Sparebanken Møre

Investor Presentation • Oct 23, 2025

Dagens innhold

Status pr. tredje kvartal 2025

Tredje kvartal i tall og grafer

Aktivitet og fremtidsutsikter

Hovedpunkter pr. 3. kvartal

Utlånsvekst: 3,7 % Innskuddsvekst: 6,8 % (siste 12 mnd.)

Vekst Rentenetto

I kroner: 1.503 mill. I prosent av GFK: 1,88

Tap

I kroner: 71 mill.

I prosent av GFK: 0,09 (tap på utlån og garantier)

Lønnsomhet Effektiv drift

ROE: 11,7 % K/I: 42,3 %

God likviditet og soliditet

Innskuddsdekning: 58,6 %

LCR: 174 NSFR: 124

Ren kjernekapital: 18,7 %

Leverage Ratio: 7,5 %

Godt resultat pr. tredje kvartal

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

Avkastning

• i % av egenkapital (ROE)

Resultat pr. egenkapitalbevis pr. 3. kvartal 2025 er kroner 6,79 (konsern) mot kroner 7,92 (konsern) i samme periode i 2024

Kvartalsvis resultatutvikling

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

Resultatutvikling

Resultat etter skatt pr. 3. kvartal 2025 sammenlignet med pr. 3. kvartal 2024

3. kvartal 2025

Kvartalsresultat

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

Avkastning (kvartalsvis)

• i % av egenkapital (ROE)

Resultat pr. EKB

• i kroner (konsern)

Inntekter i kvartalet

Inntekter

• i millioner kroner

Utlånsvekst

Utlånsutvikling

• 3 157 million kroner økning i netto utlån siste 12 mnd.

Utlånsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 2 216 million kroner økning i brutto utlån siste 12 mnd.

Utlånsutvikling næringsliv

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 986 million kroner økning i brutto utlån siste 12 mnd.

Innskuddsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 1 256 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Innskuddsutvikling næringsliv

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 2 112 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Innskuddsvekst

Innskuddsutvikling

• 3 369 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Høy innskuddsdekning i konsernet på 58,6 %

Norske husholdninger har bedre råd

Andre inntekter

Kunderelaterte inntekter pr. kvartal - i million kroner

Finansielle instrumenter pr. kvartal - i million kroner

Stabile kostnader i kvartalet

Driftskostnader i kvartalet

• i million kroner

Kostnader i % av inntekter

• pr. kvartal

Driftskostnader i kvartalet

• i % av GFK

Tap og porteføljekvalitet

Tap på utlån og garantier - i % av GFK

1. kv. 2024 4. kv. 2024 1. kv. 2025 2. kv. 2025 3. kv. 2025

Sum kredittforringede engasjement

• i % av engasjement

Betryggende tapsavsetninger

Ind. avs. ikke misl.holdte eng.

ECL-avsetninger utlån/gar.

Næringslivsporteføljen

• Stabil næringslivsandel
• God bransjemessig risikospredning
• Lavt risikonivå i porteføljen

Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum

Annet: 10,4 % (10,6%) - inneholder:

Finansiell tjenesteytelse	1,7 % (1,7 %)	Handel	1,3 % (1,4 %)
Annen industri	4,3 % (2,8 %)	Jordbruk	0,9 % (0,9 %)
Bygg og anlegg	1,6 % (1,7 %)	Diverse	0,2 % (1,9 %)
Verftsindustri	0,4 % (0,2 %)

Solid boliglånsportefølje

• Få kunder med betalingsutfordringer og lite etterspørsel etter avdragsutsettelser
• Stabilt lavt mislighold og lave tap
• En stadig økende andel av lånesøknadene starter i digital løype

• Avvik i forhold til utlånsforskriften rapportert i 3. kvartal 2025:
• o 7,2 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo (fleksibilitetskvote 10 %)
• o 2,7 % for lån med pant i bolig i Oslo (fleksibilitetskvote 8 %)

Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet

• i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV)

• Om lag 97 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 90 % belåningsgrad

Boligmarkedet fungerer fortsatt bra

Antall objekter omsatt YTD vs. 2024

+14.9%

Ålesund m/omegn

+11.0%

Norge

+10.7%

Møre og Romsdal

Kilde: Eiendom Norge

Prisutvikling så langt i år. Prosent.

