Quarterly Report • Oct 24, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Özet Finansal Tablolar
| SAYFA | |
|---|---|
| Özet Finansal Durum Tablosu | 1-2 |
| Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu | 3 |
| Özet Özkaynak Değişim Tablosu | 4 |
| Özet Nakit Akış Tablosu | 5 |
| Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar | 6 - 39 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar : | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 168.442.222 | 481.409.543 |
| Ticari Alacaklar | 2.184.926.398 | 1.885.964.672 | |
| — İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6,23 | 184.576.119 | 112.108.816 |
| — İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 2.000.350.279 | 1.773.855.856 |
| Diğer Alacaklar | 7 | 8.156.351 | 1.126.922.079 |
| — İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 600 | 1.122.597.671 | |
| — İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8.155.751 | 4.324.408 | |
| Türev Araçlar | 9 | 19.178.403 | |
| Stoklar | 8 | 1.504.206.930 | 1.584.286.263 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 357.904.915 | 327.533.179 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 14 | 13.251.588 | 14.413.028 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 4.256.066.807 | 5.420.528.764 | |
| Duran Varlıklar : | |||
| Ticari Alacaklar | 1.208.174 | 5.528.955 | |
| — İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 1.208.174 | 5.528.955 |
| Diğer Alacaklar | 39.253 | 49.235 | |
| — İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 39.253 | 49.235 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 1.057.434.174 | 1.112.886.629 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 131.768.551 | 83.536.662 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 32.550.887 | 39.788.531 | |
| — Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 32.550.887 | 39.788.531 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 17.959.156 | 818.955 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 21 | 149.583.811 | 135.435.338 |
| Diğer Duran Varlıklar | 29 | 29 | |
| Toplam Duran Varlıklar | 1.390.544.035 | 1.378.044.334 | |
| Toplam Varlıklar | 5.646.610.842 | 6.798.573.098 |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler: | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5 | 570.268.087 | 682.136.454 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 391.995.812 | 342.653.840 |
| Ticari Borçlar | 712.792.537 | 739.258.868 | |
| — İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6,23 | 203.989.442 | 131.629.269 |
| — İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 508.803.095 | 607.629.599 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 13 | 41.892.019 | 72.314.870 |
| Diğer Borçlar | 21.441.113 | 34.610.440 | |
| — İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 21.441.113 | 34.610.440 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 10 | 433.481.969 | 378.887.108 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 21 | 59.756.931 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 44.558.133 | 63.680.421 | |
| — Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 13 | 44.558.133 | 63.680.421 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.941.512 | 6.048.287 | |
| — İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Yükümlülükler | 14 | 1.941.512 | 6.048.287 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.218.371.182 | 2.379.347.219 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler: | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 1.142.715.550 | 1.013.553.103 |
| Diğer Borçlar | 657.422 | 636.461 | |
| — İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 657.422 | 636.461 | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 10 | 4.263.150 | 5.116.576 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 170.539.808 | 176.526.291 | |
| — Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 13 | 170.539.808 | 176.526.291 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.318.175.930 | 1.195.832.431 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 15 | 10.800.000 | 10.800.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 15 | 1.067.593.173 | 1.067.593.173 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (67.484.838) | (88.374.859) | |
| — Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları (Kayıpları) | (67.484.838) | (88.374.859) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 15 | 393.933.216 | 318.449.346 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 15 | 1.084.005.724 | 1.396.993.537 |
| Net Dönem Karı veya Zararı | (378.783.545) | 517.932.251 | |
| Toplam Özkaynaklar | 2.110.063.730 | 3.223.393.448 | |
| Toplam Kaynaklar | 5.646.610.842 | 6.798.573.098 | |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 16 | 5.505.520.023 | 1.948.360.381 | 6.348.273.016 | 2.312.215.506 |
| Satışların Maliyeti (-) | 16 | (4.391.781.056) | (1.545.011.688) | (5.401.481.380) | (1.875.206.623) |
| BRÜT KAR | 1.113.738.967 | 403.348.693 | 946.791.636 | 437.008.883 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 17 | (305.257.073) | (97.337.480) | (310.592.663) | (101.077.391) |
| Pazarlama Giderleri(-) | 17 | (716.534.367) | (248.187.748) | (786.989.411) | (284.894.809) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) | 17 | (111.908.652) | (33.602.459) | (125.677.514) | (40.938.767) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 18 | 389.899.256 | 81.919.714 | 402.483.895 | 144.998.812 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler(-) | 18 | (176.177.076) | (33.013.573) | (111.322.751) | (23.171.623) |
| ESAS FAALİYET KARI / | |||||
| (ZARARI) | 193.761.055 | 73.127.147 | 14.693.192 | 131.925.105 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 19 | 5.441 | 4.605 | 37.754.652 | 28.929.119 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (1.882) | (3.659) | - | ||
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI / |
|||||
| (ZARARI) | 193.764.614 | 73.131.752 | 52.444.185 | 160.854.224 | |
| Finansman Gelirleri | 20 | 113.242.739 | 5.192.683 | 20.406.345 | 9.913.061 |
| Finansman Giderleri (-) | 20 | (759.247.864) | (197.487.323) | (627.696.313) | (212.326.963) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları / | |||||
| (Kayıpları) | 25 | 53.319.092 | 46.843.220 | 241.956.589 | 72.499.181 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||||
| VERGİ ÖNCESİ ZARARI | (398.921.419) | (72.319.668) | (312.889.194) | 30.939.503 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi | |||||
| (Gideri) / Geliri | 20.137.874 | 186.530 | (41.958.496) | (28.003.728) | |
| Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | 21 | ||||
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 21 | 20.137.874 | 186.530 | (41.958.496) | (28.003.728) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||||
| DÖNEM NET ZARARI | (378.783.545) | (72.133.138) | (354.847.690) | 2.935.775 | |
| DÖNEM NET ZARARI | (378.783.545) | (72.133.138) | (354.847.690) | 2.935.775 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden | |||||
| Sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden | |||||
| Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) | 26.879.422 | 14.932.459 | 29.479.830 | 15.461.807 | |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 21 | (5.989.401) | (3.517.555) | (5.996.931) | (3.523.938) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / | |||||
| (GİDER) | 20.890.021 | 11.414.904 | 23.482.899 | 11.937.869 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (357.893.524) | (60.718.234) | (331.364.791) | 14.873.644 | |
| Pay Başına Zarar: | |||||
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına | |||||
| zarar (1 TL lik hisse için) | 22 | (35,073) | (6,679) | (32,856) | 0,272 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| (Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda | ||||||||
| Yeniden | ||||||||
| Sınıflandırılmayacak | ||||||||
| Birikmiş Diğer | ||||||||
| Kapsamlı Gelirler ve | ||||||||
| Giderler | Birikmiş Karlar | |||||||
| Sermaye | Tanımlanmış Fayda | Kardan Ayrılan | ||||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Planları Aktüeryal | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıllar | Net Dönem | |||
| Dipnot | Sermaye | Farkları | (Kayıp)/Kazanç Fonu | Yedekler | Kar/(Zararları) | Karı/(Zararı) | Toplam | |
| 01 Ocak 2024 Bakiyesi | 15 | 10.800.000 1.067.593.173 | (93.534.348) | 318.449.346 | 2.142.042.537 | (745.049.000) | 2.700.301.708 | |
| Transferler | (745.049.000) | 745.049.000 | ||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) | 23.482.899 | (354.847.690) | (331.364.791) | |||||
| Dönem Karı (Zararı) | (354.847.690) | (354.847.690) | ||||||
| Diğer Kapsamlı Gelir | 23.482.899 | - | - | 23.482.899 | ||||
| 30 Eylül 2024 Bakiyesi |
