Delko S.A.

esef-delko-2025-06-30-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400JA3PESWUV7U3042023-07-012024-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JA3PESWUV7U3042023-07-012024-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JA3PESWUV7U3042023-07-012024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JA3PESWUV7U3042023-07-012024-06-30ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400JA3PESWUV7U3042023-07-012024-06-30ifrs-full:SharePremiumMember259400JA3PESWUV7U3042023-07-012024-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JA3PESWUV7U3042023-06-30259400JA3PESWUV7U3042023-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JA3PESWUV7U3042023-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JA3PESWUV7U3042023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JA3PESWUV7U3042023-06-30ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400JA3PESWUV7U3042023-06-30ifrs-full:SharePremiumMember259400JA3PESWUV7U3042023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JA3PESWUV7U3042025-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JA3PESWUV7U3042025-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JA3PESWUV7U3042025-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JA3PESWUV7U3042025-06-30ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400JA3PESWUV7U3042025-06-30ifrs-full:SharePremiumMember259400JA3PESWUV7U3042025-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JA3PESWUV7U3042024-07-012025-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JA3PESWUV7U3042024-07-012025-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JA3PESWUV7U3042024-07-012025-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JA3PESWUV7U3042024-07-012025-06-30ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400JA3PESWUV7U3042024-07-012025-06-30ifrs-full:SharePremiumMember259400JA3PESWUV7U3042024-07-012025-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JA3PESWUV7U3042024-06-30ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400JA3PESWUV7U3042024-06-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400JA3PESWUV7U3042024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember259400JA3PESWUV7U3042024-06-30ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400JA3PESWUV7U3042024-06-30ifrs-full:SharePremiumMember259400JA3PESWUV7U3042024-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember259400JA3PESWUV7U3042023-07-012024-06-30259400JA3PESWUV7U3042024-07-012025-06-30259400JA3PESWUV7U3042024-06-30259400JA3PESWUV7U3042025-06-30 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DELKO za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Spis treści A.Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Delko4 B.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej5 C.Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat6 D.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów7 E.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym8 F.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych9 G.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według segmentów operacyjnych10 H.Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Delko za ROK OBROTOWY 01.07.2024-30.06.2025.13 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Zarząd DELKO S.A. przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DELKO za okres 12 miesięcy kończących się 30.06.2025 roku, na które składa się: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej DELKO za okres 12 miesięcy zakończonych 30.06.2025 roku, Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy Kapitałowej DELKO za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku, Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej Delko za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku, Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej DELKO za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku, Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej DELKO za okres 12 miesięcy zakończony 30.06.2025 roku, Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 A.Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Delko Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. PLN W tys. PLN w tys. EUR W tys. EUR okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 okres od 01.07.2024 do 30.06.2025 okres od 01.07.2023 do 30.06.2024 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 782 160 882 324 183 644 201 568 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 920 19 714 1 625 4 504 Zysk (strata) brutto 5 275 18 454 1 239 4 216 Zysk (strata) netto 2 892 15 214 679 3 476 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 26 924 40 194 6 322 9 182 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 848 -4 799 -434 -1 096 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -27 681 -18 898 -6 499 -4 317 Przepływy pieniężne netto, razem -2 605 16 497 -612 3 769 30.06.2025 30.06.2024 30.06.2025 30.06.2024 Aktywa, razem 331 569 357 954 78 165 82 994 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 179 456 198 103 42 306 45 932 Zobowiązania długoterminowe 37 851 46 135 8 923 10 697 Zobowiązania krótkoterminowe 141 605 151 968 33 382 35 235 Kapitał własny 152 113 159 851 35 860 37 063 Kapitał akcyjny 5 980 5 980 1 410 1 387 Liczba akcji (w szt.) 11 960 000 11 960 000 11 960 000 11 960 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,24 1,27 0,06 0,29 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 12,72 13,37 3,00 3,10 Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR według zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczono na EUR według średniego kursu ustalonego przez NBP na dzień 30.06.2025 r. oraz 30.06.2024 r. poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca bieżącego roku obrotowego oraz poprzedniego roku obrotowego. Kurs średni arytmetyczny za okres 01.07.2024-30.06.2025. 4,2591 Kurs średni arytmetyczny za okres 01.07.2023-30.06.2024. 4,3773 Kurs średni na dzień 30.06.2025 4,2419 Kurs średni na dzień 30.06.2024 4,3130 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 4 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 B.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (tys. zł) Nota 30.06.2025 30.06.2024 A. Aktywa trwałe 145 586 154 922 1. Wartość firmy 13 38 517 38 517 2. Inne wartości niematerialne 14 1 767 1 600 3. Rzeczowe aktywa trwałe 15 81 714 91 417 4. Nieruchomości Inwestycyjne 16 1 435 - 5.Należnosci długoterminowe 20 140 167 6.Aktywa finansowe długoterminowe 288 288 7.Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności 17 17 261 16 351 8. Inne inwestycje 17 520 520 9. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 18 3 944 6 062 B. Aktywa obrotowe 185 983 203 032 B.1. Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia 185 903 202 952 1. Zapasy 19 87 100 89 488 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 20 70 906 82 756 3. Należności z tytułu podatku dochodowego 20 430 636 4. Aktywa finansowe krótkoterminowe - - 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 27 467 30 072 B.2. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 22 80 80 AKTYWA OGÓŁEM 331 569 357 954 Pasywa (w tys. zł) Nota 30.06.2025 30.06.2024 A. Kapitał własny 152 113 159 851 A.1. Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 152 113 159 851 1. Kapitał akcyjny 24 5 980 5 980 2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 8 606 8 606 3. Inne udziały kapitałowe - - 4. Zyski zatrzymane 137 527 145 265 A.2. Kapitał przypadający udziałowcom niekontrolującym 25 - - B. Zobowiązania razem 179 456 198 103 B.1. Zobowiązania długoterminowe 37 851 46 135 1. Kredyty bankowe 26 - - 2. Zobowiązania z tytułu leasingu 27 31 248 37 273 3. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 18 5 831 7 811 4. Rezerwy na zobowiązania 29 727 1 027 5. Pozostałe zobowiązania 28 45 24 B.2 Zobowiązania krótkoterminowe 141 605 151 968 I. Zobowiązania krótkoterminowe bez przeznaczonych do sprzedaży 141 605 151 968 1. Kredyty bankowe 26 51 817 53 436 2. Zobowiązania z tytułu leasingu 27 10 853 12 318 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28 75 373 82 322 4. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 28 52 434 5. Rezerwy na zobowiązania 29 3 510 3 458 II. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia - - PASYWA OGÓŁEM 331 569 357 954 C.Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Wyszczególnienie Nota Za okres 01.07.2024-30.06.2025 Za okres 01.07.2023-30.06.2024 A. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 30 782 160 882 324 Amortyzacja 16 816 16 918 Zużycie materiałów i energii 13 612 14 970 Usługi obce 49 342 51 635 Podatki i opłaty 2 726 2 423 Koszty świadczeń pracowniczych 90 426 92 753 Pozostałe koszty rodzajowe 2 859 2 700 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 597 410 681 083 Pozostałe przychody operacyjne 32 3 996 3 917 Pozostałe koszty operacyjne 33 6 045 4 045 Zysk na okazjonalnym nabyciu - - Zysk (strata) na działalności operacyjnej 6 920 19 714 Przychody finansowe 34 1 208 302 Koszty finansowe 35 5 263 4 916 Udział w zyskach (stratach) w jednostce wycenianej metodą praw własności 2 410 3 354 Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej 5 275 18 454 Podatek dochodowy 36 2 383 3 240 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 2 892 15 214 B. Działalność zaniechana I. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym 2 892 15 214 1. Przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 2 892 15 214 2. Przypadający akcjonariuszom mniejszościowym - - Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 6 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Zysk na akcję Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,24 1,27 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,24 1,27 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,24 1,27 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,24 1,27 D.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Wyszczególnienie Za okres 01.07.2024-30.06.2025 Za okres 01.07.2023-31.06.2024 I. Zysk (strata) netto za okres 2 892 15 214 II. Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem 4 5 Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem 4 5 1. Skutki aktualizacji aktywów trwałych 4 5 2. Zyski i straty aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń - - Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem - - 1. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - - 2. Udziały w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty - - III. Inne całkowite dochody netto 4 5 IV. Całkowity dochód za okres, w tym 2 896 15 219 1. Przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 2 896 15 219 2. Przypadający udziałom niesprawującym kontroli - - Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 E.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie Noty Kapitał akcyjny Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Inne udziały kapitałowe Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego Kapitał przypadający udziałowcom niekontrolującym Razem Na dzień 01 lipca 2024 roku 23 5 980 8 606 - 145 265 159 851 - 159 851 Całkowite dochody 23 - - - 2 896 2 896 - 2 896 Zysk (strata) netto 23 - - - 2 892 2 892 - 2 892 Inne całkowite dochody 23 - - - 4 4 - 4 Emisja akcji 23 - - - - - - - Wypłata dywidendy 23 - - - -9 926 -9 926 - -9 926 Inne zmiany 23 - - - -688 -688 - -688 Nabycie udziałów spółki 23 - - - -20 -20 - -20 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 23 - - - -7 738 -7 738 - -7 738 Na dzień 30 czerwca 2025 roku 23 5 980 8 606 - 137 527 152 113 - 152 113 Wyszczególnienie Noty Kapitał akcyjny Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Inne udziały kapitałowe Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego Kapitał przypadający udziałowcom niesprawującym kontroli Razem Na dzień 01 lipca 2023 roku 23 5 980 8 606 - 140 795 155 381 0 155 381 Całkowite dochody 23 - - - 15 219 15 219 - 15 219 Zysk (strata) netto 23 - - - 15 214 15 214 - 15 214 Inne całkowite dochody 23 - - - 5 5 - 5 Emisja akcji 23 - - - - - - - Wypłata dywidendy 23 - - - -10 764 -10 764 - -10 764 Inne zmiany 23 - - - 15 15 - 15 Nabycie udziałów spółki 23 - - - - - - - Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 23 - - - 4 470 4 470 - 4 470 Na dzień 30 czerwca 2024 roku 23 5 980 8 606 - 145 265 159 851 - 159 851 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 8 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 F.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wyszczególnienie Za okres 01.07.2024-30.06.2025 Za okres 01.07.2023-30.06.2024 A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk / strata brutto 5 275 18 454 Korekty 24 500 25 488 Amortyzacja 16 816 16 918 Przychody z tytułu odsetek -961 - Koszty z tytułu odsetek 6 216 5 153 Przychody z tytułu dywidend -1 500 - Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -230 - Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -426 -442 Korekty z tytułu niepodzielonych zysków z inwestycji rozliczanych zgodnie z metodą praw własności -2 410 -3 354 Zmiana stanu rezerw -240 -288 Zmiana stanu zapasów 2 369 3 794 Zmiana stanu należności 11 707 5 774 Zmiana stanu zobowiązań -6 897 -1 670 Inne korekty 56 -397 Przepływy pieniężne z działalności 29 775 43 942 Podatek dochodowy -2 851 -3 748 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 26 924 40 194 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 1 292 442 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -4 789 -7 607 Dywidendy i udziały w zyskach 1 500 2 366 Odsetki 797 - Wydatki w ramach objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi - - Zakup udziałów w inwestycjach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności - - Udzielone pożyczki - - Inne wpływy (wydatki) -648 - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 848 -4 799 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wypłata dywidendy -9 926 -10 764 Kredyty bankowe 1 883 11 160 Spłata kredytów bankowych -3 503 -2 342 Płatności z tytułu leasingu -11 526 -11 730 Odsetki -4 551 -4 958 Inne wpływy (wydatki) finansowe -58 -264 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -27 681 -18 898 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM PRZED SKUTKAMI ZMIAN KURSÓW WYMIANY -2 605 16 497 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - E. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM -2 605 16 497 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 9 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 30 072 13 575 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM 27 467 30 072 - o ograniczonej możliwości dysponowania 2 721 - G.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według segmentów operacyjnych Głowni klienci Głównymi klientami Grupy Delko w Polsce są: -odbiorcy indywidualni w segmencie sklepów detalicznych, -klienci w segmencie C&C, -sklepy w obszarze handlu tradycyjnego, -klienci z obszaru HoReCa, -hurtownie różnych branż, -duże sieci detaliczne. Udział żadnego z odbiorców w przychodach Grupy Kapitałowej nie przekracza 10%. Segmenty operacyjne Segment operacyjny jest dającym się wyodrębnić obszarem działalności gospodarczej w ramach stosowanych kanałów dystrybucji, poprzez które następuje sprzedaż. Prowadzenie działalności w danym kanale dystrybucji podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów operacyjnych. Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że Grupa Kapitałowa DELKO prowadzi działalność w dwóch segmentach operacyjnych - sprzedaż hurtowa produktów chemii gospodarczej, kosmetyków i artykułów przemysłowych oraz higienicznych, a także artykułów spożywczych i tytoniowych do sklepów, sieci detalicznych i segmentu HoReCa, - sprzedaż detaliczna we własnych sklepach ogólnospożywczych, chemiczno-kosmetycznych, C&C, Segmenty operacyjne w Grupie Delko powstały na bazie uwarunkowań historycznie nabywanych spółek o określonych zakresach form prowadzenia biznesu. Pierwszym segmentem operacyjnym była sprzedaż hurtowa produktów chemii gospodarczej, kosmetyków i artykułów przemysłowych oraz higienicznych. Segment ten w kolejnych latach został rozszerzony o sprzedaż artykułów spożywczych i tytoniowych do sklepów, sieci detalicznych i segmentu HoReCa. Kolejnym segmentem operacyjnym była organizacja i prowadzenie franczyzowej sieci detalicznej w segmencie produktów chemii gospodarczej, kosmetyków, artykułów higienicznych, która w kolejnych latach została rozszerzona o prowadzenie franczyzy artykułów przemysłowych oraz artykułów spożywczych. Następnie Grupa rozszerzyła swoją działalność o segment operacyjny sprzedaż detaliczna we własnych sklepach ogólnospożywczych, chemiczno-kosmetycznych, C&C. Segmenty operacyjne nie podlegały łączeniu. Przychody ze sprzedaży towarów według segmentów operacyjnych Segmenty operacyjne 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Przychody ze sprzedaży hurtowej 496 334 569 727 Przychody ze sprzedaży detalicznej 242 132 259 414 Przychody pozostałe nieprzypisane 43 694 53 183 Razem 782 160 882 324 Przychody ze sprzedaży towarów według segmentów działalności Segmenty działalności Region Zachodni Region Wschodni Region Centralny Razem 01.07.2024-30.06.2025 Przychody ze sprzedaży hurtowej 184 396 244 458 67 480 496 334 Przychody ze sprzedaży detalicznej 75 997 72 154 93 981 242 132 Przychody pozostałe nieprzypisane 20 223 16 497 6 974 43 694 Razem 280 616 333 109 168 435 782 160 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Przychody ze sprzedaży hurtowej 321 864 174 582 73 281 569 727 Przychody ze sprzedaży detalicznej 81 091 82 288 96 035 259 414 Przychody pozostałe nieprzypisane 22 940 23 113 7 130 53 183 Razem 425 895 279 983 176 446 882 324 Segmenty geograficzne Podstawowym podziałem na segmenty działalności Grupy Kapitałowej DELKO jest podział według segmentów geograficznych (w układzie regiony) oparty o lokalizację aktywów Grupy. Grupa dzieli obszar Polski na 3 segmenty: zachodni, wschodni, centralny. Zasady rachunkowości w ramach każdego segmentu nie odbiegają od zasad rachunkowości przyjętych w Grupie DELKO. Przychody segmentu są przychodami ze sprzedaży zewnętrznym klientom, które są wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Aktywa segmentu są aktywami operacyjnymi wykorzystywanymi w działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu. Pasywa segmentu są pasywami operacyjnymi powstałymi w wyniku działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu. Poniższa tabela przedstawia segmentację geograficzną opierającą się o kryterium lokalizacji aktywów, według miejsca prowadzenia działalności oraz uzupełniającą segmentację opartą o kryterium lokalizacji klientów. Segmenty geograficzne opierające się o kryterium lokalizacji aktywów Segmenty działalności Zachodni Wschodni Centralny Razem 30.06.2025 Aktywa segmentu 172 498 96 813 62 258 331 569 Aktywa nie przypisane - - - - Aktywa razem 172 498 96 813 62 258 331 569 Zobowiązania segmentu 91 174 50 112 38 170 179 456 Zobowiązania nie przypisane - - - - Zobowiązania razem 91 174 50 112 38 170 179 456 Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne 1 328 1 560 1 271 4 159 Nakłady nie przypisane do segmentów - - - - Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne razem 1 328 1 560 1 271 4 159 Amortyzacja 6 554 5 833 4 429 16 816 Amortyzacja nie przypisana do segmentu - - - - Amortyzacja ogółem 6 554 5 833 4 429 16 816 Wpływ na wynik segmentu z tytułu dokonanych odpisów 586 - 960 1 546 Wpływ na wynik segmentu z tytułu dokonanych odpisów - -748 - -748 Wpływ na wynik segmentu z tytułu dokonanych odpisów 586 -748 960 798 Odpisy aktualizujące 1 912 2 174 992 5 078 Odpisy aktualizujące nie przypisane do segmentu Odpisy aktualizujące ogółem 1 912 2 174 992 5 078 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 11 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Segmenty działalności Zachodni Wschodni Centralny Razem 30.06.2024 Aktywa segmentu 179 807 110 710 67 437 357 954 Aktywa nie przypisane - - - - Aktywa razem 179 807 110 710 67 437 357 954 Zobowiązania segmentu 100 476 54 976 42 651 198 103 Zobowiązania nie przypisane - - - - Zobowiązania razem 100 476 54 976 42 651 198 103 Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne 14 263 8 236 301 22 800 Nakłady nie przypisane do segmentów - - - - Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne razem 14 263 8 236 301 22 800 Amortyzacja 6 669 5 701 4 548 16 918 Amortyzacja nie przypisana do segmentu - - - - Amortyzacja ogółem 6 669 5 701 4 548 16 918 Wpływ na wynik segmentu z tytułu dokonanych odpisów 375 427 203 1 005 Wpływ na wynik segmentu z tytułu dokonanych odpisów - - - - Wpływ na wynik segmentu z tytułu dokonanych odpisów 375 427 203 1 005 Odpisy aktualizujące 2 498 1 426 1 952 5 876 Odpisy aktualizujące nie przypisane do segmentu - - - - Odpisy aktualizujące ogółem 2 498 1 426 1 952 5 876 Wyniki segmentów geograficznych Segmenty działalności Zachodni Wschodni Centralny Wyłączenia konsolidacyjne Razem 01.07.2024-30.06.2025 Przychody 625 593 349 261 173 208 358 524 789 538 Koszty 609 690 349 295 177 709 352 431 784 263 Wynik brutto 15 903 -34 -4 501 - 6 093 5 275 Segmenty działalności Zachodni Wschodni Centralny Wyłączenia konsolidacyjne Razem 01.07.2023-30.06.2024 Przychody 740 210 404 315 185 614 438 238 891 901 Koszty 699 704 396 417 188 630 411 304 873 447 Wynik brutto 40 506 7 898 -3 016 -26 934 18 454 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 H.Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Delko za ROK OBROTOWY 01.07.2024-30.06.2025. Nota 1.Wprowadzenie Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Gostyńska 51, 63-100 Śrem, Polska Państwo rejestracji: Polska Opis charakteru i zakresu podstawowej działalności: sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana PKD 46.90.Z Siedziba jednostki: Polska Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: Delko Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy kapitałowej: Delko Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej: Delko Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Śrem, ul Gostyńska 51, 63-100 Delko S.A. („Jednostka dominująca”, „Spółka”) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 grudnia 1994 roku w kancelarii notarialnej Katarzyny Dłużak (Rep. A Nr 1578/1994). Siedzibą jednostki jest Śrem, ulica Gostyńska 51. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej zarejestrowanej w Polsce i aktualnie wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy, pod numerem KRS 0000024517.Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 630306168.Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Grupa Kapitałowa prowadzi działalność handlową i usługową w zakresie towarów przemysłu chemicznego, kosmetycznego, farmaceutycznego, spożywczego, materiałów budowlanych. Podstawowy przedmiot działalności Grupy dotyczy: Sprzedaży hurtowej wyrobów chemicznych i artykułów użytku domowego i osobistego (kosmetyków i artykułów toaletowych), Sprzedaży detalicznej kosmetyków, artykułów higienicznych i chemii gospodarczej, Sprzedaży detalicznej artykułów spożywczych, Sprzedaży hurtowej artykułów spożywczych, Sprzedaży detalicznej artykułów zoologicznych, Sprzedaży hurtowej artykułów zoologicznych Świadczenia usług pośrednictwa w handlu, Wynajmu pomieszczeń. Nota 2.Skład zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania wchodzą: Mirosław Jan Dąbrowski- Wiceprezes Zarządu, Justyna Schubring-Tężycka- Wiceprezes Zarządu, Jarosław Tabienko- Członek Zarządu. W bieżącym roku obrotowym oraz w okresie do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji miały miejsce zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej: -W dniu 18 grudnia 2024 r. Rada Nadzorcza, w związku ze złożonym oświadczeniem Prezesa Zarządu Dariusza Kaweckiego o rezygnacji z członkostwa w Zarządzie Spółki i pełnienia funkcji Prezesa Zarządu, podjęła uchwałę w sprawie odwołania Prezesa Zarządu Dariusza Kaweckiego z członkostwa w Zarządzie i pełnienia funkcji Prezesa Zarządu z dniem 18 grudnia 2024 r. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 13 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 -Rada Nadzorcza, w dniu 18 grudnia 2024 roku, podjęła uchwałę w sprawie odwołania Członka Zarządu Ewy Katarzyny Marcinowskiej z członkostwa w Zarządzie i pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem 18 grudnia 2024 r. -Rada Nadzorcza, w dniu 18 grudnia 2024 roku, podjęła uchwały w sprawie powołania do Zarządu Delko S.A. Pana Mirosława Jana Dąbrowskiego, na stanowisko Wiceprezesa Zarządu oraz Pani Justyny Schubring-Tężyckiej na stanowisko Wiceprezesa Zarządu. Nota 3.Skład rady nadzorczej jednostki dominującej W skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania wchodzą: Wojciech Szymon Kowalski- Przewodniczący, Karolina Kamila Dąbrowska- Członek, Anna Maria Kręczewska- Członek, Mirosław Newel- Członek, Leszek Wójcik- Członek, Stefan Mielczarek- Członek, Tomasz Krawczyk- Członek, Agnieszka Newel- Członek. W okresie od 01.07.2024 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej: - Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 18 grudnia 2024 roku, powołało w/w osoby jako członków ośmioosobowej Rady Nadzorczej Spółki, na wspólną trzyletnią kadencję. Nota 4.Skład Grupy Grupa Kapitałowa DELKO składa się z jednostki dominującej Delko S.A. i jej spółek zależnych. W skład Grupy wchodzi DELKO S.A. oraz następujące spółki zależne: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Udział procentowy Grupy na dzień Udział procentowy Grupy na dzień 30.06.2025 30.06.2024 Nika Sp. z o.o. Kielce Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% PH Ama Sp. z o.o. Warszawa Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 14 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Cosmetics RDT Sp. z o.o. Łomża Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% Frog MS Delko Sp. z o.o. Kraków Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% Delko OTTO Sp. z o.o. Ostrowiec Świetokrzyski Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych 100,0% 100,0% Delkor Sp. z o.o. Łódź Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% Doktor Leks Sp. z o.o. Wrocław Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% Delko Esta Sp. z o.o. Stargard Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% PH Waldi Sp. z o.o. Komorniki Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej i kosmetyków. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej i kosmetyków 100,0% 100,0% Polskie Sklepy Franczyzowe Sp. z o.o. Śrem Świadczenie usług pośrednictwa w handlu, organizacja detalicznej sieci franczyzowej 100,0% 100,0% Volt Energia Sp. z o.o. Warszawa Sprzedaż hurtowa towarów środków czystości, suplementów 100,00% 0,00% Lavende Sp. z o.o. Kielce Sprzedaż detaliczna kosmetyków i artykułów toaletowych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach 100,0% 100,0% Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 15 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 RHS Sp. z o.o. Wieluń Sprzedaż detaliczna prowadzona w sklepach spożywczych. Sprzedaż hurtowa produktów spożywczych oraz wynajem pomieszczeń 100,0% 100,0% Sklepy Avita Sp. z o.o. Kraków Sprzedaż detaliczna prowadzona w sklepach spożywczych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% Słoneczko Sp. z o.o. Zielona Góra Sprzedaż detaliczna prowadzona w sklepach spożywczych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów farmaceutycznych 100,0% 100,0% PH Delta Sp. z o.o. Zielona Góra Sprzedaż hurtowa i detaliczna artykułów spożywczych 100,0% 100,0% pośrednio poprzez Doktor Leks Sp. z o.o. 100% pośrednio poprzez Delko Otto Sp. z o.o.100% (na 30.06.2024r. poprzez Delko Otto Sp. z o.o.90%, Nika Sp. z o.o.10%) Delko S.A. posiada 50% udziałów w spółce A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. z siedzibą w Mielcu. Wartość udziałów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się metodą praw własności. Siedzibą prawną Cosmetics RDT Sp. z o.o. jest Łomża ul. Nowogrodzka 153J. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Olsztynie pod numerem KRS 0000126242. Siedzibą prawną Nika Sp. z o.o. są Kielce ul. Rolna 6. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach pod numerem KRS 0000093090. Siedzibą prawną PH AMA Sp. z o.o. jest Warszawa, ulica Księcia Ziemowita 59. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.ST. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000414613. Siedzibą prawną Polskie Sklepy Franczyzowe Sp. z o.o. jest Śrem, ulica Gostyńska 51. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu pod numerem KRS 0000398172. Siedzibą prawną Frog MS Delko Sp. z o.o. jest Kraków, ulica Biskupińska 5A. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sad Rejonowy w Krakowie Śródmieście, VI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000139506. Siedzibą prawną Delko Otto Sp. z o.o. jest Ostrowiec Świętokrzyski, ulica Kilińskiego 51. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach pod numerem KRS 0000141787. Siedzibą prawną Delkor Sp. z o.o. jest Łódź, ulica Szczecińska 61/67. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Łodzi-Śródmieście, XX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000171646. Siedzibą prawną Doktor Leks Sp. z o.o. jest Wrocław, ulica Klecińska 5. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu pod numerem KRS 0000687991. Siedzibą prawną Delko Esta Sp. z o.o. jest Stargard, ulica Kochanowskiego 23. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Szczecinie-Centrum pod numerem KRS 0000175670. Siedzibą prawną Lavende Sp. z o.o. są Kielce, ulica Jagiellońska 62. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Kielcach pod numerem KRS 0000596009. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 16 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Siedzibą prawną RHS Sp. z o.o. jest Wieluń, ulica Warszawska 43. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Łodzi-Śródmieście pod numerem KRS 0000176881. Siedzibą prawną Sklepy Avita Sp. z o.o. jest Kraków, ulica Makuszyńskiego 4. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Krakowie-Śródmieście pod numerem KRS 0000093250. Siedzibą prawną Słoneczko Sp. z o.o. jest Zielona Góra, ulica Zjednoczenia 9. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0001175682. Siedzibą prawną Przedsiębiorstwo Handlowe „Waldi” Sp. z o.o. są Komorniki, ulica Żabikowska 45. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Poznaniu pod numerem KRS 0000136570. Siedzibą prawną PH DELTA Sp. z o.o. jest Zielona Góra, ulica Zjednoczenia 102. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 9290006960. Siedzibą prawną Volt Energia Sp. z o.o. jest Warszawa, ulica Wydawnicza 32. Jednostka prowadzi działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowanej w Polsce i wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla M.St.Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy pod numerem 0001169160. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji. Emitent nie należy do grupy kapitałowej innego podmiotu. Nota 5.Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 01.07.2024-30.06.2025. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 29 października 2025 roku. Nota 6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego (Kontynuacja działania) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszych skonsolidowanych informacji finansowych nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Nota 7.Oświadczenie o zgodności z MSSF: Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za bieżący rok obrotowy rok zostało sporządzone w zgodnie z: Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej „KIMSF”). Nota 8.Format skonsolidowanego sprawozdania finansowego Walutą pomiaru Grupy i walutą sprawozdawczą jest złoty polski (PLN). Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. zł”). Nota 9.Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy tj. od dnia 01.07.2024 roku do dnia 30.06.2025 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 17 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 30.06.2024 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat, skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.07.2023 roku do 30.06.2024 roku Nota 10.Nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały zatwierdzone i opublikowane przez Unię Europejską i weszły w życie od lub po 1 stycznia 2025 roku MSR 21 (zmiana) „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiany do MSR 21: • określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę, a kiedy nie – waluta jest wymienialna, gdy jednostka jest w stanie wymienić tę walutę na inną walutę za pośrednictwem rynków lub mechanizmów wymiany, które tworzą wykonalne prawa i obowiązki bez zbędnej zwłoki w dniu wyceny i w określonym celu; waluta nie jest wymienialna na inną walutę, jeżeli jednostka może pozyskać jedynie nieznaczną ilość tej innej waluty, • określają, w jaki sposób jednostka ustala kurs wymiany obowiązujący w przypadku, gdy waluta nie jest wymienialna – jeżeli waluta nie jest wymienialna na dzień wyceny, jednostka szacuje kasowy kurs wymiany jako kurs, który miałby zastosowanie w przypadku zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku na dzień wyceny i który wiernie odzwierciedlałby panujące warunki gospodarcze, • wymagają ujawnienia dodatkowych informacji, gdy waluta nie jest wymienialna – gdy waluta nie jest wymienialna, jednostka ujawnia informacje, które umożliwią użytkownikom jej sprawozdań finansowych ocenę, w jaki sposób brak wymienialności waluty wpływa lub jak oczekuje się, że będzie wpływać na jej wyniki finansowe, sytuację finansową i przepływy pieniężne. Ocena wpływu Zmiana standardu nie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania. Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nie weszły w życie MSSF 9 (zmiana) „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 (zmiana) „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7: • wprowadzają możliwość wyboru polityki rachunkowości w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązania finansowego we wcześniejszej dacie, niż data rozliczenia transakcji, o ile zostaną spełnione określone kryteria. Wybór ten za zastosowanie wyłącznie do zobowiązań finansowych, których rozliczenie następuje za pośrednictwem systemu płatności elektronicznych. Jednostka, która dokona wyboru polityki rachunkowości wprowadzonego powyższą zmianą, będzie zobowiązana zastosować ją do wszystkich rozliczeń dokonywanych za pośrednictwem tego samego systemu płatności elektronicznych, • doprecyzowują sposób analizy 3 obszarów, które podlegają ocenie przy przeprowadzaniu testu charakterystyki umownych przepływów pieniężnych („test SPPI”) aktywów finansowych, a co za tym idzie wpływają na klasyfikację aktywów finansowych, tj.: ➢ wprowadzono dodatkowe wytyczne dotyczące analizy warunków umownych, które mogą zmieniać przepływy pieniężne w oparciu o zdarzenia warunkowe (na przykład stopy procentowe powiązane z celami ESG), ➢ doprecyzowano wytyczne w zakresie aktywów finansowych „bez prawa regresu”. Składnik aktywów finansowych ma cechy „bez prawa regresu”, jeżeli pożyczkodawca ma prawo do otrzymywania przepływów pieniężnych generowanych wyłącznie przez określone aktywa. W takiej sytuacji kredytobiorca posiada ekspozycję na ryzyko operacyjne aktywów, a nie ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy, ➢ doprecyzowano wytyczne w zakresie umownie powiązanych instrumentów. W przypadku niektórych transakcji wystawca może nadać priorytet płatnościom, korzystając z wielu umownie powiązanych instrumentów, które powodują koncentrację ryzyka kredytowego (tzw. „transze”). Zmiany wyjaśniają między innymi, że kluczowym elementem odróżniającym umownie powiązane instrumenty od innych aktywów finansowych o charakterystyce „bez regresu” jest kaskadowa struktura płatności, która powoduje nieproporcjonalną alokację niedoborów środków pieniężnych (strat) pomiędzy transzami, • wprowadzają nowe wymogi ujawnieniowe dla: ➢ instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ➢ aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy pieniężne ze względu na zdarzenia niezwiązane bezpośrednio ze zmianami podstawowego ryzyka kredytowego (np. zmiana przepływów pieniężnych na skutek spełnienia bądź nie norm ESG), • dla umów na energię elektryczną zależną od środowiska, często mających formę umów zakupu energii: ➢ doprecyzowują stosowanie wymogów „do własnego użytku”, Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 18 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 ➢ dopuszczają stosowanie rachunkowości zabezpieczeń, jeśli takie umowy są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające, ➢ wprowadzają nowe wymogi ujawnieniowe, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu takich umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne danej jednostki. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie. Ocena wpływu Spółka jest w trakcie oceny wpływu zmiany standardów na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania. Coroczne ulepszenia MSSF (Tom 11) Coroczne ulepszenia RMSR ograniczają się do zmian, które albo wyjaśniają brzmienie standardu MSSF, albo korygują stosunkowo drobne niezamierzone konsekwencje, przeoczenia lub konflikty między wymogami zawartymi w standardach. Zmiany zawarte w Corocznych Ulepszeniach (Tom 11) dotyczą: • MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” – stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przez jednostkę stosującą MSSF po raz pierwszy, • MSSF 7 „Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji”: (1) Zysk lub strata z tytułu zaprzestania ujmowania; (2) Ujawnienie różnic pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną; (3) Ujawnianie informacji na temat ryzyka kredytowego, • MSSF 9 Instrumenty finansowe: (1) Zaprzestanie ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu; (2) Cena transakcyjna, • MSSF 10 Jednostkowe sprawozdania finansowe – ustalenie „de facto agenta”, • MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie. Ocena wpływu Spółka uważa, że implementacja zmian nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania. Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” MSSF 18 zastępuje MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Celem nowego standardu jest poprawienie porównywalności i transparentności komunikacji jednostki za pośrednictwem sprawozdań finansowych. Standard wprowadza: • nowe wymogi dotyczące prezentacji w rachunku zysków i strat, w tym określonych sum i sum częściowych. MSSF 18 wymaga, aby jednostka klasyfikowała wszystkie przychody i koszty w swoim rachunku zysków i strat do jednej z pięciu kategorii: działalność operacyjna, działalność inwestycyjna, działalność finansowa, podatek dochodowy i działalność zaniechana. Pierwsze trzy kategorie są nowe. Uzupełnieniem tych kategorii jest wymóg prezentacji sum częściowych i sum „zysku lub straty operacyjnej”, „zysku lub straty przed finansowaniem i podatkiem dochodowym” oraz „zysku lub straty”. • pojęcie miary wyników zdefiniowanej przez kierownictwo („MPM”) i definiuje ją jako sumę częściową przychodów i kosztów, którą jednostka wykorzystuje w publicznych komunikatach poza sprawozdaniami finansowymi, w celu przekazania użytkownikom oceny kierownictwa wyników finansowych jednostki jako całości. MSSF 18 wymaga od jednostek ujawniania informacji na temat wszystkich swoich MPM w jednej nocie, w tym: sposób kalkulacji miary, jaką przydatną informację przedstawia miara oraz uzgodnienia z najbardziej porównywalną sumą częściową określoną przez MSSF 18 lub inny standard. • nowe wymogi dotyczące agregacji i dezagregacji informacji finansowych w oparciu o zidentyfikowane „role” podstawowych sprawozdań finansowych i not. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie. Ocena wpływu Wprowadzenie nowego standardu nie wpłynie na wartości liczbowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Zmieni się natomiast sposób prezentacji, co obecnie podlega analizie przez Spółkę. MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” MSSF 19 zezwala spełniającym określone warunki spółkom zależnym na stosowanie ograniczonych wymogów dotyczących ujawniania informacji, przy zachowaniu obowiązku przestrzegania zasad ujmowania, wyceny i prezentacji określonych w innych MSSF. Standard ten będą mogły zastosować spółki zależne, które: • nie ponoszą odpowiedzialności publicznej (tj. ich instrumenty kapitałowe lub dłużne nie są przedmiotem obrotu na rynku publicznym lub nie posiadają aktywów o charakterze powierniczym dla szerokiej grupy podmiotów z zewnątrz), • posiadają jednostkę dominującą lub jednostkę dominującą najwyższego szczebla sporządzającą jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF, które są dostępne do użytku publicznego. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie. Ocena wpływu Standard ten nie będzie miał wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego pierwszego zastosowania Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 19 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nota 11.Szacunki Zarządu Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki dominującej pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Szacunki te dotyczą między innymi: rezerw na odprawy emerytalne ustalanych na podstawie założeń aktuarialnych (nota 28), rezerw na niewykorzystane urlopy ustalanych na podstawie wysokości wynagrodzeń brutto wraz z narzutami określonych w zawartych umowach lub w oparciu o podjęte Uchwały (nota 28) rezerw na premie w oparciu o warunki określone w umowach i podjętych uchwałach, rezerwy na koszty inne niż osobowe w wartościach możliwych do oszacowania, bonusów handlowych szacowanych w oparciu o dane z wcześniejszych, analogicznych okresów (nota 12 „wynagrodzenie zmienne”), stawki amortyzacji, szacowane oparciu o efektywny okres ekonomicznej przydatności aktywa, okresy leasingu i stopa dyskonta szacowane są w oparciu o planowany okres użyteczności aktywa, natomiast stopa dyskonta szacowana jest w oparciu o uśredniony koszt kredytowania w poprzednim roku obrotowym. Grupa dokonuje również ocen dla umów zawartych na czas nieokreślony, Do opisania szacunek związany z podatkiem odroczonym (nota 12 „podatek odroczony”) Utrata wartości należności handlowych (nota 12 „należności”) Utrata wartości firmy (nota 12 „wartość firmy”). Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy m.in.: zmiany w płacach, zmiany w cenach, ryzyka związane z przepływami, ryzyka związane ze zmianą stopy dyskonta. Nota 12.Zasady rachunkowości Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Zasady konsolidacji Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski i straty wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Wyniki finansowe jednostek zależnych bądź współkontrolowanych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od momentu ich efektywnego nabycia lub do momentu ich efektywnego zbycia. W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź współkontrolowanych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki. Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek zależnych ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą pełną. Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki zależnej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach tej inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 20 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 się niezwłocznie w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zysk na okazyjnym nabyciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki udziałuGrupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanych na dzień przejęcia nad kosztem przejęcia jednostki. Udziały niekontrolujące w jednostce przejmowanej są początkowo wyceniane jako proporcja (udział) udziałów mniejszościowych w wartości godziwej netto ujętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Udziały udziałowców niekontrolujących w aktywach netto (z wyłączeniem wartości firmy) konsolidowanych podmiotów zależnych prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Na udziały niekontrolujące składają się wartości udziałów na dzień połączenia jednostek gospodarczych oraz udziały niekontrolujące w zmianach w kapitale własnym począwszy od daty połączenia. Straty przypisywane udziałom mniejszościowym wykraczające poza udział w kapitale podstawowym podmiotu alokowane są do udziałów Grupy, z wyjątkiem przypadków wiążącego zobowiązania i zdolności udziałowców mniejszościowych do dokonania dodatkowych inwestycji w celu pokrycia strat. Na dzień 30 czerwca 2025 r. nie wystąpiły udziały mniejszościowe. Połączenia jednostek gospodarczych Przejęcia jednostek zależnych i wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą przejęcia. Koszt połączenia jednostek wycenia się w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną, powiększonej o koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych. Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF 3 „Połączenie jednostek gospodarczych” ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, W przypadku gdy udział Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań (w tym warunkowych) jednostki przewyższa koszt jej przejęcia, wówczas Grupa: dokonuje ponownej oceny identyfikacji i wyceny możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań (w tym warunkowych) jednostki przejmowanej oraz wyceny kosztu jej przejęcia, ujmuje niezwłocznie w zysku lub stracie ewentualną nadwyżkę pozostałą po dokonaniu ponownej oceny. Ujęte w wyniku powstałej nadwyżki zyski mogą obejmować również jedną lub więcej z poniższych pozycji: błędy popełnione przy wycenie wartości godziwej kosztu przejęcia lub możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań (w tym warunkowych) jednostki przejmowanej. Możliwe przyszłe koszty odnoszące się do jednostki przejmowanej, które nie zostały prawidłowo odzwierciedlone w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań (w tym warunkowych) jednostki przejmowanej mogą powodować powstawanie tego rodzaju błędów; wymogi standardów nakazujące wycenę możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto w kwocie niebędącą ich wartością godziwą, lecz oszacowanej dla potrzeb przejęcia wartości; zakup po okazyjnej cenie. Inwestycje w jednostki stowarzyszone Jednostka dominująca na dzień nabycia udziałów w jednostkach stowarzyszonych, wycenia wartość nabytych udziałów w cenach ich nabycia, skorygowanych o różnicę między cenami nabycia udziałów a wartością udziałów w kapitale własnym tych jednostek. Różnicę tę ustala się jako nadwyżkę ceny nabycia udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych. Wycenę nabytych udziałów wykazuje się w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu i odnosi się na skonsolidowany rachunek zysków i strat. Skorygowaną cenę nabycia, ustaloną na dzień nabycia, powiększa się lub pomniejsza o przypadające na rzecz jednostki dominującej lub innej jednostki grupy kapitałowej objętej konsolidacją, zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły od dnia uzyskania znaczącego wpływu albo od dnia rozpoczęcia współkontroli, do dnia bilansowego. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 21 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Inwestycje inne niż inwestycje w nieruchomości Złoto zakupione przez Grupę ujmowane jest w księgach rachunkowych w wartości nabycia, obejmującej cenę zakupu oraz koszty bezpośrednio związane z jego pozyskaniem. Złoto klasyfikowane jest jako: - aktywo inwestycyjne – wyceniane w cenie nabycia, - spółka nie dokonuje amortyzacji złota, - w przypadku trwałej utraty wartości, dokonuje się odpisu aktualizującego, - aktywo utrzymywane w posiadaniu ze względu na wzrost jego wartości wraz z upływem czasu. Inwentaryzacja inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe przeprowadzana jest analogicznie do zasad inwentaryzacji środków trwałych. Wartość firmy Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanych na dzień przejęcia. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów, którego wartość obliczono zgodnie z MSSF 3, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Delko S.A. dokonując nabycia spółek zależnych opierało ich wycenę przede wszystkim na wartości przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te spółki. Majątek tych Spółek w dominującej części obejmował aktywa obrotowe (towary i należności, finansowane kapitałem obcym, których wartość księgowa nie odbiegła istotnie od ich wartości godziwej). Z uwagi na charakter działalności, nabywane Spółki w dominującej części nie posiadały własnego majątku trwałego – nieruchomości, a te w których prowadzą działalność są wynajmowane. Powyższe w praktyce prowadziło do sytuacji, w której rzeczywista wartość godziwa przejmowanych aktywów nie odbiegła istotnie od wartości bilansowej aktywów netto (wartość godziwa środków trwałych była nieistotna; istotne wartości niematerialne dotychczas nie aktywowane nie występowały, wartość godziwa innych pozycji była zbliżona do ich wartości bilansowych – w szczególności biorąc pod uwagę, iż sprawozdania finansowe były sporządzane według międzynarodowych standardów rachunkowości). Podsumowując Spółka Delko S.A. w procesie rozliczenia nabycia poszczególnych spółek zależnych: • wartość godziwą aktywów netto nabywanego podmiotu przyjmowała głównie za równą ich wartości bilansowej, z uwagi na brak istotnych różnic pomiędzy wartościami księgowymi a oszacowaniami wartości godziwej przejmowanych aktywów i zobowiązań; • jako „wartości firmy” głównie uznawała różnicę ceny nabycia i wartości bilansowej aktywów netto, a w toku procedur alokacji ceny nabycia nie zidentyfikowała dotychczas nieujawnionych składników majątku. Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy alokuje się na poszczególne jednostki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna jednostki generującej przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tej jednostki, a następnie do pozostałych aktywów tej jednostki proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. . W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 22 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa: prezentuje oddzielnie przeznaczone do zbycia aktywa trwałe (lub grupę aktywów trwałych) oraz zobowiązania związane z tymi aktywami; omówione aktywa i zobowiązania nie powinny być kompensowane, główne grupy aktywów i zobowiązań uznanych za przeznaczone do zbycia wykazuje oddzielnie w bilansie lub też w notach objaśniających, wszystkie skumulowane przychody lub koszty ujęte bezpośrednio w kapitale powiązanym z aktywami trwałymi (lub grupami aktywów trwałych) przeznaczonymi do zbycia prezentuje oddzielnie. Jeżeli grupa aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia jest nowo nabytą jednostką zależną i w momencie nabycia spełnione zostały warunki uznania jej za przeznaczoną do zbycia, to prezentacja głównych grup aktywów i zobowiązań nie jest konieczna. Grupa nie przeklasyfikuje ani nie przekształca kwot prezentowanych dla aktywów i zobowiązań wchodzących w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej z lat poprzednich dla odzwierciedlenia klasyfikacji zaprezentowanej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej za ostatni prezentowany okres. Zasada wyceny nieruchomości inwestycyjnych Grupa, nieruchomości inwestycyjne wycenia według zasad dla środków trwałych (cena nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszone o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości). Na dzień rozpoczęcia ewidencji wartość początkowa to cena nabycia lub koszt wytworzenia. Na dzień bilansowy wartość jest pomniejszana o odpisy amortyzacyjne (lub umorzeniowe) oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów i usług Zgodnie z MSSF15 Grupa ujmuje przychody w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: · zidentyfikowano umowę z klientem, · zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, · określono cenę transakcji, · dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia, · ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: · strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, · Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, · Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub usługi, które mają zostać przekazane, · umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), · jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 23 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi. Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupa i stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, w związku z udzielaniem upustów, rabatów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustawnie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Szacowane bonusy oparte są na danych rzeczywistych, następnie prognozowane na bonusy kwartalne, półroczne, roczne. Bonusy związane ze sprzedażą są uwzględniane w okresach dotyczących sprzedaży i związane z określonym rodzajem bonusu.. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika. Dywidendy Po zbadaniu przez audytora i zatwierdzeniu sprawozdania finansowego, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podejmuje m.in. uchwałę o wysokości wypłacanej dywidendy, oraz określa dzień dywidendy oraz termin wypłaty. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 24 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Leasing Grupa ocenia w momencie zawarcia umów, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa nie zostanie wcześniej zakończona. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania i ujmuje opłaty leasingowe w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu dla następujących rodzajów umów leasingowych: ·umów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy, · umów, w których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 tys. USD (indywidualnie dla każdej umowy leasingowej). Grupa posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas nieokreślony, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Grupa ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Grupa jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres leasingu stanowi okres wypowiedzenia. Wówczas, jeżeli okres wypowiedzenia jest krótszy niż 12 miesięcy to stosowane jest uproszenie, o którym mowa wyżej. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentują prawo do korzystania ze środków trwałych (np. maszyn, pojazdów, nieruchomości) i są ujęte w aktywach trwałych, a zobowiązania leasingowe odzwierciedlają obowiązek zapłaty przyszłych rat leasingowych i są ujmowane w pasywach. Oba składniki są wyceniane w oparciu o wartość bieżącą przyszłych płatności leasingowych. Aktywa to koszt początkowy powiększony o koszty początkowe, płatności leasingowe zapłacone przed datą rozpoczęcia, a pomniejszony o otrzymane zachęty leasingowe. Zobowiązanie leasingowe to wartość bieżąca wszystkich przyszłych płatności leasingowych, które są dyskontowane z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane przez okres trwania leasingu, podczas gdy zobowiązanie leasingowe jest spłacane w miarę dokonywania płatności leasingowych. Po początkowym ujęciu aktywa wycenia się według kosztu pomniejszonego o amortyzację i straty z tytułu utraty wartości, a zobowiązanie leasingowe wycenia się metodą zamortyzowanego kosztu. Waluty obce Sprawozdania finansowe jednostek należących do Grupy prezentowane są w walutach obowiązujących na rynku działalności podstawowym dla danej jednostki. W związku z tym, iż wszystkie spółki Grupy prowadzą działalność na rynku polskim, jej walutą funkcjonalną jest złoty polski. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniki i pozycje finansowe poszczególnych jednostek prezentowane są również w złotych polskich (PLN), będących walutą funkcjonalną Grupy oraz walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, tj. kursu średniego ustalonego przez NBP. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walutach obcych nie podlegają powtórnemu przewalutowaniu. Wszelkie różnice kursowe ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem: różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych, różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym, różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto  Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 25 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym na przeliczenia walut obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Grupy z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części – następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w latach, kiedy to aktywo lub rezerwa na podatek odroczony będą wykorzystywane. Podatek odroczony jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i obejmuje cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Po początkowym ujęciu aktywa ą wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów. Stawki amortyzacyjne w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych wynoszą kolejno; 2,5% dla budynków, od 10 do 30 % dla urządzeń technicznych i maszyn, od 14 do 30 % dla środków transportu, od 10 do 20 % dla innych środków trwałych. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 26 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Wartości niematerialne Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Oprogramowanie komputerowe stawkami 20 % i 50%. Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne które są w trakcie wdrożenia będą podlegały amortyzacji po oddaniu do użytkowania Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (bez wartości firmy) Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości lub odwrócenie odpisu aktualizującego któregoś ze składników aktywów. Zarząd Jednostki dominującej dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości pojedynczych składników aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W ramach analizy wystąpienia przesłanek analizowane są zarówno czynniki zewnętrzne – w tym przede wszystkim otoczenie makroekonomiczne, jak również wewnętrzne – w tym decyzje strategiczne, aktualne projekcje finansowe i plany operacyjne. Wystąpienie przesłanki wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta brutto uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniejprzeszacowaniu, w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny. Oczekiwane straty kredytowe aktywów finansowych MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych. W nowym standardzie utrata wartości jest określana mianem oczekiwanych strat kredytowych, a wymogi w tym zakresie mają zastosowanie do instrumentów dłużnych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (np. należności handlowych, należności z tytułu leasingu). Jednostka przyjęła model uproszczony do szacowania oczekiwanych strat kredytowych. Podejście uproszczone sprowadza się do braku wymogu identyfikowania zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu finansowego – zamiast tego oczekiwane straty kredytowe od momentu początkowego ujęcia są kalkulowane w horyzoncie życia ekspozycji. Jednostka stosuje podejście uproszczone w przypadku należności handlowych. Zapasy Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu). W spółce dokonuje się aktualizacji wartości zapasów w momencie stwierdzenia niemożliwości odsprzedaży danych towarów. Każdorazowo dokonuje się szczegółowej analizy wszystkich pozycji asortymentu. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 27 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Na dzień bilansowy, wartość zapasów, korygowana jest o wartość niezrealizowanych bonusów naliczonych od wartości zakupionych w okresie bilansowym towarów. Rezerwy Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Grupie bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych) będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez Grupę jest prawdopodobna, a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów. Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. Retrorabaty Retrorabaty stanowią formę obniżki ceny udzielonej kontrahentom po dokonaniu zakupu, w zależności od spełnienia określonych warunków, takich jak osiągnięcie ustalonego poziomu obrotów lub realizacji planów zakupu. Retrorabaty nie stanowią odrębnego świadczenia. Stanowią umowny procent od wartości zakupu. Retrorabaty są naliczane w dwojaki sposób: -w momencie zakupu na fakturze zakupu Vat, -po uzyskaniu określonego obrotu lub realizacji określonego umownie planu zakupu - fakturami korektami Vat. Retrorabaty są lokowane na zapas. Rezerwy dotyczące retrorabatów są tworzone na podstawie kalkulacji należnych za dany okres retrorabatów w stosunku do wartości zakupu. Wartości retrorabatów wynikają z umów handlowych zawartych pomiędzy Delko S.A. a dostawcami. Instrumenty finansowe Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, stanowią aktywa finansowe utrzymywane dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. - wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, stanowią aktywa finansowe utrzymywane dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, stanowią wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zobowiązania finansowe Grupy stanowią przede wszystkim zobowiązania z tytułu kredytów bankowych (inwestycyjnych oraz w rachunku bieżącym),, a także: zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania. Grupa dokonuje wyceny powyższych zobowiązań finansowych, po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 28 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Należności krótkoterminowe Dany składnik aktywów zalicza się do aktywów obrotowych, jeśli spełnia jedno z poniższych kryteriów: a)oczekuje się, że zostanie zrealizowany lub przeznaczony do sprzedaży lub zużycia w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki, b)jest w posiadaniu jednostki przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu, c)oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, d)stanowi składnik środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, chyba że występują ograniczenia dotyczące jego wymiany, czy wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w przeciągu przynajmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego. Zgodnie z powyższym, w pozycji tej należy wykazać należności lub ich części, których termin spłaty nastąpi w okresie krótszym niż 1 rok od daty bilansowej oraz takie, które zostaną zrealizowane w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki albo są przede wszystkim przeznaczone do obrotu. W ramach należności zgodnie z ESMA wykazywane są również rozliczenia międzyokresowe. Rozliczenia międzyokresowe wycenia się na dzień ich powstania, a także na dzień bilansowy w cenie nabycia. Odpis pozostałych czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w koszty danego okresu sprawozdawczego Spółki dokonywany jest stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczania kosztów jest każdorazowo uzasadniany charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności tworzone są w oparciu o indywidualne analizy kontrahentów z uwzględnieniem wartości posiadanego zabezpieczenia oraz wartości możliwej do zrealizowania kompensaty wzajemnych wierzytelności. Odpisy są tworzone w momencie zaistnienia realnego zagrożenia mogącego wynikać ze złej sytuacji finansowej odbiorcy. Spółki z Grupy są w stałym kontakcie z klientem, poprzez kontakt bieżący przedstawicieli handlowych oraz poprzez stałe monitorowanie ich sytuacji finansowej. Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmowane jest w pozostałej działalności operacyjnej dla należności głównych oraz w działalności finansowej dla odsetek za nieterminową płatność. Zobowiązania Zobowiązania, w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe wycenia się na dzień ich powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi. Jednostki powiązane Wszystkie jednostki objęte konsolidacją sporządzają sprawozdania finansowe na dzień bilansowy. Grupa stosuje procedurę dotyczącą weryfikacji podmiotów powiązanych w wśród osób należących do Zarządu, Rady Nadzorczej oraz kluczowego personelu. Podmioty powiązane ze Spółką dominującą obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki zależne objęte obowiązkiem konsolidacji i pozostałe podmioty powiązane Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Przez krótkoterminowe inwestycje należy rozumieć inwestycje do trzech miesięcy. Do ekwiwalentów środków trwałych należy zaliczyć lokaty, weksle obce, czeki, obligacje. Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie zalicza się krótkoterminowych kredytów w rachunkach bieżących oraz krótkoterminowych inwestycji w akcje. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 29 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego dla danej waluty. Rozchód środków pieniężnych w walutach obcych odbywa się metodą FIFO. Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na dzień bilansowy środków pieniężnych wyrażonych w walutach ujmuje się następująco: a)dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych, b)ujemne różnice kursowe zalicza się do kosztów finansowych. Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania zalicza się środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie zobowiązań warunkowych na wyodrębnionym rachunku bankowym oraz środki na rachunki VAT. Operacje na rachunkach bankowych podlegają wycenie według przypisanych im kursów walut tj. kursu średniego ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego dzień transakcji lub kursu sprzedaży/kupna banku obsługującego Grupę lub kurs negocjowany (w przypadku przewalutowania). Aktywa i zobowiązania warunkowe Warunkowy składnik aktywów stanowi możliwy składnik aktywów, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy. Aktywa warunkowe podlegają bieżącej ocenie. W przypadku, gdy zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się praktycznie pewne składnik aktywów i odnośny przychód są ujmowane w okresie, w którym nastąpiła zmiana. W przypadku uprawdopodobnienia wypływu środków Grupa na dzień bilansowy podaje krótki opis charakteru aktywów warunkowych oraz o ile to możliwe wiarygodnie oszacowane skutki finansowe. Zobowiązanie warunkowe stanowi: a)możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub b)obecny obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne lub kwoty obowiązku nie można w wystarczająco wiarygodny sposób wycenić. Na dzień bilansowy Grupa przedstawia w odniesieniu do każdego zobowiązania warunkowego krótki opis charakteru zobowiązania oraz, jeśli jest to możliwe, wiarygodnie oszacowaną wartość skutków finansowych, przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków oraz możliwości uzyskania zwrotów. Zobowiązania podlegają bieżącej ocenie w celu ustalenia czy wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne stał się prawdopodobny. W przypadku uprawdopodobnienia wypływu środków Grupa tworzy rezerwę w okresie, w którym nastąpiło uprawdopodobnienie. Koszty finansowe Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, odpisy aktualizujące należności odsetkowe oraz wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe z działalności finansowej (per saldo), oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych. Przepływy pieniężne Spółka sporządzając sprawozdanie z przepływów pieniężnych wychodzi od zysku brutto. Podatek prezentowany jest w odrębnej pozycji rachunku przepływów pieniężnych: zapłacony podatek dochodowy. Świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących wynagrodzeń, szacowanych premii pracowniczych oraz niewykorzystanych urlopów w równowartości ilości pozostałych do wykorzystania dni urlopowych przemnożonych przez średnią stawkę dzienną wynagrodzenia brutto. Grupa ponosi również koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach innych zobowiązań. Nota 13.Wartość firmy Specyfika wartości firmy Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 - Delko Otto Sp. z o.o. 1 097 1 097 - Nika Sp. z o.o. 2 684 2 684 - PH Ama Sp. z o.o. 3 581 3 581 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 30 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 - Frog MS Delko Sp. z o.o. 1 045 1 045 - Cosmetics Sp. Z o.o. 4 190 4 190 - Doktor Leks Sp. z o.o. 13 336 13 336 - Słoneczko Sp. z o.o. 3 207 3 207 - Sklepy Avita Sp. z o.o. (poprzednio Megana Sp. z o.o.) 1 841 1 841 - Delkor Sp. z o.o. 5 250 5 250 - PH Waldi Sp. z o.o. 2 286 2 286 Razem 38 517 38 517 Zmiany wartości firmy Wyszczególnienie Delko Otto Sp. z o.o. Nika Sp. z o.o. PH Ama Sp. z o.o. Frog MS Delko Sp. z o.o. Cosmetics Sp. Z o.o. Doktor Leks Sp. z o.o. Słoneczko Sp. z o.o. Sklepy Avita Sp. z o.o. Delkor Sp. z o.o. PH Waldi Sp. z o.o. Razem Wartość brutto Na dzień 1 lipca 2024 1 097 2 684 3 581 1 045 4 190 13 336 3 207 1 841 5 250 2 286 38 517 Różnice kursowe Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych Zmniejszenia z tytułu sprzedaży podmiotów powiązanych Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia Inne zmiany Na dzień 30 czerwca 2025 1 097 2 684 3 581 1 045 4 190 13 336 3 207 1 841 5 250 2 286 38 517 Na dzień 1 lipca 2023 1 097 2 684 3 581 1 045 4 190 13 336 3 207 1 841 5 250 2 286 38 517 Różnice kursowe - - - - - - - - - - - Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych - - - - - - - - - - - Zmniejszenia z tytułu sprzedaży podmiotów powiązanych - - - - - - - - - - - Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia - - - - - - - - - - - Inne zmiany - - - - - - - - - - Na dzień 30 czerwca 2024 1 097 2 684 3 581 1 045 4 190 13 336 3 207 1 841 5 250 2 286 38 517 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Na dzień 1 lipca 2024 - - - - - - - - - - - Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Różnice kursowe - - - - - - - - - - - Utrata wartości rozpoznana w ciągu roku - - - - - - - - - - - Zmniejszenia z tytułu sprzedaży podmiotów powiązanych - - - - - - - - - - - Na dzień 30 czerwca 2025 - - - - - - - - - - - Na dzień 1 lipca 2023 - - - - - - - - - - - Różnice kursowe - - - - - - - - - - - Utrata wartości rozpoznana w ciągu roku - - - - - - - - - - - Zmniejszenia z tytułu sprzedaży podmiotów powiązanych - - - - - - - - - - - Na dzień 30 czerwca 2024 - - - - - - - - - - - Wartość netto Na dzień 30 czerwca 2025 1 097 2 684 3 581 1 045 4 190 13 336 3 207 1 841 5 250 2 286 38 517 Na dzień 30 czerwca 2024 1 097 2 684 3 581 1 045 4 190 13 336 3 207 1 841 5 250 2 286 38 517 Badanie utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany wartości bilansowej „wartości firmy”. Wartość firmy zaprezentowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wynika z nabycia przez podmiot dominujący akcji lub udziałów spółek zależnych. Grupa przeprowadziła wewnętrzne testy na utratę wartości „wartości firmy” na dzień bilansowy. W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartość firmy. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne została ustalona na podstawie skalkulowanej wartości użytkowej. W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartości udziałów w w/w Spółach. OŚRODEK GENERUJĄCY PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Wartością użytkową skalkulowano każdorazowo na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na budżetach finansowych obejmujących okres 5 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa związane z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela: Nazwa firmy Podmioty Okres prognozy 5 lat Stopa dyskontowa 9,85% Stopa wzrostu po okresie budżetowym 0% Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne: przepływy pieniężne; stopy dyskontowe; stopę wzrostu zastosowaną do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy. Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres budżetowy oraz bazujących na nich ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości i są skorygowane o istotne zmiany, jakie dokonały się w Spółkach. Przepływy pieniężne bazują na szczegółowych planach Spółek przygotowanych na kolejne 5 lat. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 32 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Średnioroczne wzrosty sprzedaży są dostosowane na możliwości poszczególnych spółek w obecnie istniejących lokalizacjach sklepów własnych Spółek, hurtowni oraz sklepów franczyzowych. Nakłady inwestycyjne uwzględnione w planach mają realne odzwierciedlenie w planowanym odtworzeniu majątku Spółek oraz w planowanych inwestycjach. Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Stopa dyskontowa zastosowana do kalkulacji przepływów jest oparta na średnioważonym koszcie kapitału, obliczonym w oparciu o efektywny koszt długu, stopie wolnej od ryzyka, premii za ryzyko rynkowe, premii za ryzyko w branży (odpowiednie dla branży, w której działa Grupa Delko). Stopa dyskontowa przyjęta do wyznaczenia wartości odzyskiwanej została wyrażona w wartościach realnych, tj. z pominięciem inflacji. Przepływy pieniężne oraz stopa dyskontowa są zgodne z metodologią MSR 36. Założenia dotyczące udziału w rynku – założenia te są istotne, ponieważ kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa spółek Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo spodziewa się, że udział spółek Grupy w rynku będzie w okresie budżetowym stabilny. Szacowana stopa wzrostu po okresie szczegółowej prognozy – zakładana na poziomie 0% NBP (poniżej celu inflacyjnego NBP). WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY ZAŁOŻEŃ Kierownictwo jednostki dominującej uznało, iż model używany do oszacowania wartości użytkowej poszczególnych ośrodków generujących środki pieniężne wrażliwy jest na zmiany stopy dyskonta. Kierownictwa zwraca uwagę, iż oszacowanie stopy dyskonta zawiera oczekiwania dotyczące stopy wolnej od ryzyka, która w najbliższej przyszłości powinna spadać, co dalej powinno zwiększyć wartość odzyskiwalną testowanych ośrodków. Niezależnie od tego, poniżej wykonano symulację wpływu wyników testów na decyzję o potencjalnym odpisie aktualizującym dla spółek, w przypadku których zachodzą przesłanki utraty wartości, przy założeniu wzrostu stóp dyskontowa o 1%. Nazwa firmy Avita Cosmetics Waldi Stopa dyskontowa 9,85% 9,85% 9,85% Stopa dyskontowa skorygowana 10,85% 10,85% 10,85% Wynik testu brak utraty utrata wartości w kwocie 512 tys. zł. utrata wartości w kwocie 133 tys. zł. Nazwa firmy Nika Delkor Doktor Leks PH Ama Stopa dyskontowa 9,85% 9,85% 9,85% 9,85% Stopa dyskontowa skorygowana 10,85% 10,85% 10,85% 10,85% Wynik testu brak utraty brak utraty utrata wartości w kwocie 550 tys. zł. brak utraty Nota 14.Inne wartości niematerialne Specyfikacja innych wartości niematerialnych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Know-How 260 - Inwestycje rozpoczęte ESG 57 - Prawa autorskie 1 056 1 056 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 33 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Oprogramowanie, licencje 394 544 Razem 1 767 1 600 Zmiana wartości niematerialnych Wyszczególnienie Prawa autorskie Know-How Oprogramowanie, Licencje Razem Wartość księgowa brutto 1 lipca 2024 6 647 3 795 5 253 15 696 Zwiększenie - 357 93 450 Zmniejszenie - - 1 041 1 041 30 czerwca 2025 6 647 4 152 4 305 15 104 1 lipca 2023 6 647 3 795 5 202 15 644 Zwiększenie - - 51 51 Zmniejszenie - - - - 30 czerwca 2024 6 647 3 795 5 253 15 695 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 1 lipca 2024 5 591 3 795 4 709 14 095 Amortyzacja za rok - 40 237 277 Inne zwiększenia - - - - Odpisy aktualizujące - - - - Zmniejszenia - - 1 035 1 035 30 czerwca 2025 5 591 3 835 3 911 13 337 1 lipca 2023 5 563 3 795 4 439 13 797 Amortyzacja za rok 28 - 270 298 Inne zwiększenia - - - - Odpisy aktualizujące - - - - Zmniejszenia - - - - 30 czerwca 2024 5 591 3 795 4 709 14 095 Wartość netto Na dzień 30 czerwca 2025 1 056 317 394 1 767 Na dzień 30 czerwca 2024 1 056 0 544 1 600 Struktura własności wartości niematerialnych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Własne 1 767 1 600 Obce - - Razem 1 767 1 600 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 34 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Pozostałe informacje Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy Nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń na pozostałych wartościach niematerialnych Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych. Nota 15.Rzeczowe aktywa trwałe Specyfikacja rzeczowych aktywów trwałych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Środki trwałe, w tym: 80 367 90 339 - Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 5 969 6 638 - Budynki i budowle 64 629 72 984 - Urządzenia techniczne i maszyny 3 171 2 304 - Środki transportu 4 522 5 537 - Inne środki trwałe 2 076 2 876 Środki trwałe w budowie 1 347 1 078 Razem 81 714 91 417 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość początkowa lub wycena Na dzień 1 lipca 2024 124 741 10 692 18 348 9 430 1 078 164 289 Zwiększenia – zakup 2 267 746 1 268 595 613 5 489 Zwiększenia – inne (MSSF16) 7 974 100 - - - 8 074 Zmniejszenia (sprzedaż, likwidacja, przekazanie) 9 587 268 1 709 543 344 12 451 Zmniejszenia (zmiana prezentacyjna) 944 - - - - 944 Na dzień 30 czerwca 2025 124 451 11 270 17 907 9 482 1 347 164 457 Na dzień 1 lipca 2023 108 941 8 311 17 819 10 977 1 062 147 110 Zwiększenia – zakup 17 591 888 2 833 1 222 215 22 749 Zwiększenia – inne (MSSF16) 19 742 - - - - 19 742 Zmniejszenia (sprzedaż, likwidacja, przekazanie) 21 810 270 2 274 759 199 25 312 Na dzień 30 czerwca 2024 124 464 8 929 18 378 11 440 1 078 164 289 Umorzenie i utrata wartości Na dzień 1 lipca 2024 44 995 7 701 12 847 7 329 - 72 872 Amortyzacja za rok 13 282 654 1 987 616 - 16 539 Pozostałe zwiększenia - - - - - - Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży 4 424 256 1 449 539 - 6 668 Na dzień 30 czerwca 2025 53 853 8 099 13 385 7 406 - 82 743 Na dzień 1 lipca 2023 35 363 5 883 12 446 8 375 - 62 067 Amortyzacja za rok 13 288 526 2 035 769 - 16 618 Pozostałe zwiększenia - 243 - - - 243 Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży 3 809 27 1 640 580 - 6 056 Na dzień 30 czerwca 2024 44 842 6 625 12 841 8 564 - 72 872 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 35 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość netto Na dzień 30 czerwca 2025 70 598 3 171 4 522 2 076 1 347 81 714 Na dzień 30 czerwca 2024 79 622 2 304 5 537 2 876 1 078 91 417 Na nieruchomościach o wartości 24 450 tys. na dzień 30.06.2025 r. ustanowiono zabezpieczenia hipoteczne. Zmiana prawa użytkowania składnika aktywów Prawo użytkowania składnika aktywów Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Środki transportu Pozostałe Razem Wartość początkowa lub wycena Na dzień 1 lipca 2024 80 834 - 360 - 81 194 Zwiększenia – inne 9 209 - - 9 209 Zmniejszenia 9 299 - 42 9 341 Na dzień 30 czerwca 2025 80 744 - 318 - 81 062 Na dzień 1 lipca 2023 83 945 - 663 222 84 830 Zwiększenia – inne 28 795 - - 28 795 Zmniejszenia 31 906 - 303 222 32 431 Na dzień 30 czerwca 2024 80 834 - 360 - 81 194 Umorzenie i utrata wartości Na dzień 1 lipca 2024 33 340 - 154 133 33 627 Amortyzacja za rok 12 018 - 58 - 12 076 Zmniejszenia 4 270 - 58 133 4 461 Na dzień 30 czerwca 2025 41 088 - 154 - 41 242 Na dzień 1 lipca 2023 28 692 - 350 133 29 175 Amortyzacja za rok 12 385 - 77 - 12 462 Zmniejszenia 7 737 - 273 133 8 143 Na dzień 30 czerwca 2024 33 340 - 154 - 33 494 Wartość netto Na dzień 30 czerwca 2025 39 656 - 164 - 39 820 Na dzień 30 czerwca 2024 47 494 - 206 - 47 700 Tytuł informacji 30.06.2025 30.06.2024 Koszt odsetek od zobowiązań leasingowych 1 133 1 254 Płatności z tyt. zobowiązań leasingowych 9 852 11 730 Pozostałe informacje Na pozostałe środki trwałe składają się narzędzia, przyrządy ruchomości i wyposażenie zaliczane do grupy ‘8’ Klasyfikacji środków trwałych. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 36 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Struktura własności środków trwałych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Własne 41 894 43 717 Użytkowane na podstawie umowy leasingu i najmu 39 820 47 700 Razem 81 714 91 417 Pozostałe informacje Na dzień 30 czerwca 2025 roku i 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły okoliczności w wyniku, których jednostka winna utworzyć istotne odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych. Grupa korzysta ze środków trwałych na podstawie umów najmu (powierzchnie biurowe i magazynowe), a także leasingu. Nota 16 Nieruchomości inwestycyjne Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 PLN’000 PLN’000 Wartość brutto na początek okresu 0 0 Zwiększenia 1 435 0 -grunty (zmiana prezentacji) 491 0 -nabycie gruntów 944 0 Zmniejszenia 0 0 Wartość brutto na koniec okresu 1 435 0 Wartość umorzenia na początek okresu 0 0 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia 0 0 Wartość umorzenia na koniec okresu 0 0 Razem 1 435 0 Pozostałe informacje Nie wystąpiły przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych wynosi 1.592 tys. zł. Nieruchomości inwestycyjne to grunty znajdujące się w Warszawie, Komornikach i Śremie, których właścicielem jest Delko S.A. W bieżącym roku obrotowym zakupiono grunt w Osjakowie z przeznaczeniem na budowę centrum logistycznego. Nota 17 Inwestycje rozliczane metodą praw własności oraz inne inwestycje długoterminowe Wycena udziałów w A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. na 11.04.2019 4 166 Wycena udziałów w A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. na 30.06.2025 14 427 Różnica z wyceny udziałów w A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. na 30.06.2025 10 261 Zakup 50%udziałów w A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. 7 000 Wartość udziałów w A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. na 30.06.2025 17 261 A&K Sp. z o.o., nie przygotowuje sprawozdań finansowych według MSSF. Zaprezentowane skrócone dane finansowe za okres 01.07.2024-30.06.2025 zostały przygotowane na podstawie polskich standardów rachunkowości: Wybrane dane finansowe za okres : 01.07.2024-30.06.2025 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi: 247 009 Zysk z działalności operacyjnej 5 680 Amortyzacja 3 143 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 37 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Przychody z tytułu odsetek 248 Koszty z tytułu odsetek 250 Zysk brutto 5 906 Zysk netto 4 821 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 704 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -8 516 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3 000 Przepływy pieniężne netto razem -5 813 Aktywa razem 44 244 Aktywa trwałe 15 835 Aktywa obrotowe 28 409 Środki pieniężne 7 765 Kapitał własny 28 854 Zobowiązania długoterminowe - Zobowiązania krótkoterminowe 14 668 Zobowiązania finansowe krótkoterminowe 13 483 Dywidenda (z zysku za 2023/24) 3 000 W dniu 11 kwietnia 2019 roku Spółka Delko S.A. zawarła umowę sprzedaży 51.751 (pięćdziesiąt jeden tysięcy siedemset pięćdziesiąt jeden) udziałów spółki A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. z siedzibą w Mielcu, o łącznej wartości nominalnej 2.587.550 PLN (dwa miliony pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset pięćdziesiąt złotych), co stanowi 50% (pięćdziesiąt procent) kapitału zakładowego ww. spółki, za cenę zakupu wynoszącą 7.000.000 zł (siedem milionów złotych). Pozostałe 50 % udziałów posiada osoba fizyczna. Obaj wspólnicy mają takie same prawa i obowiązki w spółce. Żaden z udziałowców nie ma możliwości kierowania i decydowania w istotnych sprawach spółki i podejmowania istotnych działań bez zgody drugiego wspólnika. Powyższe zasady znalazły odzwierciedlenie w dokumentach korporacyjnych – w umowie spółki. Z uwagi na takie same możliwości obu udziałowców wywierania wpływu na funkcjonowanie spółki, Delko S.A. określa inwestycję nabycie udziałów A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. jako inwestycję w zakup jednostki współkontrolowanej. Inne inwestycje długoterminowe Na inne inwestycje długoterminowe składa się kruszec (tj. sztabki złota), zakupiony jako inwestycja zabezpieczająca przed inflacją oraz kryzysami gospodarczymi. Wartość rynkowa złota na 30.06.2025 wynosiła 761 tys. zł. (zgodnie z wyliczeniami Narodowego Banku Polskiego 380,55 zł za 1gram). Zakup kruszcu (sztabki złota) 520 Wartość na 30.06.2025 520 Zakupiony przez Delko S.A. kruszec został wyceniony w cenie nabycia. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 38 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nota 18 Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Tytuły, od których utworzono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Amortyzacja 224 507 Odpis na utratę udziałów 327 327 Odpis na utratę wartości aktywów obrotowych 708 617 Odpis na utratę wartości aktywów trwałych - - Odsetki naliczone niezapłacone - 120 Rezerwy w tym; 1 370 3 486 - na premie i wynagrodzenia 112 149 - na urlopy 429 437 - bonusy udzielone 462 2 507 - na odprawy emerytalne 123 240 - na inne koszty (ubezpieczenia, leasingu) 229 142 - na premie zarządu - - - na audyt 15 11 Wynagrodzenia i składki ZUS zapłacone w kolejnym roku 155 171 Strata z lat ubiegłych 554 410 Niezrealizowana marża konsolidacyjna 307 327 Pozostałe 299 97 Razem 3 944 6 062 Aktywa z tytułu odroczonego podatku Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Stan na początek roku 6 062 5 466 Zwiększenia 2 637 3 770 Zmniejszenia 4 755 3 174 Stan na koniec roku 3 944 6 062 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostka tworzy od ujemnych różnic przejściowych między przepisami podatkowymi i bilansowymi. W związku z dokonanymi korektami konsolidacyjnymi dotyczącymi niezrealizowanej marży w zapasach Grupa utworzyła w okresie 01.07.2024-30.06.2025 oraz 01.07.2023-30.06.2024 aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Tytuły, od których utworzono rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Przeszacowanie środków trwałych 348 - Amortyzacja 674 687 Odpisy aktualizujące wartość wyceny zapasów 879 1 171 Rezerwa na bonusy przychodowe 1 531 3 947 Odsetki naliczone - 114 Wycena metodą praw własności 1 950 1 891 Pozostałe 449 1 Razem 5 831 7 811 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 39 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Stan na początek roku 7 811 7 439 Zwiększenia 4 044 4 483 Zmniejszenia 6 024 4 111 Stan na koniec roku 5 831 7 811 Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa tworzy od dodatnich przejściowych różnic między przepisami podatkowymi i bilansowymi. Nota 19 Zapasy Specyfikacja zapasów Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Materiały 682 498 Towary 86 418 88 890 Razem 87 100 89 488 Odpisy aktualizujące zapasy Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Wartość brutto 88 212 93 589 - Materiały 682 498 - Towary 87 530 93 091 Odpisy aktualizujące zapasy 1 112 2 378 Wartość netto 87 100 89 488 - Materiały 682 498 - Towary 86 418 88 890 Pozostałe informacje Na dzień 30 czerwca 2025 r. wartość odpisów aktualizujących zapasy była niższa o 1 266 tys. zł. od odpisów na dzień 30 czerwca 2024 r. Wartość zapasów ujętych jako koszt własny sprzedaży w okresie wyniosła 597 410 tys. zł (w roku poprzednim 681 083 tys. zł.) Na dzień 30 czerwca 2025 roku w Grupie były ustanowione zastawy na zapasach celem zabezpieczenia zobowiązań kredytowych - nota 26. Nota 20 Należności długoterminowe, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Specyfikacja należności długoterminowych, z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Należności długoterminowe 140 167 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto, w tym: Należności z tytułu dostaw i usług 70 128 79 060 Należności publiczno-prawne 1 682 2 888 Pozostałe należności 1 665 3 002 Rozliczenia międzyokresowe 2 255 1 940 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto razem 75 730 86 890 Odpisy aktualizujące wartość należności 4 394 3 498 Należności netto razem 71 476 83 559 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 40 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Odpisy aktualizujące na początek okresu 3 498 3 701 Zwiększenia 1 178 279 Zmniejszenia 282 482 Odpis aktualizujący na koniec roku 4 394 3 498 Terminy wymagalności należności z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 - do jednego miesiąca 39 436 51 097 - od jednego do trzech miesięcy 13 368 11 198 - od trzech miesięcy do jednego roku 49 11 - przeterminowane 17 275 16 754 Należności z tytułu dostaw i usług brutto 70 128 79 060 Odpisy aktualizujące wartość należności 4 153 3 257 Należności z tytułu dostaw i usług netto razem 65 975 75 803 Struktura wiekowa przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 - do trzech miesięcy 12 237 13 194 - od trzech do sześciu miesięcy 786 122 - od sześciu do dwunastu miesięcy 104 958 Powyżej roku 4 148 2 480 Przeterminowane należności brutto 17 275 16 754 Odpisy aktualizujące wartość należności 4 153 3 257 Przeterminowane należności netto 13 122 13 497 Struktura wiekowa przeterminowanych pozostałych należności Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 do 6 miesięcy - 67 Od 6 do 12 miesięcy - - Powyżej roku 384 349 Przeterminowane należności brutto 384 416 Odpisy aktualizujące wartość należności 241 241 Przeterminowane należności netto 143 175 Struktura walutowa należności długoterminowych, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 a) Należności w walucie polskiej 68 625 83 438 b) Należności w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł.) 456 121 - tys. USD 120 31 - tys. PLN 456 121 Należności netto razem 69 081 83 559 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 41 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nota 21 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Środki pieniężne w kasie 1 404 1 405 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 24 667 27 052 Pozostałe środki pieniężne 1 396 1 615 Razem 27 467 30 072 Specyfikacja walutowa Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 a) Środki pieniężne w walucie polskiej 23 858 28 719 b) Środki pieniężne w walutach obcych (wg. Walut i po przeliczeniu na zł.) 3 609 1 353 - tys. EUR 227 207 - tys. PLN 963 892 - tys. USD 732 114 - tys. PLN 2 646 461 Razem 27 467 30 072 Pozostałe informacje Środki pieniężne Grupa lokuje na rachunkach bieżących takich banków, jak między innymi Santander Bank Polska S.A., mBank S.A., PEKAO S.A. Nota 22 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Rzeczowy majątek trwały 80 80 Razem 80 80 Na rzeczowy majątek trwały przeznaczony do zbycia w kolejnym roku obrotowym składa się wartość netto dwóch wózków widłowych. Nota 23 Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe Klasyfikacja według MSSF9 30.06.2025 PLN’000 30.06.2024 PLN’000 Pozostałe należności długoterminowe Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 140 167 Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 70 128 79 060 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 27 467 30 072 Pożyczki udzielone Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - - Udziały w jednostkach Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 288 288 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 42 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Zobowiązania finansowe Klasyfikacja według MSSF9 30.06.2025 PLN’000 30.06.2024 PLN’000 Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 61 551 67 719 Długoterminowe zobowiązania pozostałe Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 45 24 Zobowiązania Kredyty bankowe Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 51 817 53 436 Aktywa finansowe Nie podlegające MSSF9 30.06.2025 30.06.2024 Pozostałe należności Poza MSSF9 2 676 3 696 Należności z tytułu podatku dochodowego Poza MSSF9 430 636 Zobowiązania finansowe Nie podlegające MSSF9 30.06.2025 30.06.2024 Pozostałe zobowiązania budżetowe Poza MSSF9 13 822 12 637 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Poza MSSF9 52 434 * w ocenie Zarządu wartość godziwa udziałów nie odbiega istotnie od ceny nabycia. Nota 24 Kapitał podstawowy Specyfikacja kapitału akcyjnego Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Kapitał akcyjny 5 980 5 980 Struktura kapitału akcyjnego wg serii akcji Seria Liczba wyemitowanych akcji na 30.06.2025 Liczba wyemitowanych akcji na 30.06.2024 Seria A 78 000 78 000 Seria B 8 882 000 8 882 000 Seria C 3 000 000 3 000 000 Razem 11 960 000 11 960 000 Kapitał akcyjny na dzień 30 czerwca 2025 roku Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji według wartości nominalnej (w tys. zł) Sposób pokrycia kapitału Seria A zwykłe - - 78 000 39 gotówka Seria B zwykłe - - 8 882 000 4 441 gotówka Seria C zwykłe - - 3 000 000 1 500 gotówka Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 43 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Liczba akcji razem 11 960 000 - Kapitał akcyjny razem ( w tys. zł) 5 980 Kapitał akcyjny na dzień 30 czerwca 2024 roku Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji według wartości nominalnej (w tys. zł) Sposób pokrycia kapitału Seria A zwykłe - - 78 000 39 gotówka Seria B zwykłe - - 8 882 000 4 441 gotówka Seria C zwykłe - - 3 000 000 1 500 gotówka Liczba akcji razem 11 960 000 - Kapitał akcyjny razem (w tys. zł) 5 980 Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2025 roku Wyszczególnienie Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji (w zł) Udział w kapitale podstawowym Dariusz Kawecki 3 652 241 3 652 241 0,5 30,54% Mirosław Jan Dąbrowski 2 034 196 2 034 196 0,5 17,01% Mirosław Newel 1 084 718 1 084 718 0,5 9,07% Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej liczby głosów 5 188 845 5 188 845 0,5 43,38% Razem 11 960 000 11 960 000 x 100,00% Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2024 roku Wyszczególnienie Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji (w zł) Udział w kapitale podstawowym Dariusz Kawecki 3 635 018 3 635 018 0,5 30,39% Mirosław Jan Dąbrowski 2 034 196 2 034 196 0,5 17,01% Mirosław Newel 1 079 300 1 079 300 0,5 9,02% Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej liczby głosów 5 211 486 5 211 486 0,5 43,58% Razem 11 960 000 11 960 000 x 100,00% Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wyszczególnienie Liczba akcji* Liczba głosów Wartość nominalna akcji (w zł) Udział w kapitale podstawowym Dariusz Kawecki 3 652 241 3 652 241 0,5 30,54% Mirosław Jan Dąbrowski 2 034 196 2 034 196 0,5 17,01% Mirosław Newel 1 084 718 1 084 718 0,5 9,07% Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej liczby głosów 5 188 845 5 188 845 0,5 43,38% Razem 11 960 000 11 960 000 x 100,00% Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 44 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nota 25 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli Specyfikacja Wyszczególnienie 30.06.2024 30.06.2023 Kapitał udziałów nie kontrolujących - - Razem - - Nota 26 Kredyty bankowe Specyfikacja kredytów bankowych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Kredyty - długoterminowe - - - krótkoterminowe 51 817 53 436 Kredyty razem 51 817 53 436 Struktura kredytów bankowych według terminów wymagalności Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Do 1 roku 51 817 53 436 Od 1 roku do 3 lat - - Od 4 do 5 lat - - Powyżej 5 lat - - Razem kredyty 51 817 53 436 Pozostałe informacje Zabezpieczenie kredytów stanowią głównie hipoteki na nieruchomościach, zastawy rejestrowe na zapasach, poręczenia wekslowe. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 45 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2023-30.06.2024 Zobowiązania z tytułu kredytów na dzień 30 czerwca 2025 roku Bank Siedziba Kredyt wg umowy waluta Wysokość kredytu wg umowy Pozostało do spłaty waluta Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenie mBank S.A. Warszawa, ul.Prosta 18 PLN 21 100 PLN 8 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2025 1)weksel in blanco wystawiony przez Delko S.A., 2)weksel in blanco wystawiony przez: AMA Sp. zo.o.,Frog MS Delko Sp. z o.o., PSF Sp. z o.o., wraz z poręczeniami wekslowym Delko S.A. 3)cesja wierzytelności Delko S.A. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1 PLN 9 000 PLN 8 236 WIBOR 1M + marża Banku 14.07.2025 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco wystawiony przez kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową, zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych (10 mln zł) wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej na kwotę nie niższą niż 10 mln zł. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1 PLN 4 500 PLN 1 783 WIBOR 1M + marża Banku 16.08.2025 Hipoteka na nieruchomości gruntowej wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej budynków i budowli, zastaw rejestrowy na zapasach towarów, weksel in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania r-kami prowadzonymi w Banku. PKO Bank Polski SA Warszawa oddział Kielce ul.Sienkiewicza 33/35 PLN 2 000 PLN 1 941 WIBOR 1M + marża Banku 02.04.2026 Zastaw rejestrowy na zapasach towarów, weksel in blanco, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia przedmiotu zastawu mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 7 700 PLN 6 774 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2025 Cesja wierzytelności, weksel in blanco poręczony przez Delko S.A. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 46 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 10 500 PLN 6 739 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2025 weksel in blanco poręczony przez Delko S.A. , hipoteka umowna łączna do kwoty 11.400.000 zł, cesja wierzytelności mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 700 PLN 0 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2025 weksel in blanco, zaopatrzony w deklarację wekslową wraz ze zmianami, awalowany przez Kredytobiorcę Głównego Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 5 100 PLN 5 100 WIBOR 1M + marża Banku 16.11.2025 zastaw rejestrowy na towarach w wartości nie nizszej niż 90% kwoty wykorzystanego kredytu przez spółki Doktor Leks sp. z o o i Delko Esta sp. zo o, przelew wierzytelności z tyt. umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na należnościach handlowych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 4 400 PLN 906 WIBOR 1M + marża Banku 16.11.2025 zastaw rejestrowy na towarach w wartości nie niższej niż 90% wykorzystanego kredytu, przelew wierzytelności z tyt. umowy ubezpieczenia, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastaw rejestrowy na należnościach i towarach handlowych Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 1 500 PLN 1 500 WIBOR 1M + marża Banku 16.11.2025 Zastaw na towarach handlowych, przelew wierzytelności z tyt. umowy ubezpieczenia, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 4 400 PLN 1 247 WIBOR 1M + marża Banku 16.11.2025 Zastaw na towarach handlowych, przelew wierzytelności z tyt. umowy ubezpieczenia, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 47 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 6 500 PLN 5 971 WIBOR 1M + marża Banku 16.04.2026 zastaw rejestrowy na towarach handlowych, przelew wierzytelności na rzecz banku z umowy ubezpieczenia, przelew wierzytelności na rzecz banku z tytułu umowy o współpracy z First Data Polska S.A. BNP PARIBAS Warszawa PLN 700 PLN 464 WIBOR 1M + marża Banku 12.12.2024 zastaw rejestrowy na zapasach do sumy zabezpieczenia 3 700, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej towarów, generalna cesja wierzytelności, porozumienie o przyporządkowaniu spłaty kredytu przed innymi zobowiązaniami pożyczkowymi BNB Paribas ul. Kasprzaka 10/16, 01-211 Warszawa PLN 5 000 PLN 3 639 WIBOR 1M + marża Banku 12.12.2026 poręczenie Delko S.A. weksel in blanco, cesja wierzytelności Bank Polska Kasa Opieki S.A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1 PLN 2 500 PLN 2 342 WIBOR 1M + marża Banku 25.07.2025 gwarancja BGK, pełnomocnictwo udzielone bankowi do dysponowania wszystkimi rachunkami, weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 4 500 PLN 5 167 WIBOR ON + marża Banku 30.07.2025 weksel in blanco, hipoteka umowna na nieruchomości będącej własnością Spółki Razem kredyty 90 100 51 817 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 48 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Zobowiązania z tytułu kredytów na dzień 30 czerwca 2024 roku Bank Siedziba Kredyt wg umowy waluta Wysokość kredytu wg umowy Pozostało do spłaty waluta Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenie mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 21 100 PLN 1 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2024 1)weksel in blanco wystawiony przez Delko S.A., 2)weksel in blanco wystawiony przez: AMA Sp. zo.o.,Frog MS Delko Sp. z o.o., PSF Sp. z o.o., wraz z poręczeniami wekslowym Delko S.A. 3)cesja wierzytelności Delko S.A. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1 PLN 9 000 PLN 8 613 WIBOR 1M + marża Banku 14.07.2024 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy w Banku, weksel in blanco wystawiony przez kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową, zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych (6 mln zł), przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia zapasów, gwarancja bankowa (7,2 mln zł) udzielona przez BGK Bank Polska Kasa Opieki S.A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1 PLN 4 500 PLN 3 397 WIBOR 1M + marża Banku 16.08.2024 Hipoteka na nieruchomości gruntowej wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej budynków i budowli , zastaw rejestrowy na zapasach towarów ,weksel in blanco pełnomocnictwo do dysponowania r-kami prowadzonymi w Banku. PKO Bank Polski SA Warszawa oddział Kielce ul.Sienkiewicza 33/35 PLN 2 000 PLN 1 784 WIBOR 1M + marża Banku 02.04.2025r Zastaw rejestrowy na zapasach towarów, weksel in blanco, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia przedmiotu zastawu mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 7 700 PLN 6 466 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2024 zastaw rejestrowy ustawiony na zapasach do wartości 6.000tys.,weksel inblanco poręczony przez Delko S.A. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 49 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 10 500 PLN 7 917 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2024 weksel in blanco poręczony przez Delko S.A. , hipoteka umowna łączna do kwoty 11.400.000 zł, cesja wierzytelności oraz zastaw na zapasach mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 700 PLN 0 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2024 weksel in blanco, zaopatrzony w deklarację wekslową wraz ze zmianami, awalowany przez Kredytobiorcę Głównego Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 5 100 PLN 5 100 WIBOR 1M + marża Banku 16.06.2025 zastaw rejestrowy na towarach w wartości nie niższej niż 90% kwoty wykorzystanego kredytu przez spółki Doktor Leks sp. z o o i Delko Esta sp. zo o, przelew wierzytelności z tyt. umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na należnościach handlowych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 4 400 PLN 390 WIBOR 1M + marża Banku 16.06.2025 zastaw rejestrowy na towarach w wartości nie niższej niż 90% wykorzystanego kredytu, przelew wierzytelności z tyt. umowy ubezpieczenia, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastaw rejestrowy na należnościach i towarach handlowych Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 1 500 PLN 1 500 WIBOR 1M + marża Banku 16.06.2025 zastaw, przelew wierzytelności, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 2 200 PLN 1 128 WIBOR 1M + marża Banku 16.06.2025 zastaw, przelew wierzytelności, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Santander Bank Polska SA Wrocław PLN 6 500 PLN 6 076 WIBOR 1M + marża Banku 16.04.2025 zastaw rejestrowy na to warach handlowych, przelew wierzytelności na rzecz banku z umowy ubezpieczenia, przelew wierzytelności na rzecz banku z tytułu umowy o współpracy z First Data Polska S.A. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 50 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 BNP PARIBAS Warszawa PLN 700 PLN 561 WIBOR 1M + marża Banku 12.12.2024 zastaw rejestrowy na zapasach ,weksel, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej towarów PNB Paribas Bank Polski S.A. ul. Kasprzaka 10/16, 01-211 Warszawa PLN 5 000 PLN 3 601 WIBOR 1M + marża Banku 12.12.2024 poręczenie Delko S.A. weksel in blanco, cesja wierzytelności Bank Polska Kasa Opieki S.A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1 PLN 2 500 PLN 2 474 WIBOR 1M + marża Banku 25.07.2024 gwarancja BGK mBank S.A. Warszawa, ul.Senatorska 18 PLN 4 500 PLN 4 428 WIBOR ON + marża Banku 31.07.2024 weksel in blanco, hipoteka umowna na nieruchomości będącej własnością Spółki Razem kredyty 87 900 53 436 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 51 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2023-30.06.2024 Nota 27 Zobowiązania z tytułu leasingu Specyfikacja Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Długoterminowe 31 248 37 273 z tytułu leasingu 31 248 37 273 Krótkoterminowe 10 853 12 318 z tytułu leasingu 10 853 12 318 Razem 42 101 49 591 Praktycznie sto procent zobowiązań z tytułu leasingu jest efektem zaprezentowania umów najmu nieruchomości użytkowanych przez Grupę jako powierzchnie sklepowe, magazynowe lub biurowe stosownie do MSSF 16. Nota 28 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe oraz zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Specyfikacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług i zobowiązań pozostałych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Długoterminowe 45 24 Krótkoterminowe 75 425 82 756 a) zobowiązania z tytułu dostaw i usług 61 551 67 719 b) zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 52 434 c) zobowiązania publiczno-prawne 6 596 6 773 d) zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 4 143 4 471 f) zobowiązania z tytułu faktoringu - 2 400 f) zobowiązania z tytułu odsetek, pożyczek - - g) inne zobowiązania 3 083 959 Razem 75 470 82 780 Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 - do jednego miesiąca 35 756 44 888 - od jednego miesiąca do trzech miesięcy 18 049 17 849 - od trzech miesięcy do jednego roku 594 934 - przeterminowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7 152 4 048 Razem 61 551 67 719 Pozostałe informacje Na wykazane w saldzie zobowiązania publiczno – prawne w okresach 01.07.2024-30.06.2025 oraz 01.07.2023-30.06.2024 składają się przede wszystkim zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wobec ZUS oraz podatku vat. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 52 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Struktura wiekowa przeterminowanych zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 - do 3 miesięcy 6 044 2 249 - od 3 do 6 miesięcy 1 067 25 - od 6 do 12 miesięcy 31 8 - Powyżej roku 10 1 766 Razem 7 152 4 048 Nota 29 Rezerwy na zobowiązania Specyfikacja rezerw krótkoterminowych i długoterminowych Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Rezerwy długoterminowe: 727 1 027 - na świadczenia emerytalne 727 973 - na zobowiązania podatkowe - 54 Rezerwy krótkoterminowe 3 510 3 458 - rezerwa na niewykorzystane urlopy 2 859 2 459 - rezerwa na premie, wynagrodzenia 429 769 - rezerwa na odsetki 12 9 - rezerwa na bonusy - 110 - rezerwa na roszczenia sporne - 5 - rezerwa na pozostałe koszty 210 106 Razem rezerwy 4 237 4 485 Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych Pozostałe rezerwy Zmiana stanu rezerw Rezerwa na premie, wynagrodzenia Rezerwa na odsetki, prowizje Rezerwa na pozostałe koszty Rezerwa na urlopy Rezerwa na roszczenia sporne i bonusy Razem 01.07.2024 769 9 106 2 459 115 3 458 Zwiększenia - 3 104 400 - 507 Wykorzystanie - - - - - - Rozwiązanie 340 - - - 115 455 30.06.2025 429 12 210 2 859 - 3 510 01.07.2023 1 001 - 139 2 677 - 3 817 Zwiększenia 1 946 18 210 2 174 115 4 463 Wykorzystanie 1 889 9 43 1 871 - 3 812 Rozwiązanie 289 - 200 521 - 1 010 30.06.2024 769 9 106 2 459 115 3 458 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 53 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Zmiana stanu rezerw długoterminowych Pozostałe rezerwy Zmiana stanu rezerw Rezerwa na zobowiązanie podatkowe Rezerwa na odsetki Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na urlopy Rezerwa na roszczenia sporne Razem 01.07.2024 54 - 973 - - 1 027 Zwiększenia - 80 80 Wykorzystanie - 47 47 Rozwiązanie 54 279 333 30.06.2025 - 727 727 01.07.2023 54 - 902 - - 956 Zwiększenia - - 184 - - 184 Wykorzystanie - - 74 - - 74 Rozwiązanie - - 39 - - 39 30.06.2024 54 - 973 - - 1 027 Pozostałe informacje Grupa tworzy rezerwy na przyszłe i prawdopodobne zobowiązania, których wartość można wiarygodnie wycenić. Spółki z Grupy tworzyły następujące rezerwy: na niewykorzystane urlopy, na premie i dodatkowe wynagrodzenia, odsetki od kredytu, na odprawy emerytalne Rezerwy na świadczenia urlopowe były tworzone na podstawie imiennych zestawień niewykorzystanych urlopów na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2024 roku. Na podstawie w/w zestawień, wynagrodzenia brutto wraz z narzutami każdego pracownika, a także średniej przeciętnej ilości dni pracujących w miesiącu w wysokości 22 dni, na każdym pracowniku zostały obliczone rezerwy na urlopy, które po zsumowaniu dawały wartość utworzonych rezerw na poszczególnie dnie bilansowe (sposób obliczania: suma rezerw na urlopy na każdym pracowniku obliczonych jako iloczyn ilości dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia brutto wraz z narzutami na każdym pracowniku, następnie podzielona przez 22 dni). Rezerwy na premie bądź wynagrodzenia były tworzone w wiarygodnie określonej wartość w oparciu warunki zawarte w umowach, na podstawie podjętych uchwał oraz adekwatnych kalkulacji wysokości premii. Rezerwy na odprawy emerytalne były tworzone w wiarygodnie określonej wartości na podstawie założeń aktuarialnych (tj. średni wzrost wynagrodzenia, stopa dyskontowa, wiek i prawdopodobieństwo wypłaty odprawy). Stopę dyskonta ustalono w oparciu o WIBOR 1R na dzień 30.06.2025. Nota 30 Przychody ze sprzedaży Specyfikacja przychodów ze sprzedaży Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.01.2023-30.06.2024 Sprzedaż towarów 738 466 829 141 Sprzedaż usług 43 694 53 183 Razem 782 160 882 324 Grupa osiąga przychody głównie na terenie Polski, dlatego poniżej zaprezentowano podział przychodów ze sprzedaży w podziale na segmenty, miejscowości (obszar działalności), w których zostały osiągnięte. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 54 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży ogółem Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 Struktura 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Struktura 01.07.2023-30.06.2024 Region Zachodni 280 617 36% 313 588 35,5% Region Wschodni 333 108 43% 387 009 43,9% Region Centralny 168 435 21% 181 727 20,6% Razem 782 160 100% 882 324 100% Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży usług Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 Struktura 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Struktura 01.07.2023-30.06.2024 Region Zachodni 20 223 46% 22 940 43,1% Region Wschodni 16 497 38% 23 113 43,5% Region Centralny 6 974 16% 7 130 13,4% Razem 43 694 100% 53 183 100% Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży towarów Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 Struktura 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Struktura 01.07.2023-30.06.2024 Region Zachodni 260 393 35% 290 648 35,1% Region Wschodni 316 611 43% 363 896 43,9% Region Centralny 161 462 22% 174 597 21,0% Razem 738 466 100% 829 141 100% Struktura asortymentowa przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Chemia gospodarcza 228 515 249 078 Artykuły spożywcze 121 531 245 003 Artykuły higieniczne 126 031 130 061 Kosmetyki 185 937 125 139 Artykuły przemysłowe i pozostałe 76 452 79 860 Razem przychody ze sprzedaży towarów 738 466 829 141 Nota 31 Koszty działalności operacyjnej Specyfikacja kosztów działalności operacyjnej Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Amortyzacja 16 816 16 918 Zużycie materiałów i energii 13 612 14 970 Usługi obce 49 342 51 635 Podatki i opłaty 2 726 2 423 Wynagrodzenia 75 624 77 498 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 14 802 15 255 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 55 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Pozostałe koszty rodzajowe 2 859 2 700 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 597 410 681 083 Razem 773 191 862 482 Nota 32 Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Zysk ze zbycia środków trwałych 789 451 Dotacje Inne przychody operacyjne: 3 207 3 466 - odszkodowania 447 362 - dofinansowanie do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych (PFRON) 298 185 - rozwiązanie rezerw 25 53 - rozwiązanie odpisów aktualizujących należności 118 221 - rozwiązanie odpisów aktualizujących towary 586 467 - zwrot opłat sądowych i komorniczych 594 121 - czynsz za wynajem 166 157 - przedawnione zobowiązanie 17 13 - sprzedaż makulatura, złom 10 324 - zwolnienia z części składek ZUS – tarcza - 486 - nadwyżki inwentaryzacyjne 670 696 - zapłata wcześniej umorzonych należności - 21 - otrzymane bonusy w postaci towarów 105 111 - pozostałe 171 249 Razem 3 996 3 917 Nota 33 Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Strata ze zbycia środków trwałych - 9 Inne koszty operacyjne: 6 045 4 036 - towary zlikwidowane, niedobory inwentaryzacyjne, odpisy aktualizujące towary 3 166 3 388 - odpisy aktualizujące należności, umorzenie należności 1 143 238 - odszkodowania 291 150 - rezerwy na zobowiązania - 31 - przedawnienia, sprawy sporne 99 113 - różnice inwentaryzacyjne - - - koszt sprzedanej wierzytelności - - - koszty niedoborów niezawinionych 279 - - rezerwa na urlopy 638 - - pozostałe 429 116 Razem 6 045 4 045 Nota 34 Przychody finansowe Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Odsetki z tytułu zwłoki od kontrahenta 44 28 Dywidenda i udziały w zyskach - - Odsetki od lokat bankowych 917 228 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 56 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 233 18 Inne przychody finansowe 14 28 Razem 1 208 302 Nota 35 Koszty finansowe Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Odsetki, w tym 4 723 4 598 - z tytułu kredytów bankowych 3 368 3 212 - z tytułu leasingu 1 133 1 254 - z tytułu pożyczki 178 - - pozostałe odsetki 44 132 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 275 79 Prowizje bankowe 82 186 Pozostałe koszty finansowe 183 53 Razem 5 263 4 919 Nota 36 Podatek dochodowy Struktura podatku dochodowego – bieżący i odroczony Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Podatek dochodowy bieżący 2 469 3 539 Podatek odroczony -86 -299 Razem 2 383 3 240 Różnica pomiędzy kwotą podatku wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, a kwotą obliczoną według stawki od zysku przed opodatkowaniem Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Zysk brutto Grupy przed opodatkowaniem 5 275 18 454 Obowiązująca stawka podatku dochodowego od osób prawnych 19% 19% Podatek wg ustawowej stawki podatkowej 1 002 3 506 Podatek odroczony -86 244 Wpływ straty podatkowej - - Wpływ różnic trwałych 101 - Wpływ różnic przejściowych - - Koszty powiększające koszty uzyskania przychodu 3 600 118 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 7 490 1 253 Przychody niebędące podstawą do opodatkowania 3 751 16 016 Przychody zwiększające podstawę opodatkowania -8 553 -9 058 Pozostałe 2 368 3 016 Efektywna stawka podatkowa 45,2% 17,6% Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2 383 3 240 Największy wpływ na poszczególne pozycję kosztów powiększających koszty uzyskania przychodu, kosztów nie Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 57 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 stanowiących kosztów uzyskania przychodu, przychodów zwiększających podstawę opodatkowania mają korekty z tytułu otrzymanych i udzielonych bonusów. Wzrost efektywnej stawki podatkowej spowodowany jest mniejszym udziałem przychodów zwolnionych z podatku oraz wzrostem kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Nota 37 Informacje o transakcjach w ramach Grupy Kapitałowej DELKO Sprzedaż i zakup usług finansowych Wyszczególnienie Sprzedaż usług finansowych 01.07.2024-30.06.2025 Sprzedaż usług finansowych 01.07.2023-30.06.2024 Zakup usług finansowych 01.07.2024-30.06.2025 Zakup usług finansowych 01.07.2023-30.06.2024 Jednostka dominująca 316 307 44 44 Jednostki zależne 79 89 316 307 Jednostki zależne pośrednio - - 35 46 Jednostki współkontrolowane - - - - Sprzedaż i zakup towarów Wyszczególnienie Sprzedaż towarów 01.07.2024-30.06.2025 Sprzedaż towarów 01.07.2023-30.06.2024 Zakup towarów 01.07.2024-30.06.205 Zakup towarów 01.07.2023-30.06.204 Jednostka dominująca 316 908 373 187 18 24 Jednostki zależne 15 236 16 761 315 514 371 946 Jednostki zależne pośrednio 345 203 16 954 472 Jednostki współkontrolowane 5 712 5 623 - - Sprzedaż i zakup usług Wyszczególnienie Sprzedaż usług 01.07.2024-30.06.2025 Sprzedaż usług 01.07.2023-30.06.2024 Zakup usług 01.07.2024-30.06.2025 Zakup usług 01.07.2023-30.06.2024 Jednostka dominująca 3 339 3 314 8 988 9 949 Jednostki zależne 15 084 16 946 10 479 10 515 Jednostki zależne pośrednio 341 472 148 281 Jednostki współkontrolowane - - 96 138 Należności i zobowiązania handlowe i pozostałe wewnątrz Grupy Wyszczególnienie Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30.06.2025 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30.06.2024 Należności od podmiotów powiązanych 30.06.2025 Należności od podmiotów powiązanych 30.06.2024 Jednostka dominująca 872 1 384 51 715 52 126 Jednostki zależne 52 757 52 706 4 511 5 267 Jednostki zależne pośrednio 2 661 3 338 64 35 Jednostki współkontrolowane 24 26 591 432 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 58 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Informacje o transakcjach z kluczowym personelem kierowniczym Sprzedaż i zakup towarów Wyszczególnienie Sprzedaż towarów 01.07.2024-30.06.2025 