Biotage

Quarterly Report • Oct 26, 2010

Delårsrapport januari-september 2010

26 oktober 2010

Tredje kvartalet 2010

• Nettoomsättningen ökade med 21 procent till 109,5 MSEK (90,6). Till jämförbara valutakurser ökade omsättningen med 24 procent.
• Rörelseresultatet uppgick till 4,8 MSEK (2,0).
• Resultat efter skatt uppgick till 4,7 MSEK (1,2).
• Resultat per aktie uppgick till 0,06 SEK (0,01).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,0 MSEK (5,0).
• Nettokassan per den 30 september 2010 uppgick till 174,9 MSEK (327,2).
• Under kvartalet har 4 299 625 egna aktier förvärvats. Totalt innehar Biotage på balansdagen den 30 september 8 741 612 antal aktier förvärvade för 63,6 MSEK d.v.s. till en snittkurs om 7,27 SEK.

Januari - September 2010

• Nettoomsättningen ökade med sex procent till 312,8 MSEK (294,6). Till jämförbara valutakurser ökade nettoomsättningen med 14 procent.
• Rörelseresultatet uppgick till 17,1 MSEK (-13,2).
• Resultat efter skatt uppgick till 14,5 MSEK (-14,6).
• Resultat per aktie uppgick till 0,17 SEK (-0,16).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 45,5 MSEK (17,8).
• MIP Technologies AB förvärvades per den 30 april 2010.
• Produktlinjerna RapidTrace® och TurboVap® med tillhörande tillgångar förvärvades per den 25 maj 2010 från Caliper Life Sciences, Inc.
• Utdelning till aktieägarna har skett med 17,3 MSEK.

Koncernens resultatutveckling i sammandrag

Biotage AB (publ) Kungsgatan 76 SE-753 18 Uppsala Tel: 018-56 59 00 Org. nr.: 556539-3138 www.biotage.com Sida 1 av 22

Belopp i MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	Jan-Sep	Jan-Sep	Helår
	2010	2009	2010	2009	2009
Nettoomsättning	109,5	90,6	312,8	294,6	394,1
Kostnad sålda varor	-44,5	-39,4	-128,2	-123,4	-169,0
Bruttoresultat	64,9	51,2	184,6	171,2	225,1
Rörelsens kostnader	-60,1	-49,2	-167,5	-184,9	-235,2
Rörelseresultat	4,8	2,0	17,1	-13,7	-10,1
Finansiella poster	0,3	-0,3	0,1	0,4	1,1
Resultat före skatt	5,2	1,8	17,2	-13,2	-9,0
Skatt	-0,5	-0,4	-2,6	-1,3	-0,8
Rapportperiodens resultat för
kvarvarande verksamhet	4,7	1,4	14,5	-14,5	-9,8
Rapportperiodens resultat för
avvecklad verksamhet	-	-0,2	-	-0,1	23,3
Periodens resultat	4,7	1,2	14,5	-14,6	13,5

Kommentar av vd Torben Jörgensen

I linje med vår strategi att bredda och stärka vårt produkterbjudande inom Sample Prep och radikalt öka vår bearbetning av nya kundgrupper, genomförde vi under andra kvartalet två förvärv, produktlinjerna RapidTrace® och TurboVap® och MIP Technologies AB. Förvärven ger tillgång till marknader såsom livsmedel, jordbruk, rättsmedicin och miljö. Därmed minskar vi successivt beroendet av läkemedelssektorn, som under senare år uppvisat låg eller ingen tillväxt. Arbetet med att integrera de båda förvärven är i huvudsak genomfört i och med tredje kvartalets utgång.

Förvärvad verksamhet har utvecklats positivt och lever väl upp till våra förväntningar, i synnerhet produktlinjerna RapidTrace® och TurboVap®.

Marknadsbearbetningen av MIP Technologies produkterbjudande inom analys intensifieras. Vi förstärker affärsutvecklingsarbetet avseende de i MIP Technologies bedrivna forskningsprojekten, som syftar till att i stor skala avlägsna icke önskvärda föroreningar i bl.a. läkemedel och livsmedelsråvaror. Innan året är slut ska produktions- och pilotanläggningen i Lund vara färdigställd, vilket ökar våra möjligheter för egen tillverkning, bl.a. av Sample Prep-produkter.

Vi fortsätter att utveckla vår egen direktförsäljning. Under perioden har vi tagit över ytterligare försäljning i egen regi, nu i Frankrike.

Vårt uttalade mål att växa inom Sample Prep innebär inte enbart tillväxt genom förvärv. Vi fortsätter att utveckla vårt eget produkterbjudande genom satsning på nya produkter, men också genom satsningar på nya säljkanaler och förbättrat försäljningsstöd. Ett laboratorium dedikerat för applikationsutveckling

inom analytisk kemi har just färdigställts i USA. Motsvarande satsning sker även i Europa med en utökning av dedikerade resurser vid bolagets enhet i Cardiff, Wales.

Biotages marknadsbearbetning inom området peptidsyntes fortsätter att generera stort intresse från marknaden.

Omsättningen under kvartalet ökade till jämförbara valutakurser med 24 procent, dock med låg tillväxt för det traditionella produkterbjudandet inom medicinsk kemi, ett område som alltjämt vidkänns stark priskonkurrens. Trots den ogynnsamma valutautvecklingen, där omräkningsdifferenser på fordringar och skulder påverkade rörelseresultatet negativt med 4,4 MSEK, har rörelseresultatet förbättrats jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 4,8 MSEK (2,0 MSEK).

