TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

01 Ocak – 30 Eylül 2025 Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar ve Açıklayıcı Dipnotlar

ĠÇĠNDEKĠLER	SAYFA
Özet Finansal Durum Tablosu	1-2
Özet Kâr veya Zarar Tablosu	3
Özet Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu	4
Özet Özkaynak DeğiĢim Tablosu	5
Özet Nakit AkıĢ Tablosu	6
Özet Finansal Tablolara ĠliĢkin Açıklayıcı Notlar	7-30

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
	Dipnot	GeçmemiĢ	GeçmiĢ
VARLIKLAR	No	30.09.2025	31.12.2024

Dönen Varlıklar		11.753.352.559	8.058.138.177
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	189.854.170	29.448.053
Finansal Yatırımlar	7	1.637.212.784	762.325.077
Ticari Alacaklar	6	1.938.818.826	1.693.999.866
Diğer Alacaklar		137.426.881	44.774.645
Stoklar	8	6.941.431.251	4.633.948.708
Peşin Ödenmiş Giderler		382.152.964	218.860.821
Diğer Dönen Varlıklar		526.455.683	674.781.007
Duran Varlıklar		13.356.010.607	11.951.571.027
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		49.544.688	49.544.688
Maddi Duran Varlıklar	9	12.928.885.056	11.592.093.645
Kullanım Hakkı Varlıkları		41.785.349	6.254.881
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		2.051.353	1.816.431
Peşin Ödenmiş Giderler		101.720.484	94.075.902
Ertelenmiş Vergi Varlığı	16	232.023.677	207.785.480
Toplam Varlıklar		25.109.363.166	20.009.709.204

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
	Dipnot	GeçmemiĢ	GeçmiĢ
KAYNAKLAR	No	30.09.2025	31.12.2024
Kısa Vadeli Yükümlülükler		5.387.859.120	4.140.150.242
Kısa Vadeli Borçlanmalar		2.073.367.510	1.539.029.761
- Banka Kredileri	5	2.055.734.442	1.522.034.803
- Kiralama İşlemlerinden Borçlar	5	17.633.068	16.994.958
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları		862.911.575	894.391.178
- Banka Kredileri	5	555.175.311	882.261.723

- İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları	5	307.736.264	12.129.455
Ticari Borçlar	6	2.102.012.989	1.374.016.329
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	3	150.840	10.223.431
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		2.101.862.149	1.363.792.898
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		80.700.623	43.059.541
Diğer Borçlar		84.177.651	123.781.954
Ertelenmiş Gelirler		74.490.092	94.080.488
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü	16	27.315.844	2.930.062
Kısa Vadeli Karşılıklar		31.880.691	38.924.523
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar		8.858.186	7.378.549
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar		23.022.505	31.545.974
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		51.002.145	29.936.406
Uzun Vadeli Yükümlülükler		4.057.253.806	1.709.782.444
Uzun Vadeli Borçlanmalar		4.001.397.041	1.655.646.444
- Banka Kredileri	5	3.717.330.022	1.279.357.681
- Kiralama İşlemlerinden Borçlar	5	17.998.526	-
- İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları	5	266.068.493	376.288.763
Uzun Vadeli Karşılıklar		55.856.765	54.136.000
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar		55.856.765	54.136.000
Özkaynaklar	12	15.664.250.240	14.159.776.518
Ödenmiş Sermaye		4.500.000.000	1.472.310.000
Sermaye Düzeltme Farkları		2.813.371.383	6.724.048.304
Geri Alınmış Paylar (-)		-	(275.514.156)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar		140.780.007	3.302.721
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		2.853.548.921	2.858.874.745
- Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları		2.885.860.339	2.885.860.339
- Tan. Fay. Plan. Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)		(32.311.418)	(26.985.594)
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		228.443.303	499.349.698
Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları)		4.031.298.522	1.897.534.796
Net Dönem Kârı/(Zararı)		1.096.808.104	979.870.410
Toplam Kaynaklar ve Özkaynaklar		25.109.363.166	20.009.709.204

30 Eylül 2025 ve 2024 Tarihlerinde Sona Eren Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Kâr veya Zarar Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.01.2025	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.01.2024	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.07.2025	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.07.2024
Kâr veya Zarar Tablosu	No	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Hasılat	13	6.426.864.195	6.101.090.882	2.306.541.528	2.235.152.439
Satışların Maliyeti (-)	13	(4.703.959.383)	(4.795.713.476)	(1.750.964.225)	(1.901.099.509)
Brüt Kâr/(Zarar)		1.722.904.812	1.305.377.406	555.577.303	334.052.930

Genel Yönetim Giderleri (-)		(126.517.814)	(119.039.571)	(40.200.119)	(41.362.838)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)		(112.219.731)	(164.194.578)	(38.421.859)	(67.079.922)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)		(6.670.971)	(23.646.779)	(1.877.337)	(10.739.891)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler		194.493.699	146.627.889	55.958.498	62.149.631
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)		(86.503.436)	(550.182.827)	169.618.099	(113.365.028)
Esas Faaliyet Kârı/(Zararı)		1.585.486.559	594.941.540	700.654.585	163.654.882

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler		310.387.968	246.287.712	186.009.176	32.448.272
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)		(101.108.484)	(52.557.829)	(43.255.731)	(52.557.829)
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değ. Düş. Kazançları/(Zararları) ve Değ. Düş.
Zararlarının İpt. Finansman Gideri Öncesi Faaliyet		9.447.273	(12.275.431)	(3.311.608)	(1.506.692)
Kârı/(Zararı)		1.804.213.316	776.395.992	840.096.422	142.038.633

Finansman Gelirleri	14	107.488.942	76.607.979	34.792.127	65.944.893
Finansman Giderleri (-)	14	(1.420.142.943)	(723.661.275)	(400.358.695)	(296.894.809)
Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları)	15	500.113.729	55.373.916	503.084.684	458.489.354
Vergi Öncesi Kârı/(Zararı)		991.673.044	184.716.612	977.614.538	369.578.071

Vergi Geliri/Gideri)	16	105.135.060	388.724.951	(113.478.680)	(111.703.780)
Dönemin Vergi Gideri (-)		(30.504.469)	(2.914.002)	(28.238.843)	29.619.979
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)		(339.221.847)	(367.500.719)	(235.616.195)	(222.557.686)
Teşvik Belgesi Dahilinde Ertelenmiş Vergi Geliri		474.861.376	759.139.672	150.376.358	81.233.927
Dönem Net Kârı/(Zararı)		1.096.808.104	573.441.563	864.135.858	257.874.291

