Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) | 1-2 |
| ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-38 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 467.280.273 | 463.972.427 |
| Ticari Alacaklar | 1.194.724.290 | 393.190.863 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar |
3 | 31.359.528 | 35.476.498 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
6 | 1.163.364.762 | 357.714.365 |
| Diğer Alacaklar | 115.678.832 | 76.769.262 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
7 | 115.678.832 | 76.769.262 |
| Türev Araçlar | 5 | 1.199.877 | 5.444.418 |
| Stoklar | 392.088.335 | 500.305.125 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 152.015.197 | 147.625.670 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 13 | - | 57.499.580 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 12 | 49.750.891 | 136.231.900 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 2.372.737.695 | 1.781.039.245 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Finansal Yatırımlar | 1.485.064 | 147.866 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 29.151.667 | 32.336.311 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 1.128.564.801 | 1.281.140.764 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 9 | 66.320.356 | 91.802.201 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 327.269 | 425.450 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 13 | - | 19.027.641 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 1.225.849.157 | 1.424.880.233 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.598.586.852 | 3.205.919.478 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 648.171.217 | 546.512.923 | |
| Ticari Borçlar | 1.301.034.516 | 1.220.290.718 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar |
3 | 801.327.645 | 719.063.139 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar |
6 | 499.706.871 | 501.227.579 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 11 | 45.390.916 | 20.551.480 |
| Diğer Borçlar | 2.214.004 | 5.644.915 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar |
7 | 2.214.004 | 5.644.915 |
| Ertelenmiş gelirler | 14.603.194 | 120.985.024 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | - | |
| Kısa vadeli Karşılıklar | 529.046.449 | 73.629.148 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 11 | 27.635.910 | 27.216.727 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 10 | 501.410.539 | 46.412.421 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 8.876.928 | 6.191.953 | |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.549.337.224 | 1.993.806.161 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 27.330.660 | 54.498.205 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 43.097.232 | 37.587.161 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | |||
| Karşılıklar | 11 | 43.097.232 | 37.587.161 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 13 | 51.363.970 | - |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 121.791.862 | 92.085.366 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 18 | 10.994.134 | 10.994.134 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 1.307.344.667 | 1.307.344.667 | |
| Paylara İlişkin Primler | 1.083.778.728 | 1.083.778.728 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler | (37.750.881) | (39.084.847) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 211.025.896 | 211.025.896 | |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | (1.454.030.627) | (1.148.659.115) | |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | (193.904.151) | (305.371.512) | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 927.457.766 | 1.120.027.951 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.598.586.852 | 3.205.919.478 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | ||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| Hasılat | 14 | 3.497.597.937 | 4.640.647.486 | 708.233.418 | 850.938.935 |
| Satışların Maliyeti (-) | 14 | (2.156.765.789) | (3.060.932.139) | (456.637.024) | (512.971.113) |
| Brüt Kar | 1.340.832.148 | 1.579.715.347 | 251.596.394 | 337.967.822 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 15 | (120.751.806) | (135.536.938) | (26.078.250) | (30.683.034) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 15 | (812.787.008) | (984.486.146) | (237.101.817) | (241.320.691) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 15 | (19.068.695) | (22.913.315) | (8.253.279) | (22.027.261) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 17 | 230.633.891 | 122.043.090 | 65.764.016 | 61.458.622 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 17 | (492.458.880) | (279.825.358) | (131.516.250) | (87.166.500) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 126.399.650 | 278.996.680 | (85.589.186) | 18.228.958 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 7.726.776 | 7.347.898 | 1.855.842 | 1.990.891 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (3.184.687) | (3.184.687) | (1.061.563) | (1.061.554) | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI ZARARI |
130.941.739 | 283.159.891 | (84.794.907) | 19.158.295 | |
| Finansman Gelirleri | 58.761.934 | 177.376.255 | 11.162.185 | 31.395.893 | |
| Finansman Giderleri (-) | (377.260.426) | (571.281.311) | (161.295.543) | (300.352.409) | |
| Parasal Kazanç/Kayıp | 2 | 63.599.557 | (43.850.701) | 27.648.867 | (21.259.158) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| ÖNCESİ KARI/ZARARI | (123.957.196) | (154.595.866) | (207.279.398) | (271.057.379) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | (69.946.955) | (15.192.434) | (25.715.194) | 56.218.996 | |
| Dönem Vergi Gideri/Geliri Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri |
13 13 |
- (69.946.955) |
- (15.192.434) |
- (25.715.194) |
69.042.624 (12.823.628) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM | |||||
| KARI/ZARARI | (193.904.151) | (169.788.300) | (232.994.592) | (214.838.383) | |
| DÖNEM KARI/ZARARI | (193.904.151) | (169.788.300) | (232.994.592) | (214.838.383) | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 18 | (17,6371) | (15,4435) | (21,1926) | (19,5412) |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
|||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları)/Kazançları |
11 | 1.778.622 | 29.380.862 | 2.591.669 | (4.588.336) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Ertelenmiş Vergi Etkisi |
