ATAKEY PATATES GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Quarterly Report • Oct 30, 2025

30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

İÇİND	EKİLER	SAYFA
ARA D	ÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-2
ARA D	ÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	3-4
ARA D	ÖNEM ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	5
ARA D	ÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU	6-7
ARA D	ÖNEM FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR	8-45
NOT 1	ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU	8
NOT 2	FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
NOT 3	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	14
NOT 4	FİNANSAL YATIRIMLAR
NOT 5	FİNANSAL BORCLAR	15-16
NOT 6	KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR	17
NOT 7	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR	18
NOT 8	DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR	19
NOT 9	STOKLAR
NOT 10	MADDİ DURAN VARLIKLAR	20-22
NOT 11	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	23
NOT 12	KULLANIM HAKKI VARLIKLARI	23-24
NOT 13	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	25-26
NOT 14	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR	26-27
NOT 15	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER	28
NOT 16	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE SÖZLEŞME YÜKÜMLÜLÜKLERİ	28
NOT 17	ÖZKAYNAKLAR
NOT 18	PAY BAŞINA KAZANÇ
NOT 19	NET PARASAL POZİSYON	31
NOT 20	HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ	32
NOT 21	GENEL YÖNETİM GİDERLERİ	33
NOT 22	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER	33-34
NOT 23	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
NOT 24	FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ	34
NOT 25	GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)
NOT 26	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	37-41
NOT 27	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
NOT 28	BİLANCO SONRASI OLAYLAR	45

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmemiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
		Cari Dönem	Önceki Dönem
	Dipnot
	Referansları	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
VARLIKLAR
Nakit ve nakit benzerleri	3	233.427.861	280.502.627
Finansal yatırımlar	4	463.850.755	393.691.006
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	7-26	444.583.913	252.516.037
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	7	74.824.963	79.542.554
Diğer alacaklar
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	8	415.141	520.710
Stoklar	9	1.548.986.703	2.056.858.335
Peşin ödenmiş giderler	16	28.968.357	17.269.581
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	25	7.510.807	-
Diğer dönen varlıklar	15	184.015.766	265.093.403
Toplam Dönen Varlıklar		2.986.584.266	3.345.994.253
Finansal yatırımlar	4	-	48.561.869
Diğer alacaklar
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	8	482.920	789.256
Maddi duran varlıklar	10	3.325.141.115	3.349.669.449
Maddi olmayan duran varlıklar	11	3.142.886	3.132.407
Kullanım hakkı varlıkları	12	12.995.187	10.562.607
Türev araçlar		-	8.566.443
Peşin ödenmiş giderler	16	46.387.938	51.927.676
Ertelenmiş vergi varlıkları	25	332.423.777	313.168.437
Toplam Duran Varlıklar		3.720.573.823	3.786.378.144
TOPLAM VARLIKLAR		6.707.158.089	7.132.372.397

Ekteki dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

Dipnot Referansları 30 Eylül 2025 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli borçlanmalar 5 3.361.743 Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 102.586.031 Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar 6 5.576.561 Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar 7-26 63.426.114 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 561.357.188 Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar 8-26 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 8 1.525.924 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 14 6.805.424 Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 14 9.202.352 Diğer karşılıklar 13 2.589.694 Dönem karı vergi yükümlülüğü - Diğer kısa vadeli yükümlülükler 15 9.249.490 Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 765.680.521 Uzun vadeli borçlanmalar 5 164.360.954 Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar 6 2.123.890 Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 14 15.492.977 Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 181.977.821 ÖZKAYNAKLAR Sermaye 17 138.768.000 Sermaye düzeltme farkları 17 1.110.481.213 Paylara ilişkin primler 1.622.827.933 Geri alınan paylar (18.585.816) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (451.912) - Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları 17 1.017.621.666 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Nakit akış riskinden korunma kayıpları(kazançları) (65.589.894)	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmemiş
	Önceki Dönem	Cari Dönem
	31 Aralık 2024
	29.130.929
	163.472.194
	5.052.548
	20.701.571
	633.574.702
	193.662.375
	3.161.074
	8.239.472
	8.438.603
	3.248.243
	10.716.405
	7.986.380
	1.087.384.496
	201.934.742 3.294.985
	12.985.679
	218.215.406
	138.768.000
	1.110.481.213
	1.622.827.933
	(8.379.453)
	468.391
	1.017.621.666
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 307.804.235	(53.986.562) 233.092.222
Geçmiş yıl karları 1.609.117.155	1.536.403.400
Net dönem karı 37.507.167	229.475.685
Toplam Özkaynaklar 5.759.499.747	5.826.772.495
6.707.158.089 TOPLAM KAYNAKLAR	7.132.372.397

Ekteki dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2025	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2024	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Temmuz - 30 Eylül 2025	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Temmuz - 30 Eylül 2024
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	20	2.919.668.527	3.206.002.795	911.228.564	877.114.917
Satışların maliyeti (-)	20	(2.624.974.735)	(2.701.383.112)	(818.265.813)	(755.242.666)
Brüt kar		294.693.792	504.619.683	92.962.751	121.872.251
Genel yönetim giderleri (-)	21	(145.505.183)	(133.283.944)	(44.201.428)	(45.956.045)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	22	104.948.919	88.518.588	15.209.644	48.330.536
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	22	(153.192.717)	(112.667.511)	25.939.281	32.482.571
Esas faaliyet karı		100.944.811	347.186.816	89.910.248	156.729.313
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	23	167.164.212	312.201.557	22.637.709	52.984.833
Finansman gideri öncesi faaliyet karı		268.109.023	659.388.373	112.547.957	209.714.146
Finansman giderler (-)	24	(88.920.503)	(213.848.207)	(23.710.557)	(49.724.622)
Parasal kayıp/kazanç	19	(148.852.216)	(255.212.772)	(30.716.974)	(97.252.680)
Vergi öncesi karı		30.336.304	190.327.394	58.120.426	62.736.844
Vergi gideri (-)	25	(7.909.933)	(35.095.004)	(7.265.439)	(11.270.766)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	25	15.080.796	(143.351.094)	(27.830.145)	(102.903.726)
Net dönem karı/(zararı)		37.507.167	11.881.296	23.024.842	(51.437.648)

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2025	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2024	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Temmuz - 30 Eylül 2025	(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1 Temmuz - 30 Eylül 2024
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER/(GİDERLER)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar:
Tanımlanmış fayda planları yeniden değerleme
ve ölçüm kazançları/(kazançları)	14	(1.227.068)	788.863	356.520	207.892
Tanımlanmış fayda planları yeniden değerleme
ve ölçüm kazançları vergi gideri/(geliri)	14	306.765	(197.216)	(89.131)	(81.022)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar:
Nakit akış riskinden korunma kayıpları/kazançları		(15.471.109)	152.916.792	12.243.878	20.265.469
Nakit akış riskinden korunma kayıpları vergi geliri/gideri		3.867.777	(38.229.198)	(3.060.970)	(5.066.368)
DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDERİ) (VERGİ SONRASI)		(12.523.635)	115.279.241	9.450.297	15.325.971
TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER)		24.983.532	127.160.537	32.475.139	(36.111.677)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 VE 2024 DÖNEMLERİNE AİT ÖZET ARA DÖNEM ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

						Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler
	Dipnot referansları	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzeltmesi olumlu farkları	Geri alınmış paylar	Pay ihraç primleri	Nakit akış riskinden korunma kayıpları	Tanımlanmış fayda planları ölçüm kayıpları	Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Net dönem karı	Geçmiş yıl karları	Toplam
1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler		138.768.000	1.110.481.213	-	1.622.827.933	(217.400.264)	324.094	952.821.157	-	535.392.109	1.409.017.859	5.552.232.101
Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir	17	- -	- -	- -	- -	- 114.687.594	- 591.647	- -	- -	11.881.296 -	- -	11.881.296 115.279.241
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	114.687.594	591.647	-	-	11.881.296	-	127.160.537
Yasal yedeklere transfer Temettü dağıtımı Transferler		- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	233.092.222 - -	- - (535.392.109)	(233.092.222) (177.123.534) 535.392.109	- (177.123.534) -
30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler	17	138.768.000	1.110.481.213	-	1.622.827.933	(102.712.670)	915.741	952.821.157	233.092.222	11.881.296	1.534.194.212	5.502.269.104
1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler	17	138.768.000	1.110.481.213	(8.379.453)	1.622.827.933	(53.986.562)	468.391	1.017.621.666	233.092.222	229.475.685	1.536.403.400	5.826.772.495
Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir		- -	- -	- -	- -	- (11.603.332)	- (920.303)	- -	- -	37.507.167 -	- -	37.507.167 (12.523.635)
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	(11.603.332)	(920.303)	-	-	37.507.167	-	24.983.532
Yasal yedeklere transferler Temettü dağıtımı Pay bazlı işlemler nedeniyle artış Transferler		- - - -	- - - -	- - (10.206.363) -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	74.712.013 - - -	- - - (229.475.685)	(74.712.013) (82.049.917) - 229.475.685	- (82.049.917) (10.206.363) -
30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler	17	138.768.000	1.110.481.213	(18.585.816)	1.622.827.933	(65.589.894)	(451.912)	1.017.621.666	307.804.235	37.507.167	1.609.117.155	5.759.499.747

Ekteki dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

30 EYLÜL 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT ÖZET ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Net dönem karı		37.507.167	11.881.296
Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler		432.886.124	1.270.510.359
Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	10-11	198.829.614	207.782.161
ile ilgili düzeltmeler Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler	14	14.614.009	17.582.024
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	23	(44.645.128)	(176.586.012)
Katılım payı ile ilgili düzeltmeler	23	(115.563.986)	(124.878.963)
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Vadeli alımlardan kaynaklanan		34.122.426	36.073.897
ertelenmiş finansman gideri Vadeli satışlardan kaynaklanan	22	4.105.183	6.761.159
kazanılmamış finansman geliri	22	(4.248.288)	(1.058.902)
Kiralama işlemlerine ilişkin amortisman ve itfa
payları	12	9.547.724	9.414.748
Kiralama işlemlerine ilişkin faiz giderleri, net	6-24	1.345.988	1.072.600
Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler	25	(7.170.863)	178.446.098
Gerçekleşmemiş kur farkları		88.705.101	170.349.743
Parasal kayıp/(kazanç)		253.244.344	945.551.806
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler		(46.599.234)	(500.379.148)
Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler
İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki	7-26	(270.332.768)	(159.792.146)
artış Diğer dönen varlıklardaki artış/(azalış) ile ilgili	7	(11.431.127)	(20.862.064)
düzeltmeler		33.527.228	(70.320.553)
Stoklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler	9	507.871.632	(415.513.407)
Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış)	16	(38.488.526)	1.545.150
Ticari borçlardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler
İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış	7-26	47.872.382	29.383.119
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış	7	62.490.924	96.964.058
Diğer borçlar/yükümlülüklerdeki (azalış)/artış		(378.271.585)	38.440.137
İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer
alacaklardaki (azalış)/artış		162.606	(223.442)
Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları		(32.876.986)	(38.805.195)
Vergi ödemeleri	25	(25.791.268)	(35.095.004)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler	14	(7.085.718)	(3.710.191)

Ekteki dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır

30 EYLÜL 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT ÖZET ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024
Yatırım faaliyetlerde kullanılan nakit akışları		(152.741.942)	(273.569.909)
Maddi duran varlık alımından
kaynaklanan nakit çıkışları	10	(173.453.017)	(427.949.956)
Maddi olmayan duran varlık alımından
kaynaklanan nakit çıkışları	11	(858.745)	(1.781.738)
Maddi duran varlıklar için verilen avanslar		(17.172.726)	(145.303.190)
Geri alınan paylar		(10.206.363)	-
Finansal yatırımlar		(111.260.205)	-
Alınan faiz	23	160.209.114	301.464.975
Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit
akışları		(228.380.808)	(613.450.547)
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri
Kredilerden nakit girişleri		-	292.735.615
Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları
Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	5	(109.143.987)	(661.966.712)
Ödenen faiz	5	(26.707.923)	(60.591.172)
Kiralama işlemlerine ilişkin ödemeler	6	(9.132.993)	(5.432.144)
Kiralamalara ilişkin faiz ödemeleri	6	(1.345.988)	(1.072.600)
Ödenen temettü		(82.049.917)	(177.123.534)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ
PARASAL KAYIP ETKİSİ		(56.869.087)	(460.433.562)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ
NET ARTIŞ / (AZALIŞ)		(47.074.766)	(604.246.706)
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	280.502.627	1.586.086.516
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	233.427.861	981.839.810

Ekteki dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Atakey Patates Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") 21 Eylül 2012 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyeti TAB Gıda markaları, ilişkili kuruluşları ve üçüncü taraflar için patates üretimi ve tedarikini sağlamaktır.

TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş., 28 Haziran 2019 tarihinde Şirket'in %50 hissesini elinde bulunduran Özgörkey Gıda Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.'den hisseleri satın almış ve 31 Aralık 2019 tarihi itibari ile Şirket'in ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf olmuştur.

Şirket halka açılma planları çerçevesinde; Halka Arz İzahnamesi Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 13 Temmuz 2023 tarihinde onaylanmıştır. 13 Temmuz 2023 tarihindeki tutar itibarıyla Şirket, 19-21 Temmuz 2023 tarihleri arasında "Sabit Fiyatla Talep Toplama Yöntemi" ile beheri 39,50 TL ve 1.114.848.000 TL halka arz büyüklüğü ile halka arzını Borsa İstanbul A.Ş.'de gerçekleştirmiştir. 27 Temmuz 2023 itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi 138.768.000 TL'ye ulaşmıştır. Halka arz edilen "B" Grubu paylar Borsa İstanbul A.Ş. "Yıldız Pazar"da 27 Temmuz 2023 günü işlem görmeye başlamıştır.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 231 kişidir (31 Aralık 2024: 219 kişi).

Şirket genel merkez adresi Dikilitaş Mah. Emirhan Cad. No:109 Atakule K:11 Beşiktaş/İstanbul'dur.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un ve diğer düzenleyici organların finansal tabloları değiştirme ve düzeltme yetkisi bulunmaktadır.

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.

Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar ise, Şirket'in kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Şirket'in durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama

TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

İlişikteki finansal tablolar, TMS 16 uyarınca yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen arazi, yer altı ve yerüstü düzenleri, binalar, tesis, makine ve cihazlar ve TFRS 9 uyarınca türev araçlara ilişkin varlık/yükümlülükleri haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Finansal tablolarda bulunan düzeltme ve sınıflamalar, TFRS mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri'ne (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 2021 yılından bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Yıl Sonu	Endeks
2021	686,95
2022	1.128,45
2023/06	1.351,59
2023	1.859,38
2024/06	2.319,29
2024/09	2.526,16
2025	2.684,55
2025/06	3.132,17
2025/09	3.367,22

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama

TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Eylül 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Eylül 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.

TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.

Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Şirket'in her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) cinsinde hazırlanmıştır. Şirket'in finansal tabloları Şirket'in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ("TL") ile sunulmuştur.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Aşağıdaki paragrafta belirtilen değişiklikler dışında, Şirket sunulan dönemlere ilişkin finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

TFRS 15, müşteri sözleşmelerinden hasılat standardı kapsamında geri alım taahhüttü olan satışlarda yapılan yeniden düzenleme sebebiyle, 30 Eylül 2024 itibarıyla özet ara dönem kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda hasılat ve satışların maliyeti hesap kalemleri arasında sınıflandırma yapılmıştır. İlgili sınıflamaların 30 Eylül 2025 satın alma gücüne getirilmiş tutar aşağıda belirtilmiştir.

