Tallink Grupp

Quarterly Report • Oct 23, 2025

AS-i Tallink Grupp 2025. majandusaasta auditeerimata konsolideeritud III kvartali tulemuste vahearuanne

AS-i Tallink Grupp 2025. majandusaasta auditeerimata konsolideeritud III kvartali tulemuste vahearuanne

Tallink Grupp AS-i 2025. aasta III kvartali tulemusi tutvustatakse täna kell
12:00 algaval inglise keelsel veebiseminaril. Veebiseminariga ühinemine
käesoleval lingil (https://teams.microsoft.com/l/meetup-
join/19%3ameeting_ZDVjMjVlMzUtNjg1MC00YTc3LWFhNGQtNjQxNTE4YmMyNzJj%40thread.v2/0
?context=%7b%22Tid%22%3a%2286359415-f0d5-4ea5-bb32-
42128c4493be%22%2c%22Oid%22%3a%22fbc24b3a-8623-42c6-8311-65b8899e63dd%22%7d);
küsimused palume saata hiljemalt kella 11:00-ks e-kirja
teel: [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=sPXC0PO4t9B-uBXRwzpCc9_urHLPH-
XBcIT5f9VgaHjBgmHJXdMG7Jg3xYPMniStxcjyWGB1jA5Xo_gPeGTNxXf9rfqgQqnrBPw6kdbTEdo=).
Täiendav info varasemalt avalikustatud börsiteates
(https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bc2c7ca774b95f20e214c8d8b8cf28ff3&lang=
et&src=listed).

AS Tallink Grupp ja tema tütarettevõtted (edaspidi "kontsern") vedasid 2025.
aasta kolmandas kvartalis (1. juuli-30. september) kokku 1 766 335 reisijat,
mida on 3,0% võrra enam kui 2024. aasta kolmandas kvartalis. Veetud
kaubaveoühikute arv vähenes eelmise aastaga võrreldes 9,8% võrra ning oli
60 306. Veetud sõiduautode arv suurenes aastases võrdluses 0,4% ning oli
251 751.

Kontserni auditeerimata konsolideeritud müügitulu oli 233,1 miljonit eurot
(2024. aasta kolmandas kvartalis 231,9 miljonit eurot). Auditeerimata
kulumieelne ärikasum (EBITDA) oli 68,9 miljonit eurot (2024. aasta kolmandas
kvartalis 68,4 miljonit eurot) ja auditeerimata puhaskasum 40,8 miljonit eurot
(2024. aasta kolmandas kvartalis 36,8 miljonit eurot).

Kontserni 2025. aasta kolmanda kvartali tulemusi ja tegevusnäitajaid mõjutasid
järgmised äritegevusega seotud tegurid:

* Nõudlust mõjutasid jätkuvalt madal tarbijate ja ettevõtete kindlustunne,
majanduskeskkonna väljakutsed kontserni põhiturgudel ning geopoliitilised
pinged.
* Kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 12 laeva sh 2 shuttle-laeva, 6
reisilaeva, välja oli prahitud 3 laeva, 1 laev seisis jõude.
* 2025. aasta augustis müüs kontserni tütarettevõte Tallinn-Helsinki Line
Limited kaubaleva Regal Star ettevõttele AMS Line Shipping Co.
* Kontsern opereeris Tallinnas kolme ja Riias üht hotelli.
* Dividendide väljamakse summas 22,3 miljonit eurot ning dividendide tulumaksu
tasumine summas 4,9 miljonit mõjutasid kontserni rahajääki.
* Kontserni netovõlg ulatus kvartali lõpu seisuga 432,7 miljoni euroni (30.
juuni 2025: 459,7 miljonit eurot) tuues netovõla ja EBITDA suhte 3,4-ni
seisuga 30. september 2025.
* Kolmandas kvartalis moodustasid laenude tagasimaksed ja makstud intressid
20,9 miljonit eurot.
* Kontsern keskendub jätkuvalt kulude kokkuhoiule varasemalt rakendatud
meetmetega ning kasumliku tegevuse hoidmisele oma põhiliinidel.
* Kontsern jälgib pidevalt oma põhiliinide arengut, sh teenuse pakkumise
suutlikkust ning otsib jätkuvalt prahtimisvõimalusi laevadele, mis ei ole
põhiliinidel kasutuses.

