Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
AKSU ENERJİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa | |
|---|---|---|
| ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU | 4 | |
| ARA DÖNEM ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 | |
| NOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7-17 |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 18 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 18 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 18-19 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 20-21 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 21 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 21 |
| NOT 9 | STOKLAR | 22 |
| NOT 10 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | 22 |
| NOT 11 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA KARŞILIKLAR | 22-23 |
| NOT 12 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 23 |
| NOT 13 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER, CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR | 23 |
| NOT 14 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 24-25 |
| NOT 15 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 26 |
| NOT 16 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 27-28 |
| NOT 17 | ÖZKAYNAKLAR | 29-30 |
| NOT 18 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 31 |
| NOT 19 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 32 |
| NOT 20 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 32-33 |
| NOT 21 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 33 |
| NOT 22 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 33 |
| NOT 23 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 34 |
| NOT 24 | GELİR VERGİLERİ | 34-36 |
| NOT 25 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 36 |
| NOT 26 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 37 |
| NOT 27 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 37-43 |
| NOT 28 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 43 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
| Finansal Tablo Türü | Solo | Solo | |
| Dönem | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 36.522.388 | 51.187.886 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 15.079.723 | 35.059.124 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 2.328.827 | 3.224.148 |
| Ticari Alacaklar | 14.424.665 | 8.802.928 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 14.424.665 | 8.802.928 |
| Diğer Alacaklar | 1.079.910 | 255.482 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 1.079.910 | 255.482 |
| Stoklar | 9 | 1.983.897 | 2.268.817 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12 | 701.404 | 475.686 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 13 | 923.962 | 1.101.702 |
| Duran Varlıklar | 985.214.798 | 997.218.223 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 540.265.652 | 540.265.652 |
| Diğer Alacaklar | 167.651 | 143.303 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 167.651 | 143.303 |
| Maddi Duran Varlıklar | 14 | 275.282.540 | 282.119.870 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 15 | 169.498.955 | 174.689.397 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.021.737.186 | 1.048.406.109 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | |
| Finansal Tablo Türü | Solo | Solo | |
| Dönem | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 29.291.295 | 45.227.653 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 22.406.102 | 40.095.476 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 6 | 1.101.848 | 1.087.145 |
| Ticari Borçlar | 2.819.982 | 1.662.001 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 2.819.982 | 1.662.001 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 10 | 1.394.395 | 1.151.924 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 716.868 | 833.168 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 11 | 716.868 | 833.168 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 13 | 852.100 | 397.939 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 248.681.526 | 238.248.624 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 1.799.608 | 14.784.904 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 2.550.822 | 2.473.528 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 11 | 2.550.822 | 2.473.528 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 23 | 244.331.096 | 220.990.192 |
| Özkaynaklar | 17 | 743.764.365 | 764.929.832 |
| Ödenmiş Sermaye | 66.000.000 | 66.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 675.904.915 | 675.904.915 | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 5.648.340 | 5.648.340 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
(2.744.986) | (3.021.630) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç | (2.744.986) | (3.021.630) | |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 30.908.224 | 30.908.225 | |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | (10.510.018) | 0 | |
| Net Dönem Karı veya Zararı | (21.442.110) | (10.510.018) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 1.021.737.186 | 1.048.406.109 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
| (Tutariar aksi betirtilmedikçe Turk Lirasi nin ( TL | ), 30 Lytut 202 | Cari Dönem | Cari Dönem 3 Aylık |
Önceki Dönem | Önceki Dönem 3 Aylık |
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | |
| E' 17.11 700 0 | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | |
| Finansal Tablo Türü | _ | Solo | Solo 1 Temmuz - |
Solo | Solo 1 Temmuz - |
| Dönem | _ | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 | 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
| Hasılat | 18 | 56.830.563 | 20.658.212 | 64.413.212 | 21.750.064 |
| Satışların Maliyeti | 18 | (41.495.775) | (10.186.488) | (44.268.313) | (19.384.134) |
| BRÜT KAR/ZARAR | - | 15.334.788 | 10.471.724 | 20.144.899 | 2.365.930 |
| Genel Yönetim Giderleri | 19 | (12.044.723) | (4.971.280) | (13.444.088) | (4.493.992) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 20 | 596.139 | 66.367 | 2.072.899 | 769.988 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 20 | (586.031) | (200.714) | (907.245) | (300.705 |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | 3.300.173 | 5.366.097 | 7.866.465 | (1.658.779) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 21 | 8.370.470 | 2.391.990 | 14.999.359 | 5.373.315 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 21 | - | - | - | - |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI |
_ | 11.670.643 | 7.758.087 | 22.865.824 | 3.714.536 |
| Finansman Gelirleri | 22 | 539.012 | 29.701 | 1.203.307 | 376.371 |
| Finansman Giderleri | 22 | (14.016.502) | (2.056.970) | (21.897.587) | (9.016.164) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 23 | (14.668.827) | (17.008.337) | (10.972.715) | (8.635.664) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) |
_ | (16.475.674) | (11.277.519) | (8.801.171) | (13.560.921) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri / Geliri | = | (4.966.436) | (17.725.679) | (6.345.671) | 566.005 |
| Dönem Vergi Gideri / Geliri | 23 | - | - | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Gideri / Geliri | 23 | (4.966.436) | (17.725.679) | (6.345.671) | 566.005 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | (21.442.110) | (29.003.198) | (15.146.842) | (12.994.916) | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | (21.442.110) | (29.003.198) | (15.146.842) | (12.994.916) | |
| Ana Ortaklık Payları | 24 | (21.442.110) | (29.003.198) | (15.146.842) | (12.994.916) |
| Pay başına kazanç / (kayıp) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç |
24 | (0,32) | (0,44) | (0,25) | (0,19) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 276.644 | (215.330) | (605.690) | (376.947) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
_ | 368.858 | (287.107) | (807.587) | (502.596) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
23 | 368.858 | (287.107) | (807.587) | (502.596) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
_ | (92.215) | 71.777 | 201.897 | 125.649 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi |
23 | (92.215) | 71.777 | 201.897 | 125.649 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | - | (21.165.466) | (29.218.528) | (15.752.532) | (13.371.863) |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
|
| Finansal Tablo Türü | Solo | Solo | |
| Dönem | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
|
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 13.601.706 | 23.946.719 | |
| Dönem Karı (Zararı) | (21.442.110) | (15.146.842) | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 25 | (21.442.110) | (15.146.842) |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (5.107.034) | 67.638.046 | |
| - Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 14 | 14.869.183 | 21.471.004 |
| - Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 11 | (39.006) | 1.185.385 |
| - Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 24 | 238.767 | 6.341.774 |
| - Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 24 | (4.966.436) | (745.080) |
| - Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler | (15.209.542) | 39.384.964 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (4.115.538) | (2.544.583) | |
| - Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 5 | 895.321 | 1.258.621 |
| - Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | (5.621.736) | (4.892.240) |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 8,13 | (848.777) | 88.633 |
| - Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 9 | 284.920 | 7.065 |
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 12 | (225.718) | 593.934 |
| - Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 1.157.981 | 734.136 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 10 | 242.471 | (334.732) |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 7.933.151 | (2.831.785) | |
| Parasal Kayıp ve Kazançlar | 36.333.236 | (23.168.118) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (2.841.411) | (7.688.752) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
- | 6.544.678 | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 14 | - | 6.544.678 |
| - Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | - | - | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit | |||
| Çıkışları | (2.841.411) | (14.233.430) | |
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 14 | (2.841.411) | (14.233.430) |
| - Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | - | - | |
| Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (29.418.264) | 17.465.439 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 651.145 | 11.695.102 | |
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 6 | 651.145 | 11.695.102 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (3.223.535) | (1.795.153) | |
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (3.223.535) | (1.795.153) |
| Kiralamalara İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (29.660.627) | (24.547.020) |
| Bedelli Sermaye Artışı | 17 | - | 36.237.045 |
| Ödenen Faiz | 22 | (4.396.485) | (4.124.535) |
| Alınan Faiz | 22 | 7.211.237 | - |
| Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit | |||
| ve Benzerindeki Net Artış (Azalış) | (18.657.970) | 33.723.406 | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | (18.657.970) | 33.723.406 | |
| Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 33.737.693 | 14.287 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 15.079.723 | 33.737.693 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 İtibariyle Bakiyeler | 33.000.000 | 652.900.049 | 13.398.378 | (1.775.818) | 46.443.494 | (144.426.517) | 115.492.936 | 715.032.523 | |
| Transferler | - | - | -13.398.378 | - | (15.535.204) | 144.426.517 | (115.492.935) | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | (605.690) | - | - | (15.146.842) | (15.752.533) | |
| - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Artırımı |
- - 33.000.000 |
- - 23.008.343 |
- - 5.648.399 |
- (605.690) - |
- - 7.206.141 |
- - - |
(15.146.842) - - |
(15.146.842) (605.691) 68.862.883 |
|
| 30.09.2024 İtibariyle Bakiyeler | 17 | 66.000.000 | 675.908.392 | 5.648.399 | (2.381.508) | 38.114.431 | - | (15.146.841) | 768.142.873 |
| 01.01.2025 İtibariyle Bakiyeler | 66.000.000 | 675.904.915 | 5.648.340 | (3.021.630) | 30.908.225 | - | (10.510.018) | 764.929.831 | |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Artırımı |
- - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- 276.644 - 276.644 - |
- - - - - |
(10.510.018) - - - - |
10.510.018 (21.442.110) (21.442.110) - - |
- (21.165.466) (21.442.110) 276.644 - |
|
| 30.09.2025 İtibariyle Bakiyeler | 17 | 66.000.000 | 675.904.915 | 5.648.340 | (2.744.986) | 30.908.225 | (10.510.018) | (21.442.110) | 743.764.365 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aksu Enerji ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket") 21 Kasım 1985 tarihinde kurulmuş Isparta'da tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket'in ana faaliyet konusu 29 Şubat 1984 gün ve 2983 sayılı "Tasarrufların Hızlandırılması Hakkında Kanun" ve 4 Aralık 1984 gün 3096 sayılı Kanun hükümleri uyarınca Çayköy Hidroelektrik Santralini("HES") işleterek elektrik üretim ve ticaretini yapmaktır.
Şirket'in genel merkezinin adresi Piri Mehmet Mahallesi Mimar Sinan Caddesi Miralay Mustafa Nuri Bey İş Hanı Kat: 2/77 Isparta'dır.
Sermaye artırımı suretiyle ihraç edilen paylarını 1999 yılı Aralık ayında halka arz eden Şirket'in 04.01.2000 tarihinden itibaren payları borsada işlem görmektedir. Herhangi bir gerçek veya tüzel kişinin hakimiyetinde olmayan ve sermaye yapısına ilişkin detay bilgiler 17 nolu dipnotta verilen Şirket'in Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. tarafından yayınlanan fiili dolaşımda bulunan pay raporuna göre, 30 Eylül2025 tarihi itibariyle fiili dolaşımda bulunan pay oranı %77,70' dir. (31 Aralık 2024: %77,92)
Şirket, Türkiye Elektrik Kurumu dışındaki kuruluşların elektrik üretimi, dağıtımı ve ticareti ile görevlendirilmesi hakkındaki 3096 sayılı Kanunun 4.maddesi ve söz konusu Kanun maddesinin uygulanmasıyla ilgili 4 Eylül 1985 tarih ve 18858 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Türkiye Elektrik Kurumu dışındaki kuruluşlara elektrik enerjisi kurma ve işletme izni verilmesi esaslarını belirleyen yönetmelik hükümleri uyarınca Aksu - Çayköy enerji üretimi tesisinin işletilmesi hususlarında Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı ile 1986 yılında sözleşme imzalamıştır. Aksu- Çayköy enerji üretimi tesisinin Şirket tarafından işletme süresi, tesisin inşasının bitimine ve geçici kabulün yapıldığı tarih olan 1 Aralık 1989 tarihinden itibaren, imzalanan sözleşme şartlarına göre 50 yıldır. Bu sürenin sonunda tarafların mutabakatı halinde ilgili yönetmelik hükümlerine göre işletme süresi uzatılabilir. Bu sözleşme ile Şirket, elektrik enerjisi üreticisi olarak hareket eder ve bu üretimin gerçekleştirilebilmesi için kullanılan tesisi inşa eder ve belirlenen dönem boyunca bu tesisi işletip tesisin bakımını gerçekleştirir. Cari dönem içerisinde sözleşmenin niteliğinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.
Şirket'in, Lisanssız Elektrik Üretimi Yönetmeliği kapsamında yapmış olduğu güneş enerjisi üretim santralleri ("GES") 2015, 2016 ve 2018 yıllarında tamamlanmıştır. 2015 yılında Gönen GES, 2016 yılında Kayı-1, Kayı-2 Senirce-1, Senirce-2 ve Senirce-3 GES'leri, 2018 yılında Koçtepe GES tamamlanmıştır. Bu durumda Şirket'in GES kurulu gücü 8 MW'a ulaşmıştır. Şirket, GES santrallerinden Gönen, Senirce 1, Senirce 2 ve Kayı 1 santrallerine 2020 yılında toplam 1,12 MW, Senirce 3 ve Kayı 2 santrallerine 2021 yılında toplam 0,39 MW ilave güç artışı yaparak Şirket'in kurulu gücünü toplamda 9,51 MW'a yükseltmiştir. 02.02.2023 tarihinde 2 MW Kurulu güce sahip Koçtepe 1- 2 GES'in satış işlemi gerçekleştirilmiş olup Şirket'in kurulu gücü toplamda 7,51 MW'a düşmüştür.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle çalışan personelinin sayısı 14 'dir. (31 Aralık 2024: 12)
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Tebliğ'in 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") esas alınmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat ve mali mevzuat gereklerine göre Türk Lirası ("TL") olarak tutmaktadır.
Ara dönem finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan TFRS Taksonomisi ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
KGK, 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Bu açıklamada, TFRS'leri uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemlerine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" ("TMS 29") Standardında yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir. Ayrıca, kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak yukarıda öngörülenden farklı geçiş tarihleri belirleyebilecekleri belirtilmiştir.
Bu kapsamda SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama tarihi itibarıyla, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 Standardını uygulamaları gerekmektedir. Bu çerçevede, geçerli para birimi TL olan Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TL'nin genel satın alma gücündeki değişimlere göre TMS 29'a göre düzeltilmiştir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3.367,22 | 1,00000 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | 291% |
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,33294 | 343% |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kâr veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Ekli finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır.
