SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Oct 31, 2025

INNHOLDSFORTEGNELSE

BERETNING 3. KVARTAL 2025

• 3 Hovedtrekkene etter tredje kvartal
• 5 Driftsinntekter
• 9 Grønne utlån
• 10 Avkastning på finansielle investeringer
• 11 SpareBank 1 Gruppen
• Endringer i SamSpar-alliansen i april 2025: kjøp av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS 12
• Økt eierskap i SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS 13
• 13 Driftskostnader
• 14 Nedskrivning på utlån og garantier
• 15 Likviditet
• 16 Kapitaldekning og regulatoriske endringer

OPPSUMMERING OG UTSIKTENE

FREMOVER

HOVEDTALL

EGENKAPITALBEVISET

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

ENDRING I EGENKAPITAL

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

NOTER

• 34 Note 1 Regnskapsprinsipper
• 34 Note 2 Konsernstruktur
• 35 Note 3 Segmentinformasjon
• 38 Note 4 Kapitaldekning
• Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 41
• Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser 41
• Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 42
• Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 44
• Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring 45
• 46 Note 10 Andre eiendeler
• 47 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser
• 48 Note 12 Netto renteinntekter
• Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter 48
• 49 Note 14 Driftskostnader
• Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 49
• 50 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur
• 52 Note 17 Hendelser etter balansedagen

BERETNING 3. KVARTAL 2025

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR. Alle tall er i millioner kroner og gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Konsernet har kontorer i kommunene Aure, Averøy, Heim, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.

Hovedtrekkene etter tredje kvartal

Resultat før skatt for konsernet ble 480 (445) mill. kroner pr. 30.09.2025.

Resultat før skatt
480 MNOK

(445 MNOK)

Egenkapitalavkastning
12,3 prosent
(12,8 prosent)

Resultatutvikling dette kvartal vs forrige kvartal

Resultatutvikling dette kvartal vs samme kvartal i fjor

Resultatutvikling hittil i år vs i fjor

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,54 (16,95) prosent ved utgangen av tredje kvartal.

Egenkapitalavkastning i tredje kvartal for konsernet ble 11,7 (17,4) prosent.

For morbanken er resultat før skatt hittil i år 426 (393) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 10,9 (11,0) prosent.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 18. desember 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating A- med Stable outlook. Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating A- med Stable outlook.

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter etter tredje kvartal ble 538 (523) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,45 prosent (2,53) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 136 (114) mill. kroner.

Andre driftsinntekter etter tredje kvartal utgjør 73 (70) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 67 (63) mill. kroner

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 5,3 prosent. Dette er noe lavere enn etter tredje kvartal 2024, da utlånsvekst siste 12 måneder var 8,3 prosent.

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 7,1 prosent, som er høyere enn 12 måneders innskuddsvekst etter tredje kvartal 2024, som var 4,0 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 11,3 (10,9) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,2 (0,3) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 27,7 (28,7) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 52,4 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 30.09.2025, en økning på 0,9 prosentpoeng sammenlignet med året før.

Grønne utlån

Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner ved starten av 2023 og utgjør 1.257 mill. kroner per 30.09.2025. Hittil i år har grønne utlån vokst med 291 (413) mill. kroner og annualisert vekst i strategiperioden er 118 prosent.

Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 prosent årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Hittil i år er grønne utlån som kvalifiserer til bankens grønne obligasjonsrammeverk økt med 65 (71) mill. kroner. Annualisert utlånsvekst i strategiperioden er 7 prosent.

Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked

Avkastning på finansielle investeringer

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 98 (95) mill. kroner etter tredje kvartal 2025.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 4,75 (5,49) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern oppnådde etter 3. kvartal et resultat før skatt på 3.958 (1.667) mill. kroner og 3.062 (1.240) mill. kroner etter skatt. Isolert sett i 3. kvartal var det et svært godt forsikringsresultat i Fremtind Holding konsern, SpareBank 1 Forsikring og Kredinor. Annualisert egenkapitalavkastning etter 3. kvartal var 18,2 (10,0) prosent.

Fremtind Holding konsern fikk et resultat per 3. kvartal på 3.492 (1.824) mill. kroner før skatt, noe som er en økning på 1.668 mill. kroner mot tilsvarende periode i fjor. Resultatet etter skatt ble 2.618 (1.418) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester utgjorde 3.112 (1.148) mill. kroner. I fjor var selskapet preget av ekstremværet «Ingunn» tidlig på året. I tillegg skyldes bedring av forsikringsresultatet også nedgang i skadeprosent, som forklares hovedsakelig med økte premieinntekter som følge av fusjonen med Eika Forsikring AS. Netto inntekter fra investeringer ble 1.495 (1.352) mill. kroner. Resultatet er positivt påvirket av løpende renteinntekter på obligasjonene samt positiv avkastning

på renteporteføljen. Annualisert (justert for transaksjon Eika Forsikring) egenkapitalavkastning var 34,5 (19,2) prosent.

SpareBank 1 Forsikring leverte etter 3. kvartal et resultat før skatt på 367 (410) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 287 (315) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester utgjorde 151 (231) mill. kroner, en nedgang på 80 mill. kroner. Fraflytt av uførereserver var en del høyere enn i fjor. I tillegg er utbetalt uføreerstatning høyere enn i samme periode i fjor. Netto finansresultat utgjorde 190 (196) mill. kroner hittil i år. Resultatet kommer hovedsakelig fra selskapsporteføljen, samt resultat fra forsikringsporteføljen. Netto finansresultatet på 190 mill. kroner skyldes i hovedsak positiv avkastning i selskapsporteføljen på 215 (196) mill. kroner. Netto inntekter fra investeringer fra denne porteføljen tilfaller selskapet i sin helhet. Resultat av andre inntekter og kostnader ble 25 (-17) mill. kroner hittil i år, en bedring på 42 mill. kroner fra året før. Administrasjonsinntekter grunnet økning i bestand øker, og dette mere enn administrasjonskostnadene. Annualisert egenkapitalavkastning var 7,4 (8,4) prosent.

SpareBank 1 Factoring fikk etter 3. kvartal et resultat før skatt hittil i år på 75 (85) mill. kroner, og 56 (64) mill. kroner etter skatt. Selskapets utlån har hatt en økning på 214,5 mill. kroner eller 8,6 prosent siste 12 måneder. Annualisert egenkapitalavkastning var 11,4 (13,1) prosent.

Kredinor oppnådde etter 3. kvartal et resultat før skatt på 327 (-62) mill. kroner. Inkassoinntekter ble 591 (560) mill. Porteføljene er oppskrevet med 117 (29) mill. kroner hittil i år. I konsernregnskapet til SpareBank 1 Gruppen er Kredinor sitt resultat 59 mill. kroner høyere enn i Kredinors konsernregnskap. Bakgrunnen er at SpareBank 1 Gruppen bruker en annen internrente på porteføljene ved oppkjøpstidspunktet enn Kredinor selv bruker. Dette bidrar til en høyere inntektsføring.

Endringer i SamSpar-alliansen i april 2025: kjøp av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS

SamSpar-alliansen består av de 8 lokale sparebankene SpareBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Hallingdal Valdres, SpareBank 1 Helgeland, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Nordmøre, SpareBank 1 Ringerike Hadeland, SpareBank 1 Østfold Akershus og SpareBank 1 Sogn og Fjordane. Per 31.12.2024 har bankene en samlet forretningskapital på 312 mrd. kroner og et samlet utlånsvolum på 267 mrd. kroner.

Som deltakere i SamSpar-alliansen inngår bankene i et strategisk samarbeid om finansielle og ikkefinansielle tjenester og produkter, herunder også som deltakere i SpareBank 1-alliansen. Bankene eier i fellesskap SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS, der eierbrøken er ulik i de tre felleseide selskapene.

Etter forhandlinger ble det den 9. april 2025 inngått avtale mellom SamSpar-bankene om en reallokering av eierandeler i de felleseide selskapene, der SpareBank 1 Nordmøre kjøper seg opp. Transaksjonen ble gjennomført den 15. april 2025.

Med bakgrunn i dette eier nå SpareBank 1 Nordmøre 12,48 prosent i Samarbeidende Sparebanker AS, 12,61 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 13,27 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette tilsvarer en indirekte eierandel på 2,43 prosent i SpareBank 1 Gruppen AS og 2,39 prosent i SpareBank 1 Utvikling DA.

Transaksjonene innebærer at SpareBank 1 Nordmøre i sum investerte 136 mill. kroner i de tre SamSpar-virksomhetene. Som en følge av disse transaksjonene ble ren kjernekapitaldekning redusert med om lag 0,3 prosentpoeng i andre kvartal 2025.

