Catella

Interim / Quarterly Report • Aug 27, 2010

SCRIBONA AB (publ), org nr 556079-1419

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2010 FÖR SCRIBONA-KONCERNEN

Stockholm den 27 augusti 2010

• n Från och med denna delårsrapport upprättar Scribona koncernredovisningen i enlighet med IFRS. Den positiva effekten av övergången till IFRS per 1 april 2010 uppgick till 163 Mkr i eget kapital fördelat på upplösning av negativ goodwill 104 Mkr och värdering av finansiella instrument till verkligt värde 59 Mkr.
• n Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 74 Mkr (57).
• n Periodens resultat efter skatt för kvartalet uppgick till -9 Mkr (159), motsvarande -0,12 kr (1,95) per aktie. Härav uppgick orealiserat resultat under kvartalet på kortfristiga placeringar inom Investeringsverksamheten till -22 Mkr.
• n Eget kapital per aktie uppgick vid periodens slut till 12,15 kr (9,01).
• n Avtal har i maj 2010 träffats om förvärv av Catella, en europeisk finansgrupp specialiserad på finansiell rådgivning och kapitalförvaltning. Total förvärvslikvid uppgår till 417 Mkr och transaktionen förväntas vara slutförd under september 2010. Affären finansieras huvudsakligen genom extern finansiering.

För ytterligare information: Lorenzo Garcia, Verkställande direktör, tel +46-(0)737 08 38 88

Scribona är noterat på First North. Mangold Fondkommission AB var bolagets Certified Adviser på First North till 31 maj 2010. Från 1 juni 2010 är Remium bolagets nya Certified Adviser på First North.

KONCERNEN

Scribona omfattar moderbolaget Scribona AB, Scribona Nordic AB, Banque Invik S.A. med dotterbolag, European Equity Tranche Income Limited (EETI) och CFA Partners AB. CFA Partners har förvärvats i maj 2010 efter att bolaget träffat avtal om förvärv av Catella. Transaktionen beskrivs nedan. Scribona Nordic AB innehåller investeringarna i Banque Invik, EETI och kortfristiga placeringar.

Scribona förvärvade Banque Invik S.A. i april 2009 och bolaget rapporteras som dotterbolag från samma tidpunkt.

I december 2008 övertog Scribona Citibanks lån till EETI. I februari 2009, i samband med en riktad emission, omvandlade Scribona del av lånen och blev majoritetsägare med 84 procent av aktier och röster i bolaget. EETI rapporteras som dotterbolag från juli 2009. Den 30 juni 2010 och vid denna rapports utgivning ägde Scribona 94 procent av bolaget.

I maj 2010 meddelade Scribona att avtal träffats om förvärv av Catella, en europeisk finansgrupp specialiserad på finansiell rådgivning och kapitalförvaltning. Förvärvslikvid inklusive lösen av Catellas samtliga lån hos tidigare ägare uppgår till 417 Mkr men exklusive förvärvskostnader och ränta. I samband med förvärvet uppstår en goodwill om cirka 240 Mkr. Förvärvet bedöms redan under 2010 ge en postiv effekt på vinst per aktie för Scribonas aktieägare. Transaktionen förväntas vara slutförd under september 2010. I samband med att avtal träffats om ovanstående transaktion har Scribona AB ställt ut 30.000.000 teckningsoptioner till ledande befattnings-havare i Catella och erhållit likvid för dessa genom att erhålla 91% av akterna i CFA Partners AB som har 33 Mkr i kassan och ovan nämnda avtal som enda tillgångar.

KONCERNENS UTVECKLING

Nettoomsättning och resultat under andra kvartalet 2010 Koncernens nettoomsättning uppgick till 74 Mkr som i sin helhet avser provisionsintäkter hos Banque Invik (57).

Koncernens rörelseresultat uppgick till -15 Mkr (134). I föregående års resultat ingick upplösning av negativ goodwill i Banque Invik med 144 Mkr.

Finansnettot uppgick till 7 Mkr (-26). Finansnettot från Banque Invik uppgick till 13 Mkr (18) och från EETI till 11 Mkr. I Investeringsverksamheten uppgick finansnettot till -17 Mkr (9). Värdering av Investeringsverksamhetens kortfristiga placeringar till verkligt värde har resulterat i nedskrivning med 22 Mkr.

Resultat före skatt uppgick till -9 Mkr (160).

Periodens resultat blev -9 Mkr (159) motsvarande ett resultat per aktie -0,12 kr (1,95).

I not 1 redovisas resultaträkning per verksamhetsgren. I not 2 redovisas balansräkning per verksamhetsgren. I not 3, 4 och 5 framgår resultaträkning för Banque Invik, EETI och Investeringsverksamheten.

Nettoomsättning och resultat under första halvåret 2010

Koncernens nettoomsättning uppgick till 144 Mkr (57). Koncernens rörelseresultat uppgick till -25 Mkr

(under 2009 134 Mkr som inkluderade upplösning av negativ goodwill i Banque Invik med 144 Mkr).

Finansnettot uppgick till 40 Mkr (3). Resultat före skatt uppgick till 15 Mkr (137). Periodens resultat blev 15 Mkr (136).

Effekten av byte av redovisningsprinciper

Den positiva effekten på eget kapital vid övergången till IFRS 1 april 2010 uppgick till 163 Mkr fördelat på upplösning av negativ goodwill i Banque Invik 104 Mkr, orealiserat resultat i kortfristiga placeringar 30 Mkr, omvärdering av EETI:s fonder 23 Mkr och värdering av finansiella instrument i Banque Invik till verkligt värde 6 Mkr.