10.800.000 1.067.593.173 | (70.051.449) | 318.449.346 | 1.396.993.537 | (354.847.690) | 2.368.936.917 | ||
| Kar veya Zararda | ||||||||
| Yeniden | ||||||||
| Sınıflandırılmayacak | ||||||||
| Birikmiş Diğer | ||||||||
| Kapsamlı Gelirler ve | ||||||||
| Giderler | Birikmiş Karlar | |||||||
| Sermaye | Tanımlanmış Fayda | Kardan Ayrılan | ||||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıllar | |||||
| Dipnot | Sermaye | Farkları | Planları Aktüeryal (Kayıp)/Kazanç Fonu |
Yedekler | Kar/(Zararları) | Net Dönem Karı/(Zararı) |
Toplam | |
| 15 | 10.800.000 1.067.593.173 | (88.374.859) | 318.449.346 | 1.396.993.537 | 517.932.251 | |||
| 75.483.870 | 442.448.381 | (517.932.251) | ||||||
| 34.016.085 | (378.783.545) | |||||||
| (378.783.545) | ||||||||
| 01 Ocak 2025 Bakiyesi Transferler Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) Dönem Karı (Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) Kar Payları |
34.016.085 |
(755.436.194) |
- | 3.223.393.448 - (357.893.524) (378.783.545) 20.890.021 (755.436.194) |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı | Sınırlı | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A.İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 22.811.424 | (533.531.935) | |
| Dönem Net Zararı | (378.783.545) | (354.847.694) | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler | 620.587.985 | (320.131.378) | |
| Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 89.719.440 | 87.558.517 | |
| Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler | 6,8 | 11.119.948 | (20.421.496) |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 13 | (3.098.046) | (102.167.095) |
| Faiz Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler | 20 | (78.901.829) | (19.356.222) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 20 | 229.365.066 | 190.469.152 |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 454.836.067 | 197.209.259 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler | (19.178.403) | (34.052.032) | |
| Vergi Geliri / Gideri ile İlgili Düzeltmeler Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan |
21 | (20.137.874) | 41.958.496 |
| Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler | (5.441) | (29.291.264) | |
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | (43.130.943) | (632.038.693) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 526.048.989 | 124.290.139 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | (155.058.754) | 173.431.779 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 6,23 | (333.880.851) | (221.682.441) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 887.223.895 | (11.350.315) | |
| Stoklardaki Azalışlar/(Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | 92.243.596 | 85.091.249 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | (113.915.996) | 108.582.635 | |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 6,23 | 133.611.618 | (107.778.293) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (88.016.821) | 6.727.279 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 103.842.302 | 91.268.247 | |
| Faaliyetlerinden Elde Edilen / (Kullanılan) Nakit Akışları | 767.853.429 | (550.688.933) | |
| Ödenen Temettüler | (755.436.194) | ||
| Alınan Faiz | 20 | 78.901.829 | 15.535.785 |
| Ödenen Vergi | (59.756.931) | 19.356.222 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler |
(8.750.709) | (17.735.009) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN / | |||
| (KULLANILAN) NAKİT AKIŞLARI | (27.023.901) | (147.896.592) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit | |||
| Girişleri | 137.639 | 31.943.590 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit | |||
| Çıkışları | (27.161.540) | (179.840.183) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (210.633.891) | 324.888.761 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 5 | 977.075.756 | 1.901.061.663 |
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (909.015.046) | (1.391.318.746) | |
| Ödenen Faiz | (183.342.698) | (177.250.007) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit | (95.351.903) | (7.604.149) | |
| Çıkışları | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (214.846.368) | (356.539.766) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 480.699.676 | 675.412.239 |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP KAZANÇ ETKİSİ |
|||
| (97.600.942) | (178.275.078) | ||
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 168.252.366 | 140.597.395 |
İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket) İstanbul'da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir.
Ana faaliyet alanını ısıtma, soğutma, havalandırma ve su basınçlandırma konuları olarak belirlemiş olan Şirket bu ürünlerin üretimini ve ithalatını yapmakta, satış ve satış sonrası hizmetlerini gerçekleştirmektedir.
Gebze Organize Sanayi Bölgesi'nde 60.000 m² alanda kurulu olan ana üretim tesisi; 17.000 m² kapalı üretim alanı, 3.000 m² fabrika ofisleri, 2.000 m² test ve Araştırma-Geliştirme binası ile sosyal ve eğitim tesislerinden ve yönetim ofislerinden oluşan toplam 36.000 m² kapalı alana sahip modern bir komplekstir. Üretim tesislerinde merkezi iklimlendirme ürünleri olarak Carrier markası ile; klima santralleri, çatı tipi klimalar, fancoil cihazları üretilmektedir.
Eskişehir Organize Sanayi Bölgesi'nde 22.500 m² arsa üzerinde 13.000 m² kapalı alana sahip olan ısıtma cihazları üretim tesisinde; kombi, yoğuşmalı kazan, sirkülasyon pompası ve ısı pompası üretilmektedir.
Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisseleri 27 Ocak 1992 tarihinden beri Borsa İstanbul (BIST)'da işlem görmekte olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket hisselerinin %15,94 oranındaki kısmı halka açıktır. Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Muallim Naci Cad. No: 69, Ortaköy/İSTANBUL/TÜRKİYE.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| Adı | Pay Oranı |
|---|---|
| Alarko Holding A.Ş. Carrier HVACR Investments B.V. Halka Açık Diğer (*) |
% 42,03 % 42,03 % 15,93 % 0,01 |
| %100,00 |
(*) Sermayenin % 10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Maaşlı (Beyaz Yaka) | 361 | 378 |
| Ücretli (Mavi Yaka) | 207 | 262 |
| TOPLAM | 568 | 640 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır.
Ayrıca, finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan TMS Taksonomi'sine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in 30 Eylül 2025'de sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tabloları TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet finansal tablolar 24 Ekim 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
SPK, 25 Aralık 2023 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının yapılmasına karar vermiştir. Bu durumda TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilerek enflasyon muhasebesine geçiş yapılmıştır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tarih | Endeks | Endeks (%) | Düzeltme |
|---|---|---|---|
| Katsayısı Oranı | |||
| 30 Eylül 2025 | 3367,22 | 33,29 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 44,38 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2526,16 | 49,38 | 1,33294 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in fonksiyonel para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
| Döviz Kuru | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| ABD Doları – USD | 41,4984 | 35,2803 | |
| Avrupa Para Birimi – EUR | 48,6479 | 36,7362 | |
| İngiliz Sterlini – GBP | 55,6700 | 44,2073 | |
| Çin Yuanı – RMB | 5,7965 | 4,7985 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda finansal tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler.
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihli ara dönem özet finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile, 1 Ocak – 30 Eylül 2025 ara dönemine ait özet kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolarında esas faaliyet gelir ve giderlerinde yer alan 54.063.227 TL tutarında reeskont gelir ve giderleri vade farkı gelir ve giderlerine sınıflanmıştır.
Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolarında nakit akış tablosunda faaliyetlerden elde edilen nakit akışlarında yer alan 109.796.408 TL tutarındaki ödenen faiz Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan / (Kullanılan) Nakit Akışlarına sınıflanmıştır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması halinde tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminlerindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar:
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Şirket, UFRS 18 uygulamasının, finansal tabloları üzerinde olası etkisini değerlendirmektedir.
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
Şirket, UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin uygulanmasının, finansal tabloları üzerinde olası etkisini değerlendirmektedir.
UFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, UFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir.
Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
-kamuya hesap verebilirliğinin olmaması
-Ana ortaklığının UFRS Muhasebe Standartları'na göre konsolide finansal tablo hazırlaması.
UFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Şirket, UFRS 19 uygulamasının finansal tabloları üzerindeki olası etkisini değerlendirmektedir.
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) :
UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler):
Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında, defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir.
Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır. Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler):
UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler):
Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
Kredi Riski Açıklamaları:
UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler)
Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Maliyet Yöntemi (UMS 7'ye Yapılan Değişiklikler)
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
YETA'lar için Kendi için Kullanım Muafiyeti
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
YETA'lar için Korunma Muhasebesi Gerekliliği
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
Bu değişiklikler, yalnızca ilk uygulama tarihinden sonra belirlenen yeni korunma işlemlerine ileriye yönelik olarak uygulanır. Ayrıca, şirketlerin mevcut bir korunma muhasebesi ilişkisini sonlandırmalarına ve aynı korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
1) Takas Edilebilirliğin bulunmaması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin şirketin finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in faaliyet alanı ve bu faaliyet alanını oluşturan ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri ile üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket'in organizasyon yapısı, Şirket'in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket'in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve faaliyet sonuçları ile bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir.
Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.647 | 2.946 |
| Banka ( (i)) | 149.221.523 | 452.561.142 |
| - vadesiz TL mevduat |
84.796.251 | 44.715.111 |
| - vadesiz döviz mevduat |
32.377.036 | 49.727.967 |
| - vadeli TL mevduat |
31.858.380 | 94.763.230 |
| - vadeli döviz mevduat |
262.644.967 | |
| - blokeli TL mevduat |
189.856 | 709.867 |
| Alınan Çekler ( (i)) | 11.927.181 | 26.236.124 |
| B tipi Likit Yatırım Fonu | 7.291.871 | 2.609.331 |
| Toplam | 168.442.222 | 481.409.543 |
30 Eylül 2025 itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatların faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Vade | Faiz (%) |
|---|---|---|---|---|
| TL | 31.858.381 | 31.858.381 | 01 Ekim 2025 | %35,00-41,50 |
| Toplam | 31.858.381 |
31 Aralık 2024 itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatların faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Vade | Faiz (%) |
|---|---|---|---|---|
| TL | 75.550.938 | 94.763.230 | 02 Ocak 2025 - 27 Ocak 2025 | %48,50 |
| Avro | 5.706.933 | 262.644.967 | 06 Ocak 2025 – 03 Şubat 2025 | %2 - %4,25 |
| Toplam | 357.408.197 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 189.856 TL tutarında blokeli TL mevduat bulunmaktadır (31 Aralık 2024- 709.867 TL).
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli borçlanmalar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 484.136.216 | 644.060.869 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 391.995.812 | 342.653.840 |
| Kiralamalar | ||
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | 86.131.871 | 38.075.585 |
| Toplam | 962.263.899 | 1.024.790.294 |
Kısa vadeli banka kredileri ve uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | yıllık faiz oranı (%) | Orijinal Tutar | TL Tutar |
| AVRO | 4,95-6,75 | 14.973.165 | 731.274.410 |
| TL | 33,00-49,75 | 144.857.618 | 144.857.618 |
| Toplam | 876.132.028 |
| Ortalama etkin | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | yıllık faiz oranı (%) | Orijinal Tutar | TL Tutar |
| AVRO | 6,15-7,25 | 19.838.341 | 915.759.635 |
| TL | 53,85-55,93 | 70.955.074 | 70.955.074 |
| Toplam | 986.714.709 |
Uzun vadeli borçlanmalar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredileri | 1.116.583.695 | 999.706.670 |
| Kiralamalar | ||
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | 26.131.855 | 13.846.433 |
| Toplam | 1.142.715.550 | 1.013.553.103 |
| Ortalama etkin | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | yıllık faiz oranı (%) | Orijinal Tutar | TL Tutar |
| AVRO | 5,00-6,00 | 20.554.836 | 1.003.877.611 |
| TL | 33,00-35,00 | 112.706.084 | 112.706.084 |
| Toplam | 1.116.583.695 |
| Ortalama etkin | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | yıllık faiz oranı (%) | Orijinal Tutar | TL Tutar |
| AVRO | 5,00-7,10 | 21.656.908 | 999.706.670 |
| Toplam | 999.706.670 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari alacaklar aşağıdaki gibidir :
| Kısa vadeli ticari alacaklar; Alıcılar 838.177.242 595.339.678 Alacak senetleri ve vadeli çekler 518.902.641 584.453.988 Diğer alacaklar (*) 755.154.795 717.294.454 Alacak reeskontu (-) Alacak senetleri (5.129.545) (18.725.718) Vadeli çekler (29.247.327) (28.322.340) Alıcılar (21.617.325) (14.549.934) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (55.890.202) (61.634.272) İlişkili olmayan taraflardan toplam alacaklar 2.000.350.279 1.773.855.856 İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 23) 184.576.119 112.108.816 Toplam 2.184.926.398 1.885.964.672 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 Uzun vadeli ticari alacaklar; Alacak senetleri 2.348.171 6.893.269 Alacak senetleri reeskontu (-) (1.139.997) (1.364.314) Toplam 1.208.174 5.528.955 |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacaklarının ortalama vadesi 84 gündür (31 Aralık 2024 – 70 gün).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadesi geçen ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi üzerinden 0 - 90 gün geçmiş | 105.721.570 | 110.841.333 |
| Vadesi üzerinden 91 - 180 gün geçmiş | 3.938.784 | 5.731.905 |
| Vadesi üzerinden 181 gün ve üzeri geçmiş | 600.208 | 107.927 |
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (toplam) |
22.852.959 | 45.169.318 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir : | ||
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| Açılış Bakiyesi | 61.634.272 | 86.664.200 |
| Cari dönem karşılık gideri | 8.782.276 | 4.485.443 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (2.148.836) | (1.198.406) |
| Enflasyon etkisi | (12.377.510) | (22.006.297) |
| Kapanış bakiyesi | 55.890.202 | 67.944.940 |
(*) Diğer alacaklar kredi kartı alacaklarını içermektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari borçlar aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satıcılar | 512.938.619 | 613.066.942 |
| Borç reeskontu (-) | ||
| Satıcılar | (4.135.524) | (5.437.343) |
| İlişkili olmayan taraflara toplam borçlar | 508.803.095 | 607.629.599 |
| İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 23) | 203.989.442 | 131.629.269 |
| Toplam | 712.792.537 | 739.258.868 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçlarının ortalama vadesi 43 gündür (31 Aralık 2024 – 47 gün).