Økt eierskap i SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS

I april 2025 kjøpte banken aksjer i SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS fra SpareBank 1 Sør-Norge AS, og økte med dette eierandelen fra 11,25 prosent til 13,05 prosent. Transaksjonen medførte en reduksjon i ren kjernekapitaldekning med om lag 0,15 prosentpoeng i andre kvartal 2025.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter tredje kvartal utgjorde 333 (310) mill. kroner, som er 1,52 (1,50) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Kostnadsøkningen har sammenheng med generell lønns- og prisvekst samt økte investeringer i teknologi.

Lagmannsretten avsa 3. juni 2025 dom i rettsaken mellom SpareBank 1 Utvikling DA og Tietoevry Norway AS. Dommen innebærer en justering av fastprisen bankene i SpareBank 1-alliansen betaler, med om lag 100 mill. kroner i året. SpareBank 1 Nordmøre har i andre kvartal 2025 foretatt avsetning for påløpt kostnad for perioden 2023 til andre kvartal 2025 på vel 7 mill. kroner.

I tredje kvartal ble kostnadsprosent for morbank 39,3 (33,5) prosent, og for konsernet 39,1 (33,0) prosent. Hittil i år er kostnadsprosenten 38,1 (36,6) prosent for morbanken og for konsernet 39,5 (38,7) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 53 (58) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Banken viderefører i 2025 lønnsomhetsprogrammet fra 2024, og vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å sikre god lønnsomhet fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier

Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå er i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 3/2025 for forventet scenario.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2025. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente i underkant av 4 prosent.

Ved utgangen av tredje kvartal 2025 vektes normalscenarioet for personmarkedsporteføljen med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal. For bedriftsmarkedsporteføljen ble vektingen endret i første kvartal 2025 til et normalscenario med vekt 75 prosent, nedsidescenariet med vekt 15 prosent, og oppsidescenariet med vekt 10 prosent. Etter tredje kvartal er vektingen justert tilbake til normalnivået med 80 prosent for normalscenarioet, 10 prosent for nedsidescenarioet og 10 prosent for oppsidescenarioet. Tilbakejusteringen er foretatt med bakgrunn i redusert usikkerhet rundt tollsatser og makroforhold, samt at endringer i makroinnstillinger i modellen bedre fanger opp fremtidsvurderingene. Endringen reflekterte usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån inkludert kredittforetak utgjør 0,12 prosent pr. 30.09.2025, etter tredje kvartal 2024 var dette 0,18 prosent. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,54 prosent pr. 30.09.2025,

etter tredje kvartal 2024 var dette 0,62 prosent.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av tredje kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,5) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 6.100 (5.220) mill. kroner.

45 % 15 % 28 % 2 % 10 % 1 % Kundeinnskudd Obligasjonslån Kredittforetak Ansvarlig lån og hybridkapital

Finansiering i % av forretningskapital

Kapitaldekning og regulatoriske endringer

Kapitaldekningsregelverket fastsetter et minimumskrav til ansvarlig kapital basert på et risikovektet eksponeringsbeløp (RWEA), som inkluderer kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. I tillegg til å oppfylle minstekravene under Pilar 1, må banken også oppfylle kravene under Pilar 2 samt samlede bufferkrav.

Egenkapital x hybridkapital Øvrig

Som standardmetodebank benytter vi sjablongbaserte metoder for beregning av kapitalkrav. Med ikrafttredelsen av CRR3 i Norge fra 1. april 2025, er det innført en ny og mer risikodifferensiert standardmetode for kredittrisiko. Dette innebærer blant annet lavere risikovekter for boliglån med lav belåningsgrad, og bidrar til mer proporsjonale kapitalkrav for mindre og mellomstore banker. CRR3 er innarbeidet i bankens rapportering per 2. kvartal 2025.

Fra og med 3. kvartal 2025 er det innført det nytt IRB-gulv som har fått effekt på bankens overførte portefølje til SpareBank 1 Boligkreditt. Effekten ga en reduksjon i forholdsmessig konsolidert kapitaldekning innenfor intervallet på 50-60 basispunkter som tidligere er meldt.

Motsyklisk kapitalbuffer

På møtet 7. mai 2025 besluttet Norges Banks komité for pengepolitikk og finansiell stabilitet å holde kravet til motsyklisk kapitalbuffer uendret på 2,5 prosent. Komiteen viste til økt usikkerhet rundt internasjonale rammevilkår og sårbarheter i det finansielle systemet som kan forsterke et eventuelt økonomisk tilbakeslag. Samtidig viste stresstester i rapport Finansiell Stabilitet 1. halvår 2025 at

norske banker har tilstrekkelig motstandskraft til å håndtere betydelige utlånstap og fortsatt opprettholde utlånskapasiteten.

Kapital og risiko – 3. kvartal 2025

SpareBank 1 Nordmøre rapporterer forholdsmessig konsolidert kapitaldekning og konsoliderer sine forholdsmessige eierandeler (Se note 2) i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Kredittbanken ASA og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert	3. kv 2025	2. kv 2025	1. kv 2025
Ren kjernekapitaldekning	17,5 %	17,7 %	17,1 %
Kjernekapitaldekning	19,5 %	19,8 %	19,1 %
Kapitaldekning	22,0 %	22,3 %	21,6 %
Beregningsgrunnlag	20.821	20.392	20.655
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,9 %	8,8 %	9,1 %

OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER

Det er fremdeles usikkerhet i makroøkonomien internasjonalt med fortsatt geopolitiske spenninger, klimakrise, krig og terror.

Utgangspunktet for norsk økonomi er imidlertid relativt bra. Arbeidsledigheten i regionen vår er fortsatt svært lav med 1,7 prosent helt ledige i Møre og Romsdal ved utgangen av september, mot 2,1 prosent i Norge.

Resultatene i den kvartalsvise undersøkelsen i Norges Bank sitt regionale nettverk viser at det fremdeles oppleves en god økonomisk utvikling i næringslivet i vår region på Nordvestlandet. Det er bare region Sørvest der det oppleves og forventes bedre økonomisk utvikling. Bedriftene generelt melder om økte utfordringer med å få tak i den arbeidskraften de trenger. De forventer at produksjonsveksten holder seg oppe gjennom andre halvår. Mange tror økt kjøpekraft blant husholdningene vil forsterke etterspørselen etter varer og tjenester.

Banken opplever at personkundene betjener sine lån som forutsatt, men registrerer likevel en liten økning i misligholdte lån. I bedriftsmarkedet er det fremdeles noe usikkerhet og forskjeller mellom bedrifter og bransjer, men banken opplever redusert mislighold og tap. Vi observerer at det fremdeles er god aktivitet i kystbaserte næringer som gir positive ringvirkninger til leverandørnæringen og annen industri i regionen.

Utlånsveksten er tilfredsstillende per 3. kvartal 2025, med en 12 måneders vekst på 5,3 prosent, som er godt over kredittveksten i markedet. Innskuddsveksten endte på 7,1 prosent som er høyere enn i fjor og bidro til at innskuddsdekningen for konsernet er bedret. Vi forventer en god utlånsvekst også i 4. kvartal.

I 2024 hadde banken lavere driftskostnader i kroner enn i 2023. Som en følge av generell lønns- og kostnadsvekst samt økte investeringer innen spesielt teknologi, har kostnadene økt i år i forhold til i fjor. Samtidig har vi har fremdeles flere løpende prosjekter i lønnsomhets-programmet vårt som bidrar til god kontroll på kostnader, og potensiale for økte inntekter. Kostnadsprosenten hittil i år er på 39,5 prosent som er litt høyere enn 38,7 prosent på samme tid i fjor. Vi har som mål å ligge rundt dette nivået også ved årets slutt.

Vi er tilfredse med at vi er attraktive som bank, både for våre eksisterende og nye kunder. God utlånsvekst over tid, mange nye kunder og meget god etterspørsel etter øvrige produkter og tjenester som banken tilbyr, gir en god økning i bankens inntekter. Bankens dyktige og engasjerte medarbeidere er de viktigste bidragsytere til dette, med god innsats og et sterkt fokus på gode kundeopplevelser, vekst og lønnsomhet.

Resultat før skatt per 3. kvartal ble på 480 mill. kroner mot 445 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 12,3 prosent. Økte kostnader fører til at egenkapitalavkastning er noe lavere enn på samme tid i fjor. Vårt mål er å opprettholde nivået på egenkapitalavkastning for året som helhet.

