Quarterly Report • Apr 29, 2010
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
NGS Group's vision och strategi är att utveckla onoterade bolag med hög tillväxt inom tjänstesektorn. Ägarandelen skall vara av den storleken att NGS kan agera som huvudägare. Expansionen skall ske genom förvärv och organisk tillväxt.
Årets första kvartal har utvecklats positivt och slutade med ett rörelseresultat på 0,8 MSEK. Det är en förbättring på nästan 1 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Anledningarna till det förbättrade resultatet är dels att två av våra största bolag ökat antalet uthyrda konsulttimmar betydligt under kvartalet jämfört med samma kvartal 2009, samt att vi nu ser full effekt av de kostnadsbesparingar som gjordes under föregående år.
Det är också positivt att omsättningen under första kvartalet ökat jämfört med motsvarande kvartal 2009. Det är i våra två största bolag, Psykiatrika och Vikariepoolen samt i vårt telemarketingbolag Call X som ökningen skett.
Trots signaler om en minskad efterfrågan på bemanningstjänster inom sjukvård samt inom kommunal sektor lyckas vi öka vår försäljning och leverans. Detta i kombination med att vi ökat antalet kunder under senaste halvåret gör att vi ser ljust på framtiden.
Inledningen på 2010 har börjat bra och trenden ser ut att hålla i sig. Volymerna har ökat och det finns ett antal offerter och pågående upphandlingar som kan leda till nya affärer och ett förbättrat resultat. Under kvartalet har också samtliga bolag vunnit viktiga upphandlingar och skrivit nya avtal med kunder.
Vi ser många tecken på att vi passerat lågkonjunkturen – och lyckats parera den. Vi fortsätter nu på vår inslagna väg – att fokusera på våra kunder, att fortsätta hitta samordningsvinster mellan dotterbolagen samt att även fortsättningsvis vara nischade leverantörer som presterar de bästa tjänsterna på våra olika marknader.
Förutsättningarna för att vi ska lyckas i vårt uppdrag kunde inte varit bättre – med en förbättrad konjunktur runt hörnet, starkare finanser, en etablerad position på marknaden för flertalet av våra bolag samt upphandlade avtal som löper över lång tid, hyser vi stor tillförsikt inför framtiden.
Koncernens omsättning under första kvartalet uppgick till 20,6 (19,1) MSEK. Resultatet efter skatt för det första kvartalet uppgick till 0,2 (-0,5). MSEK Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar första kvartalet uppgick till 0,2 (0,2) MSEK. Resultatet per aktie före utspädning uppgick till SEK 0,01(-0,03).
Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under första kvartalet uppgick till 0,0 (0,04) MSEK.
Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 0,3 (1,6) MSEK. Outnyttjad checkkredit uppgick till 1,8 (2,1) MSEK. NGS har beviljats lån hos Nordea på 2,0 MSEK som utbetalts 2010-03-29 samt beviljats lån hos Almi Företagspartner om 2,0 MSEK som utbetalas i slutet av maj 2010.
NGS hade ett konvertibelt skuldebrev om nominellt 5,3 MSEK med löptid t.o.m 2010- 03-31 med en ränta på 12% och en konverteringskurs på 2 kronor. Konvertibeln är kontant reglerad med 2,3 MSEK per 2010-03- 31 och resterande belopp om 3,0 MSEK ska regleras kontant efter nyemissionen.
Aktien är noterad på Nordic Growth Market Equity-listan. Antalet utestående aktier uppgick vid periodens utgång till 16 108 593 st. Kursen per den 31 mars 2010 var SEK 0,95.
Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 31 mars till 23,8 (23,4) MSEK varav aktiekapitalet utgjorde 16,1 (16,1) MSEK. NGS har inga utestående teckningsoptioner.
Årsstämman den 15 april 2010 beslutade om en företrädesemission på 13,5 MSEK. Aktieägare som företräder cirka 70 procent garanterar att teckna sig i emissionen. NGS har tecknat en garanti för de resterande 30 procenten. Emissionskursen är fastställd till SEK 0,42 och villkoren är 2:1, för varje gammal aktie ges möjlighet att teckna 2 nya aktier. Kvotvärdet uppgår idag till SEK 1,00 och för att möjliggöra företrädesemissionen nedsätts aktiekapitalet till det nya kvotvärdet SEK 0,40.
