Quarterly Report • Oct 23, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
PARDUS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 2025 – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1 |
| KAR VEYA (ZARAR) VE DIĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 2 |
| ÖZ KAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 3 |
| NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 4 |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 5-41 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2.076.721.481 | 2.164.595.952 | |
|---|---|---|---|
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 2.075.703.717 | 2.140.104.594 | |
| Dönem Net Kârı/Zararı | 13 | (64.400.877) | (29.400.022) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 13 | 807.235.575 | 842.448.428 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 13 | 13.240.283 | 7.427.452 |
| Paylara İlişkin Primler | 13 | 420.764.415 | 420.764.415 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 13 | 702.864.321 | 702.864.321 |
| Ödenmiş Sermaye | 13 | 196.000.000 | 196.000.000 |
| ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
2.075.703.717 | 2.140.104.594 | |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 287.931 | 217.005 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 12 | 287.931 | 217.005 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 287.931 | 217.005 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 729.833 | 24.274.353 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 12 | 10.783 | 60.717 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 10.783 | 60.717 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 1.495 | 204.151 |
| Diğer Borçlar | 1.495 | 204.151 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 12 | 667.449 | 479.122 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 50.106 | 54.655 |
| Ticari Borçlar | 50.106 | 54.655 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 25 | 23.475.708 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| KAYNAKLAR | |||
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.076.721.481 | 2.164.595.952 | |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 2.046.298.880 | 2.163.366.335 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenen Giderler | 7 | 2.545 | 1.953 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 2.545 | 1.953 | |
| Finansal Yatırımlar | 4 | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 |
| Duran Varlıklar | |||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 30.422.601 | 1.229.617 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenen Giderler | 7 | 122.686 | 182.689 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 122.686 | 182.689 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 1.022.582 | 806.456 |
| Diğer Alacaklar | 1.022.582 | 806.456 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 29.277.333 | 240.472 |
| Dönen Varlıklar | |||
| VARLIKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Geçmemiş) | Geçmiş) | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| (Bağımsız | (Bağımsız |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||||
| (Bağımsız | (Bağımsız | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Denetimden | Denetimden | Yeniden | Yeniden | ||
| Geçmemiş) | Geçmemiş) | Düzenlenmiş) | Düzenlenmiş) | ||
| Cari Dönem | Cari Dönem | Önceki Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - 30 | ||
| KÂR VEYA ZARAR KISMI | Dipnot | Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 |
| Brüt Kârı/Zararı | 15 | (41.625.933) | 32.144.233 | 97.093.156 | (8.704.141) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 17 | (14.830.232) | (4.292.118) | (30.906.025) | (4.800.606) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 18 | 1.209.067 | 1.209.067 | 11.199.268 | (8.841.372) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 18 | (879.917) | (610.831) | (1.451.363) | (755.465) |
| Esas Faaliyet Kârı/Zararı | (56.127.015) | 28.450.351 | 75.935.036 | (23.101.584) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | - | (138.214) | |||
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET | |||||
| KÂRI/ZARARI | (56.127.015) | 28.450.351 | 75.935.036 | (23.239.798) | |
| Finansman Giderleri (-) | 20 | (11.486.325) | (972.413) | (4.706.052) | (1.767.455) |
| Parasal kayıp kazanç | 27 | 3.212.463 | (380.375) | (36.554.802) | 229.837.502 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| ÖNCESİ KÂRI/ZARARI | (64.400.877) | 27.097.563 | 34.674.182 | 204.830.249 | |
| DÖNEM KÂRI/ZARARI | (64.400.877) | 27.097.563 | 34.674.182 | 204.830.249 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Dönem Kâr/Zararının Dağılımı | |||||
| Ana Ortaklık Payları | (64.400.877) | 27.097.563 | 34.674.182 | 204.830.249 | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | (0,3286) | 0,1383 | 0,1769 | 1,0451 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (64.400.877) | 27.097.563 | 34.674.182 | 204.830.249 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Birikmiş Karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye | Paylara İlişkin | Kardan Ayrılan |
Geçmiş | ||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Primler/İskontolar | Kısıtlanmış | Yıllar Kar/ | Net Dönem | Toplam | |
| Sermaye | Farkları | (-/+) | Yedekler | Zararları | Karı/Zararı | Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 196.000.000 | 702.864.321 | 420.764.415 | 2.521.075 | 750.347.136 | 97.007.669 | 2.169.504.616 |
| Önceki Dönem Zararının Transferi | 97.007.669 | (97.007.669) | |||||
| Net Dönem Karı/(Zararı) | 34.674.182 | 34.674.182 | |||||
| 30 Eylül 2024 İtibarıyla bakiyeler | 196.000.000 | 702.864.321 | 420.764.415 | 2.521.075 | 847.354.805 | 34.674.182 | 2.204.178.798 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 196.000.000 | 702.864.321 | 420.764.415 | 7.427.452 | 842.448.428 | (29.400.022) | 2.140.104.594 |
| Önceki Dönem Zararının Transferi | 5.812.831 | (35.212.853) | 29.400.022 | ||||
| Net Dönem Karı/(Zararı) | (64.400.877) | (64.400.877) | |||||
| 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler | 196.000.000 | 702.864.321 | 420.764.415 | 13.240.283 | 807.235.575 | (64.400.877) | 2.075.703.717 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dönem Karı (Zararı) (64.400.877) 34.674.182 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 122.739.989 81.003.573 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 77.297 (218.221) 12 -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 77.297 (218.221) Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 10.310.333 (5.694.788) 18 -Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler (1.175.991) (10.400.840) 18 -Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 11.486.324 4.706.052 Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler 4 117.068.047 81.442.720 Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler (4.715.688) 5.473.862 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (226.920) (155.040.773) Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) (146.299.281) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler (379.627) (33.138.136) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) 21.977 (785.282) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 6.532 57.256 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) 285.464 (1.359.629) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (161.266) 26.484.299 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 58.112.192 (39.363.018) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (29.026.578) 5.694.788 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (18.716.244) 18 Ödenen Faiz (11.486.324) (4.706.052) 18 Alınan Faizler 1.175.990 10.400.840 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 29.085.614 (33.668.230) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 29.085.614 (33.668.230) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 240.472 44.331.007 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ (48.753) (8.429.954) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 29.277.333 2.232.823 |
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | Dipnot | (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Cari Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2025 58.112.192 |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş Yeniden Düzenlenmiş) Önceki Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2024 (39.363.018) |
|---|---|---|---|---|
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket"), 16 Haziran 2021 tarihinde "A1 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." unvanıyla İstanbul Ticaret Sicili'ne tescil edilmiş ve 16 Haziran 2021 tarih, 10350 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilerek 120.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 30.000.000.-TL ödenmiş sermaye ile kurulmuştur. Şirket Türkiye'de faaliyet göstermekte olup şirket merkezi, Esentepe Mahallesi Büyükdere Caddesi Levent Plaza No:173 İç Kapı No: 16 Şişli/İSTANBUL'dur.