SpareBank 1 Nordmøre er et resultat av at i alt 14 lokale sparebanker opp igjennom tidene har funnet sammen. Den eldste av disse er Christiansunds Sparebank som ble etablert 5. april 1835. Dermed er SpareBank 1 Nordmøre 190 år i 2025. Vi har allerede hatt flere arrangement der dette har blitt markert, og vil fortsette med det på ulike vis ut året.

Banken er godt forberedt til å møte den usikkerheten vi står overfor både nasjonalt og internasjonalt. Dette bidrar til at vi kan være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder, samarbeidspartnere og lokalsamfunn også i tiden som kommer.

Kristiansund, 30.09.2025/30.10.2025

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Lill Cathrin Gustad	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær	Liv Dalsegg	Atle Røbech	Allan Troelsen
(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Administrerende
			direktør)

HOVEDTALL

Resultatsammendrag (mill. kroner)	30.09.2025	%	30.09.2024	%	2024	%
Netto renteinntekter	538	2,45	523	2,53	701	2,50
Netto provisjons- og andre inntekter	209	0,95	184	0,89	249	0,89
Netto avkastning på finansielle investeringer	98	0,45	95	0,46	144	0,52
Sum inntekter	845	3,85	801	3,88	1.094	3,90
Personalkostnader	186	0,85	179	0,86	240	0,86
Andre driftskostnader	147	0,67	132	0,64	178	0,63
Sum driftskostnader før nedskrivning	333	1,52	310	1,50	418	1,49
Resultat før tap	511	2,33	491	2,37	677	2,41
Nedskrivning på utlån og garantier	32	0,14	46	0,22	78	0,28
Resultat før skatt	480	2,19	445	2,15	598	2,13
Skattekostnad	93	0,43	83	0,40	110	0,39
Resultat før øvrige resultatposter	386	1,76	362	1,75	488	1,74

Ålesund

Nøkkeltall (mill. kroner)	30.09.2025	30.09.2024	2024
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	12,3 %	12,8 %	12,7 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	10,9 %	11,0 %	11,3 %
Kostnadsprosent	39,5 %	38,7 %	38,2 %
Kostnadsprosent morbank	38,1 %	36,6 %	35,5 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,45 %	2,53 %	2,50 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak	1,91 %	1,93 %	1,91 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	24.298	22.903	23.435
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	35.824	34.036	34.587
Innskudd fra kunder	18.790	17.542	17.493
Innskuddsdekning	77,3 %	76,6 %	74,6 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	52,4 %	51,5 %	50,6 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	7,1 %	4,0 %	3,1 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	5,3 %	8,3 %	7,8 %
PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	4,8 %	8,2 %	8,1 %
BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	6,2 %	8,1 %	7,7 %
Forvaltningskapital	30.098	27.676	28.525
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	41.624	38.809	39.677
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF	0,12 %	0,18 %	0,23 %
Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF	0,83 %	0,72 %	0,76 %
Andre kredittforringende i % av utlån inkl KF	0,54 %	0,62 %	0,91 %
Kredittforringede eng. i % av brutto utlån inkl KF	1,37 %	1,34 %	1,67 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	17,54 %	16,95 %	17,01 %
Kjernekapitaldekning	19,50 %	18,99 %	19,04 %
Kapitaldekning	21,99 %	21,85 %	21,60 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,87 %	9,00 %	9,00 %
Beregningsgrunnlag	20.821	19.361	20.238
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	145 %	168 %	137 %
Stabil langsiktig finansiering (NSFR)	122 %	131 %	132 %
Kontor og bemanning
Antall årsverk morbank	158,6	154,4	154,6
Antall årsverk	217,6	228,4	228,6
Antall bankkontorer	8	9	9
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	35,93 %	37,13 %	37,13 %
Børskurs	167,94	129,24	142,98
Børsverdi (i mill. kroner)	1.522	1.171	1.296
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	162	153	156
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	162	153	156
Resultat pr. EKB, morbank	12,43	11,94	16,58
Resultat pr. EKB, konsern	14,44	14,02	18,89
Utbytte pr. EKB	-	-	8,50
Pris / Resultat pr. EKB, morbank	10,10	8,11	8,62
Pris / Resultat pr. EKB, konsern	8,70	6,90	7,57
Pris / Bokført egenkapital, morbank	1,04	0,85	0,92
Pris / Bokført egenkapital, konsern	1,04	0,85	0,92

EGENKAPITALBEVISET

SpareBank 1 Nordmøre sine egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs under ticker SNOR. Ved utgangen av tredje kvartal 2025 var forretningskapitalen til SpareBank 1 Nordmøre på 41,6 mrd. kroner. Markedsverdien på egenkapitalbevisene var 1.522 mill. kroner basert på en sluttkurs på 167,94 kroner.

Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år er 14,44 (14,02).

Kursutviklingen siste 12 måneder for SNOR pr. tredje kvartal 2025 er 29,9 prosent. Kursen på egenkapitalbeviset ved utgangen av tredje kvartal tilsvarer en Pris/Bok på 1,04.

Høyeste notering hittil i 2025 har vært 174,00 kroner i mars, mens laveste var 142,30 kroner i januar.

For regnskapsåret 2024 ble det utbetalt et utbytte på kroner 8,50 pr. egenkapitalbevis.

Egenkapitalbeviset	3. kv. 25	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Egenkapitalbeviseierbrøk	35,9 %	37,1 %	38,1 %	39,3 %	40,1 %	15,6 %	16,1 %	16,7 %
Antall egenkapitalbevis (mill)	9,1	9,1	9,1	9,1	9,1	2,2	2,2	2,2
Børskurs	168	143	125	125	132	116	115	107
Børsverdi (mill kroner)	1.522	1.296	1.133	1.133	1.196	260	258	240
Bokført egenkapital per EKB	162,25	153,64	144,38	141,24	131,84	139,33	138,00	128,30
Resultat per EKB	14,44	18,82	12,28	13,79	5,97	9,26	16,55	10,37
Utbytte pr egenkapitalbevis	0,00	8,50	7,00	8,00	5,00	6,50	6,50	6,00
Pris / Resultat pr EKB	8,70	7,60	10,15	9,06	5,97	9,98	6,95	10,32
Pris / Bokført egenkapital	1,04	0,93	0,87	0,89	1,00	0,83	0,83	0,78

Mer informasjon er tilgjengelig på bankens nettside: www.bank.no/investor

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 Nordmøre har en målsetning om at mellom 50 og 70 prosent av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet skal det tas hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Banken har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på mellom 8-12 prosent over tid.

Banken har et mål om ren kjernekapitaldekning på 1,5 prosent over til enhver tids gjeldende regulatoriske krav.

Egenkapitalbevis og eierstruktur

Bokført eierandelskapital er 1.303 mill. kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner. SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av perioden 1.730 private og institusjonelle investorer. Største eiere var Sparebankstiftelsen Nordvest, som eide 30,1 prosent av egenkapitalbevisene og Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank som eide 14,4 prosent av egenkapitalbevisene. Andelen egenkapital eid av egenkapitalbeviseierne er 35,9 prosent.

Rating

SpareBank 1 Nordmøre har en A- rating med Stable outlook fra Scope Ratings, sist bekreftet 18. desember 2024.

Kurs- og volumutvikling SNOR siste 12 mnd

RESULTATREGNSKAP

		Morbank						Konsern
2024	3. kv 24	3. kv. 25	30.09.24	30.09.25	(mill. kroner) Noter	30.09.25	30.09.24	3. kv. 25	3. kv 24	2024
					Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes
1.468	373	380	1.089	1.129	metode 12	1.129	1.089	380	373	1.468
186	44	62	139	165	Renteinntekter, øvrige 12	165	140	62	44	186
952	239	253	705	756	Rentekostnader 12	756	706	253	240	954
701	178	188	524	539	Netto renteinntekter	538	523	188	177	701
183	47	53	131	154	Provisjonsinntekter 13	154	131	53	47	183
18	4	4	13	15	Provisjonskostnader 13	18	17	5	6	23
3	1	1	4	3	Andre driftsinntekter 13	73	70	20	21	89
168	44	50	121	142	Netto provisjons- og andre inntekter	209	184	68	62	249
21	1	2	20	55	Utbytte	55	20	2	1	21
0	0	0	0	0	Netto resultat fra eierinteresser	39	47	19	43	53
70	26	2	28	4	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	4	28	2	26	70
91	27	4	48	58	Netto resultat fra finansielle eiendeler	98	95	23	70	144
961	248	242	692	739	Sum netto inntekter	845	801	280	309	1.094
175	44	52	129	142	Personalkostnader 14	186	179	63	60	240
167	39	44	124	139	Andre driftskostnader 14	147	132	46	42	178
341	83	95	253	281	Sum driftskostnader før nedskrivning	333	310	109	102	418
620	165	147	439	458	Resultat før tap	511	491	170	207	677
78	9	9	46	32	Nedskrivning på utlån og garantier 5	32	46	9	9	78
541	157	138	393	426	Resultat før skatt	480	445	162	199	598
109	32	34	82	90	Skattekostnad	93	83	35	32	110
432	124	104	311	336	Resultat før øvrige resultatposter	386	362	127	167	488
27	7	8	20	22	Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	22	20	8	7	27
405	117	97	291	314	Majoritetens andel av periodens resultat	362	342	119	159	460
					Minoritetens andel av periodens resultat	2	1	1	0	1
16,58	4,79	3,84	11,94	12,43	Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis	14,44	14,02	4,73	6,53	18,89

