Voss Veksel- og Landmandsbank

Quarterly Report • Oct 29, 2025

DELÅRSRAPPORT 3. kvartal 2025

Voss, 28. oktober 2025 Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Postboks 10, 5701 Voss Telefon: 56 52 35 00

www.vekselbanken.no E-post: post@vekselbanken.no

DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2025

GENERELT

Rekneskapen er utarbeidd etter IFRS (International Financial Reporting Standards).

Banken har utarbeida konsernrekneskap og konsolidert inn Aktiv Voss AS, org. nr. 929656075. Aktiv Voss AS er eigd 51 % av banken og 49 % av tilsett i selskapet gjennom Fjose Invest AS.

RESULTATUTVIKLING

Voss Veksel- og Landmandsbank ASA legg fram eit resultat før tap for utgangen av 3. kvartal på 87,4 mill. kr. Dette er ein reduksjon på 4,2 mill. kr i høve til same periode i 2024. Resultat av ordinær drift før skatt er 88,0 mill. kr mot 91,7 mill. kr i 2024. Resultat etter skatt er 66,0 mill. kr mot 68,8 mill. kr i 2024.

Totalresultat pr. utgangen av 3. kvartal 2025 er 76,1 mill. kr mot 64,9 mill. kr for same periode i fjor.

Banken har ei solid basisdrift. Eigenkapitalavkastninga etter skatt og med eigenkapitalen justert for hybridkapital er 11,2 % pr. utgangen av 3. kvartal i år mot 12,6 % for tilsvarande periode i fjor. Det er ei positiv utvikling med god utlånsvekst, auke i netto andre driftsinntekter og låge tap, men det er lågare rentemargin, høgare kostnader knytt til IKT-investeringar og planlagd auka satsing med fleire tilsette.

RENTENETTO

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ved utgangen av 3. kvartal er bokført til 102,6 mill. kr. Dette er ein liten auke på 0,6 mill. kr frå same periode i 2024. Det er ein god volumvekst, men ein reduksjon i rentemarginen. Rentemarginen, definert som netto renteinntekter i prosent av rådveldekapital, er ved utgangen av 3. kvartal 2,07 % (2,15 %).

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Ved utgangen av 3. kvartal bokfører banken akkumulert netto andre driftsinntekter på 44,4 mill. kr. Dette er ein auke på 3,9 mill. kr samanlikna med same periode i fjor. Netto provisjonsinntekter aukar med 1,7 mill. kr i høve til 2024. Utbytte er redusert med 0,1 mill. kr, og netto verdiendring på finansielle instrument aukar med 0,2 mill. kr. Andre inntekter aukar med 2,0 mill. kr.

DRIFTSKOSTNADER

Banken sine driftskostnader er ved utgangen av 3. kvartal bokført til 59,6 mill. kr mot 50,9 mill. kr i fjor. Løn og andre personalkostnader har auka med 4,4 mill. kr i høve til 2024, medan andre driftskostnader aukar med 3,9 mill. kr. Avskrivingane aukar med 0,4 mill. kr.

Banken har styrka bemanninga i 2025, og dette grunna god vekst og tilfang av nye kundar. Aktiv Voss AS har også auka bemanninga i 2025.

TAP OG MISLEGHALDNE LÅN

Ved utgangen av 3. kvartal har banken netto tilbakeført tap og nedskrivingar på utlån med 0,6 mill. kr mot ei tilbakeføring på 0,1 mill. kr i fjor. For nærare spesifikasjon, sjå note 2 og 3.

Banken har vidareført dei ekstraordinære bransjevise nedskrivingane knytt til auka usikkerheit med kraftig inflasjons- og renteauke og auka makroøkonomisk usikkerheit på 8,5 mill. kr. i 3. kvartal 2025. Dette er uendra frå 2. kvartal 2025.

RÅDVELDEKAPITAL

Banken sin samla forretningskapital inklusive lån overført til Eika Boligkreditt er ved utgangen av 3. kvartal er 7.763 mill. kr. Dette er ein auke på 683 mill. kr (+9,7 %) siste året. Rådveldekapitalen på eiga bok er 6.792 mill. kr. ved utgangen av 3. kvartal.

INNSKOT

Innskot frå kundar er ved utgangen av 3. kvartal på 4.938 mill. kr. Dette er ein auke på 376 mill. kr (+8,3 %) siste 12 månader. Innskotsdekninga ved utgangen av 3. kvartal er 83,2 %, opp frå 81,4 % i same periode ifjor. Innskota isolert for 3. kvartal har auka med 76 mill. kr.

UTLÅN

Banken har ved utgangen av 3. kvartal i år hatt ein auke i utlåna siste året, inklusive lån i Eika Boligkreditt (EBK), på 587 mill. kr (+9,3 %). Utlånsauken til privatkundar er 640 mill. kr (+12,3 %), medan det er ein reduksjon i utlån til næringskundar på 53 mill. kr (-4,9 %). Brutto utlån inklusive lån til EBK er ved utgangen av 3. kvartal 6.910 mill. kr (6.323 i 3. kvartal 2024).

Brutto utlån til kundar eksklusive lån overført til EBK er 5.939 mill. kr mot 5.603 mill. kr ved utgangen av 3. kvartal 2024. Av samla utlån er 1.044 mill. kr (17,6 %) utlån til næringsverksemd og 4.894 mill. kr ( 82,4 %) til personmarknaden. Lån til personmarknaden som er overført til EBK utgjer ved utgangen av 3. kvartal 972 mill. kr. Det gjev ein overføringsgrad av PM-lån til EBK på 16,6 % mot 13,8 % i 2024. Den låge overføringsgraden gjev banken eit godt potensiale til vidare vekst og tilgang til likviditet gjennom auka bruk av EBK.

LIKVIDITET

Likviditeten i kvartalet har vore god gjennom stabile innskot, moglegheit for bruk av Eika Boligkreditt, og også tilgang til finansiering i obligasjonsmarknaden. Banken har pr. 3. kvartal uteståande obligasjonsgjeld på 905 mill. kr mot 934 mill. kr ved utgangen av 3. kvartal 2024. Sjå note 8 for nærare detaljar. Ved utgangen av 3. kvartal rapporterer banken godt over minstekrava for likviditetsindikatorane med LCR 292 % og NSFR 134 %.

EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING

CRR3 vart innført frå 1. april 2025, og med dette meir risikosensitive risikovekter for standardmetodebankar. Dette har gjeve positiv effekt på banken si kapitaldekning.

Banken har ein kapitaldekningsprosent på 26,55 % ved utgangen av 3. kvartal mot 21,26 % på tilsvarande tidspunkt i fjor. Netto ansvarleg kapital i banken er 794,5 mill. kr, mot 689,0 mill. kr same periode i fjor.

Kjernekapitalen til banken er 714,5 mill. kr, medan banken sin reine kjernekapital er 664,5 mill. kr ved kvartalsskiftet. Dette gjev ei kjernekapitaldekning på 23,87 % (19,41 % i 3. kv. 2024) og ei rein kjernekapitaldekning på 22,20 % (17,87 % i 3. kv. 2024) av berekningsgrunnlaget. Uvekta kjernekapitalandel (Leverage Ratio) er 10,07 % ved utgangen av 3. kvartal 2025 mot 9,62 % på tilsvarande tidspunkt i fjor.