Bolaget har sedan tredje kvartalet 2009 fortsatt att återköpa egna aktier och äger vid bokslutstillfället nästan 10 procent av antalet utestående aktier.

Arbetet med att finna lämpliga kandidater för förvärv eller samarbetsavtal fortsätter.

Biotage har en stark finansiell ställning med en nettokassa per den 30 september på 175 MSEK.

Koncernens resultat, ekonomiska ställning och kassaflöde

Tredje kvartalet 2010

Koncernens nettoomsättning uppgick till 109,5 MSEK jämfört med 90,6 MSEK för tredje kvartalet 2009. Till jämförbara valutakurser har nettoomsättningen ökat med 24 procent, där den förvärvade verksamheten står för den helt dominerande delen av tillväxten.

USA var den största enskilda marknaden med 42 % (40) av nettoomsättningen, EU-området stod för 37 % (38), Japan 14 % (13) och övriga världen för 7 % (9).

Koncernens bruttomarginal var 59,3 % (56,5). En förbättrad produktmix samt de från Caliper förvärvade produkterna har haft en positiv inverkan på bruttovinstmarginalen.

Rörelsekostnaderna har ökat p.g.a. förvärven och valutakursförändringar och uppgick till 60,1 MSEK (49,2). Negativa omräkningsdifferenser på fordringar och skulder uppgick till 4,4 MSEK under kvartalet.

Rörelseresultatet uppgick till 4,8 MSEK (2,0) med en rörelsemarginal på 4,4 % (2,2).

Finansnettot uppgick till 0,3 MSEK (-0,3).

Resultatet efter skatt uppgick till 4,7 MSEK (1,2).

Investeringarna uppgick till MSEK 7,6 (11,5), varav 5,0 MSEK (4,8) är balanserade utgifter för utvecklingsarbete.

Avskrivningarna uppgick till 9,6 MSEK (7,5), varav 5,3 MSEK (4,1) utgjordes av avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbete.

Kassaflödet från den löpande verksamheten var 7,0 MSEK (5,0).

Årets första nio månader 2010

Koncernens nettoomsättning uppgick till 312,8 MSEK jämfört med 294,6 MSEK för samma period 2009. Till jämförbara valutakurser har nettoomsättningen ökat med 14 procent.

USA var den största enskilda marknaden med 38 % (41) av nettoomsättningen, EU-området stod för 36 % (39), Japan 15 % (12) och övriga världen för 11 % (8).

Koncernens bruttomarginal var 59,0 % (58,1). En förbättrad produktmix samt de från Caliper förvärvade produkterna har haft en positiv inverkan på bruttovinstmarginalen.

Rörelsekostnaderna uppgick till 167,5 MSEK (184,9). I rörelsekostnaderna ingår förvärvskostnader på 2,0 MSEK. För motsvarande period 2009 var omstruktureringskostnaderna 21,2 MSEK, relaterade till nedläggningen av produktionen i USA samt konsolidering av verksamheten i Storbritannien.

Rörelseresultatet uppgick till 17,1 MSEK (-13,7) med en rörelsemarginal på 5,5 % (-4,6).

Finansnettot uppgick till 0,1 MSEK (0,4).

Resultatet efter skatt uppgick till 14,5 MSEK (-14,6).

Investeringarna uppgick till 163,4 MSEK (31,1), varav 13,3 MSEK (17,9) är balanserade utgifter för utvecklingsarbete. Investeringar i förvärvade företag och produktlinjer uppgick till 144,1 MSEK (0).

MIP Technologies AB förvärvades per den 30 april. Den initiala köpeskillingen motsvarar ett företagsvärde på 16 MSEK. Förvärvet av MIP innefattar att tilläggsköpeskillingar, baserade på fördelning av bruttovinst avseende vissa områden, kan komma att utbetalas till och med 2015. Överenskommelsen med säljarna innefattar inget maximalt belopp då osäkerheten kring framtida utfall är betydande men har av bolaget uppskattats till 29 MSEK.

Produktlinjerna RapidTrace® och TurboVap® med tillhörande tillgångar förvärvades per den 25 maj från Caliper Life Sciences, Inc för 16,5 MUSD (128,2 MSEK).

Under perioden har materiella anläggningstillgångar sålts för 40,0 MSEK (0), i första hand bolagets fastighet i USA.

Avskrivningarna uppgick till 24,6 MSEK (24,5), varav 13,7 MSEK (12,3) utgjordes av avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbete.

Kassaflödet från den löpande verksamheten var 45,5 MSEK (17,8) varav avvecklad verksamhet står för 23,4 MSEK (-3,5).

Balansposter

Koncernens likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick per den 30 september 2010 till 182,3 MSEK jämfört med 364,9 MSEK per den 31 december 2009. Koncernens räntebärande skulder uppgick till 7,5 MSEK jämfört med 37,7 MSEK per den 31 december 2009.

Egna aktier i moderbolaget har under kvartal tre återköpts för 31,8 MSEK och med totalt 63,6 MSEK sedan återköpsprogrammet inleddes under tredje kvartalet 2009. Inga aktier har vidaresålts och bolaget äger per den 30 september 2010, 8 741 612 egna aktier. Snittpriset för de förvärvade aktierna uppgår till 7,27 SEK.

Koncernen redovisar per den 30 september 2010 en total goodwill på 548,3 (473,7) MSEK. Denna är hänförlig till de under 2003 gjorda förvärven av Personal Chemistry och Biotage LLC samt de under 2005 genomförda förvärven av Argonaut och Separtis. Årets förändring beror på förvärven av MIP Technologies AB och två produktlinjer från Caliper Life Sciences, Inc samt effekter av ändrade växelkurser.

