Quarterly Report • Oct 24, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İçindekiler | Sayfa No |
|---|---|
| Özet Finansal Durum Tablosu | 1-2 |
| Özet Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu |
3 |
| Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu |
4 |
| Özet Nakit Akış Tablosu |
5 |
| Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar | 6 – 20 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Not | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 482.783.192 | 456.772.656 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 149.179.626 | 160.942.822 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 333.355.187 | 295.752.283 |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 20.690 | 3.136 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 227.689 | 74.415 | |
| Duran Varlıklar | 43.569 | 134.374 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 43.569 | 134.374 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 482.826.761 | 456.907.030 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Not | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 6.953.038 | 979.000 | |
| Ticari Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3-6 | 408.495 | 413.730 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 5.962.633 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 282.398 | 209.950 | |
| Diğer Borçlar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 44.675 | 28.661 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
7 | 254.837 | 243.816 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 7 | 82.843 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 716.122 | 618.681 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar | 7 | 716.122 | 618.681 |
| ÖZKAYNAKLAR | 475.157.601 | 455.309.349 | |
| Ödenmiş Sermaye | 8 | 42.000.000 | 42.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 8 | 237.014.454 | 237.014.454 |
| Paylara İlişkin Primler (iskontolar) | 8 | 3.895.676 | 3.895.676 |
| Kar/Zararda Yen. Sınıflandırılmayacak Br. Diğ. Kapsam. Gelir veya Giderler |
|||
| Tanımlan. Fayda Plan.Yen.Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) | (1.487.294) | (1.476.072) | |
| Kardan Kısıtlanmış Yedekler | 8 | 46.514.646 | 46.514.646 |
| Geçmiş Yıllar Zararları | 8 | 127.360.645 | 113.728.418 |
| Net Dönem Karı / Zararı | 19.859.474 | 13.632.227 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 482.826.761 | 456.907.030 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Yeniden Düzenlenmiş Sınırlı* Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Yeniden Düzenlenmiş Sınırlı* Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak– | 1 Ocak– | 1 Temmuz– | 1 Temmuz – | ||
| Not | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 9 | 3.107.958.627 | 3.394.637.830 | 2.022.300.310 | 1.272.124.824 |
| Satışların Maliyeti (-) | 9 | (2.976.211.788) | (3.190.313.039) | (1.974.381.685) | (1.242.462.828) |
| Brüt Kar | 131.746.839 | 204.324.791 | 47.918.625 | 29.661.996 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (10.810.627) | (18.046.404) | (4.031.278) | (10.658.725) | |
| Pazarlama Giderleri (-) | |||||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 137.142 | 137.101 | 38.571 | 47.160 | |
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 121.073.354 | 186.415.488 | 43.925.918 | 19.050.431 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | |||||
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | |||||
| Finansman Gelir / (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı/Zararı |
121.073.354 | 186.415.488 | 43.925.918 | 19.050.431 | |
| Finansman Gelirleri | |||||
| Finansman Giderleri (-) | |||||
| Net Parasal Pozisyon Kazanç/Kayıpları | 10 | (101.213.880) | (162.874.739) | (34.638.543) | (44.618.070) |
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | 19.859.474 | 23.540.749 | 9.287.375 | (25.567.639) | |
| Vergi Gelir /(Gideri) | |||||
| Dönem Vergi (Gideri) Geliri | |||||
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | |||||
| Dönem Net Karı / (Zararı) | 19.859.474 | 23.540.749 | 9.287.375 | (25.567.639) | |
| Dönem Kar / Zararının Dağılımı | 19.859.474 | 23.540.749 | 9.287.375 | (25.567.639) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | |||||
| Ana Ortaklık Payları | 19.859.474 | 23.540.749 | 9.287.375 | (25.567.639) | |
| Pay Başına Kazanç/Kayıp | 12 | 0,47 | 0,56 | 0,22 | (0,61) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar Veya Zararda Yeniden | |||||
| Sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
(11.222) | (220.228) | 71.848 | 291.218 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | (11.222) | (220.228) | 71.848 | 291.218 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | 19.848.252 | 23.320.521 | 9.359.223 | (25.276.421) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | 19.848.252 | 23.320.521 | 9.359.223 | (25.276.421) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | |||||
| Ana Ortaklık Payları | 19.848.252 | 23.320.521 | 9.359.223 | (25.276.421) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları |
Pay İhraç Primleri |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç veya Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları /(Zararları) |