13 | (444.656) | (7.345.216) | (647.918) | 1.147.083 |
İlişikteki dipnotlar özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Paylara | Kar veya Zararda Yeniden |
Birikmiş Karlar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
İlişkin Primler (Iskontolar) |
Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelirler/(Giderler) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net dönem Karı/(Zararı) |
Toplam Özkaynaklar |
|
| ÖNCEKİ DÖNEM | ||||||||
| 1 Ocak 2024 | ||||||||
| İtibarıyla Bakiyeler | 10.994.134 | 1.307.344.667 | 1.083.778.728 | (62.039.679) | 211.025.896 | (884.944.391) | (263.714.724) | 1.402.444.631 |
| Transferler | - | - | - | - | - | (263.713.644) | 263.713.644 | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir/ (Gider) | - | - | - | 22.035.646 | - | - | (169.788.300) | (147.752.654) |
| 30 Eylül 2024 | ||||||||
| İtibarıyla Bakiyeler | 10.994.134 | 1.307.344.667 | 1.083.778.728 | (40.004.033) | 211.025.896 | (1.148.658.035) | (169.789.380) | 1.254.691.977 |
| CARİ DÖNEM | ||||||||
| 1 Ocak 2025 | ||||||||
| İtibarıyla Bakiyeler | 10.994.134 | 1.307.344.667 | 1.083.778.728 | (39.084.847) | 211.025.896 | (1.148.659.115) | (305.371.512) | 1.120.027.951 |
| Transferler | - | - | - | - | - | (305.371.512) | 305.371.512 | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir/ (Gider) | - | - | - | 1.333.966 | - | - | (193.904.151) | (192.570.185) |
| 30 Eylül 2025 | ||||||||
| İtibarıyla Bakiyeler | 10.994.134 | 1.307.344.667 | 1.083.778.728 | (37.750.881) | 211.025.896 | (1.454.030.627) | (193.904.151) | 927.457.766 |
İlişikteki dipnotlar özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 252.398.169 | (135.287.755) | |
| Dönem Karı | (193.904.151) | (169.788.300) | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler |
9 | 925.581.800 174.363.902 |
1.036.771.865 152.453.789 |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü/(İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 6 | 9.316.308 | 4.826.146 |
| Stok Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler | 831.410 | (2.205.547) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | |||
| (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 11 | 15.360.450 | 20.002.195 |
| Sektörel Gereksinimler Çerçevesinde Ayrılan Karşılıklar | |||
| İle İlgili Düzeltmeler | 468.992.371 | 259.165.338 | |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) İle İlgili Düzeltmeler | (14.438.909) | 454.371.009 | |
| Faiz Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 377.260.426 | 445.512.764 | |
| Faiz Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler | (58.761.934) | (177.376.255) | |
| Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) | |||
| İle İlgili Düzeltmeler | 1.803.542 | (1.254.770) | |
| Vergi Geliri İle İlgili Düzeltmeler | 13 | 70.391.611 | 15.192.434 |
| Net parasal pozisyon kazançları/ (kayıpları) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler |
(119.537.377) (535.188.479) |
(133.915.238) (943.109.966) |
|
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış/Artış | 3 | (3.075.533) | 50.615.667 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış | 6 | (887.489.696) | (870.889.211) |
| Stoklardaki Artışlar İle İlgili Düzeltmeler | 107.385.380 | (7.143.863) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış/Artış | (51.508.670) | (298.923.077) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Azalış | (26.358.971) | 39.052.104 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış/ Artış | 3 | 228.047.328 | 150.662.072 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış | 6 | 100.098.144 | (6.132.534) |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlardaki Artış | 7 | (2.286.461) | (351.124) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 196.489.170 | (76.126.401) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | |||
| Kapsamında Yapılan Ödemeler | 11 | (1.590.581) | (1.867.714) |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 57.499.580 | (57.293.640) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN | |||
| NAKİT AKIŞLARI | (32.865.795) | (171.784.499) | |
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 9 | (32.865.795) | (171.687.608) |
| Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | - | (523.630) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | |||
| Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 9 | - | 426.739 |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (122.158.780) | (213.108.106) | |
| Kredilerden Nakit Girişleri | 594.011.973 | 544.647.682 | |
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (370.369.512) | (488.244.467) | |
| Kira Sözleşmesinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine | |||
| İlişkin Nakit Çıkışları | (27.302.749) | (1.374.812) | |
| Ödenen Faiz | (377.260.426) | (445.512.764) | |
| Alınan Faiz | 58.761.934 | 177.376.255 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Enflasyon Etkisi | (94.065.748) | (294.030.645) | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
4 | 3.307.846 463.972.427 |
(814.211.005) 1.113.971.089 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 467.280.273 | 299.760.084 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Marshall Boya ve Vernik Sanayi A.Ş. ("Şirket"), 1954 yılında kurulmuştur ve Dilovası'ndaki fabrikasında çeşitli boya ve vernik ürünleri üretmektedir. Şirket'in hisse senetleri 1990 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmektedir.
Şirket'in ticari sicile kayıtlı adresi Dilovası Organize Sanayi Bölgesi 1. Kısım Tuna Caddesi No:1 Dilovası – Kocaeli'dir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'de çalışan personel sayısı 232 kişidir (31 Aralık 2024: 251 kişi).
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket'in Genel Kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri: II, No: 14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğ'in 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") esas alınmıştır. TMS'ler; Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") içermektedir.
Şirket'in, finansal tabloları ve dipnotları, SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan TMS Taksonomi'sine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
İlişikteki finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %220 olmuştur (31 Aralık 2024: %291).
