Quarterly Report • Oct 27, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar
27 Ekim 2025
Bu rapor, 35 sayfa özet finansal tablolar ve özet finansal tablolara ilişkin dipnotlardan oluşmaktadır.
| ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
|---|---|
| ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR | |
| TABLOSU | 3 |
| ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-35 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| geçmemiş) | geçmiş) | ||
| Dipnot | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Referansları | 2025 | 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 1.136.694.841 | 1.813.084.601 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 315.269.857 | 447.008.148 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 656.844.428 | 1.192.321.219 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3 | 2.677.449 | 9.620.467 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 654.166.979 | 1.182.700.752 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 42.063.079 | 62.358.088 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 3 | 23.664.686 | 33.307.533 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 18.398.393 | 29.050.555 |
| Stoklar | 5 | 78.351.038 | 47.617.312 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 36.435.887 | 60.031.437 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 4.355.071 | - | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 3.375.481 | 3.748.397 | |
| Duran Varlıklar | 4.840.058.948 | 4.431.559.678 | |
| Finansal Yatırımlar | 7.665.846 | 7.665.846 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 4.667.094.559 | 4.293.432.112 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 70.526.717 | 114.494.899 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 12.040.173 | 14.463.859 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 82.731.653 | 1.502.962 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5.976.753.789 | 6.244.644.279 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| geçmemiş) | geçmiş) | ||
| Dipnot | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Referansları | 2025 | 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 739.679.742 | 1.245.064.934 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 129.705.085 | 92.788.276 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 12 | 28.695.255 | 100.789.355 |
| Ticari Borçlar | 7 | 526.651.921 | 844.565.752 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3 | 8.763.760 | 876.775 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 517.888.161 | 843.688.977 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 14 | 25.766.564 | 64.005.636 |
| Diğer Borçlar | 8 | 7.199.704 | 43.704.518 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 7.199.704 | 43.704.518 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 23 | - | 82.401.977 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 16.935.642 | 16.062.556 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
14 | 16.935.642 | 16.062.556 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 4.725.571 | 746.864 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 720.670.847 | 518.089.656 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 175.363.497 | 197.187.176 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 12 | 37.771.109 | 43.919.289 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 14 | 27.799.192 | 20.080.181 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
14 | 27.799.192 | 20.080.181 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 23 | 479.737.049 | 256.903.010 |
| Toplam Yükümlülükler | 1.460.350.589 | 1.763.154.590 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.516.403.200 | 4.481.489.689 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş Sermaye | 16 | 690.000.000 | 690.000.000 |
| Sermaye Düzetlmesi Olumlu Farkları | 16 | 1.249.552.657 | 1.249.552.657 |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | - | - | |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları | 15 | 186.495.654 | 242.378.285 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 16 | 327.296.436 | 236.804.983 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 1.529.677.295 | 1.604.180.393 | |
| Net Dönem Karı | 533.381.158 | 458.573.371 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5.976.753.789 | 6.244.644.279 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 2025 2025 2024 2024 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 17 5.313.971.143 1.370.319.334 4.888.011.759 1.496.305.091 Satışların Maliyeti (-) 17 (3.892.254.711) (1.057.799.188) (3.747.087.617) (1.190.610.280) BRÜT KAR 1.421.716.432 312.520.146 1.140.924.142 305.694.811 Genel Yönetim Giderleri (-) 18 (162.431.178) (41.402.269) (179.672.990) (60.828.574) Pazarlama Giderleri (-) 18 (406.279.534) (143.277.843) (502.005.421) (141.330.817) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 20 11.354.550 1.884.590 34.459.969 15.408.077 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 20 (3.266.940) (45.847) (8.480.434) (4.207.872) ESAS FAALİYET KARI 861.093.330 129.678.777 485.225.266 114.735.625 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler) 21 (16.434.343) 11.827.474 (9.596.393) (10.574.310) FİNANSMAN GELİRİ/GİDERİ ÖNCESİ 844.658.987 141.506.251 475.628.873 104.161.315 FAALİYET KARI Finansman Gelirleri 22 152.896.259 32.218.234 71.708.429 15.336.916 Finansman Giderleri (-) 22 (44.120.093) (10.391.084) (53.654.945) (13.846.008) Parasal Kazanç/(Kayıp) (930.178) (2.900.389) (207.191.744) (15.093.503) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 952.504.975 160.433.012 286.490.613 90.558.720 VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (419.123.817) (89.622.810) (111.708.099) (27.958.537) Dönem Vergi Gideri 23 (179.622.416) (3.822.386) (32.045.804) (19.372.936) Ertelenmiş Vergi Gideri 23 (239.501.401) (85.800.424) (79.662.295) (8.585.601) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 533.381.158 70.810.202 174.782.514 62.600.183 DÖNEM KARI/(ZARARI) Pay başına kazanç/(kayıp) 0,773 0,103 0,253 0,091 Sürdürülen faaliyetlerden pay başına 0,773 0,103 0,253 0,091 kazanç/(kayıp) Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış 0,773 0,103 0,253 0,091 Pay Başına Kazanç/(Kayıp) Sürdürülen faaliyetlerden sulandırılmış 0,773 0,103 0,253 0,091 pay başına kazanç/(kayıp) DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak - Yeniden değerleme fonu - - - - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artış/Azalışları (72.549.993) (72.549.993) - - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri 16.667.362 16.667.362 - - 15 DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (55.882.631) (55.882.631) - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR /(GİDER) 477.498.527 14.927.571 174.782.514 62.600.183 |
Not | Cari Dönem (İncelemeden geçmemiş) 1 Ocak- 30 Eylül |
Cari Dönem (İncelemeden geçmemiş) 1 Temmuz- 30 Eylül |
Önceki Dönem (İncelemeden geçmemiş) 1 Ocak- 30 Eylül |
Önceki Dönem (İncelemeden geçmemiş) 1 Temmuz 30 Eylül |
|---|---|---|---|---|---|
| _ | Gelirler ve Giderler | _ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeniden | ||||||||
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Değerleme | Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/ |
Net Dönem Karı | Özkaynaklar | |
| ve Ölçüm Kazançları | (Zararları) | |||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | ||||||||
| bakiyeler (Dönem Başı) | 230.000.000 | 1.709.552.657 | - | 171.144.393 | 1.967.288.317 | 174.761.790 | 4.252.747.157 | |
| Dönem Karı | - | - | - | - | - | 174.782.514 | 174.782.514 | |
| Diğer kapsamlı gelir (gider) | - | - | - | - | - | |||
| Toplam kapsamlı gelir (gider) | _ | 174.782.514 | 174.782.514 | |||||
| Transferler | - | - | - | - | 174.761.790 | (174.761.790) | - | |
| Sermaye artırımı | 460.000.000 | (460.000.000) | - | - | - | - | - | |
| Kar Payları | _ | - | - | - | 65.660.589 | (537.869.714) | - | (472.209.125) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | 16 | |||||||
| bakiyeler (Dönem Sonu) | = | 690.000.000 | 1.249.552.657 | 236.804.982 | 1.604.180.393 | 174.782.514 | 3.955.320.546 | |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla | ||||||||
| bakiyeler (Dönem Başı) | 690.000.000 | 1.249.552.657 | 242.378.285 | 236.804.982 | 1.604.180.393 | 458.573.372 | 4.481.489.689 | |
| Dönem Karı | - | - | - | - | _ | 533.381.158 | 533.381.158 | |
| Diğer kapsamlı gelir (gider) | - | - | (55.882.631) | - | - | - | (55.882.631) | |
| Toplam kapsamlı gelir (gider) | - | - | (55.882.631) | - | - | 533.381.158 | 477.498.527 | |
| Transferler | - | - | - | 90.491.454 | 368.081.918 | (458.573.372) | - | |
