Annual Report • Apr 13, 2010
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| 40 | Redovisnings- och värderingsprinciper |
|---|---|
| 42 | Not 1 Segmentsinformation |
| 43 | Not 2 Medeltalet anställda, löner mm |
| 44 | Not 3 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader |
| 45 | Not 4 Avskrivningar per funktion |
| Not 5 Inköp och försäljning mellan koncernbolag | |
| Not 6 Operationell leasing | |
| Not 7 Arvode till revisorer | |
| 46 | Not 8 Rörelsefordringar |
| Not 9 Finansiella risker och policys | |
| 47 | Not 10 Bokslutsdispositioner |
| Not 11 Skatt på årets resultat | |
| Not 12 Finansiella intäkter och finansiella kostnader | |
| 48 | Not 13 Transaktioner med närstående |
| Not 14 Varulager | |
| Not 15 Tomträtt och Distributionsrätt | |
| 49 | Not 16 Byggnader och mark |
| Not 17 Maskiner och andra tekniska anläggningar | |
| 50 | Not 18 Andelar i koncernföretag |
| Not 19 Andelar i intressebolag | |
| 51 | Not 20 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter |
| Not 21 Aktiekapital | |
| Not 22 Obeskattade reserver | |
| Not 23 Garantiriskreserv | |
| 52 | Not 24 Skulder till kreditinstitut |
| Not 25 Uppskjuten skatteskuld | |
| 53 | Not 26 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter |
| Not 27 Kassa och bank | |
| Not 28 Resultat per aktie | |
| Not 29 Ställda säkerheter | |
| Not 30 Eventualförpliktelser |
Aktieägarna i KABE AB (publ.) kallas härmed till årsstämma onsdagen den 19 maj 2010 kl 17.00 i bolagets lokaler i Tenhult, utanför Jönköping.
Aktieägare, som önskar deltaga i årsstämman, skall dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB) förda aktieboken den 12 maj 2010, dels anmäla sin avsikt att deltaga i årsstämman till bolaget senast den 12 maj kl 12.00 under adress KABE AB, Box 14, 560 27 Tenhult, per telefon 036-39 37 00 eller via e-post [email protected]. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste senast den 11 maj tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear Sweden AB för att få rätt att deltaga vid stämman.
Ombud samt företrädare för juridisk person anmodas inge behörighetshandlingar före stämman. Personuppgifter som hämtas från anmälningar, fullmakter och den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken kommer enbart att användas för erforderlig registrering och upprättande av röstlängd.
Styrelsen föreslår en utdelning med 3:00 per aktie för 2009 (föregående års utdelning 2:50). Avstämningsdag föreslås bli 24 maj 2010. Om årsstämman beslutar enligt förslaget beräknas utdelningen bli utsänd av Euroclear Sweden AB 28 maj 2010.
Information om företagets utveckling avses lämnas enligt följande:
| Kvartalsrapport | januari-mars 2010 | 2010.05.19 |
|---|---|---|
| Halvårsrapport | januari-juni 2010 | 2010.08.20 |
Ovanstående rapporter kan beställas från KABE AB, Box 14, 560 27 Tenhult eller via KABEs hemsida: www.kabe.se.
Tenhult i april 2010 Styrelsen
| 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatposter | Mkr | |||||
| Nettoomsättning | 1 144,7 | 1 352,6 | 1 431,4 | 1 229,3 | 1 137,8 | |
| Rörelseresultat | 72,1 | 75,9 | 117,9 | 100,8 | 106,6 | |
| Finansnetto | -1,9 | -12,9 | -7,3 | -5,7 | -3,6 | |
| Resultat efter finansiella poster | 70,3 | 62,9 | 110,6 | 95,1 | 103,0 | |
| Årets nettoresultat | 52,3 | 47,2 | 79,7 | 69,4 | 74,2 | |
| Balansposter | ||||||
| Anläggningstillgångar | 132,2 | 130,5 | 130,9 | 119,9 | 119,4 | |
| Fordringar och varulager | 426,6 | 585,8 | 503,4 | 452,9 | 369,9 | |
| Kassa och bank | 119,5 | 70,2 | 61,9 | 65,2 | 70,7 | |
| Summa tillgångar | 678,3 | 786,5 | 696,2 | 638,0 | 560,0 | |
| Eget kapital | 417,2 | 388,0 | 370,1 | 318,6 | 276,9 | |
| Långfristiga skulder | 46,6 | 139,4 | 102,0 | 103,9 | 107,9 | |
| Kortfristiga skulder | 214,5 | 259,1 | 224,0 | 215,5 | 175,2 | |
| Summa eget kapital och skulder | 678,3 | 786,5 | 696,2 | 638,0 | 560,0 | |
| Nyckeltal | ||||||
| Rörelsemarginal | % | 6,3 | 5,6 | 8,3 | 8,2 | 9,4 |
| Sysselsatt kapital | Mkr | 422,0 | 529,8 | 436,8 | 393,9 | 361,9 |
| Soliditet | % | 61,5 | 49,3 | 53,2 | 49,9 | 49,4 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital | % | 16,2 | 16,5 | 30,1 | 27,6 | 33,3 |
| Räntabilitet på eget kapital | % | 13,0 | 16,6 | 23,1 | 23,3 | 31,2 |
| Räntabilitet på totalt kapital | % | 10,6 | 10,8 | 18,7 | 17,4 | 21,3 |
| Övrigt | ||||||
| Antal anställda | 339 | 439 | 438 | 390 | 370 |
| 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Vinst/aktie efter skatt | 5:81 | 5:25 | 8:85 | 7:71 | 8:24 |
| Eget kapital/aktie | 46:36 | 43:11 | 41:13 | 35:38 | 30:76 |
| Föreslagen utdelning/aktie | 3:00 | 2:50 | 3:50 | 3:25 | 3:00 |
| Börskurs 31.12 | 70:00 | 27:00 | 80:00 | 112:00 | 142:00 |
| P/E-tal | 12,05 | 5,14 | 9 | 15 | 17 |
| Direktavkastning | 4,3 | 12,3 | 4,4 | 2,9 | 2,1 |
| Antal aktier | 9.000.000 | 9.000.000 | 9.000.000 | 9.000.000 | 9.000.000 |
Det genomsnittliga antalet omsatta B-aktier uppgick till 5 819 st och 21 738 kr per dag.
Eget kapital = Synligt eget kapital: Beskattat eget kapital och 73,7 % av obeskattade reserver
Rörelsemarginal: Rörelseresultat/nettoomsättning
Räntabilitet tot. kapital före skatt (RT): Resultat efter ränteintäkter, men före räntekostnader/genomsnittlig balansomslutning Räntabilitet eget kapital efter skatt (RE): Resultat efter skatt/genomsnittligt eget kapital
Soliditet: Eget kapital/balansomslutning
Vinst/aktie efter skatt: Årets totalresultat/antal aktier
Eget kapital/aktie: Utgående eget kapital/antal aktier
P/E-tal: Börskurs/vinst per aktie efter skatt
Direkt avkastning: Utdelning/börskurs
Sysselsatt kapital: Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder
Räntabilitet på sysselsatt kapital: Resultat efter ränteintäkter/genomsnittligt sysselsatt kapital
Rörelsekapital: Omsättningstillgångar minskat med kortfristiga skulder
Balanslikviditet: Omsättningstillgångar/kortfristiga skulder
Kassalikviditet: Omsättningstillgångar minskat med varulager/kortfristiga skulder
KABE-koncernens huvudsakliga verksamhet består av tillverkning och försäljning av husvagnar, husbilar, transportfordon- och andra mobila enheter samt campingtillbehör till den europeiska marknaden. Med starka varumärken och ett brett produktsortiment ska KABE vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna.
KABE Husvagnar AB (helägt dotterbolag till KABE AB) producerar husvagnar och husbilar med högsta kvalitet, både vad gäller konstruktion och materialval. Försäljningen till konsument av KABEs produktprogram sker genom drygt 100 fristående återförsäljare i 10 länder.
KABE ADRIA OY (helägt dotterbolag till KABE Husvagnar AB) ansvarar för försäljningen av både KABEs och ADRIAs produkter i Finland, med huvudkontor i Helsingfors.
KABE ADRIA A/S (helägt dotterbolag till KABE Husvagnar AB) distribuerar reservdelar från KABE och ADRIA till den norska marknaden.
KABELAND AB (helägt dotterbolag till KABE Husvagnar AB) äger tomträtten på det tidigare sommarlandsområdet i Jönköping.
KAMA Fritid AB (helägt dotterbolag till KABE AB) har marknadens bredaste sortiment av artiklar för mobilt boende och reservdelar för husvagnar och husbilar. KAMA Fritid är den största grossisten för fritidsprodukter till husvagnar och husbilar i Sverige. Försäljningen sker genom 300 fristående återförsäljare i Sverige, Norge och Finland. KAMA bedriver en renodlad grossistverksamhet och säljer därför endast till detaljister.
KAMA Fritid AS och KAMA Fritid OY (helägda dotterbolag till KAMA Fritid AB) svarar för försäljningen av KAMAs produktsortiment till återförsäljare i Norge och Finland.
ADRIA Caravan AB (helägt dotterbolag till KABE AB) är importör av den slovenska husvagns- och husbilstillverkaren ADRIA Mobils hela produktprogram för Sverige, Norge och Finland. ADRIAs produktprogram innehåller husvagnar och husbilar inom låg- och mellanprissegmentet. ADRIA är ett av de största importmärkena i Sverige. Till Sverige och Norge säljs produkter direkt till återförsäljarna från huvudkontoret i Tenhult. I Finland säljs hela produktsortimentet genom koncernbolaget KABE ADRIA OY. Försäljningen till konsument sker genom c:a 80 fristående återförsäljare.
KABE Transport AB´s (helägt dotterbolag till KABE AB) verksamhet optimerar koncernens logistik för leveranser av färdiga produkter till återförsäljarna. Koncernens bolag är oberoende av andra transportbolag och har därmed också bättre ekonomi på leveranserna. Företaget sköter även KABE Rentals flyttning av husvagnar i hyresflottan.
KABE Trailer AB (helägt dotterbolag till KABE AB) ansvarar för tillverkning och försäljning av husvagnsmärket EXIMO. För att kunna erbjuda marknaden och KABE-koncernens återförsäljare små, lätta och billiga husvagnar har KABE tillsammans med den polska husvagns- och släpvagnstillverkaren Niewiadow uppfört en monteringsanläggning för husvagnar i Polen. Verksamheten med bilsläpvagnar har under 2009 avyttrats till ett annat företag i släpvagnsbranschen.
KABE Hus AB (helägt dotterbolag till KABE AB): I verksamheten finns ett industrihotell på 11 000 kvm i Nyland utanför Kramfors.
KABE Fastigheter AB (helägt dotterbolag till KABE AB): Företaget förvärvade under våren 2009 en industrifastighet (6500 kvm) i Forserum som ligger c:a 15 km från Tenhult. Fastigheten kommer att hyras ut.
KABE Rental AB´s (delägt intressebolag, KABE AB 46 %, där KABEs återförsäljare äger resterande del av bolaget) verksamhet är att nationellt hyra ut husvagnar och husbilar till privatpersoner och företag. KABE Rental AB är idag störst i Sverige inom uthyrning av husvagnar till företag.
Nordfarbo (delägt intressebolag till KABE AB, 33 %) tillverkar sandwichpaneler i plast, splitterskydd till militära fordon med mera, samt bedriver handel med plastråvaror. Verksamheten bedrivs i egna lokaler i Nyland, Kramfors kommun.
År 2009 blev som väntat ett mycket turbulent år också för KABEkoncernen. På cirka sex månader sänkes produktionsvolymen med drygt 40 %. Neddragningarna har kunnat genomföras utan att företaget tvingats redovisa ett negativt resultat.
Finanskrisen har påverkat konsumenternas möjligheter att köpa kapitalvaror, som husvagnar och husbilar. Detta medförde att lagren hos återförsäljarna av både nya och begagnade vagnar och husbilar blev mycket större än normalt. För att så skyndsamt som möjligt reducera lagren sänktes produktionen mycket kraftigt under hösten 2008 och våren 2009. Totalt varslades 45 % av personalstyrkan om uppsägning och i huvudsak producerade vi endast husvagnar och husbilar mot specifika kundorder.
Under andra halvåret 2009 har lagersituationen hos återförsäljarna stabiliserats, vilket också medfört att kapitalbindningen har minskat. Återförsäljarnas lägre lager samt en allmänt förbättrad köpkraft hos konsumenterna, har gjort att vi under senare hälften av år 2009 kunnat öka produktionen igen.
Genom de investeringar och produktionsförändringar vi gjort under den senaste 10-års perioden har vi förberett oss för att anpassa verksamheten och produktionsvolymerna till en lägre efterfrågan. Vi står samtidigt väl rustade för att öka produktionen när konjunkturen och efterfrågan vänder.
Omsättningen 2009 minskade till 1 145 kkr (föregående år 1 352,6), medan resultatet efter finansiella poster ökade till 70,3 kkr (63,0). Resultatet per aktie blev 5:81 kr (5:25).
Den lägre omsättningen hänger samman med de kraftigt reducerade produktionsvolymerna under första halvåret 2009. Under det andra halvåret har efterfrågan och produktionen ökat, vilket också bidragit till förbättrade bruttomarginaler. Omsättningsminskningen har gjort att kapitalbindningen minskat, vilket medfört att de finansiella kostnaderna sänkts under 2009.
Företagets affärsidé är att vara ett fullsortimentsföretag vad gäller mobila bostads-, personal- och transportenheter.
Affärsstrategin är att KABEs, ADRIAs och EXIMOs produktsortiment skall vara kompletterande vad gäller bland annat prisnivå och modellutbud. Med tillägg av KAMAs produktsortiment av tillbehör, fritidsartiklar och förtält skall KABE-koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. Centralt i strategin är en fortsatt stark satsning på produktutveckling, för att få fram nya produktgrupper som framgångsrikt kan distribueras genom återförsäljarkåren.
Följande punkter är ledande i byggandet av varumärket KABE och löper som en linje i både vår affärsmodell och marknadskommunikation.
KABE-vagnarna har marknadens högsta kvalitet, och de är mycket välutrustade och välisolerade. KABE-vagnen är konstruerad för användning året runt i nordiskt klimat.
Den kraftiga isoleringen ger högsta boendekomfort, oavsett om utomhustemperaturen är plus eller minus 30 grader.
KABEs produktion ska vara kundorderstyrd, vilket gör att vi kan tillgodose husvagns- och husbilsbrukarnas individuella krav på planlösningar och utrustningsnivå, samtidigt som kapitalbehovet därmed minimeras hos både KABE och hos återförsäljarna.
ADRIAs produktsortiment täcker mellan- och lågprissegmentet, och konkurrerar därmed med alla andra centraleuropeiska husvagns- och husbilsfabrikat.
EXIMO, som produceras i samarbete med en polsk tillverkare, erbjuder ett utbud av små, lätta och billiga husvagnar. Detta marknadssegment är inte så stort idag, utan riktar sig mot husvagnsköpare som har små och lätta dragbilar.
Nedgången som började på den nordiska husvagnsmarknaden under 2008 har fortsatt under 2009. Under våren 2009 var nedgången som mest drygt 40 %, och nedgången för helåret slutade på minus 30 %.
Försäljningsminskningen beror framförallt på den försämrade konjunkturen och osäkerheten kring den privatekonomiska situationen. Konsumenter har skjutit på sina köp av nya vagnar och den ökade risken för arbetslöshet har lett till att konsumenter blir mer försiktiga att investera i dyrare sällanköpsvaror.
Våra konsumentundersökningar visar att en familj som köper en ny husvagn, använder den i genomsnitt två månader per år. Detta betyder att kunderna inte bara använder vagnen på sommarsemestern utan nya vagnar används året runt - vilket är mycket positivt för KABE. Ju mer tid konsumenterna använder sina vagnar, desto större är motivationen att köpa en bättre utrustad och individuellt anpassad husvagn.
Det totala antalet övernattningar på campingplatserna har fortsatt att öka under 2009, vilket också visar att husvagnsägarna brukar sina vagnar mer och mer.
Försäljningsvolymen är dock fortsatt låg i förhållande till det totala beståndet av husvagnar. I Sverige finns totalt drygt 260 000 husvagnar och vid en försäljning på nuvarande nivå av c:a 4 500 enheter tar det över 50 år innan beståndet är förnyat. Men 50 år är definitivt inte livslängden på en husvagn, vilket torde betyda att marknaden på längre sikt kommer att öka igen.
Det är framförallt försäljningen av vagnar i det lägre prissegmentet som har minskat under 2009. Det är främst unga barnfamiljer som, i finanskrisens spår, inte har köpt nya vagnar. Denna kundgrupp har istället främst köpt begagnade vagnar eller valt att hyra husvagn eller husbil.
Det lägre värdet hos svenska kronan har lett till att fler konsumenter har valt att semestra i Sverige, vilket har gynnat försäljningen av begagnade vagnar under våren 2009.
Registreringarna i Norden för husbilarna har haft samma procentuella nedgång som husvagnarna. I Sverige beror en stor del av nedgången på att den försämrade kronkursen lett till att direktimporterade begagnade husbilar har upphört. De direktimporterade husbilarna uppgick som mest till c:a 20% av den totala volymen registrerade fordon.