Overskotet til no i år er ikkje teke med i berekningane av kapitaldekning.

Banken har p.t. eit pilar 2-krav frå Finanstilsynet på 2,0 %. I vedtak frå Finanstilsynet datert 9.10.2025 får banken eit pilar 2-krav på 1,8 % gjeldande frå 31.10.2025. Vidare har Finanstilsynet fastsett ein kapitalkravsmargin på 1,0 % frå same dato.

Banken rapporterer konsolidert kapitaldekning der ein tek omsyn til banken sine eigarandelar i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Banken si konsoliderte kapitaldekning vert publisert når 3. kvartals tala frå Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS føreligg.

REVISJON

Kvartalsrekneskapen er ikkje fullstendig revidert.

UTSIKTENE FOR 2025

Styret meiner at banken med si solide basisdrift og ein stabil lokalmarknad, framleis er i stand til å levera tilfredsstillande resultat framover. Banken har klart å styrke kjernedrifta dei siste åra gjennom bevisst satsing på kvalitetsmessig vekst, vekst i andre inntekter og kostnadsreduksjonar. Utvida satsing på sal av forsikrings- og spareprodukt styrkjer banken sitt inntektsgrunnlag.

Den vedvarande krigen i Ukraina, uro kring toll og andre utspel frå presidenten i USA kombinert med høg inflasjon dei siste åra har ført til auka usikkerheit. Inflasjonen er på veg ned, men framleis over målet til Noregs Bank. Usikkerheit og høgt rentenivå dei siste åra har bremsa aktiviteten i mange bransjar. Banken har teke omsyn til dette i vurderingane av nedskrivingane på utlån. Vurderingane er gjort i samsvar med krava under IFRS 9.

Banken har dei siste åra hatt ein konservativ risikoprofil når det gjeld forvaltningsmandat i sine verdipapirplasseringar, og dette har sikra banken låg risiko for tap i portefølja.

FRÅSEGN FRÅ STYRE OG BANKSJEF I SAMSVAR MED VERDIPAPIRHANDELLOVA

Me stadfester etter beste overtyding at rekneskapen for 3. kvartal 2025 er utarbeidd i samsvar med Norsk Rekneskapslov og IFRS, og at rekneskapsopplysningane samla sett gjev eit rettvisande bilete av selskapet sine eignelutar, gjeld, finansielle stilling og resultat, og at delårsrapporten gjev eit rettvisande oversyn over viktige hendingar i rekneskapsperioden og deira verknad på rekneskapen, nærståande vesentlege transaksjonar og dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorar verksemda står overfor i neste rekneskapsperiode.

Kontaktpersonar: Administrerande banksjef Stig Gunnar Røthe tlf. 56 52 35 00

Voss, 28. oktober 2025

Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA

Stein Kvarekvål Marita Østrem

Styreleiar Nestleiar

Gunvall Medhus Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun

Tilsette sin repr.

Stig Gunnar Røthe Adm. banksjef

RESULTAT - KONSERN

Resultat		3. kvartal isolert				Året
Ordinært resultat - Tal i tusen kroner	Note	2025	2024	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Renteinntekter frå eigenlutar vurdert til amortisert kost		89.993	87.445	266.064	259.415	348.314
Rentekostnadar og liknande kostnadar		55.128	52.748	163.495	157.424	209.606
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		34.865	34.697	102.569	101.991	138.708
Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester		5.766	4.860	16.167	13.532	20.833
Provisjonskostnadar og kostnadar ved banktenester		784	563	2.542	1.621	3.263
Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument		0	0	4.115	4.169	4.768
Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument	7	5.644	8.880	19.817	19.577	23.756
Andre driftsinntekter		2.471	2.133	6.877	4.921	6.933
Netto andre driftsinntekter		13.096	15.310	44.433	40.578	53.026
Løn og andre personalkostnadar		11.453	9.750	29.477	25.065	35.578
Andre driftskostnadar		9.592	8.415	28.809	24.958	34.830
Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eigenlutar		462	329	1.300	917	1.274
Sum driftskostnader		21.507	18.494	59.586	50.940	71.682
Resultat før tap		26.454	31.513	87.417	91.629	120.052
Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar	5	340	-1.235	-600	-79	2.016
Resultat før skatt		26.115	32.748	88.017	91.708	118.036
Skattekostnad		6.538	8.199	22.004	22.938	27.251
Resultat av ordinær drift etter skatt		19.577	24.549	66.013	68.770	90.785
Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner
Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi	7	3.712	-935	10.002	-3.905	-3.154
Sum postar som ikkje vil bli klassisifert over resultatet		3.712	-935	10.002	-3.905	-3.154
Verdiendring utlån til virkelig verdi		0	0	49	0	44
Skatt		0	0	-12	0	-11
Sum postar som vil bli klassisifert over resultatet		0	0	37	0	33
Totalresultat		23.289	23.614	76.052	64.865	87.664
Resultat per aksje		8,31	10,54	28,24	29,53	38,91
Resultat etter skatt
Aksjeeigarane sin andel av resultatet		18.314	23.229	62.244	65.067	85.749
Hybridkapitaleigarane sin andel av resultatet		1.130	1.153	3.361	3.416	4.568
Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet		134	167	408	288	468
Totalresultat
Aksjeeigarane sin andel av resultatet		22.026	22.294	72.283	61.162	82.628
Hybridkapitaleigarane sin andel av resultatet		1.130	1.153	3.361	3.416	4.568
Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet		134	167	408	288	468

RESULTAT - MORBANK

Resultat		3. kvartal isolert				Året
Ordinært resultat - Tal i tusen kroner	Note	2025	2024	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Renteinntekter frå eigenlutar vurdert til amortisert kost		90.000	87.451	266.079	259.430	348.335
Rentekostnadar og liknande kostnadar		55.140	52.748	163.507	157.434	209.612
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		34.860	34.704	102.572	101.996	138.723
Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester		5.766	4.860	16.167	13.532	20.833
Provisjonskostnadar og kostnadar ved banktenester		784	562	2.542	1.621	3.263
Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument		0	0	4.115	4.297	4.895
Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument	7	5.643	8.880	19.817	19.577	23.756
Andre driftsinntekter		0	0	0	0	36
Netto andre driftsinntekter		10.625	13.178	37.556	35.785	46.257
Løn og andre personalkostnadar		10.445	8.944	26.964	23.251	33.056
Andre driftskostnadar		8.526	7.546	25.657	22.653	31.764
Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eigenlutar		409	314	1.158	876	1.206
Sum driftskostnader		19.381	16.804	53.780	46.779	66.027
Resultat før tap		26.105	31.077	86.349	91.002	118.953
Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar	5	339	-1.234	-600	-79	2.016
Resultat før skatt		25.765	32.311	86.949	91.081	116.936
Skattekostnad		6.461	8.103	21.769	22.770	26.979
Resultat av ordinær drift etter skatt		19.304	24.208	65.180	68.311	89.957
Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner
Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi	7	3.713	-935	10.002	-3.905	-3.154
Sum postar som ikkje vil bli klassisifert over resultatet		3.713	-935	10.002	-3.905	-3.154
Verdiendring utlån til virkelig verdi				49	0	44
Skatt				-12	0	-11
Sum postar som vil bli klassisifert over resultatet		0	0	37	0	33
Totalresultat		23.016	23.273	75.219	64.406	86.836
Resultat per aksje		8,24	10,46	28,05	29,45	38,75