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 |
| 30 Eylül 2024 | 2.319,29 | 1,35049 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,68452 |
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Eylül 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Parasal kazançlara/(kayıplara) ait endeks farkları | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların endeksleme farkları | 288.762.722 | 363.208.573 |
| Stoklar endeksleme farkları | 13.469.023 | 8.087.180 |
| Sermaye endeksleme farkları | (267.283.391) | (347.973.012) |
| Finansal varlık endeksleme farkları | 140.176 | 39.028 |
| Sermaye yedekleri endeksleme farkı | (219.728.080) | (286.061.050) |
| Kar yedekleri endeksleme farkı | (42.783.912) | (55.699.872) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları | 7.831.037 | 16.375.219 |
| Geçmiş yıl kar zarar endeksleme farkları | 294.795.316 | 303.191.614 |
| Gelir tablosunun endeksleme farkları | (17.327.183) | (72.133.007) |
| Ertelenmiş vergi endeksleme farkları | 3.826.599 | 13.610.389 |
| Diğer endeksleme farkları | 1.897.250 | 13.504.237 |
| Parasal Kazanç/(Kayıp), net | 63.599.557 | (43.850.701) |
Şirket'in finansal tablolarında yer alan kalemler, faaliyet gösterdiği ekonominin para birimi (fonksiyonel para birimi) olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ölçülmektedir. Finansal tablolar Şirket'in raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Şirket TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket/Grup finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra değerlendirecektir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) Tarafından Yayınlanmış Fakat KGK Tarafından Yayınlanmamış Değişiklikler (devamı)
SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2014 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Söz konusu örneklerle uyumlu olarak, Şirket'in finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılabilmektedir.
Muhasebe politikalarında değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonucunda oluşan net değerleri ile finansal tablolara yansıtılır.
Amortisman, doğrusal amortisman yöntemi ile, her bir aktifin maliyetini iz bedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıda belirtilen ekonomik ömürlere göre hesaplanmaktadır;
| Cinsi | Ekonomik ömür (Yıl) |
|---|---|
| Binalar | 5 - 50 |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 4 - 22 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 3 - 10 |
| Demirbaşlar ve renklendirme makinaları | 3 - 25 |
| Taşıtlar | 4 |
| Özel Maliyetler | 4 - 5 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kâr ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet kârına dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Şirket, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir;
Şirket, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Şirket, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir.
Bunlarla birlikte ticari alacaklar içerisinde yer alan, kabili rücu faktoring işlemleri kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil edilen ticari alacaklar, söz konusu alacaklara ilişkin tahsilat riski devredilmediğinden itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.
Şirket, finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Şirket, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zarar karşılığı hesaplaması Şirket'in geçmiş kredi zararı deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergelere dayanarak belirlediği beklenen kredi zarar oranı ile yapılmaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Şirket özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Şirket'in türev araçlarını vadeli yabancı para alım-satım sözleşmeleri ile yabancı para swap işlemleri oluşturmaktadır.
Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. Bunlarla birlikte, gayri kabili rücu faktoring işlemleri kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil edilen ticari alacaklar, söz konusu alacaklara ilişkin tahsilat riski faktoring şirketine devredildiğinden yönetimin satış yapma modelini benimsediği finansal varlıklar olup gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Türev olmayan finansal araçlar ticari ve diğer alacaklar, nakit ve nakit benzeri değerler, finansal yatırımlar, krediler, ticari ve diğer borçlar, ilişkili taraflardan alacak ve borçlar ve uzun vadeli yükümlülüklerden oluşmaktadır.
Türev olmayan finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ve varsa işlem maliyetleri düşüldükten sonraki değerleri ile kaydedilirler. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra aşağıdaki şekilde muhasebeleştirilir:
Finansal araçlar, finansal varlıktan sağlanan nakit akımlarındaki sözleşmeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya Şirket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlığın risk ve kazanımların esasen karşı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıkların olağan bir şekilde alım veya satımı, Şirket'in o varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Finansal yükümlülükler, Şirket'in sözleşmede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır.
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir (Dipnot 4).
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari alacak ve borçlar, ilk maliyetleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile değerlenir. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleri arasındaki farkların kapsamlı gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. Şirket, çeşitli nedenlerle tahsil imkanlarının güçleşmiş olduğunu tahmin ettiği ticari alacakları için karşılık ayırmaktadır. Tahmin edilen şüpheli alacakların dışında, ilgili bulunduğu dönemde vadesi geçtiği halde tahsil edilemeyen veya dava ve icra aşamasında bulunan veya yapılan protestoya veya yazı ile bir defadan fazla istenilmesine rağmen borçlu tarafından ödenmemiş bulunan ticari alacaklar için ayrıca karşılık ayrılır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir kaydedilir (Dipnot 6). Kısa vadeli diğer alacak ve borçlar maliyet değerleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda alınırlar. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince kapsamlı gelir tablosuna intikal ettirilir.
Diğer türev olmayan finansal araçlar etkin faiz oran yöntemiyle itfa edilmiş maliyetleri üzerinden varsa değer düşüklüğü dikkate alınarak gösterilmektedir.
Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil/tediyelerinden kaynaklanan kambiyo kârları/(zararları) gelir tablosunda yer almaktadır.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net dönem karının, dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesi ile hesaplanmıştır.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda,
Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara yansıtılabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüte bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkışının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Şartın gerçekleşme olasılığı güvenilir olarak ölçülemiyorsa veya şartın gerçekleşme olasılığı yoksa veya az ise söz konusu yükümlülük dipnotlarda açıklanır.
Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü parasal değeri olarak belirlenir.
Karşılıkların bugünkü parasal değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Söz konusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez.
Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmez, sadece dipnotlarda açıklanır.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir. Şirket ilişkili tarafları dipnot 3'te açıklamıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri binalardan oluşmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet bedeli ile finansal tablolarda gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanım dışı kalmaları veya satılmaları durumunda, bilançodan çıkartılırlar. Bu gayrimenkullerin satımlarından doğan kar veya zarar gelir tablosunda gösterilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömrü 40 yıl olarak belirlenmiştir.
Cari dönem vergi yükümlülüğü
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kârdan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de finansal kâr veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket'in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır.
Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Dönem cari vergi gideri ve ertelenmiş vergi gelir/gideri
Doğrudan özkaynaklarda alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari dönem vergi gideri ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Vergi varlık ve yükümlülüklerinde netleştirme
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için bilançonda netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
Kıdem tazminatları
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında kıdem tazminatı gideri olarak gösterilmektedir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülüklerle ilgili olarak yapılan hesaplamalarda ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançlar, doğrudan özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdemli işçiliği teşvik primi
Şirket'in belli bir kıdemin üzerindeki çalışanlarına ödenen "Kıdemli İşçiliği Teşvik Primi" adı altında sağladığı bir fayda bulunmaktadır. Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kıdeme teşvik primi karşılığı, gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığının şimdiki zamana indirgenmiş değerini ifade eder.
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içermektedir.
Şirket, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, yukarıda yer alan söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
1 Ocak 2019 öncesinde anlaşmaya varılan sözleşmeler için Şirket, bir anlaşmanın kiralama işlemi olup olmadığını veya kiralama işlemi içerip içermediğini, ilgili anlaşmanın özüne dayandırıp;
Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını maliyeti üzerinden ölçer. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Şirket maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Şirket, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı uygulanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı (kontrat tarihindeki yeni borçlanma faiz oranı) kullanılarak iskonto edilir.
Şirket'in kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Şirket ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Şirket kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Şirket'in inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Şirket tarafından gözden geçirilmektedir.
Şirket'in kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Şirket tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir. Şirket'in 31 Aralık 2019 itibarıyla bu şekilde bir kiralaması yoktur.
Şirket'in kiralayan olarak kiralamalarının tamamı faaliyet kiralamasıdır. Faaliyet kiralamalarında, kiralanan varlıklardan elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Geçmiş dönem bilgilerinin değiştirilmesi ya da yeniden sınıflandırılması durumunda yeniden düzenlenmiş geçmiş dönem finansal durum tablosunda, karşılaştırmalı dönem sonu finansal durum tablosuna göre yapılan değişikliklerin verilmesi gerekmektedir.
Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, gelecekte vergilendirilebilecek karlar aracılığıyla gerçekleşecek olan ertelenmiş vergi varlıklarını ve vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır (Not 16). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi gelir/giderini etkileyebilecektir.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ekonomik ömürleri
Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ekonomik ömürleri belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur. Yönetim tarafından belirlenen faydalı ömürler Not 2'de açıklanmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemler itibarıyla ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili şirketler | ||
| Akzo Nobel Packaging Coatings Ltd. (UK) | 9.726.465 | 2.252.872 |
| Akzo Nobel N.V. (Hollanda) | - | 17.500.035 |
| International Paint Pazarlama Ltd. Şti. (Türkiye) | 11.417.302 | 8.511.032 |
| Vivecrom Greece | 7.678.215 | 70.070 |
| Akzo Nobel Hilden GmbH | 212.329 | 191.052 |
| Akzo Nobel Coatings International | 422.024 | - |
| Akzo Nobel Coatings S.A. (Fas) | 687.109 | 14.669 |
| Akzo Nobel Kemipol Sanayi ve Tic. A.Ş. (Türkiye) | - | 992.735 |
| Akzo Nobel Car Refinishes B.V. | 932.996 | 1.988.364 |
| Akzo Nobel Coatings, S.L.U. | - | 3.471.915 |
| Akzo Nobel Decorative Coatings Hollanda | - | 483.754 |
| Akzo Nobel UAE Paints LLC | 283.088 | - |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 31.359.528 | 35.476.498 |
İlişkili taraflardan alacaklara istinaden herhangi bir teminat bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ortaklar | ||
| Akzo Nobel Decorative Coatings BV | 143.292.999 | 116.912.107 |
| İlişkili şirketler | ||
| Akzo Nobel Decorative Coatings BV | 615.061.940 | 548.230.300 |
| Vivecrom Greece | - | 14.001.918 |
| Akzo Nobel N.V. (Hollanda) | 34.735.304 | 36.029.116 |
| Akzonobel Decorative Paints | 5.391.269 | - |
| Akzo Nobel Coatings, S.L.U. | 1.034.595 | - |
| Imperial Chemical Industries | 218.499 | 3.889.698 |
| Akzo Nobel Kemipol Sanayi ve Tic. A.Ş. (Türkiye) | 306 | - |
| Akzo Nobel Sourcing B.V. | 1.592.733 | - |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 801.327.645 | 719.063.139 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Gelirler: | ||
| Mamul ve ticari mallar satış gelirleri (1) | 85.633.650 | 90.384.138 |
| Sabit kıymet satış geliri (2) | 189.167 | 3.255.730 |
| Diğer gelirler | 9.040.888 | - |
| 94.863.705 | 93.639.868 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Giderler: | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Ticari mal ve hammadde alımı (3) | 209.752.094 | 271.776.527 |
| İsim hakkı gideri (6) | 54.252.664 | 70.061.901 |
| Hizmet alımları (4) | 11.036.827 | - |
| Diğer giderler | 6.271.254 | 26.826.895 |
| 281.312.839 | 368.665.323 |
(1) İngiltere, Hollanda, Almanya ve Türkiye'de yerleşik olan Akzo Nobel grup şirketlerine yapılan ticari mal ve mamul satışlarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönemde, yönetim kurulu üyelerine ödenen ücret ve menfaatler toplamı 18.351.982 TL olup bu tutarın tamamı ödenen ücretlerden oluşmaktadır (30 Eylül 2024: 16.186.785 TL).