Segmentide müügitulu ja tulem

1. aasta kolmandas kvartalis suurenes kontserni kogu müügitulu 1,2 miljoni
   euro võrra 233,1 miljoni euroni võrreldes 231,9 miljoni euroga eelmise aasta
   samal perioodil.

Laevaliinide opereerimise müügitulu (kontserni põhitegevus) ulatus 2025. aasta
kolmandas kvartalis 194,9 miljoni euroni suurenedes aastases võrdluses 1,3
miljoni euro võrra. Laevaliinide opereerimise segmendi tulem (kontserni
põhitegevus) moodustas 46,5 miljonit eurot võrreldes 48,1 miljoni euroga 2024.
aasta kolmandas kvartalis.

Eesti-Soome vahelisel laevaliinil suurenes veetud reisijate arv võrreldes 2024.
aasta kolmanda kvartaliga 10,1%. Veetud kaubaveoühikute maht vähenes 8,2% võrra.
Eesti-Soome liinide müügitulu suurenes 8,6 miljoni euro võrra ning oli 95,4
miljonit eurot. Segmendi tulem vähenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes
EUR 1,2 miljonit eurot ning oli 30,2 miljonit eurot. Eesti-Soome segment
kajastab kahe shuttle-laeva, MyStar ja Megastar, ning kruiisilaeva Victoria I
opereerimist.  Eelmisel aastal opereeris kruiisilaev Victoria I Tallinna-
Stockholmi liinil 31. maist kuni 31. augustini.

Soome-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 2025. aasta
kolmandas kvartalis aastases võrdluses 1,4% võrra. Transporditud kaubaveoühikute
maht vähenes 17,6% võrra. Soome-Rootsi liinide müügitulu suurenes 0,4 miljoni
euro võrra ning oli 73,0 miljonit eurot. Segmendi tulem ulatus 12,2 miljoni
euroni vähenedes eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 1,0 miljoni euro
võrra. Soome-Rootsi segment kajastab ühe kruiisilaeva opereerimist Turu-
Stockholmi liinil (kruiisilaev Baltic Princess) ning kahe kruiisilaeva
opereerimist Helsingi-Stockholmi liinil (kruiisilaevad Silja Serenade ja Silja
Symphony).

Eesti-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 23,5% võrra
ning transporditud kaubaveoühikute maht 10,0% võrra eelmise aasta sama
perioodiga võrreldes. Eesti-Rootsi liinide müügitulu vähenes aastases võrdluses
7,7 miljoni euro võrra 26,5 miljoni euroni. Segmendi kasum suurenes aastases
võrdluses 0,6 miljoni euro võrra ning ulatus 4,1 miljoni euroni. Tallinna-
Stockholmi segment kajastab Tallinna-Stockholmi ja Paldiski-Kapellskäri
laevaliinide tegevust. Tallinna-Stockholmi liinil opereeris kruiisilaev Baltic
Queen. Paldiski-Kapellskäri liinil opereeris reisilaev Superfast IX. Eelmisel
aastal samal ajal opereeris Paldiski-Kapellskäri liinil kaks kaubalaeva, Sailor
ja Regal Star. Samuti opereerisid Tallinna-Stockholmi liinil 31. maist kuni 31.
augustini 2024 kaks kruiisilaeva, Baltic Queen ja Victoria I.

Muu segmendi müügitulu oli 40,1 miljonit eurot püsides eelmise aasta kolmanda
kvartaliga võrreldes samal tasemel. Segmendi tulem oli 10,0 miljonit eurot
kasvades eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 1,8 miljoni euro võrra.

1. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga prahtis kontsern välja 3 laeva (2024.
   aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga: 3 laeva):

* Mais 2025 sõlmiti kruiisilaeva Romantika prahileping Alzheeria
riigiettevõttega Madar Maritime Company EPE / SPA 9 kuuks võimalusega
lepingut selle lõppemisel 6+6 kuu võrra pikendada.
* Septembris 2022 sõlmiti kruiisilaeva Galaxy I prahileping Hollandi Centraal
Orgaan Opvang Asielzoekersi (COA) poolt volitatud esindajaga Slaapschepen
Public BV. 2025. aasta septembris pikendati Galaxy I prahtimislepingut kuni
oktoobrini 2026. Leping sisaldab võimalust lepingut tähtaja lõppedes
täiendavalt 12 kuu võrra pikendada.
* Augustis 2022 sõlmiti kruiisilaeva Silja Europa prahileping Hollandi
Centraal Orgaan Opvang Asielzoekersi (COA) poolt volitatud esindajaga
Slaapschepen Public BV. Uus prahileping, mis sõlmiti 2024. aasta detsembris,
2026. aasta jaanuari lõpuni võimalusega lepingut selle lõppemisel pikendada
6+6 kuu võrra.

Kasum

Kontserni 2025. aasta kolmanda kvartali brutokasum ulatus 67,2 miljoni euroni
püsides eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes samal tasemel (2024. aasta
kolmandas kvartalis 67,0 miljonit eurot). Kontserni kulumieelne ärikasum
(EBITDA) ulatus 68,9 miljoni euroni. 2024. aasta kolmandas kvartalis oli
kulumieelne ärikasum (EBITDA) 68,4 miljonit eurot.

Kontserni varade amortisatsioonikulu vähenes 2025. aasta kolmandas kvartalis
1,3 miljoni euro võrra 23,0 miljoni euroni eelmise aasta sama perioodiga
võrreldes. Amortisatsioonikulu vähenemine oli osaliselt seotud reisilaeva Star I
müügiga aprillis 2025 ja kaubalaeva Regal Star müügiga augustis 2025.

Laenujäägi vähenemise ja intressimäärade alanemise tulemusel vähenesid
netofinantskulud 2025. aasta kolmandas kvartalis eelneva aastaga võrreldes 2,2
miljoni euro võrra 4,9 miljoni euroni (2024. aasta kolmandas kvartalis 7,2
miljonit eurot).

Kontserni 2025. aasta kolmanda kvartali auditeerimata puhaskasum oli 40,8
miljonit eurot ehk 0,055 eurot aktsia kohta. 2024. aasta kolmanda kvartali
auditeerimata puhaskasum oli 36,8 miljonit eurot ehk 0,05 eurot aktsia kohta.

Investeeringud

1. aasta kolmandas kvartalis moodustasid kontserni investeeringud 5,5
   miljonit eurot (2024. aasta kolmandas kvartalis 5,6 miljonit eurot). Olulisema
   osa investeeringutest moodustasid laevade hooldus- ja remonditööd, sh tehnilised
   tööd ja reisijate alade uuendused. Kontsern jätkas samuti investeeringutega oma
   IT süsteemide parendamiseks.

Finantsseisund

1. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga ulatus kontserni netovõlg 432,7
   miljoni euroni, vähenedes 2025. aasta teise kvartaliga võrreldes 27,0 miljoni
   euro võrra. Netovõla ja EBITDA suhe oli kolmanda kvartali lõpu seisuga 3,4 (30.
   juuni 2025: 3,6).

Seisuga 30. september 2025 oli kontsernil raha ja raha ekvivalente kokku 31,9
miljonit eurot (36,0 miljonit eurot 30. juunil 2025) ja kasutamata
arvelduskrediiti 100,0 miljonit eurot (92,0 miljonit eurot 30. juunil 2025).
Kontserni likviidsed vahendid (raha ja raha ekvivalendid ning kasutamata
arvelduskrediit) moodustasid 131,9 miljonit eurot (128,0 miljonit eurot 30.
juunil 2025).