Tal i tusen kroner Note Kontantar og kontantekvivalentar Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Utlån til og fordringar på kundar til verkeleg verdi 4, 5 Utlån til og fordringar på kundar til amortisert kost 4, 5 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 7 Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte foretak Eigarinteresser i konsernselskap	30.09.2025 85.715 186.117 4.549.796 1.361.410	30.09.2024 83.422 75.542 4.073.736	31.12.2024 81.045 164.030
			4.135.450
		1.502.163	1.481.912
	578.851	601.703	605.222
	0	0	0
	0	0	0
Immaterielle eiendeler	0	0	0
Varige driftsmiddler	24.559	16.887	19.476
Andre eigenlutar	5.146	5.642	5.738
Sum eigenlutar	6.791.594	6.359.096	6.492.873
Balanse - Gjeld og eigenkapital - Konsern
Tal i tusen kroner Note	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Innskot frå kundar	4.937.950	4.561.616	4.643.799
Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 8	905.123	934.017	934.110
Anna gjeld	28.674	23.724	28.716
Forpliktingar ved skatt	26.169	24.643	28.833
Andre avsetningar	393	225	414
Ansvarleg lånekapital 8	80.566	60.131	80.603
Sum gjeld	5.978.875	5.604.356	5.716.475
Innskoten eigenkapital 10	58.014	58.014	58.014
Opptent eigenkapital	637.344	577.487	667.435
Ikkje kontrollerande eigarinteresser	1.170	580	760
Fondsobligasjonskapital	50.178	50.176	50.187
Resultat i perioden etter skatt	66.013	68.482	0
Sum eigenkapital 9	812.719	754.740	776.398
Sum gjeld og eigenkapital	6.791.594	6.359.096	6.492.873
Balanse - Eigenlutar - Morbank Tal i tusen kroner Note	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Kontantar og kontantekvivalentar	85.715	83.422	81.045
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar	186.117	75.542	164.030
Utlån til og fordringar på kundar til verkeleg verdi 4, 5	4.409.873	4.073.736	4.135.450
Utlån til og fordringar på kundar til amortisert kost 4, 5	1.501.334	1.502.163	1.481.912
Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument 7	578.851	601.703	605.222
Eigarinteresser i konsernselskap	153	153	153
	23.634	16.554	18.648
Varige driftsmiddler	2.625	3.139	4.304
Andre eigenlutar Sum eigenlutar	6.788.302	6.356.414	6.490.764

Tal i tusen kroner Note 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 Innskot frå kundar 4.938.842 4.561.652 4.644.231 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 8 905.123 934.017 934.110 Anna gjeld 26.985 22.361 27.870 Forpliktingar ved skatt 25.917 24.319 28.540 Andre avsetningar 385 225 414 Ansvarleg lånekapital 8 80.566 60.131 80.603 Sum gjeld 5.977.818 5.602.706 5.715.767 Innskoten eigenkapital 10 58.014 58.014 58.014 Opptent eigenkapital 637.112 577.207 666.796 Fondsobligasjonskapital 50.178 50.176 50.187 Resultat i perioden etter skatt 65.180 68.311 0 Sum eigenkapital 9 810.484 753.708 774.997 Sum gjeld og eigenkapital 6.788.302 6.356.414 6.490.764

Voss, 28. oktober 2025
------------------------	--	--	--

Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA

Stein Kvarekvål Marita Østrem

Styreleiar Nestleiar

Balanse - Gjeld og eigenkapital- Morbank

Gunvall Medhus Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun Tilsette sin repr.

Stig Gunnar Røthe Adm. banksjef

EIGENKAPITALOPPSTILLING - KONSERN

		Innskoten eigenkapital				Opptent eigenkapital
Tal i tusen kroner	Aksjar	Eigne aksjar	Overkurs	Fondsobligasjons kapital	Ikkje-kontrollerande eigarinteresser	Fond for urealiserte vinstar	Annen opptent eigenkapital	Sum egenkapital
Eigenkapital 31.12.2024	11.103	-84	46.995	50.187	761	37.296	630.138	776.397
Resultat av ordinær drift etter skatt				3.361	408	-384	62.628	66.013
Vinst sal eigenkapitalinstrument							3.126	3.126
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat						-1.647	8.524	6.877
Verdiendring utlån til virkelig verdi						49		49
Skatt på verdiendring utlån						-12		-12
Totalresultat 30.09.2025	0	0	0	3.361	408	-1.994	74.278	76.053
Utbetalt utbytte							-36.361	-36.361
Utbetalte renter fondsobligasjon				-3.370				-3.370
Eigenkapital 30.09.2025	11.103	-84	46.995	50.178	1.169	35.302	668.055	812.719
Eigenkapital 31.12.2023	11.103	-84	46.995	50.210	415	39.402	576.476	724.519
Resultat etter skatt Vinst sal eigenkapitalinstrument				3.416	288	-384	65.451 167	68.771 167
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat						-4.073		-4.073
Verdiendring utlån til virkelig verdi								0
Skatt på verdiendring utlån								0
Totalresultat 30.09.2024	0	0	0	3.416	288	-4.457	65.618	64.864
Utbetalt utbytte					-123		-31.072	-31.195
Utbetalte renter fondsobligasjon				-3.450				-3.450
Eigenkapital 30.09.2024	11.103	-84	46.995	50.176	580	34.945	611.022	754.740

EIGENKAPITALOPPSTILLING - MORBANK

		Innskoten eigenkapital			Opptent eigenkapital
Tal i tusen kroner	Aksjar	Eigne aksjar	Overkurs	Fondsobligasjons kapital	Fond for urealiserte vinstar	Annen opptent eigenkapital	Sum egenkapital
Eigenkapital 31.12.2024	11.103	-84	46.995	50.187	37.296	629.500	774.997
Resultat etter skatt				3.361	-384	62.203	65.180
Vinst sal eigenkapitalinstrument						3.126	3.126
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat					-1.648	8.524	6.876
Verdiendring utlån til virkelig verdi					49		49
Skatt på verdiendring utlån					-12		-12
Totalresultat 30.09.2025	0	0	0	3.361	-1.995	73.853	75.219
Utbetalt utbytte						-36.361	-36.361
Utbetalte renter fondsobligasjon				-3.370			-3.370
Eigenkapital 30.09.2025	11.103	-84	46.995	50.178	35.301	666.992	810.484
Eigenkapital 31.12.2023	11.103	-84	46.995	50.210	39.402	576.198	723.824
Resultat etter skatt				3.416	-384	65.279	68.311
Vinst sal eigenkapitalinstrument						167	167
Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat					-4.073		-4.073
Verdiendring utlån til virkelig verdi							0
Skatt på verdiendring utlån							0
Totalresultat 30.09.2024	0	0	0	3.416	-4.457	65.446	64.406
Utbetalt utbytte						-31.072	-31.072
Utbetalte renter fondsobligasjon				-3.450			-3.450
Eigenkapital 30.09.2024	11.103	-84	46.995	50.175	34.945	610.571	753.707

