Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
BAYRAK EBT TABAN SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK- 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| Sayfa | |
|---|---|
| Özet Finansal Durum Tablosu | 1-2 |
| Özet Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir | 3 |
| Özet Özkaynak Değişim Tablosu | 4 |
| Özet Nakit Akış Tablosu | 5 |
| Özet Finansal Tablolara Ait Notlar | 6-26 |
| VARLIKLAR | Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 402.506.316 | 347.784.365 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 1.960.605 | 2.179.057 |
| Finansal Yatırımlar | 63.448.543 | - | |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 117.554.807 | 109.473.790 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | - | 14.550.364 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 1.575.553 | 2.015.147 |
| Stoklar | 7 | 167.404.616 | 166.796.750 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 16.917.743 | 18.827.990 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 10 | 33.644.449 | 33.941.267 |
| Duran Varlıklar | 350.686.172 | 311.224.237 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 8 | 272.395.578 | 276.012.070 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |||
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 24.795 | 27.938 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 57.055.193 | 35.184.229 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 5.872.533 | - | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 15.338.073 | - | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 753.192.488 | 659.008.602 |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 399.040.578 | 462.566.742 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4 | 217.533.033 | 119.100.011 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 4 | 8.940.429 | - |
| Kiralama İşlemlerimden Kaynaklanan Yükümlülükler Ticari Borçlar |
4 | 14.811.179 | 19.525.328 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar |
5 | 36.717.744 | 42.959.305 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 12 | 105.458.504 | 186.545.947 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 3.943.584 | 67.540.719 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Ertelenmiş Gelirler |
7.632.573 | 22.891.304 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler Kısa Vadeli Karşılıklar |
9 | 3.222.677 | 997.734 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 780.855 | 3.006.394 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 31.898.274 | 44.400.274 | |
| Kiralama İşlemlerimden Kaynaklanan Yükümlülükler Uzun Vadeli Karşılıklar |
4 | 28.961.708 | 13.353.487 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
2.936.566 | 10.579.740 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 11 | - | 20.467.047 |
| Özkaynaklar | 322.253.636 | 152.041.586 | |
| Ödenmiş Sermaye | 13 | 56.465.188 | 47.125.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 13 | 249.556.898 | 249.058.546 |
| Paylara İlişkin Primler (Iskontolar) | 13 | 277.919.648 | 58.126.648 |
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) |
(9.526.064) | (15.865.582) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 6.470.925 | 6.470.925 | |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | (192.873.951) | (56.969.051) | |
| Dönem Net Karı/(Zararı) | (65.759.008) | (135.904.900) | |
| Cari dönem | Geçmiş dönem |
Geçmiş dönem |
Geçmiş dönem |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | ||
| Notlar | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Kar veya zarar kısmı | |||||
| Hasılat | 14 | 173.784.245 | 232.165.221 | 43.245.820 | 72.215.232 |
| Satışların maliyeti (-) | 14 | (206.625.262) | (276.953.820) | (69.524.117) | (90.638.498) |
| Brüt kar / (zarar) | (32.841.017) | (44.788.599) | (26.278.297) | (18.423.266) | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 15 | (3.475.542) | (1.779.502) | (2.048.290) | (698.427) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 15 | (27.398.487) | (30.559.320) | (379.073) | (11.590.311) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 16 | 18.080.405 | 25.925.020 | 2.453.707 | 5.512.855 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 16 | (18.113.429) | (19.454.401) | (7.605.392) | (347.039) |
| Esas faaliyet karı / (zararı) | (63.748.070) | (70.656.802) | (33.857.345) | (25.546.188) | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 17 | 41.021.420 | - | 27.800.604 | - |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (1.366.811) | - | (1.366.811) | - | |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları | |||||
