ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş.

Quarterly Report • Nov 3, 2025

Çağdaş Faktoring Anonim Şirketi

1 Ocak-30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetçi Raporu

Çağdaş Faktoring Anonim Şirketi

İçindekiler:

Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Nazım Hesaplar Tablosu Kar veya Zarar Tablosu Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Nakit Akış Tablosu Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar

DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Maslak No1 Plaza Eski Büyükdere Caddesi Maslak Mahallesi No:1 Maslak, Sarıyer 34485 İstanbul. Türkive

Tel: +90 (212) 366 60 00 Fax: +90 (212) 366 60 10 www.deloitte.com.tr

Mersis No :0291001097600016 Ticari Sicil No: 304099

ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

Cağdaş Faktoring A.Ş. Genel Kurulu'na

Giriş

Çağdaş Faktoring A.Ş.'nin ("Şirket") 30 Eylül 2025 tarihli ilişikteki finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık döneme ait kar veya zarar tablosunun, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının ("ara dönem finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yayımlanan yönetmelik, tebliğ, genelge ve yapılan açıklamalar; ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi'ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, Çağdaş Faktoring A.Ş.'nin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık döneme ilişkin finansal performansının ve nakit akışlarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatına uygun olarak, tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Özlem Gören Güçdemir, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 3 Kasım 2025

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. FİNANSAL DURUM TABLOSU (Bilanço)					BİN TÜRK LİRASI
				Sınırlı denetimden geçmiş			Bağımsız denetimden geçmiş
				CARİ DÖNEM		ÖNCEKİ DÖNEM
	VARLIKLAR	NOTLAR		(30/09/2025)			(31/12/2024)
			TP	YP	Toplam	TP	YP	Toplam
I.	NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI	(3-4)	834.789	-	834.789	515.879	-	515.879
II.	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR/ZARARA
	YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)		-	-	-	-	-	-
III.	TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR		-	-	-	-	-	-
IV.	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER
	KAPSAMLI GELİRE YANSITILAN FİNANSAL
	VARLIKLAR (Net)		-	-	-	-	-	-
V.	İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL
	VARLIKLAR (Net)		15.420.169	-	15.420.169	10.762.896	-	10.762.896
5.1	Faktoring Alacakları	(5)	15.420.169	-	15.420.169	10.762.896	-	10.762.896
5.1.1	İskontolu Faktoring Alacakları (Net)		15.420.169	-	15.420.169	10.762.896	-	10.762.896
5.1.2	Diğer Faktoring Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.2	Finansman Kredileri		-	-	-	-	-	-
5.2.1	Tüketici Kredileri		-	-	-	-	-	-
5.2.2	Kredi Kartları		-	-	-	-	-	-
5.2.3	Taksitli Ticari Krediler		-	-	-	-	-	-
5.3	Kiralama İşlemleri (Net)		-	-	-	-	-	-
5.3.1	Finansal Kiralama Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.3.2	Faaliyet Kiralaması Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.3.3	Kazanılmamış Gelirler (-)		-	-	-	-	-	-
5.4	İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar		-	-	-	-	-	-
5.5	Takipteki Alacaklar	(6)	68.536	-	68.536	37.985	-	37.985
5.6	Beklenen Zarar Karşılıkları/Özel Karşılıklar (-)	(6)	(68.536)	-	(68.536)	(37.985)	-	(37.985)
VI.	ORTAKLIK YATIRIMLARI		-	-	-	-	-	-
6.1	İştirakler (Net)		-	-	-	-	-	-
6.2	Bağlı Ortaklıklar (Net)		-	-	-	-	-	-
6.3	Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net)		-	-	-	-	-	-
VII.	MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)	(7)	350.911	-	350.911	316.603	-	316.603
VIII.	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	(8)	126	-	126	37	-	37
IX.	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)	(9)	356.055	-	356.055	356.055	-	356.055
X.	CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI		-	-	-	5.587	-	5.587
XI.	ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI		16.350	-	16.350	18.854	-	18.854
XII.	DİĞER AKTİFLER	(11)	59.024	-	59.024	35.059	-	35.059
	ARA TOPLAM		17.037.424	-	17.037.424	12.010.970	-	12.010.970
XIII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN
	FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net)	(12)	48.710	-	48.710	48.710	-	48.710
13.1	Satış Amaçlı		48.710	-	48.710	48.710	-	48.710
13.2	Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		-	-	-	-	-	-
	VARLIK TOPLAMI		17.086.134	-	17.086.134	12.059.680	-	12.059.680

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

					BİN TÜRK LİRASI
				Sınırlı denetimden geçmiş				Bağımsız denetimden geçmiş
				CARİ DÖNEM			ÖNCEKİ DÖNEM
	YÜKÜMLÜLÜKLER	NOTLAR		(30/09/2025)		(31/12/2024)
			TP	YP	Toplam	TP	YP	Toplam
I.	ALINAN KREDİLER	(13)	6.596.520	-	6.596.520	4.111.006	-	4.111.006
II.	FAKTORİNG BORÇLARI	(5)	2.329.846	-	2.329.846	2.009.771	-	2.009.771
III.	KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR	(15)	-	-	-	-	-	-
IV.	İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	(14)	3.464.265	-	3.464.265	2.625.143	-	2.625.143
V.	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA
	YANSITILAN FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER		-	-	-	-	-	-
VI.	TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER		-	-	-	-	-	-
VII.	KARŞILIKLAR	(17)	27.545	-	27.545	18.976	-	18.976
7.1	Yeniden Yapılanma Karşılığı		-	-	-	-	-	-
7.2	Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı		27.505		27.505	18.936	-	18.936
7.3	Genel Karşılıklar		-	-	-	-	-	-
7.4	Diğer Karşılıklar		40	-	40	40	-	40
VIII.	CARİ VERGİ BORCU	(10)	206.082	-	206.082	214.600	-	214.600
IX.	ERTELENMİŞ VERGİ BORCU	(10)	-	-	-	-	-	-
X.	SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI		-	-	-	-	-	-
XI.	DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER	(16)	76.720	-	76.720	65.940	-	65.940
	ARA TOPLAM		12.700.978	-	12.700.978	9.045.436	-	9.045.436
XII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN
	FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI
	(Net)		-	-	-	-	-	-
12.1	Satış Amaçlı		-	-	-	-	-	-
12.2	Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		-	-	-	-	-	-
XIII.	ÖZKAYNAKLAR	(18)	4.385.156	-	4.385.156	3.014.244	-	3.014.244
13.1	Ödenmiş Sermaye		1.500.000	-	1.500.000	1.000.000	-	1.000.000
13.2	Sermaye Yedekleri		-	-	-	-	-	-
13.2.1	Hisse Senedi İhraç Primleri		-	-	-	-	-	-
13.2.2	Hisse Senedi İptal Karları		-	-	-	-	-	-
13.2.3	Diğer Sermaye Yedekleri		-	-	-	-	-	-
13.3	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
	Kapsamlı Gelirler veya Giderler		131.956	-	131.956	131.956	-	131.956
13.4	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer
	Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-	-	-	-	-	-
13.5	Kar Yedekleri		190.145	-	190.145	81.722		81.722
13.5.1	Yasal Yedekler		190.145		190.145	81.722	-	81.722
13.5.2	Statü Yedekleri		-		-	-	-	-
13.5.3	Olağanüstü Yedekler		-		-	-	-	-
13.5.4	Diğer Kar Yedekleri		-		-	-	-	-
13.6	Kar veya Zarar		2.563.055		2.563.055	1.800.566	-	1.800.566
13.6.1	Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı		819.874		819.874	218.425	-	218.425
13.6.2	Dönem Net Kar veya Zararı		1.743.181		1.743.181	1.582.141	-	1.582.141
	YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 Tarihi İtibarıyla Nazım Hesaplar Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. NAZIM HESAPLAR
					BİN TÜRK LİRASI
				Sınırlı denetimden geçmiş		Bağımsız denetimden geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM
				CARİ DÖNEM
	NAZIM HESAP KALEMLERİ	NOTLAR	(30/09/2025)				(31/12/2024)
			TP	YP	TOPLAM	TP	YP	TOPLAM
I.	RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ		4.468	-	4.468	153.132	-	153.132
II.	RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ		5.270.678	-	5.270.678	3.176.949	-	3.176.949
III.	ALINAN TEMİNATLAR	(27)	463.480.720	110.465	463.591.185	157.924.829	575	157.925.404
IV.	VERİLEN TEMİNATLAR	(27)	9.101.177	-	9.101.177	6.540.042	-	6.540.042
V.	TAAHHÜTLER		-	-	-	-	-	-
5.1	Cayılamaz Taahhütler		-	-	-	-	-	-
5.2	Cayılabilir Taahhütler		-	-	-	-	-	-
5.2.1	Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
5.2.1.1	Finansal Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
5.2.1.2	Faaliyet Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
5.2.2	Diğer Cayılabilir Taahhütler		-	-	-	-	-	-
VI.	TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR		-	-	-	-	-	-
6.1	Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar		-	-	-	-	-	-
6.1.1	Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
6.1.2	Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
6.1.3	Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
6.2	Alım Satım Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
6.2.1	Vadeli Alım-Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.2	Swap Alım Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.3	Alım Satım Opsiyon İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.4	Futures Alım Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.5	Diğer		-	-	-	-	-	-
VII.	EMANET KIYMETLER	(27)	18.942.855	2.147	18.945.002	12.735.050	1.750	12.736.800
	NAZIM HESAPLAR TOPLAMI		496.799.898	112.612	496.912.510	180.530.002	2.325	180.532.327

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Kar veya Zarar Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

				ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. KAR VEYA ZARAR TABLOSU
					TÜRK LİRASI
			Sınırlı denetimden geçmiş	Sınırlı denetimden geçmemiş	Sınırlı denetimden geçmiş	Sınırlı denetimden geçmemiş
	GELİR VE GİDER KALEMLERİ	NOTLAR	CARİ DÖNEM (1 Ocak 30 Eylül 2025)	CARİ DÖNEM (1 Temmuz 30 Eylül 2025)	ÖNCEKİ DÖNEM (1 Ocak 30 Eylül 2024)	ÖNCEKİ DÖNEM (1 Temmuz 30 Eylül 2024)
I.	ESAS FAALİYET GELİRLERİ	(19)	7.805.847	2.855.950	3.829.815	1.385.176
1.1	FAKTORİNG GELİRLERİ Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler		7.805.847 6.270.860	2.855.950 2.282.681	3.829.815 3.332.855	1.385.176 1.206.085
1.1.1	İskontolu		6.199.088	2.236.036	3.297.651	1.188.624
1.1.2	Diğer		71.772	46.645	35.204	17.461
1.2	Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar		1.534.987	573.269	496.960	179.091
1.2.1 1.2.2	İskontolu Diğer		1.534.987 -	573.269 -	496.960 -	179.091 -
	FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER		-	-	-	-
1.3	Finansman Kredilerinden Alınan Faizler		-	-	-	-
1.4	Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		-	-	-	-
1.5	KİRALAMA GELİRLERİ Finansal Kiralama Gelirleri		- -	- -	- -	- -
1.6	Faaliyet Kiralaması Gelirleri		-	-	-	-
1.7	Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		-	-	-	-
II. 2.1	FİNANSMAN GİDERLERİ (-) Tasarruf Fon Havuzuna Verilen Kar Payları	(22)	(3.965.653) -	(1.513.473) -	(1.986.772) -	(718.578) -
2.2	Kullanılan Kredilere Verilen Faizler		(2.071.098)	(763.449)	(641.949)	(182.476)
2.3	Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler		(691.568)	(270.228)	(890.265)	(323.553)
2.4	Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri		-	-	(2.371)	(764)
2.5 2.6	İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler Diğer Faiz Giderleri		(1.138.609) -	(453.782) -	(423.540) -	(199.867) -
2.7	Verilen Ücret ve Komisyonlar		(64.378)	(26.014)	(28.647)	(11.918)
III.	BRÜT K/Z (I+II)		3.840.194	1.342.477	1.843.043	666.598
IV. 4.1	ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) Personel Giderleri	(20)	(576.055) (439.035)	(158.510) (134.006)	(364.897) (286.470)	(105.253) (85.032)
4.2	Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri		(8.569)	(592)	(9.403)	(2.203)
4.3	Araştırma Geliştirme Giderleri		-	-	-	-
4.4 4.5	Genel İşletme Giderleri Diğer		(128.451) -	(23.912) -	(69.024) -	(18.018) -
V.	BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV)		3.264.139	1.183.967	1.478.146	561.345
VI.	DİĞER FAALİYET GELİRLERİ	(21)	226.000	72.391	112.399	50.303
6.1	Bankalardan Alınan Faizler		123.011	49.355	49.538	14.289
6.2 6.3	Menkul Değerlerden Alınan Faizler Temettü Gelirleri		- -	- -	- -	- -
6.4	Sermaye Piyasası İşlemleri Karı		-	-	-	-
6.5	Türev Finansal İşlemler Karı		-	-	-	-
6.6 6.7	Kambiyo İşlemleri Karı Diğer		7.618 95.371	2.487 20.549	4.339 58.522	1.540 34.474
VII.	KARŞILIK GİDERLERİ	(23)	(976.070)	(513.963)	(366.057)	(118.066)
7.1	Özel Karşılıklar		(976.070)	(513.963)	(366.057)	(118.066)
7.2	Beklenen Zarar Karşılıkları		-	-	-	-
7.3 7.4	Genel Karşılıklar Diğer		- -	- -	- -	- -
VIII.	DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-)	(24)	(22.350)	(3.117)	(23.273)	(6.979)
8.1	Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri		-	-	-	-
8.2 8.3	Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı		- -	- -	- -	- -
8.4	Türev Finansal İşlemlerden Zarar		-	-	-	-
8.5	Kambiyo İşlemleri Zararı		(5.566)	(2.196)	(4.031)	(1.296)
8.6 IX.	Diğer NET FAALİYET K/Z (V+…+VIII)		(16.784) 2.491.719	(921) 739.278	(19.242) 1.201.215	(5.683) 486.603
X.	BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK
	KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI		-	-	-	-
XI.	ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR/ZARAR		-	-	-	-
XII.	NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI		-	-	-	-
XIII.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z
XIV.	(IX+X+XI+XII) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)	(10)	2.491.719 (748.538)	739.278 (223.749)	1.201.215 (363.107)	486.603 (146.422)
14.1	Cari Vergi Karşılığı		(746.034)	(216.775)	(362.251)	(143.525)
14.2	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+)		(2.504)	(6.974)	(856)	(2.897)
14.3	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z		-	-	-	-
XV.	(XIII±XIV)		1.743.181	515.529	838.108	340.181
XVI.	DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER		-	-	-	-
16.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri		-	-	-	-
16.2	İştirak. Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları		-	-	-	-
16.3	Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri		-	-	-	-
XVII.	DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-)		-	-	-	-
17.1 17.2	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri İştirak. Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar		-	-	-	-
	(İş Ort.) Satış Zararları		-	-	-	-
17.3	Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri		-	-	-	-
XVIII.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVI-XVII)		-	-	-	-
XIX.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)		-	-	-	-
19.1	Cari Vergi Karşılığı		-	-	-	-
19.2 19.3	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-)		- -	- -	- -	- -
	DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z
XX.	(XVIII±XIX)		-	-	-	-
XXI.	DÖNEM NET KARI/ZARARI (XV+XX)		1.743.181	515.529	838.108	340.181
	Hisse Başına Kar/Zarar	(25)	1,297	0,327	0,838	0,340

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
			Sınırlı denetimden geçmiş	Sınırlı denetimden geçmiş
			BİN TÜRK LİRASI	BİN TÜRK LİRASI
			CARİ DÖNEM	ÖNCEKİ DÖNEM
		NOTLAR	(1 Ocak-30 Eylül 2025)	(1 Ocak-30 Eylül 2024)
I.	DÖNEM KARI/ZARARI		1.743.181	838.108
II.	DİĞER KAPSAMLI GELİRLER		-	-
2.1	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-	-
2.1.1	Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		-	-
2.1.2	Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		-	-
2.1.3	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları		-	-
2.1.4	Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer
	Kapsamlı Gelir Unsurları		-	-
2.1.5	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
	İlişkin Vergiler		-	-
2.2	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar		-	-
2.2.1	Yabancı Para Çevirim Farkları		-	-
2.2.2	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal
	Varlıkların Değerleme ve/veya Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri		-	-
2.2.3	Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri		-	-
2.2.4	Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma
	Gelirleri/Giderleri		-	-
2.2.5	Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı
	Gelir Unsurları		-	-
2.2.6	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire
	İlişkin Vergiler		-	-
III.	TOPLAM KAPSAMLI GELİR (I+II)		1.743.181	838.108

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Özkaynaklar Değişim Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

						ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
								Kar veya Zararda Yeniden Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler	Sınıflandırılmayacak ve Giderler			Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler
	ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER	NOT	Ödenmiş Sermaye	Hisse Senedi İhraç Primleri	Hisse Senedi İptal Karları	Diğer Sermaye Yedekleri	1	2	3	4	5	6	Kar Yedekleri	Geçmiş Dönem Karı / (Zararı)	Dönem Net Kar veya Zararı	Toplam Özkaynak
I. II.	ÖNCEKİ DÖNEM 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler(Dönem Başı) TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler		350.000 -	- -	- -	- -	13.818 -	(339) -	- -	- -	- -	- -	29.056 -	49.508 -	1.038.252 -	1.480.295 -
2.1	Hataların Düzeltilmesinin Etkisi		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
III.	Yeni Bakiye (I+II)		350.000	-	-	-	13.818	(339)	-	-	-	-	29.056	49.508	1.038.252	1.480.295
IV.	Toplam Kapsamlı Gelir		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	838.108	838.108
V.	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VI.	İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı		650.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(650.000)	-	-
VII.	Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VIII.	Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
IX.	Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
X.	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
XI.	Kar Dağıtımı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	52.666	818.917	(1.038.252)	(166.669)
11.1	Dağıtılan Temettü		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(166.669)	-	(166.669)
11.2	Yedeklere Aktarılan Tutarlar		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	52.666	(52.666)	-	-
11.3	Diğer		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.038.252	(1.038.252)	-
	30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler (Dönem Sonu) CARİ DÖNEM		1.000.000	-	-	-	13.818	(339)	-	-	-	-	81.722	218.425	838.108	2.151.734
I.	1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı)		1.000.000	-	-	-	132.295	(339)	-	-	-	-	81.722	218.425	1.582.141	3.014.244
II.	TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.1	Hataların Düzeltilmesinin Etkisi		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2	Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
III.	Yeni Bakiye (I+II)		1.000.000	-	-	-	132.295	(339)	-	-	-	-	81.722	218.425	1.582.141	3.014.244
IV.	Toplam Kapsamlı Gelir		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.743.181	1.743.181
V.	Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VI.	İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı		500.000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(500.000)	-	-
VII.	Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VIII.	Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
IX.	Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
X.	Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
XI.	Kar Dağıtımı		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	108.423	1.101.449	(1.582.141)	(372.269)
11.1	Dağıtılan Temettü		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(372.269)	-	(372.269)
11.2	Yedeklere Aktarılan Tutarlar		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	108.423	(108.423)	-	-
11.3	Diğer 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler(Dönem Sonu)		- 1.500.000	- -	- -	- -	- 132.295	- (339)	- -	- -	- -	- -	- 190.145	1.582.141 819.874	(1.582.141) 1.743.181	- 4.385.156

^1. Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları,

^2. Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları,

^3. Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)

^4. Yabancı para çevirim farkları,

^5. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları,

^6. Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları) ifade eder.

