Interim / Quarterly Report • Oct 30, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1 | |
|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 2 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| 1. | ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| 2. | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 6 |
| 3. | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 14 |
| 4. | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 15 |
| 5. | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 16 |
| 6. | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 16 |
| 7. | STOKLAR | 17 |
| 8. | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER | 17 |
| 9. | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 18 |
| 10. | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 21 |
| 11. | TAAHHÜTLER | 22 |
| 12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 23 | |
| 13. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 25 | |
| 14. | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 26 |
| 15. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 28 | |
| 16. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE | ||
| GELİŞTİRME GİDERLERİ | 29 | |
| 17. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 29 | |
| 18. | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 30 |
| 19. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 31 | |
| 20. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) | 31 | |
| 21. | PAY BAŞINA KAZANÇ/ (KAYIP) | 34 |
| 22. | FİNANSAL ARAÇLAR | 35 |
| 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 37 | |
| 24. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 39 |
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir. Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş VARLIKLAR Not Cari Dönem 30.09.2025 Önceki Dönem 31.12.2024 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 4 14.880.518 452.176.831 Finansal Yatırımlar 451.094.919 452.147.422 Ticari Alacaklar 5 400.059.083 491.136.607 İlişkili taraflardan ticari alacaklar 3 187.165.638 329.604.287 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 212.893.445 161.532.320 Diğer Alacaklar 6 1.458.306 323.977 Stoklar 7 1.969.769.049 1.204.259.099 Peşin Ödenmiş Giderler 8 169.429.603 230.325.401 Diğer Dönen Varlıklar 13 6.717.491 35.598.087 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 3.013.408.969 2.865.967.424 Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar 2.718.570 2.718.570 Maddi Duran Varlıklar 9 13.951.207.192 12.943.672.100 Kullanım Hakkı Varlıkları 7.796.391 7.122.981 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 1.692.815 2.049.789 Peşin Ödenmiş Giderler 8 87.130.641 206.758.199 Ertelenmiş Vergi Varlığı 20 24.176.485 440.310.313 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 14.074.722.094 13.602.631.952 TOPLAM VARLIKLAR 17.088.131.063 16.468.599.376 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar 23 4.864.572 41.370.806 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 23 270.880.856 183.305.468 Ticari Borçlar 5 61.265.396 88.384.245 İlişkili taraflara ticari borçlar 3 7.646.043 951.452 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 53.619.353 87.432.793 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 12 52.087.370 48.424.438 Diğer Borçlar 6 3.004.710 3.189.816 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 2.825.875 9.400.728 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 394.928.779 374.075.501 Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar 23 801.723.635 481.531.828 Ertelenmiş Gelirler 13 - 533.225 Uzun Vadeli Karşılıklar 12 64.612.764 60.046.342 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 12 64.612.764 60.046.342 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 866.336.399 542.111.395 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye 14 2.443.750.000 2.443.750.000 Sermaye Düzeltme Farkları 14 3.052.525.334 3.052.525.334 Paylara ilişkin primler 2.742.915.210 2.742.915.210 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 282.948.206 303.487.228 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları 319.836.160 337.910.080 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm kayıpları (36.887.954) (34.422.852) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14 40.338.404 40.338.404 Geçmiş Yıllar Karları 14 6.987.470.226 8.134.361.335 Net Dönem Karı/(Zararı) 276.918.505 (1.164.965.031) TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 15.826.865.885 15.552.412.480 TOPLAM KAYNAKLAR 17.088.131.063 16.468.599.376
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Not | 01.01.2025 - 30.09.2025 |
01.01.2024 - 30.09.2024 |
01.07.2025 - 30.09.2025 |
01.07.2024 - 30.09.2024 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 15 | 6.492.797.120 | 6.678.431.473 | 2.457.579.190 | 2.686.376.492 |
| Satışların Maliyeti | 15 | (5.325.128.144) | (7.026.880.158) | (1.658.517.357) | (2.882.596.245) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | 1.167.668.976 | (348.448.685) | 799.061.833 | (196.219.753) | |
| Genel Yönetim Giderleri | 16 | (233.069.530) | (71.245.613) | (76.336.657) | (22.880.196) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 17 | 108.675.657 | 38.902.908 | 10.311.384 | 9.609.968 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 17 | (18.795.258) | (5.764.635) | (5.283.279) | (1.483.994) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 1.024.479.845 | (386.556.025) | 727.753.281 | (210.973.975) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 18 | 90.615.841 | 30.760.866 | 90.615.841 | (6.827.411) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 18 | (46.016) | (27.246.584) | 12.088.116 | (27.246.584) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) |
1.115.049.670 | (383.041.743) | 830.457.238 | (245.047.970) | |
| Finansman Gelirleri | 19 | 42.114.421 | 113.664.909 | 7.330.848 | 12.205.325 |
| Finansman Giderleri | 19 | (390.835.199) | (301.976.797) | (130.838.856) | (94.318.867) |
| Parasal pozisyon (kayıp)/kazançları | 21 | (72.454.859) | (418.271.469) | 129.032.623 | 624.960.284 |
| VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 693.874.033 | (989.625.100) | 835.981.853 | 297.798.772 | |
| Vergi (Gideri) | (416.955.528) | (254.820.176) | (287.128.020) | (143.085.088) | |
| Dönem Vergi Gideri | 20 | - | - | - | - |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) | 20 | (416.955.528) | (254.820.176) | (287.128.020) | (143.085.088) |
| DÖNEM NET KARI/(ZARARI) | 276.918.505 | (1.244.445.276) | 548.853.833 | 154.713.684 | |
| Adi pay başına kazanç/(kayıp) | 22 | 0,11 | (2,16) | 0,22 | 0,27 |
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| 01.01.2025 - 30.09.2025 |
01.01.2024 - 30.09.2024 |
01.07.2025 - 30.09.2025 |
01.07.2024 - 30.09.2024 |
|
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 276.918.505 | (1.244.445.276) | 548.853.833 | 154.713.684 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDERLER) | ||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
(2.465.102) | (13.323.403) | (2.890.377) | (3.651.372) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) |
(3.286.802) | (17.764.537) | (3.853.836) | (4.868.496) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
821.700 | 4.441.134 | 963.459 | 1.217.124 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (2.465.102) | (13.323.403) | (2.890.377) | (3.651.372) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 274.453.403 | (1.257.768.679) | 545.963.456 | 151.062.312 |
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir. |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Paylara ilişkin primler |
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/ (Zararları) |
Net Dönem Karı/ (Zararı) |
Toplam Özkaynaklar |
|
| ÖNCEKİ DÖNEM | |||||||||
| 1 Ocak 2024 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Başı) |
575.000.000 | 4.921.275.333 | 2.742.915.210 | 1.724.018.575 | (24.011.967) | 40.338.404 | 6.064.000.580 | 1.980.578.918 | 18.024.115.054 |
| Transferler | - | - | - | (67.336.378) | - | - | 2.047.915.296 | (1.980.578.918) | - |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | - | - | - | - | (13.323.403) | - | - | - | (13.323.403) |
| Dönem Karı/(Zararı) 30 Eylül 2024 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Sonu) |
- 575.000.000 |
- 4.921.275.333 |
- 2.742.915.210 |
- 1.656.682.197 |
- (37.335.370) |
- 40.338.404 |
- 8.111.915.876 |
(1.244.445.276) (1.244.445.276) |
(1.244.445.276) 16.766.346.375 |
| CARİ DÖNEM 1 Ocak 2025 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Başı) |
2.443.750.000 | 3.052.525.334 | 2.742.915.210 | 337.910.080 | (34.422.852) | 40.338.404 | 8.134.361.337 | (1.164.965.031) | 15.552.412.482 |
| Transferler | - | - | - | (18.073.920) | - | - | (1.146.891.111) | 1.164.965.031 | - |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | - | - | (2.465.102) | - | - | (2.465.102) | |||
| Dönem Karı/(Zararı) 30 Eylül 2025 İtibarıyla Bakiyeler |
- | - | - | - | 276.918.505 | 276.918.505 | |||
| (Dönem Sonu) | 2.443.750.000 | 3.052.525.334 | 2.742.915.210 | 319.836.160 | (36.887.954) | 40.338.404 | 6.987.470.226 | 276.918.505 | 15.826.865.885 |
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.
