Zagrebačka burza d.d.

Quarterly Report • Oct 30, 2025

Zagrebačka burza d.d.

Nekonsolidirani nerevidirani financijski rezultati za period od 1.1. do 30.9.2025. godine

SADRŽAJ

1		MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1.1. DO 30.9.2025. GODINE 1
	1.1	Značajni poslovni događaji Zagrebačke burze d.d. u razdoblju od 1.1. do 30.9.2025. godine 1
	1.2	Pregled trgovine na Zagrebačkoj burzi 4
	1.3	Očekivani razvoj društva u budućnosti 10
	1.4	Aktivnosti istraživanja i razvoja 10
	1.5	Informacije o otkupu vlastitih dionica 11
	1.6	Podružnice društva 9
	1.7	Financijski instrumenti koje društvo koristi 9
	1.8	Ciljevi i politike društva vezane za upravljanje financijskim rizicima 10
	1.9	Izloženost društva cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka 10
	1.10	Izjava o transakcijama i transferima između Društva i njegovih podružnica i dioničara 10
	1.11	Izjava o događajima koji bi mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Društva 10
	1.12	Rezultati poslovanja za period od 1.1. do 30.9.2025. godine 11
2		IZJAVA O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA 16
		Nekonsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Društva za razdoblje od 1.1. do 30.9.2025. godine 17

1 MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1.1. DO 30.9.2025. GODINE

1.1 Značajni poslovni događaji Zagrebačke burze d.d. u razdoblju od 1.1. do 30.9.2025. godine

U prva tri tromjesečja 2025. godine, Zagrebačka burza d.d. (dalje: Društvo ili Burza) bilježi sljedeće bitne poslovne događaje:

• − Dana 6. veljače 2025. godine u organizaciji Akademije Zagrebačke burze održana je besplatna online edukacija '"Upoznajmo ETF-ove" s ciljem približavanja teme ETF-ova svim zainteresiranim sudionicima te pružanja odgovora na brojna pitanja vezana uz investiranje u ETF-ove, načine ulaganja te prednosti i rizike tog financijskog instrumenta. Akademija Zagrebačke burze planira nastaviti sa sličnim aktivnostima na području obrazovanja o tržištu kapitala kako bi odabrane teme približila čim širem krugu zainteresiranih.
• − Dana 5. ožujka 2025. godine Zagrebačka burza održala je besplatnu edukaciju o dječjim pravima u poslovanju u suorganizaciji s UNICEF-om. Cilj edukacije bio je približiti načine na koji radni uvjeti roditelja, sigurnost proizvoda i usluga, marketing i digitalna okruženja utječu na živote djece, te prepoznati važnost integracije dječjih prava u strategije korporativnog upravljanja i održivosti poduzeća.
• − Dana 6. ožujka 2025. godine usvojene su nove Izmjene i dopune Cjenika Zagrebačke burze. Odredbe novog Cjenika obuhvaćaju izmjene godišnjih naknada za održavanje uvrštenja dionica i obveznica, a stupile su na snagu 15. ožujka 2025. godine.
• − Dana 7. ožujka 2025. godine Zagrebačka burza bila je među više od 100 svjetskih burzi na kojima je simboličkim zvukom zvona označen početak trgovanja povodom Međunarodnog dana žena. Ring the Bell for Gender Equality globalno je događanje koje se održava na brojnim svjetskim burzama kako bi se skrenula pažnja na važnu ulogu poslovnog sektora u unaprjeđenju ravnopravnosti spolova, a u svrhu postizanja ciljeva održivog razvoja i podizanja svijesti o načelima osnaživanja žena.
• − Dana 10. ožujka 2025. godine Zagrebačka burza obilježila je uspješni IPO i prvi dan trgovine dionicama izdavatelja ING-GRAD d.d.
• − Dana 12. ožujka 2025. godine usvojene su izmjene Trgovinskog priručnika Zagrebačke burze, koje su stupile na snagu 24. ožujka 2025. godine.
• − Od 17. 21. ožujka 2025. godine Akademija Zagrebačke burze sudjelovala je u obilježavanju Svjetskog i Europskog tjedna novca. Svjetski Tjedan novca vodeći je globalni događaj podizanja svijesti o važnosti financijskog obrazovanja te financijske uključenosti za djecu i mlade. Do sada je u aktivnostima ovih inicijativa sudjelovalo preko 60 milijuna djece i mladih u 176 zemalja. Aktivnosti Tjedna novca usmjerene su podizanju razine financijske pismenosti kod mladih putem

različitih oblika formalnog i neformalnog obrazovanja kako bi od najranije dobi stjecali znanja, vještine, stavove i ponašanja potrebne za donošenje zdravih financijskih odluka.

• − Dana 19. svibnja 2025. godine Zagrebačka burza objavila je izmjene Trgovinskog priručnika u kojem su izmijenjene minimalne veličine blok transakcija za obveznice. Izmijenjeni Trgovinski priručnik stupio je na snagu 1. lipnja 2025. godine.
• − Dana 26. i 27. svibnja 2025. godine održana je investicijska konferencija Zagrebačke i Ljubljanske burze pod nazivom "CEE Investment Opportunities". Od 2014. godine konferencija okuplja vodeće izdavatelje i institucionalne investitore iz Hrvatske, Slovenije i inozemstva, pružajući platformu za individualne sastanke i izravnu razmjenu informacija. Ovogodišnje izdanje okupilo je 17 kompanija, uključujući i dva izdavatelja s Bukureštanske burze, te 20 investicijskih društava i banaka koje predstavlja 40 analitičara i investitora iz regije i inozemstva. Tijekom dva dana održano je oko 130 sastanaka između kompanija i analitičara i investitora.
• − Dana 28. svibnja 2025. godine Akademija Zagrebačke burze obilježila je 15 godina svojeg djelovanja. Akademija Zagrebačke burze pokrenuta je u svibnju 2010. kao edukativni odjel Zagrebačke burze, uz potporu Europske banke za obnovu i razvoj, a danas je najveći pružatelj usluga edukacije o financijskim tržištima u Hrvatskoj.
• − Dana 10. lipnja 2025. godine, u organizaciji Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (Hanfa), Središnjeg klirinškog depozitarnog društva (SKDD d.d.) i Zagrebačke burze, održana je 16. godišnja edukacija za izdavatelje čiji su vrijednosni papiri uvršteni na Zagrebačku burzu. Događanje je okupilo brojne predstavnike izdavatelja s ciljem razmjene znanja, jačanja regulatorne i tržišne prakse, te promicanja transparentnosti i održivog poslovanja na hrvatskom tržištu kapitala.
• − Dana 16. lipnja 2025. godine Glavna skupština Zagrebačke burze donijela je odluku o isplati dividende dioničarima u iznosu od 0,055 eura po dionici, odnosno u ukupnom iznosu od 127.481,75 eura. Dividenda je isplaćena iz ostalih rezervi Društva.
• − Dana 24. lipnja 2025. godine, u sklopu projekta regionalne integracije burzi koji je pokrenut tijekom prošle godine, Zagrebačka burza nominirala je Hrvatsku kao buduće sjedište zajedničke kompanije koja će upravljati procesom uklanjanja prepreka za pristup burzama srednje i jugoistočne Europe. Među pet zemalja koje su se nominirale, upravo je Hrvatska izabrana kao najpogodnija destinacija za sjedište ove kompanije. Ova povijesna inicijativa je važan iskorak u dugogodišnjim naporima Zagrebačke burze da se uspostave integrativni procesi koji će doprinijeti stvaranju snažnijeg, učinkovitijeg i konkurentnijeg tržišta kapitala u ovom dijelu Europe.
• − Dana 1. srpnja 2025. godine na Zagrebačkoj burzi održan je panel pod nazivom "Uspjesi u razvoju hrvatskog tržišta kapitala", povodom uspješne realizacije najvećeg izdanja obveznica povezanih s odživošću (SLB) na domaćem tržištu kapitala od strane privatne kompanije BOSQAR d.d.