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Nakit Akış Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. NAKİT AKIŞ TABLOSU		BİN TÜRK LİRASI
			Sınırlı denetimden	Sınırlı denetimden
			geçmiş	geçmiş
		Notlar	CARİ DÖNEM (1 Ocak-30 Eylül 2025)	ÖNCEKİ DÖNEM (1 Ocak-30 Eylül 2024)
A.	ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
1.1	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim Öncesi
	Faaliyet Karı		3.536.908	1.215.103
1.1.1	Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri		6.285.363	3.338.955
1.1.2	Ödenen Faizler/Kiralama Giderleri		(3.371.085)	(1.935.580)
1.1.3	Kiralama Giderleri		-	-
1.1.4	Alınan Ücret ve Komisyonlar	(19)	1.534.987	496.960
1.1.5	Elde Edilen Diğer Kazançlar	(21)	153.508	61.423
1.1.6	Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar		72.492	50.976
1.1.7	Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler		(440.798)	(266.966)
1.1.8	Ödenen Vergiler		(539.952)	(406.377)
1.1.9	Diğer		(157.607)	(124.288)
1.2	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim		(3.586.433)	(1.608.190)
1.2.1	Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış		(5.647.846)	(1.835.704)
1.2.2	Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış		-	-
1.2.3	Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış		-	-
1.2.4	Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış		16.275	386.069
1.2.5	Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış)		(16.638)	(741.131)
1.2.6	Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış)		-	8.925
1.2.7	Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış)		2.259.532	935.582
1.2.8	Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış)		-	-
1.2.9	Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış)		(197.756)	(361.931)
I.
	Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		(49.525)	(393.087)
B.	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
2.1	İktisap Edilen İştirakler. Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen
	Ortaklıklar (İş Ortaklıkları)		-	-
2.2	Elden Çıkarılan İştirakler. Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen
	Ortaklıklar (İş Ortaklıkları)		-	-
2.3	Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller	(7-8-9)	(66.546)	(64.973)
2.4	Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller	(7-8)	-	-
2.5	Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire
	Yansıtılan Finansal Varlıklar		-	-
2.6	Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire
	Yansıtılan Finansal Varlıklar		-	-
2.7	Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar		-	-
2.8	Satılan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar		-	-
2.9	Diğer		-	-
II.	Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		(66.546)	(64.973)
C.	FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
3.1	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit		3.195.250	1.882.000
3.2	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı		(2.388.000)	(1.066.167)
3.3	İhraç Edilen Sermaye Araçları		-	-
3.4	Temettü Ödemeleri		(372.269)	(166.669)
3.5 3.6	Kiralamaya İlişkin Ödemeler Diğer		- -	(28.776) -
III.	Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit		434.981	620.388
IV.	Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi		-	-
V.	Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış		318.910	162.328
VI.	Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	(2.4)	515.879	225.129
VII.	Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	(2.4)	834.789	387.457

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

1 ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Çağdaş Faktoring A.Ş. (''Şirket'') 3 Şubat 1994 tarih ve 3463 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanarak kuruluşu tescil edilmiş ve aynı yıl faaliyete geçmiştir.

Şirket ünvanı 9 Temmuz 2012 tarihinde tescil edilerek Çağdaş Faktoring A.Ş. olmuştur.

Şirket'in faaliyet konusu yurtiçi ve yurtdışı mal alım satımı veya hizmeti arzı ile uğraşan işletmelerin bu satışları dolayısıyla doğmuş veya doğacak her çeşit faturalı alacaklarının alımı, satımı, temellük edilerek tahsili ve başkalarına temliki, bu alacaklara karşılık peşin ödemelerde bulunarak finansal kolaylıklar sağlaması gibi her türlü faktoring hizmetlerinin gerçekleştirilmesi ile konuya ilişkin her türlü danışmanlık, organizasyon ve muhasebe hizmetlerinin verilmesi işlemlerini faktoring şirketlerinin kuruluş ve çalışma esaslarını belirleyen mevzuata uygun olarak yapmaktır.

Şirket, faaliyetlerini 13 Aralık 2012 tarih ve 28496 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK")'nun "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik"i çerçevesinde sürdürmektedir.

Şirket, faktoring faaliyetlerini tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) sürdürmektedir.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in çalışan sayısı 249'dur (31 Aralık 2024: 237).

Şirket'in ticari sicile kayıtlı adresi Esentepe Mah. Yıldız Posta Cad. No:9 İç Kapı No:4 Şişli/İstanbul'dur.

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları

Şirket, finansal tablolarını 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, BDDK tarafından yayımlanan tebliğ ve genelgeler ile yapılan açıklamalar ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak düzenlemektedir.

İlişikteki finansal tablolar, TMS'ye uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları (Devamı)

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile ölçülen kullanım amaçlı ve yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık dönemine ait kar veya zarar tablosu, 3 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket'in Genel Kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.

KGK, 23 Kasım 2023 tarihinde, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS) uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" ile "BOBİ FRS Bölüm 25 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğine; ancak kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşlar TMS 29 ya da BOBİ FRS'deki hükümlerin uygulanmasına yönelik olarak yukarıdaki öngörülenden farklı geçiş tarihleri belirleyebileceğine ilişkin duyuru yayınlamıştır. Bu duyuruya istinaden BDDK 5 Aralık 2024 tarihli 11021 sayılı kararı uyarınca bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 2025 yılında finansal tablolarının TMS 29 kapsamında yapılması gereken enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamasına karar vermiştir. Bu çerçevede 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.

2.1.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi

Şirket'in geçerli ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır ("TL").

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı tarihteki döviz kurlarından TL'ye çevrilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler raporlama dönemi sonu döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde dikkate alınmıştır.

2.1.3 Muhasebe Tahminleri

Finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:

Not 5 – Faktoring alacakları

Not 6 – Takipteki alacaklar

Not 7 – Maddi duran varlıklar

Not 17 – Borç ve gider karşılıkları

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

2.1.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar

TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk

Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler

TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne

İlişkin Yapılan Değişiklikler

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler

TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı

Ortaklıklar: Açıklamalar

Yıllık İyileştirmeler TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.

TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler

TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.

Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.

Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

2.1.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar

TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) - Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin Yapılan Değişiklikler

Değişiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) - Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler

Değişiklikler, doğaya bağlı elektrik referanslı sözleşmeleri daha gerçeğe uygun bir şekilde yansıttığı görüşüyle, işletmelerin finansal tablolarına bu tür sözleşmelere ilişkin bilgileri dahil edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.

TFRS 19 - Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar

TFRS 19, uygun koşulları sağlayan bir bağlı ortaklığın, diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11

Duyuru aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:

• TFRS 1: İlk kez uygulayanlar için riskten korunma muhasebesi
• TFRS 7: Finansal tablo dışı bırakmadan kaynaklanan kazanç veya kayıp
• TFRS 7: İşlem fiyatı ile gerçeğe uygun değer arasındaki ertelenmiş farkın açıklanması
• TFRS 7: Giriş ve kredi riski açıklamaları
• TFRS 9: Kiracı tarafından kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakılması
• TFRS 9: İşlem fiyatı
• TFRS 10: 'Fiili temsilci' tespiti
• TAS 7: Maliyet yöntemi

Yıllık raporlama dönemleri 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlar.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

2.1.5 Netleştirme

Finansal tablolara alınan tutarların netleştirilmesi için hukuki bir hakkın olduğunda ve finansal varlık ve finansal borcu netleştirmek suretiyle kapatma veya borcun ifası ile varlığın finansal tablolara alınmasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda finansal varlık ve yükümlülük netleştirilerek finansal durum tablosunda net tutarları ile gösterilir.

2.2 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.3 Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablolar kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

(a) Finansal araçlar

Türev olmayan finansal varlıklar

Türev olmayan finansal araçlar faktoring alacakları, nakit değerler, bankalar, alınan krediler, ihraç edilen menkul kıymetler, diğer aktifler ve muhtelif borçlardan oluşmaktadır. Türev olmayan finansal araçlar işlem maliyetleri dahil olarak gerçeğe uygun değerleri ile kaydedilirler. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra aşağıdaki şekilde muhasebeleştirilir:

Nakit değerler ve bankalar

Kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit değerler ve bankalar benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir.

Faktoring alacak ve borçları

İlk maliyetleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda alınır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz oranı yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleri arasındaki farkların kar veya zarar tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir.

Faktoring alacaklarının tahsili mümkün olmayan ve/veya 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik"te belirtilen kriterleri sağlayan kısımları takip hesaplarına aktarılır ve ayrılan özel karşılık tutarları düşüldükten sonraki kalan değerleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Şüpheli hale gelen bir faktoring alacağı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar

Finansal varlıktan sağlanan nakit akımlarındaki sözleşmeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya Şirket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlığın risk ve kazanımların esasen karşı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar olağan bir şekilde alım veya satımı, Şirket'in o varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir.

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(a) Finansal araçlar (Devamı)

Finansal varlıklar (Devamı)

Şirket'in türev olmayan finansal yükümlülükleri alınan krediler, ihraç edilen menkul kıymetler, faktoring borçları ve diğer muhtelif borçlardan oluşmaktadır. Alınan krediler ve ihraç edilen menkul kıymetler, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda alınmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz oranı yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar, söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir.

Diğer türev olmayan finansal yükümlülükler, etkin faiz oranı yöntemiyle itfa edilmiş maliyetleri üzerinden dikkate alınarak gösterilmektedir.

Finansal yükümlülükler, Şirket'in sözleşmede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Faiz gelir ve giderleri Not 2.4.(i)'de açıklandığı şekilde muhasebeleştirilmektedir.