Utvidet resultatregnskap

2024	3. kv 24	3. kv. 25	30.09.24	30.09.25	(mill. kroner) Noter	30.09.25	30.09.24	3. kv. 25	3. kv 24	2024
432	124	104	311	336	Resultat før øvrige resultatposter	386	362	127	167	488
					Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-25	0	0	0	0	Estimatavvik pensjoner	0	0	0	0	-25
6	0	0	0	0	Skatt	0	0	0	0	6
					Poster som kan bli reklassifisert over resultatet Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi over
0	0	0	0	0	utvidet resultat	0	0	0	0	0
					Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	1	1	1	0	-1
0	0	0	0	0	Skatt	0	0	0	0	0
-19	0	0	0	1	Sum periodens utvidede resultat	1	0	1	0	-20
412	124	104	311	336	Totalresultat	388	362	127	167	468
27	7	8	20	22	Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	22	15	8	6	27
385	117	97	291	314	Majoritetens andel av periodens totalresultat	363	347	119	161	440
					Minoritetens andel av periodens totalresultat	2	1	1	0	1

BALANSE

Morbank						Konsern
2024	30.09.24	30.09.25	(mill. kroner)	Noter	30.09.25	30.09.24	2024
			Eiendeler
87	89	85	Kontanter og fordringer på sentralbanker		85	89	87
1.064	999	1.178	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.178	997	1.065
23.295	22.789	24.149	Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	24.149	22.789	23.295
2.064	1.972	2.320	Sertifikater, obligasjoner og rentefond		2.320	1.972	2.064
15	27	11	Finansielle derivater		11	27	15
1.017	902	1.152	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		1.156	905	1.020
240	132	376	Investering i eierinteresser		483	189	307
42	42	42	Investering i konsernselskaper		0	0	0
23	23	21	Immaterielle eiendeler		64	65	65
515	470	551	Varige driftsmidler		562	484	528
56	137	67	Andre eiendeler	10	89	158	79
28.418	27.584	29.953	Sum eiendeler		30.098	27.676	28.525
			Gjeld
17.498	17.553	18.808	Innskudd fra og gjeld til kunder	9	18.790	17.542	17.493
6.099	5.220	6.100	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	6.100	5.220	6.099
39	36	25	Finansielle derivater		25	36	39
241	265	247	Annen gjeld og forpliktelser	11	277	297	273
454	497	454	Ansvarlig lånekapital	8	454	497	454
24.330	23.572	25.634	Sum gjeld		25.646	23.593	24.357
			Egenkapital
906	906	905	Eierandelskapital	15	905	906	906
118	118	118	Overkursfond	15	118	118	118
357	206	280	Utjevningsfond	15	280	206	357
2.316	2.084	2.316	Sparebankens fond	15	2.316	2.084	2.316
10	6	6	Gavefond		6	6	10
360	360	360	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		360	360	360
21	331	334	Annen egenkapital		353	342	30
			Fond for vurderingsforskjeller		108	57	67
			Minoritetsinteresser		6	3	4
4.087	4.012	4.319	Sum egenkapital		4.452	4.083	4.168
28.418	27.584	29.953	Sum gjeld og egenkapital		30.098	27.676	28.525

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank (mill. kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.25	906	118	357	2.316	10	360	21	4.087
Resultat			-	-	-	22	312	335
Resultateffekter ført over utvidet resultat							1	1
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-22		-22
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital								0
Utbetalt utbytte			-77					-77
Utdelt fra gavefond					-3			-3
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	-1	0						-1
Egenkapital pr. 30.09.25	905	118	280	2.316	6	360	334	4.319

Morbank (mill. kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	40	3.723
Resultat						20	291	311
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-20		-20
Utbetalt utbytte			-63					-63
Utdelt fra gavefond					-14			-14
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som
egenkapital						75		75
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis								0
Egenkapital pr. 30.09.24	906	118	206	2.084	6	360	331	4.012

Konsern (mill. kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Fond for vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.25	906	118	357	2.316	10	360	30	67	4	4.168
Resultat			0	0	0	22	323	39	2	387
Resultateffekter ført over utvidet resultat							1	1		1
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-22				-22
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital						0				0
Utbetalt utbytte			-77							-77
Utdelt fra gavefond					-3					-3
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	-1	0								-1
Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre										0
Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV										0
Egenkapital pr. 30.09.25	905	118	280	2.316	6	360	353	108	6	4.452

Konsern (mill kroner)	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Fond for vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	58	18	4	3.763
Resultat			0	0	0	20	292	42	1	355
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	-1		0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-20				-20
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital						75				75
Utbetalt utbytte			-63							-63
Utdelt fra gavefond					-14					-14
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0	0								0
Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre							-9		-1	-10
Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV								-2		-2
Egenkapital pr. 30.09.24	906	118	206	2.084	6	360	342	57	3	4.083

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank
2024	30.09.24	30.09.25	(mil. kroner)	Note	3. kv. 25	30.09.24	2024
-1.243	-598	-881	Inn- og utbetalinger utlån kunder	9	-881	-598	-1.243
1.482	1.092	1.131	Renteinnbetaling på utlån til kunder		1.131	1.092	1.482
500	285	1.017	Inn- og utbetalinger innskudd kunder	9	1.004	281	496
-566	-144	-168	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-168	-143	-565
-66	-45	0	Inn- og utbetalinger av lån til kredittinstitusjoner		6	-45	-66
-117	-64	-286	Inn- og utbetalinger sertifikater og obligasjoner		-286	-64	-117
-343	-277	-271	Renteutbetaling på utstedte obligasjoner		-271	-277	-343
			Renteinnbetaling på sertifikater, obligasjoner og
166	123	148	kredittinstitusjoner		148	123	166
165	117	142	Provisjonsinnbetalinger		209	180	246
-292	-218	-242	Utbetalinger til drift		-294	-268	-359
-100	-77	-115	Betalt skatt		-118	-77	-100
-414	194	476	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		480	204	-404
-17	-20	-53	Investering i varige driftsmidler		-55	-23	-20
6	0	2	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		2	0	6
21	20	55	Utbytte og resultat fra investeringer		55	20	21
-319	-131	-297	Kjøp av aksjer og fond		-297	-131	-319
85	53	27	Salg av aksjer og fond		27	53	85
-224	-79	-267	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-269	-82	-227
1.875	100	675	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	675	100	1.875
-1.892	-1.018	-694	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-694	-1.018	-1.892
250	250	0	Opptak ansvarlig lånekapital	8	0	250	250
-200	-157	0	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	0	-157	-200
75	75	0	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		0	75	75
0	0	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
-27	-20	-22	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-22	-20	-27
-3	10	-4	Utbetaling knyttet til leieforpliktelse		-7	3	-10
-4	-1	-6	Kjøp av egne aksjer		-5	-1	-4
4	1	6	Salg av egne aksjer		5	1	4
-15	-14	-13	Utbetalt fra gavefond		-13	-14	-15
-63	-63	-77	Utbetalt utbytte		-77	-63	-63
-1	-837	-135	C Netto kontantstrøm fra finansiering		-138	-845	-8
-639	-723	73	A+B+C Netto endring likvider i året		73	-722	-639
1.471	1.471	832	Likviditetsbeholdning periodens start		833	1.472	1.472
832	749	905	Likviditetsbeholdning periodens slutt		906	749	833
			Likviditetsbeholdning spesifisert
87	89	85	Kontanter og fordringer på sentralbanker		85	89	87
745	660	821	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		822	660	745
832	749	905	Likviditetsbeholdning		906	749	833