Net Dönem Karı /(Zararı) |
Toplam Özkaynaklar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 Bakiyesi |
42.000.000 | 689.747.985 | 3.895.676 | (758.079) | 46.514.646 | (229.965.607) | (109.039.505) | 442.395.116 |
| Transfer Toplam Kapsamlı Gelir/ (Gider) |
(220.228) |
(109.039.505) |
109.039.505 23.540.749 |
23.320.521 |
||||
| 30 Eylül 2024 Bakiyesi |
42.000.000 | 689.747.985 | 3.895.676 | (978.307) | 46.514.646 | (339.005.112) | 23.540.749 | 465.715.637 |
| 1 Ocak 2025 Bakiyesi | 42.000.000 | 237.014.454 | 3.895.676 | (1.476.072) | 46.514.646 | 113.728.418 | 13.632.227 | 455.309.349 |
| Transfer Toplam Kapsamlı Gelir/ (Gider) |
(11.222) |
13.632.227 |
(13.632.227) 19.859.474 |
19.848.252 |
||||
| 30 Eylül 2025 Bakiyesi |
42.000.000 | 237.014.454 | 3.895.676 | (1.487.294) | 46.514.646 | 127.360.645 | 19.859.474 | 475.157.601 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
| Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak– | 1 Ocak– | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 46.721.383 | 7.566.765 | |
| Dönem Karı | 19.859.474 | 23.540.749 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 20.986.877 | (15.726.278) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 114.166 | 93.103 | |
| Gerçeğe uygun Değer Kayıpları Kazançları ile ilgili düzeltmeler | 5 | (32.324.165) | (131.878.455) |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | 7 | 272.105 | (234.122) |
| - Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | (66.047) | (54.986) | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | (254.397) | (103.327) | |
| Katılım (Kar) Payı ve Diğer Finansal Araçlardan (Gelirler)Giderler ile | (5.483.305) | ||
| İlgili Düzeltmeler | |||
| Parasal Kazanç Kayıp | 58.728.520 | 116.451.509 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 5.875.032 | (247.706) | |
| Faaliyetl. İlgili Diğer Alacakl. Artış/Azalışla İlgili Düzeltm. | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış | (17.554) | (10.520) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | (153.274) | 581.071 | |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler | 6 | (5.235) | (1.023.205) |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) |
5.962.633 72.448 |
144.871 39.055 |
|
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlardaki Artış / Azalış | 16.014 | 21.022 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 46.721.383 | 7.566.765 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | |||
| AKIŞLARI | (38.951.631) | 33.075.404 | |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları |
5 | (44.665.972) | |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri |
32.957.469 | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan | |||
| Nakit Çıkışları | |||
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (23.361) | ||
| - Maddi Duran Varlık Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 14.608 | ||
| Alınan Faiz | 254.397 | 103.327 | |
| Alınan Temettü | 5.483.305 | ||
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Ödenen Temettüler | |||
| Pay İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri | |||
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | 7.769.752 | 40.642.169 | |
| (AZALIŞ) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
4 | 160.942.822 | 49.688.099 |
| F. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (19.532.948) | (13.115.039) | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (D+E+F) | 4 | 149.179.626 | 77.215.229 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Metro Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") 15 Haziran 1998 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde menkul kıymetlerini satın aldığı ortaklıkların sermayesine ve yönetimine hakim olmamak kaydıyla sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir.
Şirket, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kanunu'nun (SPK), Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslarını belirlediği tebliğlere göre sürdürmektedir. Şirket'in ana faaliyeti, sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyün yönetilmesinden oluşmaktadır.
Şirket fiili faaliyet konusu çerçevesinde;
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 6 çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 6 kişi).
Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir faaliyet kolunda (ortaklık portföyü oluşturmak) yürütmektedir. Şirket'in ticari sicile kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükdere Cd. No:171 Metrocity A Blok K:17 1. Levent / İstanbul.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla fiili dolaşımdaki pay oranı %94,96'dir (31 Aralık 2024: %94,94).
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar KGK yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ilişkin özet finansal tabloları TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
Finansal tablolar, 24 Ekim 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %222 olmuştur (31 Aralık 2024: %291).
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,81094 |
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Eylül 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır ("TL").