Nya kundgrupper, som till exempel tidigare båtägare, står för en del av försäljningsvolymen. Samtidigt väljer många nuvarande husbilsägare att byta till modernare och mer välutrustade husbilar.
Genom att en stor del av kundgruppen för husbilar består av ekonomiskt starka 40- och 50-talister, torde marknadsutvecklingen vara mer stabil än för andra typer av sällanköpsvaror.
KABE har sedan många år haft en ökad resultatnivå. Men på grund av de neddragningar vi tvingades göra under andra halvåret 2008 och första halvåret 2009 minskade resultatet under denna period. Under andra halvåret 2009 har återigen resultatnivån ökat tack vare att det har blivit bättre balans mellan försäljning och produktion.
För att effektivisera, och för att snabbare kunna anpassa produktionen efter en förändrad efterfrågan, har vi under de senaste åren förändrat produktionsmetodiken enligt den så kallade Toyotamodellen. Tack vare dessa satsningar kan vi relativt snabbt anpassa produktionen till förändrade marknadsförutsättningar.
För att befästa, och om möjligt fortsätta att förbättra, vår marknadsposition kommer vi de närmsta åren att öka investeringarna för produktutveckling och marknadsföring.
Under 2009 har vi med en minskat verksamhetsvolym sänkt kapitalbindningen, vilket har påverkat företagets finansiella netto positivt. En ökad verksamhetsvolym kommer att återigen öka kapitalbindningen och behovet av rörelsekapital.
Genom varumärkena KABE, ADRIA, EXIMO och KAMA kan vi, som enda leverantör i Norden, erbjuda återförsäljarna ett komplett sortiment av husvagnar, husbilar och fritidstillbehör. Vi kommer, genom vår kompletta produktportfölj, att kunna behålla en stark marknadsposition i Norden.
Genom investeringar i produktivitetsförbättrande maskiner och utrustning samt utveckling av produktionsmetoder kan vi långsiktigt erbjuda kunderna konkurrenskraftiga priser på både husvagnar och husbilar.
Vi kommer att fortsätta öka modellutbudet och marknadsanpassningen av både husvagnar och husbilar, vilket är en förutsättning för att öka försäljningen även på exportmarknaderna.
Konjunkturutvecklingen och sysselsättningsgraden i samhället har stor påverkan på den totala försäljningen av nya husvagnar och husbilar. KABEs försäljning är därför beroende av privatkonsumtionens utveckling och konsumenternas möjligheter och vilja att investera i kapitalvaror.
Reallöneökningar, en låg räntenivå och en fortsatt låg inflation kommer långsiktigt att leda till ökad privatkonsumtion och därmed till en positiv utveckling av husvagns- och husbilsförsäljningen. Däremot påverkar en försämring av det nationalekonomiska läget, och därmed en ökad arbetslöshet, vår försäljning negativt.
Trots att skattehöjningar och höjda oljepriser inverkar negativt på konsumenternas investeringsvilja, så kan dock höga oljepriser även ha en positiv inverkan på husvagnsförsäljningen då det ökar konsumenternas intresse av att semestra i sitt närområde.
Mindre förändringar av ränteläget påverkar försäljningen av husvagnar marginellt, då endast en del av konsumenternas köp finansieras via avbetalning. Dessa annuitetslån kan ha upp till 180 månaders löptid, varför ränteförändringar har en mindre påverkan på månadsbetalningen. Ett höjt ränteläge är ofta föranlett av en ökad privatkonsumtion, vilket påverkar koncernens verksamhetsvolym mer än vad en ökad räntenivå gör.
Vi har under många år i stort sett kunnat kompensera oss för förändrade råmaterialpriser genom ökade konsumentpriser, men kommer prishöjningarna att bli mer frekventa eller höga kan koncernens marginaler påverkas negativt.
Målsättningen är att koncernens totala volymutveckling skall vara bättre än den totala marknadsutvecklingen, så att vi därmed kontinuerligt ökar koncernens marknadsandelar.
Under 2009 blev rörelsemarginalen 6,3 % (5,6). Vår målsättning är att inom en treårsperiod uppnå en rörelsemarginal på 8–10 %. Detta förutsätter dock att marknaden stabiliseras på en högre nivå än idag.
Lagersituationen av både nya och begagnade vagnar hos KABE och hos återförsäljarna har nu stabiliserats på en lägre nivå. Vi kommer därför att börja höja produktionen under 2010. Detta gäller både husvagnar och husbilar.
Vi kommer långsiktigt att förstärka vår position på den nordiska marknaden, både vad gäller KABE, ADRIA och EXIMOs husvagnar och husbilar. KAMA Fritids försäljning av fritidsartiklar kommer att följa en ökad totalvolym av fritidsfordon.
KABE-koncernen bedöms få en positiv utveckling av både omsättning och resultat genom att konjunkturutvecklingen och privatkonsumtionen förbättras.
ALF EKSTRÖM VD och Koncernchef
KABEs verksamhet består i att producera husvagnar och husbilar. Produkterna skall ha högsta kvalitet, både vad gäller konstruktion och materialval. Produkternas marknadsposition är inom premiumsegmentet, oavsett på vilken nationell marknad de säljs. Detta produktsegment är det minst priskänsliga, och minst konjunkturkänsliga.
Omsättningen minskade under 2009 med 17 % till 678,8 (814,4) Mkr och resultatet efter finansiella poster minskade med 5 % till 35,9 Mkr. (37,8).
Verksamhetsåret 2009 började med att fullfölja de kraftiga nedskärningar av produktionsvolymerna som påbörjades under tredje kvartalet 2008. Åtgärderna genomfördes för att så snabbt som möjligt anpassa verksamheten till den rådande konjunktursituationen. Totalt varslades 220 personer om uppsägning och produktionsvolymerna minskades med c:a 40 % på sex månader. Neddragningen genomfördes utan att företaget visade negativt resultat. Produktionsvolymen för husbilar har under 2009 varit oförändrad jämfört med föregående år.
Resultatförsämringen hänger samman med minskad försäljning och ökade kostnader för att reducera produktionsvolymerna under första halvåret. Resultatet under andra halvåret har däremot förbättrats, bland annat tack vare bättre balans mellan försäljning och produktion. Försvagningen av den svenska kronan har också påverkat resultatet positivt då all export sker i mottagarlandets valuta.
Försäljningen till konsument av KABEs produktprogram sker genom drygt 100 fristående återförsäljare (c:a 50 % säljer även ADRIA). Återförsäljarna är i många fall så kallade Multibrandsäljare, som säljer andra fabrikat än KABE och ADRIA.
Största delen av återförsäljarna har dock KABE och ADRIA som huvudmärken. KABE har haft långa affärsrelationer med merparten av återförsäljarna.
På den svenska och norska marknaden säljs produkterna direkt från huvudkontoret i Tenhult till återförsäljarna.
I Finland säljs både KABEs och ADRIAs sortiment av dotterbolaget KABE-ADRIA OY.
I Danmark, Tyskland och Holland sker försäljningen genom fristående importörer, som hanterar den nationella marknadsföringen på respektive marknad. Samtliga återförsäljare i Sverige, Norge och Finland marknadsför också förtält och fritidsartiklar från systerbolaget KAMA Fritid AB.
För att få information om nya marknadsinfluenser, eller om hur vår konkurrenssituation förändras, arbetar vi tillsammans med återförsäljare i olika typer av arbetsgrupper (produktutveckling, kvalitet, marknadsföring). För varje marknad arbetar vi med separata, nationella återförsäljargrupper. För att få feedback på olika förslag på produktnyheter intervjuas årligen en grupp initierade husvagnsbrukare.
En stor del av produktutvecklingen av nya modeller och nya konstruktioner görs internt inom företaget. Utomstående konsulter engageras i utvecklingsarbetet vid stora modellförändringar, och då framförallt för att ge designförslag eller för framtagning av verktyg för t.ex. produktion av komponenter i glasfiberarmerad plast och för vakuumformade artiklar.
För att öka resurserna för både konstruktion och produktutveckling kommer ett nytt teknikcenter att byggas i Tenhult. Arbetet kommer att påbörjas under första kvartalet 2010.
I vissa större projekt, rörande utveckling av produktionsprocessen, samarbetar vi med utomstående konsulter. I övrigt används alltid interna resurser för att driva förändrings- och utvecklingsprojekt i företaget.
Under de senaste åren har ett stort förändringsarbete genomförts i husvagnsproduktionen där den så kallade Toyota-modellen har införts, vilket har givit kvalitets- och produktivitetsförbättringar. Produktionssystemet kommer även att vara infört i husbilsproduktionen under det första kvartalet 2010.
KABE är certifierat enligt Vägverkets kontroll för typgodkännande. Utöver detta finns en omfattande intern kontroll som är baserad på uppföljning av varje enskild husvagn och husbil som produOmsättning
Resultatutveckling
ceras. Systemet ger möjlighet att följa upp vem som har gjort ett specifikt arbete och vilka typer och batcher av material som ingår i en färdig produkt. Efter det att produkterna har levererats till slutkonsument följer vi upp servicearbeten och garantiåtaganden på varje enskild vagn eller husbil. Uppföljningen görs i databasprogrammet Filemaker. Programmet är skräddarsytt för KABEs verksamhet.
KABE utvecklas tillsammans med kunderna. För att kontrollera vad slutkonsumenterna anser om våra produkter och hur kundstrukturen utvecklas, gör vi kontinuerligt olika kundundersökningar. Undersökningarna görs både bland ägare till KABE-produkter och ägare av produkter av konkurrerande fabrikat. Undersökningarna visar kundernas synpunkter på återförsäljarnas servicegrad och på både KABEs och återförsäljarnas marknadskommunikation.
För att få feedback på hela återförsäljarkårens synpunkter på KABEs organisation, görs kontinuerligt intervjuundersökningar med de anställda på återförsäljarställena. Svaren ligger till grund för de ständiga förbättringar som vi genomför vad gäller bland annat servicenivå, datastöd och tillgänglighet.
Personalen hos återförsäljarna utbildas kontinuerligt både vad gäller marknadsföring, service och fördjupad produktkunskap. Utbildningarna är en del att i det viktiga arbetet med att fördjupa samarbetet mellan KABE-koncernens personal och återförsäljarnas personal.
KABE har sedan flera år ett unikt produktionssätt kallat Flexline. Systemet innebär att samma typ av moduler kan användas i olika typer av vagnar. Genom Flexline-systemet har vi skapat möjlighet att producera helt kundanpassade vagnar (40.000 möjliga alternativ) i kombination med en serieproduktion.
Stora investeringar har under de senaste åren gjorts i en utbyggd datamiljö. För de administrativa systemen och MPS-systemen används Movex programvaror. Systemen är anpassade till KABEs
verksamhet och de är ett kraftfullt stöd i verksamheten. Bland annat används konfigureringsprogram för att kunna kundanpassa alla producerade vagnar.
Under 2009 har delar av ComActivity´s programvaror installerats. ComActivity möjliggör en uppbyggnad av olika portalsystem för att effektivisera Movex programvara.
För konstruktionsarbeten används ProEnginers 3D programvaror. Styrsystemen i alla numeriska maskiner som används i produktionen är integrerade med konstruktionsprogrammen.
Varje natt körs komplett backup av hela systemet. Banden förvaras på brandsäker plats, helt separerad från driftsmiljön. Samtliga datalager är uppsatta med RAID för ökat skydd mot dataförlust vid eventuella diskhaverier. Alla servrar är anslutna till UPS som skyddar mot transienter och kortare strömavbrott. Virusskydd och spamfilter finns installerat och uppdateras flera gånger per dag. Brandvägg från Cisco skyddar mot otillbörligt intrång.
Serverhallen är låst och övervakad och utrustad med en separat kylanläggning.
Under år 2009 uppgick totalmarknaden i Norden till 13 194 husvagnar (18 756), vilket var en minskning med 30 % jämfört med föregående år. Den svenska marknaden visar på en minskning på 28 % och även i Norge var minskningen 28 %. Den danska marknaden minskade med 31 % och den finska minskade med 33 %.
Den totala husbilsmarknaden i Sverige, Norge och Finland uppgick år 2009 till 5 333 enheter (7 592), vilket är 30 % lägre än 2008. Den procentuella nedgången var ungefärligt lika stor på varje enskild marknad.
KABEs marknadsandel i Sverige år 2009 uppgick till drygt 20 % och KABE har återigen blivit marknadsledare i Sverige. På övriga nordiska marknader har KABEs försäljning till stor del följt marknadsutvecklingen.
KABE har under året förbättrat marknadsandelarna inom segmentet dyrare och större vagnar. KABEs andel av sålda vagnar i Norden som är producerade i Norden uppgår till 46 % (47). KABEs marknadsandel i Norden uppgår till 12 % (11).
Utveckling Husbilsmärken i Sverige 1/1-31/12 2009
KABE är den största nordiska husbilsproducenten. KABEs marknadsposition inom det dyrare segmentet har under året fortsatt att förbättras. KABEs husbilsmodeller är utrustade för att klara åretruntbruk i nordiskt klimat, vilket inte centraleuropeiska husbilar är. Genom att även lansera husbilsmodeller i en något lägre prisnivå har KABEs försäljning under 2009 i Norden ökat med 30 %, medan marknaden minskat med 30 %.
KABEs husbilar har, precis som husvagnarna, högsta kvalitet både vad gäller konstruktion och utrustning. Då husbilsköparna ofta tidigare inte använt ett fritidsfordon, måste extra marknadsföringsinsatser göras för att informera kunderna om KABEs unika nyttjandefördelar i det nordiska klimatet.
För att få ett komplettare modellsortiment och därmed också kunna öka KABEs marknadsandelar kommer flera husbilsmodeller fortsatt att introduceras de kommande åren.
KABEs modellprogram består av tre modellserier: Hacienda, Royal och Ädelstensserien. Alla modellserierna tillhör de mest välutrustade och exklusiva vagnarna på marknaden. Hacienda är Europas största husvagn och den är ett mellanting mellan husvagn och villavagn. Hacienda kan, med tillvalsutrustning, även användas som stationär sommarstuga, eller som åretruntbostad.
Olika nationella viktbestämmelser för dragbilar, användningen av vagnen (helår/sommarbruk), utrustningsnivån på campingplatserna och många andra faktorer gör att konsumenternas krav skiljer sig mellan olika länder.
Ett stort modellutbud, och möjligheten till en mångfald av alternativ extrautrustning, är därför viktigt för att tillmötesgå kundernas speciella önskemål och för att kunna anpassa husvagnarna till olika marknader.
KABE Travel Master är en så kallad halvintegrerad modell, vilken är den mest sålda husbilstypen i Norden. Karossen kan inredas med olika Flexline-lösningar. Nya inredningsmodeller har också lanserats under året.
KABE Travel Master ligger inom det dyrare prissegmentet på marknaden. För att nå en större försäljningsvolym har två nya husbilsmodeller, i både lägre och högre prissegment än de nuvarande modellerna, lanserats under hösten 2009. Bland annat har en ny
större husbil byggt på ett boogie chassi introducerats i prisläget från 1,3 Mkr.
KABEs kunder är framförallt personer som redan äger en husvagn eller husbil. Produkterna ligger i det dyrare prissegmentet och de innehåller en hög utrustningsnivå, vilket gör att de främst riktar sig till husvagns- och husbilsägare som utnyttjar sina vagnar och husbilar året om. Kunderna är till huvuddel villaägare (80 %) och de bor utanför storstadsregionerna. Under senare år har intresset från barnfamiljer ökat, men på grund av den rådande finanskrisen har denna kundgrupp valt att köpa begagnade husvagnar istället.
Exportandelen uppgår till 44 % (44) av totalförsäljningen. Målsättningen är att exportandelen skall uppgå till 50 %. Att ha en stor exportandel har varit en målmedveten strategi för att minska företagets beroende av den svenska marknaden.
I Holland säljs vagnarna genom Vlaanderen Group. Försäljningen i Holland har under året förbättrats något. Totalmarknaden i Holland fortsätter att minska, vilket medför en del svårigheter att på kort sikt öka försäljningen.
Försäljningen genom vår nya samarbetspartner i Tyskland har förbättrats, men det kommer att ta något år innan vi når ökade volymer i Tyskland.
Den viktigaste uppgiften för oss i både Tyskland och Holland är att hitta nya bra återförsäljare. På grund av att marknaden i dessa länder har minskat kraftigt har återförsäljarna blivit mer restriktiva i att öka antalet fabrikat de representerar.
Försäljningen av KABEs husbilar har utvecklats mycket positivt under året. Vi har dock svårt att nå upp till önskade volymer i Norge, vilket beror på att vi idag inte har tillräckligt många återförsäljare som har finansiella resurser att satsa på husbilsförsäljning. Intresset för våra produkter i Finland har ökat men beroende på den ökade efterfrågan från Sverige har vi inte haft kapacitet att full ut leverera efterfrågat antal enheter till Finland.
KABE Travel Master är utvecklad för att kunna användas året runt i nordiskt klimat, varför vår huvudmarknad är de nordiska länderna. Intresset från Tyskland har ökat och vi har levererat de första modellerna till denna marknad.