| Bağımsız Bağımsız denetimden geçmemiş denetimden geçmemiş |
|||
|---|---|---|---|
| Not | Cari Dönem 01.01- 30.09.2025 |
Önceki Dönem 01.01- 30.09.2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 650.736.401 | 256.542.004 | |
| Dönem net karı/(zararı) | 276.918.505 | (1.244.445.276) | |
| Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 994.982.164 | 1.080.163.125 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 444.429.271 | 505.172.710 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 12 | 17.176.280 | 18.139.980 |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 17,19 | 164.298.217 | 115.451.778 |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları/(kazançları) ile ilgili düzeltmeler | (90.615.841) | 27.246.584 | |
| - Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | (90.615.841) | 27.246.584 | |
| Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler | 20 | 416.955.528 | 254.820.176 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farklarıyla ilgili düzeltmeler Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/(kazançlar) ile |
128.573.697 | 105.916.992 | |
| ilgili düzeltmeler | 46.016 | (30.569.805) | |
| Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin düzeltmeler | 25.338.280 | - | |
| Parasal kayıp (kayıp)/kazanç | (111.219.284) | 83.984.710 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (611.957.111) | 453.622.142 | |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 91.077.524 | 85.089.838 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (1.134.329) | 117.220 | |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (765.509.957) | 606.587.067 | |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (28.020.782) | (114.283.586) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (185.106) | 1.188.357 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 91.815.539 | (125.076.754) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen / (kullanılan) Nakit Akışları | 659.943.558 | 289.339.991 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 12 | (3.722.867) | (7.241.164) |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | (5.484.290) | (25.556.823) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDE NAKİT AKIŞLARI Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının |
(1.363.888.815) | (1.016.589.919) | |
| edinimi için yapılan nakit çıkışları | - | (314.815.155) | |
| Duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 949.682 | 60.476.406 | |
| Duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (690.535.783) | (500.231.871) | |
| Verilen nakit avans ve borçlar | (674.302.714) | (262.019.299) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 243.818.029 | (25.388.456) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 521.524.226 | 431.793.107 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (129.896.954) | (421.102.722) | |
| Kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (5.308.811) | (4.759.332) | |
| Ödenen faiz | (184.614.853) | (67.109.865) | |
| Alınan faiz | 42.114.421 | 35.790.356 | |
| D.NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ E.YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT |
32.142.601 | 223.040.111 | |
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | (104.529) | (554.499) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) | |||
| (A+B+C) | (469.334.385) | (785.436.371) | |
| F.DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F) |
4 4 |
452.176.831 14.880.518 |
1.008.669.290 445.718.531 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ("Şirket")'nin fiili faaliyet konusu elektrik üretimi ve ticaretidir. Şirket sahip olduğu enerji santralinde elektrik üretir ve satar. Ayrıca kendi üretimine ilave olarak veya duruş zamanlarında dışarıdan da elektrik alımı yapmakta ve müşterilerine satmaktadır.
Şirket 2007 yılında İzmir'de kurulmuştur. Şirketin İzmir Aliağa'da 103.485 m² arazisi üzerinde ithal kömüre dayalı olarak elektrik üreten termik santrali vardır. Santralin toplam kurulu gücü 370 MW'dır. Şirket, ayrıca yenilenebilir enerji kaynakları alanında devam eden yatırımları kapsamında Manisa İli Salihli İlçesinde 75,1 MWe gücünde GES (güneş enerjisi elektrik santrali)' ni 2024 yılında devreye almıştır.
Şirket, 6 Haziran 2009 tarihinde Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'ndan 49 yıl süreyle geçerli olmak üzere üretim lisansı almıştır. Şirketin ticaret siciline kayıtlı adresi Şair Eşref Bulvarı No: 23/5, 35210, Çankaya Konak İzmir'dir.
Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.
| Ortak adı | Hisse tutarı (TL) |
Hisse yüzdesi (%) |
|---|---|---|
| İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. | 1.327.347.735 | 54,32 |
| İDÇ Liman İşletmeleri A.Ş. | 158.375.579 | 6,48 |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Dördüncü Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
127.108.875 | 5,2 |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Pardus Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
127.108.875 | 5,2 |
| Diğer | 703.808.936 | 28,8 |
| Toplam | 2.443.750.000 | 100 |
Şirket 2023 yılında halka arz olmuştur ve Borsa İstanbul'da ("BIST"), "IZENR" adı altında işlem görmektedir. Şirketin çalışan sayısı 273 kişidir. (31 Aralık 2024:289)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS") uygun olarak hazırlanmıştır.
TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Gerçeğe uygun değerinden taşınan türev finansal araçlar ve TMS 16 yeniden değerleme modeli uyarınca ölçülen maddi duran varlıklar içerisindeki arsa, yer altı ve yer üstü düzenleri, binalar ve makine/ekipmanlar haricinde finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değerinden gösterilmektedir.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Şirketin fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) dır. Şirketin finansal tabloları TL cinsinden sunulmuştur. Yabancı para biriminde oluşan parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden TL ye çevrilmiştir.
Finansal tablolar şirket yönetim kurulu tarafından 30 Ekim 2025 tarihinde onaylanmıştır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,0000 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,2543 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Karşılaştırmalı rakamlar
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir:
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır. UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Şirket, UFRS 18 uygulamasının, finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklenmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin uygulanmasının, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
UFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, UFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir. Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
UFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, UFRS 19 uygulamasının, finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklenmemektedir.
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında , defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir.
Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
Kredi Riski Açıklamaları: UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler): Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
İlişikteki finansal tablolar, şirketin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde, finansal tabloların karşılaştırılabilirliğini sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden düzenlenmekte ve bu konulara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihli finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar tablosunu, diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akış tablosunu ve özkaynaklar değişim tablosunu 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynaklar değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlamıştır.