Şirket'in finansal tabloları, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Şirket'in 01 Ocak-30 Eylül 2024 tarihinde ''Pazarlama Giderlerinde' sınıflandırdığı 2.947.034 TL ''Satışların Maliyeti'' hesabına sınıflandırılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Şirket TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Şirket TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'n finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (Devamı)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır. Şirket TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'nin finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. TFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Şirket TFRS 19'un finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Eylül 2025'te KGK tarafından "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11" aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması- TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
TFRS 9 Finansal Araçlar- Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar- "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
TMS 7 Nakit Akış Tablosu- Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Şirket, TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara olan borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralı | k 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari Olmayan |
Ticari | Ticari Olmayan |
|
| Metro Portföy Yönetimi A.Ş. | 406.656 | 413.414 | ||
| Metro Menkul Değerler A.Ş. | 1.839 | |||
| Atlas Yazılım ve Bilişim Hizmetleri Tic.A.Ş. | 316 | |||
| 408.495 | 413.730 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibari ile ilişkili taraflara ait borsada işlem gören payları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | ||
| Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. | 29.682.581 | 24.471.436 |
| Avrasya Petrol Turistik Tesisler Yatırımlar A.Ş. | 18.120.000 | 19.040.274 |
| Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 22.599.000 | 18.897.284 |
| Mepet Metro Petrol ve Tesisleri Sanayi Ticaret A.Ş. | 5.348.000 | 2.840.990 |
| 75.749.581 | 65.249.984 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Şirket'in 1 Ocak- 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içerisinde ilişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir:
| Komisyon ve | Portföy | Kira | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
hizmet giderleri | yönetim giderleri | giderleri |
| Metro Menkul Değerler A.Ş. | 1.330.406 | ||
| Atlas Yazılım ve Bilişim Hizm. Tic. A.Ş. | 114.751 | ||
| Metro Portföy Yönetimi A.Ş. | 200.404 | 3.519.436 | |
| Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 674.264 | ||
| Ahmet Pulatoğlu | 471.796 | ||
| 2.117.357 | 3.519.436 | 674.264 |
Şirket Haziran ayı içerisinde ilişkili tarafı olan Metro Menkul Değerler A.Ş.'den 1.050.000 TL tutarında kredi kullanmış olup 1.575 TL faiziyle birlikte geri ödemesini yine Haziran ayı içerisinde yapmıştır. İlgili faiz ödemesi kar zarar tablosuna yansıtılmıştır.
| Komisyon ve | Portföy | Kira | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
hizmet giderleri | yönetim giderleri | giderleri |
| Metro Menkul Değerler A.Ş. | 1.473.483 | ||
| Atlas Yazılım ve Bilişim Hizm. Tic. A.Ş. | 93.903 | ||
| Metro Portföy Yönetimi A.Ş. | 104.092 | 3.667.620 | |
| Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 671.333 | ||
| Ahmet Pulatoğlu | 588.864 | ||
| 2.260.342 | 3.667.620 | 671.333 |
Şirket'in 1 Ocak – 30 Eylül 2025 döneminde üst yönetime sağlanan faydalar 2.350.595 TL'dir (1 Ocak – 30 Eylül 2024: 1.846.822 TL).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiyenin 885.222 TL'si huzur hakkı giderlerinden oluşmaktadır (30 Eylül 2024: 654.606 TL)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki şekildedir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Takasbank para piyasası alacakları | 40.011.000 | 32.786.148 |
| Takasbank para piyasası alacak faiz tahakkukları | 45.492 | 43.895 |
| Ters repo | 109.000.000 | 127.938.600 |
| Ters repo faiz tahakkuku | 120.169 | 170.483 |
| Bankadaki nakit | ||
| - Vadesiz mevduat |
2.965 | 3.696 |
| 149.179.626 | 160.942.822 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, borsa para piyasası alacaklarının vadesi ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Tutarı | Bağlanma Tarihi |
Vade Tarihi | Faiz Oranı |
Tutarı | |
|---|---|---|---|---|---|
| Borsa para piyasası alacakları | 40.011.000 | 30 Eylül 2025 | 1 Ekim 2025 | 41,50% | 40.056.492 |
| 40.011.000 | 40.056.492 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, borsa para piyasası alacaklarının vadesi ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Tutarı | Bağlanma Tarihi |
Vade Tarihi | Faiz Oranı |
Tutarı | |
|---|---|---|---|---|---|
| Borsa para piyasası alacakları | 32.786.148 | 31 Aralık 2024 | 2 Ocak 2025 | 48,90% | 32.830.043 |
| 32.786.148 | 32.830.043 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ters repo alacaklarının vadesi ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Tutarı | Bağlanma Tarihi |
