Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET KAR VEYA ZARAR TABLOSU |
3 |
| ARA DÖNEM ÖZET DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
4 |
| ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 7-43 |
| DİPNOT 1 - ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 7 | |
| DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 8 | |
| DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 13 | |
| DİPNOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 13 | |
| DİPNOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR 13 | |
| DİPNOT 6 - BORÇLANMALAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 14 | |
| DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 17 | |
| DİPNOT 8 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 18 | |
| DİPNOT 9 - STOKLAR 19 | |
| DİPNOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 20 | |
| DİPNOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 22 | |
| DİPNOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR 23 | |
| DİPNOT 13 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 25 | |
| DİPNOT 14 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 26 | |
| DİPNOT 15 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 27 | |
| DİPNOT 16 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 29 | |
| DİPNOT 17 - ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER 29 | |
| DİPNOT 18 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER 29 | |
| DİPNOT 19 - FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ 30 | |
| DİPNOT 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 30 | |
| DİPNOT 21 - PAY BAŞINA KAZANÇ/ (KAYIP) 32 | |
| DİPNOT 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 33 | |
| DİPNOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 35 | |
| DİPNOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR 40 | |
| DİPNOT 25 - NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN | |
| AÇIKLAMALAR 43 | |
| DİPNOT 26 - RAPORLAMA DÖNEMİ SONRASINDAKİ OLAYLAR 43 |
| Sınırlı Denetimden | Bağımsız Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot referansları |
Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
| Varlıklar | |||
| Dönen varlıklar: | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 48.445 | 827.004 |
| Ticari alacaklar | 1.284.254 | 164.572 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 22 | 147.725 | 53.613 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 1.136.529 | 110.959 |
| Diğer alacaklar | 1.534 | 1.913 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 1.534 | 1.913 |
| Stoklar | 9 | 1.123.374 | 990.187 |
| Peşin ödenmiş giderler | 14 | 21.667 | 22.732 |
| - İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 22 | 117 | - |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 21.550 | 22.732 | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 14 | 5.771 | 152.651 |
| Diğer dönen varlıklar | 28.238 | 89.072 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar | 14 | 28.238 | 89.072 |
| Toplam dönen varlıklar | 2.513.283 | 2.248.131 | |
| Duran varlıklar: | |||
| Finansal yatırımlar | 5 | 1.564 | 1.637 |
| Maddi duran varlıklar | 10 | 952.385 | 990.762 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 6 | 141.449 | 192.066 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11 | 118.894 | 111.268 |
| Peşin ödenmiş giderler | 14 | 28.606 | 20.774 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 20 | 68.304 | - |
| Toplam duran varlıklar | 1.311.202 | 1.316.507 | |
| Toplam varlıklar | 3.824.485 | 3.564.638 |
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| referansları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kaynaklar | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler: | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 1.553.365 | 489.275 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 1.553.365 | 489.275 | |
| - Banka kredileri | 6 | 1.043.118 | 489.275 |
| - İhraç edilmiş borçlanma araçları | 6 | 510.247 | - |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 470.231 | 139.430 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmaların kısa | 6 | 470.231 | 139.430 |
| vadeli kısımları | |||
| - Banka kredileri | 172.674 | 35.083 | |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 45.568 | 59.274 | |
| - İhraç edilmiş borçlanma araçları | 251.989 | 45.073 | |
| Ticari borçlar | 169.948 | 166.775 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 22 | 5.357 | 9.017 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 164.591 | 157.758 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 8 | 57.102 | 135.620 |
| Diğer borçlar | 9.894 | 4.803 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 9.894 | 4.803 |
| Türev araçlar | 24.1 | - | 704 |
| Ertelenmiş gelirler | 14 | 11.338 | 76.579 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 9.415 | 23.854 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 13 | 4.156 | 17.262 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 5.259 | 6.592 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 2.281.293 | 1.037.040 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler: | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 66.598 | 635.157 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 66.598 | 635.157 |
| - Banka kredileri | - | 213.231 | |
| - İhraç edilmiş borçlanma araçları | - | 313.575 | |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 66.598 | 108.351 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 8 | 1.635 | 2.904 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 36.714 | 41.895 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 13 | 36.714 | 41.895 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 20 | - | 30.053 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 104.947 | 710.009 | |
| Özkaynaklar: | |||
| Ödenmiş sermaye | 15 | 259.875 | 259.875 |
| Sermaye düzeltme farkları | 15 | 464.004 | 464.004 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler / (giderler) | (25.436) | (18.794) | |
| - Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları / (kayıpları) | (25.436) | (18.794) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler / (giderler) | 15.211 | 15.639 | |
| - Riskten korunma kazançları/(kayıpları) | 15.211 | 15.639 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15 | 388.255 | 377.967 |
| Geçmiş yıllar karları / (zararları) | 15 | 542.612 | 695.513 |
| Net dönem karı / (zararı) | (206.276) | 23.385 | |
| Toplam özkaynaklar | 1.438.245 | 1.817.589 | |
| Toplam kaynaklar | 3.824.485 | 3.564.638 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya zarar kısmı | referansları | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Hasılat | 16 | 1.842.427 | 3.119.770 | 811.883 | 1.259.782 |
| Satışların maliyeti (-) | 16 | (1.072.192) | (1.516.229) | (486.115) | (691.699) |
| Brüt kar/(zarar) | 770.235 | 1.603.541 | 325.768 | 568.083 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (348.198) | (394.626) | (100.768) | (113.962) | |
| Pazarlama giderleri (-) | (455.548) | (570.728) | (149.521) | (224.938) | |
| Araştırma geliştirme giderleri (-) | (11.604) | (13.595) | (3.136) | (4.434) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 17 | 15.883 | 20.960 | 3.515 | 4.109 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 17 | (10.235) | (32.183) | (1.470) | (12.934) |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | (39.467) | 613.369 | 74.388 | 215.924 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 18 | 212 | 716 | 142 | 38 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 18 | (3.132) | (57.826) | (1.551) | 10.629 |
| Finansman gelirleri/(giderleri) | |||||
| öncesi faaliyet karı/(zararı) | (42.387) | 556.259 | 72.979 | 226.591 | |
| Finansman gelirleri | 19 | 84.178 | 257.621 | 1.369 | (18.185) |
| Finansman giderleri (-) | 19 | (515.796) | (559.611) | (197.527) | (127.472) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | 25 | 171.724 | 149.895 | 68.070 | 53.964 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | (302.281) | 404.164 | (55.109) | 134.898 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | 96.005 | (136.144) | 25.773 | (83.121) | |
| - Dönem vergi gideri | 20 | - | (183.057) | - | (117.542) |
| - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 20 | 96.005 | 46.913 | 25.773 | 34.421 |
| Dönem karı / (zararı) | (206.276) | 268.020 | (29.336) | 51.777 | |
| Pay başına (kayıp)/kazanç (tam TL) | 21 | (0,7938) | 8,3033 | (0,1129) | 1,6041 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot referansları |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
||
| Net dönem karı / (zararı) | (206.276) | 268.020 | (29.336) | 51.777 | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış fayda planları |
(6.642) | 8.983 | (1.441) | (1.349) | ||
| yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) | 1 3 | (8.852) | 11.980 | (1.863) | (1.796) | |
| -Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
2.210 | (2.997) | 422 | 447 | ||
| -Ertelenmiş vergi (gideri) geliri | 2.210 | (2.997) | 422 | 447 | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | (428) | (2.154) | (109) | (2.387) | ||
| -Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir / (gider) |
(571) | (2.870) | (145) | (3.180) | ||
| -Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
143 | 716 | 3 6 | 793 | ||
| -Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | 143 | 716 | 3 6 | 793 | ||
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | (7.070) | 6.829 | (1.550) | (3.736) | ||
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | (213.346) | 274.849 | (30.886) | 48.041 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Birikmiş karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye | Sermaye düzeltme farkları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/ (kayıpları) |
Yabancı para çevrim farkları |
Riskten Korunma kazançları (kayıpları) |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı / (zararı) |