İlişikteki finansal tabloların Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Türkiye Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması; Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı varlık ve yükümlülüklerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminlerin yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.
Şirket, önceki dönemlerde aktifleştirdiği varlıkların ekonomik kullanım ömürlerini tekrar gözden geçirmiştir. Yapılan değerlendirme neticesinde bazı varlıkların kullanım ömürlerini santral lisans süresine uygun olarak yeniden düzenlemiştir. Bu değişikliğin cari dönem ve gelecek yıllarda satılan mal maliyeti içindeki amortisman giderini azaltıcı etkisi olmuştur. Cari dönemde amortisman gideri 52.175.718 0 TL tutarında azalmıştır. Gelecek dönemlerde yıllarda 2025 yılı için 67.980.429 TL, 2026 yılı için 67.984.600 TL 2027 yılı için 67.985.505 TL azalış öngörülmektedir.
27.03.2024 tarih ve 32502 sayılı Resmi Gazetede yayınlanmış olan Anayasa Mahkemesi kararı ile şirketimiz ÇED raporunda yer alan atık yönetimi hususu kapsamında yeniden yargılama yapılmasına karar verilmiş, söz konusu yargılama süreci sonucu İzmir 5'inci İdare Mahkemesinin endüstriyel atık sahası ile ilgili olarak ÇED raporunun iptaline karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kararın ardından Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'nın 2009/7 nolu genelgesi çerçevesinde endüstriyel atık sahası kapsamında şirketimiz tarafından yeni ÇED raporu başvurusu yapılmıştır. Başvurumuz sonucunda 06.03.2025 tarihinde Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından şirketimize Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) Olumlu Kararı verilmiştir.
Aynı süreçte; İzmir ili Aliağa ilçesinde yer alan elektrik üretim santralimiz ile ilgili İzmir Büyük Şehir Belediyesi tarafından iş yeri açma ve çalışma ruhsat başvurularında yer alan birtakım belge eksikliklerin tamamlanmasına kadar kapatma uygulamak üzere şirketimize tebligat yapılmıştır. Şirketimiz tarafından kapatma uygulamasına temel teşkil eden encümen kararının yürütmesinin durdurulması ve iptali istemiyle dava açılmış olup 14/03/2025 tarihinde İzmir Bölge İdare Mahkemesi tarafından encümen kararının yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Hukuki süreç devam etmektedir. Söz konusu hukuki süreçlerin şirketimizin üretim ve faaliyetlerini etkilemesi beklenmemektedir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal tablolar, TFRS'lerin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik Türkiye Muhasebe Standardı - 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca hazırlanmıştır.
Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
İlişkili taraflardan ticari ve diğer alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı ve teminata alınmış alacak bulunmamaktadır. Aynı şekilde, ilişkili taraflara olan ticari ve diğer borçlara ilişkin verilen herhangi bir teminat da bulunmamaktadır.
Şirketin ilişkili taraflardan alacakları ve ilişkili taraflara borçları, bakiyeleri ile dönem içlerinde ilişkili taraflar ile yapılan önemli işlemler aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. | 177.670.850 | 317.743.864 |
| Akdemir Çelik San. A.Ş. | 9.205.354 | 9.163.200 |
| Şahin Kömür Ticaret A.Ş. | 289.434 | 354.794 |
| İDÇ Liman İşletmeleri A.Ş. | - | 2.342.429 |
| Toplam | 187.165.638 | 329.604.287 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İDÇ Liman İşletmeleri A.Ş. | 7.503.139 | - |
| Agora Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. | 80.967 | 922.830 |
| Şahin Şirketler Grubu Holding A.Ş. | 61.200 | 27.827 |
| İDÇ Denizcilik San. ve Tic. A.Ş. | 737 | 795 |
| Toplam | 7.646.043 | 951.452 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler 12.007.274 TL dir. (Önceki dönem: 8.979.307TL)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 6.657 | 26.290 |
| Banka - vadesiz mevduat |
8.873.861 | 30.028.677 |
| Banka - vadeli mevduat |
6.000.000 | 422.121.864 |
| Toplam | 14.880.518 | 452.176.831 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, şirketin vadeli ve vadesiz hesapları üzerinde herhangi bir bloke ve rehin bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024:Yoktur)
| 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Döviz | Türk Lirası | Döviz | Türk Lirası | |
| Bakiyesi | Bakiyesi | Bakiyesi | Bakiyesi | |
| USD | 165.069 | 6.851.476 | 805.232 | 28.408.835 |
| EUR | 27.090 | 1.320.661 | 5.692 | 209.116 |
| TL | 390.991 | 390.991 | 1.280.334 | 1.280.334 |
| GBP | 3.845 | 214.178 | 2.412 | 106.616 |
| AED | 4.941 | 55.527 | - | - |
| CHF | 478 | 24.820 | 600 | 23.329 |
| JPY | 56.001 | 15.663 | - | - |
| RUB | 1.090 | 545 | 1.367 | 447 |
| Toplam | 8.873.861 | 30.028.677 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Ağırlıklı Ortalama Etkin Faiz Oranı |
Vade Tarihi | Türk Lirası 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|
| TL | % 40,50 | 01.10.2025 | 6.000.000 |
| 6.000.000 | |||
| Ağırlıklı Ortalama | Türk Lirası | ||
| Etkin Faiz Oranı | Vade Tarihi | 31 Aralık 2024 |
|
| TL | % 46,84 | 02.01.2025 | 289.366.059 |
| USD | % 2 | 02.01.2025 | 132.755.805 |
422.121.864
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 212.893.445 | 161.532.320 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 3) | 187.165.638 | 329.604.287 |
| Toplam | 400.059.083 | 491.136.607 |
Şirketin kısa vadeli ticari alacakların ortalama vadesi 10-15 gündür.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
53.619.353 | 87.432.793 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 3) | 7.646.043 | 951.452 |
| Toplam | 61.265.396 | 88.384.245 |
Ticari borçlarda ortalama vade 15 gün ile bir ay arasındadır. Ticari borçlar ağırlıklı ortalama borçlanma faiz oranıyla iskonto edilmiştir. Faiz oranı olarak, USD cinsinden borçlar için %8,49; EURO cinsinden borçlar için % 8,47 ve TL cinsinden borçlar için % 50,04 kullanılmıştır. (31 Aralık 2024:USD:%6,63 EUR:%7,44 TL:%46,04)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 1.458.306 | 323.977 |
| Toplam | 1.458.306 | 323.977 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 3.004.710 | 3.189.816 |
| Toplam | 3.004.710 | 3.189.816 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 1.290.171.671 | 489.266.044 |
| Bakım ve işletme malzemeleri | 679.597.378 | 714.993.055 |
| Toplam | 1.969.769.049 | 1.204.259.099 |
Dönem sonu itibarıyla, stoklar üzerinde aktifleştirilen amortisman gideri tutarı yoktur. (Önceki dönem: Yoktur)
Dönem sonu itibarıyla, yükümlülükler için teminat olarak gösterilen stok bulunmamaktadır. (Önceki dönem: Yoktur). Finansal durum tablosu tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun sürede nakde çevrilmesi beklenen stok yoktur.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 108.725.689 | 192.585.807 |
| Gelecek aylara ait giderler | 60.703.914 | 37.739.594 |
| Toplam | 169.429.603 | 230.325.401 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit kıymetler için verilen sipariş avansları | 87.130.641 | 206.758.199 |
| Toplam | 87.130.641 | 206.758.199 |
Cari dönemde maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir.