Övriga immateriella anläggningstillgångar uppgick till 51,7 MSEK (12,0) samt balanserade utvecklingskostnader till 56,4 MSEK (49,9). Ökningen under 2010 är huvudsakligen hänförlig till genomförda förvärv av MIP Technologies och två produktlinjer från Caliper Life Sciences Inc.

Det egna kapitalet per 30 september 2010 uppgick till 990,6 MSEK jämfört med 1 089,0 MSEK per den 31 december 2009.

Patenttvist i USA

Biotage har som tidigare offentliggjorts stämts för patentintrång i USA. Biotage har fått det amerikanska patentverket att ompröva giltigheten av samtliga berörda patent. Biotage anser fortsatt att motparten saknar fog för påstått patentintrång.

Personal

Koncernen hade 272 anställda per 30 september 2010 jämfört med 245 anställda vid årets ingång.

Moderbolaget

Koncernens moderbolag Biotage AB har helägda dotterbolag i Sverige, USA, Storbritannien, Tyskland, Frankrike, Italien och Japan. Moderbolaget svarar för koncernledning, strategisk affärsutveckling samt administrativa funktioner på koncernnivå och gentemot dotterföretag.

Moderbolagets nettoomsättning uppgick för tredje kvartalet till 1,5 MSEK (1,5). För hela niomånadersperioden uppgick nettoomsättningen till 4,7 MSEK (4,6).

Resultat efter finansiella poster för tredje kvartalet blev -5,4 MSEK (13,5). För årets första nio månader uppgick resultatet efter finansiella poster till -8,3 MSEK (18,7).

Moderbolagets investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under tredje kvartalet till 0,2 MSEK (0,3) och för hela niomånadersperioden uppgick dessa till 0,5 MSEK (0,7).

Moderbolaget har under andra kvartalet 2010 förvärvat samtliga aktier i MIP Technologies AB till ett pris motsvarande ett företagsvärde av 16,0 MSEK. Moderbolaget har vidare tillfört sitt dotterbolag i USA 108,8 MSEK för förvärv av två produktlinjer från Caliper Life Sciences, Inc.

Moderbolagets likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick per 30 september 2010 till 124,2 och till 330,0 MSEK per 31 december 2009. Reduktionen av de likvida medlen hänför sig främst till nämnda förvärv samt till återköp av bolagets egna aktier.

Risker och osäkerheter

Biotage är som internationell koncern exponerat för olika risker vilket påverkar möjligheterna att nå de uppsatta målen. Det rör sig om operationella risker, såsom risk att konkurrenssituationer påverkar prisnivåer och försäljningsvolymer samt risk att konjunkturutvecklingen på de marknader och inom de segment där koncernen verkar inte är stabil. Det rör sig även om finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker och kreditrisker.

Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. En detaljerad redovisning av Biotages risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av desamma återfinns i bolagets årsredovisning för 2009.

Läsare som önskar ta del av redovisade risker och osäkerheter i årsredovisningen för 2009 kan hämta denna från Biotage AB: s hemsida www.biotage.com eller rekvirera från bolaget under adress Biotage AB, Kungsgatan 76, 753 18 Uppsala eller info@biotage.com.

Rapporttillfällen under 2011:

Bokslutskommuniké för 2010 offentliggörs den 10 februari 2011. Rapport över första kvartalet 2011 offentliggörs den 27 april 2011. Årsstämma kommer att hållas den 27 april 2011.

Uppsala den 26 oktober 2010

Torben Jörgensen Verkställande direktör, koncernchef

För vidare information: Torben Jörgensen, VD och koncernchef, tel: 0707-49 05 84,

Mats-Olof Wallin, Ekonomi- och finansdirektör, tel: 0705-93 52 73

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Biotage AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna rapport lämnades för offentliggörande den 26 oktober 2010 kl.12.00.

Om Biotage

Biotage erbjuder lösningar, kunskap och erfarenhet inom analytisk kemi och läkemedelskemi. Kunderna består bland annat av de största läkemedels- och bioteknikbolagen i världen samt av ledande akademiska institutioner. Huvudkontoret ligger i Uppsala och företaget har kontor i USA, England och Japan. Biotage har 269 anställda och omsatte 394,1 MSEK under 2009. Biotage är noterat på NASDAQ OMX Nordiska börsen i Stockholm. Hemsida: www.biotage.com

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Biotage AB för perioden 1 januari - 30 september 2010. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med Årsredovisningslagen.

Stockholm den 26 oktober 2010

Deloitte AB

Marcus Sörlander

Auktoriserad revisor

Biotage AB (publ) Delårsrapport 2010-01-01 -- 2010-09-30 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN

	2010-07-01	2009-07-01	2010-01-01	2009-01-01	2009-01-01
Belopp i KSEK	2010-09-30	2009-09-30	2010-09-30	2009-09-30	2009-12-31
Nettoomsättning	109 467	90 602	312 833	294 605	394 123
Kostnad sålda varor	-44 531	-39 426	-128 216	-123 378	-169 025
Bruttoresultat	64 937	51 176	184 617	171 227	225 098
Försäljningskostnader	-35 835	-30 100	-105 838	-100 627	-132 297
Administrationskostnader	-10 358	-14 939	-33 559	-45 392	-61 020
Forsknings- och utvecklingskostnader	-9 972	-7 844	-29 192	-24 519	-34 130
Övriga rörelseintäkter	0	3 844	7 019	7 366	10 951
Övriga rörelsekostnader	-3 929	-116	-5 938	-21 746	-18 725
Summa rörelsens kostnader	-60 094	-49 154	-167 508	-184 917	-235 222
Rörelseresultat	4 843	2 022	17 109	-13 691	-10 123
Finansnetto	347	-253	50	444	1 124
Resultat före skatt	5 190	1 769	17 159	-13 247	-8 999
Inkomstskatt	-508	-385	-2 636	-1 272	-818
Periodens resultat
för kvarvarande verksamhet	4 682	1 384	14 523	-14 519	-9 818
Periodens resultat för avvecklad verksamhet	-	-152	-	-66	23 295
Periodens resultat	4 682	1 232	14 523	-14 586	13 477
Övrigt totalresultat
Växelkursdifferenser vid omräkning av
utländska dotterföretag	-58 162	-38 435	-42 131	-32 024	-22 467
Kassaflödessäkringar	-	-267	-	2 783	1 042
Summa övrigt totalresultat	-58 162	-38 703	-42 131	-29 241	-21 425
Summa totalresultat för perioden	-53 481	-37 471	-27 608	-43 827	-7 948

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN (fortsättning)

2010-09-30 4 682	2009-09-30 1 232	2010-09-30	2009-09-30	2009-12-31
		14 523	-14 586	13 477
-53 481	-37 471	-27 608	-43 827	-7 948
82 130 982	88 469 886	84 817 108	88 480 842	88 262 934
88 486 320	88 486 320	88 486 320	88 486 320	88 486 320
0,06 kr	0,01 kr	0,17 kr	-0,16 kr	0,15 kr
-0,65 kr	-0,42 kr	-0,33 kr	-0,50 kr	-0,09 kr
8 741 612	158 779	8 741 612	158 779	1 578 109
						2009
						kv 1
						99 591
						-42 951
	82 130 982 0,06 kr -0,65 kr 2010 kv 3 109 467 -44 531	88 469 886 0,01 kr -0,42 kr 2010 kv 2 103 502 -42 704	84 817 108 0,17 kr -0,33 kr 2010 kv 1 99 863 -40 982	88 480 842 -0,16 kr -0,50 kr 2009 kv 4 99 519 -45 647	88 262 934 0,15 kr -0,09 kr 2009 kv 3 90 602	2009 kv 2 104 411 -39 426 -41 002

Bruttovinst	64 937	60 799	58 881	53 872	51 176	63 410	56 641
Bruttomarginal	59,3%	58,7%	59,0%	54,1%	56,5%	60,7%	56,9%
Rörelsekostnader	-60 094	-53 166	-54 248	-50 304	-49 154	-57 435	-78 328
Rörelseresultat	4 843	7 633	4 633	3 568	2 022	5 975	-21 687
Finansnetto	347	102	-399	680	-253	379	317
Resultat före skatt	5 190	7 734	4 235	4 248	1 769	6 354	-21 370
Skatt	-508	-1 104	-1 023	454	-385	-610	-277
Rapportperiodens resultat för den kvarvarande
verksamheten	4 682	6 630	3 211	4 702	1 384	5 744	-21 647
Rapportperiodens resultat för den avvecklade
verksamheten	-	-	-	23 361	-152	-263	349
Periodens resultat	4 682	6 630	3 211	28 063	1 232	5 480	-21 298

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN

Belopp i KSEK	2010-09-30	2009-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	32 803	41 915
Goodwill (not 1)	548 320	473 661
Övriga immateriella anläggningstillgångar	108 061	61 970
Finansiella anläggningstillgångar	2 657	2 293
Uppskjuten skattefordran	42 570	42 570
Summa anläggningstillgångar	734 411	622 409
Omsättningstillgångar
Varulager	101 366	80 288
Kundfordringar och andra fordringar	99 158	121 228
Likvida medel och likvida placeringar	182 348	364 902
Summa omsättningstillgångar	382 871	566 417
Summa tillgångar i kvarvarande verksamhet	1 117 283	1 188 827
Anläggningstillgångar som innehas för försäljning	-	38 563
Summa tillgångar	1 117 283	1 227 390
Eget kapital och skulder
Kapital och reserver som kan hänföras till
moderföretagets aktieägare
Aktiekapital	88 486	88 486
Övrigt tillskjutet kapital	4 993	4 993
Reserver	-107 477	-65 345
Balanserat resultat	1 004 645	1 060 893
Summa eget kapital	990 647	1 089 027
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut Avsättningar av långfristig natur	6 684 31 389	7 615 2 913
Summa långfristiga skulder	38 073	10 528
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder och andra skulder	83 431	92 615
Skatteskulder	1 202	1 746
Skulder till kreditinstitut	778	915
Avsättningar av kortfristig natur	3 151	3 356
Summa kortfristiga skulder	88 562	98 632
Summa eget kapital och skulder för
kvarvarande verksamhet	1 117 283	1 198 187
Skulder hänförliga till anl.tillgång som innhas för försäljning	-	29 203
Summa eget kapital och skulder	1 117 283	1 227 390

Biotage AB (publ) Delårsrapport 2010-01-01 -- 2010-09-30 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN

	2010-07-01	2009-07-01	2010-01-01	2009-01-01	2009-01-01
Belopp i KSEK	2010-09-30	2009-09-30	2010-09-30	2009-09-30	2009-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster	5 190	1 769	17 159	-13 247	-8 999
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	15 297	3 649	26 957	37 796	34 470
	20 487	5 418	44 116	24 549	25 471
Betald skatt	-508	-385	-2 636	-1 272	-818
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	19 979	5 033	41 481	23 277	24 653
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital:
Ökning (-)/minskning (+) av varulager	-2 654	4 393	-14 564	4 044	18 623
Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar	-1 464	-3 989	5 924	1 677	-1 863
Ökning (-)/minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar	4 444	-8 553	4 105	-1 568	-1 791
Ökning(+)/minskning (-) av övriga skulder	-13 342	7 637	-14 771	-6 155	269
Kassaflöde från den löpande verksamheten
för kvarvarande verksamhet	6 964	4 521	22 175	21 274	39 892
Kassaflöde från den löpande verksamheten
för avvecklad verksamhet	-	436	23 361	-3 455	-3 644
Kassaflöde från den löpande verksamheten	6 964	4 957	45 536	17 818	36 248
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-4 782	-4 977	-14 005	-18 697	-23 042
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-2 237	-6 444	-4 635	-12 278	-16 257
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar	-602	-108	-640	-166	-659
Förvärv av företag och produktlinjer Not 2)	-	-	-144 116	-	-
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	-	-	39 884	-
Försäljning av finansiella anläggningstillgångar	46	-	144	-	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten
för kvarvarande verksamhet	-7 575	-11 529	-123 368	-31 141	-39 958
Kassaflöde från investeringsverksamheten
för avvecklad verksamhet	-		-	-	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-7 575	-11 529	-123 368	-31 141	-39 958
Finansieringsverksamheten
Utdelning till aktieägare	-	-	-17 303	-17 697	-17 697
Återköp av egna aktier	-33 013	-1 100	-53 469	-1 100	-10 120
Upptagna lån	-	-	-	5 123	-
Amorteringar på låneskulder	266	-3 846	-30 867	-454	-6 669
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
för kvarvarande verksamhet	-32 747	-4 945	-101 639	-14 128	-34 486
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
för avvecklad verksamhet	-	-	-	-	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-32 747	-4 945	-101 639	-14 128	-34 486
Årets kassaflöde	-33 359	-11 518	-179 471	-27 451	-38 197
Likvida medel och kortfritiga placeringar vid periodens början	220 066	390 461	364 902	404 991	404 991
Kursdifferenser i likvida medel	-4 360	-4 484	-3 083	-3 081	-1 892
Likvida medel och kortfritiga placeringar vid årets slut	182 348	374 459	182 348	374 459	364 902
Tilläggsupplysningar:
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och nedskrivningar	9 627	7 498	24 619	24 456	35 332
Övriga poster	5 671	-3 848	2 338	13 340	-862
Summa	15 297	3 649	26 957	37 796	34 470
Erhållen ränta	421	321	788	2 323	3 367
Betald ränta	-74	-574	-737	-1 879	-2 243

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN

	Aktie-	Övrigt tillskjutet	Omräknings-	Säkrings-	Balanserat	Summa
Belopp i KSEK	kapital	kapital	reserv	reserv	resultat	eget kapital
Ingående balans 1 januari 2009	88 486	847 173	-42 878	-1 042	233 053	1 124 792
Förändringar i eget kapital under
tiden 1 januari - 30 september 2009
Summa totalresultat för perioden	-	-	-32 024	2 783	-14 586	-43 827
Summa förändringar under perioden exklusive
transaktioner med moderbolagets ägare	0	0	-32 024	2 783	-14 586	-43 827
Transaktioner med moderbolagets ägare
Utdelning till moderbolagets aktieägare					-17 697	-17 697
Återköpta egna aktier i moderbolaget (*)					-1 100	-1 100
Disposition enligt beslut vid extra bolagsstämma
registerat hos Bolagsverket 11 februari 2009	-	-842 180			842 180	0
Utgående balans 30 september 2009	88 486	4 993	-74 902	1 741	1 041 850	1 062 169
Förändringar i eget kapital under
tiden 1 oktober - 31 december 2009
Summa totalresultat för perioden	-	-	9 557	-1 741	28 064	35 879
Summa förändringar under 2009 exklusive
transaktioner med moderbolagets ägare	0	0	9 557	-1 741	28 064	35 879
Transaktioner med moderbolagets ägare
Återköpta egna aktier i moderbolaget (*)					-9 021	-9 021
Utgående balans 31 december 2009	88 486	4 993	-65 345	0	1 060 893	1 089 027
Förändringar i eget kapital under
tiden 1 januari - 30 september 2010
Summa totalresultat för januari-september 2010	-	-	-42 131	-	14 523	-27 608
Summa förändringar under perioden exklusive
transaktioner med moderbolagets ägare	0	0	-42 131	0	14 523	-27 608
Transaktioner med moderbolagets ägare
Utdelning till bolagets aktieägare					-17 303	-17 303
Återköpta egna aktier i moderbolaget (*)					-53 469	-53 469
Utgående balans 30 september 2010	88 486	4 993	-107 477	0	1 004 645	990 647

(*): Återköpta aktier

Vid årsstämman den 27 april 2009 bemyndigades styrelsen att, längst intill nästa årsstämma fatta beslut om att förvärva

och överlåta egna aktier, så att Biotages totala innehav av egna aktier uppgår till maximalt tio procent av bolagets samtliga

aktier. Vid årsstämman den 29 april 2010 fönyades detta bemyndigande intill årsstämman 2011.

I enlighet med detta bemyndigande har bolaget under september 2009 till september 2010 totalt förvärvat 8 741 612 aktier till till en genomsnitlig förvärvskurs om 7:27 kronor.

Antalet återköpta aktier motsvarar 9,88 procent av antalet utgivna aktier. Någon försäljning av aktier har inte skett.

RESULTATRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

	2010-07-01	2009-07-01	2010-01-01	2009-01-01	2009-01-01
Belopp i KSEK	2010-09-30	2009-09-30	2010-09-30	2009-09-30	2009-12-31
Nettoomsättning	1 513	1 548	4 670	4 591	6 126
Administrationskostnader	-3 811	-5 411	-12 812	-13 748	-19 652
Forsknings- och utvecklingskostnader	-801	-430	-1 943	-1 903	-2 709
Övriga rörelseintäkter	-	194	390	2 045	28 363
Övriga rörelsekostnader	-4 239	0	-5 333	-261	-261
Rörelsens kostnader netto	-8 851	-5 647	-19 699	-13 867	5 742
Rörelseresultat	-7 338	-4 098	-15 028	-9 276	11 867
Resultat från finansiella investeringar:
Ränteintäkter från fordringar på koncernföretag	2 708	2 722	8 553	12 292	15 226
Räntekostnader från skulder till koncernföretag	-460	-454	-1 406	-1 424	-1 910
Resultat från andelar i koncernföretag	-659	15 000	-659	15 000	15 000
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	338	304	702	2 296	3 009
Räntekostnader och liknande resultatposter	-2	-11	-456	-19	-138
Finansnetto	1 927	17 561	6 734	28 144	31 187
Resultat efter finansiella poster	-5 411	13 463	-8 294	18 868	43 054
Inkomstskatt	-	-	-	-	-
Rapportperiodens resultat	-5 411	13 463	-8 294	18 868	43 054
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Raportperiodens resultat	-5 411	13 463	-8 294	18 868	43 054
Växelkursdifferenser vid omräkning av
fordringar på utländska dotterföretag	-43 723	-24 773	-25 771	-26 609	-21 644
Rapportperiodens totalresultat	-49 135	-11 310	-34 065	-7 741	21 410

BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

Belopp i KSEK	2010-09-30	2009-12-31
Tillgångar Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Patent- och licensrättigheter	5 410	6 196
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	561 274	557 090
Fordringar hos koncernföretag	254 047	179 583
Uppskjuten skattefordran	42 570 857 891	42 570 779 243
Summa anläggningstillgångar	863 302	785 439
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	-	-
Fordringar hos koncernföretag	74 320	62 565
Övriga fordringar	493	2 054
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 038	25 463
	75 851	90 082
Kassa, bank och kortfristiga placeringar	124 144	330 038
Summa omsättningstillgångar	199 995	420 120
Summa tillgångar	1 063 297	1 205 559
Eget kapital, avsättningar och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	88 486	88 486
	88 486	88 486
Fritt eget kapital
Fond för verkligt värde	-49 675	-23 904
Balanserat resultat	819 809	847 526
Rapportperiodens resultat	-8 294	43 054
	761 840	866 676
Summa eget kapital	850 327	955 164
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	861	1 067
Skulder till koncernföretag	208 498	245 827
Övriga kortfristiga skulder	75	390
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	3 536	3 111
	212 970	250 395
Summa eget kapital och skulder	1 063 297	1 205 559
Ställda säkerheter	22 500	22 500

KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGET

	2010-07-01	2009-07-01	2010-01-01	2009-01-01	2009-01-01
Belopp i KSEK	2010-09-30	2009-09-30	2010-09-30	2009-09-30	2009-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster	-5 411	13 463	-8 294	18 868	43 054
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	19 728	1 409	23 452	-5 877	-7 308
Betald skatt	14 316 -	14 871 -	15 158 -	12 991 -	35 746 -
Kassaflöde från den löpande verksmaheten före för
ändring av rörelsekapital	14 316	14 871	15 158	12 991	35 746
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital:
Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga fordringar	120	14	25 986	3 869	-20 230
Ökning (+)/minskning (-) av kortfristiga skulder	-34 091	-28 345	-50 915	-7 604	-13 684
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-19 655	-13 460	-9 771	9 256	1 832
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-167	-95	-537	-823	-905
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar (not 2)	0	-42	-124 815	-42	-42
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-167	-138	-125 352	-865	-947
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelning till bolagets aktieägare	-	-	-17 303	-17 697	-17 697
Återköp av egna aktier	-33 013	-1 100	-53 468	-1 100	-10 120
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-33 013	-1 100	-70 771	-18 797	-27 818
Rapportperiodens kassaflöde	-52 835	-14 698	-205 895	-10 407	-26 933
Likvida medel vid rapportperiodens början	176 979	361 263	330 038	356 972	356 972
Likvida medel vid rapportperiodens slut	124 144	346 565	124 144	346 565	330 038
Tilläggsupplysningar:
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och nedskrivningar	17 112	337	18 024	1 146	1 483
Växelkursdifferenser	2 616	1 071	5 428	-7 023	-8 792
Summa	19 728	1 409	23 452	-5 877	-7 308
Erhållen ränta	3 047	3 026	9 255	14 587	18 234
Betald ränta	-462	-465	-1 863	-1 443	-2 048