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet redusert med 867 mill. kroner i tredje kvartal 2025.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv
Resultat (mill. kroner)	2025	2025	2025	2024	2024	2024	2024	2023
Renteinntekter	441	436	417	426	417	411	401	399
Rentekostnader	253	255	248	248	240	238	228	227
Netto renteinntekter	188	181	169	178	177	173	173	172
Provisjonsinntekter	53	53	48	52	47	44	40	38
Provisjonskostnader	5	7	6	6	6	6	6	6
Andre driftsinntekter	20	28	25	19	21	25	25	21
Netto provisjons- og andre inntekter	68	74	67	65	62	63	59	52
Utbytte	2	52	0	2	1	4	14	10
Netto resultat fra eierinteresser	19	14	6	6	43	1	3	-6
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	2	2	0	42	26	0	2	10
Netto resultat fra finansielle eiendeler	23	69	6	50	70	5	20	14
Sum netto inntekter	280	324	241	293	309	241	252	238
Personalkostnader	63	61	62	61	60	59	60	62
Andre driftskostnader	46	55	46	46	42	48	42	49
Sum driftskostnader før nedskrivning
på utlån og garantier	109	116	108	107	102	106	102	111
Resultat før tap	170	208	133	186	207	134	150	127
Nedskrivning på utlån og garantier	9	8	14	32	9	17	20	15
Resultat før skatt	162	200	119	153	199	117	129	111
Skattekostnad	35	33	26	28	32	26	25	24
Resultat etter skatt	127	167	93	126	167	91	104	87

Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) Egenkapitalavkastning morbank 1) Kostnadsprosent Kostnadsprosent morbank Gjennomsnittlig rentemargin Gjennomsnittlig rentemargin inkl kredittforetak Balansetall Brutto utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak (KF) Innskudd fra kunder Innskuddsdekning inkl kredittforetak Innskuddsvekst Utlånsvekst inkl kredittforetak Utlånsvekst PM inkl kredittforetak Utlånsvekst BM inkl kredittforetak Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl kredittforetak	2025 11,7 % 9,8 % 39,1 % 39,3 % 2,46 % 1,92 % 24.298 35.824 18.790 52,4 % -1,4 % 0,8 % 1,7 % -1,6 %	2025 16,3 % 14,6 % 35,7 % 34,3 % 2,43 % 1,90 % 23.938 35.525 19.065 53,7 % 7,1 % 1,8 % 1,4 %	2025 9,0 % 8,3 % 44,9 % 41,6 % 2,37 % 1,83 % 23.558 34.909 17.808 51,0 % 1,8 %	2024 12,5 % 12,2 % 36,6 % 32,8 % 2,51 % 1,89 % 23.435 34.587 17.493 50,6 %	2024 17,4 % 12,9 % 33,0 % 33,5 % 2,53 % 1,90 % 22.903 34.036 17.542 51,5 %	2024 9,5 % 9,2 % 44,2 % 40,5 % 2,50 % 1,91 % 22.794 33.563 17.643 52,6 %	2024 11,2 % 10,8 % 40,6 % 36,2 % 2,53 % 1,93 % 22.114 32.323 17.184	2023 9,4 % 10,5 % 46,8 % 40,3 % 2,51 % 1,90 % 22.547 32.073 16.974
							53,2 %	52,9 %
				-0,3 %	-0,6 %	2,7 %	1,2 %	0,7 %
			0,9 %	1,6 %	1,4 %	3,8 %	0,8 %	2,0 %
			0,6 %	1,2 %	2,0 %	3,4 %	1,3 %	1,2 %
		3,1 %	2,1 %	2,5 %	-0,1 %	5,7 %	-0,5 %	2,9 %
	30.098	30.471	29.190	28.525	27.676	28.197	27.474	27.559
	41.624	42.059	40.541	39.677	38.809	38.966	37.683	37.085
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF	0,10 %	0,09 %	0,17 %	0,37 %	0,10 %	0,21 %	0,25 %	0,19 %
Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF	0,83 %	1,01 %	0,92 %	0,76 %	0,72 %	0,83 %	0,63 %	0,59 %
Andre kredittforringende i % av utlån inkl KF	0,54 %	0,58 %	0,82 %	0,91 %	0,62 %	0,63 %	0,72 %	1,16 %
Kredittforringede eng. i % av brutto utlån inkl KF	1,37 %	1,59 %	1,73 %	1,67 %	1,34 %	1,45 %	1,35 %	1,75 %
Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert
Ren kjernekapitaldekning	17,54 %	17,72 %	17,13 %	17,01 %	16,95 %	16,75 %	16,99 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	19,50 %	19,77 %	19,13 %	19,04 %	18,99 %	18,78 %	18,65 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,99 %	22,32 %	21,63 %	21,60 %	21,85 %	21,93 %	21,07 %	21,35 %
Beregningsgrunnlag	20.821	20.392	20.655	20.238	19.361	19.395	18.958	18.500
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,87 %	8,78 %	9,05 %	9,00 %	9,00 %	8,88 %	8,79 %	8,97 %
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	145 %	280 %	250 %	137 %	168 %	292 %	298 %	250 %
Stabil langsiktig finansiering (NSFR)	122 %	131 %	131 %	132 %	131 %	129 %	130 %	117 %
Kontor og bemanning
Antall årsverk morbank	159	164	157	155	154	156	154	160
Antall årsverk	218	230	224	229	228	226	222	228
Antall bankkontorer	8	8	9	9	9	9	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	35,93 %	35,93 %	35,93 %	37,13 %	37,13 %	37,13 %	37,13 %	38,09 %
Børskurs	167,94	161,00	167,02	142,98	129,24	122,02	125,00	125,00
Børsverdi (mill. kroner)	1.522	1.459	1.514	1.296	1.171	1.106	1.133	1.133
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	157	153	151	153	150	145	144	145
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	162	158	154	156	153	146	146	146
Resultat pr. EKB, morbank	3,84	5,54	3,06	4,64	4,79	3,31	3,84	3,77
Resultat pr. EKB, konsern	4,73	6,33	3,38	4,86	6,53	3,47	4,03	3,41
Utbytte pr. EKB	-	-	-	8,50	-	-	-	7,00
Pris / Bokført egenkapital, morbank	1,07	1,05	1,11	0,94	0,86	0,84	0,87	0,86
Pris / Bokført egenkapital, konsern	1,04	1,02	1,08	0,92	0,85	0,83	0,86	0,85

¹⁾ Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTER

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2024. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2024. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2024.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2024 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Revisjon

Delårsregnskapet er ikke revidert.

Note 2 Konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 2,43 prosent via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (12,48 prosent). Banken har også en eierandel på 12,61 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 13,27 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi.

Selskap	Eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS	3,63 %
SpareBank 1 Næringskreditt AS	1,39 %
SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS	13,05 %
Kredittbanken ASA	2,37 %
SpareBank 1 Betaling AS	2,23 %
EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS	7,57 %
SpareBank 1 Forvaltning AS	0,93 %
SpareBank 1 Markets AS	0,74 %
SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS	2,79 %
SpareBank 1 Bank og Regnskap AS	2,24 %
SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS	0,94 %

Note 3 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM ligger under øvrige. Finansposter, utbytter og andre inntekter fordeles ikke på segmentene og fremkommer under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen tabell (Øvrig) dersom de ikke er fordelt.

Personmarked

Resultatregnskap	3. kv. 25	3. kv 24	30.09.25	30.09.24	2024
Netto renteinntekter	110	93	308	279	376
Netto provisjonsinntekter	40	34	111	95	131
Sum netto inntekter	150	128	420	373	506
Personalkostnader	37	31	98	88	119
Andre driftskostnader	31	27	93	85	112
Nedskrivning på utlån og garantier	2	0	7	3	4
Resultat før skatt	80	71	222	197	271

Balanse	30.09.25	30.09.24	2024
Brutto utlån til kunder	14.745	14.082	14.329
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-31	-24	-26
Sum eiendeler pr. segment	14.714	14.058	14.303
Innskudd fra og gjeld til kunder	11.806	10.832	10.834
Sum gjeld pr. segment	11.806	10.832	10.834
Utlån overført kredittforetak	11.049	10.523	10.560
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	25.794	24.605	24.889

Bedriftsmarked

Resultatregnskap	3. kv. 25	3. kv 24	30.09.25	30.09.24	2024
Netto renteinntekter	78	80	221	231	307
Netto provisjonsinntekter	10	8	28	23	34
Sum netto inntekter	88	88	249	254	341
Personalkostnader	15	14	44	41	56
Andre driftskostnader	13	12	46	39	53
Nedskrivning på utlån og garantier	7	8	25	44	74
Resultat før skatt	53	54	134	130	158