| Arazi ve Arsalar |
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri |
Binalar | Tesis, Makine ve Cihazlar |
Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel Maliyet |
Yapılmakta Olan Yatırımlar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | |||||||||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
1.660.587.399 | 106.384.802 | 2.236.972.663 | 12.490.888.292 | 58.869.108 | 166.107.595 | 63.066.468 | 128.627.024 | 16.911.503.351 |
| Girişler | - | - | - | 8.977.958 | 14.085.655 | 3.702.488 | - | 1.418.873.886 | 1.445.639.987 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (3.267.694) | - | - | - | (3.267.694) |
| Transfer | - | - | - | 1.494.003.922 | - | - | - | (1.494.003.922) | - |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi |
1.660.587.399 | 106.384.802 | 2.236.972.663 | 13.993.870.172 | 69.687.069 | 169.810.083 | 63.066.468 | 53.496.988 | 18.353.875.644 |
| Birikmiş amortismanlar | |||||||||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
- | (45.248.295) | (465.587.677) | (3.249.232.427) | (23.324.890) | (121.839.793) | (62.598.169) | - | (3.967.831.251) |
| Girişler | - | (1.441.371) | (45.716.339) | (374.999.174) | (6.871.381) | (8.036.567) | (44.365) | - | (437.109.197) |
| Çıkışlar | - | - | - | - | 2.271.996 | - | - | - | 2.271.996 |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi |
- | (46.689.666) | (511.304.016) | (3.624.231.601) | (27.924.275) | (129.876.360) | (62.642.534) | - | (4.402.668.452) |
| 1 Ocak 2025 itibariyle net defter değeri |
1.660.587.399 | 61.136.507 | 1.771.384.986 | 9.241.655.865 | 35.544.218 | 44.267.802 | 468.299 | 128.627.024 | 12.943.672.100 |
| 30 Eylül 2025 itibariyle net defter değeri |
1.660.587.399 | 59.695.136 | 1.725.668.647 | 10.369.638.571 | 41.762.794 | 39.933.723 | 423.934 | 53.496.988 | 13.951.207.192 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde teminat rehin ipotek yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket maddi duran varlıklar içerinde yer alan arazi, arsalar ve binalar, yeraltı yerüstü düzenleri ve tesis makine ve ekipmanlarını yeniden değerleme yöntemi ile raporlamaktadır. Arazi, arsalar binalar, yeraltı yerüstü düzenleri ve tesis makine ekipmanların gerçeğe uygun değerine ilişkin en son değerleme işlemi SPK lisanslı gayrimenkul değerleme şirketi tarafından 31 Aralık 2024 tarihinde yapılmıştır.
Arsa ve araziler, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar ve tesis makine ve cihazların yeniden değerlemeye tabi tutulmamış maliyet değerleri ve ilgili birikmiş amortismanları aşağıdaki gibidir.
| Arsa ve | Binalar yeraltı ve | Tesis makine | |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
araziler | yerüstü düzenleri | ve cihazlar |
| Maliyet | 43.253.359 | 149.930.888 | 3.427.142.587 |
| Birikmiş Amortisman | - | (47.427.898) | (343.481.244) |
| Net defter değeri | 43.253.359 | 102.502.990 | 3.083.661.343 |
| Arsa ve | Binalar yeraltı ve | Tesis makine | |
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 |
araziler | yerüstü düzenleri | ve cihazlar |
| Maliyet | 43.253.359 | 149.930.888 | 2.102.452.013 |
| Birikmiş Amortisman | - | (44.970.065) | (291.447.653) |
| Net defter değeri | 43.253.359 | 104.960.823 | 1.811.004.359 |
Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir.
| 01.01- | 01.01- | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Satışların maliyeti | 437.097.075 | 498.025.960 |
| Genel yönetim giderleri | 12.122 | 19.879 |
| Toplam | 437.109.197 | 498.045.839 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Önceki hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir.
| Arazi ve | Yeraltı ve Yerüstü | Tesis, Makine | Özel | Yapılmakta Olan |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsalar | Düzenleri | Binalar | ve Cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Maliyet | Yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet değeri | |||||||||
| 1 Ocak 2024 açılış |
|||||||||
| bakiyesi | 1.616.321.014 | 87.298.939 | 2.246.542.390 | 11.912.668.961 | 110.079.745 | 141.881.629 | 63.066.469 | 792.982.623 | 16.970.841.770 |
| Girişler | 21.147.917 | - | - | - | 17.427.300 | 9.364.228 | - | 1.675.849.972 | 1.723.789.417 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (71.030.190) | (423.970) | - | - | (71.454.160) |
| Transfer | - | 121.941.414 | 81.714.451 | 2.152.295.003 | - | - | - | (2.355.950.868) | - |
| 30 Eylül 2024 kapanış | |||||||||
| bakiyesi | 1.637.468.931 | 209.240.353 | 2.328.256.841 | 14.064.963.964 | 56.476.855 | 150.821.887 | 63.066.469 | 112.881.727 | 18.623.177.027 |
| Birikmiş amortismanlar | |||||||||
| 1 Ocak 2024 açılış |
|||||||||
| bakiyesi | - | (38.485.748) | (403.120.496) | (2.634.068.591) | (55.293.215) | (113.959.776) | (62.539.016) | - | (3.307.466.842) |
| Girişler | - | (3.464.859) | (46.545.392) | (435.321.826) | (6.727.402) | (5.941.994) | (44.366) | - | (498.045.839) |
| Çıkışlar | - | - | - | - | 41.123.590 | 423.970 | - | - | 41.547.560 |
| 30 Eylül 2024 kapanış | |||||||||
| bakiyesi | - | (41.950.607) | (449.665.888) | (3.069.390.417) | (20.897.027) | (119.477.800) | (62.583.382) | - | (3.763.965.121) |
| 1 Ocak 2024 itibariyle net |
|||||||||
| defter değeri | 1.616.321.014 | 48.813.191 | 1.843.421.894 | 9.278.600.370 | 54.786.530 | 27.921.853 | 527.453 | 792.982.623 | 13.663.374.928 |
| 30 Eylül 2024 itibariyle |
|||||||||
| net defter değeri | 1.637.468.931 | 167.289.746 | 1.878.590.953 | 10.995.573.547 | 35.579.828 | 31.344.087 | 483.087 | 112.881.727 | 14.859.211.906 |
Önceki dönem sonu itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde teminat rehin ipotek yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Maliyet değeri | Haklar |
|---|---|
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
12.409.943 |
| Girişler | - |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi |
12.409.943 |
| Birikmiş itfa payları | |
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
(10.360.154) |
| Dönem gideri | (356.974) |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi |
(10.717.128) |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla net defter değeri |
2.049.789 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri |
1.692.815 |
| Önceki Dönem: | |
| Maliyet değeri | Haklar |
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi |
12.105.423 |
| Girişler | - |
| 30 Eylül 2024 kapanış bakiyesi |
12.105.423 |
| Birikmiş itfa payları | |
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi |
(9.947.764) |
| Dönem gideri | (308.357) |
| 30 Eylül 2024 kapanış bakiyesi |
(10.256.121) |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla net defter değeri |
2.157.659 |
Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir.