| Kar Payları | _ | - | - | - | - | (442.585.016) | - | (442.585.016) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla | 16 | |||||||
| bakiyeler (Dönem Sonu) | 10 = | 690.000.000 | 1.249.552.657 | 186.495.654 | 327.296.436 | 1.529.677.295 | 533.381.158 | 4.516.403.200 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Not | Cari Dönem (İncelemeden Geçmemiş) 1 Ocak - Eylül 2025 |
Önceki Dönem (İncelemeden Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları | |||
| Dönem Karı | 533.381.158 | 174.782.514 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler | 814.758.839 | 750.499.281 | |
| - Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 10 11 12 | 290.824.418 | 449.114.322 |
| - İzin Karşılıkları İle İlgili Düzeltmeler | 14 | 4.510.017 | 7.493.929 |
| - Kıdem Karşılıkları İle İlgili Düzeltmeler | 14 | 16.309.284 | 17.473.793 |
| - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler Net | 22 | (119.763.289) | (22.530.742) |
| -Ticari ve diğer alacakların değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 7 | - | 2.523.863 |
| - Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 23 | 419.123.817 | 111.708.099 |
| - Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklı Kazanç ile İlgili Düzeltmeler | 21 | 16.434.343 | 9.596.393 |
| - Parasal Kayıp/Kazanç | 187.320.249 | 175.119.624 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 1.348.139.997 | 925.281.795 | |
| Ticari alacaklarıdaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 296.635.732 | (16.299.565) | |
| Stoklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (40.387.657) | (21.100.091) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalış ile ilgili düzeltmeler | 4.762.454 | 1.420.373 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (70.108.622) | (54.429.005) | |
| Diğer varlıklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (387.027) | (1.762.823) | |
| Ticari borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | (146.686.615) | 27.149.063 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | (27.644.162) | (12.111.255) | |
| Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 4.130.127 | (223.532) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (25.262.573) | 12.159.284 | |
| İşletme Sermayesindeki Diğer Nakit Artış/Azalışlar | (56.862.694) | (124.039.128) | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | 14 | (3.433.148) | (38.099.146) |
| - Ödenen vergi | 23 | (266.379.464) | (136.309.301) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 1.016.516.348 | 561.636.669 | |
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (629.331.439) | (186.185.214) | |
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları | - | (3.539.699) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 10,11 | (634.067.109) | (183.968.324) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 10,11 | 4.735.670 | 1.322.809 |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (318.753.100) | (416.158.268) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Giriş/Çıkışları | 12 | (70.374.320) | (65.550.960) |
| Finansal Borçlanmalardan Kaynaklanan Nakit Giriş/Çıkışları | 6 | 74.442.946 | 98.995.044 |
| Ödenen Faiz | 22 | (33.132.970) | (47.717.903) |
| Alınan Faiz | 22 | 152.896.260 | 70.324.676 |
| Ödenen temettü | (442.585.016) | (472.209.125) | |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) |
68.431.809 | (40.706.813) | |
| NAKİTDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (200.170.100) | (115.613.334) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (A+B+C+D) | (131.738.291) | (156.320.147) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 447.008.148 | 438.012.209 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 4 | 315.269.857 | 281.692.062 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Naturelgaz Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket" veya "Naturelgaz") 2004 yılında sıkıştırılmış doğal gaz ("CNG") sektöründe faaliyet göstermek üzere kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, taşımalı doğal gaz sektöründe CNG için doğal gazın satın alınması, sıkıştırılması ve teslim edilmesi ile Sıvılaştırılmış Doğal Gaz ("LNG") sektöründe gazın satın alınması, taşınması ile teslim edilmesidir.
Şirket'in 3.500.000.000,-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 230.000.000,-TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle %200 oranında artış ile 460.000.000,-TL artırılarak 690.000.000,-TL'ye çıkartılması işlemi kapsamında Şirketimizin Esas Sözleşmesi'nin 6. maddesinin tadiline ilişkin değişiklik İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilerek 05.08.2024 tarih ve 11136 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıştır. Şirket'in sahiplik oranı %60 Global Yatırım Holding A.Ş. ("Global Yatırım Holding") olmak üzere, halka açık payların oranı %40 olmuştur. Şirket'in ortaklık yapısı Dipnot 16'de detaylı olarak sunulmuştur.
Naturelgaz'ın İstanbul,İzmir, Bursa, Antalya, Konya,Edirne, Osmaniye, Kayseri, Rize, Kırklareli, Kırıkkale, Elazığ Ordu ve Denizli bölgelerinde sahip olduğu sıkıştırılmış doğalgaz (CNG) satış lisanslarıyla CNG iletim ve dağıtım lisansları olmak üzere toplamda 19 adet yürürlükte olan lisanslarını içermektedir. CNG satış lisanslarıyla CNG iletim ve dağıtım lisansları; Bursa ve Antalya CNG lisansları 2005 yılında, İzmir CNG lisansı 2006 yılında, Bolu CNG lisansı 2012 yılında,Konya ve Osmaniye ve Kocaeli CNG lisansları 2013 yılında (lisansının alınmış olmasına karşın Kocaeli istasyonu şu anda hizmet vermemektedir),Rize ve Denizli CNG lisansları ise 2014 yılında, Ordu CNG lisansı ise 2015 yılında, İthalat Lisansları (Spot LNG) 2014 ve 2016 yıllarında,Kırıkkale,Kayseri ve Elazığ CNG lisansları 2017 yılında, Kırklareli CNG lisansı 2020 yılında, Edirne CNG lisansı ise 2023 yılında alınmıştır. Söz konusu lisansların süresi 30 yıldır.
Şirketin 2022 yılı içerisinde tamamlamış olduğu, Konya İli Karatay İlçesi'nde bulunan, toplam kurulu gücü 2,4 MWp olan Güneş Enerji Santrali'nin ("GES") kabul işlemleri Nisan 2023'te tamamlanmış ve santral devreye alınmıştır. GES yatırımı ile yıllık 3.991 MWs elektrik üretilmesi beklenmektedir. Şirketin tüm elektrik ihtiyacının karşılanması amacı ile geliştirilen 18,7 MWp gücündeki Muş İl'inin Bulanık İlçesi'nde yer alan GES projemizin Bağlantıya Çağrı Mektubu başvurusu başarı ile sonuçlanmış, projenin Temmuz 2025 yılı içinde devreye alınmıştır. GES yatırımları ile ülkemizin temiz enerji üretimine destek olunması, doğanın korunması ve Şirketimizin karbon nötr hedeflerine katkı sağlanması amaçlanmaktadır. Ayrıca doğa dostu enerji üretimi ile maliyet tasarrufu sağlanması ve verimliliğimizin arttırılması hedeflenmektedir. Bu hedeflere uygun olarak, üretilecek elektriğin, öncelikli olarak şirketin CNG üretim tesislerinin elektrik ihtiyacının tamamını karşılaması, fazlasının ise ilgili düzenlemeler uyarınca şebekeye verilmesi hedeflenmektedir. Şirket'in devam eden faaliyetleri ile ilgili faaliyet alanları ve coğrafi bölümlerine göre raporlama ihtiyacına neden olacak ayrı faaliyet bölümleri bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in personel sayısı 317'dir (31 Aralık 2024: 315). Şirket'in kayıtlı adresi Esentepe Mah. Ali Kaya Sok. Polat Plaza B Blok No:1/1 İç Kapı No:86 Şişli/İstanbul'dur.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal tablolar Şirket Yönetim Kurulu tarafından 27 Ekim 2025 tarihinde onaylanmıştır. Bu finansal tabloları Şirket Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Şirket'in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara dönem raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir.
Bu çerçevede finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir. Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir. Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE")'deki son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %233 gerçekleştiği için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 30 Eylül 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ekte sunulan finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1.00000 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
-Sabit kıymetler alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Finansal tablolar, aşağıda belirtilen gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen kalemler dışında tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır:
• Makine, tesis ve ekipmanlar, arsalar,binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri ve taşıtlar.
Tarihi maliyetin belirlenmesinde genellikle varlıklar için alım tarihinde ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmıştır.
Bu finansal tablolar, Şirket'in geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur. TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe tam TL olarak gösterilmiştir.