| (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri | (253.133) | - | 232.400 | - | |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) | (24.346.594) | (70.656.802) | (7.191.152) | (25.546.188) | |
| Finansman gelirleri | 18 | 2.464.005 | - | 249.142 | - |
| Finansman giderleri (-) | 18 | (104.120.013) | (59.591.366) | (26.040.512) | (19.146.162) |
| Parasal pozisyon kazanç/(kayıp) | 21 | 22.325.301 | 27.876.113 | 9.009.357 | 15.241.880 |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | (103.677.301) | (102.372.055) | (23.973.165) | (29.450.470) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri | |||||
| - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 11 | 37.918.293 | (7.141.530) | 45.469.178 | (1.329.368) |
| Net dönem karı / (zararı) | (65.759.008) | (109.513.585) | 21.496.013 | (30.779.838) | |
| Dönem karının dağılımı | |||||
| Ana ortaklık payları | (65.759.008) | (109.513.585) | 21.496.013 | (30.779.838) | |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | 6.339.518 | 159.799 | 5.174.791 | (284.741) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal | |||||
| (kayıp)/kazanç | 8.452.691 | 213.065 | 6.899.722 | (379.655) | |
| - Vergi etkisi | (2.113.173) | (53.266) | (1.724.931) | 94.914 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) | (59.419.490) | (109.353.786) | 26.670.804 | (31.064.579) |
| Kar veya Zararda | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeniden | ||||||||
| Sınıflandırılmayacak | ||||||||
| Birikmiş Diğer | ||||||||
| Kapsamlı Gelirler | ||||||||
| veya Giderler | Birikmiş Zararlar | |||||||
| Sermaye | Tan. Fay. Plan. | Kardan | ||||||
| Düzeltmesi | Birikmiş Yeniden | Ayrılan | Net | |||||
| Ödenmiş | Olumlu | Paylara İlişkin | Ölçüm Kazançları/ | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıllar | Dönem | Toplam | |
| Sermaye | Farkları | Primler/(İskontolar) | Kayıpları | Yedekler | Kar/Zararları | Karı /Zararı | Özkaynak | |
| 1 Ocak 2024 | 47.125.000 | 249.058.546 | 58.126.648 | (5.930.295) | 6.470.925 | (104.610.836) | 47.641.785 | 297.881.773 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 47.641.785 | (47.641.785) | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | 159.799 | - | - | - | 159.799 |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | - | (109.513.585) | (109.513.585) |
| 30 Eylül 2024 | 47.125.000 | 249.058.546 | 58.126.648 | (5.770.496) | 6.470.925 | (56.969.051) | (109.513.585) | 188.527.987 |
| 1 Ocak 2025 | 47.125.000 | 249.058.546 | 58.126.648 | (15.865.582) | 6.470.925 | (56.969.051) | (135.904.900) | 152.041.586 |
| Transferler | - | - | - | - | - | (135.904.900) | 135.904.900 | - |
| Sermaye artırımı | 9.340.188 | 498.352 | - | - | - | - | - | 9.838.540 |
| Pay bazlı işlemler nedeniyle | ||||||||
| meydana gelen artış | - | - | 219.793.000 | - | - | - | - | 219.793.000 |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | 6.339.518 | - | - | - | 6.339.518 |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | - | (65.759.008) | (65.759.008) |
| 30 Eylül 2025 | 56.465.188 | 249.556.898 | 277.919.648 | (9.526.064) | 6.470.925 | (192.873.951) | (65.759.008) | 322.253.636 |
| A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları (190.854.557) 114.043.808 Dönem net karı/(zararı) (65.759.008) (109.513.585) Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 45.553.594 126.453.013 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 8 40.017.846 43.066.949 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 3.053.721 (1.733.230) Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 16,18 50.894.997 (3.677.764) Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler 467.771 - Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 11 (37.918.293) 7.141.530 Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler (10.962.448) 81.655.528 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (170.649.143) 97.627.591 Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler 5 (14.869.988) 53.926.598 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeleri 15.286.776 (1.001.257) Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler 7 (607.866) (9.519.642) Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) (3.962.286) 28.659.335 Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler 5 (4.479.171) (20.140.286) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) (15.258.731) (6.208.627) Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (143.437.640) 77.052.897 Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) 2.224.943 (18.649.743) İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (5.545.180) (6.491.684) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (190.854.557) 114.567.019 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklardan yapılan ödemeler - (523.211) B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (96.531.746) (65.382.897) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından nakit çıkışları 8 (35.867.538) (65.382.897) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 2.757.463 - |
