WYBRANE DANE FINANSOWE

	Stan na dzień 30.06.2025	Stan na dzień 30.06.2025	Stan na dzień 31.12.2024	Stan na dzień 31.12.2024	Stan na dzień 30.06.2024	Stan na dzień 30.06.2024
	PLN`000 \| EUR`000	PLN`000 \| EUR`000	PLN`000 \| EUR`000
Aktywa trwałe	79 782	18 808	78 780	18 437	78 796	18 269
Aktywa obrotowe	98 199	23 150	79 651	18 640	75 917	17 602
AKTYWA OGÓŁEM	177 981	41 958	158 431	37 077	154 713	35 871
Kapitały	66 597	15 700	59 452	13 914	54 943	12 739
Udziały niedające kontroli	-3 987	-940	-4 096	-959	-3 987	-924
Zobowiązania długoterminowe	25 349	5 976	31 647	7 406	30 706	7 119
Zobowiązania krótkoterminowe	90 022	21 222	71 427	16 716	73 050	16 937
PASYWA OGÓŁEM	177 981	41 958	158 430	37 077	154 713	35 871

SKONSOLIDOWANE

| | Za okres:
od 01.01.2025
do 30.06.2025
PLN000 | Za okres: od 01.01.2025 do 30.06.2025 EUR000 | Za okres:
od 01.01.2024
do 30.06.2024
PLN000 | Za okres: od 01.01.2024 do 30.06.2024 EUR000 |
|----------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|
| Działalność kontynuowana | | | | |
| Przychody ze sprzedaży | 116 558 | 27 615 | 111 686 | 25 908 |
| Koszty działalności operacyjnej | 118 257 | 28 018 | 105 588 | 24 493 |
| Zysk (strata) na sprzedaży | -1 699 | -403 | 6 098 | 1 415 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | -864 | -205 | 5 159 | 1 197 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -1 530 | -362 | 5 040 | 1 169 |
| Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej | -1 532 | -363 | 4 892 | 1 135 |
| Działalność zaniechana | 0 | 0 | -5 589 | -1 296 |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy,
przypadające na: | | | | |
| Jednostkę dominującą | -1 532 | -363 | -697 | -162 |

Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSR 34 i zostały przeliczone na euro według następujących zasad:

➢ poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 30 czerwca 2025 – 4,2419, 31 grudnia 2024 roku – 4,2730, 30 czerwca 2024 – 4,3130;
➢ poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku – 4,2208, odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku – 4,3042 oraz od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku – 4,3109.

ASM GROUP S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

Dla akcjonariuszy ASM GROUP S.A.

Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. Nr 757), Zarząd jednostki jest zobowiązany zapewnić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy ASM GROUP S.A. za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd Spółki.

CZŁONKOWIE ZARZĄDU EMITENTA:

Łukasz Stańczak Maciej Pawłowicz

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Dokument podpisany przez Łukasz Stańczak Data: 2025.10.17 09:54:34 CEST Signature Not Verified Dokument podpisany przez Maciej Pawłowicz Data: 2025.10.17 10:50:09 CEST Signature Not Verified

Prowadzenie ksiąg rachunkowych

Financial Service Solutions Sp. z o. o.

ul. Plac Stanisława Małachowskiego 2, 00-066 Warszawa

WARSZAWA, 17 października 2025 r.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2025 r.