God markedsfinansiering og markedstilgang

God rating og langsiktig finansiering

58,6 % Innskuddsdekning

A1 Rating fra Moody`s Stable outlook

42 mrd. kr. Markedsfinansiering (netto) Aaa OMF i Møre Boligkreditt AS

6,6 mrd. kr. Grønn finansiering

2,83 år Gjennomsnittlig restløpetid OMF

Robust kapital og gode utsikter

• Banken har et langsiktig mål for ren kjernekapital (CET1) som minimum skal utgjøre summen av Pilar 1, Pilar 2 (P2R) og forventet kapitalkravsmargin (P2G)
• Implementering av CRR3 i 2. kvartal og økt risikovektgulv i 3. kvartal har medførte en samlet positiv effekt på 1,5 prosentpoeng på ren kjernekapital

Ren kjernekapitaldekning og kapitalkrav (i %)

Kapitalkravsmargin

Pilar 2-krav

Motsyklisk buffer

Systemrisikobuffer

Bevaringsbuffer

Minstekrav

Uvektet kjernekapitalandel

MORG-prising

Kilder: Macrobond og SBM

Total Return pr 3.kvartal MORG – kurs og bokført verdi

- Egenkapital og kurs i kroner, pris/bok i andel

Egenkapital pr. MORG er beregnet basert på konserntall Historiske tall fra 2021 oppgitt før gjennomført splitt i 2022

Klar for toppserien i 2026

• Inngikk 5-års avtale med klubbene våren 2025
• Mål om å bygge to bærekraftige klubber i Toppserien for kvinner innen 2029
• Bidrar til topp og bredde

Sterk posisjon på kundetilfredshet

I toppsjiktet i bankundersøkelse* fem år på rad

• Næringslivskunder vurderer banken som best på image, tilgjengelighet og servicekvalitet
• Kunderådgiverens rolle fremheves som avgjørende for gode relasjoner
• God rådgivningskvalitet og et sterkt lokalt samfunnsansvar

Vi er opptatt av å kjenne kunden og å være en faglig sterk sparringspartner

Linda Strømmen, leder næringslivsdivisjonen Sparebanken Møre *Bankundersøkelsen 2025, EPSI Norge

Faglig sterk og tett på markedet

Samfunnsengasjert og involvert

Til stede lokalt, tett på og kjennerkundene

Sterk bransjekunnskap og verdifull innsikt i næringslivet

Markedsleder på Nordvestlandet

Robust lærings- og utviklingskultur

Innsikt gir lønnsom vekst

Effektivitet og økt verdiskaping

Praktisk arbeid med bærekraft

For 5. år på rad topper Sparebanken Møre indeksen (personkunder og næringslivskunder)

Praktisk og kunderettet

• Bærekraft i hverdagen tips og råd til folk flest
• Konferanser og kurs med fokus på «ord til handling»
• Satsning på jente- og kvinnefotball
• Bidrag mot utenforskap
• Bærekraftsportal

Sparebanken Møre har over tid klart å bygge en sterk rolle innen bærekraft ved å være tydelig, konkret og dyktig til å bidra i kundenes praktiske arbeid med bærekraft.

Fredrik Høst, EPSI Norge

Fremtidsutsikter - internasjonalt

USA i begivenhetenes sentrum

Vekstbildet holder seg greit oppe

Usikkerheten er større enn normalt

Fremtidsutsikter - Norge og Nordvestlandet

Oppsvinget i norsk økonomi fortsetter

Arbeidsledigheten er lav og aktiviteten god

Husholdningene har fått bedre råd

Langsiktige finansielle mål

Egenkapitalavkastning (ROE) > 13,0%

K/I < 40 %

Lave tap

Sunn finansiell struktur

Ren kjernekapital (CET1) utgjør minimum summen av pilar 1, pilar 2 (P2R) og kapitalkravsmargin (P2G)

Utbyttepolitikk

• Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital
• Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte

Kontakt

sbm.no facebook.com/sbm.no @sbmno engasjert.sbm.no

Administrerende direktør Trond Lars Nydal

95 17 99 77 trond.nydal@sbm.no

Disclaimer

This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments.

The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. of Sparebanken Møre.