30 Eylül 2025 ve 2024 Tarihlerinde Sona Eren Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.01.2025 30.09.2025	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.01.2024 30.09.2024	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.07.2025 30.09.2025	Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 01.07.2024 30.09.2024
Dönem Net Kârı/(Zararı)	1.096.808.104	573.441.563	864.135.858	257.874.291

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar	(5.325.824)	(17.955.153)	(1.453.329)	(3.066.445)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) Kâr veya Zararda Yeniden	(6.827.981)	(23.019.426)	(1.863.243)	(3.931.340)
Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/(Gideri)	1.502.157	5.064.273	409.914	864.895
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları), Vergi Etkisi	1.502.157	5.064.273	409.914	864.895
Diğer Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası)	(5.325.824)	(17.955.153)	(1.453.329)	(3.066.445)
Toplam Kapsamlı Gelir	1.091.482.280	555.486.410	862.682.529	254.807.846

						Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler			Birikmiş Kârlar
	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Geri Alınmış Paylar (-)	Pay İhraç Primleri	MDV Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ (Kayıpları)	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/ (Kayıpları)	Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları)	Net Dönem Kârı/(Zararı)	Toplam
01.01.2024	1.472.310.000	6.724.048.304	-	3.302.721	2.885.860.339	(8.467.802)	223.835.542	71.549.225	2.101.499.727	13.473.938.056
Transferler Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider)	- -	- -	- -	- -	- -	- (17.955.153)	- -	2.101.499.727 -	(2.101.499.727) 573.441.563	- 555.486.410
30.09.2024	1.472.310.000	6.724.048.304	-	3.302.721	2.885.860.339	(26.422.955)	223.835.542	2.173.048.952	573.441.563	14.029.424.466
01.01.2025	1.472.310.000	6.724.048.304	(275.514.156)	3.302.721	2.885.860.339	(26.985.594)	499.349.698	1.897.534.796	979.870.410	14.159.776.518
Transferler Payların Geri Alım İşlemleri Dolayısıyla	3.027.690.000 -	(2.515.706.506) -	- 275.514.156	- 137.477.286	- -	- -	4.607.761 (275.514.156)	463.279.155 275.514.156	(979.870.410) -	- 412.991.442
Meydana Gelen Artış/(Azalış) Diğer Değişiklikler Nedeni	-	(1.394.970.415)	-	-	-	-	-	1.394.970.415	-	-
ile Artış/(Azalış) (*) Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider)	-	-	-	-	-	(5.325.824)	-	-	1.096.808.104	1.091.482.280
30.09.2025	4.500.000.000	2.813.371.383	-	140.780.007	2.885.860.339	(32.311.418)	228.443.303	4.031.298.522	1.096.808.104	15.664.250.240

^(*) SPK'nın 7 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararının D maddesi 4. fıkrası çerçevesinde, sermaye düzeltme farklarının geçmiş yıl kâr/(zararları) ile mahsup edilmesine dair alınan karar 9 Nisan 2025 tarihli Olağan Genel Kurul'da onaylanmıştır.

30 Eylül 2025 ve 2024 Tarihlerinde Sona Eren Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Nakit Akış Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

	Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
	GeçmemiĢ	GeçmemiĢ

	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024
A. ĠĢletme Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları	(603.428.524)	374.345.371
Dönem Kârı/(Zararı)	1.096.808.104	573.441.563
Dönem Net Kârı/(Zararı) Mutabakatı ile Ġlgili Düzeltmeler;
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler	962.091.178 414.603.532	106.664.015 360.356.874
Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	(4.891.122)	11.082.213
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler	8.854.413	13.196.941
Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	684.009.601	608.434.233
Vergi (Geliri)/Gideri ile İlgili Düzeltmeler	(105.135.060)	(388.724.951)
Satış Amaçlı veya Ortaklara Dağıtılmak Üzere Elde Tutulan Duran Varlıkların Elden
Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar/(Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler	-	748.073
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar/(Kazançlar) ile İlgili
Düzeltmeler	(2.374.186)	(40.384.508)
Parasal (Kayıp)/Kazanç ile İlgili Düzeltmeler	(32.976.000)	(458.044.860)
ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen DeğiĢimler	(2.662.069.243)	(272.331.224)
Finansal Yatırımlardaki Azalış/(Artış)	(874.887.707)	(396.157.912)
Ticari Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler	(229.319.842)	167.053.876
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler	(92.652.236)	(143.388.580)
Stoklardaki Azalışlar/(Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler	(2.307.584.125)	(1.213.376.685)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış/(Artış)	(169.722.532)	64.554.253
Ticari Borçlardaki Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	727.996.660	1.047.271.580
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/(Azalış)	37.641.082	41.840.668
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	(39.604.303)	25.490.516
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/(Azalış)	(16.940.607)	(25.157.418)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	303.004.367	159.538.478
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit AkıĢları	(603.169.961)	407.774.354
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler	-	(5.469.998)
Vergi İadeleri/(Ödemeleri)	(258.563)	(27.958.985)
B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit AkıĢları	(1.714.972.617)	(2.027.419.384)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	14.793.614	56.835.905
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	(1.757.963.125)	(2.084.255.289)
Alınan Faiz	28.196.894	-
C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları	2.484.777.555	2.149.256.087


İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları	275.514.156	-
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri	4.103.697.878	4.644.274.224
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	(1.168.392.862)	(1.847.425.772)
Ödenen Faiz	(717.456.529)	(611.303.393)
Alınan Faiz	5.250.034	2.869.160
	(13.835.122)	(39.158.132)
Diğer Nakit Girişleri/(Çıkışları)
Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakitlerdeki Net ArtıĢ/(AzalıĢ) D. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi	166.376.414 -	496.182.074 -

Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net ArtıĢ/(AzalıĢ)	166.376.414	496.182.074
E. Dönem BaĢındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu Nakit ve Nakit Benzerlerine ĠliĢkin Enflasyon Etkisi	29.448.053 (5.970.297)	350.445.367 (156.929.319)

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Dipnot-1- ġirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu

Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş."nin (""Şirket"") faaliyet konusu; başta salça, konserve ve turşu olmak üzere her türlü gıda maddelerinin üretimi ve bu ürünlerin yurt içinde ve yurt dışında pazarlanmasıdır. Şirket"in üretim faaliyetleri Torbalı, Akhisar, Manyas ve Bor"daki tesislerinde gerçekleştirilmektedir.

Şirket, Torbalı Ticaret Sicil Müdürlüğü"nde 3329 sicil numarası ile kayıtlı olup, ticaret sicilinde kayıtlı olan merkez adresi Çaybaşı Mahallesi Aydın Caddesi No:51 35880 Torbalı/İzmir"dir.

Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. halka açık şirket olup, Şirket sermayesinin %60"ına karşılık gelen hisse senetleri Borsa İstanbul A.Ş."de ("BİST") "TUKAS" adı altında işlem görmektedir.

