Interim / Quarterly Report • Oct 28, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Sayfa No | |||
|---|---|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 | ||
| KAR VEYA ZARAR TABLOLARI | 3 | ||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 4 | ||
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI | 5 | ||
| NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 6-7 | ||
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 8-54 | ||
| NOT | 1 | ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 8 |
| NOT | 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-22 |
| NOT | 3 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 22-23 |
| NOT | 4 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 24 |
| NOT | 5 | FİNANSAL BORÇLAR | 25 |
| NOT | 6 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 26-28 |
| NOT | 7 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 28 |
| NOT | 8 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 29 |
| NOT | 9 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 30 |
| NOT | 10 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 31 |
| NOT | 11 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 31 |
| NOT | 12 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 32 |
| NOT | 13 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 32 |
| NOT | 14 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 32-33 |
| NOT | 15 | DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 33 |
| NOT | 16 | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 34-36 |
| NOT | 17 | HASILAT | 37 |
| NOT | 18 | SATIŞLARIN MALİYETİ | 38 |
| NOT | 19 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 39 |
| NOT | 20 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 40 |
| NOT | 21 | TFRS-9 UYARINCA BELİRLENEN DEĞER DÜŞÜKLÜKLERİ | 40 |
| NOT | 22 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 40 |
| NOT | 23 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 41 |
| NOT | 24 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 41-50 |
| NOT | 25 | FİNANSAL ARAÇLAR | 50-52 |
| NOT | 26 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)' NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 53 |
| NOT | 27 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 54 |
| VARLIKLAR | Dipnot Referansları |
Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 53.869.336 | 143.164.147 |
| Finansal Yatırımlar | 4 | 555.823.157 | 289.678.051 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 11.350.913 | 214.899.767 |
| Diğer Alacaklar | 6,8 | 60.374 | 57.215 |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6,8 | 51.915 | 57.215 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 8.459 | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 6,13 | 25.049 | 137.774 |
| −İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 6,13 | 25.049 | 137.774 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 621.128.829 | 647.936.954 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 490.451 | 643.741 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 10 | 4.320.497 | 4.524.655 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 114.200 | 262.182 |
| Toplam Duran Varlıklar | 4.925.148 | 5.430.578 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 626.053.977 | 653.367.532 |
| Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| KAYNAKLAR | Referansları | 2025 | 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5,6 | 1.020.121 | 814.892 |
| − İlişkili Taraflardan Borçlanmalar |
5,6 | 479.608 | 310.181 |
| − İlişkili Olmayan Taraflardan Borçlanmalar |
5 | 540.513 | 504.711 |
| Ticari Borçlar | 6,7 | 322.969 | 393.646 |
| − İlişkili Taraflara Ticari Borçlar |
6,7 | 322.969 | 393.646 |
| − İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar |
7 | - | - |
| Diğer Borçlar | 6,8 | - | 120.232 |
| − İlişkili Taraflara Diğer Borçlar |
6,8 | - | 120.232 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 116.894 | 146.620 |
| − Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar |
14 | 116.894 | 146.620 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 15 | 785.116 | 1.288.557 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.245.100 | 2.763.947 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5,6 | 2.597.573 | 3.308.717 |
| - İlişkili Taraflardan Borçlanmalar |
5,6 | 2.099.187 | 2.150.989 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Borçlanmalar |
5 | 498.386 | 1.157.728 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 14 | 439.841 | 911.327 |
| − Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar |
14 | 439.841 | 911.327 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.037.414 | 4.220.044 | |
| Toplam Yükümlülükler | 5.282.514 | 6.983.991 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 16 | 160.599.284 | 160.599.284 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 16 | 130.235.863 | 130.235.863 |
| Paylara İlişkin Primler | 16 | 1.150.202 | 1.150.202 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 16 | (1.412.755) | (2.408.767) |
| − Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm |
|||
| Kazançları (Kayıpları) | 16 | (1.412.755) | (2.408.767) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 16 | 356.806.959 | 374.462.989 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya (Zararları) | 16 | - | - |
| Net Dönem Karı veya (Zararı) | (26.608.090) | (17.656.030) | |
| Toplam Özkaynaklar | 620.771.463 | 646.383.541 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 626.053.977 | 653.367.532 |
| Sınırlı bağımsız | Sınırlı bağımsız | Sınırlı bağımsız | Sınırlı bağımsız | ||
|---|---|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz– | |
| Referansları | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 17 | 821.778.433 | 1.961.200.492 | 248.799.493 | 682.853.649 |
| Satışların maliyeti | 18 | (672.490.207) | (1.757.137.349) | (197.268.996) | (636.246.995) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT | |||||
| KAR/ (ZARAR) | 149.288.226 | 204.063.143 | 51.530.497 | 46.606.654 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 19 | (34.216.833) | (33.822.557) | (11.353.219) | (10.580.861) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler/ | |||||
| (giderler) | 20 | - | - | - | - |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 115.071.393 | 170.240.586 | 40.177.278 | 36.025.793 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | 403 | - | 403 | |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer | |||||
| Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve | |||||
| Değer Düşüklüğü Zararlarının İptali | 21 | (144.091) | 448.636 | (101.419) | (224.172) |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) | 114.927.302 | 170.689.625 | 40.075.859 | 35.802.024 | |
| Finansman Giderleri | 22 | (1.288.001) | (669.333) | (381.461) | (193.921) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | |||||
| (Kayıpları) | 26 | (140.247.391) | (194.592.232) | (45.032.277) | (54.895.068) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| ÖNCESİ KARI (ZARARI) | (26.608.090) | (24.571.940) | (5.337.879) | (19.286.965) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| (GİDERİ) GELİRİ | 2 | - | - | - | - |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | (26.608.090) | (24.571.940) | (5.337.879) | (19.286.965) | |
| PAY BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR) | 23 | (0,1657) | (0,1530) | (0,0332) | (0,1201) |
| Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş |
Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş |
Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş |
Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz- | 1 Temmuz- | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Referansları | |||||
| DÖNEM KARI | (25,500,000) | (24 574 040) | (5.227.670) | (40.200.005) | |
| Kar veya Zararda Yeniden | (26.608.090) | (24.571.940) | (5.337.879) | (19.286.965) | |
| Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları | 996.012 | 340.317 | 127.023 | 84.648 | |
| Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
16 | 996.012 | 340.317 | 127.023 | 84.648 |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar |
- | - | - | - | |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 996.012 | 340.317 | 127.023 | 84.648 | |
| (GIDER) | (25.612.078) | (24.231.623) | (5.210.856) | (19.202.317) | |
| PAY BAŞINA KAZANÇ/ (KAYIP) | 23 | (0,1595) | (0,1509) | (0,0324) | (0,1196) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ödenmiş | Sermaye Düzeltme |
Paylara İlişkin |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış |
Birikmiş Geçmiş Yıllar Karları/ |
Net Dönem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem | Sermaye | Farkları | Primler | veya (Giderler) | Yedekler | (Zararları) | Karı/(Zararı) | Özkaynaklar |
| 1 Ocak 2024 İtibarıyla Bakiye Transferler |
160.599.284 - |
4.010.291.531 (3.880.055.668) |
1.150.202 - |
(1.289.325) - |
862.735.320 (488.272.331) |
(4.245.873.898) 4.245.873.898 |
(122.454.101) 122.454.101 |
665.159.013 - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 340.317 | - | - | (24.571.940) | (24.231.623) |
| Dönem Karı/(Zararı) | - | - | - | - | - | - | (24.571.940) | (24.571.940) |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 340.317 | - | - | - | 340.317 |
| Kar Payları | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 30 Eylül 2024 Tarihi İtibarıyla Bakiye | 160.599.284 | 130.235.863 | 1.150.202 | (949.008) | 374.462.989 | - | (24.571.940) | 640.927.390 |
| Kar veya Zararda | ||||||||
| Yeniden | ||||||||
| Sınıflandırılmayacak | ||||||||
| Sermaye | Paylara | Birikmiş Diğer | Kardan Ayrılan | Geçmiş | ||||
| Ödenmiş | Düzeltme | İlişkin | Kapsamlı Gelirler | Kısıtlanmış | Yıllar Karları/ | Net Dönem | ||
| Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem | Sermaye | Farkları | Primler | veya (Giderler) | Yedekler | (Zararları) | Karı/(Zararı) | Özkaynaklar |
| 1 Ocak 2025 İtibarıyla Bakiye | 160.599.284 | 130.235.863 | 1.150.202 | (2.408.767) | 374.462.989 | - | (17.656.030) | 646.383.541 |
| Transferler | - | - | - | - | (17.656.030) | - | 17.656.030 | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 996.012 | - | - | (26.608.090) | (25.612.078) |
| Dönem Karı/(Zararı) | - | - | - | - | - | - | (26.608.090) | (26.608.090) |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 996.012 | - | - | - | 996.012 |
| Kar Payları | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Bakiye | 160.599.284 | 130.235.863 | 1.150.202 | (1.412.755) | 356.806.959 | - | (26.608.090) | 620.771.463 |
Özkaynaklar değişim tablosuyla ilgili açıklamalar Not 16'da sunulmuştur.