Muhasebe politikaları finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde, Şirket tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Gelir, doğalgazın mülkiyeti ve kontrolü müşteri tarafına aktarıldığında hasılat olarak finansal tablolara alınır. Şirket sıkıştırılmış doğalgazı müşterilerinin kullanımına göre tahakkuk esasına göre gelir yazmaktadır. Satışlara ilişkin indirim ve iskontolar brüt satıştan indirim şeklinde yansıtılıp muhasebeleştirilmektedir.Ayrıca Şirket GES'ten üretilen elektrik enerjisinin tüketim fazlasını ise Hasılat gelirlerinde takip etmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanması, raporlama tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve borçların açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar faydalı ömürleri
Dipnot 2.2'de belirtilen muhasebe politikası gereğince, Şirket bilanço tarihleri itibarıyla varlıkların yararlı ömürlerini yönetimin en iyi tahmin yöntemine göre belirlemekte ve bu ömürleri her raporlama döneminde yeniden gözden geçirmektedir.
Makine, tesis ve ekipmanlar, arsalar ,araziler,binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri, taşıtlar ve özel maliyetlerin yeniden değerlenmesi
Arsa ve araziler, yer altı ve yer üstü düzenleri,binalar, makine tesis ve ekipmanlar, taşıtlar ve özel maliyetler bağımsız profesyonel, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") nezdinde lisanslı bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerleme çalışmalarının sıklığı, yeniden değerlemesi yapılan maddi duran varlıkların defter değerlerinin ilgili raporlama dönemi sonu itibarıyla gerçeğe uygun değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığından emin olacak şekilde belirlenir. Yeniden değerleme çalışmalarının yapılma sıklığı maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişime bağlıdır. Yeniden değerlenen bir varlığın geçeğe uygun değerinin defter değerinden önemli ölçüde farklı olduğu düşünülen durumlarda, yeniden değerleme çalışmasının tekrarlanması gerekmektedir ve bu çalışma aynı tarih itibarıyla yeniden değerlenen varlığın bulunduğu varlık sınıfının tamamı için yapılmaktadır.
Öte yandan gerçeğe uygun değer değişimleri önemsiz olan maddi duran varlıklar için yeniden değerleme çalışmalarının tekrarlanması gerekli görülmemektedir.
Gerçeğe uygun değer hesaplamalarında yönetimin en iyi tahminlerine dayanan aşağıdaki gibi değerleme yöntemleri kullanılmıştır:
Alım/satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir.
Kredi zarar karşılıkları, yönetimin bilanço tarihi itibarıyla varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili şirket dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süredeki performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir.
Bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçerken Şirket olabildiğince pazarda gözlemlenebilir bilgileri kullanır. Gerçeğe uygun değerlemeler aşağıda belirtilen değerleme tekniklerinde kullanılan bilgilere dayanarak belirlenen gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki değişik seviyelere sınıflanmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değerlerin ölçümü (devamı)
Seviye 1: Özdeş varlıklar veya borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatla;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar veya borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) veya dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; ve
Seviye 3: Varlık veya borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Şayet bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçmek için kullanılan bilgiler gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin farklı bir seviyesine sınıflandırılabiliyorsa bu gerçeğe uygun değerleme bütün ölçüm için önemli olan en küçük bilginin dahil olduğu gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin aynı seviyesine sınıflandırılır.
Şirket gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki seviyeler arasındaki transferleri değişikliğin meydana geldiği raporlama döneminin sonunda muhasebeleştirmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait münferit ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikleri) Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Bu değişiklikler, yatırımcı işletmelerin iştirak veya iş ortaklıklarına yaptığı varlık satışları ve katkılarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili yeni rehberlik sunmakta olup, söz konusu işlemlerin finansal tablolarda nasıl raporlanacağına dair netlik sağlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflarla olan bakiyeler aşağıdaki gibidir:
| 30 | Evl | liil | 21 | 12 | ₹ |
|---|---|---|---|---|---|
| JU | 1 V | IL. | . 1 |
| Alac | Alacak | Borç | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari Alacaklar |
Ticari Olmayan Alacaklar |
Ticari Borçlar |
Ticari Olmayan Borçlar |
||
| Global Yatırım Holding A.Ş. | _ | - | 8.532.057 | - | ||
| Straton Maden Yatırımları ve İşletmeciliği A.Ş (*) | 2.677.449 | - | - | |||
| Naturelgaz Gaz İletim A.Ş. | - | 23.664.686 | - | - | ||
| Consus Enerji İşletmeciliği ve Hizmetleri A.Ş | - | - | 14.703 | - | ||
| Global Gemicilik Turz.Seyh.Nakl.Hizm.A.Ş. | - | - | 217.000 | - | ||
| 2.677.449 | 23.664.686 | 8.763.760 | - |
| Alac | ak | Borç | ||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari Alacaklar |
Ticari Olmayan Alacaklar |
Ticari Borçlar |
Ticari Olmayan Borçlar |
| Straton Maden Yatırımları ve İşletmeciliği A.Ş (*) | 9.620.467 | - | - | - |
| Naturelgaz Gaz İletim A.Ş. | _ | 33.307.533 | - | - |
| Global Yatırım Holding A.Ş. | - | - | 876.775 | - |
| 9.620.467 | 33.307.533 | 876.775 | - |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Straton Maden Yatırımları ve İşletmeciliği A.Ş'den olan alacaklar gaz satışına ilişkin teminatsız ticari alacaklardan oluşmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren döneme ait ilişkili taraflarla yaptığı işlemler sonucunda olusan gelir ve giderler asağıda özetlenmistir:
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Kira geliri/(gideri) |
Faiz gideri | Faiz geliri | Doğalgaz satış geliri |
Diğer |
|---|---|---|---|---|---|
| Global Yatırım Holding A.Ş (*) | - | (1.282.850) | 4.728.292 | - | (19.453.452) |
| Straton Maden Yatırımları ve İşletmeciliği A.Ş. (**) |
- | - | 1.638.276 | 22.601.829 | - |
| Naturelgaz Gaz İletim A.Ş. | - | - | 10.311.506 | - | (38.272.449) |
| Global Gemicilik Turz.Seyh.Nakl.Hizm.A.Ş. | - | - | - | - | (1.248.023) |
| _ | (1.282.850) | 16.678.074 | 22.601.829 | (58.973.924) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Kira geliri/(gideri) |
Faiz gideri | Faiz geliri | Doğalgaz satış geliri |
Diğer |
|---|---|---|---|---|---|
| Global Yatırım Holding A.Ş (*) | (1.305.423) | (1.478.697) | 67.178 | - ( | 17.503.855) |
| Straton Maden Yatırımları ve İşletmeciliği A.Ş. (**) | - | 694.677 | 17.304.607 | - | |
| (1.305.423) | (1.478.697) | 761.855 | 17.304.607 ( | 17.503.855) |
(*) Ortak kullanım giderleri, danışmanlık giderlerinden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 288.260 | 266.218 |
| Banka | 230.939.196 | 359.313.336 |
| Vadesiz mevduat | 6.443.123 | 5.099.793 |
| Vadeli mevduat | 224.496.073 | 354.213.543 |
| Diğer nakit ve nakti benzerleri (*) | 84.042.401 | 87.428.594 |
| 315.269.857 | 447.008.148 | |
| DBS Alacakları (**) | (4.259.706) | (2.950.364) |
| Nakit akış tablosuna baz tutarlar | 311.010.151 | 444.057.784 |
$30 \ Eyl\"ul \ 2025 \ tarihi \ itibarıyla \ \Sirket'in \ 224.496.073 \ TL \ mevduatı \ bulunmaktadır. \ (31 \ Aralık \ 2024: \ 354.213.543 \ TL).$
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 46.929.285 | 28.040.785 |
| Ticari mallar | 31.421.753 | 19.576.527 |
| 78.351.038 | 47.617.312 |
İlk madde ve malzeme stoklarının önemli bir kısmı doğal gaz dağıtımı ve müşteri kurulum faaliyetlerinde kullanılmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar üzerinde teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
(**) Şirket, grup şirketlerinden Straton Maden Yatırımları ve İşletmeciliği A.Ş.("Straton Madencilik")'ye CNG satışı yapmakta olup, buna ilişkin doğal gaz satış geliri kaydetmektedir.