30 Eylül 2024 itibarıyla, satışların maliyeti ile hasılat arasında 152.793.245 TL sınıflama gerçekleştirilmiştir.

İlgili değişikliklerin Şirket'in net dönem karı üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2- FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket cari yılda muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde bir değişikliği olmamış ve önemli bir muhasebe hatası tespit edilmemiştir.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

a) 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2- FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları(Devamı)

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü

Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11

KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler - Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:

• TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
• TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
• TFRS 9 Finansal Araçlar Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem bedeli"ne yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2- FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları(Devamı)

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11(Devamı)

• TFRS 10 Finansal Tablolar "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
• TMS 7 Nakit Akış Tablosu Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.

Değişiklikler 1 Ocak 2026 tarihi ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecek olup tüm değişiklikler için erken uygulama mümkündür.

Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri – Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler

KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı

KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu standardın Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı

Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2- FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları(Devamı)

TFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı(Devamı)

Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.

Söz konusu değişiklik Şirket için geçerli değildir.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet ara dönem finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet ara dönem finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.6 İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Ara dönem finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getirebileceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

		30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kasa		1.024	2.448
Vadesiz mevduatlar		27.242.637	43.248.986
Vadeli mevduatlar		206.184.200	237.251.193
		233.427.861	280.502.627
Para birimi	Faiz Oranı (%)	Vade	30 Eylül 2025
TL	%39,00 – 40,75	1 Ekim 2025	206.184.200
			206.184.200
Para birimi	Faiz Oranı (%)	Vade	31 Aralık 2024
TL	%47,25 – 50,0	2 Ocak 2025	237.251.193
			237.251.193

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna kaydedilen varlıklar

Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal yatırımlar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Yatırım fonları	253.402.340	-
Kira sertifikaları	189.757.363	393.691.006
Girişim sermayesi yatırım fonu	20.691.052	-
	463.850.755	393.691.006
Uzun vadeli finansal yatırımlar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kira sertifikaları	-	48.561.869
	-	48.561.869

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR

Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Akreditif borçlanmalar	3.361.743	29.130.929
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları	102.586.031	163.472.194
Toplam kısa vadeli finansal borçlar	105.947.774	192.603.123
Uzun vadeli banka kredileri	164.360.954	201.934.742
Toplam uzun vadeli finansal borçlar	164.360.954	201.934.742
Toplam finansal borçlar	270.308.728	394.537.865
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
1 yıl içinde ödenecekler	105.947.774	192.603.123
1-2 yıl içinde ödenecekler	61.263.276	86.797.119
2-3 yıl içinde ödenecekler	54.552.369	50.108.961
3-4 yıl içinde ödenecekler	48.545.309	44.598.884
4-5 yıl içinde ödenecekler	-	20.429.778
	270.308.728	394.537.865

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Banka kredilerinin detayları aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	30 Eylül 2025 Kısa vadeli	Uzun vadeli
Avro	8,27%	105.947.774	164.360.954
		105.947.774	164.360.954
Para birimi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	31 Aralık 2024 Kısa vadeli	Uzun vadeli
ABD Doları Avro	%10,10 %7,56	11.399.519 181.203.604	- 201.934.742
		192.603.123	201.934.742

Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2025	2024
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	394.537.865	1.139.826.989
Kredilerden nakit girişleri	-	292.735.615
Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	(109.143.987)	(661.966.712)
Kur farkları (Not 24)	48.642.531	170.349.743
Teminat mektubu komisyon giderleri (Not 24)	1.223.933	4.541.578
Faiz ödemeleri	(26.707.923)	(60.591.172)
Faiz giderleri (Not 24)	34.122.426	36.073.897
Parasal kazanç	(72.366.117)	(365.995.095)
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	270.308.728	554.974.843

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 6 - KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kısa vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler	5.576.561	5.052.548
Toplam kısa vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler	5.576.561	5.052.548
Uzun vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler	2.123.890	3.294.985
Toplam uzun vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler	2.123.890	3.294.985
Toplam kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler	7.700.451	8.347.533
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
1 yıl içinde ödenecekler 1-2 yıl içinde ödenecekler	5.576.561 2.123.890	5.052.548 3.294.985
	7.700.451	8.347.533

Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden olan borçlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2025	2024
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	8.347.533	7.104.937
Alımlar	12.903.663	11.554.219
Ödemeler	(9.132.993)	(5.432.144)
Faiz giderleri (Not 24)	1.345.988	1.072.600
Parasal kazanç	(5.763.740)	(3.285.414)
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	7.700.451	11.014.198

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ticari alacaklar	81.298.570	87.662.373
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 26)	444.583.913	252.516.037
Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığı (-)	(6.473.607)	(8.119.819)
	519.408.876	332.058.591

İlişkili şirketler hariç ticari alacaklar için ortalama vade süresi 49 gündür (31 Aralık 2024: 45 gün). İlişkili taraflardan ticari alacaklar için ortalama vade süresi 40 gündür. (31 Aralık 2024: 72 gün).

Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2025	2024
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	(8.119.819)	(9.847.040)
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 22)	229.122	437.524
Parasal kazanç	1.417.090	2.576.368
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	(6.473.607)	(6.833.148)

b) Ticari Borçlar

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ticari borçlar	561.357.188	633.574.702
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 26)	63.426.114	20.701.571
	624.783.302	654.276.273

İlişkili şirketler hariç ticari borçlar için ortalama vade süresi 55 gündür (31 Aralık 2024: 74 gün).

İlişkili şirketlere ticari borçlar için ortalama vade süresi 40 gündür. (31 Aralık 2024: 30 gün)

Ticari alacaklar ve borçlar etkin faiz yöntemiyle iskonto edilerek gösterilmiştir. Ticari alacakların ve borçların değerinin tespitinde etkin faiz oranı olarak %38,80 (31 Aralık 2024: %40) esas alınmıştır. Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilmeme tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Diğer Alacaklar

Kısa vadeli diğer alacaklar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Teşvik alacağı(*)	415.141	520.710
	415.141	520.710
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar	-	183.534
Diğer alacaklar	482.920	605.722
	482.920	789.256

^*Teşvik alacakları, Merkez Bankası ihracat teşvik alacaklarından oluşmaktadır.

b) Diğer Borçlar

Kısa vadeli diğer borçlar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 26) İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	- 1.525.924	193.662.375 3.161.074
	1.525.924	196.823.449

NOT 9 - STOKLAR

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Mamuller	815.696.469	1.289.813.289
Hammadde	537.554.554	705.798.496
Yarı mamuller	183.805.699	42.631.174
Ticari mallar	11.536.615	17.033.463
Diğer stoklar	393.366	1.581.913
	1.548.986.703	2.056.858.335

Satışların maliyeti içinde giderleştirilen stok maliyeti 2.030.945.060 TL'dir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

		Yer altı ve		Tesis			Yapılmakta
	Arazi ve arsalar	yer üstü düzenleri	Binalar	makine ve cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	olan yatırımlar	Toplam
Maliyet değeri: 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar	786.116.019 -	147.642.750 204.533	1.371.499.712 4.268.126	3.019.260.225 66.183.756	45.109.587 9.027.846	151.727.136 741.126	82.193 93.027.630	5.521.437.622 173.453.017
30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi	786.116.019	147.847.283	1.375.767.838	3.085.443.981	54.137.433	152.468.262	93.109.823	5.694.890.639
Birikmiş Amortisman: 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi	-	(97.019.369)	(461.388.894)	(1.501.078.933)	(32.015.466)	(80.265.514)	-	(2.171.768.176)
Dönem gideri	-	(15.960.403)	(28.193.715)	(144.715.969)	(3.196.801)	(5.914.460)	-	(197.981.348)
30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi	-	(112.979.772)	(489.582.609)	(1.645.794.902)	(35.212.267)	(86.179.974)	-	(2.369.749.524)
Net defter değeri	786.116.019	34.867.511	886.185.229	1.439.649.079	18.925.166	66.288.288	93.109.823	3.325.141.115

Amortisman giderlerinin 135.099.689 TL'si satışların maliyetine, 13.692.942 TL'si genel yönetim giderlerine, 49.188.917 TL'si esas faaliyetlerden diğer giderlere dahil edilmiştir.