Şirket'in, 24 Mart 2022 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda ticari unvanının "Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." olarak değiştirilmesine karar verilmiş olup, söz konusu değişikliğin 29.03.2022 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescili ile ticari unvanı "Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." olarak değiştirilmiştir. Şirket, Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak faaliyetlerini sürdürmektedir.
Şirket, girişim sermayesi yatırımları, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer varlık ve işlemlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve sermaye piyasası mevzuatında izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen sermaye piyasası kurumu niteliğinde kayıtlı sermayeli anonim ortaklıktır.
Şirket sermayesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23.12.2021 tarihli onayı ile 30.000.000 TL'den 120.000.000 TL'ye yükseltilmiştir. Söz konusu sermaye artırımının ardından Sermaye Piyasası Kurulu'nun 17.03.2022 tarihli onayıyla ödenmiş sermayesi 141.000.000.-TL'ye kayıtlı sermaye tavanı ise 600.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.
Şirketin 12.05.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile 600.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere 141.000.000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin 55.000.000 TL tutarında artılarak 196.000.000 TL'ye çıkarılmasına, artırılan 55.000.000 TL nominal değerli payların sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde halka arz edilmesine karar verilmiş olup, Şirket payları Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.06.2022 tarihli onayı ile 15.06.2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 196.000.000 TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Adı Soyadı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| Murat Güler (*) | 29.000.000 | 14,79% | 29.000.000 | |||
| Asiye Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| İrem Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| Ceren Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| Ceylin Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 56.150.000 | 28,65% | 56.150.000 | 56.150.000 | 28,65% | 56.150.000 |
| Halka Açık Kısım | 110.850.000 | 56,56% | 110.850.000 | 110.850.000 | 56,56% | 110.850.000 |
| Toplam | 196.000.000 | 100% | 196.000.000 | 196.000.000 | 100% | 196.000.000 |
| Ödenmiş Sermaye Toplamı | 196.000.000 | 196.000.000 | ||||
| Sermaye Düzeltme Farkları | 702.864.321 | 702.864.321 | ||||
| Düzeltme Sonrası Toplam | 898.864.321 | 898.864.321 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
(*) 14.10.2024 tarihinde vefat eden Sn. Murat GÜLER'in Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ.nin ("Pardus Girişim") sermayesinde sahip olduğu 15.001.000.-TL nominal değerli ve (6) üyeden oluşan yönetim kurulunun bağımsız üyeler dışındaki (4) üyesini aday gösterme imtiyazı veren (A) Grubu nama yazılı payların, Sn. Murat GÜLER'in yasal mirasçıları olan Sn. Asiye GÜLER, Sn. İrem GÜLER, Sn. Ceren GÜLER ve Sn. Ceylin GÜLER tarafından miras payları oranında devralınması amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu'na 25.10.2024 tarihi itibarıyla başvuru yapılmıştır. Diğer taraftan adı geçen yasal mirasçılar tarafından II-26.1 sayılı Pay Alım Teklifi Tebliği'nin 18'inci maddesinin birinci fıkrasının (g) bendi hükmü kapsamında pay alım teklifinde bulunma zorunluluğundan muafiyet tanınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na itibarıyla başvuru yapıldığı Şirkete bildirilmiştir.
Sn. Murat GÜLER'in şirketimiz sermayesinde sahip olduğu 15.001.000 TL nominal değerli ve Şirket paylarının %7,65'ine tekabül eden A grubu imtiyazlı payların, mirasçıları Asiye GÜLER, İrem GÜLER, Ceren GÜLER ve Ceylin GÜLER'e, mirastaki payları oranında devrine izin verilmesine ilişkin yapılan başvuru Sermaye Piyasası Kurulunca olumlu karşılanmıştır. Bunun sonucunda, ortaklarımızdan Sn. Asiye GÜLER'in doğrudan ve dolaylı olarak şirketimiz sermayesindeki payları %7,30, Sn. İrem GÜLER, Sn. Ceren GÜLER ve Sn. Ceylin GÜLER'in doğrudan ve dolaylı olarak şirketimiz sermayesindeki payları %5,67 sınırına ulaşmıştır.
Şirket'in sermayesi 196.000.000 TL olup 196.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 3 kişidir. (31 Aralık 2024 : 3 kişidir ).
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir. Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar Şirket Yönetim Kurulu tarafından 23 Ekim 2025 tarihinde onaylanmıştır. Bu finansal tabloları Şirket Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Bu çerçevede finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir. Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ekte sunulan finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Tarih | Indeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3.367,22 | 1,000000 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,254296 | 291% |
| 30 Eylül 2024 |
2526,16 | 1,332940 | 343% |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK") vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
TFRS 10 Finansal Tablolar Standardı'na göre yatırım işletmesi
İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır:
Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için bağlı ortaklıklarını konsolide etmemektedir. Bunun yerine, Şirket bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımlarını TFRS 10'a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmektedir.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK'nın tebliğlerine uymaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu (bilançosunu) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu (bilançosu) ile 1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Eylül 2024 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
Şirket parasal olmayan kalemlerden ve gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilen finansal yatırımlarının TMS 29 standardı kapsamında uygulanan enflasyon muhasebesi endeksleme işlemleri gözden geçirilmiş ve yeniden yapılan hesaplamalar neticesinde finansal yatırımlar, hasılat ve net parasal pozisyon kazançları hesapları düzeltilmiştir. Bu düzeltmenin 30 Eylül 2024 dönem net karı üzerinde 489.965.672 TL etkisi bulunmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içinde tespit edilmiş önemli muhasebe hatası ve 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.
Hasılat
Girişim sermayesi yatırımları borsada pay senetleri işlem görmeyen şirketler veya borsada pay senetleri işlem gören şirketlerin halka açık olmayan paylarına yapılan yatırımları ifade eder. Şirket'in girişim sermayesi yatırımları satıldığında hasılata ve raporlama tarihi itibariyle bilançodaki taşınan değeri satışların maliyetine kaydedilir.
Girişim sermayesi yatırımlarının raporlama tarihleri itibarıyla değerlemesinden kaynaklanan gerçeğe uygun değer farkları hasılat altında gösterilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Hisse senedi yatırımlarından ve iştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", ve "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması
durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar; alım-satım amacıyla elde tutulan ve alım satım amaçlı olarak edinilmemekle birlikte ilk muhasebeleştirme esnasında bu kategoride muhasebeleştirilen finansal varlıklar ve Dipnot 2.1.(e)'deki konsolidasyon istinasını sağlayan iştirakleridir. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket borsada işlem gören sermaye piyasası araçlarının gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde öncelikle en iyi alış fiyatını, bu bilginin mevcut olmadığı durumlarda son işlem fiyatını kullanmaktadır. Konsolidasyon istisnasını sağlayan iştiraklerin gerçeğe uygun değerleri belirlenirken kullanılan yöntemler Dipnot 2.5 ve Dipnot 4'de açıklanmıştır.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Şirket'in finansal dönemi sonu itibarıyla itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlığı bulunmamaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların ilk kayda alınmaları piyasa değerleri üzerinden olmaktadır. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilen finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir.
Ticari alacaklar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan alacaklardır.