(*) Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer nakit ve nakit benzerleri Doğrudan Borçlandırma Sistemi (DBS) alacaklarını içermektedir ve ortalama vadesi 30-60 gün aralığındadır (31 Aralık 2024: 30-60 gün).
(**)Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 4.259.706 TL bloke tutarları DBS'li banka hesaplarından oluşmaktadır.(31 Aralık 2024: 2.950.364 TL).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in toplam banka kredileri aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli banka kredileri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 129.705.085 | 92.788.276 | |
| -Döviz krediler | 129.705.085 | 92.788.276 | |
| Toplam kısa vadeli borçlanmalar | 129.705.085 | 92.788.276 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | 175.363.497 | 197.187.176 | |
| -Döviz krediler | 175.363.497 | 197.187.176 | |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 175.363.497 | 197.187.176 | |
| Toplam borçlanmalar | 305.068.582 | 289.975.452 | |
| 30 Eylül 2025 | |||
| Para birimi | Nominal Faiz |
Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| ABD Doları | 8,00% | 74.837.829 | 162.364.517 |
| Euro | 8,16% | 54.867.256 | 12.998.980 |
| 129.705.085 | 175.363.497 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Para birimi | Nominal Faiz |
Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| ABD Doları | 8,00% | 40.811.242 | 149.472.078 |
| Euro | 8,16% | 51.977.034 | 47.715.098 |
| 92.788.276 | 197.187.176 | ||
| Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: | |||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 129.705.085 | 92.788.276 | |
| 2-5 yıl içerisinde ödenecek | 175.363.497 | 197.187.176 | |
| 305.068.582 | 289.975.452 | ||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| 1 Ocak itibarıyla net kayıtlı değer | 289.975.452 | ||
| Girişler | 49.798.080 | - | |
| Anapara ödemeleri | (71.221.445) | - | |
| Nakit olmayan hareketler | (4.216.375) | - | |
| Parasal (Kayıp) / Kazanç | 86.083.179 | - | |
| Kur farkları | (45.350.309) | - | |
| 30 Eylül finansal yükümlülükler | 305.068.582 | - |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 544.805.722 | 1.147.334.295 |
| Gelir tahakkukları | 119.717.887 | 48.356.736 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot: 3) | 2.677.449 | 9.620.467 |
| Beklenen kredi zararı karşılığı (-) | (10.356.630) | (12.990.279) |
| 656.844.428 | 1.192.321.219 | |
| Beklenen Kredi Zararı Karşılığı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| 1 Ocak Bakiyesi | 12.990.279 | 18.755.205 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | - | |
| Parasal kayıp/(kazanç) | (2.633.649) | (4.950.437) |
| 30 Eylül bakiyesi | 10.356.630 | 13.804.768 |
Ticari alacaklar için ortalama vade 40 gündür (31 Aralık 2024: 40 gündür).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar (*) | 517.888.161 | 843.688.977 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot:3) | 8.763.760 | 876.775 |
| 526.651.921 | 844.565.752 |
(*) 30 Eylül 2025 itibarıyla ticari borçlar içindeki gider tahakkukları tutarı 4.819.837 TL'dir (31 Aralık 2024: 4.589.998 TL).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 45 gündür (31 Aralık 2024: 45 gündür).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Dipnot 3) | 23.664.686 | 33.307.533 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 3.134.406 | 26.114.593 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 15.263.987 | 2.935.962 |
| 42.063.079 | 62.358.088 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergiler | 6.011.216 | 39.653.343 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 1.188.488 | 2.391.823 |
| Diğer | - | 1.659.352 |
| 7.199.704 | 43.704.518 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 7.240.972 | 39.253.881 |
| Peşin ödenmiş sigorta giderleri | 18.664.868 | 17.168.847 |
| Peşin ödenmiş kiralar | 2.468.339 | 2.624.878 |
| Diğer peşin ödenmiş giderler | 8.061.708 | 983.831 |
| 36.435.887 | 60.031.437 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Sabit kıymet alımı için verilen avanslar | 78.653.119 | - |
| Verilen avanslar | 1.299.434 | 1.499.200 |
| Diğer | 2.779.100 | 3.762 |
| 82.731.653 | 1.502.962 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla net kayıtlı değer | 4.293.432.112 | 3.532.617.376 |
| Girişler | 150.591.806 | 172.710.694 |
| Transferler | 483.475.303 | - |
| Çıkışlar | (93.744.858) | (1.322.809) |
| Cari dönem amortisman giderleri | (166.659.804) | (306.759.301) |
| 30 Eylül itibarıyla kayıtlı değer | 4.667.094.559 | 3.397.245.960 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 4.140.300.090 TL'dir (31 Aralık 2024: 4.479.166.381 TL).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in arsa ve araziler, yer altı ve yer üstü düzenleri,binalar, makine tesis ve ekipmanlar, taşıtlar ve özel maliyetler gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir makine, tesis ve ekipmanlar,binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri ve taşıtlar için gerçeğe uygun değer, tespit tarihindeki değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararının indirilmesi suretiyle bulunan tutardır.
Şirket, 31 Aralık 2024 tarihinde SPK gayrimenkul değerleme şirketleri listesinde bulunan, makine ve ekipmanları değerleme konusunda yetkili Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş makine, tesis ve ekipmanları ve taşıtlar ve özel maliyetler piyasa değerini tespit ettirmiş olup, Aden Gayrimenkul tarafından hazırlanan 12 Şubat 2025 tarihli ve 2024-ÖZEL-441 sayılı değerleme raporunda gerçeğe uygun değerleri toplam 2.012.874.000 TL olarak takdir edilmiştir
Şirket, arsa ve araziler ,yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer tespitini Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş'ye tarafından hazırlanan 14 Şubat 2025 tarihli ve 2024- ÖZEL-434, 2024-ÖZEL-435, 2024-ÖZEL-436, 2024-ÖZEL-437, 2024-ÖZEL-438, 2024-ÖZEL-439 ve 2024-ÖZEL-440 gayrimenkul değerleme raporlarında gerçeğe uygun değeri toplam 568.990.000 TL olarak takdir edilmiştir.Ayrıca Aden Gayrimenkul tarafından hazırlanan 17 Şubat 2025 tarihli 2024-ÖZEL-163, 2024-ÖZEL-164, ve 2024-ÖZEL-165 sayılı gayrimenkul değerleme raporlarında gerçeğe uygun değeri toplam 37.720.000 TL olarak takdir edilmiştir. Arsa,araziler,yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar takdir edilen değerlerinin toplam tutarı 606.710.000 TL olarak belirlenmiştir.
Arsa ve araziler ,binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri,makine, tesis ve ekipmanlar, taşıtlar ve özel maliyetler üzerindeki 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla değer artışı 250.959.122 TL olmuştur. 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yılda maddi duran varlık yeniden değerleme ve ölçüm kazançları ve ilgili vergi etkisi 57.720.598 TL olmak üzere diğer kapsamlı ertelenmiş vergi gideri altında muhasebeleştirilmiştir. (Dipnot 15)
Makine, tesis ve ekipmanın gerçeğe uygun değerinin tespitinde Uluslararası Değerleme Standartlarından pazar ve maliyet yaklaşımları kullanılmıştır. Ancak, değerlemeye konu varlıkların büyük bir bölümünün ikinci el piyasası oluşmadığından değerleme çalışması genelinde maliyet yaklaşımı esas alınmıştır. Maliyet yaklaşımında, varlığın değerlendirilmesinde proje bedeli, navlun, işçilik, montaj gibi maliyetlerin tümü satın alma maliyetine eklenmiş ve varlıkların tespit edilen ekonomik ömürleri çerçevesinde amortisman ayrılmak suretiyle gerçeğe uygun değerleri hesaplanmıştır. Bu varlıkların gerçeğe uygun değeri ile defter değeri arasındaki fark maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları adı altında "Diğer Kapsamlı Gelirler" altında sınıflandırılmaktadır. Ayrıca, bu değer artışları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi giderleri de "Diğer Kapsamlı Gelirler" altında gösterilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle arsa ve araziler ,binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri,makine, tesis ve ekipmanlar, taşıtlar ve özel maliyetler için değerleme yapılmamıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in yeniden değerlenmiş değerinden gösterilen Arsa ve araziler,binalar, yer altı ve yer üstü düzenleri gerçeğe uygun değer hiyerarşisi 2. Seviye, makine, tesis ve ekipmanların,özel maliyetlerin ve taşıtların gerçeğe uygun değer hiyerarşisi ise 3.seviyedir.