Kassaflöde

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten under halvåret uppgick till -151 Mkr (-186). Förändringarna i rörelsekapital är huvudsakligen hänförbara till Banque Inviks in- och utlåning.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -10 Mkr (349) varav inbetalningar till EETI:s fonder uppgick till 19 Mkr. EETI har under kvartalet investerat 78 Mkr i obligationer utställda i huvudsak av mindre och medelstora företag i Tyskland.

Periodens kassaflöde uppgick till -161 Mkr (163).

Finansiell ställning

Likvida medel vid halvårsskiftet uppgick till 588 Mkr (580) varav 149 Mkr (193) i Investeringsverksamheten. Därutöver uppgick aktieportföljens marknadsvärde vid periodens slut till 43 Mkr.

Valutakursförändringarna EUR/SEK under senaste 12-månadersperioden från 10,85 till 9,50, -12%, har inneburit en minskning av eget kapital med 106 Mkr under perioden.

Personal

Antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 122 personer (112), varav 120 i Banque Invik (111) och två i moderbolaget (1).

Nyckeltal

För halvåret uppgick resultat per aktie till 0,17 kr (1,66). Det egna kapitalet per aktie uppgick vid periodens utgång till 12,15 kr (9,01).

Soliditeten var per 30 juni 24,4 procent (18,4).

Räntabiliteten på eget kapital under den senaste 12 månadersperioden uppgick till 35,6 procent (57,7% för helåret 2009).

FRAMTIDSUTSIKTER

Genom förvärvet av Catella skapas en finansiellt stark börsnoterad europeisk finansgrupp. Det nya Scribona-Catella utgör en stark plattform för tillväxt och värdeskapande.

Scribona-Catella ska vara marknadsledande genom att erbjuda kvalificerade tjänster inom respektive nisch och ska vara kundens första val när den söker tjänster inom kapitalförvaltning och finansiell rådgivning. Scribona-Catella ska tillhandahålla innovativa produkter och tjänster med den bästa riskjusterade avkastningen på marknaden.

ERSÄTTNINGAR TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Lorenzo Garcia, ledamot i Scribonas styrelse är även verkställande direktör i Scribona AB med en fast månadslön på 200 Kkr.

NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Björn Edgren, styrelsens ordförande, har för uppdrag utöver styrelsearbete under perioden augusti 2008 till maj 2010 erhållit ett arvode, på marknadsmässiga villkor, om 300 kkr.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

I juli har ramavtal träffats om finansiering av del av förvärvet av Catella.

I juli har Johan Damne anmält att han av personliga

skäl lämnar uppdraget som styrelseledamot i Scribona AB. Styrelsen är därefter inte fulltalig. Frågan kommer att hanteras av nästa bolagsstämma.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

I den senaste årsredovisningen har risker och osäkerhetsfaktorer beskrivits i förvaltningsberättelsen och i noterna 35 Risk- och känslighetsanalys och 36 Finansiell riskhantering.

MODERBOLAGET

Moderbolagets rörelseresultat under halvåret uppgick till -4,4 Mkr (-2,7).

Resultat före skatt uppgick till 43,4 Mkr (107,2). Utdelning från dotterbolag har erhållits med 198,4 Mkr (285,7). I samband med utdelningen har nedskrivning av aktier i dotterbolag gjorts med 152,0 Mkr (175,6). Likvidationen av dotterbolaget Scribona Oy gav ett positivt resultat på 1,4 Mkr.

I samband med att avtal träffats om förvärv av Catella, beskrivet ovan, har Scribona AB ställt ut 30.000.000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i Catella och erhållit likvid för dessa med 30,0 Mkr. Teckningsoptionerna är externt värderade till marknadspris enligt vedertagen beräkningsmodell.

Likvida medel vid kvartalsskiftet var 4,4 Mkr (92,3). Balansomslutningen uppgick till 578,3 Mkr (508,5). Inga investeringar har gjorts i anläggningstillgångar.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Scribona har i samband med denna delårsrapport

beslutat att upprätta koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU.

Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen.

Uppgifterna för tidigare kvartal och jämförelseåret 2009 har omräknats enligt IFRS 1, Förstagångstillämpning av internationella redovisningsstandarder. Avstämning av de finansiella rapporterna för varje kvartal under 2009 och Q1 2010 redovisas i bilaga till denna rapport.

Delårsrapporten för moderbolaget är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2.3 Redovisning för juridisk person.

REVISION

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 2010

Delårsrapport januari-september 26 november 2010 Bokslutskommuniké januari-december 25 februari 2011 Årsredovisning 2010 Maj 2011

Stockholm den 27 augusti 2010

Scribona AB Styrelsen

DOTTERBOLAG

BANQUE INVIK

Scribona förvärvade Banque Invik S.A. i april 2009. Bankens huvudsakliga verksamhet är inom Förmögenhetsförvaltning och Kreditkort. Banken har ett filialkontor i Stockholm som kompletterades med en ny corporate finance avdelning under hösten 2009.

Banque Invik upprätthåller under Scribonas ägande sin position som en luxemburgsk oberoende privatbank som fokuserar på de nordiska marknaderna. För mer information om Banque Invik, besök hemsidan på www.banqueinvik.lu.

Förmögenhetsförvaltning

Målsättning med verksamheten är att vara en förmögen persons eller företags första val när denne söker finansiella planeringslösningar.

Banken adderar värde genom att vara kundens "One-Stop-Shop" för hela dess förmögenhetsplanering. Bank Inviks förmögenhetsförvaltning omfattar både traditionell privatbanksverksamhet och diskretionär förmögenhetsförvaltning. Banken erbjuder

förmögna personer, företag och stiftelser råd avseende handel med aktier, andra värdepapper och valutor.

Kreditkort

Målsättningen med verksamheten är att tillhandahålla personliga och exklusiva tjänster som är skräddarsydda efter kundernas individuella situation och behov.