| Sınırlı Bağımsız | Sınırlı Bağımsız | |||
|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | |||
| Geçmemiş | Geçmemiş | |||
| Dipnot | 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| Referansları | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| A. | İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 247.673.167 | 114.757.670 | |
| Dönem Karı/(Zararı) | (26.608.090) | (24.571.940) | ||
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (48.313.994) | (1.167.207) | ||
| − | Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 9,10,11 |
1.545.355 | 1.520.635 | |
| − | Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 3,4,21 |
144.091 | (448.636) | |
| − | Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 12,14 |
709.288 | 1.257.366 | |
| − | Kar Payı (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 17 | (2.097.625) | (1.414.977) |
| − | Katılım (Kar) Payı ve Diğer Finansal Araçlardan (Gelirler) Giderler 17,18 | (38.213.873) | (66.823.302) | |
| − | Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 17,22 |
(137.569.302) | (102.698.092) | |
| − | Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzelt. | 17 | - | (1.297.639) |
| − | Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | 17 | (4.878.958) | (34.846.442) |
| − | Parasal Pozisyon Kazançları / (Kayıpları) İle İlgili Düzeltmeler | 129.918.836 | 175.142.947 | |
| − | Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler 3,4,5,17,21 |
2.128.194 | 28.440.933 | |
| İşletme Sermayesinde Geçekleşen Değişimler | 197.963.002 | 37.866.981 | ||
| − | Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) 4,17,18 |
38.213.873 | 66.823.302 | |
| − | Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler | 7 | 159.980.087 | (32.739.133) |
| − | Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzel. | 6,8 | (14.759) | (7.218) |
| − | Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 6,13 | 112.725 | 18.515 |
| − | Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) İle İlgili Düzeltmeler | 6,7 | 9.131 | 3.454.416 |
| − | Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzelt. | 6,8 | (95.856) | (55.829) |
| − | İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düz. 15 | (242.199) | 372.928 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 123.040.918 | 12.127.834 | ||
| − | Alınan Faiz | 3,17 | 124.632.249 | 103.085.751 |
| − | Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karş.Kap.Yap.Ödemeler | 14 | - | (455.915) |
| Sınırlı Bağımsız | Sınırlı Bağımsız | |||
|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | |||
| Geçmemiş | Geçmemiş | |||
| Dipnot | 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| Referansları | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| B. | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (320.220.353) | (182.807.935) | |
| − | Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının | |||
| Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri | 730.302.603 | 1.762.965.093 | ||
| − | Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının | |||
| Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları | (1.052.620.581) | (1.946.930.820) | ||
| _ | Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan | |||
| Nakit Çıkışları | 9,11 | - | (257.185) | |
| _ | Alınan Temettüler | 6,17 | 2.097.625 | 1.414.977 |
| C. | FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 29.956.462 | 56.766 | |
| − | Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine | |||
| İlişkin Nakit Çıkışları | 5 | (540.711) | (546.435) | |
| − | Ödenen Temettüler | 16 | - | - |
| − | Ödenen Faiz | (1.288.001) | (669.333) | |
| − | Alınan Faiz | 31.785.174 | 1.272.534 | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE | ||||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C) | (42.590.724) | (67.993.499) | ||
| D. | YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | - | 1.297.639 | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D) | (42.590.724) | (66.695.860) | ||
| E. | DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 125.607.194 | 153.946.768 | |
| F. | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP KAZANÇ ETKİSİ | (29.025.091) | (40.765.499) | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket'in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır.
Şirket, 1995 yılında kurulmuş olup, İş Kuleleri Kule 1, Kat:5 Levent / İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir. Şirket'in ana ortağı, Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin bir iştiraki olan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'dir. Şirket 1 Nisan 1996 tarihinde halka arz olmuştur. Şirket'in fiili faaliyet konusu sermaye piyasası araçları ile kıymetli madenlerden oluşan portföyün işletilmesi olup, dönem içinde çalışan personel sayısı 6'dır (31 Aralık 2024: 6). İşletmenin bağlı ortaklığı, iştiraki ve müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır. Şirket'in portföyü, İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından riskin dağıtılması ilkesi doğrultusunda profesyonel olarak yönetilmektedir.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan II- 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. Şirketin ilişikteki finansal tabloları KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Finansal tablolar ve tamamlayıcı notları, SPK tarafından açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren döneme ait kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu ile finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar, 28 Ekim 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 - Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin finansal tablolarında uygulanmaktadır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Şirket, söz konusu SPK kararı ve KGK duyurusu ile KGK tarafından yayımlanan Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi'ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29 Standardına göre son 3 yıllık kümülatif enflasyon oranının % 100'e yaklaşması veya aşması halinde o ülkede yüksek enflasyonun mevcut olduğu kabul edilmektedir. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için % 221 olmuştur.
Fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmasa dahi, halkın tasarruflarını ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine bağlanması, kısa vadeli işlemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karşılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de TMS 29'un uygulanması gerekmektedir.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket, TMS 29 uygulamasında KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılmış olan cari ve geçmiş dönemlere ait düzeltme katsayıları ve endeks değerleri aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Endeks Değeri | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,00000 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30.09.2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
| 31.12.2023 | 1.859,38 | 1,81094 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Eylül 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur.
Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK'nın tebliğlerine uymaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Eylül 2024 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
Not 2.1.2'de açıklandığı gibi, önceki raporlama dönemine ait rakamlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan paranın satın alma gücü cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan paranın satın alma gücünden ifade edilir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içinde tespit edilmiş önemli muhasebe hatası bulunmamaktadır ve 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
"Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin yürürlük tarihinin 1 Ocak 2026 olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın 14 Ocak 2025 tarihli ve 29228 sayılı yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2026 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.
Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (lokal onaylara tabi olarak erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler, TFRS 9'un işletmenin kendi kullanımı ve korunma muhasebesi hükümlerini değiştirir ve TFRS 7'de hedeflenen açıklama hükümlerini getirir. Bu değişiklikler yalnızca, elektrik üretiminin kaynağının kontrol edilemeyen doğal koşullarına (hava durumu gibi) bağlı olması nedeniyle, bir işletmeyi temel elektrik miktarındaki değişkenliğe maruz bırakan sözleşmelere uygulanır. Bu sözleşmeler, "doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmeler" olarak tanımlanır.
Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. TFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Şirket hasılatı portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirleri, itfa ve faiz gelirleri, temettü, net değerleme gelir/giderleri, vadeli işlem gelir/giderleri ve kur farkı gelir/giderlerinden oluşmaktadır. Satış gelirleri satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde, temettü gelirleri, temettü almaya hak kazanıldığında, faiz gelirleri ise tahakkuk esası çerçevesinde gelir olarak kaydedilmektedir. Tüm faiz taşıyan araçlara ilişkin faiz gelirleri, ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, vadeli mevduat, Borsa Para Piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir.