| | Stan na dzień
30.06.2025
PLN000 | Stan na dzień 31.12.2024 PLN000 | Stan na dzień
30.06.2024
PLN`000 |
|-------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------|----------------------------------------|-----------------------------------------|
| Aktywa trwałe | 79 782 | 78 780 | 78 796 |
| Wartość firmy | 71 445 | 71 445 | 71 445 |
| Pozostałe wartości niematerialne | 1 242 | 759 | 834 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4 521 | 4 058 | 3 449 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Pozostałe aktywa długoterminowe | 521
2 053 | 0
2 518 | 704
2 364 |
| Aktywa obrotowe | 98 199 | 79 651 | 75 917 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 91 173 | 67 492 | 62 528 |
| Należności z tytułu podatków | 106 | 81 | 128 |
| Należności pozostałe | 0 | 5 588 | 0 |
| Aktywa kontraktowe | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 5 868 | 6 490 | 8 099 |
| Pozostałe aktywa krótkoterminowe | 1 051 | 0 | 1 718 |
| Przeznaczone do sprzedaży | 1 | 0 | 3 444 |
| AKTYWA OGÓŁEM | 177 981 | 158 431 | 154 713 |
| Kapitały | 66 597 | 59 452 | 54 943 |
| Kapitał podstawowy | 9 744 | 5 702 | 5 702 |
| Kapitał zapasowy | 15 605 | 10 754 | 10 754 |
| Zyski zatrzymane | 36 719 | 38 278 | 34 401 |
| - w tym zysk (strata) netto
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | -1 533 | 3 180 | -697 |
| zagranicznych | 4 530 | 4 718 | 4 086 |
| Udziały niedające kontroli | -3 987 | -4 096 | -3 987 |
| Zobowiązania długoterminowe | 25 349 | 31 647 | 30 706 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 68 | 3 354 | 148 |
| Kredyty i pożyczki długoterminowe | 1 697 | 1 277 | 4 793 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe | 23 584 | 22 411 | 25 765 |
| Zobowiązanie z tytułu podatków długoterminowe | 0 | 4 605 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 90 022 | 71 427 | 73 050 |
| Kredyty bankowe krótkoterminowe | 6 175 | 6 863 | 4 163 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe | 3 761 | 13 942 | 11 278 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 44 762 | 30 591 | 24 474 |
| Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych | 9 948 | 6 822 | 6 913 |
| Zobowiązanie z tytułu podatków | 15 971 | 11 014 | 12 273 |
| Zobowiązania pozostałe krótkoterminowe | 561 | 0 | 2 580 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 8 844 | 2 195 | 5 312 |
| Pasywa przeznaczone do sprzedaży | 0 | 0 | 6 057 |
| PASYWA OGÓŁEM | 177 981 | 158 430 | 154 713 |

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach od 8 do 42.

Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

| | za okres:
od 01.01.2025
do 30.06.2025
PLN000 | za okres: od 01.01.2024 do 30.06.2024 PLN000 |
|-----------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|
| Działalność kontynuowana | | |
| Przychody ze sprzedaży | 116 558 | 111 686 |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów | 116 558 | 111 292 |
| Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 0 | 394 |
| Koszty działalności operacyjnej | 118 257 | 105 588 |
| Amortyzacja | 261 | 383 |
| Zużycie materiałów i energii | 7 755 | 2 119 |
| Usługi obce | 47 322 | 57 056 |
| Świadczenia pracownicze | 60 904 | 43 623 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 015 | 2 098 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 0 | 309 |
| Zysk (strata) na sprzedaży | -1 699 | 6 098 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 175 | 4 031 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 340 | 4 970 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | -864 | 5 159 |
| Przychody finansowe | -28 | 746 |
| Koszty finansowe | 638 | 865 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -1 530 | 5 040 |
| Podatek dochodowy | 2 | 148 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | -1 532 | 4 892 |
| Działalność zaniechana | | |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | 0 | -5 589 |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy | -1 532 | -697 |
| Inne całkowite dochody | | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | -189 | -328 |
| Inne całkowite dochody (netto) | -189 | -328 |
| Całkowite dochody ogółem | -1 721 | -1 025 |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy, przypadające na: | | |
| Jednostkę dominującą | -1 532 | -697 |
| Udziały niedające kontroli | 0 | 0 |
| | | |
| Całkowite dochody ogółem, przypadające na: | | |
| Jednostkę dominującą | -1 532 | -697 |
| Udziały niedające kontroli | 0 | 0 |
| Zysk netto akcjonariuszy zwykłych jednostki dominującej w | | |
| okresie | -1 532 | -697 |
| Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych | 97 438 528 | 57 019 642 |
| Zysk netto na jedna akcję zwykłą (zł) | -0,02 | -0,01 |