NGS har genomfört ett antal förvärv under 2008 med tilläggsköpeskillingar som blivit högre än beräknat. Detta i kombination med en lägre omsättning 2009 har medfört att likviditeten inte stärkts i den omfattning som krävts för att klara återbetalningen av lån och konvertibel.
Förvärven är finansierade med lån och NGS har idag skulder för detta som uppgår till cirka 13 MSEK. För att kunna återbetala dessa samt expandera måste NGS minska skuldbördan och kostnaden för förvärvsfinansieringen.
Räntekostnaderna kommer att sänkas med 1,4 MSEK på årsbasis. Balansräkningen stärks och NGS får en hög soliditet. Detta öppnar för möjligheten att genomföra förvärv i framtiden med extern finansiering.
Rörelsekapitalet kommer stärkas genom emissionen. Under 2009 har NGS haft ett positivt kassaflöde med 2,3 MSEK från den löpande verksamheten och de förvärvade bolagen har redovisat ökade resultat efter förvärven. NGS Group har det senaste halvåret genererat ett positivt resultat.
Psykiatrika ett bemanningsbolag som hyr ut läkare.
Sjukvårdstjänster:
Vikariepoolen erbjuder vikarier till förskola och skola samt vård & omsorg. Huvuddelen av omsättningen kommer från förskola och skola där verksamheten är upphandlad enligt lagen om offentlig upphandling. Vikariepoolen är ledande inom detta segment och har cirka 60 procent av marknaden. Kunderna är enheter inom den kommunala skolan främst i Storstockholm.
Vikariepoolen har under första kvartalet ökat omsättning och resultat jämfört med samma period 2009. Under kvartalet har Vikariepoolen blivit antagen i två viktiga upphandlingar – att leverera pedagogiska tjänster till Solna stad samt till Vaxholm och Österåker. Upphandlingen avseende Solna Stad är överprövad och bolaget väntar besked inom kort.
Första kvartalet har präglats av stor aktivitet på kundsidan och bolaget har fått en mängd nya kunder. Det finns fortfarande god tillgång på kompetent personal för uppdrag, vilket bidrar till en effektiv matchningsprocess.
Under kvartalet har Vikariepoolen också arbetat intensivt med att marknadsföra sin senaste tjänst – handledning inom skola och socialtjänst. Vikariepoolen är upphandlad leverantör i Stockholm på denna kvalificerade tjänst och ser den både som en möjlighet till ökande marginaler samt ett steg upp i värdekedjan som leverantör.
Omsättningen uppgick under första kvartalet till 8,4 (8,1) MSEK och rörelseresultatet uppgick till 1,7 (1,5) MSEK.
First Med hyr ut sjuksköterskor med specialistkompetens samt specialistläkare. Kunderna finns inom landstingen och privata vårdaktörer.
First Med tappade under 2009 stor del av omsättning och resultat då First Med förlorade två nyckelkunder. Det har tagit tid att återhämta sig och hitta nya vägar till ökad omsättning, men under slutet av 2009 kom vändningen. First Med har fortfarande inte ett tillfredsställande resultat, men har under första kvartalet ökat antal levererade konsulttimmar med 25 procent jämfört med 2009. First Med har knutit ett flertal nya kunder till sig samt blivit antagna som leverantör av både sjuksköterskor och läkare till landstingen i Jämtland, Norrbotten, Västernorrland och Västerbotten. Att ökningen i leveransen inte ger effekt på omsättningen, beror på att First Med har en annan tjänstemix idag. För ett år sedan arbetade bolaget med ett specifikt rekryteringsuppdrag som gav direkt effekt på både omsättning och resultat.
First Med har fortfarande en tuff resa framför sig, men idag med ett tydligt försäljningsfokus och faktorerna nämnda ovan, har First Med goda förutsättningar att öka i första hand omsättning och därefter fokusera på resultat. Goda förhoppningar om att bli antagna på fler upphandlingar under året förstärker också den positiva bilden.
Omsättningen uppgick under första kvartalet till 1,2 (1,3) MSEK. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -0,08 (-0,4) MSEK.
Bolaget hyr ut psykiatriker till landsting över hela Sverige. Det råder stor brist på psykiatriker och efterfrågan från landstingen kommer att bestå under lång tid.