Banque Invik utfärdar såväl kredit- som betalkort vilket inkluderar både finansiering och betalningsförmedling. Banken är medlem i Visas och Master Card/ Eurocards organisationer i Europa. Banken erbjuder ett unikt urval av kortrelaterad service för kredit- och betalkort. Bankens omfattande urval av tjänster avser att fylla behoven för alla kundsegment från standardkort till high-end över hela Europa. Banken verkar genom samarbete med banker och andra finansiella institutioner, eller andra verksamheter i behov av skräddarsydda finansiella lösningar oavsett om det gäller betalning eller ökad kundlojalitet.

EETI

Under februari 2009 förfogade Scribona över majoriteten av aktierna i European Equity Tranche Income Limited, EETI, som bildades i Guernsey som ett slutet investmentbolag under 2006. Bolaget har investerat i finansiering av huvudsakligen "topplån" av bostadsfastigheter i Europa i följande länder: Italien, Spanien, Portugal, Frankrike, Nederländerna, Tyskland och Storbritannien. Bolagets mål är att leverera en stabil avkastning till aktieägarna genom investeringarna i non-investment grade och equity tranche (eller "first loss") positioner i residential mortgage-backed securities ("RMBS").

EETI´s tidigare externa finansiering var i sin helhet hos Citibank. Bolagets investeringar föll väsentligt i värde under den finansiella krisen under hösten 2008 varför en refinansiering i samband med lånets förfallodag i december 2008 blev omöjlig. Scribona ingick i december 2008 ett avtal med Citibank om att förvärva bankens lån till EETI. Scribona förvärvade hela lånet från Citibank till EETI uppgående till ett nominellt värde om 30 MEUR. Förvärvspriset uppgick till 14 MEUR.

Vid nyemission i EETI i februari 2009 omvandlade Scribona lån om 10 MEUR till aktier. Scribona förfogade över 84 procent av rösterna och kapitalet efter emissionen. Scribona köpte därefter successivt ytterligare aktier och ägde i slutet av 2009 94 procent av bolaget.

Bolaget följer noga utvecklingen i låneportföljen och gör kontinuerliga omvärderingar av verkligt värde i låneportföljen. I Scribonas koncernredovisning värderas portföljen till verkligt värde.

För mer information om EETI, besök hemsidan på www.eeti.co.uk.

Catella

Nedan beskrivs Catella som enligt avtal förvärvas av Scribona med förväntat tillträde i september 2010.

Catella är en oberoende europeisk finansgrupp specialiserad på Finansiell rådgivning och Kapitalförvaltning. Catella har ca 320 medarbetare i 14 europeiska länder.

Verksamhetsområdet Finansiell rådgivning har cirka 250 medarbetare i 12 länder. Gemensamt för verksamheten i samtliga länder är förmågan att genomdriva affärer samt en strävan att tillföra värde genom att kombinera kapitalmarknadskännedom med kunskap om de lokala fastighetsmarknaderna.

Verksamhetsområdet Kapitalförvaltning innefattar en av Sveriges ledande oberoende fond- och kapitalförvaltare samt förmögenhetsrådgivning. Målsättningen är att leverera god, långsiktig avkastning till kunder och klienter.

FINANSIELL RÅDGIVNING Catella Property

Catella Property är en ledande europeisk rådgivare inom fastighetstransaktioner, fastighetsfinansiering och kapitalmarknadsaktiviteter. Catella Property Group bedriver verksamhet i 12 europeiska länder med cirka 240 medarbetare. Företaget är marknadsledande i Norden och med en stark marknads position i Frankrike. Företaget har agerat finansiell rådgivare inom fastighetstransaktioner till ett underliggande värde om 300 miljarder kronor de tre senaste åren. Nyckeln till framgång ligger i kombinationen av investment bank expertis, lokal marknadskännedom inom fastighetsmarknaderna samt internationell kapacitet.

För mer information, besök www.catellaproperty.se

Catella Consumer

Catella Consumer erbjuder finansiella rådgivningstjänster, inom främst Mergers & Acquisitions, till bolag verksamma inom konsumentnära branscher såsom detaljhandel, konsumentvaror och service. Företaget är marknadsledande i Sverige. Företagen Catella Consumer arbetar med är till största delen baserade

i Norden, medan klienterna finns både i Sverige och internationellt.

KAPITALFÖRVALTNING Catella Capital

Catella Capital har drygt 50 anställda i Stockholm och Malmö och erbjuder 18 fonder, kapitalförvaltning och skräddarsydda portföljer. Kunderna är institutionella investerare, pensionsfonder, företag, banker och förmögna privatpersoner. Förvaltat kapital uppgår till cirka 22 miljarder kronor. Under 2009 etablerades den Luxemburgbaserade SICAV strukturen för nordiska aktiefonder för internationella klienter. Catella Capital erbjuder internationella investerare en inkörsport till den nordiska kapitalmarknaden.

För mer information, besök www.catellafonder.se

Catella Property Asset Management

Catella Property Asset Management bedriver verksamhet genom varumärket Amplion i Finland, Frankrike, Ryssland och Baltikum. Förvaltat kapital uppgår till cirka 10 miljarder kronor. Catella Property Asset Management erbjuder oberoende kapitalförvaltningstjänster till institutionella investerare och privata investment företag samt genomför affärer genom att kombinera lokal marknadskännedom, kapitalförvaltning och expertis inom fastigheter. Amplion erbjuder investerare en brygga mellan internationellt kapital och lokala fastighetsmarknader.