Şirket her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık şirketin değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ("zarar/kayıp olayı") meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık şirketin güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların değer düşüklüğüne uğraması durumunda, birikmiş kar veya zarar kayıtları özkaynak kalemlerinden çıkarılarak dönem net kar/zararında gösterilmektedir. Zarar kaydı yapılan dönemi izleyen hesap dönemlerinde, varlığın gerçeğe uygun değerinde bir artış gerçekleşmesi durumunda, değer artışları özkaynaklar altında muhasebeleştirilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, ters repo işlemlerinden alacaklar ve yatırım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli finansal varlıklardır. Finansal yükümlülükler
Şirket'in finansal yükümlülükleri sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Belirli finansal yükümlülükler için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Diğer finansal yükümlülükler, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari borçlar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan borçlar ve üçüncü kişilere tedarikçi sıfatlarıyla bulunan borçlardır.
Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonunda geçerli olan TCMB kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur çevrim farkları, kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Kar veya zarar tablosunda sunulan pay başına kazanç net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zaman-ağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmış bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır.
Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımlanması için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna
ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
TMS 24 "İlişkili Tarafların Açıklamalarına İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır. Şirket üst yönetimi genel müdür, kıdemli direktörler ve direktörlerden oluşmaktadır.
Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir, bu nedenle bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi d-3 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15. Maddesi'nin 3 no'lu bendinde ve Bakanlar Kurulu Kararı ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak vergi tevkifatı oranı da %0 (sıfır) olarak belirlenmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
Diğer kısa vadeli faydalar kullanılmayan izin karşılıklarını içermektedir. Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, işveren personelin izin hak edip işten ayrılması durumunda kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Şirket'in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır.
Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in girişim sermayesi yatırımı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları, finansal yatırımlar ve girişim sermayesi yatırımları) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dnemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.
Not 2.4'te belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde Şirket Yönetimi, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
TMS 21 (Değişiklikler) : Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Grup, henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 10 ve TMS 28
(Değişiklikler) : Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık
Satışları veya Katkıları
TFRS 17 : Yeni Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişik.) : Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü TFRS 9
ve TFRS 7 (Değişik.) : Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler
TFRS 18 : Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
TFRS 19 : Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar TFRS
Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileşmeler - 11. Değişiklik
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka | 29.277.333 | 240.472 |
| -Vadesiz Mevduat | 216.936 | 240.472 |
| -Vadeli Mevduat* | 29.060.397 | |
| Toplam | 29.277.333 | 240.472 |
*30.09.2025 itibarıyla 1 gün vadelidir ve faiz oranı 41,59%'tir.
Bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar)'a | ||
| Yansıtılan Finansal Varlıklar | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 |
| Toplam | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (1) | 955.394.050 | 1.087.931.005 |
| Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş (2) | 412.467.334 | 412.467.334 |
| Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş. (3) | 137.110.999 | 81.121.584 |
| Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (4) | 246.813.423 | 246.813.423 |
| Non Nocere Cerrahi Eğitim Platformu (5) | 2.716.406 | 2.716.406 |
| Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim | ||
| Sermayesi Yatırım Fonu (6) | 6.284.388 | 6.207.389 |
| A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş. (7) | 18.725.203 | 18.725.203 |
| Novel Scala (8) | 7.237.970 | 7.237.970 |
| Re-Pıe Portföy Yönetim A.Ş. Arf Girişim Sermayesi | ||
| Yatırım Fonu (9) | 99.117.448 | 122.878.347 |
| A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (10) |
100.716.001 | 117.552.608 |
| DBE Elektrik Mühendislik Proje Danışmanlık A.Ş. (11) | 43.604.395 | 43.604.395 |
| Velar Makine ve Kimya Sanayi A.Ş. (12) | 16.108.718 | 16.108.718 |
| Toplam | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 1 Ocak 2025 |
Finansal yatırım alımı | Finansal yatırım değer artışı |
Finansal yatırım değer azalışı |
30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | 1.087.931.005 | (132.536.955) | 955.394.050 | ||
| Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş | 412.467.334 | 412.467.334 | |||
| Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | 246.813.423 | 246.813.423 | |||
| Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş. | 81.121.585 | 55.989.414 | 137.110.999 | ||
| Non Nocere Cerrahi Eğitim Platformu | 2.716.406 | 2.716.406 | |||
| Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
6.207.388 | 77.000 | 6.284.388 | ||
| A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş. | 18.725.203 | 18.725.203 | |||
| Novel Scala | 7.237.970 | 7.237.970 | |||
| Re-Pıe Portföy Yönetim A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
122.878.346 | (23.760.898) | 99.117.448 | ||
| A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | 117.552.609 | (16.836.608) | 100.716.001 | ||
| DBE Elektrik Mühendislik Proje Danışmanlık A.Ş. | 43.604.395 | 43.604.395 | |||
| Velar Makine ve Kimya Sanayi A.Ş. | 16.108.718 | 16.108.718 | |||
| Toplam | 2.163.364.382 | 56.066.414 | (173.134.461) | 2.046.296.335 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 1 Ocak 2024 | Finansal yatırım alımı | Finansal yatırım değer artışı |
Finansal yatırım değer azalışı |
30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | 1.228.812.550 | 1.228.812.550 | |||
| Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş | 305.064.370 | 305.064.370 | |||
| Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | 296.604.976 | 296.604.976 | |||
| Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş. | 98.663.867 | (9.835.245) | 88.828.622 | ||
| Non Nocere Cerrahi Eğitim Platformu | 2.716.404 | 2.716.404 | |||
| Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim | |||||
| Sermayesi Yatırım Fonu | 5.471.775 | 378.119 | 5.849.894 | ||
| A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş. | 15.845.699 | 5.831.613 | 21.677.312 | ||
| Novel Scala | 7.237.969 | 7.237.969 | |||
| Re-Pıe Portföy Yönetim A.Ş. Arf Girişim Sermayesi | |||||
| Yatırım Fonu | 143.648.576 | (33.032.141) | 110.616.435 | ||
| A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | 162.117.119 | (38.953.453) | 123.163.666 | ||
| Toplam | 2.104.066.186 | 167.948.732 | 378.119 | (81.820.839) | 2.190.572.198 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
(1) ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (ASY Enerji) 13.12.2013 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Öncesinde "Erham Enerji Üretim Sanayi Ve Ticaret A.Ş." unvanıyla faaliyetlerini sürdüren ASY Enerji'nin ticaret unvanı, "ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş." olarak değiştirilmiş olup söz konusu unvan değişikliğiİstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından 29.09.2022 tarihinde tescil edilmiştir. ASY Enerji'nin esas faaliyet konusu elektrik enerjisi üretim tesisleri kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin müşterilere satışı ile iştigal etmektir. Şirket tarafından esas faaliyet konusu çerçevesinde yapılan girişim yatırımları kapsamında, ASY Enerji'nin %50 oranındaki payları 59.887.458 TL bedel ile satın alınmıştır. Şirket 01.03.2022 tarihinde KAP'ta duyurulan ASY Enerji sermayesinde Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı'nın %50 oranındaki payı %75'e yükseltilmiştir. 29.09.2022 tarihinde ASY Enerji'nin 55.000.000 TL tutarındaki sermayesi, tamamı nakden karşılanmak üzere, 100.000.000 TL artırılarak 155.000.000 TL'ye yükseltilmiştir.