Diğer alacaklar aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 825.747 | 947.341 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 7.330.604 | 1.125.974.738 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7.330.004 | 3.377.067 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (*) | 600 | 1.122.597.671 |
| Toplam ( ()) | 8.156.351 | 1.126.922.079 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan diğer alacakların 1.122.594.811 TL'lik kısmı; 26 Aralık 2024 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Şirket aktifinde kayıtlı, tapuda İstanbul İli, Tuzla İlçesi, Merkez Mahallesi, 0 ada, 4723 parselde kayıtlı, niteliği tarla olan 29865 m2 büyüklüğündeki taşınmazın Alarko Enerji A.Ş'ye satışından kaynaklanmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli diğer alacaklar; | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 39.253 | 49.235 |
| Toplam ( (i)) | 39.253 | 49.235 |
Diğer borçlar aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar; | ||
| Ödenecek vergi ve fonlar | 15.833.248 | 32.345.397 |
| Diğer çeşitli borçlar | 4.464.892 | 1.649.945 |
| Personele borçlar | 1.142.973 | 615.098 |
| Toplam | 21.441.113 | 34.610.440 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Stoklar aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Emtia | 478.774.363 | 449.169.259 |
| İlk madde ve malzeme | 553.562.023 | 533.142.555 |
| Mamuller | 390.389.443 | 506.096.995 |
| Yarı mamuller | 152.568.672 | 179.129.288 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (71.087.571) | (83.251.834) |
| Toplam | 1.504.206.930 | 1.584.286.263 |
Stok değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | 83.251.834 | 56.651.462 |
| Cari dönem gideri/(geliri) | 4.486.508 | (24.580.055) |
| Enflasyon etkisi | (16.650.771) | 33.944.568 |
| Kapanış bakiyesi | 71.087.571 | 66.015.975 |
Stoklar üzerinde ipotek ve teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla türev araçlarda yer alan vadesi gelmemiş forward işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Şirket Tarafından Ödenecek |
Banka Tarafından Ödenecek |
Para | Vade Sonu | Gerçeğe Uygun Değer | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vadesi | Tutar | Para Birimi | Tutar | Birimi | Paritesi | Farkı (TL Karşılığı) |
| 05.01.2026 | 3.330.000 | ABD Doları | 3.173.847 | Avro | 1,1723 | 16.962.521 |
| 20.10.2025 | 430.000 | ABD Doları | 767.386 | Avro | 1,1723 | 2.215.882 |
| Toplam | 19.178.403 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla türev araçlar bulunmamaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli peşin ödenen giderler aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları Gelecek aylara ait giderler |
324.038.562 33.866.353 |
303.934.104 23.599.075 |
| Toplam | 357.904.915 | 327.533.179 |
Uzun vadeli peşin ödenen giderler aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 485.202 | 96.699 |
| Gelecek aylara ait giderler | 17.473.954 | 722.256 |
| Toplam | 17.959.156 | 818.955 |
Kısa vadeli müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 414.064.486 | 320.281.288 |
| Gelecek aylara ait gelirler Toplam |
19.417.483 433.481.969 |
58.605.820 378.887.108 |
Uzun vadeli müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait gelirler | 4.263.150 | 5.116.576 |
| Toplam | 4.263.150 | 5.116.576 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem içinde maddi ve maddi olmayan duran varlıkların cari dönem alımları toplamı 27.161.540 TL'dir (31 Aralık 2024 – 186.039.150 TL, 30 Eylül 2024 – 106.010.668 TL).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem içinde satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların maliyet tutarı 132.198 TL, birikmiş amortisman tutarı 101.919 TL'dir (31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yılda satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların maliyet tutarı 7.753.978 TL, birikmiş amortisman tutarı 4.921.800 TL'dir, 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz ayda satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların maliyet tutarı 2.819.425 TL, birikmiş amortisman tutarı 695.805TL'dir).
Dönemin amortisman ve itfa giderlerinin 48.700.853 TL'si satılan malın maliyetine (30 Eylül 2024 – 33.126.301 TL), 12.180.757 TL'si pazarlama giderlerine (30 Eylül 2024 –8.491.251 TL), 9.432.662 TL'si genel yönetim giderlerine (30 Eylül 2024 – 6.481.021 TL) ve 19.507.082 TL'si ise araştırma geliştirme giderlerine yansıtılmıştır (30 Eylül 2024 – 9.742.929 TL).
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık dönem itibarıyla kullanım hakkı varlıkları toplamı 502.238.304 TL (31 Aralık 2024 – 391.277.453 TL, 30 Eylül 2024 – 390.715.483 TL) ve birikmiş amortisman ve itfa tutarı 370.469.753 TL'dir (31 Aralık 2024 – 307.740.790 TL, 30 Eylül 2024 – 288.944.250 TL).
a) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 20.109.772 | 20.589.913 |
| Sorumlu sıfatıyla kesilen vergi ve fonlar | 17.149.691 | 26.207.592 |
| Ödenecek personel ücretleri | 4.632.556 | 25.517.365 |
| Toplam | 41.892.019 | 72.314.870 |
b) Diğer kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Garanti gider karşılığı | 35.454.919 | 55.757.486 |
| Dava gider karşılığı | 6.459.433 | 5.202.020 |
| Sözleşmeye dayalı gider karşılığı | 2.643.781 | 2.720.915 |
| Toplam | 44.558.133 | 63.680.421 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 167.318.894 | 170.514.734 |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 3.220.914 | 6.011.557 |
| Toplam | 170.539.808 | 176.526.291 |
Kullanılmayan izin karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir (TL):
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 6.011.557 | 6.574.785 |
| Dönem içindeki artış/(azalış) | 1.064.875 | 2.325.401 |
| Parasal kazanç / kayıp | (3.855.518) | (2.113.086) |
| Toplam | 3.220.914 | 6.787.100 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir (TL):
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 170.514.734 | 172.329.852 |
| Hizmet gideri | 14.959.367 | 18.834.571 |
| Faiz gideri | 29.129.526 | 26.132.908 |
| Dönem içi ödemeler | (8.750.709) | (17.735.009) |
| Aktüeryal fark | (26.879.422) | (29.479.830) |
| Enflasyon etkisi | (11.654.602) | (14.399.313) |
| Kapanış bakiyesi | 167.318.894 | 155.683.179 |
d) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla verilen toplam teminat tutarı 1.157.956.204TL'dir (31 Aralık 2024 – 1.195.553.878 TL).
e) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacaklar için alınmış teminat tutarı 1.096.028.388TL'dir (31 Aralık 2024 – 1.311.681.266TL).
f) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları 55.890.202 TL'dir (31 Aralık 2024 – 61.634.272 TL).