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR MODERBOLAGET

Belopp i KSEK	Aktiekapital	Reservfond	Fond för verkligt värde	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 januari 2009	88 486	842 180	-2 260	33 150	961 556
Förändringar i eget kapital under tiden 1 januari - 30 september 2009
Disposition enligt vid extra bolagsstämma	-	-842 180	-	842 180	0
Disposition enligt årsstämman
Utdelning till bolagets aktieägare	-	-	-	-17 697	-17 697
Återköpta egna aktier (*)	-	-		-1 100	-1 100
Summa totalresultat för perioden	-	-	-26 609	18 868	-7 741
Utgående balans 30 september 2009	88 486	0	-28 869	875 401	935 018
Förändringar i eget kapital under tiden 1 oktober - 31 december 2009
Återköpta egna aktier (*)	-	-	-	-9 020	-9 020
Erhållet koncernbidrag	-	-	-	15	15
Summa totalresultat för perioden	-	-	4 965	24 185	29 151
Utgående balans 31 december 2009	88 486	0	-23 904	890 580	955 164
Förändringar under 2010:					0
Återköpta egna aktier (*)	-	-		-53 468	-53 468
Utdelning till bolagets aktieägare	-	-		-17 303	-17 303
Totalresultat januari - september 2010	-	-	-25 771	-8 294	-34 065
Utgående balans 30 september 2010	88 486 0	0	-49 675	811 515	850 327

(*): Återköpta aktier

Vid årsstämman den 27 april 2009 bemyndigades styrelsen att, längst intill nästa årsstämma fatta beslut om att förvärva och överlåta egna aktier, så att Biotages totala innehav av egna aktier uppgår till maximalt tio procent av bolagets samtliga aktier. Vid årsstämman den 29 april 2010 fönyades detta bemyndigande intill årsstämman 2011.

I enlighet med detta bemyndigande har bolaget under september 2009 till september 2010 totalt förvärvat 8 741 612 aktier till till en genomsnitlig förvärvskurs om 7:27 kronor.

Antalet återköpta aktier motsvarar 9,88 procent av antalet utgivna aktier. Någon försäljning av aktier har inte skett.

Redovisningsprinciper

Biotages koncernredovisning baseras på International Financial Reporting Standards sådana de antagits av EU. Koncernens kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Kvartalsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning i juridiska personer.

De reviderade IFRS 3 Rörelseförvärv och IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter tillämpas för förvärv och transaktioner som skett den 1 januari 2010 eller senare. Ändringarna i dessa standarder innebär bland annat att transaktioner med minoritetsägare, varvid det bestämmande inflytandet kvarstår, skall redovisas som transaktioner mellan ägarna (inom eget kapital). Vidare har reglerna för redovisning av villkorad köpeskilling ändrats så att anskaffningsvärdet för ett rörelseförvärv redovisas vid en tidpunkt. Efterföljande justeringar av anskaffningsvärdet påverkar resultaträkningen. Förvärvsrelaterade kostnader får inte inkluderas i anskaffningsvärdet för ett rörelseförvärv utan redovisas som en kostnad i resultaträkningen. Ansatsen vid redovisning av successiva förvärv har ändrats, vilket medför att vid transaktionstidpunkten (då bestämmande inflytande erhålls) beräknas verkligt värde på tidigare ägd andel. Anskaffningskostnaden utgörs därmed av det verkliga värdet på tidigare ägd andel plus köpeskillingen för den nya förvärvade andelen. Eventuell värdeförändring avseende tidigare ägd andel redovisas som en vinst eller förlust i resultaträkningen.

Vid upprättande av koncernens och moderbolagets kvartalsrapport har i övrigt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som vid upprättande av Biotages årsredovisning för 2009. Redogörelse för dessa lämnas på sidan 38-49 i denna årsredovisning.

Läsare som önskar ta del av redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2009 är välkommen att hämta dessa från Biotage AB: s hemsida www.biotage.se eller rekvirera från bolaget under adress Biotage AB, Kungsgatan 76, 753 18 Uppsala eller info@biotage.com.

NOTER OCH TILLÄGGSUPPLYSNINGAR

not 1: Goodwill i koncernens balansräkning.	KSEK
Ingående balans per 1 januari 2010	473 661
Förändring av värdet på grund av ändrade växelkurser januari - mars 2010 Ingående balans vid rapportperiodens början 1 april 2010	-3 804 469 857
Förändring av värdet på grund av genomförda förvärv enligt nedan: MIP Technologies AB (aktier) 21 876 Caliper Life Sciences (produktlinjer) 67 974	89 850
Förändring av värdet på grund av ändrade växelkurser april - juni 2010	15 781
Utgående balans per 30 juni 2010	575 488
Förändring av värdet på grund av genomförda förvärv enligt nedan samt på grund av reviderad öppningsbalansräkning på tillrädesdagen: MIP Technologies AB 13 799 Caliper Life Sciences -441 Förändring av värdet på grund av ändrade växelkurser juli - september 2010	13 358 -40 526
Utgående balans per 30 september 2010	548 320

Tilläggsupplysningar enligt IFRS 3 beträffande genomförda rörelseförvärv under rapportperioden.

Koncernen har under andra kvartalet 2010 dels förvärvat samtliga aktier det svenska företaget MIP Technologies AB samt dels två produktområden av det amerikanska företaget Caliper Life Life Sciences Inc.

I verkställande direktörens kommentarer till denna rapport på sidan 2 redogörs för omfattning och motiv med förvärven.

Nedan kompletteras den lämnade informationen med de upplysningar av finansiell karaktär som förvärvare enligt upplysningskraven i IFRS 3 Rörelseförvärv. De finansiella upplysningarna blir tydligare om läsaren först tar del av den skrivna informationen som refereras till ovan. Nedanstående uppgifter är preliminära i fråga om anskaffningsutgift vad gäller eventuell tilläggsköpeskilling övertagna värden på tillgångar, skulder och eventualförpliktelser.