Satışların maliyeti ise portföyündeki menkul kıymetlerin satış maliyetleri, komisyon ve takas giderlerinden oluşmaktadır. Komisyon giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Verilen ücret ve komisyonlar ağırlıklı olarak İş Portföy Yönetimi A.Ş.'ye ödenen portföy yönetim ve portföy performans ücretleri ile İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'ye ödenen aracılık komisyonlarından oluşmaktadır. Tüm ücret ve komisyonlar tahakkuk ettikleri zaman dönem kâr zararına yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih olarak kabul edilen 31 Aralık 2004'e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır.
Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl)
| Mobilya ve Demirbaşlar | 3-10 Yıl |
|---|---|
| Özel Maliyetler | 5 Yıl |
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan maliyetler bakım onarım maliyetleriyle birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın kayıtlı değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri ve amortisman yöntemi her raporlama döneminde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltilir.
Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen ekonomik ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıklar, bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3 yıl) itfa edilir. Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri ve itfa yöntemi her raporlama döneminde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, raporlama dönemi sonunda, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair herhangi bir gösterge olup olmadığı açısından değerlendirilir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satımı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar" ve "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kredili işlemi bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirket'in raporlama dönemi sonu itibarıyla itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlığı bulunmamaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların ilk kayda alınmaları piyasa değerleri üzerinden olmaktadır. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilen finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir.
Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir.
Şirket her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ("zarar/kayıp olayı") meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların değer düşüklüğüne uğraması durumunda, birikmiş kar veya zarar kayıtları özkaynak kalemlerinden çıkarılarak dönem net kar/zararında gösterilmektedir. Zarar kaydı yapılan dönemi izleyen hesap dönemlerinde, varlığın gerçeğe uygun değerinde bir artış gerçekleşmesi durumunda, değer artışları özkaynaklar altında muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" standardı hükümlerine uygun olarak, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelirde izlenen finansal varlıklar ile değer düşüklüğü hükümlerinin uygulandığı banka mevduatları ve borsa para piyasasından alacakları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.
1 Ocak 2019 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 16 standardı gereğince Şirket'in kira sözleşmelerine ilişkin tutarlar varsayılan vadeleri çerçevesinde makul bir faiz oranı ile iskontolanarak bugünkü değerine indirgenmiş ve kullanım hakkı varlıkları olarak kaydedilmiştir. Karşılık gelen yükümlülük tutarları ise kısa ve uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar kaleminde takip edilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Şirket'in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket'in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Şirketin faaliyet kiralamasından kaynaklanan yükümlülüklerinden oluşmaktadır. Şirketin kullanmakta olduğu ofis ile makam aracının kira bedellerine TFRS 16 standardı gereğince karşılık gelen yükümlülük tutarları kısa ve uzun vadeli olmak üzere kiralama işlemlerinden borçlar kaleminde izlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
Tüm paylar, çıkarılmış sermaye olarak gösterilir. Hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım dönemi itibarıyla birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.
Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonunda ilan edilen TCMB kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir.
Şirket'in kullandığı 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Alış | Döviz Satış | Döviz Alış | Döviz Satış | |
| Avro (EUR)/TL | 48,7512 | 48,8390 | 36,7362 | 36,8024 |
| ABD Doları (USD)/TL | 41,5068 | 41,5816 | 35,2803 | 35,3438 |
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Cari dönemde Şirket portföyünde yabancı para varlık ve/veya yükümlülük bulunmamaktadır (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket portföyünde yabancı para pozisyonu taşıyan 2.954.763 adet yatırım fonu katılma belgesi bulunmaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, ilgili dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak hesaplanır (Not 23).
Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımlanması için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Ticari borçlar ve ticari alacaklar Şirket'in doğrudan portföy işletmeciliği faaliyetinden kaynaklanan borç ve alacak tutarlarından oluşmaktadır. Rapor tarihi itibarıyla oluşan hisse takas, aracılık, portföy yönetimi, saklama gibi işlemlerden kaynaklanan borç tutarları ticari borç, hisse takas, VİOP nakit teminatı gibi işlemlerden oluşan alacak tutarları ticari alacak olarak sınıflanmaktadır.
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
"Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 37") uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.
Şirket'in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi'nin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre Türkiye'de kurulu menkul kıymet yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir. Öte yandan, 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile; Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32. maddesinde eklenen c bendiyle Türkiye'de faaliyet gösteren işletmeler için % 10 oranında yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiştir. Söz konusu uygulama 2025 yılından itibaren yürürlüğe girmiş olup, Şirket ilgili mevzuat doğrultusunda asgari kurumlar vergisi mükellefidir. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15'inci Maddesi'nin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın ya da dağıtılmasın %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu, bu vergi kesintisi oranını her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %0 olarak uygulanmaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 34'üncü Maddesi'nin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy işletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15'inci Madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiş olmak şartıyla, aynı Kanun'un 15'inci Maddesi'nin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının başvuru halinde kendilerine red ve iade edileceği belirtilmiştir. Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymet yatırım fonları ile menkul kıymet yatırım ortaklıklarının Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67. Maddesinin (1), (2), (3) ve (4) numaralı fıkralarında belirtilen banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 oranında gelir vergisi kesintisi yapılmaktadır. Gelir Vergisi Kanunu'nun söz konusu Kanun maddesi 31 Aralık 2025 tarihine kadar uygulanacaktır. Değişik Geçici 67'nci Madde'nin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklıklarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunları'na göre ayrıca tevkifat yapılmaz.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelire yansıtılmıştır.
Net bugünkü değerin hesaplamasında kullanılan başlıca tahminler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net İskonto Oranı (%) | 3,98 | 3,98 |
| Tahmin Edilen Kıdem Tazminatına Hak Kazanma Oranı (%) | 100,00 | 100,00 |
Şirket'in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır.
Nakit akış tablosunun hazırlanmasına esas teşkil eden nakit ve nakit benzeri varlıklar, kasa, Takasbank Borsa Para Piyasası ve ters repo işlemlerinden alacaklar ile 3 aydan kısa vadeli banka mevduatını içermekte olup döneme isabet eden faiz gelir tahakkuk ve reeskont tutarları çıkarılmakta, beklenen zarar karşılığı tutarı ise eklenmektedir.
Döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetleri olarak sınıflandırılmaktadır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Şirket'in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Şirket, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit giriş ve çıkışlarını net (dolaylı) yöntemle finansal tablolarda sunmayı tercih etmiştir.
Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
VİOP'da işlem yapmak için verilen nakit teminatlar ticari alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar kar veya zarar tablosunda hasılat içinde yer alan esas faaliyetlerden gelirler/giderlere kaydedilmiştir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda kar veya zarar tablosuna yansıyan değerleme farkları ve kalan teminat tutarının nemalandırılması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek ticari alacaklar içerisinde gösterilmiştir.
Finansal tabloların TFRS'ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı not aşağıdaki gibidir:
Not 3 – Nakit ve Nakit Benzerleri
Not 4 – Finansal Yatırımlar
Not 9 – Maddi Duran Varlıklar
Not 10 – Kullanım Hakkı Varlıkları
Not 11 – Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Not 14 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankadaki Nakit (*) | 51.379 | 9.358 |
| − Vadesiz Mevduatlar (Not 6) |
51.379 | 9.358 |
| Borsa Para Piyasasından Alacaklar | 54.001.255 | 37.679 |
| Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar | - | 143.181.532 |
| Beklenen Zarar Karşılığı (**) | (183.298) | (64.422) |
| 53.869.336 | 143.164.147 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bankalardaki nakit üzerinde rehin ve blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(**) Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında, orijinal vadesi 3 aydan kısa süreli borsa para piyasasından alacakları, ters repo ve banka mevduatları için toplamda 183.298 TL tutarında beklenen zarar karşılığı hesaplayarak finansal tablolarda kayıt altına almıştır (31 Aralık 2024: 64.422 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | Faiz Oranı | Vade Tarihi | Maliyet | Kayıtlı Değer |
|---|---|---|---|---|
| TL | %41,45 | 1 Ekim 2025 | 53.940.000 | 54.001.255 |
| 31 Aralık 2024 | Faiz Oranı | Vade Tarihi | Maliyet | Kayıtlı Değer |
| TL | %48,30 | 2 Ocak 2025 | 37.629 | 37.679 |
| 30 Eylül 2025 | Faiz Oranı | Vade Tarihi | Maliyet | Kayıtlı Değer |
|---|---|---|---|---|
| TL | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Faiz Oranı | Vade Tarihi | Maliyet | Kayıtlı Değer |
| TL | %48,96 | 2 Ocak 2025 | 142.989.730 | 143.181.532 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerlerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 53.869.336 | 46.336.476 |
| Faiz ve Değer Artış Reeskontları | (61.255) | (63.247) |
| Beklenen Zarar Karşılığı | 183.298 | 212.180 |
| 53.991.379 | 46.485.409 |
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 24 ve 25. Notta açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara | ||
| Yansıtılan Finansal Varlıklar | 555.823.157 | 289.678.051 |
| Vadesi 3 Aydan Uzun 1 Yıldan Kısa Vadeli Mevduatlar | - | - |
| Beklenen Zarar Karşılığı | - | - |
| 555.823.157 | 289.678.051 |
Şirket'in faaliyeti gereği finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler alım-satım amaçlı menkul kıymetler olup, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmişlerdir. Gerçeğe uygun değer, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini veya açıklanmış fiyatını, bunların bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatının dönem sonuna ilerletilmiş fiyatını, bunların bulunmaması durumunda ise iç verim oranı ile ilerletilmiş maliyet fiyatını ifade etmektedir.