| 01.01- | 01.01- | ||
|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | ||
| Satışların maliyeti | 356.974 | 308.357 | |
| Genel yönetim giderleri | - | - | |
| Toplam | 356.974 | 308.357 |
30 Eylül 2024 itibarıyla net defter değeri 1.849.302
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alınan teminat ve kefaletler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan kefaletler | 7.367.292.940 | 6.992.543.192 |
| Alınan teminat mektupları | 350.922.123 | 289.438.271 |
| Toplam | 7.718.215.063 | 7.281.981.463 |
Alınan kefaletler, bankalardan kullanılan krediler için şirketin ortaklarından aldığı kefaletleri içermektedir. Alınan teminat mektupları, şirketin yurtiçi satıcılarından aldığı mal ve hizmetlere karşılık bu şirketlerden alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır.
Dönem sonu itibarıyla şirketin vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin detayı aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | |
|---|---|
| Orijinal Para Birimi | Toplam | ||
|---|---|---|---|
| TEMİNAT-REHİN-İPOTEK-KEFALETLER (TRİK) | USD | TL | TL |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
58.902.497 | 58.902.497 | |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3, Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3, kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - |
| Toplam | - | 58.902.497 | 58.902.497 |
| Orijinal Para Birimi | Toplam | ||
|---|---|---|---|
| TEMİNAT-REHİN-İPOTEK-KEFALETLER (TRİK) | USD | TL | TL |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine |
200.000 - |
72.959.251 - |
81.825.568 - |
| Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3, Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3, kişiler Lehine Vermiş |
- - |
- - |
- - |
| Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | |||
| Toplam | 200.000 | 72.959.251 | 81.825.568 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Dönem sonu itibariyle şirketin vermiş olduğu diğer TRİK'lerin şirketin özkaynaklarına oranı %0'dır. Dönem sonu itibarıyla şirketin çeşitli kurum ve kuruluşlara kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat mektuplarının detayı aşağıdaki gibidir.
30 Eylül 2025 Orjinal Para Birimi Toplam Şirket Tarafından Verilen TRİK'ler USD TL TL EPİAŞ' a verilen 560.000 560.000 Elektrik iletim ve dağıtım şirketlerine verilen 48.761.825 48.761.825 Doğalgaz dağıtım şirketlerine verilen 9.580.672 9.580.672 Tedarikçiye verilen - - Toplam 58.902.497 58.902.497
| 31 Aralık 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Orjinal Para Birimi | Toplam | |||
| Şirket Tarafından Verilen TRİK'ler | USD | TL | TL | |
| EPİAŞ' a verilen | - | 94.072 | 94.072 | |
| Elektrik iletim ve dağıtım şirketlerine verilen | - | 60.848.182 | 60.848.182 | |
| Doğalgaz dağıtım şirketlerine verilen | - | 12.016.997 | 12.016.997 | |
| Tedarikçiye verilen | 200.000 | - | 8.866.317 | |
| Toplam | 200.000 | 72.959.251 | 81.825.568 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 26.103.142 | 24.287.400 |
| Ödenecek SGK primleri | 14.215.998 | 12.289.094 |
| Ödenecek gelir vergileri | 11.768.230 | 11.847.944 |
| Toplam | 52.087.370 | 48.424.438 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 54.868.078 | 49.699.648 |
| İzin karşılığı | 9.744.686 | 10.346.694 |
| Toplam | 64.612.764 | 60.046.342 |
Uzun vadeli kıdem tazminatı karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Dönem başı itibarıyla karşılık | 49.699.648 | 41.138.702 |
| Hizmet maliyeti | 7.359.655 | 8.233.034 |
| Faiz maliyeti | 8.320.945 | 5.677.528 |
| Aktüeryal kayıp kazanç |
3.286.802 | 17.764.537 |
| Ödenen kıdem tazminatı | (3.722.867) | (7.241.164) |
| Parasal kayıp kazanç | (10.076.105) | (10.858.559) |
| Dönem sonu itibarıyla karşılık | 54.868.078 | 54.714.078 |
Aktüeryal kayıp /(kazanç) lar diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş üzerinden 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Şirketin kıdem tazminatı karşılığı dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. Dönem sonunda karşılık, her hizmet yılı için maksimum 46.655,43 TL olmak üzere 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır. Şirket, finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak, beklenen enflasyon oranı ile reel reeskont oranını kullanmış ve finansal durum tablosu gününe indirgeyerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır.
Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel aktüeryal varsayımlar aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Enflasyon oranı | % 23 | % 23 |
| Nominal faiz oranı | % 28 | % 28 |
| Reel net iskonto oranları | % 3,79 | % 3,79 |
Cari dönemde kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kullanılan isteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyen kıdem tazminatı hariç, şirketin gelecekteki ödemesi muhtemel kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı %98 dir (31 Aralık 2024 : %98).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İzin karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir.
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dönem başı | 10.346.694 | 8.478.507 |
| Dönem içindeki net değişim | 1.495.680 | 4.229.418 |
| Parasal kayıp kazanç | (2.097.688) | (2.237.902) |
| Dönem sonu | 9.744.686 | 10.470.023 |
İzin karşılığı tutarı kalan izin gününün günlük ücretler ile çarpılması sonucu hesaplanır. Cari dönem karşılık giderleri finansal tablolarda çalışanlara sağlanan uzun vadeli karşılıklarda gösterilmiştir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Mahsup edilecek peşin ödenen vergi | 5.484.290 | 15.665.517 |
| Devreden KDV | 574.815 | 19.464.726 |
| İş avansları | 113.923 | 325.599 |
| Diğer çeşitli dönen varlıklar | 544.463 | 142.245 |
| Toplam | 6.717.491 | 35.598.087 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek KDV | 1.892.732 | 7.801.053 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 933.143 | 1.599.675 |
| Toplam | 2.825.875 | 9.400.728 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait gelirler |
- | 533.225 |
| Toplam | - | 533.225 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, 6362 sayılı kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.03.2023 tarih ve E-29833736-110.03.03-35288 sayılı onayı ile bu sisteme geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 2.500.000.000 TL dir.
