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Pre-Annual General Meeting Information • Mar 12, 2021

주주총회소집공고 2.9 (주)트루윈 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2021년 03월 12일
&cr
회 사 명 :	(주)트루윈
대 표 이 사 :	남용현
본 점 소 재 지 :	대전광역시 유성구 엑스포로385
	(전 화)042-612-5000
	(홈페이지)http://www.truwin.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책)본부장	(성 명)신성국
	(전 화)042-612-5100

&cr

주주총회 소집공고(제15기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

우리 회사는 정관 제20조에 의하여 제15기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

(※ 상법 제542조의4 및 정관 22조에 의거하여 발행주식총수의 1%이하 소액주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

- 아 래 -

1. 일 시 : 2021년 03월 31일 (수) 오전 10시

2. 장 소 : 대전광역시 유성구 엑스포로385 주식회사 트루윈 본사 강당

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

1) 제1호 의안 : 제15기 개별재무제표 및 연결재무제표, 결손금처리계산서(안) 승인의 건

2) 제2호 의안 : 정관일부 변경의 건

3) 제3호 의안 : 이사 선임의 건

- 제3-1호 의안 : 사내이사 남용현 선임의 건

성명	생년월일	사외이사 &cr후보자 여부	최대주주와의 관계	추천인	체납사실 여부	부실기업 임원 재직 여부	법령상 결격사유 유무
남용현	1963.10.18.	X	본인	이사회	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

- 후보자 주된 직업/세부경력/해당법인과의 최근 3년간 거래내역 등

성명	주된 직업	주요약력	해당 법인과의 최근 3년간 거래내역
남용현	㈜트루윈 대표이사	~1987. 동국대학교 물리학과 졸업 ~1996. 경희대학교 전자과 석사 1989~1996 : 삼성SDI 1996~2003 : 동희산업(주) 연구소(연구소장) ~現 : ㈜트루윈(대표이사)	해당사항 없음

&cr4) 제4호 의안 : 상근감사 선임의 건

- 제4-1호 의안 : 상근감사 김승수 선임의 건

성명	생년월일	사외이사 &cr후보자 여부	최대주주와의 관계	추천인	체납사실 여부	부실기업 임원 재직 여부	법령상 결격사유 유무
김승수	1965.11.08	X	해당사항 없음	이사회	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

- 후보자 주된 직업/세부경력/해당법인과의 최근 3년간 거래내역 등

성명	주된 직업	주요약력	해당 법인과의 최근 3년간 거래내역
김승수	교수	~2002. 우송대학교 경영학과 석사 ~2012. 우송대학교 경영학과 박사 ~2014. ㈜필립다이렉트 항공사 이사 ~現. 우송대학교 교수	해당사항 없음

5) 제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

6) 제6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 의결권 행사에 관한 사항

- 직접행사 : 신분증(주민등록증, 운전면허증 또는 여권)

- 간접행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인 신분증

6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

7. 기타사항

가. 상법시행령 제31조 4항 4호에 따른 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회일 1주 전까지 전자 공시 및 당 사 홈페이지(www.truwin.co.kr) 에 게재할 예정이오니 참고하시기 바랍니다.

나. 주주총회 후 변경된 사항에 관하여는 DART-정기공시에 제출된 사업보고서를 활용하여 주시기 바랍니다.

다. 신종 코로나 바이러스(COVID19)의 감염 및 전파 예방을 위해 총회장 입장 전 체온측정 결과에 따라 발열 이 의심되는 경우 출입이 제한 될 수 있으며, 입장 시 반드시 마스크 착용 및 손소독을 부탁드립니다.

&cr 2021년 03월 12일

주식회사 트 루 윈 대표이사 남용현 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명	사외이사 등의 성명
박유신&cr(출석률: 12%)	배재우&cr(출석률: 58%)
---	---	---	---	---
찬 반 여 부	찬 반 여 부
---	---	---	---	---
1	2020.01.21	제1호의안 : 차입금 만기 연장의 건(기업은행)	불참	-
2	2020.01.27	제1호의안 : 일반자금 대출의 건(기업은행)	불참	-
3	2020.02.10	제1호의안 : 2019년도 결산 재무제표 승인의 건&cr제2호의안 : 대표이사의 내부회계관리제도 운영실태 보고	불참	-
4	2020.03.03	제1호의안 : 제 10회 무보증 사모 전환사채 발행의 건	불참	-
5	2020.03.04	제1호의안 : 금전대여의 건	찬성	-
6	2020.03.05	제1호의안 : 제 14기 정기주주총회 소집의 건	불참	-
7	2020.03.13	제1호의안 : 타법인출자 증권취득의 건	불참	-
8	2020.03.24	제1호의안 : 일반자금 대출의 건(기업은행)	불참	-
9	2020.04.03	제1호의안 : 금전대여의 건	-	찬성
10	2020.04.08	제1호의안 : 제11회 무보증 신주인수권부사채 발행의 건	-	찬성
11	2020.04.20	제1호의안 : 무보증 신주인수권부사채 발행 일정 변경의 건	-	찬성
12	2020.04.24	제1호의안 : 금전대여의 건	-	불참
13	2020.05.20	제1호의안 : 금전대여 기간연장의 건	-	불참
14	2020.05.21	제1호의안 : 타법인 전환사채 인수 건	-	찬성
15	2020.06.03	제1호의안 : 조달청공장물품등록의 건	-	찬성
16	2020.06.16	제1호의안 : 금전대여의 건	-	불참
17	2020.06.23	제1호의안 : 우리사주취득자금대출 차입금 약정체결의 건	-	불참
18	2020.08.11	제1호의안 : 금전대여 기간연장의 건	-	불참
19	2020.09.09	제1호의안: 신주인수권행사가액 조정의 건	-	불참
20	2020.09.22	제1호의안: 금전대여의 건	-	불참
21	2020.11.17	제1호의안: 일반자금 대출의 건(기업은행)	-	찬성
22	2020.12.09	제1호의안: 제12회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건	-	찬성
23	2020.12.18	제1호의안: 타법인 출자증권 양수의 건	-	찬성
24	2020.12.29	제1호의안: 타법인주식 및 출자증권 취득 결정의 건	-	찬성
25	2020.12.30	제1호의안: 제12회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 건	-	찬성

주1) 사외이사 박유신은 2020.03.24 임기만료 자연사임하였습니다.&cr주2) 사외이사 배재우는 2020.03.24 신규 선임되었습니다.&cr

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	1	1,000	-	-	-

※ 상기 주총승인금액은 사내이사를 포함한 이사 보수한도 총액입니다.&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

당사는 자동차 (자율주행차 및 친환경차(HEV/EV)포함) 에 적용되는 IR(Infra-Red) SENSOR, APS(Accelerator Pedal Sensor), BPS(Brake Pedal Sensor), TPS(Throttle Position Sensor) 등의 센서와 OCV(Oil Control Valve), 열영상 적외선 센서 및 모듈 등을 개발, 제조 및 공급하고 있습니다. &cr&cr(1) 업계 개황&cr&cr(가) 센서산업

&cr센서는 대상에서 물리, 화학 및 바이오 정보를 감지ㆍ취득하여 관측자가 시스템에서 읽을 수 있는 신호로 변환하는 정보 소자를 의미합니다. 센서의 종류로는 이미지센서, 압력센서, 가속센서, 온도센서, 유압센서 등이 존재하며, 센서 적용 사례로는 흔히 볼 수 있는 수온온도계, 전압계, 유압계, 자동차 속도계부터 닌텐도게임기, 풀터치폰, 경비시스템, 에어백 등이 있습니다.

최초로 시장에 출시된 센서는 1883년에 출시된 온도센서이며, 적외선 센서의 경우 1940년대 후반에 등장하였습니다. 센서(Sensor)라고 하는 용어가 등장한 시기는 1955년 후반(1960년~1964년)경이었으나 당시는 일부 학자 및 전문가 사이에서 사용되는 수준이었습니다. 1965년 센서라는 용어가 일반 기술 잡지에 등장하게 되면서 그 존재가 알려지기 시작하였으며, 1975년대가 되어 비약적으로 퍼져 일상 용어로 정착하게 되었습니다. 1990년대에 반도체, 나노, MEMS(Micro Electromechanical System, 초소형전자기계시스템) 기술이 도입되면서 소형화됐으며, 2012년 이후 Micro Controller Unit(MCU)이 센서에 내장되면서 제어, 판단, 저장, 통신 기능을 갖춘 스마트 센서로 진화하고 있습니다.&cr

【센서 발전 과정】

센서 발전 과정.jpg 센서 발전 과정

출처)	지식경제부 보도자료, 2012.12.15

&cr센서는 반도체집적화 기술, MEMS(integrated MicroElectroMechanical System : 초정밀전자기계시스템) 등 초정밀기술, 3차원 미세가공기술과 결합되어 고성능화, 고지능화되어 향후 유비쿼터스, IT융합시대의 핵심 기반 기술로 주목받고 있습니다. 센서산업은 과거 반도체 및 MEMS 기술의 도입으로 소형화 및 고성능화되면서 무선통신 및 정보처리 기능이 부가된 지능화 센서로 진화하고 있으며, 미국을 비롯한 선진국은 RFID/USN 기술을 IT 산업 뿐만 아니라 교통, 환경, 물류, 의료, 안전 등 전 산업 분야에 적용하여 유비쿼터스 환경 구축에 활용하고 있습니다.

&cr센서 산업은 이미지센서 등 일부 제품을 제외하면 다품종 소량생산의 전형적인 중소기업형 산업입니다. 센서는 특성과 성능에 따라 다양한 시스템에 활용되기 때문에 다품종 소량 생산이 요구되는 대표적인 중소기업형 산업입니다.