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri söz konusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak; herhangi bir geçiş hükmü yer almıyorsa veya muhasebe politikasında isteğe bağlı önemli bir değişiklik yapılmışsa geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hasılat, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi, performans yükümlülüğünün tamamlanması ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket'e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Şirket hasılatı aşağıdaki ana koşullara bağlı olarak kaydeder:
Şirket yalnızca aşağıdaki koşullar sağlandığında müşterilerinden elde ettiği hasılatı kaydeder:
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve her türlü değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler. Maddi duran varlıkları oluşturan parçalar farklı faydalı ömürlere sahip olduğunda bunlar maddi duran varlığın ayrı kısımları (önemli parçaları) olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Şirket'e aktarılmasının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilir.
Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Şirket tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibarıyla amortismana tabi tutulurlar. Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kiralanan varlıklar, Şirket kiralanan varlığın mülkiyetini kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile faydalı ömürden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Binalar | 15-40 Yıl |
|---|---|
| Tesis Makine ve Cihazlar | 18-25 Yıl |
| Taşıtlar | 2-30 Yıl |
| Demirbaşlar | 3-25 Yıl |
Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Maddi olmayan duran varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara alınmaktadır. Bu çerçevede, maddi varlıkların maliyetine dahil edilebilenler hariç başlangıç faaliyetlerine ilişkin harcamalar gerçekleştiği anda gider olarak mali tablolara alınmaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki net değeri ile ifade edilmişlerdir. Amortisman, bütün maddi olmayan duran varlıklar için doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların tarihi maliyetleri satın alma tarihinden itibaren 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiştir.
Maddi olmayan duran varlıklar için yapılan ödeme taksitlendirilirse, bu varlığın elde etme maliyeti peşin fiyatına eşit olarak belirlenir. Bu durumda, toplam ödeme tutarı ile peşin fiyatı arasındaki fark, aktifleştirmeye izin verilen durumlar hariç, kredi dönemi boyunca faiz gideri olarak mali tablolara alınmaktadır.
UFRYK 12'nin kapsamına giren sözleşmeye dayalı anlaşmaların şartları uyarınca, Şirket, bir hizmet sunucusu olarak hareket eder ve bir kamu hizmetinin sunulması için kullanılan tesisi inşa eder veya yeniler (inşaat veya yenileme hizmetleri) ve belirlenen dönem boyunca bu tesisi işletir ve tesisin bakımını (işletme hizmetleri) gerçekleştirir.
Şirket'in tek bir sözleşme veya anlaşma çerçevesinde birden fazla hizmet gerçekleştirmesi durumunda (örneğin, inşaat veya yenileme hizmetleri ile işletme hizmetleri) alınan veya alınacak bedel, tutarlar ayrı ayrı tanımlanabildiğinde, verilen hizmetlerin gerçeğe uygun değerleri oranında dağıtılır. Söz konusu bedelin niteliği, daha sonra nasıl muhasebeleştirileceğini belirler.
Şirket, UFRYK 12 uygulaması sırasında öncelikle UFRYK 12'nin kapsamına giren maddi duran varlıkları belirlemiştir. UFRYK 12 uyarınca, imtiyaz sözleşmesi tarihi itibarıyla Şirket'in sahip olduğu maddi duran varlıklar UFRYK 12 kapsamının dışında tutulmuştur. Şirket, UFRYK 12'nin kapsamına girdiğine karar verilen maddi duran varlıklarını maddi olmayan duran varlıklar olarak sınıflamış, itfa sürelerini ise imtiyaz sözleşmesi boyunca itfa etmeye başlamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama dönemi sonu ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" uyarınca herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
Şirket, Kayı 1, Kayı 2, Senirce 2, Senirce 2-3 Projeleri için Garanti Finansal Kiralama Anonim Şirketi ve Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. ile Euro döviz cinsinden "satıp geri kiralama yöntemi ile gerçekleştirilen finansal kiralama sözleşmesi" imzalamıştır.
Şirket, bu sözleşmeleri "TFRS 16 Kiralamalar" Standardı kapsamında değerlendirmektedir. Kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda "maddi duran varlıklar" kalemi içerisinde, sözleşme kapsamındaki yükümlülükler, "kısa/uzun vadeli borçlanmalar" kalemi içerisinde raporlanmıştır.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıkların söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Şirket'in yatırım projeleri tamamlanıp kullanılmaya başlanıncaya kadar katlanılan ilgili borçlanma giderleri aktifleştirilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yabancı para biriminde yapılan işlemler, Şirket'in geçerli para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlıkları raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli alış kurundan; yabancı para cinsinden parasal yükümlülükleri de raporlama dönemi sonu itibarıyla satış kurundan geçerli para birimine çevrilmiştir.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ilk madde ve malzeme, yarı mamul, emtia ve diğer stoklar için "hareketli ağırlıklı ortalama maliyet" yöntemi kullanılarak belirlenmektedir. Net gerçekleştirilebilir değer, tahmini satış fiyatından satış esnasına kadar oluşacak ek maliyetler düşülerek tahmin edilen tutardır.
Ekteki finansal tablolarda Şirket tarafından kontrol edilen şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. İlişkili taraf kapsamında değerlendirilen şirketler ve kişiler ile ilişki düzeyleri aşağıdaki gibidir;
Ekteki finansal tablolarda Şirket tarafından kontrol edilen şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. İlişkili taraf kapsamında değerlendirilen şirketler ve kişiler ile ilişki düzeyleri aşağıdaki gibidir;
İlişki; Şirket Yönetim Kurulu Başkan Vekili/Genel Müdür
Gelir vergisi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur.
Dönem vergisi cari yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir. Raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanır.
Cari vergi varlığı ve yükümlülüğü mahsuplaştırılması sadece belirli şartlar sağlandığında yapılabilir.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kar /(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar /(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Şirket'in yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.
Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, Şirket, çalışanların emeklilik, askerlik ya da ölüm gibi nedenlerden işten ayrılan 1 yılı doldurmuş çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Şirket'in çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup, finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır.
30 Eylül2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı 53.919,68 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL). Şirket yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Kıdem tazminat karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.
Kar veya zararda muhasebeleştirilmeyen finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne dair nesnel kanıtlar aşağıdakileri içerir:
Hisse senetlerine dayalı bir yatırımın gerçeğe uygun değerinin, maliyet bedelinin altına önemli ölçüde veya uzun süreli kalıcı olarak düşmesi de değer düşüklüğünün nesnel kanıtıdır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla faaliyet bölümlerine göre bölüm raporlamaları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül2025 | Hes | Ges | Diğer | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 2.747.872 | 49.831.622 | 4.251.069 | 56.830.563 |
| Maliyet | (6.858.668) | (33.488.802) | (1.148.305) | (41.495.775) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/(Zarar) | (4.110.796) | 15.726.653 | 2.780.674,63 | 14.396.532 |
| 30 Eylül2024 | Hes | Ges | Diğer | Toplam |
| Hasılat | 5.585.762 | 54.304.537 | 4.522.913 | 64.413.212 |
| Maliyet | (8.620.330) | (34.949.917) | (698.067) | (44.268.314) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 817 | 3.466 |
| Banka | 14.840.139 | 34.475.811 |
| - Vadesiz mevduatlar |
840.139 | 11.534 |
| - Vadeli mevduatlar |
14.000.000 | 34.464.277 |
| Nakit Akış Tablosundaki Nakit ve Nakit Benzerleri | 14.840.956 | 34.479.277 |
| Faiz Geliri Tahakkuku | 238.767 | 579.847 |
| 15.079.723 | 35.059.124 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım Fonları | 2.328.827 | 3.224.148 |
| 2.328.827 | 3.224.148 |
| Unvanı | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tutar | Pay Oranı % | Tutar | Pay Oranı % | |||
| Göltaş Enerji Elektrik Üretim A.Ş (*) | 540.265.652 | 16,74% | 540.265.652 | 16,74% |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aksu Enerji ve Ticaret A.Ş ile Göltaş Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Göltaş Göller Bölgesi Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş arasında 25 Aralık 2020 tarihinde Aksu ve Göltaş Enerji arasındaki tüm ihtilaflı konuların sulh yoluyla halledilmesi için bir anlaşma imzalanmıştır.