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara | Gerçeğe Uygun | Kayıtlı | |
| Yansıtılan Finansal Varlıklar | Nominal | Değeri | Değeri |
| Özel Sektör/Devlet Tahvil ve Bonoları (*) | 339.900.000 | 354.933.709 | 354.933.709 |
| Yatırım Fonu Katılma Belgeleri (Not 6) | 2.406.246 | 21.828.198 | 21.828.198 |
| Borsada İşlem Gören Pay Senetleri | 5.641.500 | 179.061.250 | 179.061.250 |
| 555.823.157 | 555.823.157 |
(*) Söz konusu bakiyenin 100 milyon nominal adedi Devlet Tahvilinden oluşmaktadır.
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar |
Nominal | Gerçeğe Uygun Değeri |
Kayıtlı Değeri |
| Özel Sektör Tahvil ve Bonoları | 46.800.000 | 60.572.435 | 60.572.435 |
| Yatırım Fonu Katılma Belgeleri (Not 6) | 180.536.362 | 91.488.161 | 91.488.161 |
| Borsada İşlem Gören Pay Senetleri | 1.430.000 | 137.617.455 | 137.617.455 |
| 289.678.051 | 289.678.051 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla alım satım amacıyla portföyde bulunan TL bazlı özel sektör/devlet borçlanma senetlerinin rayiç bedellerine denk gelen faiz oranları %30,81-%60,11 aralığındadır. (31 Aralık 2024: %37,08-%67,66 aralığındadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 5. | FİNANSAL BORÇLAR | |
|---|---|---|
| ---- | ------------------ | -- |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Kiralama Borçlanmaları (Not 6) | 479.608 | 310.181 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kiralama Borçlanmaları | 540.513 | 504.711 |
| Toplam Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 1.020.121 | 814.892 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili Taraflardan Kiralama Borçlanmaları (Not 6) | 2.099.187 | 2.150.989 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kiralama Borçlanmaları | 498.386 | 1.157.728 |
| Toplam Uzun Vadeli Borçlanmalar | 2.597.573 | 3.308.717 |
| Toplam Borçlanmalar | 3.617.694 | 4.123.609 |
Faaliyet kiralamasına ilişkin borçlanmalar; şirketin ikametgâh adresinin bulunduğu ofis kirası ile taşıt kiralarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ile ilişkili tarafları arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Türkiye İş Bankası A.Ş. (Vadesiz mevduat) (Not 3) | 51.379 | 9.358 |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara | ||
| Yansıtılan Finansal Yatırımlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili Şirket Yatırım Fonu Katılma Belgeleri (Not 4) | 21.828.198 | 91.488.161 |
| İlişkili Şirket Borçlanma Senetleri | 45.561.011 | 25.220.662 |
| 67.389.209 | 116.708.823 | |
| Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İş Merkezleri Yön. ve İşl. A.Ş. (Not 8) | 51.915 | 57.215 |
| Alınan Temettüler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | - | 70 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi (Not 13) | 25.049 | 137.774 |
Poliçeler yıllık bazda düzenlenmekte olup, her yılın aralık ayında yenilenmektedir.
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (*) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. | 162.030 | 168.060 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 160.939 | 160.458 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | - | 65.128 |
| 322.969 | 393.646 |
(*) Ödenecek portföy yönetim, portföy performans, saklama ve aracılık komisyonlarından oluşmaktadır (Not 7).
| 6. | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| -- | ---- | -- | -- | -------------------------------------- | -- |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi (Not 8) | - | 120.232 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 2.578.795 | 2.461.170 |
| İlişkili Taraflara Ödenen Portföy Yönetim, | 1 Ocak- | 1 Ocak |
| Aracılık ve Saklama Komisyonları (Not 18) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. | (1.464.486) | (1.510.240) |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | (1.734.482) | (3.709.293) |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | (486.506) | (502.220) |
| (3.685.474) | (5.721.753) | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Genel Yönetim Giderleri (Not 19) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| İş Merkezleri Yön. ve İşl. A.Ş. (1) | (750.704) | (817.717) |
| İşnet Elektronik Bilgi Ür. ve Dağ. Tic. Ve İlet. Hiz. A.Ş. (2) | (542.393) | (557.348) |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (3) | (434.893) | (354.229) |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi (4) | (95.942) | (51.757) |
| Softtech Yazılım Tek. Araş. Gel. ve Paz. Tic. A.Ş. (5) | - | (18.479) |
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. (6) | (18.515) | (22.229) |
| İş Finansal Kiralama A.Ş. (7) | (7.787) | |
| (1.850.234) | (1.821.759) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Faiz Gelirleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 118.920 | - |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Kira Ödemeleri (*) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | (1.171.821) | (805.535) |
(*) Tarihi maliyetli değerlerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönem içerisindeki üst düzey yönetici ve yönetim kurulu üyelerine sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Brüt Ücretler ve Diğer Kısa Vadeli Faydalar | (11.110.457) | (10.590.500) |
| Kıdem Tazminatı | (74.039) | (81.033) |
| (11.184.496) | (10.671.533) |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmiş alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| VİOP İşlem Teminatları | 11.350.913 | 45.923.790 |
| Menkul Kıymet Takas Alacağı (*) | - | 168.975.977 |
| 11.350.913 | 214.899.767 |
(*) Hisse senetleri alış / satışlarından kaynaklı alacak tutarıdır.
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalara 24 ve 25. Notta yer verilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Portföy Performans Komisyonu (Not 6) | - | - |
| Portföy Yönetim Komisyonları (Not 6) | 162.030 | 168.060 |
| Portföy Saklama Komisyonları (Not 6) | 160.939 | 160.458 |
| Ödenecek Komisyonlar (Not 6) | - | 65.128 |
| 322.969 | 393.646 | |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Menkul Kıymet Takas Borcu (*) | - | - |
| - | - | |
(*) Hisse senetleri alış / satışlarından kaynaklı borç tutarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not 6) | 51.915 | 57.215 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8.459 | - |
| 60.374 | 57.215 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not 6) | - | 120.232 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllardaki değişimleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet Değeri | Mobilya ve Demirbaşlar | Özel Maliyetler | Toplam |
|---|---|---|---|
| Dönem Başı-1 Ocak | 4.840.634 | 976.056 | 5.816.690 |
| Alımlar | - | - | - |
| 30 Eylül 2025 Kapanış Değeri | 4.840.634 | 976.056 | 5.816.690 |
| Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları | |||
| Dönem Başı-1 Ocak | (4.207.747) | (965.202) | (5.172.949) |
| Dönem Gideri | (151.634) | (1.656) | (153.290) |
| 30 Eylül 2025 Kapanış Değeri | (4.359.381) | (966.858) | (5.326.239) |
| 30 Eylül 2025 İtibarıyla Net Defter Değeri | 481.253 | 9.198 | 490.451 |
| Maliyet Değeri | Mobilya ve Demirbaşlar | Özel Maliyetler | Toplam |
| Dönem Başı-1 Ocak | 4.283.898 | 965.023 | 5.248.921 |
| Alımlar | 192.842 | - | 192.842 |
| 30 Eylül 2024 Kapanış Değeri | 4.476.740 | 965.023 | 5.441.763 |
| Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları | |||
| Dönem Başı-1 Ocak | (4.061.445) | (965.023) | (5.026.468) |
| Dönem Gideri | (99.759) | - | (99.759) |
| 30 Eylül 2024 Kapanış Değeri | (4.161.204) | (965.023) | (5.126.227) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2019 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 16 standardı gereğince Şirket'in kira sözleşmelerine ilişkin tutarlar varsayılan vadeleri çerçevesinde makul bir faiz oranı ile iskontolanarak bugünkü değerine indirgenmiş ve kullanım hakkı varlıkları olarak kaydedilmiştir. Karşılık gelen yükümlülük tutarları ise kısa ve uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar kaleminde takip edilmektedir.