&cr또한, 센서는 시스템의 자동화, 고성능화, 지능화의 핵심부품입니다. 센서는 관측자, 기기, 인프라 간의 필요한 정보를 제공하는 핵심부품으로 자동차, 조선, 가전제품, 정보기기, 의료기기 등 고성능화, 지능화, 자동화, 원격관리, 사고예방 등에 활용되어 고감도, 고기능성 센서 활용 비중이 점차 증가하는 추세입니다.&cr&cr센서산업은 2017년 1,378억 달러에서 2023년 2,834억 달러로 연평균 12.8% 성장하여 메모리 반도체 산업규모로 성장이 예상되며 자동차, 조선, 기계 등의 경쟁력을 결정하는 핵심요소로 최소의 비용으로 제품을 차별화, 고부가가치화 시킬 수 있는 산업이라고 볼 수 있습니다.&cr&cr(나) 적외선 열영상 센서 및 카메라 모듈 산업&cr&cr적외선 열영상 센서는 물체에서 방사되는 적외선 광신호를 전기적 신호로 변환하여 검출하는 장치로, 보편화 되어 있는 가시광 영상 센서는 야간 동작, 연기 등 가시광이 차단되면 영상 획득이 어려운 단점이 있으나, 적외선 열영상 센서는 물체의 온도와 방사율의 차이에 의해 적외선 광량을 전기적 신호로 감지하여 영상 신호로 변환함으로써 다른 광원의 도움 없이도 야간이나 가시광 영상 센서로 얻기 힘든 영상을 획득할 수 있습니다.&cr최근 수년간 군수용 및 산업용 목적으로만 사용되던 열영상 카메라는 그 핵심요소인 적외선 열영상 센서의 소형화 기술이 개발되면서 자동차, 가정용 IT기기, 스마트폰, 의료기기 등 그 응용분야가 점차 확대되고 있는 상황입니다. 이러한 소형화, 고품질화 제품군은 별도의 냉각장치를 필요로 하지 않는 비냉각식 적외선 열영상 센서로서, 동작 원리에 따라 마이크로볼로미터, 초전형 적외선 센서, 열전대형 적외선 센서 등이 있으며, 그 중에서도 고품질 제품의 양산이 가능한 마이크로볼로미터가 최근 각광을 받고 있습니다. 기존의 마이크로볼로미터가 적용된 열영상 카메라는 우수한 TCR과 낮은 노이즈 특성을 가진 바나듐 산화물 thermistor 기반의 모듈이 주를 이루었는데,바나듐 산화물의 경우 제작 공정 및 취급이 어렵고 공정단가가 높아 전체 모듈의 단가를 낮추는데 한계가 있어 아직 군수용, 산업용 이외 민수용으로 사용하기에는 어려움이 있는 것이 현실입니다.

【당사의 산업 Chain】

후방산업	평가대상법인	전방산업
열상 센서 소재 및 부분품&cr(서미스터, 열전대, CMOS, 이미지 센서, Si 웨이퍼 등)	비냉각 적외선 열상 센서&cr(마이크로볼로미터, 초전형 적외선 센서, 열전대형 적외선 센서)	열화상 카메라, CCTV, 체열 진단기기, 자동차, 건물진단기기, 스마트홈, 스마트폰, 베이비캠 등

동 산업은 1960년대 이후 열영상 카메라를 구성하는 요소부품의 동작원리에 따라 세대별로 구분되어 발전되어 왔으며, 현재는 5세대 기술로서 마이크로볼로미터를 기반으로 한 적외선 열영상 센서를 적용한 제품이 시장의 대부분을 차지하고, 미국 및 프랑스 등 상위 선도 기업이 상당 부분 점유하고 있는 특성을 보이고 있습니다. 따라서,비냉각식 적외선 열영상센서 산업은 향후 중기적으로는 전혀 다른 새로운 개념의 제품이나 대체제가 출현할 가능성보다는 고수율, 고품질, 초소형 및 초저가를 시현할 수 있는 기술과 생산의 완성도가 산업 내에서 중요한 경쟁요인이 될 것으로 예상되고 있습니다.

&cr당사가 목표로 하는 시장은 열영상 카메라를 구성하는 핵심요소인 비냉각식 적외선 열영상 센서 모듈을 기반으로 하는 열영상 카메라가 1차 목표시장이라고 볼 수 있습니다. 궁극적 목표는 적외선 열영상 센서 모듈의 스마트폰 적용으로, 주요 목표시장은 기존 차량용 센서 시장에서 벗어나 최근 급성장하는 스마트폰 및 관련 모바일 기기 시장입니다.&cr&cr 1960년대부터 군수용 및 산업용에 제한되어 사용되던 열영상 카메라는 최근 수 년간의 연구개발을 통해 MEMS 기술을 적용한 마이크로볼로미터 방식의 비냉각식 열영상 센서를 적용한 모듈이 개발되기 시작하면서 민수용 시장이 본격적으로 확대되기 시작했습니다. 이러한 민수용 열영상 카메라의 기술적 완성도 및 효율성 확대, 응용 분야의 비약적인 발전으로 민수용 열영상 카메라 시장의 크기는 2021년에 2015년 대비 2.5배에 달할 것으로 예상하고 있습니다.

【응용분야별 열화상 카메라의 시장전망】

응용분야별 열화상 카메라의 시장전망.jpg 응용분야별 열화상 카메라의 시장전망
응용분야별 열화상 카메라의 시장전망

( Source : Yole Developpment)

&cr국내에서는 2009년 신종플루라고 부르는 인플루엔자 A(HIN1) 바이러스가 등장하면서 소형 적외선 열화상 카메라의 인지도가 급속하게 높아지기 시작했으며, 최근에는 건물의 단열 진단, 중화학플랜트, 생산자동화, 식음료 프로세스 진단 분야 등 수요가 다양화되면서 시장이 점차적으로 성장하고 있습니다. 특히 스마트폰과 같은 모바일 기기에 적용 가능한 제품들이 출시되면서 시장의 급성장이 예상되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 스마트폰에 내장될 수 있을 정도로 크기가 작으면서 우수한 성능을 가진 저가형 모듈이 상용화될 경우 향후 열상 센서 모듈 시장은 모바일 시장 규모에 맞추어 급속하게 성장할 것으로 예상되어 고부가가치 기술로서 많은 기대를 받고 있는 상황입니다.&cr

【비냉각식 적외선 카메라(IR Camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치】

비냉각식 적외선 카메라(ir camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치.jpg 비냉각식 적외선 카메라(ir camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치
비냉각식 적외선 카메라(ir camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치

( Source : Yole Developpment)

&cr당사가 영위하는 사업이 속한 시장은 2016년 기준 미국 FLIR사가 군수용 및 산업용 제품으로 글로벌 시장의 64.2%를 점유하고, 프랑스 ULIS사가 민수용 제품을주력사업으로 하여 글로벌 시장의 16.7%를 점유하여 상위 1, 2위 업체가 높은 시장 점유를 차지하고 있는 독점 시장 형태의 모습을 보이고 있습니다. 한편, 국내의 열화상 카메라 및 센서 관련 업체로는 대표적으로 아이쓰리시스템(주), (주)유우일렉트로닉스가 있는데, 아이쓰리시스템(주)은 군수용 냉각형 제품을 주력으로 생산하며 비냉각형 민수형 제품은 수요에 맞추어 소량 생산하고 있는 것으로 파악됩니다. (주)유우일렉트로닉스는 한국광기술원과 공동연구를 통해 MEMS 기반의 열상 센서를 개발하여 민수용 제품에 적용가능한 모듈을 생산, 판매하고 있습니다.&cr

【비냉각 적외선 열화상 카메라 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)】

비냉각 적외선 열화상 커메라 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년기준).jpg 비냉각 적외선 열화상 커메라 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년기준)
비냉각 적외선 열화상 카메라 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)

( Source : Yole Developpment)

&cr앞서 기술한 바와 같이 현재 열화상 카메라 및 비냉각식 적외선 열상 센서는 미국 FLIR와 프랑스 ULIS 등 상위 선도업체들에 의해 독점형태의 시장을 형성하고 있으나, 당사가 궁극적으로 주력으로 하고자 하는 스마트폰 내장용 적외선 열상센서 모듈 제품은 최근 수요가 증가하기 시작한 미개척 시장으로 여타의 경쟁기업 및 경쟁제품이 다수 참여 가능한 상태에서 선도 기업들이 시장을 분할하는 중간 정도의 경쟁구조를 가지는 것으로 볼 수 있습니다.&cr

【마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)】

마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준).jpg 마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)
마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)

( Source : Yole Developpment)

(다) 자동차용 센서산업&cr세계 각국의 교통 안전 법규와 환경 규제 정책 강화, 자동차의 안전성 향상에 대한 보험업계의 압력 등으로 인하여 자동차의 성능 기준은 점차 높아지고 있으며, 과거와 같은 기계적 시스템 구현 방식을 통해서는 자동차의 기능을 추가하거나 향상시키는데 한계가 있습니다. 이러한 한계를 뛰어넘기 위해 만든 것이 바로 다양한 전자장치이며, 그 핵심을 차지하고 있는 것이 자동차용 센서입니다.

&cr자동차용 센서는 1971년 세계 최초로 미국 인텔사가 4비트 마이크로컴퓨터의 상용화 개발 성공을 바탕으로 인간이 조작하던 일들을 보조하는 역할은 물론 인간이 추구하는 친환경적 요소까지도 전자제어장치 기술의 접목을 통해 가능하게 되면서 그 적용이 급격히 증가하기 시작했습니다. 특히, 마이크로컴퓨터의 급속한 발달은 자동차의 성능 향상은 물론 편의성과 안전성, 친환경성 등을 현실로 실현하는 혁신적 계기로 인간의 꿈을 실현해 나가게 되면서 자동차 전자제어 시스템 또한 많은 발전을 가져오게 되었습니다.&cr

【대표적인 자동차 센서의 예】

센서산업 발전전략.jpg 센서산업 발전전략
출처) 포항산업과학연구원, "자동차용 센서 기술동향"

&cr자동차용 센서는 안전과 직결되므로 높은 신뢰성과 내부 환경성이 중요합니다. 자동차 내부에서 발생하는 유동적인 온도 변화며, 차량이 속도를 냈을 때의 가속 환경, 이러한 차량에 있는 다양한 센서가 사람의 안전과 직결되기 때문에 높은 정밀도와 신뢰성을 갖추어야 합니다.