Tarafların yönetim kurullarınca onaylanan Anlaşma uyarınca; taraflar bu ihtilaflar ile ilgili dava ve şikayetlerinden ve ileri sürdükleri iddialardan tamamen, karşılıklı, gayrikabili rücu ve kayıtsız şartsız olarak feragat etmişler ve ileride de herhangi bir mecrada ilgili veya benzer iddiaları ileri sürmeyeceklerini taahhüt etmişlerdir.
Anlaşma ile ayrıca 28.08.2017 tarihindeki Göltaş Enerji olağanüstü genel kurulu ile karara bağlanan sermaye artışı sırasında Aksu'nun rüçhan haklarına isabet eden ve fakat o tarihte Aksu tarafından rüçhan hakları kullanılmadığı için Göltaş Çimento tarafından taahhüt edilen ve primli hisse iştirak bedeli olarak Göltaş Enerji'ye ödenen 8.225.707 adet Göltaş Enerji hissesinin de 30.06.2022 tarihine kadar Aksu tarafından talep edilmesi halinde Göltaş Çimento veya Göltaş gurubu şirketlerinden biri tarafından Aksu'ya devredilmesi taahhüt edilmiş, hisselerin devir bedelinin ise; hisselerin Göltaş Çimento'ya olan maliyeti artı bu rakam üzerine yürütülecek faiz artı bu devirden elde edilecek kar nedeniyle ortaya çıkabilecek ek kurumlar vergisi yükünü telafi etmeye yönelik bir prim olarak belirlenmesi konusunda taraflar anlaşmıştır.
Söz konusu sulh anlaşması çerçevesinde; 23 Mayıs 2022 tarihinde, anlaşma hükümleri dairesinde hesaplanan 50.834.110 TL hisse devir bedeli karşılığında Göltaş Enerji hisseleri Göltaş Çimento tarafından Şirket'e devredilmiş ve Şirket'in Göltaş Enerji'deki pay oranı %16,74'ten %25,45'e çıkmıştır. Şirket, Göltaş Enerji'ye ait payların %20'sinden daha fazlasını elinde tutmasına rağmen Göltaş Enerji'nin finansal ve faaliyet politikalarına ilişkin karar alma süreçlerine katılma gücü bulunmamaktadır. Bu kapsamda, Şirket'in Göltaş Enerji üzerinde herhangi bir önemli etkisi bulunmadığından Göltaş Enerji Şirket'in finansal tablolarında finansal yatırım olarak gösterilmiştir.
TFRS'ler uyarınca gerçeğe uygun değeri üzerinden gösterilmesi gereken Göltaş Enerji'deki yatırım, maliyet bedeli ile gösterildiğinden, hem 23 Mayıs 2022 tarihinde gerçekleşen ilave pay alımına ilişkin verilen bedel ile Göltaş Enerji'ye ait özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri arasındaki farktan kaynaklı kazanç veya kayıp belirlenememiş, hem de ilave pay alımı öncesi mevcut olan paylar gerçeğe uygun değerinden ziyade maliyet bedeli ile gösterilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Borçlar | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal İşlemlerden Toplam Borçlar | 24.205.711 | 54.880.380 |
| 24.205.711 | 54.880.380 | |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
| Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısımları | 2.291.933 | 2.547.955 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20.114.170 | 37.547.521 |
| - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar |
20.669.257 | 39.926.886 |
| - Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri |
(555.088) | (2.379.365) |
| 22.406.102 | 40.095.476 | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka Kredileri | 1.799.608 | 2.776.501 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | - | 12.008.402 |
| - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar |
- | 12.260.067 |
| - Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri |
- | (251.665) |
| 1.799.608 | 14.784.904 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden borçlar, güneş enerjisi santrallerinin finansmanını sağlamak için Şirket ile Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. ve Garanti Finansal Kiralama A.Ş. arasında yapılan kiralama sözleşmelerinden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer finansal yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Mali Borçlar | 1.101.848 | 1.087.145 |
| 1.101.848 | 1.087.145 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle finansal borçların vadelerine göre detay dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Talep edildiğinde veya bir yıl içinde ödenecekler | 22.406.102 | 40.095.476 |
| 0-3 Ay | 620.332 | 13.537.361 |
| 3-12 Ay | 21.785.770 | 26.558.115 |
| İkinci yılda ödenecekler | 1.314.556 | 14.387.501 |
| Üçüncü yılda ödenecekler | 485.052 | 397.403 |
| 24.205.710 | 54.880.380 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı - 01 Ocak |
54.880.379 | 126.681.077 |
| Alınan Yeni Finansal Borç | 651.145 | 24.305.525 |
| Finansal Kiralama Ödemeleri | (29.660.627) | (55.554.441) |
| Kredi Anapara Ödemeleri | (3.223.535) | (9.138.753) |
| Kur Farkı Değişimi | 79.564 | 13.938.498 |
| Faiz Tahakkuk Değişimi | 99.370 | 237.427 |
| Enflasyon Etkisi | 1.379.413 | (45.588.954) |
| Dönem sonu | 24.205.710 | 54.880.380 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | 14.424.665 | 8.489.355 |
| Alacak Senetleri | - | 313.573 |
| 14.424.665 | 8.802.928 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle alacaklarına karşılık olarak aldığı ipotek ya da diğer teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari Borçlar | 2.742.385 | 1.531.797 |
| Diğer Ticari Borçlar | 77.597 | 130.204 |
| 2.819.982 | 1.662.001 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir.
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vergi Dairesinden Alacaklar | 1.079.910 | 255.482 |
| 1.079.910 | 255.482 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir.