(2) Akzo Nobel Packaging İngiltere ve Akzo Nobel Hollanda şirketlerine ilişkin kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır.
(3) Akzo Belçika ile Hollanda ve diğer Akzo Nobel grup şirketlerinden alınan ticari mal ve hammadde alış bedellerinden oluşmaktadır.
(4) Akzo Nobel Dubai tarafından yapılan personel masraf yansıtmalarıdır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 169.452 | 211.133 |
| Vadeli mevduatlar | 182.184.299 | 376.305.378 |
| Vadesiz mevduatlar | 282.359.709 | 86.536.315 |
| Diğer | 2.566.813 | 919.601 |
| Toplam | 467.280.273 | 463.972.427 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, banka mevduatları üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısa olup, ağırlıklı ortalama etkin faiz oranlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı | TL | Faiz | Yabancı | TL | Faiz | |
| Vadeli Mevduat | para | karşılığı | oranı (%) | para | karşılığı | oranı (%) |
| Avro | 792.950 | 38.657.264 | 1 | 160.777 | 7.408.293 | 1 |
| ABD Doları ("Dolar") | 591.062 | 24.533.092 | 1 | 365.048 | 16.154.080 | 1 |
| GBP | - | - | - | 4.928 | 273.253 | 1 |
| TL | 118.993.943 | 118.993.943 | 38-42 | 281.010.054 | 352.469.752 | 45-47 |
| Toplam | 182.184.299 | 376.305.378 |
Şirket, gelecekteki önemli işlemleri ve nakit akımlarını finansal riskten korumak amacıyla döviz türev araçlarından yararlanmaktadır. Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine ilişkin olarak çeşitli çeşitli vadeli döviz sözleşmeleri imzalamıştır. Satın alınan türev araçlar esas olarak Şirket'in faaliyette bulunduğu piyasadaki döviz cinslerindendir.
Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla, Şirket'in gerçekleştirmekle yükümlü olduğu ve vadesi gelmemiş vadeli döviz sözleşmelerinin toplam nominal tutarı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlık | Yükümlülük | Varlık Yükümlülük | ||
| Vadeli döviz işlemleri | 1.199.877 | - | 5.444.418 | - |
| Net varlık/(yükümlülük) | 1.199.877 | - | 5.444.418 | - |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 1.146.693.685 | 320.600.060 |
| Vadeli çekler | 17.222.798 | 37.203.698 |
| Değer düşüklüğüne uğramış ticari alacaklar | 25.790.660 | 21.279.510 |
| Ticari alacaklar, brüt | 1.189.707.143 | 379.083.268 |
| Eksi: Ticari alacak değer düşüklüğü karşılığı | (26.342.381) | (21.368.903) |
| Ticari alacaklar, net | 1.163.364.762 | 357.714.365 |
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacaklarına karşılık müşterilerinden 75.291.059 TL tutarında teminat almıştır (31 Aralık 2024: 74.855.942 TL).
Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | (21.368.903) | (25.049.320) |
| Dönem içerisindeki artış | (9.316.308) | (4.826.146) |
| Parasal kazanç /(kayıp) | 4.342.830 | 6.690.366 |
| Kapanış bakiyesi | (26.342.381) | (23.185.100) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 499.675.730 | 501.227.579 |
| Ticari borçlar, net | 499.675.730 | 501.227.579 |
Şirket'in ticari borçlarının büyük kısmı hammadde alımından kaynaklanmaktadır ve tamamı kısa vadelidir.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 16.545.761 | 22.202.313 |
| KDV ve diğer vergi alacakları | 99.133.071 | 54.566.949 |
| Toplam | 115.678.832 | 76.769.262 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Diğer borçlar | 2.214.004 | 5.644.915 |
| Toplam | 2.214.004 | 5.644.915 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 81.407.890 | 136.944.873 |
| Peşin ödenen reklam ve pazarlama giderleri | 52.811.049 | 9.078.605 |
| Peşin ödenen sigortalar | 17.796.258 | 1.602.192 |
| Toplam | 152.015.197 | 147.625.670 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi içinde alınan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların tutarı 32.865.796 TL'dir (30 Eylül 2024: 172.211.238 TL).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık dönem içerisinde çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri 39.842.529) TL'dir (30 Eylül 2024: 426.739 TL).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları içerisinde sınıflandırılan kiralama işlemlerinden kaynaklı varlıkların net defter değeri 66.320.356 TL'dir (30 Eylül 2024: 487.102 TL).