Şirket"in tescil olunan ödenmiş sermayesine göre ortaklık yapısı ve pay dağılımı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025			31.12.2024
	Pay Oranı	Pay Tutarı	Pay Oranı	Pay Tutarı
Adra Holding A.Ş.	%40	1.800.000.000	%40	588.924.000
Deniz Portföy	-	-	%12,59	185.300.000
Cem Okullu	-	-	%5,78	85.158.000
Halka Açık Kısım ve Diğer Gerçek Kişiler	%60	2.700.000.000	%41,63	612.928.000
Toplam	%100	4.500.000.000	%100	1.472.310.000

Şirket"in çıkarılmış sermayesinin 1.472.310.000 TL'den 4.500.000.000 TL'ye artırılması kapsamında ihraç edilen 3.027.690.000 TL nominal değerli paylar, 4 Şubat 2025 tarihinden itibaren Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Mevzuatının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde Şirket pay sahiplerine bedelsiz olarak dağıtılmıştır.

Şirket"in yıllar itibarıyla çalışan sayıları ekteki gibidir;

Yıllar		Dönem Sonu		Ortalama
	Daimî	Geçici	Daimî	Geçici
30.09.2025	617	1.882	572	1.069
31.12.2024	525	504	563	682

Sermaye Piyasası Kurulu"nun 27 Şubat 2025 tarihli kararıyla, Tukaş Gıda Sanayi Ticaret ve A.Ş"nin %100 bağlı ortaklığı olan Tukaş Dış Ticaret A.Ş. ile devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşme işlemi, Torbalı Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 4 Mart 2025 tarihinde tescil edilerek 5 Mart 2025 tarih ve 11285 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayımlanmıştır.

Özet Finansal Tabloların Onaylanması

1 Ocak-30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, 30 Ekim 2025 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme yetkileri vardır.

Dipnot-2- Özet Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar

2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar

Türkiye Muhasebe Standartlarına Uygunluk Beyanı

Şirket"in özet finansal tabloları, SPK"nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete"de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları"nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Ara dönem özet finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tablolarını TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardına" uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Şirket"in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.

Özet finansal tablolar arsa, bina yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK"nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası"nın genel satın alma gücündeki değişikliklerle ilgili olarak TMS 29 ("Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Mali Raporlama") şartlarına göre düzeltme yapılmıştır. TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. TMS 29 uygulamasını gerektiren zorunluluklardan biri, %100"e yaklaşan veya %100"ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye"deki Tüketici Fiyat Endeksi"nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır.

30 Eylül 2025, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 dönemlerine ait finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir;

Tarih	Endeks	Düzeltme Katsayısı
30.09.2025	3.367,22	1,0000
31.12.2024	2.684,55	1,2543
30.09.2024	2.526,16	1,3329

Şirket"in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir;

TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Gelir tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan, satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış kârı/(zararı) kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış kârı/(zararı) kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş bilanço kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Enflasyonun Şirket"in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.

Karşılaştırmalı Rakamlar

Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.

Geçerli Para Birimi ve Özet Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Şirket"in özet finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket"in geçerli para birimi olan ve özet finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

ĠĢletmenin Sürekliliği

Şirket özet finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

NetleĢtirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

Dövizli ĠĢlemler

Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası"na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı geliri veya gideri oluştukları dönemde gelir tablosuna yansıtılmıştır. Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir;

	ABD Doları			Euro		Japon Yeni
	Döviz	Döviz	Döviz	Döviz	Döviz	Döviz
	Alış	Satış	Alış	Satış	Alış	Satış
30.09.2025	41,5068	41,5816	48,7512	48,839	0,2798	0,2816
31.12.2024	35,2803	35,3438	36,7362	36,8024	0,2248	0,2263

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Şirket finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, 30 Eylül 2025 dönemine ait özet finansal tabloları önceki dönemle (31 Aralık 2024) karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılabilir.

Şirket, önceki dönem tarihli finansal tablolarında yatırım faaliyetlerinden gelir/(gider) ve finansman gelir/(gider) tutarlarını yeniden sınıflandırmıştır.

2.2 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket"in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket"in cari yıl içerisinde tespit ettiği önemli bir hata bulunmamaktadır.

2.3 Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Finansal Raporlama Standartları

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket"in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girerek uygulanmaya baĢlanmıĢ olan değiĢiklikler:

- Takas Edilebilirliğin Bulunmaması- TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri

Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Şirket"in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

ii) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmıĢ ancak henüz yürürlüğe girmemiĢ olan standartlar ve değiĢiklikler:

Özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

-TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
-TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
-TFRS 7 ve 9 Değişiklikleri: Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü, Doğaya Bağlı Elektriğe Dayalı Sözleşmeler
-TFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
-TFRS 19 – Yeni kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar
-TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11

Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmıĢ fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamıĢ yeni ve güncellenmiĢ standartlar ve yorumlar

Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7"ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayımlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS"ye uyarlanmamıştır/yayımlanmamıştır. Bu sebeple TFRS"nin bir parçasını 30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS"de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

-UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
-UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
-UFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
-UFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı Söz konusu standartlar Şirket için geçerli değildir.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal tablolar, ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olarak hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmelidir.

Dipnot-3- ĠliĢkili Taraf Açıklamaları

İlişkili taraflara ticari borçlara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

Cem Zeytin A.Ş. Toplam İlişkili taraflara ait mal ve hizmet alımına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;	150.840	10.223.431

	150.840	10.223.431

	01.01.2025	01.01.2024
	30.09.2025	30.09.2024
Cem Zeytin A.Ş.	(425.788.078)	(498.701.227)
Adra GYO A.Ş.	-	(6.789.076)
Mehmet Okullu	(1.324.128)	-
Anadolu Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	(6.543)	-
Toplam	(427.118.749)	(505.490.303)

İlişkili taraflara ait mal ve hizmet satışına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.09.2025	30.09.2024
Adra GYO A.Ş.	1.041.315	396.070
Anadolu Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	2.435.901	48.506
Cem Zeytin A.Ş.	8.392.003	16.945.867
Batıege İnşaat A.Ş.	29.576	24.253
Adra Holding A.Ş.	29.576	24.253
Yahya Gıda A.Ş.	9.257	24.253
Naturel Frozen Gıda A.Ş.	29.576	24.253
Mehmet Okullu	1.609	-

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Toplam	11.993.777	17.487.455
Bilen Bilen İnşaat A.Ş.	12.482	-
Akçay Otelcilik Turizm ve İşletme A.Ş.	12.482	-

Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar

Dönem içinde Yönetim Kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatlerin toplamı 4.474.669 TL"dir (30 Eylül 2024*: 4.263.875 TL).