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar (*) | 167.651 | 143.303 |
| 167.651 | 143.303 |
(*) Şirket'in elektrik abonelik güvence bedelleri için verdiği depozitolardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle stoklar aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Stoklar | 5.414.648 | 5.699.568 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) | (3.430.751) | (3.430.751) |
| 1.983.897 | 2.268.817 |
(*) Şirket'in rüzgâr enerjisi yatırımı yapma planları doğrultusunda alınmış olan Rüzgâr Ölçüm Direkleri, bu yatırımdan vazgeçilmesinden dolayı diğer stoklar hesabına alınmıştır. Sökülen direklerin başka bir faaliyette değerlendirilmesinin mümkün olmaması ve piyasada herhangi bir değerinin bulunmaması sebebiyle 3.430.751 TL tutarındaki Rüzgâr Ölçüm Direklerinin tamamına değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Kalan 1.983.897 TL tutarındaki stok kalemi ise diğer sarf malzeme stoklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında kısa vadeli borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 877.127 | 627.145 |
| Ödenecek SGK Kesintileri | 281.352 | 270.685 |
| Ödenecek Personel Gelir Vergisi | 235.916 | 254.094 |
| 1.394.395 | 1.151.924 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında kısa vadeli karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan İzin Karşılığı | 716.868 | 833.168 |
| 716.868 | 833.168 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında uzun vadeli karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 2.550.822 | 2.473.528 |
| 2.550.822 | 2.473.528 |
Kıdem tazminatı hesaplamasında aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır.
| 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Tavanı | 46.655,43 | 46.655,43 |
| Enflasyon Oranı | 16,80% | 21,50% |
| Faiz Oranı | 22,00% | 25,00% |
| İskonto Oranı | 4,45% | 3,35% |
| Ortalama Olasılık | 100,00% | 100,00% |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı | 2.473.528 | 1.412.040 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 459.185 | 544.481 |
| Faiz Maliyeti | 637.706 | 746.444 |
| Aktüeryal Kayıp/ Kazanç | (279.259) | 1.661.088 |
| Ödenen Kıdem Tazminatları | (238.864) | (1.187.466) |
| Enflasyon Etkisi | (501.474) | (703.059) |
| Dönem Sonu | 2.550.822 | 2.473.528 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 201.000 | 5.449 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 500.404 | 470.237 |
| 701.404 | 475.686 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar | 923.962 | 1.101.702 |
| 923.962 | 1.101.702 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer kısa vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 30 Eylül2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi, Harç ve Fonlar | 852.100 | 397.939 |
| 852.100 | 397.939 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların ve ilgili birikmiş amortismanların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 01 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 3.656.128 | - | - | - | 3.656.128 |
| Binalar | 7.059.279 | - | - | - | 7.059.279 |
| Makine, Tesis ve Cihazlar | 1.512.171 | - | - | - | 1.512.171 |
| Taşıt Araçları | 14.557.368 | 2.016.130 | - | - | 16.573.498 |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 12.463.683 | 121.467 | - | - | 12.585.150 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 332.569.690 | - | - | - | 332.569.690 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 371.818.319 | 2.137.597 | - | - | 373.955.916 |
| Birikmiş Amortismanlar | 01 Ocak 2025 | Dönem Amortismanı |
Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül2025 |
| Binalar | (5.873.502) | (89.976) | - | - | (5.963.478) |
| Makine, Tesis ve Cihazlar | (498.605) | (30.243) | - | - | (528.848) |
| Taşıt Araçları | (2.168.350) | (1.364.627) | - | - | (3.532.977) |
| Döşeme ve Demirbaşlar | (11.518.122) | (124.195) | - | - | (11.642.318) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (69.639.870) | (7.365.885) | - | - | (77.005.755) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (89.698.449) | (8.974.926) | - | - | (98.673.376) |
| Net Defter Değeri | 282.119.870 | - | - | - | 275.282.540 |
30 Eylül 2025 itibarıyla sabit kıymetler üzerindeki sigorta tutarı 247.326.118 TL'dir. (31 Aralık 2024: 203.100.000 TL)
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların ve ilgili birikmiş amortismanların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 01 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 3.656.128 | - | - | - | 3.656.128 |
| Binalar | 7.059.279 | - | - | - | 7.059.279 |
| Makine, Tesis ve Cihazlar | 1.512.171 | 1.723.674 | - | (1.723.674) | 1.512.171 |
| Taşıt Araçları | 10.967.122 | 12.237.625 | (7.649.956) | (997.422) | 14.557.368 |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 12.191.680 | 272.002 | - | - | 12.463.683 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 329.848.594 | - | - | 2.721.096 | 332.569.689 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 365.234.975 | 14.233.302 | (7.649.956) | - | 371.818.319 |
| Birikmiş Amortismanlar | 01Ocak 2024 | Dönem Amortismanı |
Çıkışlar | Transfer | 31 Aralık 2024 |
| Binalar | (5.693.550) | (179.953) | - | - | (5.873.502) |
| Makine, Tesis ve Cihazlar | (438.118) | (60.487) | - | - | (498.605) |
| Taşıt Araçları | (1.711.913) | (2.179.839) | 1.723.401 | - | (2.168.350) |
| Döşeme ve Demirbaşlar | (11.311.725) | (206.397) | - | - | (11.518.123) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (55.151.477) | (14.488.391) | - | - | (69.639.868) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (74.306.783) | (17.115.068) | 1.723.401 | - | (89.698.448) |
| Net Defter Değeri | 290.928.191 | (2.881.766) | (5.926.555) | - | 282.119.870 |
(*) Kullanım Hakkı Varlıklarındaki girişler; Senirce 3 ve Kayı 2 Güneş Enerjisi Santrallerine güç artırımı yapılmasından kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 |
Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 680.768 | - | - | 680.768 |
| İmtiyazlı Hizmet Anlaşma Hakları | 572.972.118 | 703.814 | - | 573.675.932 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 573.652.887 | 703.814 | - | 574.356.700 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Dönem Amortismanı |
Çıkışlar | 30 Eylül2025 |
| Haklar | (659.705) | (4.541) | - | (664.246) |
| İmtiyazlı Hizmet Anlaşma Hakları | (398.303.784) | (5.889.715) | - | (404.193.499) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (398.963.489) | (5.894.256) | - | (404.857.745) |
| Net Defter Değeri | 174.689.397 | - | - | 169.498.955 |
| Açıklama | 1 Ocak 2024 |
Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
| Haklar | 669.998 | 10.770 | - | 680.768 |
| İmtiyazlı Hizmet Anlaşma Hakları | 572.972.118 | - | - | 572.972.118 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 573.642.116 | 10.770 | - | 573.652.886 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2024 |
Dönem Amortismanı |
Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
| Haklar | (653.616) | (6.089) | - | (659.705) |
| İmtiyazlı Hizmet Anlaşma Hakları | (386.589.987) | (11.713.797) | - | (398.303.784) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (387.243.603) | (11.719.886) | - | (398.963.489) |
30 Eylül2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılık, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak (*) | - | (558.505) |
| Yıl içerisinde ayrılan karşılık | - | 558.505 |
| - | - |
(*) Sermaye Piyasası Kurulu'nun Şirket hakkında vermiş olduğu idari para cezasından oluşmaktadır. İdari para cezası 05.02.2024 tarihinde ödenmiştir.
Şirket'in, rapor tarihi ile derdest olan davaların son durumu aşağıdaki gibidir.
