Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
01 Ocak – 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine ait Finansal Tablolar ve Seçilmiş Dipnotlar
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No. |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu | 1-3 |
| Kapsamlı Gelir Tablosu | 4-5 |
| Özkaynak Değişim Tablosu |
6 |
| Nakit Akış Tablosu | 7-9 |
| Finansal Tablolara Ait Seçilmiş Dipnotlar |
|
| Not 1 – Şirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu10 |
|
| Not 2 – Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar11 |
|
| Not 3 – Nakit ve Nakit Benzerleri 36 |
|
| Not 4 – Borçlanmalar37 |
|
| Not 5 – Ticari Alacak ve Borçlar38 |
|
| Not 6 – Diğer Alacak ve Borçlar 39 |
|
| Not 7 – Finansal Yatırımlar39 |
|
| Not 8 – Stoklar40 |
|
| Not 9 – Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 40 |
|
| Not 10 – Maddi Duran Varlıklar41 |
|
| Not 11 – Maddi Olmayan Duran Varlıklar 43 |
|
| Not 12 – Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar ile Taahhütler 45 |
|
| Not 13 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında |
|
| Borçlar 47 |
|
| Not 14 – Diğer Varlık ve Yükümlülükler 49 |
|
| Not 15 – Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri 50 |
|
| Not 16 – Hasılat 52 |
|
| Not 17 – Niteliklerine Göre Giderler52 |
|
| Not 18 – Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Giderler55 |
|
| Not 19 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 55 |
|
| Not 20 – Pay Başına Kazanç / (Kayıp) 58 |
|
| Not 21 – İlişkili Taraf Açıklamaları58 |
|
| Not 22 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi |
62 |
| Not 23 – Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar70 |
|
| Not 24 – Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, |
|
| Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer | |
| Hususlar 70 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| VARLIKLAR | Notlar | 2025 | 2024 |
| Dönen Varlıklar | 1.442.499.752 | 1.229.062.467 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 24.858.436 | 21.044.890 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | 160.605.595 | 160.611.675 |
| Ticari Alacaklar | |||
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5,21 | 51.608.082 | 40.011.412 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 612.965.224 | 682.766.398 |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6,21 | 284.718.933 | 93.293.419 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 6.515.389 | 1.595.326 |
| Stoklar | 8 | 280.225.980 | 194.379.373 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 16.800.865 | 18.798.762 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 862.673 | 506.629 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 14 | 3.338.575 | 16.054.583 |
| Duran Varlıklar | 3.571.392.311 | 3.622.123.988 | |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | - | - | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 2.607.169 | 3.323.138 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 89.444.475 | 103.939.673 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 9 | 1.620.688.620 | 1.620.688.620 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 667.736.901 | 686.206.558 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 728.969.468 | 728.451.783 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 10 | 142.885.198 | 138.841.052 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | - | 21.612.684 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | - | |
| Diğer Duran Varlıklar | 14 | 319.060.480 | 319.060.480 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5.013.892.063 | 4.851.186.455 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Notlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 859.704.329 | 574.433.018 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4 | 25.072.305 | 22.622.609 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | - | - | |
| Ticari Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5,21 | 30.994.764 | 12.280.558 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 71.925.347 | 68.774.006 |
| Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar | 13 | 33.011.617 | 29.344.665 |
| Diğer Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6,21 | 105.533.623 | 92.820.226 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 38.380 | 581.066 |
| Ertelenmiş Gelirler | 14 | 544.660.065 | 315.484.960 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 19 | 9.240.990 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli | |||
| Karşılıklar | 13 | 26.705.084 | 20.643.167 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 12 | 2.897.112 | 2.571.088 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 14 | 9.625.042 | 9.310.673 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 589.295.718 | 564.923.628 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 4 | 85.118.299 | 88.983.712 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | |||
| Karşılıklar | 13 | 31.670.224 | 25.168.486 |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | - | - | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 19 | 472.507.195 | 450.771.430 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Özkaynaklar | 3.564.892.016 | 3.711.829.809 | |
| Ödenmiş Sermaye | 15 | 800.000.000 | 800.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 15 | - | 6.417.732.309 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | - | (2.591.256) | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 15 | 1.917 | 11.788 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme | |||
| Artışları/Azalışları | 15 | 121.534.418 | 121.534.418 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ | |||
| Kayıpları | 15 | (27.564.507) | (21.053.651) |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda | |||
| Sınıflandırılmayacak Paylar | 15 | (3.134.732) | (3.360.619) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 15 | 83.901 | 4.556.819 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | 2.817.215.099 | (3.748.427.661) | |
| Net Dönem Karı/Zararı | (143.244.080) | 143.427.662 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5.013.892.063 | 4.851.186.455 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 Hesap Dönemlerine Ait Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 01 Ocak - | 01 Temmuz - | 01 Ocak - | 01 Temmuz - | ||
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | ||
| Notlar | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Hasılat | 16 | 1.741.123.742 | 622.993.013 | 1.626.332.879 | 522.622.394 |
| Satışların Maliyeti (-) | 17 | (1.406.220.067) | (459.943.958) | (1.359.102.645) | (452.782.343) |
| Brüt Kar/Zarar | 334.903.675 | 163.049.055 | 267.230.234 | 69.840.051 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 17 | (166.944.570) | (58.285.561) | (208.260.946) | (53.609.858) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 17 | (195.520.871) | (61.929.850) | (195.493.407) | (63.559.089) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 18 | 47.637.926 | 16.157.619 | 94.351.419 | 41.343.508 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 18 | (19.835.908) | (8.311.459) | (88.745.780) | (41.568.201) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 240.252 | 50.679.804 | (130.918.480) | (47.553.589) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) |
1.526.905 (6.439.306) |
118.857 (5.649.865) |
2.315.559 (3.103.113) |
1.072.316 (1.243.036) |
|
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen | |||||
| Yatırımların Kar/Zararlarındaki | |||||
| Paylar | (14.721.085) | (2.704.598) | (15.922.001) | (742.831) | |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet | |||||
| Karı/Zararı | (19.393.234) | 42.444.198 | (147.628.035) | (48.467.140) | |
| Finansman Gelirleri | 122.795.998 | 45.626.422 | 83.111.064 | 30.604.087 | |
| Finansman Giderleri (-) | (111.249.078) | (37.871.057) | (108.205.977) | (17.243.050) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazanç/Kayıp | (101.824.687) | (36.602.843) | (124.898.034) | (47.281.319) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi | |||||
| Öncesi Karı/Zararı | (109.671.001) | 13.596.720 | (297.620.982) | (82.387.422) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi | |||||
| Gelir/Gideri | |||||
| Dönem Vergi Gelir/Gideri | 19 | (9.240.990) | (9.240.990) | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri | 19 | (24.332.089) | (6.218.772) | (9.966.743) | (4.861.453) |
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem | |||||
| Karı/Zararı | (143.244.080) | (1.863.042) | (307.587.725) | (87.248.875) | |
| Durdurulan Faaliyetler Dönem | |||||
| Karı/Zararı | - | - | - | - | |
| Dönem Karı/Zararı | (143.244.080) | (1.863.042) | (307.587.725) | (87.248.875) | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay | |||||
| Başına Kazanç | 20 | (0,179) | (0,002) | (0,384) | (0,109) |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak - 30 Eylül |
01 Temmuz - 30 Eylül |
01 Ocak - 30 Eylül |
01 Temmuz - 30 Eylül |
||
| Notlar | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Dönem Karı/Zararı | 20 | (143.244.080) | (1.863.042) | (307.587.725) | (87.248.875) |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları / Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı |
- (9.107.180) |
- 356.072 |
- (15.952.234) |
- 4.137.467 |
|
| Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar |
225.887 | 380.622 | (755.195) | 51.307 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri |
2.596.324 | (89.019) | 2.749.471 | (1.034.367) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | (149.529.049) | (1.215.367) | (321.545.683) | (84.094.468) |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 Hesap Dönemlerine Ait Hesap Dönemlerine Ait Özkaynak Değişim Tabloları
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş | Kar veya Zararda Yeniden Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Kar/Zarar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Paylara İlişkin Primler (İskontolar) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları |
Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılm ayacak Paylar |
Geçmiş Yıl Kar / Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Özkaynaklar | |
| 01 Ocak 2024 Transferler |
800.000.000 - |
6.417.732.309 - |
- - |
11.788 - |
1.965.564 - |
106.644.615 - |
2.598.110 - |
(2.389.279) - |
(2.418.613.059) (1.327.223.347) |
(1.327.223.347) 1.327.223.347 |
3.580.726.701 - |
|
| Dönem karı/zararı Diğer kapsamlı |
20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (307.587.724) | (307.587.724) |
| gelir | - | - | - | - | - | - | (13.202.763) | (755.194) | - | - | (13.957.957) | |
| 30 Eylül 2024 |
800.000.000 | 6.417.732.309 | - | 11.788 | 1.965.564 | 106.644.615 | (10.604.653) | (3.144.473) | (3.745.836.406) | (307.587.724) | 3.259.181.020 | |
| 01 Ocak 2025 Transferler Payların geri alım işlemleri nedeniyle |
800.000.000 - |
6.417.732.309 - |
(2.591.256) - |
11.788 - |
4.556.819 - |
121.534.418 - |
(21.053.651) - |
(3.360.619) - |
(3.748.427.661) 143.427.662 |
143.427.662 (143.427.662) |
3.711.829.809 - |
|
| meydana gelen artış (azalış) Diğer değişiklikler nedeni ile |
- | - | 2.591.256 | - | (2.591.256) | - | - | - | 2.591.256 | - | 2.591.256 | |
| artış/azalış(*) | - | (6.417.732.309) | - | (9.871) | (1.881.662) | - | - | - | 6.419.623.842 | - | - | |
| Dönem karı/zararı | 20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (143.244.080) | (143.244.080) |
| Diğer kapsamlı gelir |
- | - | - | - | - | - | (6.510.856) | 225.887 | - | - | (6.284.969) | |
| 30 Eylül 2025 |
800.000.000 | - | - | 1.917 | 83.901 | 121.534.418 | (27.564.507) | (3.134.732) | 2.817.215.099 | (143.244.080) | 3.564.892.016 |
(*) 02 Haziran 2025 tarihli genel kurul kararı ile enflasyona göre yapılan ilk düzeltme sonucunda ortaya çıkan geçmiş yıllar zararlarının endekslenmiş tutarları ile varsa sırasıyla dönem karı, dağıtılmamış geçmiş yıl karları, olağanüstü yedek akçe, emisyon pirimi dahil yasal yedek akçelerin ve söz konusu kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların diğer ilgili düzenlemelere uymak suretiyle mahsup edilebilmesine karar verilmiştir. Bu kapsamda enflasyona göre yapılan ilk düzeltme sonucunda ortaya çıkan endekslenmiş farklar, geçmiş yıl kar/zararları ile mahsup edilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
| İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri | |||
| Dönem karı/(zararı) | 20 | (143.244.080) | (307.587.725) |
| Dönem net karı / zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 17 | 82.523.565 | 60.580.451 |
| Değer düşüklüğü/iptali ile ilgili düzeltmeler | |||
| Alacaklarda değer düşüklüğü/iptali ile ilgili düzeltmeler | 5 | 11.371.168 | 22.541.594 |
| Stok değer düşüklüğü / iptali ile ilgili düzeltmeler | 8 | 854.971 | 25.818.683 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar/iptali ile ilgili | |||
| düzeltmeler | (8.403.619) | (7.080.325) | |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları/iptali ile ilgili düzeltmeler | 326.024 | (668.470) | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | |||
| Faiz gideri ile ilgili düzeltmeler | 110.126.215 | 94.522.547 | |
| Faiz geliri ile ilgili düzeltmeler | (122.167.972) | (79.966.450) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış | |||
| karları ile ilgili düzeltmeler | |||
| İştiraklerin dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | 14.721.085 | 15.922.001 | |
| Vergi gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler | 19 | 24.332.089 | 9.966.743 |
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar / | |||
| kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 6.228.254 | (1.692.430) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılmasından kaynaklanan | |||
| kayıplar / kazançlar ile ilgili düzeltmeler | - | 2.479.429 | |
| Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler (parasal pozisyon | |||
| kazanç kayıp düzeltmeleri dahil) | 14.688.543 | (5.488.520) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışları ( B ) | (12.496.679) | (6.492.134) | |
|---|---|---|---|
| girişleri Verilen nakit avans ve borçlar |
- 21.612.684 |
6.223.605 57.800.701 |
|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından kaynaklanan nakit | |||
| çıkışları | 11 | (4.022.239) | (3.421.596) |
| Maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit | |||
| Maddi duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları | 10 | (37.037.222) | (69.707.383) |
| Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri | 6.950.098 | 2.612.539 | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışları ( A ) | 25.563.446 | 45.732.278 | |
| Vergi ödemeleri | (356.044) | (86.726) | |
| yapılan ödemeler | 13 | (11.851.572) | (11.599.868) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında | |||
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | |||
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış | 314.369 | 1.113.920 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış/azalış | 12.716.008 | (11.392.524) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalış | 229.175.105 | (7.152.849) | |
| artış/azalış | 6 | (542.686) | 420.358 |
| İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki | |||
| İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalış | 6 | 12.713.397 | 244.447.904 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış/azalış Çalışanlara sağlanan fayda kapsamında borçlardaki artış/azalış |
5 13 |
3.151.341 3.666.952 |
(6.876.131) (13.960.354) |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış/azalış | 5 | 18.714.206 | 7.448.986 |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış | 1.997.897 | 3.018.717 | |
| Stoklardaki azalışlar/artışlar ile ilgili düzeltmeler | (86.701.578) | (19.949.367) | |
| artış/azalış | 6 | (4.204.094) | 7.315.738 |
| İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki | |||
| İlişkili taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalış | 6 | (191.425.514) | 61.897.530 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış/azalış | 5 | 58.430.006 | (13.090.759) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış/azalış | 5 | (11.596.670) | (25.164.150) |
| Finansal yatırımlardaki artış/azalış | 6.080 | (5.675) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | |||
| Notlar | 2025 | 2024 | |
| 01 Ocak – 30 Eylül |
01 Ocak – 30 Eylül |
||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Sınırlı | Sınırlı | ||
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Geri alınan payların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 2.591.256 | - | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (3.023.698) | (10.917.657) | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit | |||
| çıkışları | (32.402.485) | (28.635.089) | |
| Ödenen faiz | (93.734.093) | (76.459.434) | |
| Alınan faiz | 122.161.097 | 79.888.329 | |
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları ( C ) | (4.407.923) | (36.123.851) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / azalış ( D=A+B+C ) | 8.658.844 | 3.116.293 | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri ( E ) | 3 | 20.830.357 | 20.120.409 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (F=D+E) | 3 | 29.489.201 | 23.236.702 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İhlas Gazetecilik A.Ş. ("Şirket")'in faaliyet konusu, günlük haftalık aylık ve daha kısa ve uzun dönemli veya dönemsiz olarak Türkçe ve yabancı dillerde gazete, dergi, kitap, ansiklopedi, broşür ve mecmua çıkartmak, basmak, yurt içinde ve yurt dışında yaymak, satmak, dağıtmak ve pazarlamaktır.
Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla toplam personel sayısı 589 (2024: 591)'dür.
Şirket'in merkezi "Merkez Mahallesi 29 Ekim Cad. İhlas Plaza No:11 A/41, Yenibosna - Bahçelievler / İstanbul" adresinde bulunmaktadır. Şirket'in baskı tesislerine ilişkin bilgiler ise şöyledir:
Şirket'in ortaklık yapısı şöyledir;
| 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Oranı, | Pay Tutarı, | Pay Oranı, | Pay Tutarı, | ||
| Ortak Adı/Unvanı | % | TL | % | TL | |
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | 30,91 | 247.314.081 | 30,91 | 247.314.081 | |
| Halka Açık Kısım | 59,45 | 475.597.842 | 59,45 | 475.597.842 | |
| İhlas Holding A.Ş. | 7,14 | 57.085.500 | 6,92 | 55.360.500 | |
| Ahmet Mücahid Ören | 2,50 | 19.992.089 | 2,50 | 19.992.089 | |
| Diğer | 0,00 | 10.488 | 0,22 | 1.735.488 | |
| 100 | 800.000.000 | 100 | 800.000.000 | ||
| Sermaye düzeltme farkları | - | 6.417.732.309 | |||
| 800.000.000 | 7.217.732.309 |
Şirket'in ana ortağı İhlas Yayın Holding A.Ş. olup, İhlas Yayın Holding A.Ş.'nin nihai ortağı ise İhlas Holding A.Ş.'dir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in imtiyazlı paylarının (A grubu paylar) bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Ortak Adı/Unvanı | Grup | H/N | Adet | Tutar |
|---|---|---|---|---|
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | N | Nama | 60.000.000 | 60.000.000 |
| İhlas Holding A.Ş. | N | Nama | 16.000.000 | 16.000.000 |
| Ahmet Mücahid Ören | N | Nama | 4.000.000 | 4.000.000 |
Şirket'in dolaylı ortaklık yapısı aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Adı/Unvanı | Pay Oranı % |
Pay Tutarı TL |
Pay Oranı % |
Pay Tutarı TL |
|
| Halka Açık Kısım | 94,53 | 756.232.364 | 94,35 | 754.782.825 | |
| Ahmet Mücahid Ören | 5,02 | 40.193.771 | 5,00 | 39.971.301 | |
| Diğer | 0,45 | 3.573.865 | 0,66 | 5.245.874 | |
| 800.000.000 | 800.000.000 |
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış olup, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur.
Şirket, finansal tablolar ve dipnotları, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunmuştur.
TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardı gereği ara dönemlerde (3, 6 ve 9 aylık raporlamalar) yapılacak raporlamalarda finansal rapor, aşağıdakilerini içermektedir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Zaman ve maliyet unsurları göz önüne alınarak ve daha önce raporlanan bilgilerin tekrarını önlemek amacıyla ara dönemlerde yıllık finansal tablolarındaki bilgilere kıyasla daha az bilgi sunması öngörülmektedir. Ara dönem finansal raporlama ile en son yıllık tam finansal tablo setinde yer alan finansal bilgilerin güncellenmesi amaçlanmaktadır. Bu çerçevede, ara dönemde yeni faaliyetler, olaylar ve durumlar üzerinde odaklanılmakta ve daha önce raporlanan finansal bilgilerin tekrarından kaçınılmaktadır.
Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan şirketler, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler ile diğer kilit yönetici personeller "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır. Kilit yönetici personel, Şirket'in, (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamaktadır.
İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.
Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak ilişki içinde olduğu şirketlerle olan bakiyeleri ve onlarla yaptığı her türlü işlemler dipnotta sunulmuştur.
Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklama gereğince, 30 Eylül 2025 tarihinden itibaren finansal tabloların TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmaya başlanmıştır.
Şirket, 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla finansal tablolar, TMS 29 gereğince bilanço tarihindeki satın alma gücü esasına göre sunmuştur. Yapılan düzeltme ve taşımalardan doğan farklar "Net Parasal Pozisyon Kazanç/Kayıp" hesabında raporlanmıştır. Şirket tarafından yapılan düzeltmelere ilişkin politikalar aşağıda belirtilmiştir:
Finansal tablolar ve dipnotlar, KGK'nın 20 Ocak 2022 tarihli duyurusuna istinaden Türkiye İstatistik Kurumu tarafından aylık yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) kullanılarak düzeltilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda belirtilmiştir:
| Tarih | Birikimli Endeks |
Düzeltme Katsayısı |
Son 3 Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki finansal tablolar Türk Lirası "TL" cinsinden hazırlanmıştır. Önceki dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, TMS 21 "Kur Değişiminin Etkileri" standardı gereğince yabancı para işlemlerini, yabancı para ile fonksiyonel para birimi arasındaki işlem tarihindeki spot kur uygulanmak suretiyle bulunan tutar üzerinden fonksiyonel para birimi cinsinden kayıtlara almaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla T.C. Merkez Bankası tarafından yayınlanan yabancı para birimlerinin kapanış kurları aşağıda belirtilmiştir.
Döviz Kurları
| (TL/Döviz Birimi) | ||
|---|---|---|
| Döviz Cinsi | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| USD | 41,4984 | 35,2233 |
| AVRO | 48,6479 | 36,7429 |
| GBP | 55,6700 | 44,2458 |
| CHF | 51,9614 | 38,9510 |
SEK 4,3977 3,1890
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Varlıklar - borçlar ve gelir - giderler, Standart veya Yorumlar öngörmediği veya izin vermediği sürece, mahsup edilmemektedir. Varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Varlıkların, örneğin stok değer düşüklüğü karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı gibi, düzenleyici hesaplar düşüldükten sonra net tutarıyla gösterilmesi netleştirme değildir.
Doğrudan ya da dolaylı olarak yatırım yapılan işletmenin oy hakkının % 20 ile %50 arasındaki oy hakkını elinde tutulması durumunda, aksi açıkça ortaya konulamadığı sürece, söz konusu işlemde önemli etki bulunduğu kabul edilir ve yatırım yapılan işletme iştirak olarak değerlendirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yöntemi uygulanır. Özkaynak yöntemine göre, iştirak yatırımı başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydedilir. İktisap tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararındaki payı finansal tablolara yansıtılmak üzere yatırımın defter değeri artırılır ya da azaltılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararından alacağı pay, yatırımcının kar ya da zararı olarak muhasebeleştirilir. Ayrıca iştirak ile ilgili şerefiye, iştirak yatırımının defter değerine dahil edilir. TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardında yer alan hükümlerin uygulanması suretiyle ayrı bir değer düşüklüğü testine tabi tutulmaz. Bunun yerine, net yatırımda değer düşüklüğü olabileceğini göstermesi durumunda, net yatırımın geri kazanılabilir tutarı (kullanım değeri ile gerçeğe uygun değerinden satış maliyetlerinin düşülmesi sonucu bulunan tutardan büyük olanı) ile defter değeri karşılaştırılarak, net yatırımın defter değerinin tamamı TMS 36'ya göre değer düşüklüğü açısından tek bir varlık gibi test edilir.
İştirakin sermayesindeki payın azalması, ancak önemli etkinin ortadan kalkmadığı durumda, sadece daha önce diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş olan tutara ait pay uygun olduğu hallerde kar ya da zarara aktarılmaktadır. Satın alım sonrasındaki kar ve zararlarının Şirket'e düşen payları kapsamlı gelir tablosunda, satın alım sonrası iştirakin sermaye yedeklerinde meydana gelen hareketlerinin Şirket'e düşen payları da yatırımın defter değerinde yapılacak bir düzeltmeyle diğer kapsamlı gelirde raporlanır. Şirket'in iştirakin zararlarındaki payı iştirakteki yatırım tutarına eşit veya bundan fazla ise ve Şirket iştirak adına yükümlülükler üstlenmemiş veya iştirakin borçlarına garantör olmamış ise iştirak iz bedeli ile izlenir ve daha fazla zarar kaydedilmez.
Şirket, iştirakteki yatırımın değer düşüklüğüne uğradığını gösteren tarafsız kanıtlarının var olup olmadığını, her raporlama döneminin sonunda değerlendirmektedir. Böyle bir durumda Şirket, değer düşüklüğünü iştirakin geri kazanılabilir değeriyle defter değeri arasındaki fark olarak hesaplar ve tutarı iştiraklerin kar veya zararındaki payların içinde gelir tablosuyla ilişkilendirir.
Şirket ve iştiraki arasındaki işlemlerden doğan kar ve zararlar var ise, Şirket'in finansal tablolarına ancak iştirakteki sahip olunan pay dışı yatırımcıların payı kadar yansıtılır.
Aşağıdaki tabloda bilanço tarihi itibarıyla özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiş iştiraklerde sahip olunan pay oranları gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İhlas Haber Ajansı A.Ş. | %16,4 | %16,4 |
İhlas Haber Ajansı A.Ş., haber ajanslığı ile iştigal etmektedir. İştirakin adresi; 29 Ekim Cad. İhlas Plaza No:11 A/21 34197 Yenibosna-İstanbul'dur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır.
Aşağıdakiler muhasebe politikalarında değişiklik sayılmaz;
Şirket tarafından dönemler itibarıyla tutarlılık ilkesi gereği aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır.
01 Ocak 2025 tarihinden itibaren yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu – yükümlülüklerin kısa veya uzun vadeli olarak sınıflandırılması
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, raporlama dönemi sonunda mevcut olan haklara bağlı olarak yükümlülüklerin cari veya cari olmayan olarak sınıflandırıldığını açıklamaktadır. Değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TFRS 16 Kiralamalar – satış ve geri kiralamalarda değişiklikler
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TFRS 16 kapsamındaki satış ve geri kiralama niteliğindeki bir işlemin işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu – Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır. Değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 7 Nakit Akış Tablosu ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir. Değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini almıştır. Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler. Değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış, fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
TMS 21 Kur Değişiminin Etkileri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal tabloların TMS'ye uygun olarak hazırlanması, bazı önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Aynı zamanda yönetimin, Şirket'in muhasebe politikalarını belirlerken bazı önemli kararlar alması gerekmektedir. Daha yüksek derecede muhakeme gerektiren veya karmaşık olan konular veya varsayımlar ve tahminlerin finansal tablolar açısından önemlilik arz ettiği konular ile ilgili açıklamalara Not 2.E'te yer verilmiştir.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kasa ve banka ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Kasa ve vadesiz mevduatta yer alan dövizli bakiyelerin değerlenmesi sonucu ortaya çıkan kur farkı gider/gelirleri, "finansal gelirleri/giderleri" hesabında raporlanmaktadır. Vadeli mevduat (blokeli ve blokesiz) tutarı, etkin faiz yöntemine göre değerlenmektedir.
Ticari alacaklar (senetli ve senetsiz), müşterilere satılan ticari mal/mamul ya da sağlanan hizmetler sonucu ortaya çıkan müşterilerden alacaklardır. Ticari alacaklar TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" uyarınca önemli bir finansman bileşenine sahip olmaması durumunda, bu alacaklar ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülmektedir.