2009
Totalt Sverige Norge Finland
Vi kommer under de närmsta åren kontinuerligt lansera nya modeller för att skapa ett mer komplett produktprogram.
För att effektivisera produktionen installerades för något år sedan en motoriserad produktionslina och den så kallade Toyota-modellen (5S och "Lean production") implementerades i produktionen. Metoden bygger framförallt på att hitta brister i produktionen och att genom en kontinuerlig förändrings- och utvecklingsprocess skapa förutsättningar för ytterligare effektivitets- och kvalitetsförbättringar.
Utfallet av den nya produktionsmodellen har varit mycket positivt. Monteringen av inredningsdetaljer har flyttats i anslutning till den motoriserade linan, allt för att få så stor del som möjligt av produktionen att arbeta efter en gemensam takttid (varje tidsintervall skall en vagn lämna fabriken). Det kommer att ta viss tid att anpassa produktionen till de nya förutsättningarna med "Lean production", men vi förväntas få en kontinuerligt förbättrad effektivitetsutveckling under de kommande åren. Årets kraftiga personalneddragningar innebar också att stora resurser fick användas till att utbilda omflyttad personal för nya arbetsmoment.
Det nya produktionssystemet har varit en förutsättning för att vi på ett planerat sätt och utan förluster kunnat sänka produktionen under hösten 2008 och våren 2009.
Varje avdelning har vid ett neddragningsbeslut fått en ny takttid att beräkna behovet av personal efter och den nya taktiden slår därmed igenom på alla avdelningar samtidigt. Detta gör att kostnaderna för produktionssänkningen minimeras. Vi har däremot vid varje produktionsneddragning fått vissa problem med omflyttning och utbildning av personal.
Vi kan när efterfrågan återigen ökar höja produktionstakten på ett mer planerat sätt än vad vi kunde med de tidigare produktionssystemen. I samband med neddragningen utbildades personalen på andra monteringsarbeten, vilket gör att vi nu har personal som kan utföra flera olika arbetsmoment.
Husbilarna produceras i en separat fabrik i Tenhult.
Under året har vi haft stora problem att uppnå planerad effektivitet i husbilsproduktionen. Turordningsreglerna har lett till att vid varje uppsägning har personal flyttats från husvagnsproduktionen och utbildats för arbete i husbilslinan.
Under året har samma metoder som i husvagnsproduktionen med 5S och "Lean production" införts i husbilsproduktionen och under december månad startades arbetet med att installera en motoriserad lina i produktionen.
De största svenska konkurrenterna är Polar, Solifer och Cabby.
Polar och Solifer produceras i samma fabrik i Dorotea i Sverige. Både Polar och Solifer har minskat sin försäljning och produktion under både 2008 och 2009. Solifer säljs som ett mellanprisalternativ och Polar har marknadsförts som ett premiummärke som ska konkurrera med KABE.
Cabby ingick i en holländsk koncern som under slutet av 2007 gick i konkurs. Cabby såldes under 2008 till ett privatägt svenskt företag. Då Cabby vid försäljningen hade ett stort lager har Cabby kunnat öka marknadsandelarna jämfört med föregående år genom utförsäljningar av gamla årsmodeller till kraftigt reducerade priser.
Av de importerade vagnarna är det slovenska ADRIA (ingående i KABE-koncernen) samt tyska Hobby och Knaus som har högst försäljning i Sverige.
Under 2009 blev det ett trendbrott då tyska Hobby efter flera års uppgång kraftigt minskade försäljningen och marknadsandelarna i hela Norden.
Tyska Knaus gick under andra halvåret 2008 i konkurs. Verksamheten har under 2009 förvärvats av nya ägare. Produktionen har startats igen, men då med avsevärt lägre produktionsvolym än tidigare.
Under de senaste åren har flera andra tyska och franska fabrikat försökt bryta sig in på marknaden, men det har inte lyckats utan det är de redan etablerade fabrikaten som har förstärkt sina marknadspositioner.
De importerade fabrikaten ADRIA, Dethleffs och Bürstner är störst på den nordiska marknaden. Förutom KABE finns en mindre husbilstillverkare till i Norden. Men KABE är det enda skandinaviska fabrikat som har resurser och volymer för att konkurrera med de europeiska tillverkarna.
KABE Travel Master har en hög marknadsandel inom högprissegmentet. I KABE-koncernen täcker ADRIA en stor del av husbilsmarknaden i mellan- och lågprissegmentet.
Generellt gäller att stabiliteten på finansmarknaderna, förändringar av arbetslösheten och utvecklingen av konsumenternas disponibla inkomster påverkar försäljningen av sällanköpsvaror. Detta omfattar såväl husvagnar som husbilar. Produktionsvolymerna kommer att kunna höjas när återförsäljarnas lager av nya och begagnade husvagnar och husbilar har kommit ner på en marknadsanpassad nivå. Genom att lagernivån hos tillverkare och återförsäljare nu har minskat och anpassats till en lägre försäljningsnivå kommer priskonkurrensen att minska. Höjda produktionsvolymer kommer att resultera i bättre marginaler, då de fasta kostnaderna slås ut på ett större antal enheter. Effektivitet i produktionen kommer också att förbättras när personalen har utbildats och anpassats till den nya produktionsnivån.
ADRIA Caravan AB är importör av den slovenska husvagns- och husbilstillverkaren ADRIA Mobils hela produktprogram i Sverige, Norge och Finland. Produktionen sker i en mycket modern fabrik i Slovenien och ADRIA Mobil är sedan 40 år en av Europas största husvagns- och husbilstillverkare.
Ledning för försäljning och administration för ADRIA Caravan AB finns i Tenhult och sysselsätter c:a 10 personer. Genom att samordna administration och IT-system med KABE hålls de administrativa kostnaderna på en låg nivå.
ADRIAs verksamhet hade under första halvåret en utmanande marknadssituation med kraftiga prisökningar och vikande totalmarknad.
Under 2009 minskade omsättningen till 345,2 Mkr (462,3), medan resultatet efter finansiella poster ökade något till 8,0 Mkr (7,6). Den enskilt främsta orsaken till de två senaste årens låga resultat är att man inte kunde kompensera försäljningspriserna för hela kostnadshöjningen, förorsakad av försvagningen av den svenska kronan. För att skydda återförsäljarnätet och ADRIAs marknadsposition har ADRIA Caravan AB tagit alla kostnader för kronförsvagningen.
Då vi har sett försäljningnedgången som temporär har målsättningen varit att förstärka marknadspositionen när marknaden vänder varför marknadsföringskostnaderna i förhållande till omsättningen hållits på en hög nivå jämfört med tidigare.
Till Sverige och Norge säljs produkterna direkt till återförsäljarna från huvudkontoret i Tenhult. I Finland säljs hela produktsortimentet genom koncernbolaget KABE ADRIA OY, med huvudkontor i Helsingfors.
Försäljningen till konsument sker genom c:a 80 fristående återförsäljare (c:a 70 % av dessa säljer även KABE).
ADRIAs produktprogram innehåller husvagnar och husbilar inom lågpris och mellanprissegmentet. Produkterna konkurrerar med alla andra från Centraleuropa importerade fabrikat.
För att få information om nya marknadsinfluenser, eller om hur vår konkurrenssituation förändras, arbetar vi tillsammans med återförsäljare i olika typer av arbetsgrupper (produktutveckling, kvalitet, marknadsföring). För varje marknad arbetar vi med separata, nationella återförsäljargrupper.
För att få feedback på olika förslag på produktnyheter intervjuas årligen en grupp husvagns- och husbilsbrukare.
För att produkterna skall anpassas till nordiska förhållanden träffar företagets ledning representanter från ADRIA-fabriken i Slovenien flera gånger per år. Man arbetar efter långsiktiga utvecklingsplaner så skalfördelar kan uppnås genom att samordna och utveckla ADRIAs produktsortiment så att det passar alla europeiska marknader.
ADRIA har sålts i Sverige sedan mitten av sextiotalet. ADRIA är ett av de största importmärkena i Sverige, med en marknadsandel på c:a 15 % (16). Totalt såldes i Sverige, Norge och Finland under år 2009 c:a 1 000 enheter. ADRIA-vagnar har framförallt under senare år fått framgångar hos förstagångsköparna och barnfamiljerna.
ADRIA-vagnarnas produktfördelar är att de har en högre kvalitet och är mer välutrustade, men har ett lägre pris, än motsvarande tyska vagnar. Modellerna är också i de flesta fall anpassade till de skandinaviska marknaderna. ADRIAs position i mellanprissegmentet har under 2009 förstärkts genom lansering av nya modeller.
Försäljningen av ADRIAs husbilar i Sverige, Norge och Finland uppgår till c:a 600 enheter och ADRIA är därmed det mest sålda fabrikatet på dessa marknader under 2009. Försäljningsframgången för ADRIAs husbilsprogram hänger samman med att både inredningslösningarna och utrustningsspecifikationen är anpassade för den skandinaviska marknaden. Prisnivån gör också att de är prisvärda i förhållande till andra importerade husbilar. Den största andelen av ADRIAs försäljning är inom mellanprissegmentet.
Den utökade servicen till återförsäljarna med typbesiktning och samordning av leveranskontroll samt det utökade reservdelslagret har bidragit till en stabil försäljningsökning av husbilar under senare år.
Omsättning
Resultatutveckling
Under året lanserades Sun Living, som är ett lågprisfabrikat inom ADRIA-koncernen. Totalt såldes c:a 50 stycken Sun Living-bilar i Sverige, Finland och Norge. Genom varumärket Sun Living kan återförsäljarna marknadsföra ett lågprisfabrikat som konkurrerar med andra lågprisfabrikat, vilka oftast importeras från Italien.
Under senare år har ett återförsäljarnät byggts upp i Norge och Finland.
ADRIAs försäljning i Norge har utvecklats mycket väl och ADRIA har efter tyska Hobby blivit näst mest sålda fabrikat. I Norge pågår ett fortsatt arbete för att stärka återförsäljarnätet.
I Finland pågår ett arbete för att bygga upp ett återförsäljarnät men på grund av den, totalt sett, låga marknaden i Finland under de senaste åren har det varit mycket svårt att rekrytera nya återförsäljare.
Företagets marknadsandelar på båda dessa marknader kommer att öka när ett bättre fungerande distributionsnät har byggts upp. Detta kommer dock att ta några år att genomföra, då en viss försiktighet måste beaktas beroende på den ekonomiska styrkan hos nya återförsäljare.
Under de senaste åren har stora insatser gjorts för att öka försäljningen av husbilar i Finland. Flera nya återförsäljare har börjat sälja märket och totalt blev ADRIA marknadsledare med en försäljning av c:a 200 husbilar.
I Norge håller ett återförsäljarnät på att byggas upp och försäljningen förväntas öka även på denna marknad när varumärket ADRIA har blivit mer etablerat på marknaden.
Husvagnarna är indelade i fyra olika modellserier. Action-serien erbjuder trendvagnar för det aktiva paret. Altea är en serie vagnar av instegsmodell, byggda för sommar, höst och vår, och avsedda för bilar med låg dragvikt. Adora-serien är utrustad enligt centraleuropeisk standard och är den serie som har flest antal varianter. Classica-serien består av större vagnar och byggs endast i fullbredd, och är den serie som är bäst anpassad för Skandinavien. Denna serie har också en högre utrustningsnivå än övriga serier.
ADRIA husbilar finns med många olika planlösningar samt flera karossalternativ. ADRIA husbilarna finns i totalt sex olika serier som täcker in stora delar av marknadens behov. Under förra året lanserades även varumärket Sun Living, med totalt fem olika modeller, som är en instegsmodell för nya husbilsköpare.
ADRIAs husvagnar har en stor andel kunder bland barnfamiljer och förstagångsköpare, men ADRIA har även modeller som riktar sig till de husvagnsbrukare som använder vagnen året runt. När det gäller ADRIA husbilar är majoriteten av kunderna personer i övre medelåldern som ofta inte tidigare använt husbilar. ADRIAs husbilsprogram är mycket stort och omfattar alla på marknaden förekommande husbilsvarianter med olika utrustningsalternativ och i olika prislägen.
ADRIA-verksamheten beräknas fortsätta att öka sina marknadsandelar i mellanprissegmentet under 2010. Bruttomarginalen bedöms kunna förbättras genom en höjd prisnivå på både husvagnar och husbilar.
För att befästa ADRIAs marknadspositioner kommer ytterligare marknadsföringsinvesteringar att göras de nästkommande åren. Det finns även fortsatta kostnadsbesparingar att göra genom att ytterligare samordna administration och marknadsaktiviteter med KABEs verksamhet.
Verksamheten bedrivs i Tenhult och antalet anställda är c:a 25 personer. KAMA Fritid säljer husvagns- och husbilstillbehör, fritidsartiklar för brukare av fritidsfordon samt förtält. KAMAs försäljning är i huvudsak koncentrerad till perioden februari till juli månad.
KAMA Fritid är den största grossisten för fritidsprodukter till husvagnar och husbilar i Norden. KAMA Fritid har agenturer för försäljning och reservdelshantering från de största tillverkarna av komponenter (Dometic, Omnistor, Thetford, Alde etc.) till husvagns- och husbilsbranschen. KAMA Fritid är dessutom importör av förtält av det danska fabrikatet Isabella för Sverige och Finland.
Omsättningen uppgick under 2009 till 158,3 Mkr (172,5) med ett resultat efter finansiella poster på 20,5 Mkr (16,4).
Resultatökningen hänger framförallt samman med en ökad försäljningsandel av konsumentförpackade tillbehör och bättre marginaler på inneliggande lager som prishöjdes genom valutakursförsvagningen av den svenska kronan.
Försäljningen sker genom 300 fristående husvagns- och husbilsåterförsäljare i Sverige, Norge och Finland. KAMA är en renodlad grossist som endast säljer till detaljister. KAMAs försäljning i Norge och Finland sker via dotterbolag i respektive land.
Beroende på den låga utskrotningen i förhållande till nyregistreringarna ökar årligen antalet husvagnar i Norden. Detta leder till en ökad efterfrågan på reservdelar och tillbehör. Den under senare år ökande husbilsförsäljningen leder också till en större efterfrågan på speciella husbilstillbehör.
Sänkningen av omsättningen under 2009 beror framförallt på nedgången av försäljningen av nya husvagnar och husbilar och därmed en minskad försäljning av förtält och rena husbilstillbehör. Däremot har försäljningen av fritidsartiklar genom KAMA-butikerna fortsatt utvecklas väl.
KAMAs marknadsandel i Sverige för förtält är c:a 60 %. Genom att fler husvagnar ställs upp stationärt på campingplatserna,
Omsättning
Resultatutveckling
har förtältens betydelse för brukande av husvagnar under senare åren ökat.
Målsättningen är att bygga upp kompletta KAMA-butiker hos alla husvagns- och husbilsåterförsäljare. Detta gäller oavsett vilka husvagns- eller husbilsmärken återförsäljarna säljer. Profileringen i butikerna förstärker KAMAs marknadsledande position på tillbehör och fritidsartiklar.
Nya butikslösningar och förpackningsmaterial utvecklas kontinuerligt för att förbättra exponeringen av produktsortimentet och underlätta hanteringen av varorna i återförsäljarnas butiker.
Under lågsäsongen arbetar lagerpersonalen med ompackning av varor till olika typer av konsumentförpackningar, vilka är anpassade för exponering i KAMAs butikssystem.
För att förbättra effektiviteten från beställning till leverans investeras kontinuerligt i utvecklingen av webbaserade system. Systemen
förenklar också återförsäljarnas beställningsarbete och möjligheter att kontrollera egna lager och inköpshistorisk.
För att kunna höja volymerna måste hanteringen av gods effektiviseras, då huvuddelen av leveranserna är koncentrerade till vår- och sommarsäsongen. Investeringar i nya lager- och plocksystem görs kontinuerligt för att höja produktiviteten och servicegraden till återförsäljarna.
KAMA har marknadens bredaste sortiment av artiklar för mobilt boende och reservdelar för husvagnar och husbilar.
KAMA har de senaste åren förstärkt sin marknadsledande position för förtält och markiser till husvagnar och husbilar. Förtälten kommer från företaget Isabella i Danmark. Husbilsmarkiserna tillverkas av företaget Omnistor i Belgien.
Under 2009 har även KAMA blivit generalagent för Italienska företaget Fiammas utbud av fritidsartiklar i Sverige.
Ventura-förtälten (en billigare Isabella-produkt) har mottagits mycket väl och KAMA har idag ett komplett modellutbud av förtält från Isabella att erbjuda återförsäljarna.
Det finns idag inget annat företag i Sverige som erbjuder det stora produktsortiment och den höga servicenivå som KAMA Fritid AB gör. I Norge konkurrerar man med Kroken Caravan AS och i Finland med Caravan Tukko OY.
KAMA Fritid bedöms få en positiv utveckling av både försäljning och resultat under 2010. Utbyggnaden av fler KAMA-butiker kommer långsiktigt att leda till en högre försäljning. Genom de senaste årens satsningar i nya datasystem, godshanteringssystem och större lagerutrymme kommer också den nuvarande organisationen kunna hantera större volym produkter.
Försäljning av tillbehör och reservdelar påverkas inte heller i någon större omfattning av konjunkturförändringar, utan försäljningen följer utvecklingen av det totala fritidsfordonsbeståndet.