(b) Maddi duran varlıklar ve amortisman

(i) Maddi duran varlıklar

Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricindeki maddi duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.

Maliyetler, iktisap edilmiş varlık ile doğrudan ilişkilendirilebilir giderleri içermektedir.

Şirket binalar gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde değerlendirebilmesi için yönetim tarafından; inşaatın tamamlanma derecesi, inşaatı yapılan projenin piyasada karşılaştırılabilirliği, tamamlanmaya müteakip oluşacak nakit girişlerinin güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi, söz konusu gayrimenkule özgü riskler, aynı özelikteki bir başka inşaata ilişkin geçmiş deneyimler ve imar izinleri gibi faktörler dikkate alınır.

Bir maddi duran varlık, farklı faydalı ömürlere sahip değişik bölümlerden meydana geliyorsa, söz konusu bölümler ayrı birer maddi duran varlık gibi muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar "diğer faaliyet gelirleri" ve "diğer faaliyet giderleri" hesaplarına dahil edilirler.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Şirket'in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkuller TMS 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardı çerçevesinde gerçeğe uygun değerleriyle ölçülmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayda alınmalarında, işlem maliyetleri de dahil edilmek üzere maliyet bedeli ile ölçüldükten sonra gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer ile değerleme sonucunda oluşan değişimler ise gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Yatırım amaçlı elde tutulan bir gayrimenkulün satılması durumunda oluşan ve net satış bedeli ile satışa konu varlığın defter değeri arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı elde tutulan gayrimenkul, maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandığında, söz konusu gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, sınıflama değişikliği ile ilgili muhasebeleştirme işleminde maliyet olarak dikkate alınır.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(b) Maddi duran varlıklar ve amortisman (Devamı)

(ii) Sonradan ortaya çıkan giderler

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmek için katlanılan masraflar aktifleştirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

(iii) Amortisman

Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır.

Maddi duran varlıkların ortalama faydalı ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aşağıda belirtilmiştir:

Tanım	Yıl
Binalar	50 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Mobilya ve demirbaşlar	5 yıl

Özel maliyetler kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur.

(c) Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, bilgisayar yazılımı ve haklardan oluşmaktadır. Bilgisayar yazılımı ve hakları, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren ekonomik ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri 3 yıldır.

(d) Kiralama işlemlerine ilişkin açıklamalar

TFRS 16, kiracılar için tek bir kiralama muhasebesi modelini getirmiştir. Sonuç olarak, Şirket, bir kiracı olarak, dayanak varlığı kullanım hakkını temsil eden kullanım hakkı varlığı ve kira ödemekle yükümlüğü olduğu kira ödemelerini temsil eden kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır. Kiraya veren açısından muhasebeleştirme, önceki muhasebe politikalarına benzer şekildedir.

Kiralama Tanımı

Daha önce, Şirket tarafından sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğine TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın kiralama işlemi içerip içermediğinin belirlenmesi"ne göre karar verilmekte iken Şirket artık, bir sözleşmenin kiralama işlemi içerip içermediğini yeni kiralama tanımına dayanarak değerlendirmektedir. TFRS 16 uyarınca bir sözleşme uyarınca tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkının belirli bir süre için devredilmesi durumunda, bu sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemini içermektedir.

Şirket, bir kiralama bileşenini içeren bir sözleşmenin yeniden değerlendirilmesinde veya sözleşme başlangıcında, her bir kiralama sözleşmesi ve kiralama dışı bileşene, nispi tek başına fiyatına dayanarak dağıtmıştır. Bununla birlikte, kiracı olduğu mülkler için, Şirket kiralama dışı bileşenleri ayırmamayı ve kiralama olmayan ve kiraya vermeyen bileşenleri tek bir kiralama bileşeni olarak muhasebeleştirmeyi seçmiştir.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(d) Kiralama işlemlerine ilişkin açıklamalar (Devamı)

Kiracı olarak

Şirket gayrimenkul ve taşıt aracı varlıkları kiralamaktadır. TFRS 16 uyarınca, kiralamalar için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır diğer bir ifadeyle, bu kiralama işlemleri finansal durum tablosunda sunulmaktadır.

Şirket, kiralama süresi 12 ay veya daha az olan gayrimenkul ve taşıt aracı kiralamaları için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına yansıtmamayı tercih etmiştir. Şirket, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal şekilde gider olarak finansal tablolara yansıtmıştır.

Şirket, kira yükümlülüklerini "Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)" başlığında finansal durum tablosunda sunmuştur.

Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını ve kira yükümlülüğünü finansal tablolarına alır. Kullanım hakkı varlığı, başlangıçta maliyeti üzerinden ölçülür ve sonradan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçülür. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran, kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Şirket'in alternative borçlanma faiz oranını kullanılarak iskonto edilir. Genel olarak, Şirket iskonto oranı olarak alternative borçlanma faiz oranını kullanmıştır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra kiracı, kira yükümlülüğünün defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır ve defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır. Kiralama süresinde ve varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede değişiklik olması durumunda ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda bir değişiklik olması ve endeks veya oranda meydana gelen bir değişiklik sonucunda bu ödemelerde bir değişiklik olması durumlarında yeniden ölçülür.

Şirket, yenileme opsiyonlarını içeren bazı kira sözleşmeleri için kira süresini belirlemek için kendi yargısını kullanmıştır. Şirket'i bu tür opsiyonları uygulamak için makul ölçüde emin olup olmadığının değerlendirilmesi, kiralama süresini etkiler; dolayısıyla bu husus muhasebeleştirilen kiralama borçlarının ve kullanım hakkı varlıklarının tutarlarını önemli ölçüde etkilemektedir.

(e) Değer düşüklüğü

Finansal varlıklar

Bir finansal varlığın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendiğini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, değer düşüklüğüne uğradığı kabul edilir.

İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akımların orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder.

Önemli finansal varlıkların değer düşüklüğü ayrı ayrı test edilir. Geriye kalan finansal varlıklar aynı kredi riski özelliklerine sahip Şirket içinde toplu halde değerlendirilir.

Tüm değer düşüklükleri kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(e) Değer düşüklüğü (Devamı)

Finansal varlıklar (Devamı)

Değer düşüklüğü eğer değer düşüklüğünün kayıtlara alındığı tarihten sonra gerçekleşen bir olay ile nesnel olarak ilişkilendirilebilirse iptal edilir. İtfa maliyeti ile değerlendirilen finansal varlıklar için iptal edilme kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Faktoring alacaklarına 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik"e uygun olarak karşılık ayrılır. İlgili yönetmelik gereği, finansman şirketleri, tahsili vadesinden itibaren 90 günden fazla geciken ancak 180 günü geçmeyen finansman kredilerinin, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %20'si oranında, tahsili vadesinden itibaren 180 günden fazla geciken ancak 360 günü geçmeyen finansman kredilerinin, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %50'si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmiş olan finansman kredilerinin, teminatları dikkate alındıktan sonra, %100'ü oranında özel karşılık ayrılması gerekmektedir. Şirket, finansman kredilerine ilişkin değer düşüklüğü karşılıklarını ilgili teminatlar dikkate alındıktan sonra "Takipteki Alacaklar" altında sınıflandırdığı bütün finansman kredileri için %100 oranında özel karşılık ayırarak ilgili yönetmelik hükümleri yerine getirmektedir.

Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satış masraflarının düşülmesi ile elde edilen değerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akışlarının cari piyasa koşullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır.

Diğer varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda iptal edilir. Değer düşüklüğü sadece varlığın belirlenen kayıtlı değerini aşmayacak kadar amortisman ve itfa payı netleştirildikten sonra değer düşüklüğü eğer yok ise iptal edilir.

Finansal olmayan varlıklar

Şirket'in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama dönemi sonunda herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.

Bir varlığın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarı aşıyorsa değer düşüklüğü kayıtlara alınır. Diğer varlıklardan veya şirketlerden bağımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Değer düşüklükleri kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(f) Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

(g) Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliğinden doğan ve Türk İş Kanunu'na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiş tutarına göre ayrılmaktadır. Çalışanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır.

TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", şirketlerin istatistiksel değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerinin bugünkü değerinin hesaplanmasını öngörmektedir. Dolayısıyla Şirket'in muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri aşağıdaki tabloda yer alan varsayımlar kullanılarak hesaplanmıştır.

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
İskonto oranı	%3,12	%3,12
Beklenen maaş / limit artış oranı	%15	%50,25
Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı	%97,93	%90,28

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (30 Eylül 2024: 41.828,41 TL) tavanına tabidir.

(h) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler

TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar"da belirtildiği üzere herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket, söz konusu hususları ilgili finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda. karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir.

Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır.

Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.

(i) Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi

(i) Faktoring gelirleri

Faktoring hizmet gelirleri müşterilere yapılan ödemeler üzerinden tahsil edilen faiz gelirlerinden ve komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. Faktoring işlemlerine konu olan fatura toplamı üzerinden alınan belirli bir yüzde miktarı faktoring komisyon gelirlerini oluşturmaktadır. Faktoring faiz ve komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre etkin faiz oranı yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(i) Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi (Devamı)

(ii) Diğer faaliyet gelir ve giderleri

Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler.

(iii) Faiz gelir ve giderleri

Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.

(j) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Kurumlar Vergisi

Gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergileri içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.

Ertelenmiş Vergi

Ertelenmiş vergi, varlıkların ve borçların ilişikteki finansal tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi, raporlama dönemi sonunda geçerli olan kanunlara dayanarak, geçici farkların geri çevrildiklerinde uygulanması beklenen vergi oranları ile hesaplanır.

TMS 12 "Gelir Vergileri" uyarınca ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Finansal tablolara önceki dönemlerde yansıtılmış olan ertelenmiş vergi varlığının tamamından veya bir kısmından artık fayda sağlanılamayacağı anlaşıldığı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir.

Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, kanunen vergi varlıkları ve vergi yükümlülüklerinin mahsuplaştırılmasına ilişkin bir yasal hak olması ve vergilerin aynı mali otoriteye bağlı olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilenler haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, dönem kar/ zararında muhasebeleştirilir.

(k) İlişkili taraflar

TMS 24 "İlişkili Taraf Açıklamaları" hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.

Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları, aileleri ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan Şirket şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır (Not 26).

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(l) Hisse başına kazanç

Hisse başına kar/zarar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zaman-ağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmış bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır.

(m) Raporlama döneminden sonraki olaylar

Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10 "Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar", hükümleri uyarınca raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

(n) Nakit Akış Tablosu

Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akış tablolarını düzenlemektedir.

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket'in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit akış tablosuna baz olan nakit ve nakde eşdeğer varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Nakit Değerler	18	19
Vadesiz Mevduat	588.866	320.944
Vadeli Mevduat (Dipnot 4)	245.905	66.494
	834.789	387.457
(Eksi) Bloke Mevduat	-	-
Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	834.789	387.457

(o) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Şirket'in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merci tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

(p) Kur Değişiminin Etkileri

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL'ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonu geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL'ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL'ye çevrilerek ifade edilmektedir.

Şirket tarafından kullanılan 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
ABD Doları	41,5068	35,2233
Avro	48,7512	36,7429

3 NAKİT DEĞERLER

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit değerlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Kasa	18	-	92	-
	18	-	92	-

4 BANKALAR

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, bankaların detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Vadesiz mevduat	588.866	-	60.208	-
Vadeli mevduat	245.905	-	455.579	-
	834.771	-	515.787	-

³⁰ Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat 245.905 TL'dir (31 Aralık 2024: 455.579 TL).

³⁰ Eylül 2025 tarihi itibariyla banka mevduatı üzerinde blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 325.001 TL).

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

5 FAKTORİNG ALACAKLARI VE BORÇLARI

Faktoring Alacakları

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Yurt içi faktoring alacakları	16.709.460	-	11.854.919	-
Yurt içi teminatsız faktoring
alacakları	-	-	-	-
Kazanılmamış faiz gelirleri	(1.289.291)		(1.092.023)	-
Faktoring alacakları, net	15.420.169	-	10.762.896	-

Şirket'in faktoring alacaklarına karşılık almış olduğu ileri vadeli çek ve senetlerin toplamı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 18.945.002 TL'dir (31 Aralık 2024: 12.736.800 TL). Bu çek ve senetler nazım hesaplarda takip edilmektedir.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket'in yeniden yapılandırılan faktoring alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 32.000 TL).

Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket'in faktoring alacakları içerisinde gecikme vadesi 90 günün altında olan 191.010 TL (31 Aralık 2024: 72.991 TL) tutarındaki alacağın vadesi geçmiş olduğu halde bu alacakların tahsilat kalitesinde bir değişiklik olmadığından ve Şirket yönetimince tahsil edilebilir olarak değerlendirildiğinden söz konusu alacaklara karşılık ayrılmamıştır. Vadesi 0-90 gün arası gecikmiş kazanılmamış gelirler hariç faktoring alacaklarının yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
30 Güne Kadar	127.034	33.666
31 – 60 Gün Arası	46.626	28.007
61 – 90 Gün Arası	17.350	11.318
Toplam	191.010	72.991

Faktoring alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	%	31 Aralık 2024	%
Toptan ve perakende ticareti	6.378.445	41	4.041.846	38
İnşaat	2.588.613	17	2.047.541	19
Taşımacılık ve motorlu araçlar	863.752	6	640.731	6
Başka yerlerde sınıflandırılmamış imalat sanayi	761.487	5	214.467	2
Metal sanayi	718.266	5	390.523	4
Kauçuk ve plastik ürünleri sanayi	368.680	2	251.157	2
Diğer metal dışı madenler sanayi	338.931	2	377.946	4
Gıda, meşrubat ve tütün sanayi	311.732	2	120.922	1
Diğer toplumsal sosyal ve kişisel hizmetler	275.685	2	213.743	2
Tekstil	246.737	2	256.360	2
Mobilya ve ağaç ürünleri	225.685	1	137.913	1
Makine, teçhizat ve ekipman sanayi	179.197	1	143.559	1
Kimya ve kimyevi ürünler	172.787	1	93.854	1
Elektrikli ve optik aletler	167.001	1	212.797	2
Otelcilik, emlak kiralama ve işletmecilik	153.302	1	136.815	1
Enerji üretmeyen madenlerin çıkarılması	37.642	0	229.537	2
Diğer	1.632.227	11	1.253.185	12
	15.420.127	100	10.762.896	100

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

5 FAKTORİNG ALACAKLARI VE BORÇLARI (Devamı)

Faktoring Borçları

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, faktoring borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Faktoring borçları (*)	2.329.846	-	2.009.771	-
	2.329.846	-	2.009.771	-

^(*) Faktoring şirketlerine borçlar müşterilerden temlik alınan faturaların başka faktoring şirketlerine temlik edilmesinden kaynaklanmaktadır. Temlik edilen faturanın ödenmemesi halinde temliği yapan faktoring şirketinin sorumluluğu devam etmektedir.

6 TAKİPTEKİ ALACAKLAR

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, takipteki faktoring alacaklarının ve karşılıklarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Takipteki faktoring alacakları	68.536	-	37.985	-
Özel karşılıklar (*)	(68.536)	-	(37.985)	-
Takipteki alacaklar, net	-	-	-	-

^(*) Şirket ihtiyatlılık gereği 30 Eylül 2025 tarihinde takipteki faktoring alacakları için %100 karşılık ayırmıştır.

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, takipteki faktoring alacaklarının gecikme süreleri ve özel karşılık dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	Toplam takipteki faktoring alacağı	Ayrılmış alacak karşılığı	Toplam takipteki faktoring alacağı	Ayrılmış alacak karşılığı
Vadesi 0-1 ay geçen	13.009	13.009	11.696	11.696
Vadesi 1-3 ay geçen	29.083	29.083	24.464	24.464
Vadesi 3-6 ay geçen	19.109	19.109	1.825	1.825
Vadesi 6-12 ay geçen	7.335	7.335	-	-
Vadesi 1 yıl ve üzeri geçen	-	-	-	-
Vadesi geçmemiş	-	-	-	-
	68.536	68.536	37.985	37.985

Özel karşılıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak	1 Ocak
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
1 Ocak bakiyesi	(37.985)	(21.771)
Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı	(976.070)	(366.057)
Aktiften silinen/(geri alınan) karşılıklar (*)	873.027	372.946
Dönem içindeki tahsilatlar ve karşılık iptal gelirleri (Not 21)	72.492	50.976
Toplam	(68.536)	(36.094)

^(*) Şirket, 27 Kasım 2019 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" kapsamında "Takipteki Faktoring Alacakları" ve "Özel Karşılıklar" bakiyeleri 873.027 TL (30 Eylül 2024: : 372.946 TL) tutarında olan faktoring alacaklarını, 2025 yılı içerisinde kayıtlarından düşmüştür.

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

7 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)

1 Ocak- 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

			Mobilya ve	Özel
	Bina	Taşıtlar	demirbaşlar	maliyetler	Toplam
Maliyet
1 Ocak 2025	210.000	126.847	15.047	2.945	354.839
İlaveler	-	62.571	3.821	154	66.546
Çıkışlar	-	-	-	-	-
30 Eylül 2025	210.000	189.418	18.868	3.099	421.385
Birikmiş Amortisman
1 Ocak 2025	(12.646)	(13.327)	(6.552)	(2.526)	(35.051)
İlaveler	(6.338)	(26.246)	(2.697)	(142)	(35.423)
Çıkışlar	-	-	-	-	-
30 Eylül 2025	(18.984)	(39.573)	(9.249)	(2.668)	(70.474)
Net defter değeri	191.016	149.845	9.619	431	350.911

1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

			Mobilya ve	Özel
	Bina	Taşıtlar	demirbaşlar	maliyetler	Toplam
Maliyet
1 Ocak 2024	144.744	30.503	8.356	2.644	186.247
İlaveler	-	38.307	25.216	1.339	64.862
30 Eylül 2024	144.744	68.810	33.572	3.983	251.109
Birikmiş Amortisman
1 Ocak 2024	-	(9.942)	(4.469)	(1.969)	(16.380)
İlaveler	(2.208)	(2.792)	(605)	(102)	(5.707)
30 Eylül 2024	(2.208)	(12.734)	(5.074)	(2.071)	(22.087)
Net defter değeri	142.536	56.076	28.498	1.912	229.022

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak- 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait diğer maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

Haklar	1 Ocak – 30 Eylül 2025	1 Ocak – 30 Eylül 2024
Maliyet
1 Ocak	3.106	2.235
İlaveler	-	-
Çıkış	-	-
	3.106	2.235
Birikmiş Amortisman
1 Ocak	(2.416)	(1.846)
İlaveler	(564)	(352)
Çıkış	-	-
	(2.980)	(2.198)
Net defter değeri	126	37

9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)

1 Ocak- 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak- 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap döneminde yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 30 Eylül 2025	1 Ocak – 30 Eylül 2024
1 Ocak	356.055	- 68.074
İlaveler	-	-
Transfer	-	-
Değer artışı	-	-
30 Eylül	356.055	68.074

Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer ölçümleri

30 Eylül 2025 tarihleri itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket'ten bağımsız SPK tarafından yetkilendirilmiş bir değerleme şirketi tarafından 31 Aralık 2024 tarihinde belirlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, karşılaştırmalı yönteme göre belirlenmiştir.