(*) Sunum endeksi ile ifade edilmiştir.

Dipnot-4- Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025	31.12.2024
Banka	189.854.170	29.448.053
- Vadesiz Mevduat	41.558.174	29.448.053
- Vadesi 3 Aydan Kısa Vadeli Mevduatlar	148.295.996	-
Toplam	189.854.170	29.448.053

Dipnot-5- Finansal Borçlar

Kısa vadeli finansal borçlara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025	31.12.2024
Banka Kredileri	2.055.734.442	1.522.034.803
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	17.633.068	16.994.958
Toplam	2.073.367.510	1.539.029.761

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımlarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025	31.12.2024
Banka Kredileri	555.175.311	882.261.723
Çıkarılmış Tahviller	307.736.264	12.129.455
Toplam	862.911.575	894.391.178

Uzun vadeli finansal borçlara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025	31.12.2024
Banka Kredileri	3.717.330.022	1.279.357.681
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	17.998.526	-
Çıkarılmış Tahviller	266.068.493	376.288.763
Toplam	4.001.397.041	1.655.646.444

Finansal borçlara ilişkin vade dağılımı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025	31.12.2024
3 Ay ve Daha Kısa Vadeli	411.086.316	397.921.159
3-12 Ay Arası	2.525.192.769	2.035.499.780
1-5 Yıl Arası	3.300.813.575	1.519.773.196
5 Yıl ve Daha Uzun Vadeli	700.583.466	135.873.248
Toplam	6.937.676.126	4.089.067.383

Dipnot-6- Ticari Alacaklar ve Borçlar

Ticari alacaklara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025	31.12.2024
Ticari Alacaklar	1.287.954.096	1.220.421.891
Alacak Senetleri	569.760.133	392.850.026
Şüpheli Ticari Alacaklar	34.805.307	50.304.425
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-)	(34.805.307)	(50.304.425)
Kredi Kartı Alacakları	81.104.597	80.727.949
Toplam	1.938.818.826	1.693.999.866
Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılıkların yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir;
	30.09.2025	31.12.2024
Dönem BaĢı KarĢılık Tutarı	(50.304.425)	(55.451.589)
Dönem İçinde Ayrılan İlave Karşılıklar	(7.704.493)	(4.521.526)
Dönem İçinde Yapılan Karşılık İptali (-)	12.174.354	2.635.530
Parasal Kazanç/(Kayıp)	11.029.257	7.033.160
KapanıĢ Bakiyesi	(34.805.307)	(50.304.425)
Ticari borçlara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;
	30.09.2025	31.12.2024
Ticari Borçlar	1.604.811.775	617.931.191
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Dipnot 3)	150.840	10.223.431
-Diğer Ticari Borçlar	1.604.660.935	607.707.760
Senetli Ticari Borçlar	497.201.214	756.085.138
Toplam	2.102.012.989	1.374.016.329
Dipnot-7- Finansal Yatırımlar
Finansal yatırımlara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar	30.09.2025	31.12.2024
Yatırım Fonları	1.637.212.784	762.325.077
Toplam	1.637.212.784	762.325.077
Dipnot-8- Stoklar
Stoklara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;
	30.09.2025	31.12.2024
İlk Madde ve Malzeme	532.331.303	248.752.859
Yarı Mamuller	1.135.818.456	1.139.256.609
Mamuller	5.228.406.913	3.111.045.460
Ticari Mallar	46.493.859	74.390.896
Yoldaki Stoklar	-	11.061.818
Diğer Stoklar	-	50.958.764
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)	(1.619.280)	(1.517.698)
Toplam	6.941.431.251	4.633.948.708

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Stoklar değer düşüklüğü yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025	31.12.2024
Dönem BaĢı KarĢılık Tutarı	(1.517.698)	(1.798.818)
Dönem İçinde Ayrılan İlave Karşılıklar	(1.619.280)	(1.517.698)
Dönem İçinde İptal Edilen Karşılıklar	1.210.000	1.245.902
Parasal Kazanç/(Kayıp)	307.698	552.916
Dönem Sonu Toplam KarĢılık Tutarı	(1.619.280)	(1.517.698)

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerindeki sigorta tutarı 5.669.204.276 TL"dir (31 Aralık 2024: 2.508.591.756 TL*).

Dipnot-9- Maddi Duran Varlıklar

30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi içinde alınan maddi duran varlık tutarı 1.756.984.220 TL"dir (30 Eylül 2024: 2.083.642.105 TL* ). 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi için maddi duran varlıkların cari dönem amortisman tutarı 407.773.381 TL"dir (30 Eylül 2024: 356.805.310 TL* ).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem içerisinde satılan maddi duran varlıkların net defter değer 12.419.428 TL"dir (30 Eylül 2024: 16.451.400 TL* ).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket"in 30 Eylül 2025 duran varlıklar üzerinde ipoteği bulunmamaktadır (30 Eylül 2024: 2.018.604.510 TL* ).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait amortisman giderinin 392.008.094 TL"si (30 Eylül 2024: 338.404.356 TL* ) satılan mamul maliyetine, 15.765.287 TL"si (30 Eylül 2024: 18.400.954 TL* ) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bulunmamaktadır (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).

Hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.09.2025	30.09.2024
Dönem BaĢı	11.592.093.645	9.735.563.739
Dönem Alışlar	1.756.984.220	2.083.642.105
Dönem Satışlar, Net	(12.419.428)	(16.451.400)
Amortisman Gideri	(407.773.381)	(356.805.310)
Dönem sonu	12.928.885.056	11.445.949.134

Dipnot-10- Devlet TeĢvik ve Yardımlar

Şirket"in aşağıda bilgileri bulunan T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü tarafından verilen Yatırım Teşvik Belgeleri bulunmaktadır.

^(*) Sunum endeksi ile ifade edilmiştir.

Tesis	Torbalı	Akhisar	Niğde (Salça)	Niğde (DondurulmuĢ)	Manyas
		Tevsi
Yatırım Cinsi	Modernizasyon	Modernizasyon	Komple Yeni Yatırım	Komple Yeni Yatırım	Modernizasyon
Yatırımın Bölgesi	1. Bölge	3. Bölge	5. Bölge	5. Bölge	3. Bölge
		Bölgesel- Alt	Bölgesel- Alt	Bölgesel- Alt
Destekleme Sınıfı	Bölgesel	Bölge	Bölge	Bölge	Bölgesel
Belge Tarihi	21.03.2021	30.07.2019	11.08.2020	13.01.2023	23.03.2023
Belge No	521616	504577	513548	547616	550718
Belge Yatırım
Tutarı TL	166.357.003	185.275.895	1.126.387.372	3.481.991.350	89.045.335

Ayrıca ilgili dönemde 5510, 16322, 14857, 15510 ve 6111 sayılı kanunlar kapsamında 28.965.394 TL (30 Eylül 2024: 27.226.154 TL) tutarında SGK prim indiriminden yararlanılmıştır.