Önemli finansman bileşeni içeren vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülmektedir. Şirket, alacaklarının ve borçlarının ticari teamüller gereğince peşin değerinin olmaması ve satışlara vade farkı uygulanmaması nedenlerinden dolayı vade farkı önemli olan alacaklarında etkin faiz oranı olarak, emsal faiz oranları kullanmıştır. Önemli finansman bileşeni içeren ticari alacakların nominal tutarı ile itfa edilmiş değeri arasındaki fark, TFRS 9 "Finansal Araçlar" standardına göre "vade farkı gelirleri/giderleri" olarak muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, ticari alacaklarına ilişkin beklenen kredi zararlarını tahmin etmek amacıyla söz konusu finansal varlıklara ilişkin geçmiş kredi zararı deneyimlerinden yararlanmaktadır. Ticari alacaklar için zarar karşılıkları, ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülmektedir. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler, gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir.
TMS 1 "Finansal Tablolarının Sunumu" standardı gereği olarak, ticari alacaklar, işletmenin normal faaliyet dönemi içinde kullanılan işletme sermayesinin bir parçası olması nedeniyle, bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir sürede tahsil edilecek olsalar bile kısa vadeli olarak sınıflandırılmaktadırlar.
Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içermektedir. Stokların birim maliyeti, ortalama maliyet yöntemi ile belirlenmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kapsamlı gelir tablosunda "satışların maliyeti" kalemine kaydedilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlı olup, "satışların maliyeti" kalemine kaydedilir. Şirket yönetimi bilanço tarihleri itibarıyla stoklarda değer düşüklüğü olup olmadığına ve varsa tutarına ilişkin değerlendirme yapmaktadır. İlk madde ve malzemeler için yenileme maliyetleri, net gerçekleştirilebilir değeri yansıtan en iyi ölçü olarak kullanılmaktadır.
Stoklar, vadeli ödeme koşuluyla alınmış olması halinde, peşin alım fiyatı ile ödenen fiyat arasındaki fark, önemli finansman unsuru içerdiği takdirde, bu unsurlar finanse edildiği dönemde faiz gideri olarak muhasebeleştirilmektedir.
Promosyon stoklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığının tespiti ve değer düşüklüğüne uğradıysa, tutarına ilişkin değerlendirme Şirket yönetimi tarafından yapılmaktadır.
Varlık olarak muhasebeleştirilme koşullarını sağlayan bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli (önemli vade farkları hariç) ile ölçülür. Müteakip maliyetler bu varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik yararların Şirket'e aktarılmasının muhtemel olması ve ilgili varlığın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda kayıtlı değerine dahil edilir veya uygunsa, ayrı bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Takip eden dönemlerde ise maliyet veya yeniden değerleme yöntemlerinden biri kullanılarak değerlenirler.
Duran varlıkların ilk maliyetleri, gümrük vergilerini, iade edilmeyen alım vergilerini, varlık çalışır hale ve kullanım yerine getirilene kadar oluşan direkt maliyetlerini de içeren satın alım fiyatından oluşur. Maddi duran varlıklara ilişkin yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gerçekleştiği tarihte gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir.
Maliyet modeliyle izlenen varlıklar, maddi ve maddi olmayan duran varlığın maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklükleri çıkarılarak sunulmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeniden değerleme modeliyle izlenen varlıklar; gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki bağımsız uzman(lar) tarafından belirlenen gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Yeniden değerlemeler, bilanço tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer kullanılarak bulunacak tutarın defter değerinden önemli ölçüde farklı olmasına neden olmayacak şekilde yapılır. Şirket, yeniden değerleme modelini kullandığı gayrimenkuller için önemli değişimlerin olduğuna ilişkin belirtilerin olması halinde yeniden değerleme yaptırmakta olup, gayrimenkulleri dışındaki diğer maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıklar için aktif bir piyasasının olmaması nedeniyle maliyet modelini kullanmaktadır.
Bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerlendiğinde, yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman, varlığın brüt defter değerindeki değişiklikle orantılı olarak düzeltilmekte ve böylece yeniden değerleme sonrasındaki varlığın defter değeri, yeniden değerlenmiş tutarına eşit olmaktadır. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış doğrudan diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilip özkaynaklarda "maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları" altında muhasebeleştirilir. Aynı varlığın değerindeki azalış önceki yeniden değerleme farkını tersine çevirdiği ölçüde diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilip özkaynak hesap grubundaki "maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları" hesabından düşülür ve bundan sonraki azalmalar ise kapsamlı gelir tablosunda gider olarak muhasebeleştirilir.
Şirket'in işletme faaliyetlerinde kullanmak amacıyla stoklarından maddi duran varlıklara yaptığı transferlerde, TMS 2 "Stoklar" ve TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" standartlarının hükümleri uygulanmaktadır. Buna göre, transferin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değer esas alınmaktadır.
Amortisman, normal amortisman yöntemine ve kıst esası dikkate alınarak aşağıda belirtilen faydalı ömür ve yöntemlere göre hesaplanır:
| Faydalı Ömür (Yıl) |
Yöntem | |
|---|---|---|
| Binalar | 50 | Doğrusal |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1-26 | Doğrusal |
| Taşıt, araç ve gereçleri | 2-10 | Doğrusal |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-23 | Doğrusal |
| Özel maliyetler | 2-20 | Doğrusal |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar (bilgisayar yazılımları) | 3-15 | Doğrusal |
Faydalı ömür ve amortisman yöntemi düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak yöntemin ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlıktır ve ayrı olarak muhasebeleştirilirler. Faydalı ömürleri tespit edilemeyen, diğer bir ifade ile sınırsız faydalı ömre sahip olan arsa ve araziler gibi varlıklar için ise amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman tutarları kapsamlı gelir tablosunda faaliyet giderleri ve satışların maliyeti kalemlerine kaydedilmektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar, marka ve diğer maddi olmayan kalemleri (bilgisayar yazılımlarını) temsil etmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları, kapsamlı gelir tablosunda faaliyet giderlerine kaydedilmektedir.
Her raporlama döneminde, varlıkların hurda değeri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler yapılmaktadır. Bir varlığın geri kazanılabilir değerinin maliyet değerinden daha düşük olduğuna ilişkin gösterge ortaya çıktığında değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Bir varlığın kayıtlı değeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilmektedir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilmektedir. Değer düşüklük zararları ise, öncelikli olarak önceki dönemlerden oluşmuş değer artışı varsa özkaynaklar hesabından düşülmekte, değer artışından daha fazla değer düşüklüğü oluşmuşsa "yatırım faaliyetlerinden giderler" kalemine kaydedilmektedir.
Şirket tarafından varlıklarda değer düşüklük testi yapılırken bazı varlıkların "ikinci el piyasa değerleri", ikinci el piyasası olmayan varlıklar için ise "amorti olmuş yenileme maliyetleri" dikkate alınarak net satış fiyatları tespit edilmektedir. Bu varlıklar için net satış fiyatları varlıkların net defter değerlerine eşit veya daha fazla olduğundan kullanım değerlerinin hesaplanmasına gerek duyulmamış olup, herhangi bir değer düşüklük karşılığı ayrılmamıştır. Net satış fiyatlarının tespitinin mümkün olmaması halinde kullanım değerleri esas alınarak değer düşüklük testi yapılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sınırsız faydalı ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda bilanço tarihi itibarıyla değer düşüklüğü testine tabi tutulmaktadır. Şirket'in 2000 yılında satın alıp, çıkardığı gazetenin markası olarak kullandığı "Türkiye" markası, işletmenin sürekliliği gereği sınırsız faydalı ömre sahip olarak değerlendirilmiş olup, itfaya tabi tutulmamaktadır. Sınırsız faydalı ömre sahip varlıkların geri kazanılabilir değerlerinin belirlenmesinde satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer ve kullanım değerlerinden yüksek olanı esas alınır. Ancak bu yöntemlerden birinin güvenilir olmaması veya belirlenememesi halinde tek yöntem de geri kazanılabilir değerin tespitinde kullanılabilir. Değer düşüklük karşılıkları/iptalleri "yatırım faaliyetlerinden giderler/gelirler" kalemine kaydedilmektedir.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, kullanımından çekildiğinde ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda finansal tablo dışı bırakılmaktadır. Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile satış tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve kapsamlı gelir tablosunda "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" kalemlerine yansıtılır. Yeniden değerlenmiş varlıklar elden çıkartıldığında, "maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları" hesabına dahil edilmiş olan ilgili tutarlar "geçmiş yıllar karları/zararları"na aktarılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya sermaye kazancı (değer artış kazancı) ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkul başlangıçta maliyeti ile ölçülmektedir. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilmektedir. Ancak finansal kiralama yoluyla alınan yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul sonraki dönemlerde, gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yönteminden biri seçilerek değerlenmekte olup, Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerlemesinde gerçeğe uygun değer yöntemini kullanmıştır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak belirlenmektedir. Gerçeğe uygun değer, gayrimenkullerin piyasası olmaması durumunda da en iyi tahmine dayanarak belirlenmektedir. Bu açıdan gerçeğe uygun değer, tahmin ve piyasa koşullarındaki değişime bağlı olarak değişebilmektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde uzman görüşlerine bağlı olarak varlığın kendine özgü riskleri, piyasa koşulları, yıpranma payı gibi etkenler dikkate alınmaktadır. Buna göre Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkulleriyle ilgili değer düşüklüğü veya değer artışı oluşup oluşmadığına ilişkin olarak yaptığı çalışmalar neticesinde, cari döneme ilişkin tespit ettiği değer artışlarını/azalışlarını kapsamlı gelir tablosunda "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" kalemi ile ilişkilendirmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kapsamlı gelir tablosunda tablosuna "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" kalemine dahil edilir.
Arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlıktır ve ayrı olarak muhasebeleştirilirler.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar maddi duran varlıklara uygulanan muhasebe politikasını uygular. Değişikliğin gerçekleştiği tarihte oluşan gerçeğe uygun değer ile maliyet değeri arasındaki fark, "maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları" adı altında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilir.
Amortisman ve itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklük karşılığı, kapsamlı gelir tablosunda "yatırım faaliyetlerinden giderler" kalemine kaydedilir. Değer düşüklük karşılığı ayrılmış finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. İptal işlemi, varlığın hiç değer düşüklüğüne uğramamış olması hali esas alınarak yapılır ve iptal edilen tutarlar kapsamlı gelir tablosunda "yatırım faaliyetlerinden gelirler" kalemine kaydedilir.
Şirket'in vergi gideri/geliri, cari vergi giderinin ve ertelenmiş vergi giderinin/gelirinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış ya da yasalaşması kesin olan vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ödenecek cari vergi tutarları, aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunulması durumunda peşin ödenen vergi tutarlarıyla netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır (bilanço yöntemi/bilanço yükümlülüğü yöntemi). Bu farklar indirilebilir ve vergilendirilebilir olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Vergisel açıdan indirilebilir gider niteliğindeki bütün geçici farklar için, ileriki dönemlerde bu giderlerin indirilmesine yetecek kadar vergiye tabi gelir oluşacağının kuvvetle muhtemel olması gerekmekte ve işlemin bir işletme birleşmesinin parçası olmaması veya borcun ilk muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmamış olması halinde ertelenmiş vergi varlığında muhasebeleştirilir. Vergiye tabi tüm geçici farklar, ertelenmiş vergi borcunda muhasebeleştirilir. Ancak şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan, bir varlık veya borcun ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan veya işletme birleşmesi niteliğinde olmayan işlemlerden kaynaklanan geçici farklar için ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmez.
Vergi kanunlarına göre henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları ve vergi avantajları, ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirilir.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Satın alım yoluyla elde edilen "Türkiye" markası, şerefiyenin bir parçası olmakta olup, TMS 12 "Gelir Vergileri" standardına göre, yasal otorite tarafından markalar itfaya tabi tutulduklarından, diğer bir ifadeyle mali karın hesaplanmasında bir indirim kalemi olarak kabul edildiklerinden, geçici fark olarak değerlendirilmiş olup, ertelenmiş vergi yükümlülüğü olarak ertelenen vergiye konu edilmiştir.
Şirket, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirileri önemli ölçüde devredildiğini öngören kiralamaları, finansal kiralama olarak sınırlandırır. Şirket aşağıdaki durumların birini veya birden fazlasını kapsayan kiralamaları finansal kiralama olarak sınıflandırmaktadır:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak iskonto edilir. Şirket, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, kiracının alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünün faizi ve kira ödemelerini yansıtacak şekilde artırır veya azaltır.
Kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.
Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilmekte ve ödendikçe azaltılmaktadır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca kapsamlı gelir tablosunda faiz gideri olarak giderleştirilmektedir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır.
Şirket, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirileri önemli ölçüde devretmemesi halinde söz konusu kiralamayı faaliyet kiralaması olarak sınıflandırır.
Şirket, sözleşmenin başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma ve/veya yenileme opsiyonu olmayan varlıklar ile dayanak varlığın düşük değerli olduğu kiralamalarda aktifleştirme yöntemini seçmemiş olup, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak finansal tablolara yansıtmaktadır.
Şirket, kiralama işleminin fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtmaktadır. Kullanım hakkı varlığı, başlangıçta maliyetle ve sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanmakta ve kiralama yükümlülüğünün yeniden ölçümleri için düzeltilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, kullanım hakkı varlıkları için amortisman ayırırken TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" standardı hükümlerini uygulamaktadır. Söz konusu varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadıklarını belirlemek ve varsa değer düşüklüğü tutarının hesaplamak için TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardı hükümleri uygulanmaktadır.