Balanse	30.09.25	30.09.24	2024
Brutto utlån til kunder	9.019	8.430	8.670
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-95	-73	-86
Sum eiendeler pr. segment	8.924	8.357	8.584
Innskudd fra og gjeld til kunder	4.817	4.833	4.434
Sum gjeld pr. segment	4.817	4.833	4.434
Utlån overført kredittforetak	243	294	270
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	9.262	8.725	8.940

SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS

Resultatregnskap	3. kv. 25	3. kv 24	30.09.25	30.09.24	2024
Netto driftsinntekter	18	18	67	63	81
Sum netto inntekter	18	18	67	63	81
Personalkostnader	11	16	44	49	65
Andre driftskostnader	3	3	9	9	12
Resultat før skatt	4	-1	14	5	4

Balanse	30.09.25	30.09.24	2024
Sum eiendeler pr. segment	54	47	45
Annen gjeld	30	32	32
Egenkapital	24	14	13
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	54	47	45

Øvrig

Resultatregnskap	3. kv. 25	3. kv 24	30.09.25	30.09.24	2024
Netto renteinntekter	0	4	9	14	18
Netto provisjons- og andre inntekter	1	2	2	3	3
Netto resultat fra finansielle eiendeler	23	70	98	95	144
Sum netto inntekter	24	76	109	112	166
Personalkostnader	0	0	0	0	0
Andre driftskostnader	0	0	0	-1	0
Nedskrivning på utlån og garantier	0	0	0	-1	0
Resultat før skatt	24	76	109	113	165

Balanse	30.09.25	30.09.24	2024
Brutto utlån til kunder	556	430	437
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	0	5	0
Andre eiendeler	5.850	4.780	5.155
Sum eiendeler pr. segment	6.406	5.215	5.593
Innskudd fra og gjeld til kunder	2.167	1.877	2.225
Annen gjeld	6.826	6.018	6.832
Sum gjeld	8.993	7.896	9.058
Egenkapital	4.428	4.069	4.155
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	13.421	11.965	13.212
Utlån overført kredittforetak	234	316	322
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	789	746	759

Totalt

Resultatregnskap	3. kv. 25	3. kv 24	30.09.25	30.09.24	2024
Netto renteinntekter	188	177	538	523	701
Netto provisjons- og andre inntekter	68	62	209	184	249
Netto resultat fra finansielle eiendeler	23	70	98	95	144
Sum netto inntekter	280	309	845	801	1.094
Personalkostnader	63	60	186	179	240
Andre driftskostnader	46	42	147	132	178
Nedskrivning på utlån og garantier	9	9	32	46	78
Resultat før skatt	162	199	480	445	598

Balanse	30.09.25	30.09.24	2024
Brutto utlån til kunder	24.320	22.942	23.436
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-126	-93	-112
Andre eiendeler	5.904	4.827	5.200
Sum eiendeler	30.098	27.676	28.525
Innskudd fra og gjeld til kunder	18.790	17.542	17.493
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	6.100	5.220	6.099
Annen gjeld	756	831	766
Sum gjeld	25.646	23.593	24.357
Egenkapital	4.452	4.083	4.168
Sum egenkapital og gjeld	30.098	27.676	28.525
Utlån overført kredittforetak	11.526	11.133	11.152
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	41.624	38.809	39.677

Surnadal

Note 4 Kapitaldekning

Kapitaldekningen beregnes og rapporteres i henhold til EUs kapitalkravsregelverk for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD). Den reviderte kapitalkravsforordningen (CRR3) trådte i kraft i Norge 1. april 2025, og beregningen av kapitaldekning og risikovektet eksponeringsbeløp (RWEA) for andre kvartal er tilpasset de nye kravene. SpareBank 1 Nordmøre følger regelverket for standardmetodebanker, og benytter den oppdaterte standardmetoden for kredittrisiko, som gir mer risikodifferensierte kapitalkrav – blant annet lavere krav for boliglån med lav belåningsgrad – i tråd med CRR3.

Finanstilsynet besluttet 22. juni 2023 at fra 30.06.2023 skal SpareBank 1 Nordmøre ha et pilar 2-krav på 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital.

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 15,24 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 17,15 prosent og total

kapitaldekning på 19,70 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatoriske krav (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent).

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent.

Kvartalsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll. Resultatet er derfor innregnet i kapitaldekningen, men fratrukket 70 % av egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet samt avtalte gaveutbetalinger.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Kredittbanken ASA og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Forholdsmessig konsolidering		30.09.25	30.09.24	2024
Ren kjernekapital		3.652	3.282	3.442
Kjernekapital		4.059	3.642	3.802
Ansvarlig kapital		4.578	4.230	4.371
Totalt beregningsgrunnlag		20.821	19.361	20.238
Ren kjernekapitaldekning		17,54 %	16,95 %	17,01 %
Kjernekapitaldekning		19,50 %	18,99 %	19,04 %
Kapitaldekning		21,99 %	21,85 %	21,60 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		8,87 %	9,00 %	9,00 %
Morbank		30.09.25	30.09.24	2024
Eierandelskapital		905	906	906
Overkursfond		118	118	118
Utjevningsfond		280	206	357
Sparebankens fond		2.316	2.084	2.316
Gavefond		6	6	10
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		360	360	360
Annen egenkapital		21	40	21
Periodens resultat		313	291	0
Balanseført egenkapital		4.319	4.012	4.087
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-360	-360	-360
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK		3.959	3.652	3.727
Del av delårs-resultat som ikke medregnes		-79	-209	-81
Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler		-33	-18	-17
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse		-5	-4	-4
Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement		-33	-14	-25
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige		-49	-63	-49
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		0	0	0
Ren kjernekapital		3.761	3.344	3.550
Fondsobligasjoner		360	360	360
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		0	0	0
Kjernekapital		4.121	3.704	3.910
Ansvarlig lånekapital		450	493	450
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		0	0	4
Ansvarlig kapital		4.571	4.197	4.364
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko		15.684	15.078	15.563
Operasjonell risiko		1.317	1.171	1.400
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)		6	8	8
Totalt beregningsgrunnlag		17.007	16.258	16.970
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning		22,11 %	20,57 %	20,92 %
Kjernekapitaldekning		24,23 %	22,79 %	23,04 %
Kapitaldekning		26,88 %	25,82 %	25,72 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		13,16 %	13,12 %	13,46 %
Bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer	2,5 %	425	406	424
Motsyklisk buffer	2,5 %	425	406	424
Systemrisikobuffer	4,5 %	765	732	764
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	9,5 %	1.616	1.544	1.612
	4,5 %	765	732	764
Minimumskrav til ren kjernekapital Overskudd av ren kjernekapital		1.380	1.068	1.174

Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2024.

	Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	30.09.25	30.09.24	3. kv. 25	3. kv 24	2024
Endring i nedskrivning	21	38	2	4	59
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	10	16	3	4	18
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	1	1	1	0	2
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-5	-3	-1	-1	-3
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	4	-5	4	1	3
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	32	46	9	9	78

Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser

	Morbank / Konsern
Kredittforringende engasjement	30.09.25	30.09.24	2024
Engasjement med mislighold over 90 dager
Brutto engasjement med mislighold over 90 dager	296	244	262
- Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager	27	20	27
Netto engasjement med mislighold over 90 dager	269	225	235
Avsetningsgrad	9,2 %	8,1 %	10,3 %
Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,83 %	0,72 %	0,76 %
Andre kredittforringede engasjement
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	193	210	315
- Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement	25	41	46
Netto øvrige kredittforringede engasjement	168	170	269
Avsetningsgrad	12,9 %	19,3 %	14,6 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,54 %	0,62 %	0,91 %
Totalt kredittforringede engasjement
Brutto kredittforringede engasjement	489	455	577
- Avsetning til tap på kredittforringede engasjement	52	60	73
Netto kredittforringede engasjement	437	394	504
Avsetningsgrad	10,7 %	13,3 %	12,6 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	1,37 %	1,34 %	1,67 %
Morbank / Konsern		30.09.2025
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	47	48	95
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	48	48
Totale engasjement med betalingslettelser	47	97	143
Morbank / Konsern		30.09.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	59	48	107
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	48	48
Totale engasjement med betalingslettelser	59	97	155

Morbank / Konsern		31.12.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	167	24	191
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	69	69
Totale engasjement med betalingslettelser	167	92	260

Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

Tap på utlån

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 3/2025 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen marginalt hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2025. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av tredje kvartal 2025 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen reflekterer bankens vurdering av den økonomiske utviklingen fremover.