Dipnot-11- KoĢullu Varlıklar ve Yükümlülükler

Teminat-Rehin-Ġpotek- Kefaletler

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket"in teminat, rehin, ipotek ve kefalet pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir;

Şirket tarafından Alınan Teminat-Rehin-İpotekler-Kefalet (TL);

	30.09.2025	31.12.2024
Müşterilerden Alınan Tem. Mek.	72.172.235	54.558.403
Tedarikçilerden Alınan Tem. Mek.	171.378.971	26.335.976
Müşterilerden Alınan İpotekler	380.000	476.632
Alınan Kefalet ve Tem. Senedi	1.220.915.053	10.296.499
Müşterilerden Alınan Araç Rehini	75.000	94.072
Toplam	1.464.921.259	91.761.582

30.09.2025 A. Kendi Tüzel KiĢiliği Adına AlmıĢ Olduğu TRĠK'lerin Toplam Tutarı Toplam TL KarĢılıkları USD EUR TL - Teminatlar 238.777.560 1.716.200 388.500 148.603.749 - Rehinler 75.000 - - 75.000 - İpotekler 380.000 - - 380.000 - Teminat Senetleri 604.151.897 - - 604.151.897 - Teminat Çekleri 621.536.802 3.240 95.160 616.763.156 Toplam 1.464.921.259 1.719.440 483.660 1.369.973.802

		31.12.2024 (*)
A. Kendi Tüzel KiĢiliği Adına AlmıĢ Olduğu	Toplam TL
TRĠK'lerin Toplam Tutarı	KarĢılıkları	USD	EUR	TL
- Teminatlar	80.894.379	-	-	80.894.379
- Rehinler	94.072	-	-	94.072
- İpotekler	476.632	-	-	476.632
- Teminat Senetleri	10.296.499	-	-	10.296.499
- Teminat Çekleri	-	-	-	-
Toplam	91.761.582	-	-	91.761.582

^(*) Sunum endeksi ile ifade edilmiştir.

Şirket tarafından Verilen Teminat-Rehin-İpotekler-Kefalet (TL);

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024(*)
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin
Toplam Tutarı	376.616.062	1.909.876.909
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar
Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	-	-
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla 3.
Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin
Toplam Tutarı	-	-
D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı	-	-
i. Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam
Tutarı	-	-
ii. B ve C Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine
Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	-	-
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş
Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı	-	-
Toplam	376.616.062	1.909.876.909

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen TRİK"lerin türleri itibarıyla dağılımı aşağıda gösterilmiştir;

A. Kendi Tüzel KiĢiliği Adına VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı	Toplam TL KarĢılıkları	USD	EUR	TL
- Teminatlar	376.616.062	-	-	376.616.062
- İpotekler (*)	-	-	-	-
Toplam	376.616.062	-	-	376.616.062

		31.12.2024 (*)

A. Kendi Tüzel KiĢiliği Adına VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı	Toplam TL KarĢılıkları	USD	EUR	TL
- Teminatlar	386.659.994	-	-	386.659.994
- İpotekler	1.523.216.915	-	-	1.523.216.915

^(*) Sunum endeksi ile ifade edilmiştir.

(*) Şirket"in, işletme sermayesi finansmanı ihtiyacı nedeniyle kullandığı kredilere karşılık olarak; Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. tarafından,
Maliki olduğu İzmir ili, Torbalı ilçesi, Çaybaşı Mahallesi, Aydın Caddesi N:51 adresinde bulunan fabrika binası ve arsası üzerine 29 Kasım 2019 tarih ve 23619 yevmiye no ile 1. derecede tesis edilen 614.400.000 TL tutarındaki ipotek, kullanılan kredilerin tamamının kapatılması nedeniyle 16 Nisan 2025 itibariyle kaldırılmıştır.
Maliki olduğu Manisa ili, Akhisar ilçesi, Süleymanlı OSB Mahallesi, Zeytin Sokak No:4/1 Akhisar/MANİSA adresinde bulunan fabrika binası ve arsası üzerine 1. derecede 14 Mart 2019 tarih ve 5158 yevmiye no ile tesis edilen 600.000.000 TL tutarındaki ipotek, kullanılan kredilerin tamamının kapatılması nedeniyle 25 Nisan 2025 itibariyle kaldırılmıştır.

Dipnot-12- Özkaynaklar

Şirket"in ödenmiş sermayesinin paydaşlar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025		31.12.2024
	Pay Oranı	Pay Tutarı	Pay Oranı	Pay Tutarı
Adra Holding A.Ş.	%40	1.800.000.000	%40	588.924.000
Deniz Portföy	-	-	%12,59	185.300.000
Cem Okullu	-	-	%5,78	85.158.000
Halka Açık Kısım ve Diğer Gerçek Kişiler	%60	2.700.000.000	%41,63	612.928.000
Toplam	%100	4.500.000.000	%100	1.472.310.000

Şirket"in 30 Eylül 2025 tarihindeki çıkarılmış sermayesi 4.500.000.000 TL"dir (31 Aralık 2024: 1.472.310.000 TL). Bu sermaye, her biri 0,01 TL nominal değerde 450.000.000.000 adet paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 147.231.000.000 adet). İmtiyazlı pay bulunmamaktadır. Şirket"in kayıtlı sermaye tavanı 4.500.000.000 TL"dir (31 Aralık 2024: 4.000.000.000 TL).

Sermaye Düzeltmesi Farkları

	30.09.2025	31.12.2024
Sermaye Düzeltmesi Farkları (**)	2.813.371.383	6.724.048.304
Toplam	2.813.371.383	6.724.048.304

(**) SPK"nın 7 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararının D maddesi 4. fıkrası çerçevesinde, Şirket"in 30 Eylül 2025 satın alım gücü esasına göre hazırlanmış mali tablolarında yer alan sermaye düzeltme farkı tutarının 1.394.970.415 TL"sinin geçmiş yıllar kâr/(zararlarından) (2023 yılı enflasyon düzeltmesiyle oluşan zarardan) mahsup edilmesine dair karar 9 Nisan 2025 tarihli Olağan Genel Kurul"da onaylanmıştır.

Geri AlınmıĢ Paylar (-)

Şirket"in Yönetim Kurulu'nun 8 Ekim 2024 tarihli kararı ile başlatılan pay geri alım işlemleri kapsamında; Toplam 112.500.000 adet pay 248.813.997,91 TL bedelle geri almış ve program 07.04.2025 tarihinde sonlandırılmıştı. Geri alınan payların tamamı 22 Eylül 2025 tarihinde 3,41-3,50 TL fiyat aralığından ve toplam 386.311.660,98 TL bedelle Borsa İstanbul'da satışı gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şirket tarafından geri alınan payların Şirket sermayesindeki oranı sıfırlanmıştır.