KONTANTSTRAUMOPPSTILLING	Morbank		Konsern
	3. kvartal	3. kvartal	3. kvartal	3. kvartal
Tal i tusen kroner	2025	2024	2025	2024
Kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar
Netto utbetaling av lån til kundar	-293.509	(258.267)	-293.509	(258.267)
Renteinnbetalingar på utlån til kundar	258.188	252.466	258.188	252.466
Netto inn-/utbetaling av innskot frå kundar	184.759	65.573	184.759	65.573
Renteutbetalingar på innskot frå kundar	-7.641	-2.811	-7.641	-2.811
Netto inn-/utbetalingar av lån frå kredittinstitusjonar	8.159	7.794	8.159	7.794
Netto provisjonsinnbetalingar	13.625	11.911	13.625	11.911
Utbetalingar til drift	-54.261	-47.150	-54.261	-47.150
Betalt skatt	-24.358	-19.427	-24.358	-19.427
A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar	84.962	10.089	84.962	10.089
Kontantstraum frå investeringsaktivitetar
Netto investering i varige driftsmidlar	-6.144	-829	-6.144	-829
Netto investering i langsiktige verdipapir	55.969	-1.161	55.969	-1.161
Utbytte frå langsiktige investeringar i aksjar	4.115	4.297	4.115	4.297
B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet	53.940	2.307	53.940	2.307
Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar
Innbetaling ved utferding av verdipapirgjeld	300.000	200.000	300.000	200.000
Utbetaling ved forfall verdipapirgjeld	-330.000	-315.000	-330.000	-315.000
Renteutbetaling på gjeld stifta ved utferding av verdipapir	-38.354	-44.245	-38.354	-44.245
Renteutbetaling på ansvarlege lån	-4.059	-2.990	-4.059	-2.990
Renteutbetaling på fondsobligasjon	-3.370	-3.194	-3.370	-3.194
Aksjeutbytte	-36.361	-31.072	-36.361	-31.072
C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet	-112.145	-196.500	-112.145	-196.500
A + B + C Netto endring likvidar i perioden	26.758	-184.105	26.758	-184.105
Likviditetsbehaldning 1.1	245.074	343.070	245.074	343.070
Likviditetsbehaldning 30.09	271.832	158.965	271.832	158.965
Likviditetsbehaldning spesifisert:
Kontantar og fordringar på Sentralbanken	85.715	83.422	85.715	83.422
Fordringar på kredittinstitusjonar	186.117	75.542	186.117	75.542
Likviditetsbehaldning	271.832	158.965	271.832	158.965

NOTE 1 - Generell informasjon

Banken konsoliderer inn Aktiv Voss AS, org. nr. 929656075. Aktiv Voss AS er eigd 51 % av banken og 49 % av tilsett i selskapet gjennom Fjose Invest AS.

Den vedvarande krigen i Ukraina og uro kring toll fører til framleis usikkerheit, og inflasjonen er framleis på over Noregs Bank sitt mål. Dette fører til auka usikkerheit i økonomien, sjølv om me merkar lite til dette lokalt.

Banken med si fordeling 82 % PM og 18 % BM, med ei godt diversifisert BM-portefølje og ein solid kapitalsituasjon har gode føresetnader til å stå imot auka usikkerheit og å kunne vekse vidare.

NOTE 2 - Rekneskapsprinsipp og -estimat

Rekneskapsprinsipp

Kvartalsrekneskapen omfattar perioden 01.01.2025 - 30.09.2025. Kvartalsrekneskapen er utarbeida i samsvar med IFRS-delårsrapportering.

Delårsrekneskapane er ureviderte. Føreliggjande kvartalsrekneskap er utarbeida i samsvar med gjeldande standardar under IFRS og IFRICfortolkningar. Kvartalsrekneskapen omfattar ikkje all informasjon som vert kravd i eit fullstendig årsrekneskap, og bør lesast i samanheng med årsrekneskapen for 2024.

Viktige rekneskapsestimat og skjønnsmessige vurderingar

Utarbeiding av rekneskapen medfører at leiinga gjer estimat og skjønnsmessige vurderingar og tek føresetnader som påverkar effekten av bruken av rekneskapsprinsipp og dermed rekneskapsførte beløp for eignelutar, forpliktingar, inntekter og kostnader. I årsreknekapen for 2024 er det gjort nærare greie for kritiske estimat og vurderingar vedrørande bruk av rekneskapsprinsipp. Estimat og skjønnsmessige vurderingar vert løpande evaluerte, og er basert på historiske erfaringar og føresetnadar om framtidige hendingar som vert sett på som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt uvisse til føresetnadar og forventningar som ligg til grunn for estimata og dei skjønnsmessige vurderingane som er nytta.

Alle tal er i heile tusen om ikkje anna er oppgjeve. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

Nedskrivingar på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetja verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane. Nedskrivingsvurderingar vert gjennomførte kvart kvartal.

Nedskrivingar i steg 1 og 2

Engasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9-nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering samt tapserfaring for dei respektive kundegrupper. Utover dette vert det lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsyn for misleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i årsrapport for 2024 for ei skildring av nedskrivningsmodellen under IFRS 9, samt omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2.

Uvisse knytt til estimata fører til at det har vore naudsynt å nytta meir skjønn og gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivningane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for situasjonen som har oppstått, med svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med det som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen.

Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kredittportefølja, på grunnlag av kor utsette dei ulike segmenta og bransjane er innafor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innafor ulike segment og bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Justeringsfaktoren vert multiplisert med banken si eksponering innan ulike segment og bransjar. Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane. Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er redusert med 1,7 mill. kr samanlikna med utgangen av fjoråret. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 er auka med 0,5 mill. kr samanlikna med utgangen av fjoråret. Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 5.

Verkeleg verdi for finansielle instrument

For verdsetjinga av eigenkapitalinstrument i nivå 3 (sjå note 7).