자동차용 센서의 경우 가정용, 공업용, 항공기용과 달리 그 요구가 까다로우며, 이러한 요구를 만족시키는 센서 디바이스가 차량에 탑재되어 각종 역할을 담당하고 있습니다. 자동차용 센서는 그 원리나 구조 면에서 다른 센서와 큰 차이는 없으나 소형, 경량, 저가격, 그리고 매우 높은 신뢰성이 동시에 요구된다는 점에서 차이가 있습니다.&cr

【적용분야에따른센서비교】

구 분	자동차용	가전기기용	산업용	항공기용
정확성	1~5%	5~20%	0.1~1%	0.1~1%
온도범위	-40~120도	-10~50도	0~60도	-55~70도
진동	2~25g	1~5g	0~5g	0.5~10g
파워변동	+/-50%	+/-10%	+/-10%	+/-10%
EMC	대	소	중	소
가격($)	1~10	1~10	10~100	100~1000

위 표에서 비교한 바와 같이 자동차용 센서는 이용되는 환경이 매우 열악하여 요구되는 정밀도는 다소 높은 수준이며 동작 온도 범위가 넓게 형성되어 있습니다. 그에 비해 가격 저감 요구가 높으며 10~15년 이상의 내구성이 요구된다는 특징이 있습니다.&cr

나. 산업의 성장성

국내 자동차 산업전망

자동차산업의 수급 전망.jpg 자동차산업의 수급 전망자료 : 산업연구원, 2020년 경제 ·산업 전망

&cr산업연구원이 발간한 '2020년 경제,산업 전망’보고서에 따르면, 한국 자동차 산업은 2019년의 기저 효과로 2020년에는 다소 성장하겠지만 현대, 기아차를 제외한 수입 완성차 업체의 부진은 계속될 것으로 예상되어집니다. 2020년 한국 자동차 생산은 394만여대로 2019년보다 1.5% 감소할 전망이며, 내수는 178만여대로 2019년보다 다소 늘겠지만 수출은 242만여대로 0.8%가량 줄어들 것으로 예측했습니다.

&cr생산의 경우 2020년 국산차는 그랜저, K5 등 본격적 판매 및 제네시스 SUV 모델 등 신차 출시되면서 신규 모델에 대한 생산은 증가 예정이나, 외자계업체 생산중단 및 수출 부진 지속에 따라 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.&cr&cr내수시장을 비롯하여 미국, 유럽 등 선진시장의 수요 정체 추세가 완연하고, 중국의 성장세 둔화, 신흥시장의 불확실성 지속 등 자동차 산업 전반의 저성장 국면이 이어질 것으로 예상됩니다. 소비심리 위축이 지속되고 전년실적 부진에 따른 기저효과와 신차 효과로 내수시장은 전년대비 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 전세계적으로 환경규제가 강화되면서 친환경차 수요의 증가 속도가 빨라질 것으로 예상되지만, 친환경차 주행 인프라 수준 및 완성차메이커의 양산 능력 등을 감안하면 친환경차 판매가 전체 자동차 수요를 견인한 정도는 아닐 것으로 예상됩니다.&cr&cr내수와 마찬가지로 수출 또한 중국, 미국 시장 수요 부진이 지속될 예정이며, 신흥시장 수요가 둔화되고 외자계업체 수출물량 배정 조정으로 인하여 감소가 예상됩니다.&cr수입차는 디젤게이트 등으로 판매가 금지됐던 폭스바겐과 아우디의 본격적인 판매재개 등의 요인으로 전년(60여종)보다 많은 신차가 출시 예정이고 또한, 3년만에 증가세로 전환되면서 2015년 실적을 상회하며 전년대비 11.5%가 증가한 29만대가 판매될 것으로 예상됩니다.&cr&cr수출은 신차 출시 및 해외시장 마케팅 강화·FTA효과 등 긍정적 요인에도 불구하고 ▲미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 불안 가능성 ▲원화 강세에 따른 가격경쟁력 약화 ▲엔화 약세로 인한 일본산 자동차의 경쟁력 강화 ▲세계 자동차 시장 성장률 둔화 등 부정적 요인 발생으로 전년대비 1.5% 감소한 257만대가 판매될 것으로 분석됩니다.&cr&cr수출 지역별로는 유럽,오세아니아,아프리카 지역은 증가하고, 북미/중동/중남미/아시아 지역은 판매가 감소할 것으로 예측됩니다.&cr&cr일본 야노경제연구소에서 발표한 자동차용 센서 시장 동향 및 전망에 따르면 2010년 자동차 1대당 160개의 센서가 장착되던 것이 2015년에는 200여개 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이처럼 자동차에서 센서의 비중이 늘어나고 있는 이유로, 첫번째는 환경오염 방지를 위한 자동차 배기가스, 유한한 지구 자원의 효율적 사용을 위한 연료 경제성 및 승객 보호를 위한 안전 등에 대한 범국가적 차원에서의 법적규제강화이고, 두번째는 소비자의 경제력 향상으로 자동차의 품질, 신뢰성 , 편의성 및 안전성에 대한 욕구 증대이고, 세번째는 기술의 발전으로 인한 고성능 저비용 시스템의 개발에 의한 용이한 접근성으로 요약할 수 있습니다.&cr

자동차 한 대당 적용되는 센서 수.jpg 자동차 한 대당 적용되는 센서 수
자동차 1대당 적용되는 센서 수

자동차센서 시장의 규모는 2010년 132억달러에서 2015년 191억달러까지 연평균 7.7%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있으며 2020년도 자동차용 센서 세계 시장 규모는 2조 8,846억 엔이 될 것으로 예상됩니다. 자동차센서 시장은 유럽이 주도하고 그 뒤를 북미, 일본 그리고 나머지 아시아 국가가 뒤를 잇는 순서로 국내시장은 약 세계시장의 5.7% 수준입니다. 자동차센서의 적용분야에 있어서는 동력전달장치(Power Train)가 가장 클 것으로 예상되는데, 이는 세계적으로 강화되는 자동차연비 법규에서 그 원인을 찾을 수 있으며, 다음으로 차량제어(Vehicle Control), 안전(Safety Management System), 운전지원(Driver Support System) 그리고 차세대 연료용 자동차(Alternate Fuel Vehicles) 분야가 뒤따르고 있습니다.

【자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망】
(단위 : 억엔)

자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망.jpg 자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망

구 분	2012년		2013년		2020년		연평균 성장률
금액	비중	금액	비중	금액	비중
파워트레인	7,518	40.23%	7,768	38.61%	10,091	34.98%	3.70%
샤시	6,653	35.60%	6,923	34.41%	9,193	31.87%	4.10%
바디	3,427	18.34%	3,509	17.44%	4,580	15.88%	3.70%
ADAS	1,007	5.39%	1,815	9.02%	4,399	15.25%	20.20%
HV/EV	83	0.44%	105	0.52%	585	2.03%	27.60%
합계	18,689	100.00%	20,121	100.00%	28,846	100.00%	5.60%

출처)	일본 야노경제연구소, 2012

&cr우리나라의 자동차용 센서 시장은 2017년 10억1,390만 달러에서 연평균 성장률 5.85%로 증가하여, 2023년에는 14억 2,600만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.&cr

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그림1 2018.3q 보고서 인용 이미지(자동차용센서시장규모및전망)

&cr다. 경기 변동의 특성 및 계절성

센서는 모든 산업에 응용되는 핵심 부품으로 전후방 산업은 물론 여타 산업에 대한 파급효과가 매우 큰 분야로 산업의 자동화, 정보화, 첨단화에 기여함으로써 차세대 핵심 사업으로 주목받고 있습니다. 센서산업은 다양한 분야의 융합 기술로 빠른 기술혁신과 고성장을 견인할 수 있는 차세대 핵심 기술이므로 향후 자동차, 정보통신, 의료, 환경, 항공우주 등의 연관 분야의 경기변동에 연동되는 특성을 보입니다.&cr&cr자동차 부품의 범주로 좁혀 보자면, 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업은 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.&cr

이러한 경기변동상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표하는 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.&cr

그 외 경기후행적인 특성을 나타내고 있습니다. 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 실제 사례로써 2008년 금융위기 발생시 2008년 자동차 판매량은 6,600만대를 기록하였으나 금융위기가 안정되고 경제성장이 본격화되기 시작한 2009년에 전년 대비 7.6%감소한 6,100만대 수준의 판매량이 예상되고 있는 것이 그 대표적 사례라고 하겠습니다.&cr

2009년을 자세히 살펴보면 2008년 금융위기로 인하여 감소한 판매량으로 인해 산업의 기반이 흔들리게 되자 각국의 신차구입정책 및 인센티브제도로 인하여 8월 이후 회복세로 전환되었고 상대적으로 금융위기의 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적인 특성도 다소간 상쇄되고 있습니다.&cr

전체 자동차 시장을 기준으로 볼 때 신흥국의 내수시장은 지속적으로 성장하며 선진국 시장의 감소세를 능가할 수 있는 수준이라는 점을 중국의 사례를 통해 증명해 주고 있습니다.

&cr라. 경쟁 현황 및 시장 점유율&cr1) 경쟁 현황&cr자동차용 센서 시장은 각 분야별로 Bosch, Denso 등 선진부품업체들이 독과점하고 있는 시장입니다. 이는 선진업체들이 원천 기술에 대한 특허권을 장악하고 있어서 신규업체의 진입이 어렵기 때문입니다. 최근 자동차용 시장이 빠르게 성장하면서 선진업체의 R&D, 생산 등에 대한 투자가 확대되고 있어서 후발업체와의 격차는 더욱 벌어질 전망입니다.&cr&cr당사가 생산중인 자동차용 센서는 완성차업체에 공급되는 모듈의 부품이며, 일반적으로 2차 협력사가 센서를 생산하여 1차 협력사에게 공급한 후, 1차 협력사가 제조하는 모듈에 센서를 부착하여 완성차업체에 공급되는 형태를 지니고 있습니다. 해외 글로벌 업체(Bosch, Hella 등)의 경우 1~2차 구분 없이 자체적으로 센서를 생산하여 모듈에 부착한 후 완성차업체에 공급 중에 있습니다. 관련 센서들은 최근 전자식 방식의 제품 공급이 확대되고 있으며 당사와 Hella 등은 Inductive 방식의 센서기술을 확보하였고 Bosch 및 Denso 등은 Hall IC 방식의 전자식 센서기술을 확보하였습니다. 국내 자동차부품업체 중 센서를 직접 생산하는 곳은 전무하며, 해외업체들은 센서 및 모듈을 자체 생산하고 있어 당사의 경쟁회사로서 경쟁구조상 정확히 일치하지는 않습니다.&cr세계 센서산업은 BOSCH, NOVASENSOR, HONEYWELL, FREESCALE, ANALOG DEVICE 등 글로벌 기업들이 시장을 주도하고 있습니다. 센서산업은 자동차용 센서, 의료용 센서, 항공/군수용 센서, 민간용 센서 등으로 구분될 수 있으며, 각 분야별로 약 15~40개 이상의 글로벌 기업이 R&D 및 생산에 참여하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 당사가 주력하고 있는 자동차용 센서산업의 경우 약 40여개의 글로벌 기업이 R&D 및 생산에 참여하고 있으며, 가격, 신뢰성, 정밀도 등의 경쟁요소를 통해 BOSCH, ANALOG DEVICE, BEI TECH 등의 글로벌 기업이 전세계 시장의 과반수이상을 차지하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