För mer information, besök www.amplion.fi

Catella Real Estate KAG

Catella Real Estate KAG förvaltar fem europeiska fastighetsfonder. Förvaltat kapital uppgår totalt till cirka 8 miljarder kronor. Varje fond har sin egen profil avseende område och inriktning. Målgruppen är institutionella investerare och förmögna privatpersoner. För mer information, besök www.catella-realestate.de

För mer information, besök www.catella.se

SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATRÄKNING

Mkr	2010 April-Juni	2009 April-Juni	2010 Jan-Juni	2009 Jan-Juni	2009/10 Juli-Juni	2009 Jan-Dec
Nettoomsättning	74	57	144	57	293	206
Övriga rörelseintäkter	4	7	8	7	15	14
	78	64	152	64	308	220
RÖRELSENS KOSTNADER
Övriga externa kostnader	-63	-47	-119	-47	-246	-174
Personalkostnader	-28	-26	-55	-26	-104	-75
Avskrivningar och nedskrivningar	-2	-6	-3	-6	-2	-5
Upplösning av negativ goodwill	-	144	-	144	286	430
Rörelseavyttring netto	-	5	-	5	-3	2
RÖRELSERESULTAT	-15	134	-25	134	239	398
Finansnetto	7	26	40	3	128	91
RESULTAT FÖRE SKATT	-9	160	15	137	367	489
Skatt	0	-1	0	-1	-4	-5
PERIODENS RESULTAT	-9	159	15	136	362	483
Valutakursdifferenser	-4	12	-55	39	-106	-12
PERIODENS TOTALRESULTAT	-13	171	-40	175	256	471
Periodens resultat hänförligt till: Scribonas aktieägare Innehav utan bestämmandeinflytande	-10 1	159 -	14 1	136 -	360 2	482 1
Periodens totalresultat hänförligt till:
Scribonas aktieägare	-14	171	-41	175	254	470
Innehav utan bestämmandeinflytande	1	-	1	-	2	1
RESULTAT PER AKTIE (Scribonas aktieägares andel av periodens resultat)
Före utspädning, kr Efter utspädning, kr	-0,12 -0,11	1,95 1,95	0,17 0,16	1,66 1,66	4,41 4,28	5,90 5,90
Antal aktier i slutet av perioden	81.698.572	81.698.572	81.698.572	81.698.572	81.698.572	81.698.572
Antal aktier i slutet av perioden efter full utspädning	111.698.572	81.698.572	111.698.572	81.698.572	111.698.572	81.698.572
Genomsnittligt vägt antal aktier efter full utspädning	91.698.572		81.698.572 86.698.572	81.698.572	84.198.572	81.698.572

Scribona har i maj 2010 ställt ut 30.000.000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i Catella. Resultaträkning per verksamhetsgren visas i not 1.

SAMMANDRAG AV KONCERNENS BALANSRÄKNING

		2010	2010	2009	2009	2009	2009
Mkr	Not	30 Juni	31 Mars	31 Dec	30 Sep	30 Juni	31 Mars
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar*		-	-	-	-	44	-
Materiella anläggningstillgångar		11	12	14	15	17	-
Långfristiga värdepappersinnehav	6	465	404	431	455	-	-
Fordringar		2.965	2.501	2.653	2.333	3.166	17
Kortfristiga placeringar i investeringsverksamheten	7	43	75	66	48	191	157
Kassa och bank		588	705	791	814	580	428
Tillgångar		4.072	3.697	3.955	3.665	3.998	602
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till Scribonas aktieägare		993	1.006	1.033	1.012	736	565
Innehav utan bestämmandeinflytande**		28	24	25	24	-	-
Avsättningar		41	20	22	19	22	19
Skulder till kreditinstitut		145	93	238	225	843	-
Skatteskulder		17	27	28	12	31	1
Övriga skulder		2.848	2.527	2.609	2.373	2.366	17
Skulder och eget kapital		4.072	3.697	3.955	3.665	3.998	602

Balansräkning per verksamhetsgren visas i not 2.

* I samband med justering av förvärvsvärdeberäkningen av Banque Invik under det tredje kvartalet 2009 har goodwill och immate-

riella tillgångar i banken eliminerats i koncernredovisningen.

** Avser minoriteten i EETI som äger 6% av bolaget

KASSAFLÖDESANALYS

Mkr	2010 April-Juni	2009 April-Juni	2010 Jan-Juni	2009 Jan-Juni	2009/10 Juli-Juni	2009 Jan-Dec
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Resultat efter finansiella poster	-9	159	15	137	367	489
Avskrivningar och nedskrivningar	2	6	3	6	2	5
Upplösning negativ goodwill	-	-144	-	-144	-286	-430
Övrigt	20	-8	4	23	-74	-55
Betald skatt	-9	-7	-13	-15	-26	-28
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	4	7	9	5	-17	-19
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	-464	-451	-312	-452	232	92
Förändring av rörelseskulder	373	291	152	261	-158	-49
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-87	-152	-151	-186	57	24
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Amortering av lånefordringar (EETI före konsolidering)	-	16	-	36	-	36
Inbetalningar till EETI:s fonder	9	-	19	-	40	21
Investering i nya fonder i EETI	-76	-	-78	-	-78	-
Förvärv/försäljning av börsnoterade aktier (netto)	13	-20	16	-23	3	-36
Förvärv av verksamheter	33	331	33	331	33	331
Avyttring av rörelse	-	5	-	5	-3	2
Förvärv av anläggningstillgångar	0	0	0	0	-1	-1
Avyttring av anläggningstillgångar	0	0	0	0	0	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-21	332	-10	349	-6	352
PERIODENS KASSAFLÖDE	-108	179	-161	163	52	376
Likvida medel vid periodens början	705	428	791	451	580	451
Periodens kassaflöde	-108	179	-161	163	52	376
Valutakursdifferens i likvida medel	-9	-27	-43	-34	-44	-35
Likvida medel vid periodens slut	588	580	588	580	588	791

EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

	2010	2009	2010	2009	2009/10	2009
Mkr	April-Juni	April-Juni	Jan-Juni	Jan-Juni	Juli-Juni	Jan-Dec
Periodens ingående balans	1.006	565	1.033	562	736	562
Förändring av kursdifferenser	-4	12	-55	39	-106	-12
Periodens resultat	-9	159	15	136	362	483
Periodens utgående balans	993	736	993	736	993	1.033