1. Sammanfattande information.	Caliper
	MIP	Life sciences
	Technologies AB	produktlinjer	Summa
	KSEK	KSEK	KSEK
Moderbolagets kontantutlägg	16 000	108 815	124 815
Kontantutlägg i dotterföretag	-130	19 431	19 301
Koncernens kontantutlägg	15 870	128 246	144 116
Förväntad tilläggsköpeskilling	28 799	-	28 799
Koncernens anskaffningsutgift	44 669	128 246	172 915
Övertagna tillgångar exkl likvida medel	13 626	22 845	36 472
Övertagna skulder & eventualförpliktelser	-4 633	-3 581	-8 213
Övertagna nettotillgångar	8 994	19 265	28 258
Koncernmässigt övervärde	35 675	108 981	144 657
vilket har fördelats enligt nedan:
Koncernmässig goodwill	35 675	67 533	103 208
Immateriella anläggningstillgångar	-	41 426	41 426
Materiella anläggningstillgångar	-	155	155
Varulager	-	-132	-132
Summa koncernmässigt övervärde	35 675	108 981	144 657
Kostnader som är direkt hänförliga
till förvärven har belastat koncernens
rörelseresultat för kvartal 3 2010			0
rörelseresultat för kvartal 2 2010 (från och med tillträdesdagen, se nedan)			2 009
rörelseresultat för kvartal 1 2010 (0 pga att tillträde skedde under kvartal 2 2010)			0

2. MIP Technologies AB.

Förvärvstidpunkt: Art av förvärv: Förvävad andel:		2010-04-30 Aktier i bolaget 100 procent
Total förvävsutgift: varav förväntad	KSEK	44 799
tilläggsköpeskilling:	KSEK	28 799

Förvärvsanalys:	Enligt bolagets balansräkning 2010-04-30	Biotages- medels- tillskott	Förväntad tilläggs- köpe- skilling	Total förvärvs- utgift	Justeringar enligt IFRS 3	Öppnings balans i koncernens balansräkning 2010-04-30
	KSEK	KSEK	KSEK	KSEK	KSEK	KSEK
Moderns kontantutlägg	2 885	13 115		16 000		16 000
Likvida medel i bolaget		-130		-130		-130
Delsumma i koncernens
rapport över kassaflöden 2010-09-30	2 885	12 985	0	15 870	0	15 870
Tilläggsköpeskilling			28 799	28 799		28 799
Summa anskaffningsutgift i koncernen	2 885	12 985	28 799	44 669	0	44 669
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	8 870			8 870		8 870
Koncernmässig goodwill				0	35 675	35 675
Materiella anläggningstillgångar	1 231			1 231		1 231
Varulager	1 573			1 573		1 573
Kortfristiga fordringar	1 922	31		1 953		1 953
Likvida medel		130		130		130
Summa tillgångar	13 595	161	0	13 756	35 675	49 432
Eget kapital och skulder
Långfristiga skulder	11 201	-10 035		1 166		1 166
Avsättningar				0	28 799	28 799
Kortfristiga skulder	5 845	-2 378		3 466		3 466
Eget kapital	-3 451	12 574	0	9 124	6 876	16 000
Summa eget kapital och skulder	13 595	161	0	13 756	35 675	49 432

3. Caliper Life Sciences Inc.

Förvärvstidpunkt: Art av förvärv: Förvävad andel:		2010-05-25 Två produktlinjer med dess nettotillgångar 100 procent
Total förvävsutgift: varav förväntad	KSEK	128 246	(KUSD 16 500)
tilläggsköpeskilling:	KSEK	0

			Öppnings balans
	Övertagna	Justeringar	i koncernens
	balansposter	enligt	balansräkning
Förvärvsanalys:	2010-05-25	IFRS 3	2010-05-25
	KSEK	KSEK	KSEK
Moderns kontantutlägg	108 815		108 815
Dotterföretaget Biotage LLC:s d:o	19 431		19 431
Summa anskaffningsutgift i koncernen	128 246	0	128 246
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar		41 426	41 426
Koncernmässig goodwill		67 533	67 533
Materiella anläggningstillgångar		155	155
Varulager	10 263	-132	10 131
Kortfristiga fordringar	12 582		12 582
Summa tillgångar	22 845	108 981	131 827
Eget kapital och skulder
Avsättningar	1 861		1 861
Kortfristiga skulder	1 719		1 719
Nettotillgångar	19 265	108 981	128 246
Summa eget kapital och skulder	22 845	108 981	131 827

4. De förvärvade enheternas inverkan på redovisat resultat i delårsrapporten.

Nedanstående rörelseresultat har inte belastats med gemensamma kostnader för försäljning/marknadsföring och administration.

Avser perioden från tillträdesdag till 30 juni 2010:		Caliper
	MIP	Life sciences
	Technologies AB	produktlinjer	Summa
	KSEK	KSEK	KSEK
Nettoomsättning	2 211	6 296	8 507
Rörelsekostnader	-3 915	-5 016	-8 931
Rörelseresultat	-1 704	1 280	-424

Avser perioden 1 juli - 30 september 2010:		Caliper
	MIP	Life sciences
	Technologies AB	produktlinjer	Summa
	KSEK	KSEK	KSEK
Nettoomsättning	1 821	17 358	19 179
Rörelsekostnader	-4 000	-8 360	-12 360
Rörelseresultat	-2 179	8 998	6 819

Avser perioden från tillträdedag till 30 september 2010:	MIP	Caliper Life sciences
	Technologies AB	produktlinjer	Summa
	KSEK	KSEK	KSEK
Nettoomsättning	4 032	23 654	27 686
Rörelsekostnader	-7 915	-13 376	-21 291
Rörelseresultat	-3 883	10 278	6 395