【주요 센서별 제작업체 및 응용분야】

구 분		해외업체	국내업체	응용분야
물리센서	압력	모토로라, 덴소, 보쉬, 델파이, 인피니언, TI	KEC, 캐피코, 트루윈	자동차, 의료, 자동화공정, 가정/사무기기, 모바일기기
가속도	ANALOG DEVICE, 보쉬, 덴소, 모토로라, TI, VTI	현대오토넷, 케피코, 마이크로인피니티, SML전자, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무
각속도	보쉬, SILICON SENSING SYSTEM, 파나소닉, 지멘스	현대오토넷, 케피코, 마이크로인피니티, SML전자, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무
토크	보쉬, BI TECH, TRW, SSI TECH, 발레오, HELLA, KOYO, NSK, 소와	대성전기, LG이노텍, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무
레벨	HELLA, AISHIN, WABCO	현대오토넷, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무
유량/유속	INTELLIGENT CONTROL, MCMILLAN, NAMCO CONTROLS, HANATEK	아이에스텍, 두온시스템	자동차, 자동화공정, 의료, 환경
온도	SENSIVISION, KAMSTRUP, AUXITROL, TEMPERATURE SPECIALIST	오토닉스, GE써모텍, 써머텍, SY하이텍	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무
습도	SENSIVISION, ABLE INSTRUMENT&CONTROL	SY하이텍	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무
광	GEMS SENSORS, ENDRICH, MIKOELEKTRONIC	고덴시, KEC	의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안
이미지	AGILENT, OMNIVISON, TOSHIBA, SHARP, SONY, KODAK, MICRON, MASTUSITA, NIKON, MISTUBISHI	삼성전자, 마그나칩, 한성엘컴텍, 트루윈	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안, 모바일기기
화학센서	가스	FIGARO, FIS, NEMOTO, RIKEN KEIKI, MONOX	오토전자, 신우전자, 한국가스기기, 세주실업, 센텍코리아	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안, 모바일기기
바이오센서	혈당센서	산쿄제약, SONTRA, MEDICAL	아이센스, 올메디쿠스	의료, 바이오
단백질센서	CIPHERGEN, GENOME SOLUTIONS	프로테오젠, 파나진, 바이오메드포토닉스	환경, 의료, 보안, 바이오
DNA센서	AFFYMETRICS, 캐피털바이오, CALIPER TECHNOLOGIES	굿젠, 네오딘, 디스진, 마크로젠	환경, 의료, 보안, 바이오
세포칩	마쯔시타전기, CEPHIED, APPLIED BIOSYSTEMS	제노프라	가정/사무, 환경, 의료, 바이오

출처)	이대성(2010.11), “IT 융합을위한지능형센서산업동향”, 트루윈

&cr세계 자동차부품산업은 2008년~2009년 경제위기 이후 기술력 등 핵심역량을 보유한 전문화와 인수합병이나 전략적 제휴 등에 의한 대형화를 통해 경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 국내외 완성차업체는 세계 자동차산업의 구조조정이 완료된 후 기술력 등 핵심역량을 보유하고, 규모의 경제로 비용절감이 가능한 부품업체와의 협력을 강화할 것으로 보입니다.&cr&cr자동차 부품업체는 완성차 제조사에 차종별로 품질과 기술력, 시설 등에 관한 검증을받고 견적을 제출하여 수주를 받는 형태로 납품하고 있습니다. 신차가 출시되어 양산될 때까지는 제품기획, 제품설계 및 개발, 공정준비 및 확인, 부품지원 및 품질확보의단계를 거치며 엄격한 품질검사와 성능테스트 등의 긴 과정이 2년여 걸리는 것이 보통입니다. 따라서 신차종, 신기술에 대한 대응능력이 요구되며, 원가경쟁력, 불량률 감소 등이 중요한 경쟁요소가 됩니다. 또한 모든 부품을 별도로 생산, 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 한 덩어리로 제작, 완성차 제조사에 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 자동차의 부품수가 현저히 줄어드는 추세이므로 부품의 모듈화 능력이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.&cr

【세계 자동차부품업체 순위(2018년 기준)】
(단위: 억달러)

순위	업체명	국적	매출액	주요 부품
1	로버트 보쉬	독일	495	엔진시스템, 샤시, 전장 부품
2	덴소	일본	428	파워트레인제어시스템, 공조, 전장 부품
3	마그나	캐나다	408	파워트레인, 내외장, 차체, 샤시 부품
4	컨티넨탈	독일	378	타이어, 샤시, 전장, 시트 부품
5	ZF 프리드리히샤펜	독일	369	변속기, 조향장치, 서스펜션, 구동부품
6	아이신 세이키	일본	350	변속기, 엔진부품, 차체, 샤시 부품
7	현대모비스	대한민국	256	샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향, 안전부품
8	리어코프	미국	211	변속기, 조향장치, 서스펜션, 구동부품
9	포레시아	프랑스	207	시트, 칵핏모듈, 도어판넬, 내장 부품
10	발레오	프랑스	197	파워트레인, 클러치, 유압식 브레이크
36	현대위아	대한민국	77	샤프트, 엔진, 트렌스미션, 체시스
38	현대트랜시스	대한민국	75	브레이크, 스티어링, 서스펜션 시스템
46	한온시스템	대한민국	54	트렌스미션
47	만도	대한민국	52	자동차 공조 시스템
91	현대케피코	대한민국	17	자동차 전자제어시스템 개발, 생산

출처)	한국자동차산업협회

완성차 납품 매출액 기준 세계 100대 부품회사들을 국적별로 살펴보면 국내업체의 경우 2008년 현대모비스와 만도 2개 업체에 불과했습니다. 하지만 2009년에는 현대모비스(12위), 만도(61위)와 함께 현대위아(65위)가 100위 이내에 신규 진입하였으며, 2018년 기준으로는 현대모비스(7위), 현대위아(36위), 현대트랜시스(38위), 한온시스템(46위), 만도(47위), 현대케피코(91위)로 6개 국내업체가 세계 100대 부품회사에 이름을 올리게 되었습니다.&cr

현대모비스와 만도, 현대위아, 현대트랜시스가 세계 100대 부품회사 내에 선정된 이유는 국내 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 한국 내 업체들의 기술력이 세계적으로 인정받게 됨에 따라 해외유수의 자동차업체에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 동시에 확보한 결과라고 할 수 있습니다. 그러나 아직까지 상위 10위권내 회사들의 대부분은 미국, 일본, 프랑스 그리고 독일 등 4개국의 부품업체들이 대부분을 차지하고 있고 매출액 규모면에서는 여전히 선진국과의 격차가 존재합니다.&cr&cr한편, 비냉각 적외선 열영상 센서 시장을 살펴보면, 2016년 기준 미국 FLIR사가 군수용 및 산업용 제품으로 글로벌 시장의 64.2%를 점유하고, 프랑스 ULIS사가 민수용 제품을 주력사업으로 하여 글로벌 시장의 16.7%를 점유하여 상위 1,2 업체가 강한 지배력으로 선도하는 독점시장을 형성하고 있습니다. 이러한 시장 구조는 지난 수십 년간 지속적으로 유지되어온 바, 현재 스마트폰 탑재용 적외선 열상 센서의 수요가 급증하고 있는 상황이나 기존 상위 업체들의 브랜드 파워가 확고한 입지를 차지하고 있는 만큼 시장의 경쟁 정도의 변화는 크지 않을 것으로 예상됩니다.&cr&cr당사는 동 기술이 적용되는 기존 제품군 이외에 스마트폰에 탑재가능한 초소형, 초저가 적외선 이미지 센서 모듈 개발에 집중하고 있는 상황으로 2013년 화소수 64×64, 화소크기 35 ㎛급의 프로토타입을 개발한 이후, 2018년 6월 화소수 80×60, 35 ㎛픽셀 열영상 센서의 상용화에 성공하였으며, 현재 스마트폰에 탑재 가능한 17 ㎛ 픽셀급 초소형, 초저가 모듈의 상용화 기술을 개발 중에 있습니다.&cr&cr상기 언급한대로 동 기술의 목표시장은 FLIR, ULIS 등 기존 상위 1,2위 선도업체가 주도하는 독점적 성격을 가지고 있으나, 기존 제품군이 아닌 스마트폰 내장형 모듈의 경우 기존 선도업체들도 아직 완전히 진입하지 못한 미개척 시장이라는 점을 감안할때 여타의 경쟁기업 및 경쟁제품이 다수 참여 가능한 상태에서 선도 기업들이 시장을 분할하는 중간 정도의 경쟁구도를 이루고 있다 할 수 있습니다. 이러한 상황에서 당사가 CMOS 양산 Foundry 공정에 적용 가능한 고수율, 초소형, 초저가 적외선 센서 모듈에 대한 독자적 원천기술을 확보하고 상용화에 성공한 이후 시장 진입 시 영업이익률은 업종 평균보다 높은 수준을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황&cr당사는 자동차운행에 있어 필수적으로 적용되는 엑셀, 브레이크 및 엔진에 적용되는 센서를 개발, 제조 및 공급하는 업체로서 인쇄전자기술, 전자기응용기술 등을 보유하고 있으며 이러한 기술을 바탕으로 인쇄전자기술을 응용한 자동차 변위센서의 가변저항식 센서, 전자기기술을 응용한 전자식 인덕티브(Inductive) 센서, IR(Infra-Red)센서, Actuator, Controller Module 등을 공급 중에 있습니다.&cr&cr최근 2개년도 실적을 보면 2018년 336억의 매출실적을 달성하였으며 , 2019년 296억을 기록하였습니다. &cr&cr본 공고일 현재 HKMC에 독점으로 공급중이며 모든 친환경차에 적용중인 BPS(Brake Pedal Sensor)는 지속적으로 공급량이 증가 추세에 있습니다. BPS는 2021년에도 신규차종 적용이 추가적으로 확정되고 있으며, 추후 물량 증가가 지속적으로 이루어질 예정입니다. &cr&cr또한 IR 적외선 열영상 센서 및 모듈 매출 증가가 지속적으로 증가할 것으로 기대되고 있으며, 판매처 다변화에 따른 추가적인 매출기여가 예상됩니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 단일의 자동차 센서 부문의 사업 및 적외선 열영상 센서 사업을 영위하고 있습니다. &cr