Hänförligt till Scribonas aktieägare

NYCKELTAL

	2010 April-Juni	2009 April-Juni	2010 Jan-Juni	2009 Jan-Juni	2009/10 Juli-Juni	2009 Jan-Dec
Räntabilitet på eget kapital, %					35,6	57,7
Eget kapital i genomsnitt, Mkr					1.011	836
Soliditet, %	24,4	18,4	24,4	18,4	24,4	26,1
Eget kapital per aktie, kr	12,15	9,01	12,15	9,01	12,15	12,64
Resultat per aktie, kr	-0,12	1,95	0,17	1,66	4,41	5,90
Antal anställda i slutet av perioden	122	112	122	112	122	118

För definitioner av nyckeltal, se Scribonas senaste årsredovisning

NOTER

Not 1 RESULTATRÄKNING PER VERKSAMHETSGREN

	2010	2009	2010	2009	2010	2009	2010	2009
Mkr	April-Juni	April-Juni	April-Juni	April-Juni	April-Juni	April-Juni	April-Juni	April-Juni
	Banque	Banque	EETI		EETI Investerings- Investerings-		Koncernen	Koncernen
	Invik	Invik			verksamheten verksamheten
Nettoomsättning	74	57	-	-	-	-	74	57
Övriga rörelseintäkter	4	7	-	-	-	-	4	7
	78	64	-	-	-	-	78	64
RÖRELSENS KOSTNADER
Övriga externa kostnader	-57	-47	-1	-	-4	-2	-63	-47
Personalkostnader	-27	-24	-	-	-2	-1	-28	-26
Avskrivningar och nedskrivningar	-2	-6	-	-	-	-	-2	-6
Upplösning av negativ goodwill	-	144	-	-	-	-	-	144
Rörelseavyttring netto	-	-	-	-	-	5	-	5
RÖRELSERESULTAT	-8	133	-1	-	-6	1	-15	134
Finansnetto	13	18	11	-	-17	9	7	26
RESULTAT FÖRE SKATT	5	151	9	-	-23	10	-9	160
Skatt	0	-1	-	-	-	-	0	-1
NETTORESULTAT	5	150	9	-	-23	10	-9	159

Investeringsverksamheten inkluderar ledning, rörelseavyttring samt från maj 2010 CFA Partners AB.

Not 2 BALANSRÄKNING PER VERKSAMHETSGREN

	2010	2009	2010	2009	2010	2009	2010	2009
Mkr	30 juni	30 juni	30 juni	30 juni	30 juni	30 juni	30 juni	30 juni
	Banque	Banque	EETI		EETI Investerings- Investerings-		Koncernen	Koncernen
	Invik	Invik			verksamheten verksamheten
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar*	-	44	-	-	-	-	-	44
IMateriella anläggningstillgångar	11	17	-	-	0	-	11	17
Långfristiga värdepappersinnehav	-	-	465	-	-	-	465	-
Fordringar**	2.936	3.157	20	-	8	9	2.965	3.166
Kortfristiga placeringar	-	17	-	-	43	174	43	191
Kassa och bank	431	387	8	-	149	193	588	580
Tillgångar	3.377	3.622	493	-	200	376	4.072	3.998
SKULDER
Innehav utan bestämmande
inflytande	-	-	25	-	3	-	28	-
Avsättningar	28	9	-	-	13	13	41	22
Skulder till kreditinstitut	145	843	-	-	-	-	145	843
Skatteskulder	17	31	-	-	0	0	17	31
Övriga skulder**	2.839	2.347	1	-	7	19	2.848	2.366
Skulder	3.029	3.230	26	-	23	31	3.079	3.262
Eget kapital							993	736
Eget kapital och skulder							4.072	3.998
NETTO TILLGÅNGAR - SKULDER	349	392	467	-	177	345	993	736

* I samband med justering av förvärvsvärdeberäkningen av Banque Invik under det tredje kvartalet 2009 har goodwill och immateriella tillgångar i banken eliminerats i koncernredovisningen.

** Banque Inviks fordringar och övriga skulder är i allt väsentligt ut- och inlåning till och från bankens kunder. Investeringsverksamheten inkluderar ledning, rörelseavyttring samt från maj 2010 CFA Partners..

Not 3 BANQUE INVIKS RESULTATRÄKNING
-------------------------------------	--

	2010	2009	2010	2009	2009/10	2009
Mkr	April-Juni	April-Juni	Jan-Juni	Jan-Juni	Juli-Juni	Jan-Dec
Rörelsens intäkter
Provisionsintäkter	74	57	144	57	293	206
Provisionskostnader	-30	-25	-57	-25	-116	-84
Övriga rörelseintäkter	4	7	8	7	15	14
Ränteintäkter	9	46	19	46	38	65
Räntekostnader	-2	-28	-5	-28	-13	-36
Övriga finansiella poster	5	0	9	0	32	23
Summa rörelsens intäkter	60	57	118	57	248	187
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	-27	-22	-53	-22	-111	-80
Personalkostnader	-27	-24	-53	-24	-100	-71
Avskrivningar och nedskrivningar	-2	-6	-3	-6	-2	-5
Summa rörelsens kostnader	-55	-52	-109	-52	-213	-156
Upplösning av negativ goodwill i koncernredovisningen	-	144	-	144	-	144
Resultat före skatt	5	151	9	151	35	176
Antal anställda	120	111	120	111	120	116

Banque Invik ingår i koncernen från 1 april 2009.