	Defter değeri	Gerçeğe uygun değer seviyesi
	30 Eylül 2025	1. Seviye TL	2. Seviye TL	3. Seviye TL
Yatırım amaçlı
gayrimenkuller	356.055		356.055

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) (devamı)

	Defter değeri	Gerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık 2024	1. Seviye TL	2. Seviye TL	3. Seviye TL
Yatırım amaçlı
gayrimenkuller	356.055	-	356.055	-

10 VERGİ

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" uyarınca; bankalar, finansal kiralama, faktoring, finansman ve tasarruf finansman şirketleri, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri için geçerli olan %25'lik kurumlar vergisi oranı %30'a, diğer şirketler için geçerli olan %20'lik kurumlar vergisi oranı ise %25'e çıkarılmıştır. Söz konusu vergi oranı değişikliği, şirketlerin 2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançları için geçerli olacaktır.

Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici vergi ödenmektedir.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-30 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-30 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 VERGİ (Devamı)

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ilişkin kar veya zarar tablosundaki gelir vergisi karşılığı, aşağıda mutabakatı yapıldığı üzere vergiden önceki kara yasal vergi oranı uygulanarak hesaplanan tutarlardan farklıdır:

Vergi karşılığının mutabakatı:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Raporlanan vergi öncesi kar	2.491.719	2.119.932
Raporlanan kar üzerinden hesaplanan vergi	(747.516)	(635.980)
Kalıcı farklar:
Kanunen kabul edilmeyen giderler	(5.628)	24.231
Diğer	4.605	3.958
Vergi gideri	(748.538)	(537.791)

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ödenecek kurumlar vergisi aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Peşin ödenen vergi	(539.952)	(357.338)
Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı	746.034	571.938
Ödenecek kurumlar vergisi	206.082	214.600

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ödenecek vergi ve yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Ödenecek BSMV	51.347		50.130	-
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	9.465		6.027	-
Ödenecek gelir vergisi	8.795		5.920	-
Ödenecek KDV	712		57	-
Ödenecek damga vergisi	522		141	-
Diğer	-		49	-
	70.841		62.324	-

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait kar veya zarar tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak	1 Ocak
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	(2.504)	(856)
Dönem vergi gideri	(746.034)	(362.251)
Vergi gideri	(748.538)	(363.107)

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

10 VERGİ (Devamı)

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 31 Aralık 2024
Geçici Farklar
Kıdem tazminatı karşılığı	27.505	21.611
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme farkı	58.696	58.696
Maddi ve maddi olmayan varlıklar üzerindeki geçici farklar	(31.700)	(40.380)
	54.501	39.927
Ertelenen vergi varlıkları/(borçları)
Kıdem tazminatı karşılığı	8.252	6.483
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme fonu	17.609	17.609
Maddi ve maddi olmayan varlıklar üzerindeki geçici farklar	(9.510)	(5.238)
Ertelenen vergi varlıkları/(borçları) (net)	16.350	18.854

Ertelenen vergi varlığı/(borcu)'nun hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak	1 Ocak
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
1 Ocak	18.854	(15.293)
Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen	(2.504)	(856)
	16.350	(16.149)

11 DİĞER AKTİFLER

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer aktiflerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Verilen depozito ve teminatlar	42.119	-	24.762	-
Peşin ödenen faktoring faizleri	13.649	-	10.090	-
Mahkemelere verilen teminatlar (*)	3.256	-	207	-
	59.024	-	35.059	-

^(*) Alacak takip davaları için mahkemelere verilen ve dava sonuçlandıktan sonra iade alınan teminatları ifade etmektedir.

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

12 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIKLAR (NET)

Şirket'in faktoring alacaklarının tahsili amacıyla şirket aktifine aldığı gayrimenkullerin on iki ay içinde satılması beklenmekte olup, bahsi geçen gayrimenkuller bilançoda ayrı olarak sunulmuşlardır. Şirket yönetimi tarafından satış amaçlı elde tutulan duran varlık olarak sınıflandırılmıştır.

Satıştan elde edilen gelirlerin ilgili varlıkların defter değerini aşması beklendiğinden, satılmak üzere elde tutulan söz konusu duran varlıklar için herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı kayda alınmamıştır.

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap döneminde satış amaçlı elde tutulan duran varlıklarına ait hareketleri aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
1 Ocak Girişler/(Çıkışlar)	48.710 -	50.836 -
Dönem Sonu	48.710	50.836

13 ALINAN KREDİLER

Alınan Krediler

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, alınan kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30	Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Alınan krediler	6.596.520	-	4.111.006	-
	6.596.520	-	4.111.006	-

30	Eylül	2025
----	-------	------

		Faiz	TL Karşılığı
	Orjinal Tutarı	Oranı (%)(*)	1 Yıla kadar	1 Yıl ve Üzeri
TL	6.596.520	%44,36	6.596.520	-
Toplam	6.596.520		6.596.520	-

31 Aralık 2024

		Faiz	TL Karşılığı
	Orjinal Tutarı	Oranı (%)(*)	1 Yıla kadar	1 Yıl ve Üzeri
TL	4.111.006	%50,58	4.111.006	-
Toplam	4.111.006		4.111.006	-

^(*) Bu oranlar 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla açık olan sabit faizli alınan kredilerin ağırlıklı ortalama faiz oranları belirtmektedir.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla alınan kredilere karşılık Şirket'in faktoring alacaklarından kaynaklanan 18.010.976 TL çek teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 10.403.628 TL).

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

14 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ihraç edilen menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Finansman Bonosu (Net)	3.464.265	-	2.625.143	_
	3.464.265	-	2.625.143	-

Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ihraç etmiş olduğu finansman bonoların özellikleri şu şekildedir:

ISIN KODU	İhraç Tarihi	İhraç Edilen Nominal Tutar	İtfa Tarihi	Satış Yöntemi	Kupon Dönemi	Basit Faiz Oranı %
TRFCGDFE2518	22 Ekim 2024	175.000 TL	22 Ekim 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+4
TRFCGDF12619	10 Ocak 2025	274.750 TL	9 Ocak 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+4
TRFCGDF32625	11 Mart 2025	150.000 TL	11 Mart 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+2,5
TRFCGDF32617	11 Mart 2025	100.000 TL	11 Mart 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satıs	3 Ayda Bir	TLREF+2,5
TRFGCDF32610	20 Mart 2025	250.000 TL	24 Mart 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satıs	3 Ayda Bir	TLREF+2,5
TRFCGDF32633	26 Mart 2025	115.000 TL	26 Mart 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satıs	3 Ayda Bir	TLREF+4
TRFCGDF32641	27 Mart 2025	75.600 TL	27 Mart 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+4
TRFCGDFK2510	16 Mayıs 2025	78.400 TL	13 Kasım 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+3,25
TRFCGDF62614	13 Haziran 2025	365.000 TL	15 Haziran 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satıs	3 Ayda Bir	TLREF+4
TRFCGDF62617	25 Haziran 2025	267.500 TL	26 Haziran 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+4
				· · · · · ·	-
TRFCGDF72613	7 Temmuz 2025	400.000 TL	6 Temmuz 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+4
TRSCGDF72621	10 Temmuz 2025	192.000 TL	10 Temmuz 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+4
TRSCGDF82612	5 Ağustos 2025	212.000 TL	5 Ağustos 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+3,75
TRFCGDF82620	12 Ağustos 2025	370.000 TL	12 Ağustos 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+3,75
TRFCGDF92611	18 Eylül 2025	220.000 TL	18 Eylül 2026	Nitelikli Yatırımcıya Satış	3 Ayda Bir	TLREF+3,75

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

14 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Devamı)

Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ihraç etmiş olduğu finansman bonoların özellikleri şu şekildedir:

ISIN KODU	İhraç Tarihi	İhraç Edilen Nominal Tutar	İtfa Tarihi	Satış Yöntemi	Kupon Dönemi	Basit Faiz Oranı %
TRFCGDF32518	7 Mart 2024	114.000 TL	6 Mart 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	52%
TRFCGDF32526	26 Mart 2024	125.000 TL	25 Mart 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	57%
TRFCGDF42517	4 Nisan.2024	34.000 TL	4 Nisan.2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	61%
TRFCGDF52516	7 Mayıs 2024	140.000 TL	7 Mayıs 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+5
TRFCGDF52524	16 Mayıs 2024	110.000 TL	16 Mayıs 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+5
TRFCGDF72514	10 Temmuz.2024	200.000 TL	7 Temmuz.2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+5
TRSCGDF72517	12 Temmuz.2024	100.000 TL	22 Temmuz.2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+5
TRFCGDF72522	12. Temmuz.2024	100.000 TL	8 Mart 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+5
TRFCGDF62515	25. Temmuz.2024	200.000 TL	26 Haziran 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+5
TRFCGDF82513	7 Ağustos 2024	140.000 TL	6 Ağustos 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+4,75
TRFCGDF82521	14.Ağustos 2024	150.000 TL	13 Ağustos 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+4,75
TRFCGDF32534	5 Eylül 2024	154.000 TL	6 Mart 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+4
TRFCGDF32542	19 Eylül 2024	215.000 TL	20 Mart 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+4
TRFCGDF42525	10.Ekim 2024	231.000 TL	11 Nisan 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	TL Ref+4
TRFCGDF32518	7.Mart 2024	114.000 TL	6 Mart 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	52%
TRFCGDF32526	26.Mart 2024	125.000 TL	25 Mart 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	57%
TRFCGDF42517	4 Nisan 2024	34.000 TL	4 Nisan 2025	Nitelikli Yatırımcıya Satış	Vade sonu	61%

15 KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR

Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kiralama işlemlerinden borcu bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

16 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Satıcılara borçlar	5.310	-	3.418	-
Ödenecek vergi ve fonlar	70.841	-	62.324	-
Diğer borçlar	569	-	198	-
	76.720	-	65.940	-

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

17 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, borç ve gider karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı	TP	YP	TP	YP
Kıdem tazminatı karşılığı	27.505	-	18.936	-
	27.505	-	18.936	-
	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Dava karşılığı	40	-	40	-
	40	-	40	-

Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.