Faiz Oranı |
Vade Tarihi |
Tutarı | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ters repo | 109.000.000 | 30 Eylül 2025 | 40,24% | 1 Ekim 2025 | 109.120.169 |
| 109.000.000 | 109.120.169 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ters repo alacaklarının vadesi ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Tutarı | Bağlanma Tarihi |
Faiz Oranı |
Vade Tarihi |
Tutarı | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ters repo Ters repo |
31 Aralık 2024 31 Aralık 2024 |
48,70% 48,70% |
2 Ocak 2025 2 Ocak 2025 |
110.525.672 17.583.411 |
|
| 127.938.600 | 128.109.083 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli gerçeğe uygun değer farkı kar/(zarara) yansıtılan finansal varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hisse senetleri (*) | 333.355.187 | 295.752.283 |
| 333.355.187 | 295.752.283 |
(*) Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla hisse senetlerinin tamamı BİST'te işlem görmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 |
|||
|---|---|---|---|
| Maliyet * | Kayıtlı Değeri | Değer Artış/ (Azalış) | |
| Hisse senetleri | 300.766.221 | 333.355.187 | 32.588.966 |
| 300.766.221 | 333.355.187 | 32.588.966 | |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Maliyet * | Kayıtlı Değeri | Değer Artış/ (Azalış) | |
| Hisse senetleri | 137.256.026 | 295.752.283 | 158.496.257 |
| 137.256.026 | 295.752.283 | 158.496.257 | |
| *Tutarlar tarihi maliyet değeri ile gösterilmiştir. | |||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
| Borsada işlem gören paylar | |||
| -İlişkili taraflara ait olan paylar | 75.749.581 | 65.249.984 | |
| -İlişkili olmayan taraflara ait olan paylar | 257.605.606 | 230.502.299 | |
| 333.355.187 | 295.752.283 |
Şirket'in finansal yatırım hesabında bulunan hisse senetleri, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmiştir. Gerçeğe uygun değer 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Borsa İstanbul'da ("BİST") bekleyen en iyi alış fiyatı üzerinden hesaplanmıştır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer ticari alacaklar | ||
| Menkul kıymet satışından kaynaklanan alacaklar | ||
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar | ||
| Portföy yönetim ve risk yönetimi ücretlerinden kaynaklanan borçlar |
406.656 | 413.414 |
| Diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
1.839 | 316 |
| Menkul kıymet alışından kaynaklanan borçlar | 5.962.633 | |
| 6.371.128 | 413.730 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, Şirket'in koşullu varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aleyhine açılan dava bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kendi borcunu veya Şirket dışında herhangi bir kişi ya da kuruluşun borcunu temin amacıyla vermiş olduğu herhangi bir teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin karşılıkları | 254.837 | 243.816 |
| Hizmet alım gider karşılıkları | 82.843 | |
| 254.837 | 326.659 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin kullanılmamış izin karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi | 243.816 | 191.982 |
| Dönem içinde ayrılan/(iptal edilen) karşılık, net | 60.453 | 110.845 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (49.432) | (59.011) |
| Dönem sonu bakiyesi | 254.837 | 243.816 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminat karşılığı | 716.122 | 618.681 |
| 716.122 | 618.681 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– | 1 Ocak- | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönem başı | 618.681 | 929.054 |
| Hizmet maliyeti | 199.885 | 184.518 |
| Faiz maliyeti | 11.766 | 20.463 |
| Ödemeler | (947.774) | |
| Aktüeryal kazanç/kayıp | 11.223 | 717.991 |
| Parasal kazanç/kayıp | (125.433) | (285.571) |
| Kapanış bakiyesi | 716.122 | 618.681 |
Şirket'in ödenmiş sermayesi 42.000.000 TL (31 Aralık 2024: 42.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 42.000.000 adet (31 Aralık 2024: 42.000.000 adet) hisseye bölünmüştür. Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri bir pay için 15 oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Bunun dışında A Grubu paylara herhangi bir imtiyaz tanınmamıştır.
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 200.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 200.000.000 TL).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Ar | alık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Tipi |
Sahiplik Oranı (%) |
Hisse tutarı TL |
Sahiplik Oranı (%) |
Hisse tutarı TL |
|
| Metro Menkul Değerler A. Ş | A Tipi | 5,00% | 2.100.000,00 | 5,00% | 2.100.000,00 |
| Metro Menkul Değerler A. Ş | B Tipi | 0,00% | 1,05 | 0,00% | 1,05 |
| Diğer* | _ | 95,00% | 39.899.998,95 | 95,00% | 39.899.998,95 |
| Sermaye | 100,00% | 42.000.000 | 100,00% | 42.000.000 | |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 237.014.454 | 237.014.454 | |||
| Ödenmiş Sermaye | 279.014.454 | 279.014.454 |
*%5'in altında paya sahip ortakların toplamını ifade etmektedir.
Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in paylara ilişkin primleri ve iskontoları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | 3.895.676 | 3.895.676 |
| 3.895.676 | 3.895.676 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK") göre işletmeler ticari (safi) karın %5'ini ödenmiş sermayelerinin %20'sini buluncaya kadar birinci yasal yedek olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5'in hesabında ticari kardan düşülür. TTK'ya göre safi kardan birinci yasal yedeklerden başka pay sahipleri için %5 birinci temettü (kar payı) ayrıldıktan sonra, pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın onda biri ikinci yasal yedek olarak ayrılır. Birinci temettü işletmelerin ödenmiş sermayesi üzerinden TTK ve ana sözleşme gereği pay sahipleri ile kara iştirak eden kimselere %5 oranında dağıtılması öngörülmüş kar payıdır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 46.514.646 | 46.514.646 |
| 46.514.646 | 46.514.646 | |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Geçmiş yıl karları | 127.360.645 | 113.728.418 |
| 127.360.645 | 113.728.418 |
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, Asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Şirket 1 Ocak 2025- 30 Eylül 2025 faaliyet dönemi içerisinde temettü dağıtımı gerçekleştirmemiştir. (1 Ocak-30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Şirket'in 1 Ocak- 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ilişkin hasılatının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– 30 Eylül 2025 |
1 Ocak– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | ||||
| Hisse senedi satış gelirleri | 2.978.997.260 | 3.143.022.596 | 1.997.010.856 | 1.214.583.760 |
| Yatırım fonu satış gelirleri | 22.790.691 | 89.973.906 | 108 | 40.886.261 |
| Satış faaliyetlerinden diğer gelir/giderler |
106.170.676 | 161.641.328 | 25.289.346 | 16.654.803 |
| 3.107.958.627 | 3.394.637.830 | 2.022.300.310 | 1.272.124.824 |
Şirket'in 1 Ocak- 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ilişkin satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– 30 Eylül 2025 |
1 Ocak– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | ||||
| Hisse senedi satış maliyeti | (2.951.662.543) | (3.099.285.304) | (1.972.577.097) | (1.201.600.164) |
| Yatırım fonu satış maliyeti | (19.599.656) | (85.706.233) | (94) | (39.145.939) |
| Portföy Yönetim ve komisyon hizmet giderleri |
(4.949.589) | (5.321.502) | (1.804.494) | (1.716.725) |
| (2.976.211.788) | (3.190.313.039) | (1.974.381.685) | (1.242.462.828) | |
| 1 Ocak– 30 Eylül 2025 |
1 Ocak– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
| Satış faaliyetlerinden diğer gelirler/(giderler), net |
||||
| Devlet tahvili ters repo satış karları |
57.126.782 | 23.286.487 | 17.163.627 | 9.380.672 |
| Temettü gelirleri | 6.276.345 | 6.373.059 | 381.552 | 3.170.888 |
| Faiz geliri tahakkukları | 165.661 | 103.327 | (107.827) | (177.177) |
| Hisse senetleri değer artış/(azalışları) |
42.601.888 | 131.878.455 | 7.851.994 | 4.280.420 |
| 106.170.676 | 161.641.328 | 25.289.346 | 16.654.803 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan ve parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanan net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (92.282.682) |
|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar | 27.243 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (56.567.291) |
| Paylara İlişkin Primler | (789.816) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
299.262 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (9.430.450) |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | (25.821.630) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | (8.931.198) |
| Hasılat | (2.783.556.635) |
| Satışların Maliyeti (-) | 2.773.506.133 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 1.132.756 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (13.452) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (101.213.880) |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait cari dönem vergisi ile ilgili varlıkları bulunmamaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden müstesnadır. Bundan dolayı finansal tablolarda kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi karşılığı hesaplanmamıştır.
Ancak, Gelir Vergisi Kanunu'na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi'nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulur. Bu defa 23 Temmuz 2006 tarihinde yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj oranı 1 Ekim 2006 tarihinden geçerli olmak üzere "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle cari dönem vergi gideri bulunmamaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla pay başına kazanç tutarı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– | 1 Ocak– | 1 Temmuz– | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hissedarlara ait net kar / (zarar) | 19.859.474 | 23.540.749 | 9.287.375 | (25.567.639) |
| Hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısı |
42.000.000 | 42.000.000 | 42.000.000 | 42.000.000 |
| hisse başına kazanç / (kayıp) TL | 0,47 | 0,56 | 0,22 | (0,61) |
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.