Not 4 EETI:S RESULTATRÄKNING
Mkr	2010 April-Juni	2009 April-Juni	2010 Jan-Juni	2009 Jan-Juni	2009/10 Juli-Juni	2009 Jan-Dec
Ränteintäkter fonder	11	-	21	-	44	23
Övriga externa kostnader	-1	-	-2	-	-6	-4
Upplösning av negativ goodwill i koncernredovisningen	-	-	-	-	295	295
Resultat före skatt	9	-	18	-	332	314

EETI ingår i koncernen från 1 juli 2009.

Not 5 INVESTERINGSVERKSAMHETENS RESULTATRÄKNING

	2010	2009	2010	2009	2009/10	2009
Mkr	April-Juni	April-Juni	Jan-Juni	Jan-Juni	Juli-Juni	Jan-Dec
Övriga externa kostnader	-4	-2	-7	-3	-8	-4
Personalkostnader	-2	-1	-3	-1	-6	-4
Rörelseavyttring*	-	5	-	5	-3	2
Rörelseresultat	-6	1	-9	1	-17	-7
Finansiella poster
Ränteintäkter netto	1	1	1	6	-1	4
Realisationsvinster på kortfristiga placeringar netto	6	-	6	-	10	4
Orealiserat resultat på kortfristiga placeringar netto	-22	9	-13	9	8	30
Emissionsgarantier	-	1	-	1	1	2
Valutakursdifferenser
Koncerninterna mellanhavanden	-2	-1	3	-21	-3	-27
Fordringar på EETI före konsolidering	-	-1	-	-2	-	-2
Valutakonton	0	0	-1	-9	-1	-9
Tillkommande förvärvskostnad EETI	-	-	-2	-	-2	-
Likvidationsresultat Scribona Oy	1	-	1	-	1	-
Resultat före skatt	-23	10	-15	-15	-6	-6

Investeringsverksamheten inkluderar ledning, rörelseavyttring samt från maj 2010 CFA Partners AB.

Övriga externa kostnader under andra kvartalet 2010 inkluderar förvärvskostnader för CFA Partners AB med 2 Mkr.

Not 6 LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV 30 JUNI 2010

Värdering av EETI´s portfölj per 30 juni 2010

MEUR		Odiskonterat	Diskonterat	Nuvärdes
Fond	Land	kassaflöde	kassaflöde	ränta
Pastor 2	Spanien	7,6	4,9	8,5%
Pastor 3	Spanien	14,4	4,3	15,0%
Pastor 4	Spanien	9,8	2,9	15,0%
Pastor 5	Spanien	6,9	1,8	15,0%
Lusitano 3	Portugal	3,1	2,1	10,0%
Lusitano 4	Portugal	-	0,0	-
Lusitano 5	Portugal	3,3	1,9	10,0%
Shield 1	Nederländerna	10,1	8,2	8,5%
Memphis	Nederländerna	6,1	4,4	8,5%
Semper	Tyskland	10,2	7,4	8,5%
Gems	Tyskland	3,8	1,8	10,0%
Minotaure	Frankrike	4,1	2,9	8,5%
Ludgate	Storbritannien	-	0,0	-
Sestante 2	Italien	-	0,0	-
Sestante 3	Italien	-	0,0	-
Sestante 4	Italien	-	0,0	-
Smart 2006-1E*	Tyskland	16,3	6,6	30,2%
EMPOP 2006-1D*	Spanien	1,1	0,4	34,3%
BBVAH 3C*	Spanien	1,3	0,7	21,3%
Lusitano 3D*	Portugal	0,2	0,0	53,8%
Lusitano 4D*	Portugal	1,0	0,2	48,2%
Totalt kassaflöde		99,2	50,6	15,2%**
	Upplupna räntor som redovisas bland upplupna intäkter		-1,6
	Bokfört värde i MEUR i koncernens balansräkning		48,9
Omräknat till Mkr			465

*Investeringarna i Smart 2006, EMPOP 2006, BBVAH 3C, Lusitano 3D och Lusitano 4D som gjorts under 2010, har inte åsatts någon diskonteringsränta vid rapportens upprättande.

Diskonterat kassaflöde är lika med anskaffningsvärdet.

**Diskonteringsränta som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt kassaflöde

Not 7 KORTFRISTIGA PLACERINGAR 30 JUNI 2010

Mkr	Marknadsplats	Anskaffnings- värde	värde	Bokfört Marknads- Orealiserat värde	resultat
Börsnoterade aktier
KDD Group N.V.	AIM, London Stock Exchange	3,4	18,8	18,8	15,4
K3 Business Technologi Group PLC	AIM, London Stock Exchange	7,5	13,9	13,9	6,4
Dragon-Ukrainian Properties & Development PLC	AIM, London Stock Exchange	5,4	7,7	7,7	2,3
Opcon AB	Small Cap, Nasdaq OMX Sthlm	19,1	9,5	9,5	-9,6
Optioner, diverse	Small Cap, Nasdaq OMX Sthlm	-0,6	-7,4	-7,4	-6,8
Obligationer, diverse		0,4	0,6	0,6	0,2
Totalt		35,2	43,1	43,1	7,9

SAMMANDRAG AV MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

Mkr	2010 April-Juni	2009 April-Juni	2010 Jan-Juni	2009 Jan-Juni	2009/10 Juli-Juni	2009 Jan-Dec
Övriga externa kostnader	-1,9	-1,8	-2,4	-1,3	-3,1	-2,0
Personalkostnader	-0,7	-1,2	-2,0	-1,5	-4,9	-4,4
RÖRELSERESULTAT	-2,6	-2,9	-4,4	-2,7	-8,1	-6,5
Finansnetto*	0,0	109,9	47,8	109,9	6,7	68,8
RESULTAT FÖRE SKATT	-2,6	107,0	43,4	107,2	-1,4	62,4
Skatt	-	-	-	-	-	-
PERIODENS RESULTAT	-2,6	107,0	43,4	107,2	-1,4	62,4

*Finansnettot består i allt väsentligt av utdelningar från dotterbolag och därmed förknippade nedskrivningar av aktier i dotterbolag.