• − Dana 17. srpnja 2025. godine na Zagrebačkoj burzi obilježeno je uvrštenje obveznica izdavatelja SPAN d.d., prve obveznice povezane s održivim poslovanjem iz domaćeg IT sektora.

• − Dana 28. srpnja 2025. godine Zagrebačka burza obilježila je uspješni IPO i prvi dan trgovine dionicama izdavatelja ŽITO d.d.

• − Dana 1. kolovoza 2025. godine Zagrebačka burza obaviještena je o namjeri objavljivanja ponude za preuzimanje društva od strane Financijske agencije (FINA). Namjera je uvjetovana odobrenjem regulatora u Hrvatskoj, Sloveniji i S. Makedoniji, te uspjehom javne ponude s 50% +1 dionica.
• − Dana 10. rujna 2025. godine Zagrebačka burza održala je PrimePlus investicijski webcast, kojem je nazočilo oko 50 domaćih i stranih analitičara i ulagatelja. Webcast Prime Plus okuplja izdavatelje s Prime tržišta, kao i nekoliko izdavatelja s drugih tržišnih segmenata koji investitorima predstavljaju svoje poslovanje i rezultate putem plenarnih prezentacija.
• − Od početka 2025. godine na Uređeno tržište Zagrebačke burze uvršteno je pet trezorskih zapisa i tri obveznice Ministarstva financija RH, obveznice izdavatelja ATLANTIC GRUPA D.D., BOSQAR D.D. i SPAN d.d., dionice izdavatelja ING-GRAD D.D. i ŽITO d.d., te nova izdanja dionica izdavatelja INSTITUT IGH D.D., HELIOS FAROS D.D. i PROFESSIO ENERGIA D.D. U istom razdoblju, na Progress tržištu uvrštena je četvrta tranša obveznica izdavatelja GLUCODENT D.O.O. Od početka 2025. godine, državne obveznice oznaka H277N i H273N, te trezorski zapisi oznaka T547N, T609N i T623N imaju održavatelje tržišta kojima je cilj povećati likvidnost i atraktivnost ulaganja u navedene vrijednosne papire.
• − Od početka 2025. godine sa Uređenog tržišta Zagrebačke burze izvršteno je pet trezorskih zapisa i tri obveznice Ministarstva financija RH, jedna obveznica izdavatelja BOSQAR D.D., te dionice izdavatelja ATLANTSKA PLOVIDBA D.D., PRIMO REAL ESTATE D.D., SAPONIA D.D., i 3.MAJ BRODOGRADILIŠTE D.D.

1.2 Pregled trgovine na Zagrebačkoj burzi

Od početka 2025. godine ostvaren je ukupni promet u iznosu od 625 milijuna eura što je impresivan rast od +98% u odnosu na isto razdoblje 2024. godine kad je iznosio 316 milijuna eura. Na kraju prva tri tromjesečja 2025. godine, promet unutar knjige ponuda rastao je za +82%, te su zabilježeni značajno snažniji prometi gotovo svim vrijednosnim papirima u odnosu na isto razdoblje lani: dionice (+85%), instrumenti tržišta novca (+171%) i ETF-ovi (+120%), dok je samo promet obveznicama bio manji (-1%).

Promet vrijednosnim papirima - 1-3Q 2024./1-3Q 2025.

	EUR 1-3Q 2024.	EUR 1-3Q 2025.	promjena
UKUPNI PROMET	316.305.987	625.091.505	97,62%
Promet unutar knjige ponuda	255.027.858	463.019.892	81,56%
Dionice	210.903.744	390.671.853	85,24%
Obveznice	21.769.237	21.564.773	-0,94%
Instrumenti tržišta novca	3.312.760	8.988.700	171,34%
ETF-ovi	19.042.117	41.794.567	119,48%
Blok promet	61.278.129	162.071.612	164,49%
Blok promet dionica	61.278.129	152.752.862	149,28%
Blok promet obveznica	0	9.318.750	-

Do kraja rujna 2025. godine promet unutar knjige ponuda iznosi 463 milijuna eura, +82% više nego u istom razdoblju 2024. godine kad je iznosio 255 milijuna eura. Od tog iznosa, 391 milijun eura odnosi se na promet dionicama (1-3Q 2024. g.: 211 milijuna eura), 21,5 milijuna eura na promet obveznicama (1-3Q 2024. g.: 21,7 milijuna eura), dok su ETF-ovi ostvarili promet od impresivnih 42 milijuna eura (1- 3Q 2024. g.: 19 milijuna eura). Promet instrumentima tržišta novca na kraju prva tri tromjesečja 2025. godine iznosi 9 milijuna eura (1-3Q 2024. g.: 3 milijuna eura). Blok promet dionica također bilježi značajan porast i iznosi 153 milijuna eura (1-3Q 2024. g.: 61 milijun eura), dok blok promet obveznicama iznosi 9 milijuna eura, a nije zabilježen u istom izvještajnom razdoblju prošle godine.

Promet vrijednosnim papirima – 3Q 2024./3Q 2025.

	EUR 3Q 2024.	EUR 3Q 2025.	promjena
UKUPNI PROMET	112.070.563	236.120.418	110,69%
Promet unutar knjige ponuda	88.115.984	177.210.415	101,11%
Dionice	68.517.172	157.411.766	129,74%
Obveznice	10.650.754	5.114.806	-51,98%
Instrumenti tržišta novca	1.654.335	2.960.678	78,96%
ETF-ovi	7.293.723	11.723.166	60,73%
Blok promet	23.954.579	58.910.003	145,92%
Blok promet dionica	23.954.579	54.757.503	128,59%
Blok promet obveznica	0	4.152.500	-

Promatrajući samo treće tromjesečje 2025. godine, ukupni promet iznosi 236 milijuna eura, što je porast od +111% u odnosu na isto razdoblje prošle godine kad je iznosio 112 milijuna eura. Na kraju trećeg tromjesečja 2025. godine promet unutar knjige ponuda iznosio je 177 milijuna eura, +101% više nego u trećem tromjesečju 2024. godine kad je iznosio 88 milijuna eura. Od tog iznosa, 157 milijuna eura odnosi se na promet dionicama (3Q 2024. g.: 68,5 milijuna eura), 5 milijuna eura na promet obveznicama (3Q 2024. g.: 11 milijuna eura), 3 milijuna eura na promet instrumentima tržišta novca (3Q 2024.g.: 2 milijuna eura), dok su ETF-ovi ostvarili promet od 12 milijuna eura (3Q 2024. g.: 7 milijuna eura).

Treće tromjesečje 2025. godine također bilježi značajan rast blok prometa dionicama koji je dosegao iznos od 55 milijuna eura (3Q 2024. g.: 24 milijuna eura). Blok promet obveznicama na kraju trećeg tromjesečja iznosi 4 milijuna eura, dok nije zabilježen u istom razdoblju prethodne godine.

Promet vrijednosnim papirima 2024./2025.

Vrijednost tržišta mjerena tržišnom kapitalizacijom na dan 30. rujna 2025. godine ukupno je viša za oko +7,7 milijardi eura u odnosu na isto razdoblje 2024. godine. Tržišna kapitalizacija dionica viša je za +6,6 milijardi eura ili +26%, pri čemu je tržišna kapitalizacija Vodećeg tržišta viša za +17%, Službenog tržišta viša za +35%, a Redovitog tržišta za +24%. Tržišna kapitalizacija obveznica viša je za +4% dok je vrijednost ETF-ova porasla za značajnih +93%. Tržišna kapitalizacija instrumenata tržišta novca na zadnji dan izvještajnog razdoblja iznosila je 3 milijarde eura, što je povećanje za +291 milijun eura ili +10% u odnosu na isto razdoblje lani.