CFO John Arne Winsnes

46 28 09 99 jaw@sbm.no

Vedlegg

Resultat i 3. kvartal Hovedtall i 3. kvartal 2025 og 2024

	I 3. kvartal 2025		I 3. kvartal 2024			Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	515	1,88	523	2,08	-8	-0,20	-1,5
Gevinst/tap obligasjoner	3	0,01	3	0,01	0	0,00	0,0
Gevinst/tap aksjer	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,0
Netto res. fra andre fin. instr.	14	0,01	20	0,08	-8	-0,07	-30,0
Andre inntekter	81	0,30	80	0,32	1	-0,02	1,2
Sum andre inntekter	98	0,36	103	0,41	-5	-0,05	-4,8
Sum inntekter	613	2,24	626	2,49	-13	-0,25	-2,1
Lønn m.v.	136	0,50	133	0,53	3	-0,03	2,6
Andre kostnader	114	0,42	110	0,43	4	-0,01	3,6
Sum driftskostnader	251	0,91	243	0,96	8	-0,05	2,9
Resultat før tap	362	1,33	383	1,53	-20	-0,20	-5,2
Tap på utlån og garantier	24	0,09	17	0,07	7	0,02	41,2
Resultat før skatt	338	1,24	366	1,46	-27	-0,22	-7,4
Skattekostnad	80	0,29	86	0,35	-6	-0,06	-7,0
Resultat for perioden	258	0,95	280	1,11	-22	-0,16	-7,9
Egenkapitalavkastning %	12,2		13,8			-1,6
Kostnader i % av inntekter	40,8		38,7			2,1
Resultat pr EKB i kroner	2,40		2,66			-0,26

Resultat pr. 3. kvartal Hovedtall pr. 3. kvartal 2025 og 2024

	Pr. 3. kvartal 2025		Pr. 3. kvartal 2024			Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	1 503	1,88	1 549	2,09	-46	-0,21	-3,0
Gevinst/tap obligasjoner	22	0,03	19	0,03	3	0,00	15,8
Gevinst/tap aksjer	6	0,01	2	0,00	4	0,01	200,0
Netto res. fra andre fin. instr.	17	0,02	38	0,05	-21	-0,03	55,3
Andre inntekter	235	0,29	204	0,27	31	0,02	15,2
Sum andre inntekter	280	0,35	263	0,35	17	0,00	6,5
Sum inntekter	1 783	2,23	1 812	2,44	-29	-0,21	-1,6
Lønn m.v.	409	0,51	394	0,53	15	-0,02	3,8
Andre kostnader	346	0,43	326	0,44	20	-0,01	6,1
Sum driftskostnader	755	0,94	720	0,97	35	-0,03	4,9
Resultat før tap	1 028	1,29	1 092	1,47	-64	-0,18	-5,9
Tap på utlån og garantier	71	0,09	-1	0,00	72	0,09	-7100,0
Resultat før skatt	957	1,20	1 093	1,47	-136	-0,27	-12,4
Skattekostnad	224	0,28	258	0,35	-34	-0,07	-13,2
Resultat for perioden	733	0,92	835	1,12	-102	-0,20	-12,2
Egenkapitalavkastning %	11,7		14,0			-2,3
Kostnader i % av inntekter	42,3		39,7			2,6
Resultat pr EKB i kroner	6,79		7,92			-1,13

Balanse og nøkkeltall Hovedtall pr 3. kvartal 2025 og 2024

	30.09.25 30.09.24		Endring siste år
Balanse			Mill. kr	%
Forvaltningskapital	107 982	106 889	1 093	1,0
Utlån til kunder	89 429	86 272	3 157	3,7
Innskudd fra kunder	52 572	49 203	3 369	6,8
Ansvarlig kapital	8 849	8 286	563	6,8

Nøkkeltall	30.09.25	30.09.24	Endring siste år p.e.
Egenkapitalavkastning i %	11,7	14,0	-2,3
Kostnader i % av inntekter	42,3	39,7	2,6
Ansvarlig kapital %	22,7	21,3	1,4
Kjernekapital %	20,6	19,2	1,4
Ren kjernekapital %	18,7	17,3	1,4
Leverage Ratio, LR %	7,5	7,3	0,2
Resultat pr. EKB (kr, konsern)	6,79	7,92	-1,13
Resultat pr. EKB (kr, morbank)	7,02	7,90	-0,88