|---|
| Alınan faiz 26.872 - |
| Finansal yatırımlardaki değişim (63.448.543) - |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları 287.609.639 (17.818.788) |
| Ödenen faiz (53.798.941) - |
| Pay bazlı ödemeler ile ilgili düzeltmeler 229.133.188 - |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri/(çıkışları) net 125.932.846 (13.831.165) |
| Kira ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (13.657.454) (3.987.623) |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) 223.336 30.842.123 |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi (441.788) (3.581.543) |
| Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 3 2.179.057 13.569.115 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 3 1.960.605 40.829.695 |
30 Eylül 2025 Tarihli Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 1- ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Bayrak EBT Taban Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket"), Bayrak Plastik Sanayi Ticaret Limited Şirketi olarak
09.12.1993 tarihinde İstanbul Ticaret Odasına tescil edilmiştir. İlk faaliyet alanı plastik eşya üretimi olan şirket, 1997
yılında ayakkabı tabanı üretimine başlamıştır. Şirket, 17.01.2020 tarihli genel kurul kararı ile ticaret unvanını "Bayrak
EBT Taban Sanayi ve Ticaret A.Ş." olarak değiştirmiş olup, söz konusu unvan değişikliği 29.01.2020 tarih ve 10004
sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Bayrak EBT Taban Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne ait bilgiler aşağıdaki gibidir:
Merkez Adresi: İkitelli OSB Mah. Dersan A Blok Sok. A Blok No : 1 / 97 Başakşehir / İstanbul
Ticaret Sicil Numarası: 307502-0
Vergi Dairesi: İkitelli V.D. Vergi Numarası: 1550996915
Telefon – Faks: 0212 886 46 70
Mersis Numarası: 0155099691500001 Web Adresi: http://www.bayrakebt.com.tr Elektronik Posta: [email protected]
Şirket'in faaliyeti, her nevi plastik hammaddeden her türlü ayakkabı ve taban imalatı ve ticaretidir.
Şirket'in faaliyet gösterdiği ayakkabı tabanı sektöründeki bazı taban çeşitleri hakkında genel bilgiler aşağıdaki gibidir: Faylon (EVA) Taban; Ayakkabıcılıkta EVA diye bilinen bu hammaddenin tam adı Etilen Vinil Asetat'tır. Bu malzemenin iç yapısı gözenekli süngerimsi bir özelliktedir. En üstün özelliği düşük yoğunluğu olan bu malzeme esnek bir yapıya sahiptir. Yapı itibariyle üzerinde bakteri üretmemektedir. Isı ve soğuk geçirmeme özelliğine sahiptir. Doğaya saygılı bir malzeme olup, geri dönüşümlüdür.
Termo (Termoplastik) Taban; Fiziksel özellikleri işlenmiş kauçukla benzerlik gösteren bu malzeme, işlenmesi zor ve de fiyatları yüksek olan kauçuk tabanlara alternatif oluşturmaktadır. Ayakkabıcılıkta "termo taban" diye adlandırılan bu tabanlar; yüksek aşınma dayanımı, yüksek kayma direnci, kolay şekillendirilebilme ve geri dönüşüm imkânı gibi özelliklere sahiptir.
E-TPU Taban; E-TPU Taban teknolojisinin temelinde, yastıklama malzemesi yer almaktadır. Katı granül malzeme (TPU) şişirilerek ayakkabının ayırt edici orta tabanını oluşturan binlerce küçük enerji kapsülüne dönüştürülmektedir. Bu sayede elde edilen hücre yapıları sayesinde, bu enerji kapsülleri atılan her adımda daha fazla enerji depolamakta ve her adımda geri vermektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 153 kişidir (31 Aralık 2024: 364 kişi).
6
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in ortakları ve sahip oldukları pay adetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Sermaye Yapısı | % | 30.09.2025 | % | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kurt Taban Ayakkabı Sanayi Ticaret A.Ş. | 24,10 | 13.606.658 | 9,05 | 4.266.470 |
| Allbatross Portföy Atlas Serbest Fon | 16,24 | 9.172.359 | - | - |
| Atlas Portföy Hisse Senedi Serbest TL Fon | - | - | 6,30 | 2.970.519 |
| Halka açık kısım | 59,66 | 33.686.171 | 84,65 | 39.888.011 |
| Sermaye | 100% | 56.465.188 | 100% | 47.125.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 249.556.898 | 249.058.546 | ||
| Toplam | 306.022.086 | 296.183.546 |
Şirket'in ödenmiş sermayesi 30 Eylül 2025 itibarıyla 56.465.188 TL'dir. Sermayenin her biri 1 TL değerinde 56.465.188 adet paya ayrılmıştır. (31.12.2024: Her biri 1 TL kıymetinde 47.125.000 adet.) Şirket'in Borsa İstanbul A.Ş.' de (BİST) fiili dolaşımdaki pay oranı %61,36'dur.