Under första kvartalet har Psykiatrika haft en hög aktivitetsnivå med ett mycket bra resultat. Omsättningen har ökat med 23 procent jämfört med första kvartalet 2009. Det råder fortsatt kandidatbrist, men trots detta har Psykiatrika lyckats växa. Tillväxten har skett både på befintliga avtal samt genom bearbetning av nya kunder. Psykiatrikas kundbas har breddats betydligt senaste halvåret och bolaget får många signaler på att man är både en attraktiv arbetsgivare och en god leverantör. Under kvartalet har Psykiatrika blivit utvald leverantör av läkartjänster inom psykiatrin i landstingen i Jämtland, Norrbotten, Västernorrland och Västerbotten.
Omsättningen uppgick under första kvartalet till 9,0 (7,3) MSEK. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 1,1 (0,9) MSEK.
Call X erbjuder säljstödstjänster inom läkemedelsindustrin, såsom besöksbokning, marknadsundersökning och kundtjänst.
Utvecklingen under första kvartalet har varit positiv. Omsättningen har ökat tack vare ökad besöksbokning av läkemedelskonsulenter. Antalet konsulenter har ökat stadigt och är främsta orsaken till det positiva utfallet. Den positiva utvecklingen har präglat hela kvartalet 2010.
Omsättningen uppgick under första kvartalet till 1,1 (0,6) MSEK och var en fördubbling av omsättningen jämfört med samma period 2009. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 0,4 (0,04) MSEK.
UniMed Care erbjuder sjuk- och friskanmälan till företag och kommuner. Den anställde ringer och sjukanmäler sig till legitimerade sjuksköterskor. Den anställde får råd och stöd som gör att man snabbare kommer tillbaka i arbete och UniMed kan fånga upp tidiga symtom hos den anställde som gör att man undviker sjukskrivning.
UniMeds nya kund Gotlands kommun med 7 000 anställda har börjat använda tjänsten, men det återstår fortfarande enheter som skall kopplas på. På nyförsäljningssidan har UniMed vunnit en stor upphandling som innebär att bolaget under sommaren kopplar på 3000 anställda hos Värmdö kommun. Nyförsäljningen är annars svag, då många potentiella kunder fortfarande känner av den finansiella krisen och avvaktar med satsningar inom förebyggande hälsovård.
Det stora tappet i omsättning beror på att UniMeds största kund, Västerås Stad, helt upphört med tjänsten. Detta volymtapp kommer successivt kompenseras med Gotland och Värmdö, men Unimed måste parallellt med detta fortsätta att bearbeta marknaden och öka sin försäljning.
Omsättningen uppgick till 0,9 (1,8) MSEK under första kvartalet. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -0,8 (-0,5) MSEK.
Omsättningen uppgick under första kvartalet till 0,02 (0,06) MSEK. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -1,6 (-1,7) MSEK.
Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har eller har haft någon direkt eller indirekt affärstransaktion med Bolaget, som är eller har varit av onormal till sin karaktär. Marknadsmässiga transaktioner finns mellan styrelseledamoten Bertil Haglunds bolag Lectica AB samt Förvaltnings AB Kronopark (huvudägare i NGS) och NGS Group med dotterbolag, i form av ett hyreskontrakt där kostnaden fördelas proportionellt i förhållande till använd yta. Hyresbeloppet uppgår till 0,9 MSEK per år och avser total yta för NGS Group med samtliga dotterbolag. Vidare har gemensamma kostnader för el och telefon debiterats NGS. NGS Group AB hade per 2010-03-31 lånat 1,9 MSEK till marknadsmässiga villkor av huvudägarna Bertil Haglund och Orvar Pantzar som en bryggfinansiering att återbetalas senast då nyemissionen är inbetald i maj 2010.
I NGS verksamhet finns ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka omnämns i årsredovisningen 2009. Per den 31 mars 2010 bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit.
Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av Rådet för Finansiell Rapportering RFR 1.3, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2.3, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen. Inga nya standarder har trätt i kraft som påverkar NGS ställning eller resultat.