Özkaynak toplamı |
|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle | 23.625 | 700.249 | (25.079) | (7.131) | 17.699 | 357.565 | 155.208 | 789.504 | 2.011.640 |
| Tasfiye etkisi | - | - | - | 7.131 | - | - | - | - | 7.131 |
| Transferler | 236.250 | (236.250) | - | - | - | 20.346 | 769.158 | (789.504) | - |
| Dağıtılan temettüler | - | - | - | - | - | - | (228.800) | - | (228.800) |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | 8.983 | - | (2.154) | - | - | 268.020 | 274.849 |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle | 259.875 | 463.999 | (16.096) | - | 15.545 | 377.911 | 695.566 | 268.020 | 2.064.820 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle | 259.875 | 464.004 | (18.794) | - | 15.639 | 377.967 | 695.513 | 23.385 | 1.817.589 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 10.288 | 13.097 | (23.385) | - |
| Dağıtılan temettüler | - | - | - | - | - | - | (165.998) | - | (165.998) |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | (6.642) | - | (428) | - | - | (206.276) | (213.346) |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle | 259.875 | 464.004 | (25.436) | - | 15.211 | 388.255 | 542.612 | (206.276) | 1.438.245 |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem karı/(zararı) Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: |
Dipnot referansları |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|
| (1.056.110) | (863.480) | ||
| (206.276) | 268.020 | ||
| 389.811 | 480.203 | ||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 6,10,11 | 142.180 | 156.514 |
| Değer düşüklüğü(iptali) ile ilgili düzeltmeler | 1.352 | 993 | |
| -Alacaklarda değer düşüklüğü(iptali) ile ilgili düzeltmeler | 7 | 1.352 | 993 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 32.635 | 107.390 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar/(iptali) | 13 | 32.635 | 103.296 |
| ile ilgili düzeltmeler - Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
12 | 4.094 | |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | - 473.632 |
353.993 | |
| -Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 1 9 | (41.415) | (200.272) |
| -Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 1 9 | 515.047 | 554.718 |
| -Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri | - | (453) | |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | (1.127) | (2.497) | |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 20 | (96.005) | 136.144 |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından | |||
| kaynaklanan (kazançlar)/kayıplar ile ilgili düzeltmeler | 2.920 | 587 | |
| Parasal kayıp kazanç | (165.776) | (272.921) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (1.294.136) | (1.283.322) | |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (1.121.034) | (1.542.280) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile İlgili düzeltmeler | 379 | 10.790 | |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (133.187) | 162.777 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | (6.766) | (47.761) | |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 3.172 | 16.451 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | (79.787) | (50.052) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 5.091 | 8.447 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki (müşteri sözleşmelerinden doğan | |||
| yükümlülüklerin dışında kalanlar) artış (azalış) | (65.241) | (270.957) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 103.237 | 429.263 | |
| -Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) | 134.627 | 363.822 | |
| -Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) | (31.390) | 65.441 | |
| Faaliyetlerden elde edilen/(kullanılan) nakit akışları | (1.110.601) | (535.099) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | |||
| kapsamında yapılan ödemeler | 13 | (48.509) | (29.920) |
| Vergi iadeleri(ödemeleri) | 103.000 | (298.461) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (61.202) | (43.286) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | |||
| satışından kaynaklanan nakit girişleri | 10 | 7.691 | 3.484 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | |||
| alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 10 | (68.893) | (46.770) |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 429.645 | 193.250 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 6 | 1.700.000 | 1.950.555 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (525.000) | (1.408.003) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (42.179) | (6.069) | |
| Ödenen kar payları | (165.998) | (228.800) | |
| Ödenen faiz | 6 | (576.720) | (530.101) |
| Alınan faiz | 38.164 | 200.542 | |
| Diğer nakit girişleri (çıkışları) | 1.378 | 215.126 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ PARASAL KAYIP KAZANÇ ETKİSİ | (89.872) | (262.278) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) | (777.539) | (975.794) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 825.977 | 1.416.231 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 48.438 | 440.437 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu ağaç cidarlı kurşun, boya kalemleri, oyuncak ürünleri ve diğer kırtasiye ürünleri üretimi, hijyen ürünleri satışı, tesislerde imal edilen mamullerin satışını ve ihracatını yapmak, bununla ilgili her türlü iptidai, yarı mamul ve mamul maddeler ithal etmek, satın almak ve satmaktır.
Şirket, 17 Temmuz 1967 tarihinde kurulmuş, aynı tarihte de İstanbul Sanayi Odası ve İstanbul Ticaret Odası'na 96078 sicil numarası ile kaydolmuştur.
Şirket'in genel merkezinin adresi aşağıdaki gibidir:
Fatih Sultan Mehmet Mah. Balkan Cad. No:58 Buyaka E Blok 34771 Tepeüstü - Ümraniye/İstanbul
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1996 yılından itibaren Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir 30 Eylül tarihi itibarıyla, Şirket'in BİST'e kayıtlı %27,71 oranında hissesi mevcuttur. Şirket'in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| % | TL | % | TL | |
| AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. | 56,89 | 147.831 | 56,89 | 147.831 |
| Faber-Castell Aktiengesellschaft | 15,40 | 40.017 | 15,40 | 40.017 |
| Halka açık | 27,71 | 72.027 | 27,71 | 72.027 |
| 259.875 | 259.875 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ortalama personel sayısı 312 kişidir (31 Aralık 2024: 371).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine İstinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde güncellenen 2024 TFRS Taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in Türkiye'de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk lirası hazırlamaktadır.
İşletmeler TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 30 Ekim 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır.
Şirket, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | 3 Yıllık Bileşik Enflasyon |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım, kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ait dönem kar veya zarar tablosunu 1 Ocak – 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait dönem kar veya zarar tablosu ile, 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ait diğer kapsamlı gelir tablosunu 1 Ocak – 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait diğer kapsamlı gelir tablosu ile, 1 Ocak – 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait dönem nakit akış tablosu ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak – 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait ilgili finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
30 Eylül 2024 tarihli kar veya zarar tablosunda "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" altındaki "Fon satış karı" içerisinde gösterilen 32.484 TL tutarı "Finansman gelirleri" altındaki "Fon satış karı" kalemine sınıflandırılmıştır.
Yeni TMS/TFRS'nin finansal tablolara etkileri ile ilgili açıklamalar:
SEDDK tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin yürürlük tarihinin "1 Ocak 2026" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın 14 Ocak 2025 tarihli ve 29228 sayılı yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2026 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: (Devamı)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
b) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: (Devamı)
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait finansal tabloların muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hata olmamıştır.
Şirket, yılın başında belirli ürünlere yönelik satış kampanyası ile başlayıp, daha sonra yılın ilk çeyreğinde ürettiği ve ithal ettiği markaların satışına yönelik düzenlediği "bayi fuarları" gerçekleştirmektedir. Bu satış kampanyası ve bayi fuarlarında müşterilerin sipariş tutarları karşılığı çek, DBS, kredi kartı alınmakta olup, alınan siparişlerin sevkiyatının büyük kısmı yılın ilk yarısında gerçekleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türev araçların ve diğer finansal araçların gerçeğe uygun değerleri
Şirket, aktif bir piyasası olmayan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini piyasa verilerinden yararlanarak muvazaasız benzer işlemlerin kullanılması, benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınması ve indirgenmiş nakit akım analizlerini kullanarak hesaplamaktadır.
Şüpheli alacak karşılığı TFRS 9 standardında tanımlanan beklenen kredi zararları kullanılarak muhasebeleştirilmektedir. Beklenen kredi zararları kullanılarak ve Doğrudan Borçlandırma Sistemi'ne tabi olan bayiler hariç tutularak geçmiş yıllara ait deneyimlere ek olarak şirketin geleceğe yönelik tahminleri dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
Türkiye'de kurulmuş olan Şirket'in faaliyet konusu ağaç cidarlı kurşun, boya kalemleri, oyuncak ürünleri ve diğer kırtasiye ürünleri üretimi, tesislerde imal edilen mamullerin satışını ve ihracatını yapmak, bununla ilgili her türlü iptidai, yarı mamul ve mamul maddeler ithal etmek, satın almak ve satmaktır. Şirket'in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir.