1 Ocak - 30 Eylül 2025 tarihleri arasında amortisman gideri toplam 174.363.902 TL'dir (30 Eylül 2024 152.488.799 TL).
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri ciro primi karşılıkları | 468.992.371 | 11.739.346 |
| Davaları karşılığı | 3.781.535 | 2.578.312 |
| Finans hizmet karşılığı | 12.107.139 | - |
| Masraf karşılığı | 1.864.161 | 22.803.272 |
| İsim hakkı karşılığı | 12.378.526 | 8.787.068 |
| Diğer | 2.286.807 | 504.423 |
| Toplam | 501.410.539 | 46.412.421 |
| Alınan Teminatlar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Alınan teminat mektupları | 75.291.059 | 74.855.696 |
| Toplam | 75.291.059 | 74.855.696 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu tümü TL olan Teminat, Rehin, İpotekler (TRİ'ler) aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler B Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen |
1.292.821.702 | 1.099.611.959 |
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| C Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla | ||
| diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler |
- | - |
| D Diğer verilen TRİ'ler | - | - |
| - Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| - B ve C maddeleri kapsamına girmeyen | ||
| diğer şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'ler - C maddesi kapsamına girmeyen |
- | - |
| 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| Toplam | 1.292.821.702 | 1.099.611.959 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka Reeskont Kredi | 401.918.013 | |
| Gümrük Müdürlükleri ve Vergi Daireleri | 570.466.983 677.807.996 |
674.462.211 |
| Diğer | 44.546.723 | 23.231.735 |
| Toplam | 1.292.821.702 | 1.099.611.959 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personel gelir ve damga vergileri | 10.226.458 | 10.133.902 |
| Sosyal güvenlik kesintileri | 10.947.194 | 9.459.290 |
| Personele borçlar | 24.217.264 | 958.288 |
| Toplam | 45.390.916 | 20.551.480 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İkramiye karşılığı Birikmiş izin karşılığı |
10.614.002 6.016.921 |
10.030.617 4.479.724 |
| Satış primi karşılığı | 11.004.987 | 12.706.386 |
| Toplam | 27.635.910 | 27.216.727 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 34.187.943 | 29.900.339 |
| Kıdem teşvik karşılığı | 8.909.289 | 7.686.822 |
| Toplam | 43.097.232 | 37.587.161 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türk İş Kanunu'na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. SPK Finansal Raporlama Standartları, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | 3,86% | 3,86% |
| Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı | 88,12% | 90,44% |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 29.900.339 | 68.222.919 |
| Hizmet maliyeti | 6.539.332 | 9.762.046 |
| Faiz maliyeti | 7.179.468 | 9.576.328 |
| Aktüeryal kayıp | (1.778.622) | (29.380.862) |
| Ödenen tazminatlar (-) | (1.590.581) | (1.867.714) |
| Parasal Kazanç/kayıp | (6.061.993) | (18.007.405) |
| 30 Eylül | 34.187.943 | 38.305.312 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 26.111.962 | 109.379.411 |
| Diğer | 23.638.929 | 26.852.489 |
| Toplam | 49.750.891 | 136.231.900 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü/(peşin ödenen vergi ve fonlar) aşağıda özetlenmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi | - | - |
| Peşin ödenen vergiler | - | (57.499.580) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü/ | ||
| (Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar) | - | (57.499.580) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerinde kapsamlı gelir tablosundaki vergi kalemleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari yıl kurumlar vergisi gideri (-) | - | - |
| Gelir tablosuna yansıtılan ertelenmiş vergi geliri | (69.946.955) | (15.192.434) |
| Diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ertelenmiş vergi geliri / (gideri) |
(444.656) | (7.345.216) |
| Toplam vergi geliri | (70.391.611) | (22.537.650) |
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler ve vergiye tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan etkin vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2024: %25).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, azami 5 yıl taşınabilir. Oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler vergi beyannamelerini, ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 - 25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teşkil eden muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi %10 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Şirket, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TMS uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir (2024: %25).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi varlıkları /(yükümlülükleri) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Toplam geçici farklar 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Ertelenmiş vergi varlıkları | |||||
| Kıdem tazminatı karşılığı | (43.097.232) | (37.587.161) | 10.774.308 | 9.396.792 | |
| Stoklar | (60.598.915) | (68.808.277) | 15.149.729 | 17.202.070 | |
| Ticari alacak değer düşüklüğü karşılığı | (17.443.309) | (10.193.664) | 4.360.827 | 2.548.416 | |
| İsim hakkı ve müşteri sadakat karşılıkları | (12.378.526) | (8.787.068) | 3.094.632 | 2.196.768 | |
| Kira faturaları karşılığı | (1.224.883) | (1.536.366) | 306.221 | 384.092 | |