| Maliyet Değeri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı-1 Ocak | 5.360.014 | 11.717.902 |
| Dönem İçi Girişler | 1.039.925 | 5.496.445 |
| Dönem İçi Çıkışlar | - | |
| Kapanış Değeri | 6.399.939 | 17.214.347 |
| Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları | ||
| Dönem Başı-1 Ocak | (835.359) | (10.800.942) |
| Dönem Gideri | (1.244.083) | (1.252.435) |
| Dönem İçi Çıkışlar | - | |
| Kapanış Değeri | (2.079.442) | (12.053.377) |
| 4.320.497 | 5.160.970 |
| Maliyet Değeri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı-1 Ocak | 2.887.600 | 2.749.634 |
| Alımlar | - | 64.344 |
| Kapanış Değeri | 2.887.600 | 2.813.978 |
| Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları | ||
| Dönem Başı-1 Ocak | (2.625.418) | (2.398.748) |
| Dönem Gideri | (147.982) | (168.441) |
| Kapanış Değeri | (2.773.400) | (2.567.189) |
| Net Defter Değeri | 114.200 | 246.789 |
Maddi olmayan varlıklar bilgisayar programlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket portföyünde Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) alınmış satış yönlü 150 adet 31 Ekim 2025 vadeli BIST30 endeks kontratı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: Satış yönlü 300 adet 28 Şubat 2025 vadeli BIST30 endeksi kontratı bulunmaktadır).
Şirket portöyünde herhangi bir koşullu varlık ve/veya yükümlülük içeren kontrat bulunması halinde söz konusu kontratlar nazım hesaplarda takip edilmekte olup; gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Şirket tarafından, kendi borcunu temin ve/veya herhangi bir kişi, kuruluşun borcunu temin amacıyla verilmiş teminat, rehin, ipotek, kefalet bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirket'in taraf olduğu dava bulunmadığından herhangi bir karşılık ayrılmamıştır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| Dönen Varlıklar İçerisindeki Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Giderler (Not 6) | 25.049 | 137.774 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmayan İzin ve Muhtemel Prim Karşılığı | 116.894 | 146.620 |
Türkiye'de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı raporlama dönemi sonu itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları geçmiş izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem Tazminatı Karşılığı
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 439.841 | 911.327 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL tarihi tutar) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanlarının emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ekli finansal tablolardaki karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak geleceğe ilişkin muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Raporlama dönemi sonu itibarıyla karşılıklar, yıllık %21,85 enflasyon (tahmin edilen maaş artış oranı) ve %26,70 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,98 olarak elde edilen net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: sırasıyla %21,85, %26,70 ve %3,98). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 785.116 | 1.288.557 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Grubu | Nominal Tutar | Pay Oranı (%) | Nominal Tutar | Pay Oranı (%) |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | (A) | 2.347.411 | 1,46 | 2.347.411 | 1,46 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | (B) | 44.106.690 | 27,47 | 44.106.690 | 27,47 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | (B) | 9.346.475 | 5,82 | 9.346.475 | 5,82 |
| Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. (A) | 1.185.072 | 0,73 | 1.185.072 | 0,73 | |
| Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. (B) | 632.039 | 0,40 | 632.039 | 0,40 | |
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | (A) | 592.536 | 0,37 | 592.536 | 0,37 |
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | (B) | 870.929 | 0,54 | 870.929 | 0,54 |
| Diğer | (B) | 101.518.132 | 63,21 | 101.518.132 | 63,21 |
| Ödenmiş Sermaye | 160.599.284 | 100,00 | 160.599.284 | 100,00 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 130.235.863 | 130.235.863 | |||
| Ödenmiş ser. ve ser. düz. farkları toplamı | 290.835.147 | 290.835.147 |
Şirket sermayesi her biri 1 (bir) Kuruş nominal değerinde 16.059.928.400 adet hisseye ayrılmış olup, hisselerin 4.125.019 Türk Lirası (A) Grubu, 156.474.265 Türk Lirası (B) Grubu'dur. Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde (A) Grubu hisse senetlerinin her biri 1.000.000 (bir milyon) adet oy hakkına, (B) Grubu hisse senetlerinin her biri 1 (bir) adet oy hakkına sahiptir. A grubu hisselerin kar dağıtımında imtiyazı bulunmamaktadır. İmtiyazlı ve adi hisse senetleri için pay başına kazanç tutarları aynıdır.
Şirket hisselerinin 30 Eylül 2025 itibarıyla Borsa İstanbul A.Ş.'deki fiili dolaşımdaki pay oranı % 67,23'tür (31 Aralık 2024: %67,24'tür).
Şirketin, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye tavanı 300.000.000 (üçyüzmilyon) TL olup, bu kayıtlı sermaye her biri 1 (bir) kuruş itibari değerde 30.000.000.000 (otuzmilyar) adet paya bölünmüştür. SPK tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2021-2025 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2025 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2025 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Kurul'dan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için yetki alınması zorunludur.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara İlişkin Primler | 1.150.202 | 1.150.202 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (1.412.755) | (2.408.767) |
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir.
Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde "Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)" hesabında muhasebeleştirilmiştir.
Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal (kayıp)/kazanç fonundaki dönem içi değişim aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı-1 Ocak | (2.408.767) | (1.289.325) |
| Dönem İçi Fon Etkisi | 996.012 | 340.317 |
| (1.412.755) | (949.008) |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 356.806.959 | 374.462.989 |
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 519. maddesine göre işletmeler yıllık kârlarının %5'ini ödenmiş sermayelerinin %20'sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5'in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK' nın 519. maddesinin c bendi gereğince pay sahiplerine %5 oranında kâr payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın %10'u da genel kanuni yedek akçeye eklenir.