	30.09.2025	31.12.2024
Geri Alınmış Paylar (-)	-	(275.514.156)
Toplam	-	(275.514.156)
Paylara ĠliĢkin Primler/(Ġskontolar)

	30.09.2025	31.12.2024
Paylara İlişkin Primler/(İskontolar)	140.780.007	3.302.721

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

	30.09.2025	31.12.2024
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)	(32.311.418)	(26.985.594)
Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları	2.885.860.339	2.885.860.339
Toplam	2.853.548.921	2.858.874.745
Kârdan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler	30.09.2025	31.12.2024
Dönem BaĢı	499.349.698	223.835.542
Dönem içi Ayrılan Yasal Yedek	4.607.761	-
Geri Alınan Paylara İlişkin Yasal Yedekler	(275.514.156)	275.514.156
Toplam	228.443.303	499.349.698

Kâr Dağıtımı

Halka açık şirketler, kâr dağıtımlarını SPK"nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no"lu Kâr Payı Tebliği"ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kâr dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kâr payı öderler. Ayrıca kâr payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtabilecektir.

TTK"ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlene kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârda pay dağıtılamaz.

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı, nakit kâr dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kâr dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.

GeçmiĢ Yıllar Kârları/(Zararları)

	30.09.2025	31.12.2024
Geçmiş Yıllar Kârları	4.031.298.522	1.897.534.796
Toplam	4.031.298.522	1.897.534.796

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Dipnot-13- Hasılat ve SatıĢların Maliyeti

Şirket"in satış gelirlerine ait detaylı bilgiler aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024	01.07.2025	01.07.2024
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Yurt İçi Satışlar	5.826.782.957	6.121.670.918	2.131.161.546	2.213.117.316
Yurt Dışı Satışlar	861.462.510	642.920.535	268.760.061	225.143.435
Satış İadeleri, İskontoları ve İndirimler	(261.381.272)	(663.500.571)	(93.380.079)	(203.108.312)
SatıĢ Gelirleri	6.426.864.195	6.101.090.882	2.306.541.528	2.235.152.439

Şirket"in satışların maliyetine ait detaylı bilgiler aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024	01.07.2025	01.07.2024
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Satılan Mamul Maliyeti (-)	(4.050.142.520)	(4.092.594.244)	(1.634.150.290)	(1.668.554.052)
Satılan Ticari Mallar Maliyeti (-)	(653.816.863)	(703.119.232)	(116.813.935)	(232.545.457)
Toplam	(4.703.959.383)	(4.795.713.476)	(1.750.964.225)	(1.901.099.509)
Brüt Kâr/(Zarar)	1.722.904.812	1.305.377.406	555.577.303	334.052.930

Dipnot-14- Finansman Gelirleri ve Giderleri

Finansal gelirlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024	01.07.2025	01.07.2024
Finansman Gelirleri	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Banka Faiz Gelirleri	2.407.980	2.869.160	1.908.184	1.464.172
Adat Faiz Gelirleri	2.842.054	-	-	-
Finansman İşlemlerinden Kambiyo Kârları	102.238.908	73.738.819	32.883.943	64.480.721
Toplam	107.488.942	76.607.979	34.792.127	65.944.893
Finansal giderlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir; Finansman Giderleri	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024	01.07.2025 30.09.2025	01.07.2024 30.09.2024
Finansman İşlemlerinden Kambiyo Zararları	(702.686.414)	(112.357.882)	(172.430.963)	(99.203.695)
Adat Faiz Giderleri	(3.029.239)	(6.789.076)	(3.029.239)	(2.526.076)
Faiz Giderleri	(714.427.290)	(604.514.317)	(224.898.493)	(195.165.038)

Dipnot-15- Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıplarına) ĠliĢkin Açıklamalar

	01.01.2025	01.07.2025
Parasal Kazanç/(Kayıp)	30.09.2025	30.09.2025
Finansal Durum Tablosu Kalemleri	525.041.695	522.667.500
Stoklar	880.445.861	623.444.663
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	10.044.688	2.964.231
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar	2.628.938.128	821.615.237
Kullanım Hakkı Varlıkları	449.947	3.069.293
Sermaye	(1.765.528.742)	(521.015.208)
Hisse Senedi İhraç Primleri	(669.592)	(197.598)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)	7.007.142	2.067.838
Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları	(657.392.324)	(193.999.333)
Geri Alınan Paylar	-	(43.692.580)
Yasal Yedek	(44.182.294)	29.864.929
Geçmiş Yıl Kârları/(Zararları)	(534.071.119)	(201.453.972)
Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri	(24.927.966)	(19.582.816)
Hasılat	(536.955.245)	(334.334.368)
Satışların Maliyeti	402.036.293	245.401.465
Araştırma ve Geliştirme Giderleri	599.546	368.349
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	9.230.473	5.977.695
Genel Yönetim Giderleri	10.059.483	5.979.070
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir/(Giderler)	(20.453.241)	(18.944.184)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelir/(Giderler)	3.013.905	4.204.535
Finansman Gelir/(Giderleri)	107.540.820	71.764.622
Toplam	500.113.729	503.084.684

Dipnot-16- Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri

Bilançoda Yer Alan Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü

	30.09.2025	31.12.2024
Cari Kurumlar Vergisi Karşılığı	27.315.844	2.930.062
Toplam	27.315.844	2.930.062

Bilançoda Yer Alan Ertelenen Vergi Varlık/(Yükümlülükleri)

ErtelenmiĢ Vergi

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS"lere göre hazırlanmış özet finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS"lere göre hazırlanan özet finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %22"dir (31 Aralık 2024: %22).