(2) 시장점유율

당사가 영위하는 센서산업의 경우 센서산업의 적용 범위가 광범위하여 센서산업 내 시장 점유율 산출이 어렵습니다.&cr

(3) 시장의 특성

글로벌 센서산업은 2017년 1,378억 달러로 메모리반도체 산업규모로 성장했으며, 2023년 2,834억 달러로 연평균 12.8% 성장을 예상하고 있습니다. 주요 센서의 수요처는 모바일, 자동차, 가전, 로봇, 헬스케어 등으로 확대되고 있는 추세로, 5G 상용화와 자율주행자동차의 확산이 센서산업 성장을 견인할 것으로 예상하고 있습니다.&cr

글로벌 센서산업 규모
사업위험 나. 글로벌 센서산업 시장 전망.jpg 사업위험 나. 글로벌 센서산업 시장 전망
출처 : BCC리서치, 반도체산업협회, 2017년

이는 주로 일본, 미국, 유럽위주의 시장으로 선제적으로 센서산업에 투자함에 따라 현재 시장점유율을 통합 70% 수준으로 과반 이상을 차지하고 있습니다. 세계 시장점유율은 일본이 약 40%, 독일 약 15~20%, 미국 약 15~20%를 차지하고 있으며, 일본은 대기업과 특정 분야 센서를 생산하는 다수 중소기업이 참여하며, 온도센싱 기술은 세계 표준으로 인정받아 이미지센서, 압력, 촉각센서 등에서 경쟁우위를 확보 하였으며, 독일의 경우 세계시장 점유율 약 20%를 차지하며 자동차용 센서 등을 중심으로 성장하였습니다.&cr&cr그러나, 산업특성상 기술 진입장벽이 높은 관계로 기업들은 M&A를 통해 주로 기술력을 확보하고 모듈화하여 판매하는 전략을 선호하며, 이에 따라 대기업 위주의 시장이라는 특징이 있습니다. 중소기업의 경우 기술개발 성공 후 양산을 추진하기에는 자금력이 부족한 경우가 많아 중소기업 위주 M&A가 다수 발생하고 있는 상황입니다.&cr&cr국내 센서 시장규모는 2016년 기준 세계시장의 5%로 추정되며 주력산업인 스마트폰, 자동차, 가전 등의 센서 탑재 확대가 성장을 견인하고 있습니다. 국내 주요 센서의 시장규모는 2013년 41억 3,000만 달러에서 2020년에는 65억 3,000만 달러 규모로 연평균 6.78%의 성장을 예상하고 있습니다.&cr&cr센서 산업의 성장 속에 국내외적으로 자동차용 센서 산업 역시 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 일본 야노경제연구소에서 발표한 시장 전망에 따르면 2010년 132억달러에서 2015년 191억달러까지 연평균 7.7%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있으며 2020년도 자동차용 센서 세계 시장 규모는 2조 8,846억 엔이 될 것으로 예상됩니다. 자동차용 센서산업은 자동차의 전장화 및 첨단화 추세에 따라 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.&cr

국내 자동차용 센서 출하금액의 경우, 2012년 8,914억원에서 2016년 1조 1,412억원으로 연평균 6.37% 증가하였으며, 안전, 편의 주행성능 향상을 위한 운전보조장치(ADAS)의 적용 확대 등의 시장 촉진 요인에 힘입어 향후 동일한 성장률로 2021년까지 1조 5,541억 원의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다.

&cr[국내 자동차용 센서 시장규모 및 전망]

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	연평균성장률&cr('16~'21)
출하액	8,914	10,201	9,391	10,008	11,412	12,139	12,913	13,735	14,610	15,541	6.37%
성장률&cr(YoY)	-	14.4%	-7.9%	6.6%	14.0%	6.4%	6.4%	6.4%	6.4%	6.4%	-

(출처: 한국신용정보원 TDB 시장보고서, 2017년)&cr&cr그러나 국내 자동차 센서 시장의 경우 기술력 한계 등으로 현재까지 해외기업 의존도가 높은 상황입니다. 특히, 자율주행자동차 센서 등 핵심 부품의 해외기업 의존도가 높은 편으로, 대부분의 자동차 센서 부품을 해외기업에 의존하기 때문에 국내 기업들의 매출액 대비 R&D 비중이 낮은 경향을 보이고 있습니다.&cr

한편, 비냉각형 적외선 열영상 센서(모듈) 시장을 살펴보면, 열영상 카메라를 구성하는 핵심요소로서 열영상 카메라를 1차적인 목표시장으로 볼 수 있습니다. 적외선 열영상 카메라는 1960년대에 짙은 어둠, 안개 및 연기와 같이 시야가 확보되지 않는 환경에서 전투를 하기 위한 군사용 제품으로 도입되었으며, 1965년 송전선 검사를 위한 산업용 제품이 개발되면서 본격적으로 상용화되기 시작하였습니다.&cr&cr이후 소형화의 어려움과 높은 생산단가로 인해 군수용 및 산업용의 제한된 분야에 사용되던 열영상 카메라는 지난 수십 년간 지속적인 연구개발을 통해 MEMS기술을 적용한 마이크로볼로미터 방식의 비냉각식 열영상 센서를 적용한 모듈이 개발되기 시작하며 민수용 시장을 본격적으로 개척하기 시작하였습니다. 버나듐 산화막 혹은 비정질 실리콘을 Thermistor로 활용한 마이크로볼로미터는 별도의 냉각장치를 필요로 하지 않고 MEMS 기술 기반 공정을 통해 소형화가 가능하며, 기존 제품대비 단가가 저렴하여 방범,보안용 CCTV, 의료용 체열진단기기, 비파괴 검사기기 등 다양한 분야에서 그 응용성을 인정받은 바 있습니다. 이에 따라 민수용 열영상 카메라의 수요가 급증하여 2021년에는 2015년 대비 2.5배에 달하는 규모의 민수용 제품 시장이 형성될 것으로 예상됩니다.

&cr위와 같이 세계 센서시장이 연평균 9.4%의 높은 성장성을 보일 것으로 전망되는 주요 요인은 바이오센서와 화학센서 부문에서의 높은 수요 및 이미지센서, 레벨센서의 안정적인 수요가 지속될 것으로 예상되기 때문입니다.

센서 수요는 자동차와 기계 제조 증가 및 프로세스 장비 출하 성장, 모든 신규 경차에전자 안정 조절 장치와 타이어 압력 모니터링 시스템 장착과 같은 정부 규제, 그리고 프로세서 제조업체의 출하 증가에 힘입어 가속화될 것으로 보입니다.

【국내 센서시장 규모】
(단위 : 억달러)

구 분	2010년	2011년	2012년	2013년	2015년	2017년	2020년	성장률&cr(%)
세 계	642	722	796	890	1,050	1,200	1,417	9.4
국 내	41	48	54	60	72	82	99	10.5
국내 생산액	11.3	11.5	-	-	-	-	-	9.4

출처)	지식경제부 보도자료, 2012.12.15 “센서산업 발전전략”

그러나 국내 자동차 센서 시장의 경우 기술력 한계 등으로 현재까지 해외기업 의존도가 높은 상황입니다. 특히, 자율주행자동차 센서 등 핵심 부품의 해외기업 의존도가 높은 편으로, 대부분의 자동차 센서 부품을 해외기업에 의존하기 때문에 국내 기업들의 매출액 대비 R&D 비중이 낮은 경향을 보이고 있습니다.&cr&cr한편, 비냉각 적외선 열상 센서(모듈) 시장을 살펴보면, 열화상 카메라를 구성하는 핵심요소로서 열화상 카메라를 1차적인 목표시장으로 볼 수 있습니다. 적외선 열화상 카메라는 1960년대에 짙은 어둠, 안개 및 연기와 같이 시야가 확보되지 않는 환경에서 전투를 하기 위한 군사용 제품으로 도입되었으며, 1965년 송전선 검사를 위한 산업용 제품이 개발되면서 본격적으로 상용화되기 시작하였습니다.&cr&cr이후 소형화의 어려움과 높은 생산단가로 인해 군수용 및 산업용의 제한된 분야에 사용되던 열화상 카메라는 지난 수십 년간 지속적인 연구개발을 통해 MEMS기술을 적용한 마이크로볼로미터 방식의 비냉각식 열상 센서를 적용한 모듈이 개발되기 시작하며 민수용 시장을 본격적으로 개척하기 시작하였습니다. 버나듐 산화막 혹은 비정질 실리콘을 Thermistor로 활용한 마이크로볼로미터는 별도의 냉각장치를 필요로 하지 않고 MEMS 기술 기반 공정을 통해 소형화가 가능하며, 기존 제품대비 단가가 저렴하여 방범,보안용 CCTV, 의료용 체열진단기기, 비파괴 검사기기 등 다양한 분야에서 그 응용성을 인정받은 바 있습니다. 이에 따라 민수용 열화상 카메라의 수요가 급증하여 2021년에는2015년 대비 2.5배에 달하는 규모의 민수용 제품 시장이 형성될 것으로 예상됩니다.&cr

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr

-자동차 Sensor & 열영상 적외선 센서(모듈)&cr

자동차 전장화의 흐름에 따라 자동차용 ASIC은 차세대 부가가치 창출의 근원으로 성장할 것으로 전망되며 최근 자동차업계 연비경쟁은 자동차 경량화를 위하여 기존에 전선으로 처리하던 것을 Soc(System On Chip)화 하여 자동차를 전장화, 모듈화 및 스마트화 하는 추세로 발전 중입니다. 이에 당사는 ASIC 및 전기/전자/기계/자료 융합기술 보유 및 관련 제품 공급 실적을 보유하고 있습니다.&cr

*Soc(System On Chip) : 메모리와 시스템, 아날로그와 디지털부품, H/W와 S/W 등 모든 기능을 하나의 칩에 담아 시스템으로 기능할 수 있는 칩을 의미하며, 최근 자동차 전장화/경량화 추세에 있어 필수불가결한 Key Factor임) 기능을 수행하는 비메모리 반도체(ASIC : Application Specific Intergated Circuit)를 탑재한 One-chip Sensor&cr&cr상기 ASIC을 적용한 비접촉식 스탑램프 스위치 SLS(Stop Lamp Switch)의 공급이 2020년을 기점으로 매출 수량이 대폭 증가하였으며 2021년 현대차 전기차 모델에 해당 제품을 독점 공급이 결정되었습니다. &cr&cr또한 현재 HKMC에 독점으로 공급중이며 모든 친환경차에 적용중인 만도向 BPS(Brake Pedal Sensor)는 지속적으로 공급량이 증가 추세에 있습니다. 국내 뿐 아니라 중국 및 글로벌 업체와의 BPS에 대한 공급계약을 맺고 제품 수출량이 확대되고 있습니다.&cr

아울러 당사가 궁극적으로 지향하는 반도체 One-Chip Sensor 개발완료 및 상용화에 앞서 최근의 자동차 부품의 모듈화 트렌드에 따라 Sensor 와 Actuator를 결합한 Hybrid형 모듈개발 및 상용화에 초점을 맞추고 진행중입니다.