Şirket, kiralama işleminin fiilen başladığı tarih itibarıyla, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran, kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Şirket'in alternatif borçlanma faiz oranını kullanılarak iskonto edilmektedir. Şirket iskonto oranı olarak alternatif borçlanma faiz oranını kullanmaktadır.
Şirket, kira yükümlülüğünü takip eden dönemlerde kira yükümlülüğündeki faiz maliyetiyle artırmakta ve yapılan kira ödemesiyle azaltmaktadır. Ayrıca tüm yeniden değerlendirmeleri ve kiralamada yapılan değişiklikleri yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçmektedir. Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak hesaplanmaktadır.
Şirket, kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüğü kira sözleşmesinde yer alan yenileme, erken sonlandırma ve satın alma opsiyonlarını dikkate alarak belirlemektedir. Şirket, sözleşmede yenileme opsiyonu yer alması ve/veya söz konusu varlığa özel maliyet harcamaları yapılması ve de opsiyonların kullanımı makul derecede gerçekleştirileceği değerlendiriliyorsa kiralama süresi bu durumlar dikkate alınarak belirlenmektedir. Eğer sözleşme şartlarında veya değerlendirmelerde önemli değişiklikler ortaya çıkarsa mevcut değerlendirme yeniden gözden geçirilmektedir.
Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda duran varlık olarak sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri, kira süresi boyunca doğrusal olarak kapsamlı gelir tablosunda gelir kaydedilmektedir.
Şirket, finansal bir varlığı veya finansal bir yükümlülüğü, sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna almaktadır. Şirket, finansal varlığı devretmesi ve bu devir işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını sağlaması halinde kayıttan çıkartmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyatı olarak belirlenmektedir.
Şirket, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden ölçülen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak muhasebeleştirmektedir. Söz konusu sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için kullanılan iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Finansal varlıklarının sınıflandırılması satın alındığı tarihte yapılmaktadır.
İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülecek bir finansal varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden finansal tablolara alınmakta olup, sonraki muhasebeleştirmelerde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş bedeli üzerinden ölçülmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Söz konusu finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelirde raporlanmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların satılması durumunda ise diğer kapsamlı gelirde raporlanan birikmiş tutarlar "geçmiş yıl karlarına" aktarılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, ticari amaçlı olarak elde tutulmakta olup, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Bu finansal varlıklar, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kazanç veya kayıp olarak gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılanların dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırılmaktadır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal borcunu raporlama dönemi sonrası en az oniki ay içinde yeniden finanslamayı veya döndürmeyi planlaması ve tercih etmesi durumunda, bu borç kısa dönemde ödenecek olsa bile, uzun vadeli olarak sınıflanır. Ancak borcun yeniden finansmanı veya döndürülmesi işletmenin tercihi değilse (örneğin, yeniden finansman sözleşmesinin mevcut olmaması), yeniden finansman olasılığı dikkate alınmaz ve borç kısa vadeli olarak sınıflanır.
Şirket, TFRS 9 "Finansal Araçlar"'a göre "beklenen kredi zararları modeli" kullanarak değer düşüklüğü hesaplamaktadır. TFRS 9 "Finansal Araçlar"a göre uygulanan değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Şirket, her raporlama dönemi sonunda, finansal varlık ve yükümlülük gruplarının değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız göstergeler bulunup bulunmadığı değerlendirilmektedir. Söz konusu finansal araçlara ilişkin beklenen kredi zararları için zarar karşılığı değerlendirmesi yapılmaktadır. Şirket, bir finansal araca ilişkin beklenen kredi zararlarını, aşağıdakileri yansıtacak şekilde ölçmektedir:
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülmektedir.
Şirket, bir finansal varlığın temerrüdünü, (eğer varsa) teminat kullanılması gibi işlemlere başvurmaksızın borçlunun kredi yükümlülüğünü tam olarak yerine getirmemesi olarak değerlendirmektedir.
Ticari borçlar (senetli ve senetsiz), Şirket'in olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Eğer ticari borçların ödenmesi için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletme sermayesinin bir parçası ise), bu borçlar kısa vadeli borçlar olarak sınıflandırılmaktadır.
Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, personelinin "Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun ve Türk İş Kanunu" uyarınca emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti (basın personeli için en az 5 yıllık hizmet) tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihine indirgenmiş değerini ifade eder. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin indirgenmesi için aktüeryal değerleme yöntemi kullanılmıştır. Bunun için de aktüeryal varsayımlar yapılmıştır. Bunlardan en önemlisi ise indirgemede kullanılan iskonto oranıdır.
İşten ayrılma sonrasında fayda yükümlülüklerini (kıdem tazminatı karşılıklarını) iskonto etmek için kullanılacak oran, bilanço tarihindeki yüksek kaliteli kurumsal senetlere ilişkin piyasa getirilerine bakılarak belirlenir. Bu gibi senetler için derin bir piyasanın bulunmamasından dolayı, devlet tahvillerinin (bilanço tarihindeki) piyasa getirileri (bileşik faiz oranları) dikkate alınarak reel faiz oranı kullanılmıştır. Diğer bir ifadeyle enflasyonun etkisinden arındırılmış faiz oranı (reel faiz oranı) kullanılmaktadır.
Bu çerçevede, iş kanununa tabi finansal kuruluşları tüm personelin emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülük tutarları için, aktüeryal yöntemle TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardına uygun olarak kıdem tazminatı karşılığı hesaplamış ve ilişikteki finansal tablolarda muhasebeleştirmiştir.
Kıdem tazminatı karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan varsayımlar Not 9'da açıklanmıştır. İş Kanunu'na göre, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde, işçinin hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücretinin, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödenmesi gerekmektedir. Kullanılmamış izin karşılığı bu çerçevede muhasebeleştirilmektedir.
Karşılıklar ancak şirketin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcut (kuvvetle muhtemel) ise ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır.
Bir karşılığa ilişkin yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli harcamaların bir kısmının veya tamamının diğer bir tarafça tazmin edilmesi beklendiği durumlarda, ilgili tazminat finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Ancak ilgili tazminatın işletmenin yükümlülüğü yerine getirmesi durumunda elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması gerekmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Karşılık ayrılmasında üç yöntemden biri kullanılmaktadır. Bu yöntemlerden ilki, paranın zaman değerinin önemli olması durumunda uygulanmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir. Paranın zaman değerinin önemli olduğu karşılıklarda, tahmini nakit akışlarını belirlemede hiçbir risk ve belirsizlik olmadığı varsayılarak, tahmin edilen nakit akışıyla aynı vadedeki devlet tahvillerine dayandırılan risksiz iskonto oranı kullanılarak indirgenmektedir. İkinci yöntem ise, beklenen değer yöntemidir. Bu yöntem, karşılığın büyük bir küme ile ilgili veya çok sayıda olayla ilgili olması durumunda kullanılmakta olup, yükümlülük tüm olası sonuçlar dikkate alınarak tahmin edilmektedir. Üçüncü yöntem ise, tek bir yükümlülüğün veya olayın olması halinde gerçekleşmesi en muhtemel sonuç tahmin edilerek karşılığın finansal tablolara yansıtılmasıdır.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar (örneğin verilen veya alınan teminat, rehin ve ipotekler) finansal tablolara alınmayıp, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilerek dipnotlarda açıklanmaktadır.
Adi hisse senetleri, özkaynaklarda sınıflandırılır. Pay başına kazanç, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanmıştır. Dönem içinde dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış oluşturmadan basılan hisseler (bedelsiz) göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır.
Hasılat, Şirket'in müşterilerine taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında hak kazanmayı beklediği bedel olup, mal veya hizmetin fatura edilmiş bedelinin, iskonto, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Şirket sözleşme gereğince vermeyi taahhüt ettiği edim yükümlülüklerini zamana yayılı veya zamanın belli bir anında finansal tablolarına almaktadır. Hasılat, aşağıda açıklanan kriterleri esas alarak finansal tablolara kaydedilmektedir:
Şirket, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sözleşmedeki işlem bedeli, genellikle tek bir bedeli içermektedir. Hasılat tutarının birden fazla işlem bedelini kapsaması durumunda, her bir işlem bağımsız olarak ayrıştırılır ve işlem bedeli bu işlemlere dağıtılır. Müşterinin mal veya hizmet satışını nakdi değer yerine nakdi olmayan değerlerle ödemeyi taahhüt etmesi durumunda, bu gayri nakdi bedelin gerçeğe uygun değeri tespit edilerek hasılat kaydı yapılır.
Şirket, edim yükümlülüklerini sözleşme başlangıcında belirler. Buna göre edim yükümlülüklerinin zaman içinde yerine getirilip getirilmeyeceği de müşterilerle yapılan sözleşmede (yazılı veya sözlü) belirlenir.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı muhasebeleştirir. Hasılatın muhasebeleştirilmesi için satılan mal veya sağlanan hizmetin kontrolünün karşı tarafa geçmesi gerekmektedir. Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetlerin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken aşağıdaki kriterleri esas almaktadır:
Eğer Şirket tarafından gerçekleştirilen mal veya hizmet satışları önemli bir finansman bileşeni içeriyorsa, hasılat tutarı gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile hesaplanır. Oluşan vade farkı, tahakkuk esasına göre "esas faaliyetlerden diğer gelirler" olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Reklam gelirleri reklamların yayınlandığı tarih dikkate alınarak tahakkuk esasına ve dönemsellik ilkesine göre kaydedilir. Reklamdan doğan gelir, ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaşıldığı zaman oluşmuş sayılır.
Gazete satış gelirleri dağıtım şirketi tarafından gazetelerin bayilere sevk edildiği tarihte faturalanmış değerler üzerinden dönemsellik ilkesine göre kaydedilir. Gazete satış iadeleri geçmiş deneyimler ve diğer ilgili veriler çerçevesinde karşılık ayrılmasıyla satışın gerçekleştiği tarih itibarıyla kaydedilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Diğer gelirler, tahakkuk esasına göre kaydedilir.
Hizmet satışına ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat işlemin bilanço tarihi itibarıyla tamamlanma düzeyi dikkate alınarak muhasebeleştirilir.
Tahakkuk etmemiş finansal gelirler/giderler, vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve "esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler" kalemi altında gösterilir.
Bir özellikli varlığın satın alınması, inşaatı veya üretimi ile doğrudan ilişkisi kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekteki ekonomik yararlardan işletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, özellikli varlığın maliyetine dâhil edilir. Bunun dışındaki borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.
Takip eden dönemlerde, iskonto edilmiş değer ile finansal tablolarda gösterilir, sağlanan nakit girişi ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda borçlanma süresi boyunca giderleştirilir.
Bu finansal tablolar açısından Şirket üzerinde doğrudan veya dolaylı olarak; tek başına veya birlikte kontrol gücüne sahip gerçek ve tüzel kişi ortaklar ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler ile bunların önemli etkiye sahip olduğu ve/veya kilit yönetici personel olarak görev aldığı tüzel kişiler; Şirket'in bağlı ortaklık ve iştirakleri ile Yönetim Kurulu Üyeleri, kilit yönetici personeli ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak ilişki içinde olduğu şirketlerle olan bakiyeleri ve onlarla yaptığı her türlü işlemler ilgili dipnotta sunulmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; kredi, kur ve likidite riskidir. Şirket'in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Şirket'in finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır.
Şirket'in kredi riski genel olarak ticari alacaklarından dolayı söz konusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeleri ile birlikte piyasa koşulları ışığında değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır.
Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğmaktadır. Şirket'in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibarıyla bakiyeleri ilgili dipnotta açıklanmıştır. TL'nin yabancı paralar karşısında değer kaybettiği durumlarda, yabancı para riski oluşmaktadır.
Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlara ilişkin taahhütlerini yerine getirmek için fon temininde güçlükle karşılaşma riskini ifade eder. Şirket aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengeleyerek likidite riskini yönetmektedir.
Şirket'in para birimi Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir. Şirket, yabancı para (ilgili işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki para birimleri) cinsinden yapılan işlemleri fonksiyonel para birimi cinsinden ilk kayda alırken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlarla değerlenmekte ve doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Parasal olan tüm aktif ve pasifler dönem sonu kuruyla çevrilip ilgili kur farkları diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Yabancı para cinsinden olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10 "Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar" standardı hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotta açıklamaktadır.
Nakit akış tablosu açısından, nakit; işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı kapsar. Nakit benzerleri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımlardır. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır. Buna göre, vadesi 3 ay veya daha az olan yatırımlar nakit benzeri yatırım olarak kabul edilir. Özkaynağı temsil eden menkul kıymetlere yapılan yatırımlar, özünde nakit benzerleri olmadıkça, nakit benzeri olarak kabul edilmez (örneğin, vadesine kısa bir süre kala iktisap edilen ve üzerinde belirli bir itfa tarihi bulunan imtiyazlı hisse senetleri).
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akış tablolarını düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Şirket'in TFRS 8 kapsamında raporlanabilir bölümü bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.