30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası"nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

	30.09.2025	31.12.2024
Ertelenmiş Vergi Varlıkları	232.023.677	207.785.480
ErtelenmiĢ Vergi Varlıkları/(Yükümlülükleri), Net	232.023.677	207.785.480

Kâr veya Zarar Tablosunda Yer Alan Vergi Gelirleri/(Giderleri)

	01.01.2025	01.01.2024	01.07.2025	01.07.2024
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Kurumlar Vergisi Karşılığı	(30.504.469)	(2.914.002)	(28.238.843)	29.619.979
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	(339.221.847)	(367.500.719)	(235.616.195)	(222.557.686)
Teşvik Belgesi Dahilinde Ertelenmiş Vergi Geliri	474.861.376	759.139.672	150.376.358	81.233.927
Toplam	105.135.060	388.724.951	(113.478.680)	(111.703.780)

Diğer Kapsamlı Gelir Tablosunda Yer Alan Vergi Gelirleri/(Giderleri)

	01.01.2025 30.09.2025	01.01.2024 30.09.2024	01.07.2025 30.09.2025	01.07.2024 30.09.2024
Diğer Kapsamlı Gelir Tablosunda Yer Alan Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	1.502.157	5.064.273	409.914	864.895
Toplam	1.502.157	5.064.273	409.914	864.895

Kurumlar Vergisi

Türkiye"de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25"tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

Yatırım TeĢvik Sistemi Kapsamında Elde Edilen Vergi Avantajları:

Şirket"in teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket"in öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 232.023.677 TL (31 Aralık 2024: 207.785.480 TL* ) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak özet finansal tablolara yansıtılmıştır. Söz konusu vergi avantajının 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla muhasebeleştirilmesi neticesinde 1 Ocak-30 Eylül 2025 dönemine ilişkin kâr veya zarar tablosunda 339.221.847 TL tutarında ertelenmiş vergi gideri oluşmuştur.

^(*) Sunum endeksli ile ifade edilmiştir.

Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, mali zararlar ve indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkân sağlayan sınırsız ömre sahip yatırım indirimleri nedeniyle hak kazanılan vergi avantajları üzerinden hesaplanmaktadır. Bu kapsamda Şirket yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kâr tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak her bilanço tarihi itibarıyla değerlendirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının bilanço tarihinden itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılması öngörülmektedir.

Dipnot-17- Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi

a) Sermaye Riski Yöntemi:

Sermaye riski yöntemi, net borç/toplam özkaynak oranı olarak izlenir. Bu oran net borcun toplam özkaynağa bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından finansal borçlar ve yükümlülükler, finansal kiralama ve ticari borçları çıkarılarak bulunur.

	30.09.2025	31.12.2024
Finansal ve Ticari Borçlar	9.039.689.115	5.463.083.712
Nakit ve Nakit Benzerleri (-)	(189.854.170)	(29.448.053)
a.Net Borç	8.849.834.945	5.433.635.659
b.Toplam Özkaynaklar	15.664.250.240	14.159.776.518
a/b=Net Borç/Toplam Özkaynak	0,56	0,38
	30.09.2025	31.12.2024
Dönen Varlıklar	11.753.352.559	8.058.138.177
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	5.387.859.120	4.140.150.242
Cari Oran	2,18	1,95
	30.09.2025	31.12.2024
Dönen Varlıklar	11.753.352.559	8.058.138.177
Stoklar (-)	(6.941.431.251)	(4.633.948.708)
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	5.387.859.120	4.140.150.242
Asit-Test Oran	0,89	0,83
	30.09.2025	31.12.2024
Finansal Borçlar	6.937.676.126	4.089.067.383
Toplam Aktif
	25.109.363.166	20.009.709.204

b) Finansal Risk Faktörleri:

Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski) kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket"in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket"in finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Şirket"in mali işler birimi tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket"in mali işler birimi tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket"in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.

b.1) Kredi Riski:

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafla anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.

Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket, bayilerinden doğabilecek bu riski, bayiler için belirlenen kredi limitlerini alınan teminatlara göre belirleyerek yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.

20.00.202	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki
30.09.2025	İlişkili	İlişkili	İlişkili	İlişkili	Mevduat	Diğer
	Taraf	Olmayan Taraf	Taraf	Olmayan Taraf
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami	_	1.938.818.826	_	137.426.881	189.854.170	1.637.212.784
kredi riski (E=A+B+C+D)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış	_	_	_	_	_	_
kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne	_	1.938.818.826	_	137.426.881	189.854.170	1.637.212.784
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	_	1.730.010.020	-	137.420.001	107.034.170	1.037.212.704
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış	-	-	-	-	-	-
sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri	-	-	_	-	-	-
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	_	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değerleri	-	-	_	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	34.805.307	_	-	-	_
- Değer düşüklüğü (-)	-	(34.805.307)	_	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış
kısmı	-	-	_	-	-	-

Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki	7.44
31.12.2024	İlişkili	İlişkili	İlişkili	İlişkili	Mevduat	Diğer
	Taraf	Olmayan Taraf	Taraf	Olmayan Taraf
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami	_	1.693.999.866	_	44.774.645	29.448.053	762.325.077
kredi riski ( $E=A+B+C+D$ )	_	1.073.777.000	_	44.774.043	27.770.033	702.323.077
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı	_	-	_	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne		1.693.999.866		44.774.645	29.448.053	762 225 077
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	1.093.999.800	-	44.774.043	29.448.033	762.325.077
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış	-	-	-	-	-	-
sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri	_	-	_	-	-	-
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	_	-	_	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değerleri	_	-	_	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	_	50.304.425	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	_	(50.304.425)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış		, ,
kısmı	-	-	-	-	-	-

b.2) Piyasa Risk Yönetimi

Şirket faaliyetleri nedeniyle, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişikliklerle ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.

b.2.1 Kur Riski:

Döviz Pozisyonu Tablosu - 30.09.2025	TL KarĢılığı (Fonksiyonel para birimi)	ABD Doları	Euro	JPY
1. Ticari Alacaklar	353.395.305	1.146.007	6.273.245	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa-Banka hesapları dâhil)	161.316.460	23.411	3.289.042	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
3. Diğer	101.673.951	-	1.511.650	100.000.000
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	616.385.716	1.169.418	11.073.937	100.000.000
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	616.385.716	1.169.418	11.073.937	100.000.000
10. Ticari Borçlar	32.339.661	316.069	394.260	-
11. Finansal Yükümlülükler	2.889.223.829	-	59.264.671	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	2.921.563.490	316.069	59.658.931	-
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	2.436.331.860	-	49.974.808	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	2.436.331.860	-	49.974.808	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	5.357.895.350	316.069	109.633.739	-
19. Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (9-18+19)	(4.741.509.634)	853.349	(98.559.802)	100.000.000
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (1+2a+5+6a 10-11-12a-14-15-16a)	(4.843.183.585)	853.349	(100.071.452)	-
22. Döviz Hedge'i Ġçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-
25. Ġhracat	-	-	-	-
26. Ġthalat	-	-	-	-