Spesifikasjon av andre inntekter

Pr 3. kvartal 2025 og 2024

(NOK mill.)	Pr 3. kvartal 2025	Pr. 3. kvartal 2024	Endring siste år
Garantiprovisjoner	25	19	6
Inntekter fra forsikringssalg (skade/person)	25	22	3
Inntekter fra fondssalg/verdipapir	13	11	2
Inntekter fra aktiv forvaltning	48	41	7
Inntekter fra betalingsformidling	80	73	7
Andre gebyrer og provisjonsinntekter	27	29	-2
Prov. inntekter og inntekter fra banktjenester	218	195	23
Prov. kostnader og kostnader ved banktjenester	24	30	-6
Inntekter eiendomsmegling	40	34	6
Øvrige driftsinntekter	1	5	-4
Andre driftsinntekter	41	39	2
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	235	204	31
Renteforretninger (for kunder)	2	13	-11
Valutaforretninger (for kunder)	9	23	-14
Mottatt utbytte	0	7	-7
Kursgevinst/tap aksjer	7	-5	12
Kursgevinst/tap obligasjoner	22	15	7
Verdiendring fastrenteutlån	-7	2	-9
Verdiendring utstedte obligasjoner	13	5	8
Resultateffekt ved tilbakekjøp av utstedte obl.	-1	-1	0
Netto resultat fra finansielle instrumenter	45	59	-14
Sum andre inntekter	280	263	17

Spesifikasjon av kostnader

Pr 3. kvartal 2025 og 2024

(NOK mill.)	Pr 3. kvartal 2025	Pr. 3. kvartal 2024	Endring siste år
Lønn	291	283	8
Pensjonskostnader	28	23	5
Arbeidsgiveravgift og finansskatt	64	63	1
Andre personalkostnader	26	25	1
Lønn m.v.	409	394	15
Avskrivninger	46	40	6
Driftskostnader egne og leide lokaler	17	13	4
Vedlikehold driftsmidler	5	5	0
IT-kostnader	173	170	3
Markedsføringskostnader	28	32	-4
Kjøp av eksterne tjenester	27	24	3
Porto, telefon, aviser m.v.	7	6	1
Reisekostnader	3	4	-1
Formuesskatt	13	8	5
Andre driftskostnader	27	24	3
Sum andre driftskostnader	300	286	14
Sum driftskostnader	755	720	35

Kredittforringede engasjement

Oversikten viser misligholdte engasjement med betalingsmislighold over 3 måneder og andre kredittforringede engasjement

Sum kredittforringede engasjement

Sum kredittforringede engasjement

Avsetninger for forventet tap

Avsetning for forventet tap Avsetning for forventet tap

• i million kroner - i % av engasjement

Resultatført tap Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i million kroner - i % av GFK

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	30.09.25	30.06.25
Sparebankstiftelsen Tingvoll	4.837.594	4.841.594
Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis	3.285.728	2.613.650
Spesialfondet Borea Utbytte	2.381.737	2.451.891
Wenaasgruppen	2.200.000	2.200.000
Kommunal Landspensjonskasse	1.692.107	1.752.018
MP Pensjon	1.672.018	1.692.107
Pareto Aksje Norge	1.464.542	1.437.642
Wenaas EFTF AS	1.000.000	1.000.000
Fondsfinans utbytte	800.000	800.000
Beka Holding AS	750.500	750.500
Sum 10 største	20.084.226	19.539.402
Herav Møre og Romsdal	8.037.594	8.041.594
Herav Møre og Romsdal i %	40,0	41,2

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	30.09.25	30.06.25
J.P. Morgan SE (nominee)	659.187	659.187
Lapas AS	634.384	634.384
BKK Pensjonskasse	507.600	507.600
Forsvarets personellservice	461.000	461.000
Sparebankstiftelsen Sparebanken Møre	360.750	360.750
Hjellegjerde Invest AS	300.000	300.000
U Aandahls EFT AS	250.000	250.000
PIBCO AS	229.500	229.500
Borghild Hanna Møller	201.438	201.438
Borea Nordisk Utbytte Verdipapirfond	200.476	171.583
Sum 20 største	23.888.561	23.314.844
Herav Møre og Romsdal	9.784.166	9.788.166
Herav Møre og Romsdal i %	41,0	42,0