Annual / Quarterly Financial Statement • Oct 30, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
EUROPEN ENDÜSTRİ İNŞAAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa |
|---|---|
| Finansal Durum Tabloları | 1-2 |
| Kar veya Zarar Tabloları ve Kapsamlı Diğer Gelir Tabloları | 3 |
| Özkaynak Değişim Tabloları | 4 |
| Nakit Akış Tabloları | 5 |
| Finansal Tablolara Ait Dipnotlar | 6-59 |
30 EYLÜL 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARİYLE
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı İnceleme'den Geçmiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |
| Referansları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | 4.663.930.546 | 3.141.613.220 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 6 | 86.567.887 | 569.697.705 |
| Finansal yatırımlar | 7 | 734.016.024 | 288.448.326 |
| Ticari alacaklar | 9 | 2.332.792.772 | 1.108.713.500 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 1.379.594.553 | 682.720.776 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 953.198.219 | 425.992.724 | |
| Diğer alacaklar | 10 | 15.351.312 | 35.791.939 |
| Stoklar | 11 | 1.349.418.855 | 1.039.321.703 |
| Peşin ödenmiş giderler | 18 | 131.574.339 | 85.778.266 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 19 | 14.209.357 | 13.861.781 |
| Duran varlıklar | 9.814.432.237 | 9.137.520.689 | |
| Diğer alacaklar | 10 | 1.800.625 | 2.192.500 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12 | 33.547.608 | 33.547.608 |
| Maddi duran varlıklar | 13 | 8.661.687.313 | 8.023.452.265 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 14 | 29.987.487 | 6.479.992 |
| Peşin ödenmiş giderler | 18 | 122.508.736 | 160.941.564 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 29 | 964.900.468 | 910.906.760 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 14.478.362.783 | 12.279.133.909 |
30 EYLÜL 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARİYLE
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı İnceleme'den Geçmiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| YÜKÜMLÜLÜKLER | Dipnot Referansları |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.853.745.683 | 1.584.399.021 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 8 | 969.955.792 | 13.313.571 |
| - Banka kredileri | 969.955.792 | - | |
| - Diğer Finansal Borçlar | - | 13.313.571 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 8 | 435.419.582 | 367.177.601 |
| - Banka kredileri | 268.385.455 | 201.343.995 | |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 167.034.127 | 165.833.606 | |
| Ticari borçlar | 9 | 1.287.172.775 | 1.036.667.424 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 27.263.366 | 17.361.798 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.259.909.409 | 1.019.305.626 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 20 | 96.518.768 | 91.211.432 |
| Diğer borçlar | 10 | 16.902.209 | 23.687.442 |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5.095.850 | 6.670.480 | |
| - İlişikili olmayan taraflara diğer borçlar | 11.806.359 | 17.016.962 | |
| Ertelenmiş gelirler | 21 | 11.897.162 | 28.899.508 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 29 | 21.349.994 | 13.861.781 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 16 | 14.529.401 | 9.580.262 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 14.529.401 | 9.580.262 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.268.157.590 | 1.589.111.089 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 8 | 614.111.784 | 899.782.453 |
| - Banka kredileri | 495.523.552 | 680.369.718 | |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 118.588.232 | 219.412.735 | |
| Diğer borçlar | 10 | 724.665 | 905.796 |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 665.000 | 834.107 | |
| - İlişikili olmayan taraflara diğer borçlar | 59.665 | 71.689 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 16-17 | 54.646.024 | 43.325.375 |
| - Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar | 46.947.940 | 39.409.401 | |
| - Diğer uzun vadeli karşılıklar | 7.698.084 | 3.915.974 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 29 | 598.675.117 | 645.097.465 |
| Özkaynaklar | 10.356.459.510 | 9.105.623.799 | |
| Ödenmiş sermaye | 22 | 2.100.000.000 | 2.100.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 22 | 1.507.225.082 | 1.507.225.082 |
| Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | |||
| (Kayıpları) | 22 | (1.162.425) | (796.452) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | |||
| (Kayıpları), vergi etkisi | 22 | 250.784 | 159.291 |
| - Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları - Maddi duran varlıklar yeniden değerleme |
22 | 1.625.161.916 | 1.625.161.916 |
| artışları/azalışlarıertelenmiş vergi etkisi | 22 | (203.145.239) | (203.145.239) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 22 | 164.256.749 | 140.960.864 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 3-22 | 228.953.080 | 228.953.080 |
| Geçmiş yıl karları / (zararları) | 22 | 3.683.809.372 | 2.366.399.505 |
| Net dönem karı / (zararı) | 1.251.110.191 | 1.340.705.752 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR | 14.478.362.783 | 12.279.133.909 |
01 OCAK - 30 EYLÜL 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı İnceleme'den Geçmiş |
Sınırlı İnceleme'den Geçmiş |
Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş |
Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari Dönem 01.01 30.09.2025 |
Geçmiş Dönem 01.01 30.09.2024 |
Cari Dönem 01.07- 30.09.2025 |
Geçmiş Dönem 01.07- 30.09.2024 |
|
| Hasılat | 23.1 | 5.058.550.086 | 5.057.893.238 | 1.951.012.715 | 1.727.277.359 |
| Satışların maliyeti (-) | 23.2 | (4.140.901.976) | (4.051.957.990) | (1.623.255.759) | (1.426.729.898) |
| Brüt kar / (zarar) | 917.648.110 | 1.005.935.248 | 327.756.956 | 300.547.461 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 24 | (145.182.636) | (108.419.796) | (52.045.905) | (37.561.175) |
| Pazarlama giderleri (-) | 24 | (208.982.798) | (233.475.552) | (80.106.452) | (76.038.814) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 25 | 746.975.793 | 435.602.607 | 194.476.536 | 164.025.680 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 26 | (219.975.246) | (283.167.713) | (28.309.617) | (152.525.904) |
| Esas faaliyet karı / (zararı) | 1.090.483.223 | 816.474.794 | 361.771.518 | 198.447.248 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 27 | 172.554.323 | 175.607.212 | 74.208.107 | 42.894.512 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 27 | (37.366.850) | (60.157.525) | (10.448.485) | (40.859.199) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) | 1.225.670.696 | 931.924.481 | 425.531.140 | 200.482.561 | |
| Finansman gelirleri | 28 | 71.278.819 | 127.644.537 | 21.612.963 | 30.114.810 |
| Finansman giderleri (-) | 28 | (330.622.659) | (241.818.825) | (58.739.942) | (43.685.637) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | 34 | 205.808.763 | (15.565.921) | 21.736.281 | (161.651.542) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) |
1.172.135.619 | 802.184.272 | 410.140.442 | 25.260.192 | |
| Sürdürülen faaliyet vergi gelir/(gideri) | 78.974.572 | (387.228) | (64.896.840) | 13.631.641 | |
| Dönem Vergi Gideri/Geliri | 29 | (21.349.994) | (7.872.897) | (6.197.056) | 1.602.852 |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 29 | 100.324.566 | 7.485.669 | (58.699.784) | 12.028.789 |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) | 1.251.110.191 | 801.797.044 | 345.243.602 | 38.891.833 | |
| Dönem karı / (zararı) | 1.251.110.191 | 801.797.044 | 345.243.602 | 38.891.833 | |
| Pay başına kazanç / (kayıp) | 30 | 0,5958 | 1,0550 | 0,1644 | 0,0512 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar, vergi öncesi |
|||||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç (Kayıpları), Vergi Öncesi |
22.3 | (365.973) | - | 27.464 | (5.086.578) |
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir, Vergi Öncesi | (365.973) | - | 27.464 | (5.086.578) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarına İlişkin Toplam Vergiler |
91.493 | (65.010) | (6.866) | 952.306 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirlere ilişkin toplam vergiler |
91.493 | (65.010) | (6.866) | 952.306 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 29 | 91.493 | (65.010) | (6.866) | 952.306 |
| - Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç/kayıplar ertelenmiş vergi etkisi |
22.3 | 91.493 | (65.010) | (6.866) | 952.306 |
| Diğer kapsamlı gelir | (274.480) | (65.010) | 20.598 | (4.134.272) | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Birikmiş karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları / azalışları |
Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç / kayıplar |
Yasal Yedekler |
Paylara ilişkin primler / iskontolar |
Geçmiş yıllar karları / (zararları) |
Net dönem karı / (zararı) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 22 | 760.000.000 | 2.401.459.162 | 1.422.016.678 | (392.462) | 85.961.156 | 228.953.080 | 1.715.225.617 | 1.151.939.519 | 7.765.162.750 | 7.765.162.750 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
- - |
- (65.011) |
54.999.708 - |
- - |
1.096.939.811 - |
(1.151.939.519) 801.797.044 |
- 801.732.033 |
- 801.732.033 |
|
| 30 Eylül 2024 | 22 | 760.000.000 | 2.401.459.162 | 1.422.016.678 | (457.473) | 140.960.864 | 228.953.080 | 2.812.165.428 | 801.797.044 | 8.566.894.783 | 8.566.894.783 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 22 | 2.100.000.000 | 1.507.225.082 | 1.422.016.677 | (637.161) | 140.960.864 | 228.953.080 | 2.366.399.505 | 1.340.705.752 | 9.105.623.799 | 9.105.623.799 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
- - |
- (274.480) |
23.295.885 - |
- - |
1.317.409.867 - |
(1.340.705.752) 1.251.110.191 |
- 1.250.835.711 |
- 1.250.835.711 |
|
| 30 Eylül 2025 | 22 | 2.100.000.000 | 1.507.225.082 | 1.422.016.677 | (911.641) | 164.256.749 | 228.953.080 | 3.683.809.372 | 1.251.110.191 | 10.356.459.510 | 10.356.459.510 |
01 OCAK - 30 EYLÜL 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN
ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı İnceleme'den Geçmiş |
Sınırlı İnceleme'den Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
| 01.01 | 01.01 | ||
| A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | Dipnot | 30.09.2025 (41.561.842) |
30.09.2024 2.587.944.226 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | 1.251.110.191 | 801.797.044 | |
| Dönem net karı / (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 868.090.136 | 1.776.959.161 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 12-13-14 | 143.975.879 | 142.256.279 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 16-17 | 7.172.566 | (6.617.697) |
| - Diğer Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 16-17 | 8.731.249 | (8.912.017) |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri | 9-25 | (157.089.337) | (27.877.303) |
| - Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri | 9-26 | 63.765.461 | 26.972.456 |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 29 | (100.324.563) | 150.888.007 |
| Parasal kayıp / kazanç | 901.858.881 | 1.500.249.436 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (2.168.250.382) | 33.310.290 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış/(Artış) | (504.047.696) | 315.631.839 | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 9 | ||