Şirketin çıkarılmış sermayesi 2.443.750.000 TL'dir. Bu sermaye her biri 1 TL itibari değerde 1.000 adet A Grubu (600 adet İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş., 250 adet Şahin Koç Çelik Sanayi A.Ş., 100 adet İDÇ Liman İşletmeleri A.Ş., 49 adet Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş., 1 adet Halil Şahin) nama yazılı ve her biri 1 TL itibari değerde 2.443.749.000 adet B Grubu nama yazılı olmak üzere toplam 2.443.750.000 adet paydan oluşmaktadır.
Sermaye yapısı aşağıdaki gibidir.
| Ortaklar | (%) | 30 Eylül 2025 |
(%) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. | 54,32 | 1.327.347.735 | 54,32 | 1.327.347.735 |
| İDÇ Liman İşletmeleri A.Ş. | 6,48 | 158.375.579 | 6,48 | 158.375.579 |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Dördüncü | ||||
| Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 5,20 | 127.108.875 | - | - |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Pardus | ||||
| Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 5,20 | 127.108.875 | - | - |
| Diğer | 28,80 | 703.808.936 | 39,20 | 958.026.686 |
| Tarihi değerle sermaye | 100 | 2.443.750.000 | 100 | 2.443.750.000 |
Sermayeyi temsil eden hisse senetleri içinde imtiyazlı olanlar A grubu senetlerdir. Esas Sözleşme'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 11'inci maddesinin; 11.2. fıkrası uyarınca yönetim kurulunun 5 (beş) üyeden oluşması halinde 2 (iki) üyesi, 6 (altı) veya 7 (yedi) üyeden oluşması halinde 3 üyesi, 8 (sekiz) veya 9 (dokuz) üyeden oluşması halinde 4 (dört) üyesi (A) grubu pay sahiplerinin çoğunluğunun gösterdiği adaylar arasından genel kurul tarafından seçilir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları | 3.052.525.334 | 3.052.525.334 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 40.338.404 | 40.338.404 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, kar dağıtımı yapıldığı durumlarda şirket sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/11'i oranında ayrılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğde, asgari kar dağıtım oranı belirlenmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtılabilecektir.
Şirketin geçmiş yıllar karları/zararları hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar karları / (zararları) | 6.987.470.226 | 8.134.361.335 |
Yasal defterlerdeki birikmiş karlar, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler bölümünde açıklanmış olan ilgili hükümler haricinde dağıtılabilirler. Halka açık şirketler, kâr payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2015 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz.
Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.
Şirket TMS 19 kapsamında tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç kayıplarını özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir. Şirket ayrıca madde duran varlık değer artışlarını da özakaynaklar altında Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) hesabında muhasebeleştirmektedir.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp ve kazançların kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmesine izin verilmemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde "Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)" hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/(Kayıplarının) hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 01.01 | 01.01 |
|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| 303.487.228 | 1.700.006.608 |
| (24.098.560) | (89.781.837) |
| 6.024.640 | 22.445.459 |
| (3.286.802) | (17.764.537) |
| 4.441.134 | |
| 1.619.346.827 | |
| 821.700 282.948.206 |
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 6.493.586.081 | 6.679.465.008 | 2.457.588.095 | 2.686.657.357 |
| İndirimler | (788.961) | (1.033.535) | (8.905) | (280.865) |
| Hasılat | 6.492.797.120 | 6.678.431.473 | 2.457.579.190 | 2.686.376.492 |
| Üretilen elektrik satışları | ||||
| maliyeti | (4.967.319.362) | (6.248.416.979) | (1.614.118.606) | (2.771.749.930) |
| Satılan ticari elektrik maliyeti | (357.808.782) | (778.463.179) | (44.398.751) | (110.846.315) |
| Satışların maliyeti | (5.325.128.144) | (7.026.880.158) | (1.658.517.357) | (2.882.596.245) |
| Brüt kar/(Zarar) | 1.167.668.976 | (348.448.685) | 799.061.833 | (196.219.753) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Sigorta giderleri | 75.543.362 | - | 23.446.395 | - |
| Personel giderleri | 52.643.360 | 47.480.270 | 16.192.122 | 15.561.068 |
| Vergi resim harçlar | 21.756.468 | 1.053.260 | 15.884.240 | 18.888 |
| Dışardan sağlanan personel gideri | 17.052.497 | - | 5.375.552 | - |
| Bağış ve yardımlar | 16.783.208 | - | 824.185 | - |
| Amortisman gideri | 6.354.367 | 6.838.392 | 2.343.400 | 2.330.245 |
| Danışmanlık ve müşavirlik giderleri | 6.089.914 | 1.424.340 | 1.331.658 | 422.365 |
| Elektrik iletimi genel giderleri | 3.729.959 | 3.585.836 | 1.149.149 | 1.431.166 |
| Borsa kotasyon ücreti | 1.031.451 | 2.087.035 | - | 99.383 |
| Diğer | 32.084.944 | 8.776.480 | 9.789.956 | 3.017.081 |
| Toplam | 233.069.530 | 71.245.613 | 76.336.657 | 22.880.196 |
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dava tazminat geliri | 74.394.446 | - | - | - |
| Dengeden sorumlu grup tasarrufu geliri | 18.248.409 | 20.983.333 | 5.271.234 | 7.354.539 |
| Gecikme bedeli | 7.856.910 | 1.484.733 | 3.176.604 | 8.747 |
| Hurda satışları | 3.402.721 | 11.239.394 | 851.462 | 3.621.182 |
| Yansıtılan enerji satış masrafları | 1.614.873 | 1.388.093 | 686.539 | 668.587 |
| Reeskont gelirleri | - | 1.382.480 | - | (3.615.811) |
| Diğer | 3.158.298 | 2.424.875 | 325.545 | 1.572.724 |
| Toplam | 108.675.657 | 38.902.908 | 10.311.384 | 9.609.968 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Esas faaliyete ilişkin kur farkı gideri | 5.544.454 | 1.351.641 | 764.015 | 254.829 |
| Tahsil edilemeyen alacak | 4.873.654 | - | - | - |
| Enerji satış masrafları | 1.614.873 | 1.388.093 | 686.539 | 668.587 |
| Reeskont giderleri | 554.365 | - | 438.231 | - |
| Diğer | 6.207.912 | 3.024.901 | 3.394.494 | 560.578 |
| Toplam | 18.795.258 | 5.764.635 | 5.283.279 | 1.483.994 |
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Menkul kıymet değer artış kazançları | 90.615.841 | - | 90.615.841 | (8.851.265) |
| Sabit kıymet satış karı | - | 30.569.805 | - | 1.832.793 |
| İştirak kar payı | 191.061 | 191.061 | ||
| Toplam | 90.615.841 | 30.760.866 | 90.615.841 | (6.827.411) |
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Menkul kıymet değer düşüşü | - | 27.246.584 | (12.088.116) | 27.246.584 |
| Sabit kıymet satış zararı | 46.016 | - | - | - |
| Toplam | 46.016 | 27.246.584 | (12.088.116) | 27.246.584 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Faiz geliri | 42.114.421 | 38.043.381 | 7.330.848 | 18.848.508 |
| Kur farkı gelirleri | - | 75.621.528 | - | (6.643.183) |
| Toplam | 42.114.421 | 113.664.909 | 7.330.848 | 12.205.325 |
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Faiz giderleri | 206.412.638 | 154.877.639 | 136.082.806 | 59.671.108 |
| Kur farkı giderleri | 167.142.496 | 134.242.269 | 42.211.852 | 35.392.325 |
| Kıdem tazminatı karşılığı faiz maliyeti | 9.114.655 | 6.369.893 | 2.852.883 | 1.946.031 |
| Banka masraf ve komisyonları | 8.165.410 | 6.486.996 | (50.308.685) | (2.690.597) |
| Toplam | 390.835.199 | 301.976.797 | 130.838.856 | 94.318.867 |
| Ödenecek Kurumlar Vergisi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Vergi karşılığı | - | - |
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | - | - |
| Toplam | - | - |
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| Cari Dönem Vergi Geliri/(Gideri) | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Kurumlar vergisi gideri | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (416.955.528) | (254.820.176) |
| Toplam | (416.955.528) | (254.820.176) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Önceki dönemlerde kurumlar vergisi oranı % 20 olarak uygulanmakta idi. 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayınlanan 7456 sayılı kanun ile kurumlar vergisi oranı 2023 yılı ve izleyen dönemler için % 25 olarak uygulanmıştır. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Dönem sonu itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu 32. maddesine eklenen değişiklikle üretim faaliyetinden elde edilen kazançlar ile ihracattan elde edilen kazançlara bu oranlar 1 puan indirimli uygulanmaktadır.