Tržišna kapitalizacija - 30.09.2024. vs. 30.09.2025.

	30.09.2024. EUR	30.09.2025. EUR	promjena
UKUPNO	47.365.545.110	55.115.767.963	16,4%
Dionice	25.471.301.398	32.083.067.255	26,0%
Vodeće tržište	5.186.565.247	6.055.085.349	16,7%
Službeno tržište	7.851.755.739	10.610.499.095	35,1%
Redovito tržište	12.432.980.413	15.417.482.811	24,0%
Obveznice	18.793.613.142	19.583.470.912	4,2%
Instrumenti tržišta novca	3.038.369.149	3.329.300.164	9,6%
ETF-ovi	62.261.421	119.929.633	92,6%

Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih dionica

U odnosu na kraj prva tri tromjesečja 2024. godine, na dan 30. rujna 2025. godine, Redovito tržište broji 8 manje uvrštenih dionica, Službeno tržište broji 2 više uvrštenih dionica, dok je broj dionica uvrštenih Vodeće tržište ostao nepromijenjen.

Broj uvrštenih vrijednosnih papira

	30.09.2024.	30.09.2025.	promjena
UKUPNO	123	118	-4,1%
Dionice	82	76	-7,3%
Vodeće tržište	6	6	0,0%
Službeno tržište	18	20	11,1%
Redovito tržište	58	50	-13,8%
Obveznice	32	33	3,1%
ETF-ovi	5	5	0,0%
Instrumenti tržišta novca	4	4	0,0%

Treće tromjesečje 2025. godine nastavlja stabilan i vrlo pozitivan trend među indeksima. Uz poraste prometa, gotovo svi dionički indeksi na kraju rujna 2025. godine bilježe značajan rast u odnosu na isto razdoblje lani. Najviše su porasli CROBEXkonstrukt (+59%), u čijem sastavu se nalazi novouvršteni ING-GRAD, te CROBEXindustrija (+46%), a zatim CROBEX10tr (+36%). Regionalni indeks ADRIAprime porastao je za značajnih +43%, a rast su zabilježili i obveznički indeksi: CROBIStr za +4,5%, a CROBIS za +2%.

Indeksi - vrijednosti na 30.09.2025. / 30.09.2024.

Dionički indeksi - prometi 1-3Q 2024/1-3Q 2025

Promet (EUR) 1-3Q 2024. Promet (EUR) 1-3Q 2025.

Obveznički indeksi - promet 1-3Q 2024/1-3Q 2025

1.3 Očekivani razvoj društva u budućnosti

U 2025. godini Društvo će se i dalje nastaviti fokusirati na podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Društvo će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Vodeće tržište. Kada to zakonom bude omogućeno, Društvo namjerava promijeniti segmentaciju tržišta na način da može dodatno istaknuti ESG izdanja kao i turističke dionice.

Društvo će tijekom 2025. godine raditi na pripremi izdavatelja za obvezu nefinancijskog izvještavanja, pružanjem podrške izdavateljima, te planiranju ESG indeksa u budućnosti.

Društvo će nastaviti razvijati interne IT servise koje će koristiti Zagrebačka i Ljubljanska burza, te na taj način i dalje smanjivati potrebu za vanjskim dobavljačima.

U 2025. godini, Društvo će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektima vezanim za implementaciju novih tehnologija u burzovne aktivnosti, dovršetku projekta AIR koji ima za cilj pružiti analitičke izvještaje za izdavatelje, te radu na edukaciji tržišta o mogućnostima izdavanja zelenih obveznica u okviru projekta MESTRI CE financiranog od strane Europske Unije. Društvo će također intenzivno raditi na promociji ESG izdanja i aktivnosti izdavatelja.

Društvo je vrlo aktivno u projektu JUNCTUS regionalnih burzi u kojem sudjeluju Bratislavska burza, Budimpeštanska burza, Bukureštanska burza, Bugarska burza, Ljubljanska burza, Varšavska burza, Makedonska i Zagrebačka burza, te u kojem se razmatraju mogućnosti integracije, a sve u cilju olakšanog pristupa investitora lokalnim tržištima.

Tijekom 2025. godine, Društvo će nastaviti aktivnosti vezane uz usklađenje s Digital Operational Resilience Act (DORA) regulativom koja definira zahtjeve iz područja kibernetičke sigurnosti i upravljanja rizicima za subjekte iz financijskog sektora. DORA je stupila na snagu u siječnju 2025. godine.

Društvo planira pružiti potporu i surađivati s SKDD CCP d.d. na uspostavi usluge posudbe dionica u svrhu omogućavanja kratke prodaje na Zagrebačkoj burzi.

Društvo je nositelj ili sunositelj u više aktivnosti koje su planirane Strateškim okvirom za razvoj tržišta kapitala u Republici Hrvatskoj i Akcijskog plana, te je aktivno uključena u implementaciju pojedinih ciljeva.

Dana 1. kolovoza 2025. godine Društvo je zaprimilo informaciju o namjeri objavljivanja ponude za preuzimanje Društva od strane Financijske agencije (FINA). Dana 30. rujna 2025. godine Financijska agencija posjeduje ukupno 231.553 dionice koje čine 9,99% temeljnog kapitala Društva.

1.4 Aktivnosti istraživanja i razvoja

Društvo kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište.

IT odjel Zagrebačke burze intenzivno radi na ažuriranju internetskih stranica za Ljubljansku burzu koje će korisnicima i posjetiteljima na brži i jednostavniji način omogućiti pregled svih relevantnih informacija i servisa vezanih uz tržište kapitala. Zagrebačka burza s time učvršćuje svoju poziciju glavnog pružatelja usluga vezanih za trgovinu vrijednosnim papirima za Grupu, te aktivno radi na smanjenju troškova i potrebi za vanjskim dobavljačima usluga.

U budućem razdoblju Burza će nastaviti rad na započetim projektima, te realizirati nove release-ove trgovinskog sustava i druge aktivnosti optimizacije infrastrukture. Burza će tijekom 2025. godine nastaviti aktivnosti vezane uz implementaciju EU uredbe DORA (Digital Operational Resilience Act).

1.5 Informacije o otkupu vlastitih dionica

Na dan 30. rujna 2025. godine Društvo posjeduje ukupno 6.256 vlastitih dionica koje čine 0,2699% temeljnog kapitala Društva.

1.6 Podružnice društva

Ljubljanska burza d.d., društvo sa sjedištem u Ljubljani. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. iznosi 1.401.839 EUR, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 100%.

SEE Link d.o.o., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva SEE Link d.o.o. iznosi 80.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 33,33%.

Društvo Funderbeam South East Europe d.o.o., u kojem je Zagrebačka burza d.d bila imatelj 30% temeljnog kapitala, brisano je iz sudskog registra dana 24. lipnja 2025. godine.

Makedonska burza d.d., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva Makedonska burza d.d. iznosi 1.695.029,03 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 837 dionica, odnosno 29,98% temeljnog kapitala društva.

Adria Digital Exchange d.o.o., društvo sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva iznosi 215.000 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 24%.

Središnje klirinško depozitarno društvo d.d., sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva iznosi 12.545.620 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 1.259 dionica, odnosno 1,27 % temeljnog kapitala društva.

EuroCTP B.V., društvo sa sjedištem u Amsterdamu. Temeljni kapital društva iznosi 99,53 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 0,05%.

1.7 Financijski instrumenti koje društvo koristi

Društvo se u cijelosti financira vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulaže Društvo su investicijski fondovi (novčani i obveznički), te depoziti u bankama.

1.8 Ciljevi i politike društva vezane za upravljanje financijskim rizicima

U provođenju sustava unutarnjih kontrola i upravljanja rizicima sudjeluju svi zaposlenici Društva uključujući Upravu i Nadzorni odbor.

Društvo upravlja rizicima, pa i financijskim rizicima, osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije.

Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge.