1- 29.05.2018 tarih ve 2018/1325 E. Ankara 13. İdare Mahkemesinde açılan davada, davalı idare cevap vermiştir. Ankara Bölge İdare Mahkemesi 8. İdari Dava Dairesi'nin 2019/3432 esas 2020/510 karar sayılı,12.03.2020 tarihli karar ile istinaf başvurularının reddine kesin olarak karar verilmiştir. Temyiz yolu kapalıdır. Anayasa Mahkemesine bireysel başvuru yapılmış olup, sonucu beklenmektedir. 21.12.2020 tarihli yazı ekinde gönderilen Adalet Bakanlığı görüşüne karşı hazırlanan beyan dilekçesi 05.01.2021 tarihinde Anayasa Mahkemesine verilmiştir. Başvurunun sonucu beklenmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek ('TRİ') pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
TL Karşılığı |
ABD Doları |
Avro | Diğer |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Vermiş Olduğu TRİ' lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 3.135.000 | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ' lerin Toplam | - | - | - | - |
| Tutarı | ||||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | - | - | - | - |
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | - | - | - | - |
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| 3.135.000 | - | - | - | |
| TL | ABD | |||
| 31 Aralık 2024 | Karşılığı | Doları | Avro | Diğer |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Vermiş Olduğu TRİ' lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 3.657.699 | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ' lerin Toplam | - | - | - | - |
| Tutarı | ||||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | - | - | - | - |
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | - | - | - | - |
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 3.657.699 | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Fiili Dolaşımdaki Paylar | Pay oranı (%) |
Pay tutarı (TL) |
Pay oranı (%) |
Pay tutarı (TL) |
| Bist'de işlem gören | 83,22% | 54.927.423 | 77,92% | 51.429.557 |
| Ulusal Pazarda İşlem Görmeyen | 16,78% | 11.072.577 | 22,08% | 14.570.443 |
| 100% | 66.000.000 | 100% | 66.000.000 |
Sermayede doğrudan %5 veya daha fazla paya veya oy hakkına sahip gerçek ve tüzel kişilere ait detaylar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pay tutarı (TL) |
Pay oranı (%) |
Oy Hakkı Oranı(%) |
Pay tutarı (TL) |
Pay oranı (%) |
Oy Hakkı Oranı(%) |
|
| Göltaş Göller Bölgesi Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
4.213.531 | 6,38% | 6,67% | 4.213.531 | 6,62% | 6,86% |
| Vedat Akyol | 3.722.230 | 5,64% | 5,91% | 3.722.230 | 5,62% | 5,72% |
| Diğer | 58.064.239 | 87,98% | 87,42% | 58.064.239 | 87,75% | 87,42% |
| 66.000.000 | 100,00% | 100,00% | 66.000.000 | 100,00% | 100,00% |
Şirket'in ödenmiş sermayesi, 1 TL nominal değerli,66.000.000 adet paydan oluşmaktadır. Bu payların 1.137.931,04 adedi A Grubu, 64.862.068,96 adedi ise B Grubu paylardan oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 66.000.000 TL).
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 150.000.000 TL).
Genel Kurul'da, Şirket'in Yönetim Kurulu üyelerinin tamamı, aynı bir gündem maddesi ile A Grubu pay sahibi ortakların çoğunluğunun belirleyeceği adaylar arasından seçilir. Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükmü gereğince boşalacak Yönetim Kurulu üyeliği, ilk Genel Kurul'un onayına sunulmak şartı ile Yönetim Kurulu'nca seçilir.
Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan A Grubu pay sahibi ortakların veya vekillerinin her pay için 100 (Yüz) oy hakkı vardır. B Grubu paya sahip ortakların veya vekillerinin ise her pay için 1 (Bir) oy hakkı vardır. Şirket karından %5 oranında kanuni yedek akçe, kalan kardan Sermaye Piyasası Kurulu tarafınca saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrıldıktan sonra kalan karın %10'u A Grubu hamiline yazılı pay sahibi ortaklara, %3'ü idare meclisi üyelerine ve murakıplara, %2'si de memur ve müstahdem ve işçilere dağıtılmak üzere ayrılır. Kalan kısmı ana sözleşmenin kar dağıtımlarına ilişkin hükümlerince dağıtılır.
Sermaye düzeltmesi farkları 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 675.904.915 TL'dir. (31 Aralık 2024: 675.904.915 TL).
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hisse senetleri ihraç primleri, yeni çıkarılan hisse senetlerinin primli satışından kaynaklanan tutarları ifade eder. Bu primler özkaynaklar altında gösterilir ve sermaye artışlarında kullanılabilir. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle 5.648.340 TL tutarındaki primlerden oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 5.648.340 TL)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 30.908.224 TL tutarındaki kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 30.908.224 TL)
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5'ini aşan tüm kâr payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Diğer kapsamlı gelir unsuru olarak tanımlanan ve ortaya çıktıkları dönemde doğrudan özkaynak unsuru olarak raporlanan ve hiçbir durumda kâr veya zarara aktarılamayacak olan tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları "TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı" çerçevesinde hesaplanan Aktüeryal kayıp/kazançlardan oluşmakta olup 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla (2.744.986) TL tutarındadır. (31 Aralık 2024: (3.021.630) TL
Kar dağıtımının SPK'nın Seri: II–19.1 sayılı "Kar Payı Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Ayrıca anılan Tebliğ'de, konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: II–14.1 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir. Halka açık ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar zararları (10.510.018) TL'dir.31 Aralık 2024 yoktur. TL
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
TMS/TFRS Finansal Tablolarına göre hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
Geçmiş yıl zararlarında izlenen fark |
|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları | 650.443.974 | 675.904.915 | 25.460.941 |
| Hisse Senedi İhraç Primi | 17.741.016 | 5.648.340 | (12.092.676) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 51.238.866 | 30.908.224 | (20.330.642) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in satışları aşağıdaki gibidir:
| Hasılat ve Satışların Maliyeti | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Satışlar | 53.421.980 | 20.011.440 | 59.809.879 | 21.558.783 |
| Diğer Gelirler | 3.484.919 | 647.922 | 4.820.302 | 191.977 |
| Brüt Satışlar | 56.906.899 | 20.659.362 | 64.630.181 | 21.750.760 |
| Satıştan İadeler (*) | (76.336) | (1.150) | (216.969) | (696) |
| Net Satışlar | 56.830.563 | 20.658.212 | 64.413.212 | 21.750.064 |
| Satılan Hizmet Maliyeti | (3.214.015) | (221.294) | (1.044.561) | (923.358) |
| Satılan Mamul Maliyeti | (38.281.759) | (9.965.195) | (43.223.752) | (18.460.776) |
| İşçilik Giderleri | (5.098.008) | (1.820.974) | (4.663.440) | (1.869.767) |
| Amortisman Giderleri | (12.886.082) | 1.379.672 | (19.055.243) | (10.202.066) |
| Kıdem tazminatı ve izin karşılığı giderleri | (743.187) | (69.063) | (478.026) | (88.523) |
| Bakım ve Onarım Giderleri | (419.306) | (228.810) | (242.684) | (178.398) |
| Akaryakıt Giderleri | (89.468) | (24.222) | (140.001) | (45.623) |
| Enerji Giderleri | (185.429) | (81.258) | (181.390) | (100.397) |
| Sigorta Giderleri | (5.862.924) | (5.547.956) | (640.706) | (282.235) |
| Arazi Kullanım Giderleri | (370.788) | (243.786) | (347.606) | (232.921) |
| Sistem Kullanım Bedeli | (12.366.859) | (3.196.461) | (15.055.318) | (4.914.915) |
| Diğer | (259.708) | (132.337) | (2.419.339) | (545.931) |
| Satışların Maliyeti | (41.495.775) | (10.186.488) | (44.268.313) | (19.384.134) |
| Brüt Kar/Zarar | 15.334.789 | 10.471.724 | 20.144.899 | 2.365.930 |