Şirket'in 01.01.2024 - 31.12.2024 dönemine ait, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı Tebliği ve SPK'nın 28.12.2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı gereğince TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" hükümleri çerçevesinde enflasyon muhasebesi uygulanarak hazırlanmış olan bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolarında 31.12.2024 itibarıyla net dönem zararı 14.076.446 TL (tarihi değerli) oluşmuştur. Şirket'in 20 Mart 2025 tarihinde gerçekleştirilmiş olan Genel Kurul Toplantısında; Şirket Yönetim Kurulu'nun teklifi doğrultusunda 14.076.446 TL'lik (tarihi değerli) net dönem zararının tamamının 31.12.2024 tarihi itibarıyla 298.544.383 TL tutarındaki (tarihi değerli) kanuni yedek akçeler (kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler) hesabından mahsup edilmek suretiyle kapatılması hususu hissedarlarca onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yukarıda belirtilen söz konusu mahsup işlemi sonucunda cari dönem itibarıyla geçmiş yıllar zararları bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
Şirket'in özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesapların tarihi değerleri ve enflasyon düzeltme etkileri TFRS ve VUK finansal tabloları uyarınca 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Tarihi Değer | Enflasyon düzeltmesi | Endekslenmiş | |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 (TFRS) | etkisi | değer | |
| Ödenmiş sermaye | 160.599.284 | 130.235.863 | 290.835.147 |
| Diğer sermaye yedekleri (Paylara İlişkin Primler) | 59.922 | 1.090.280 | 1.150.202 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 67.301.259 | 289.505.700 | 356.806.959 |
| Tarihi Değer | Enflasyon düzeltmesi | Endekslenmiş | |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 (VUK) | etkisi | değer | |
| Ödenmiş sermaye | 160.599.284 | 1.634.505.631 | 1.795.104.915 |
| Diğer sermaye yedekleri (Paylara İlişkin Primler) | 59.922 | 1.226.138 | 1.286.060 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 67.301.259 | 485.511.550 | 552.812.809 |
Şirket, faaliyetlerinden elde ettiği karların dağıtım esaslarını SPK mevzuatına uygun olarak belirlemektedir. Net dağıtılabilir dönem karı oluşmadığından, mevzuat gereğince cari dönemde nakit temettü dağıtılamamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| Satışlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Hisse senedi satışları | 367.437.472 1.117.112.972 111.124.515 108.133.912 270.864.137 81.707.759 231.292.843 277.026.385 31.055.136 - 153.059.101 - 706.864.227 1.818.062.595 223.887.410 (2.548.810) (12.902.900) (18.859.989) 3.775.642 1.903.854 (3.890.305) - 67.253 - - 1.297.639 - 124.632.249 67.085.950 39.764.656 1.329.608 16.192.295 (1.964.187) 14.115.788 35.999.801 9.608.908 109.266 281.674 37.871 2.097.625 1.414.977 - (28.597.162) 31.797.354 215.129 114.914.206 143.137.897 24.912.083 |
460.960.483 | ||
| Tahvil ve bono satışları | 135.779.467 | |||
| Yatırım fonu satışları | 52.983.424 | |||
| Eurobond satışları | - | |||
| Ara toplam | 649.723.374 | |||
| Hisse senedi değer artışı /düşüşü (net) | (15.939.548) | |||
| Borçlanma senetleri değer artışı/düşüşü (net) | (232.591) | |||
| Eurobond değer artışı/düşüşü (net) | - | |||
| Kur farkı gelir/giderleri (net) | - | |||
| İtfa ve faiz gelirleri | 19.173.141 | |||
| Yatırım fonu değer artışı/düşüşü (net) | 4.143.930 | |||
| Ters repo faiz gelirleri | 5.412.807 | |||
| Faiz tahakkukları | (1.080.090) | |||
| Temettü gelirleri | 1.414.906 | |||
| Vadeli işlem sözleşme karları/zararları (net) | 20.237.720 | |||
| Ara toplam | 33.130.275 |
TOPLAM HASILAT 821.778.433 1.961.200.492 248.799.493 682.853.649
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Satışların Maliyeti | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Hisse senetleri satış maliyeti | (345.874.172) | (1.079.909.706) | (92.978.788) | (449.529.611) |
| Tahvil ve bono satış maliyetleri | (103.654.799) | (268.720.619) | (78.015.386) | (135.627.273) |
| Yatırım fonu maliyetleri | (219.121.383) | (262.647.300) | (25.206.223) | (48.581.695) |
| Eurobond maliyetleri | - | (139.961.223) | - | - |
| Ara toplam | (668.650.354) | (1.751.238.848) | (196.200.397) | (633.738.579) |
| Portföy yönetim komisyon giderleri (Not 6) | (1.464.486) | (1.510.240) | (492.549) | (508.030) |
| Aracılık komisyon giderleri (Not 6) | (1.734.482) | (3.709.294) | (357.868) | (1.776.583) |
| Portföy saklama komisyon giderleri (Not 6) | (486.506) | (502.220) | (165.524) | (170.510) |
| Takas ve saklama komisyon giderleri | (154.379) | (176.747) | (52.658) | (53.293) |
| Ara toplam | (3.839.853) | (5.898.501) | (1.068.599) | (2.508.416) |
| TOPLAM SATIŞLARIN MALİYETİ | (672.490.207) | (1.757.137.349) | (197.268.996) | (636.246.995) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Personel ücret ve giderleri | (19.444.401) | (19.882.796) | (6.892.383) | (6.628.245) |
| Yönetim kurulu aylıkları | (6.310.278) | (5.952.683) | (2.221.705) | (2.035.395) |
| Yapılan bağış ve yardımlar | - | - | - | - |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (1.545.355) | (1.520.635) | (515.117) | (515.009) |
| Sistem giderleri | (964.956) | (1.183.224) | (315.115) | (342.503) |
| İşletme giderleri | (836.229) | (1.214.240) | (263.158) | (596.578) |
| Denetim giderleri | (873.785) | (960.014) | (190.816) | (120.889) |
| Aidat giderleri | (520.740) | (478.552) | (33.209) | (23.194) |
| Kotasyon giderleri | (105.484) | (106.161) | - | - |
| Risk yönetimi sistemi giderleri | (434.893) | (354.229) | (183.856) | (81.164) |
| Diğer faaliyet giderleri | (3.180.712) | (2.170.023) | (737.860) | (237.884) |
| Toplam | (34.216.833) | (33.822.557) | (11.353.219) | (10.580.861) |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Maaşlar ve ücretler | (14.698.232) | (14.302.733) | (5.264.036) | (4.898.365) |
| SSK işveren payı | (3.229.412) | (3.348.055) | (1.140.148) | (1.068.224) |
| Kıdem tazminatı karşılık gideri | (213.443) | (1.392.583) | (60.219) | (421.066) |
| İzin ve Prim Karşılık Gideri | - | - | - | - |
| Diğer ücret ve giderler | (1.303.314) | (839.425) | (427.980) | (240.590) |
| Toplam | (19.444.401) | (19.882.796) | (6.892.383) | (6.628.245) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz– | 1 Temmuz– | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer | ||||
| Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve | ||||
| Değer Düşüklüğü Zararlarının İptali | (144.091) | 448.636 | (101.419) | (224.172) |
| (144.091) | 448.636 | (101.419) | (224.172) |
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kiralamalardan Kaynaklanan Faiz | ||||
| Giderleri | (1.288.001) | (669.333) | (381.461) | (193.921) |
| (1.288.001) | (669.333) | (381.461) | (193.921) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç miktarı, ana ortaklık paylarına atfedilen net dönem karını Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama | ||||
| sayısı (TL) | 160.599.284 | 160.599.284 | 160.599.284 | 160.599.284 |
| Dönem Karı / (Zararı) (TL) | (26.608.090) | (24.571.940) | (5.337.879) | (19.286.965) |
| Pay Başına Kazanç / (Zarar) | (0,1657) | (0,1530) | (0,0332) | (0,1201) |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | (25.612.078) | (24.231.623) | (5.210.856) | (19.202.317) |
| Toplam Kapsamlı Gelirden Elde Edilen Pay Başına | ||||
| Kazanç / (Zarar) | (0,1595) | (0,1509) | (0,0324) | (0,1196) |
Şirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirketi olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. Şirket menkul kıymetlerini gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Yönetim Kurulu'nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, Şirket portföyü, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Şirket, portföy riskinin düzenli olarak hesaplanması ve raporlanması hususunda İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'den hizmet almakta, ilgili raporlar Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir.
Faiz oranı riski, faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Şirket'in faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Şirket'in faize duyarlı yükümlülüğü bulunmamaktadır.
| Faiz Pozisyonu Tablosu | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | 158.371.255 | 164.034.984 |
| Finansal Varlıklar | ||
| − Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan |
104.370.000 | 20.815.773 |
| − Borsa Para Piyasasından Alacaklar |
54.001.255 | 37.679 |
| − Ters repo İşlemlerinden Alacaklar |
- | 143.181.532 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | 250.563.709 | 39.756.662 |
| Finansal Varlıklar | ||
| − Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan |
250.563.709 | 39.756.662 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı borçlanma senetleri faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in yaptığı analizlere göre faizlerde %1 oranında artış/azalış olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 354.933.709 TL tutarındaki özel sektör/devlet tahvillerinin gerçeğe uygun değerinde ve dolayısıyla Şirket'in net dönem karı ile özkaynaklarında 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 3.579.779 TL tutarında azalış, 3.717.736 TL tutarında artış oluşmaktadır (Faizlerde %1 oranında artış/azalış olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 60.572.435 TL tutarındaki özel sektör tahvililerinin gerçeğe uygun değerinde ve dolayısıyla Şirket'in net dönem karı ile özkaynaklarında 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 320.667 TL tutarında azalış, 330.789 TL tutarında artış oluşmaktadır).