Türk İş Kanunu'na göre, Şirket bir senelik çalışma süresini doldurmuş olan ve Şirket'le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002'deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu tutar 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla 46.655,43 TL (1 Ocak 2024: 41.828,42 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır

Kıdem tazminatı karşılığının 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerdeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
1 Ocak bakiyesi	18.936	8.607
Hizmet maliyeti	6.494	227
Faiz maliyeti	3.838	10.098
Dönem içi ödemeler (-)	(1.763)	(921)
Dönem sonu bakiyesi	27.505	18.011

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

18 ÖZKAYNAKLAR

18.1 Ödenmiş Sermaye

Şirket, 24 Mart 2025 tarihinde gerçekleşen 2024 yılı Olağan Genel Kurul toplantısına istinaden ödenmiş sermayesini 1.000.000 TL'den 1.500.000 TL'ye çıkarma kararı almıştır. İlgili artış önceki dönem dağıtılmamış geçmiş yıllar karlarından yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in ödenmiş sermayesi 1.500.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.000.000 TL). 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in çıkarılmış 1 TL (31 Aralık 2024: 1 TL) değerinde 1.500.000.000 adet (31 Aralık 2024: 1.000.000.000 adet) hisse senedi bulunmaktadır. İmtiyazlı pay bulunmamaktadır.

Şirket'in sermayesi ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	30	Eylül 2025		31 Aralık 2024
Ortaklık Yapısı	Payı (%)	Pay (TL)	Payı (%)	Pay (TL)
Dikran Gülmezgil	-	-	53,99	539.900
Melissa Gülmezgil Bağ	99,00	1.485.000	45,01	450.100
Alen Bağ	1,00	15.000	1,00	10.000
Sermaye Toplamı	100	1.500.000	100	1.000.000

Şirket'in Kurucu Yönetim Kurulu Başkanı Sayın Dikran Gülmezgil, 20 Haziran 2025 tarihinde vefat etmiştir. Şirket Yönetim Kurulu'nun 30 Eylül 2025 tarihli kararı kapsamında; Yönetim Kurulu Başkanı Sayın Dikran Gülmezgil'in vefatından dolayı mirasçılık belgesi gereği defter kayıtlarında yer alan ve Şirket sermayesinin %45'ine tekabül eden 1 TL nominal değerdeki 675.000 adet hissesinin tamamının Melissa Gülmezgil Bağ'a devrine karar verilmiştir.

18.2 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Şirket, tanımlanmış fayda planına ilişkin azaltma veya ödemelerle ilgili kazanç veya zararları ilgili azaltma veya ödemeler gerçekleştiğinde finansal tablolara yansıtır. Azaltma veya ödemelerden kaynaklanan kazanç veya zararlar tanımlanmış fayda yükümlülüğünün bugünkü değerinde meydana gelen değişiklikleri, plan varlıklarının gerçeğe uygun değerindeki değişimleri ve daha önceden muhasebeleştirilmemiş aktüeryal kazanç ve zararlar ile geçmiş hizmet maliyetini içermektedir.

Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirler veya giderlerinin içinde içerisinde bulunan tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) (339) TL tutarında birikmiş aktüeryal kayıp içermektedir. (31 Aralık 2024: (339) TL kayıp).

18.3 Kar Yedekleri

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kar yedekleri 190.145 TL (31 Aralık 2024: 81.722 TL) tutarında birinci tertip yasal yedekten oluşmaktadır.

18.4 Geçmiş Yıl Karları

Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl karları sırasıyla 819.874 TL ve 218.425 TL'dir.

Şirket, 24 Mart 2025 tarihinde gerçekleşen 2024 yılı Olağan Genel Kurul toplantısına istinaden 500.000 TL'si geçmiş yıl karından karşılanmak suretiyle ödenmiş sermayesini 1.000.000 TL'den 1.500.000 TL'ye çıkartmıştır.

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

18 ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

18.5 Kar Dağıtımı

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilmektedir. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir. Bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Şirket, 2025 Olağan Genel kurulunda alınan karar ve BDDK'dan alınan 372.269 TL'lik kâr dağıtım izni ile 3 Nisan 2025 tarihinde söz konusu tutarın dağıtımını gerçekleştirmiştir.

19 ESAS FAALİYET GELİRLERİ

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Faktoring alacaklarından alınan faizler	6.270.860	3.332.855
Faktoring alacaklarından alınan ücret ve komisyonlar	1.534.987	496.960
	7.805.847	3.829.815

20 ESAS FAALİYET GİDERLERİ

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Personel giderleri	439.035	286.470
Amortisman ve itfa payı giderleri (Not 7,8)	35.987	6.059
Bakım onarım, yakıt ve seyahat giderleri	22.161	7.736
Kıdem tazminatı karşılığı	8.569	9.403
Temsil ağırlama giderleri	8.904	4.169
İşyeri kira giderleri	9.133	2.000
Hizmet, müşavirlik, bilirkişi giderleri	8.240	3.589
Bilgi işlem giderleri	5.302	1.053
Bankacılık işlem masrafları	5.693	3.019
Haberleşme ve kargo giderleri	2.726	783
Reklam, ilan ve promosyon giderleri	7.116	106
Bağış ve yardımlar	2.141	-
Vergi, resim, harçlar ve fonlar	1.105	2.438
Araç kiralama gideri	25	272
Diğer giderler	19.918	37.800
Toplam	576.055	364.897

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

20 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (Devamı)

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyet giderleri içinde yer alan personel giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Maaş ve ücretler	368.087	110.112
İşsizlik sigortası işveren payı	2.975	98.847
SGK işveren payı	45.159	24.973
Personel yemek giderleri	20.487	9.735
Diğer	2.327	42.803
Dönem sonu bakiyesi	439.035	286.470

21 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait diğer faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Kambiyo işlemleri karı	7.618	4.339
Takipteki alacaklardan tahsilatlar (Not 6)	72.492	-
Bankalardan alınan faiz gelirleri	123.011	49.538
Diğer gelirler	22.879	58.522
Toplam	226.000	112.399

22 FİNANSMAN GİDERLERİ

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Faktoring işlemlerinden borçlara verilen faizler	691.568	890.265
Kullanılan kredilere verilen faizler	2.071.098	641.949
Verilen ücret ve komisyonlar	64.378	28.647
İhraç edilen menkul kıymetlere verilen faizler	1.138.609	423.540
Kiralama işlemlerine ilişkin faiz giderleri	-	2.371
Toplam	3.965.653	1.986.772

23 TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait takipteki alacaklara ilişkin karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Özel karşılık gideri	976.070	366.057
Toplam	976.070	366.057

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

24 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait diğer faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Kambiyo işlemleri zararı	5.566	4.031
Diğer faaliyet giderleri	16.784	19.242
Toplam	22.350	23.273
HİSSE BAŞINA KAZANÇ	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Net dönem karı	1.743.181	838.108
Hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi (bin adet)	1.344.322	1.000.000

26 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Eylül 2025 itibarıyla, ilişkili taraflardan alacak ve borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 1 Ocak-31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler sonucu oluşan gelir ve giderler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler
Anatolia Food Company Gıda San. Ve Dış Tic. Ltd.Şti.	97	110
Toplam	97	110
Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret Ve Komisyonlar
Çağdaş Grup Kozmetik ve Med.Ürnl.San.ve Tic.Aş.	4	4
Toplam	4	4
	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Gayrimenkul kira gelirleri Meliks İnşaat Tekstil Ltd. Şti Çağdaş Grup Kozmetik ve Med.Ürnl.San.ve Tic.Aş.	2 11	7 41
Maya Konaklama Turizm A.ş.	2	7
Toplam	15	55

³⁰ Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap döneminde üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 95.534 TL'dir (30 Eylül 2024: 76.839 TL).

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

27 KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

27.1 Alınan Teminatlar

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faktoring alacaklarına karşılık alınan teminatlar:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Munzam senetler	81.860.605	-	35.417.632	-
Müşteri sözleşmelerinden alınan kefaletler (*)	381.620.115	110.465	122.507.197	575
Toplam	463.480.720	110.465	157.924.829	575

^(*) BDDK'nın 24049440-045.01(13/1.2)-764 sayılı tebliği ile kefaletler nazım hesaplarda kayıt altına alınmıştır.

27.2 Verilen teminatlar

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in verilen teminatlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül	2025		2024
	TP	YP	TP	YP
Verilen teminat çekleri	9.037.250	-	6.515.750	-
Verilen teminat mektupları	63.927	-	24.292	-
Toplam	9.101.177	-	6.540.042	-

27.3 Emanet Kıymetler

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in emanet kıymetlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	TP	YP	TP	YP
Bankalardaki çekler ve kambiyo senetleri	15.191.756	1.393	10.549.869	1.051
Karşılıksız çekler ve kambiyo senetleri	2.629.453	627	803.683	657
Portföydeki çekler ve kambiyo senetleri	1.121.646	127	1.336.498	42
Toplam	18.942.855	2.147	12.735.050	1.750

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

27 KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

27.4 Devam eden davalar

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri tarihi itibarıyla şirket aleyhine açılan ve devam eden davalar aşağıdaki gibi olup, önemli bir bölümü menfi tespit davalarından oluşmaktadır. Şirket Yönetimi tarafından bu davalara ilişkin herhangi bir zarar ya da kayıp olmayacağı öngörülmektedir. Cari dönemde Şirket Yönetimi geleceğe yönelik devam eden davalar için 40 TL (31 Aralık 2024: 40 TL) karşılık ayırmıştır.