&cr자동차용 Sensor와 더불어 2021년 예상되는 매출 부분 중 주목할 제품은 주력제품 중 하나인 "비냉각식 적외선 열영상 이미지 센서 및 카메라 모듈" 을 꼽을 수 있습니다. &cr&cr당사는 2020년부터 본격적인 적외선 열영상 센서 및 카메라 모듈의 매출성장 시현이 되었으며, 2021년부터 대전광역시 소상공인을 위한 클린사업장 조성을 위한 비대면 열화상카메라 공급 및 방역관련 제품 지원 등에 당사 소형 열영상카메라 공급 등을 통한 매출 성장을 꾀하고 있습니다. &cr&cr또한 한화시스템과 열상 모듈 및 제품 사업을 위한 전략적 업무협약을 체결하고 한화시스템이 자체 개발한 지능형 열상엔진 퀀텀레드를 주문자 상표 부착(OEM) 방식으로 독점 생산하고, 당사가 보유한 열영상 이미지 센서를 기반으로 한 소형·저가 지능형 열상엔진 모듈 및 자율주행 열상카메라 나이트비전에 대한 공동 연구를 개발 추진할 예정입니다.&cr&cr동 제품의 기술은 사물에서 방출되는 적외선 에너지를 감지하여 온도 정보를 열상 이미지의 형태로 변환하여 보여주는 LWIR 열화상 카메라를 높은 수율 및 저비용 대량생산이 가능하게 하는 것입니다. 동 기술을 통해 기존 CMOS 양산 파운더리 공정에 적용 가능한 고수율, 초저가, 초소형 적외선 열상이미지 센서 및 모듈 제조기술을 개발하여 기존의 적외선 센서 모듈 및 열화상 카메라 시장에 진출함과 동시에, 스마트폰 내장용 적외선 센서 모듈과 같이 아직은 활성화되지 않은 기존의 민수용 시장을 본격적으로 개척하려는 사업전략을 취하고 있습니다. 따라서, 상기의 사업전략에 따라 적외선 센서 모듈의 스마트폰 적용이 본격화될 경우, 목표시장은 기존 센서 시장에서 벗어나 최근 급성장하는 스마트폰 및 관련 모바일 기기 시장과 동반성장을 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.&cr

동 기술은 가까운 미래 4차 산업혁명을 주도하는 핵심기술을 구현할 수 있는 차세대 센서 중 하나로써 각광받고 있으며, 우선적으로 차량용, 스마트에어컨, 방범, 생체인식, 열감지, 산업기계 감지 등에 적용될 예정입니다.(TW8035 / TW3217 기준) &cr

기본적으로 다양한 어플리케이션, 관련 시장 및 수요의 크기 등을 고려해볼 때 향후 개발 진행상황에 따라서 매출확대가 유력할 것으로 전망하고 있습니다.&cr

또한, 기존 업체들이 해결하지 못한 기술적 난제를 해결해 생산원가를 대폭 절감하고 수율을 높였습니다. 생산원가가 높은 기존 냉각형 적외선 열영상 센서와 달리 세계 최초의 CMOS(상보성 금속 산화막 반도체) 표준 반도체 공정을 이용한 비냉각형 적외선 열영상 센서 제조기술을 이용해 원가절감, 대량 생산이 가능한 상태입니다.

&cr당사는 스마트에어컨, 방범, 생체인식, 열감지, 산업기계 감지 부분의 TW8035모델 양산공급과 TW3217모델 / TW3212모델의 기술개발 및 양산준비를 진행중이며 군사용 및 자동차용 나이트 비전용인 TW6412, TW6408, TW1008 모델은 순차적으로 2019년에서 2024년까지 기술개발 및 양산 준비를 완료하여 매출을 시현하고자 하고 있습니다.&cr

[당사 적외선 열영상 센서 제품 라인]

구분	주요사양	주요적용분야	비 고	진 행 상 황
TW8035	해상도 80X60 35um	IOT, 방범, 가전 등	스마트에어컨, 방범, 생체인식, 열감지, 산업기계 감지	2018년 6월부터 개발완료되어, 양산 진행중임&crFormat : 80*60, 픽셀사이즈 35um
TW3217	해상도 320X240 17um	자동차, 방법	개발진행 중이며, 개발은 19년 4분기에 완료. 20년 3분기 이후 시점부터 소규모 양산 목표&crFormat : 320*240, 픽셀사이즈는 17um&cr21년부터 모듈과 카메라 제품화 예정&cr
TW3212	해상도 320X240 12um	자동차, 방법	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2022년 4분기 목표로 진행 중, 2023년부터 양산계획 목표&crFormat : 320*240, 픽셀사이즈 12um
TW6412	해상도 640X480 12um	자동차, 국방 등	국방용, 자동차용 나이트 비전	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2022년 1분기 목표로 진행 중, 2분기부터 양산계획 목표&crFormat : 640*480, 픽셀사이즈 12um
TW6408	해상도 640X480 8um	자동차, 국방 등	국방용, 자동차용 나이트 비전	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2024년 2분기 목표로 진행 중, 3분기부터 양산계획 목표&crFormat : 640*480, 픽셀사이즈 8um
TW1008	해상도 1280X1024 8um	자동차, 국방 등	국방용, 자동차용 나이트 비전	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2024년 1분기 목표로 진행 중, 2분기부터 양산계획 목표&crFormat : 640*480, 픽셀사이즈 8um

&cr당사는 35㎛ MBA 기반 기술을 확보하여 80x60 0.35㎛ CMOS 검출회로 설계 및 35㎛ 픽셀 CMOS MBA 공정, 설계 및 평가가 가능하며, 초소형 WLVP 설계 기술 및 진공 동작 검증 및 열상센서 칩 평가 및 데모시스템을 구축하여 센서 칩에 구현하고 있습니다.&cr

【적외선카메라 기술 및 제품 소개

적외선카메라 기술 및 제품소개.jpg 적외선카메라 기술 및 제품소개
TW8035

&cr또한 17㎛ MBA 기반 기술을 확보하여 qqVGA 0.17㎛ CMOS 검출회로 설계 및 MBA 공정, 설계 및 평가가 가능하며 동 기술을 센서 칩에 구현하고 있습니다.&cr&cr당사는 이와 같은 기술을 통해 궁극적으로 LWIR(Long Wave Infra-Red)(8~14㎛) 비냉각형 열영상센서 칩을 자동차 및 스마트폰 시장 등에 진출시키고자 하고 있습니다.&cr

【기술 및 사업화영역 도해】

사업화영역.jpg 사업화영역
기술 및 사업화영역 도해

양산과 관련하여 국내 최대 CMOS Image Sensor Camera Module 제조사와 공동 개발을 추진하고, 국내외 Pure Play Foundry Company를 활용한 대량 생산으로 저가화 달성을 진행하고 있습니다.&cr&cr당사는 상기와 같이 보유한 핵심 역량 기술을 바탕으로 적용 센서 및 카메라를 모듈 패키징 업체에 공급하고, 카메라 수요업체에는 모듈 제작을 통해 공급할 계획으로 셔터리스, 초소형 및 고신뢰성의 차별화 기술을 바탕으로 적극적인 해외진출을 모색할 계획입니다. 또한 자동차 부품 판매 전략 역시 구축할 예정입니다.&cr&cr실제로 2020년 1분기 중 자체 적외선 열감지 카메라(적외선 열영상 센서 탑재) 라인업인 ThermoB(써모비) 를 출시 완료하였으며 추후 B2B 및 B2C 판매에 주력할 계획입니다.&cr써모비는 생체온도인 32도에서 42도 사이의 온도 구간에서 0.3도 내외의 정밀함을 갖춘 절대온도 측정용 열영상 카메라입니다.&cr

적외선열감지 카메라(써모비)
써모비(2019fy 사업보고서).jpg 써모비(2019fy 사업보고서)

&cr(5) 조직도&cr

조직도(2021년).jpg 조직도(2021년)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. "경영참고사항" 중 1.사업의 개요" 참조 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