SAMMANDRAG AV MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

Mkr	2010 30 Juni	2010 31 Mars	2009 31 Dec	2009 30 Sep	2009 30 Juni	2009 31 Mars
Andelar i koncernföretag	97,0	114,0	250,0	265,0	289,0	320,6
Långfristiga fordringar	1,2	1,2	1,2	-	-	-
Kortfristiga fordringar	475,7	431,1	252,3	166,9	127,2	36,2
Kassa och bank	4,4	4,5	1,2	88,1	92,3	88,5
TILLGÅNGAR	578,3	550,8	504,7	520,0	508,5	445,4
Eget kapital	575,5	548,1	501,8	518,9	504,7	439,4
Avsättningar	1,2	1,2	1,2	-	-	-
Kostfristiga skulder	1,5	1,5	1,7	1,0	3,8	6,0
SKULDER OCH EGET KAPITAL	578,3	550,8	504,7	520,0	508,5	445,4

BILAGA AVSTÄMNING ÅRL - IFRS

	IB 2009-01-01			Q1 2009 Effekt av			Q2 2009 Effekt av			Q2 2009 ackumulerat Effekt av
Mkr	ÅRL	Effekt av IFRS	IFRS	ÅRL	IFRS	IFRS	ÅRL	IFRS	IFRS	ÅRL	IFRS	IFRS
RESULTATRÄKNING Nettoomsättning				0		0	57		57	57		57
Övriga rörelseintäkter				0		0	7		7	7		7
				0	0	0	64	0	64	64	0	64
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader				0		0	-47		-47	-47		-47
Personalkostnader Avskrivningar				0 -		0 -	-26 -6		-26 -6	-26 -6		-26 -6
Upplösning av negativ goodwill				-		-	8	136	144	8	136	144
Övriga rörelsekostnader				0		0	0		0	0		0
Rörelseavyttring netto Rörelseresultat				0 0	0	0 0	5 -3	136	5 134	5 -3	136	5 134
Finansnetto				-24		-24	17	9	26	-6	9	3
Resultat före skatt				-24	0	-24	15	145	160	-10	145	137
Skatt				0		0	-1		-1	-1		-1
Minoritet				-		-	-		-	-		-
Nettoresultat				-24	0	-24	14	145	159	-10	145	136
BALANSRÄKNING
Immateriella anläggningstillgångar	-		-	-		-				44		44
Materiella anläggningstillgångar	-		-	-		-				17		17
Långfristiga värdepappersinnehav	-		-	-		-				0		0
Fordringar Kortfristiga placeringar	21 169		21 169	17 157		17 157				3.166 182	9	3.166 191
Likvida medel	451		451	428		428				580		580
Tillgångar	641	0	641	602	0	602				3.989		9 3.998
Eget kapital	562		562	565		565				574	145	719
Eget kapital omräkningsdifferens Minoritetsintresse	-		-	-		0					17	17 0
Negativ goodwill	-		-	-		0				153	-153	0
Avsättningar	17		17	19		19				22		22
Skulder till kreditinstitut	-		-	-		0				843		843
Skatteskulder Övriga skulder	8 54		8 54	- 18		0 18				31 2.366		31 2.366
Skulder och eget kapital	641	0	641	602	0	602				3.989		3.998
NEGATIV GOODWILL Upplösning Banque Invik EETI							8 8	136 136	144 0 144	8 8	136 136	144 0 144
Bokfört värde
Banque Invik EETI										153	-153	0 0
										153	-153	0
FINANSNETTO Orealiserat resultat kortfristiga placeringar ej beaktat enligt ÅRL								9			9
Omvärdering EETI´s fonder i september 2009
eliminerat i enlighet med ÅRL
Eliminering av uppskrivning av finansiella instrument till verkligt värde tas bort
								9			9
KASSAFLÖDESANALYS DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Resultat efter finansiella poster				-24		-24	15	145	160	-10	145	137
Avskrivningar och nedskrivningar				-		-	6		6	6		6
Upplösning av negativ goodwill				-		-	-8	-136	-144	-8	-136	-144
Övrigt Betald skatt				31 -8		31 -8	1 -7	-9	-8 -7	32 -15	-9	23 -15
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital				-1	0	-1	7	0	7	5	0	5
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar				-1		-1	-451		-451	-452		-452
Förändring av rörelseskulder				-31		-31	291		291	261		261
Kassaflöde från den löpande verksamheten				-33	0	-33	-153	0	-153	-186	0	-186
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Amortering av lånefordringar				20		20	16		16	36		36
Inbetalning till EETI´s fonder				-		-	-		-	-		-
Investering i nya fonder i EETI				-		-	-		-	-		-
Förvärv av börsnoterade aktier (netto) Förvärv av verksamheter				-3 -		-3 -	-20 331		-20 331	-23 331		-23 331
Avyttring av rörelse				-		-	5		5	5		5
Förvärv av anläggningstillgångar				-		-	0		0	0		0
Avyttring av anläggningstillgångar				0		0	0		0	0		0
Kassaflöde från investeringsverksamheten				17	0	6,0	332	0	332	349	0	349
PERIODENS KASSAFLÖDE				-16	0	6,0	179	0	179	163	0	163
Likvida medel vid periodens början				451		451	428		428	451		451
Periodens kassaflöde				-16		-16	179		179	163		163
Valutakursdifferens i likvidamedel				-7		-7	-27		-27	-34		-34
Likvida medel vid periodens slut				428	0	428	580		580	580		580

BILAGA AVSTÄMNING ÅRL - IFRS forts.