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
TFRS'ye Uygunluk Beyanı
Finansal tablolar ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II - 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Ayrıca ilişikteki finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara uymakta olup, Şirket yasal kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ("Maliye Bakanlığı") tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uygun olarak hazırlamaktadır. Finansal tablolar, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Şirket, önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir sınıflama yapmamıştır.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Eylül 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren dokuz aylık ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Bulunmamaktadır.
Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra değerlendirecektir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in nakit ve nakit benzerleri detayı aşağıdaki gibidir.
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 281.268 | 3 |
| Banka - Vadesiz mevduatlar |
1.679.337 | 2.179.054 |
| Toplam | 1.960.605 | 2.179.057 |
| NOT 4- FİNANSAL BORÇLANMALAR | ||
| Şirket'in finansal borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir. | ||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 217.533.033 | 119.100.011 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 14.811.179 | 19.525.328 |
| Toplam | 232.344.212 | 138.625.339 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 30 Eylül 2025 | 31Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 8.940.429 | |
| Toplam | 8.940.429 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31Aralık 2024 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 28.961.708 | 13.353.487 |
Toplam 28.961.708 13.353.487
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Banka Kredi Vade Yapısı | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 1- 3 ay içerisinde ödenecek | 67.610.466 | 73.807.523 |
| 3- 12 ay içerisinde ödenecek | 158.862.996 | 45.292.488 |
| 1 yıldan uzun | ||
| Toplam | 226.473.462 | 119.100.011 |
| Finansal Kiralamaların Vade Yapısı | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
| 1- 3 ay içerisinde ödenecek | 758.300 | 6.763.746 |
| 3- 12 ay içerisinde ödenecek | 14.052.879 | 12.761.582 |
| 1 yıldan uzun | 28.961.708 | 13.353.487 |
| Toplam | 43.772.887 | 32.878.815 |
| NOT 5- TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | ||
| Şirket'in ticari alacakları aşağıda belirtilmiştir: | ||
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
| Ticari alacaklar | 31.121.891 | 27.207.213 |
| Alınan çek ve senetler | 93.517.315 | 96.517.535 |
| Ertelenmiş finansman gelirleri (-) | (7.084.399) | (14.250.958) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 2.568.110 | 2.863.538 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (2.568.110) | (2.863.538) |
| Toplam | 117.554.807 | 109.473.790 |
| Şirket'in uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır. (31.12.2024: Bulunmamaktadır.) | ||
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
| Ticari borçlar | 15.445.526 | 16.481.757 |
| Borç senetleri | 22.495.346 | 30.125.029 |
| Gider tahakkukları | 539.262 | - |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | (1.762.390) | (3.647.481) |
| Toplam | 36.717.744 | 42.959.305 |
Şirket'in uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır. (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in kısa vadeli diğer alacaklarına ait detaylar aşağıda belirtilmiştir.
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden alacaklar | - | 1.481.869 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 782.528 | 533.278 |
| KDV alacakları | 793.025 | - |
| Diğer çeşitli alacaklar (*) | - | 14.550.364 |
| Toplam | 1.575.553 | 16.565.511 |
(*) Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla eski ilişkili tarafı Naz Agro Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. ile Leasing devir sözleşmesi sonrası kalan alacağını göstermektedir.
Şirket'in uzun vadeli diğer alacakları bulunmamaktadır. (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
Şirket'in kısa vadeli diğer borçlarına ait detaylar aşağıda belirtilmiştir.
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ortaklara borçlar (Not :12) | 103.257.274 | 165.999.079 |
| İlişkili taraflara borçlar (Not: 12) | 2.201.230 | 20.546.868 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 228.906 | 1.561.930 |
| Vadesi geçmiş vergi yapılandırma borçları | 3.696.884 | 8.585.749 |
| Diğer borçlar (*) | 17.794 | 57.393.040 |
| Toplam | 109.402.088 | 254.086.666 |
(*) 31.12.2024 tarihinde Diğer borçlar içerisinde 57.393.040 TL bakiye Şirket eski ortaklarından Bilal Naz'a olan borç tutarlarını ihtiva etmektedir.