NOTE 3 - Kredittforringa engasjement

Misleghald over 90 dagar	3. kvartal	3. kvartal	Året
	2025	2024	2024
Brutto misleghelde engasjement - personmarknaden	823	8.867	6.411
Brutto misleghelde engasjement - bedriftsmarknaden	0	1.194	10
Nedskrivningar i steg 3	-466	-1.069	-899
Netto misleghelde engasjement	357	8.992	5.522
Andre kredittforringa	3. kvartal	3. kvartal	Året
	2025	2024	2024
Brutto andre kredittforringa engasjement - personmarknaden	33.723	26.763	29.367
Brutto andre kredittforringa engasjement - bedriftsmarknaden	33.477	27.118	27.097
Nedskrivningar i steg 3	-14.849	-14.106	-14.164
Netto andre kredittforringa engasjement	52.351	39.775	42.300

NOTE 4 - Fordeling utlån kundar

Utlån til kundar fordelt på sektorar og næring
	3. kvartal	3. kvartal	Året
	2025	2024	2024
Primærnæringar	51.516	34.942	48.492
Industri og bergverk	35.972	39.340	35.730
Kraftforsyning	3.201	3.899	3.731
Bygg og anleggsverksemd	72.356	112.981	80.341
Varehandel	65.975	84.509	94.018
Transport	15.410	20.496	19.586
Overnattings- og serveringsverksemd	41.508	56.936	47.973
Informasjon og kommunikasjon	40	44	1
Omsetning og drift av fast eigedom	516.762	483.302	520.672
Tenesteytande verksemd	241.652	261.366	240.762
Sum næring	1.044.392	1.097.815	1.091.306
Personkundar	4.894.138	4.505.069	4.554.380
Brutto utlån	5.938.530	5.602.884	5.645.686
Steg 1 nedskrivningar	-4.974	-4.695	-4.535
Steg 2 nedskrivningar	-7.034	-7.116	-8.732
Steg 3 nedskrivningar	-15.315	-15.174	-15.058
Netto utlån til kundar	5.911.207	5.575.899	5.617.361
Utlån formidla via Eika Boligkreditt (EBK)	971.757	720.367	825.210
Totale utlån inkl. portefølja i EBK	6.882.964	6.296.266	6.442.571

NOTE 5 - Nedskrivingar og tap - morbank

Banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar er gruppert i tre steg, fordeling mellom steg vert føreteke for det einskilde lån eller engasjement. Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivningar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettighetar for kvart steg, og inkluderer fylgjande element:

• · Overføring mellom steg som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 måneder venta kredittap i steg 1 til kreditttap over venta levetid i steg 2 og steg 3.
• · Auke i nedskrivingar ved utferding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.
• · Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar.
• · Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringer i inputvariablar, berekningsforutsetningar, makroøkonomiske føresetnadar og effekten av diskonteringa.
• · Netto endring viser endring i tap eller engasjement som fylge av innbetalingar/auke av saldo der lån ikkje har skifta steg.
• · Konstaterte tap

12 mnd. tap Livstid tap 2.800 1.714 243 -242 -74 162 -11 14 112 246 315 -164 -115 0 0 1.969 3.032 Steg 1 Steg 2 12 mnd. tap Livstid tap 4.319.709 198.950 80.140 -80.110 -120.220 122.755 -8.716 -94.506 1.153 1.580.155 70.635 -1.171.884 -38.468 0 4.584.678 274.916 Steg 1 Steg 2 12 mnd. tap Livstid tap 2.821 5.933	Livstid tap 3.984 -1 -88 0 11 177 245 -412 0 0 0 0 3.916 Steg 3 Livstid tap 35.722 -30 -2.536 0 8.716 -2.945 8.588 -12.971 0 0 34.544	Totalt 8.498
		0
		0 0 303 807 -692 0 0
		8.917
		Totalt 4.554.381 0 0 0 -96.298 1.659.378 -1.223.323 0
		4.894.138
	Steg 3
	Livstid tap	Totalt
	11.074	19.828
732 -732 -180 180	0 0	0 0
0 -168	168	0
		-241
		250
		-1.432
		0
0	0	0
3.005	11.399	18.406
		Totalt
942.543	26.317	1.091.306
53.329	0	0
-57.700	0	0
0	7.143	0
-65.224	15.700	-68.250
	0	151.143
141.447		-129.806
-111.674	-15.741
0	0 0	0
-440 212 -140 0 Steg 1 12 mnd. tap		-1.217 1.416 38 0 -33 -1.259 0 0 0 4.002 Steg 2 Steg 3 Livstid tap Livstid tap 122.446 -53.329 57.700 -7.143 -18.727 9.696 -2.391

Endringar som fylgje av nye eller auka unytta kredittar og garantiar 19 0 0 19 Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden -15 -29 0 -44 Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre 0 0 0 0 Nedskrivningar pr. 30.09.2025 116 268 0 385

30.09.2025 Unytta kredittar og garantiar Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2025
	Steg 1	Steg 2	Steg 3
	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
	344.346	22.707	846	367.899
Overføringar:
Overføringar til steg 1	7.741	-7.688	-53	0
Overføringar til steg 2	-23.645	23.735	-90	0
Overføringar til steg 3	0	0	0	0
Netto endring	-16.684	-8.389	-641	-25.714
Nye/endra unytta kredittar og garantiar	53.196	0	0	53.196
Engasjement som er frårekna i perioden	-41.791	-4.283	0	-46.074
Brutto engasjement pr. 30.09.2025	323.163	26.081	62	349.306
30.09.2024 Nedskrivningar på utlån til kundar - personmarknaden	Steg 1 12 mnd. tap	Steg 2 Livstid tap	Steg 3 Livstid tap	Totalt
Nedskrivningar pr. 01.01.2024	603	1.810	3.156	5.569
Overføringar mellom steg:
Overføringar til steg 1	584	-584	0	0
Overføringar til steg 2	-48	48	0	0
Overføringar til steg 3	-1	-30	31	0
Netto endring	-726	6	759	40
Endringar som fylgje av nye eller auka utlån	296	238	118	652
Utlån som er frårekna i perioden	-133	-371	-170	-674
Konstaterte tap	0	0	0	0
Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre	0	0	0	0
Nedskrivningar personmarknaden pr. 30.09.2024	575	1.117	3.895	5.587
30.09.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Brutto utlån til kundar - personmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2024	3.868.788	355.689	27.918	4.252.395
Overføringar mellom steg:
Overføringar til steg 1	145.612	-145.612	0	0
Overføringar til steg 2	-88.340	88.340	0	0
Overføringar til steg 3	-2.644	-2.688	5.332	0
Netto endring	-116.759	-3.749	149	-120.359
Nye utlån utbetalt	1.246.656	47.894	5.231	1.299.782
Utlån som er frårekna i perioden	-840.986	-82.751	-3.012	-926.749
Konstaterte tap	0	0	0	0
Brutto utlån til personmarknaden pr. 30.09.2024	4.212.327	257.124	35.618	4.505.069
30.09.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivningar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivningar pr. 01.01.2024	2.895	5.849	10.901	19.645
Overføringar mellom steg:
Overføringar til steg 1	994	-994	0	0
Overføringar til steg 2	-48	48	0	0
Overføringar til steg 3	-8	-4	12	0
Netto endring	206	1.956	332	2.495
Endringar som fylgje av nye eller auka utlån	203	0	35	238
Utlån som er frårekna i perioden	-122	-856	-2	-980
Konstaterte tap	0	0	0	0
	0 4.120	0 5.999	0 11.279	0 21.398
Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre
Nedskrivningar bedriftsmarknaden pr. 30.09.2024
30.09.2024
Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden	Steg 1 12 mnd. tap	Steg 2 Livstid tap	Steg 3 Livstid tap	Totalt
Brutto utlån pr. 01.01.2024	885.285	180.185	25.834	1.091.304
Overføringar mellom steg:
Overføringar til steg 1	109.532	-109.532	0	0
	-42.076	42.076	0	0
Overføringar til steg 2	-2.335	-237	2.573	0
Overføringar til steg 3	-46.208	-2.160	-823	-49.191
Netto endring	176.417	7	454	176.879
Nye utlån utbetalt	-86.899	-34.255	-23	-121.177
Utlån som er frårekna i perioden Konstaterte tap	0	0	0	0