KABE AB (publ.) är ett svenskt publikt aktiebolag. KABEs övergripande mål är att skapa långsiktigt värde för sina aktieägare och andra intressenter. Till grund för styrning av koncernen ligger bland annat bolagsordning, svensk lagstiftning som aktiebolagslagen och noteringsavtalet med NASDAQ OMX Stockholm ("börsen") samt regler och rekommendationer som t ex Svensk kod för bolagsstyrning ("koden").
KABE omfattas sedan den 1 juli 2008 av koden. Denna bolagsstyrningsrapport beskriver KABEs bolagsstyrning, ledning och förvaltning samt den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Bolagsstyrningsrapporten för 2009 är inte en del av den formella årsredovisningen och är inte granskad av bolagets revisor. Koden bygger på principen "följ eller förklara", vilket innebär att ett företag kan avvika från enskilda regler men ska då ange en förklaring till avvikelsen.
Bolagsstämman är bolagets högsta beslutande organ och det forum där aktieägarnas rätt att besluta i bolagets angelägenheter utövas. Årsstämman samlas en gång per år för att bland annat fastställa årsredovisning och koncernredovisning, bevilja ansvarsfrihet för styrelse och VD samt att besluta om disposition av resultatet för det gånga året. Stämman väljer också styrelse och, när så erfordras, revisorer.
Alla aktieägare som är direktregistrerade i aktieboken och som anmält sitt deltagande i tid kan delta i stämman och rösta för samtliga sina aktier. Aktieägare som inte själva kan närvara kan företrädas via ombud.
KABEs årsstämma 2009 avhölls onsdagen den 13 maj. 31 aktieägare representerande 74 procent av rösterna och 56 procent av det totala antalet aktier deltog på stämman. KABEs styrelse, ledning och revisor var närvarande vid stämman. I huvudsak fattades följande beslut:
KABEs årsstämma 2010 äger rum onsdagen den 19 maj klockan 17.00 i bolagets lokaler i Tenhult. Ytterligare information finns på sidan 5 och på bolagets hemsida, www.kabe.se.
Valberedningen är bolagsstämmans organ för beredning av stämmans beslut i tillsättningsfrågor i syfte att skapa ett bra underlag för stämmans behandling av dessa ärenden. Vid årsstämman 2009 utsågs en valberedning bestående av Brivio Thörner (ordförande), Johan Svedberg och Stig-Olof Simonsson.
Valberedningens uppgift inför årsstämman 2010 är att föreslå styrelseordförande och styrelseledamöter, mötesordförande vid stämman samt styrelse- och revisionsarvoden. Valberedningen har utvärderat styrelsens arbete och inför stämman haft ett protokollfört möte, med samtliga ledamöter närvarande, och därutöver ett antal kontakter.
Styrelsens uppdrag är att för ägarnas räkning förvalta bolagets angelägenheter. KABEs styrelse består av sex stämmovalda ledamöter. Bland de stämmovalda ledamöterna återfinns dels personer som representerar KABEs större ägare, dels från dessa ägare oberoende personer. Verkställande direktören (styrelseledamot) och andra tjänstemän i koncernen deltar i styrelsens sammanträden som föredragande eller i administrativa funktioner.
Utöver lagar och rekommendationer styrs KABEs styrelsearbete av styrelsens arbetsordning som fastställs en gång per år. Arbetsordningen innehåller bland annat regler för arbetsfördelningen mellan styrelse och verkställande direktör, ekonomisk rapportering och investeringar.
Styrelsen avhöll under verksamhetsåret 2009 fem ordinarie sammanträden. Vid varje ordinarie sammanträde föreligger, utöver verksamhetsinformation, fasta rapport- och beslutspunkter i enlighet med styrelsens arbetsordning. Styrelsen tar därtill ställning i frågor av övergripande karaktär såsom koncernens strategi, struktur- och organisationsfrågor, policyer och riktlinjer samt större investeringar.
Bolagets revisor deltar vid minst ett av styrelsens sammanträden årligen. Då redovisas revisorns iakttagelser vid granskningen av bolagets räkenskaper, rutiner och interna kontroll.
Ersättningar till verkställande direktören beslutas av styrelsens ordförande. Ersättningar till andra befattningshavare beslutas av verkställande direktören i samråd med styrelsens ordförande. Besluten rapporteras till styrelsen.
Styrelsen i sin helhet utgör revisionsutskott. Arbetsuppgifterna omfattar främst översyn av finanspolicy, granskning av bolagets finansiella rapportering och interna rapporterings- och kontrollsystem, uppföljning av risker samt utvärdering av den externa revisionen.
Verkställande direktören tillsätts av styrelsen med uppgift att svara för den löpande operativa verksamheten i enlighet med styrelsens riktlinjer och anvisningar. Verkställande direktören Alf Ekström utgör tillsammans med vice verkställande direktören Göran Ljungqvist koncernledningen.
Revisorerna utses av aktieägarna på årsstämman. Revisorerna granskar bolagets årsredovisning, koncernredovisning och räkenskaper samt styrelsens och VD:s förvaltning. Vid årsstämman 2008 valdes auktoriserade revisorn Stefan Engdahl, från Ernst & Young AB. Uppdraget innehas till och med årsstämman 2012. Vid sidan av uppdraget i KABE AB har Stefan Engdahl revisionsuppdrag i bl a Hexpol AB, ITAB Shop Concept AB, Liljedahlsbolagen AB och XANO AB.
Styrelsen föreslår årsstämman att fatta beslut om riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare. De riktlinjer som beslutades av årsstämman 2009 innebär att villkoren skall vara marknadsmässiga. Utöver fast grundlön kan ledande befattningshavare erhålla rörlig ersättning, vilken skall vara begränsad och baserad på resultatutveckling eller avkastning på eget kapital jämfört med fastställda mål. Den rörliga delen kan ej uppgå till högre belopp än 50 procent av den fasta lönen. Ledande befattningshavare skall ha marknadsmässiga pensionsvillkor som ska vara premiebaserade. Samtliga befattningshavare i koncernledningen kan avsluta sin anställning med sex månaders uppsägning.
Vid uppsägning av VD utgår ett avgångsvederlag motsvarande 24 månadslöner.
Styrelsens ansvar för den interna kontrollen framgår av aktiebolagslagen och den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen omfattas av styrelsens rapporteringsinstruktioner till VD. Utgångspunkten för beskrivningen har varit Kodens regler och den vägledning som tagits fram inom Svenskt Näringsliv och FAR/SRS. KABEs finansiella
rapportering följer de lagar och regler som gäller för bolag noterat på Stockholmsbörsen och de lokala regler som gäller i varje land. Den interna kontrollens övergripande syfte är att skydda bolagets tillgångar och därigenom ägarnas investeringar.
Samtliga enheter rapporterar varje månad ekonomiskt utfall. Rapporteringen konsolideras och utgör underlag för kvartalsrapporter och operativ uppföljning. Den operativa uppföljningen sker enligt en etablerad struktur där orderingång, fakturering, likviditet, resultat, kapitalbindning och andra för koncernen viktiga nyckeltal sammanställs och utgör underlag för analys och åtgärder från ledning och controllers på olika nivåer. Andra viktiga och koncerngemensamma delar i den interna kontrollen är affärsplaner och den årliga prognosprocessen. För kommunikation med externa parter finns en informationspolicy i syfte att säkerställa att alla informationsskyldigheter efterlevs på ett korrekt och fullständigt sätt.
Styrelsen har till uppgift att övervaka redovisnings- och rapporteringsprocesserna samt att säkerställa kvaliteten i dessa rapporter och processer. Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med riskhantering och intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen är delegerat till VD. Chefer på olika nivåer i företaget har i sin tur detta ansvar inom sina respektive områden.
Ansvar och befogenheter definieras bland annat i VD-instruktioner, instruktioner för attesträtt, manualer, samt andra policyer, rutiner och koder. Styrelsen fastställer koncernens viktiga policyer beträffande kommunikation, kredit, finansiering och risk management. Koncernledningen fastställer övriga policyer och instruktioner och ansvariga koncernfunktioner utfärdar riktlinjer samt övervakar tillämpningen av regelverken.
Koncernens redovisnings- och rapporteringsregler finns fastlagda i en ekonomihandbok som är tillgänglig för all ekonomipersonal. Tillsammans med lagar och andra externa regelverk utgör den organisatoriska strukturen och de interna regelverken kontrollmiljön.
KABE arbetar löpande med riskanalys där riskerna för fel inom den finansiella rapporteringen av väsentliga resultat- och balansposter gås igenom. Även operationella risker kartläggs.
Syftet med kontrollaktiviteter är att upptäcka, förebygga och rätta felaktigheter och avvikelser. Policyer och riktlinjer är särskild viktiga för en korrekt redovisning, rapportering och informationsgivning och definierar också vilka kontrollaktiviteter som ska utföras. Inom KABE uppdateras policyer och riktlinjer löpande både i skrift och vid möten. Kontrollaktiviteter omfattar t ex attestrutiner, kontoavstämningar, analytisk uppföljning och kontroll av IT-system.
Koncernledningen och controllers följer löpande upp den ekonomiska och finansiella rapporteringen samt viktiga affärshändelser. Vid varje styrelsemöte följs den ekonomiska utvecklingen upp mot prognos samt granskas hur beslutade investeringar följer uppgjorda planer. Styrelsen utvärderar löpande den interna kontrollen, bolagskoden samt väsentliga redovisningsfrågor.
KABE har hittills inte funnit anledning att inrätta en särskild internrevisionsfunktion. Arbetet med den interna kontrollen sker inom ramen för övrig verksamhet och sker främst med centrala resurser. Det är bolagets bedömning att denna utvärdering i stort motsvarar det arbete som i andra företag görs av en internrevisionsfunktion. Delar av den interna kontrollen granskas löpande av revisorerna. Frågan om en särskild internrevisionsfunktion kommer fortlöpande att prövas.
KABEs information till aktieägare och andra intressenter ges via årsredovisning, boksluts- och delårsrapporter och pressmeddelanden. Dessa finns på bolagets webbplats (www.kabe.se). Där finns dessutom presentationsmaterial för de senaste åren samt information om bolagsstyrning och bolagsordning. Informationsgivningen i bolaget följer en av styrelsen fastställd informationspolicy.
| Namn | Uppdrag | Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen |
Oberoende i förhållande till större aktieägare |
Deltagande i styrelse- sammanträden |
Deltagande i revisions- utskott 1) |
Styrelse- arvode inkl. utskotts ersättning, SEK |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nils-Erik Danielsson | ordförande | Ja | Ja | 5 (5) | 1 (1) | 171 200 |
| Bengt Andersson | ledamot | Ja | Ja | 1 (5) | 1 (1) | 0 |
| Mikael Olsson | ledamot | Ja | Ja | 2 (5) | 1 (1) | 42 800 |
| Johan Svedberg | ledamot | Ja | Ja | 5 (5) | 1 (1) | 85 600 |
| Kurt Blomqvist | ledamot | Ja | Nej 2) | 5 (5) | 1 (1) | 85 600 |
| Anita Svensson | ledamot | Ja | Nej 2) | 4 (5) | 1 (1) | 85 600 |
| Maud Blomqvist | ledamot | Nej | Nej 2) | 5 (5) | 1 (1) | 0 |
| Alf Ekström | VD | Nej | Ja | 5 (5) | - | - |
1) Revisionsutskottet utgjordes under året av styrelsen i sin helhet.
2) Kurt Blomqvist, Anita Svensson och Maud Blomqvist kontrollerar, via eget innehav och innehav genom bolag, vardera mer än tio procent av aktierna och rösterna i KABE AB, varför dessa enligt Koden inte är att avse som oberoende i förhållande till större aktieägare. Ytterligare uppgifter om styrelse och bolagsledning finns på sidorna 46-48.
ÅRSREDOVISNING FÖR KABE AB (publ.) 556097-2233 AVSEENDE RÄKENSKAPSÅRET 1.1-31.12 2009
KABE AB (publ) är ett bolag med säte och huvudkontor i Tenhult och är registrerat i Sverige med organisationsnummer 556097-2233. Adressen till KABEs webbplats är www.kabe.se.
Moderbolaget KABE AB hyr ut lokaler och maskiner samt handhar utöver normala koncernledningsfrågor också koncernens samlade ekonomi-, finans-, redovisnings-, försäkrings- och datafrågor. KABE arbetar med de ledande varumärkena KABE och ADRIA för husvagnar och husbilar och KAMA för fritidsprodukter. Koncernen marknadsför även lågprisfabrikatet EXIMO.
KABE arbetar framförallt på de Skandinaviska marknaderna och till en mindre del i Tyskland och Holland.
Verksamheten bedrivs genom fristående dotterbolag och de viktigaste företagen är KABE Husvagnar AB, ADRIA Caravan AB och KAMA Fritid AB. ADRIA Caravan AB importerar på grossistbasis husvagnar och husbilar som produceras av Adria Mobil d.o.o. i Slovenien.
Koncernen har c:a 350 anställda och omsättningen uppgår till knappt 1,1 miljard kronor under 2009.
Per den 31 december 2009 bestod aktiekapitalet av 45 MSEK fördelat på 9 miljoner aktier, varav antal A-aktier uppgår till 0,6 miljoner och antal B-aktier till 8,4 miljoner. A-aktie ger rätt till 10 röster och B-aktie till 1 röst. Alla aktier har samma rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Kvotvärdet för aktierna är 5 kronor per aktie. För A-aktierna gäller hembudsklausul, vilket innebär att A-aktie som säljs måste hembjudas till övriga A-aktieägare.
KABE är noterat på börsen i Stockholm sedan 1983. Största ägare är familjen Blomqvist som också är grundare till verksamheten (4 personer) som äger 57 % av aktierna och 73 % av rösterna. Näst största ägare är Avanza Pension som äger 2 % av aktierna och 2 % av rösterna .
Av det totala antalet aktier svarar andelen institutionellt ägande för 8 % av aktierna och 5 % av rösterna. Utlandsägandet står för 4 % av antal aktier och 2 % av rösterna. Det totala antal aktie ägare är 2 065 personer (få 1 933).
Utöver det konstituerande styrelsesammanträdet har styrelsen under året hållit fem ordinarie, protokollförda sammanträden varav ett har varit telefonmöte. Styrelsen får varje månad en rapport om bolagets resultat, ställning, orderläge och utveckling för de olika delverksamheterna. Vidare har verkställande direktören fortlöpande kontakt med styrelsens ordförande.
Tjänstemän i bolaget deltar vid behov i styrelsens sammanträden som föredragande eller som sakkunniga i enskilda ärenden. Styrelsen behandlar vid sina ordinarie möten de fasta punkter som föreligger vid respektive styrelsemöte i enlighet med styrelsens arbetsordning. Bolagets revisor redovisar sina synpunkter till styrelsen i sin helhet, varför ingen revisionskommitté har utsetts.
KABEs bolagsstyrning grundar sig på svensk lagstiftning och noteringsavtalet med NASDAQ OMX Stockholm. I olika frågor tilllämpas också de direktiv som utfärdas av myndigheter och intressenter inom svenskt näringsliv och på den finansiella marknaden.
Styrning, ledning och kontroll fördelas mellan aktieägarna på bolagsstämman, styrelsen och verkställande direktören i enlighet
med svensk aktiebolagslag samt företagets bolagsordning och arbetsordning. Från den 1 juli 2008 skall alla bolag noterade på NASDAQ OMX Stockholm följa reviderad "Svensk kod för bolagsstyrning", den s k Koden. KABEs bolagsstyrningsrapport återfinns på sidorna 28-29.
På årsstämman 2009 utsågs en valberedning bestående av, Brivio Thörner som ordförande, Johan Svedberg och Stig-Olof Simonsson. Valberedningens uppgift inför årsstämman 2010 är att föreslå styrelseordförande och övriga styrelseledamöter, mötesordförande vid stämman samt styrelse- och revisionsarvoden. Valberedning har haft ett protokollfört möte.
För att anpassa verksamheten till den rådande marknadssituationen innebar första halvåret en kraftigt minskad verksamhetsvolym och därtill uppsägning av personal. Målsättningen var att så snabbt som möjligt minska lagren av nya husvagnar hos KABE och hos återförsäljarna. Tack vare den snabba och kraftiga neddragningen av produktionsvolymen anpassades lagervolymerna till den rådande marknadssituationen redan under senare delen av kvartal två. Under andra halvåret (för årsmodell 2010) har produktionsvolymerna kunnat ökas och produktionen är nu balanserad till försäljningsvolymen. Under 2010 förväntas marknaden stabiliseras och produktionsvolymerna kommer att ökas när privatkonsumtionen förbättras.
Under året har verksamheten med bilsläpvagnar övertagits av ett annat företag i släpvagnsbranschen. Främsta orsaken till detta är att verksamheten inte uppnådde tillräckliga volymer för att generera ett positivt resultat. Den allmänna ekonomiska situationen har medfört att återförsäljarna valt att koncentrera sin verksamhet till husvagnar och husbilar. KABE Fastighets AB bildades vid köp av industrifastighet i Forserum. I övrigt har inga organisatoriska förändringar genomförts i koncernen.