Şirket'in stoklarına ait detaylar aşağıda belirtilmiştir.
| Stoklar | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlk madde malzeme | 104.606.478 | 91.463.516 |
| Yarı mamüller | 29.254.819 | 56.616.701 |
| Ticari mallar | 33.543.319 | 18.716.533 |
| Toplam | 167.404.616 | 166.796.750 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in maddi duran varlıklarına ait detaylar aşağıda belirtilmiştir
| Cari Dönem | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 470.736.506 | 25.456.546 | (24.457.356) | 471.735.696 |
| Taşıtlar | 4.651.205 | - | - | 4.651.205 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 6.620.732 | 477.396 | - | 7.098.128 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 7.515.083 | 7.575.971 | - | 15.091.054 |
| Özel maliyetler | - | 940.958 | - | 940.958 |
| 489.523.526 | 34.450.871 | 499.517.041 | ||
| Birikmiş amortisman | ||||
| Makine, tesis ve cihazlar | (204.590.613) | (34.185.007) | 21.232.122 | (217.543.498) |
| Taşıtlar | (2.895.234) | (274.312) | (3.169.546) | |
| Döşeme ve demirbaşlar | (6.025.609) | (265.750) | (6.291.359) | |
| Özel maliyetler | (117.060) | (117.060) | ||
| (213.511.456) | (34.842.129) | (227.121.463) | ||
| Net kayıtlı değer | 276.012.070 | 272.395.578 |
Şirket'in maddi duran varlıklarına ait detaylar aşağıda belirtilmiştir
| Geçmiş Dönem | 1 Ocak 2024 | İlaveler | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| Makine, tesis ve cihazlar | 441.386.993 | 34.622.843 | 476.009.836 |
| Taşıtlar | 2.945.365 | 30.760.279 | 33.705.644 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 6.510.437 | - | 6.510.437 |
| Özel maliyetler | 13.415.675 | - | 13.415.675 |
| 464.258.470 | 65.383.122 | 529.641.592 | |
| Birikmiş amortisman | |||
| Makine, tesis ve cihazlar | (162.631.808) | (31.335.051) | (193.966.859) |
| Taşıtlar | (2.826.402) | (3.110.280) | (5.936.682) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (5.555.075) | (385.286) | (5.940.361) |
| Özel maliyetler | (8.645.372) | (1.770.131) | (10.415.503) |
| (179.658.657) | (36.600.748) | (216.259.405) | |
| Net kayıtlı değer | 284.599.813 | 313.382.187 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in kısa vadeli ertelenmiş gelirlerine ait detaylar aşağıda belirtilmiştir.
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 3.222.677 | 997.734 |
| Toplam | 3.222.677 | 997.734 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
| Kısa vadeli | ||
| Verilen sipariş avansları | 14.830.737 | 15.474.427 |
| Gelecek aylara ait giderler | 2.087.006 | 3.353.563 |
| Toplam | 16.917.743 | 18.827.990 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
| Uzun vadeli | ||
| Verilen sipariş avansları | 5.720.000 | - |
| Gelecek aylara ait giderler | 152.533 | - |
| Toplam | 5.872.533 | - |
Şirket'in diğer dönen varlıklarına ait detaylar aşağıdaki gibidir.
| Diğer Dönen Varlıklar | 30 Eylül 2025 |
31Aralık 2024 |
|---|---|---|
| KDV alacakları | 33.371.954 | 33.581.785 |
| Diğer varlıklar | 122.495 | - |
| Verilen iş avansları | 150.000 | 359.482 |
| Toplam | 33.644.449 | 33.941.267 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'dir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi gideri Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
- 37.918.293 |
- (7.141.530) |
| Toplam | 37.918.293 | (7.141.530) |
Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS) göre yeniden düzenlenmesi sonucunda oluşan değerler ile yasal kayıtlar arasındaki geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) |
||
|---|---|---|
| Ertelenen Vergi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ertelenen Vergi Yükümlülükleri | ||
| Ticari alacak ve karşılık gideri | 2.129.291 | 4.246.904 |
| Peşin ödenmiş giderler | - | (52.037) |