| Personel prim karşılığı | (21.618.989) | (22.737.003) | 5.404.747 | 5.684.251 | |
| Dava karşılıkları | (3.781.535) | (2.578.312) | 945.384 | 644.578 | |
| Kullanılmamış izin karşılığı | (6.016.921) | (4.479.724) | 1.504.230 | 1.119.931 | |
| Türev araçlar | 1.199.877 | 5.444.418 | (299.969) | (1.361.104) | |
| Maddi duran varlıklar | 328.377.794 | 69.380.993 | (82.094.449) | (17.345.249) | |
| TFRS 16 düzeltmesi | 4.751.007 | (2.307.023) | (1.187.752) | 576.755 | |
| Gelir/ gider tahakkukları | 35.117.744 | 1.536.366 | (8.779.436) | (384.092) | |
| Diğer | 2.169.767 | 6.542.259 | (542.442) | (1.635.567) | |
| Ertelenmiş vergi varlığı/ | |||||
| (yükümlülüğü), net | (51.363.970) | 19.027.641 | |||
| 2025 | 2024 | ||||
| 1 Ocak | 19.027.641 | 49.106.642 | |||
| Kar veya zararla ilişkilendirilen | (69.946.955) | (15.192.434) | |||
| Kapsamlı gelir ile ilişkilendirilen | (444.656) | (7.345.216) | |||
| 30 Eylül | (51.363.970) | 26.568.992 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat: | ||||
| Yurt içi satışlar | 9.367.715.974 | 9.926.584.312 | 1.550.079.489 | 1.517.334.433 |
| Yurt dışı satışlar | 238.473.872 | 232.281.851 | 83.386.646 | 55.152.111 |
| Diğer | 6.330.595 | 6.831.359 | 2.277.967 | 3.063.151 |
| Satış iskontoları | (6.114.922.504) | (5.525.050.036) | (927.510.684) | (724.610.760) |
| Hasılat, net | 3.497.597.937 | 4.640.647.486 | 708.233.418 | 850.938.935 |
| Satışların maliyeti: | ||||
| Kullanılan hammadde ve malzemeler | (1.484.792.808) | (2.376.017.712) | (182.387.343) | (409.943.437) |
| Stoklardaki değişim | (346.113.340) | (309.646.865) | (118.737.749) | (27.045.977) |
| Personel giderleri | (88.340.975) | (88.548.907) | (19.911.991) | (13.129.356) |
| Genel üretim giderleri | (150.737.290) | (214.241.213) | (107.166.653) | (39.057.147) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (86.781.376) | (72.477.442) | (28.433.288) | (23.795.196) |
| Satışların maliyeti | (2.156.765.789) | (3.060.932.139) | (456.637.024) | (512.971.113) |
| Brüt kar | 1.340.832.148 | 1.579.715.347 | 251.596.394 | 337.967.822 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (54.230.584) | (66.665.159) | (7.490.062) | (6.532.085) |
| Yazılım danışmanlık giderleri | (10.594.403) | (29.323.805) | (2.105.648) | (14.060.833) |
| Sigorta giderleri | (5.306.449) | (10.578.714) | (2.210.974) | (10.049.715) |
| Danışmanlık giderleri | (2.290.396) | (5.538.373) | (1.082.006) | (204.453) |
| Ofis giderleri | (2.372.523) | (1.442.716) | (1.299.848) | (522.783) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (14.402.950) | (1.596.452) | (4.771.901) | (524.135) |
| Araç masrafları | (558.026) | (970.756) | (204.296) | (247.923) |
| Vergi ve harç giderleri | (3.757.858) | (2.898.473) | (1.339.366) | (2.185.731) |
| Diğer | (27.238.617) | (16.522.490) | (5.574.149) | 3.644.624 |
| Toplam | (120.751.806) | (135.536.938) | (26.078.250) | (30.683.034) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Personel giderleri | (294.169.460) | (298.799.731) | (89.594.816) | (81.304.860) |
| Nakliye giderleri | (199.894.852) | (299.499.274) | (50.835.656) | (59.452.925) |
| İsim hakkı giderleri | (68.309.041) | (101.761.631) | (12.547.463) | (182.230) |
| Reklam ve satışları teşvik giderleri | (19.082.106) | (61.884.359) | (6.392.596) | (17.637.722) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (69.552.683) | (74.787.862) | (22.703.787) | (24.553.734) |
| Bakım onarım giderleri | (31.385.230) | (28.091.193) | (14.955.797) | (8.745.464) |
| Diğer | (130.393.636) | (119.662.096) | (40.071.702) | (49.443.756) |
| Toplam | (812.787.008) | (984.486.146) | (237.101.817) | (241.320.691) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Personel giderleri | (18.626.446) | (22.437.779) | (8.108.917) | (21.871.136) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (442.249) | (475.536) | (144.362) | (156.125) |
| Toplam | (19.068.695) | (22.913.315) | (8.253.279) | (22.027.261) |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kullanılan hammadde ve malzemeler | (1.484.792.808) | (2.376.017.712) | (182.387.342) | (409.943.436) |
| Stoklardaki değişim | (346.113.340) | (309.646.865) | (118.737.749) | (27.045.977) |
| Personel giderleri | (455.367.465) | (476.451.577) | (125.105.786) | (122.837.440) |
| Nakliye giderleri | (199.894.852) | (299.499.274) | (50.835.656) | (59.452.925) |
| İsim hakkı giderleri | (68.309.041) | (101.761.631) | (12.547.463) | (182.230) |
| Reklam ve satışları teşvik giderleri | (19.082.106) | (61.884.359) | (6.392.596) | (17.637.722) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (171.179.258) | (149.269.102) | (56.053.337) | (49.029.066) |
| Genel üretim giderleri | (150.737.290) | (214.274.299) | (107.166.653) | (39.057.147) |
| Bakım onarım giderleri | (31.714.976) | (28.565.036) | (12.354.327) | (8.905.277) |
| Yazılım danışmanlık giderleri | (10.594.403) | (29.323.805) | (2.105.648) | (14.060.833) |
| Sigorta giderleri | (16.000.826) | (11.757.062) | (4.266.389) | (10.499.759) |
| Araç masrafları | (8.358.857) | (12.708.376) | (2.913.901) | (4.102.472) |
| Danışmanlık giderleri | (2.290.396) | (5.538.373) | (1.082.006) | (204.453) |
| Ofis giderleri | (2.372.523) | (1.442.716) | (1.299.848) | (522.783) |
| Diğer | (142.565.157) | (125.728.351) | (44.821.669) | (43.520.579) |