30.09.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Nedskrivninger pr. 01.01.2024	163	161	0	324
Overføringar:
Overføringar til steg 1	78	-78	0	0
Overføringar til steg 2	-14	14	0	0
Overføringar til steg 3	0	0	0	0
Netto endring	-117	-16	0	-133
Endringar som fylgje av nye eller auka unytta kredittar og garantiar	56	4	2	62
Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden	-17	-10	0	-27
Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre	0	0	0	0
Nedskrivningar pr. 30.09.2024	149	75	2	225

30.09.2024	Steg 1	Steg 2	Steg 3
Unytta kredittar og garantiar	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	Totalt
Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2024	276.873	18.647	887	296.407
Overføringar:
Overføringar til steg 1	10.630	-10.630	0	0
Overføringar til steg 2	-9.400	9.400	0	0
Overføringar til steg 3	-3	-26	29	0
Netto endring	-9.163	-1.893	-615	-11.671
Nye/endra unytta kredittar og garantiar	73.378	93	53	73.524
Engasjement som er frårekna i perioden	-18.769	-1.161	0	-19.930
Brutto engasjement pr. 30.09.2024	323.546	14.430	354	338.330

Nedskrivningar i steg 3 på utlån og garantiar	30.09.2025	30.09.2024
Nedskrivningar ved starten av perioden	15.058	14.057
Auka nedskrivningar i perioden	447	684
Nye nedskrivningar i perioden	647	500
Tilbakeføring av nedskrivningar frå tidligare periodar	-837	-66
Konstaterte tap på lån som tidligare er nedskrivne	0	0
Nedskrivningar steg 3 ved slutten av perioden	15.315	15.174

Resultatførte tap på utlån, kredittar og garantiar	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Endring i perioden i steg 3 på utlån	257	1.117	1.001
Endring i perioden i steg 3 på garantiar	-6	2
Endring i perioden i forventa tap steg 1 og 2	-1.260	-654	2.110
Konstaterte tap i perioden, der det tidligare er
føreteke nedskrivningar i steg 3	384	0	199
Konstaterte tap i perioden, der det ikkje er
føreteke nedskrivningar i steg 3	-87	0	0
Endring amortisering	-16
Endring utlån over utvida resultat	37
Perioden sin inngang på tidligare periodar sine nedskrivningar	89	-544	-1.294
Tapskostnadar i perioden	-600	-79	2.016

NOTE 6 - Segmentinformasjon - morbank

Banken utarbeidar rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Personkundar som vert fylgd opp av bedriftskundeavdelinga inngår i bedriftsmarknaden. Etter banken si vurdering, føreligg det ikkje vesentlege skilnader i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknadane til banken.

Banken opererar i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gjev lite tilleggsinformasjon.

Morbank	3. kvartal		2025
RESULTAT	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto renteinntekter	102.557	37.867	-37.851	102.572
Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument			4.115	4.115
Netto provisjonsinntekter			13.625	13.625
Verdiendring verdipapir			19.817	19.817
Andre inntekter			0	0
Sum andre driftsinntekter	0	0	37.556	37.556
Løn og andre personalkostnadar			26.964	26.964
Andre driftskostnadar			25.657	25.657
Avskrivningar på driftsmidlar			1.158	1.158
Sum driftskostnadar	0	0	53.780	53.780
Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar	569	1.170		1.739
Resultat før skatt	101.988	36.697	-54.075	84.610
BALANSE	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto utlån og fordringar på kundar	4.885.221	1.025.986		5.911.207
Innskot frå kundar	3.797.513	1.141.329		4.938.842

Morbank		3. kvartal	2024
RESULTAT	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto renteinntekter	100.320	43.456	-41.779	101.996
Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument			4.297	4.297
Netto provisjonsinntekter			11.911	11.911
Verdiendring verdipapir			19.577	19.577
Andre inntekter			0	0
Sum andre driftsinntekter	0	0	35.785	35.785
Løn og andre personalkostnadar			23.251	23.251
Andre driftskostnadar			22.653	22.653
Avskrivningar på driftsmidlar			876	876
Sum driftskostnadar	0	0	46.779	46.779
Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar	-8	-70		-79
Resultat før skatt	100.328	43.526	-52.773	91.081
BALANSE	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto utlån og fordringar på kundar	4.499.481	1.076.418		5.575.899
Innskot frå kundar	3.547.051	1.014.601		4.561.652

Morbank	2024
RESULTAT	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto renteinntekter	134.806	57.175	-53.258	138.723
Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument			4.895	4.895
Netto provisjonsinntekter			17.570	17.570
Verdiendring verdipapir			23.756	23.756
Andre inntekter			36	36
Sum andre driftsinntekter	0	0	46.257	46.257
Løn og andre personalkostnadar			33.056	33.056
Andre driftskostnadar			31.764	31.764
Avskrivningar på driftsmidlar			1.206	1.206
Sum driftskostnadar	0	0	66.027	66.027
Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar	-77	2.093		2.016
Resultat før skatt	134.883	55.082	-73.028	116.937
BALANSE	PM	BM	Ufordelt	Total
Netto utlån og fordringar på kundar	4.545.884	1.071.477		5.617.362
Innskot frå kundar	3.551.328	1.092.903		4.644.231

NOTE 7 - Verdipapir- konsern

30.09.2025				Sum
Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultat		454.535		454.535
Aksjar og andelar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader			124.316	124.316
Sum	-	454.535	124.316	578.851
30.09.2024				Sum
Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi.	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3	Totalt
Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet		485.862		485.862
Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader			115.842	115.842
Sum	-	485.862	115.842	601.703

Verkeleg verdimålingar og -opplysningar klassifisert etter nivå

I tabellane over er det nytta fylgjande nivåinndeling:

Nivå 1: Verdsetjing er fastsett ut frå kvoterte priser i aktive marknader.

Nivå 2: Verdsetjing er utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.

Nivå 3: Vurderingar som baserer seg på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei einskilde selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. Denne verdivurderinga vert vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetjingskurs, og der det er teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 102,3 mill. kroner av totalt 124,3 mill. kroner i nivå 3.