Sprzedaż towarów 01.07.2023-30.06.2024 Zakup towarów 01.07.2024-30.06.2025 Zakup towarów 01.07.2023-30.06.2024 Kluczowy personel kierowniczy 2 3 693 357 Sprzedaż i zakup usług Wyszczególnienie Sprzedaż usług 01.07.2024-30.06.2025 Sprzedaż usług 01.07.2023-30.06.2024 Zakup usług 01.07.2024-30.06.2025 Zakup usług 01.07.2023-30.06.2024 Kluczowy personel kierowniczy 178 169 4 039 4 471 Należności i zobowiązania handlowe i pozostałe Wyszczególnienie Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30.06.2025 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30.06.2024 Należności od podmiotów powiązanych 30.06.2025 Należności od podmiotów powiązanych 30.06.2024 Kluczowy personel kierowniczy 31 68 6 15 Transakcje zawierane z podmiotami powiązanymi dotyczą w przeważającej mierze sprzedaży przez jednostkę dominującą towarów i usług do jej spółek zależnych. Operacje te odbywają się na warunkach rynkowych. Jednostka dominująca pełni również funkcję pożyczkodawcy w stosunku do jednostek zależnych. Pożyczki udzielone zostały na zasadach rynkowych. Pozostałe transakcje zawierane pomiędzy Spółkami Grupy to sprzedaż towarów oraz usług i odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Nota 38 Struktura przeciętnego zatrudnienia Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Pracownicy fizyczni 429 768 Pracownicy umysłowi 279 378 Razem 708 1 146 Spadek zatrudnienia wynika z dostosowania kosztów działalności do zmniejszenia obrotów Grupy. Nota 39 Koszty zatrudnienia Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Wynagrodzenia 75 624 77 498 Składki na ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia 14 802 15 255 Razem 90 426 92 753 Nota 40 Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Wynagrodzenie wypłacone 3 757 4 121 - Zarządu 3 591 4 036 Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 59 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 - Rady Nadzorczej 166 85 Wynagrodzenie należne 4 098 3 977 - Zarządu 3 932 3 892 - Rady Nadzorczej 166 85 Wynagrodzenia imiennie członków zarządu i organów nadzoru – wypłacone Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Delko S.A. - Zarząd 1 443 1 096 - Rada Nadzorcza 166 85 Doktor Leks Sp. z o.o. - Zarząd 228 224 RHS Sp. z o.o. - Zarząd 186 237 Delko Esta Sp. z o.o. - Zarząd 79 122 Delko Otto Sp. z o.o. - Zarząd 267 306 Lavende Sp. z o.o. - Zarząd 24 24 Delkor Sp. z o.o. - Zarząd 58 110 Słoneczko Sp. z o.o. - Zarząd 121 209 Ama sp. z o.o. - Zarząd 94 152 Cosmetics sp. zo.o. - Zarząd 163 285 Volt Energia sp. z o.o. - Zarząd - - Frog MS Delko sp. z o.o. - Zarząd 209 228 PSF sp. z o.o. - Zarząd 135 211 Sklepy Avita sp. z o.o. - Zarząd 179 245 PH Delta sp. z o.o. - Zarząd 297 423 Waldi sp. z o.o. - Zarząd 34 30 Nika sp. z o.o. - Zarząd 74 134 Wynagrodzenia imiennie członków zarządu i organów nadzoru – należne Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 60 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Delko S.A. - Zarząd 1 729 1 096 - Rada Nadzorcza 166 85 Doktor Leks Sp. z o.o. - Zarząd 228 225 RHS Sp. z o.o. - Zarząd 186 237 Delko Esta Sp. z o.o. - Zarząd 79 122 Delko Otto Sp. z o.o. - Zarząd 279 277 Lavende Sp. z o.o. - Zarząd 24 24 Delkor Sp. z o.o. - Zarząd 54 120 Słoneczko Sp. z o.o. - Zarząd 136 226 Ama sp. z o.o. - Zarząd 94 152 Cosmetics sp. zo.o. - Zarząd 145 334 Volt Energia sp. z o.o. - Zarząd 1 - Frog MS Delko sp. z o.o. - Zarząd 253 242 PSF sp. z o.o. - Zarząd 155 213 Sklepy Avita sp. z o.o. - Zarząd 179 245 PH Delta sp. z o.o. - Zarząd 275 429 Waldi sp. z o.o. - Zarząd 41 38 Nika sp. z o.o. - Zarząd 74 138 Pozostałe kategorie świadczeń, takie jak: świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, płatności w formie akcji, nie wystąpiły. Nota 41 Dywidendy Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Kwoty wypłacone w trakcie roku właścicielom spółki 9 927 10 764 Dywidenda na 1 akcję 0,83 0,90 Do dnia publikacji sprawozdania nie podjęto uchwał oraz nie zaproponowano wypłaty dywidend. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 61 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nota 42 Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję Zysk netto ogółem Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Zysk /strata netto za rok obrotowy (w złotych) 2 892 000 15 214 000 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11 960 000 11 960 000 Zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych) 0,24 1,27 Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych 11 960 000 11 960 000 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych) 0,24 1,27 Zysk netto przypadający akcjonariuszom DELKO S.A. Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Zysk /strata netto za rok obrotowy (w złotych) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 2 892 000 15 214 000 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11 960 000 11 960 000 Zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych) 0,24 1,27 Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych 11 960 000 11 960 000 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych) 0,24 1,27 Nota 43 Wartość księgowa kapitałów własnych na akcję i rozwodniona wartość księgowa na akcję Wyszczególnienie 01.07.2024-30.06.2025 01.07.2023-30.06.2024 Wartość księgowa (w złotych) 152 113 000 159 851 000 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11 960 000 11 960 000 Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych) 12,72 13,37 Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych 11 960 000 11 960 000 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych) 12,72 13,37 Nota 44 Zobowiązania warunkowe Wyszczególnienie Wartość zobowiązań 30.06.2025 Wartość zobowiązań 30.06.2024 Gwarancje - - Razem Grupa w prezentowanym okresie nie posiada należności warunkowych. Zabezpieczenia kredytów zostały opisane w nocie 26. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 62 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nota 45 Umowy najmu Przedmiot umowy Grupa jest stroną umów najmu. Przedmiotem najmu są pomieszczenia biurowe, pomieszczenia magazynowe, lokale użytkowe z przeznaczeniem na sklepy. Zdecydowana większość umów najmu zawarta jest na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia do jednego roku. Na podstawie przeprowadzonej na dzień bilansowy analizy i szacunków Zarządów, są klasyfikowane jako leasing krótkoterminowy i jedynie w uzasadnionych przypadkach podlegają przekształceniu. Zestawienie zobowiązań na koniec kolejnych lat przypadających do spłaty z tytułu zawartych umów najmu powierzchni Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Do jednego roku 10 910 8 585 Od 1 roku do 5 lat 39 460 34 818 Razem 50 370 43 403 Nota 46 Umowy leasingu Przedmiot leasingu Grupa jest stroną umów leasingu. Przedmiotem leasingu są nieruchomości wykorzystywane na cele handlowe, magazynowe, biurowe oraz samochody osobowe, samochody ciężarowe i wózki widłowe. Umowy leasingu zawarte są na czas określony od 35 do 48 miesięcy oraz na czas nieokreślony. W umowach zawartych z podmiotami świadczącymi usługi leasingowe przysługuje prawo do wykupu za wartość końcową. Zestawienie zobowiązań na koniec kolejnych lat przypadających do spłaty z tytułu zawartych umów leasingu Wyszczególnienie 30.06.2025 30.06.2024 Do jednego roku 10 853 12 318 Od 1 roku do 5 lat 31 248 37 273 Razem 42 101 49 591 Nota 47 Informacja na temat umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Nazwa audytora Świadczone usługi Wynagrodzenie za okres 01.07.2024-.30.06.2025 Wynagrodzenie za okres 01.07.2023-30.06.2024 Badanie jednostkowych sprawozdań finansowych 260 000 PLN Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 28 500 PLN Przegląd półrocznych jednostkowych sprawozdań finansowych SWGK Audyt Polska Sp.z o.o. ul. Wojskowa 4, 60-792 Poznań Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 45 600 PLN Ocena rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach 5 700 PLN Wynagrodzenie netto za usługę atestacyjną w zakresiesprawozdawczości zrównoważonego rozwoju (ESG) 42 000 PLN Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 63 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Badanie jednostkowych sprawozdań finansowych - 217 960 PLN Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego - 32 750 PLN PKF Consult Sp. z o.o. Sp.k. ul. Orzycka 6, lok.1B 02-695 Warszawa Przegląd półrocznych jednostkowych sprawozdań finansowych - 20 950 PLN Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego - 49 750 PLN Ocena rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach - 5 850 PLN Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03 Badanie jednostkowych sprawozdań finansowych - 79 000 PLN Rada Nadzorcza Delko S.A. uchwałą numer 28/2024 dokonała wyboru audytora na okres od 17 grudnia 2024 r. do 30 czerwca 2026. Umowa z audytorem podpisana w dniu 6.02.2025 r. na okres określony Uchwałą Rady Nadzorczej obejmuje realizację usług atestacyjnych, w tym: przegląd półroczny skonsolidowanego sprawozdania finansowego, badanie rocznego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz ocenę rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach w spółce publicznej. Do dnia publikacji sprawozdania audytor świadczył usługę atestacji pierwszego półrocza zakończonego w dniu 31.12.2024 r., badania zarówno jednostkowego jak i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025. Nota 48 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowyleasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności gospodarczej. Grupa nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych w skład, których wchodzą kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe) oraz walutowe kontrakty terminowe typu forward. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Ryzyko walutowe Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym w walucie polskiej, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych ze zmienną stopą procentową tj. kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingu. Zmiany stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej w okresie sprawozdawczym spowodowały spadek oprocentowania kredytów bankowych. Ma to pozytywny wpływ na wynik finansowy grupy. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 64 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Analiza wrażliwości Zmiana stóp procentowych w p.p. średnia ważona stopa oprocentowania kredytów [%] Odsetki [tys. PLN] Wpływ na wynik brutto [tys. PLN] Wpływ na wynik netto [tys. PLN] Wpływ na kapitały własny 2,0 8,33% 6 480 -1 556 -1 260 -1 260 1,5 7,83% 6 091 -1 167 -945 -945 1,0 7,33% 5 702 -778 -630 -630 0,5 6,83% 5 313 -389 -315 -315 -0,5 5,83% 4 535 389 315 315 -1,0 5,33% 4 146 778 630 630 -1,5 4,83% 3 757 1 167 945 945 -2,0 4,33% 3 368 1 556 1 260 1 260 Wzrost stóp procentowych nie wpłynie na płynność finansową Grupy Ryzyko kredytowe Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółek Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Ze względu na różnorodność kontrahentów do zdarzenia niewypłacalności podchodzi się indywidualnie. Grupa reaguje na opóźnienia wywiązywania się ze zobowiązań kontrahenta wstrzymaniem dostaw, co minimalizuje potencjalne straty. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty Grupa lokuje środki finansowe wyłącznie w bankach o wysokiej renomie, ryzyko kredytowe w odniesieniu do środków pieniężnych Grupa uznaje za nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe w przypadku środków pieniężnych równa się ich wartości bilansowej tj. kwocie 27 467 tys. zł. W odniesieniu do należności handlowych ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. tj. kwocie 70 128 tys. zł. Z uwagi na duże rozdrobnienie odbiorców Grupy (żaden z odbiorców nie posiada udziału w przychodach grupy i w należnościach powyżej 10%), Grupa nie identyfikuje istotnego ryzyka związanego z koncentracją. W Grupie Delko kalkulacja szacowanych strat kredytowych została sporządzona i umieszczona w jednostkowych sprawozdaniach finansowych spółek zależnych, o ile była istotna. Łączna kwota szacowanych strat kredytowych w jednostkach wchodzących w skład Grupy wynosi 5.466 tys. zł. przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych. Po dokonaniu wyłączeń należności jednostki dominującej od jednostek zależnych łączna kwota szacowanych strat kredytowych wynosi 4.701 tys. zł. Ze sporządzonej kalkulacji wynika, że utworzone odpisy aktualizujące pokrywają w istotnej części oczekiwane straty kredytowe. Ryzyko utraty wartości inwestycji Grupa Kapitałowa Delko monitoruje ryzyko utraty wartości inwestycji w jednostki zależne oraz pozostałe aktywa finansowe. W roku obrotowym, w reakcji na wyzwania wewnętrzne i rynkowe, po dokonanych zmianach organizacyjnych podjęto działania mające na celu poprawę efektywności operacyjnej i rentowności spółek zależnych. W ramach procesu oceny przeprowadzono testy i analizy utraty wartości, a ich wyniki zaprezentowano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Grupa jest również narażona na ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami i należnościami od jednostek powiązanych oraz odbiorców zewnętrznych. Ryzyko to jest ograniczane poprzez bieżące monitorowanie sytuacji finansowej kontrahentów, stosowanie limitów kredytowych oraz odpowiednich zabezpieczeń. Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 65 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z kilku źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Na dzień 30.06.2025 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi środkami kredytowymi w wysokości 38 283 tys. zł, w odniesieniu do których wszystkie warunki zostały spełnione. Na 30.06.2025 roku Grupa dysponowała limitem kredytowym, który dokładny opis jest przedstawiony w nocie 25. Grupa nie miała i nie ma żadnych problemów z pozyskiwaniem finansowania zewnętrznego. Jest to spowodowane sytuacją finansową Grupy oraz historia współpracy z instytucjami finansowymi, terminowością spłat oraz wywiązywaniem się z obowiązujących w umowach konwenantów. W ramach ryzyka płynności należy również wskazać, że Grupa nie posiada zobowiązań handlowych, które byłyby przeterminowane. W opinii Zarządu Delko S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości nie powinno dojść do sytuacji, w której Grupę dotkną problemy związanie z finansowanie działalności. Nota 49 Zarządzenie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjna Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Zarząd może proponować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 30 czerwca 2025 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa weryfikuje wartości kowenantów, które są zgodne z wszystkimi postanowienia linii kredytowych zawartych w ramach Grupy Kapitałowej. W ciągu okresu sprawozdawczego jak i na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa spełniała te warunki. Patrz Nota 23 oraz Nota 24. Nota 50 Sprawy sporne Nie występują znaczące. Nota 51 Zdarzenia po dniu bilansowym Dnia 25 lipca 2025 roku, podpisano z mBankiem S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 19 lipca 2012 roku pomiędzy wybranymi podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej Delko: Delko SA, PH Ama Sp. z o.o., Frog MS Delko Sp z o.o oraz PSF Sp. z o.o. W związku z aneksem bank przedłużył jego wykorzystanie do dnia 30 lipca 2026 roku a ostateczną spłatę do 31 lipca 2025 roku. Limit kredytowy wynosi 40.000 tys. zł. Nota 52 Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy Działania wojenne wprowadziły dużą niepewność sytuacji gospodarczej w Polsce. Delko nie dokonywało zaopatrzenia ani z Ukrainy ani z Rosji. Nie prowadzono również sprzedaży do tych państw. Obecnie Spółki Grupy prowadzą sprzedaż w ramach przetargów pomocowych, poprzez swoich odbiorców. Jest to sprzedaż niezagrożona w kwestii otrzymania należności za towar. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację polityczno–gospodarczą w Ukrainie, jednak trudno obecnie w dłuższej perspektywie określić wpływ wojny w Ukrainie na Spółkę. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 66 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 01.07.2024-30.06.2025 Nota 53 Wyjaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych W okresie od 01.07.2024 do 30.06.2025 pozycja „Inne korekty” w ramach przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej w kwocie 56 tys. zł obejmuje: a)prowizje związane z działalnością finansową 56 tys. zł. PODPISY OSÓB REPREZENTUJACYCH DELKO S.A. Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 28.10.2025 Mirosław Jan Dąbrowski Wiceprezes Zarządu 28.10.2025 Justyna Schubring-Tężycka Wiceprezes Zarządu 28.10.2025 Jarosław Tabienko Członek Zarządu 28.10.2025 Monika Zagórska Główna Księgowa Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera 67 strony. Grupa Kapitałowa Delko w tys. złotych Strona 67

AI Terminal

More from Delko S.A.

Talk to a Data Expert