1.9 Izloženost društva cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Društvo slobodna sredstva ulaže u otvorene novčane i obvezničke investicijske fondove, te bankovne depozite. Investicije Društva vode se po fer vrijednosti. Rizik promjene cijena Društvo umanjuje diverzifikacijom portfelja otvorenih investicijskih fondova u koje ulaže, po različitim vrstama fondova kojima upravljaju različita društva za upravljanje te ulaganjem u fondove nižeg rizika.

Društvo nema primljenih zajmova, novac i novčana imovina Društva značajno nadmašuju obveze Društva, slijedom čega Društvo ima zadovoljavajuću poziciju likvidnosti.

Društvo je izloženo riziku inflacije budući da je značajan dio njegovih troškova indeksiran.

1.10 Izjava o transakcijama i transferima između Društva i njegovih podružnica i dioničara

Društvo potvrđuje da u prva tri tromjesečja 2025. godine nije bilo transakcija ni transfera između Društva i njegovih podružnica i dioničara u vrijednosti većoj od 100.000 EUR.

1.11 Izjava o događajima koji bi mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Društva

Društvo je, kao i svi drugi gospodarski subjekti, podložno povećanju cijena roba i usluga koje koristi za svoje poslovanje, te u tom smislu postoji povećan rizik od inflacije i u budućim razdobljima.

Osim navedenog, nisu nastali nikakvi drugi poslovni događaji ili transakcije nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijska izvješća na dan ili za razdoblje tada završeno ili da su od takvog značaja za poslovanje Društva da bi zahtijevala objavu u izvještaju poslovodstva.

1.12 Rezultati poslovanja za period od 1.1. do 30.9.2025. godine

Od početka 2025. godine, Društvo je ostvarilo ukupno 1.893 tisuće eura poslovnih prihoda što je za +359 tisuća eura ili +23% više nego u istom prošlogodišnjem razdoblju kad su iznosili 1.534 tisuće eura. U odnosu na prva tri tromjesečja 2024. godine, prihodi od prodaje povećali su se s 1.008 na 1.402 tisuće eura, odnosno za +394 tisuće eura ili +39%. Povećanje prihoda od prodaje prvenstveno je rezultat većih prihoda od provizija i članarina, koji su, nastavno na značajno snažnije promete vrijednosnim papirima u usporedbi s istim periodom lani, do kraja rujna ove godine dosegli iznos od 737 tisuća eura; +298 tisuća eura ili +68% više u odnosu na kraj prva tri tromjesečja 2024. godine kad su iznosili 438 tisuća eura. Prihodi od održavanja uvrštenja na kraju prva tri tromjesečja 2025. godine iznose 553 tisuće eura što je povećanje za +50 tisuća eura ili +10% u odnosu na isti period lani. Nastavno na nova uvrštenja koja su obilježila 2025.godinu, prihodi od naknada za uvrštenje porasli su za +45 tisuća eura ili +67%, te na kraju rujna iznose gotovo 112 tisuća eura (1-3Q 2024. g.: 67 tisuća eura). U odnosu na prva tri tromjesečja 2024. godine, ostali poslovni prihodi smanjili su se za -35 tisuća eura ili -7%, odnosno s 526 na 491 tisuću eura. Smanjenje ostalih poslovnih prihoda posljedica je manjih ostalih prihoda (-31 tisuća eura ili -11%) koji na kraju prva tri tromjesečja 2025. godine iznose 255 tisuća eura (1-3Q 2024. g.: 286 tisuća eura) , a uključuju prihode od edukacija i prihode od izdavanja i održavanja LEI-a. Prihodi od prodaje informacija smanjili su se za -3 tisuće eura ili -1,5% te iznose 236 tisuća eura (1-3Q 2024. g.: 239 tisuća eura).

Promatrajući samo treće tromjesečje 2025. godine, ukupni poslovni prihodi Društva iznose 688 tisuća eura što je rast za +154 tisuće eura ili +28,8% u odnosu na treće tromjesečje prošle godine kad su iznosili 534 tisuće eura. Prihodi od prodaje porasli su s 335 tisuća eura u trećem tromjesečju 2024. godine na 517 tisuća eura u istom razdoblju tekuće godine. Tom rastu najviše doprinosi rast prihoda od provizija i članarina, koji su nastavno na značajno snažniji promet vrijednosnim papirima u izvještajnom razdoblju, porasli sa 147 na čak 278 tisuća eura (+131 tisuća eura ili +90%). Prihodi od održavanja uvrštenja na razini trećeg tromjesečja 2025. godine iznose 192,7 tisuće eura što je rast za +20 tisuća eura ili +12% u odnosu na isto razdoblje lani kad su iznosili 172 tisuće eura. U usporedbi s trećim tromjesečjem 2024. godine, prihodi od naknada za uvrštenje također bilježe porast od značajnih +189%, te iznose 47 tisuća eura (3Q 2024. g.: 16 tisuća eura). Ostali poslovni prihodi smanjili su se s 199 na 171 tisuću eura (-28 tisuća eura ili -14%). Unutar ostalih poslovnih prihoda, prihodi od prodaje informacija ostali su na gotovo istoj razini kao i prethodne godine te iznose 81 tisuću eura, dok su se ostali prihodi smanjili za -29 tisuća eura ili -24% i treće tromjesečje zaključili iznosom od 90 tisuća eura (3Q 2024. g.: 119 tisuća eura).

Od početka 2025. godine, ukupni poslovni rashodi Društva viši su za +176 tisuća eura (+11%) u odnosu na prva tri tromjesečja 2024. g. i iznose 1.778 tisuća eura (1-3Q 2024. g.: 1.602 tisuće eura). Društvo je tijekom prva tri tromjesečja 2025. godine u većoj mjeri osjetilo utjecaj povećanja opće razine cijena kao i potrebe korekcija plaća, te ulaganja u hardver radi povećanja sigurnosti sustava:

• materijalni troškovi iznose 497 tisuća eura što je rast za +65 tisuća eura ili +15% (1-3Q 2024. g.: 432 tisuće eura),
• troškovi osoblja iznose 843 tisuće eura što je rast za +90 tisuća eura ili +12% (1-3Q 2024. g.: 753 tisuće eura),
• ostali troškovi iznose 253 tisuće eura što je rast za +49 tisuća eura ili +24% (1-3Q 2024. g.: 204 tisuće eura),
• amortizacija iznosi 168 tisuća eura što je rast za +5 tisuća eura ili +3% (1-3Q 2024. g.: 163 tisuće eura),
• ostali poslovni rashodi iznose 15,6 tisuća eura što je smanjenje za -25 tisuća eura ili -61% (1- 3Q 2024. g.: 40 tisuća eura).

Samo u trećem tromjesečju 2025. godine poslovni rashodi Društva iznose 605 tisuća eura što je u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje povećanje za +88 tisuća eura ili +17% (3Q 2024. g.: 517 tisuća eura). Najveći porast bilježe materijalni troškovi koji su u trećem tromjesečju 2024. godine iznosili 138,5 tisuća eura, a u istom razdoblju tekuće godine 177 tisuća eura (+39 tisuća eura ili +28%). Pored njih, rasli su ostali troškovi s 65 na 72,6 tisuće eura (+7 tisuća eura ili +11%). Troškovi osoblja povećali su se s 258 na 292 tisuće eura (+34 tisuće eura ili +13%). Amortizacija bilježi neznatan rast s 54 na 57 tisuća eura (+5%).