Denna första delårsrapport för 2010 har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
NGS avger rapporter vid följande tidpunkter:
Stockholm den 29 april 2010
NGS Group AB (publ), org nr 556535-1128, Lästmakargatan 10, 111 44 Stockholm. Tel 08- 7919100, Fax 08-50580801 www.ngsgroup.se
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Per Odgren - Styrelseordförande
Orvar Pantzar
Bertil Haglund
Lars Bjarnemark
Ingrid Nordlund - Verkställande direktör
Denna rapport är information som NGS Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 29 april 2010 kl 08:30.
| Jan-Mar 2010 | Jan-Mar 2009 | |
|---|---|---|
| Belopp i tkr | ||
| Rörelsens intäkter | ||
| Nettoomsättning | 20 567 | 19 137 |
| 20 567 | 19 137 | |
| Rörelsens kostnader | ||
| Tjänster | -4 074 | -2 531 |
| Övriga externa kostnader | -1 550 | -2 050 |
| Personalkostnader | -13 969 | -14 548 |
| Avskrivning materiella anläggningstillgångar | -172 | -152 |
| Rörelseresultat | 802 | -144 |
| Resultat från finansiella poster | ||
| Finansiella kostnader | -493 | -345 |
| Resultat efter fin. poster | 309 | -489 |
| Inkomstskatter | -81 | - |
| Periodens resultat | 228 | -489 |
| Övrigt totalresultat | - | - |
| Summa totalresultat för perioden | 228 | -489 |
| Periodens resultat hänförligt till | ||
| moderföretagets aktieägare | 228 | -489 |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till | ||
| moderföretagets aktieägare | 228 | -489 |
| Resultat per aktie före utspädning (kr) | 0,01 | -0,03 |
| Koncernens balansräkning | 2010-03-31 | 2009-03-31 |
|---|---|---|
| Belopp i tkr | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Goodwill | 39 842 | 39 308 |
| Balanserade utgifter | 1 209 | 1 402 |
| Inventarier | 612 | 761 |
| Aktier och depositioner | - | 247 |
| Uppskjuten skattefordran | 4 853 | 4 300 |
| Summa anläggningstillgångar | 46 516 | 46 018 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kundfordringar | 8 473 | 7 087 |
| Övriga fordringar | 1 494 | 1 475 |
| Interimsfordringar | 1 512 | 2 272 |
| Likvida medel | 292 | 1 575 |
| Summa omsättningstillgångar | 11 771 | 12 409 |
| Summa tillgångar | 58 287 | 58 427 |
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 16 109 | 16 109 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 19 386 | 19 386 |
| Balanserat resultat | -15 367 | -13 727 |
| Periodens resultat | 228 | -489 |
| Summa eget kapital | 20 356 | 21 279 |
| Långfristiga skulder | ||
| Konvertibla skuldebrev | ||
| Upptagna lån | - | 5 300 |
| Summa långfristiga skulder | 2 583 | 9 498 |
| 2 583 | 14 798 | |
| Kortfristiga skulder | ||
| Checkkrediter | 4 703 | 2 510 |
| Leverantörsskulder | 2 786 | 2 897 |
| Övriga skulder | 20 999 | 6 002 |
| Skuld tillkommande köpeskilling | - | 4 464 |
| Interimsskulder | 6 860 | 6 477 |
| Summa kortfristiga skulder | 35 348 | 22 350 |
| Summa skulder och eget kapital | 58 287 | 58 427 |
| Förändring av koncernens Eget kapital |
Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Upparbetat resultat inklusive periodens resultat |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
|---|---|---|---|---|
| Eget kapital 1 januari 2009 Summa totalresultat för perioden |
16 109 | 19 386 | -13 727 -1 640 |
21 768 |
| Eget kapital 31 december 2009 | 16 109 | 19 386 | -15 367 | 20 128 |
| Eget kapital 1 januari 2010 Summa totalresultat för perioden |
16 109 | 19 386 | -15 367 228 |
20 128 |
| Eget kapital 31 mars 2010 | 16 109 | 19 386 | -15 139 | 20 356 |
| Belopp i tkr | 2010-03-31 | 2009-03-31 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Resultat före finansiella poster | 802 | -144 |
| Avskrivningar | 172 | 152 |
| Erhållen ränta | - | - |
| Erlagd ränta | -493 | -345 |
| Betald skatt | -81 | - |
| 400 | -337 | |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||
| Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar | -1 278 | 3 545 |
| Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | -5 469 | -2 031 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -6 347 | 1 177 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Förvärv av dotterföretag | - | -5 536 |
| Erhållet investeringsstöd | - | 482 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | - | -36 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | - | 15 |
| Investeringar i finansiella tillgångar | - | - |
| Avyttring/minskning av finansiella tillgångar | 55 | 53 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 55 | -5 022 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Upptagna lån | 3 880 | 1 000 |
| Amortering av låneskulder | -2 884 | -1 168 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 996 | -168 |
| Periodens kassaflöde | -5 296 | -4 013 |
| Likvida medel vid periodens början | 5 588 | 5 588 |
| Likvida medel vid periodens slut | 292 | 1 575 |
| Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalysen | ||
| Specifikation likvida medel | ||
| Tillgodohavande bankmedel | 292 | 1 575 |
Jan-Mar 2010 Jan-Mar 2009
| Belopp i tkr | ||
|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | ||
| Nettoomsättning | 24 | 60 |
| 24 | 60 | |
| Rörelsens kostnader | ||
| Tjänster | -8 | -60 |
| Övriga kostnader | -724 | -874 |
| Personalkostnader | -781 | -766 |
| Avskrivning inventarier | -72 | -51 |
| Rörelseresultat | -1 561 | -1 691 |
| Resultat från finansiella poster | ||
| Ränteintäkter | - | - |
| Räntekostnader | -414 | -307 |
| Resultat efter finansiella poster | -1 975 | -1 998 |
| Inkomstskatter | 519 | - |
| Moderbolagets balansräkning | 2010-03-31 | 2009-03-31 |
|---|---|---|
| Belopp i tkr | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Inventarier | 184 | 410 |
| Andelar i koncernföretag | 49 525 | 48 992 |
| Aktier | - | 237 |
| Uppskjuten skattefordran | 4 853 | 4300 |
| Summa anläggningstillgångar | 54 562 | 53 939 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kundfordringar | 4 | 2 |
| Fordringar hos koncernbolag | 1 264 | 1 304 |
| Övriga fordringar | 415 | 604 |
| Interimsfordringar | 853 | 781 |
| Kassa och bank | 231 | 1 205 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 767 | 3 896 |
| Summa tillgångar | 57 329 | 57 835 |
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 16 109 | 16 109 |
| Summa bundet eget kapital | 16 109 | 16 109 |
| Fritt eget kapital | ||
| Överkursfond | 26 031 | 26 031 |
| Balanserat resultat | -16 912 | -16 792 |
| Periodens resultat | -1 456 | -1 998 |
| Summa fritt eget kapital | 7 663 | 7 241 |
| Summa eget kapital | 23 772 | 23 350 |
| Långfristiga skulder | ||
| Konvertibla skuldebrev | - | 5 300 |
| Upptagna lån | 2 583 | 9 498 |
| Summa långfristiga skulder | 2 583 | 14 798 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder | 994 | 950 |
| Skulder till koncernbolag | 13 359 | 11 745 |
| Övriga skulder | 14 814 | 1 752 |
| Skuld tillkommande köpeskilling | - | 4 465 |
| Interimsskulder | 1 807 | 775 |
| Summa kortfristiga skulder | 30 974 | 19 687 |
| Summa skulder och eget kapital | 57 329 | 57 835 |
| Jan-Mar 2010 | Jan-Mar 2009 | |
|---|---|---|
| Bemanning | 18 534 | 16 675 |
| Sjukvårdstjänster | 2 009 | 2 402 |
| Koncerngemensamt | 24 | 60 |
| TOTAL | 20 567 | 19 137 |
| Jan-Mar 2010 | Jan-Mar 2009 | |
|---|---|---|
| Vikariepoolen | 8 392 | 8 114 |
| First Medical | 1 177 | 1 257 |
| Psykiatrika | 8 965 | 7 304 |
| Call X Marketing | 1 116 | 558 |
| Unimed Care | 893 | 1 844 |
| NGS Group | 24 | 60 |
| TOTAL | 20 567 | 19 137 |
| Jan-Mar 2010 | Jan-Mar 2009 | |
|---|---|---|
| Bemanning | 1 978 | 2 024 |
| Sjukvårdstjänster | -295 | -515 |
| Koncerngemensamt | -1 455 | -1 998 |
| TOTAL | 228 | -489 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.