| Raporlama tarihi itibarıyla | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
| 30 Eylül | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | ||
| 2025 | TL | TL | TL | ||
| Arsa ve araziler ,binalar, yer altı ve yer üstü düzenler |
757.781.564 | - | 757.781.564 | - | |
| Makine ve ekipmanlar, özel maliyetler |
2.488.571.899 | - | - | 2.488.571.899 | |
| Taşıtlar | 658.089.779 | - | - | 658.089.779 | |
| Raporlama tarihi itibarıyla | |||||
| gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | ||
| 2024 | TL | TL | TL | ||
| Arsa ve araziler ,binalar, yer altı ve yer üstü düzenler |
760.993.852 | - | 760.993.852 | - | |
| Makine ve ekipmanlar, özel maliyetler |
1.936.688.025 | - | - | 1.936.688.025 | |
| Taşıtlar | 588.051.537 | - | - | 588.051.537 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla net kayıtlı değer | 14.463.860 | 19.240.330 |
| Girişler | - | 1.661.238 |
| Çıkışlar | - | - |
| Cari dönem amortisman giderleri | (2.423.687) | (4.684.656) |
| 30 Eylül itibarıyla kayıtlı değer | 12.040.173 | 16.216.912 |
Şirket, bir kiracı olarak, dayanak varlığı kullanım hakkını temsil eden kullanım hakkı varlığı ve kira ödemekle yükümlü olduğu kira ödemelerini temsil eden kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kullanım hakkı varlıklarına ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla net kayıtlı değer | 114.494.899 | 165.420.062 |
| İlaveler | 102.501.834 | 155.727.438 |
| Çıkış | (24.729.089) | (2.770.476) |
| Cari dönem amortisman giderleri | (121.740.927) | (137.670.365) |
| 30 Eylül itibarıyla net kayıtlı değer | 70.526.717 | 180.706.659 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in kiralama yükümlülükleri, varlığın faydalı ömrü boyunca üçüncü taraflardan kiralamış olduğu mağaza, taşıt ve binaları gelecekte ödenecek borçlarının bugünkü değerini ifade etmektedir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bir yıl içinde | 35.356.965 | 112.221.821 |
| Eksi: geleceğe ait finansal giderler | (6.661.710) | (11.432.466) |
| Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri | 28.695.255 | 100.789.355 |
| İki yıl ve üzeri | 44.556.889 | 53.572.848 |
| Eksi: geleceğe ait finansal giderler | (6.785.780) | (9.653.559) |
| Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri | 37.771.109 | 43.919.289 |
| Toplam | 66.466.364 | 144.708.644 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibaryla, Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotek ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL karşılığı | ABD Doları | Avro | TL |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | 371.677.415 | 2.462.478 | - | 270.038.525 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer | - | - | - | - |
| D.Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | |||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| Toplam TRİK | 371.677.415 | 2.462.478 | - | 270.038.525 |
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | ABD Doları | Avro | TL |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | 411.881.623 | 3.088.676 | - | 283.706.511 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer | - | - | - | - |
| D.Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | |||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| Toplam TRİK | 411.881.623 | 3.088.676 | - | 283.706.511 |
Şirketimizin 1 Ocak 2025 tarihi itibarı ile yıllık alım taahhüdü 310.819.819 Sm3'tür.(31 Aralık 2024: 235.440.057 Sm3). 30 Eylül 2025 tarihi itibarı ile ara dönem alım taahhütlerimize karşılık verilen teminat mektubu tutarı 269.488.525 TL ve diğer teminat mektupları tutarı 102.188.890 TL'dir.Toplamda verilen teminat mektubu tutarı 371.677.415 TL'dir.(31 Aralık 2024: 411.881.623 TL).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in 2016-2018 yıllarındaki doğal gaz alım anlaşmalarına istinaden, Şirket'in tedarikçilerinin yurtdışı tedarikçilerinden alım şartlarına paralel olarak, bu döneme ait geriye dönük fiyat revizyonları Şirket'e yansıtılabilmektedir. Yurtdışı tedarikçi, Türkiye'deki ithalatçıların alım fiyatları ile ilgili, 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere fiyat revizyonu talep etmiş, fiyat formülündeki %10,25'lik indirimi iptal etmiştir. İthalatçıların yurtdışı tedarikçinin bu talebine karşı uluslararası tahkim mahkemesinde açmış oldukları davalar yurtdışı tedarikçi lehine sonuçlanmıştır. Bu kararlar henüz uygulamaya koyulmuş olmasa da, Şirket'in 1 Ocak 2017 - 30 Haziran 2018 tarihleri arasında alım yaptığı gaz miktarının bir kısmına tekabül eden bedel için yaklaşık 2.400.000 USD tutarında fiyat farkı doğma riski bulunmasına karşın, Şirket yönetimi gerek makro ekonomik ve politik gelişmelere ilişkin yapmış olduğu değerlendirmelerde, gerekse ithalatçı firmalar tarafından fiyat revizyonunun geriye dönük uygulanması neticesinde oluşacak farka dair Şirket'e herhangi bir fatura düzenlenmemiş olması ve ilk bildirimler sonrasında bu borcun talep edildiği ve Şirket'e rücu edileceği konusunda da Şirket'e yansıtılmasını öngören bir talep ulaşmamış ve hukuki sürecin henüz tamamlanmamış olması sebepleriyle ilgili riskin gerçekleşmesini muhtemel görmemektedir.
Bu konuya ilişkin belirsizlikler nedeniyle Şirket yönetimi 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal tablolarda bir karşılık ayırmamıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alınan teminatların niteliği ve tutarı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminat mektupları ve senetleri | 259.197.508 | 451.582.966 |
| 259.197.508 | 451.582.966 |
Alınan teminatların önemli bir kısmı Şirket'in alacaklarına karşılık olarak müşterilerinden banka aracılığı ile almış olduğu teminat mektuplarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele ödenecek ücretler | 16.894.548 | 48.820.745 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 8.872.016 | 15.184.891 |
| 25.766.564 | 64.005.636 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli ve uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin Karşılığı | 16.935.642 | 16.062.556 |
| Prim Karşılığı | - | - |
| 16.935.642 | 16.062.556 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde kullanılmamış izin karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 16.062.555 | 13.456.717 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 4.510.017 | 7.493.929 |
| Parasal kayıp/kazanç | (3.636.930) | (4.328.416) |
| 30 Eylül Bakiyesi | 16.935.642 | 16.622.230 |
İzin karşılığı tutarı kalan izin gününün günlük ücret ile çarpılması sonucu hesaplanır. Cari dönem karşılık gideri finansal tablolarda satılan malın maliyetinde, pazarlama giderlerinde ve genel yönetim giderlerinde gösterilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde personel prim ve ikramiye karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | - | 42.082.336 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | - | - |
| Dönem içerisinde yapılan ödeme | - | (34.555.298) |
| Parasal kayıp/(kazanç) | - | (7.527.038) |
| 30 Eylül Bakiyesi | - | - |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 27.799.192 | 20.080.181 |
| 27.799.192 | 20.080.181 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sonra eren dönemlerde kıdem tazminatı karşılığı hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 20.080.181 | 12.221.119 |
| Faiz ve hizmet maliyeti | 16.309.285 | 17.473.793 |
| Ödenen kıdem tazminatları | (3.433.148) | (3.543.849) |
| Parasal kayıp/(kazanç) | (5.157.126) | (4.669.175) |
| 30 Eylül Bakiyesi | 27.799.192 | 21.481.888 |
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki varsayımlar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
Şirket, Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin
edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Şirket'in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili raporlama tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %23,33 enflasyon ve %28,20 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,95 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %3,95). İsteğe bağlı işten ayrılma oranlarıda 0-15 yıl çalışanlar için %10,57, 16 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır.