Glavni pokazatelji poslovanja Društva

EUR	31.12.2024.	30.09.2025.	promjena	31.12.2024.	30.09.2025.	promjena
Broj dionica	2.317.850	2.317.850	0,0%	2.317.850	2.317.850	0,0%
Temeljni kapital	3.076.316	3.076.315	0,0%	3.076.316	3.076.315	0,0%
Ukupni kapital i rezerve	5.950.516	6.058.287	1,8%	5.950.516	6.058.287	1,8%
Ukupna imovina	6.922.276	7.088.659	2,4%	6.922.276	7.088.659	2,4%
EUR	1-3Q 2024.	1-3Q 2025.	promjena	3Q 2024.	3Q 2025.	promjena
Poslovni prihodi	1.533.667	1.892.993	23,4%	534.508	688.545	28,8%
prihodi od prodaje	1.008.159	1.402.064	39,1%	335.147	517.441	54,4%
ostali poslovni prihodi	525.508	490.929	-6,6%	199.361	171.104	-14,2%
Poslovni rashodi	1.601.631	1.777.504	11,0%	516.802	605.046	17,1%
materijalni troškovi	431.809	496.958	15,1%	138.533	177.436	28,1%
troškovi osoblja	753.493	843.309	11,9%	258.277	292.537	13,3%
amortizacija	162.917	167.995	3,1%	54.357	57.026	4,9%
ostali troškovi	204.235	253.575	24,2%	65.251	72.603	11,3%
EBIT	-67.964	115.489	269,9%	17.706	83.499	371,6%
EBITDA	94.953	283.484	198,6%	72.063	140.525	95,0%
Financijski prihodi	71.860	183.217	155,0%	-34.203	61.645	280,2%

Financijski rashodi	5.852	44.583	661,8%	1.751	1.078	-38,4%
Dobit/ gubitak prije oporezivanja	-1.956	254.123	13092,0%	-18.248	144.066	889,5%
Porez na dobit	0	16.907	0,0%	0	9.256	0,0%
Neto dobit/ gubitak razdoblja	-1.956	237.216	12227,6%	-18.248	134.810	838,8%
Broj zaposlenih	23	23	0,0%	23	23	0,0%

Dobit Društva iz redovnog poslovanja na kraju prva tri tromjesečja 2025. godine iznosi 254 tisuće eura, dok je u istom razdoblju pošle godine iskazan gubitak Društva iz redovnog poslovanja u iznosu od -2 tisuće eura (+256 tisuća eura). S obzirom na ostvarene rezultate, Društvo je na kraju prva tri tromjesečja 2025. godine obveznik poreza na dobit u iznosu od 17 tisuća eura, a koji nije zabilježen istom izvještajnom razdoblju prethodnih godina. Financijski prihodi od početka 2025. godine bilježe rast u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje, te iznose 183 tisuće eura (+111 tisuća eura ili +155%). Financijski prihodi do kraja rujna 2025. godine također uključuju i dividendu Ljubljanske burze za 2024. godinu u ukupnom iznosu od 100 tisuća eura, a koja je isplaćena tijekom lipnja 2025. godine, te dividendu Makedonske burze u ukupnom iznosu od 54 tisuće eura koja je isplaćena tijekom rujna 2025. godine. Financijski rashodi iznose 45 tisuća eura, odnosno +39 tisuća eura više u odnosu na isto razdoblje lani kad su iznosili 6 tisuća eura. Značajni rast financijskih rashoda od početka 2025. godine odnosi se na udjele društva Funderbeam SEE, koje je brisano iz sudskog registra u lipnju ove godine, a iskazuje se kroz račun dobiti i gubitka.

Na razini trećeg tromjesečja 2025. godine, Društvo iskazuje dobit iz redovnog poslovanja u iznosu od 144 tisuće eura, dok je u istom prošlogodišnjem razdoblju Društvo iskazalo gubitak u iznosu od -18 tisuća eura (+162 tisuće eura). Financijski prihodi trećeg tromjesečja 2025. godine iznose gotovo 62 tisuće eura, dok su u istom prošlogodišnjem razdoblju iznosili -34 tisuće eura (+96 tisuća eura), a uključuju dividendu Makedonske burze u iznosu od 54 tisuće eura isplaćenu tijekom rujna. Financijski rashodi trećeg tromjesečja 2025. godini iznose 1 tisuću eura, odnosno -38% manje nego u istom razdoblju prethodne godine kad su iznosili 1,8 tisuća eura.

Bilanca Društva na kraju rujna 2025. godine iskazuje isplatu dividende dioničarima Zagrebačke burze u ukupnom iznosu od 127.481,75 eura, a koja je isplaćena iz ostalih rezervi Društva.

Neto dobit Društva u kraju prva tri tromjesečja 2025. godine iznosi 237 tisuća eura što je za +239 tisuća eura više nego u istom razdoblju prošle godine kad je Društvo iskazalo neto gubitak u iznosu od -2 tisuće eura. Na razini trećeg tromjesečja 2025. godine, neto dobit Društva iznosi gotovo 135 tisuća eura, odnosno +153 tisuće eura više nego u istom razdoblju prošle godine kad Društvo iskazalo gubitak u iznosu od -18 tisuća eura.

Operativna dobit prije amortizacije na kraju prva tri tromjesečja 2025. godine je pozitivna i iznosi 283 tisuće eura, odnosno +188 tisuća eura ili +199% više nego u istom razdoblju 2024. godine kad je iznosila 95 tisuća eura. Na razini trećeg tromjesečja, operativna dobit prije amortizacije iznosi 140,5 tisuća eura, odnosno +68 tisuća eura više nego u istom razdoblju 2024. godine kad je iznosila 72 tisuće eura.

2 IZJAVA O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Nekonsolidirani financijski izvještaji društva Zagrebačka burza d.d. sastavljeni za period od 1.1. do 30.09.2025. godine prikazani su fer i istinito u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nekonsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1.1. do 30.09.2025. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva.

Izvješće poslovodstva za prva tri tromjesečja 2025. godine sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Društvo izloženo.

Nekonsolidirani financijski izvještaji za prva tri tromjesečja 2025. godine nisu revidirani, odnosno nije obavljen revizijski uvid.

Predsjednica Uprave Član Uprave

Ivana Gažić Tomislav Gračan

Kontakt:

Zagrebačka burza d.d. Ivana Lučića 2a/22 10 000 Zagreb Hrvatska

Broj telefona: +385 1 4686 806

E-mail: ir@zse.hr

Nekonsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Društva za razdoblje od 1.1. do 30.09.2025. godine

Prilog 1.	OI	PĆI PODACI ZA IZI	Ανατε	FL.IF
	J.	OH ODAOI ZAIZ
Razdoblje izvještavanj	ja:	1.1.2025	do	30.9.2025
Godina	:	2025
Kvartal	:	3
	Tromjese	čni financijski	izvješ	itaji
Matični broj (MB):	03749606		a matičr
Matični broj subjekta (MBS):
Osobni identifikacijski broj (OIB):	84368186611		LE	El: 7478000050A040C0D041
Šifra ustanove:	4				_
Tvrtka izdavatelja:	Zagrebačka burza d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000	Ŀ	Zagreb
Ulica i kućni broj:	Ivana Lučića 2a/22
Adresa e-pošte:	sandra.semuga@zse.h	r
Internet adresa:	www.zse.hr
Broj zaposlenih (krajem
Konsolidirani izvještaj:	KN (KN-nije	e konsolidirano/KD-kon	solidiran	00)
Revidirano:	RN (RN-ni	je revidirano/RD-revidir	ano)
Tvrtke ovisnih subj	ekata (prema MSFI):		S	Sjedište:	MB:
Knjigovoastveni	Da Da	(Da/Ne)	Sioma Ta	ax Consulting d.o.o.
Osoba za kontakt:	Lucija Tropčić Kovaček			jigovodstvenog servisa)
	(unosi se samo prezime 01/4699-555	i ime osobe za kontakt	)
Adresa e-pošte:	lucija.tropcic@sigmabo	eu
Revizorsko društvo:
Ovlašteni revizor:	(tvrtka revizorskog društv	a)
1	(ime i prezime)