Şirket'in finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki dipnotlarda yer verilmiştir:
| Not 19 | Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülükleri |
|---|---|
| Not 5 | Ticari alacaklar değer düşüklük karşılığı |
| Not 8 | Stoklar değer düşüklük karşılığı |
| Not 10, 11 | Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri ve değer düşüklük |
| karşılığı | |
| Not 13 | Kıdem tazminatı karşılığı |
| Not 12 | Dava karşılığı |
Bilanço tarihinde, gelecek raporlama döneminde varlık ve yükümlülükler üzerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek belirli bir risk taşıyan ve gelecek dönem ile ilgili olan varsayımlar ve hesaplanma belirsizliğinin kaynakları aşağıda açıklanmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kasa | 310.676 | 66.270 |
| Vadesiz mevduatlar | 4.862.059 | 505.586 |
| Vadeli mevduatlar | 15.131.185 | 15.386.052 |
| Diğer nakit benzerleri | 4.554.516 | 5.086.982 |
| 24.858.436 | 21.044.890 |
Şirket'in TL cinsinden vadeli mevduatları için faiz oranı %37 ile %41 (2024: %33-%49) aralığındadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Toplam nakit ve nakit benzerleri | 24.858.436 | 23.621.333 |
| Faiz tahakkukları (-) | (239.871) | (384.631) |
| 24.618.565 | 23.236.702 |
| Kısa vadeli borçlanmalar: | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Kiralama sözleşmelerinden yükümlülükler | 25.072.305 | 19.598.911 |
| Banka kredileri | - | 3.023.698 |
| 25.072.305 | 22.622.609 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar: | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | - | - |
| Kiralama sözleşmelerinden yükümlülükler | 85.118.299 | 88.983.712 |
| 85.118.299 | 88.983.712 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kiralama sözleşmelerine ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | ||
| TL | TL | ||
| Para | Cinsinden | Cinsinden | |
| Birimi | Vade | Tutarı | Tutarı |
| TL | 3 aya kadar | 5.801.725 | 4.517.361 |
| TL | 3 ile 12 ay arası | 19.270.580 | 15.081.550 |
| 25.072.305 | 19.598.911 | ||
| TL | 1 ile 5 yıl arası | 85.118.299 | 88.983.712 |
| 85.118.299 | 88.983.712 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
51.608.082 | 40.011.412 |
| Alıcılar | 520.344.447 | 483.963.463 |
| Vadeli çekler ve alacak senetleri | 118.185.692 | 205.101.222 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 106.047.021 | 136.085.751 |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (29.233.092) | (27.087.826) |
| Şüpheli alacak karşılığı (-) | (102.378.844) | (115.296.212) |
| 664.573.306 | 722.777.810 |
Ticari alacaklar için ayrılan karşılıkları ile ilgili dönem başı ve dönem sonu mutabakatı aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı itibarıyla bakiye | (115.296.212) | (124.183.710) |
| Dönem içi gider/iptal edilen gider | (11.371.168) | (22.541.594) |
| Net parasal pozisyon kazanç/kayıp | 24.288.536 | 35.265.062 |
| Dönem sonu itibarıyla bakiye | (102.378.844) | (111.460.242) |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
30.994.764 | 12.280.558 |
| Satıcılar | 75.513.868 | 71.094.382 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (3.588.521) | (2.320.376) |
| 102.920.111 | 81.054.564 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
284.718.933 | 93.293.419 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 6.470.389 | 1.594.385 |
| Personelden alacaklar | 45.000 | 941 |
| Diğer | - 291.234.322 |
- 94.888.745 |
| Uzun vadeli diğer alacaklar: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Verilen depozito ve teminatlar |
2.607.169 | 3.323.138 |
| 2.607.169 | 3.323.138 | |
| Kısa vadeli diğer borçlar: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| İlişkili taraflara diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
105.533.623 | 92.820.226 |
| Diğer | 38.380 | 581.066 |
| 105.572.003 | 93.401.292 | |
| Not 7 – Finansal Yatırımlar |
||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Yatırım fonları | 160.605.595 | 160.611.675 |
| 160.605.595 | 160.611.675 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 201.489.460 | 193.918.106 |
| Yarı mamuller-üretim | 30.861.108 | 9.285.539 |
| Mamuller | 52.158.458 | 11.334.450 |
| Emtia | 2.117.017 | 811.749 |
| Diğer stoklar | 1.105.505 | 1.105.503 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (7.505.568) | (22.075.974) |
| 280.225.980 | 194.379.373 |
Stoklar için ayrılan karşılıkla ile ilgili dönem başı ve dönem sonu mutabakatı aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı itibarıyla bakiye | (22.075.974) | (27.166.800) |
| Dönem içi gider/iptal edilen gider | (854.971) | (25.818.683) |
| Parasal pozisyon kazanç/kayıp | 15.425.377 | 12.133.951 |
| Dönem sonu itibarıyla bakiye | (7.505.568) | (40.851.532) |
Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin hareketler aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak tarihi itibarıyla | 1.620.688.620 | 1.369.831.660 |
| Girişler | - | - |
| Çıkışlar | - | (7.116.985) |
| Değer artışları/azalışları | - | - |
| Dönem sonu net kayıtlı değer | 1.620.688.620 | 1.362.714.675 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Şirket dışı taraflarca kullanılan bina ve arsalardan oluşmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, özellikli varlık kapsamında olmadığından, yatırım amaçlı gayrimenkuller ilgili finansman giderleri gelir tablosu ile ilişkilendirilmekte olup, aktifleştirilmemektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Arazi ve | Tesis, makine ve |
Özel | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| arsalar | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Maliyetler | Toplam | |
| 1 Ocak tarihi itibarıyla | |||||||
| Maliyet | 199.467.989 | 148.210.698 | 1.136.158.505 | 34.255.642 | 44.240.403 | 57.821.967 | 1.620.155.204 |
| Birikmiş amortisman | - | (40.289.357) | (833.052.449) | (15.873.670) | (22.436.757) | (22.296.413) | (933.948.646) |
| Net kayıtlı değer | 199.467.989 | 107.921.341 | 303.106.056 | 18.381.972 | 21.803.646 | 35.525.554 | 686.206.558 |
| Dönem başı net kayıtlı | |||||||
| değer | 199.467.989 | 107.921.341 | 303.106.056 | 18.381.972 | 21.803.646 | 35.525.554 | 686.206.558 |
| Girişler | - | - | 22.428.511 | 10.569.625 | 3.339.236 | 699.850 | 37.037.222 |
| Çıkışlar | - | - | (8.257.154) | (5.434.790) | - | - | (13.691.944) |
| Değer artışları/azalışları | - | - | - | - | - | - | - |
| Cari dönem amortismanı | - | (2.223.161) | (26.862.719) | (4.936.234) | (4.380.061) | (3.412.760) | (41.814.935) |
| Dönem sonu net kayıtlı | |||||||
| değer | 199.467.989 | 105.698.180 | 290.414.694 | 18.580.573 | 20.762.821 | 32.812.644 | 667.736.901 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla |
|||||||
| Maliyet | 199.467.989 | 148.210.698 | 1.142.733.916 | 32.766.244 | 47.579.639 | 58.521.817 | 1.629.280.303 |
| Birikmiş amortisman | - | (42.512.518) | (852.319.222) | (14.185.671) | (26.816.818) | (25.709.173) | (961.543.402) |
| Net kayıtlı değer | 199.467.989 | 105.698.180 | 290.414.694 | 18.580.573 | 20.762.821 | 32.812.644 | 667.736.901 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Arazi ve | Tesis, makine ve |
Özel | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| arsalar | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Maliyetler | Toplam | |
| 1 Ocak tarihi itibarıyla | |||||||
| Maliyet | 204.244.765 | 118.093.318 | 1.067.819.825 | 35.451.138 | 41.817.964 | 55.487.347 | 1.522.914.357 |
| Birikmiş amortisman | - | (33.274.665) | (800.103.075) | (15.714.729) | (17.023.526) | (17.892.594) | (884.008.589) |
| Net kayıtlı değer | 204.244.765 | 84.818.653 | 267.716.750 | 19.736.409 | 24.794.438 | 37.594.753 | 638.905.768 |
| Dönem başı net kayıtlı | |||||||
| değer | 204.244.765 | 84.818.653 | 267.716.750 | 19.736.409 | 24.794.438 | 37.594.753 | 638.905.768 |
| Girişler | - | - | 64.179.153 | 1.581.815 | 1.657.659 | 2.288.756 | 69.707.383 |
| Çıkışlar | - | - | (882.813) | - | - | - | (882.813) |
| Değer artışları/azalışları | - | - | - | - | - | - | - |
| Cari dönem amortismanı | - | (1.771.401) | (25.557.993) | (2.329.011) | (4.110.323) | (3.278.551) | (37.047.279) |
| Dönem sonu net kayıtlı | |||||||
| değer | 204.244.765 | 83.047.252 | 305.455.097 | 18.989.213 | 22.341.774 | 36.604.958 | 670.683.059 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla |
|||||||
| Maliyet | 204.244.765 | 118.093.318 | 1.129.919.253 | 34.053.125 | 43.377.260 | 57.776.103 | 1.587.463.824 |
| Birikmiş amortisman | - | (35.046.066) | (824.464.156) | (15.063.912) | (21.035.486) | (21.171.145) | (916.780.765) |
| Net kayıtlı değer | 204.244.765 | 83.047.252 | 305.455.097 | 18.989.213 | 22.341.774 | 36.604.958 | 670.683.059 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Gayrimenkuller | 130.745.408 | 123.069.095 |
| Taşıtlar | 12.139.790 | 20.496.399 |
| 142.885.198 | 143.565.494 |
Ayrıca, Şirket TFRS 16 kapsamındaki kira sözleşmeleriyle ilgili olarak, faaliyet kiralaması gideri yerine amortisman ve faiz giderleri muhasebeleştirmiştir. Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde, bu kiralamalardan 37.204.076 TL (2024: 20.210.261 TL) değerinde amortisman gideri ve 16.392.122 TL (2024: 18.063.113 TL) faiz gideri muhasebeleştirmiştir.
Maddi olmayan diğer duran varlıklar; yazılım ve programların yer aldığı diğer maddi olmayan duran varlıklardan oluşmakta olup hareketleri aşağıda sunulmuştur:
| Marka | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak tarihi itibarıyla | |||
| Maliyet | 715.885.386 | 28.705.578 | 744.590.964 |
| Birikmiş itfa payları | - | (16.139.181) | (16.139.181) |
| Net kayıtlı değer | 715.885.386 | 12.566.397 | 728.451.783 |
| Dönem başı net kayıtlı değer | 715.885.386 | 12.566.397 | 728.451.783 |
| Girişler | - | 4.022.239 | 4.022.239 |
| Çıkışlar | - | - | - |
| Değer artışları/azalışları | - | - | - |
| Cari dönem itfa payları | - | (3.504.554) | (3.504.554) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer | 715.885.386 | 13.084.082 | 728.969.468 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla |
|||
| Maliyet | 715.885.386 | 32.727.817 | 748.613.203 |
| Birikmiş itfa payları | - | (19.643.735) | (19.643.735) |
| Net kayıtlı değer | 715.885.386 | 13.084.082 | 728.969.468 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Marka | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak tarihi itibarıyla | |||
| Maliyet | 475.790.607 | 24.749.148 | 500.539.755 |
| Birikmiş itfa payları | - | (11.658.622) | (11.658.622) |
| Net kayıtlı değer | 475.790.607 | 13.090.526 | 488.881.133 |
| Dönem başı net kayıtlı değer | 475.790.607 | 13.090.526 | 488.881.133 |
| Girişler | - | 3.421.596 | 3.421.596 |
| Çıkışlar | - | - | - |
| Değer artışları/azalışları | - | - | - |
| Cari dönem itfa payları | - | (3.322.915) | (3.322.915) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer | 475.790.607 | 13.189.207 | 488.979.814 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla |
|||
| Maliyet | 475.790.607 | 28.170.744 | 503.961.351 |
| Birikmiş itfa payları | - | (14.981.537) | (14.981.537) |
| Net kayıtlı değer | 475.790.607 | 13.189.207 | 488.979.814 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in teminat, rehin, ipotek ve kefalet ile taahhüt ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket Tarafından Verilen TRİK'ler |
USD | AVRO | Toplam (TL |
|
|---|---|---|---|---|
| (30 Eylül 2025) |
Bakiyesi | Bakiyesi | TL Bakiyesi | Cinsinden) |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş | ||||
| Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | 150.000 | - | 80.846.923 | 87.071.683 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil | ||||
| Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi | ||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | 262.230 | - | - | 10.882.126 |
| i. Nihai Ana Ortak Lehine Verilmiş |
||||
| Olan TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına | ||||
| Girmeyen Diğer İlişkili Şirketler | ||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | 262.230 | - | - | 10.882.126 |
| iii. C maddesi Kapsamına Girmeyen | ||||
| 3.Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 412.230 | - | 80.846.923 | 97.953.809 |
| Şirket'in Özkaynak Toplamı | 3.564.892.016 | |||
| Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİK'lerin | ||||
| Şirket'in Özkaynaklarına oranı | %0,3 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Şirket Tarafından Verilen TRİK'ler (31 Aralık 2024) |
USD | AVRO | Toplam (TL |
|
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş | Bakiyesi | Bakiyesi | TL Bakiyesi | Cinsinden) |
| Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | 188.145 | - | 47.983.363 | 54.610.429 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil | ||||
| Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi | ||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | 328.915 | - | 50.171.836 | 61.757.272 |
| i. Nihai Ana Ortak Lehine Verilmiş |
||||
| Olan TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına | ||||
| Girmeyen Diğer İlişkili Şirketler | ||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | 328.915 | - | 50.171.836 | 61.757.272 |
| iii. C maddesi Kapsamına Girmeyen | ||||
| 3.Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 517.060 | - | 98.155.199 | 116.367.701 |
| Şirket'in Özkaynak Toplamı | 3.711.829.809 | |||
| Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİK'lerin | ||||
| Şirket'in Özkaynaklarına oranı | %2 |
Yukarıdaki TRİK tablosunda sunulan koşullu varlık, yükümlülük ve taahhütlere ilişkin açıklamasına ihtiyaç duyulan detaylar aşağıdaki gibidir:
Şirket'in gayrimenkulleri üzerinde ipotek bulunmamaktadır (2024: 86.076.055 TL).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Dava tazminatları karşılığı | 2.897.112 | 2.571.088 |
| 2.897.112 | 2.571.088 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tutar (TL) | |
|---|---|
| Şirket tarafından yürütülen icra takipleri | 23.473.173 |
| Şirket aleyhine yürütülen icra takipleri | 411.835 |
| Şirket tarafından açılmış ve devam eden davalar | 914.239 |
| Şirket aleyhine açılmış, devam eden davalar | 4.380.599 |
Şirket, aleyhine açılan davalardan kazanılması kuvvetle muhtemel olanlarına karşılık ayırmamıştır. Aleyhteki davalardan, kaybedilme ihtimali olan, diğer bir ifadeyle ekonomik kaynak çıkışına neden olacak davalar için karşılık ayrılmıştır.