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek (TRI) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL Karşılığı | TL | ABD DOLARI |
AVRO | İNGİLİZ STERLİNİ |
|---|---|---|---|---|---|
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | |||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | |||||
| olduğu TRİ'ler | 1.157.956.204 | 399.646.187 | 581.974 | 14.819.621 | 237.392 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil | |||||
| edilen | |||||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu | |||||
| TRI'ler | |||||
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin | |||||
| yürütülmesi | |||||
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin | |||||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler | |||||
| D. Diğer verilen TRİ'ler | |||||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu | |||||
| TRİ'ler | |||||
| ii. B ve C maddeleri kapsamına | |||||
| girmeyen | |||||
| diğer şirket şirketleri lehine vermiş | |||||
| olduğu TRİ'ler | |||||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen | |||||
| 3.kişiler | |||||
| lehine vermiş olduğu TRI'ler | |||||
| TOPLAM | 1.157.956.204 | 399.646.187 | 581.974 | 14.819.621 | 237.392 |
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı | TL | ABD DOLARI |
AVRO | İNGİLİZ STERLİNİ |
|---|---|---|---|---|---|
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | |||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | |||||
| Olduğu TRİ'ler | 1.195.553.878 | 54.009.670 | 742.904 | 23.771.572 | 237.392 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil | |||||
| edilen | |||||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu | |||||
| TRI'ler | |||||
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin | |||||
| yürütülmesi | |||||
| amacıyla diğer 3.kişilerin borcunu | |||||
| temin | |||||
| amacıyla vermiş olduğu TRI'ler | |||||
| D. Diğer verilen TRİ'ler | |||||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu | |||||
| TRİ'ler | |||||
| ii. B ve C maddeleri kapsamına | |||||
| girmeyen | |||||
| diğer şirket şirketleri lehine vermiş | |||||
| olduğu TRİ'ler | |||||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen | |||||
| 3.kişiler | |||||
| lehine vermiş olduğu TRI'ler | |||||
| TOPLAM | 1.195.553.878 | 54.009.670 | 742.904 | 23.771.572 | 237.392 |
30 Eylül 2025 tarihi 1.157.956.204 TL tutarında teminat mektubu verilmiştir (31 Aralık 2024 – 1.195.553.878 TL). Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu diğer teminat, rehin ve ipotek yoktur.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 12.258.997 | 3.063.338 |
| Diğer KDV | 478.110 | 3.311.656 |
| Diğer dönen varlıklar | 514.481 | 357.401 |
| Diğer özel tüketim vergisi | 901.140 | |
| Devreden KDV | 6.779.493 | |
| Toplam | 13.251.588 | 14.413.028 |
Diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer yükümlülükler; | ||
| Diğer yükümlülükler | 1.463.402 | 1.835.491 |
| Özel tüketim vergisi | 901.140 | |
| Diğer KDV | 478.110 | 3.311.656 |
| Toplam | 1.941.512 | 6.048.287 |
(a) Ödenmiş Sermaye :
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sermayesi aşağıdaki gibidir:
| Adı | Pay Oranı | Pay Tutarı |
|---|---|---|
| Alarko Holding A.Ş. | % 42,03 | 4.539.130 |
| Carrier HVACR Investments B.V. | % 42,03 | 4.539.130 |
| Halka Açık | %15,93 | 1.720.380 |
| Diğer (*) | % 0,01 | 1.360 |
| Sermaye | %100,00 | 10.800.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 1.067.593.173 | |
| Toplam sermaye | 1.078.393.173 |
(*) Sermayenin % 10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 10.800.000 TL'dir. Şirket'in ödenmiş sermayesi 10.800.000 TL olup 1 Kr nominal değerli 1.080.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Şirket'in imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler:
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 98.335.063 | 30.114.164 |
| Yasal yedekler enflasyon farkı | 295.598.153 | 288.335.182 |
| Toplam | 393.933.216 | 318.449.346 |
Türk Ticaret Kanunu (TTK)'na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır:
Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.
(c) Geçmiş Yıl Kar / (Zararları):
Geçmiş yıl kar/ (zararlarının) dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Olağanüstü yedekler | 432.458.727 | 680.108.819 |
| Olağanüstü yedekler enflasyon farkı | 7.022.199.563 | 6.849.736.520 |
| Geçmiş yıl kar / (zararları) | (6.370.652.566) | (6.132.851.802) |
| Toplam | 1.084.005.724 | 1.396.993.537 |
Şirket 7 Nisan 2025 tarihli Genel Kurul kararı ile toplam 755.436.194 TL tutarın ortaklara kar payı olarak nakden dağıtılmasına karar verilmiştir. Temettü ödemesi Nisan 2025'de nakden yapılmıştır. (2024 yılında temettü ödemesi bulunmamaktadır.)
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu ile 31 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 31 Aralık 2023 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması ve TMS 29 uygulamasında önceki raporlama dönemlerine ait tutarların da düzeltilerek 30 Eylül 2025 satın alma gücüne getirilmesi nedeniyle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Diğer Yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur. Söz konusu farklar TMS/TFRS finansal tablolarında "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" kalemine yansıtılmış olup, bu farklara ayrıntılarıyla aşağıda yer verilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları |
Yasal Yedekler |
Olağanüstü Yedekler |
||
| TMS/TFRS finansal tablolarına göre | 1.067.593.173 | 295.598.153 | 7.022.199.563 | |
| Vergi usul kanununa göre | 1.353.434.084 | 380.315.436 | 8.915.911.459 |
Hasılat aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 4.805.831.015 | 1.789.457.900 | 5.483.652.289 | 2.062.586.416 |
| Yurtdışı satışlar | 843.522.217 | 223.373.834 | 1.066.416.773 | 316.468.396 |
| Diğer satışlar | 3.307.938 | 750.773 | 7.627.439 | 3.542.027 |
| Satıştan iadeler | (115.912.580) | (55.888.136) | (68.195.609) | (16.472.703) |
| Satış iskontoları | (31.228.567) | (9.333.990) | (141.227.876) | (53.908.630) |
| Toplam | 5.505.520.023 | 1.948.360.381 | 6.348.273.016 | 2.312.215.506 |
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Ürün Hasılatı | 5.199.313.834 | 1.821.127.892 | 6.028.071.448 | 2.174.085.212 |
| Hizmet Hasılatı | 306.206.189 | 127.232.489 | 320.201.568 | 138.130.294 |
| Toplam | 5.505.520.023 | 1.948.360.381 | 6.348.273.016 | 2.312.215.506 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Satılan ticari mallar maliyeti | 2.550.420.219 | 949.331.629 | 2.975.745.801 | 1.056.453.505 |
| Satılan mamuller maliyeti | 1.439.854.821 | 432.799.328 | 1.823.812.675 | 599.640.256 |
| Satılan hizmet maliyeti | 383.616.580 | 157.762.484 | 517.739.424 | 195.672.318 |
| Satılan yarı mamul maliyeti | 17.889.436 | 5.109.449 | 84.183.480 | 23.440.544 |
| Toplam | 4.391.781.056 | 1.545.002.890 | 5.401.481.380 | 1.875.206.623 |
Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri ile araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Pazarlama giderleri | 716.534.367 | 248.187.748 | 786.989.411 | 284.894.809 |
| Genel yönetim giderleri Araştırma ve geliştirme |
305.257.073 | 97.337.480 | 310.592.663 | 101.077.391 |
| giderleri | 111.908.652 | 33.602.459 | 125.677.514 | 40.938.767 |
| Toplam | 1.133.700.092 | 379.127.687 | 1.223.259.588 | 426.910.967 |
Esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Vade farkı gelirleri | 186.544.280 | 49.757.602 | 243.930.202 | 88.905.170 |
| Kambiyo karı | 179.398.331 | 25.524.004 | 102.511.346 | 41.828.663 |
| Konusu kalmayan şüpheli ticari alacak karşılıkları |
||||
| (Dipnot 6) | 2.148.836 | 1.843.027 | 1.668.093 | 888.868 |
| Alınan tazminatlar | 42.048 | 63.703 | ||
| Konusu kalmayan ikramiye | ||||
| karşılıkları | 16.188.249 | |||
| Diğer gelirler ve karlar | 21.765.761 | 4.795.081 | 38.122.302 | 13.376.111 |
| Toplam | 389.899.256 | 81.919.714 | 402.483.895 | 144.998.812 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Kambiyo zararları | 107.469.744 | 16.999.360 | 63.842.135 | 8.849.987 |
| Vade farkı gideri | 31.485.526 | 11.254.273 | 36.141.616 | 10.808.307 |
| Komisyon giderleri | 2.060.806 | 581.101 | 5.405.517 | 9.522 |
| Ticari masraflar | 28.282.356 | 952.334 | 4.558.770 | 2.552.767 |
| Diğer giderler ve zararlar | 6.878.644 | 3.226.505 | 1.374.713 | 951.040 |
| Toplam | 176.177.076 | 33.013.573 | 111.322.751 | 23.171.623 |
Yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Maddi duran varlık satış | ||||
| karları | 5.441 | 4.605 | 29.294.924 | 29.250.655 |
| Kur korumalı vadeli TL | ||||
| mevduat faizi | 8.459.728 | (321.536) | ||
| Toplam | 5.441 | 4.605 | 37.754.652 | 28.929.119 |
Finansman gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz gelirleri | 78.901.829 | 6.195.138 | 19.356.221 | 9.895.766 |
| Forward gelirleri | 34.340.910 | (1.002.455) | 1.050.124 | 17.295 |
| Toplam | 113.242.739 | 5.192.683 | 20.406.345 | 9.913.061 |
Finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 2025- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 2024- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 2024- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kredi kur farkı giderleri | 502.189.993 | 76.516.749 | 216.769.924 | 113.973.650 |
| Kredi faiz giderleri | 158.246.542 | 64.287.435 | 160.942.674 | 54.709.459 |
| E-Tahsilat giderleri | 34.391.649 | 26.777.140 | 84.679.485 | 21.446.541 |
| Forward giderleri | 102.799.088 | 5.331.725 | ||
| Kiralamalara ait faiz | ||||
| giderleri | 25.096.156 | 17.985.394 | 16.846.383 | 4.543.858 |
| Teminat mektubu giderleri | 5.263.094 | 1.694.297 | 7.253.835 | 2.451.583 |
| Diğer finansman giderleri | 34.060.430 | 10.226.308 | 38.404.924 | 9.870.147 |
| Toplam | 759.247.864 | 197.487.323 | 627.696.313 | 212.326.963 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gelir tablosunda yer alan vergi gelir / (giderleri) aşağıda özetlenmiştir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Cari dönem vergisi | ||||
| Ertelenmiş vergi geliri / | ||||
| (gideri) | 20.137.874 | 186.530 | (41.958.496) | (28.003.728) |
| Toplam vergi geliri / | ||||
| (gideri) | 20.137.874 | 186.530 | (41.958.496) | (28.003.728) |
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'tir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.
Dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | 59.756.931 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 59.756.931 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
b) Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri;
Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir :
| Toplam Geçici Gelir/(Gider) | Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Farkları | |||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı | 17.295.377 | 7.072.169 | 4.323.844 | 1.768.043 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı kaydı | 71.087.571 | 83.251.834 | 17.771.893 | 20.812.958 | |
| Stokların kayıtlı değerleri ile vergi | |||||
| matrahlarındaki net fark | 87.811.048 | 59.182.366 | 21.952.761 | 14.795.589 | |
| Şüpheli alacak karşılığı kaydı | 22.713.924 | 20.643.808 | 5.678.481 | 5.160.952 | |
| Garanti ve işletmeye alma gider karşılığı | 35.454.919 | 55.757.485 | 8.863.730 | 13.939.372 | |
| Dava gider karşılığı kaydı | 6.459.433 | 5.202.020 | 1.614.858 | 1.300.505 | |
| Gider Tahakkuku | 58.922.762 | 59.451.940 | 14.730.692 | 14.862.987 | |
| İsim hakkı ve royalti karşılığı kaydı | 4.317.466 | 1.079.366 | |||
| Kullanılmamış izin karşılığı kaydı | 3.220.914 | 6.011.557 | 805.229 | 1.502.890 | |
| Kiralama hakkı yükümlülükleri | 112.263.726 | 51.922.017 | 28.065.930 | 12.980.502 | |
| Alınan avanslar | 6.968.210 | 2.024.493 | 1.742.052 | 506.122 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | |||||
| kayıtlı defter değerleri ile vergi | |||||
| matrahlarındaki net fark | 119.503.941 | 142.333.226 | 29.875.985 | 35.583.306 | |
| Yatırım teşviki vergi indirimi | 18.130.589 | 22.741.123 | |||
| Kıdem tazminatı kaydı | 167.318.894 | 170.514.733 | 41.829.725 | 42.628.687 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 713.338.185 | 663.367.648 | 196.465.135 | 188.583.036 | |
| Stokların kayıtlı değerleri ile vergi | |||||
| matrahlarındaki net fark | (94.602.164) | (23.650.542) | |||
| Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı | (4.135.524) | (5.437.343) | (1.033.891) | (1.359.336) | |
| Banka kredi faizlerinin indirgemesi | (25.709.943) | (19.719.488) | (6.427.486) | (4.929.873) | |
| Kullanım hakkı varlıkları | (131.768.551) | (83.536.663) | (32.942.137) | (20.884.165) | |
| Türev araç değerlemesi | (19.178.403) | (4.794.601) | |||
| Yapılmakta olan yatırımlar enflasyon farkı | (6.093.919) | (8.985.496) | (1.523.484) | (2.246.376) | |
| Diğer | (638.916) | (309.635) | (159.725) | (77.407) | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (187.525.256) | (212.590.790) | (46.881.324) | (53.147.698) | |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) (Net) | 525.812.929 | 450.776.858 | 149.583.811 | 135.435.338 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
b) Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri(devamı);
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri):
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Cari dönem ertelenmiş vergi varlıkları | 149.583.811 | 135.435.338 |
| Önceki dönem ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü | (135.435.338) | (183.390.765) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 14.148.473 | (47.955.427) |
| 1 Ocak 2025- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 2025- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 2024- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 2024- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetler ertelenmiş vergi geliri / (gideri) |
20.137.874 | 186.530 | (41.958.496) | (28.003.728) |
| Aktüeryal kazanç ve kayıpların ertelenmiş vergi etkisi |
(5.989.401) | (3.517.555) | (5.996.931) | (3.523.938) |
| Ertelenmiş vergi geliri / | ||||
| (gideri) | 14.148.473 | (3.331.025) | (47.955.427) | (31.527.666) |
Pay başına kazanç oluşumu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem zararı (TL) | (378.783.545) | (72.133.138) | (354.696.613) | 2.935.775 |
| Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi(*) |
10.800.000 | 10.800.000 | 10.800.000 | 10.800.000 |
| Pay başına zarar (TL) | (35,073) | (6,679) | (32,856) | 0,272 |
(*) 1 TL nominal değerdeki hisseye isabet eden
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| AHI Carrier GmbH | 75.833.806 | |
| UTS Carrier LLC | 28.128.800 | 12.546.673 |
| Arabian Air Conditioning Company Ltd | 20.188.781 | 7.171.792 |
| Carrier Kuwait AirConditioning | 16.526.713 | 2.026.859 |
| AHI Carrier South Eastern Europe Airconditioning | 12.032.620 | 1.608.417 |
| Carrier Asia Ltd. | 8.074.870 | 8.920.981 |
| Carrier Distribution Italy SRL | 5.977.351 | |
| Carrier Air Conditioning (Thailand) Co.,Ltd | 5.394.792 | |
| Carrier Transicold Europe | 2.323.360 | 1.314.828 |
| Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 2.298.201 | |
| AHI Carrier Romania SRL | 2.226.566 | 137.245 |
| AHI Carrier Fzc | 2.089.447 | 22.697.032 |
| AHI Carrier HVAC Bulgaria | 1.887.782 | 291.681 |
| Carrier Australia PTY Ltd | 426.396 | 369.522 |
| Carrier Solutions Contracting And Trading | 408.934 | 21.594.229 |
| Automated Logic Corporation | 397.545 | |
| Carrier HVAC Sales & Service (Shanghai) Co., Ltd. | 156.117 | |
| Alvimedica Tıbbi Ürünler San. Ve Dış Tic. A.Ş. | 147.597 | 34.996 |
| Carrier Solutions UK Ltd. | 82.502 | 78.159 |
| Alarko Holding A.Ş. | 42.896 | |
| Cenal Elektrik Üretim A.Ş. | 40.871 | |
| Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. | 22.200 | |
| Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. | 600 | 61.772 |
| Fact SA | 19.974.795 | |
| Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. | 9.895.737 | |
| HVAC Clima Servicio Y Controles Iberia SL | 3.144.710 | |
| Carrier SCS | 196.642 | |
| Carrier Fire & Security B.V. | 129.156 | |
| Carrier SAS | 68.585 | |
| İlişkili taraflardan alacak reeskontu (-) | (132.628) | (154.995) |
| Toplam (Dipnot 6) | 184.576.119 | 112.108.816 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Century Carrier Residential Air-Conditioning Equipment Co.Ltd | 79.523.909 | 523.438 |