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | (835.288.550) | 145.496.167 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | (677.336.697) | (160.553.609) | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 11 | (310.097.152) | 94.143.446 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 13.576.046 | (4.709.444) | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 18 | (7.363.245) | (272.445.668) |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklardaki Artış/Azalış | 19 | (3.157.913) | 19.371.397 |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 9 | ||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 6.381.638 | (9.235.105) | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 191.039.153 | (56.976.482) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | (13.184.865) | 9.491.078 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 10-20 | ||
| İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (3.096.110) | (4.487.225) | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (8.672.645) | (8.470.586) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) | (17.002.346) | (33.945.518) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (49.050.055) | 2.612.066.495 | |
| Vergi Ödemeleri/İadeleri | 29 | 7.488.213 | (24.122.269) |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (805.718.422) | (709.977.996) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 12 | - | 224.076.288 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 13-14 | (827.388.631) | (993.667.339) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 13-14 | 21.670.209 | 59.613.055 |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 479.650.928 | (1.413.663.633) | |
| Finansal faaliyetler | |||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri/Çıkışları, net | 8 | 657.671.581 | (1.344.381.627) |
| Alınan faiz | 28 | 18.161.864 | 127.644.537 |
| Ödenen faiz | 28 | (196.182.517) | (196.926.543) |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) |
(367.629.336) | 464.302.597 | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (115.500.482) | 144.120.503 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) | (483.129.818) | 608.423.100 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 569.697.705 | 39.645.599 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 6 | 86.567.887 | 648.068.699 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Hatpen PVC Kapı ve Pencere Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanıyla 1993 yılında Eskişehir'de kurulmuş olup, 13.04.1998 tarihinde unvanı Hatipoğlu Plastik Yapı Elamanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiş ve 03.07.2017 tarihli 9358 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edildiği üzere Europen Endüstri İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak unvanı tescil edilerek değiştirilmiştir.
Şirket, Eskişehir Vergi Dairesi'nin 459 003 1804 sicil numaralı Kurumlar Vergisi mükellefi olup; "Eskişehir Organize Sanayi Bölgesi 17. Cad. No:33 Eskişehir" merkez adresinde faaliyetini sürdürmektedir. Şirket'in faaliyette bulunduğu adreste bulunan fabrika ve tesislerinde; PVC kapı pencere ve PVC'den imal edilen her türlü doğrama ve yapı elemanları sistemlerini yapmak, yerine monte etmek, bununla ilgili cihaz ve malzemelerin imalatını, toptan ve perakende ticaretini yapmak ve endüstriyel cam üretimi ve ticaretini yapmaktır. Şirket 1998 yılında 'Europen' markası ile üretim ve satışlarını başlatmıştır.
Şirket'in hâkim ortaklık yapısı aynı olan ve ortak kontrole tabi grup şirketlerinden Hatipoğlu Cam Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile 31.08.2021 tarihinde kül halinde devralarak birleşmiştir. Birleşme sonrasında Eskişehir Organize Sanayi Bölgesinde yer alan tesislerindeki üretimini yapmış olduğu, izolasyonlu çift ısıcam, muhtelif kalınlıklarda temperlenmiş mobilya, fırın ve buzdolabı camları üretimi ve satışına devam etmektedir.
Şirket'in, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 1.580 kişi (31.12.2024: 1.674)'dir.
Şirket'in merkez adresi Eskişehir Organize Sanayi Bölgesi Şehitler Bulvarı No: 33 Odunpazarı-Eskişehir'dir.
Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tutar TL | Pay (%) | Tutar TL |
Pay (%) | |
| İdris Nebi Hatipoğlu | 576.281.679 | 27,44 | 774.620.086 | 36,89 |
| Tuğba Öztürk | 385.709.209 | 18,37 | 385.709.206 | 18,37 |
| Merve Öztürk | 49.768.929 | 2,37 | 49.768.929 | 2,37 |
| Elif Nazlı Öztürk | 49.768.929 | 2,37 | 49.768.929 | 2,37 |
| Halka açık kısım | 1.038.471.254 | 49,45 | 840.132.850 | 40,00 |
| Toplam | 2.100.000.000 | 100,00 | 2.100.000.000 | 100,00 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 03 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Şirket, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi'ne istinaden 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 31 Aralık 2024 ve 30 Haziran 2024 tarihli finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,0000 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,2543 | 291% |
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,3329 | 343% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi TL olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Birleştirilmiş finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, birleştirilmiş finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.
Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir iştirakin ve veya ortak kontrole tabi işletmenin benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; iştirakin finansal tablolarının yatırımcı tarafından özkaynak yöntemi uygulamasında kullanılmasında, iştirakin muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 30 Ekim 2025 tarihinde onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir.
Mali durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Yeni bir TMS/TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS/TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
İlişikteki finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar yukarıda sunulan 'Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi' başlığı adı altında açıklanmıştır.
Finansal tabloların hazırlanması, rapor tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlardan farklılık gösterebilir. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket Yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 9'da yansıtılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer ölçümleri
TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve TMS 16 kapsamında arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından akredite edilmiş olan Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu ekspertiz raporlarından faydalanılmıştır.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri
Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 17'de yer almaktadır.
Ertelenmiş vergi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Şirket'in gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 29'da yer almaktadır.
Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.
TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır. TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modelinin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflanması
TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.
TFRS 9'un uygulanmasının Şirket'in finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerindeki etkileri ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır. TFRS 9'un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen –borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Şirket'in türev araçları vadeli yabancı para işlemlerinden (forward işlemlerinden) oluşturmaktadır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Şirket, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Şirket'in geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülür, geriye kalan bir tutar olması durumunda ise kalan bakiye esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama yöntemine göre hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).
Stokların satın alma maliyeti; satın alma fiyatını, ithalat vergileri ve diğer vergiler (firma tarafından vergi idaresinden iade alınabilecekler hariç), nakliye, yükleme boşaltma maliyetleri ile mamul, malzeme ve hizmetlerin elde edilmesiyle doğrudan bağlantısı kurulabilen diğer maliyetler ile ticari iskontolar ve benzeri diğer indirimleri içermektedir. Şirket stoklarında finansman maliyeti bulunmamaktadır.
Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içermektedir.
Şirket, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, yukarıda yer alan söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını maliyeti üzerinden ölçer. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Şirket, maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Şirket, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı uygulanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Şirket'in kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Şirket ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Şirket kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Şirket inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Şirket tarafından gözden geçirilmektedir.
Şirket'in kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Şirket tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
Faaliyet kiralamalarında, kiralanan varlıklar, bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi duran varlıklar veya diğer dönen varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Maddi duran varlıklar (Arsa ve binalar hariç) elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Arsa ve binalar, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan yetki almış olan Ekol Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık ve A.Ş. tarafından yapılan 05 Aralık 2023 tarihli değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır.
Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 4-30 yıl |
| Taşıt araçları | 3-5 yıl |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-15 yıl |
| Özel maliyetler | 5-10 yıl-Kira süresince |
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, isim haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar 15 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak kıst esasına göre itfa edilirler.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar "yatırım amaçlı gayrimenkuller" olarak sınıflandırılır. 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerini değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerleri üzerinden göstermiştir. 31 Aralık 2023 öncesi yıllarda maliyet bedelleri ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleme sonucunda tespit edilen değer artışı kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirmiştir.
Şirket'in yaptırdığı ekspertiz değerleme raporları sonucunda, yatırım amaçlı gayrimenkuller, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan yetki almış olan Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. 2025 ve 2024 yıllarında değerler enflasyon muhasebesine göre endekslenerek devam edilmiştir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır. Türk Lirası'nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Şirket'in döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve onaylanmış limitler dahilinde pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlıklar olarak adlandırılırlar ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde, 146.458.854 TL tutarında yatırımlara ilişkin borçlanma maliyeti aktifleştirilmiştir.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi kesine yakın gözüken ve güvenilir bir şekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Net satışlar, iskontolar ve iadeler düşüldükten sonra dönem içinde satılan mamullerin fatura tutarlarını içermektedir.
İlişikteki finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.
Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır,
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Şirket, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 4).
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket'in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.