Sentrale makroforutsetninger i tapsmodellen:

Normalscenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	4,0 %	4,0 %	4,0 %	3,9 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,6 %	4,1 %	3,8 %	3,5 %	3,4 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	6 %	13 %	20 %	25 %	30 %
Prisutvikling næringseiendom, primærnæring	-	0 %	4 %	7 %	9 %	12 %
Nedsidescenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	4,0 %	4,9 %	5,9 %	6,2 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,6 %	5,7 %	7,6 %	7,1 %	6,1 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	-16 %	-22 %	-25 %	-23 %	-20 %

Oppsidescenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	3,0 %	3,0 %	3,0 %	3,3 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,6 %	3,6 %	2,5 %	2,5 %	2,8 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	10 %	17 %	24 %	29 %	34 %
Prisutvikling næringseiendom, primærnæring	-	4 %	8 %	11 %	13 %	16 %

Det vises for øvrig til note 5 og 7 for resultat og balanseførte nedskrivninger.

Totalt balanseført tapsavsetning på
-------------------------------------	--	--

				31.12.2024
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
34	37	45	116	27	33	51	111
12	-11	-1	0	11	-9	-2	0
-2	2	0	0	-3	4	0	0
-1	-2	2	0	-2	-1	3	0
4	1	0	5	8	2	0	10
10	32	18	60	14	22	17	54
-23	-8	-13	-43	-20	-12	-13	-45
-3	-1	0	-5	-2	-2	-5	-10
0	0	-2	-2	0	0	-5	-5
31	49	50	130	34	37	45	116
4	12	16	32	4	9	12	25
27	37	34	98	30	27	33	90
			30.09.25

Engasjement totalt	30.09.25					31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3

	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	21.451	2.015	557	24.023	21.075	1.973	552	23.599
Overført til (fra) trinn 1	515	-507	-8	0	545	-509	-36	0
Overført til (fra) trinn 2	-926	928	-2	0	-1.050	1.057	-7	0
Overført til (fra) trinn 3	-50	-64	114	0	-146	-54	200	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	3.886	89	14	3.989	4.601	141	6	4.748
Økning i trekk på eksisterende lån	4.946	186	23	5.155	4.941	183	39	5.162
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-5.200	-416	-168	-5.783	-5.097	-570	-115	-5.782
Utlån som har blitt fraregnet	-2.302	-121	-51	-2.474	-3.419	-204	-75	-3.697
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-4	-4	0	-1	-7	-8
UB	22.320	2.110	475	24.905	21.451	2.015	557	24.023
Herav personmarked	13.683	812	157	14.652	12.927	903	150	13.981
Herav bedriftsmarked	8.637	1.298	318	10.253	8.523	1.112	406	10.042
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,16 %	1,81 %	8,17 %	0,48 %	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %
UB. Avsetning til tap i % av eng.	0,14 %	2,33 %	10,48 %	0,52 %	0,16 %	1,81 %	8,17 %	0,48 %
Herav personmarked	0,03 %	1,46 %	9,98 %	0,22 %	0,03 %	1,02 %	8,27 %	0,18 %
Herav bedriftsmarked	0,31 %	2,87 %	10,74 %	0,96 %	0,35 %	2,45 %	8,13 %	0,90 %

Kredittrisiko engasjement		30.09.25					31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	8.304	14	0	8.318	6.159	44	0	6.203
Lav	6.856	104	0	6.960	6.474	66	0	6.540
Middels	6.415	1.316	0	7.731	7.209	769	0	7.978
Høy	466	309	0	775	995	427	0	1.422
Svært høy	279	367	0	646	613	710	0	1.323
Misligholdte og nedskrevne	0	0	475	475	0	0	557	557

SUM 22.320 2.110 475 24.905 21.451 2.015 557 24.023

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 30.09.2025 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2024. I det første alternativet er oppsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng, men i det siste alternativet er nedsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell		Personkunder		Bedriftskunder
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	Tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	14	80 %	58	58
Scenario 2 (Stress)	10 %	60	10 %	156	22
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	10	10 %	42	5
Totalt	100 %	18	100 %	67	85

Sensitivitetsanalyse tapsmodell		Personkunder		Bedriftskunder
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	Tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	14	70 %	58	51
Scenario 2 (Stress)	10 %	60	10 %	156	22
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	10	20 %	42	11
Totalt	100 %	18	100 %	65	83

Sensitivitetsanalyse tapsmodell		Personkunder		Bedriftskunder
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	Tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	14	70 %	58	51
Scenario 2 (Stress)	20 %	60	20 %	156	43
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	10	10 %	42	5
Totalt	100 %	23	100 %	76	99

Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

		Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	30.09.25	30.09.24
Obligasjonsgjeld	6.114	5.232
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	6.114	5.232
Verdijusteringer	-56	-43
Påløpte renter	42	30
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	6.100	5.220

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	30.09.25	30.09.24
Forfall i løpet av 2024	0	152
Forfall i løpet av 2025	138	1.430
Forfall i løpet av 2026	1.076	1.200
Forfall i løpet av 2027	1.150	1.150
Forfall i løpet av 2028	925	650
Forfall i løpet av 2029	1.050	500
Forfall i løpet av 2030	1.100	0
Forfall i løpet av 2031	300	150
Forfall i løpet av 2035	375	0
Sum obligasjonsgjeld	6.114	5.232

Endring i verdipapirgjeld	2025	2024
IB 01.01.	6.099	6.138
Utstedt	675	100
Forfalt / Innløst	-694	-1.018
Verdijusteringer	7	12
Endring i opptjent rente	13	-12
UB	6.100	5.220

		Morbank / Konsern
Tidsbegrenset ansvarlig lån:	30.09.25	30.09.24
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024)
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)		43
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,900 % (Call opsjon 2029)	150	150
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,700 % (Call opsjon 2030)	100	100
Påløpte renter	4	4
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	454	497
Endring i ansvarlig lån	2025	2024
IB 01.01.	454	404
Utstedt	0	150
Forfalt / Innløst	0	0
Verdijusteringer	0	0
Endring i opptjent rente	0	2
UB	454	557
Fondsobligasjoner klassifisert som EK:	30.09.25	30.09.24
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	85	85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027)	200	200
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,10% (Call opsjon 2029)	75	75
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	360	360

Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer og er ubetydelig. Statistisk sentralbyrå (SSB) innførte en ny versjon av Standard for næringsgruppering (SN2025) fra og med 1. september 2025. Da fikk alle virksomheter registrert i Enhets- og foretaksregisteret oppdatert næringskode i henhold til den nye standarden. Grupperingen i note 9 er i henhold til denne standarden, også for historiske sammenligningstall.

	Innskudd Utlån
2024	30.09.24	30.09.25		30.09.25	30.09.24	2024
140	158	136	Landbruk	496	445	477
227	226	282	Fiskeri	1.794	1.126	1.097
204	2	250	Oljerelatert virksomhet	3	1	12
268	232	311	Industri	303	239	233
276	274	135	Energiproduksjon og forsyning	10	10	10
239	226	240	Bygg og anleggsvirksomhet	213	179	187
239	210	174	Varehandel	468	367	397
65	67	76	Hotell, restaurant og reiseliv	150	208	163
203	221	192	Transport og lagring	91	84	87
988	874	651	Forretningsmessig tjenesteyting	610	614	594
133	146	162	Borettslag	646	561	571
234	239	245	Eiendom prosjekt	972	773	817
473	520	538	Eiendom utleie	2.948	2.889	2.957
58	56	42	Eiendom for øvrig	114	125	124
1.130	1.400	1.422	Offentlig sektor	0	0	0
48	41	14	Fiskeoppdrett	83	443	591
4	4	10	Shipping	52	60	56
28	21	105	Verftsindustri	26	16	15
73	109	136	Informasjon og kommunikasjon	21	21	20
87	72	136	Overnattings- og serveringsvirksomhet	51	32	31
49	45	65	Foredling av fisk	116	316	309
1.042	1.057	1.116	Finansiering og forsikringsvirksomhet	43	37	34
489	520	543	Offentlig og sosial tjenesteyting	166	188	184
6.695	6.721	6.981	Sum næring	9.377	8.733	8.966
10.798	10.822	11.808	Personkunder	14.921	14.170	14.469
17.493	17.542	18.790	Sum innskudd / brutto utlån	24.298	22.903	23.435
			Nedskrivning for tap på utlån	-126	-93	-112
			Virkelig verdivurdering fastrente utlån	-27	-25	-32
			Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	4	4	4
			Utlån til kunder	24.149	22.789	23.295
			Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	11.302	10.867	10.909
			Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	223	266	243
			Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	35.675	33.922	34.447