Koncernens totala fakturering blev 1 144 722 kkr (föregående år 1 352 647). Resultat efter finansiella intäkter och kostnader uppgick till 70 268 kkr (62 967). Resultatet efter skatt uppgick till 52 268 kkr (47 212). Resultatet per aktie uppgick till 5:81 kr (5:25).
Husvagns- och husbilstillverkningen i Tenhult är den dominerande delen av koncernens verksamhet. Omsättningen uppgick till 687 830 kkr (814 371) med ett resultat efter finansiella intäkter och kostnader på 35 895 kkr (37 809).
Företagets produkter marknadsförs genom c:a 100 återförsäljare. Försäljningen fördelades på olika marknader enligt följande, Sverige 57 % (54), Norge 20 % (19), Danmark 9 % (13), Finland 7 % (8), Holland 3 % (3) och Tyskland 4 % (3). Totalvolymen av husvagnar och husbilar uppgick till c:a 1 800 enheter (c:a 2 400).
Under år 2009 var totalmarknaden i Norden 13 194 husvagnar, vilket var en minskning med 30 % jämfört med föregående år.
Den svenska och norska marknaden visar på en minskning på 28 %. Den danska marknaden minskade med 31 % medan den finska minskade med 33 %. Försäljningsnedgången på övriga europeiska marknader har varit drygt 30 %.
Den totala husbilsmarknaden i Sverige, Norge och Finland uppgick år 2009 till 5 333 enheter, vilket är 30 % lägre än 2008. Samtliga marknader minskade ungefärligt lika mycket. Nedgången på övriga europeiska marknader var drygt 30 % under 2009.
På den för KABE viktigaste marknaden, den svenska, har KABE ökat sin marknadsandel på drygt 20 %. KABE är därmed återigen marknadsledare på den svenska marknaden. KABEs totala marknadsandel i Norden var 12 % (11). KABEs andel av försäljningen av vagnar tillverkade i Skandinavien är c:a 45 % (46). Minskningen beror i huvudsak på utförsäljning av lagervagnar från konkurrerande fabrikat. KABES målsättning är att öka exporten för att i framtiden minska beroendet av den svenska marknaden.
Husbilsmarknaden domineras ännu så länge av tyska fabrikat. Försäljningen av den nya husbilsmodellen har utvecklats väl och KABEs försäljning har ökat fastän den totala marknaden har minskat kraftigt. KABE är det största nordiska fabrikatet med en marknadsandel på 7 % (4) i Sverige. Målsättningen är att även förbättra marknadsandelen Finland och Norge och detta skall ske bland annat genom att ytterligare utöka modellprogrammet.
De program för kostnadsbesparingar som påbörjades under 2008 fick genomslag på resultatet under andra halvåret 2009. Produktionsvolymerna började sänkas redan innan sommaren 2008 och det har varit en överkapacitet i produktionen under knappt ett år. De kraftiga produktionsneddragningarna har genomförts utan några förluster i företaget. Under hösten 2009 har bruttomarginalen förbättrats jämfört med 2008.
KABE exporterar alla produkter i lokal valuta, vilket gjort att marginalerna på exporterade produkter förbättrats när svenska kronan minskat i värde. Däremot försämrades initialt marginalerna på försäljningen på den svenska marknaden, då hela kostnadshöjningen på importerat material inte kunde tas ut i konsumentledet.
När produktionsvolymerna höjs igen, kommer vi att kunna få effektivitetsvinster tack vare de investeringar som gjorts i husvagnsproduktionen under de senaste åren. Det finns också en stor potential att öka volymerna och resultatet i husbilsproduktionen, allt förutsatt att marknaden utvecklas på ett positivt sätt.
Under 2009 har höga lagernivåer hos både tillverkare och återförsäljare påverkat kapitalbindningen och priskonkurrensen på marknaden. Genom en bättre balans mellan efterfrågan, lagervolym och produktion förväntas priskonkurrensen minska det kommande året. Däremot kommer en kraftig förstärkning av svenska kronan öka priskonkurrensen i Sverige, på grund av lägre priser på importerade husvagnar och husbilar. Återförsäljarnas betalningsförmåga kommer förbättras genom att kapitalbindningen i lager av både nya och begagnade husvagnar och husbilar minskar.
Verksamheten omfattar försäljning av ADRIAs husvagnar och husbilar i Sverige, Norge och Finland. ADRIAs produkter produceras av företaget ADRIA Mobil d.o.o i Slovenien.
Omsättning minskade till 345 248 kkr (462 261), med ett resultat efter finansiella poster på 8 047 kkr (7 663). Resultatet har förbättrats något under 2009, men verksamheten har inte uppnått tidigare års nettomarginaler. Den främsta orsaken är att hela kostnadshöjningen pga försvagningen av kronan, inte kunde tas ut på konsumentpriserna. Under både 2008 och 2009 har resultatet belastats för kursförluster på levererade husvagnar och husbilar, som var ordertecknade innan valutaoron startade hösten 2008.
Totalförsäljningen av husvagnar och husbilar uppgick till c:a 1 300 enheter (2 000). Försäljningen fördelades på olika marknader enligt följande: Sverige 62 % (63), Norge 23 % (16), Finland 15 % (21).
Bland husvagnar är ADRIA ett av de största importmärkena i Sverige. I Norge har ADRIA blivit näst största fabrikatet med en marknadsandel på 10 % (8). I Finland har dock försäljningen minskat och marknadsandelen uppgår till 6 % (6). ADRIAs marknadsandel bedöms kunna öka i och med att märket blir etablerat hos fler återförsäljare.
ADRIAs husbilar som ligger i mellan- och lågprissegmenten, har haft en fortsatt positiv utveckling under året. För husbilar är
ADRIA det mest sålda märket i Sverige och även sammanlagt det mest sålda märket i Sverige, Norge och Finland.
Det låga resultatet 2009 hänger dels samman med kursförluster beroende på den svagare svenska kronan och dels på en lägre omsättning. Bruttomarginalerna var något lägre jämfört med föregående år, men marginalerna förbättrades dock under andra halvåret 2009. För att stärka marknadspositionen och därmed stå väl rustade när marknaden vänder har marknadsföringsinsatserna under hela totalmarknadsnedgången fortsatt hållits på en hög nivå. Företagets övriga kostnader hålls på en låg nivå genom samordning av datasystem och administration med KABE-koncernens övriga företag.
KAMA Fritid AB säljer fritidsartiklar, tillbehör, förtält och markiser till husvagnar och husbilar samt reservdelar till olika husvagns- och husbilsfabrikat. I Norge säljs företagets produkter genom dotterbolaget KAMA Fritid AS och i Finland genom KAMA Fritid OY.
Omsättningen uppgick till 158 306 kkr (172 481) med ett resultat efter finansiella poster på 20 545 kkr (16 430). Försäljningen av förtält till husvagnar och markiser till husbilar följer försäljningen av nya och begagnade husvagnar och husbilar. Efterfrågan av reservdelar och fritidstillbehör ökar med det kontinuerligt växande totala beståndet av husvagnar och husbilar.
Det högre resultatet 2009 beror bland annat på ökade marginaler då prisjusteringar under våren påverkade marginalerna på inneliggande lager. Försäljningen av konsumentförpackade produkter har också förbättrats. Denna produktgrupp har högre marginaler och förädlingsvärde än övriga produkter i sortimentet.
KABE Trailer ABs verksamhet med bilsläpvagnar överläts till annat företag under 2009. Orsaken till detta var att försäljningen inte kom upp i tillräcklig omfattning för att generera ett positivt resultat. Husvagnsåterförsäljarnas intresse för att sälja bilsläpvagnar har minskat då de under lågkonjunkturen valt att koncentrera verksamheten till husvagnar och husbilar.
Den nuvarande verksamheten omfattar försäljning av koncernens lågprisvagnar Eximo. Omsättningen under året uppgick till 13 586 kkr (10 173) med ett resultat efter finansiella poster på -435 kkr (-1 388). Det negativa resultatet beror på avveckling av bilsläpvagnsverksamheten.
I verksamheten finns ett industrihotell på 11 000 kvm i Nyland utanför Kramfors. Omsättningen uppgick till 1 355 kkr (1 156) med ett resultat efter finansiella poster på -827 kkr (-1 213). Underskottet beror på att fastigheten endast är delvis uthyrd.
KABE Husvagnar AB bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken avseende limning av sandwichelement vid anläggningen i Tenhult, vilket påverkar den yttre miljön genom utsläpp till luft. Intresseföretaget Nordfarbo AB bedriver anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken vid anläggningen i Kramfors. Anmälningsplikten avser omtappning av polyeter för försäljning. De verksamheter som omfattas av tillstånd och anmälningsplikt omfattar endast en mindre del av företagens produktion.
KABEs totala kostnad för forskning och utveckling uppgick under året till c:a 4,2 Mkr (3,8).
Investeringarna i koncernen uppgår till 11 938 kkr (9 933), fördelat på maskiner och inventarier 4 200 kkr (5 463) samt byggnader och markanläggningar 7 738 kkr (4 470). De senaste årens maskininvesteringar härrör framförallt från omläggning av produktionen enligt den så kallade Toyota-modellen och installationen av en driven produktionslina i husvagnsproduktionen.
Maskininvesteringarna under 2009 avser framförallt införande av en driven produktionslina och omläggning av husbilsproduktionen enligt samma system som husvagnsproduktionen. Under 2009 har även den första roboten installerats i husvagnsproduktionen.
Kontinuerligt investeras i numeriska snickerimaskiner för att öka kapaciteten i den egna inredningsmonteringen. Byggnadsinvesteringarna härrör till inköp av en ny fabriksbyggnad på c:a 7 000 kvm i samhället Forserum som ligger 15 km från Tenhult.
Koncernens likvida medel uppgick till 119 495 kkr (70 202). Soliditeten uppgick till 62 % (50). Koncernen nettofordran uppgick till 114 662 mot en nettoskuld föregående år på -71 497. Förbättringen av nettofordran beror på en minskad kapitalbindning i kundfordringar och varulager, vilket framförallt hänger samman med koncernens minskade omsättning. Det egna kapitalet per aktie uppgick till 46:36 kr (43:12).
KABEs styrelse föreslår årsstämman att ge styrelsen ett bemyndigande att besluta om återköp av egna aktier. Ett sådant mandat skulle innebära att styrelsen ges möjlighet fram till nästa årsstämma att besluta om återköp av egna aktier. Ett eventuellt återköp
Soliditet (koncern) Rörelsekapital (koncern)
kan komma att ske såväl över börs som genom erbjudande till aktieägarna. Styrelsens mandat föreslås även innefatta möjlighet att överlåta återköpta aktier inom de ramar lagstiftningen medger.
Styrelsen förslår att årsstämman 2010 fattar beslut om följande riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till verkställande direktören och ledande befattningshavare. För utbetalda ersättningar beslutade av årsstämman 2009, se not 3.
Lön och övriga förmåner innebär i huvudsak att marknadsmässiga löner och övriga förmåner skall tillämpas för verkställande direktören och ledande befattningshavare. Utöver fast årslön kan verkställande direktören och ledande befattningshavare även erhålla en rörlig lön, vilken skall vara begränsad och baseras på koncernens ekonomiska utveckling jämfört med fasta mål, samt en individuell kvalitativ faktor. Ersättningar till verkställande direktören beslutas av styrelsens ordförande. Ersättningar till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktören i samråd med styrelseordföranden. Besluten avrapporteras till styrelsen. Övriga villkor för pensions- och särskilda avtal se not 3.
Utöver nedanstående information se not 9.
Den mest framträdande valutarisken i koncernen är vid import av husvagnar och husbilar från ADRIA i Slovenien. Försäljningen till Norge och Finland görs i samma valuta som inköpen (Euro) varför valutarisken endast är för inköpen till Sverige.
Valutaexponering för KABEs produkter är vid import av insatsmaterial och export av färdiga produkter. Nettoexponeringen i valutor för koncernen uppgick 2009 till c:a SEK 87 Mkr. De största flödesvalutorna var EUR c:a 240 Mkr (nettoutflöde), c:a NOK 113 Mkr (nettoinflöde) samt c:a DKK 40 Mkr (nettoinflöde). KABEs policy är att till 75 % säkra nettovalutaflöden genom terminskontrakt under en tidsperiod av fyra till åtta månader.
Ränterisken består bland annat i att förändringar i räntenivån påverkar koncernens resultat genom påverkan på lånekostnader. Samtliga räntebärande skulder avser finansiering av leasingkon-
trakt och uppgick per 2009-12-31 till 4,8 Mkr finansierade med rörlig ränta. Den genomsnittliga nettofordran under året uppgick till ca 21,6 Mkr. KABE-koncernen finansierar under en viss period återförsäljarnas demonstrationsfordon (se not 30), vilket ger en resultatpåverkan vid ränteförändringar.
Risken för att kunderna inte kommer att fullgöra sina betalningsförpliktelser gentemot företaget begränsas genom kreditkontroll, där information om kundernas finansiella ställning inhämtas från kreditupplysningsföretag. KABE-koncernens bolag har också haft mångåriga affärsrelationer med merparten av kunderna.
KABE AB (publ.) upphandlar och administrerar koncerngemensamma försäkringsprogram. Härigenom skapas samordningsvinster och kostnadsfördelar. Vidare pågår arbete med att identifiera, begränsa och eliminera skaderiskerna i verksamheterna.
Medeltalet anställda uppgick till 339 personer (439). I övrigt se not 2. För att anpassa produktionsnivåerna till den vikande försäljningen genomfördes 2008 och våren 2009 i dotterbolaget KABE Husvagnar AB kraftiga neddragningar av personalstyrkan. Totalt minskades personalstyrkan i koncernen med c:a 200 personer vilket innebär att minskning med c:a 45 % jämfört med personalsituationen i juni månad 2008.
Under hösten 2009 har lagernivåerna hos återförsäljarna minskat och produktionsvolymen har ökat och balanserats efter efterfrågan, vilket resulterat i att en del av den tidigare uppsagd personal återanställts.
Sammantaget bedöms företagets framtida resultatutveckling vara god, men företagets verksamhetsvolymer är beroende på utvecklingen av privatkonsumtionen.
Det har inte inträffat några väsentliga händelser för bolaget efter utgången av året till och med undertecknandet av denna årsredovisning.
Under året har 22 500 kkr utdelats till aktieägarna.
Styrelsen har för avsikt att föreslå årsstämman en utdelning på 3:00 kronor (2:50) per aktie. Vår policy är att utdelningen skall spegla företagets långsiktiga intjäningsförmåga. Målsättningen är att utdelningen skall uppgå till 30 – 40 % av resultatet efter skatt.
Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel:
| Balanserade vinstmedel | 31 835 393 |
|---|---|
| Årets resultat | -4 423 803 |
| Summa | 27 411 590 |
| Disponeras enligt följande: Till aktieägarna utdelas 3:00 kr/aktie I ny räkning balanseras Summa |
27 000 000 411 590 27 411 590 |
Efter föreslagen utdelning uppgår moderbolagets soliditet till 72 % och koncernens soliditet till 58 %. Soliditeten är betryggande mot bakgrund av att bolagets och koncernens verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet. Likviditeten i bolaget och koncernen bedöms kunna upprätthållas på en fortsatt betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inte hindrar moderbolaget eller de övriga koncernbolagen från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i aktiebolagslagen 17 kap 3 § 2-3 st (försiktighetsregeln).
Koncernredovisningen respektive årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder, IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat.
Förvaltningsberättelsen för koncernen respektive moderbolaget ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och företagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför.
Årsredovisningen och koncernredovisningen har, som framgår nedan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 6 april 2010. Koncernens resultat- och balansräkning och moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 19 maj 2010.
NILS-ERIK DANIELSSON JOHAN SVEDBERG KURT BLOMQVIST ALF EKSTRÖM MIKAEL OLSSON Ordförande Vice Ordförande Styrelseledamot VD och Koncernchef Styrelseledamot
Tenhult den 2010-04-06
MAUD BLOMQVIST ANITA SVENSSON KLAS-GÖRAN NILSSON STAFFAN SVENSSON Styrelseledamot Styrelseledamot Personal repr. Personal repr.