30 Eylül 2025 itibarıyla alınan kredilere ilişkin ipoteke konu olan arsa, arazi, yer altı ve yer üstü düzenleri ve binaların net defter değeri 1.707.168.759 TL'dir. (31 Aralık 2024: 1.746.850.218 TL)

³⁰ Eylül 2025 itibarıyla sabit kıymetler üzerinde aktifleştirilmiş finansman gideri bulunmamaktadır (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

	Arazi ve	Yer altı ve yer üstü		Tesis makine ve			Yapılmakta olan
	arsalar	düzenleri	Binalar	cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	yatırımlar	Toplam
Maliyet değeri:
1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi	766.113.266	116.614.741	1.164.626.159	2.551.516.180	30.899.775	122.802.982	2.623.758	4.755.196.861
Alımlar	-	2.918.391	3.247.723	123.011.277	13.144.019	2.482.182	283.146.364	427.949.956
30 Eylül 2024
kapanış bakiyesi	766.113.266	119.533.132	1.167.873.882	2.674.527.457	44.043.794	125.285.164	285.770.122	5.183.146.817
Birikmiş Amortisman:
1 Ocak 2024 itibarıyla
açılış bakiyesi	-	(63.496.038)	(435.516.324)	(1.272.015.942)	(28.373.011)	(76.189.441)	-	(1.875.590.756)
Dönem gideri	-	(13.210.631)	(20.430.074)	(167.891.846)	(2.718.543)	(2.952.086)	-	(207.203.180)
30 Eylül 2024
kapanış bakiyesi	-	(76.706.669)	(455.946.398)	(1.439.907.788)	(31.091.554)	(79.141.527)	-	(2.082.793.936)
Net defter değeri	766.113.266	42.826.463	711.927.484	1.234.619.669	12.952.240	46.143.637	285.770.122	3.100.352.881

Amortisman giderlerinin 162.842.012 TL'si satışların maliyetine, 4.003.272 TL'si genel yönetim giderlerine ve 40.357.896 TL'si esas faaliyetlerden diğer giderlere dahil edilmiştir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

	Faydalı ömür
Yer altı ve yer üstü düzenleri	5-50 yıl
Binalar	50 yıl
Tesis makine ve cihazlar	2-21 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Demirbaşlar	2-20 yıl

Şirket'in maddi duran varlıklarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

Şirket, arazi ve arsalarının, yer altı ve yer üstü düzenlerinin, binalarının gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden yeniden değerleme modelini seçmiştir. İlgili varlıklar, 31 Aralık 2024 tarihinde ''emsal karşılaştırma yöntemi'' ve "maliyet yöntemi" ile yeniden değerlemeye tabi tutulmuş olup, çalışmalar SPK'nın yetkilendirdiği değerleme şirketi olan Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yürütülmüştür. Arazi ve arsaların, yeraltı ve yerüstü düzenlerinin, binalarının yapılan değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerleri esas alınarak 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolara yansıtılmıştır.

Maddi Duran Varlıklar	Değerleme Metodu	Önemli ölçülemez faktör	Duyarlılık Analizi
Araziler	Pazar Yaklaşımı Yöntemi	Değerleme uzmanlarının, değerleme konusu alanların özelliklerini göz önünde bulundurarak, son yapılan işlemlerin metre kare başına fiyat ayarlamaları kullanılmıştır.	Değerleme uzmanlarının düzeltme yapma hakkındaki kararı, taşınmazın gerçeğe uygun değerini etkilemektedir. Arsaların metre kare başına fiyatında önemli bir artış, gerçeğe uygun değerde önemli bir artışla ya da azalışla sonuçlanacaktır.
Binalar, yer altı ve yer üstü düzenlemeleri	Maliyet Yöntemi	Değerleme uzmanlarının tahminleri ve binaların yeniden inşasının maliyeti ve değerlemede kullanılan amortisman oranları ile ilgili geçmiş deneyimleri kullanılmıştır.	Değerleme uzmanlarının geçmiş deneyime dayalı kararı, gayrimenkulün gerçeğe uygun değerini etkilemektedir. Yeniden yapılanma maliyetindeki artış, gerçeğe uygun değerin artmasına neden olmaktadır.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	Haklar, Lisanslar ve Bilgisayar Yazılımları
	2025	2024
Maliyet Değeri:
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	11.722.767	9.647.237
Alımlar	858.745	1.781.738
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	12.581.512	11.428.975
Birikmiş İtfa Payları:
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	(8.590.360)	(7.768.093)
Dönem gideri	(848.266)	(578.981)
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	(9.438.626)	(8.347.074)
Net Defter Değeri	3.142.886	3.081.901

Maddi olmayan duran varlıkların itfa giderlerinin 581.135 TL'si (30 Eylül 2024: 456.299) satılan malın maliyetine, 58.921 TL'si (30 Eylül 2024: 11.218) genel yönetim giderlerine ve 208.010 TL'si (30 Eylül 2024: 111.464) esas faaliyetlerden diğer giderlere dahil edilmiştir.

Hakların ekonomik ömrü 15 yıl, bilgisayar yazılımlarının ve lisansların 3 yıldır. Maddi olmayan duran varlık kalemleri doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde itfaya tabi tutulmuştur.

NOT 12 - KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

	Taşıtlar	Toplam
Maliyet Değeri:
1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi	24.059.322	24.059.322
Alımlar	12.903.663	12.903.663
Çıkışlar	(5.540.197)	(5.540.197)
30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi	31.422.788	31.422.788
Birikmiş Amortismanlar:
1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi	(13.496.712)	(13.496.712)
Dönem gideri	(9.547.724)	(9.547.724)
Çıkışlar	4.616.835	4.616.835
30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi	(18.427.601)	(18.427.601)
Net Defter Değeri	12.995.187	12.995.187

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 12 - KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

	Taşıtlar	Toplam
Maliyet Değeri:
1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi	24.084.346	24.084.346
Alımlar	11.554.219	11.554.219
Çıkışlar	(11.579.244)	(11.579.244)
30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi	24.059.321	24.059.321
Birikmiş Amortismanlar:
1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi	(12.574.051)	(12.574.051)
Dönem gideri	(9.414.748)	(9.414.748)
Çıkışlar	11.579.244	11.579.244
30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi	(10.409.555)	(10.409.555)
Net Defter Değeri	13.649.766	13.649.766
Taşıt kira sözleşmeleri için ortalama süre 24 aydır.
	1 Ocak -	1 Ocak -
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Sabit ödemeler	9.132.993	5.432.144
Değişken ödemeler	17.186.499	8.963.948
Toplam	26.319.492	14.396.092

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Dava karşılıkları:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Dava karşılıkları	2.589.694	3.248.243
	2.589.694	3.248.243

b) Teminat, rehin ve ipotekler:

30 Eylül 2025

Şirket tarafından verilen TRİ'ler	Toplam TL
(Teminat – Rehin – İpotekler)	Karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	2.113.955.323	7.000.000	89.825.548	58.992.775
-Teminat	108.818.323	-	49.825.548	58.992.775
-İpotek	2.005.137.000	7.000.000	40.000.000	-
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına
Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu Teminatlar Toplamı	-	-	-	-
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin
Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam
Tutarı	-	-	-	-
Toplam	2.113.955.323	7.000.000	89.825.548	58.992.775

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

31 Aralık 2024

Şirket tarafından verilen TRİ'ler	Toplam TL
(Teminat – Rehin – İpotekler)	Karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	2.504.440.368	8.083.000	42.939.618	166.662.903
-Teminat	347.675.344	1.083.000	2.939.618	166.662.903
-İpotek	2.156.765.024	7.000.000	40.000.000	-
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına
Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu Teminatlar Toplamı	-	-	-	-
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin
Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam
Tutarı	-	-	-	-
Toplam	2.504.440.368	8.083.000	42.939.618	166.662.903