ASY Enerji tarafından, dönem içerisinde, faaliyet konusu elektrik enerjisi üretimi tesislerinin kurulumunu yapmak, işletmek, üretilen elektrik enerjisini satmak olan ve aktifinde toplam 3 MW'lık güneş enerjisi tesisleri bulunan Anages Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam 4.560.522-TL tutarındaki sermayesinin tamamı ile faaliyet konusu elektrik enerjisi üretimi tesislerinin kurulumunu yapmak, işletmek, üretilen elektrik enerjisini satmak olan ve aktifinde toplam 11,5 MW'lık güneş enerjisi tesisleri bulunan HBY Yenilenebilir Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam 15.250.843-TL tutarındaki sermayesinin tamamı satın alınmıştır. Akabinde ASY Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ'nin, paylarının tamamına sahip olduğu HBY Yenilenebilir Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret AŞ ve Anages Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret AŞ ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kolaylaştırılmış birleşme hükümleri çerçevesinde bütün aktif ve pasifleriyle birlikte devir alınmak suretiyle ASY Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ nezdinde birleştirilmiş olup, birleşme işlemi 08.11.2022 tarihli ve 10699 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir.
ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş.'nin 08.11.2022 tarihinde yapılan genel kurul toplantısında; 155.000.000-TL tutarlı sermayesinin, tamamı (B) Grubu olarak ihraç edilmek üzere 37.500.000-TL artırılarak 192.500.000-TL'ye çıkarılmasına, ihraç edilecek 37.500.000 TL nominal değerli (B) Grubu payların beher fiyatının primli olarak 2,976 TL olarak belirlenmesine, 37.500.000 TL nominal değerli payların (B) Grubu toplam 111.600.000- TL bedelle A1 Portföy Yönetimi A.Ş. Pardus Vizyon Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na tahsis edilmesine karar verilmiş olup, söz konusu sermaye artırım işlemi tamamlanmış ve 25.11.2022 tarihinde tescil edilmiştir.
ASY Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ.nin (ASY Enerji) 24.06.2025 tarihli genel kurulunda; 750.000.000.-TL kayıtlı sermaye tavanı bulunan ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş.'nin, 210.000.000.-TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin; 33.839.100.-TL'si iç kaynaklardan, 33.839.100.-TL'si ise nakden olmak üzere toplam 67.678.200 TL artırılarak 277.678.200 TL'ye çıkarılmasına, nakdi sermaye artırımı karşılığında ihraç edilecek 33.839.100.- TL nominal değerli (B) grubu 33.839.100 adet payın primli olarak ihraç edilmesine ve beher pay fiyatının 6,14673558 TL olarak belirlenmesine, ASY Enerji'nin, Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Pardus Vizyon Girişim Sermayesi Yatırım Fonu dışındaki diğer ortaklarının, nakdi sermaye artırımına ilişkin rüçhan haklarından feragat ettiği bildirilmiş olduğundan, söz konusu 33.839.100 TL nominal değerli (B) grubu payların 208.000.000.-TL karşılığında Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Pardus Vizyon Girişim Sermayesi Yatırım Fonu tarafından iktisap edilmesine, katılanların oy birliğiyle karar verilmiştir.
ASY sermaye artırımı 30.06.2025'te tescil edilmiş olup 11.07.2025 tarihli ve 11370 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir.Sermaye artırımı sonrasında Pardus GSYO'nun ASY sermayesindeki payı %57,87'den %50,82'ye düşmüştür.
ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. tarafından 15.12.2022 tarihinde Sunfarming Eurasia Asset Enerji Yatırımları ve Yönetimi A.Ş.'nin 37.425.000 TL tutarındaki sermayesinin tamamı satın alınmıştır
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
(2) Turknet İletişim Hizmetleri A.Ş (Turknet) 1995 yılında kurulmuş olup, telekom pazarında bireylere ve çeşitli büyüklükteki kurumlara telefon, toplu internet, Özel Sanal Ağ (IP MPLS VPN), veri merkezi ve barındırma hizmetleri sunmaktadır
Şirket tarafından esas faaliyet konusu çerçevesinde yapılan girişim yatırımları kapsamında, Turknet'in %4,92 oranındaki payları 47.500.000 TL bedel ile satın alınmıştır.Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan 26.02.2025 tarihli değerleme raporu ile Turknet'in değeri 6.683.815.628 TL olarak hesaplanmıştır. Turknet'in 2023 yılında yapılan genel kurulunda sermayesinin 26.666.667 TL'den 31.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiş olup, Şirket tarafından söz konusu sermaye artırımına Turknet Sermayesindeki payı oranında katılmıştır.
DMR Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Perakende İhracat AŞ.nin halka arz yoluyla bedelli sermaye artırımı başvurusunun Sermaye Piyasası Kurulu'nun 14.09.2023 tarih ve 2023/54 sayılı bülteninde onaylandığı açıklanmıştır. DMR Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Perakende İhracat A.Ş, DMRGD işlem koduyla 29.09.2023 tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. 31.12.2024 tarihi itibarıyla Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin DMR sermayesindeki payı 5.174.000 TL (%2,79) olarak gerçekleşmiştir.
DMR'nin 185.300.000 TL tutarındaki sermayesini oluşturan 185.300.000 adet payın 30.09.2025 tarihinde Borsa'da oluşan birim pay fiyatıyla (26,50 TL) çarpılmasıyla Şirket'in DMR sermayesindeki payının değeri de 137.111.000 TL olarak hesaplanmıştır.
(4) Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (Arf Bio) 23.09.2016 tarihinde kurulmuştur. Arf Bio yenilenebilir enerji sektöründe faaliyet göstermekte olup, İzmir'in Ödemiş ilçesinde yer alan 4,8 MW kurulu gücündeki biyogaz tesisi ile büyükbaş hayvan atığı ile çeşitli bitkisel hayvansal girdileri kullanarak elektrik üretimi gerçekleştirmektedir. Firmanın üretim lisansı 2018 yılından 2067 yılına kadar geçerli olacak şekilde 49 yıllık bir süreyi kapsamaktadır.
Şirket tarafından esas faaliyet konusu çerçevesinde yapılan girişim yatırımları kapsamında, Arf Bio'nun %4,98 oranındaki payları 37.500.000 TL bedel ile satın alınmıştır. 27.12.2024 tarihi itibari ile Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmış olan değerleme raporu ile Arf Bio'nun değeri 111.997.201 USD olarak hesaplanmıştır.