Şirket, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin TMS' ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda, geçmiş yıl zararlarından ertelenmiş vergi varlığı hesaplanır. Finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların %25 vergi oranı ile hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri finansal durum tablosunda netleştirilerek gösterilmiştir Ertelenmiş vergiye ve kurumlar vergisine baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Geçici | Ertelenmiş | Geçici | Ertelenmiş | |
| Farklar | Vergi | Farklar | Vergi | |
| Ertelenmiş Vergi Varlıkları | ||||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 54.868.078 | 13.717.020 | 44.966.196 | 11.241.549 |
| İzin karşılığı | 9.744.686 | 2.436.171 | 10.346.694 | 2.586.674 |
| Diğer dönen varlıklar | 74.212.889 | 18.553.222 | 142.204.341 | 35.551.085 |
| Finansal borçlar | 16.868.964 | 4.217.241 | - | - |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | - | - | 420.023.206 | 105.005.800 |
| Finansal yatırım | 89.856.859 | 22.464.215 | 98.859.279 | 24.714.820 |
| İndirilebilir geçmiş yıl zararları | 44.968.423 | 125.180.657 | ||
| Yatırım teşvik vergi indirimi | 368.186.514 | 461.814.827 | ||
| Sermaye artışı kurumlar vergisi istisnası | 21.233.297 | 26.632.837 | ||
| Toplam | 495.776.103 | 792.728.249 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Geçici | Ertelenmiş | Geçici | Ertelenmiş | |
| Farklar | Vergi | Farklar | Vergi | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülükleri | ||||
| Maddi duran varlık yeniden değerleme farkı | (775.341.322) | (193.835.330) (1.008.631.365) | (252.157.843) | |
| Finansal borçlar | - | - | (1.315.248) | (328.812) |
| Ticari alacaklar | - | - | (6.036) | (1.509) |
| Stoklar | (331.648.616) | (82.912.154) | (393.914.267) | (98.478.567) |
| Kiralama borçları | (1.326.414) | (331.603) | (3.252.044) | (813.011) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (776.851.212) | (194.212.803) | - | - |
| Ticari borçlar | (1.226.523) | (306.631) | (2.292.543) | (573.135) |
| Nakit ve benzerleri | (4.388) | (1.097) | (260.238) | (65.059) |
| Toplam | (471.599.618) | (352.417.936) | ||
| Net Varlık | 24.176.485 | 440.310.313 |
Şirket T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 21.06.2023 tarihli 555185 sayılı ve 19.10.2023 tarihli 559912 sayılı, 3 yıl süreli iki adet yatırım teşvik belgesi almıştır. Teşvik belgelerinin toplam tutarı rapor tarihi itibari ile 1.519.232.989 TL'dir. Sözkonusu yatırım teşvik belgeleri, şirketin Manisa ilinde sahip olduğu arazileri üzerine yenilenebilir enerji üretimi alanında kuracağı güneş enerjisi santrali yatırımı için alınmıştır. Yatırım teşviki kapsamında, %30 yatırım katkı oranı, sigorta primi işveren hissesi (6 yıl) ve KDV istisnası destek unsurlarından yararlanılacaktır. Söz konusu devlet katkısı, ileriki dönemlerde ödenmesi gereken kurumlar vergisinin daha az ödenmesi suretiyle sağlanacaktır.
Yatırım teşvik belgesi kapsamında 1.312.650.791 TL yatırım harcaması yapılmıştır. Bu harcamadan mütevellid gelecek dönemlerde kurumlar vergisinden indirilebilecek 368.186.514 TL, finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirilmiştir.
Yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının finansal tablolara alınmasında gelir ve mali kar projeksiyonları yapılmıştır. Projeksiyonlarda yatırımın 2024 yılından itibaren gelir üretmeye başlaması varsayılmıştır. Uzun vadeli enflasyon ve döviz kurları tahmini olarak alınmıştır. Sözkonusu varsayımlardaki gerçekleşmelerde sapma olması, vergi varlığının geri kazanılabilirliğini etkilemeyecek ancak geri kazanılacak dönemi etkileyecektir.