| Carrier Air Conditioning (Thailand) Co.,Ltd | 53.485.987 | 29.443.418 |
| Carrier SAS | 18.641.119 | 39.758.347 |
| Alarko Holding A.Ş. | 15.596.452 | 13.825.864 |
| Carrier RLC Europe S.A.S. | 11.317.952 | |
| Carrier HVAC Equipment (Hangzhou) Co., Ltd. | 9.848.299 | 737.428 |
| Carrier Corporation | 9.431.108 | 4.833.815 |
| Carrier Solutions UK Ltd. | 2.227.612 | 794.477 |
| Alarko Dijital Teknoloji Çözümleri A.Ş. | 1.380.696 | 5.315.979 |
| Carrier European Replacement Components Division | 1.309.234 | 1.762.805 |
| Automated Logic Corporation | 661.175 | 5.554.687 |
| Carrier Japan Corporation | 512.467 | |
| AHI Carrier Fzc | 29.186 | 27.654 |
| Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. | 16.830 | |
| Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. | 7.416 | 4.055 |
| Carrier Asia Ltd. | 23.750.846 | |
| Carrier Japan Corporation | 2.221.374 | |
| GDmidea Heating & Ventilating Equipment Co. Ltd | 1.797.429 | |
| Carrier Montluel S.C.S. | 1.219.651 | |
| Compania Industrial De Aplicaciones Termicas S.A. | 58.002 | |
| Toplam (Dipnot 6) | 203.989.442 | 131.629.269 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir:
| AHI Carrier Gmbh | 151.432.776 | |||
|---|---|---|---|---|
| 65.383 | 92.072.742 | 91.782.169 | ||
| AHI Carrier South Eastern Europe Air Conditioning |
69.913.338 | 12.884.249 | 67.583.294 | 22.214.604 |
| Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı | ||||
| A.Ş. | 46.330.691 | 12.011.123 | 8.062.382 | 2.383.408 |
| AHI Carrier Fzc | 32.892.544 | 6.020.068 | 73.339.667 | 21.379.533 |
| UTS Carrier LLC | 30.190.285 | 96.523 | 63.837.531 | 9.330.277 |
| Carrier Kuwait Air Conditioning | 29.649.836 | 12.750.309 | 63.505.535 | 11.598.041 |
| Carrier Distribution Italy SRL | 22.558.680 | 5.998.241 | 30.141.604 | |
| AHI Carrier Romania SRL HVAC Clima Servicio Y Controles |
20.301.297 | 2.259.170 | 13.973.530 | |
| Iberia SL | 11.299.107 | 11.293.282 | 36.915.158 | 11.891.527 |
| Carrier Transicold Europe | 8.116.031 | 4.087.974 | 16.195.266 | 8.297.234 |
| Carrier Asia Ltd. Carrier Air Conditioning (Thailand) |
8.038.387 | 8.038.387 | 35.841 | |
| Co.,Ltd | 5.358.093 | 5.358.093 | 4.984.034 | |
| AHI Carrier HVAC Bulgaria Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat |
3.656.024 | 1.897.065 | 21.957.658 | 19.807.084 |
| A.Ş. | 2.834.897 | 21.982 | 2.166.254 | 1.070.613 |
| Cenal Elektrik Üretim A.Ş. | 1.856.094 | 1.777.822 | 389.420 | 216.366 |
| Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. | 1.824.125 | 183.999 | 4.973.922 | 180.663 |
| Automated Logic Corporation Carrier Solutions Contracting And |
919.091 | 296.790 | ||
| Trading | 680.555 | 376.960 | 24.927.044 | 21.037.695 |
| Carrier SCS | 497.705 | 202.282 | 640.226 | 198.188 |
| Alvimedica Tıbbi Ürünler San. Ve Dış Tic. A.Ş. |
221.667 | |||
| Carrier HVAC Sales & Service | ||||
| (Shanghai) Co., Ltd. | 155.512 | 155.512 | ||
| Meram Elektrik Perakende Satış A.Ş. | 115.424 | 115.424 | ||
| Carrier Australia Pty Ltd | 81.033 | 51.083 | 54.327.007 | 37.988.347 |
| Fact SA | 24.731 | 9.957.387 | ||
| Arabian Air Conditioning Company Ltd |
251.214.389 | 13.587.204 | ||
| Carrier Africa FZE | 32.188.847 | 32.188.847 | ||
| UTC Building & Industrial Systems Met Fzco |
12.839.412 | 3.581.399 | ||
| Kidde Products Limited | 4.206.827 | |||
| Carrier Fire & Security B.V. | 2.279.429 | 1.316.322 | ||
| Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. |
463.245 | 3.413 | ||
| Toplam | 448.947.923 | 85.941.721 | 893.177.651 | 310.052.934 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 2025- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 2024- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 2024- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Carrier Air Conditioning | ||||
| (Thailand) Co.,Ltd | 292.576.150 | 91.866.610 | 461.035.161 | 195.349.153 |
| Carrier SAS | 181.199.414 | 41.795.064 | ||
| Century Carrier Residential Air | ||||
| Conditioning Equipment Co.Ltd | 167.375.738 | 62.962.882 | 125.027.525 | 26.101.199 |
| Carrier Asia Ltd. | 97.262.986 | 46.723.534 | 12.960.661 | 3.498.280 |
| Alarko Holding A.Ş. | 32.612.687 | 13.685.449 | 36.936.645 | 11.105.385 |
| Automated Logic Corporation | 30.737.206 | 14.437.951 | 19.602.259 | 15.005.771 |
| Carrier Japan Corporation | 12.004.897 | 12.004.897 | 63.635.618 | 8.731.415 |
| Carrier Solutions UK Ltd. | 11.873.438 | 4.810.744 | 17.709.482 | 6.655.753 |
| Carrier RLC Europe S.A.S. | 11.502.222 | 11.502.222 | 306.520.484 | 76.622.136 |
| AHI Carrier Fzc | 10.946.018 | 2.650.578 | 7.880.034 | |
| Compania Industrial De Aplicaciones Termicas S.A. Carrier European Replacement |
10.465.311 | 8.896.447 | 11.724.664 | |
| Components Division | 9.631.592 | 4.653.927 | 20.386.854 | 11.914.848 |
| Carrier Corporation Alarko Dijital Teknoloji |
9.297.053 | 4.954.172 | 11.821.393 | 4.868.898 |
| Çözümleri A.Ş. | 9.096.760 | 3.260.927 | ||
| Carrier Arcd Pte Ltd | 4.534.762 | 6.584.183 | ||
| Carrier Montluel S.C.S. Carrier Solutions Contracting And |
2.536.034 | |||
| Trading | 895.341 | 65.659 | ||
| Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. |
142.961 | 50.914 | ||
| U.T. Electronic Controls Inc | 68.166 | 1.349 | 1.806.875 | 122.588 |
| Carrier SCS Carrier HVAC Equipment |
42.292.668 | 1.210.291 | ||
| (Hangzhou) Co., Ltd. Arabian Air Conditioning |
40.084.347 | 1.543.715 | ||
| Company Ltd | 1.797.806 | |||
| Carrier Australia Pty Ltd | 1.151.150 | 926.881 | ||
| Profroid Industries | 1.144.172 | |||
| Fact SA | 280.143 | |||
| AHI Carrier HVAC Bulgaria Ltd. | 161.979 | 768 | ||
| AHI Carrier Romania SRL | 140.910 | |||
| UTS Carrier LLC | 5.362 | |||
| Toplam | 894.758.736 | 324.323.326 | 1.190.690.375 | 363.657.081 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 32.118.440 TL'dir (30 Eylül 2024 – 32.368.393 TL).