Şirket, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede ve aynı sektörde sürdürmektedir. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in ana faaliyet sonuçları, mümkün mertebede, "Profil'' ve ''IsıCam dahil Kapı-Pencere'' ve ''Cam'' ürünleri satışından kaynaklanan faaliyet sonuçları" şeklinde üç bölümde sunulmuştur.
Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, azami 53.920 TL (31 Aralık 2024: 41.828 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Şirket, ilişikteki finansal tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını, Şirket'in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal durum tablosu tarihinde etkin faiz ve enflasyon oranları sonucunda ortaya çıkan iskonto oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosuna, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosuna yansıtılmıştır.
Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar dipnot 17'de açıklanmıştır.
Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket'in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.
Kar payı alacakları, Şirket'in iştiraklerinden elde ettiği kar payları temettünün tahsil etme hakkı doğduğu zaman gelir kaydedilir, kar payı ödemeleri ise ilan edildikleri dönemde kardan dağıtım olarak gösterilir.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Şirket'in 4857 sayılı İş Kanunu ve 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu'ndan doğan, istihdamı ve özürlüleri teşvik geliri bulunmaktadır. Teşvik gelirleri, tahsilatı yapılan bir teşvik olmayıp, tahakkuk eden sigorta primlerinden hazinece karşılanan tutardan oluşmaktadır. Söz konusu teşvik geliri hasılat altında diğer gelirler içerisinde gösterilmiştir. Bununla birlikte Şirket yatırım teşvik belgeleri kapsamında toplam yatırım harcamaları üzerinden %20 katkı oranı ve %55 oranında Kurumlar vergisi indirimi sağlamaktadır, belge kapsamındaki yatırımlarında gümrük vergisi muafiyeti, KDV istisnası ve sigorta primi işveren hissesi teşvikleri de yer almaktadır.
Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net dönem karının ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de Şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisse) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.
Şirket'in satış gelirleri üretilen PVC profil, kapı ve pencereler ile mobilya, buzdolabı ve fırın cam ürünlerinin satışlarından oluşmaktadır.
Şirket, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettüyü tahsil etme hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır.
Diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Gru'e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren bir işletme birleşmesi, birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin, işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesidir.
Şirket'in hakim ortaklık yapısı aynı olan ve ortak kontrole tabi grup şirketlerinden Hatipoğlu Cam Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile 31.08.2021 tarihinde kül halinde devralarak birleşmiştir. 2024 ve 2025 yılları içerisinde herhangi bir işletme birleşmesi yoktur.
a) Ticari alacaklar içerisinde bulunan ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 9):
| 1.379.594.553 | 682.720.776 | |
|---|---|---|
| İlişkili şirketlerden alacakların reeskontu (-) |
(9.346.864) | (21.348) |
| Aludoor Dış Ticaret Ltd.Şti. | 148.852 | 139.293 |
| Europen Gayrimenkul A.Ş. | 196.713 | 197.158 |
| Aludoor Alm.San.ve Tic.Ltd.Şti. | 6.313.124 | - |
| Europen Dış Ticaret A.Ş. | 1.382.282.728 | 682.405.673 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Öztürk Plastik San. Tic A.Ş. | 28.165.608 | 17.413.450 |
| İlişkili şirketlere borçların reeskontu (-) | (902.242) | (51.652) |
| 27.263.366 | 17.361.798 |
DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
c) Kısa ve uzun vadeli diğer borçlar içerisinde bulunan ilişkili taraflara borçların detayı aşağıdaki gibidir (Not 10):
| (Not 10): | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kısa Vadeli ortaklara diğer borçlar - İdris Nebi Hatipoğlu |
5.095.850 | 6.670.480 |
| Uzun Vadeli ortaklara diğer borçlar -Tuğba Öztürk |
665.000 | 834.107 |
| 5.760.850 | 7.504.587 | |
| ii) İlişkili taraflara yapılan satışlar, alımlar ve işlemler: |
||
| a) İlişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir: |
||
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Europen Dış Ticaret A.Ş. | 2.966.222.850 | 2.854.723.943 |
| Aludoor Alm.San.Ve Tic.Ltd.Şti. | 11.946.391 | 9.723.919 |
| Öztürk Plastik San Tic A.Ş. | 786.043 | 924.297 |
| Aludoor Dış Tic.Ltd.Şti. | 36.031 | 33.629 |
| Europen Gayrimenkul | 36.032 | 33.627 |
| 2.979.027.347 | 2.865.439.415 | |
| b) İlişkili taraflardan yapılan alımlar aşağıdaki gibidir: |
||
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Öztürk Plastik San Tic A.Ş. | 9.431.693 | 4.643.550 |
| Europen Dış Ticaret A.Ş. | 1.725.588 | 3.714.030 |
| Aludoor Alm.San.Ve Tic.Ltd.Şti. | 1.407.021 | 626.413 |
| 12.564.302 | 8.983.993 | |
| c) Pazarlama giderleri altında sınıflandırılan ilişkili taraflardan alınan 'Satış, komisyon gideri' aşağıdaki gibidir: |
prim, | reklamasyon ve |
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Europen Dış Ticaret A.Ş. | 75.185.110 | 105.351.285 |
| Öztürk Plastik San Tic A.Ş. | - | 72.389 |
| 75.185.110 | 105.423.674 | |
| d) Pazarlama giderleri altında sınıflandırılan ilişkili taraflardan alınan diğer giderler aşağıdaki gibidir; |
||||
|---|---|---|---|---|
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|||
| Europen Dış Ticaret A.Ş. Öztürk Plastik San Tic A.Ş. |
6.451.614 8.947 |
1.515.966 - |
||
| 6.460.561 | 1.515.966 | |||
| e) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar aşağıdaki gibidir; |
||||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|||
| Üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler | 10.525.405 | 11.656.160 | ||
| 10.525.405 | 11.656.160 | |||
| f) Yatırım faaliyetlerinden diğer gelirler hesabı altında sınıflanan ilişkili kuruluşlardan elde edilen gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir; |
||||
| 01.01 | 01.01 | |||
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |||
| Europen Dış Ticaret A.Ş. Aludoor Dış Tic.Ltd.Şti. Aludoor Alm.San.Ve Tic.Ltd.Şti. Europen Gayrimenkul |
655.339 36.032 36.031 36.032 |
170.093 - - - |
||
| 763.434 | 170.093 | |||
| g) Yatırım faaliyetlerinden diğer giderler hesabı altında sınıflanan ilişkili kuruluşlardan kira giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir; |
||||
| 01.01 | 01.01 | |||
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |||
| Europen Dış Ticaret A.Ş. | 29.709.954 | 22.150.197 | ||
| 29.709.954 | 22.150.197 | |||
| h) Hizmet üretim maaliyeti içerisinde sınıflanan diğer giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir; |
||||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|||
| Europen Dış Ticaret A.Ş. | - | 15.157 | ||
| - | 15.157 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket dahilinde PVC profil ile Kapı/Pencere ve Cam ürünleri üretimi olmak üzere iki ayrı şirketi bulunmaktayken, faaliyetlerinin birleşerek tüm ürünleri tek bir şirket çatısı altında üretimi gerçekleştirebilecek kabiliyet kazandırılmıştır. Bu sebeple birleşme sonrasında Cam ürünleri, Kapı Pencere Sistemleri ve PVC Profil üretim faaliyetleri bölümlere göre raporlanmıştır. İlgili sınıflandırmaya dahil edilemeyen faaliyet sonuçları da diğer gelir/(giderler) olarak gösterilmiştir.
| 01.0130.09.2025 | Profil (PVC) | Kapı Pencere (Isı Cam Dahil) |
Solar Cam Üretimi |
Cam İşleme | Diğer Sınıflandırılamayan Gelir ve Giderler |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satışlar, Net | 452.699.972 | 2.280.269.805 | 388.163.432 | 1.782.064.452 | 155.352.425 | 5.058.550.086 |
| Satışların Maliyeti (Amortismanlar Hariç) |
(365.533.300) | (1.676.303.035) | (349.060.548) | (1.486.149.979) | (123.410.592) | (4.000.457.454) |
| Genel Yönetim | ||||||
| Giderleri Pazarlama, Satış ve |
(11.618.232) | (58.521.549) | (9.961.947) | (45.735.455) | - | (125.837.183) |
| Dağıtım Giderleri | (20.617.116) | (111.167.837) | (16.370.360) | (76.641.582) | - | (224.796.895) |
| Bölümlere Göre | ||||||
| Faaliyet Karı (FAVÖK) |
54.931.324 | 434.277.384 | 12.770.577 | 173.537.436 | 31.941.833 | 707.458.554 |
| FAVÖK Marjı | 12,13% | 19,04% | 3,29% | 9,74% | 20,56% | 13,99% |
| 01.0130.09.2024 | Profil (PVC) | Kapı Pencere (Isı Cam Dahil) |
Cam İşleme | Diğer Sınıflandırılamayan Gelir ve Giderler |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|
| Satışlar, Net | 428.186.133 | 2.248.194.606 | 2.045.914.072 | 335.598.427 | 5.057.893.238 |
| Satışların Maliyeti (Amortismanlar Hariç) | (331.930.294) | (1.718.634.081) | (1.679.642.705) | (198.649.409) | (3.928.856.489) |
| Genel Yönetim Giderleri | (9.195.999) | (45.980.008) | (36.783.994) | - | (91.960.001) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | (23.078.060) | (115.390.285) | (92.312.225) | - | (230.780.570) |
| Bölümlere Göre Faaliyet Karı (FAVÖK) | 63.981.780 | 368.190.232 | 237.175.148 | 136.949.018 | 806.296.178 |
| FAVÖK Marjı | 14,94% | 16,38% | 11,59% | 40,81% | 15,94% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 9.441 | 41.796 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat |
52.421.329 | 223.738.657 |
| - Vadeli mevduat |
14.800.000 | 320.591.962 |
| Diğer hazır değerler | 19.337.117 | 25.325.290 |
| Toplam | 86.567.887 | 569.697.705 |
Diğer hazır değerler Şirket'in kredi kartıyla yapılan satışlara ilişkin bankalardaki (POS bakiyelerinden) hesaplarından oluşmaktadır. Mevduat bakiyeleri üzerinde herhangi bir bloke/kısıtlama bulunmamaktadır.