SPESIFIKASJON AV OBLIGASJONS-, FONDS- OG AKSJEPORTEFØLJE

Renteportefølje	30.09.2025	30.09.2024
Fondsandelar
DNB Euro. Cov. Bonds	67.133	63.840
DNB OMF	211.414	200.786
DNB Global Treasury	175.988	168.351
DNB Obligasjon 20 E		52.885
Sum renteportefølje	454.535	485.862

Aksjeportefølje		30.09.2025		30.09.2024
Namn	Tal aksjar	Bokført verdi	Tal aksjar	Bokført verdi
Eika Gruppen	168.384	54.304	159.108	46.619
Eksportfinans			1.050	16.761
Eika BoligKreditt	11.803.661	47.958	9.165.472	37.616
Kveik AS	5	5	5	5
Næringshagen Voss	50.886	250	49.500	250
VossaLøysinga	5	5	5	5
Visa C konvertible via VNH1		149		144
VN Norge		567		549
Eiendomskreditt	8.212	1.213	8.212	1.314
Eika VBB AS	2.502	15.770	2.502	12.579
Kredittbanken ASA	11.557	4.095
Sum aksjeportefølje		124.316		115.842

NOTE 8 - Verdipapirgjeld

					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydande	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024	vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010873185	16.01.2020	16.01.2025	150.000		151.717	151.702	3 mnd. NIBOR + 0,69 %
NO0011027005	15.06.2021	15.09.2025	80.000		180.343	180.372	3 mnd. NIBOR + 0,54 %
NO0012785155	16.12.2022	16.12.2026	200.000	200.424	200.454	200.484	3 mnd. NIBOR + 1,25 %
NO0012935446	08.06.2023	08.03.2027	200.000	200.757	200.842	200.855	3 mnd. NIBOR + 1,26 %
NO0013116335	08.01.2024	08.03.2028	200.000	201.439	100.241	100.261	3 mnd. NIBOR + 0,99 %
NO0013251165	31.05.2024	31.08.2029	100.000	150.919	100.420	100.436	3 mnd. NIBOR + 0,90 %
NO0013455360	15.01.2025	15.01.2030	150.000	151.585	0	0	3 mnd. NIBOR + 0,90 %
Sum gjeld ved utferding av verdipapir				905.123	934.017	934.110
Lånetype/ISIN	Låneopptak	Siste forfall	Pålydande	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024	vilkår
Ansvarleg lånekapital
NO0010871395	10.04.2019	18.12.2029	60.000		60.131	0
NO0013405118	21.11.2024	21.05.2030	80.000	80.566	0	80.603
Sum ansvarleg lånekapital				80.566	60.131	80.603

			Forfalt/
Endringar i verdipapirgjeld i perioden	Balanse 31.12.2024	Emittert	innløst	Øvrige endringer	Balanse 30.09.2025
Obligasjonsgjeld	934.110	300.000	-330.000	1.013	905.123
Sum gjeld stiftet ved utferding av verdipapir	934.110	300.000	-330.000	1.013	905.123
Ansvarlege lån	80.603			-37	80.566
Sum ansvarlege lån	80.603	0	0	-37	80.566

NOTE 9 - Kapitaldekning

Kapitaldekning
	3. kvartal	3. kvartal	Året
Morbank	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Opptent eigenkapital	590.340	541.885	629.687
Overkurs	46.995	46.995	46.995
Innbetalt aksjekapital	11.019	11.019	11.019
Fond for urealiserte vinstar	36.949	39.402	37.296
Sum eigenkapital	685.302	639.302	724.997
Avsett utbytte	0	0	-36.361
Frådrag for forsvarleg verdsetjing	-4.989	-4.675	-4.741
Frådrag i rein kjernekapital	-15.858	-55.584	-12.605
Rein kjernekapital	664.456	579.042	671.290
Fondsobligasjonar	50.000	50.000	50.000
Frådrag i kjernekapital	0	0	0
Sum kjernekapital	714.456	629.042	721.290
Ansvarleg lånekapital	80.000	60.000	80.000
Frådrag i tilleggskapital	0	0	0
Sum tilleggskapital	80.000	60.000	80.000
Netto ansvarleg kapital	794.456	689.042	801.290
	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Eksponeringskategori (vekta verdi)
Statar	0	0	0
Lokal regional myndigheit	0	0	0
Offentleg eigde føretak	0	0	0
Institusjonar	4.505	362	821
Føretak	97.752	116.891	113.265
Massemarknad	0	0	0
Pantsikkerheit eigedom	2.256.600	2.539.350	2.551.991
- Herav pantsikkerheit i bustadeigedom (CRR3)	1.798.119	0	0
- Herav pantsikkerheit i næringseigedom (CRR3)	458.480	0	0
Forfalne engasjement	56.123	54.186	73.729
Høgrisiko engasjement	0	48.231	69.190
Kjøp, utvikling og oppføring av fast eigedom	72.652	0	0
Obligasjonar med fortrinnsrett	9.280	6.170	7.380
Fordring på institusjonar og føretak med kortsiktig rating	34.374	15.075	32.806
Andelar verdipapirfond	41.180	59.725	53.791
Eigenkapitalposisjonar	108.928	64.105	103.166
Øvrige engasjement	70.202	83.001	69.827
Subordinert gjeld	0	0	0
CVA-tillegg	0	0	0
Sum berekningsgrunnlag for kredittrisiko	2.751.596	2.987.097	3.075.966
Berekningsgrunnlag frå operasjonell risiko	241.245	253.409	302.031
Berekningsgrunnlag	2.992.841	3.240.506	3.377.997
Kapitaldekning i %	26,55 %	21,26 %	23,72 %
Kjernekapitaldekning	23,87 %	19,41 %	21,35 %
Rein kjernekapitaldekning i %	22,20 %	17,87 %	19,87 %
Uvekta kjernekapitalandel i %	10,07 %	9,62 %	10,70 %

Banken rapporterer konsolidert kapitaldekning der ein tek omsyn til banken sine eigarandelar i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Banken si konsoliderte kapitaldekning vert publisert når 3. kvartals tala frå Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS føreligg. Konsolidering av samarbeidande grupper

Banken rapporterar kapitaldekning konsolidert med eigarandel i samarbeidsgrupper. Banken har ein eigarandel på % i Eika Gruppen AS og på % i Eika Boligkreditt AS.

	30.09.2025	30.09.2024	31.12.2024
Rein kjernekapital	-	615.777	668.428
Kjernekapital	-	669.894	722.430
Ansvarleg kapital	-	735.440	807.821
Berekningsgrunnlag	-	3.504.886	3.592.330
Kapitaldekning i %		20,98 %	22,49 %
Kjernekapitaldekning		19,11 %	20,11 %
Rein kjernekapitaldekning i %		17,57 %	18,61 %
Uvekta kjernekapitalandel i %	N/A	9,23 %	9,74 %

CRR3 vart innført i Noreg frå 1. april 2025. Endringane frå regelverket for standardmetoden inneber meir risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særleg for lån med pant i eigedom, der belåningsgrad og verdsetjingssprinsipp får større betydning. Dette påvirkar berekna kapitalkrav og kapitaldekning. Fylgjande endringar har mest vesentleg effekt på kapitaldekningsberekninga:

Pant i bustadeigedom: Engasjement med belåningsgrad under 55 % får ei risikovekt på 20 %. Del av engasjement over 55 % belåningsgrad får ei risikovekt på 100 %. Dette prinsippet blir kalla «lånesplitt-metoden». Fram til 1. april i år hadde delen engasjement med pant i bustadeigendom under 80 % belåningsgrad ei risikovekt på 35 %.