Şirket 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate almıştır (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL).
Kar veya zarar ile ilişkilendirilmeyerek diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen maddi duran varlık değer artışlarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyla maddi duran varlıklar gerçeğe uygun değer tespitine ait hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Açılış bakiyesi | 242.378.285 | - |
| Gerçeğe uygun değer tespitinden kaynaklanan | ||
| ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 16.667.362 | (72.398.708) |
| Maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değer | ||
| tespitinden kaynaklanan artışlar | - | 314.776.993 |
| Maddi duran varlıklarından çıkışından kaynaklı | ||
| artış/(azalış) | (72.549.993) | - |
| 186.495.654 | 242.378.285 |
Ödenmiş Sermaye
Şirketin 29.03.2023 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısında; Sermaye Piyasası Kurulu Ortaklıklar Finansmanı Dairesi Başkanlığı'nın 15.02.2023 tarihli E-29833736-110.04.04-33254 sayılı ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü'nün E-50035491-431.02-00082974344 sayılı izin yazıları uyarınca Şirket Esas Sözleşmesinin Şirket Sermayesinin Oluşumu ve Nevi başlıklı 6. Maddesinin tadil edilmesine karar verilmiş olup, buna göre Şirketin 250.000.000 TL (ikiyüzelli milyon türk lirası) olan Kayıtlı Sermaye Tavanı, 3.500.000.000,-TL (üç milyar beş yüz milyon Türk Lirası) olarak belirlenmiştir. Kayıtlı sermaye tavan izni, 2023-2027 yılları (5 yıl) için geçerlidir.
24 Ağustos 2024 tarihi itibarıyla, şirketimizin 3.500.000.000 TL (üç milyar beş yüz milyon Türk Lirası) kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 230.000.000 TL (iki yüz otuz milyon Türk Lirası) olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle %200 oranında artış ile 460.000.000 TL artırılarak 690.000.000 TL'ye çıkartılmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Ödenmiş Sermaye (devamı)
Şirket'in 690.000.000 TL (altı yüz doksan milyon Türk Lirası) ödenmiş sermayesi olup her biri 1 TL (Bir Türk Lirası) itibari değerde 690.000.000 (altı yüz doksan milyon) adet paya bölünmüştür. (31 Aralık 2024: 690.000.000 TL nominal değerde toplam 690.000.000 adet pay).Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | Pay Grubu | % | 30 Eylül 2025 | % | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Global Yatırım Holding A.Ş. | A Grubu | 60 | 414.000.000 | 60 | 414.000.000 |
| Halka açık kısım | A Grubu | 40 | 276.000.000 | 40 | 276.000.000 |
| Nominal sermaye | 100 | 690.000.000 | 100 | 690.000.000 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 1.249.552.657 | 1.249.552.657 | |||
| Düzeltilmiş sermaye | 1.939.552.657 | 1.939.552.657 |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın % 10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in yasal yedekleri 327.296.436 TL'dir (31 Aralık 2024: 236.804.983 TL'dir). Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 327.296.436 | 236.804.983 |
| 327.296.436 | 236.804.983 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Doğalgaz satış gelirleri | 5.216.346.173 | 1.311.629.013 | 4.832.583.961 | 1.474.696.413 |
| Hizmet gelirleri (*) | 63.115.466 | 33.288.062 | 55.427.798 | 21.608.678 |
| GES gelirleri | 34.509.504 | 25.402.259 | - | - |
| Satışların maliyeti | (3.892.254.711) | (1.057.799.188) | (3.747.087.617) | (1.190.610.280) |
| Brüt Kar | 1.421.716.432 | 312.520.146 | 1.140.924.142 | 305.694.811 |
(*) Hizmet gelirleri, operasyonel faaliyetleri yürütebilmek amacıyla yapılan kiralamalar, kuyu hizmetleri ile satışlarına ilişkin gelirlerden oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Satılan doğalgaz maliyeti | 2.792.008.092 | 812.530.422 | 2.777.848.430 | 916.620.108 |
| Taşeron ulaşım maliyetleri | 281.000.991 | 58.147.446 | 319.700.472 | 66.986.111 |
| Personel giderleri | 335.915.714 | 85.087.647 | 177.999.232 | 63.060.003 |
| Elektrik maliyeti | 115.311.030 | 26.348.266 | 105.759.591 | 29.696.783 |
| Amortisman giderleri | 161.566.926 | 17.745.728 | 235.133.292 | 69.021.903 |
| Akaryakıt giderleri | 38.511.078 | 8.439.319 | 36.246.418 | 11.436.953 |
| Bakım onarım giderleri | 53.566.204 | 10.342.374 | 39.909.651 | 11.160.226 |
| GES giderleri(*) | 3.587.157 | 1.401.049 | - | - |
| Diğer giderler | 110.787.519 | 37.756.937 | 54.490.531 | 22.628.193 |
| 3.892.254.711 | 1.057.799.188 | 3.747.087.617 | 1.190.610.280 |
(*) Şirket, Konya Güneş enerjisi santrallerinde (GES) 2023 yılında, Muş Güneş enerjisi santrallerinde (GES) 2025 yılında üretimine başlamıştır. Şirket'in GES'ten üretilen elektrik enerjisini şirketin kendi enerji ihtiyacını karşılamak amacıyla 2025 yılı raporlama dönemi için enerji tüketiminden oluşan giderleri satışların maliyetinde, GES'ten üretilen elektrik enerjisinin tüketim fazlasını ise Hasılat gelirlerinde takip edilmektedir. (Dipnot 2)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Personel giderleri (Dipnot 19) | 140.696.323 | 47.422.685 | 130.602.557 | 27.733.378 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri(Dipnot 19) | 125.597.461 | 56.253.643 | 206.522.003 | 63.853.407 |
| Güvenlik giderleri | 30.464.336 | 11.466.092 | 27.477.465 | 8.513.069 |
| Bakım onarım giderleri | 23.948.718 | 7.676.945 | 24.449.567 | 12.561.493 |
| Vergi, resim ve harçlar | 22.438.347 | 2.307.213 | 56.726.767 | 17.457.858 |
| Komisyon giderleri | 22.202.896 | 2.440.817 | 19.847.234 | 1.461.673 |
| Bina yönetim giderleri | 4.165.521 | 1.342.062 | 4.367.238 | 1.503.341 |
| Danışmanlık giderleri | 3.321.376 | 763.267 | 5.298.544 | 1.464.983 |
| Sigorta giderleri | 3.974.982 | 1.364.876 | 3.582.753 | 1.202.580 |
| Seyahat giderleri | 5.042.779 | 1.918.660 | 3.463.948 | 997.425 |
| Haberleşme giderleri | 2.913.253 | 1.048.361 | 2.785.642 | 826.926 |
| Akaryakıt giderleri | 1.861.840 | 1.137.348 | 2.088.339 | 615.656 |
| Diğer | 19.651.702 | 8.135.874 | 14.793.364 | 3.139.028 |
| 406.279.534 | 143.277.843 | 502.005.421 | 141.330.817 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri (Dipnot 19) | 87.878.522 | 19.895.851 | 97.451.374 | 26.734.666 |
| Danışmanlık giderleri | 19.390.295 | 7.536.461 | 15.651.450 | 5.037.079 |
| Bilgi işlem giderleri | 16.142.206 | 6.406.795 | 17.409.896 | 8.675.323 |
| Vergi, resim ve harçlar | 13.379.619 | 1.956.865 | 16.211.061 | 5.090.716 |
| Seyahat giderleri | 5.984.987 | 1.527.554 | 3.368.533 | 554.407 |
| Bina yönetim giderleri | 5.011.817 | 1.595.876 | 3.290.427 | 1.133.722 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri(Dipnot 19) | 3.660.031 | 550.311 | 7.459.027 | 3.914.180 |
| Diğer | 10.983.701 | 1.932.556 | 18.831.222 | 9.688.481 |
| _ | 162.431.178 | 41.402.269 | 179.672.990 | 60.828.574 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait personel giderleri ve amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Dougonal aidouloui | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Satışların maliyeti | 335.915.714 | 85.087.647 | 177.999.232 | 63.060.003 |
| Pazarlama giderleri | 140.696.323 | 47.422.685 | 130.602.557 | 27.733.378 |
| Genel yönetim giderleri | 87.878.522 | 19.895.851 | 97.451.374 | 26.734.666 |
| 564.490.559 | 152.406.183 | 406.053.163 | 117.528.047 | |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 1 Ocak – | 1 Temmuz- | 1 Ocak – | 1 Temmuz- |
| Amortisman ve tra payr giderieri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Satışların maliyeti | 161.566.926 | 17.745.728 | 235.133.292 | 69.021.903 |
| Pazarlama giderleri | 125.597.461 | 56.253.643 | 206.522.003 | 63.853.407 |
| Genel yönetim giderleri | 3.660.031 | 550.311 | 7.459.027 | 3.914.180 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz - | 1 Ocak- | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Ticari alacakların vade farkı geliri | 3.338.726 | 941.172 | 11.860.318 | 5.677.732 |
| Ges gelirleri(*) | - | - | 12.389.195 | 7.116.718 |
| Diğer gelirler | 8.015.824 | 943.418 | 10.210.456 | 2.613.627 |
| 11.354.550 | 1.884.590 | 34.459.969 | 15.408.077 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| TFRS 9 uyarınca belirlenen şüpheli ticari alacaklar (Dipnot 7) |