Şirket'in banka mevduatlarının detay ise aşağıdaki tabloda özetlenmiştir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| YP Bakiyesi | TL Karşılığı | YP Bakiyesi | TL Karşılığı | |
| Vadeli | ||||
| - TL |
14.800.000 | 14.800.000 | 320.591.962 | 320.591.962 |
| 14.800.000 | 320.591.962 | |||
| Vadesiz | ||||
| - EURO |
372.329 | 18.113.004 | 751.968 | 34.655.544 |
| - USD |
732.895 | 30.413.982 | 583.404 | 25.775.028 |
| - GBP |
8 | 450 | - | - |
| - TL |
3.893.893 | 3.893.893 | 163.308.085 | 163.308.085 |
| 52.421.329 | 223.738.657 | |||
| 67.221.329 | 544.330.619 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle faiz oranı vadeli mevduat faiz oranı TL mevduatlar için %40'tır. 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle faiz oranı vadeli mevduat faiz oranı TL mevduatlar için %56,5'tir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar | 734.016.024 | 288.448.326 |
| 734.016.024 | 288.448.326 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli finansal yatırımları fon tutarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlar | ||
| Kısa vadeli krediler | 969.955.792 | - |
| Finansal borç faiz tahakkukları | - | 13.313.571 |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 969.955.792 | 13.313.571 |
| Banka kredileri | ||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı | 268.385.455 | 201.343.995 |
| Finansal kiralama borçları | ||
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net | 167.034.127 | 165.833.606 |
| Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısmı | 435.419.582 | 367.177.601 |
| Uzun vadeli banka kredileri | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 495.523.552 | 680.369.718 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | ||
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net | 118.588.232 | 219.412.735 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 614.111.784 | 899.782.453 |
| Toplam Finansal Yükümlülükler | 2.019.487.158 | 1.280.273.625 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin borçlarının vade analizi aşağıda sunulmuştur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl içerisinde ödenecekler |
1.238.341.247 | 201.343.995 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecekler |
196.125.993 | 302.144.178 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecekler |
136.070.614 | 145.557.206 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecekler |
87.667.799 | 96.172.060 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecekler |
33.132.484 | 60.010.532 |
| 5 yıldan uzun vadede ödenecekler | 42.526.662 | 76.485.742 |
| Toplam | 1.733.864.799 | 881.713.713 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla banka kredilerinin özet bilgileri aşağıda sunulmuştur:
| Para | Döviz | Döviz | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Birimi | Faiz Oranı | Tutarı | Kuru | TL Tutarı | |
| Kısa vadeli krediler | USD | %8,00 | 1.749.933 | 41,4984 | 72.619.420 | |
| Kısa vadeli krediler | TL | 22.09%-29% | 897.336.372 | 1,0000 | 897.336.372 | |
| Uzun vadeli banka kredilerin kısa | ||||||
| vadeli kısmı | TL | 30.6% | 165.685.654 | 1,0000 | 165.685.654 | |
| Uzun vadeli banka kredilerin kısa | ||||||
| vadeli kısmı | EURO | 5.9%-7.5% | 2.111.084 | 48,6479 | 102.699.801 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | TL | 30.6% | 314.300.638 | 1,0000 | 314.300.638 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | EURO | 5,9%- 8.76% |
3.725.195 | 48,6479 | 181.222.914 | |
| Toplam banka kredileri | 1.733.864.799 | |||||
| Para | Döviz | TL Tutarı | ||||
| 31 Aralık 2024 | Birimi | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | Kuru | TL Tutarı | (Endeksli Değer) |
| Uzun vadeli banka kredilerin | 7.50%- | |||||
| kısa vadeli kısmı | TL | 18.15% | 88.462.193 | 1,0000 | 88.462.193 | 110.957.765 |
| Uzun vadeli banka kredilerin | 2%- | |||||
| kısa vadeli kısmı | EURO | 6.75% | 1.957.705 | 36,8091 | 72.061.331 | 90.386.230 |
| 7.50%- | ||||||
| Uzun vadeli banka kredileri | TL | 18.15% | 459.986.392 | 1,0000 | 459.986.392 | 576.959.036 |
| 2%- | ||||||
| Uzun vadeli banka kredileri | EURO | 6.75% | 2.239.805 | 36,8091 | 82.445.206 | 103.410.682 |
| Toplam banka kredileri | 881.713.713 |
DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama borçlarının vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl içerisinde ödenecekler |
167.034.127 | 165.833.606 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecekler |
103.919.660 | 146.398.880 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecekler |
14.668.572 | 66.080.067 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecekler |
- | 6.933.788 |
| Toplam | 285.622.359 | 385.246.341 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama borçlarının özet bilgileri aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 | Para Birimi | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal kiralamalar | EURO | 2.93-%9.58% | 3.433.532 | 48,6479 | 167.034.127 | |
| Uzun vadeli finansal kiralamalar | EURO | 2.93- 9.58% |
2.437.687 | 48,6479 | 118.588.232 | |
| Toplam banka kredileri | 285.622.359 | |||||
| TL Tutarı | ||||||
| Para | Döviz | (Endeksli | ||||
| 31 Aralık 2024 | Birimi | Faiz Oranı | Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı | Değer) |
| Kısa vadeli finansal kiralamalar | EURO | 2.93-9.58% | 3.591.843 | 36,8091 | 132.212.510 | 165.833.606 |
| Uzun vadeli finansal kiralamalar | EURO | 2.93-9.58% | 4.752.330 | 36,8091 | 174.929.009 | 219.412.735 |
| Toplam banka kredileri | 385.246.341 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 868.230.876 | 421.875.346 |
| İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklar (Not 4) | 1.388.941.417 | 682.742.124 |
| İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklar reeskontu (-) | (9.346.864) | (21.348) |
| Diğer ticari alacaklar | 77.497 | - |
| Alacak senetleri | 118.442.466 | 54.331.532 |
| Alacakların reeskontu (-) | (33.552.620) | (50.214.154) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 6.257.986 | 10.225.297 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (6.257.986) | (10.225.297) |
| Toplam | 2.332.792.772 | 1.108.713.500 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 60 gündür (31 Aralık 2024: 84).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli çek ve senetlerin yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçmiş | 1.513.000 | 2.610.817 |
| 30 gün vadeli | 64.768.602 | 5.662.820 |
| 31-60 gün arası vadeli | 2.352.980 | 5.690.113 |
| 61-90 gün arası vadeli | 8.201.024 | 5.773.047 |
| 91-120 gün arası vadeli | 17.581.440 | 11.368.309 |
| 121-150 gün arası vadeli | 16.756.440 | 8.014.324 |
| 151-180 gün arası vadeli | 3.638.980 | 2.136.066 |
| 181-210 gün arası vadeli | 3.530.000 | 3.041.668 |
| 211-240 gün arası vadeli | 100.000 | 2.508.592 |
| 241-270 gün arası vadeli | - | 2.508.592 |
| 271-300 gün arası vadeli | - | 2.508.592 |
| 301-330 gün arası vadeli | - | 2.508.592 |
| Alacak senetleri | 118.442.466 | 54.331.532 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 10.225.297 | 14.857.425 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (2.375.508) | (69.781) |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | 481.273 | - |
| Parasal kazanç/kayıp | (2.073.076) | (4.562.347) |
| Dönem sonu bakiye | 6.257.986 | 10.225.297 |
Ticari alacaklara ilişkin alınan teminatların detayı Not 16'da açıklanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 1.366.396.801 | 1.039.667.720 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 4) | 28.165.608 | 17.413.450 |
| İlişkili kuruluşlardan ticari borçlar reeskontu (-) | (902.242) | (51.652) |
| Borç reeskontu (-) | (106.487.392) | (20.362.094) |
| Toplam | 1.287.172.775 | 1.036.667.424 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 51 gündür (31 Aralık 2024: 75 gün).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden KDV iade alacakları Vergi dairesinden vergi alacakları |
15.351.312 - |
35.758.378 33.561 |
| Toplam | 15.351.312 | 35.791.939 |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen depozitolar | 1.800.625 | 2.192.500 |
| Toplam | 1.800.625 | 2.192.500 |
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ortaklara borçlar (Not 4) Ödenecek vergi ve harçlar Diğer çeşitli borçlar |
5.095.850 10.552.774 1.253.585 |
6.670.480 16.065.201 951.761 |
| Toplam | 16.902.209 | 23.687.442 |
| Uzun vadeli diğer borçlar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Alınan depozito ve teminatlar Ortaklara borçlar (Not 4) |
59.665 665.000 |
71.689 834.107 |
| Toplam | 724.665 | 905.796 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 467.884.306 | 320.570.659 |
| Mamuller | 869.240.902 | 662.575.144 |
| Diğer stoklar | 12.293.647 | 56.175.900 |
| Toplam | 1.349.418.855 | 1.039.321.703 |
Rapor tarihi itibarıyla, stoklar üzerinde 1.385.217.718 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır.