Pant i næringseigedom: CRR2 med nasjonale reglar for Noreg, gav ingen reduksjon i risikovekt for sikkerheit i næringseigedom,dvs. at desse engasjementa hadde ei risikovekt på 100 %. CRR3 innfører redusert risikovekt for sikkerheit i næringseigedom etter fylgjande reglar (prinsippet kalla «hele lånet-metoden»):

• Belåningsgrad under 60 % gjev risikovekt på 70 % for heile lånet.
• Belåningsgrad mellom 60 % og 80 % gjev risikovekt på 90 % for heile lånet.
• Belåningsgrad over 80 % gjev risikovekt på 110 % for heile lånet.

I den nye standardmetoden er det eigne og høgare risikovekter for lån med sikkerheit i inntektsgenererande næringseigedom. Dessevektene vert gjort gjeldande i Noreg for alle lån som er sikra med pant i næringseigedom, uavhengig av om eigedommen faktisk er inntektsgenererande. Det er også innført strengare krav til verdsetjing av eigedom, der gjennomsnittsverdiar over 6–8 år skal nyttast, med visse unntak.

Eigenkapitalposisjonar: Det er innført ein regel om risikovekt på 250 % for langsiktige investeringar i aksjar og fondsobligasjonar og risikovekt på 400 % for investeringar i aksjar med føremål om videresal, samt investeringar i venture capital-selskap o.l. Det er imidlertid gjeve overgangsreglar som inneber ei gradvis opptrapping av risikovekt fram mot 31.12.2030. I perioden 30.06-31.12.2025 er risikovekta for eigenkapitalposisjonar på 100 %.

Subordinert gjeld: Investeringar i subordinert gjeld (ansvarleg lånekapital og anna etterstilt gjeld som TLAC og MREL) får eir isikovekt på 150 % mot 100 % i CRR2.

NOTE 10 - Aksjar

Dei 20 største aksjonærane:

	30.09.2025

Namn	Behaldning	Eigarandel
VOSS SPAREBANK	222.050	10,00 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	105.623	4,76 %
AUGUST RINGVOLD AGENTUR AS	60.731	2,73 %
MP PENSJON PK	47.181	2,12 %
BJØRKEHAGEN AS	36.000	1,62 %
FJORDSYN AS	34.000	1,53 %
METT & GO AS	33.300	1,50 %
WERGELAND HOLDING AS	32.823	1,48 %
HAAKEN FOSSEN	23.400	1,05 %
HAKATAI AS	20.855	0,94 %
JOH RASMUSSEN & RACINE AS	20.000	0,90 %
ANDERS VAKSDAL	20.000	0,90 %
HASLELUND HOLDING AS	19.994	0,90 %
PROFOND AS	19.217	0,87 %
KAVI AS	17.773	0,80 %
VOSS VEKSEL- OG LANDMANDSBANK ASA	16.796	0,76 %
SLÅPEKROKEN AS	15.040	0,68 %
MODALEN INVEST AS	14.920	0,67 %
INGUNN RIO	12.580	0,57 %
ASTRID KLØVE-GRAUE	12.000	0,54 %
Sum 20 største	784.283	35,32 %
Øvrige aksjonærar	1.436.229	64,68 %
Totalt tal aksjar (pålydande kr 5,-)	2.220.512	100,00 %

Antal aksjar: 2.220.512 Aksja si matematiske verdi ved utgangen av 3. kvartal: 345,50 Børskurs ved utgangen av 3. kvartal: 378

30.09.2024

Namn	Behaldning	Eigarandel
VOSS SPAREBANK	222.050	10,00 %
MP PENSJON PK	87.181	3,93 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	70.101	3,16 %
AUGUST RINGVOLD AGENTUR AS	57.399	2,58 %
WERGELAND HOLDING AS	37.823	1,70 %
FJORDSYN AS	36.940	1,66 %
BJØRKEHAGEN AS	36.000	1,62 %
METT & GO AS	33.300	1,50 %
PROFOND AS	32.863	1,48 %
FORLAGSHUSET VIGMOSTAD & BJØRKE AS	24.110	1,09 %
HAAKEN FOSSEN	22.222	1,00 %
HAKATAI AS	20.855	0,94 %
JOH RASMUSSEN & RACINE AS	20.000	0,90 %
HASLELUND HOLDING AS	19.994	0,90 %
ANDERS VAKSDAL	19.000	0,86 %
KAVI AS	17.773	0,80 %
VOSS VEKSEL- OG LANDMANDSBANK ASA	16.796	0,76 %
SLÅPEKROKEN AS	15.040	0,68 %
LIMONE AS	14.727	0,66 %
INGUNN RIO	12.580	0,57 %
Sum 20 største	816.754	36,78 %
Øvrige aksjonærar	1.403.758	63,22 %
Totalt tal aksjar (pålydande kr 5,-)	2.220.512	100,00 %

Antal aksjar: 2.220.512 Aksja si matematiske verdi ved utgangen av 3. kvartal: 318,98 Børskurs ved utgangen av 3. kvartal: 290,00

NOTE 11 - Hendingar etter balansedagen

Det har ikkje førekome hendingar etter utløpet av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller notar til rekneskapen.

	3. kvartal	3. kvartal	Året
Nykkeltal er annualisert der anna ikkje er spesifisert	2025	2024	2024
Resultat
Kostnadar i % av totale inntekter	38,38 %	33,95 %	35,69 %
Kostnadar i % av totale inntekter (eskl. VP)	46,28 %	41,07 %	42,24 %
Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)	11,73 %	10,46 %	11,26 %
Innskotsmargin hittil i år	1,17 %	1,51 %	1,50 %
Utlånsmargin hittil i år	1,52 %	1,41 %	1,39 %
Netto rentemargin hittil i år	2,07 %	2,15 %	2,18 %
Egenkapitalavkastning1 (konsern)	11,19 %	12,62 %	12,26 %
1 Basert på resultat etter skatt, eigenkapitalen er justert for hybridkapital
Balanse
Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen	17,59 %	19,59 %	19,33 %
Andel lån overført til EBK - kun PM	16,57 %	13,79 %	15,34 %
Innskotsdekning	83,17 %	81,42 %	82,26 %
Innskotsvekst (12mnd)	8,27 %	4,60 %	5,77 %
Utlånsvekst (12 mnd)	5,99 %	4,59 %	5,65 %
Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd)	9,28 %	5,62 %	8,82 %
Gjennomsnittleg rådveldeskapital (GFK)	6.636.161	6.318.381	6.347.352
Gjennomsnittlig rådveldekapital (GFK) inkl. EBK	7.414.293	6.943.926	7.018.703
Nedskrivningar på utlån og misleghald
Resultatførte tap i % av gjennomsnittleg brutto utlån	-0,01 %	0,00 %	0,04 %
Tapsavsetningar i % av brutto utlån	0,46 %	0,48 %	0,50 %
Soliditet1
Rein kjernekapitaldekning		17,57 %	18,61 %
Kjernekapitaldekning		19,11 %	20,11 %
Kapitaldekning		20,98 %	22,49 %
Uvekta kjernekapitalandel	N/A	9,23 %	9,74 %
1Inklusiv konsolidering av sambeidsgrupper
Likviditet
LCR	292	164	194
NSFR	134	133	136