Ayrıca, Şirket'in organizasyon yapısı, Şirket'in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket'in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadeli mevduat | 7.960 | 44.181 |
| Vadesiz mevduat | 37.030 | 204 |
| Diğer hazır değerler | 3.448 | 781.592 |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 48.438 | 825.977 |
| Faiz geliri tahakkukları | 7 | 1.027 |
| 48.445 | 827.004 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarı ile bloke mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| % | % | |||
| Ülkü Kırtasiye Ticaret ve Sanayi A.Ş. |
7,67 | 113 | 7,67 | 113 |
| Diğer Uzun Vadeli Yatırımlar (*) | - | 1.451 | - | 1.524 |
| 1.564 | 1.637 |
(*) Şirketimizin Arge merkezi olması sebebiyle yararlanılan kurumlar vergisi teşvik tutarının %2'si kadar uzun vadeli olarak almış olduğu girişim sermayesi yatırım fonu tutarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | Faiz oranı % | Tutar |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| TL krediler | 23,47- 47,00 | 1.043.118 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları (*) |
TLref + %1 | 510.247 |
| 1.553.365 |
(*) Şirket'in yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 364 gün vadeli BIST TLREF endeks değişimi üzerine 100 bps değişken faizli 13.03.2026 vadeli itfada 2 kupon ödemeli 500.000 TL tutarında borçlanma araçları bulunmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ihraç edilmiş borçlanma araçları için hesaplanan faiz tahakkuku ihraç edilmiş borçlanma araçları içerisinde sınıflandırılmıştır.
| 30 Eylül 2025 | Faiz oranı % | Tutar |
|---|---|---|
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| Uzun vadeli kiralama borçlarının kısa vadeli kısımları | 45.568 | |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | TLref + %1 | 172.674 |
| Uzun vadeli ihraç edilmiş borçlanma araçlarının kısa vadeli kısımları (*) |
TLref + %1 | 251.989 |
| 470.231 |
(*) Şirket'in yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 730 gün vadeli BIST TLREF endeks değişimi üzerine 100 bps değişken faizli 24.09.2026 vadeli itfada 4 kupon ödemeli 250.000 TL tutarında borçlanma araçları bulunmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları için hesaplanan faiz tahakkuku ilgili uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları içerisinde sınıflandırılmıştır.
| 30 Eylül 2025 | Faiz oranı % | Tutar |
|---|---|---|
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 66.598 | |
| 66.598 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Aralık 2024 | Faiz oranı % | Tutar |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| TL krediler | 48,00 - 54,00 | 489.275 |
| 489.275 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, kısa vadeli kredileri için hesaplanan faiz tahakkuku ilgili kısa vadeli banka kredileri içerisinde sınıflandırılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Faiz oranı % | Tutar | |
|---|---|---|---|
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | |||
| Uzun vadeli kiralama borçlarının kısa vadeli kısımları | - | 59.274 | |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | TLref + %1 | 35.083 | |
| Uzun vadeli tahvillerin kısa vadeli kısımları | TLref + %1 | 45.073 | |
| 139.430 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları için hesaplanan faiz tahakkuku ilgili uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları içerisinde sınıflandırılmıştır.
| 31 Aralık 2024 | Faiz oranı % | Tutar |
|---|---|---|
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| TL krediler | TLref + %1 | 213.231 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları |
TLref + %1 | 313.575 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 108.351 | |
| 635.157 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, uzun vadeli kredilerin vade detayı aşağıda yer almaktadır.
| 30 Eylül 2025 | Toplam |
|---|---|
| yükümlülük | |
| 1-2 yıl arası | 66.598 |
| 66.598 | |
| 31 Aralık 2024 | Toplam |
| yükümlülük | |
| 1-2 yıl arası | 635.157 |
| 635.157 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal borçlanmaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.096.237 | 1.815.014 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 1.700.000 | 1.950.555 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (525.000) | (1.408.003) |
| Faiz gideri | 482.078 | 529.262 |
| Ödenen faiz |
(576.720) | (530.101) |
| Parasal (kazanç)/kayıp | (198.567) | (456.134) |
| 30 Eylül | 1.978.028 | 1.900.593 |
Kiralama borçlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 167.627 | 200.007 |
| Dönem içi girişler | 17.848 | 160.009 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (60.027) | (58.419) |
| Faiz gideri | 32.969 | 25.456 |
| Sözleşme değişikliği | (3.609) | - |
| Parasal (kazanç)/kayıp | (42.642) | (107.656) |
| 30 Eylül | 112.166 | 219.397 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları hareket tablosu aşağıda yer almaktadır.
| Kullanım hakkı varlıkları | Araçlar | Binalar | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle bakiye | 40.368 | 151.698 | 192.066 | |
| Girişler | 17.848 | - | 17.848 | |
| Çıkışlar | - | (11.709) | (11.709) | |
| Kiralamada yapılan değişiklikler | - | (3.609) | (3.609) | |
| Dönem amortisman gideri(*) | (23.110) | (30.037) | (53.147) | |
| 30 Eylül 2025 itibariyle kapanış bakiyesi | 35.106 | 106.343 | 141.449 |
(*) Amortisman giderlerinin 105 TL'lik kısmı satılan malın maliyetine 10.851 TL'lik kısmı genel yönetim giderlerine, 42.191 TL'lik kısmı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine dahil edilmiştir.
| Kullanım hakkı varlıkları | Araçlar | Binalar | Toplam |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle bakiye | 50.665 | 193.415 | 244.080 |
| Girişler | - | 160.009 | 160.009 |
| Çıkışlar | (2.629) | (159.044) | (161.673) |
| Dönem amortisman gideri(*) | (22.452) | (38.358) | (60.810) |
| 30 Eylül 2024 itibariyle kapanış bakiyesi | 25.584 | 156.022 | 181.606 |
(*) Amortisman giderlerinin 356 TL'lik kısmı satılan malın maliyetine, 5.274 TL'lik kısmı genel yönetim giderlerine 55.180 TL'lik kısmı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 22) |
147.725 | 53.613 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
1.136.529 | 110.959 |
| 1.284.254 | 164.572 | |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alacak çek ve senetleri | 79.485 | 1.973 |
| Ticari alacaklar | 1.065.916 | 118.345 |
| Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı | (8.872) | (9.359) |
| 1.136.529 | 110.959 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 9.359 | 11.551 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık (Not 17) | 1.891 | 993 |
| İptal edilen değer düşüklüğü karşılığı (Not 17) |
(539) | - |
| Parasal (kazanç)/kayıp | (1.839) | (3.077) |
| 30 Eylül | 8.872 | 9.467 |
| Ticari borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 22) |
5.357 | 9.017 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
164.591 | 157.758 |
| 169.948 | 166.775 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Satıcılar | 164.545 | 150.046 |
| Diğer ticari borçlar | 4 6 | 7.712 |
| 164.591 | 157.758 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
1.534 | 1.913 |
| 1.534 | 1.913 | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Personelden alacaklar | 1 3 | 1.248 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 332 | 440 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 1.189 | 225 |
| 1.534 | 1.913 | |
| Diğer borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer borçlar |
9.894 | 4.803 |