| Maliyetler | Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller |
|---|---|
| 31.12.2023 Bakiyesi | 260.703.197 |
| Çıkış | (225.932.233) |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 34.770.964 |
| Giriş | - |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 34.770.964 |
| Birikmiş Amortisman | |
| 31.12.2023 Bakiyesi | 2.173.834 |
| Çıkış | (950.478) |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 1.223.356 |
| Giriş | - |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 1.223.356 |
| 31.12.2024 Net defter değeri | 33.547.608 |
| 30.09.2025 Net defter değeri | 33.547.608 |
Şirket 2023 yılı Aralık tarihli ekspertiz raporlarına istinaden yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleriyle ekli finansal tablolara yansıtmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Arsa ve | Tesis ve | Özel | Yapılmakta olan |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyetler | Binalar | makineler | Taşıtlar | Demirbaşlar | maliyetler | yatırımlar | Toplam |
| 31.12.2023 Bakiyesi | 2.538.133.957 | 3.018.913.812 | 186.198.952 | 197.061.062 | 17.678.666 | 582.328.410 | 6.540.314.859 |
| Giriş | - | 120.369.664 | 37.246.019 | 2.751.752 | - | 2.485.333.071 | 2.645.700.506 |
| Çıkış | - | - | (87.896.636) | (11.287.095) | - | - | (99.183.731) |
| Transfer | - | (271.730.120) | - | (199.348) | (3.538) | 266.777.726 | (5.155.280) |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 2.538.133.957 | 2.867.553.356 | 135.548.335 | 188.326.371 | 17.675.128 | 3.334.439.207 | 9.081.676.354 |
| Giriş | 5.838.034 | 133.087.358 | 33.618.445 | 20.645.736 | - | 605.421.807 | 798.611.380 |
| Çıkış | - | (261.232) | (31.351.328) | - | - | - | (31.612.560) |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 2.543.971.991 | 3.000.379.482 | 137.815.452 | 208.972.107 | 17.675.128 | 3.939.861.014 | 9.848.675.174 |
| Birikmiş Amortisman | |||||||
| 31.12.2023 Bakiyesi | 102.423.718 | 620.067.849 | 66.811.508 | 125.398.534 | 5.789.732 | - | 920.491.341 |
| Giriş | 18.122.388 | 125.263.838 | 25.033.087 | 13.602.909 | 436.484 | - | 182.458.706 |
| Çıkış | - | - | (30.543.878) | (9.026.800) | - | - | (39.570.678) |
| Transfer | - | (4.952.395) | - | (199.348) | (3.537) | - | (5.155.280) |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 120.546.106 | 740.379.292 | 61.300.717 | 129.775.295 | 6.222.679 | - | 1.058.224.089 |
| Giriş | 13.666.821 | 99.940.544 | 15.451.692 | 9.348.260 | 298.805 | - | 138.706.122 |
| Çıkış | - | (1.450) | (9.940.900) | - | - | - | (9.942.350) |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 134.212.927 | 840.318.386 | 66.811.509 | 139.123.555 | 6.521.484 | - | 1.186.987.861 |
| 31.12.2024 Net defter değeri | 2.417.587.851 | 2.127.174.064 | 74.247.618 | 58.551.076 | 11.452.449 | 3.334.439.207 | 8.023.452.265 |
| 30.09.2025 Net defter değeri | 2.409.759.064 | 2.160.061.096 | 71.003.943 | 69.848.552 | 11.153.644 | 3.939.861.014 | 8.661.687.313 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Şirket'in maddi duran varlıkları üzerinde 3.000.000.000 TL ipotek bulunmaktadır.
Rapor tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde 6.919.640.745 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır.
Şirket 2023 yılı Aralık tarihli Ekol GMD ekspertiz raporlarına istinaden maddi duran varlıklarını gerçeğe uygun değerleriyle ekli finansal tablolara yansıtmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Maliyetler | Haklar | Toplam |
|---|---|---|
| 31.12.2023 Bakiyesi | 30.445.938 | 30.445.938 |
| Giriş | 2.354.774 | 2.354.774 |
| Transfer | (10.810) | (10.810) |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 32.789.902 | 32.789.902 |
| Giriş | 28.777.252 | 28.777.252 |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 61.567.154 | 61.567.154 |
| Birikmiş Amortisman | ||
| 31.12.2023 Bakiyesi | 21.506.264 | 21.506.264 |
| Giriş | 4.814.456 | 4.814.456 |
| Transfer | (10.810) | (10.810) |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 26.309.911 | 26.309.910 |
| Giriş | 5.269.757 | 5.269.757 |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 31.579.668 | 31.579.667 |
| 31.12.2024 Net defter değeri | 6.479.991 | 6.479.992 |
| 30.09.2025 Net defter değeri | 29.987.486 | 29.987.487 |
Şirket 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde 81.843.279 TL (1 Ocak – 31 Aralık 2024: 45.655.734 TL) tutarında teşvik geliri elde etmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 2.813.523 | 3.528.991 |
| İzin karşılıkları | 11.715.878 | 6.051.271 |
| Toplam | 14.529.401 | 9.580.262 |
| Uzun vadeli borç karşılıkları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü | 46.947.940 | 39.409.401 |
| İzin karşılıkları (birikmiş) | 7.698.084 | 3.915.974 |
| Toplam | 54.646.024 | 43.325.375 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in koşullu varlıkları aşağıdaki gibidir;
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket tarafından bayi ve müşterilerden yıllara göre alınan teminatların detayları aşağıda yer almaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminat mektupları | 28.824.227 | 38.544.430 |
| Alınan teminat senetleri | 76.300.970 | 69.574.196 |
| Alınan ipotekler | 40.910.000 | 48.804.653 |
| Toplam | 146.035.197 | 156.923.279 |
| Koşullu Yükümlülükler | ||
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 3.636.099.308 | 4.187.479.600 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam Tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| 3.636.099.308 | 4.187.479.600 |
Teminat Mektupları – Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, toplam 636.099.308 TL tutarında tedarikçilerine ve çeşitli kurum ve kuruluşlara verilmek üzere bankalardan alınmış teminat mektubu bulunmaktadır.
| Para Birimi |
30.09.2025 TL karşılığı |
31.12.2024 TL karşılığı |
|
|---|---|---|---|
| Gümrük müdürlüklerine verilen teminat mektupları | TL | 24.626.013 | 14.967.039 |
| Diğer kurumlara verilen teminat mektupları | TL | - | 8.780 |
| Organize sanayi bölgelerine verilen teminat mektupları | TL | 3.500.000 | 4.390.036 |
| Mahkeme ve icra dairelerine verilen teminat mektupları | TL | 8.605.960 | 8.660.576 |
| Bankalara verilen teminat mektupları | EURO | 158.105.675 | - |
| Bankalara verilen teminat mektupları | TL | 213.538.500 | - |
| Tedarikçilere verilen teminat mektupları | TL | 180.000.000 | 332.388.408 |
| Tedarikçilere verilen teminat mektupları | USD | 47.723.160 | 64.177.127 |
| 636.099.308 | 424.591.966 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Teminat mektuplarının banka bazında detayı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi |
30.09.2025 TL karşılığı |
31.12.2024 TL karşılığı |
|
|---|---|---|---|
| Akbank A.Ş | TL | 213.538.500 | - |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | TL | 49.663.368 | 91.346.164 |
| Garanti Bankası A.Ş. | TL | 877.215 | 1.467.339 |
| Denizbank A.Ş. | TL | 56.013.885 | 47.187.515 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | TL | 30.000.000 | 37.628.876 |
| Ziraat Bankası A.Ş. | TL | - | 16.305.846 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | TL | 80.000.000 | 151.194.868 |
| Türkiye Halk Bankası A.Ş. | TL | - | 15.051.551 |
| Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. | TL | 165.878 | 208.061 |
| Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. | TL | 11.627 | 14.585 |
| Şekerbank T.A.Ş. | TL | - | 10.034 |
| Denizbank A.Ş. | EURO | 158.105.675 | - |
| Denizbank A.Ş. | USD | 14.524.440 | 15.491.031 |
| Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. | USD | 12.449.520 | 13.278.026 |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | USD | 20.749.200 | 35.408.070 |
| 636.099.308 | 424.591.966 |
İpotekler – Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle gayrimenkulleri üzerinde 3.000.000.000 TL ipoteği bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 3.762.887.634 TL ).
| İpotek Tahsis Edilen Varlıklar | Veriliş Yeri | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar - Bina |
Bankalar | TL | 3.000.000.000 | 3.000.000.000 |
| Toplam | 3.000.000.000 |
Davalar – Şirket'e karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili dava açılabilmektedir. Bunlarla ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 2.813.523 TL dava karşılığı ayrılmıştır (31.12.2024: 3.528.991 TL).
Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ayrılan karşılık, her hizmet yılı için maksimum 53.920 TL olmak üzere 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır (31 Aralık 2024: 41.828 TL).