BILANCA
stanje na dan 30.9.2025
Obveznik: Zagrebačka burza d.d.			u eurima
Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
AKTIVA
A DUGOTRAJNA IMOVINA 002+003+009+013 I NEMATERIJALNA IMOVINA	1 2	118.368	4.498.774 4.392.951 83.120
II MATERIJALNA IMOVINA 004+…+008	3	315.642	282.262
1 Zemljišta i zgrade	4	115.214	49.862
2 Računalna oprema 3 Ostala materijalna imovina	5 6	121.555 68.793	172.610 54.815
4 Ulaganja u tuđu imovinu	7	10.080	4.975
5 Imovina u pripremi	8	0	0
III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 010+011+012	9		4.064.764 4.027.569
1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke 2 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	10 11	33.166	3.882.505 3.841.665 33.166
3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu
sveobuhvatnu dobit	12	149.093	152.738
ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	13	0	0
B KRATKOTRAJNA IMOVINA 015+021+025	14		2.199.337 2.407.897
I POTRAŽIVANJA 016++020 1 Potraživanja od kupaca	15 16	292.312 169.092	242.944 134.956
2 Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	17	221	212
3 Potraživanja od države i drugih institucija	18	9.085	1.408
4 Potraživanja od povezanih poduzetnika	19	22.937	4.747
5 Ostala potraživanja II KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 022+…+024	20 21	90.977	101.621 1.810.138 1.865.135
1 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	22		953.613 1.004.887
2 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu	23	0	0
3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i	24	856.525	860.248
III NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I	25	96.887	299.818
OBRAČUNATI PRIHODI	26	224.165	287.811
D UKUPNO AKTIVA 001+014+026	27		6.922.276 7.088.659
E IZVANBILANČNI ZAPISI PASIVA	28	0	0
A KAPITAL I REZERVE 030+031+032+037+…+041	29		5.950.516 6.058.287
I TEMELJNI KAPITAL	30		3.076.315 3.076.315
II KAPITALNE REZERVE	31		1.840.833 1.840.947
III REZERVE IZ DOBITI 033++036 1 Zakonske rezerve	32 33	966.150 18.714	846.204 18.714
2 Rezerve za vlastite dionice	34	-30.483	-23.292
3 Rezerve fer vrijednosti	35	162.041	162.041
4 Ostale rezerve	36	815.878	688.741
IV REVALORIZACIJSKE REZERVE V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA	37 38	0 0	0 0
VI ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	39	28.757	57.605
VII DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	40	38.461	237.216
			0
VIII MANJINSKI INTERES	41	0
B REZERVIRANJA	42	0	0
C KRATKOROČNE OBVEZE 044+049	43	369.231	246.879
1 Obveze za predujmove 2 Obveze prema dobavljačima	44 45	6.596 105.781	2.582 49.941
3 Obveze prema zaposlenima	46	49.749	56.321
4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	47	52.870	60.659
5 Obveze prema povezanim poduzetnicima 6 Ostale kratkoročne obveze	48 49	13.048 141.187	606 76.770
D DUGOROČNE OBVEZE	50	32.198	28.915
E ODGOĐENA POREZNA OBVEZA	51	7.638	10.450
F ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD	52	562.693	744.128
G UKUPNO PASIVA 029+042+043+050+051+052 H IZVANBILANČNI ZAPISI	53 54	0	6.922.276 7.088.659 0
Dodatak bilanci (pozicija za konsolidirane financijske izvještaje)
I Kapital i rezerve 056+057	55	0	0
1 Pripisano imateljima kapitala matice 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu	56 57	0 0	0 0

RAČUN DOBITI I GUBITKA

u razdoblju 1.1. do 30.9.2025

u eurima

Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine			Tekuće razdoblje
		Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
A POSLOVNI PRIHODI 002+008	1	1.533.667	534.508	1.892.993	688.545
I Prihodi od prodaje 003++007	2	1.008.159	335.147	1.402.064	517.441
1 Provizije i članarine	3	438.363	146.662	736.728	278.126
2 Prihodi od održavanja uvrštenja	4	502.628	172.368	552.956	192.723
3 Prihodi od naknada za uvrštenje	5	67.168	16.117	112.380	46.592
4 Prihodi od dražbi	6	0	0	0	0
5 Prihodi od prodaje članskih mjesta	7	0	0	0	0
II Ostali poslovni prihodi 009++011	8	525.508	199.361	490.929	171.104
1 Naknade za korištenje sučelja za izravan pristup trgovinskom	9 10	0 239.716	0 80.151	0 236.236	0 80.849
2 Prihodi od prodaje informacija	11	285.792	119.210	254.693	90.255
3 Ostali prihodi B POSLOVNI RASHODI 013+016+020+021+022+025+026	12	1.601.631	516.802	1.777.504	605.046
	13	431.809	138.533	496.958	177.436
I Materijalni troškovi 014+015 1 Troškovi sirovina i materijala	14	55.863	19.411	56.358	18.769
	15	375.946	119.122	440.600	158.667
2 Ostali vanjski troškovi II Troškovi osoblja 017++019	16	753.493	258.277	843.309	292.537
1 Neto plaće i nadnice	17	432.603	146.537	480.516	166.675
2 Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	18	223.582	76.136	245.865	85.412
3 Doprinosi na plaće	19	97.308	35.604	116.928	40.450
III Amortizacija	20	162.917	54.357	167.995	57.026
IV Ostali troškovi	21	204.235	65.251	253.575	72.603
V Vrijednosno usklađivanje 023+024	22	8.700	0	0	0
1 dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	23	0	0	0	0
2 kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	24	8.700	0	0	0
VI Rezerviranja	25	0	0	0	0
VII Ostali poslovni rashodi	26	40.477	384	15.667	5.444
C FINANCIJSKI PRIHODI 028++033	27	71.860	-34.203	183.217	61.645
1 Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	28	24.845	0	100.182	0
2 Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	29	28.863	8.385	70.603	58.232
3 Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	30	0	0	0	0
4 Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	31	2.266	0	3.934	3.934
5 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za	32	0	0	0	0
6 Ostali financijski prihodi	33	15.886	-42.588	8.498	-521
D FINANCIJSKI RASHODI 035++039	34	5.852	1.751	44.583	1.078
1 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim	35	0	0	0	0
2 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s	36	5.852	1.751	3.718	1.078
3 Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	37	0	0	0	0
4 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne	38	0	0	0	0
5 Ostali financijski rashodi	39	0	0	40.865	0
E UKUPNI PRIHODI 001+027	40	1.605.527	500.305	2.076.210	750.190
F UKUPNI RASHODI 012+034	41	1.607.483	518.553	1.822.087	606.124
G Udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva	42	0	0	0	0
H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 040-041+042	43	-1.956	-18.248	254.123	144.066
I POREZ NA DOBIT	44	0	0	16.907	9.256
J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 043-044	45	-1.956	-18.248	237.216	134.810
1 Promjena revalorizacijskih rezervi (nekretnina,	46	0	0	0	0
2 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima	47	0	0	0	0
3 Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine po fer	48	0	0	0	0
vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit
4 Dobici/gubici od instrumenata zaštite novčanog tijeka	49	0	0	0	0
5 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih	50	0	0	0	0
6 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit	51	0	0	0	0
K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 046+…+051	52	0	0	0	0
L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 045+052	52	-1.956	-18.248	237.216	134.810
M REKLASIFIKACIJSKE USKLADE	54	0	0	0	0
Dodatak **
Pripisano imateljima matice	55	0	0	0	0
Pripisano manjinskom interesu	56	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda

u razdoblju 1.1. do 30.9.2025

u eurima

			u eurima
Obveznik: Zagrebačka burza d.d. Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1 Dobit prije poreza	1	-1.956	254.123
2 Amortizacija	2	162.917	167.995
3 Povećanje kratkoročnih obveza	3	0	0
4 Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	4	97.768	49.368
5 Smanjenje zaliha	5	0	0
6 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	6	0	0
7 Ostalo povećanje novčanog tijeka	7	40.247	196.161
I Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 001++007	8	298.976	667.647
1 Smanjenje kratkoročnih obveza	9	20.359	70.778
2 Povećanje kratkotrajnih potraživanja	10	0	0
3 Povećanje zaliha	11	0	0
4 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za	12	0	0
5 Ostalo smanjenje novčanog tijeka	13	188.842	215.562
II Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 009++013	14	209.201	286.340
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i	15	0	0
2 Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	16 17	0 0	0 3.320
3 Novčani primici od kamata	18	24.845	154.625
4 Novčani primici od dividendi 5 Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	19	335.629	708.788
III Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 015++019	20	360.474	866.733
1 Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne	21	14.541	90.836
2 Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih	22	3.178	3.644
3 Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	23	361.366	879.662
IV Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 021++023	24	379.085	974.142
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	25	0	0
2 Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	26	0	0
3 Ostali primici od financijskih aktivnosti	27	0	0
V Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 025++027	28	0	0
1 Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	29	0	0
2 Novčani izdaci za isplatu dividendi	30	0	0
3 Novčani izdaci za financijski najam	31	0	0
4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	32	0	0
5 Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	33	71.836	70.967
VI Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 029++033	34	71.836	70.967
VII Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	35	114.249	96.887
VIII Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	36	0	202.931
IX Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	37	672	0
X Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	38	113.577	299.818

			IZVJEŠTAJ			O PROMJENAMA KAPITALA
				za razdoblje od	1.1.2025	do			30.9.2025			u eurima
						Raspodjeljivo vlasnicima matice
Opis pozicije	AOP	Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve i rezerve za vlastite dionice	Rezerve fer vrijednosti	Ostale rezerve	Revalorizac ijske rezerve	Rezerve od tečajnih razlika iz preračun a inozemn og poslovan ja	Zadrža na dobit ili preneseni gubitak	Dobit ili gubitak poslovne godine	Raspodjeljivo nekontroliraju ćim interesima	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Stanje 1. siječnja prethodne godine	1		3.076.315 1.840.833	-11.769	162.041	815.878	0	0	8.447	136.203	0	6.027.948
Promjena računovodstvenih politika	2	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	3	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stanje 1. siječnja prethodne god. (prepravljeno	4		3.076.315 1.840.833	-11.769	162.041	815.878	0	0	8.447	136.203	0	6.027.948
Dobit ili gubitak razdoblja	5	0	0	0	0	0	0	0	0	38.461	0	38.461
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	6	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale nevlasničke promjene kapitala	7	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine)	8	0	0	0	0	0	0	0	0	38.461	0	38.461
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	9	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale uplate vlasnika	10	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Isplata udjela u dobiti/dividenda	11	0	0	0	0	0	0	0	-115.893	0	0	-115.893
Ostale raspodjele vlasnicima	12	0	0	0	0	0	0	0	136.203	-136.203	0	0
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja	13		3.076.315 1.840.833	-11.769	162.041	815.878	0	0	28.757	38.461	0	5.950.516
Stanje 1. siječnja tekuće poslovne godine	14		3.076.315 1.840.833	-11.769	162.041	815.878	0	0	28.757	38.461	0	5.950.516
Promjena računovodstvenih politika	15	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	16	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stanje 1. siječnja tekuće poslovne god. (prepravljeno)	17		3.076.315 1.840.833	-11.769	162.041	815.878	0	0	28.757	38.461	0	5.950.516
Dobit ili gubitak razdoblja	18	0	0	0	0	0	0	0	0	237.216	0	237.216
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	19	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale nevlasničke promjene kapitala	20	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi tekuće godine (tekućeg razdoblja)	21	0	0	0	0	0	0	0	0	237.216	0	237.216
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	22	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale uplate vlasnika	23	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Isplata udjela u dobiti/dividenda	24	0	114	7.191	0	-127.137	0	0	-9.613	0	0	-129.445
Ostale raspodjele vlasnicima	25	0	0	0	0	0	0	0	38.461	-38.461	0	0
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja	26		3.076.315 1.840.947	-4.578	162.041	688.741	0	0	57.605	237.216	0	6.058.287

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI

(koji se sastavljaju za tromjesečna razdoblja) Naziv izdavatelja: Zagrebačka burza d.d.

OIB: 84368186611

Izvještajno razdoblje: 1.1.2025.-30.9.2025.

Vrste izvještaja: Nekonsolidirani

1. Društvo koje je predmet izvještavanja

Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080034217. Osobni identifikacijski broj Društva (OIB) je 84368186611. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska.

2. Osnova za sastavljanje financijskih izvještaja i značajne računovodstvene politike

Osnova za sastavljanje

Odvojeni tromjesečni financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI). Odvojeni financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine kroz sveobuhvatnu dobit koja je mjerena po fer vrijednosti.

Detaljne informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja nalaze se u bilješci uz odvojene financijske izvještaje broj 2 objavljenoj u Godišnjem izvještaju o stanju Društva i poslovanju u 2024. godini koje je raspoloživo na internet stranici www.zse.hr (dalje u tekstu: Godišnji izvještaj Društva).

Značajne računovodstvene politike

Prilikom sastavljanja ovih financijskih izvještaja za izvještajno razdoblje primjenjuju se računovodstvene politike koje su objavljene u odvojenim financijskim izvještajima za 2024. godinu koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

Objava dodatnih informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala

Dodatne informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u odvojenom izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala objavljeni su u izvještaju Nekonsolidirani nerevidirani financijski rezultat za period od 1.1. do 30.9.2025. godine (u nastavku: Nekonsolidirani rezultat za tromjesečje) koji je objavljen na internet stranici www.zse.hr.

3. Financijske obveze, jamstva ili nepredviđeni izdaci koji nisu uključeni u bilancu, priroda i oblik eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano

Društvo nema financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u bilancu na dan 30. rujna 2025. godine niti ima dano uspostavljeno jamstvo.

4. Iznos predujmova i odobrenih kredita članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela

Društvo nije davalo predujmove niti odobravalo kredite članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela tijekom 2025. godine.

5. Iznos i priroda pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave

Detalji o iznosima pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave su objavljeni u bilješkama uz financijske izvještaje u Nekonsolidiranom rezultatu za tromjesečje (www.zse.hr).

6. Obveze koje dospijevaju nakon više od pet godina i dugovanja pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dalo Društvo

Društvo na datum bilance nema obveza koje dospijevaju nakon više od pet godina.

Društvo na datum bilance nema dugovanja koja su pokrivena vrijednim osiguranjem koje je izdalo Društvo.

7. Prosječan broj zaposlenih tijekom izvještajnog razdoblja

Društvo je tijekom izvještajnog razdoblja 2025. godine imala prosječno zaposleno 23 zaposlenika.

8. Kapitalizirani trošak plaće tijekom izvještajnog razdoblja

Društvo tijekom izvještajnog razdoblja nije kapitaliziralo trošak plaća.

9. Odgođeni porezi

Rezerviranje za odgođene poreze, stanje odgođenih poreza na početku i na kraju izvještajnog razdoblja i kretanja u tim pozicijama tijekom izvještajnog razdoblja:

	1.1.2025.	Povećanje	Smanjenje	30.9.2025.
	eur'000	eur'000	eur'000	eur'000
Odgođena porezna imovina	13	-	(3)	10
Odgođene porezne obveze	(20)	-	-	(20)
	(7)	-	(3)	(10)

10. Naziv i sjedište svakog društva u kojem izdavatelj, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun izdavatelja, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak

Podaci o ulaganjima u društva u kojima Društvo drži sudjelujući udjel u kapitalu prikazani su u bilješkama "Ulaganje u ovisna društva" i "Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate" (GFI: "Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate"). U izvještajnom razdoblju likvidirano je društvo Funderbeam South-East Europe d.o.o. u kojem je Društvo imalo sudjelujući interes. Nije bilo drugih promjena na sudjelujućim udjelima.