| 9.894 | 4.803 | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ödenecek vergi, harç ve kesintiler |
9.136 | 3.954 |
| Diğer | 758 | 849 |
| 9.894 | 4.803 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Personele borçlar | 34.853 | 78.448 |
| Ödenecek SGK primleri |
11.719 | 11.725 |
| Ödenecek vergi, harç ve kesintiler |
10.530 | 45.447 |
| 57.102 | 135.620 | |
| Uzun vadeli çalışanlara sağlanan | ||
| faydalar kapsamında borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Personele borçlar | 1.635 | 2.904 |
| 1.635 | 2.904 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme |
276.114 | 263.838 |
| Yarı mamuller | 107.690 | 127.775 |
| Mamuller | 367.081 | 334.713 |
| Ticari mallar | 390.708 | 281.028 |
| Diğer stoklar | 13.336 | 14.388 |
| Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (*) | (31.555) | (31.555) |
| 1.123.374 | 990.187 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla stokların geri kazanılabilirliği ile ilgili yapılan değerlendirme sonucu ayrılan stok değer düşüklüğü karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 31.555 | 29.621 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | - | - |
| 30 Eylül | 31.555 | 29.621 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Arsalar ve araziler |
Yeraltı ve yerüstü düzenleri |
Binalar | Makine ve teçhizat |
Taşıtlar | Demirbaşlar | Yapılmakta olan yatırımlar |
Özel maliyetler |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle |
|||||||||
| Maliyet | 54.370 | 25.758 | 849.555 | 1.186.101 | 19.005 | 322.852 | 32.999 | 5.731 | 2.496.371 |
| Birikmiş amortisman |
- | (23.666) | (175.140) | (995.954) | (18.975) | (287.515) | - | (4.359) | (1.505.609) |
| Net kayıtlı değer |
54.370 | 2.092 | 674.415 | 190.147 | 3 0 |
35.337 | 32.999 | 1.372 | 990.762 |
| Dönem başı |
54.370 | 2.092 | 674.415 | 190.147 | 3 0 |
35.337 | 32.999 | 1.372 | 990.762 |
| Girişler | - | - | 650 | 12.622 | - | 4.471 | 27.015 | - | 44.758 |
| Çıkışların maliyet bedeli |
- | - | - | (23.097) | - | (50.972) | (3.480) | (3.681) | (81.230) |
| Çıkışların birikmiş amortismanı |
- | - | - | 23.004 | - | 47.058 | - | 3.665 | 73.727 |
| Transferler | - | - | 266 | 1.738 | - | - | (17.720) | - | (15.716) |
| Amortisman (*) |
- | (262) | (14.171) | (36.861) | (16) | (8.309) | - | (297) | (59.916) |
| Dönem sonu |
54.370 | 1.830 | 661.160 | 167.553 | 1 4 |
27.585 | 38.814 | 1.059 | 952.385 |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle |
|||||||||
| Maliyet | 54.370 | 25.758 | 850.471 | 1.177.364 | 19.005 | 276.351 | 38.814 | 2.050 | 2.444.183 |
| Birikmiş amortisman |
- | (23.928) | (189.311) | (1.009.811) | (18.991) | (248.766) | - | (991) | (1.491.798) |
| Net kayıtlı değer |
54.370 | 1.830 | 661.160 | 167.553 | 1 4 |
27.585 | 38.814 | 1.059 | 952.385 |
(*) Amortisman giderlerinin 47.716 TL'lik kısmı satılan malın maliyetine, 2.155 TL'lik kısmı genel yönetim giderlerine, 2.469 TL'lik kısmı araştırma ve geliştirme giderlerine ve 7.576 TL'lik kısmı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Arsalar ve |
Yeraltı ve yerüstü |
Makine ve |
Yapılmakta olan |
Özel | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| araziler | düzenleri | Binalar | teçhizat | Taşıtlar | Demirbaşlar | yatırımlar | maliyetler | Toplam | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle |
|||||||||
| Maliyet | 54.369 | 25.758 | 847.011 | 1.171.534 | 19.005 | 317.236 | - | 6.555 | 2.441.468 |
| Birikmiş amortisman |
- | (23.312) | (154.704) | (951.877) | (18.959) | (280.894) | - | (2.683) | (1.432.429) |
| Net kayıtlı değer |
54.369 | 2.446 | 692.307 | 219.657 | 4 6 |
36.342 | - | 3.872 | 1.009.039 |
| Dönem başı |
54.369 | 2.446 | 692.307 | 219.657 | 4 6 |
36.342 | - | 3.872 | 1.009.039 |
| Girişler | - | - | 416 | 6.183 | - | 6.721 | 32.153 | - | 45.473 |
| Çıkışların maliyet bedeli |
- | - | - | (955) | - | (6.990) | - | - | (7.945) |
| Çıkışların birikmiş amortismanı |
- | - | - | 528 | - | 4.039 | - | - | 4.567 |
| Amortisman (*) |
- | - | (15.716) | (33.497) | (10) | (9.011) | - | (2.204) | (60.438) |
| Dönem sonu |
54.369 | 2.446 | 677.007 | 191.916 | 3 6 |
31.101 | 32.153 | 1.668 | 990.696 |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle |
|||||||||
| Maliyet | 54.369 | 25.758 | 847.427 | 1.176.762 | 19.005 | 316.967 | 32.153 | 6.555 | 2.478.996 |
| Birikmiş amortisman |
- | (23.312) | (170.420) | (984.846) | (18.969) | (285.866) | - | (4.887) | (1.488.300) |
| Net kayıtlı değer |
54.369 | 2.446 | 677.007 | 191.916 | 3 6 |
31.101 | 32.153 | 1.668 | 990.696 |
(*) Amortisman giderlerinin 44.479 TL'lik kısmı satılan malın maliyetine, 1.638 TL'lik kısmı genel yönetim giderlerine, 2.418 TL'lik kısmı araştırma ve geliştirme giderlerine ve 11.903 TL'lik kısmı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde bilgisayar yazılımları, haklar ve geliştirme maliyetleri yer almaktadır.
| Haklar | Geliştirmeler | Yazılımlar | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle | |||||
| Maliyet | 4.025 | 110.130 | 299.349 | 25.492 | 438.996 |
| Birikmiş amortisman | (3.756) | (38.766) | (259.577) | (25.629) | (327.728) |
| Net kayıtlı değer | 269 | 71.364 | 39.772 | (137) | 111.268 |
| Dönem başı | 269 | 71.364 | 39.772 | (137) | 111.268 |
| Girişler | - | 20.394 | - | 821 | 21.215 |
| Çıkışların maliyet bedeli | (1.703) | - | - | - | (1.703) |
| Çıkışların birikmiş amortismanı | 1.515 | - | - | - | 1.515 |
| Transferler | - | 15.716 | - | - | 15.716 |
| Amortisman (*) | - | (17.403) | (11.714) | - | (29.117) |
| Dönem sonu | 8 1 | 90.071 | 28.058 | 684 | 118.894 |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle | |||||
| Maliyet | 2.322 | 146.240 | 299.349 | 26.313 | 474.224 |
| Birikmiş amortisman | (2.241) | (56.169) | (271.291) | (25.629) | (355.330) - |
| Net kayıtlı değer | 8 1 | 90.071 | 28.058 | 684 | 118.894 |
(*) İtfa paylarının, cari dönem için, 18.101 TL'lik kısmı satılan malın maliyetine, 1.930 TL'lik kısmı genel yönetim giderlerine, 5.162 TL'lik kısmı araştırma ve geliştirme giderlerine ve 3.924 TL'lik kısmı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine dâhil edilmiştir.
| Haklar | Geliştirmeler | Yazılımlar | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle | |||||
| Maliyet | 4.025 | 108.077 | 287.325 | 23.740 | 423.167 |
| Birikmiş amortisman | (3.539) | (17.116) | (239.972) | (19.482) | (280.109) |
| Net kayıtlı değer | 486 | 90.961 | 47.353 | 4.258 | 143.058 |
| Dönem başı | 486 | 90.961 | 47.353 | 4.258 | 143.058 |
| Girişler | - | - | 628 | - | 628 |
| Amortisman (*) | (169) | (16.303) | (15.538) | (3.256) | (35.266) |
| Dönem sonu | 317 | 74.658 | 32.443 | 1.002 | 108.420 |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle | |||||
| Maliyet | 4.025 | 108.077 | 287.953 | 23.740 | 423.795 |
| Birikmiş amortisman | (3.708) | (33.419) | (255.510) | (22.738) | (315.375) |
| Net kayıtlı değer | 317 | 74.658 | 32.443 | 1.002 | 108.420 |
(*) İtfa paylarının, cari dönem için 19.056 TL'lik kısmı satılan malın maliyetine, 1.456 TL'lik kısmı genel yönetim giderlerine, 4.801 TL'lik kısmı araştırma ve geliştirme giderlerine ve 9.953 TL'lik kısmı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine dâhil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 5.259 | 6.592 |
| 5.259 | 6.592 |
Şirket'in 15 personeli, Şirket aleyhine iş akdinin feshinin iptali ile işe iade ve diğer tazminat talepleri ile 15 ayrı dava açmış olup, ilgili davalara istinaden avukatların değerlendirmeleri sonucu hesaplanmış olan 5.259 TL dava karşılığı ayrılmıştır.