Şirket, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarına, yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 19 Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla toplam yükümlülüğün hesaplamasında baz alınan oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İskonto Oranı | 9,04% | 9,11% |
| Emekli Olma Olasılığı | 99,27% | 99,27% |
| Şirket, çalışanlarına kıdem tazminatı dışında başka bir fayda sağlamamaktadır. | ||
| Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 01.01 | 01.01 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Dönembaşı bakiyesi | 39.409.401 | 44.947.711 |
| Hizmet maliyeti | 19.614.745 | 32.819.320 |
| Faiz Maliyeti | 2.757.121 | 2.675.028 |
| Dönem içi ödemeler | (7.209.440) | (27.522.621) |
| Aktüeryal fark | 365.973 | 305.873 |
| Parasal (kazanç) / kayıp | (7.989.860) | (13.815.910) |
| Toplam | 46.947.940 | 39.409.401 |
| NOT 18 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER |
||
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen sipariş avansları | 113.415.970 | 26.411.899 |
| İş avansları | 674.386 | 682.252 |
| Diğer peşin ödenmiş giderler | 17.483.983 | 58.684.115 |
| Toplam | 131.574.339 | 85.778.266 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen sipariş avansları | 93.207.363 | 160.941.564 |
Toplam 122.508.736 160.941.564
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 14.209.357 | 13.861.781 |
| Toplam | 14.209.357 | 13.861.781 |
| NOT 20 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 |
Şirket'in personeline ilişkin kıdem tazminatı karşılıkları not 16 ve 17'de, kullanılmamış izin karşılıkları da yine not 16'da gösterilmiştir.
Toplam 96.518.768 91.211.432
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları Gelecek aylara ait promosyon gelirleri |
11.897.162 - |
28.537.881 361.627 |
| Toplam | 11.897.162 | 28.899.508 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in çıkarılmış sermayesi 2.100.000.000 TL'dir. Bu sermaye her biri 1 (bir) TL nominal değerde toplam 2.100.000.000 adet paya bölünmüştür. Şirket'in çıkarılmış sermayesi muvazaadan ari şekilde tamamen ödenmiştir. Şirket'in çıkarılmış sermayesi; 503.910.416 TL'sini temsil eden 503.910.416 adet A Grubu nama yazılı pay, 485.247.067 TL'sini temsil eden 485.247.067 adet B Grubu nama yazılı pay ve 1.110.842.517 TL'sini temsil eden 1.110.842.517 adet C Grubu hamiline yazılı paydan oluşmaktadır. A Grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme ve genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. B Grubu payların genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. C Grubu payların hiçbir imtiyazı yoktur. İmtiyazlı payların sahip olduğu imtiyazlar Esas Sözleşme'nin ilgili yerlerinde belirtilmiştir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tutar TL | Pay (%) | Tutar TL | Pay (%) | |
| İdris Nebi Hatipoğlu | 576.281.679 | 27,44 | 774.620.086 | 36,89 |
| Tuğba Öztürk | 385.709.209 | 18,37 | 385.709.206 | 18,37 |
| Merve Öztürk | 49.768.929 | 2,37 | 49.768.929 | 2,37 |
| Elif Nazlı Öztürk | 49.768.929 | 2,37 | 49.768.929 | 2,37 |
| Halka açık kısım | 1.038.471.254 | 49,45 | 840.132.850 | 40,00 |
| Toplam | 2.100.000.000 | 100,00 | 2.100.000.000 | 100,00 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 1.507.225.082 | 1.507.225.082 | ||
| Toplam | 3.607.225.082 | 3.607.225.082 |
Şirket SPK'nun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve SPK'nın 24.03.2022 tarih ve 14/464 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 16.07.2024 tarihinde 7.500.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari değerde 7.500.000.000 adet paya bölünmüştür.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 164.256.749 | 140.960.864 |
| Toplam | 164.256.749 | 140.960.864 |
DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
(1.162.425) | (796.452) |
| ertelenmiş vergi etkisi | 250.784 | 159.291 |
| Toplam | (911.641) | (637.161) |
| 22.4 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları MDV değer artışlarının ertelenmiş vergi etkisi |
1.625.161.916 (203.145.239) |
1.625.161.916 (203.145.239) |
| 1.422.016.677 | 1.422.016.677 | |
| 22.5 Paylara ilişkin primler/iskontolar |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Hisse senedi ihraç primleri | 228.953.080 | 228.953.080 |
| Toplam | 228.953.080 | 228.953.080 |
2024/14 No' lu 07 Mart 2024 tarihli SPK bülteninde açıklandığı üzere "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler (İskontolar)" (Emisyon Primi) dâhil "Yasal Yedekler", ile "Diğer Yedekler"de sınıflanan statü yedekleri ile özel yedekleri vb. yedek kalemlerinin;
Tam mükellef kurumlar tarafından, tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara dağıtılan kar payları %15 oranında tevkifata tabidir. Tam mükellef kurumlar tarafından dar mükellef gerçek kişilere, dar mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde edenler hariç) ve gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan kar payları % 15 oranında tevkifata tabidir.
Tam mükellef kurumlarca, tam mükellef kurumlara dağıtılan kar payları stopaja tabi değildir, tam mükellef kurumlarca karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmayacağından tevkifat yapılmayacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Diğer taraftan 4842 sayılı yasa ile istisna kazançlardan stopaj uygulamasına son verilmiştir. Bu nedenle, istisna olsun veya olmasın tüm kazançlar dağıtımı halinde stopaja tabidir. Bu durumun istisnası, eski rejime göre (4842 sayılı Yasa öncesi hükümlere göre) kullanılan yatırım indirimi için %19,8 oranındaki stopajın devam etmesi halidir. Halka açık olan veya olmayan şirketlerle ilgili stopaj oranlarındaki değişiklik kaldırılmıştır. Tüm kurumlar yukarıda belirtilen şekilde kar dağıtmaları halinde %15 oranında stopaj yapacaklardır.
Şirket'in özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesaplarının tarihi değerleri ve enflasyon düzeltme etkileri TFRS ve VUK finansal tabloları kapsamında 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| VUK'a göre finansal tablolar |
TMS / TFRS'ye göre finansal tablolar |
Geçmiş Yıllar Kar / (Zarar)larında Takip Edilecek Farklar |
|
|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları | 775.896.466 | 1.507.225.082 | 731.328.616 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 129.152.185 | 164.256.749 | 35.104.564 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 375.036.216 | 228.953.080 | (146.083.136) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satış gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Satışlar | 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| İhraç kayıtlı satışlar | 2.844.336.956 | 2.802.770.240 | 985.958.238 | 1.049.559.215 |
| Yurtiçi satışları | 1.557.149.488 | 1.471.080.402 | 751.891.396 | 391.095.172 |
| Diğer gelirler | 657.922.923 | 786.402.180 | 213.469.138 | 288.624.743 |
| Brüt satışlar | 5.059.409.367 | 5.060.252.822 | 1.951.318.772 | 1.729.279.130 |
| Satış iadeleri | (349.787) | (319.547) | - | (319.547) |
| Satış indirimleri | (509.494) | (2.040.037) | (306.057) | (1.682.224) |
| Net satışlar | 5.058.550.086 | 5.057.893.238 | 1.951.012.715 | 1.727.277.359 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Direkt ilk madde ve malzeme giderleri | 2.882.626.449 | 2.749.558.801 | 1.026.537.637 | 989.293.693 |
| Direkt işçilik giderleri | 764.764.488 | 715.771.028 | 246.065.150 | 221.938.266 |
| Genel üretim giderleri | 521.695.956 | 366.620.840 | 222.705.395 | 121.513.027 |
| Amortisman giderleri | 122.434.522 | 123.101.501 | 39.770.631 | 39.049.967 |
| Üretilen Mamul Maliyeti | 4.291.521.415 | 3.955.052.170 | 1.535.078.813 | 1.371.794.953 |
| Üretilen Mamul değişimi | ||||
| 1. Dönem başı stok (+) | 662.575.144 | 704.712.344 | - | - |
| 2. Dönem sonu stok (-) | (869.240.902) | (640.704.120) | 69.880.931 | 44.875.977 |
| Satılan Mamul Maliyeti | 4.084.855.657 | 4.019.060.394 | 1.604.959.744 | 1.416.670.930 |
| - | ||||
| Ticari faaliyetler | - | |||
| 1. Dönem başı stok (+) | - | - | - | - |
| 2. Dönem içinde alışlar (+) | 967.439 | - | 967.439 | - |
| 3. Dönem sonu stok (-) | - | - | - | - |
| Diğer satışların maliyeti | 55.078.880 | 30.584.369 | 17.328.576 | 8.691.290 |
| Satılan hizmet maliyetleri | - | 2.313.227 | - | 1.367.678 |
| Toplam | 4.140.901.976 | 4.051.957.990 | 1.623.255.759 | 1.426.729.898 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama ve genel yönetim giderleri aşağıda sunulmuştur.