1. aasta kolmandas kvartalis ulatusid kontserni laenude tagasimaksed ja
   intressimaksed 20,9 miljoni euroni (33,2 miljonit eurot 2024. aasta kolmandas
   kvartalis).

Dividendid

1. aastal kinnitas kontsern dividendipoliitika, mille kohaselt makstakse
   dividende minimaalselt 0,05 eurot aktsia kohta, kui majandustulemused seda
   võimaldavad.

2. mail 2025 toimunud aktsionäride üldkoosolek otsustas maksta 2025. aastal
   dividende 0,06 eurot aktsia kohta kogusummas 44,6 miljonit eurot. 2025. aastal
   makstakse dividendid välja kahes osas. Esimene osa, 0,03 eurot aktsia kohta
   kogusummas 22,3 miljonit eurot, maksti välja 2. juulil 2025. Teine ??osa, 0,03
   eurot aktsia kohta kogusummas 22,3 miljonit eurot, makstakse välja 25. novembril
   2025.

Põhinäitajad

Perioodi kohta III KV 2025 III KV 2024 III KV 2023 9K 2025 9K 2024 9K 2023
------------------------------------------------------------------------
Müügitulu
(miljonites
eurodes) 233,1 231,9 240,7 233,1 231,9 240,7

Brutokasum/-
kahjum
(miljonites
eurodes) 67,2 67,0 77,7 67,2 67,0 77,7

EBITDA¹
(miljonites
eurodes) 68,9 68,4 82,1 68,9 68,4 82,1

EBIT¹
(miljonites
eurodes) 45,9 44,0 56,8 45,9 44,0 56,8

Aruandeperioodi
puhaskasum/-
kahjum
(miljonites
eurodes) 40,8 36,8 48,7 40,8 36,8 48,7

Amortisatsioon
(miljonites
eurodes) 23,0 24,4 25,2 23,0 24,4 25,2

Investeeringud¹
² (miljonites
eurodes) 5,5 5,6 6,1 5,5 5,6 6,1

Aktsiate
kaalutud
keskmine arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064

Kasum/kahjum
aktsia kohta¹ 0,055 0,050 0,065 0,055 0,050 0,065

Reisijate arv 1 766 335 1 715 496 1 775 821 1 766 335 1 715 496 1 775 821

Kaubaveoühikute
arv 60 306 66 865 75 701 60 306 66 865 75 701

Keskmine
töötajate arv 4 987 5 063 4 756 4 987 5 063 4 756

Perioodi lõpu
seisuga 30.09.2025 30.06.2025 31.12.2024 30.09.2025 30.06.2025 31.12.2024
------------------------------------------------------------------------
Varad kokku
(miljonites
eurodes) 1 359,1 1 413,7 1 463,9 1 359,1 1 413,7 1 463,9

Kohustused
kokku
(miljonites
eurodes) 621,4 715,6 681,6 621,4 715,6 681,6

Intressikandvad
kohustused
(miljonites
eurodes) 464,6 495,7 556,4 464,6 495,7 556,4

Netovõlg¹
(miljonites
eurodes) 432,7 459,7 537,7 432,7 459,7 537,7

Netovõla ja
EBITDA suhe¹ 3,4 3,6 3,1 3,4 3,6 3,1

Omakapital
kokku
(miljonites
eurodes) 737,7 698,1 782,3 737,7 698,1 782,3

Omakapitali
määr¹ (%) 54% 49% 53% 54% 49% 53%

Lihtaktsiate
arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064 743 569 064

Omakapital
aktsia kohta¹
(eurodes) 0,99 0,94 1,05 0,99 0,94 1,05

Suhtarvud¹ Q3 2025 Q3 2024 Q3 2023 Q3 2025 Q3 2024 Q3 2023
------------------------------------------------------------------------
Brutomarginaal
(%) 28,8% 28,9% 32,3% 28,8% 28,9% 32,3%