(*) Şirket'in Türkiye Elektrik Kurumu (TEK) ile 5 Nisan 1981 tarihinde imzalanan, Aksu-Çayköy hidroelektrik santralinin sisteme bağlandığı 15 Kasım 1989 tarihinden itibaren geçerli olan sözleşmeye göre TEK fatura bedelinden %10 Kamu Ortaklığı Fonu payını tenzil ettikten sonra, aktif enerji bedelini Şirket'e, Kamu Ortaklığı Fonu payını da söz konusu fon hesabına yatıracaktır. Bu geçerli madde 26.05.2000 tarihli, 24060 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 4568 sayılı Bazı Fonların Tasfiyesine ilişkin kanun gereğince Kamu Ortaklığı Fonu ortadan kaldırılmış ve tarife unsuru olmaktan çıkarılmıştır. Bu kanuna istinaden Şirket %10 KOF Payını faturada indirim tutarı olarak göstermemekte ve elektrik faturası bedeline yansıtmaktadır. İlgili kurum ise fatura tutarını kabul etmemekte ve %10 kesinti kısmını iade faturası olarak Şirket'e faturalamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| Genel Yönetim Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Nisan 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel Giderleri | (6.521.395) | (3.456.594) | (4.794.126) | (1.844.179) |
| Danışmanlık ve Müşavirlik Giderleri | (2.244.087) | (1.966.000) | (1.017.803) | (661.253) |
| Yönetim Kurulu ve Murakıp Giderleri | (212.856) | 1.281.958 | (1.463.421) | (275.596) |
| Kıdem tazminatı ve izin karşılığı giderleri | (495.933) | (178.019) | (813.780) | (300.572) |
| Seyahat Giderleri | (579.911) | (349.147) | (183.676) | (24.808) |
| Bakım ve Onarım Giderleri | (62.036) | (3.776) | (140.655) | (9.845) |
| Aidat Giderleri | - | 147.351,30 | (1.272.175) | (97.860) |
| Diğer Giderler | (388.462) | (59.082) | (115.856) | 247.010 |
| Amortisman Giderleri | (605.576) | (35.507) | (1.838.782) | (564.703) |
| Elektrik, Su, Doğalgaz Giderleri | (374.992) | (97.011) | (363.263) | (140.038) |
| Haberleşme Giderleri | (58.020) | (19.268) | (91.771) | (26.961) |
| Mutfak ve Temizlik Giderleri | (56.973) | (14.285) | (125.981) | (77.522) |
| Vergi, Resim ve Harçlar | (205.603) | (149.084) | (46.328) | (10.542) |
| Akaryakıt Giderleri | (44.764) | (12.310) | (73.747) | (30.081) |
| Mahkeme ve Dava Ücretleri | - | - | (404.382) | (119.034) |
| Sigorta Giderleri | (70.166) | (16.352) | (54.380) | (16.624) |
| Araç Gider Kısıtlaması Giderleri | (123.949) | (44.154) | (643.962) | (541.384) |
| (12.044.723) | (4.971.280) | (13.444.088) | (4.493.992) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Nisan 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 331.350 | - | 157.385 | 25.099 |
| SGK Teşvik Gelirleri | 264.624 | 66.215 | 1.843.344 | 674.622 |
| Ticari İşlemlere İlişkin Kur Farkı Gelirleri |
- | - | 72.171 | 70.267 |
| Diğer Gelirler | 165 | 152 | - | - |
| 596.139 | 66.367 | 2.072.899 | 769.988 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in esas faaliyetlerden diğer giderleri aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Nisan 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ticari İşlemlere İlişkin Kur Farkı Giderleri (-) |
(5.000) | (5.000) | (200.753) | (15.263) |
| Diğer Giderler(-) | (581.031) | (195.714) | (706.491) | (285.443) |
| (586.031) | (200.714) | (907.245) | (300.706) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in yatırım faaliyetlerinden gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Nisan 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Menkul Kıymet Satış Karları | 1.159.233 | 323.963 | 1.044.803 | 513.987 |
| Mevduat Faiz Geliri | 7.211.237 | 2.068.027 | 13.345.371 | 4.913.665 |
| MDV Satış Karı | - | - | 609.185 | (54.337) |
| 8.370.470 | 2.391.990 | 14.999.359 | 5.373.315 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman Gelirleri | 1 Ocak 30 Eylül2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül2024 |
1 Nisan 30 Eylül2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ticari İşlemlere İlişkin Faiz Geliri | 7.211.237 | 2.068.028 | 13.345.371 | 4.913.665 |
| Kur Farkı Gelirleri | (6.672.225) | (2.038.327) | (12.142.064) | (4.537.294) |
| 539.012 | 29.701 | 1.203.307 | 376.371 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül2024 |
1 Nisan 30 Eylül2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri | (4.396.485) | (1.087.641) | (7.590.612) | (2.506.747) |
| Kur Farkı Giderleri | (9.620.017) | (969.329) | (14.306.975) | (6.509.417) |
| (14.016.502) | (2.056.970) | (21.897.587) | (9.016.164) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30.09.2025 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal olmayan kalemler | 30.09.2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | 115.269 |
| Peşin ödenmiş giderler | 19.106 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 29.053 |
| Maddi duran varlıklar | 4.068.130 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 88.757.301 |
| İştirakler | 109.569.872 |
| Sermaye düzeltme farkları | (150.410.990) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | (1.145.123) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir/giderler | 522.994 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (6.266.216) |
| Geçmiş yıl karları | 2.528.573 |
| Kardan Ayrılan Özel Amaçlı Fonlar | (397.812) |
| VERGİ | (63.084.967) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (3.464.019) |
| Satışların maliyeti (-) | 3.706.545 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 888.697 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (499.169) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 154.513 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (676.860) |
| Finansman gelirleri | (39.650) |
| Finansman giderleri (-) | 955.926 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (14.668.827) |
Şirket'in raporlama dönemi itibarıyla vergi giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Nisan 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem Vergi Gideri | - | - | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (4.966.436) | (17.725.679) | (6.345.671) | (4.760.657) |
| (4.966.436) | (17.725.679) | (6.345.671) | (4.760.657) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Ayrıca, 2025 yılında kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %25 oranında geçici vergi ödenmektedir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Türkiye'de mukim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir. Türkiye'de mukim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Şirket, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla toplam geçici farklar ve yasalaşmış vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farklar | Vergi Varlığı / Yükümlülüğü | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
696.315.149 | 600.451.045 | (200.584.680) | (176.618.654) |
| Finansal Varlıklar Değer Farkları | 226.737.523 | 228.072.120 | (55.054.852) | (55.388.501) |
| Kur Farkları ve Diğer Düzeltmeler | 4.244.438 | 4.181.599 | (1.312.645) | (1.296.935) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 927.297.110 | 832.704.764 | (256.952.177) | (233.304.090) |
| Kıdem Tazminatı ve Kullanılmamış İzin Karşılıkları |
432.639 | 213.155 | 712.698 | 859.784 |
| Kredi-Leasing Tahakkukları | (42.260.646) | (41.833.079) | 9.675.317 | 9.568.425 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılıkları | (5.604.552) | (4.215.043) | 2.233.067 | 1.885.689 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | (47.432.559) | (45.834.967) | 12.621.082 | 12.313.898 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü, Net (K/Z) |
879.864.551 | 786.869.797 | (244.331.095) | (220.990.192) |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
|||
| 1 Ocak | (220.990.192) | (186.555.165) | ||
| Gelir Tablosunda Muhasebeleşen | (23.248.689) | (34.850.299) | ||
| Diğer Kapsamlı Gelirler Ertelenmiş Vergi Geliri | (92.215) | 415.272 | ||
| Dönem Sonu | (244.331.096) | (220.990.192) | ||
Pay başına kazanç / (kayıp), net karın / (zararın) Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır.