Şirket, yukarıdaki tabloda sunulan aleyhine açılmış ve devam eden davalarının 2.897.112 TL'lik kısmına karşılık ayırmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Personele borçlar | 21.649.984 | 19.525.534 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 11.361.633 | 9.819.131 |
| 33.011.617 | 29.344.665 | |
| Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında karşılıklar: | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 26.705.084 | 20.643.167 |
| 26.705.084 | 20.643.167 | |
| Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında karşılıklar: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 31.670.224 | 25.168.486 |
| 31.670.224 | 25.168.486 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İş Kanunu'na göre Şirket, bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla sebepsiz olarak işine son verilen, askere çağrılan, ölen veya erkekler için 25 yıllık, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini tamamladıktan sonra emekli olan ve emeklilik yaşına ulaşan personeline kıdem tazminatı ödemek ile yükümlüdür. Ödenecek tutar, aşağıdaki tutarlarla sınırlı olmak üzere bir aylık maaşa eşit olup, bu miktar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, tam 53.919 TL (2024: 41.828 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Diğer taraftan "Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanunu'na göre şirket bu kanuna tabi ve gazetecilik mesleğinde en az 5 yıl çalışmış her personeline herhangi bir sebep dolayısıyla iş akdinin feshi halinde kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat çalışılan her sene için 30 günlük ücret tutarı ile sınırlandırılmıştır. Basın personeli için hesaplanan kıdem tazminatında tavan uygulaması bulunmamaktadır.
Basın, yayın, ambalaj ve matbaa işlerinde çalışanların erken emeklilik hakkı 1 Ekim 2008 tarihinden itibaren kaldırılmıştır.
Yukarıda açıklanan yasal düzenlemeler haricinde emeklilik taahhütleri için herhangi bir düzenleme yoktur. Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in çalışanların emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", şirketlerin belirli sosyal hak planları kapsamındaki yükümlülüklerinin tahmini için aktüer değerleme yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Buna bağlı olarak, toplam yükümlülüğün hesaplanmasında her bir şirket için aktüer varsayımlar ve mevcut yasal yükümlülükler kullanılmıştır.
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| İskonto oranı | %19,74 | %19,13 |
| Ortalama kıdem tazminatı yükümlülüğü ödenmeme oranı |
%32 | %32 |
Kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasındaki temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ekim 2025 tarihinden itibaren geçerli olan tam 53.919 TL tavan tutarı (1 Ekim 2024: 41.828 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla bakiye | 25.168.486 | 20.056.886 |
| Aktüeryal kazanç/kayıp | 10.385.294 | 10.997.879 |
| Ödemeler | (11.851.572) | (11.599.868) |
| Cari dönem karşılık tutarı | 14.465.536 | 12.035.215 |
| Net parasal pozisyon kazanç/kayıp | (6.497.520) | (6.998.281) |
| Dönem sonu itibarıyla bakiye | 31.670.224 | 24.491.831 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| KDV alacakları | 3.338.575 | 16.054.583 |
| 3.338.575 | 16.054.583 | |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Hasılat paylaşımı kapsamında inşaa faaliyetleri (*) | 319.060.480 | 319.060.480 |
| 319.060.480 | 319.060.480 |
(*) İstanbul ili, Avcılar ilçesi, Firuzköy Mahallesinde, 636 Ada, 3-4-5 Parsellerde bulunan toplam 18.541 m² yüzölçümlü arsa üzerinde İhlas Holding A.Ş. tarafından inşa edilen konut ve işyerinden oluşan Bizimevler markalı inşaat projesi yapılmak üzere bir hasılat paylaşım sözleşmesi imzalanmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 9.625.042 | 8.351.682 |
| Diğer | - | 958.991 |
| 9.625.042 | 9.310.673 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları (*) | 543.687.328 | 315.323.009 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 972.737 | 161.951 |
| 544.660.065 | 315.484.960 |
(*) İstanbul ili, Avcılar ilçesi, Firuzköy Mahallesinde, 636 Ada, 3-4-5 Parsellerde bulunan toplam 18.541 m² yüzölçümlü arsa üzerinde İhlas Holding A.Ş. tarafından inşa edilen konut ve işyerinden oluşan Bizimevler markalı inşaat projesi kapsamında alınan tutarı da kapsamaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sermayesinin tümü ödenmiş olup, nominal değeri 800.000.000 TL ve beheri 1 TL olan 800.000.000 adet paydan oluşmaktadır (2024: 800.000.000 TL, beheri 1 TL olan 800.000.000 adet pay).
Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Oranı, | Pay Tutarı, | Pay Oranı, | Pay Tutarı, | |
| Ortak Adı/Unvanı | % | TL | % | TL |
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | 30,91 | 247.314.081 | 30,91 | 247.314.081 |
| Halka Açık Kısım | 59,45 | 475.597.842 | 59,45 | 475.597.842 |
| İhlas Holding A.Ş. | 7,14 | 57.085.500 | 6,92 | 55.360.500 |
| Ahmet Mücahid Ören | 2,50 | 19.992.089 | 2,50 | 19.992.089 |
| Diğer | 0,00 | 10.488 | 0,22 | 1.735.488 |
| 100 | 800.000.000 | 100 | 800.000.000 | |
| Sermaye düzeltme farkları | - | 6.417.732.309 | ||
| 800.000.000 | 7.217.732.309 |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler:
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler, emeklilik planlarından aktüeryal kazanç / kayıp fonundan oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları/azalışları
Maddi duran varlıklar değer artış fonu, Şirket'in maddi duran varlıklar ile önceki dönemlerde maddi duran varlık olarak muhasebeleştirilmiş olanlardan yatırım amaçlı gayrimenkule transfer edilenlerin ilk transfer esnasında oluşan gerçeğe uygun değerlerinin maliyet değerlerine göre değişmeleri nedeniyle oluşmakta olup, ertelenen vergi etkisi de yansıtıldıktan sonra net değerleri üzerinden sunulmaktadır. Maddi duran varlıkların yeniden değerlenmesi sonucunda oluşan 121.534.418 TL tutarındaki değer artış fonu özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir (2024: 121.534.418 TL).
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları:
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlarından kaynaklanmakta olup, ertelenen vergi etkisi de yansıtıldıktan sonra net değerleri üzerinden diğer kapsamlı gelir tablosunda sunulmaktadır. Aktüeryal varsayımlardan dolayı ortaya çıkan yeniden ölçüm kazanç/kaybı 27.564.507 TL olup, özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir (2024: 21.053.651 TL).
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar
Şirket'in iştiraklerinin diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan ve kar/zararda sınıflandırılmayacak olan paylardan payına isabet eden tutardan oluşmakta olup, bu tutar 3.134.732 TL'dir (2024: 3.360.619 TL).
Birinci tertip yedek akçe, toplamı yeniden değerlenmiş ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler, yeniden değerlenmiş sermayenin %5'ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50'sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 83.901 | 4.556.819 |
| 83.901 | 4.556.819 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 1.917 | 11.788 |
| 1.917 | 11.788 |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 1.754.535.595 | 629.076.583 | 1.639.001.511 | 527.874.955 |
| Yurtdışı satışlar | 29.957.966 | 6.501.083 | 40.752.913 | 10.883.575 |
| Satış indirimleri (-) | (43.369.819) | (12.584.653) | (53.421.545) | (16.136.136) |
| 1.741.123.742 | 622.993.013 | 1.626.332.879 | 522.622.394 |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti Faaliyet giderleri |
(1.406.220.067) | (459.943.958) | (1.359.102.645) | (452.782.343) |
| Genel yönetim giderleri | (166.944.570) | (58.285.561) | (208.260.946) | (53.609.858) |
| Pazarlama giderleri | (195.520.871) | (61.929.850) | (195.493.407) | (63.559.089) |
| (1.768.685.508) | (580.159.369) | (1.762.856.998) | (569.951.290) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Direkt ilk madde ve malzeme | ||||
| giderleri | (743.973.003) | (268.922.669) | (638.018.955) | (189.593.426) |
| Personel giderleri | (362.471.923) | (108.806.732) | (363.391.308) | (107.444.436) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (64.066.794) | (22.530.049) | (45.768.253) | (23.132.067) |
| Satılan ticari mal maliyeti | (57.103.312) | (12.650.420) | (40.262.940) | (14.772.549) |
| Elektrik, su ve ısınma | ||||
| giderleri | (40.476.918) | (15.582.793) | (45.827.572) | (16.490.346) |
| Güvenlik, temizlik, sağlık ve | ||||
| mutfak giderleri | (40.732.988) | (12.975.988) | (37.802.062) | (11.874.996) |
| Nakliye, dağıtım ve taşıma | ||||
| giderleri | (19.137.975) | (7.086.599) | (14.657.501) | (4.318.756) |
| Yakıt ve ulaştırma giderleri | (26.750.566) | (8.824.645) | (31.221.054) | (10.124.888) |
| Diğer (stok değişimi dahil) | (51.506.588) | (2.564.063) | (142.153.000) | (75.030.879) |
| (1.406.220.067) | (459.943.958) | (1.359.102.645) | (452.782.343) |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Şüpheli ticari alacak karşılık | ||||
| giderleri | (13.534.721) | (6.083.565) | (22.878.229) | (2.905.422) |
| Personel giderleri | (60.711.513) | (17.516.410) | (53.914.772) | (18.715.477) |
| Vergi, resim ve harçlar, tapu, | ||||
| aidat, noter ve mahkeme | ||||
| masrafları | (3.213.177) | (1.460.668) | (4.538.116) | (817.141) |
| Dışardan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (9.468.975) | (3.034.533) | (12.482.694) | (3.877.855) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (18.456.771) | (7.760.523) | (14.812.198) | (5.002.719) |
| Bakım ve sigorta giderleri | (1.710.772) | (450.442) | (4.458.651) | (1.359.378) |
| Danışmanlık ve denetim giderleri | (6.710.677) | (2.703.366) | (6.273.138) | (1.188.862) |
| Yönetim hizmeti gider payı | (30.562.661) | (11.825.688) | (65.312.678) | (10.572.254) |
| Diğer | (22.575.303) | (7.450.366) | (23.590.470) | (9.170.750) |
| (166.944.570) | (58.285.561) | (208.260.946) | (53.609.858) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (27.781.038) | (8.320.506) | (21.678.541) | (8.526.574) |
| Reklam ve ilan giderleri | (36.381.780) | (11.406.807) | (50.127.458) | (16.631.413) |
| İlan komisyon ve prim giderleri | (393.240) | (174.256) | (679.348) | (301.253) |
| Dağıtım ve nakliye giderleri | (107.219.152) | (33.306.155) | (97.678.838) | (28.619.730) |
| Dışardan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (3.369.312) | (1.128.164) | (2.309.860) | (915.553) |
| Promosyon giderleri | (19.426.201) | (7.152.154) | (21.895.456) | (7.783.628) |
| Diğer | (950.148) | (441.808) | (1.123.906) | (780.938) |
| (195.520.871) | (61.929.850) | (195.493.407) | (63.559.089) |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Brüt ücret giderleri | (62.547.991) | (18.757.016) | (52.013.678) | (18.100.394) |
| Sosyal güvenlik kesintileri | (15.260.314) | (4.556.641) | (12.699.253) | (4.413.008) |
| Diğer giderler (kıdem, ihbar, huzur | ||||
| hakkı vb.) | (10.684.246) | (2.523.259) | (10.880.382) | (4.728.649) |
| (88.492.551) | (25.836.916) | (75.593.313) | (27.242.051) |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | (64.066.794) | (22.530.049) | (45.768.253) | (23.132.067) |
| Genel yönetim gideri | (18.456.771) | (7.760.523) | (14.812.198) | (5.002.719) |
| (82.523.565) | (30.290.572) | (60.580.451) | (28.134.786) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vade farkı gelirleri(*) | 23.726.275 | 7.512.048 | 67.353.499 | 32.644.582 |
| Kira gelirleri | 15.032.629 | 4.607.648 | 12.701.088 | 3.879.360 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 2.163.553 | 2.122.026 | 347.854 | 135.542 |
| Kur farkı gelirleri(*) | 6.007.615 | 1.749.472 | 10.580.963 | 3.376.153 |
| Diğer | 707.854 | 166.425 | 3.368.015 | 1.307.871 |
| 47.637.926 | 16.157.619 | 94.351.419 | 41.343.508 |
(*) Ticari işlemlerle ilgilidir.