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Genel yönetim giderleri | 145.182.636 | 108.419.796 | 52.045.905 | 37.561.175 |
| Pazarlama giderleri | 208.982.798 | 233.475.552 | 80.106.452 | 76.038.814 |
| Toplam | 354.165.434 | 341.895.348 | 132.152.357 | 113.599.989 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Personel giderleri | 91.567.233 | 68.172.897 | 31.028.931 | 23.509.888 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 11.117.059 | 5.549.751 | 2.303.297 | 1.527.647 |
| Temsil ve ağırlama giderleri | 3.657.724 | 3.307.894 | 1.960.312 | 568.983 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | 923.044 | 2.216.933 | 192.987 | 859.087 |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | 2.792.135 | 2.912.529 | 769.541 | 1.114.335 |
| Haberleşme ve İletişim giderleri | 1.745.774 | 955.266 | 540.142 | 359.505 |
| Nakliye kargo giderleri | 250.470 | 218.329 | 70.136 | 66.646 |
| Bakım onarım giderleri | 793.327 | 4.225.720 | 179.677 | 1.621.690 |
| Kıdem tazminatı ve izin karşılıkları | 3.839.575 | 375.333 | 1.335.380 | (621.280) |
| Şüpheli alacak karşılığı | 481.273 | - | 481.273 | - |
| Amortisman giderleri | 19.345.453 | 16.459.795 | 9.414.395 | 6.308.610 |
| Diğer giderler | 8.669.569 | 4.025.349 | 3.769.834 | 2.246.064 |
| Toplam | 145.182.636 | 108.419.796 | 52.045.905 | 37.561.175 |
| 24.2 Genel yönetim giderleri |
||||
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Personel giderleri | 58.255.714 | 66.291.264 | 18.094.069 | 21.477.754 |
| Nakliye ve kargo giderleri | 42.079.795 | 38.802.272 | 20.843.761 | 14.831.254 |
| Fuar giderleri | 321.273 | 1.152.161 | - | 39.899 |
| İlan ve reklam giderleri | 284.387 | 286.879 | 85.208 | 137.263 |
| Temsil ve ağırlama giderleri | 930.793 | 710.474 | 315.305 | 251.618 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | 8.744.196 | 3.775.366 | 3.195.993 | 1.297.554 |
| Araç giderleri | 183.089 | 170.235 | 41.395 | 86.037 |
| Bakım onarım giderleri | 2.209.931 | 2.483.914 | 628.181 | 748.866 |
| Kira giderleri | - | 428.436 | - | 52.471 |
| Pazarlama satış ve dağıtım giderleri Satış,prim, reklamasyon ve komisyon |
229.600 | 1.054.348 | 64.255 | 5.573 |
| giderleri | 87.002.099 | 112.923.013 | 34.736.567 | 35.988.042 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 15.092 | 13.565 | 6.460 | 6.328 |
| Amortisman | 2.195.903 | 2.694.982 | (38.997) | (239.707) |
| Diğer | 6.530.926 | 2.688.643 | 2.134.255 | 1.355.862 |
| Toplam | 208.982.798 | 233.475.552 | 80.106.452 | 76.038.814 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 25 – | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER | |
|---|---|---|
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 2.375.508 | 69.385 | (178.267) | - |
| Ticari faaliyetlere ilişkin kur farkı | ||||
| gelirleri | 537.368.266 | 394.868.895 | 155.064.742 | 163.533.922 |
| Reeskont faiz gelirleri | 157.089.337 | 27.877.303 | 27.870.661 | (3.585.525) |
| Diğer gelirler | 50.142.682 | 12.787.024 | 11.719.400 | 4.077.283 |
| Toplam | 746.975.793 | 435.602.607 | 194.476.536 | 164.025.680 |
| NOT 26 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER |
||||
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Reeskont faiz giderleri | 63.765.461 | 26.972.456 | 7.111.133 | 4.326.528 |
| Ticari faaliyetlere ilişkin kur farkı | ||||
| giderleri | 153.000.097 | 251.282.518 | 20.359.097 | 146.987.136 |
| Diğer giderler | 3.209.688 | 4.912.739 | 839.387 | 1.212.240 |
| Toplam | 219.975.246 | 283.167.713 | 28.309.617 | 152.525.904 |
| NOT 27 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER |
||||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | ||||
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Yatırım faaliyetlerinden faiz geliri | 145.437.977 | 155.627.102 | 65.957.629 | 46.043.087 |
| Maddi duran varlık satış karı | 5.595.602 | - | 1.514.701 | (7.943.244) |
| Kira gelirleri | 21.520.744 | 19.980.110 | 6.735.777 | 4.794.669 |
| Toplam | 172.554.323 | 175.607.212 | 74.208.107 | 42.894.512 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | ||||
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
Maddi duran varlık satış zararı 8.264.121 34.897.131 1.396.056 32.627.088
zararları ve maliyetleri 29.102.729 25.260.394 9.052.429 8.232.111
Toplam 37.366.850 60.157.525 10.448.485 40.859.199
Yatırım amaçlı gayrimenkuller satış
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz Gelirleri | 18.161.864 | 127.644.537 | 677.845 | 30.114.810 |
| Türev işlem gelirleri | 53.116.955 | - | 20.935.118 | - |
| Toplam | 71.278.819 | 127.644.537 | 21.612.963 | 30.114.810 |
| Finansman giderleri | ||||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
| Kur farkı giderleri, net | 104.110.565 | 41.718.344 | 20.758.643 | (18.904.855) |
| Kredi faiz giderleri | 184.496.460 | 178.973.487 | 30.266.637 | 57.132.761 |
| Finansal kiralama giderleri | 11.686.057 | 17.953.056 | 3.601.571 | 4.417.090 |
| Vade farkı giderleri | 4.379.998 | 2.128.180 | 1.055.844 | 725.318 |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | - | 682.081 | - | 243.307 |
| Türev işlem giderleri | 7.250.439 | - | 389.129 | - |
| Banka komisyon ve masrafları | 18.699.140 | 363.677 | 2.668.118 | 72.016 |
| Toplam | 330.622.659 | 241.818.825 | 58.739.942 | 43.685.637 |
Şirket'in ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüğü TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Şirket'in yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar Tebliğ ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.
2025 yılında uygulanan kurumlar vergi oranı %23'tür. (2024: %23)
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla yılda üç kere hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %23'tür (2024: %23).
Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların, paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarının tamamına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanmaktadır.
DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kümülatif Geçici Farklar |
Ertelenmiş Vergi |
Kümülatif Geçici Farklar |
Ertelenmiş Vergi |
|
| Ertelenmiş vergi varlıkları | ||||
| Kıdem tazminatı ve izin karşılığı | 66.361.902 | 15.263.237 | 49.376.647 | 11.356.629 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 6.257.986 | 1.439.337 | 10.225.297 | 2.351.819 |
| Alacaklar reeskontu | 43.351.715 | 9.970.894 | 50.235.502 | 11.554.166 |
| Dava gider karşılıkları | 2.813.523 | 647.110 | 3.528.990 | 811.667 |
| Kredi ve finansal kiralamalara ilişkin faiz tah. | ||||
| ve düzeltmeler | 102.028.716 | 23.466.605 | 10.867.149 | 2.499.444 |
| Stok düzeltmeleri | - | - | 55.821.165 | 12.838.869 |
| Ertelenmiş gelirlere ilişkin düzeltmeler | - | - | 361.627 | 83.177 |
| Yatırım indirimi | 3.974.405.588 | 914.113.285 | 3.780.047.776 | 869.410.989 |
| 964.900.468 | 910.906.760 | |||
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi duran varlıklar ( maddi olmayan ve finansal kiralamalar dahil) Vadeli mevduat faiz tahakkukları MDV gerçeğe uygun değer düzeltmesi Borçlar reeskontu Diğer düzeltmelerin etkisi Stok düzeltmeleri |
(1.521.490.418) (16.426) (1.625.161.916) (57.389.634) (83.496.999) (57.301.646) |
(349.942.796) (3.778) (203.145.239) (13.199.616) (19.204.309) (13.179.379) (598.675.117) |
(1.739.242.045) (161.875.626) (1.625.161.916) (20.413.746) - - |
(400.025.672) (37.231.392) (203.145.239) (4.695.162) - - (645.097.465) |
| 366.225.351 | 265.809.295 | |||
| 30 Eylül 2025 ve 2024 (giderleri) aşağıdaki gibidir; |
tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine | ait gelir tablosunda bulunan vergi gelir / | ||
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
| Cari dönem vergi gideri | (21.349.994) | (13.861.781) | ||
| Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri | 100.324.566 | 431.729.743 | ||
| Toplam vergi (gideri) / geliri | 78.974.572 | 417.867.962 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %23'tür. (2024: %23)
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %23'tür (2024: %23).
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir. Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj oranı, 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından Şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların % 40'ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç / (zarar) aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem karı ana ortaklık payları | 1.251.110.191 | 801.797.044 |
| Adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi - Lot |
2.100.000.000 | 760.000.000 |
| 1 TL nominal bedelli 1 Lot başına kar / (zarar) TL Hisse başına kazanç |
0,5958 | 1,0550 |
| 0,5958 | 1,0550 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in kur riskini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir. Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilir. Dönem içi işlemlerde 53.116.955 TL türev işlem geliri, 170.439 TL türev işlem gideri gerçekleşmiştir. İlgili gelir-gider değerleri finansal gelirgider hesaplarına sınıflandırılmıştır (Not 28).
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilat yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Şirket'in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
1.379.594.553 | 953.198.219 | - | 17.151.937 | 67.221.329 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde |
- 1.379.594.553 |
- 953.198.219 |
- - |
- 17.151.937 |
- 67.221.329 |
| vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 6.257.986 | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (6.257.986) | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| E.Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar İlişkili |
Diğer | Bankalardaki | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
682.720.776 | 425.992.724 | - | 37.984.439 | 544.330.619 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi |
- 682.720.776 |
- 425.992.724 |
- - |
- 37.984.439 |
- 544.330.619 |
| geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 10.225.297 | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (10.225.297) | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| E.Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Şirket'in faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.
Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Şirket'in piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Şirket'in değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Şirket'in bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Vadeli mevduatlar | 14.800.000 | 320.591.962 |
| Banka kredileri | 1.168.933.292 | 881.713.713 |
| Finansal kiralama borçları | 285.622.359 | 385.246.341 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Banka kredileri | 564.931.507 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla likidite riskini gösteren tablo aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| -- | -- | --------------- |
| Sözleşme uyarınca nakit |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan Fazla |
| Finansal borçlar | 1.733.864.799 | 2.490.193.016 | 394.090.369 | 993.590.603 | 830.166.456 | 272.345.588 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 285.622.359 | 300.497.850 | 44.745.387 | 126.836.520 | 128.915.943 | - |
| Ticari borçlar | 1.287.172.775 | 1.394.562.409 | 645.989.819 | 748.572.590 | - | - |
| - İlişkili taraf | 28.165.608 | 28.165.608 | 28.165.608 | - | - | - |
| - Diğer taraf | 1.259.007.167 | 1.366.396.801 | 617.824.211 | 748.572.590 | - | - |
| Diğer borçlar | 17.626.874 | 5.820.515 | - | 5.095.850 | 724.665 | - |
| - İlişkili taraf | 5.760.850 | 5.760.850 | - | 5.095.850 | 665.000 | - |
| - Diğer taraf | 11.866.024 | 59.665 | - | - | 59.665 | - |
| 3.324.286.807 | 4.191.073.790 | 1.084.825.575 | 1.874.095.563 | 959.807.064 | 272.345.588 |
31.Aralık 24
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan Fazla |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal borçlar | 895.027.284 | 1.829.381.077 | 35.412.991 | 206.474.630 | 1.086.315.558 | 501.177.898 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 385.246.341 | 412.946.740 | 42.697.856 | 127.755.338 | 242.493.546 | - |
| Ticari borçlar | 1.036.667.424 | 1.057.081.169 | 1.055.745.538 | 1.335.631 | - | - |
| - İlişkili taraf | 17.413.450 | 17.413.449 | 17.413.449 | - | - | - |
| - Diğer taraf | 1.019.253.974 | 1.039.667.720 | 1.038.332.089 | 1.335.631 | - | - |
| Diğer borçlar | 24.593.238 | 24.593.238 | 17.016.962 | 6.670.480 | 905.796 | - |
| - İlişkili taraf | 7.504.587 | 6.742.169 | - | 6.670.480 | 71.689 | - |
| - Diğer taraf | 17.088.651 | 17.851.069 | 17.016.962 | - | 834.107 | - |
| 2.341.534.287 | 3.324.002.224 | 1.150.873.347 | 342.236.079 | 1.329.714.900 | 501.177.898 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Şirket'in parasal döviz yükümlülükleri ve parasal döviz alacaklarını aşmakta; kurların yükselmesi durumunda, Şirket yabancı para riskine maruz kalmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 1.609.271.161 | 6.334.342 | 27.676.551 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) | 80.119.301 | 1.425.422 | 430.978 | 8 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.689.390.462 | 7.759.764 | 28.107.529 | 8 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 5.246.235 | 126.420 | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 5.246.235 | 126.420 | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.694.636.697 | 7.886.184 | 28.107.529 | 8 |
| 10. Ticari Borçlar | 806.521.409 | 13.784.120 | 4.820.403 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 342.353.339 | 1.749.933 | 5.544.616 | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 763.912 | 16.658 | 1.493 | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 1.149.638.660 | 15.550.711 | 10.366.512 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 299.811.316 | - | 6.162.883 | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 299.811.316 | - | 6.162.883 | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 1.449.449.976 | 15.550.711 | 16.529.395 | - |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) | ||||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11- |
245.186.721 | (7.664.527) | 11.578.134 | 8 |
| 12a-14-15-16a) | 245.186.721 | (7.664.527) | 11.578.134 | 8 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi (endekslenmiş değer) |
TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 1.051.669.479 | 838.454.066 | 364.424 | 22.470.133 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) | 80.922.476 | 64.516.258 | 1.024.389 | 773.861 | 8 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.132.591.955 | 902.970.324 | 1.388.813 | 23.243.994 | 8 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 92.330.807 | 73.611.664 | 1.256.057 | 799.316 | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 92.330.807 | 73.611.664 | 1.256.057 | 799.316 | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.224.922.762 | 976.581.988 | 2.644.870 | 24.043.310 | 8 |
| 10. Ticari Borçlar | 582.294.162 | 464.239.875 | 7.740.254 | 5.191.952 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 256.219.869 | 204.273.867 | - | 5.549.548 | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 785.421 | 626.185 | 15.555 | 2.100 | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 839.299.452 | 669.139.927 | 7.755.809 | 10.743.600 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 322.823.393 | 257.374.196 | - | 6.992.135 | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 322.823.393 | 257.374.196 | - | 6.992.135 | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 1.162.122.846 | 926.514.123 | 7.755.809 | 17.735.735 | - |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
265.082.640 | 211.339.800 | 6.000.000 | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | 265.082.640 | 211.339.800 | 6.000.000 | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 327.882.557 | 261.407.665 | 889.061 | 6.307.575 | 8 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
62.799.917 | 50.067.865 | (5.110.939) | 6.307.575 | 8 |
| 22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal aracların toplam gerceğe uygun değeri | - | - | - | - | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla olan bilanço pozisyonuna göre, Türk Lirası USD-ABD Doları ve EURO yabancı paraları karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 24.518.672 TL (31.12.2024: 30.499.460 TL) daha yüksek / düşük olacaktı. Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aşağıdaki gibidir:
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| Değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Dolarının TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (31.806.560) | 31.806.560 | (31.806.560) | 31.806.560 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | (31.806.560) | 31.806.560 | (31.806.560) | 31.806.560 |
| Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | 56.325.191 | (56.325.191) | 56.325.191 | (56.325.191) |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | 56.325.191 | (56.325.191) | 56.325.191 | (56.325.191) |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 41 | (41) | 41 | (41) |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 41 | (41) | 41 | (41) |
| TOPLAM (3+6+9) | 24.518.672 | (24.518.672) | 24.518.672 | (24.518.672) |
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Dolarının TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 3.653.720 | (3.653.720) | 3.653.720 | (3.653.720) |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 3.653.720 | (3.653.720) | 3.653.720 | (3.653.720) |
| Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | 26.845.740 | (26.845.740) | 26.845.740 | (26.845.740) |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | 26.845.740 | (26.845.740) | 26.845.740 | (26.845.740) |
| TOPLAM (3+6) | 30.499.460 | (30.499.460) | 30.499.460 | (30.499.460) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye'yi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Şirket, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 4.121.903.273 | 3.173.510.108 |
| Eksi: Hazır değerler | (86.567.887) | (569.697.705) |
| Net borç | 4.035.335.386 | 2.603.812.403 |
| Toplam öz sermaye | 10.356.459.510 | 9.105.623.800 |
| Toplam sermaye | 14.391.794.896 | 11.709.436.203 |
| Net borç / toplam sermaye oranı | 28% | 22% |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket'in satışlarına ilişkin yoğunlaşma riski ana faaliyetlerinden olan satışlarından meydana gelmektedir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in satışları ve müşterilerine bakıldığında bazı müşterilerin satışların içindeki payının yüksekliği sebebiyle önemli bir yoğunlaşma riski yarattığı görülmektedir. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardına göre; Eğer, tek bir işletme dışı müşteri ile yapılan işlemlerden elde edilen hasılat, işletmenin hasılatının yüzde 10'u veya daha fazlası kadarsa, işletme, bu durumu, buna benzer her bir müşteriden elde edilen hasılatın toplam tutarını ve hasılatları raporlayan bölüm veya bölümlerin hangileri olduğunu açıklar.
TFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardına göre; Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde satışlarının %56,77'si (30.09.2024- %56) ilişkili şirketlerinden Europen Dış Ticaret A.Ş.'ye yapılmaktadır. İlgili firma Şirket'in ihracatını yapan şirkettir. Bunun haricinde toplam hasılatın %10'nu geçen müşterisi bulunmamaktadır.
Şirket Yönetimi, yoğunlaşma riskinin oluştuğu işletmenin de kredi riskini kontrol altında tutarak ve ilişkili şirketinin de satışlarını yurtdışı çeşitli üçüncü taraflara yayarak yönetmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket'in finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Şirket'in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket'in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
| Finansal varlıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Hazır değerler | 86.567.887 | 569.697.705 |
| Ticari alacaklar | 2.332.792.772 | 1.108.713.500 |
| Diğer alacaklar | 17.151.937 | 37.984.439 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Finansal borçlar | 2.019.487.158 | 1.280.273.625 |
| Diğer borçlar | 17.626.874 | 24.593.238 |
| Ticari borçlar | 1.287.172.775 | 1.036.667.424 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (5.631.066) |
| Stoklar | 57.301.646 |
| Peşin ödenmiş giderler (kısa vadeli) | 536.605 |
| Maddi duran varlıklar | 1.526.966.774 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 22.271.957 |
| Peşin ödenmiş giderler (uzun vadeli) | 8.468.039 |
| Ödenmiş sermaye | (731.328.618) |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | (46.417.935) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (20.611.077) |
| Geçmiş yıllar karları | (822.818.457) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 211.439.829 |
| Hasılat | (396.535.853) |
| Satışların maliyeti | 438.592.557 |
| Pazarlama giderleri | 16.047.280 |
| Genel yönetim giderleri | 10.333.090 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (52.823.916) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 23.272.309 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (10.686.031) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 9.454.688 |
| Finansman gelirleri | (6.435.869) |
| Finansman giderleri | 21.743.761 |
| Dönem vergi gideri | 158.477.813 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 205.808.763 |
Yoktur.
Have a question? We'll get back to you promptly.