&cr ※ 아래 재무제표는 감사가 완료되지 않은 재무제표이며, 향후 회계감사 결과에 따라 변경/변동될 수 있음을 알려드립니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 재무제표 및 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하여 주시기 바랍니다. &cr&cr1) 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제 15기 2020년 12월 31일 현재
제 14기 2019년 12월 31일 현재
회사명 : 주식회사 트루윈과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 15(당)기 기말		제 14(전)기 기말
자 산
Ⅰ. 유동자산		60,280,641,221		19,486,841,516
현금및현금성자산	3,962,677,444		3,476,694,651
금융기관예치금	530,000,000		910,000,000
매출채권	11,934,889,258		4,890,402,155
기타금융자산	7,193,780,048		4,205,082,734
당기손익-공정가치측정금융자산	27,620,423,013		934,826,576
재고자산	4,991,768,255		4,444,937,383
기타자산	4,022,963,293		620,334,497
당기법인세자산	24,139,910		4,563,520
Ⅱ. 비유동자산		35,409,712,345		36,756,231,183
금융기관예치금	-		-
당기손익-공정가치측정금융자산	4,787,860,000		3,896,566,000
관계기업투자	-		-
공동기업투자	922,091,110		1,012,561,790
기타금융자산	1,196,541,000		685,041,000
유형자산	22,819,598,313		24,955,911,036
무형자산	5,610,271,922		6,132,801,357
기타자산	73,350,000		73,350,000
자 산 총 계		95,690,353,566		56,243,072,699
부 채
Ⅰ. 유동부채		39,004,834,969		25,017,036,721
매입채무	3,967,402,776		2,754,517,008
기타금융부채	868,757,146		980,679,144
차입금	32,846,068,663		20,669,235,816
기타부채	1,322,606,384		612,604,753
Ⅱ. 비유동부채		20,231,724,670		6,389,788,482
기타금융부채	110,129,039		209,788,482
차입금	20,121,595,631		6,180,000,000
부 채 총 계		59,236,559,639		31,406,825,203
자 본
Ⅰ. 자본금	6,724,576,000		5,985,530,500
Ⅱ. 자본잉여금	55,334,117,999		45,098,066,969
Ⅲ. 자본조정	(1,982,633,360)		(1,982,633,360)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	31,342,615		21,704,927
Ⅴ. 이익잉여금(결손금)	(23,653,609,327)		(24,286,421,540)
자 본 총 계		36,453,793,927		24,836,247,496
부채와자본총계		95,690,353,566		56,243,072,699

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 15기 2020년 12월 31일 현재
제 14기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 트루윈과 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	제 15(당)기	제 14(전)기
Ⅰ. 매출액	37,666,650,197	29,558,743,082
Ⅱ. 매출원가	28,871,254,870	26,949,701,010
Ⅲ. 매출총이익	8,795,395,327	2,609,042,072
Ⅳ. 판매비와관리비	7,494,019,196	5,839,173,330
Ⅴ. 영업이익(손실)	1,301,376,131	(3,230,131,258)
기타수익	167,817,856	1,748,349,158
기타비용	393,539,058	519,374,712
금융수익	3,155,783,271	347,621,942
금융원가	3,498,517,619	1,734,785,735
관계기업투자주식처분이익	-	400,000,000
관계기업투자주식손상차손	-	-
관계기업투자주식평가손실	-	82,944,017
공동기업투자주식평가손실	100,108,368	104,825,280
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)	632,812,213	(3,176,089,902)
Ⅶ. 법인세수익(비용)	-	-
Ⅷ. 당기순이익(손실)	632,812,213	(3,176,089,902)
Ⅸ. 기타포괄손익	9,637,688	21,704,927
당기손익으로 재분류되는 포괄손익
지분법자본변동	9,637,688	21,704,927
Ⅹ. 연결총포괄이익(손실)	642,449,901	(3,154,384,975)
지배기업 소유주지분	642,449,901	(3,154,384,975)
비지배지분	-	-
XI. 주당손익
주당순이익(손실)	51	(287)
희석주당순이익(손실)	51	(287)

연 결 자 본 변 동 표
제 15 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 트루윈과 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	합 계
2019.01.01 (당기초)	5,521,709,000	39,594,888,004	(1,982,633,360)	-	(21,110,331,638)	22,023,632,006
총포괄손익:
당기순손실	-	-	-	-	(3,176,089,902)	(3,176,089,902)
지분법자본변동	-	-	-	21,704,927	-	21,704,927
자본에 직접 인식된 소유주와의 거래
전환사채의 발행	-	1,121,958,000	-	-	-	1,121,958,000
전환사채의 상환	-	(332,203,454)	-	-	-	(332,203,454)
전환사채의 전환	463,821,500	4,713,424,419	-	-	-	5,177,245,919
2019.12.31 (당기말)	5,985,530,500	45,098,066,969	(1,982,633,360)	21,704,927	(24,286,421,540)	24,836,247,496
2020.01.01 (당기초)	5,985,530,500	45,098,066,969	(1,982,633,360)	21,704,927	(24,286,421,540)	24,836,247,496
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	632,812,213	632,812,213
지분법자본변동	-	-	-	9,637,688	-	9,637,688
자본에 직접 인식된 소유주와의 거래
전환사채의 발행	-	2,593,766,000	-	-	-	2,593,766,000
전환사채의 상환	-	(1,230,456,000)	-	-	-	(1,230,456,000)
신주인수권부사채의 발행	-	5,252,200,000	-	-	-	5,252,200,000
신주인수권부사채의 행사	739,045,500	3,620,541,030	-	-	-	4,359,586,530
2020.12.31 (당기말)	6,724,576,000	55,334,117,999	(1,982,633,360)	31,342,615	(23,653,609,327)	36,453,793,927

연 결 현 금 흐 름 표
제 15 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 트루윈과 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	제15 (당)기		제 14(전)기
Ⅰ. 영업활동 현금흐름		(6,833,594,910)		(1,793,736,125)
당기순이익(손실)	632,812,213		(3,176,089,902)
비현금항목의 조정	3,494,781,145		4,146,953,168
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(10,160,964,820)		(2,111,728,781)
이자의 수취	93,106,197		25,172,397
이자의 지급	(873,753,255)		(676,973,457)
법인세의 환급(납부)	(19,576,390)		(1,069,550)
Ⅱ. 투자활동 현금흐름		(27,832,958,490)		(1,363,631,476)
금융기관예치금의 증가	(15,090,000,000)		(2,150,000,000)
금융기관예치금의 감소	15,470,000,000		1,869,118,122
당기손익-공정가치금융자산의 취득	(29,463,159,051)		(4,844,320,000)
당기손익-공정가치금융자산의 처분	4,135,858,409		270,246,624
기타금융자산의 증가	(11,089,300,000)		(1,570,000,000)
기타금융자산의 감소	8,225,300,000		1,441,170,000
유형자산의 취득	(291,563,625)		(1,123,343,249)
유형자산의 처분	464,929,528		6,060,359,162
무형자산의 취득	(331,094,106)		(766,009,418)
정부보조금의 증가	136,070,355		144,829,426
관계기업투자주식의 처분	-		400,000,000
공동기업투자주식의 취득	-		(1,095,682,143)
Ⅲ. 재무활동 현금흐름		35,152,536,193		5,637,118,895
차입금의 증가	15,430,326,209		17,676,876,636
차입금의 감소	(14,085,523,740)		(17,061,796,636)
전환사채의 발행	26,000,000,000		12,000,000,000
전환사채의 상환	(13,148,025,244)		(2,154,647,491)
신주인수권부사채의 발행	19,580,738,000		-
신주인수권의 행사	1,667,534,518		-
유동성장기부채의 상환	(251,664,630)		(4,790,260,000)
리스부채의 상환	(40,848,920)		(33,053,614)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)		485,982,793		2,479,751,294
Ⅴ. 기초 현금및현금성자산		3,476,694,651		998,066,977
Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과		-		(1,123,620)
Ⅶ. 당기말 재무상태표상 현금및현금성자산		3,962,677,444		3,476,694,651

&cr2) 개별 재무제표

재 무 상 태 표
제 15기 2020년 12월 31일 현재
제 14기 2019년 12월 31일 현재
회사명 : 주식회사 트루윈	(단위 : 원)

과 목	제 15(당)기 기말		제 14(전)기 기말
자 산
Ⅰ. 유동자산		47,770,722,566		19,486,841,516
현금및현금성자산	3,757,380,255		3,476,694,651
금융기관예치금	530,000,000		910,000,000
매출채권	11,934,889,258		4,890,402,155
기타금융자산	7,193,778,582		4,205,082,734
당기손익-공정가치측정금융자산	15,320,423,013		934,826,576
재고자산	4,991,768,255		4,444,937,383
기타자산	4,022,963,293		620,334,497
당기법인세자산	19,519,910		4,563,520
Ⅱ. 비유동자산		47,909,712,345		36,756,231,183
금융기관예치금	-		-
당기손익-공정가치측정금융자산	4,787,860,000		3,896,566,000
종속기업투자	12,500,000,000		-
공동기업투자	922,091,110		1,012,561,790
기타금융자산	1,196,541,000		685,041,000
유형자산	22,819,598,313		24,955,911,036
무형자산	5,610,271,922		6,132,801,357
기타자산	73,350,000		73,350,000
자 산 총 계		95,680,434,911		56,243,072,699
부 채
Ⅰ. 유동부채		38,997,293,985		25,017,036,721
매입채무	3,967,402,776		2,754,517,008
기타금융부채	861,216,162		980,679,144
차입금	32,846,068,663		20,669,235,816
기타부채	1,322,606,384		612,604,753
Ⅱ. 비유동부채		20,231,724,670		6,389,788,482
기타금융부채	110,129,039		209,788,482
차입금	20,121,595,631		6,180,000,000
부 채 총 계		59,229,018,655		31,406,825,203
자 본
Ⅰ. 자본금	6,724,576,000		5,985,530,500
Ⅱ. 자본잉여금	55,334,117,999		45,098,066,969
Ⅲ. 자본조정	(1,982,633,360)		(1,982,633,360)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	31,342,615		21,704,927
Ⅴ. 이익잉여금(결손금)	(23,655,986,998)		(24,286,421,540)
자 본 총 계		36,451,416,256		24,836,247,496
부채와자본총계		95,680,434,911		56,243,072,699

포 괄 손 익 계 산 서
제 15기 2020년 12월 31일 현재
제 14기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 트루윈	(단위: 원)

과 목	제 15(당)기	제 14(전)기
Ⅰ. 매출액	37,666,650,197	29,558,743,082
Ⅱ. 매출원가	28,871,254,870	26,949,701,010
Ⅲ. 매출총이익	8,795,395,327	2,609,042,072
Ⅳ. 판매비와관리비	7,494,019,196	5,839,173,330
Ⅴ. 영업이익(손실)	1,301,376,131	(3,230,131,258)
기타수익	165,440,185	1,748,349,158
기타비용	393,539,058	519,374,712
금융수익	3,155,783,271	347,621,942
금융원가	3,498,517,619	1,734,785,735
관계기업투자주식처분이익	-	400,000,000
관계기업투자주식손상차손	-	-
관계기업투자주식평가손실	-	82,944,017
공동기업투자주식평가손실	100,108,368	104,825,280
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)	630,434,542	(3,176,089,902)
Ⅶ. 법인세수익(비용)	-	-
Ⅷ. 당기순이익(손실)	630,434,542	(3,176,089,902)
Ⅸ. 기타포괄손익	9,637,688	21,704,927
당기손익으로 재분류되는 포괄손익
지분법자본변동	9,637,688	21,704,927
Ⅹ. 총 포괄이익(손실)	640,072,230	(3,154,384,975)
XI. 주당손익
주당순이익(손실)	51	(287)
희석주당순이익(손실)	51	(287)