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vade farkı giderleri(*) | (13.501.398) | (5.823.691) | (87.146.737) | (41.475.726) |
| Kur farkı giderleri(*) | (4.002.294) | (1.339.132) | (1.507.929) | (62.209) |
| Diğer giderler | (2.332.216) | (1.148.636) | (91.114) | (30.266) |
| (19.835.908) | (8.311.459) | (88.745.780) | (41.568.201) |
(*) Ticari işlemlerle ilgilidir.
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar payları (temettüler) stopaja tabi değildir. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden geçici vergi ödemektedirler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan gayrimenkullerin (Temmuz 2023 tarihinden önce iktisap edilenler için) %25'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi ve satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari dönem vergi karşılıkları Peşin ödenmiş vergiler (-) |
9.240.990 - |
- - |
| Toplam | 9.240.990 | - |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi | (9.240.990) | (9.240.990) | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (24.332.089) | (6.218.772) | (9.966.743) | (4.861.453) |
| (33.573.079) | (15.459.762) | (9.966.743) | (4.861.453) |
Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Kurumlar vergisi oranı, bilanço tarihi itibarıyla %25'dir (2024: %25).
Birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıda sunulmuştur:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Vergilendirilebilir geçici farklar |
Ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Maddi, maddi olmayan duran | ||||
| varlıklar ve yatırım amaçlı | ||||
| gayrimenkuller | (2.394.629.472) | (2.187.603.508) | (598.657.368) | (600.300.468) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara | ||||
| ilişkin karşılıklar | 44.490.792 | 24.481.307 | 11.122.698 | 6.429.832 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 7.505.568 | 22.075.974 | 1.876.392 | 5.518.994 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 78.879.625 | 86.442.252 | 19.719.907 | 21.610.563 |
| Reeskont/itfa düzeltmelerinin | ||||
| etkisi | 19.391.874 | 9.752.868 | 4.847.969 | 2.438.217 |
| Dava karşılıkları | 2.897.112 | 2.571.088 | 724.278 | 642.772 |
| İndirilmemiş mali zararlar ve | ||||
| diğer geçici farklar | 351.435.723 | 451.554.646 | 87.858.929 | 112.888.660 |
| (1.890.028.778) | (1.590.725.373) | (472.507.195) | (450.771.430) |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Maddi, maddi olmayan duran varlıklar | ||
| ve yatırım amaçlı gayrimenkuller | 1.643.100 | (6.303.184) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | ||
| karşılıklar | 4.692.866 | 3.253.207 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | (3.642.602) | 2.687.089 |
| Şüpheli alacak karşılığı | (1.890.656) | (1.763.660) |
| Reeskont/itfa düzeltmelerinin etkisi | 2.409.752 | 2.437.044 |
| Dava karşılıkları | 81.506 | (167.118) |
| İndirilmemiş mali zararlar ve diğer | ||
| geçici farklar | (25.029.731) | (7.360.650) |
| (21.735.765) | (7.217.272) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla bakiye | (450.771.430) | (427.025.062) |
| Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi | ||
| geliri/(gideri) | (24.332.089) | (9.966.743) |
| Diğer kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilen | ||
| ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 2.596.324 | 2.749.471 |
| Dönem sonu itibarıyla bakiye | (472.507.195) | (434.242.334) |
Şirket'in payların ağırlıklı ortalaması ve birim pay başına kazanç hesaplaması aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetlerden pay | ||||
| başına kazanç/(kayıp): | ||||
| Net dönem karı/(zararı) | (143.244.080) | (1.863.042) | (307.587.725) | (87.248.875) |
| Beheri 1 TL olan nominal değerli | ||||
| payların ağırlıklı ortalama adedi | 800.000.000 | 800.000.000 | 800.000.000 | 800.000.000 |
| Pay başına kazanç/(kayıp) (TL) | (0,179) | (0,002) | (0,384) | (0,109) |
Şirket'in sulandırma etkisi olan potansiyel adi pay senetlerinin olmamasından dolayı sulandırılmış pay başına kazanç hesaplanmamıştır (2024: Yoktur).
Cari dönemde tahakkuk eden temettü yoktur (2024: Yoktur).
Pay bazlı ödemeler yoktur (2024: Yoktur).
A. Şirket'in, ortakları, ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle ve kilit personeliyle olan mevcut hesap bakiyeleri (net defter değerleri) aşağıda sunulmuştur:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi Ticaret A.Ş. | 2.331.920 | 1.424.502 |
| Net Tech Bilişim ve Siber Güvenlik A.Ş. | 44.670.072 | 37.433.601 |
| Diğer | 4.606.090 | 1.153.309 |
| 51.608.082 | 40.011.412 | |
| Kısa vadeli ticari borçlar: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Şifa Yemek ve Gıda Üretim Tesisleri Tic. A.Ş. KPT Lojistik Taşıma. Tur. Rek. Paz. İç ve Dış Tic. |
3.617.633 | 2.619.951 |
| A.Ş. | 11.063.358 | 2.013.972 |
| TGRT Dijital TV Hizmetleri A.Ş. | 227.506 | 7.646.635 |
| Diğer | 16.086.267 | - |
| 30.994.764 | 12.280.558 | |
| Kısa vadeli diğer alacaklar: | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | 5.222.927 | 22.906.781 |
| İhlas Pazarlama A.Ş. | 175.684 | 50.458 |
| TGRT Haber TV A.Ş. | 149.684.756 | 15.503.097 |
| Dijital Varlıklar Görsel Medya ve İnternet Hiz. | ||
| Ltd. Şti. | 129.635.566 | 54.833.083 |
| 284.718.933 | 93.293.419 | |
| Kısa vadeli diğer borçlar: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| İhlas Gayrimenkul Proje Geliştirme ve Ticaret | ||
| A.Ş. | - | 5.212.755 |
| İhlas Haber Ajansı A.Ş. | 85.684.956 | 81.295.595 |
| İhlas Holding A.Ş. | 3.962.239 | 6.311.876 |
| Diğer | 15.886.428 | - |
| 105.533.623 | 92.820.226 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
B) Şirket'in, ortakları ve ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle yaptığı önemli düzeydeki mal ve hizmet alış satışları, kiralama, adat faturaları aşağıda sunulmuştur:
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İhlas Haber Ajansı A.Ş. | 3.957.590 | 1.218.828 | 7.545.433 | 4.915.195 |
| İhlas Holding A.Ş. | 4.629.140 | 1.908.980 | 5.359.959 | 1.560.302 |
| İhlas Gayrimenkul Proje Geliştirme | ||||
| ve Ticaret A.Ş. | 107.888 | 11.482 | 23.592 | - |
| İhlas Ev Aletleri İmalat | ||||
| San.Tic.A.Ş. | 44.892.011 | 12.031.008 | 47.343.554 | 13.694.331 |
| TGRT Haber TV A.Ş. | 2.589.713 | 1.044.557 | 2.235.142 | 748.228 |
| İhlas Pazarlama A.Ş. | 1.936.784 | 566.807 | 2.068.053 | 176.924 |
| Diğer | 5.636.410 | 600.423 | 1.685.134 | 43.097 |
| 63.749.536 | 17.382.085 | 66.260.867 | 21.138.077 |
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İhlas Holding A.Ş. | 28.127.939 | 11.677.952 | 31.095.466 | 13.325.983 |
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | 30.562.661 | 11.825.688 | 66.189.932 | 11.449.507 |
| Şifa Yemek ve Gıda Üretim | ||||
| Tesisleri Tic. A.Ş. | 20.969.330 | 7.066.117 | 21.630.313 | 7.479.151 |
| KPT Lojistik Taşıma. Tur. Rek. | ||||
| Paz. İç ve Dış Tic. A.Ş. | 19.074.168 | 11.582.285 | 7.325.563 | 2.146.846 |
| İhlas Haber Ajansı A.Ş. | 1.459.379 | 497.306 | 1.078.146 | 430.807 |
| TGRT Haber TV A.Ş. | 30.336.195 | 8.775.480 | 36.775.018 | 13.365.824 |
| TGRT Dijital TV Hizmetleri A.Ş. | 4.226.025 | 2.262.899 | 13.791.944 | 4.450.957 |
| Diğer | 1.036.107 | 396.325 | 1.465.279 | 941.396 |
| 135.791.804 | 54.084.052 | 179.351.661 | 53.590.471 |
C. Şirket'in ortakları ve ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle ödediği ve aldığı faiz (vade farkı hariç), kira ve diğer gelir/giderler:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Faiz gelirleri (reeskont hariç): | ||||
|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak | 01 Temmuz | 01 Ocak | 01 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | 4.281.562 | 278.867 | 7.787.277 | 2.959.690 |
| Net Tech Bilişim ve Siber Güvenlik | ||||
| A.Ş. | 14.163.926 | 4.822.373 | 23.893.459 | 9.832.409 |
| İhlas Holding A.Ş. | 2.359.393 | - | 2.105.473 | - |
| İhlas Pazarlama A.Ş. | 92.981 | 41.727 | 35.387.514 | 16.059.043 |
| TGRT Haber TV A.Ş. | 28.669.140 | 13.372.190 | 30.547.148 | 12.614.269 |
| Dijital Varlıklar Görsel Medya ve | ||||
| İnternet Hiz. Ltd. Şti. | 31.483.842 | 12.459.603 | 9.791.572 | 4.889.743 |
| İhlas Haber Ajansı A.Ş. | 49.037.038 | 17.333.593 | - | - |
| Diğer | 164.546 | 31.410 | 18.850.608 | 10.222.417 |
| 130.252.428 | 48.339.763 | 128.363.051 | 56.577.571 | |
| Faiz giderleri (reeskont hariç): | ||||
| 01 Ocak | 01 Temmuz | 01 Ocak | 01 Temmuz | |
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| İhlas Haber Ajansı A.Ş. | 76.658.815 | 26.376.475 | 58.506.716 | 26.639.259 |
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | - | - | 26.782.056 | 14.175.684 |
| Diğer | 1.652.486 | 307.717 | 40.456.135 | 23.923.952 |
| 78.311.301 | 26.684.192 | 125.744.907 | 64.738.895 | |
| Kira gelirleri: | ||||
| 01 Ocak | 01 Temmuz | 01 Ocak | 01 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| İhlas Holding A.Ş. | 9.806.932 | 2.921.869 | 8.658.224 | 2.794.207 |
| TGRT Haber TV A.Ş. | 1.488.092 | 443.360 | 1.313.789 | 423.989 |
| Net İletişim Teknoloji A.Ş. | 1.270.627 | 378.569 | 1.121.795 | 362.027 |
| Dijital Varlıklar Görsel Medya ve | ||||
| İnternet Hiz. Ltd. Şti. | 578.056 | 172.225 | 510.347 | 164.700 |
| İhlas Yayın Holding A.Ş. | 476.188 | 141.875 | 420.412 | 135.675 |
| TGRT Dijital TV Hizmetleri A.Ş. | 461.199 | 137.408 | 407.178 | 131.404 |
| Diğer | 129.713 | 33.614 | 139.930 | 43.601 |
| 14.210.807 | 4.228.920 | 12.571.675 | 4.055.603 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Ocak 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İhlas Ev Aletleri İmalat | ||||
| San.Tic.A.Ş. | 5.936.710 | 1.768.778 | 5.241.326 | 1.691.495 |
| İhlas Holding A.Ş. | 590.700 | 175.992 | 521.511 | 168.303 |
| 6.527.410 | 1.944.770 | 5.762.837 | 1.859.798 |
D) Kilit yönetici personel, İşletmenin, (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamakta olup, bunlara sağlanan iki tür fayda vardır. Kısa vadeli faydalar; maaş, sosyal güvenlik yardımı, ikramiye, ücretli izinler ve huzur haklarını kapsamaktadır. Bu tür kısa vadeli faydalar "Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar" hesabında raporlanmıştır. İşten çıkarma halinde sağlanacak faydalar ise, Şirket'in kıdem tazminatı yükümlülüğünü kapsamaktadır. Bu tür faydalar "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar" hesabında raporlanmıştır.
Kilit personele 01 Ocak-30 Eylül 2025 döneminde sağlanan maaş, huzur hakkı vb. kısa vadeli toplam fayda 13.814.282 TL (2024: 14.767.845 TL), 01 Ocak-30 Eylül 2025 döneminde kilit yönetici personelin işten ayrılması halinde sağlanacak toplam fayda (tazminat) ise 4.517.257 TL (2024: 4.701.517 TL)'dir.