Yatırım teşvik belgesinden elde edilecek vergi indiriminin kullanımıyla ilgili herhangi bir süre kısıtı yoktur. Şirket yönetimi yine de yapmış olduğu kar projeksiyonlarında gelecekteki kısa süre içinde vergilendirilebilir mali kar elde edebileceğini öngörmektedir. Diğer taraftan, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32/A maddesine 6745 sayılı kanun ile eklenen hükme göre; yatırımın tamamlanması şartıyla, indirimli kurumlar vergisi uygulanmak suretiyle yararlanılan kısmı hariç olmak üzere kalan yatırıma katkı tutarı, yatırımın tamamlandığı hesap dönemini izleyen yıllarda Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre bu yıllar için belirlenen yeniden değerleme oranında artırılarak dikkate alınabilecektir. Bu düzenleme ile yatırımcının kazancının yeterli olmaması veya istisna indirim gibi sair nedenlerle vergiye tabi gelirinin olmaması durumlarında kullanılamayan ve sonraki dönemlere devreden katkı tutarlarının enflasyon karşısında erimesi engellenmektedir. Ancak söz konusu endeksleme uygulaması yatırımın sonra erdiği hesap dönemini izleyen hesap dönemlerinden itibaren uygulanabilecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Aktifi / (Pasifi) Hareketleri | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Dönem başı açılış bakiyesi | 440.310.313 | 167.255.045 |
| Kıdem tazminatı aktüeryal kayıp /(kazanç) vergi etkisi | 821.700 | 4.441.134 |
| Ertelenmiş vergi gideri | (416.955.528) | (254.820.176) |
| 24.176.485 | (83.123.997) |
| A) Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (265.130.747) |
|---|---|
| Stoklar | 72.951.550 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 18.270.903 |
| Finansal Yatırımlar | 551.163 |
| Maddi Duran Varlıklar | 2.790.640.657 |
| Kullanım Hakkı | 2.231.779 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 415.573 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 3.092.076 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | (189.185) |
| Ödenmiş Sermaye | (1.114.314.563) |
| Paylara ilişkin primler | (556.098.481) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
6.978.887 |
| Maddi duran varlık Yeniden değerleme ölçüm kazanç ve kayıpları | (68.507.871) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (8.178.206) |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | (1.412.975.029) |
| B) Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 192.699.025 |
| Hasılat | (533.836.115) |
| Satışların Maliyeti (-) | 611.384.818 |
| Faaliyet Giderleri | 16.639.044 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / Giderler | (116.349) |
| Finansman Gelir / Giderleri | 9.336.001 |
| Vergi Gelir/(Gideri) | 89.268.489 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) (A+B) | (72.454.859) |
Kapsamlı gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Hissedarlara ait net kar/(zarar) | 276.918.505 | (1.244.445.276) |
| Çıkarılmış pay adedi | 2.443.750.000 | 575.000.000 |
| Hisse Başına Kazanç/(Kayıp) | 0,11 | (2,16) |
| Finansal varlıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 14.880.518 | 452.176.831 |
| Ticari alacaklar | 400.059.083 | 491.136.607 |
| Finansal yatırımlar | 453.813.489 | 454.865.992 |
| Finansal yükümlülükler | ||
|---|---|---|
| Finansal borçlanmalar | 1.077.469.063 | 706.208.102 |
| Ticari borçlar | 61.265.396 | 88.384.245 |
| Finansal Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kredi kartları | 1.447.833 | 105.693 |
| Kısa vadeli banka kredileri |
- | 37.670.109 |
| Kiralama borçları | 3.416.739 | 3.595.004 |
| 4.864.572 | 41.370.806 | |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli taksitleri | 270.880.856 | 183.305.468 |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 275.745.428 | 224.676.274 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 798.670.397 | 481.255.894 |
| Kiralama borçları | 3.053.238 | 275.934 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 801.723.635 | 481.531.828 |
| Toplam finansal borçlanmalar | 1.077.469.063 | 706.208.102 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Para birimi | Kısa vadeli | Uzun vadeli | TOPLAM | TL karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| USD | 6.514.440 | 19.207.303 | 25.721.743 | 1.069.551.253 |
| TL | 4.864.571 | 3.053.239 | 7.917.810 | 7.917.810 |
| Toplam | 1.077.469.063 |
| Para birimi | Kısa vadeli | Uzun vadeli | TOPLAM | TL karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| USD | 4.984.608 | 10.855.825 | 15.840.433 | 702.231.472 |
| TL | 3.700.696 | 275.934 | 3.976.630 | 3.976.630 |
| Toplam | 706.208.102 |
Finansal durum tablosu tarihindeki sözleşme faiz oranları aşağıdaki gibidir.
| Kısa vadeli | 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|
| USD cinsinden krediler | - | % 8,10-%8,94 |
| Uzun vadeli | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| USD cinsinden krediler | SOFR+5,70 | SOFR+5 |
Finansal durum tablosu tarihindeki toplam kredilerin anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 275.745.428 | 224.676.274 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek |
265.095.272 | 155.658.817 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek |
224.001.725 | 129.726.891 |
| 3 - 6 yıl içerisinde ödenecek |
312.626.638 | 196.146.120 |
| 1.077.469.063 | 706.208.102 |
24. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Şirketin yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Önceki Dönem 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türk Lirası Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | Diğer (TL karşılığı) |
Tük Lirası Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | Diğer (TL karşılığı) |
|
| 1. Ticari Alacaklar | 2.965.596 | - | - | 2.965.596 | ||||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka dahil) | 8.482.870 | 165.069 | 27.090 | 310.734 | 128.760.806 | 3.641.980 | 4.538 | 103.957 |
| 2b. Parasal Olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 8.482.870 | 165.069 | 27.090 | 310.734 | 131.726.402 | 3.641.980 | 4.538 | 3.069.553 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 8.482.870 | 165.069 | 27.090 | 310.734 | 131.726.402 | 3.641.980 | 4.538 | 3.069.553 |
| 10. Ticari Borçlar | 23.772.445 | 510.727 | 51.613 | 14.855 | 7.238.184 | 85.656 | 114.416 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 270.880.856 | 6.514.440 | - | - | 300.055.566 | 8.489.624 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 294.653.301 | 7.025.167 | 51.613 | 14.855 | 307.293.750 | 8.575.280 | 114.416 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 798.670.397 | 19.207.303 | - | - | 259.805.534 | 7.350.809 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) |
798.670.397 | 19.207.303 | - | - | 259.805.534 | 7.350.809 | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 1.093.323.698 | 26.232.471 | 51.613 | 14.855 | 567.099.284 | 15.926.089 | 114.416 | - |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık/(Yükümlülük) | ||||||||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (1.084.840.828) | (26.067.402) | (24.524) | 295.878 | (435.372.881) | (12.284.109) | (109.878) | 3.069.553 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (TFRS 7.B23) | ||||||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.084.840.828) | (26.067.402) | (24.524) | 295.878 | (435.372.881) | (12.284.109) | (109.878) | 3.069.553 |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TL'nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değişmesi halinde kar veya zarar tablosunun aşağıdaki şekilde etkilenmesi beklenmektedir. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
| Cari Dönem | Yabancı | Yabancı paranın | Yabancı | Yabancı | |
| 30 Eylül 2025 | paranın değer | değer | paranın değer | paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (108.393.662) | 108.393.662 | - | - | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (108.393.662) | 108.393.662 | - | - | |
| Avro kurunun % 10 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (120.008) | 120.008 | - | - | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (120.008) | 120.008 | - | - | |
| Diğer döviz kurlarının ortalama % 10 değişmesi halinde: | |||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | 29.580 | (29.580) | - | - | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | 29.580 | (29.580) | - | - | |
| TOPLAM (3+6+9) | (108.484.091) | 108.484.091 | - | - |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
| Cari Dönem | Yabancı | Yabancı paranın | Yabancı | Yabancı | |
| 31 Aralık 2024 | paranın değer | değer | paranın değer | paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (43.439.837) | 43.439.837 | - | - | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (43.439.837) | 43.439.837 | - | - | |
| Avro kurunun % 10 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (404.406) | 404.406 | - | - | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (404.406) | 404.406 | - | - | |
| Diğer döviz kurlarının ortalama % 10 değişmesi halinde: | |||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | 306.955 | (306.955) | - | - | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | 306.955 | (306.955) | - | - | |
| TOPLAM (3+6+9) | (43.537.288) | 43.537.288 | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın(TL), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.