Note 10 Andre eiendeler

	Morbank			Konsern
31.12.24	30.09.24	30.09.25		30.09.25	30.09.24	31.12.24
4	0	4	Utsatt skattefordel	4	0	4
0	25	0	Overfinansiert pensjonsforpliktelse	0	25	0
8	9	11	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	31	29	30
10	11	11	Forskuddsbetalte kostnader	13	12	11
33	93	41	Øvrige eiendeler	41	93	33
56	137	67	Sum andre eiendeler	89	158	79

Note 11 Annen gjeld og forpliktelser

	Morbank			Konsern
31.12.24	30.09.24	30.09.25		30.09.25	30.09.24	31.12.24
15	8	27	Leverandørgjeld	28	10	17
11	6	7	Skyldig offentlige avgifter	12	10	15
16	12	13	Skyldig feriepenger	17	17	23
49	101	77	Øvrig gjeld	80	107	54
10	9	9	Pensjonsforpliktelser	9	9	10
113	96	89	Betalbar skatt	89	97	113
0	-4	0	Utsatt skatt	0	-4	0
6	5	4	Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt	4	5	6
5	16	10	Påløpne kostnader og forpliktelser	15	17	6
15	16	12	Leieforpliktelser	24	30	28
241	265	247	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	277	297	273

Note 12 Netto renteinntekter

			Morbank				Konsern
2024	3. kv 24	3. kv. 25	30.09.24	30.09.25	Renteinntekter	30.09.25	30.09.24	3. kv. 25	3. kv 24	2024
800	203	203	595	603	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til AK	603	595	203	203	800
668	170	177	494	525	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til VVOCI	525	494	177	170	668
1.468	373	380	1.089	1.129	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	1.129	1.089	380	373	1.468
81	17	32	61	84	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	84	61	32	17	81
					Renter av sertifikater, obligasjoner og rentebærende
104	27	30	78	82	papirer	82	78	30	27	104
0	0	0	0	0	Andre renteinntekter	0	0	0	0	0
186	44	62	139	165	Renteinntekter, øvrige	165	140	62	44	186
1.654	417	441	1.229	1.294	Sum renteinntekter	1.294	1.229	441	417	1.654
3. kv	3. kv	3. kv.						3. kv.	3. kv
24	24	25	30.09.24	30.09.25	Rentekostnader	30.09.25	30.09.24	25	24	2024
0	0	0	0	0	Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner	0	0	0	0	0
581	145	156	429	461	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	461	429	156	145	581
326	82	86	242	263	Renter på utstedte obligasjoner	263	242	86	82	326
30	8	7	23	21	Renter på ansvarlig lånekapital	21	23	7	8	30
					Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes
15	4	4	11	11	Sikringsfond)	11	12	4	4	16
952	239	253	705	756	Sum rentekostnader	756	706	253	240	954
701	178	188	524	539	Sum netto renteinntekter	538	523	188	177	701

Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter

			Morbank				Konsern
2024	3. kv 24	3. kv. 25	30.09.24	30.09.25		30.09.25	30.09.24	3. kv. 25	3. kv 24	2024
34	9	15	25	42	Provisjon kredittforetak	42	25	15	9	34
7	2	2	5	5	Garantiprovisjon	5	5	2	2	7
79	20	20	54	54	Betalingsformidling	54	54	20	20	79
31	8	10	22	28	Skadeforsikring	28	22	10	8	31
16	4	4	11	12	Liv og pensjon	12	11	4	4	16
5	1	1	4	4	Finansiering	4	4	1	1	5
6	2	1	5	5	Sparing og plassering	5	5	1	2	6
6	1	1	5	4	Øvrige provisjoner	4	5	1	1	6
183	47	53	131	154	Provisjonsinntekter	154	131	53	47	183
15	3	3	11	12	Betalingsformidling	12	11	3	3	15
2	1	0	1	2	Sparing og plassering	2	1	0	1	2
1	0	0	1	1	Øvrige provisjonskostnader	1	1	0	0	1
18	4	4	13	15	Provisjonskostnader	15	13	4	4	18
3	0	0	3	2	Driftsinntekter faste eiendommer	1	2	0	0	2
					Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	71	67	20	20	87
					Varekostnader i regnskapsførervirksomhet	-4	-4	-1	-2	-5
0	1	0	1	1	Øvrige driftsinntekter	1	1	0	1	0
3	1	1	4	3	Sum andre driftsinntekter	69	66	19	19	84
168	44	50	121	142	Netto provisjons- og andre inntekter	209	184	68	62	249

Note 14 Driftskostnader

			Morbank				Konsern
2024	3. kv 24	3. kv. 25	30.09.24	30.09.25		30.09.25	30.09.24	3. kv. 25	3. kv 24	2024
125	33	35	93	101	Lønn	138	135	44	45	182
13	3	5	10	12	Pensjon	15	13	6	4	16
36	9	11	26	28	Andre personalkostnader	33	31	13	11	42
175	44	52	129	142	Personalkostnader	186	179	63	60	240
18	4	5	15	14	Avskrivninger	16	17	5	5	21
74	19	23	57	71	IKT	74	60	24	20	79
11	2	2	7	8	Markedsføring	8	9	3	2	12
17	3	3	13	14	Kjøpte tjenester	14	13	4	3	18
15	3	3	12	10	Eiendomskostnader	11	11	4	3	15
6	1	0	5	2	Verdipapirkostnader	2	5	0	1	6
24	6	6	16	19	Øvrige driftskostnader	22	17	7	6	27
1	0	0	0	1	Erstatninger økonomisk kriminalitet	1	0	0	0	1
167	39	44	124	139	Andre driftskostnader	147	132	46	42	178
341	83	95	253	281	Sum driftskostnader	333	310	109	102	418

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling pr. nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.
• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.
• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2024.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.2025

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	11	0	11
- Fastrenteutlån	0	0	1.137	1.137
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	14.189	14.189
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	2.320	0	2.320
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	1.156	1.156
Sum eiendeler	0	2.331	16.481	18.812

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	-25	0	-25
Sum forpliktelser	0	-25	0	-25

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.2024

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	27	0	27
- Fastrenteutlån	0	0	969	969
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.587	13.587
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.972		1.972
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	905	905
Sum eiendeler	0	1.999	15.462	17.461
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	36	0	36
Sum forpliktelser	0	36	0	36
	2025	2024	2025	2024
Bokført verdi 01.01.	1.020	812	14.809	14.711
Anskaffelser i perioden	161	103	6.026	-155
Salg i perioden (salgsverdi)	-27	-7	-5.506	0
Gevinst eller tap ført i resultatet	0	1	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-3	0
Verdiregulering til virkelig verdi	1	4	0	0
Bokført verdi DP i År og F	1.156	913	15.326	14.557
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen	0	3
Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3:			30.09.25	30.09.24
Realisert gevinst/tap			0	28

Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 30.09.2025 var det 1.730 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

Sum effekt i resultat 0 55

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital bevis
2013	Offentlig emisjon	120.000.000	1.200.000
2017	Offentlig emisjon	104.347.800	1.043.478
2021	Kapitalutvidelse i forbindelse med fusjon	681.835.900	6.818.359
Total eierandelskapital		906.183.700	9.061.837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	01.01.2025	01.01.2024
Egenkapitalbeviskapital	906	906
Overkursfond	118	118
Utjevningsfond eks utbytte	280	206
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1.304	1.231
Sparebankens fond	2.316	2.084
Gavefond	10
B. Sum samfunnseid kapital	2.326	2.084
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	3.630	3.315
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	35,93 %	37,13 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn.

	Morbank		Konsern
Resultat pr. egenkapitalbevis	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Majoritetsens andel av resultatet	314	291	362	342
Egenkapitaleiernes andel av resultatet	113	108	130	127
Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner)	12,43	11,94	14,35	13,99

	Antall
De største egenkapitalbeviseierne	egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	2.726.495	30,1 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.303.780	14,4 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	447.661	4,9 %
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0 %
Bentneset Invest AS	162.521	1,8 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	159.416	1,8 %
LLH 2 AS	148.136	1,6 %
Intertrade Shipping AS	100.000	1,1 %
Togro Holding AS	87.556	1,0 %
Roald Røsand	85.782	0,9 %
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8 %
Mase Invest AS	66.371	0,7 %
JBT AS	64.092	0,7 %
OS Holding AS	50.386	0,6 %
Aktiv Portfolio AS	50.000	0,6 %
Hasselund Holding AS	46.918	0,5 %
Hoemgruppen AS	43.448	0,5 %
T.D. Veen AS	40.000	0,4 %
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sparebanken Møre	37.756	0,4 %
Sum 20 største eiere	5.906.656	65,2 %
Øvrige eiere	3.155.181	34,8 %
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0 %

Note 17 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.