NOT 14 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

a) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ödenecek SGK primleri	6.790.496	7.258.145
Personele borçlar	14.928	981.327
	6.805.424	8.239.472
b) Karşılıklar:
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kullanılmamış izin karşılığı	9.202.352	8.438.603
Kıdem tazminatı karşılığı	15.492.977	12.985.679
	24.695.329	21.424.282
c) Kullanılmamış izin karşılığı:
	2025	2024
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	8.438.603	4.685.687
Dönem içindeki artış	8.704.140	8.805.566
Dönem içinde kullanılan (-)	(5.954.181)	(2.765.448)
Parasal kazanç	(1.986.210)	(2.004.521)
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	9.202.352	8.721.284

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 14 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

d) Kıdem tazminatı karşılığı:

Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Emeklilik öncesi hizmet süresine ilişkin bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihi itibarıyla değişmesi nedeniyle kanun dışı bırakılmıştır. Buna göre Şirket'in emeklilik tarihinde istihdam ettiği veya işten çıkarılan kişilere kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Ödeme, bireyin Şirket tarafından istihdam edildiği yılların sayısına bağlıdır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, bir şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili raporlama tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %20,82 enflasyon ve %25,05 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,50 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %3,50). İsteğe bağlı işten ayrılma oranları da 0- 15 yıl çalışanlar için %10,04, 16 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ekim 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ekim 2024: 41.828,42 TL).

	2025	2024
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	12.985.679	9.228.692
Hizmet maliyeti	5.589.823	8.571.933
Faiz maliyeti	320.046	204.525
Aktüeryal kayıp/kazanç	1.227.068	(788.863)
Ödenen kıdem tazminatı (-)	(1.131.537)	(944.743)
Parasal kazanç	(3.498.102)	(3.169.845)
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	15.492.977	13.101.699

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 15 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Devreden KDV	182.756.711	263.729.177
Diğer	1.259.055	1.364.226
	184.015.766	265.093.403
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ödenecek vergi ve fonlar	9.249.490	7.986.380
	9.249.490	7.986.380
Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Verilen sipariş avansları	17.649.714	8.243.868
Gelecek aylara ait giderler	11.044.221	8.919.674
Verilen iş avansları	274.422	106.039
	28.968.357	17.269.581
Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Maddi duran varlık alımı için verilen sipariş avansları	46.387.938	51.927.676

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 17 - ÖZKAYNAKLAR

a) Sermaye:

Şirket'in ödenmiş sermaye yapısı 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025			31 Aralık 2024
	Pay (%)	TL	Pay (%)	TL
TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş.	79,7	110.544.000	79,7	110.544.000
Halka açık kısım	20,3	28.224.000	20,3	28.224.000
Nominal sermaye	100	138.768.000	100	138.768.000
Enflasyon düzeltmesi		1.110.481.213		1.110.481.213
Düzeltilmiş sermaye		1.249.249.213		1.249.249.213

Şirket'in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi her biri 1 TL kayıtlı nominal bedeldeki 138.768.000 adet hisseden oluşmaktadır.

b) Yasal yedekler

Yasal yedekler; kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri temsil eder. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5'i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.

c) Diğer kapsamlı gelir unsurlarının analizi:

30 Eylül 2025 itibarıyla diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen TMS 16 uyarınca yeniden değerleme ölçüm kazançları ve TMS 19 uyarınca hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplardan ertelenmiş vergi etkisinden arındırılmış tablosu aşağıdaki gibidir:

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm	1.017.621.666	1.017.621.666
kazançları/(kayıpları)	(451.912)	468.391
	1.017.169.754	1.018.090.057
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Nakit akış riskinden korunma kayıpları	(65.589.894)	(53.986.562)
	(65.589.894)	(53.986.562)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 17 – ÖZKAYNAKLAR(DEVAMI)

d) Geri alınan paylar

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Geri alınan paylara ilişkin ödemeler (*)	(18.585.816)	(8.379.453)
	(18.585.816)	(8.379.453)

(*) Şirket, 2025 yılında her biri 1 TL nominal değerde olan 230.000 adet kendi payını toplam 10.206.363 TL bedelle geri almıştır. Geri alınan paylar, TMS 32 "Finansal Araçlar: Sunum" standardı uyarınca özkaynaklardan indirilmiş ve herhangi bir finansal varlık olarak muhasebeleştirilmemiştir.

NOT 18 – PAY BAŞINA KAZANÇ

Ana şirket hissedarlarına ait pay başına kazanç hesaplanması aşağıda sunulmuştur:

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Ana şirket hissedarlarına
ait net dönem karı	37.507.167	11.881.296	23.024.842	(51.437.648)
Çıkarılmış adi hisselerin
ağırlıklı ortalama sayısı	138.768.000	138.768.000	138.768.000	138.768.000
Pay başına kazanç	0,27	0,09	0,17	(0,37)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 19 – NET PARASAL POZİSYON KAYIP/(KAZANÇLARI)

Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir :

Parasal olmayan kalemler	1 Ocak – 30 Eylül 2025
Finansal durum tablosu kalemleri	(486.167.399)
Peşin ödenen giderler	10.118.135
Stoklar	185.125.916
Kullanım hakkı varlıkları	2.420.236
Maddi duran varlıklar	619.277.500
Maddi olmayan duran varlıklar	585.334
Ertelenmiş vergi varlığı	90.615.613
Ödenmiş sermaye	(253.272.718)
Hisse senedi ihraç primleri	(329.012.048)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler	(134.234.600)
Geçmiş yıllar karları	(677.790.767)
Kar veya zarar tablosu kalemleri	337.315.183
Hasılat	(283.945.111)
Satışların maliyeti (-)	570.897.235
Genel yönetim giderleri (-)	21.248.210
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	(11.564.841)
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	47.471.688
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	(17.379.887)
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	86.693
Finansman giderleri (-)	10.155.319
Dönem vergi gideri (-)	345.877
Net parasal pozisyon kayıpları	(148.852.216)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 20 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Hasılat

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Satışlar	2.939.972.191	3.227.119.227	915.948.401	885.134.747
Satıştan iadeler (-)	(20.303.664)	(21.116.432)	(4.719.837)	(8.019.830)
	2.919.668.527	3.206.002.795	911.228.564	877.114.917
	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Türkiye satışları	2.772.673.719	2.646.796.546	901.382.901	777.498.019
İhracat satışları	146.994.808	559.206.249	9.845.663	99.616.898
	2.919.668.527	3.206.002.795	911.228.564	877.114.917

b) Satışların maliyeti

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak- 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
İlk madde ve malzeme
giderleri	(2.030.945.060)	(2.102.629.591)	(570.122.600)	(542.783.039)
Personel giderleri	(198.085.701)	(156.584.286)	(77.404.458)	(63.692.946)
Genel üretim giderleri	(183.754.276)	(177.542.069)	(75.588.455)	(47.698.862)
Amortisman giderleri(Not
10-11)	(135.680.824)	(163.298.311)	(64.975.401)	(80.907.054)
Nakliye giderleri	(27.585.031)	(68.637.099)	(9.778.120)	(8.870.652)
Kira giderleri	(16.763.198)	(8.505.639)	(6.188.261)	(2.801.318)
Sigorta giderleri	(11.990.383)	(7.644.477)	(4.843.778)	(2.381.329)
Kiralama işlemlerinden amortisman giderleri (Not
12)	(9.054.480)	(8.946.065)	(5.326.339)	(3.033.250)
Resim, harç ve diğer
vergi giderleri	(4.151.350)	(906.935)	(1.041.288)	(290.372)
Bakım ve onarım giderleri	(3.334.493)	(3.461.482)	(1.774.200)	(1.648.524)
Danışmanlık giderleri	(1.694.083)	(657.044)	(376.415)	(195.993)
Yakıt giderleri	(1.935.856)	(2.570.114)	(846.498)	(939.327)
	(2.624.974.735)	(2.701.383.112)	(818.265.813)	(755.242.666)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 21 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