| Toplam | (3.109.373.298) | (4.203.868.538) | (728.070.370) | (807.002.099) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 210.913.375 | 82.812.887 | 60.801.450 | 48.630.806 |
| Diğer | 19.720.516 | 39.230.203 | 4.962.566 | 12.827.816 |
| Toplam | 230.633.891 | 122.043.090 | 65.764.016 | 61.458.622 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Kur farkı giderleri | (432.169.911) | (265.952.003) | (125.574.754) | (94.788.669) |
| Diğer | (60.288.969) | (13.873.355) | (5.941.496) | 7.622.169 |
| Toplam | (492.458.880) | (279.825.358) | (131.516.250) | (87.166.500) |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerdeki hisse başına kazanç, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle hesaplanır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| Hisse başına düşen kazanç | |||||
| Cari dönem (zararı)/karı | A | (193.904.151) | (169.788.300) | (232.994.592) | (214.838.383) |
| Hisselerin ağırlıklı ortalama |
|||||
| sayısı | |||||
| Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı | B | 10.994.134 | 10.994.134 | 10.994.134 | 10.994.134 |
| Lot başına düşen (kayıp)/kazanç | |||||
| (TL olarak) | A/B | (17,6371) | (15,4435) | (21,1926) | (19,5412) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in net pozisyonu aşağıdaki yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 92.515.657 | 78.480.713 |
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | (793.866.922) | (590.522.729) |
| Net döviz pozisyonu (A+B) | (701.351.265) | (512.042.016) |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türk lirası karşılığı (fonksiyonel Para birimi) |
ABD Doları | Avro | Çin yuanı |
İngiliz Sterlini |
|
| 1. Ticari Alacaklar | 22.241.803 | 172.985 | 308.951 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka | 70.273.854 | 745.211 | 799.726 | - | 6.372 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 92.515.657 | 918.196 | 1.108.677 | - | 6.372 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 92.515.657 | 918.196 | 1.108.677 | - | 6.372 |
| 10. Ticari Borçlar | 301.171.438 | 1.764.981 | 3.681.767 | 8.353.400 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 492.695.484 | - | - | 84.995.857 | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 793.866.922 | 1.764.981 | 3.681.767 | 93.349.257 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 793.866.922 | 1.764.981 | 3.681.767 | 93.349.257 | - |
| 19.Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden | |||||
| Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu | |||||
| Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu | |||||
| Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) |
- | - | - | - | - |
| Pozisyonu (9-18+19) | (701.351.265) | (846.785) | (2.573.090) | (93.349.257) | 6.372 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ | |||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (TFRS 7.B23) | |||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (701.351.265) | (846.785) | (2.573.090) | (93.349.257) | 6.372 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türk lirası karşılığı (fonksiyonel Para birimi) |
ABD Doları | Avro | Çin yuanı |
İngiliz Sterlini |
|
| 1. Ticari Alacaklar | 67.878.253 | 247.046 | 1.040.141 | - | 162.642 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka | 10.602.460 | 124.008 | 104.068 | - | 5.764 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 78.480.713 | 371.054 | 1.144.209 | - | 168.406 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 78.480.713 | 371.054 | 1.144.209 | - | 168.406 |
| 10. Ticari Borçlar | 269.964.460 | 2.026.217 | 3.912.934 | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 320.558.269 | - | - | 53.173.606 | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 590.522.729 | 2.026.217 | 3.912.934 | 53.173.606 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 590.522.729 | 2.026.217 | 3.912.934 | 53.173.606 | - |
| 19.Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu |
- | - | - | - | - |
| Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) |
- (512.042.016) |
- (1.655.163) |
- (2.768.725) |
- (53.173.606) |
- 168.406 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(512.042.016) | (1.655.163) | (2.768.725) | (53.173.606) | 168.406 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 Kar/(Zarar) |
31 Aralık 2024 Kar/(Zarar) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi/ | ||||
| değer kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (3.514.733) | 3.514.733 | (7.324.417) | 7.324.417 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları net etki (1+2) | (3.514.733) | 3.514.733 | (7.324.417) | 7.324.417 |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi/ | ||||
| değer kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (12.544.123) | 12.544.123 | (12.757.749) | 12.757.749 |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Avro net etki (4+5) | (12.544.123) | 12.544.123 | (12.757.749) | 12.757.749 |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değerlenmesi/ | ||||
| değer kaybetmesi halinde | ||||
| 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | (54.076.270) | 54.076.270 | (31.122.036) | 31.122.036 |
| 8-Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9-Diğer döviz net etki (7+8) | (54.076.270) | 54.076.270 | (31.122.036) | 31.122.036 |
| Toplam (3+6+9) | (70.135.126) | 70.135.126 | (51.204.202) | 51.204.202 |
..………………
Have a question? We'll get back to you promptly.