Min revisionberättelse har avgivits den 2010-04-08 STEFAN ENGDAHL, Auktoriserad revisor
RESULTATRÄKNING
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| KKR | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Nettoomsätting (not 1) | 1 144 722 | 1 352 647 | 14 524 | 14 390 |
| Kostnad för sålda varor | -989 860 | -1 177 387 | -5 502 | -6 461 |
| Bruttoresultat | 154 862 | 175 260 | 9 022 | 7 929 |
| Försäljningskostnader | -60 994 | -65 384 | 0 | 0 |
| Administrationskostnader | -28 167 | -29 753 | -9 917 | -8 725 |
| Övriga rörelseintäkter / kostnader | 6 426 | -4 225 | -28 | 0 |
| Rörelseresultat (not 1,2,3,4,5,6,7,13) | 72 127 | 75 898 | -923 | -796 |
| Res. från andelar i intresseföretag | 4 978 | 1 677 | 700 | 1 500 |
| Finansiella intäkter (not 12) | 199 | 2 196 | 3 273 | 2 941 |
| Finansiella kostnader (not 12) | -7 036 | -16 804 | -1 100 | -1 454 |
| Resultat efter finansiella poster | 70 268 | 62 967 | 1 950 | 2 191 |
| Bokslutsdispositioner (not 10) | - | - | -7 896 | -6 860 |
| Skatt på årets resultat (not 11) | -18 000 | -15 755 | 1 522 | 1 898 |
| Årets resultat | 52 268 | 47 212 | -4 424 | -2 771 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Valutakursdifferenser i utlandsverksamhet | -527 | 2 120 | ||
| Årets totalresultat | 51 741 | 49 332 | ||
| Inga minoritetsandelar ingår i resultatet. | ||||
| Vinst per aktie före utspädning (9 000 000 aktier) | 5:81 | 5:25 | ||
| Vinst per aktie efter utspädning (9 000 000 aktier) | 5:81 | 5:25 |
BALANSRÄKNING
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Anläggningstillgångar | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | |||||
| Tomträtt (not 15) | 70 | 83 | 0 | 0 | |
| Distributionsrätt (not 15) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 70 | 83 | 0 | 0 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | |||||
| Byggnader och mark (not 16) | 85 692 | 82 268 | 72 743 | 75 480 | |
| Maskiner och andra tekniska | |||||
| anläggningar (not 17) | 28 978 | 34 980 | 1 068 | 1 359 | |
| 114 670 | 117 248 | 73 811 | 76 839 | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | |||||
| Andelar i koncernföretag (not 18) | - | - | 8 830 | 8 730 | |
| Andelar i intresseföretag (not 19) | 17 215 | 12 937 | 825 | 825 | |
| Andra långfristiga fordringar | 209 | 213 | 200 | 200 | |
| 17 424 | 13 150 | 9 855 | 9 755 | ||
| Summa | 132 164 | 130 481 | 83 666 | 86 594 | |
| Omsättningstillgångar | |||||
| Varulager mm (not 14) | 203 337 | 285 060 | 0 | 0 | |
| 203 337 | 285 060 | 0 | 0 | ||
| Kortfristiga fordringar | |||||
| Kundfordringar (not 8) | 220 235 | 286 022 | 371 | 1 294 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 0 | 0 | 66 456 | 63 770 | |
| Övriga fordringar | 306 | 3 585 | 241 | 225 | |
| Skattefordran | 0 | 8 086 | 0 | 3 715 | |
| Förutbetalda kostnader och | |||||
| upplupna intäkter (not 20) | 2 757 | 3 023 | 151 | 157 | |
| 223 298 | 300 716 | 67 219 | 69 161 | ||
| Kassa och bank (not 27) | 119 495 | 70 202 | 4 383 | 0 | |
| Summa | 546 130 | 655 978 | 71 602 | 69 161 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 678 294 | 786 459 | 155 268 | 155 755 |
BALANSRÄKNING
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Bundet eget kapital | |||||
| Aktiekapital (not 21) | 45 000 | 45 000 | 45 000 | 45 000 | |
| Reservfond | 3 639 | 3 639 | |||
| Andra reserver | 1 012 | 1 012 | |||
| Summa bundet eget kapital | 48 639 | 48 639 | |||
| Fritt eget kapital | |||||
| Balanserad vinst | 319 457 | 292 625 | 31 835 | 25 891 | |
| Årets totalresultat/Årets resultat | 51 741 | 49 332 | -4 424 | -2 771 | |
| Summa fritt eget kapital | 27 412 | 23 120 | |||
| Summa eget kapital | 417 210 | 387 969 | 76 051 | 71 759 | |
| Obeskattade reserver (not 22) | - | - | 58 036 | 50 140 | |
| Avsättningar | |||||
| Uppskjuten skatteskuld (not 25) | - | - | 7 865 | 8 195 | |
| - | - | 7 865 | 8 195 | ||
| Skulder | |||||
| Långfristiga skulder | |||||
| Skulder till kreditinstitut (not 24) | 3 449 | 97 407 | 0 | 19 499 | |
| Uppskjuten skatteskuld (not 25) | 43 190 | 41 957 | - | - | |
| 46 639 | 139 364 | 0 | 19 499 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Skulder till kreditinstitut (not 24) | 1 384 | 44 330 | 0 | 1 460 | |
| Garantiriskreserv (not 23) | 4 000 | 4 700 | 0 | 0 | |
| Leverantörsskulder | 157 907 | 155 561 | 196 | 1 508 | |
| Aktuell skatteskuld | 3 867 | 0 | 8 870 | 0 | |
| Övriga skulder | 3 262 | 6 095 | 1 084 | 266 | |
| Upplupna kostnader och | |||||
| förutbetalda intäkter (not 26) | 44 025 | 48 440 | 3 166 | 2 928 | |
| 214 445 | 259 126 | 13 316 | 6 162 | ||
| Summa | 261 084 | 398 490 | 13 316 | 25 661 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 678 294 | 786 459 | 155 268 | 155 755 | |
| Ställda säkerheter (not 29) | 194 335 | 182 453 | 68 335 | 57 425 | |
| Eventualförpliktelser (not 30) | 121 332 | 148 686 | 48 000 | 54 000 |
KASSAFLÖDESANALYS
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| KKR | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Tillförda medel | ||||
| Rörelsresultat | 72 127 | 75 898 | -923 | -796 |
| Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar som belastat resultatet (not 4) | 14 473 | 10 383 | 4 186 | 4 043 |
| Utdelningar från intressebolag | 700 | 1 500 | 700 | 1 500 |
| Vinst/förlust vid försäljning av | ||||
| inventarier | -12 | -76 | 0 | 0 |
| Förändring garantiriskreserv | -700 | 400 | 0 | 0 |
| Finansiella poster | -6 837 | -14 608 | 2 173 | 1 487 |
| Betald skatt | -16 658 | -16 171 | -9 947 | -8 127 |
| Från årets verksamhet internt tillförda medel | 63 093 | 57 326 | -3 811 | -1 893 |
| Medel tillförda/bundna i rörelsen | ||||
| Varulager | 81 723 | -54 160 | 0 | 0 |
| Rörelsefordringar | 77 418 | -27 696 | 1 942 | 14 447 |
| Rörelseskulder | -43 981 | 35 082 | 7 154 | -7 505 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 178 253 | 10 552 | 5 285 | 5 049 |
| Investeringar | ||||
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -11 938 | -9 933 | -1 157 | -5 138 |
| Investeringar i finansiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | -100 | 0 |
| Långfristiga fordringar | 4 | 5 | 0 | 0 |
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 45 | 226 | 0 | 0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -11 889 | -9 702 | -1 257 | -5 138 |
| Finansiella transaktioner | ||||
| Skulder till kreditinstitut | ||||
| Amorteringar | -99 958 | -6 998 | -19 499 | -1 260 |
| Upptagande av nya lån | 0 | 44 742 | 0 | 0 |
| Koncernbidrag | - | - | 42 354 | 32 666 |
| Utdelning till aktieägare | -22 500 | -31 500 | -22 500 | -31 500 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -116 458 | 6 244 | 355 | -94 |
| Årets kassaflöde | 49 906 | 7 094 | 4 383 | -183 |
| Likvida medel vid årets början | 70 202 | 61 877 | 0 | 183 |
| Kursdifferenser i likvida medel | -613 | 1 231 | 0 | 0 |
| Likvida medel vid årets slut | 119 495 | 70 202 | 4 383 | 0 |
| Erhållna räntor | 199 | 2 196 | 3 273 | 2 941 |
| Betalda räntor | -7 036 | -16 804 | -1 100 | -1 454 |
| Balanserad | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktie- kapital |
Andra reserver (1) |
vinst inkl årets resultat |
Totalt eget kapital |
|
| Koncernen 2009 | ||||
| Ingående eget kapital | 45 000 | 1 012 | 341 957 | 387 969 |
| Årets totalresultat | 51 741 | 51 741 | ||
| Summa före ägartransaktioner | 393 698 | 439 710 | ||
| Utdelning | -22 500 | -22 500 | ||
| Belopp vid årets utgång | 45 000 | 1 012 | 371 198 | 417 210 |
| Balanserad | ||||
| Aktie- kapital |
Andra reserver (1) |
vinst inkl årets resultat |
Totalt eget kapital |
|
| Koncernen 2008 | ||||
| Ingående eget kapital | 45 000 | 1 012 | 324 125 | 370 137 |
| Årets totalresultat | 49 332 | 49 332 | ||
| Summa före ägartransaktioner | 373 457 | 419 469 | ||
| Utdelning | -31 500 | -31 500 | ||
| Belopp vid årets utgång | 45 000 | 1 012 | 341 957 | 387 969 |
1) Andra reserver utgörs av ackumulerade omräkningsdifferenser per 2007-12-31.
Omräkningsdifferenser under 2008 och 2009 redovisas över totalresultatet. Totala ackumulerade omräkningsdifferenser uppgick per 2008-12-31 till 3 132, årets förändring till -527 och utgående balans per 2009-12-31 till 2 605.
| Balanserad | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktie- | Reserv- | vinst inkl | Totalt eget | |
| kapital | fond | årets resultat | kapital | |
| Moderbolaget 2009 | ||||
| Ingående eget kapital | 45 000 | 3 639 | 23 120 | 71 759 |
| Erhållna koncernbidrag | 42 354 | 42 354 | ||
| Aktuell skatt på koncernbidrag | -11 138 | -11 138 | ||
| Årets resultat | -4 424 | -4 424 | ||
| Summa före ägartransaktioner | 49 912 | 98 551 | ||
| Utdelning | -22 500 | -22 500 | ||
| Belopp vid årets utgång | 45 000 | 3 639 | 27 412 | 76 051 |
| Balanserad | ||||
| Aktie- kapital |
Reserv- fond |
vinst inkl årets resultat |
Totalt eget kapital |
|
| Moderbolaget 2008 | ||||
| Ingående eget kapital | 45 000 | 3 639 | 33 872 | 82 511 |
| Erhållna koncernbidrag | 32 666 | 32 666 | ||
| Aktuell skatt på koncernbidrag | -9 147 | -9 147 | ||
| Årets resultat | -2 771 | -2 771 | ||
| Summa före ägartransaktioner | 54 620 | 103 259 | ||
| Utdelning | -31 500 | -31 500 | ||
| Belopp vid årets utgång | 45 000 | 3 639 | 23 120 | 71 759 |
Dessa finansiella rapporter avser KABE AB (publ.), med org. nr. 556097-2233 och säte i Tenhult Sverige. Bolaget är noterat på börsens small cap lista. Rapporterna har blivit godkända av styrelsen på styrelsemötet 23 februari 2010 och kommer att bli inlämnade för godkännande på årsstämman 19 maj 2010. Belopp i kkr om ej annat anges.
KABE ABs koncernredovisning har upprättats i enligt med International Financial Reporting Standards (IFRS) inklusive International Accounting Standards (IAS) antagna av Europeiska unionen, och tolkningar utgivna av International Financial reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernredovisningen omfattar räkenskaperna för KABE AB och dess dotterbolag och har upprättats i enlighet med anskaffningskostnadsprincipen. Vidare har RFR 1.2 Kompletterande redovisningsregler för koncern utgiven av Rådet för finansiell rapportering tillämpats.
Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer samt årsredovisningslagen.
De finansiella rapporterna har blivit upprättade i svenska kronor som utgör bolagets rapporteringsvaluta. Om inte annat anges är alla siffror i tusentals kronor. De finansiella rapporterna har upprättats enligt fortlevnadsprincipen, vilket betyder att det finns både en intention och förmåga att fortsätta driva bolaget. Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år med följande undantag på grund av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2009. Endast de förändringar som har haft en effekt på koncernen omfattas av redogörelsen.
Denna standard kräver upplysningar om koncernens rörelsesegment och ersätter kravet på att bestämma primära och sekundära segment i koncernen. Implementeringen av denna standard har inte haft någon effekt på koncernens finansiella ställning. Den har inte heller gett upphov till några andra segment än de som rapporterades som primära enligt IAS 14. Koncernen har följande tre rapporterbara segment, Husvagnar/husbilar, Tillbehör och Övrigt. Ingen förändring har skett i grunderna för segments rapportering i förhållande till årsredovisningen 2008. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsregler som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas i transaktioner mellan segmenten.
Rapporteringen är från och med 1 januari 2009 utformad efter dessa krav. Standarden delar upp förändringar i eget kapital i förändringar till följd av transaktioner med ägare och andra förändringar. Uppställningen över förändringar i eget kapital kommer endast att innehålla detaljer avseende ägartransaktioner. Därutöver introducerar standarden begreppet "Rapport över totalresultatet" som visar alla poster avseende intäkter och kostnader som tidigare redovisats i eget kapitalräkningen.
Övriga omarbetade och kompletterade standarder, IFRS 2, IAS 23, IFRS 1/IAS 27, IFRS 7/IAS 32 samt tolkningsuttalanden 13 och 14, har inte haft någon effekt på koncernens ställning och resultat.
Följande nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden med tillämpning från 2010 eller senare och som kan komma att bli relevanta för KABE har inte tillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter:
Finansiella tillgångar och skulder omfattar kassa och bank, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörsskulder och eventuella derivat. Redovisning sker initialt till anskaffningsvärde och därefter beroende på hur instrumentet klassificeras. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen omfattar tillgångar och skulder som innehas för handel samt tillgångar och skulder som klassificerats att redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Lånefordringar och kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Nedskrivningsprövning görs löpande utifrån objektiva kriterier för dessa tillgångar.
Likvida medel består av kassa och bank. Checkräkningskrediten bruttoredovisades under 2008, men inte under 2009.
Kassaflöde redovisas genom tillämpning av den indirekta metoden. Denna innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investeringseller finansieringsverksamhetens kassaflöden.
Nettoflödena i utländska valutor säkras på termin se not 9 valutarisker.
Dessa består av kundfordringar, skattefordringar och övriga fordringar. Fordringar upptas till det lägsta av nominellt värde och det belopp varmed de beräknas inflyta.
Kundfordringar och leverantörsskulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs alternativt terminssäkrad kurs. Realiserade och orealiserade kursdifferenser avseende den löpande affärsverksamheten har redovisats i rörelseresultatet (se not 9 valutarisker för aktuella flöden).
Varulager av råmaterial, halvfabrikat och färdiga produkter har värderats till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt den så kallade först in – först ut principen (FIFO) och nettoförsäljningsvärdet. Nettoförsäljningsvärdet är försäljningsvärdet minskat med beräknade kostnader för färdigställandet samt beräknade försäljningskostnader. Av företaget tillverkade varor värderas till tillverkningskostnaderna plus en rimlig del av indirekta tillverkningskostnader. Reservering har gjorts för inkurans efter individuell prövning.
Reservationen grundar sig på årets garantikostnader.
Koncernen tillämpar IAS 17 leasingavtal vid redovisning av väsentliga kontrakt. Enligt standarden klassificeras leasingkontrakten antingen som finansiella eller operationella i koncernredovisningen. Den operationella leasingen redovisas som en kostnad i resultatet löpande. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i all väsentlighet är överförd till leasingtagaren, om så inte är fallet är det frågan om operationell leasing. Finansiell leasing avser verkstadsmaskiner samt transportfordon. Finansiell leasing innebär att aktuellt objekt redovisas som materiell anläggningstillgång, samtidigt som motsvarande låneskuld skuldförs. Framtida utbetalningar är nuvärde beräknade på kontraktens löptid normalt 60 månader.
Intäkterna baserar sig huvudsakligen på försäljning av nya/begagnade husvagnar och husbilar samt tillbehör. Redovisning sker när de väsentliga riskerna som är förknippade med äganderätten till varorna övergått på köparen och när intäktsbeloppet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Övriga rörelseintäkter/kostnader kommer från valutakursfluktuationer och realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar.
Kostnadsförda inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Uppskjuten skatt beräknas som 26,3 % på skillnaden mellan en tillgångs eller en skulds redovisade respektive skattemässiga värde.
I koncernen redovisas dessutom uppskjuten skatt med 26,3 % på internvinster samt på obeskattade reserver, som redovisas i de enskilda bolagen.
Styrelsens ordförande och styrelsens ledamöter har inga pensionsförmåner för sina styrelseuppdrag. Pensionsåldern för såväl koncernchefen som för övriga befattningshavare är 65 år. Bolaget skall betala 35 % av koncernchefens fasta lön som premie för individuell pensionsplan. Två personer i ledande befattning har individuell pensionsplan. För övriga personer är tecknat pensionsplan i Alecta (ITP), vilken är förmånsbestämd. Enligt uttalande från Redovisningsrådets akutgrupp, URA 42, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare.
För räkenskapsåret 2009 har bolaget inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan.
Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Om det finns en indikation på att en tillgång minskat i värde sker en beräkning av tillgångens återvinningsvärde, varvid nedskrivning sker.
Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart belopp (anskaffningsvärde med avdrag för beräknat restvärde) över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande, tomträtt 33 år, distributionsrätt 5 år, byggnader 25-30 år, markanläggningar 20 år, maskiner och andra tekniska anläggningar 3 till 8 år.
Koncernen har inte tagit upp några utgifter för forskning och utveckling i balansräkningen då det forskningsarbete som bedrivs inte uppfyller kriterierna för att redovisas som tillgång. Utgifter för forskning och utveckling redovisas som kostnad då de uppkommer.