Şirket aynı zamanda, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek değişimlerin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket portföyünde 5.641.500 adet hisse senedi pozisyonu ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) alınmış satış yönlü 150 adet 31 Ekim 2025 vadeli BIST30 Endeks kontratına ilişkin olarak fiyatlarda %10'luk bir artış / azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket'in net dönem karında ve dolayısıyla özkaynaklarında 16.031.875 TL tutarında artış / azalış oluşmaktadır. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket portföyünde satış yönlü 28 Şubat 2025 vadeli 300 adet BIST30 endeks kontratı ile 1.430.000 adet hisse senedi pozisyonunun netleşmesine ilişkin olarak fiyatlarda %10'luk bir artış / azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket'in net dönem karında ve dolayısıyla özkaynaklarında 9.516.456 TL tutarında artış / azalış oluşmaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi Riski
| Alacaklar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||||||
| Ters Repo ve BPP | ||||||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | İşlemlerinden | Finansal | Türev | |||
| Finansal Araç Türleri İtibarıyla Maruz Kalınan Kredi Riskleri | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat | Alacaklar | Yatırımlar | (1) Araçlar | Diğer | |
| 30 | Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Maruz Kalınan Azami Kredi Riski (*) (A+B+C+D+E) |
- | 11.350.913 51.915 | 8.459 | 51.379 | 54.001.255 354.933.709 | - | - | ||
| − | Azami Riskin Teminat vs. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A. | Vadesi Geçmemiş ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Fin. Varlıkların Net Defter Değeri | - | 11.350.913 | 51.915 | 8.459 | 51.379 | 54.001.255 354.933.709 | - | - | |
| − | Teminat, v s. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. | Koşulları Yeniden Görüşülmüş Bulunan Aksi Takdirde Vadesi Geçmiş veya Değer | |||||||||
| Düşüklüğüne Uğramış Sayılacak Finansal Varlıkların Defter Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − | Teminat, vs. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C. | Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net Defter Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − | Teminat, vs. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| D. | Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − | Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − Net Değerin Teminat vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − | Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − Net Değerin Teminat vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| E. | Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(1) Finansal yatırımlar bakiyesi Özel Sektör/Devlet Tahvillerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi Riski (Devamı)
| Alacaklar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||||||
| Ters Repo ve BPP | ||||||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | İşlemlerinden | Finansal | Türev | |||
| Finansal Araç Türleri İtibarıyla Maruz Kalınan Kredi Riskleri | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat | Alacaklar | Yatırımlar(1) Araçlar | Diğer | ||
| 31 Aralık 2024 Tarihi İtibarıyla Maruz Kalınan Azami Kredi Riski (*) (A+B+C+D+E) |
- 214.899.767 | 57.215 | - | 9.358 | 143.219.211 60.572.435 | - | - | |||
| − | Azami Riskin Teminat vs. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A. | Vadesi Geçmemiş ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Fin. Varlıkların Net Defter Değeri | - 214.899.767 | 57.215 | - | 9.358 | 143.219.211 60.572.435 | - | - | ||
| Teminat, vs. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| B. | Koşulları Yeniden Görüşülmüş Bulunan Aksi Takdirde Vadesi Geçmiş veya Değer | |||||||||
| Düşüklüğüne Uğramış Sayılacak Finansal Varlıkların Defter Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − | Teminat, vs. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C. | Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net Defter Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − | Teminat, vs. İle Güvence Altına Alınmış Kısmı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| D. | Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − | Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − Net Değerin Teminat vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − | Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| − Değer Düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| − Net Değerin Teminat vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| E. | Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(1) Finansal yatırımlar bakiyesi Özel Sektör Tahvillerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Döviz Pozisyonu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tüm Yabancı Paraların TRY Karşılığı |
ABD Doları | Euro | Diğer | ||
| 1. | Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 2a. | Parasal Finansal Varlıklar (Kasa | ||||
| Banka Hesapları Dahil) | - | - | - | - | |
| 2b. | Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - | - |
| 4. | Dönen Varlıklar (1+2+3) | - | - | - | - |
| 5. | Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - | - |
| 8. | Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9. | Toplam Varlıklar (4+8) | - | - | - | - |
| 10. | Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 11. | Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12a. | Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. | Parasal Olmayan Diğer Yükümlükler | - | - | - | - |
| 13. | Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | - | - | - | - |
| 14. | Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16 a. | Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16 b. | Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - |
| 18. | Toplam Yükümlülükler (13+17) | - | - | - | - |
| 19. | Bilanço Dışı Türev Araçların Net | ||||
| Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | |
| 19a. | Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden | - | - | ||
| Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | ||
| 19b. | Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden | ||||
| Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | |
| 20. | Net Yabancı Para Varlık / | ||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | - | - | - | - | |
| 21. | Parasal Kalemler Net Yabancı | ||||
| Para Varlık / (Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | - | - | - | - | |
| 22. | Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların | ||||
| Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur Riski (Devamı)
| 31 Aralık 2024 Tarihi İtibarıyla Döviz Pozisyonu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |||||
| Tarihine Taşınmış | |||||
| TL Karşılıkları | ABD Doları | Euro | Diğer | ||
| 1. | Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 2a. | Parasal Finansal Varlıklar (Kasa | ||||
| Banka Hesapları Dahil) | 26.263.503 | 593.500 | - | - | |
| 2b. | Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - | - |
| 4. | Dönen Varlıklar (1+2+3) | 26.263.503 | 593.500 | - | - |
| 5. | Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - | - |
| 8. | Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9. | Toplam Varlıklar (4+8) | 26.263.503 | 593.500 | - | - |
| 10. | Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 11. | Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12a. | Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. | Parasal Olmayan Diğer Yükümlükler | - | - | - | - |
| 13. | Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | - | - | - | - |
| 14. | Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16 a. | Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16 b. | Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - |
| 18. | Toplam Yükümlülükler (13+17) | - | - | - | - |
| 19. | Bilanço Dışı Türev Araçların Net | ||||
| Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | |
| 19a. | Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden | ||||
| Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | |
| 19b. | Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden | ||||
| Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | |
| 20. | Net Yabancı Para Varlık / | ||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 26.263.503 | 593.500 | - | - | |
| 21. | Parasal Kalemler Net Yabancı | ||||
| Para Varlık / (Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 26.263.503 | 593.500 | - | - | |
| 22. | Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların | ||||
| Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket portföyünde yabancı para varlık ve/veya yükümlülük bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yabancı para pozisyonu taşıyan 2.954.763 adet yatırım fonu katılma belgesi bulunmaktadır).
Şirket'in kur riski genel olarak TL'nin Avro ve ABD Doları karşısındaki değer değişikliklerinden oluşmaktadır.