- | - | 2.273.156 | - |
| Ges Giderleri(*) | - | - | 3.565.088 | 3.565.088 |
| Diğer giderler | 3.266.940 | 45.847 | 2.642.190 | 642.784 |
| 3.266.940 | 45.847 | 8.480.434 | 4.207.872 |
(*) Şirket, Konya Güneş enerjisi santrallerinde (GES) 2023 yılında,Muş Güneş enerjisi santrallerinde (GES) 2025 yılında üretimine başlamıştır . Şirket'in esas faaliyet konusu olmayan GES'ten üretilen elektrik enerjisini şirketin kendi enerji ihtiyacını karşılamak amacıyla 2025 yılı raporlama dönemi için enerji tüketiminden oluşan giderleri satışların maliyetinde,GES'ten üretilen elektrik enerjisinin tüketim fazlasını ise Hasılat gelirlerinde takip edilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz - | 1 Ocak- | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Sabit kıymet satış (gideri)/geliri | (16.434.343) | 11.827.474 | (9.596.393) | (10.574.310) |
| (16.434.343) | 11.827.474 | (9.596.393) | (10.574.310) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Mevduat faiz gelirleri | 136.218.185 | 28.429.392 | 69.562.821 | 9.823.367 |
| İlişkili taraflardan elde edilen adat faizi (Dipnot 3) |
16.678.074 | 3.788.842 | 761.855 | - |
| Takas işlemlerden gerçeğe uygun değer karları | - | - | 1.383.753 | 5.513.549 |
| 152.896.259 | 32.218.234 | 71.708.429 | 15.336.916 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Kiralama işlemlerinden faiz gideri | 13.347.670 | 458.923 | 39.733.267 | 7.007.070 |
| Faiz giderleri | 18.502.449 | 7.633.631 | 6.505.939 | 3.731.252 |
| Kur farkı gideri, net | 8.319.855 | 148.732 | - | - |
| Kredi komisyon gideri | 240.577 | - | 3.222.574 | 364.460 |
| İlişkili taraflar faiz giderleri (Dipnot 4) | 1.282.850 | 1.282.850 | 1.478.697 | 798.580 |
| Diğer finansman giderleri | 2.426.692 | 866.948 | 2.714.468 | 1.944.646 |
| 44.120.093 | 10.391.084 | 53.654.945 | 13.846.008 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.
Türkiye'de kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2021 tarihinden sonra % 20 olarak uygulanmaktaydı. Ancak, 22 Nisan 2021 tarihli ve 31462 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7316 Sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 11 inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen Geçici 13 üncü madde ile kurumlar vergisi oranı 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %23 olarak uygulanacak şekilde düzenlenmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibaroyla ise kurumlar vergisi oranı %25'dir. 17 Kasım 2020 tarihli 7256 sayılı bazı alacakların yeniden yapılandırılması ile bazı kanunlarda değişiklik yapılması hakkında Kanun'un 35. maddesi kapsamında Şirketlere halka arz sonrası vergi indirim avantajı sağlanmıştır.
Söz konusu kanun maddesi kapsamında payları Borsa İstanbul pay piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanacağı belirtilmiştir. Söz konusu vergi oranı indirim düzenlemesinin 17 Kasım 2020 itibariyle yürürlüğe girmesi nedeniyle, 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolarda dönem vergisi hesaplamalarında indirimden dolayı vergi oranı %25 yerine %23 olarak kullanılmıştır (31 Aralık 2024: %23).
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.
İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri 22 Aralık 2024 tarihine kadar %10 oranında stopaja tabii idi. Ancak, 22 Aralık 2024 tarihli ve 32760 sayılı Resmi Gazete yayımlanan 9286 Sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile kâr payı stopaj oranı % 10'dan % 15'e çıkarılmıştır.
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri %15 oranında gelir vergisi stopajına tabiidir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye eklenmesi, kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13 üncü maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenler.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergi gideri | 179.622.416 | 185.539.382 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (183.977.487) | (103.137.405) |
| Cari Dönem Vergisi ile ilgili (varlıklar)/yükümlülükler | (4.355.071) | 82.401.977 |
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki vergi geliri aşağıdakilerden oluşmaktadır:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem vergi gideri (-) | (179.622.416) | (32.045.804) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (239.501.401) | (79.662.295) |
| (419.123.817) | (111.708.099) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergiye konu olan kalemler aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak 2025 | Kar/zararda muhasebeleştirilen kısım |
Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen kısım |
30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Krediler ve peşin ödenen komisyonları | 27.007.132 | (14.573.364) | - | 12.433.768 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 4.618.442 | 1.775.372 | - | 6.393.814 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar | 3.694.388 | 200.810 | - | 3.895.198 |
| Stok değer düşüklüğü karşılıklarına ilişkin düzeltmeler | 590.995 | 327.644 | - | 918.639 |
| İlişkili taraflarla olan işlemler TFRS 16 kapsamında kiralama işlemlerinin |
(9.882.925) | 9.267.112 | - | (615.813) |
| muhasebeleştirilmesi | (26.333.827) | 10.112.682 | - | (16.221.145) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara | (351.030.344) | (152.106.313) | 16.667.362 | (486.469.295) |
| Diğer | 94.433.129 | (94.505.344) | - | (72.215) |
| Toplam ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) | (256.903.010) | (239.501.401) | 16.667.362 | (479.737.049) |
| Diğer kapsamlı gelirde |
||||
| 1 Ocak 2024 | Kar/zararda muhasebeleştirilen kısım |
muhasebeleştirilen kısım |
30 Eylül 2024 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar | 12.119.032 | (8.295.919) | - | 3.823.113 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları TFRS 9 kapsamında yapılan düzeltmelere ilişkin |
2.810.857 | 2.129.977 | - | 4.940.834 |
| karşılıklar | 1.392.639 | (1.392.639) | - | - |
| Stok değer düşüklüğü karşılıklarına ilişkin düzeltmeler | 108.962 | (321.575) | - | (212.613) |
| İlişkili taraflarla olan işlemler | - | (661.384) | - | (661.384) |
| TFRS 16 kapsamında kiralama işlemlerinin muhasebeleştirilmesi |
(17.533.352) | (24.029.180) | - | (41.562.532) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara | (100.240.938) | (133.803.636) | - | (234.044.574) |
| Diğer | 111.250 | 86.712.061 | - | 86.823.311 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde ertelenmiş vergi varlığının/yükümlüğünün hareketleri aşağıda verilmiştir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | (256.903.010) | (101.231.549) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | (239.501.401) | (79.662.296) |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen | 16.667.362 | - |
| 30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi | (479.737.049) | (180.893.845) |
Şirketin 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönemde faaliyetlerini karla sonuçlandırması sonucunda pay (Bir pay = 1 TL) başına kazanç miktarı 0,773 TL olarak gerçekleşmiştir. (30 Eylül 2024: pay başına kazanç 0,253 TL). Pay başına kazanç/(kayıp) net dönem karının/(zararının) Şirket paylarının dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz - | 1 Ocak- | 1 Temmuz - |
|
|---|---|---|---|---|
| Pay başına kazanç/(kayıp) | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
| Dönem boyunca mevcut olan | ||||
| hisselerin ortalama sayısı (tam değer) | 690.000.000 | 690.000.000 | 690.000.000 | 690.000.000 |
| Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı | 533.381.158 | 70.810.202 | 174.782.514 | 62.600.183 |
| Faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç/(kayıp) | 0,773 | 0,103 | 0,253 | 0,091 |
| Sulandırılmış pay başına kazanç | ||||
| Sürdürülen faalyetlerden elde edilen pay başına | ||||
| kazanç/(kayıp) | 0,773 | 0,103 | 0,253 | 0,091 |
Şirket faaliyetleri sırasında aşağıdaki çeşitli risklere maruz kalmaktadır:
Bu dipnot Şirket'in yukarıda bahsedilen risklere maruz kalması durumunda, Şirket'in bu risklerin yönetimindeki hedefleri, politikaları ve süreçleri hakkında bilgi vermek amaçlı sunulmuştur.