EBITDA
marginaal (%) 29,6% 29,5% 34,1% 29,6% 29,5% 34,1%

EBIT marginaal
(%) 19,7% 19,0% 23,6% 19,7% 19,0% 23,6%

Puhaskasumi/-
kahjumi
marginaal (%) 17,5% 15,9% 20,2% 17,5% 15,9% 20,2%

ROA (%) 2,4% 5,6% 7,7% 2,4% 5,6% 7,7%

ROE (%) 0,0% 6,1% 12,9% 0,0% 6,1% 12,9%

ROCE (%) 2,9% 6,7% 9,6% 2,9% 6,7% 9,6%

(1) ESMA juhenditele vastavad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on esitatud
vahearuande osas Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad.
(2) Ei sisalda kasutusõiguse varade lisandumisi.

EBITDA: finantstulude ja -kulude, kapitaliosaluse meetodil kajastatud
investeeringuobjektide kasumi osa, maksu- ja kulumieelne kasum
EBIT: kasum äritegevusest
Kasum /-kahjum aktsia kohta: puhaskasum või -kahjum / kaalutud keskmine aktsiate
arv
Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku
Omakapital aktsia kohta: omakapital / aktsiate arv
Brutokasumi /-kahjumi marginaal: brutokasum või -kahjum / müügitulu
EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu
EBIT marginaal: EBIT / müügitulu
Puhaskasumi / -kahjumi marginaal: puhaskasum või -kahjum / müügitulu
Investeeringud: materiaalse põhivara ostud ja parendused - kasutusõiguse varade
lisandumised + immateriaalse põhivara ostud ja parendused
ROA: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / keskmine
koguvara
ROE: jooksva 12 kuu puhaskasum / keskmine omakapital
ROCE: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum /
(koguvara - lühiajalised kohustused (perioodi keskmine))
Netovõlg: intressikandvad kohustused - raha ja raha ekvivalendid
Netovõla ja EBITDA suhe: netovõlg / jooksva 12 kuu EBITDA

Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne

                                                                9K       9K

Auditeerimata, tuhandetes eurodes III KV 2025 III KV 2024 2025 2024

Müügitulu 233 072 231 868 577 302 602 317

Müüdud kaupade ja teenuste kulud -165 894 -164 849 -475 822 -474 695

Brutokasum/-kahjum 67 178 67 019 101 480 127 622

Müügi- ja turunduskulud -10 686 -10 684 -32 550 -32 347

Üldhalduskulud -11 778 -12 770 -37 118 -39 009

Muud äritulud 1 438 469 3 246 20 868

Muud ärikulud -274 -42 -1 768 -1 001

Kasum/kahjum äritegevusest 45 878 43 992 33 290 76 133

Finantstulud 202 144 316 633

Finantskulud -5 132 -7 319 -16 982 -22 376

Kapitaliosaluse meetodil arvestatud
kasum/kahjum 0 0 0 0

---

Kasum/kahjum enne tulumaksu 40 948 36 817 16 624 54 390

Tulumaks -173 -1 -11 536 -8 896

Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 40 775 36 816 5 088 45 494

Emaettevõtte omanikele kuuluv
aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 40 775 36 816 5 088 45 494

Muu koondkasum/-kahjum

Kirjed mida võidakse edaspidi ümber
klassifitseerida kasumiaruandesse

Välismaiste äriüksuste
ümberarvestusel tekkinud
valuutakursivahed -43 -11 -76 358

Materiaalse põhivara ümberhindlus -1 356 0 -5 607 0

Perioodi muu koondkasum/-kahjum
kokku -1 399 -11 -5 683 358

Perioodi koondkasum/-kahjum kokku 39 376 36 805 -595 45 852

Emaettevõtte omanikele kuuluv
perioodi koondkasum/-kahjum kokku 39 376 36 805 -595 45 852

Aktsiakasum (eurodes) 0,055 0,050 0,007 0,061

Lahustatud aktsiakasum (eurodes) 0,054 0,049 0,007 0,061

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Auditeerimata, tuhandetes eurodes 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024