IFRS 8 Rörelsesegment, vilken ersätter IAS 24, tillämpas från första januari 2009. Standarden kräver att upplysningar lämnas utifrån ledningens perspektiv och internt presenterad rapportering. Koncernens rapporterbara segment utgörs av Husvagnar/husbilar, Tillbehör och Övrigt. Ingen förändring har skett av grunderna för segmentsindelningen jämfört med årsredovisningen för 2008.
I KABE koncernens resultat- och balansräkningar ingår KABE AB (publ.) och de bolag där KABE AB (publ.), direkt eller indirekt, vid årets utgång ägde ett bestämmande inflytande. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Dotterbolagens egna kapital bestäms till skillnaden mellan identifierbara tillgångars och övertagna skulders verkliga värden utifrån en marknadsvärdering gjord vid förvärvstidpunkten. Vid konsolidering av de utländska dotterbolagens balansräkningar har tillgångar och skulder omräknats efter vid balansdagen gällande valutakurser. De utländska dotterbolagens resultaträkningar har omräknats efter årets genomsnittskurser. Uppkomna omräkningsdifferenser förs mot koncernens totalresultat.
Som intresseföretag beaktas de företag som inte är dotterbolag, men där moderbolaget direkt eller indirekt innehar 20% eller mer av rösterna för samtliga andelar. Andelar i intressebolag redovisas enligt den så kallade kapitalandelsmetoden. Se även not 19.
Koncernbidrag som lämnas eller erhålls i skatteutjämningssyfte redovisas direkt mot fritt eget kapital efter avdrag för skatteeffekten som koncernbidraget medför.
Upprättandet av bokslut och tillämpningen av redovisningsprinciper baseras på bedömningar och uppskattningar om framtiden. Nedan beskrivs de antaganden som innebär risk för väsentliga justeringar under kommande period.
Avsättningar definieras som skulder vilka är ovissa med avseende på belopp eller tidpunkt för reglering. Av detta följer att det alltid görs uppskattningar då avsättningar redovisas. Koncernens avsättningar avser uppskjuten skatteskuld och garantiåtaganden.
Tillbehör avser husvagns- och husbilstillbehör, fritidsartiklar för brukare av fritidsfordon samt förtält. Husvagnar/husbilar avser nya/begagnade av märkena KABE, ADRIA och EXIMO. Övrigt avser släpvagnar, transporter och lokalhyror.
| Tillbehör | Husvagnar/ husbilar |
Övrigt | Eliminering | Summa | |
|---|---|---|---|---|---|
| RAPPORTERING PER SEGMENT | |||||
| Affärsområden 2009 | |||||
| Nettoomsättning | |||||
| Extern | 149 076 | 987 020 | 8 676 | 1 144 722 | |
| Intern | 9 230 | 59 644 | 16 845 | -85 719 | 0 |
| Summa intäkter | 158 306 | 1 046 664 | 25 521 | -85 719 | 1 144 722 |
| Resultat per rörelsegren | 20 260 | 52 398 | -531 | 72 127 | |
| Ofördelade intäkter och kostnader | 0 | ||||
| Rörelseresultat | 72 127 | ||||
| Ränteintäkter | 285 | 642 | 3 340 | -4 068 | 199 |
| Räntekostnader | 0 | -9 872 | -1 232 | 4 068 | -7 036 |
| Resultatandelar | 700 | 4 278 | 4 978 | ||
| Årets skattekostnad | -18 000 | ||||
| Årets nettoresultat | 20 545 | 43 168 | 2 277 | 4 278 | 52 268 |
| Tillgångar | 75 485 | 490 796 | 94 798 | 661 079 | |
| Kapitalandelar | 0 | 0 | 17 215 | 17 215 | |
| Summa tillgångar | 75 485 | 490 796 | 112 013 | 678 294 | |
| Summa skulder | 6 843 | 199 494 | 20 399 | 34 348 | 261 084 |
| Investeringar | 0 | 4 006 | 7 932 | 11 938 | |
| Avskrivningar | 682 | 8 904 | 4 887 | 14 473 | |
| Affärsområden 2008 | |||||
| Nettoomsättning | |||||
| Extern | 163 094 | 1 170 368 | 19 185 | 1 352 647 | |
| Intern | 9 386 | 106 264 | 16 777 | -132 427 | 0 |
| Summa intäkter | 172 480 | 1 276 632 | 35 962 | -132 427 | 1 352 647 |
| Resultat per rörelsegren | 15 837 | 61 371 | -1 310 | 75 898 | |
| Ofördelade intäkter och kostnader | 0 | ||||
| Rörelseresultat | 75 898 | ||||
| Ränteintäkter | 787 | 1 601 | 4 541 | -3 233 | 3 696 |
| Räntekostnader | -194 | -17 500 | -2 343 | 3 233 | -16 804 |
| Resultatandelar | 177 | 0 | 177 | ||
| Årets skattekostnad | -15 755 | ||||
| Årets nettoresultat | 16 430 | 45 472 | 1 065 | 0 | 47 212 |
| Tillgångar | 52 714 | 626 106 | 89 969 | 4 733 | 773 522 |
| Kapitalandelar | 0 | 0 | 12 937 | 0 | 12 937 |
| Summa tillgångar | 52 714 | 626 106 | 102 906 | 4 733 | 786 459 |
| Summa skulder | 8 562 | 263 289 | 126 639 | 0 | 398 490 |
| Investeringar | 565 | 4 595 | 4 773 | 9 933 | |
| Avskrivningar | 717 | 5 045 | 4 621 | 10 383 |
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Nettoomsättningen fördelar sig på geografiska marknader enligt följande | ||
| Sverige | 758 922 | 828 900 |
| Norge | 184 475 | 217 048 |
| Finland | 121 571 | 199 250 |
| Danmark | 37 551 | 68 426 |
| Holland | 11 488 | 13 515 |
| Tyskland | 16 530 | 14 608 |
| Övriga länder | 14 185 | 10 900 |
| Totalt | 1 144 722 | 1 352 647 |
| Moderbolagets intäkter fördelar sig enligt följande | ||
| Hyresintäkter | 12 082 | 11 780 |
| Administrationsarvoden | 2 442 | 2 609 |
| Övrigt | ||
| Summa | 14 524 | 14 389 |
| 2009 | 2008 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Män | Kvinnor | Totalt | Män | Kvinnor | Totalt |
| Sverige | 280 | 49 | 329 | 355 | 74 | 429 |
| Finland | 6 | 1 | 7 | 6 | 1 | 7 |
| Norge | 1 | 1 | 1 | 1 | ||
| Polen | 1 | 1 | 2 | 1 | 1 | 2 |
| 287 | 52 | 339 | 362 | 77 | 439 | |
| Moderbolaget | ||||||
| Sverige | 2 | 5 | 7 | 2 | 5 | 7 |
| Koncernen | Män | Kvinnor | Totalt | Män | Kvinnor | Totalt |
| Könsfördelning i företagens styrelse | 11 | 2 | 13 | 11 | 2 | 13 |
| Könsfördelning i företagsledningen | 4 | 0 | 4 | 5 | 0 | 5 |
| Moderbolaget | Män | Kvinnor | Totalt | Män | Kvinnor | Totalt |
| Könsfördelning i företagets styrelse | 7 | 2 | 9 | 7 | 2 | 9 |
| Könsfördelning i företagsledningen | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 | 1 |
| 2009 | 2008 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Styrelse och VD |
Övriga anställda |
Totalt | Styrelse och VD |
Övriga anställda |
Totalt | |
| Koncernen | ||||||
| Löner och andra ersättningar | 4 389 | 111 509 | 115 898 | 5 208 | 138 828 | 144 036 |
| (varav tantiem till styrelse / VD) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| sociala kostnader | 2 885 | 37 222 | 40 107 | 1 989 | 49 748 | 51 737 |
| varav pensionskostnader | (1 506) | (5 440) | (6 946) | (898) | (4 769) | (5 667) |
| 7 274 | 148 731 | 156 005 | 7 197 | 188 576 | 195 773 | |
| Moderbolaget | ||||||
| Löner och andra ersättningar | 2 352 | 2 236 | 4 588 | 2 360 | 2 325 | 4 685 |
| (varav tantiem till styrelse / VD) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| sociala kostnader | 2 358 | 827 | 3 185 | 944 | 833 | 1 777 |
| varav pensionskostnader | (1 303) | (203) | (1 506) | (382) | (103) | (485) |
| 4 710 | 3 062 | 7 773 | 3 304 | 3 158 | 6 462 | |
Inga ersättningskrav eller andra åtaganden finns mot tidagare VD eller styrelsemedlemmar.
| 2009 | 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Styrelse- arvode |
Övriga ersättningar |
Styrelse- arvode |
Övriga ersättningar |
|
| Styrelsens ordförande: | ||||
| Nils-Erik Danielsson | 171 | - | 164 | - |
| Övriga ledamöter i styrelsen: | ||||
| Johan Svedberg | 86 | - | 82 | - |
| Mikael Olsson | 42 | - | - | - |
| Bengt Andersson | - | - | 82 | - |
| Anita Svensson | 86 | - | 82 | - |
| Kurt Blomqvist | 86 | - | 82 | - |
| Alf Ekström | - | - | - | - |
| Maud Blomqvist | - | - | - | - |
| Klas-Göran Nilsson1) | - | - | - | - |
| Staffan Svensson1) | - | - | - | - |
| 1) Arbetstagarrepresentanter | 471 | 0 | 492 | 0 |
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt beslut på årsstämman. För anställda inom koncernen samt arbetstagarrepresentanter utgår ej arvode för styrelsearbete. Arvoden till styrelseledamöter fastställda av årsstämman 2009 uppgick till 471 kkr, varav till styrelseordförande Nils-Erik Danielsson 171 kkr, sociala avgifter tillkommer. Härutöver har inga övriga ersättningar utgått till styrelsen. Ersättningar till styrelsen redovisas i tabellen ovan. Under 2009 utbetalades lön och ersättningar till verkställande direktören uppgående till 1 881 kkr. Förmånen av fri bil tillkommer. Lön till övriga ledande befattningshavare uppgår till 2 037 kkr och pensionskostnader uppgår till 355 kkr. Uppsägningstiden för koncernchefen är 24 månader från företagets sida och sex månader från koncernchefens sida. Övriga ledande befattningshavare erhåller lön under uppsägningstiden sex månader. Med ledande befattningshavare avses koncernchef samt två VD
och en vVD i dotterbolag. Inga andra särskilda avtal beträffande avgångsvederlag eller uppsägningstider finns.
Tantiem Under 2009 har bonus på 780 000 kr avseende 2009 utgått till verkställande direktören.
Pensioner Årets avgifter för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta uppgår för koncernen till 1,2 Mkr (2008: 1,7 Mkr). Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid 2008 uppgick Alectas överskott mätt som den kollektiva konsolideringsnivån till 141 % (2008: 112 %). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtaganden beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19.
AVSKRIVNINGAR ENLIGT PLAN FÖRDELAR SIG ENLIGT FÖLJANDE
| Kostnad sålda varor |
Fsg- kostn. |
Adm kostn. |
Summa | |
|---|---|---|---|---|
| Koncernen 2009 | ||||
| Tomträtt och utvecklingskostnader | 0 | 13 | 0 | 13 |
| Byggnad mark | 4 329 | 0 | 0 | 4 329 |
| Maskiner och andra tekn. anläggningar | 8 672 | 988 | 471 | 10 131 |
| Summa | 13 001 | 1 001 | 471 | 14 473 |
| Moderbolaget 2009 | ||||
| Byggnad mark | 3 715 | 0 | 0 | 3 715 |
| Maskiner och andra tekn. anläggningar | 0 | 0 | 471 | 471 |
| Summa | 3 715 | 0 | 471 | 4 186 |
Av moderbolagets intäkter avsåg 13 251 kkr (13 298) intäkter från koncernbolag. Några inköp från koncernbolag har ej förekommit under året.
RÖRELSERESULTATET HAR BELASTATS MED KOSTNADER FÖR OPERATIONELL LEASING ENLIGT FÖLJANDE
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Årets leasingkostnad | 1 026 | 423 |
| Framtida minimileasingavgifter har följande förfallotidpunkter | ||
| Inom ett år | 961 | 1 330 |
| Senare än ett men inom fem år | 788 | 1 379 |
| Senare än fem år | 0 | 0 |
Koncernens operationella leasing omfattar framförallt bilar, kontorsmaskiner och hyror av telefonväxlar.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Till koncernens revisionsföretag (Ernst & Young AB) har arvode utgått | ||
| - För revisionsuppdrag | 1 477 | 956 |
| - För andra uppdrag | 12 | 12 |
| - Till övriga revisorer har arvode utgått för revisionsuppdrag | 62 | 35 |
| 2009 | 2008 | |
| Moderbolaget | ||
| Till bolagets revisionsföretag (Ernst & Young AB) har arvode utgått: | ||
| - För revisionsuppdrag |
760 | 256 |
| - För andra uppdrag |
14 | 12 |
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Rörelsefordringar | |||
| Rörelsefordringar brutto | 234 818 | 304 619 | |
| Reservering för osäkra fordringar | -14 277 | -15 012 | |
| Rörelsefordringarfordringar netto | 220 541 | 289 607 | |
| Avsättningskonto för kreditförluster | |||
| Avsättning vid årets början | 15 012 | 13 752 | |
| Reservering för befarade förluster | -610 | 2 956 | |
| Konstaterade förluster | -125 | -1 696 | |
| Avsättning vid årets slut | 14 277 | 15 012 | |
| Åldersanalys av rörelsefordringar | |||
| Ej förfallna rörelsefordringar | 170 859 | 190 405 | |
| Förfallna rörelsefordringar 0-30 dgr | 9 750 | 21 380 | |
| Förfallna rörelsefordringar > 30-90 dgr | 30 197 | 20 828 | |
| Förfallna rörelsefordringar > 90 dgr | 24 012 | 72 006 | |
| Summa | 234 818 | 304 619 | |
| Kundfordringar i utländsk valuta | |||
| Valutabelopp i 1 000-tal | DKK | EUR | NOK |
| Rörelsefordringar | 7 885 | 4 763 | 46 245 |
| Rörelseskulder | -4 | -9 259 | -800 |
| Netto i valutan | 7 881 | -4 496 | 45 445 |
Finansiella risker KABE koncernen är exponerad för finansiella risker och de framgår under respektive typ av risk nedan. Kassaflödesrisken sammanfaller med de olika risktyperna.
Finansiering/Likviditetsrisk Med likviditetsrisk menas risken för att ett företag inte kan låna pengar för att möta sina åtaganden. KABE strävar efter att ha en hög finansieringsberedskap bland annat genom att centralt i moderbolaget överblicka och hantera koncernens samlade kapitalanskaffning. Utlåning till dotterbolag sker till marknadsmässiga villkor.
Ränterisker Ränterisken består bland annat i att förändringar i räntenivån påverkar koncernens resultat genom påverkan på lånekostnader. Samtliga räntebärande skulder avser leasingbolag och uppgick per 2009-12-31 till en skuld på 4,8 Mkr finansierade med rörlig ränta. Den genomsnittliga nettofordran under året uppgick till ca 21,6 Mkr. KABE-koncernen finansierar under en viss period återförsäljarnas demonstrationsfordon (se not 30), vilket ger en resultatpåverkan vid ränteförändringar.
Kreditrisker Finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen efter avdrag för avsättningar för befarade kreditförluster.
Risker för KABE koncernens ingångna borgensförbindelser, demoleasingavtal och factoringavtal tillkommer. Externa borgensförbindelser avser en leverantör.
Beträffande återköpsåtagande avseende leasing på demonstrationsfordon gäller detta för återköp av fordonet och minimerar således risken för eventuella förluster (se not 30).
Valutarisker Transaktionsexponeringen i utländsk valuta uppkommer på grund av import av varor som betalas i utländsk valuta samt export av varor som faktureras i respektive lands lokala valuta, främst Danmark, Norge och Finland (se förvaltningsberättelse för detaljer om nettoexponering av respektive valuta). KABE koncernens policy är att till 75 % säkra nettovalutaflöden genom terminskontrakt under en tidsperiod av fyra till åtta månader. Under 2009 har valutasäkring skett med valutaterminskontrakt, per 2009-12-31 var 42 M NOK terminssäkrat till terminskurs 1,20 och 5 M Euro till terminskurs 10,41.
Kundfordringar och leverantörsskulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs alternativt terminssäkrad kurs. Realiserade och orealiserade kursdifferenser avseende den löpande affärsverksamheten har redovisats i rörelseresultatet.