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı - 1 Ocak | 6.591 | 338 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | - | 4.094 |
| Parasal (kazanç)/kayıp | (1.332) | (89) |
| Dönem Sonu - 30 Eylül | 5.259 | 4.343 |
Şirket'in müşterisiyle olan cari hesap ilişkisinden kaynaklanan 60 TL'lik alacağını tahsil edememesi üzerine, İstanbul 18. İcra Müdürlüğü 2012/20785E ve 2012/18797E numarası ile Kartal 1. İcra Müdürlüğü 2012/6142E dosya numarası ile icra takibi yapılmış olup, 7 Ekim 2013 tarihinde haczedilen gayrimenkullerin satışı istenmiştir. Kıymet takdir raporu tebliğ edilmiş olup, taşınmaz satış süreci devam etmektedir.
Şirket'in müşterisiyle olan cari hesap ilişkisinden kaynaklanan 594 TL'lik alacağını tahsil edememesi üzerine, İzmir 2, 8, 10 ve 14. İcra Müdürlüğü bünyesinde açılan 2014/14137E, 2014/15246E, 2014/16896E ve 2015/574E dosya numaraları ile icra takibi başlatılmış ve borçlu şirket hakkında kambiyo senetlerine özgü haciz yolu ile esas takibe geçilerek ödeme emri tebliği çıkarılmıştır. Alacağın tahsili amacıyla araştırmalara devam edilmektedir.
Şirket'in sözleşmelerini 31 Ağustos 2013 tarihi itibarıyla feshettiği iki alt işverenin, çalışanlarına karşı yasal yükümlülüklerini yerine getirmemesi sebebiyle, müteselsil sorumluluk ilkeleri çerçevesinde, söz konusu şirketlerin çalışanları tarafından Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.' ye açılan ticari davalar bulunmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılık ayrılmıştır. Şirket tarafından söz konusu icra takiplerine itiraz edilmiş olup, işlemlere devam etmektedir.
Şirket'in müşterisiyle olan cari hesap ilişkisinden kaynaklanan alacağını tahsil edememesi üzerine İstanbul Anadolu 17. İcra Müdürlüğü bünyesinde açılan 2016/12354 E (Yeni Esas: 2021/14645 E.) dosya numarası ile dava açılmış olup, söz konusu tutar için karşılık ayrılmıştır. Esas takip başlatılmış olup borçlunun üzerine kayıtlı malvarlığı sorgulamaları yapılmıştır. Borçlu adına kayıtlı malvarlığı bulunmamaktadır, alacağın tahsili amacıyla araştırmalara devam edilmektedir.
Şirket'in müşterisiyle olan cari hesap ilişkisinden kaynaklanan tahsil edememesi üzerine, İstanbul Anadolu 3. İflas Müdürlüğü'ne 2017/32 dosya numarası ile iflas masasına alacak kaydı yapılmıştır. Söz konusu tutar için karşılık ayrılmıştır.
Şirket'in tedarikçisiyle olan 495TL'lik avans ilişkisinden kaynaklanan alacağını tahsil edememesi üzerine Gebze İcra Müdürlüğü bünyesinde açılan 2024/25778 E dosya numarası ile takibe başlanmış olup, söz konusu tutar için karşılık ayrılmıştır. Esas takip başlatılmış olup borçlunun üzerine kayıtlı malvarlığı sorgulamaları yapılmıştır. Borçlu adına kayıtlı malvarlığı bulunmamaktadır, alacağın tahsili amacıyla araştırmalara devam edilmektedir.
Söz konusu davalar Şirket'in faaliyet sonuçlarını, finansal durumunu veya likiditeyi önemli ölçüde etkileyebilecek nitelikte değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Verilen teminat ve taahhütler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 68.984 | 20.281 |
| Akreditif taahhütleri | - | 48.418 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | TL karşılıkları | Bin Avro | TL |
|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | 68.984 | - | 68.984 |
| TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dâhil Edilen | |||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla | |||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla | - | - | - |
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||
| D. Diğer Verilen TRİ' lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| i. Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu | |||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | |||
| Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | - | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler | |||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| 68.984 | - | 68.984 |
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | TL karşılıkları | Bin Avro | TL |
|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
20.281 | - | 20.281 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dâhil Edilen | - | - | - |
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla | |||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla | - | - | - |
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||
| D. Diğer Verilen TRİ' lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| i. Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu | |||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | |||
| Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | - | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler | |||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| 20.281 | - | 20.281 |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0 'dır (31 Aralık 2024: %0).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Prim tahakkukları | - | 14.290 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 4.156 | 2.972 |
| 4.156 | 17.262 | |
| Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 36.714 | 41.895 |
| 36.714 | 41.895 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kullanılmamış izin tahakkukları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 2.972 | 4.664 |
| Girişler | 18.542 | 10.884 |
| Kullanılan izinler | (15.613) | (11.572) |
| Parasal (kazanç)/kayıp | (1.745) | (1.230) |
| 30 Eylül | 4.156 | 2.746 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 1 Temmuz 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 tam TL (1 Ocak 2025: 46.655,43 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış ayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | Hareket Tablosu | ||
|---|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları Hareket Tablosu |
||
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak | 41.895 | 52.318 |
| Hizmet maliyeti | 14.093 | 19.155 |
| Ödenen kıdem tazminatı | (18.606) | (7.839) |
| Yeniden ölçüm farkları | 8.852 | (11.980) |
| Parasal (kazanç)/kayıp | (9.520) | (9.550) |
| 30 Eylül | 36.714 | 42.104 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Reel İskonto Oranı (%) |
2,58 | 2,58 |
| Emeklilik Olasılığına İlişkin Sirkülasyon Oranı (%) |
92,64 | 92,82 |
| DİPNOT 14 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
||
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Verilen sipariş avansları | 9.749 | 17.047 |
| Gelecek aylara ait giderler | 11.918 | 5.685 |
| 21.667 | 22.732 | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 5.771 | 152.651 |
| 5.771 | 152.651 | |
| Diğer dönen varlıklar Devreden katma değer vergisi Diğer çeşitli dönen varlıklar |
30 Eylül 2025 28.110 128 |
31 Aralık 2024 88.990 8 2 |
| 28.238 | 89.072 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 28.606 | 20.774 |
| 28.606 | 20.774 | |
| Ertelenmiş gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan avanslar | 11.338 | 76.579 |
11.338 76.579
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ortakları ve sermaye içerisindeki payları aşağıda belirtilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| % Oran | Tutar | % Oran | Tutar | |
| AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. | 56,89 | 147.831 | 56,89 | 147.831 |
| Faber - Castell Aktiengesellschaft | 15,40 | 40.017 | 15,40 | 40.017 |
| Halka Açık | 27,71 | 72.027 | 27,71 | 72.027 |
| Ödenmiş sermaye |
100,00 | 259.875 | 100,00 | 259.875 |
| Sermaye düzeltme farkları | 464.004 | 464.004 | ||
| Toplam sermaye | 723.879 | 723.879 |
Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ilavelerin sene sonu satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesi etkisini ifade eder.
Şirket, hisse senetlerinin 40.017 TL tutarındaki 40.017.351 adedi Yabancı Sermaye Mevzuatı uyarınca nama yazılı ve 219.858 TL tutarındaki 219.857.649 adedi hamiline yazılıdır. Yönetim kurulu seçiminde pay sahiplerine tanınan herhangi bir imtiyaz hakkı bulunmamaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Şirketin 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu Madde 5/e kapsamında değerlendirilen taşınmaz ve iştirak hisselerinin satışı neticesinde, satış karının %75'lik kısmı "Gayrimenkul ve iştirak hisseleri satış karı" olarak sınıflandırılmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 384.445 | 370.708 |
| Gayrimenkul ve iştirak hisseleri satış karı | 1.831 | 5.280 |
| Arge yatırım fonu | 1.979 | 1.979 |
| 388.255 | 377.967 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Geçmiş yıllar karları, olağanüstü yedekler ve diğer geçmiş yıllar karlarından oluşmaktadır. Şirket'in SPK düzenlemelerine göre bulunan geçmiş yıllar karlarının detayı aşağıdaki gibidir.
| 542.612 | 695.513 | |
|---|---|---|
| Olağanüstü yedekler | 235.861 | 272.501 |
| Diğer geçmiş yıllar karları / (zararları) | 306.751 | 423.012 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Vergi Usul Kanununa uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir.
| Geçmiş yılları karı | Üfe Endeksli Yasal Kayıtlar |
Tüfe Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararında Takip Edilen Tutarlar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 584.583 | 464.004 | 120.579 |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 417.211 | 388.255 | 28.956 |
25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. SPK'nın 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir.