Duyarlılık analizi sadece bilanço tarihindeki yabancı para cinsinden parasal kalemler ile döviz bazlı VİOP kontratlarını kapsar ve söz konusu kalemlerin ilgili dönem sonundaki %10'luk kur değişiminin net etkisini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı Paranın | Yabancı Paranın | Yabancı Paranın | Yabancı Paranın | ||
| Değer Kazanması Değer Kaybetmesi | Değer Kazanması Değer Kaybetmesi | ||||
| ABD Doları'nın TRY Karşısında %10 Değerlenmesi Halinde: | |||||
| 1. | ABD Doları Net Varlık/Yükümlülük | - | - | - | - |
| 2. | ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - |
| 3. | ABD Doları Net Etki (1+2) | - | - | - | - |
| Euro'nun TRY Karşısında %10 Değerlenmesi Halinde: | |||||
| 4. | Euro Net Varlık/Yükümlülük | - | - | - | - |
| 5. | Euro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - |
| 6. | Euro Net Etki (4+5) | - | - | - | - |
| Diğer Para Birimlerinin TRY Karşısında %10 Değerlenmesi Halinde: | |||||
| 7. | İngiliz Sterlini Net Varlık/Yükümlülüğü | - | - | - | - |
| 8. | İngiliz Sterlini Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | - | - |
| 9. İngiliz Sterlini Net Etki (7+8) | - | - | - | - | |
| 10. Toplam (3+6+9) | - | - | - | ||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur Riski (Devamı)
Duyarlılık analizi (Devamı)
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu (Devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı Paranın | Yabancı Paranın | Yabancı Paranın | Yabancı Paranın | ||
| Değer Kazanması Değer Kaybetmesi | Değer Kazanması Değer Kaybetmesi | ||||
| ABD Doları'nın TRY Karşısında %10 Değerlenmesi Halinde: | |||||
| 1. ABD Doları Net Varlık/Yükümlülük |
2.626.350 | (2.626.350) | 2.626.350 | (2.626.350) | |
| 2. ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) |
- | - | - | - | |
| 3. ABD Doları Net Etki (1+2) |
2.626.350 | (2.626.350) | 2.626.350 | (2.626.350) | |
| Euro'nun TRY Karşısında %10 Değerlenmesi Halinde: | - | - | - | - | |
| 4. Euro Net Varlık/Yükümlülük |
- | - | - | - | |
| 5. Euro Riskinden Korunan Kısım (-) |
- | - | - | - | |
| 6. Euro Net Etki (4+5) |
- | - | - | - | |
| Diğer Para Birimlerinin TRY Karşısında %10 Değerlenmesi Halinde: | |||||
| 7. İngiliz Sterlini Net Varlık/Yükümlülüğü |
- | - | - | - | |
| 8. İngiliz Sterlini Riskinden Korunan Kısım (-) |
- | - | - | - | |
| 9. İngiliz Sterlini Net Etki (7+8) |
- | - | - | - | |
| 10. Toplam (3+6+9) | 2.626.350 | (2.626.350) | 2.626.350 | (2.626.350) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. Türev olmayan finansal yükümlülüklerin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akışlarının sözleşme süreleri ve kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme | ||||||
| Uyarınca | ||||||
| Nakit Çıkışları | 1 Aya | 1-3 Ay | 3 Ay- | 1-5 | ||
| Defter | Toplamı | Kadar | Arası | 1 Yıl Arası | Yıl Arası | |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Değeri | (I+II+III+IV) | (I) | (II) | (III) | (IV) |
| Türev Olmayan Finansal | ||||||
| Yükümlülükler | 3.940.663 | 6.408.610 | 514.088 | 382.238 | 1.720.071 | 3.792.213 |
| Ticari Borçlar | 322.969 | 322.969 | 322.969 | - | - | - |
| Kiralama Yükümlülükleri | 3.617.694 | 6.085.641 | 191.119 | 382.238 | 1.720.071 | 3.792.213 |
| Diğer Borçlar | - | - | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Sözleşme | ||||||
| Uyarınca | ||||||
| Nakit Çıkışları | 1 Aya | 1-3 Ay | 3 Ay- | 1-5 | ||
| Defter | Toplamı | Kadar | Arası | 1 Yıl Arası | Yıl Arası | |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Değeri | (I+II+III+IV) | (I) | (II) | (III) | (IV) |
| Türev Olmayan Finansal | ||||||
| Yükümlülükler | 4.637.487 | 8.100.100 | 617.497 | 447.703 | 1.774.202 | 5.260.698 |
| Ticari Borçlar | 393.646 | 393.646 | 393.646 | - | - | - |
| Kiralama Yükümlülükleri | 4.123.609 | 7.586.222 | 193.793 | 387.587 | 1.744.144 | 5.260.698 |
| Diğer Borçlar | 120.232 | 120.232 | 30.058 | 60.116 | 30.058 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, yürürlükteki Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Şirket'in misyonu, portföyünün mevzuat ve ana sözleşmeye uygun olarak, riskin dağıtılması ilkesi doğrultusunda etkin, tutarlı ve rasyonel bir şekilde profesyonelce yönetilmesi ve Kar Payı Dağıtım Politikası paralelinde pay sahiplerine yıllar itibarıyla düzenli bir temettü gelirinin sağlanmasıdır. Şirket sermayesi bu misyon doğrultusunda yönetilmektedir.
Finansal Araçlar Kategorileri:
| Kayıtlı | Gerçeğe | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Değeri | Uygun Değeri | |
| Finansal Varlıklar | 621.103.780 | 621.103.780 | |
| − | Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar | 555.823.157 | 555.823.157 |
| − | Nakit ve Nakit Benzerleri | 53.869.336 | 53.869.336 |
| − | Ticari Alacaklar | 11.350.913 | 11.350.913 |
| − | Diğer Alacaklar | 60.374 | 60.374 |
| Finansal Yükümlülükler | 3.940.663 | 3.940.663 | |
| − | Ticari Borçlar | 322.969 | 322.969 |
| − | Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 3.617.694 | 3.617.694 |
| − | Diğer Borçlar | - | - |
| Kayıtlı | Gerçeğe | ||
| 31 Aralık 2024 | Değeri | Uygun Değeri | |
| Finansal Varlıklar | 647.799.180 | 647.799.180 | |
| − | Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar | 289.678.051 | 289.678.051 |
| − | Nakit ve Nakit Benzerleri | 143.164.147 | 143.164.147 |
| − | Ticari Alacaklar | 214.899.767 | 214.899.767 |
| − | Diğer Alacaklar | 57.215 | 57.215 |
| Finansal Yükümlülükler | 4.637.487 | 4.637.487 | |
| − | Ticari Borçlar | 393.646 | 393.646 |
| − | Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4.123.609 | 4.123.609 |
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dâhil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar:
| 30 Eylül 2025 | Kayıtlı Değeri | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı | ||||
| Kar veya Zarara Yansıtılan | ||||
| Finansal Varlıklar | ||||
| − Özel Sektör/Devlet Tahvil Bonoları 354.933.709 |
354.933.709 | - | - | |
| − Yatırım Fonu Katılma Belgeleri |
21.828.198 | 21.828.198 | - | - |
| − Pay Senetleri-işlem gören |
179.061.250 | 179.061.250 | - | - |
| 555.823.157 | 555.823.157 | - | - | |
| 31 Aralık 2024 | Kayıtlı Değeri | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı | ||||
| Kar veya Zarara Yansıtılan | ||||
| Finansal Varlıklar | ||||
| − Özel Sektör Tahvil ve Bonoları |
60.572.435 | 60.572.435 | - | - |
| − Yatırım Fonu Katılma Belgeleri |
91.488.161 | 59.831.204 | 31.656.957 | - |
| − Pay Senetleri-işlem gören |
137.617.455 | 137.617.455 | - | - |
| 289.678.051 | 258.021.094 | 31.656.957 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 30.09.2025 |
|---|---|
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 5.079 |
| Maddi Duran Varlıklar ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (Özel Maliyetler Dahil) (Amortisman Etkisi Hariç) | 111.047 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Amortisman Etkisi Hariç) | 35.355 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları (Amortisman Hariç) | 930.137 |
| Amortismanların Etkisi | (505.529) |
| a) Aktif Toplamına Etkisi | 576.089 |
| Yükümlülüklerdeki Etki | - |
| b) Toplam Yükümlülüklerdeki Etkisi | - |
| Sermaye | (41.086.045) |
| Emisyon (Hisse Senedi İhraç) Primleri | (15.238) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (17.114.433) |
| Kar Yedekleri ve Birikmiş Kar veya Zararlar | (73.126.836) |
| c) Özkaynaklardaki Etki | (131.342.552) |
| d) Toplam Finansal Durum Tablosu Etkisi (a+b+c) | (130.766.463) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (79.316.821) |
| Satışların Maliyeti | 66.468.136 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | (12.848.685) |
| Genel Yönetim Giderleri | 3.246.962 |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | (9.601.723) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının |
- |
| İptalleri | 12.154 |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) | (9.589.569) |
| Finansman Giderleri | 108.641 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | (9.480.928) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | - |
| e) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) | (9.480.928) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
27. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.