(5) Non Nocere Bilgi Teknolojileri Eğitim ve Danışmanlık AŞ (Non Nocere) 20.12.2022 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğüne tescil olunarak kurulmuştur. Bir cerrahi eğitim platformu olan Non Nocere, sanal bir anatomi ve patoloji laboratuvarı ve çok yönlü bir özel ders ortamı sağlayan ve cerrahi eğitimi geliştirme vizyonuyla herhangi bir eğitim müfredatına ek olabilecek sanal bir ameliyathaneden oluşmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Non Nocere Projesi'nin oluşturulma gerekçesi, cerrahi eğitim kalitesinin yükseltilmesi, uygun maliyetlerle eğitim fırsatlarının yaratılması, cerrahi eğitimdeki gelişimin ve performansın daha ölçülebilir hâle getirilmesi, cerrahi eğitim alan hekimlerin bilgi, beceri ve tecrübelerinin artırılması ve merkezi olmayan bir eğitimin mümkün kılınması amacıyla ülkemizde ve Dünya'da katma değeri yüksek bir çözüm üretmektir. Bu bağlamda tıp alanında öncelikli olarak cerrahi eğitimde sanal gerçeklik (SG) teknolojisi kullanan bir eğitim platformu geliştirilmiştir.
Şirket tarafından Non Nocere Projesi'nin %0,717 oranındaki payları 01.12.2022 tarihinde 2.165.682 TL bedel ile satın alınmıştır.
Sermaye artırımı sonrasında Pardus'un payı 13.125.000 adet olmuştur. RYM Reform tarafından hazırlanan değerleme raporuna göre şirketin değeri 85.307.752 TL olarak hesaplanmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
30.09.2024 tarihli yönetim kurulu kararıyla, DBE Elektrik sermayesinin 110.000.000.-TL'den 115.500.000.- TL'ye yükseltimesi ve söz konusu sermaye artırımı kapsamında 1.100.000.-TL itibari değerli DBE Elektrik paylarına Şirketimiz tarafından 12.573.000.-TL'si emisyon primi olmak üzere toplam 13.673.000.-TL yatırım yapılması hususunda sözleşme imzalanmasına karar verilmiş olup bahse konu sözleşme 30.09.2024 tarihinde imzalanmıştır. SGD Bağımsız Denetim Hizmetleri AŞ tarafından hazırlanan değerleme raporunda DBE Elektrik'in piyasa değeri 103.722.838,13 USD olarak belirlenmiştir.
(12) Velar Makine ve Kimya Anonim Şirketi, otomotiv, sanayi ve fason imalat alanlarında yurt içi ve yurt dışı pazarında öncü kuruluş olmayı hedefleyen, 24.11.2022 tarihinde Ankara'da kurulmuş bir firmadır. Yurt içi ve yurt dışı olarak, sert krom kaplama, silindir taşlama, metal torna ve tesviye işlemleri ile bunlara ait makine ve gereçlerinin imalatı, alım satımı ile ithalat ve ihracatı yapmayı amaçlamıştır. Şirket 23.10.2024 tarihinde sermaye arttırımına giderek 50.000.000 TL olan sermayesini 177.473.988 TL'ye yükselmiştir ve Velar ile İCG (İCG Finansal Danışmanlık AŞ) ve Pardus GSYO (Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı) arasında 27.09.2024 tarihinde ortaklığa katılım ve pay sahipleri sözleşmesi imzalanmıştır. RYM Reform tarafından hazırlanan değerleme raporuna göre Velar'ın piyasa değeri 7,280 milyon USD olarak belirlenmiştir.
Şirketin kısa ve uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 50.106 | 54.655 |
| -İlişkili olmayan taraflara borçlar | 50.106 | 54.655 |
| Toplam | 50.106 | 54.655 |
Şirket'in ticari borçlarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 50.106 | 54.655 |
| Toplam | 50.106 | 54.655 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 1.022.582 | 806.456 |
| Toplam | 1.022.582 | 806.456 |
Şirket'in diğer alacaklarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 – 12 ay arası |
1.022.582 | 806.456 |
| Toplam | 1.022.582 | 806.456 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) ___________________________________________________________________________________________
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 1.495 | 204.151 |
| Toplam | 1.495 | 204.151 |
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler | 122.686 | 182.689 |
| Toplam | 122.686 | 182.689 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler |
2.545 | 1.953 |
| Toplam | 2.545 | 1.953 |
Şirket'in ertelenmiş gelirleri bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Şirket'in maddi duran varlıklar bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Şirket'in Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında kısa ve uzun karşılıkları dipnot 12' de açıklanmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||
| Tutarı | ||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine |
||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla 3. Kişilerin | ||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | 7.525.775 | |
| i. Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| ii. B ve C Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 7.525.775 | |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 7.525.775 |
Şirket tarafından B ve C Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu teminat bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: 7.525.775 TL.)
Yoktur. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihinden itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıdaki paragrafta açıklanmıştır.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda muhasebeleştirilen karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Raporlama dönemi sonundaki karşılık, Şirket'in finansal tablolarında yıllık ortalama %24,70 enflasyon oranı ve %27,20 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %2,50 net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
| Çalışanlar Sağlanan Faydalar Kapsamında Kısa Vadeli Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personele ilişkin ödenecek vergi ve fonlar | 667.449 | 479.122 |
| Toplam | 667.449 | 479.122 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 10.783 | 60.717 |
| Toplam | 10.783 | 60.717 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 287.931 | 217.005 |
| Toplam | 287.931 | 217.005 |
"Şirket, 120.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 30.000.000.-TL ödenmiş sermaye ile kurulmuştur. Daha sonra Şirket sermayesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun 24.12.2021 tarihli onayı ile 30.000.000 TL'den 120.000.000 TL'ye yükseltilmiştir. Söz konusu sermaye artırımının ardından Sermaye Piyasası Kurulu'nun 17.03.2022 tarihli onayıyla ödenmiş sermayesi 141.000.000.-TL'ye kayıtlı sermaye tavanı ise 600.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.
Şirket'in 12.05.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile 600.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere 141.000.000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin 55.000.000 TL tutarında artırılarak 196.000.000 TL'ye çıkarılmasına, artırılan 55.000.000 TL nominal değerli payların sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde halka arz edilmesine karar verilmiş olup, Şirket payları Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.06.2022 tarihli onayı ile 15.06.2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul AŞ Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır."
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 196.000.000 TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Adı Soyadı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| Murat Güler (*) | 29.000.000 | 14,79% | 29.000.000 | |||
| Asiye Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| İrem Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| Ceren Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| Ceylin Güler | 7.250.000 | 3,70% | 7.250.000 | |||
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 56.150.000 | 28,65% | 56.150.000 | 56.150.000 | 28,65% | 56.150.000 |
| Halka Açık Kısım | 110.850.000 | 56,56% | 110.850.000 | 110.850.000 | 56,56% | 110.850.000 |
| Toplam | 196.000.000 | 100% | 196.000.000 | 196.000.000 | 100% | 196.000.000 |
| Ödenmiş Sermaye Toplamı | 196.000.000 | 196.000.000 | ||||
| Sermaye Düzeltme Farkları | 702.864.321 | 702.864.321 | ||||
| Düzeltme Sonrası Toplam | 898.864.321 | 898.864.321 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
(*) 14.10.2024 tarihinde vefat eden Sn. Murat GÜLER'in Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ.nin ("Pardus Girişim") sermayesinde sahip olduğu 15.001.000.-TL nominal değerli ve (6) üyeden oluşan yönetim kurulunun bağımsız üyeler dışındaki (4) üyesini aday gösterme imtiyazı veren (A) Grubu nama yazılı payların, Sn. Murat GÜLER'in yasal mirasçıları olan Sn. Asiye GÜLER, Sn. İrem GÜLER, Sn. Ceren GÜLER ve Sn. Ceylin GÜLER tarafından miras payları oranında devralınması amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu'na 25.10.2024 tarihi itibarıyla başvuru yapılmıştır. Diğer taraftan adı geçen yasal mirasçılar tarafından II-26.1 sayılı Pay Alım Teklifi Tebliği'nin 18'inci maddesinin birinci fıkrasının (g) bendi hükmü kapsamında pay alım teklifinde bulunma zorunluluğundan muafiyet tanınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na itibarıyla başvuru yapıldığı Şirkete bildirilmiştir.