Şirket Yönetim Kurulu, Şirket'in risk yönetimi çerçevesinin kurulmasından ve gözetiminden genel olarak sorumluluk sahibidir.
Şirket'in risk yönetimi politikaları Şirket'in maruz kalabileceği riskleri belirlemek ve maruz kalabileceği riskleri analiz etmek için oluşturulmuştur. Risk yönetimi politikalarının amacı Şirket'in riskleri için uygun risk limit kontrolleri oluşturmak, riskleri izlemek ve limitlere bağlı kalmaktır. Şirket çeşitli eğitim ve yönetim standartları ve süreçleri yoluyla, disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı yaratarak, tüm çalışanların rollerini ve sorumluluklarını anlamasına yardımcı olmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir.
Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilebilmelerinin ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur.
Likidite riski genel olarak Şirket faaliyetlerinin fonlanması ve pozisyonların yönetilmesi esnasında ortaya çıkar. Bu risk uygun vadelerde ve oranlarda varlıkları fonlayamama ve uygun bir zaman diliminde makul bir fiyatla bir varlığı elden çıkaramama risklerini de içermektedir.
Piyasa riski, faiz oranı, döviz kuru ve hisse fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimi ifade eder. Piyasa fiyatlarındaki değişimler Şirket'in gelirlerini etkilediği için Şirket piyasa riskine maruz kalmaktadır.
Şirket, döviz cinsinden ticari ve finansal borçlarının TL'ye çevriminde kullanılan kurların oranlarının değişiminden ötürü kur riskine maruzdur.
Şirket, değişken faizli banka borçlarından ötürü faiz oranı riskine maruzdur. Şirket, faiz doğuran varlıkları çok kısıtlı olduğundan değişken faizli banka borçlarından kaynaklanan faiz riskine maruz kalmaktadır.
Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatları, döviz kurları ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket'in toptan risk yönetim programı, finansal piyasaların öngörülmezliğine odaklanmakta olup, Şirket'in finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanmayı hedeflemektedir.
Şirket, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur.Net borç, nakit ve nakit benzerlerinin toplam borç tutarından (borçlanmalar ve kiralama yükümlülükleri toplamı) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, özkaynaklar ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
Şirket'in bu şekilde hesaplanmış net borç oranı, 30 Eylül 2025 itibarıyla % 1,2'dir (31 Aralık 2024: %(0,3)).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net finansal borç/toplam sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 371.534.946 | 434.684.097 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (315.269.857) | (447.008.148) |
| Net borç / (Nakit fazlası) | 56.265.089 | (12.324.051) |
| Toplam özkaynak | 4.516.403.200 | 4.481.489.689 |
| Toplam sermaye | 4.572.668.289 | 4.469.165.638 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | % 1,2 | % (0,3) |
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracının değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, yabancı para bazlı borçlarından dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Söz konusu riski oluşturan temel yabancı para birimleri ABD Doları'dır. Şirket'in finansal tabloları TL bazında hazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir.
Şirket, kur riskini azaltabilmek için yabancı para açık pozisyonunu dengeleyici bir politika izlemektedir.30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in net açık pozisyonu aşağıdaki yabancı para cinsinden varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Döviz kuru riski (devamı)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu riski aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
|||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2a. Parasal finansal varlıklar(kasa. banka hesapları dahil) | - | - | - |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | - | - | - |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | - | - | - |
| 10. Ticari borçlar | - | - | - |
| 11. Finansal yükümlülükler | (134.314.247) | (1.914.459) | (1.127.844) |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (134.314.247) | (1.914.459) | (1.127.844) |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | (183.160.839) | (4.100.444) | (267.205) |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (183.160.839) | (4.100.444) | (267.205) |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | (317.475.086) | (6.014.903) | (1.395.049) |
| 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (317.475.086) | (6.014.903) | (1.395.049) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) | |||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (317.475.086) | (6.014.903) | (1.395.049) |
| 22. Döviz hedge için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - |
| 23. Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutuarı | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutuarı | - | - | - |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2a. Parasal finansal varlıklar(kasa. banka hesapları dahil) | - | - | - |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | - | - | - |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | - | - | - |
| 10. Ticari borçlar | - | - | - |
| 11. Finansal yükümlülükler | (111.773.324) | (1.697.635) | (1.414.614) |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (111.773.324) | (1.697.635) | (1.414.614) |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | (205.488.460) | (4.479.233) | (1.298.621) |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (205.488.460) | (4.479.233) | (1.298.621) |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | (317.261.784) | (6.176.868) | (2.713.235) |
| 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (317.261.784) | (6.176.868) | (2.713.235) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) | |||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (317.261.784) | (6.176.868) | (2.713.235) |
| 22. Döviz hedge için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - |
| 23. Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutuarı | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutuarı | - | - | - |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla TL'nin aşağıda belirtilen yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması veya değer kaybetmesi durumunda özkaynaklar ve gelir tablosu aşağıdaki şekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | ||||
| Kar/zarar | ||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | |||
| ABD Doları kurunun % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (24.960.885) | 24.960.885 | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (24.960.885) | 24.960.885 | ||
| Avro kurunun % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (6.786.624) | 6.786.624 | ||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| 6- Avro net etki (4+5) | (6.786.624) 6.786.624 |
|||
| Toplam (3+6) | (31.747.509) | 31.747.509 |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 1 Ocak-31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın değer | ||
| değer kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları kurunun % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (23.096.843) | 23.096.843 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (23.096.843) | 23.096.843 | |
| Avro kurunun % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (10.663.150) | 10.663.150 | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) | (10.663.150) | 10.663.150 | |
| Toplam (3+6) | (33.759.992) | 33.759.992 |
FAVÖK, TFRS'de tanımlanmış bir performans ölçütü değildir 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemi için Şirket yönetiminin tanımladığı şekli ile FAVÖK mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Net dönem karı | 533.381.158 | 174.782.514 |
| Vergi geliri/(gideri) | 419.123.817 | 111.708.099 |
| Finansman gelirleri | (152.896.259) | (71.708.429) |
| Finansman giderleri | 44.120.093 | 53.654.945 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 19) | 290.824.418 | 449.114.322 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (11.354.550) | (34.459.969) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 3.266.940 | 8.480.434 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 16.434.343 | 9.596.393 |
| Parasal Kayıp/(Kazanç) | 930.178 | 207.191.744 |
| FAVÖK | 1.143.830.138 | 908.360.053 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihli satın alma tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
27 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
28 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.
Have a question? We'll get back to you promptly.