	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	Dava adedi	Dava tutarı	Dava adedi	Dava tutarı
Şirket aleyhine açılan davalar	103	2.860	25	4.170
Toplam	103	2.860	25	4.170

28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

28.1 Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları

Şirket, faaliyetleri sırasında kredi, likidite ve piyasa risklerine maruz kalmaktadır:

Bu not Şirket'in bu risklerin yönetimindeki hedefleri, politikaları ve süreçleri hakkında bilgi vermek amaçlı sunulmuştur. Şirket Yönetim Kurulu, Şirket'in risk yönetimi çerçevesinin kurulmasından ve gözetiminden genel olarak sorumluluk sahibidir.

Şirket'in risk yönetimi politikaları, Şirket'in maruz kalabileceği riskleri belirlemek ve maruz kalabileceği riskleri analiz etmek için oluşturulmuştur. Risk yönetimi politikalarının amacı Şirket'in riskleri için uygun risk limit kontrolleri oluşturmak, riskleri izlemek ve limitlere bağlı kalmaktır. Şirket çeşitli eğitim ve yönetim standartları ve süreçleri yoluyla, disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı yaratarak tüm çalışanların rollerini ve sorumluluklarını anlamasına yardımcı olmaktadır.

28.1.1 Kredi riski

Şirket faktoring işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in Mali Tahlil ve İstihbarat Birimi kredi riskinin yönetiminden sorumludur. Şirket finansal varlıkları için belirli miktarda teminat talep etmektedir. Kredi risk yönetiminde ağırlıklı olarak kredi tahsis öncesi ve kredi izleme öncesi yöntemler geliştirilmiş olup yönetimin mevcut bir kredi politikası vardır ve kredi riski sürekli olarak takip edilmektedir. Kredi tahsis kıstaslarını taşımayan firmalar ile kredi ilişkisi başlatılmamaktadır. Kredi komitesi yetkilerine göre talep edilen tüm kredi teklifleri değerlendirilmektedir. Bununla birlikte tahsis edilmiş kredilerin izlemesine yönelik olarak erken uyarı sistemleri geliştirilmiş olup dönemler itibari ile ilgili çalışmalar ve müşteri kredibilitesi ölçümlemesi de yapılmaktadır. Kredi komitesi her gün toplanmakta olup kredi değerlendirmeleri yapmaktadır. Şirket'in maksimum kredi riski her finansal varlığın finansal durum tablosunda gösterilen kayıtlı değeri kadardır.

28.1.2 Likidite riski

Likidite riski, Şirket'in faaliyetlerinin fonlanması sırasında ortaya çıkmaktadır. Bu risk, Şirket'in varlıklarını hem uygun vade ve oranlarda fonlayamama hem de bir varlığı makul bir fiyat ve uygun bir zaman dilimi içinde likit duruma getirememe risklerini kapsamaktadır. Şirket bankalar aracılığıyla fonlama ihtiyacını karşılamaktadır. Şirket hedeflerine ulaşmak için gerekli olan fon kaynaklarındaki değişimleri belirlemek ve seyrini izlemek suretiyle sürekli olarak likidite riskini değerlendirmektedir. Ayrıca Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

28.1.3 Piyasa riski

Tüm alım satım amaçlı finansal araçlar piyasa riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu risk, piyasadaki fiyat değişmelerinin finansal varlığın değerini düşürmesi riski şeklinde ifade edilebilir. Satılmaya hazır finansal araçlar içinde yer alan hisse senetleri dışında bütün finansal araçlar gerçeğe uygun değerle kaydedilir ve piyasadaki fiyat değişmeleri ticari geliri etkilemektedir.

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

28.1 Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları (Devamı)

28.1.3 Piyasa riski (Devamı)

(i) Döviz kuru riski

Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Şirket'in kur riski pozisyonu önemsiz düzeydedir. Bunun nedeni, Şirket'in yabancı para cinsinden faktoring alacaklarının kurunu işlem tarihindeki kur üzerinden sabitleyerek yabancı para pozisyonu taşımama stratejisidir.

(ii) Faiz oranı riski

Şirket'in faaliyetleri, faizli varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları ya da yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki değişim riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in temel stratejileriyle tutarlı olan piyasa faiz oranları dikkate alındığında risk yönetim faaliyetleri, net faiz gelirini en iyi duruma getirmeyi hedeflemektedir.

28.2 Risk Yönetimi Açıklamaları

28.2.1 Döviz kuru riski

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla döviz kuru riski bulunmamaktadır.

28.2.2 Faiz oranı riski

30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 itibarıyla, finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
	TL (%)	TL (%)
Varlıklar
Faktoring alacakları	%69,89	89,21
Yükümlülükler
Alınan krediler	%44,36	34,07

Faiz oranı riski duyarlılık analizi

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faize duyarlı finansal enstrümanları aşağıdaki gibidir:

Sabit Faizli	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Bankalar	245.905	455.579
Faktoring alacakları	15.420.169	10.762.896
Alınan krediler	6.596.520	4.111.006
Faktoring borçları	2.329.846	2.009.771
İhraç edilen menkul kıymetler	-	885.143
Değişken Faizli	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
İhraç edilen menkul kıymetler	3.464.265	1.740.000

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

28.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı)

28.2.3 Kredi riski

30 Eylül 2025	Faktoring	Alacakları	Takipteki Alacaklar		Diğer alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	-	15.420.169	-	-	-	-	834.771
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	15.414.676	-	-	-	-	834.771
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
-net defter değeri	-	5.493	-	-	-	-	-
-teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	5.493	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	-	-	68.536	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	(68.536)	-	-	-
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-	-
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-	-

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

28.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı)

28.2.3 Kredi riski (Devamı)

31 Aralık 2024	Faktoring Alacakları		Takipteki Alacaklar		Diğer alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	-	10.762.896	-	-	-	-	515.879
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri	-	10.757.403	-	-	-	-	515.879
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya
değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların	-	-	-	-	-	-	-
-net defter değeri	-	5.493	-	-	-	-	-
-teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	5.493	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	-	-	37.985	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	(37.985)	-	-	-
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-	-
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-	-

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

28.2 Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı)

Sermaye Yönetimi

24 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan "Finansal Kiralama. Faktoring ve Finansman Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik"in 12. maddesine göre Şirket'in özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur.

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla toplam özkaynak/toplam aktif oranı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül	31 Aralık
	2025	2024
Aktif toplamı (A)	17.086.134	12.059.680
Toplam Özkaynak (B)	4.385.156	3.014.244
Toplam Özkaynak/toplam aktif oranı (B/A)	26%	%25

Likidite Risk Yönetimi

Şirket yönetimi, kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, tahmini ve fiili nakit akışlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.

Likidite Tablosu

Aşağıdaki tablolar, Şirket'in varlık ve yükümlülüklerini tahsil etmesi ve ödemesi gereken en erken tarihlere göre hazırlanmıştır. Şirket'in ayrıca iskontolanmamış varlık ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ve ödenecek faizler de aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

	Kayıtlı	Beklenen Nakit	3 aydan	3 – 12 ay	1 – 5 yıl
30 Eylül 2025	Değeri	Çıkışlar	kısa	arası	arası
Türev olmayan yükümlülükler	12.467.351	12.467.351	4.321.506	8.145.845	-
Alınan krediler	6.596.520	6.596.520	2.967.505	3.629.015	-
Muhtelif borçlar	76.720	76.720	76.720	-	-
İhraç edilen menkul kıymetler	3.464.265	3.464.265	1.163.998	2.300.267	-
Faktoring borçları	2.329.846	2.329.846	113.283	2.216.563	-

		Beklenen
	Kayıtlı	Nakit	3 aydan	3 – 12 ay	1 – 5 yıl
31 Aralık 2024	Değeri	Çıkışlar	kısa	arası	arası
Türev olmayan yükümlülükler	8.811.860	9.404.558	6.585.450	2.319.336	499.773
Alınan krediler	4.111.006	3.810.837	2.660.039	1.150.798	-
Muhtelif borçlar	65.940	65.940	65.940	-	-
İhraç edilen menkul kıymetler	2.625.143	2.795.985	2.304.555	491.430	-
Faktoring borçları	2.009.771	2.731.796	1.554.916	677.108	499.773

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

29 FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞERİ

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Şirket finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Şirket yönetimi tarafından, banka kredilerinin faiz oranlarının bilanço tarihine yakın tarihlerde yeniden fiyatlandırılmış olması nedeniyle ve bunlar dışında kalan kasa ve bankalardan alacaklar, diğer finansal varlıklar ve kısa vadeli TL cinsinden banka kredileri de dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların ve yükümlülüklerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir.

Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması

Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da yükümlülükler için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da yükümlülükler açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

Seviye 3: Varlık ya da yükümlülüklere ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda rayiç değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır.

	30 Eylül	2025	31 Aralık 2024
	Kayıtlı değeri	Gerçeğe uygun değeri	Kayıtlı değeri	Gerçeğe uygun değeri
Finansal varlıklar
Nakit değerler ve bankalar	834.789	834.789	515.879	515.879
Faktoring alacakları	15.420.169	15.420.169	10.762.896	10.762.896
Finansal yükümlülükler
Alınan krediler	6.596.520	6.596.520	4.111.006	4.111.006
Faktoring borçları	2.329.846	2.329.846	2.009.771	2.009.771
İhraç edilen menkul kıymetler	3.464.265	3.464.265	2.625.143	2.625.143

31 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirket, 21 Ekim 2025 tarihinde Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile nitelikli yatırımcılara 200.000 TL nominal değerli, 364 gün vadeli, TRFCGDFE2625 ISIN kodlu finansman bonosunun satışını gerçekleştirmiştir. Finansman bonosunun vade başlangıç tarihi vade başlangıç tarihi 22 Ekim 2025 olup, itfa tarihi 21 Ekim 2026'dır.