a) Genel yönetim giderleri

	1 Ocak -	1 Ocak -	1 Temmuz -	1 Temmuz -
	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Personel giderleri	(59.480.726)	(50.992.944)	(18.533.215)	(20.487.318)
Danışmanlık giderleri	(58.076.200)	(61.694.592)	(17.130.624)	(19.660.779)
Amortisman giderleri ve
itfa payları (Not 10-11)	(13.751.863)	(4.014.490)	(4.614.453)	(1.275.608)
Ofis ve genel yönetim
giderleri	(2.246.303)	(2.863.939)	(455.906)	(801.232)
Sigorta giderleri	(2.015.507)	(4.028.185)	(280.464)	(384.770)
Elektrik ve yakıt giderleri	(1.892.237)	(2.214.852)	(806.530)	(850.106)
Resim, harç ve diğer vergi
giderleri	(739.950)	(518.923)	(49.978)	(143.322)
Kiralama işlemlerinden
amortisman giderleri (Not
12)	(493.244)	(468.683)	(231.820)	(85.893)
Kira giderleri	(423.301)	(458.309)	(135.080)	(166.855)
Bakım ve onarım giderleri	(171.167)	(347.512)	(94.931)	(167.168)
Diğer	(6.214.685)	(5.681.515)	(1.868.427)	(1.932.994)
	(145.505.183)	(133.283.944)	(44.201.428)	(45.956.045)

NOT 22 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

a) Esas faaliyetlerden diğer gelirler

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Ticari alacakların kur farkı
gelirleri	89.330.390	74.591.602	6.678.162	41.077.753
Reeskont geliri	4.248.288	1.058.902	178.379	503.026
Devlet ihracat teşvikleri	1.287.288	2.104.654	-	-
Konusu kalmayan karşılıklar	229.122	437.524	-	437.524
Diğer	9.853.831	10.325.906	8.353.103	6.312.233
	104.948.919	88.518.588	15.209.644	48.330.536

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 22 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER (Devamı)

b) Esas faaliyetlerden diğer giderler

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Çalışmayan kısım giderleri	(53.302.477)	(27.253.155)	-	-
Çalışmayan kısım amortisman
giderleri	(49.396.927)	(40.469.360)	-	-
Ticari işlemlerden kaynaklı
kur farklı giderleri	(30.211.747)	(31.821.846)	(7.905.588)	(5.129.807)
Bağış ve yardımlar	(4.367.505)	-	-	-
Reeskont giderleri	(4.105.183)	(6.761.159)	34.364.174	38.822.919
Diğer	(11.808.878)	(6.361.991)	(519.305)	(1.210.541)
	(153.192.717)	(112.667.511)	25.939.281	32.482.571

NOT 23 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

a) Yatırım faaliyetlerinden gelirler

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Katılım payı gelirleri Faiz gelirleri	115.563.986 44.645.128	124.878.963 176.586.012	8.594.105 12.512.229	(8.755.502) 53.576.076
Yatırım faaliyetleri ile ilgili kur farkı gelirleri	6.955.098	10.736.582	1.531.375	8.164.259
	167.164.212	312.201.557	22.637.709	52.984.833

NOT 24 – FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

a) Finansman giderleri

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Finansal borçlardan kaynaklanan
kur farkı giderleri (Not 5)	(48.642.531)	(170.349.743)	(15.200.479)	(35.369.929)
Faiz gideri (Not 5)	(34.122.426)	(36.073.897)	(7.606.584)	(13.407.506)
Kiralama yükümlülüklerine
ilişkin faiz giderleri (Not 6)	(1.345.988)	(1.072.600)	(438.025)	(582.071)
Teminat mektubu komisyon
giderleri	(1.223.933)	(4.541.578)	(175.891)	(795.562)
Diğer	(3.585.625)	(1.810.389)	(289.578)	430.446
	(88.920.503)	(213.848.207)	(23.710.557)	(49.724.622)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 25 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024	1 Temmuz - 30 Eylül 2025	1 Temmuz - 30 Eylül 2024
Dönem vergi
gideri/geliri	7.909.933	35.095.004	7.265.439	11.270.766
Ertelenmiş vergi geliri/gideri	(15.080.796)	143.351.094	27.830.145	102.903.726
	(7.170.863)	178.446.098	35.095.584	114.174.492

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve elde edilen tutarın yurt içinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uygulanan yasal vergi oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla ödenmektedir. Vergiler yasal kurumlar vergi oranı üzerinden ödenir.

Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı	(7.564.056)	(50.369.863)
Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar	15.074.863	39.653.458
Cari dönem vergi varlığı/(yükümlülüğü)	7.510.807	(10.716.405)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 25 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Yatırım Teşvik Sistemi Kapsamında Elde Edilen Vergi Avantajları:

Şirket'in teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 269.086.520 TL (31 Aralık 2024: 304.630.920 TL) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Söz konusu vergi avantajının 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla muhasebeleştirilmesi neticesinde 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ilişkin kar veya zarar tablosunda 35.544.400 TL tutarında ertelenmiş vergi gideri oluşmuştur. Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, mali zararlar ve indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkân sağlayan sınırsız ömre sahip yatırım indirimleri nedeniyle hak kazanılan vergi avantajları üzerinden hesaplanmaktadır.

Bu kapsamda Şirket yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kar tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak her bilanço tarihi itibarıyla değerlendirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının bilanço tarihinden itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılması öngörülmektedir.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla gerçekleştirilen duyarlılık analizinde, iş planlarını oluşturan temel makroekonomik ve sektörel varsayımlarda yer alan girdiler %10 artırılarak/azaltılarak yapıldığında yatırım teşviklerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının 5 yıl olarak öngörülen geri kazanım sürelerinde bir değişiklik olmamıştır.

Girişim Sermayesi Fonu Kapsamında Elde Edilen Vergi Avantajları:

Girişim sermayesi yatırım fonu indirimi VUK'unun 325/A maddesinde düzenlenmiş olup bu düzenlemeye göre şirketler GSYF satın alınması amacıyla, ilgili dönem kazancından girişim sermayesi fonu ayrılabilmektedir. Bu fon tutarı, kurum kazancının %10'unu ve özkaynakların %20'sini aşamayacaktır. Ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 10/1-g maddesinde, VUK 325/A maddesine göre girişim sermayesi fonu olarak ayrılan tutarların beyan edilen gelirin %10'unu aşmayan kısmının kurumlar vergisi matrahının tespitinde kurumlar vergisi beyannamesi üzerinde ayrıca gösterilmek şartıyla, kurum kazancından indirilebileceği hüküm altına alınmıştır.

Bu çerçevede Atakey şirketi Girişim sermayesi yatırım fonu ayrılmış olup bu tutar 2024 yılı Kurumlar Vergisi Beyannamesinde, kurumlar vergisi matrahının tespitinde Vergisi Kanunu'nun 10/1-g maddesi kapsamında indirim konusunu yapılmıştır. İlgili 2024 yılı Kurumlar Vergisi Beyannamesini beyan süresi içinde 05.05.2025 tarihinde beyan edilerek tahakkuk alınmıştır.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Türkiye'de gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmış, daha sonra %15'e çıkmıştır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Ertelenmiş Vergiler

Şirket, ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünü KGK'nın finansal raporlama standartları altında raporlanan finansal tablolar ile Vergi Usul Kanunu finansal tabloları arasında oluşan geçici farkları muhasebeleştirir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı olarak %25 kullanılmıştır (2024: %25).