Försäkringar KABE upphandlar och administrerar koncerngemensamma försäkringsprogram. Härigenom skapas samordningsvinster och kostnadsfördelar. Skyddet omfattar bland annat egendom, fastigheter, maskiner, avbrott, transporter och vd-försäkring. Självriskkostnaderna påförs den verksamhet där skadan uppstår och har således bidraget till en ökad medvetenhet och ett förbättrat skadeutfall. Ett nytt sprinklersystem har under 2008 tagits i drift i pressanläggningen och snickerifabriken för att minimera risken för brand.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Moderbolaget | ||
| Återföring av periodiseringsfond | 3 720 | 1 716 |
| Avsättningar till periodiseringsfond | -12 605 | -9 675 |
| Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivningar enligt plan | 989 | 1 099 |
| Summa | -7 896 | -6 860 |
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Aktuell skattekostnad | -16 658 | -16 171 |
| Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader | -1 342 | 416 |
| Redovisad skattekostnad | -18 000 | -15 755 |
| Moderbolaget | ||
| Aktuell skattekostnad | -9 947 | -8 127 |
| Aktuell skatt på koncernbidrag | 11 139 | 9 147 |
| Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader | 330 | 878 |
| Redovisad skattekostnad | 1 522 | 1 898 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Specifikation av redovisad skattekostnad | ||||
| Resultat före skatt | 70 268 | 62 967 | -5 946 | -4 669 |
| Skatt enligt gällande skattesats 26,3% | -18 480 | -17 631 | 1 564 | 1 307 |
| Effekt av ej avdragsgilla kostnader | -738 | -1 316 | -226 | -707 |
| Effekt av ej skattepliktiga intäkter | 6 | 8 | 37 | 0 |
| Effekt av ändrad skattesats i Sverige | 0 | 2 653 | 0 | 878 |
| Effekt av utländska skattesatser | -97 | 61 | 0 | 0 |
| Effekt av skattefria utdelningar | 184 | 420 | 184 | 420 |
| Resultatandelar i intressebolag redovisas efter skatt | 1 125 | 50 | 0 | 0 |
| -18 000 | -15 755 | 1 522 | 1 898 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |
|---|---|---|
| Finansiella intäkter | ||
| Bankräntor | 199 | 0 |
| Koncernintern ränta | 0 | 3 273 |
| Summa | 199 | 3 273 |
| Finansiella kostnader | ||
| Demoleasingräntor | -3 682 | 0 |
| Bankräntor | -3 354 | -304 |
| Koncernintern ränta | 0 | -796 |
| Summa | -7 036 | -1 100 |
Bolagets grundare Kurt Blomqvist och hans fru Berit Blomqvist har varsitt lån från företaget på 100.000 kronor. Lånen har lämnats före det att reglerna för förbjudna lån trädde i kraft. KABE har under året sålt husvagnar och husbilar till KABE Rental AB för 3 034 Kkr och kundfordran var 53 Kkr per 2009-12-31. För ersättning till ledande befattningshavare, se not 3.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Råvaror och förnödenheter | 85 490 | 107 745 |
| Varor under tillverkning | 1 741 | 1 357 |
| Färdiga varor | 125 225 | 182 246 |
| Summa varulager brutto | 212 456 | 291 348 |
| Årets inkuransnedskrivning | -9 119 | -6 288 |
| Summa varulager netto | 203 337 | 285 060 |
| TOMTRÄTT | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| (Avskrivning enligt plan 3,3% per år) | ||
| Koncernen | ||
| Ingående och utgående anskaffningsvärde | 400 | 400 |
| Ingående avskrivningar | 317 | 304 |
| Årets avskrivningar | 13 | 13 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan | 330 | 317 |
| Utgående planenligt restvärde | 70 | 83 |
| DISTRIBUTIONSRÄTT | 2009 | 2008 |
| (Avskrivningar enligt plan 20% per år) | ||
| Koncernen | ||
| Ingående och utgående anskaffningsvärde | 7 000 | 7 000 |
| Ingående avskrivningar | 7 000 | 7 000 |
| Årets avskrivningar | 0 | 0 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan | 7 000 | 7 000 |
| Utgående planenligt restvärde | 0 | 0 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| (Avskrivning enligt plan 3-5% per år) | |||||
| Ingående anskaffningsvärde | 101 364 | 96 894 | 84 901 | 80 431 | |
| Nyanskaffningar | 7 738 | 4 470 | 978 | 4 470 | |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 109 102 | 101 364 | 85 879 | 84 901 | |
| Ingående avskrivningar | 51 116 | 48 106 | 41 215 | 38 651 | |
| Årets avskrivningar | 3 262 | 3 010 | 2 648 | 2 564 | |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 54 378 | 51 116 | 43 863 | 41 215 | |
| Ingående ackumulerade uppskrivningar | 32 035 | 33 102 | 31 794 | 32 861 | |
| Årets uppskrivning | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Årets avskrivning | -1 067 | -1 067 | -1 067 | -1 067 | |
| Utgående ackumulerade uppskrivningar | 30 968 | 32 035 | 30 727 | 31 794 | |
| Utgående planenligt restvärde | 85 692 | 82 283 | 72 743 | 75 480 | |
| Varav mark | 6 023 | 6 023 | 5 199 | 5 199 | |
| Taxeringsvärde byggnader | 62 189 | 54 519 | 49 366 | 49 251 | |
| Taxeringsvärde mark | 10 715 | 9 780 | 8 784 | 8 605 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| (Avskrivning enligt plan 12%-33% per år) | ||||
| Ingående anskaffningsvärde | 97 405 | 92 862 | 20 319 | 19 651 |
| Nyanskaffningar | 4 199 | 5 463 | 179 | 668 |
| Avyttringar/utrangeringar | -16 185 | -920 | -14 187 | 0 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 85 419 | 97 405 | 6 311 | 20 319 |
| Ingående avskrivningar | 62 425 | 56 917 | 18 960 | 18 548 |
| Avyttringar/utrangeringar | -16 115 | -770 | -14 188 | 0 |
| Årets avskrivningar | 10 131 | 6 278 | 471 | 412 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 56 441 | 62 425 | 5 243 | 18 960 |
| Utgående planenligt restvärde | 28 978 | 34 980 | 1 068 | 1 359 |
I koncernens maskiner och andra tekniska anläggningar ingår finansiella leasingavtal enligt följande:
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Anskaffningsvärden | 24 085 | 23 104 |
| Kvarvarande restvärden | 8 302 | 10 456 |
| Framtida minimileaseavgifter har följande förfallotidpunkter | ||
| Inom ett år | 1 398 | 2 832 |
| Senare än ett men inom fem år | 3 435 | 3 870 |
| Senare än fem år | 0 | 0 |
| Nuvärdet av framtida leasingavgifter | 4 833 | 6 702 |
De finansiella leasingavtalen utgörs av tjugotre avtal, varav elva stycken avser större produktionsutrustningsenheter och fyra stycken avser lastbilar. Årets anskaffningsvärde är 1 061 och årets avskrivning 2 806.
| Organisationsnr | Säte | Innehav % |
Bokfört värde 2009 |
Eget kapital 2009 |
Årets resultat 2009 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| KABE Husvagnar AB | 556075-7832 | Jönköping | 100 | 395 | 123 455 | 28 074 |
| KABE Transport AB | 556269-1633 | Jönköping | 100 | 50 | 2 547 | 463 |
| KAMA Fritid AB | 556122-9807 | Jönköping | 100 | 3 150 | 41 843 | 14 085 |
| KABE Hus AB | 556269-1625 | Kramfors | 100 | 50 | 3 452 | -543 |
| ADRIA Caravan AB | 556269-1591 | Jönköping | 100 | 4 885 | 41 929 | 6 221 |
| KABE Trailer AB | 556683-2415 | Jönköping | 100 | 100 | 198 | -319 |
| KABIA AB | 556659-2852 | Jönköping | 100 | 100 | 100 | -17 |
| KABE Fastighets AB | 556780-9677 | Jönköping | 100 | 100 | 101 | -276 |
| Summa | 8 830 | 216 590 | 47 688 | |||
| Ingående anskaffningsvärde | 8 730 | |||||
| Årets anskaffningar | 100 | |||||
| Utgående anskaffningsvärde | 8 830 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bokfört värde | Bokfört värde | ||||||
| Organisationsnr | Säte | Innehav % | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| KABE Rental AB | 556542-5930 | Jönköping | 46 | 3 837 | 2 074 | 575 | 575 |
| Nordfarbo AB | 556523-6972 | Kramfors | 33 | 13 378 | 10 863 | 250 | 250 |
| Summa | 17 215 | 12 937 | 825 | 825 |
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Koncernens ingående värde | 12 937 | 12 760 |
| Årets resultat andel | 4 978 | 1 677 |
| Erhållen utdelning | -700 | -1 500 |
| Koncernens utgående värde | 17 215 | 12 937 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Förutbetalda kostnader | 2 757 | 3 023 | 151 | 157 |
| Summa | 2 757 | 3 023 | 151 | 157 |
Den 31 dec 2009 bestod aktiekapitalet av 9.000.000 aktier. Samtliga aktier är fria. Uppdelningen på de olika aktieslagen är följande
| Aktier | Röster | ||
|---|---|---|---|
| A-aktier | 600 000 | à 10 röster | 6 000 000 |
| B-aktier | 8 400 000 | à 1 röst | 8 400 000 |
| Totalt antal | 9 000 000 | 14 400 000 | |
| Antal | Kvotvärde | Aktiekapital | |
| A-aktier | 600 000 | 5 | 3 000 000 |
| B-aktier | 8 400 000 | 5 | 42 000 000 |
| Totalt antal | 9 000 000 | 45 000 000 |
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Moderbolaget | ||
| Ack.överavskrivngar maskiner och inventarier | 610 | 885 |
| Ack.överavskrivngar byggnader och mark | 3 528 | 4 242 |
| Periodiseringsfond tax 04 | 0 | 3 720 |
| Periodiseringsfond tax 05 | 4 703 | 4 703 |
| Periodiseringsfond tax 06 | 7 830 | 7 830 |
| Periodiseringsfond tax 07 | 10 688 | 10 688 |
| Periodiseringsfond tax 08 | 8 397 | 8 397 |
| Periodiseringsfond tax 09 | 9 675 | 9 675 |
| Periodiseringsfond tax 10 | 12 605 | 0 |
| Summa | 58 036 | 50 140 |
| Uppskjuten skatteskuld ingår med | 15 263 | 13 187 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Garantiavsättningar | 4 000 | 4 700 | 0 | 0 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Skulder till kreditinstitut | 0 | 93 397 | 0 | 19 499 | |
| Skulder till leasingbolag | 3 449 | 3 870 | 0 | 0 | |
| Kortfristiga skulder | |||||
| Skulder till kreditinstitut | 0 | 41 600 | 0 | 1 460 | |
| Skulder till leasingbolag | 1 384 | 2 832 | 0 | 0 | |
| Summa räntebärande skulder | 4 833 | 141 699 | 0 | 20 959 | |
| Belopp som förfaller till betalning | |||||
| senare än om fem år | 0 | 13 659 | 0 | 13 659 |
Totalt beviljad checkräkningskredit är 48 000 (63 000).
Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Bolagets/koncernens temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder avseende följande:
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Periodiseringsfond | 33 298 | 31 447 |
| Ackumulerade överavskrivningar | 4 208 | 4 568 |
| Reserv kundfordringar | -2 997 | -3 157 |
| Uppskrivning fastighet | 7 952 | 8 282 |
| Internvinst i varulager | -175 | -259 |
| Finansiell leasing | 904 | 1 076 |
| Summa | 43 190 | 41 957 |
| Koncernen | ||
| Ingående uppskjuten skatteskuld | 41 957 | 42 373 |
| Årets förändring | 1 342 | -416 |
| Korrigeringspost | -109 | 0 |
| Utgående uppskjuten skatteskuld | 43 190 | 41 957 |
| Moderbolaget | ||
| Byggnader och markanläggningar | 7 865 | 8 195 |
| Moderbolaget | ||
| Ingående uppskjuten skatteskuld | 8 195 | 9 073 |
| Årets förändring | -330 | -349 |
| Effekt av ändrad skattesats | 0 | -529 |
| Utgående uppskjuten skatteskuld | 7 865 | 8 195 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Semester- och löneskuld | 23 647 | 25 350 | 1 171 | 394 |
| Sociala avgifter | 12 383 | 17 793 | 932 | 1 210 |
| Upplupna kostnader | 7 995 | 5 297 | 1 063 | 1 324 |
| Summa | 44 025 | 48 440 | 3 166 | 2 928 |
Posten Kassa och bank på 119 495 består till 24 % av utländska valutor värderade till balansdagskurs.
Resultat per aktie definieras som Årets totalresultat/antalet aktier. Totalt antal aktier uppgår till 9 000 000 st (9 000 000). Ingen utspädning har förelegat.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| För skulder till kreditinstitut | ||||
| Fastighetsinteckningar | 81 335 | 67 085 | 68 335 | 53 685 |
| Företagsinteckningar | 113 000 | 115 368 | 0 | 3 740 |
| Summa | 194 335 | 182 453 | 68 335 | 57 425 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Borgensförbindelser för dotterbolag | 0 | 0 | 48 000 | 54 000 |
| Borgensförbindelser för utomstående bolag | 0 | 2 000 | 0 | 0 |
| Kreditansvar sålda kundfordringar | 26 882 | 36 066 | 0 | 0 |
| Återköpsåtagande avseende leasing | 94 450 | 110 620 | 0 | 0 |
| Summa | 121 332 | 148 686 | 48 000 | 54 000 |
Ordförande Nils-Erik Danielsson, f 1944 f.d. Koncernchef Ballingslöv International AB Aktieinnehav 10 000 Styrelseledamot sedan 1998 Övriga styrelseuppdrag Ordf. S-Invest Trading AB, samt ledamot i Forshems AB, Ballingslöv International AB, SWEGON AB och Sydsvenska Industrihandelskammaren.
Vice ordförande Johan Svedberg, f 1948 Ecatus AB Aktieinnehav 2 000 Styrelseledamot sedan 1996 Övriga styrelseuppdrag Ordf. Handelskammaren i Jönköping län, Ordf. Science-Park Jönköping AB, Ordf. Safe-Tool AB samt andra styrelseuppdrag
Ledamot Kurt Blomqvist, f 1925 Aktieinnehav 1 391 752 Styrelseledamot sedan 1963
Ledamot Anita Svensson, f 1952 Modehuset Annabelle AB Aktieinnehav 994 800 Styrelseledamot sedan 1998
Personalrepresentat Klas-Göran Nilsson, f 1968 KABE Husvagnar AB Aktieinnehav 0 Styrelseledamot sedan 1999
Personalrepresentat Staffan Svensson, f 1952 KABE Husvagnar AB Aktieinnehav 0 Styrelseledamot sedan 1996
Ledamot Alf Ekström, f 1956 VD och Koncernchef Aktieinnehav 131 800 Styrelseledamot sedan 1984
Ledamot Mikael Olsson, f 1960 VD och koncernchef i Myresjöhus AB Aktieinnehav 6 000 Styrelseledamot sedan 2009
Ledamot Maud Blomqvist, f 1955 KABE Husvagnar AB Aktieinnehav 1 255 000 Styrelseledamot sedan 1998
Revisor Stefan Engdahl Aukt. revisor Ernst & Young
Alf Ekström VD och koncernchef KABE AB och VD KABE Husvagnar AB
Göran Ljungqvist vVD KABE Husvagnar AB
Marcus Qvarnström VD ADRIA Caravan AB
Jonas Tidqvist VD KAMA Fritid AB
| Aktieägare | Antal aktier | Andel röster | Andel röster |
|---|---|---|---|
| Familjen Blomqvist | 5 131 900 | 10 531 900 | 73 |
| Avansa Pension | 220 040 | 220 040 | 2 |
| Svenska Handelsbanken S.A. | 200 000 | 200 000 | 1 |
| Alf Ekström | 131 800 | 131 800 | 1 |
| JP Morghan Chase Bank | 123750 | 123750 | 1 |
| Reino Segonius | 112400 | 112400 | 1 |
| Radiosurgery Partners Europé AB | 88000 | 88000 | 1 |
| Länsförsäkringar Jönköping | 75200 | 75200 | 1 |
| Nordnet Pensionsförsäkrings AB | 73282 | 73282 | 1 |
| Bengt Karlsson | 59560 | 59560 | 0 |
| MJ Lindberg A/S | 54500 | 54500 | 0 |
| Övriga | 2 729 568 | 2 729 568 | 18 |
| Totalt | 9 000 000 | 14 400 000 | 100 |
| Ägarfördelning | Antal aktier | Andel röster | Andel röster |
| Svenska aktiebolag | 259 173 | 259 173 | 1 |
| Svenska privatpersoner | 7 669 290 | 13 069 290 | 86 |
| Svenska finansiella och institutionella bolag | 715 209 | 715 209 | 8 |
| Utländskt ägande | 356 328 | 356 328 | 5 |
| Totalt | 9 000 000 | 14 400 000 | 100 |
TILL ÅRSSTÄMMAN I KABE AB (publ.) Org.nr 556097-2233
Jag har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i KABE AB (publ.) för år 2009. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 30 - 53. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen samt för att internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av koncernredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan.
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av koncernens resultat och ställning. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Särskild förteckning över lån och säkerheter har upprättats i enlighet med vad som föreskrivs i aktiebolagslagen.
Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Jönköping den 8 april 2010
Stefan Engdahl Auktoriserad revisor
1. Tillverkning KABE Husvagnar 2. Snickerifabrik 3. KAMA Fritid 4. KAMA Fritid höglager 5. Tillverkning av KABE Travel Master och KABE Royal Hacienda 6. ADRIA Caravan 7. Reservdelar
KABE AB (publ.)
Box 14, 560 27 Tenhult Tel 036-39 37 00, fax 036-39 37 37 Org.nr 556097-2233, [email protected] www.kabe.se
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.