Sn. Murat GÜLER'in şirketimiz sermayesinde sahip olduğu 15.001.000 TL nominal değerli ve Şirket paylarının %7,65'ine tekabül eden A grubu imtiyazlı payların, mirasçıları Asiye GÜLER, İrem GÜLER, Ceren GÜLER ve Ceylin GÜLER'e, mirastaki payları oranında devrine izin verilmesine ilişkin yapılan başvuru Sermaye Piyasası Kurulunca olumlu karşılanmıştır. Bunun sonucunda, ortaklarımızdan Sn. Asiye GÜLER'in doğrudan ve dolaylı olarak şirketimiz sermayesindeki payları %7,30, Sn. İrem GÜLER, Sn. Ceren GÜLER ve Sn. Ceylin GÜLER'in doğrudan ve dolaylı olarak şirketimiz sermayesindeki payları %5,67 sınırına ulaşmıştır.
Şirket'in sermayesi 196.000.000 TL olup 196.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir. A Grubu paylarda yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bilançolarında yansıtmış olduğu öz sermaye kalemleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Esas sermaye | 196.000.000 | 196.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 702.864.321 | 702.864.321 |
| Paylara İlişkin Primler | 420.764.415 | 420.764.415 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 13.240.283 | 7.427.452 |
| Geçmiş yıllar kar/(zararları) | 807.235.575 | 842.448.428 |
| Net dönem karı/(zararı) | (64.400.877) | (29.400.022) |
| Toplam | 2.075.703.717 | 2.140.104.594 |
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 7.427.452 | 2.521.075 |
| Cari dönemde ayrılanlar toplamı | 5.812.831 | |
| Toplam | 13.240.283 | 2.521.075 |
Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5'i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla paylara ilişkin primler detayına yer verilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 420.764.415 | 420.764.415 |
| Toplam | 420.764.415 | 420.764.415 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla geçmiş yıl karı detayına yer verilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 842.448.428 | 750.347.136 |
| Net dönem karından/zararından transfer | (29.400.022) | 97.007.669 |
| Yedek ayrılması | (5.812.831) | |
| Toplam | 807.235.575 | 847.354.805 |
Yoktur. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer dönen varlıklar yoktur (31.12.2024 Yoktur).
Yoktur. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Yoktur. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Yoktur. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
| 1 Ocak – 30 | 1 Temmuz - 30 | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - 30 | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 | |
| Hisse senetleri satış hasılatı (net) | 75.442.114 | 47.373.821 | 178.535.876 | 32.646.192 |
| Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değer farkı(net) | (117.068.047) | (15.229.588) | (81.442.720) | (41.350.333) |
| Brüt Satışlar | (41.625.933) | 32.144.233 | 97.093.156 | (8.704.141) |
| Net Satışlar | (41.625.933) | 32.144.233 | 97.093.156 | (8.704.141) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | (41.625.933) | 32.144.233 | 97.093.156 | (8.704.141) |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yoktur.(30 Eylül 2024 Yoktur).
| 1 Ocak – 30 | 1 Temmuz - 30 | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - 30 | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 | |
| Genel yönetim giderleri | 14.830.232 | 4.292.118 | 30.906.025 | 4.800.606 |
| Toplam | 14.830.232 | 4.292.118 | 30.906.025 | 4.800.606 |
| 1 Ocak – 30 | 1 Temmuz - 30 | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - 30 | |
| Genel Yönetim Giderleri | Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 |
| Personel Ücret, Prim, İkramiye vb. Giderleri | 11.120.398 | 3.503.729 | 11.011.310 | 2.582.042 |
| Vergi Resim Harç Giderleri | 56.600 | 2.369 | 803.801 | 793.766 |
| Yönetim Kurulu Huzur Hakkı Giderleri | 163.689 | 96.274 | 243.235 | 148.503 |
| Danışmanlık Giderleri | 1.077.998 | 40.910 | 128.262 | |
| Kira Giderleri | 971.545 | 289.229 | 639.811 | 152.435 |
| Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler | 691.221 | 236.514 | 15.978.829 | 491.220 |
| Noter Giderleri | 20.186 | 5.091 | 35.094 | 15.018 |
| Diğer Giderler | 728.595 | 118.002 | 2.065.683 | 617.622 |
| Genel Toplam | 14.830.232 | 4.292.118 | 30.906.025 | 4.800.606 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve Karlar | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 99.013 | |||
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 1.175.991 | 1.175.991 | 10.400.840 | |
| Diğer | 33.076 | 33.076 | 699.415 | (8.841.372) |
| Toplam | 1.209.067 | 1.209.067 | 11.199.268 | (8.841.372) |
| Esas Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı | (1.420.413) | |||
| Komisyon giderleri | (879.917) | (610.831) | ||
| Diğer giderler | (30.950) | (755.465) | ||
| Toplam | (879.917) | (610.831) | (1.451.363) | (755.465) |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Yoktur. (30 Eylül 2024 : Yoktur ).
| 1 Ocak – 30 |
1 Temmuz - | 1 Ocak - 30 |
1 Temmuz - 30 |
|
|---|---|---|---|---|
| Finansman Giderleri | Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 |
| Faiz giderleri | 11.486.325 | 972.413 | 4.706.052 | 1.767.455 |
| Toplam | 11.486.325 | 972.413 | 4.706.052 | 1.767.455 |
Yoktur. (30 Eylül 2024 : Bulunmamaktadır ).
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/1-d maddesinde belirtilen Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır, kurumlar vergisinden istisna tutulan bu kazançlar dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %15 oranında stopaja tabi tutulmaktadır. Ancak, Bakanlar Kurulu söz konusu stopaj oranını fon ve ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya, sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar artırmaya yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır.
Menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile ilgili 1 Ocak 2006 – 31 Aralık 2017 döneminde geçerli olacak düzenlemeler içeren Gelir Vergisi Kanunu'nun ("GVK") Geçici 67 nci maddesinin (8) numaralı fıkrası uyarınca, Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları hariç) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulmaktadır. Bu kazançlar üzerinden Gelir Vergisi Kanunu' nun 94 üncü maddesi uyarınca ayrıca bir tevkifat yapılmamaktadır. Bakanlar kurulunun 2006/10731 sayılı kararı ile 01.10.2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere oran yüzde sıfıra (% 0) indirilmiştir.