Döviz Pozisyonu Tablosu - 31.12.2024	TL KarĢılığı (Fonksiyonel Para Birimi Endeksli Değerleri)	TL KarĢılığı (Fonksiyonel Para Birimi)	ABD Doları	Euro
1. Ticari Alacaklar	346.376.779	276.152.370	1.392.716	6.179.652
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa-Banka hesapları dâhil)	23.007.602	18.343.042	319.675	192.312
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
3. Diğer	45.756.583	36.479.896	60.631	934.795
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	415.140.964	330.975.308	1.773.022	7.306.759
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	415.140.964	330.975.308	1.773.022	7.306.759
10. Ticari Borçlar	58.463.006	46.610.219	447.281	839.227
11. Finansal Yükümlülükler	611.596.312	487.601.309	-	13.273.047
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	13.096.697	10.441.473	186.483	105.136
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	683.156.015	544.653.001	633.764	14.217.410
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	1.569.241.882	1.251.093.868	-	34.056.159
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	1.569.241.882	1.251.093.868	-	34.056.159
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	2.252.397.897	1.795.746.869	633.764	48.273.569
19. Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)	(1.837.256.932)	(1.464.771.561)	1.139.258	(40.966.810)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+5+6a 10-11-12a-14-15-16a)	(1.883.013.515)	(1.501.251.457)	1.078.627	(41.901.605)
22. Döviz Hedge'i Ġçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-
25. Ġhracat	-	-	-	-
26. Ġthalat	-	-	-	-

30.09.2025	Kar/Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karĢısında %20 değiĢmesi halinde:

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	7.083.957	(7.083.957)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	7.083.957	(7.083.957)
Euro'nun TL karĢısında %20	değiĢmesi halinde:
4- Euro net varlık/yükümlülüğü	(962.712.434)	962.712.434
5- Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- Euro Net Etki (4+5)	(962.712.434)	962.712.434
GBP'nin TL karĢısında %20	değiĢmesi halinde:
7- JPY net varlık/yükümlülüğü	5.595.840	(5.595.840)
8- JPY riskinden korunan kısım (-)
9- JPY Net Etki (7+8)	5.595.840	(5.595.840)
TOPLAM (3+6+9)	(950.032.637)	950.032.637

31.12.2024	TL KarĢılığı (Fonksiyonel para birimi endeksli değerlere göre		TL KarĢılığı (Fonksiyonel para birimine göre)
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karĢısında %20 değiĢmesi halinde
1- ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü)	10.082.874	(10.082.874)	8.038.673	(8.038.673)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3- ABD Doları net etki (1+2)	10.082.874	(10.082.874)	8.038.673	(8.038.673)
Euro'nun TL karĢısında %20 değiĢmesi halinde:
4- Euro net varlık/(yükümlülüğü)	(377.534.260)	377.534.260	(300.992.985)	300.992.985
5- Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6- Euro net etki (4+5)	(377.534.260)	377.534.260	(300.992.985)	300.992.985
Toplam (3+6)	(367.451.386)	367.451.386	(292.954.312)	292.954.312

b.2.2 Faiz Oranı Riski:

Şirket"in finansal yükümlülükleri faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Şirket"in finansal yükümlülükleri

ağırlıklı olarak sabit faizli borçlanmalardan oluşmaktadır.

Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri:

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde aşağıdaki yöntemler

uygulanır:

-Birinci yöntem: Finansal varlık ve yükümlülükler, aynı türden varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada

işlem gören borsa fiyatlarından değerlenir.

-İkinci yöntem: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık veya yükümlülüğün birinci yöntemde belirtilen

borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının belirlenmesinde kullanılan

girdilerden hareketle değerlenir.

-Üçüncü yöntem: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin

bulunmasında kullanılan ve piyasada gözlenebilen bir veriye dayanmayan girdiler ile değerlenir.

Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev finansal araçlar haricinde finansal varlık ve

yükümlülük yoktur.

Bilançoda maliyet veya itfa edilmiş maliyetle yansıtılan finansal araçların defter değeri ile gerçeğe uygun

değerlerine ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

Banka mevduatları, alınan senetler ve diğer hazır değerlerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde

elden çıkarılmaları ihtimali ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı

olduğu varsayılmaktadır.

Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun

değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

Kısa ve uzun vadeli banka kredilerin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların itfa edilmiş

maliyet yöntemiyle hesaplanan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

Ticari borçların iskonto edilmiş değerlerinin, borçların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu

varsayılmaktadır.

Dipnot-18- Özet Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Özet Finansal Tabloların Açık,

Yorumlanabilir ve AnlaĢılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar

Bulunmamaktadır.

Dipnot-19- Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Bulunmamaktadır.

AI Terminal

TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

5960_rns_2025-10-30_de5bb625-d175-4cce-8ec6-9a1e02bd2fd9.pdf

TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Dipnot-1- ġirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu

Özet Finansal Tabloların Onaylanması

Dipnot-2- Özet Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar

2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar

Türkiye Muhasebe Standartlarına Uygunluk Beyanı

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Karşılaştırmalı Rakamlar

Geçerli Para Birimi ve Özet Finansal Tablo Sunum Para Birimi

ĠĢletmenin Sürekliliği

NetleĢtirme/Mahsup

Dövizli ĠĢlemler

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

2.2 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

2.3 Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Finansal Raporlama Standartları

i) 1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girerek uygulanmaya baĢlanmıĢ olan değiĢiklikler:

ii) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmıĢ ancak henüz yürürlüğe girmemiĢ olan standartlar ve değiĢiklikler:

iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmıĢ fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamıĢ yeni ve güncellenmiĢ standartlar ve yorumlar

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar

Dipnot-4- Nakit ve Nakit Benzerleri

Dipnot-5- Finansal Borçlar

Dipnot-6- Ticari Alacaklar ve Borçlar

Dipnot-9- Maddi Duran Varlıklar

Hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

Dipnot-10- Devlet TeĢvik ve Yardımlar

Dipnot-11- KoĢullu Varlıklar ve Yükümlülükler

Teminat-Rehin-Ġpotek- Kefaletler

Dipnot-12- Özkaynaklar

Sermaye Düzeltmesi Farkları

Geri AlınmıĢ Paylar (-)

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Kâr Dağıtımı

GeçmiĢ Yıllar Kârları/(Zararları)

Dipnot-13- Hasılat ve SatıĢların Maliyeti

Dipnot-14- Finansman Gelirleri ve Giderleri

Dipnot-16- Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri

Bilançoda Yer Alan Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü

Bilançoda Yer Alan Ertelenen Vergi Varlık/(Yükümlülükleri)

ErtelenmiĢ Vergi

Kâr veya Zarar Tablosunda Yer Alan Vergi Gelirleri/(Giderleri)

Diğer Kapsamlı Gelir Tablosunda Yer Alan Vergi Gelirleri/(Giderleri)

Kurumlar Vergisi

Yatırım TeĢvik Sistemi Kapsamında Elde Edilen Vergi Avantajları:

a) Sermaye Riski Yöntemi:

b) Finansal Risk Faktörleri:

b.1) Kredi Riski:

b.2) Piyasa Risk Yönetimi

b.2.1 Kur Riski:

More from TUKAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Talk to a Data Expert