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 25 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Ertelenmiş vergi (varlık) ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Yatırım teşvikleri	(269.086.520)	(304.630.920)
Yeniden değerleme ve maddi duran varlıkların
amortisman / maddi olmayan varlıkların itfa farkları	(60.632.771)	(52.155.831)
Şüpheli alacak karşılığı	(1.618.402)	(2.029.954)
Kıdem tazminatı karşılığı	(3.873.244)	(3.246.419)
Kullanılmamış izin karşılığı	(2.300.588)	(2.109.650)
Ticari alacak / borç reeskontu (net)	5.931.580	6.586.875
Stok düzeltmesi	5.937.354	41.514.664
Diğer	(6.781.186)	2.902.798
	(332.423.777)	(313.168.437)

30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler için ertelenmiş vergi (varlığı)/yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2025	2024
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	(313.168.437)	(429.423.475)
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen	(15.080.796)	143.351.094
Özkaynak altında muhasebeleştirilen	(4.174.544)	38.426.414
30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi	(332.423.777)	(247.645.967)

NOT 26 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Şirket, olağan ticari operasyonları içerisinde ilişkili taraflarla çeşitli işlemler yapmaktadır. Şirket hissedarları ve hissedarlarının sahip olduğu şirketlerle bir dizi operasyonel ve finansal ilişkiler içerisindedir. İlişkili taraflardan operasyonel faaliyetler sonucu oluşan alacaklar ve borçlar genellikle olağan ticari faaliyetlerden kaynaklanmaktadır. Bu işlemler aşağıdaki gibidir:

• (1) İlişkili taraflara satışlar: Şirket ilişkili taraflarından Fasdat şirketlerine patates ürünleri satmaktadır.
• (2) İlişkili taraflara satışlar: Şirket ilişkili taraflarından Atasancak ve Ekur Et şirketlerine üretim esnasında ortaya çıkan ve hayvan yemi olarak kullanılabilecek patates firelerini satmaktadır.
• (3) İlişkili taraflardan satın almalar: Şirket TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş. şirketinden yönetim danışmanlık ile ilgili hizmet alımı yapmaktadır.
• (4) İlişkili taraflarla olan yatırım işlemleri: Atakey Patates Gıda A.Ş. finansal yatırımlarını Şirket'in finansal kuruluşlarından Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ve Ata Portföy Yönetimi A.Ş. aracılığı ile değerlendirmektedir.

İlişkili taraflardan alacak ve ilişkili taraflara borç bakiyeleri nakit olarak kapatılacak olup teminat alınmamış veya verilmemiştir. İlişkili taraflardan alacaklar için cari yılda şüpheli alacaklar karşılık gideri ayrılmamıştır.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 26 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

30 Eylül 2025 İlişkili taraflara olan bakiyeler	Kısa Vadeli Ticari Alacaklar	Kısa Vadeli Ticari Borçlar	Kısa Vadeli Ticari Olmayan Borçlar	Ertelenmiş Gelir
Ana ortak
TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş.	-	(39.219.022)	-	-
Diğer şirketler
Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş.	442.831.751	-	-	-
Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş.	437.430	(1.043)	-	-
Ekur İnsaat San.Tic.A.Ş.	423.280	(20.508.042)	-	-
Atp Ticari Bilgi. Elk. Güç Kaynakları	-	(2.805.043)	-	-
Arbeta Turizm Org.ve Tic. A.Ş.	-	(129.651)	-	-
Atasancak Acıpayam Tarım İşletmesi San.ve Tic. A.Ş.	891.452	-	-	-
Ata Express Elektronik İletişim Tanıtım Paz.	-	(133.880)	-	-
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	-	(629.433)	-	-
	444.583.913	(63.426.114)	-	-

31 Aralık 2024	Kısa Vadeli	Kısa Vadeli	Kısa Vadeli
İlişkili taraflara olan bakiyeler	Ticari Alacaklar	Ticari Borçlar	Ticari Olmayan Borçlar	Ertelenmiş Gelir
Ana ortak
TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş.	-	(7.369.165)	-	-
Diğer şirketler
Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş. (*)	-	-	(193.662.375)	-
Pangea Foods (China) Holdings Ltd.	245.539.556	-	-	-
Atasancak Acıpayam Tarım İşletmesi San. ve Tic. A.Ş.	2.412.421	-	-	-
Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş.	4.344.268	-	-	-
Ekur İnşaat San.	219.792	(11.530.174)	-	-
Atp Ticari Bilgi. Elk. Güç Kaynakları A.Ş.	-	(1.725.519)	-	-
Arbeta Turizm Org.ve Tic. A.Ş.	-	(66.619)	-	-
Tab Gıda A.Ş.	-	(10.094)	-	-
	252.516.037	(20.701.571)	(193.662.375)	-

^(*) Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic. A.Ş. ile olan tutarlar avans bakiyeleridir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 26 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

1 Ocak - 30 Eylül 2025					Diğer
İlişkili taraflara olan işlemler	Alımlar	Satışlar	Diğer gelirler	Diğer giderler	Kira gideri
Ana ortak
TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş.	(44.873.968)	-	-	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş.	(59.630.131)	2.078.897.970	7.278	-	-
Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş.	-	1.473.280	-	(1.043)	-
Ekur İnşaat San.Tic.A.Ş.	(11.921.115)	204.925	-	-	(378.000)
Atp Yazılım ve Teknoloji A.Ş.	(1.275.637)	-	-	-	-
Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş.	(681.829)	23.711	7.796	-	-
Mes Mutfak Ekip.San.ve Serv.Hiz.Tic.A.Ş.	(286.682)	-	-	-	-
Atasancak Acıpayam Tarım İşletmesi San. ve Tic. A.Ş.	-	6.864.620	-	-	-
Ata Express Elekt. İlet. Tan. Paz. Dağ. San. ve Tic. A.Ş.	(121.818)	-	-	-	-
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	-	-	-	(472.500)	-
	(118.791.180)	2.087.464.506	15.074	(473.543)	(378.000)

1 Ocak - 30 Eylül 2024					Diğer
İlişkili taraflara olan işlemler	Alımlar	Satışlar	Diğer gelirler	Diğer giderler	Kira gideri
Ana ortak
TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş.	(49.876.833)	-	-	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş.	(152.088.348)	1.965.065.732	-	-	-
Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş.	(1.886.286)	2.131.618	-	-	-
Ekur İnşaat San.Tic.A.Ş.	(581.727)	-	-	-	-
Atp Yazılım ve Teknoloji A.Ş.	(1.445.855)	-	-	-	-
Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş.	(782.521)	-	-	-	-
Mes Mutfak Ekip.San.ve Serv.Hiz.Tic.A.Ş.	(7.292)	-	-	-	-
Pangea Foods (China) Holdings Ltd.	-	640.634.488	-	-	-
Atasancak Acıpayam Tarım İşletmesi San. ve Tic. A.Ş.	-	13.998.313	-	(595.718)	-
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	-	17.525.810	-	-	-
	(206.668.862)	2.639.355.961	-	(595.718)	-

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 26 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

1 Temmuz - 30 Eylül 2025					Diğer
İlişkili taraflara olan işlemler	Alımlar	Satışlar	Diğer gelirler	Diğer giderler	Kira gideri
Ana ortak
TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş.	(9.097.616)	-	-	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş.	(43.602.602)	535.199.783	-	-	-
Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş.	-	466.386	-	(1.043)	-
Ekur İnşaat San.Tic.A.Ş.	-	204.925	-	-	(89.025)
Atp Yazılım ve Teknoloji A.Ş.	(41.616)	-	-	-	-
Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş.	(219.873)	23.712	-	-	-
Mes Mutfak Ekip.San.ve Serv.Hiz.Tic.A.Ş.	-	-	-	-	-
Atasancak Acıpayam Tarım İşletmesi San. ve Tic. A.Ş.	-	2.164.398	-	-	-
Ata Express Elekt. İlet. Tan. Paz. Dağ. San. ve Tic. A.Ş.	(32.947)	-	-	-	-
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	-	-	-	(111.281)	-
	(52.994.654)	538.059.204	-	(112.324)	(89.025)
1 Temmuz - 30 Eylül 2024					Diğer
İlişkili taraflara olan işlemler	Alımlar	Satışlar	Diğer gelirler	Diğer giderler	Kira gideri
Ana ortak
TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş.	(15.413.756)	-	-	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş.	(96.421.700)	637.986.912	-	-	-
Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş.	-	1.033.554	-	-	-
Ekur İnşaat San.Tic.A.Ş.	(117.932)	-	-	-	-
Atp Yazılım ve Teknoloji A.Ş.	(262.481)	-	-	-	-
Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş.	(293.494)	-	-	-	-
Mes Mutfak Ekip.San.ve Serv.Hiz.Tic.A.Ş.	-	-	-	-	-
Pangea Foods (China) Holdings Ltd.	-	283.545.341	-	-	-
Atasancak Acıpayam Tarım İşletmesi San. ve Tic. A.Ş.	-	5.087.008	-	(595.718)	-
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	-	-	-	-	-
	(112.509.363)	927.652.815	-	(595.718)	-

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 26 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflarla diğer işlemler

Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 463.850.755 TL tutarındaki finansal yatırımları Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ve Ata Portföy Yönetimi A.Ş. aracılığı ile değerlenmektedir. (31 Aralık 2024: 442.252.875)

Dönem içerisinde 115.563.986 gelir elde edilmiştir.

Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetime sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 30 Eylül 2025	1 Ocak - 30 Eylül 2024
Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar	12.812.046	10.276.592
	12.812.046	10.276.592

Şirket, üst düzey yönetim kadrosu ve Yönetim Kurulu üyelerinden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, prim, sağlık sigortası gibi faydaları içermektedir.

NOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

İş faaliyetlerinin olağan akışı içinde, Şirket kendi kontrolü dışında döviz kurlarında, faiz oranlarında ve ürün hammadde fiyatlarında dalgalanmalar gibi çeşitli piyasa risklerine maruz kalmaktadır ve bu dalgalanmalar finansal varlık ve yükümlülükler, gelecekteki nakit akımları ve kar üzerinde olumsuz bir etkiye sebep olabilir. Şirket'in risk yönetimi programı genellikle Şirket'in finansal performansı üzerindeki finansal piyasaların belirsizliğinin etkilerini minimize etmeyi amaçlamaktadır.

Şirket'in temel finansal araçları banka kredileri, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Bu finansal araçların temel amacı Şirket'in faaliyetleri için finansman yaratmaktır. Şirket'in, ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi doğrudan faaliyetlerinden kaynaklanan diğer çeşitli finansal araçları da bulunmaktadır.

Şirket'in finansal araçlarından kaynaklanan temel riskler faiz oranı riski, yabancı para riski, kredi riski ve likidite riskidir. Yönetim bu riskleri yönetebilmek için uygulama politikalarını geliştirip onaylamaktadır.

a) Sermaye risk yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket'in sermaye yapısı Not 5 ve 6'da açıklanan kredileri de içeren borçlar, ve sırasıyla 3. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri, Not 17'de açıklanan çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri üst yönetim tarafından değerlendirir. Şirket, üst yönetimin yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Şirket'in net borç ve sermaye pozisyonu aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Toplam borçlar	270.308.728	394.537.865
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	233.427.861	280.502.627
Net borç	36.880.867	114.035.238
Toplam özkaynaklar	5.759.499.747	5.826.772.495

b) Finansal risk faktörleri

Risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Şirket'in risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Şirket'in finans bölümü, ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü takip etmekten sorumludur.

b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket'in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir.

b.2) Likidite Risk Yönetimi

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Likidite riski, Şirket' in net fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski, kredi kuruluşlarıyla önceden belirlenmiş kredi limitleri kapsamında dengelenen nakit giriş ve çıkışları aracılığı ile yönetilmektedir. Finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir.

b.3) Piyasa riski yönetimi

Şirket faaliyetleri nedeniyle, döviz kurundaki (b.3.1), faiz oranındaki (b.3.2) değişiklikler fiyat riski (b.3.3) ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket'in bu piyasa risklerine karşı politikası, yaşanabilecek potansiyel kayıpları ve bunların etkisini değerlendirmek ve Şirket'in piyasa risklerini azaltmaktır. Şirket'in genel risk yönetim planı finansal piyasaların belirsizliğine odaklanıp ve Şirket'in finansal performansının üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerini minimize edilmesini amaçlamaktadır. Şirket yönetimi sürekli olarak döviz kurlarındaki ve faiz oranlarındaki dalgalanmaları bedellerini değerlendirmektedir.

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b.4) Kur riski yönetimi

Şirket, ağırlıklı olarak ABD Doları ve Avro kurlarındaki dalgalanma nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Kur farkı riski öncelikle banka kredileri ve döviz cinsinden alacaklar ve borçlar ile ilgilidir. Şirket'in uzun dönem borçlarının büyük bir kısmı ABD Doları iken, gelirlerini ve operasyonlarından nakitini TL olarak elde etmektedir.

Şirket Yönetimi periyodik olarak piyasa koşullarını değerlendirir ve kur beklentilerine dayalı bir yabancı para stratejisi oluşturur. Şirket, TL ve yabancı para cinsinden kredi kullanır ve genel yabancı para stratejisine dayalı oranını belirler. Parasal ve parasal olmayan kalemlerin yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir.

	30 Eylül 2025
	Toplam
	TL karşılığı	ABD Doları	Avro
1. Ticari Alacaklar	39.326.429	543	806.214
2a. Parasal Finansal Varlıklar	2.278.054	52.577	1.964
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-
3. Diğer	-	-	-
4. Dönen Varlıklar	41.604.483	53.120	808.178
5. Ticari Alacaklar	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-
7. Diğer	-	-	-
8. Duran Varlıklar	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	41.604.483	53.120	808.178
10. Ticari Borçlar	177.246.071	3.013.969	1.063.093
11. Finansal Yükümlülükler	105.947.774	-	2.169.327
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler	283.193.845	3.013.969	3.232.420
14. Ticari Borçlar	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	164.360.954	-	3.365.363
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler	164.360.954	-	3.365.363
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	447.554.799	3.013.969	6.597.783
19. Nakit Akış Riskinden Korunma
Muhasebesine Konu Tutarlar	270.308.728	-	5.534.690
20. Nakit Akış Riskinden Korunma
Sonrası Net Yabancı Para Varlık /
Yükümlülük Pozisyonu (9-18+19)	(135.641.588)	(2.960.849)	(254.915)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18)	(405.950.316)	(2.960.849)	(5.789.605)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

	31 Aralık 2024
		Toplam
		TL karşılığı	ABD Doları	Avro
1. Ticari Alacaklar		245.947.256	-	5.328.020
2a. Parasal Finansal Varlıklar		38.811.817	62.307	780.953
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar		50.849.031	40.549	1.062.614
3. Diğer		-	-	-
4. Dönen Varlıklar		335.608.104	102.856	7.171.587
5. Ticari Alacaklar		-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar		-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar		-	-	-
7. Diğer		-	-	-
8. Duran Varlıklar		-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)		335.608.104	102.856	7.171.587
10. Ticari Borçlar		167.657.536	2.789.059	960.028
11. Finansal Yükümlülükler		192.603.122	257.605	3.932.535
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler		-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler		-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler		360.260.658	3.046.664	4.892.563
14. Ticari Borçlar		-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler		201.934.742	-	4.382.448
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler		-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler		-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler		201.934.742	-	4.382.448
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)		562.195.400	3.046.664	9.275.011
19. Nakit Akış Riskinden Korunma
Muhasebesine Konu Tutarlar		354.007.420	-	7.682.775
20. Nakit Akış Riskinden Korunma
Sonrası Net Yabancı Para Varlık /
Yükümlülük Pozisyonu (9-18+19)		127.420.124	(2.943.808)	5.579.351
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu	(9-18)	(226.587.296)	(2.943.808)	(2.103.424)
	30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında
%10 değişmesi halinde	(12.312.082)	12.312.082	(13.026.097)	13.026.097
Avro'nun TL karşısında
%10 değişmesi halinde	(1.252.077)	1.252.077	25.768.109	(25.768.116)
Toplam	(13.564.159)	13.564.159	12.742.012	(12.742.019)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 28 – BİLANÇO SONRASI OLAYLAR

Yoktur.