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabidir.
Şirket yönetimi kar dağıtım kararını genel kurul toplantısında almıştır. Bu karların dağıtımı söz konusu olması halinde kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanacaktır.
16 Nisan 2025 tarihinde gerçekleşen Olağan Genel Kurul toplantısında, Şirketimizin 2024 faaliyet yılına ilişkin, Sermaye Piyasası Kurulu Kar Payı Rehberi kapsamında hazırlanan Kar Dağıtım Tablosu'nda dağıtılması öngörülen net dönem karından 150.026 tam TL brüt kâr payının tam mükellef kurumlara 1 tam TL nominal değerli beher hisseye karşılık 0,5773 tam TL tutarında brüt %57,73 oranında ve 1 tam TL nominal değerli beher hisseye karşılık 0,4907 tam TL tutarında net %49,07 oranında nakit temettü ödemeleri 26 Eylül 2025 tarihinde yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 2.550.325 | 4.444.254 | 1.072.799 | 1.758.436 |
| Yurtdışı satışlar | 113.907 | 127.271 | 49.511 | 44.501 |
| Satış indirimleri (-) | (821.805) | (1.451.755) | (310.427) | (543.155) |
| Net satışlar | 1.842.427 | 3.119.770 | 811.883 | 1.259.782 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.072.192) | (1.516.229) | (486.115) | (691.699) |
| Brüt satış karı | 770.235 | 1.603.541 | 325.768 | 568.083 |
Satışların maliyetinin dönemler itibarı ile kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme giderleri | 260.842 | 373.219 | 105.876 | 128.629 |
| Direkt işçilik giderleri | 209.371 | 228.904 | 57.954 | 70.019 |
| Genel üretim giderleri | 84.931 | 108.978 | 25.245 | 37.418 |
| Amortisman giderleri | 66.254 | 63.890 | 23.989 | 24.655 |
| Yarı mamul stoklarındaki değişim | 20.085 | 11.632 | 35.195 | 45.735 |
| Mamul stoklarındaki değişim | (32.366) | 133.576 | 15.641 | 134.311 |
| Satılan mamullerin maliyeti | 609.117 | 920.199 | 263.900 | 440.767 |
| Satılan ticari malların maliyeti | 463.075 | 596.030 | 222.215 | 250.932 |
| Satışların maliyeti | 1.072.192 | 1.516.229 | 486.115 | 691.699 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | ||||
| Kur farkı geliri | 12.008 | 14.320 | 1.642 | 3.663 |
| Sigorta tazminat gelirleri | 143 | 337 | (18) | (16) |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı iptali (Not 7) | 539 | - | - | - |
| Diğer | 3.193 | 6.303 | 1.891 | 462 |
| 15.883 | 20.960 | 3.515 | 4.109 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | ||||
| Kur farkı giderleri | 6.368 | 7.873 | 925 | 1.352 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (Not 7) | 1.891 | 993 | - | (24) |
| Bağış giderleri | 82 | 10.393 | 15 | 7.706 |
Dava karşılık giderleri (Not 12) - 4.420 - 2.024 Diğer 1.894 8.504 530 1.876
10.235 32.183 1.470 12.934
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | ||||
| Maddi duran varlık satış karı | 212 | 716 | 142 | 38 |
| 212 | 716 | 142 | 38 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Maddi duran varlık satış zararı | 3.132 | 50.700 | 1.551 | (10.629) |
| Önceki dönemde diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen yabancı para çevrim farklarının gelir tablosuna transferi |
- | 7.126 | - | - |
| 3.132 | 57.826 | 1.551 | (10.629) |
| Finansman gelirleri | 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz gelirleri | 41.415 | 178.703 | 6.572 | 2.227 |
| Fon satış karı | 38.492 | 32.484 | - | 11.407 |
| Kur farkı gelirleri | 4.271 | 24.865 | (5.203) | (33.954) |
| Kur korumalı mevduat geliri | - | 21.390 | - | 2.152 |
| Alt kiralama alacaklarından faiz gelirleri | - | 179 | - | (17) |
| 84.178 | 257.621 | 1.369 | (18.185) |
| Finansman giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faiz giderleri | 515.047 | 554.718 | 203.228 | 163.959 |
| Kur farkı giderleri | 749 | 4.893 | (5.701) | (36.487) |
| 515.796 | 559.611 | 197.527 | 127.472 |
Şirket, faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi kanunları ile diğer mevzuatlar dahilinde vergilendirmeye tabidir.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %25'dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek seferde ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden kurumlar vergisi oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
Türkiye'deki vergi mevzuatı uyarınca, mali zararlar oluştukları yılı takip eden en fazla beş yıl boyunca ileriye taşınabilirler. Ayrıca vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi idaresince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Cari dönem yasal vergi karşılığı (-) | - | (183.057) | - | (117.542) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 96.005 | 46.913 | 25.773 | 34.421 |
| Toplam vergi gideri (net) | 96.005 | (136.144) | 25.773 | (83.121) |
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | - | - |
| Eksi: Peşin ödenen kurumlar vergisi | 5.771 | 152.651 |
| Dönem karı vergi (yükümlülüğü)/alacağı, net | 5.771 | 152.651 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur.
Şirket'in teşvik belgeleri kapsamında, cari dönem yasal vergi karşılığında kullanmış olduğu indirimli kurumlar vergisi avantajı bulunmamaktadır. (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır.)
Şirket, yasal defterlerinde 5746 sayılı yasa kapsamında yapmış olduğu Ar-Ge harcamalarını aktifleştirmektedir. Aynı yasa hükümlerine göre Şirket'in yaptığı Ar-Ge harcamaları üzerinden ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplama yaparak, gerçekleşen Ar-Ge harcamalarının kanunun izin verdiği kısmı için Ar-Ge indiriminden yararlanmaktadır.
30 Eylül 2025 itibarıyla Şirket yasal vergi karşılığında (30 Eylül 2024: 5.496 TL) Ar-Ge indirimi avantajı kullanmamıştır. Kullanılmamış olan Ar-Ge indirimi üzerinden öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 14.783 TL (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak finansal tablolarda yer almaktadır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığıyla ilgili 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ilişkin kar veya zarar tablosunda 14.783 TL tutarında ertelenmiş vergi geliri yer almaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, mali zararlar ve indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkân sağlayan sınırsız ömre sahip yatırım indirimleri nedeniyle hak kazanılan vergi avantajları üzerinden hesaplanmaktadır. Bu kapsamda Şirket yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kar tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak her bilanço tarihi itibarıyla değerlendirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının bilanço tarihinden itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılması öngörülmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla gerçekleştirilen duyarlılık analizinde, iş planlarını oluşturan temel makroekonomik ve sektörel varsayımlarda yer alan girdiler %10 artırılarak/azaltılarak yapıldığında yatırım teşviklerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının 5 yıl olarak öngörülen geri kazanım sürelerinde bir değişiklik olmamıştır.