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan alınan ve bu şirketlere ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025- | 1 Temmuz 2025- | 1 Ocak 2024- | 1 Temmuz 2024- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Alınan kira; | ||||
| Alarko Holding A.Ş. | 9.858 | 3.085 | 309.568 | 100.002 |
| Alsim Alarko Sanayi | ||||
| Tesisleri ve Ticaret A.Ş. | 352.410 | 110.305 | 294.003 | 94.012 |
| Toplam | 362.268 | 113.390 | 603.571 | 194.014 |
| Ödenen kira; | ||||
| Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
5.161.113 | 1.615.426 | 4.173.494 | 1.472.389 |
| Alarko Dijital Teknoloji Çözümleri A.Ş. |
2.313.449 | 1.977.069 | ||
| Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. |
131.157 | 41.052 | 112.965 | 18.821 |
| Alarko Tarım Sanayi ve | 38.186 | |||
| Ticaret A.Ş. Toplam |
7.605.719 | 3.633.547 | 4.324.645 | 1.491.210 |
| Ödenen komisyon; | ||||
| AHI Carrier Fzc | 241.406 | 767 | ||
| Fact SA | 280.142 | |||
| AHI Carrier Romania SRL | 140.910 | |||
| Toplam | 662.458 | 767 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara verilen kefalet bulunmamaktadır. 30 Eylül 2025 itibarıyla ilişkili taraflardan alınan kefalet tutarı 558.631.200 TL'dir (31 Aralık 2024 – 514.432.627 TL).
Şirket'in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibarıyla bakiyeleri aşağıda açıklanmıştır. Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağlarla ilgili olarak; Türk lirası karşısında söz konusu dövizlerin kurlarında değişmeler olması durumunda döviz kuru riskine maruz kalabilir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun, sürekli analiz ve takip edilmesi ile sınırlandırılmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara verilen teminat mektubu bulunmamaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yabancı Para Riski (devamı)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla döviz cinsinden varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 | Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||||||
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD DOLARI |
AVRO | İNGİLİZ STERLİNİ |
Diğer | TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD DOLARI |
AVRO | İNGİLİZ STERLİNİ |
Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 421.875.304 | 2.810.567 | 6.260.721 | 272.778.387 | 1.258.342 | 5.155.699 | ||||
| 2. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları Dahil) |
32.377.036 | 9.739 | 652.793 | 319 | 130.617 | 312.372.879 | 19.451 | 7.265.603 | 426 | 135.129 |
| 3. Dönen Varlıklar (1+2) | 454.252.340 | 2.820.306 | 6.913.514 | 319 | 130.617 | 585.151.266 | 1.277.793 | 12.421.302 | 426 | 135.129 |
| 4. Duran Varlıklar | ||||||||||
| 5. Toplam Varlıklar (3+4) | 454.252.340 | 2.820.306 | 6.913.514 | 319 | 130.617 | 585.151.266 | 1.277.793 | 12.421.302 | 426 | 135.129 |
| 6. Ticari Borçlar | 411.093.439 | 6.987.733 | 2.435.140 | 28.770 | 477.523.615 | 7.496.938 | 3.238.261 | 106.852 | 23.789.453 | |
| 7. Finansal Yükümlülükler | 731.274.405 | 14.973.165 | 915.760.539 | 21.327.107 | ||||||
| 8. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 150.348.778 | 111.688 | 2.983.366 | 90.876.736 | 2.153 | 2.114.356 | ||||
| 9. Kısa Vadeli Yükümlülükler (6+7+8) |
1.292.716.622 | 7.099.421 | 20.391.671 | 28.770 | 1.484.160.890 | 7.499.092 | 26.679.725 | 106.852 | 23.789.453 | |
| 9a.Finansal Yükümlülükler | 1.003.877.635 | 20.554.836 | 999.706.666 | 23.282.125 | ||||||
| 10. Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.003.877.635 | 20.554.836 | 999.706.666 | 23.282.125 | ||||||
| 11. Toplam Yükümlülükler (9+10) | 2.296.594.257 | 7.099.421 | 40.946.507 | 28.770 | 2.483.867.557 | 7.499.092 | 49.961.850 | 106.852 | 23.789.453 | |
| 12. Bilanço Dışı Döviz CinsindenTürev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu |
18.400.127 | (3.760.000) | 3.585.645 | |||||||
| 13. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (5- 11+12) |
(1.823.941.790) | (8.039.115) | (30.447.348) | (28.451) | 130.617 (1.898.716.291) | (6.221.299) | (37.540.547) | (106.426) | (23.654.325) | |
| 14. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (1+2+4-6-7-8-10) |
(1.842.341.917) | (4.279.115) | (34.032.993) | (28.451) | 130.617 (1.898.716.291) | (6.221.299) | (37.540.547) | (106.426) | (23.654.325) | |
| 15. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun değeri |
19.178.403 |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yabancı Para Riski (devamı)
Şirket'in kur riski analizi aşağıdaki gibidir:
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | ||||
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (17.814.340) | 17.814.340 | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (17.814.340) | 17.814.340 | ||
| Avro kurunun % 10 değişmesi halinde | ||||
| 4- Avro net varlık / yükümlülüğü | (166.274.436) | 166.274.436 | ||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (166.274.436) | 166.274.436 | ||
| Diğer döviz kurlarının % 10 değişmesi halinde | ||||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | (146.250) | 146.250 | ||
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | (146.250) | 146.250 | ||
| TOPLAM (3+6+9) | (184.235.026) | 184.235.026 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (25.664.238) | 25.664.238 | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (25.664.238) | 25.664.238 | ||
| Avro kurunun % 10 değişmesi halinde | ||||
| 4- Avro net varlık / yükümlülüğü | (161.290.569) | 161.290.569 | ||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (161.290.569) | 161.290.569 | ||
| Diğer döviz kurlarının % 10 değişmesi halinde | ||||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | (2.917.233) | 2.917.233 | ||
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | ||||
| (2.917.233) | 2.917.233 | |||
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) |
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | (42.511.828) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1.298.313 |
| Maddi duran varlıklar | 233.799.980 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (14.351.794) |
| Ertelenmiş Gelirler | 5.422.182 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 23.810.813 |
| Ödenmiş sermaye | (218.633.373) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (78.661.042) |
| Geçmiş yıl karları/zararları | (304.028.632) |
| Diğer | 2.048.632 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (451.411.713) |
| Satışların maliyeti | 773.291.777 |
| Araştırma geliştirme giderleri | 9.150.172 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 59.940.787 |
| Genel yönetim giderleri | 32.478.296 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (39.534.765) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler /giderler | (950.813) |
| Finansal gelir/giderler | 62.162.100 |
| Toplam | 53.319.092 |
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket'in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Şirket, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası'nın ("TL"), 30.09.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 30 Eylül 2025 itibarıyla aşağıdaki gibidir.
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar /(yükümlülükler)
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|
| Türev varlıklar /(yükümlülükler) | 19.178.403 | ||
| Toplam | 19.178.403 |
31 Aralık 2024 tarihinde finansal araçlar bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları dönemler itibarıyla aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 3.601.453.289 31 Aralık 2024 4.153.536.375
====================
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.