자 본 변 동 표
제 15 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 트루윈	(단위: 원)

과 목	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	합 계
2019.01.01 (당기초)	5,521,709,000	39,594,888,004	(1,982,633,360)	-	(21,110,331,638)	22,023,632,006
총포괄손익:
당기순손실	-	-	-	-	(3,176,089,902)	(3,176,089,902)
지분법자본변동	-	-	-	21,704,927	-	21,704,927
자본에 직접 인식된 소유주와의 거래
전환사채의 발행	-	1,121,958,000	-	-	-	1,121,958,000
전환사채의 상환	-	(332,203,454)	-	-	-	(332,203,454)
전환사채의 전환	463,821,500	4,713,424,419	-	-	-	5,177,245,919
2019.12.31 (당기말)	5,985,530,500	45,098,066,969	(1,982,633,360)	21,704,927	(24,286,421,540)	24,836,247,496
2020.01.01 (당기초)	5,985,530,500	45,098,066,969	(1,982,633,360)	21,704,927	(24,286,421,540)	24,836,247,496
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	630,434,542	630,434,542
지분법자본변동	-	-	-	9,637,688	-	9,637,688
자본에 직접 인식된 소유주와의 거래
전환사채의 발행	-	2,593,766,000	-	-	-	2,593,766,000
전환사채의 상환	-	(1,230,456,000)	-	-	-	(1,230,456,000)
신주인수권부사채의 발행	-	5,252,200,000	-	-	-	5,252,200,000
신주인수권부사채의 행사	739,045,500	3,620,541,030	-	-	-	4,359,586,530
2020.12.31 (당기말)	6,724,576,000	55,334,117,999	(1,982,633,360)	31,342,615	(23,655,986,998)	36,451,416,256

현 금 흐 름 표
제 15 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 14 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 트루윈	(단위: 원)

구 분	제15 (당)기		제 14(전)기
Ⅰ. 영업활동 현금흐름		(6,838,892,099)		(1,793,736,125)
당기순이익(손실)	630,434,542		(3,176,089,902)
비현금항목의 조정	3,494,781,145		4,146,953,168
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(10,168,505,804)		(2,111,728,781)
이자의 수취	93,107,663		25,172,397
이자의 지급	(873,753,255)		(676,973,457)
법인세의 환급(납부)	(14,956,390)		(1,069,550)
Ⅱ. 투자활동 현금흐름		(28,032,958,490)		(1,363,631,476)
금융기관예치금의 증가	(15,090,000,000)		(2,150,000,000)
금융기관예치금의 감소	15,470,000,000		1,869,118,122
당기손익-공정가치금융자산의 취득	(17,163,159,051)		(4,844,320,000)
당기손익-공정가치금융자산의 처분	4,135,858,409		270,246,624
기타금융자산의 증가	(11,089,300,000)		(1,570,000,000)
기타금융자산의 감소	8,225,300,000		1,441,170,000
유형자산의 취득	(291,563,625)		(1,123,343,249)
유형자산의 처분	464,929,528		6,060,359,162
무형자산의 취득	(331,094,106)		(766,009,418)
정부보조금의 증가	136,070,355		144,829,426
종속기업투자주식의 취득	(12,500,000,000)		-
관계기업투자주식의 처분	-		400,000,000
공동기업투자주식의 취득	-		(1,095,682,143)
Ⅲ. 재무활동 현금흐름		35,152,536,193		5,637,118,895
차입금의 증가	15,430,326,209		17,676,876,636
차입금의 감소	(14,085,523,740)		(17,061,796,636)
전환사채의 발행	26,000,000,000		12,000,000,000
전환사채의 상환	(13,148,025,244)		(2,154,647,491)
신주인수권부사채의 발행	19,580,738,000		-
신주인수권부사채의 행사	1,667,534,518		-
유동성장기부채의 상환	(251,664,630)		(4,790,260,000)
리스부채의 상환	(40,848,920)		(33,053,614)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)		280,685,604		2,479,751,294
Ⅴ. 기초 현금및현금성자산		3,476,694,651		998,066,977
Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과		-		(1,123,620)
Ⅶ. 당기말 재무상태표상 현금및현금성자산		3,757,380,255		3,476,694,651

&cr3) 결손금처리계산서(안)

구 분	제 15 (당)기		제 14 (전)기
미처리결손금		24,332,186,710		24,332,186,710
전기이월미처리결손금	24,332,186,710		21,156,096,808
당기순손실(이익)	(630,434,542)		3,176,089,902
결손금처리액		-		-
차기이월미처리결손금		23,701,752,168		24,332,186,710

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당 사항 없음

02_정관의변경 □ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제2조(사업의 목적) 이 회사는 다음 사업을 영위함을 목적으로 한다. 34. 위 각 항에 부대되는 사업일체	제2조(사업의 목적) 이 회사는 다음 사업을 영위함을 목적으로 한다. 34. 기타 광학 기기 제조업 35. 기타 측정, 시험, 항해, 제어, 정밀기기제조업 36. 비디오 및 기타 영상 기기 제조업 및 도소매업 37. 기타 직물제품 제조업 및 도소매업 38. 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 및 도소매업 39. 그 외 기타 의료용 기기 제조업 및 도소매업 40. 전기식 진단 및 요법 기기 제조업 및 도소매업 41. 기체 여과기기 제조업 및 도소매업 42. 방송장비 제조업 및 도소매업 43. 유선 통신장비 제조업 및 도소매업 44. 기타 주변 기기 제조업 45. 물질검사, 측정 및 분석 기구 제조업 46. 액정 표시장치 제조업 및 도소매업 47. 위 각 항에 부대되는 사업일체	신규사업 영위 계획에 따른 실질반영
제8조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.	제8조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니한다.	- 비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함
제45조(감사의 선임) ① 감사는 주주총회에서 선임한다. ② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다. ④ <신설> ⑤ <신설>	제45조(감사의 선임·해임) ① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다. ② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의 4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. ④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행 주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위윔한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.	개정상법 반영으로 인한 문구 반영
제52조(외부감사인의 선임) 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 따라 감사는 감사인선임위원회(또는 감사위원회)의 승인을 받아 외부감사인을 선정하여야 하고, 회사는 외부감사인을 선임한 이후에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.	제52조(외부감사인의 선임) 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 따라 감사는 감사인선임위원회(또는 감사위원회)의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선정하여야 하고, 회사는 외부감사인을 선임한 이후에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.	외부감사법의 문언에 부합하는 문구 수정

※ 기타 참고사항

- 해당 사항 없음

03_이사의선임 □ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
남용현	1963.10.18	사내이사	-	본인	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
남용현	(주)트루윈&cr대표이사	2006~현재&cr1996~2003&cr1989~1996&cr~1996&cr~1987	(주)트루윈 대표이사&cr동희산업(주) 연구소(연구소장)&cr삼성 SDI&cr경희대학교 전자과 석사&cr동국대학교 물리학과 졸업	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
남용현	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

-

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

<사내이사 후보자 : 남용현>&cr(주)트루윈의 설립자로서 전문 연구지식 및 경영지식 등 경험을 바탕으로 회사를 지속적으로 성장시켜 왔으며, 앞으로도 회사 발전에 기여할 수 있는 적임자로 평가됨

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 사내이사 선임 후보자 확인서_1.jpg 사내이사 선임 후보자 확인서_1

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

05_감사의선임 □ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
김승수	1965.11.08	해당사항 없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김승수	교수	現 &cr~2014&cr~2012&cr~2002	우송대학교 교수&cr(주)필립다이렉트 항공사 이사&cr우송대학교 경영학과 박사&cr우송대학교 경영학과 석사	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
김승수	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

후보자는 다방면의 근무경험 등을 바탕으로 감사로서 당사 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 회사를 감시,견제 할 수 있는 감사 업무를 수행할 수 있을거라 판단하였습니다.

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 감사선임 후보자 확인서_1.jpg 감사선임 후보자 확인서_1

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

해당 사항 없음

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	3( 1 )
보수총액 또는 최고한도액	1,000,000,000

※ 상기 보수총액 또는 최고한대액의 명시된 금액은 주주총회에서 결의한 사내이사를 포함한 이사 보수한도 총액입니다.&cr

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	4( 1 )
실제 지급된 보수총액	401,251,580
최고한도액	1,000,000,000

주) 보수지급 총액은 등기이사에 대해 2019년 1월~12월까지 금액(급여/상여/자녀 학자금)이며, 최고한도액은 정기주주총회에서 결의한 보수한도 총액입니다.

※ 기타 참고사항

해당 사항 없음

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	100,000,000

※ 상기 보수총액 또는 최고한대액의 명시된 금액은 주주총회에서 결의한 감사 보수한도 총액입니다.&cr

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	-
최고한도액	100,000,000

※ 기타 참고사항

해당 사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2021.03.191주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

※ 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 1주일전까지 금감원 공시 및 회사 홈페이지 게재를 진행할 예정이오니 참고하여 주시기 바랍니다.&cr

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 자료이므로 향후 변동될 수 있으며, 수정된 사업보고서 및 감사보고서는 DART에 업데이트 될 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr- 주주총회 이후 변경된 사항에 관하여는 「DART-정기공시」에 제출된 사업보고서를 활용하시기 바랍니다.&cr

- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 1주전 당사의 인터넷 홈페이지(www.truwin.co.kr)에 게재 될 예정입니다.

※ 참고사항

&cr▶ 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 총회장 입구에서 총회에 참석하시는 주주 분들의 체온을 측정할 수 있으며, 회사는 발열이 의심되는 주주총회 참석자에 대하여 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률 제12조에 의거 관할 보건소장에 신고의무를 이행할 것을 미리 알려드립니다.&cr&cr▶ 코로나 상황을 고려하여 주주총회 예정장소 폐쇄 등 비상상황이 발생한 경우, 제15기 정기주주총회 소집과 관련하여 일시, 장소 등 세부 변경사항 승인 권한은 대표이사에게 위임합니다.&cr&cr▶ 주총 집중일 개최사유 : 해당사항 없습니다.