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ağırlıklı Ortalama Hisse Adedi | 66.000.000 | 66.000.000 | 60.076.923 | 60.076.923 |
| Ana Ortaklığa Ait Net Dönem Karı/Zararı | (21.442.110) | (29.003.198) | (15.146.842) | (11.363.483) |
| Hisse Başına Düşen Kayıp/Kazanç | (0,32) | (0,44) | (0,25) | (019) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İlişkili Taraflardan Alımlar | 1 Ocak 30 Eylül2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Mustafa Tutar (*) | 56.234 | - |
| 56.234 | - |
(*)Diğer işlemlerden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle İlişkili Taraflara diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 1 Ocak 30 Eylül2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Mustafa Tutar | 56.234 | - |
| 56.234 | - |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle yönetim kurulu üyelerine ücretler ve sağlanan menfaatler toplam 1.793.647 TL'dir. (31 Aralık 2024: 1.005.205 TL)
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirketin risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar, prosedürler, parametre ve kurallar doğrultusunda yürütülmektedir. Yönetim Kurulu tarafından Şirket'in Operasyonel birimleri ile birlikte çalışılarak finansal risk tanımlanır ve değerlendirilir.
Şirket'in cari dönem içerisinde ekli finansal tablolarda yer alan hasılat tutarının %1,85'i HES üretiminin satışlarını gerçekleştirdiği Elektrik Üretim A.Ş' ye, %98,15'i GES üretiminin satışlarını gerçekleştirdiği CLK Akdeniz Elektrik AŞ'ye aittir.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, önceden belirlenmiş bazı teminatları elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket'in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve belirli aralıklarla incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.
Şirket'in, herhangi bir müşteriden kaynaklanan önemli bir kredi riski bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Т# | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Ticari a | lacaklar | Diğer Al | acaklar | Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçlar |
Diğer |
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Mevuuat | Araçıar | Ü | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
1 | 14.424.665 | 1 | 1.247.561 | 15.078.906 | - | 817 |
| - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | 1 | 1 | 1 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | - | 14.424.665 | - | 1.247.561 | 15.078.906 | - | 817 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | _ | _ | _ | - | - | - | - |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | _ |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | _ | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | _ | - | _ | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | _ | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Т# | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçlar |
Diğer | ||
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Mevduat | Alaçıal | _ | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | - | 8.802.928 | ı | 398.785 | 35.055.659 | 3.466 | |
| - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | ı | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | - | 8.802.928 | 1 | 398.785 | 35.055.659 | - | 3.466 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | _ | - | - | - |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | ı | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Uyarınca Vadeler |
Defter Değeri |
Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay arası (II) |
1-5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Finansal Borçlar | 5.193.026 | 7.510.682 | 622.433 | 4.531.990 | 2.356.259 | - |
| Ticari Borçlar | 2.819.982 | 2.803.085 | 2.803.085 | - | - | - |
| Diğer Yükümlülükler | 5.514.184 | 5.965.180 | 868.936 | 1.707.384 | 3.388.861 | - |
| Kiralama Yükümlülüğü | 20.114.170 | 27.067.413 | 7.891.166 | 18.524.007 | 652.240 | - |
| Toplam Yükümlülük | 33.641.362 | 43.346.360 | 12.185.620 | 24.763.381 | 6.397.360 | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Uyarınca Vadeler |
Defter Değeri |
Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay arası (II) |
1-5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Finansal Borçlar | 6.747.503 | 6.747.503 | 1.827.814 | 1.969.086 | 2.950.602 | - |
| Ticari Borçlar | 1.766.216 | 1.766.216 | 1.766.216 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 5.413.404 | 5.413.404 | 1.647.047 | 1.137.727 | 2.628.630 | - |
| Kiralama Yükümlülüğü |
52.477.146 | 52.393.435 | 13.377.694 | 26.254.352 | 12.761.388 | - |
| Toplam Yükümlülük | 66.404.269 | 66.320.558 | 18.618.771 | 29.361.165 | 18.340.620 | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| 30 Eylül202 | 25 | 31 Aralık 2024 | 4 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Euro | Diğer | TL karşılığı | ABD Doları |
Euro | Diğer | ||
| 1. | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (Kasa. Banka hesapları dâhil) Parasal olmayan finansal |
17.354 | - | 356 | - | 11.729 | - | 231 | - |
| 2b. | varlıklar | - | - | - | - | - | - | = | - |
| 3. | Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 17.354 | - | 356 | - | 11.729 | - | 231 | - |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - | - | - | _ |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 17.354 | - | 356 | 1 | 11.729 | - | 231 | - |
| 10. | Ticari borçlar | - | - | - | 1 | - | - | - | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | 33.403.097 | - | 683.943 | - | 48.200.736 | - | 949.450 | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) |
33.403.097 | - | 683.943 | - | 48.200.736 | - | 949.450 | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | - | 20.546.200 | - | 404.715 | - |
| 16 a. |
Parasal olan diğer yükümlülükler |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 16 b. |
Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlükler (14+15+16) |
- | - | - | - | 20.546.200 | - | 404.715 | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | 33.403.097 | - | 683.943 | - | 68.746.936 | - | 1.354.165 | _ |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yük.) pozisyonu (19a- 19b) |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
(33.385.743) | - | (683.587) | - | (68.735.207) | - | (1.353.934) | - |
| 21. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in kur riski genel olarak TL'nin Euro ve ABD Dolar'ı karşısındaki değer değişikliklerinden oluşmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Türk Lirası'nın kurlar karşısında %10 değer kaybetmesi ve %10 değer kazanması durumlarında ve faiz oranları başta olmak üzere tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı ile yapılmıştır.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |||||||
| Kar/zarar Özkaynaklar |
|||||||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
||||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - | |||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | - | - | - | - | |||
| Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (3.338.574) | 3.338.574 | (3.338.574) | 3.338.574 | |||
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | |||||||
| 6- Euro net etki (4+5) | (3.338.574) | 3.338.574 | (3.338.574) | 3.338.574 | |||
| Toplam (3+6) | (3.338.574) | 3.338.574 | (3.338.574) | 3.338.574 |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | - | - | - | - | |
| Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (6.873.521) | 6.873.521 | (6.873.521) | 6.873.521 | |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 6- Euro net etki (4+5) | (6.873.521) | 6.873.521 | (6.873.521) | 6.873.521 | |
| Toplam (3+6) | (6.873.521) | 6.873.521 | (6.873.521) | 6.873.521 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Şirket sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin, toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle net borç/sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borç | 25.307.195 | 55.967.525 |
| Nakit Değerler ve Bankalar | (15.079.723) | (35.059.124) |
| Net Finansal Borç | 10.227.472 | 20.908.401 |
| Özkaynaklar | 743.764.364 | 764.929.832 |
| Net Finansal Borç / Özkaynaklar Oranı | 0,014 | 0,027 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.