| Finansal borçlar | 559.825 | 215.086 |
| İzin karşılığı | 195.214 | 751.599 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 734.142 | 2.644.935 |
| Ticari borçlar | (440.598) | (911.870) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık düzeltmesi | 11.973.701 | (24.732.314) |
| Stok düzeltme etkisi | 148.109 | (2.629.350) |
| Diğer | 38.389 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net | 15.338.073 | (20.467.047) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in ertelenmiş vergi yükümlülüğüne ilişkin mutabakat tablosu aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem Başı Vergi Varlığı (Yükümlülüğü) | ||
| 1 Ocak İtibarıyla Açılış Bakiyesi | (20.467.047) | (7.222.724) |
| Kar Zarar Tablosunda Muhasebeleştirilen | 37.918.293 | (7.141.530) |
| Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen | (2.113.173) | (53.266) |
| Dönem Sonu Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | 15.338.073 | (14.417.520) |
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler, Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler ve iştirakler ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Şirket'in ilişkili taraflara ait borç ve alacak detayı aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | Kısa vadeli | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari olmayan |
| Kurt Taban Ayakkabı Sanayi Ticaret A.Ş. | - | 103.257.274 |
| Serhat Kurt | - | 133.066 |
| Mako Dış Tic. A.Ş. | - | 2.000.000 |
| Kutluser İnşaat Malzemeleri Tic. | - | 67.113 |
| Turgut Bayrak | - | 1.051 |
| Toplam | - | 105.458.504 |
| 31 Aralık 2024 | Kısa vadeli | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari olmayan |
| Kurt Taban Ayakkabı Sanayi Ticaret A.Ş. | - | 165.999.079 |
| Serhat Kurt | - | 18.840 |
| Kutluser İnşaat Malzemeleri Tic. ve San. Ltd. Şti. | - | 7.680 |
| Mako Dış Tic. A.Ş. | - | 18.814.500 |
| Kurt Seramik Yapı Malzemeleri İnş. Tur. San. ve Tic. Ltd. Şti. | - | 1.705.848 |
| Toplam | - | 186.545.947 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in ilişkili tarafları ile alış ve satış işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Genel Yönetim Gideri |
Diğer Alışlar |
Diğer Giderler |
Adat Faiz Giderleri |
Finansman Gideri |
|
| Kurt Taban Ayakkabı Sanayi Ticaret A.Ş. | - | - | - | 10.804.406 | - | |
| Kutluser İnşaat Malzemeleri Tic. ve San. Ltd. Şti | _ | _ | 11.436 | _ | _ | |
| Serhat Kurt | 6.341 | _ | _ | _ | _ | |
| Mako Dış Ticaret A.Ş. | _ | _ | 22.875 | _ | 45.000 | |
| Turgut Bayrak | - | - | 17.692 | - | ||
| Toplam | 6.341 | 52,003 | 10.804.406 | 45,000 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alışlar | Diğer Alışlar | Satışlar | Genel Yönetim Giderleri |
|
| Naz Agro Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. (*) | 3.896.293 | 26.332 | - | - | |
| Toplam | 3.896.293 | 26.332 | - | - |
(*) Şirket'in sermaye yapısında dönem içerisinde yaşanan değişimler ve hisse devirleri ile ilintili olarak, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Bilal Naz ve Naz Agro Gıda Sanayi Ticaret A.Ş ilişkili taraflarından çıkmıştır.
Şirket'in üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve menfaatlerinin toplam brüt tutarı 7.682.593 TL'dir (1 Ocak-30 Eylül 2024: 8.471.783 TL). Şirket, yönetim kurulu ve üyeleri ile üst düzey yöneticilerini üst yönetim olarak belirlemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi 56.465.188 Türk lirasıdır. Bu sermayenin her biri 1 Türk Lirası itibari değerde 56.465.188 adet paydan oluşmaktadır (31.12.2024: her biri 1 TL kıymetinde 47.125.000 adet). Şirket'in Borsa İstanbul A.Ş.' de (BİST) fiili dolaşımdaki pay oranı % 61,36'dur.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıda yer almaktadır.