11. Broj i nominalna vrijednost dionica upisanih tijekom izvještajnog razdoblja u okviru odobrenog kapitala

Tijekom razdoblja nisu upisivane dionice u okviru odobrenog kapitala.

12. Postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju

Društvo nema potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava.

• 13. Naziv, sjedište te pravni oblik svakog društva u kojemu izdavatelj ima neograničenu odgovornost Društvo nema udjela u društvima s neograničenom odgovornosti.
• 14. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najveće grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član grupe

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

Društvo sastavlja godišnje konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

15. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najmanje grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu društava iz točke 13.

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

16. Mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 14. i 15.

Društvo sastavlja konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

17. Priroda i financijski učinak značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci

Nije bilo događaja nakon datuma bilance koji bi utjecali na financijske izvještaje za izvještajni period.

Usporedba TFI bilance i bilance pripremljene u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja

Stavka bilance u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka bilance stanja u GFI	AOP	Iznos (EUR)
AKTIVA
Dugotrajna imovina	4.392.952	A. Dugotrajna imovina	1	4.392.951
	83.120	I. Nematerijalna imovina	2	83.120
Nematerijalna imovina	83.120	I NEMATERIJALNA IMOVINA	2	83.120
	83.120			83.120
	282.262	II. Materijalna imovina	3	282.262
Nekretnine i oprema	216.287	1. Zemljište i zgrade	4	49.862
Imovina s pravom uporabe	65.975	2. Računalni oprema	5	172.610
		3. Ostala materijalna imovina	6	54.815
		4. Ulaganja u tuđu imovinu	7	4.975
		III. Dugotrajna financijska
	4.027.570	imovina	9	4.027.569
	2.538.382	1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i	10	3.841.665
Ulaganja u ovisna društva		zajedničke pothvate
Ulaganja pridružena društva i zajednički pothvat	1.303.284
	3.841.666			3.841.665
Financijska imovina po fer		2. Financijska imovina koja
vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	33.166	se vodi po amortiziranom trošku	11	33.166
	33.166
Dugoročni depozit Pozajmice dane
pridruženom društvu	-
Financijska imovina po fer		3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti
vrijednosti kroz ostalu	152.738	kroz ostalu sveobuhvatnu		152.738
sveobuhvatnu dobit		dobit	12
Odgođena porezna
imovina	-	Odgođena porezna imovina	13	-
Kratkotrajna imovina	2.427.680	B Kratkotrajna imovina	14	2.407.897
	262.727	I. Potraživanja	15	242.944
Potraživanja od kupaca i ostala imovina	262.727	1. Potraživanja od kupaca	16	134.956
	-	2. Potraživanje od zaposlenika		212
Ugovorna imovina		i članova poduzetnika	17
		3. Potraživanje od države i drugih institucija	18	1.408
		4. Potraživanje od povezanih		4.747
		poduzetnika	19
		5. Ostala potraživanja	20	101.621
	262.727	II. Kratkotrajna financijska		242.944
	1.865.135	imovina	21	1.865.135
	1.004.887	1. Financijska imovina koja se		1.004.887
Kratkoročni depoziti		mjeri po amortiziranom trošku	22

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	860.248	Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	24	860.248
	1.865.135			1.865.135
Novac i novčani ekvivalenti	299.818	III. Novac i novčani ekvivalenti	25	299.818
	268.027	C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI C PLAĆENI TROŠKOVI		287.811
Troškovi budućih razdoblja	268.027	BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	26	287.811
	268.027			287.811
Ukupno aktiva	7.088.659	D Ukupno aktiva	27	7.088.659
PASIVA
Kanital i razarva	6.058,287	A Kanital i razanya	29	6.058.287
Kapital i rezerve	3.076.315	A Kapital i rezerve I TEMELJNI KAPITAL	30	3.076.315
Izdani dionički kapital Premije na emitirane	1.840.947	I TEWELSINI KAPITAL	30	1.840.947
dionice		II KAPITALNE REZERVE	31
	846.204	III REZERVE IZ DOBITI	32	846.204
Zakonske rezerve	18.714	1 Zakonske rezerve	33	18.714
Vlastite dionice	(23.292)	2 Rezerve za vlastite dionice	34	(23.292)
Rezerve od fer vrijednosti	162.041	3 Rezerve fer vrijednosti	35	162.041
Ostale rezerve	688.741	4 Ostale rezerve IV REVALORIZACIJSKE REZERVE	36 37	688.741
Akumulirana dobit (gubitak)	294.821	V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA INOZEMNOG POSLOVANJA IV Zadržana dobit ili preneseni gubitak V Dobit ili gubitak poslovne	38 39 40	57.605 237.216
		godine	40
	294.821 6.058.287			294.821 6.058.287
		Dugoročne obveze i
Dugoročne obveze	39.365	rezerviranja		39.365
Dugoročne obveze za poslovni najam	28.915	B Rezerviranja	42	-
		5.5 v ·		28.915
Oderate	10.450	D Dugoročne obveze	50	10.450
Odgođena porezna obveza	10.430	E Odgođena porezna obveza	51	10.430
	39.365			39.365
Kratkoročne obveze	396.877	C KRATKOROČNE OBVEZE	43	246.879

Ukalkulirani troškovi	- 594.130			744.128
Ugovorne obveze	594.130
	594.130	F Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja	52	744.128
	396.877			246.879
		6 Ostale kratkoročne obveze	49	76.770
		5 Obveze prema povezanim poduzetnicima	48	606
		4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	47	60.659
		3 Obveze prema zaposlenima	46	56.321
Kratkoročne obveze za poslovni najam	37.730	2 Obveze prema dobavljačima	45	49.941
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	359.147	1 Obveze za predujmove	44	2.582

Usporedba TFI računa dobiti i gubitka i izvještaja o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pripremljenog u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja

Stavka RDG-a u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka RDG-a u GFI	AOP	Iznos (EUR)
Poslovni prihodi	1.892.993	A POSLOVNI PRIHODI	1	1.892.993
Prihodi od prodaje	1.402.065	l Prihodi od prodaje	2	1.402.064
Ostali poslovni prihodi	490.928	II Ostali poslovni prihodi	8	490.929
	1.892.993			1.892.993
Poslovni rashodi	1.777.503	B POSLOVNI RASHODI	12	1.777.504
Troškovi osoblja	883.250	II Troškovi osoblja	16	843.309
Ostali troškovi osoblja (u GFI na AOP 22)	(39.941)
,	843.309			843.309
	726.258			766.200
Ostali troškovi poslovanja	726.258	l Materijalni troškovi	13	496.958
Troškovi iskazani u troškovima		•
osoblja	39.941	IV Ostali troškovi V Vrijednosno usklađivanje	21	253.575
		024+025	22	-
		VII Ostali poslovni rashodi	26	15.667
	766.199			766.200
Amortizacija	167.995	III Amortizacija	20	167.995
Financijski rezultat	138.633	Financijski rezultat		138.634
Financijski prihodi	170.780	C FINANCIJSKI PRIHODI	27	183.217
Prihodi od dividende	(44.363)	D FINANCIJSKI RASHODI	34	(44.583)
Financijski rashodi	12.432			, ,
Neto gubitak od tečajnih razlika	(216)
Dobit prije poreza	254.123	H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	43	254.123
Porez na dobit	16.907	I POREZ NA DOBIT	44	16.907
Dobit razdoblja	237.216	J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	45	237.216
Ostala sveobuhvatna dobit
Promjene u fer vrijednosti ulaganja u vlasničke vrijednosne papire kroz ostalu sveobuhvatnu dobit		Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	48
Porez na sveobuhvatnu dobit na stavke koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak		Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit	51	-
Ostala sveobuhvatna dobit	-	K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT	52	-
Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu	237.216	L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT	53	237.216