| Toplam geçici farklar | Ertelenen vergi | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (8.376) | 13.007 | (2.094) | 3.252 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 37.457 | 38.960 | 9.364 | 9.740 |
| Ciro ve bayi primi karşılıkları | 309.899 | - | 77.475 | - |
| Royalty gider karşılığı | 11.846 | 5 | 2.962 | 1 |
| İşçi ikramiye tahakkukları | 11.847 | (1.742) | 2.962 | (435) |
| Arge indirimi | 59.131 | - | 14.783 | - |
| Türev araçlar ile ilgili düzeltmeler | 1.926 | (5.272) | 482 | (1.318) |
| Şüpheli alacak karşılığı | 5.795 | 6.048 | 1.449 | 1.512 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 4.156 | 2.972 | 1.039 | 743 |
| Stoklar ve stok değer düşüklüğü karşılığı | (151.112) | (172.787) | (37.778) | (43.197) |
| Dava karşılığı | 5.255 | 6.591 | 1.314 | 1.648 |
| Promosyon malzemeleri | 2.100 | 2.419 | 525 | 605 |
| Toplu tüketim satış iade karşılığı | 7.973 | - | 1.993 | - |
| Teşvik primi tahakkuku | 5.713 | 14.349 | 1.428 | 3.587 |
| Kiralama işlemleri | (29.283) | (24.440) | (7.321) | (6.110) |
| Diğer düzeltmeler | (1.103) | (327) | (279) | (81) |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)-,net | 273.224 | (120.217) | 68.304 | (30.053) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (30.054) | 43.644 |
| Ertelenmiş vergi gideri /(geliri) | 96.005 | 46.913 |
| Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen |
2.210 | (2.997) |
| kıdem tazminatı yeniden ölçüm farkları etkisi | ||
| Türev finansal araçlar etkisi | 143 | 716 |
| 30 Eylül | 68.304 | 88.276 |
Pay başına kazanç miktarı, dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket'in pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem (zararı) / karı | (206.276) | 268.020 |
| Ortalama hisse adedi | ||
| (beheri 1-TL nominal değerli | ||
| hisselerin ağırlıklı ortalama adeti) | 259.875.000 | 32.278.846 |
| Pay başına düşen (kayıp) / kazanç (Tam TL) | (0,7938) | 8,3033 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili Taraflardan Alacaklar | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Migros Ticaret A.Ş. (2) | 143.674 | 37.631 | |
| A.W.Faber Castell Peruana SA (2) | 1.265 | 2.396 | |
| Aep Anadolu Etap Penkon Gıda ve İçecek (2) | 1.261 | - | |
| A.W.Faber-Castell Vertrieb GmbH (2) | 105 | 3.971 | |
| Anadolu Sağlık Merkezi Hastanesi A.Ş. (2) | - | 8.467 | |
| Diğer | 1.420 | 1.148 | |
| 147.725 | 53.613 |
| İlişkili Taraflara Borçlar |
|||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| AEH Sigorta Acentalığı A.Ş. (2) | 2.216 | - | |
| AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. (1) | 1.208 | 8.390 | |
| A.W.Faber-Castell Vertrieb GmbH (2) | 711 | 2 2 | |
| Diğer | 1.222 | 605 | |
| 5.357 | 9.017 |
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A.W.Faber-Castell Vertrieb GmbH (2) | 105 | - |
| A.W.Faber-Castell(Guangzhou) (2) | 1 1 | - |
| A.W.Faber Castell (I) | 1 | - |
| 117 | - |
1) Ortaklar
2) AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. ve Faber-Castell Aktiengesellschaft (hissedar)'ın ilişkili tarafı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Mal alımları | ||||
| A.W.Faber-Castell Vertrieb GmbH (2) | 125.638 | 133.177 | 67.366 | 62.811 |
| A.W. Faber-Castell (Guangzhou) Stationery Co. Ltd. (2) | 123.296 | 82.469 | 87.422 | - |
| A.W.Faber Castell (M) Sdn.Bhd. (2) | 72.445 | 77.024 | 3.968 | - |
| P.T.A.W.Faber Castell Ind. (2) | 2.762 | 25.307 | - | - |
| A.W. Faber Castell(I) Pvt. Ltd. India (2) | 2.411 | 1.862 | - | - |
| 326.552 | 319.839 | 158.756 | 62.811 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - 1 Temmuz - |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| Mal Satışları | |||||
| Migros Ticaret A.Ş. (2) | 200.557 | 136.788 | 160.984 | 104.156 | |
| A.W.Faber-Castell Vertrieb GmbH (2) | 16.577 | 22.656 | 7.835 | 10.686 | |
| A.W.Faber Castell Peruana (2) | 2.141 | 4.031 | 1.285 | 4.031 | |
| Diğer | 2.216 | 3.223 | 1.649 | 2.705 | |
| 221.491 | 166.698 | 171.753 | 121.578 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Alınan hizmetler | ||||
| AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. (1) | 60.374 | 54.870 | 19.137 | 19.040 |
| Migros Ticaret A.Ş. (2) | 49.761 | 482 | 49.761 | 482 |
| Anadolu Efes Spor Kulübü (2) | 10.954 | 7.790 | - | - |
| Diğer | 520 | 2 5 | 2 | 1 5 |
| 121.609 | 63.167 | 68.900 | 19.537 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Verilen hizmetler | ||||
| AEP Anadolu Etap Penkon A.Ş (2) | 11.240 | 13.779 | 2.172 | 4.788 |
| AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürün San ve Tic A.Ş (2) | 8.209 | - | 4.009 | - |
| A.W. Faber-Castell Vetrieb Gmbh. (2) | 5.831 | 7.589 | - | 7.589 |
| Anadolu Kafkasya Enerjı Yatırımları A.Ş. (2) | 3.539 | 3.444 | 1.103 | 1.186 |
| Diğer | 610 | 1.460 | 314 | 185 |
| 29.429 | 26.272 | 7.598 | 13.748 |
| Diğer | 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Anadolu Eğitim ve Sosyal Yard. Vakfı (2) | - | 4.451 | - | 2.999 |
| - | 4.451 | - | 2.999 |
1) Ortaklar
2) AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. ve Faber-Castell Aktiengesellschaft (hissedar)'ın ilişkili tarafı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, Tarım Enerji ve Sanayi Grubu Başkanı, genel müdür ve genel müdüre direkt raporlama yapan yöneticiler olarak belirlemiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 94.386 | 87.629 |
| Diğer uzun vadeli faydalar | 11.697 | 7.281 |
| İşten ayrılma sonrası faydalar | 6.111 | - |
| İşten ayrılma nedeniyle sağlanan faydalar | 4.067 | - |
| 30 Eylül | 116.261 | 94.910 |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
Şirket'in özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
Şirket'in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç/ (özkaynaklar+net borç) oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlanmalar | 1.978.028 | 1.263.862 |
| Eksi: Hazır değerler | (48.445) | (827.004) |
| Net borç | 1.929.583 | 436.858 |
| Özkaynaklar | 1.438.245 | 1.817.589 |
| Özkaynaklar+net borç |
3.367.828 | 2.254.447 |
| Net borç/(Özkaynaklar+net borç) oranı |
%57 | %19 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurlarındaki dalgalanmalardan kaynaklanan kur riskine ve diğer risklere maruz kalmaktadır. Şirket ayrıca finansal araçları elinde bulundurma nedeniyle karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır.
Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Şirketin maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır.
Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 48.774 | 82.806 |
| Yükümlülükler | (19.144) | (22.531) |
| Net bilanço yabancı para pozisyonu | 29.630 | 60.275 |
| Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro | cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Yabancı paranın |
Yabancı paranın |
| değer | değer | |
| Kar/(zarar) 30 Eylül 2025 | kazanması | kaybetmesi |
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 +/- değişmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
6.533 | (6.533) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 6.533 | (6.533) |
| Avro'nun TL karşısında %20 +/- değişmesi halinde: | ||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (607) | 607 |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | (607) | 607 |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %20 +/- değişmesi haline: | ||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | - | - |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | - | - |
| 5.926 | (5.926) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
|---|---|---|
| Kar/(zarar) 31 Aralık 2024 | değer kazanması |
değer kaybetmesi |
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 +/- değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 11.504 | (11.504) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 11.504 | (11.504) |
| Avro'nun TL karşısında %20 +/- değişmesi halinde: 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
551 | (551) |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 551 | (551) |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %20 +/- değişmesi haline: | ||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | - | - |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | - | - |
| 12.055 | (12.055) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | Bin ABD Doları | Bin Avro | Bin Diğer | TL Karşılığı | Bin ABD Doları | Bin Avro | Bin Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 13.378 | 290 | 28 | - | 18.875 | 285 | 136 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 21.913 | 515 | 11 | - | 44.180 | 1.000 | - | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 105 | - | 2 | - | 19.751 | 432 | 15 | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 35.396 | 805 | 4 1 | - | 82.805 | 1.717 | 151 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | 13.378 | 290 | 28 | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | 13.378 | 290 | 2 8 | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 48.774 | 1.095 | 6 9 | - | 82.805 | 1.717 | 151 | - |
| 10. Ticari Borçlar | 19.144 | 308 | 131 | - | 18.217 | 319 | 90 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | 4.314 | 96 | 1 | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 19.144 | 308 | 131 | - | 22.531 | 415 | 9 1 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 19.144 | 308 | 131 | - | 22.531 | 415 | 9 1 | - |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | ||||||||
| (19a-19b) | - | - | - | - | 176.722 | 4.000 | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | 176.722 | 4.000 | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 29.630 | 787 | (62) | - | 236.996 | 5.302 | 6 0 | - |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
29.630 | 787 | (62) | - | 60.275 | 1.302 | 6 0 | - |
| 22. İhracat | 113.907 | 1.887 | 618 | - | 158.028 | 2.191 | 696 | 6.680 |
| 23. İthalat | 530.098 | 9.041 | 3.062 | 4.764 | 575.202 | 10.419 | 3.349 | 9 5 |
| %20 artış | - | 6.533 | (607) | - | - | 9.172 | 439 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, değişken faizli borçlanması bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Şirket'in satışlarının büyük bir kısmı yurtiçi piyasasına yönelik olup, ağırlıklı olarak bayi kanalı ile gerçekleştirmektedir. Satışların yaklaşık %54 kadarı üretilen mamullerin satışlarından kaynaklanmaktadır. Şirket'in sattığı ticari mallar yurtdışı kaynaklıdır. Bu nedenle şirketin ticari mal maliyetleri döviz kuruna duyarlıdır. Hammaddelerinin maliyeti ise, ülkedeki genel fiyat eğilimine bağlıdır. Şirket'in net satışlarının yaklaşık %94'ü yurt içine yöneliktir ve fiyat seviyeleri belirlenirken kurlarda oluşacak dalgalanmalar göz önünde bulundurulmaktadır.
Şirket, alacaklarının tahsilâtlarını bayilerinden almış olduğu çekler, kredi kartı, doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) ve diğer tahsilat araçları ile yapmaktadır. Şirket ağırlıklı tahsilat aracı olarak doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) sistemini kullanmaktadır. Genel olarak alınan çeklerin keşidecileri bayi müşterileri olduğundan, risk dağılımı sağlanmaktadır. Şirket'in bu sistemde çalışması nedeniyle alacaklarından kaynaklanan önemli bir risk oluşmamıştır.
Şirket, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Şirket'in türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını aşağıda gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
| 30 Eylül 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Türev finansal borçlar | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
Şirket 1 Ekim 2018 tarihinden itibaren nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket' in forward alım işlemi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in nominal değeri 176.722 TL olan 4.000.000 ABD Doları tutarında forward alım işlemi bulunmaktadır).
Şirket, riskten korunma işlemi başlangıcında riskten korunma aracı ve riskten korunan kalem arasındaki ilişkinin yanısıra risk yönetim hedefleri ve çeşitli riskten korunma işlemleri gerçekleştirmeye ilişkin stratejisini dokümante eder. Şirket hem riskten korunma işlemi başlangıcında hem de düzenli aralıklarla riskten korunma işlemlerinde kullanılan riskten korunma araçlarının riskten korunan kalemlerin değerlerindeki değişiklikleri dengeleme açısından yüksek düzeyde etkili olup olmadıklarına ilişkin değerlendirmesini de belgeler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak çeşitli vadeli döviz sözleşmelerinin ve opsiyonların tarafıdır. Satın alınan türev araçlar esas olarak Şirket'in stok alımı, dövize bağlı makine ve teçhizat alımları ile dövize bağlı diğer hizmet sözleşmeleri için faaliyette bulunduğu piyasadaki döviz cinslerindendir.
| 2025 Rayiç değerler |
2024 Rayiç değerler |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme tutarı | Varlık | Yükümlülük | Sözleşme tutarı | Varlık | Yükümlülük | |
| Riskten korunma amaçlı: | ||||||
| Forward işlemleri | - | - | - | 176.722 | - | 704 |
| - | - | - | 176.722 | - | 704 | |
| Kısa vadeli | - | - | - | 176.722 | - | 704 |
| - | - | - | 176.722 | - | 704 |
Şirket'in finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Şirket'in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Gerçeğe uygun | İtfa edilmiş | İtfa edilmiş | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | değer farkı kar veya değerinden gösterilen | değerinden gösterilen | Gerçeğe uygun | |||
| 30 Eylül 2025 | Referansı | zarara yansıtılan | finansal varlıklar finansal yükümlülükler Defter değeri | değeri | ||
| Finansal varlıklar | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | - | 48.445 | - | 48.445 | 48.445 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | - | 1.136.529 | - | 1.136.529 | 1.136.529 |
| İlişkili taraflardan alacaklar | 2 2 | - | 147.725 | - | 147.725 | 147.725 |
| Diğer finansal varlıklar | 5 | - | 1.564 | - | 1.564 | 1.564 |
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 6 | - | - | 1.978.028 | 1.978.028 | 1.978.028 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | - | - | 112.166 | 112.166 | 112.166 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | - | - | 164.591 | 164.591 | 164.591 |
| İlişkili taraflara borçlar | 2 2 | - | - | 5.357 | 5.357 | 5.357 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 8 | - | - | 9.894 | 9.894 | 9.894 |
| Gerçeğe uygun | İtfa edilmiş | İtfa edilmiş | ||||
| 31 Aralık 2024 | Dipnot Referansı |
zarara yansıtılan | değer farkı kar veya değerinden gösterilen | değerinden gösterilen finansal varlıklar finansal yükümlülükler Defter değeri |
Gerçeğe uygun değeri |
|
| Finansal varlıklar | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | - | ||||
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 827.004 | - | 827.004 | 827.004 | ||
| 7 | - | 110.959 | - | 110.959 | 110.959 | |
| 2 2 | - | 53.613 | - | 53.613 | 53.613 | |
| İlişkili taraflardan alacaklar | 5 | - | 1.637 | - | 1.637 | 1.637 |
| Diğer finansal varlıklar | ||||||
| Finansal yükümlülükler | 6 | - | - | 1.096.237 | 1.096.237 | 1.096.237 |
| Finansal borçlar Kiralama işlemlerinden borçlar |
6 | - | - | 167.625 | 167.625 | 167.625 |
| 7 | - | - | 157.758 | 157.758 | 157.758 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 2 2 | - | - | 9.017 | 9.017 | 9.017 |
| İlişkili taraflara borçlar | 24.1 | - | - | 704 | 704 | 704 |
| Türev araçlar Diğer finansal yükümlülükler |
8 | - | - | 4.803 | 4.803 | 4.803 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | ||
| Stoklar | 224.501 | 295.750 |
| Peşin ödenmiş giderler | 7.118 | 7.716 |
| Finansal yatırımlar | 23 | 21 |
| Maddi duran varlıklar | 198.915 | 264.030 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 21.789 | 33.735 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 19.147 | 46.971 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | 10.153 |
| Ertelenmiş gelirler | (11.841) | 2.119 |
| Sermaye düzeltme farkları | (146.759) | (191.067) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 16.206 | 3.749 |
| - Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları) | 16.206 | 3.749 |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (3.171) | 1.881 |
| - Yabancı para çevrim farkları | - | 1.881 |
| - Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) | (3.171) | - |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (73.637) | (99.184) |
| Geçmiş yıllar karları | (132.769) | (220.495) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | ||
| Hasılat | (124.636) | (298.128) |
| Satışların maliyeti (-) | 72.392 | 125.784 |
| Araştırma geliştirme giderleri (-) | 1.271 | 1.326 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 36.573 | 42.253 |
| Pazarlama giderleri (-) | 53.678 | 68.930 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (843) | (2.378) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 1.045 | 2.558 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (5.746) | (2.352) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | - | 4.045 |
| Finansman gelirleri | (4.538) | (34.623) |
| Finansman giderleri (-) | 40.748 | 62.659 |
| Dönem vergi gideri | - | 22.447 |
| Ertelenmiş vergi geliri | (6.093) | - |
| Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Kalemleri | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (11.649) | 1.995 |
| NET PARASAL POSİZYON KAZANÇLARI ( KAYIPLARI ) | 171.724 | 149.895 |
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.