Bununla birlikte, 1 Ocak 2006 tarihinden önce iktisap edilen hisse senetleri ile bu tarihten önce ihraç edilen tahvil ve hazine bonolarının elden çıkarılması veya elde tutulması sürecinde doğan ve kurumlar vergisinden istisna olan portföy kazançları 31 Aralık 2006 tarihinde geçerli olan hükümlere tabidir. Buna göre, bu kısım portföyün en az % 25 hisse senetlerinden oluşması halinde bu kısım portföyden elde edilen portföy kazançlarından %0 (sıfır), aksi durumda ise %10 oranında tevkifat yapılır. Bahsedilen bu düzenlemeler çerçevesinde, Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönemlere ait finansal tablolarında vergi karşılığı ayrılmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönemlere ait hisse başına kazanç hesaplamaları aşağıdadır:
| 1 Ocak – 30 | 1 Temmuz - 30 | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - 30 | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 | |
| Net dönem karı/(zararı) (TL) | (64.400.877) | 27.097.563 | 34.674.182 | 204.830.249 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama | ||||
| adedi | 196.000.000 | 196.000.000 | 196.000.000 | 196.000.000 |
| Hisse başına kar/(zarar) (TL) | (0,3286) | 0,1383 | 0,1769 | 1,0451 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Yoktur.(31.12.2024 Yoktur).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.* | 29.060.397 | |
| Toplam | 29.060.397 |
*30.09.2025 itibarıyla faiz oranı 41,59%'tir.
| İlişkili taraflardan yapılan alışlar | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. | 11.266.848 | 6.944.187 | 4.139.664 | 2.148.952 |
| - Kira | 140.591 | 54.224 | 219.597 | 121.835 |
| - Sermaye Piyasası Araçları Alım Satım Komisyon |
791.717 | 784.315 | 82.534 | 16.098 |
| - Adat | 10.334.540 | 6.105.648 | 3.650.169 | 2.006.586 |
| - Diğer | 187.364 | 4.433 | ||
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 217.524 | 217.524 | 1.096.113 | |
| - Adat | 1.096.113 | |||
| -Kira | 149.047 | 149.047 | ||
| -Diğer | 68.477 | 68.477 | ||
| A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş. | 1.132.560 | 931.312 | 3.254.401 | 299.633 |
| - Araç Kiralama | 1.132.560 | 931.312 | 3.254.401 | 299.633 |
| Toplam | 12.616.932 | 8.093.023 | 8.490.178 | 2.448.585 |
| 1 Ocak – 30 | 1 Temmuz - 30 | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflardan yapılan satışlar | Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 4.959.418 | 4.563.888 | ||
| - Adat | 4.959.418 | 4.563.888 | ||
| A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş. | ||||
| - Araç Kiralama İade | ||||
| Toplam | 4.959.418 | 4.563.888 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı 6.176.500 TL'dir. (31 Aralık 2024 7.907.023 TL)
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Şirket faaliyetleri nedeni ile piyasa riski (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akışı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır . Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Finansal araçlar karşı tarafın anlaşma gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Finansal varlıklar, vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış alacaklardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Finans Sektörü Faaliyetinden Alacaklar |
Diğer Alacaklar | ||||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankadaki Mevduat | Finansal Yatırımlar | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
1.022.582 | 29.277.333 | 2.046.296.335 | |||||
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer | ||||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal | 1.022.582 | 29.277.333 | 2.046.296.335 | |||||
| varlıkların net defter değeri | ||||||||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer | ||||||||
| düşüklüğüne uğramamış varlıkların net | ||||||||
| defter değeri | ||||||||
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
||||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
||||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına |
||||||||
| alınmış kısmı | ||||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına |
||||||||
| alınmış kısmı | ||||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
| 31 Aralık 2024 | Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Finans Sektörü Faaliyetinden Alacaklar |
Diğer Alacaklar | ||||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankadaki Mevduat | Finansal Yatırımlar | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
806.456 | 240.472 | 2.163.364.382 | |||||
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
2.163.364.382 | |||||||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
806.456 | 240.472 | ||||||
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
||||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
||||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
Tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) ___________________________________________________________________________________________
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Şirket'in sermaye yönetiminde borç sermaye oranını izlemektedir. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur.
Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerinin toplam borç (finansal durum tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı) tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda belirtilen özkaynakların toplamıdır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 1.017.764 | 24.491.358 |
| Nakit ve nakit benzeri değerler (-) | (29.277.333) | (240.472) |
| Net borç | (28.259.569) | 24.250.886 |
| Toplam özkaynaklar | 2.075.703.717 | 2.140.104.594 |
| Net borç/özkaynaklar oranı | (1,36)% | 1,13% |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Dönen varlıklar | 30.422.601 | 1.229.617 |
| Kısa vadeli borçlar | 729.833 | 24.274.353 |
| Dönen varlıklar/kısa vadeli borçlar | 41,68 | 0,05 |
Şirketin para piyasalarında gerçekleştirdiği işlemler kapsamında elinde bulundurduğu varlıklardan kaynaklı faiz oranı riski bulunmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirketin faiz oranı risk tablosu aşağıdaki gibidir;
| Faiz Pozisyonu Tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
| Finansal varlıklar | ||||||
| Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan finansal varlıklar | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 | ||||
| Değişken faizli finansal araçlar | ||||||
| Finansal varlıklar | 30.299.915 | 1.046.928 | ||||
| Finansal yükümlülükler | 51.601 | 258.806 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, varlıkları özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem | _ | |||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aya kadar | 3 – 12 ay arası |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | - | |||
| Finansal borçlar | ||||
| Beklenen vadeler | Defter değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı | 3 aya kadar | 3 – 12 ay arası |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 51.601 | 51.601 | 50.106 | 1.495 |
| Ticari borçlar | 50.106 | 50.106 | 50.106 | |
| Diğer borçlar | 1.495 | 1.495 | 1.495 | |
| Toplam | 51.601 | 51.601 | 50.106 | 1.495 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Önceki Dönem | ||||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aya kadar | 3 – 12 ay arası |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 23.475.708 | 23.475.708 | 23.475.708 | |
| Finansal borçlar | 23.475.708 | 23.475.708 | 23.475.708 | |
| Beklenen vadeler | Defter değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
3 aya kadar | 3 – 12 ay arası |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 258.806 | 258.806 | 54.655 | 204.151 |
| Ticari borçlar | 54.655 | 54.655 | 54.655 | |
| Diğer borçlar | 204.151 | 204.151 | 204.151 | |
| Toplam | 23.734.514 | 23.734.514 | 54.655 | 23.679.859 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in kullandığı başlıca finansal araçlar finansal yatırımlardır. Şirket ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||
| Nakit ve nakit benzerleri | 29.277.333 | 240.472 |
| Finansal yatırımlar | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 |
| Diğer alacaklar | 1.022.582 | 806.456 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Finansal borçlar | 23.475.708 | |
| Ticari borçlar | 50.106 | 54.655 |
| Diğer borçlar | 1.495 | 204.151 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (1) | 955.394.050 | 1.087.931.005 |
| Türknet İletişim Hizmetleri A.Ş (2) | 412.467.334 | 412.467.334 |
| Dmr Unlu Mamuller Üretim Gıda Toptan Per.İhr.A.Ş. (3) | 137.110.999 | 81.121.584 |
| Arf Bio Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (4) | 246.813.423 | 246.813.423 |
| Non Nocere Cerrahi Eğitim Platformu (5) | 2.716.406 | 2.716.406 |
| Neo Portföy Yönetimi A.Ş. Co-Investment 1 Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (6) |
6.284.388 | 6.207.389 |
| A1 Eğitim ve Filo Kiralama A.Ş. (7) | 18.725.203 | 18.725.203 |
| Novel Scala (8) | 7.237.970 | 7.237.970 |
| Re-Pıe Portföy Yönetim A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (9) |
99.117.448 | 122.878.347 |
| A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (10) | 100.716.001 | 117.552.608 |
| DBE Elektrik Mühendislik Proje Danışmanlık A.Ş. (11) | 43.604.395 | 43.604.395 |
| Velar Makine ve Kimya Sanayi A.Ş. (12) | 16.108.718 | 16.108.718 |
| Toplam | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 |
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Finansal yatırımların makul değerleri raporlama tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir. Ticari alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve ilgili şüpheli alacak karşılıkları ile birlikte kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
Banka kredileri ve diğer parasal yükümlülüklerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.
Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve buşekilde kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 343.228.836 | 327.759.928 |
| Finansal yatırımlar | 343.228.836 | 327.759.928 |
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenir.İkinci seviye bulunmamaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 9.954.376 | 9.954.376 |
| Finansal yatırımlar | 9.954.376 | 9.954.376 |
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 1.693.113.123 | 1.825.650.078 |
| Finansal yatırımlar | 1.693.113.123 | 1.825.650.078 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 4.715.689 |
| Özkaynak aracı niteliğindeki finansal yatırımlar | 438.600.378 |
| Ödenmiş sermaye | (182.235.704) |
| Paylara ilişkin primler | (85.305.755) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (2.065.146) |
| Geçmiş yıllar karları | (164.278.084) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (1.503.226) |
| Hasılat | (3.937.123) |
| Genel yönetim giderleri | 1.288.013 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (5.900) |
| Finansman gelir/giderleri | 1.151.784 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 3.212.463 |
Yoktur.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin ek dipnotta verilen bilgiler "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 9 Ekim 2013 tarih ve 28790 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
| EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ ve TOPLAM Gİ | DER TUTARLARI | |||
|---|---|---|---|---|
| Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
30.09.2025 Cari Dönem (TL) |
31.12.2024 Önceki Dönem (TL) |
|
| Α | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.20/1 – (b) | 29.277.333 | 240.472 |
| В | Girişim Sermayesi Yatırımları | Md.20/1 – (a) | 2.046.296.335 | 2.163.364.382 |
| С | Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler | Md.20/1 – (d) ve (e) |
||
| D | Diğer Varlıklar | 1.147.813 | 991.098 | |
| Е | Ortaklık Aktif Toplamı | Md.3/1-(a) | 2.076.721.481 | 2.164.595.952 |
| F | Finansal Borçlar | Md.29 | _ | |
| G | Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (Rehin, Teminat ve İpotekler) | Md.20/2 – (a) | ||
| Н | Özsermaye | 1VIG.20/2 (u) | 2.075.703.717 | 2.140.104.594 |
| " | Diğer Kaynaklar | 1.017.764 | 24.491.358 | |
| Md 2/1 /a\ | ||||
| Ε | Ortaklık Toplam Kaynakları | Md.3/1-(a) | 2.076.721.481 | 2.164.595.952 |
| Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
Cari Dönem (TL) | Önceki Dönem (TL) |
|
| Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım | Md.20/1 – (b) | 224.539 | 223.686 | |
| 4.111. 0. (1.1) | ||||
| 1. Hisse Senetleri | 14/100/4 (/-) | |||
| Md.20/1 – (b) | ||||
| 2.Tahviller | ||||
| 2.1 dilvillei | Md.20/1 – (b) | |||
| A1 | Md.20/1 – (b) | |||
| Md.20/1 – (b) | ||||
| Wa.zorr (b) | ||||
| 3.Finansman Bonosu | ||||
| Md.20/1 – (b) | _ | |||
| Md.21/3 – (b) | ||||
| A2 | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı | Md.20/1 – (b) | 29.277.333 | 240.472 |
| B1 | Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu | Md.21/3 – (c) | ||
| B2 | Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.21/3 – (f) | ||
| В3 | Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları | Md.21/3 – (e) | ||
| B4 | Özel Amaçlı Şirket | Md.21/3 – (g) | ||
| C1 | Portföy Yönetim Şirketine İştirak | Md.20/1 – (e) | ||
| C2 | Danışmanlık Şirketine İştirak | Md.20/1 – (d) | ||
| F1 | Kısa Vadeli Krediler | Md.29/1 | ||
| F2 | Uzun Vadeli Krediler | Md.29/1 | ||
| F3 F4 |
Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Uzun Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 Md.29/1 |
||
| F5 | Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 Md.29/1 |
||
| F6 | Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | ||
| G1 | Rehin | Md.20/2 – (a) | ||
| G2 | Teminat | Md.20/2 – (a) | 7.525.775 | |
| G3 | İpotekler | Md.20/2 – (a) | ||
| Ī | Dışardan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 1.098.184 | 759.602 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
___________________________________________________________________________________________
| PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRI KONTROL TABLOSU | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
30.09.2025 Cari Dönem (TL) |
31.12.2024 Önceki Dönem (TL) |
Asgari/ Azami Oran |
|
| 1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.22/1 – (b) | 1,41% | 0,01% | ≤ %49 |
| Sermaye Piyasası Araçları | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | ||
| 2 | Md.22/1 – (c) | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | |
| Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | ||
| 3 | Girişim Sermayesi Yatırımları | Md.22/1 – (b) | 98,53% | 100% | ≥ %51 |
| 4 | Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler | Md.22/1 – (ç) | 0,0% | 0% | ≤ %10 |
| 5 | Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu | Md.22/1 – (e) | 0,0% | 0% | ≤ %49 |
| 6 | Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.22/1 – (h) | 0,0% | 0% | ≤ %25 |
| 7 | Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları | Md.22/1 – (f) | 0,0% | 0% | ≤ %25 |
| 8 | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı | Md.22/1 – (ı) | 1,4% | 0% | ≤ %20 |
| 9 | Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri | Md.29 | 0,0% | 0% | ≤ %50 |
| 10 | Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri | Md.29 | 0,0% | 0% | ≤%200 |
| 11 | Rehin, Teminat ve İpotekler | Md.22/1 – (d) | 0,0% | 0% | ≤ %10 |
| 12 | Dışardan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 0,1% | 0% | ≤ %2,5 |
Have a question? We'll get back to you promptly.