| Sermaye Yapısı | % | 30 Eylül 2025 | % | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kurt Taban Ayakkabı Sanayi Ticaret A.Ş. | 24,10 | 13.606.658 | 9,05 | 4.266.470 |
| Allbatross Portföy Atlas Serbest Fon | 16,24 | 9.172.359 | - | - |
| Atlas Portföy Hisse Senedi Serbest TL Fon | - | - | 6,30 | 2.970.519 |
| Halka açık kısım | 59,66 | 33.686.171 | 84,65 | 39.888.011 |
| Sermaye | 100% | 56.465.188 | 100% | 47.125.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 249.556.898 | 249.058.546 | ||
| Toplam | 306.022.086 | 296.183.546 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 277.919.648 | 58.126.648 |
| Toplam | 277.919.648 | 58.126.648 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in hasılat ve satışların maliyetinin dönemlere göre detayı aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 175.027.029 | 232.166.113 | 43.484.169 | 73.177.904 |
| Yurtdışı satışlar | 752.635 | 3.836.320 | 429.628 | 2.443.591 |
| Diğer gelirler | 3.620.136 | 1.506.529 | 259.890 | 63.364 |
| Satış iade ve iskontoları (-) | (5.615.555) | (5.343.741) | (927.867) | (3.469.627) |
| Net Satışlar | 173.784.245 | 232.165.221 | 43.245.820 | 72.215.232 |
| Satışların Maliyeti (-) | (206.625.262) | (276.953.820) | (69.524.117) | (90.638.498) |
| Brüt Kar | (32.841.017) | (44.788.599) | (26.278.297) | (18.423.266) |
Şirket'in faaliyet giderlerinin yıllara göre detayı aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama giderleri (-) | (3.475.542) | (1.779.502) | (2.048.290) | (698.427) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (27.398.487) | (30.559.320) | (379.073) | (11.590.311) |
| Toplam | (30.874.029) | (32.338.822) | (2.427.363) | (12.288.738) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in dönem sonları itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Vadeli alımlardan kaynaklanan finansman | ||||
| Geliri | 11.730.290 | 19.876.161 | 1.021.482 | 2.487.536 |
| Kur farkı geliri | 2.384.713 | 2.560.021 | 415.221 | 1.042.017 |
| Teşvik gelirleri | 3.769.350 | 3.488.838 | 963.130 | 1.983.302 |
| Diğer gelirler | 196.052 | - | 53.874 | - |
| Toplam | 18.080.405 | 25.925.020 | 2.453.707 | 5.512.855 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Vadeli alımlardan kaynaklanan finansman | ||||
| gideri | 7.084.399 | 15.916.485 | - | - |
| Kur farkı gideri | 818.461 | 321.513 | 344.201 | 168.592 |
| Diğer karşılık gideri | 32.000 | - | 32.000 | - |
| Diğer giderler | 10.178.569 | 3.216.403 | 7.229.191 | 178.447 |
| Toplam | 18.113.429 | 19.454.401 | 7.605.392 | 347.039 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Sabit kıymet satış karı | 899.040 | - | 899.040 | - |
| Finansal varlık satış karı | 40.122.380 | - | 26.901.564 | - |
| Toplam | 41.021.420 | - | 27.800.604 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Sabit kıymet satış zararı | 1.366.811 | - | 1.366.811 | - |
| Toplam | 1.366.811 | - | 1.366.811 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in finansman giderlerinin yıllara göre detayı aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak - 30 Eylül |
1 Ocak - 30 Eylül |
1 Temmuz - 30 Eylül |
1 Temmuz - 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| Finansman Gelirleri | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Faiz gelirleri | 26.872 | - | 26.872 | - |
| Kur farkı gelirleri | 2.437.133 | - | 222.270 | - |
| Toplam | 2.464.005 | - | 249.142 | - |
| Finansman Giderleri (-) | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Kur farkı giderleri | 43.156.794 | - | 4.666.635 | - |
| Faiz giderleri | 55.567.760 | 59.591.366 | 20.398.154 | 19.146.162 |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | 10.985 | - | 5.357 | - |
| Banka komisyon giderleri | 621.615 | - | 153.004 | - |
| Diğer giderler | 4.762.859 | - | 817.362 | - |
| Toplam | 104.120.013 | 59.591.366 | 26.040.512 | 19.146.162 |
Şirket'in pay başına kazanç/(kayıplarının) yıllara göre detayı aşağıdaki gibidir.
| Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faaliyetlerden Net Dönem Karı/(Zararı) | (65.759.008) | (109.513.585) | 21.496.013 | (30.779.838) |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama adedi | 56.465.188 | 47.125.000 | 47.125.000 | 47.125.000 |
| Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | (1,165) | (2,324) | 0,456 | (0,653) |
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo karları veya kambiyo zararları ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL'ye çevrilmektedir. Şirket'in önemli derecede kullandığı yabancı para Amerikan Doları ve Avro'dur. Şirket'in USD ve Avro cinsinden yabancı para varlık ve yükümlülükleri tablosu aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül 2025 | TL | ||
|---|---|---|---|
| Karşılığı | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) | 102.812 | 2.477 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | 2.250.892 | 46.171 | |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 2.353.704 | 2.477 | 46.171 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | 1.134.635 | - | 23.274 |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 1.134.635 | - | 23.274 |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 3.488.339 | 2.477 | 69.445 |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (59.777.990) | - | (1.226.185) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (59.777.990) | - | (1.226.185) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | (53.476.069) | - | (1.096.918) |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (53.476.069) | - | (1.096.918) |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (113.254.059) | - | (2.323.103) |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) |
(109.765.720) | 2.477 | (2.253.658) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / | - | - | |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) | - | ||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (109.765.720) | 2.477 | (2.253.658) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 31 Aralık 2024 | TL | ||
|---|---|---|---|
| Karşılığı | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | 4.253.995 | 76.658 | 42.289 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları dahil) | 115.629 | 2.277 | 965 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 4.369.624 | 78.935 | 43.254 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 4.369.624 | 78.935 | 43.254 |
| 10. Ticari Borçlar | (105.288) | (2.989) | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (92.173.238) | - | (2.508.600) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (92.278.526) | (2.989) | (2.508.600) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (92.278.526) | (2.989) | (2.508.600) |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | (87.908.902) | 75.946 | (2.465.347) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) | |||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (87.908.902) | 75.946 | (2.465.346) |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | |||
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | |||
| 23. İhracat | 3.609.987 | 29.156 | 70.300 |
| 24. İthalat | 7.005.197 | 198.879 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Finansal tablolar için dönem sonları itibarıyla aşağıdaki kurlar dikkate alınmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Alış | Döviz Satış | Döviz Alış | Döviz Satış | |
| USD | 41.5068 | 41.5816 | 35,2803 | 35,3438 |
| EURO | 48.7512 | 48.8390 | 36,7362 | 36,8024 |
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve Avro kurundaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, döviz kurlarında beklenilen olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 30 Eylül 2025 | Kar/Zarar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 10.281 | (10.281) | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 10.281 | (10.281) | ||
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- Avro net varlık/yükümlülüğü | (10.986.853) | 10.986.853 | ||
| 2- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- Avro Net Etki (1+2) | (10.986.853) | 10.986.853 |
| 31 Aralık 2024 | Kar/Zarar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 265.858 | (265.858) | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 265.858 | (265.858) | ||
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- Avro net varlık/yükümlülüğü | (9.056.748) | 9.056.748 | ||
| 2- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- Avro Net Etki (1+2) | (9.056.748) | 9.056.748 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan ve parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanan net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir;
| Parasal Olmayan Kalemler | 1 Ocak - |
|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | |
| Stoklar | 10.507.566 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 308.268 |
| Maddi Duran Varlık | 30.238.133 |
| Maddi Olmayan Duran Varlık | 10.998.076 |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 8.580.996 |
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 8.102 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (60.547.364) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (22.917.934) |
| Yasal Yedekler | (1.311.932) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 5.181.849 |
| Geçmiş Yıl Kar/Zararları | 39.105.258 |
| Diğer | 1.241.477 |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (20.223.086) |
| Diğer Satışlar | (321.746) |
| Satıştan İadeler | 549.275 |
| Diğer İndirimler | 30.236 |
| Satışların Maliyeti | 17.922.737 |
| Satılan Ticari Mallar Maliyeti | 236.631 |
| Satış Pazarlama ve Dağıtım Giderleri | 295.906 |
| Genel Yönetim Giderleri | 875.509 |
| Diğer Gelirler | (3.557.200) |
| Diğer Giderler | 2.622.025 |
| Borçlanma Giderleri | 2.502.519 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 22.325.301 |
Şirket, 03.10.2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile; Ata Varlık Kiralama A.Ş. ("ATA VKS") aracılığıyla, Şirketin fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayımlanan Kira Sertifikaları Tebliği'nin (Seri: III-61.1) 10. maddesinin 3. fıkrası çerçevesinde, ihraç belgesinin onaylandığı tarihten itibaren bir yıl içerisinde, vadesi bir yılı aşmayacak çeşitli vadelerde ve yönetim sözleşmesine dayalı olarak, 600.000.000 TL (altı yüz milyon Türk Lirası) tutarındaki ihraç tavanı ile sınırlı olmak üzere, tertipler halinde, halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine karar vermiştir.
Have a question? We'll get back to you promptly.