	Q3 2009		Q3 2009 ackumulerat			Q4 2009			Q4 2009 ackumulerat			Q1 2010
Mkr	ÅRL	Effekt av IFRS	IFRS	ÅRL	Effekt av IFRS	IFRS	ÅRL	Effekt av IFRS	IFRS	ÅRL	Effekt av IFRS	IFRS	ÅRL	Effekt av IFRS	IFRS
RESULTATRÄKNING Nettoomsättning	62		62	119		119	87		87	206		206	70		70
Övriga rörelseintäkter	3 65	0	3 65	10 129	0	10 129	4 91	0	4 91	14 220	0	14 220	4 74	0	4 74
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	-50		-50	-99	0	-99	-75		-75	-174	0	-174	-56		-56
Personalkostnader Avskrivningar	-25 2		-25 2	-51 -4		-51 -4	-24 -1		-24 -1	-75 -5		-75 -5	-27 -1		-27 -1
Upplösning av negativ goodwill	20	266	286	28	402	430	265	-265	0	293	137	430	8	-8	0
Övriga rörelsekostnader	0		0	0		0	0		0	0		0	0		0
Rörelseavyttring netto Rörelseresultat	-2 11	266	-2 276	3 7	402	3 408	-1 254	-265	-1 -10	2 261	137	2 398	-2	-8	0 -10
Finansnetto Resultat före skatt	32 43	40 306	72 348	26 33	49 451	75 483	24 278	2 -263	26 16	40 301	51 188	91 489	24 22	9 1	33 24
Skatt Minoritet	1 -1		1 -1	1 -1		1 -1	-6 0		-6 0	-5 -1		-5 -1	0 -1		0 -1
Nettoresultat	43	306	348	33	451	483	272	-263	10	295	188	483	21	1	23
BALANSRÄKNING
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar				15		15				14		14	12		12
Långfristiga värdepappersinnehav Fordringar				431 2.333	24	455 2.333				407 2.647	24 6	431 2.653	381 2.495	23 6	404 2.501
Kortfristiga placeringar				23	25	48				45	21	66	45	30	75
Likvida medel Tillgångar				814 3.616		814 49 3.665				791 3.904	51	791 3.955	705 3.638	59	705 3.697
Eget kapital Eget kapital omräkningsdifferens				580	451 -19	1.031 -19				864	188 -19	1.052 -19	843	170 -7	1.013 -7
Minoritetsintresse				24		24				25		25	24		24
Negativ goodwill Avsättningar				383 19	-383	0 19				118 22	-118	0 22	104 20	-104	0 20
Skulder till kreditinstitut				225		225				238		238	93		93
Skatteskulder Övriga skulder				12 2.373		12 2.373				28 2.609		28 2.609	27 2.527		27 2.527
Skulder och eget kapital				3.616		49 3.665				3.904	51	3.955	3.638	59	3.697
NEGATIV GOODWILL Upplösning
Banque Invik	7	-7	0	15	129	144	5	-5	0	20	124	144	8	-8	0
EETI	13 20	273 266	286 286	13 28	273 402	286 430	260 265	-260 -265	0 0	273 293	13 137	286 430	8	-8	0 0
Bokfört värde Banque Invik				130	-130	0				118	-118	0	104	-104	0
EETI				253	-253	0
				383	-383	0				118	-118	0	104	-104	0
FINANSNETTO
Orealiserat resultat kortfristiga placeringar ej beaktat enligt ÅRL		16			25			-4			21			9
Omvärdering EETI´s fonder i september 2009
eliminerat i enlighet med ÅRL Eliminering av uppskrivning av finansiella		24			24						24
instrument till verkligt värde tas bort								6			6
		40			49			2			51			9
KASSAFLÖDESANALYS
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Resultat efter finansiella poster Avskrivningar och nedskrivningar	43 -2	306	349 -2	33 4	451	484 4	278 1	-263	16 1	301 5	188	489 5	22 1	1	23 1
Upplösning av negativ goodwill	-20	-266	-286	-28	-402	-430	-265	265	0	-293	-137	-430	-8	8	0
Övrigt Betald skatt	-14 1	-40	-54 1	18 -14	-49	-31 -14	2 18	-2	0 18	-4 -28	-51	-55 -28	-7 -4	-9	-16 -4
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	8	0	8	13	0	13	34	0	35	-19	0	-19	4	0	4
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder	833 -594		833 -594	381 -349		381 -349	-289 237		-289 237	92 -49		92 -49	152 -219		152 -219
Kassaflöde från den löpande verksamheten	247	0	247	45	0	45	-18	0	-17	24	0	24	-63	0	-63
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Amortering av lånefordringar	-		-	36		36	-		-	36		36	-		-
Inbetalning till EETI´s fonder Investering i nya fonder i EETI	- -		- -	- -		- -	- -		- -	21 -		21 -	10 -2		10 -2
Förvärv av börsnoterade aktier (netto)	-7		-7	-14		-14	-8		-8	-36		-36	3		3
Förvärv av verksamheter	-		-	331		331	-		-	331		331	-		-
Avyttring av rörelse Förvärv av anläggningstillgångar	-2 4		-2 4	3 4		3 4	-1 -2		-1 -2	2 -1		2 -1	- 0		- 0
Avyttring av anläggningstillgångar	0		0	0		0	0		0	0		0	0		0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-5	0	-5	360	0	360	-11	0	-11	352	0	352	11	0	11
PERIODENS KASSAFLÖDE	242	0	242	405	0	405	-29	0	-29	376	0	376	-52	0	-52
Likvida medel vid periodens början	580		580	451		451	814		814	451		451	791		791
Periodens kassaflöde	242		242	405		405	-29		-29	376		376	-52		-52
Valutakursdifferens i likvidamedel Likvida medel vid periodens slut	-8 814	0	-8 814	-42 814		-42 814	7 791		7 791	-35 791	0	-35 791	-34 705	0	-34 705