Şirket'in kilit yönetici personeline sağlanan uzun vadeli herhangi bir fayda yoktur (2024: Yoktur).
Pay bazlı herhangi bir ödeme yapılmamaktadır.
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan borç ve özkaynak dengesini verimli bir şekilde sağlayarak karını ve piyasa değerini artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket'in üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir. Şirket üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak sermaye çeşitlendirmesini yeni borç edinilmesi, mevcut olan borcun geri ödenmesi ve/veya sermaye artışı yoluna gidilmesi ile optimal duruma getirmeyi amaçlamaktadır. Şirket'in genel stratejisi, önceki döneme göre bir farklılık göstermemektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, sermaye yeterliliğini net borç/özkaynak oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam özkaynağa bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Borçlar toplamı | 1.449.000.047 | 1.139.356.646 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler | (24.858.436) | (21.044.890) |
| Net borç | 1.424.141.611 | 1.118.311.756 |
| Özkaynak toplamı | 3.564.892.016 | 3.711.829.809 |
| Net borç/ özkaynak oranı | % 40 | % 30 |
Şirket'in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı "Önemli Muhasebe Politikaları Özeti" dipnotunda yer alan "Finansal Araçlar" kısmında açıklanmaktadır.
Şirket, finansal risklerini, yerli ve yabancı piyasalardaki gelişmeleri düzenli bir şekilde takip ederek, Şirket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalabileceği ya da kaldığı finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü gözlemlemekte ve yönetmektedir. Şirket'in önemli finansal riskleri içerisinde faiz oranı riski ve likidite riski yer almaktadır.
Faaliyetleri nedeniyle Şirket, fiyat riski, faiz oranındaki ve döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Gelirlerin ve giderlerin döviz cinslerine göre dağılımı ile borçların döviz cinslerine göre ve değişken, sabit faiz oranlı olarak dağılımları Şirket yönetimi tarafından takip edilmektedir.
Piyasa riskine yol açan piyasa koşullarındaki değişiklikler; gösterge faiz oranı, diğer bir işletmenin finansal aracının fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru veya fiyat ya da oran endeksindeki değişiklikleri içerir.
Şirket, hizmet fiyat değişimlerinden dolayı satış fiyatlarının etkilenmesi nedeniyle fiyat riskine maruz kalmaktadır. Satış marjları üzerindeki olumsuz fiyat hareketi etkilerinden kaçınmak amacıyla kullanılabilecek bir türev enstrümanı bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket sabit faiz oranları üzerinden borçlanmaktadır. Şirket'in değişken faiz oranları üzerinden önemli borçlanması olmadığından faiz oranlarına duyarlılığı önemli düzeyde bulunmamaktadır. Şirket'in faiz pozisyon tablosu aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Sabit faizli araçlar | ||
| Finansal varlıklar | ||
| - Vadeli mevduat |
15.131.185 | 15.386.052 |
| Finansal borçlar | 110.190.604 | 111.606.321 |
| Değişken faizli araçlar | - | - |
Yabancı para cinsinden olan finansal varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri (net döviz pozisyonu) aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 12.664.225 | 6.304.581 |
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | 2.326.884 | 10.301.447 |
| Net döviz pozisyonu (A-B) | 10.337.341 | (3.996.866) |
Şirket'in toplam ithalatlarından kaynaklanan toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı, toplam döviz yükümlülüğünün kur riskinin bir türev araç vasıtasıyla karşılanma oranı olup, Şirket'in vadeli işlemi olmadığından, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı yoktur.
Şirket'in gelir ve giderleri arasında kur riski açısından doğal bir denge bulunmakta olup, ileriye yönelik tahminler ve piyasa şartları dikkate alınarak bu denge korunmaya çalışılmaktadır.
TL, USD, AVRO ve diğer yabancı paralar karşısında aynı anda %10 oranında değişseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, bu para birimlerinde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi dönem net kar/zararı;
2025: 1.033.740 TL
2024: 1.655.459 TL daha düşük / yüksek olacaktı.
Şirket'in döviz pozisyonu ile ilgili kur riski duyarlılık analizi aşağıda sunulmuştur:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül Kar/Zarar |
2025 | 30 Eylül 2024 Kar/Zarar |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |||
| paranın | paranın | paranın | paranın | |||
| değer | değer | değer | değer | |||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |||
| USD kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||||||
| 1- USD net varlık/(yükümlülüğü) 2- USD riskinden korunan kısım (-) |
240.787 - |
(240.787) - |
28.964 - |
(28.964) - |
||
| 3- USD net etki (1+2) |
240.787 | (240.787) | 28.964 | (28.964) | ||
| AVRO kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||||||
| 4- AVRO net varlık/(yükümlülüğü) 5- AVRO riskinden korunan kısım (-) |
12.158 - |
(12.158) - |
14.327 - |
(14.327) - |
||
| 6- AVRO net etki (4+5) |
12.158 | (12.158) | 14.327 | (14.327) | ||
| Diğer döviz kurlarının % 10 değişmesi halinde: |
||||||
| 7- Diğer yabancı para net |
||||||
| varlık/(yükümlülüğü) | 780.795 | (780.795) | 1.612.168 | (1.612.168) | ||
| 8- Diğer yabancı para riskinden |
||||||
| korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) |
780.795 1.033.740 |
(780.795) | 1.612.168 | (1.612.168) | ||
| Toplam (3+6+9) | (1.033.740) | 1.655.459 | (1.655.459) |
İhlas Gazetecilik A.Ş.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||||||
| TL Karşılığı | USD | AVRO | Diğer | TL Karşılığı | USD | AVRO | Diğer | |
| Ticari Alacaklar | 10.132.690 | - | 47.788 | 140.254 | 4.299.682 | 32.899 | 45.474 | 49.411 |
| Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları | ||||||||
| dahil) | 304.564 | 6.522 | 697 | - | 144.582 | 851 | 3.671 | - |
| Diğer | 2.226.971 | 53.664 | - | - | 1.860.317 | 63.194 | - | - |
| Dönen Varlıklar | 12.664.225 | 60.186 | 48.485 | 140.254 | 6.304.581 | 96.944 | 49.145 | 49.411 |
| Duran Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam Varlıklar | 12.664.225 | 60.186 | 48.485 | 140.254 | 6.304.581 | 96.944 | 49.145 | 49.411 |
| Ticari Borçlar | 2.326.884 | 2.163 | 45.986 | - | 4.042.749 | 136.409 | 833 | - |
| Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | 558.570 | - | 17.149 | - |
| Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.326.884 | 2.163 | 45.986 | - | 4.601.319 | 136.409 | 17.982 | - |
| Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | 5.700.128 | - | 174.992 | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - | - | - | 5.700.128 | - | 174.992 | - |
| Toplam Yükümlülükler | 2.326.884 | 2.163 | 45.986 | - | 10.301.447 | 136.409 | 192.974 | - |
| Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | ||||||||
| Pozisyonu | 10.337.341 | 58.023 | 2.499 | 140.254 | (3.996.866) | (39.465) | (143.829) | 49.411 |
| Parasal Kalemler Net Yabancı | ||||||||
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu | 8.110.370 | 4.359 | 2.499 | 140.254 | (5.857.183) | (102.659) | (143.829) | 49.411 |
| İhracat | 29.957.965 | - | 99.746 | 499.681 | 40.355.119 | 110.904 | 73.401 | 1.243.394 |
| İthalat | 241.515.659 | 3.256.815 | 2.533.318 | - | 61.614.590 | 1.119.608 | 662.387 | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in kredi riski temel olarak ticari alacaklarına ilişkindir. Finansal durum tablosunda gösterilen tutar Şirket yönetiminin önceki tecrübelerine ve cari ekonomik şartlara bağlı olarak tahmin ettiği şüpheli alacaklar düşüldükten sonraki net tutardan oluşmaktadır. Şirket'in kredi riski çok sayıda müşteriyle çalışıldığından dolayı dağılmış durumdadır.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| 30 Eylül 2025 |
İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankadaki | |
| Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduatlar | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi |
||||||
| riski | 51.608.082 | 612.965.224 | 284.718.933 | 9.122.558 | 19.993.244 | 4.865.192 |
| Azami riskin teminat vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | 97.975.530 | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş ya da değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| finansal varlıkların net defter | ||||||
| değeri | 51.608.082 | 609.297.047 | 284.718.933 | 9.122.558 | 19.993.244 | 4.865.192 |
| Değer düşüklüğüne uğrayan | ||||||
| varlıkların net defter değerleri | - | 3.668.177 | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt |
||||||
| defter değeri) | - | 101.446.610 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (97.778.433) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. |
||||||
| ile güvence altına alınmış | ||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt |
||||||
| defter değeri) | - | 4.600.411 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (4.600.411) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. |
||||||
| ile güvence altına alınmış | ||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Finansal durum tablosu dışı | ||||||
| kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankadaki | ||
| Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduatlar | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||||
| maruz kalınan azami kredi | ||||||
| riski | 40.011.412 | 682.766.398 | 93.293.419 | 4.918.464 | 15.891.638 | 5.153.252 |
| Azami riskin teminat vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | 28.818.113 | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş ya da değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| finansal varlıkların net defter | ||||||
| değeri | 40.011.412 | 673.718.104 | 93.293.419 | 4.918.464 | 15.891.638 | 5.153.252 |
| Değer düşüklüğüne uğrayan | ||||||
| varlıkların net defter değerleri | - | 9.048.294 | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt |
||||||
| defter değeri) | - | 94.081.183 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (85.032.889) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. |
||||||
| ile güvence altına alınmış | ||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt |
||||||
| defter değeri) | - | 979.557 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (979.557) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. |
||||||
| ile güvence altına alınmış | ||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Finansal durum tablosu dışı | ||||||
| kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların gelecekte değer düşüklüğüne uğraması ve kredi riski beklenmemektedir.
Şirket, alacakların beklenen kredi zararı karşılığı hesaplaması amacıyla kredi riskinde önemli derecede artış olmayanlar için 12 aylık, kredi riskinde önemli derecede artış olanlar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı dikkate almıştır. Beklenen kredi zararını ölçmek için, Şirket, alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri ile geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplamıştır. İcra takibinde ve dava aşamasında olan alacakların tahsil kabiliyetinin zayıflaması nedeniyle bu alacakların tamamına karşılık ayrılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Alacaklara ilişkin yaşlandırma analizi aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş | 959.347.031 | 812.920.956 |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 92.600 | 3.422.125 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 16.703.079 | 21.339.105 |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 37.699.999 | 47.334.988 |
| Vadesi 5 yıldan fazla geçmiş | 46.950.932 | 21.984.965 |
| Eksi: Değer düşüklüğü | (102.378.844) | (86.012.446) |
| 958.414.797 | 820.989.693 |
Kredi riski oluşturan firmalardan alınmış herhangi bir teminat veya gayri kabili rücu kredi taahhütleri bulunmamaktadır.
Şirket'in nakit ve nakit benzerleri vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal araçlardan oluşmaktadır.
Şirket, tahmini ve fiili nakit akışlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
Aşağıdaki tablo Şirket'in bilanço tarihleri itibarıyla finansal yükümlülüklerinin sözleşmeye dayalı iskonto edilmemiş ödemelerin vadelerine göre durumunu göstermektedir.
| Sözleşme | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Uyarınca | |||||
| Defter | Nakit Çıkışları | 3 aydan | 3-12 ay | ||
| Değeri | Toplamı | kısa | arası | 1-5 yıl arası | |
| Türev Olmayan Finansal | |||||
| Yükümlülükler | 255.747.371 | 309.156.059 | 81.267.027 | 115.261.903 | 112.627.129 |
| Kiralama sözleşmelerinden | |||||
| kaynaklanan | |||||
| yükümlülükleri | 110.190.603 | 156.209.595 | 10.895.617 | 32.686.849 | 112.627.129 |
| Ticari borçlar | 102.920.111 | 110.309.807 | 49.384.737 | 60.925.070 | - |
| Diğer borç ve | |||||
| yükümlülükler | 42.636.657 | 42.636.657 | 20.986.673 | 21.649.984 | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Defter Değeri |
Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışları Toplamı |
3 aydan kısa |
3-12 ay arası |
1-5 yıl arası | |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal | |||||
| Yükümlülükler | 230.357.227 | 286.801.088 | 92.620.014 | 70.754.037 | 123.427.037 |
| Banka Kredileri | 3.023.698 | 3.133.528 | 1.901.248 | 1.232.280 | - |
| Kiralama sözleşmelerinden | |||||
| kaynaklanan | |||||
| yükümlülükleri | 108.582.624 | 162.548.510 | 9.780.369 | 29.341.104 | 123.427.037 |
| Ticari borçlar | 81.054.563 | 83.422.708 | 62.767.589 | 20.655.119 | - |
| Diğer borç ve | |||||
| yükümlülükler | 37.696.342 | 37.696.342 | 18.170.808 | 19.525.534 | - |
Yoktur.
Not 24 – Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar
30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar ile önceki dönem karşılaştırmalı finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Şirket'in ortakları veya başka taraflarca finansal tabloların yayınlanması sonrası, finansal tabloları değiştirme gücüne yalnızca genel kurul sahiptir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.