VARAD

Raha ja raha ekvivalendid 31 937 32 609 18 705

Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 33 347 30 290 25 268

Ettemaksed 11 409 11 018 8 764

Tulumaksu ettemakse 0 13 0

Varud 42 513 45 180 48 083

Immateriaalne käibevara 1 226 5 166 6 901

Käibevara 120 432 124 276 107 721

Muud finantsvarad ja ettemaksed 508 515 518

Edasilükkunud tulumaksu vara 21 840 21 840 21 840

Kinnisvarainvesteeringud 300 300 300

Materiaalne põhivara 1 195 032 1 327 413 1 310 000

Immateriaalne vara 20 965 24 556 23 562

Põhivara 1 238 645 1 374 624 1 356 220

VARAD KOKKU 1 359 077 1 498 900 1 463 941

KOHUSTISED JA OMAKAPITAL

Intressikandvad võlakohustised 74 517 104 508 104 549

Võlad tarnijatele ja muud võlad 88 452 88 940 95 146

Võlad omanikele 22 313 6 6

Tulumaksukohustis 6 222 9 7

Ettemakstud tulud 39 723 34 261 30 102

Lühiajalised kohustised 231 227 227 724 229 810

Intressikandvad võlakohustised 390 129 483 812 451 825

Pikaajalised kohustised 390 129 483 812 451 825

Kohustised kokku 621 356 711 536 681 635

Aktsiakapital 349 477 349 477 349 477

Ülekurss 663 663 663

Reservid 59 314 66 251 65 901

Jaotamata kasum 328 267 370 973 366 265

Emaettevõtja omanikele kuuluv omakapital 737 721 787 364 782 306

Omakapital kokku 737 721 787 364 782 306

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 1 359 077 1 498 900 1 463 941

Konsolideeritud rahavoogude aruanne

                                                                9K       9K

Auditeerimata, tuhandetes eurodes III KV 2025 III KV 2024 2025 2024

RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST

Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum 40 775 36 816 5 088 45 494

Korrigeerimised 28 673 31 858 98 775 86 268

Muutused:

Äritegevusega seotud nõuetes ja
ettemaksetes 10 302 5 341 -11 848 -1 568

Varudes 3 308 1 230 3 837 -8 935

Äritegevusega seotud kohustistes -27 820 -20 215 11 033 5 970

Muutused varades ja kohustistes -14 210 -13 644 3 022 -4 533

Äritegevusest teenitud raha 55 238 55 030 106 885 127 229

Saadud/makstud tulumaks -4 918 -4 726 -4 994 -4 751

RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU 50 320 50 304 101 891 122 478

RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST

Materiaalse põhivara ja
immateriaalse vara soetamine -5 491 -5 575 -27 196 -16 337

Laekumised materiaalse põhivara
müügist 6 349 26 70 966 24 516

Saadud intressid 81 144 175 633

RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST
KOKKU 939 -5 405 43 945 8 812

RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST

Laenude tagasimaksed  -16 778 -27 040 -80 283 -59 492

Arvelduskrediidi muutus  -7 956 -26 0 0

Rendimaksete tasumine  -3 809 -4 751 -13 531 -13 887

Makstud intressid -4 451 -6 722 -15 867 -22 159

Laenudega seotud tehingukulude
tasumine 0 0 -616 -450

Makstud dividendid  -22 307 -44 614 -22 307 -44 614

RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST
KOKKU -55 301 -83 153 -132 604 -140 602

RAHAVOOD KOKKU -4 042 -38 254 13 232 -9 312

Raha ja raha ekvivalendid perioodi
alguses 35 979 70 863 18 705 41 921

Raha ja raha ekvivalentide muutus -4 042 -38 254 13 232 -9 312

Raha ja raha ekvivalendid perioodi
lõpus 31 937 32 609 31 937 32 609

Anneli Simm
Investorsuhete juht

AS Tallink Grupp
Sadama 5
10111 Tallinn
E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])
Tel.: +372 56157170