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach od 8 do 42.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

	Kapitał	Kapitał	Zyski	Różnice	Kapitał	Kapitał	razem
	zakładowy	zapasowy	zatrzymane	kursowe	własny	mniejszości
(tys. zł)
Stan na 01.01.2025	5 702	10 754	38 278	4 718	59 452	-4 096	55 356
Całkowite dochody:	0	0	-1 532	-189	-1 721	109	-1 612
Zysk/strata netto roku	0	0	-1 532	-189	-1 721	109	-1 612
obrotowego					0		0
Emisja akcji serii	4 042	4 851	0		8 893		8 893
E/konwersja pożyczek
Inne			-28		-28		-28
Stan na 30.06.2025	9 744	15 605	36 718	4 529	66 596	-3 987	62 609
	Kapitał	Kapitał	Zyski	Różnice	Kapitał	Kapitał	razem
	zakładowy	zapasowy	zatrzymane	kursowe	własny	mniejszości
(tys. zł)
Stan na 01.01.2024	5 702	10 754	35 098	4 888	56 442	-4 087	52 355
Całkowite dochody:	0	0	3 180	-170	3 010	-9	3 001
Zysk/strata netto roku	0	0	3 180	-170	3 010	-9	3 001
obrotowego					0		0
Pokrycie strat z lat ubiegłych		0			0		0
Stan na 31.12.2024	5 702	10 754	38 278	4 718	59 452	-4 096	55 356
	Kapitał	Kapitał	Zyski	Różnice	Kapitał	Kapitał
	zakładowy	zapasowy	zatrzymane	kursowe	własny	mniejszości	razem
Stan na 01.01.2024	5 702	10 754	35 098	4 888	56 442	-4 087	52 355
Całkowite dochody:	0	0	-697	-802	-1 499	100	-1 399
Zysk/strata netto roku obrotowego	0	0	-697	-802	-1 499	100	-1 399
Inne tytuły	0	0	0		0		0

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach od 8 do 42.

Stan na 30.06.2024 5 702 10 754 34 401 4 086 54 943 -3 987 50 956

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025

| | za okres:
od 01.01.2025
do 30.06.2025
PLN000 | za okres: od 01.01.2024 do 30.06.2024 PLN000 |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|
| A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ | | |
| I. Zysk / strata brutto | -1 532 | -697 |
| II. Korekty | 2 386 | 4 840 |
| Amortyzacja | 261 | 383 |
| Udziały nie dające kontroli | -109 | 0 |
| Zmiana stanu rezerw | 3 363 | 0 |
| Zmiana stanu należności | -18 118 | 7 324 |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i | | |
| kredytów | 22 815 | -295 |
| Podatek dochodowy zapłacony | 0 | 0 |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | -1 107 | -1 377 |
| Inne korekty | -4 718 | -3 585 |
| Zmiana stanu aktywów i pasywów przeznaczonych do sprzedaży | -1 | 2 390 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l ± ll)
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
INWESTYCYJNEJ | 854 | 4 143 |
| I. Wpływy | 0 | 0 |
| 1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 0 | 0 |
| 3. Zbycie aktywów finansowych | 0 | 0 |
| II. Wydatki | -1 207 | -622 |
| 1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | -1 207 | -622 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | -1 207 | -622 |
| I. Wpływy | 0 | 0 |
| II. Wydatki | -268 | 0 |
| 1. Spłata kredytów pożyczek | -268 | 0 |
| 2.Odsetki, | 0 | 0 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | -268 | 0 |
| D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III) | -622 | 3 521 |
| E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | -622 | 3 521 |
| F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU | 6 490 | 4 578 |
| G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- E), W TYM | 5 868 | 8 099 |

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach od 8 do 42.

WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Dane Spółki

ASM GROUP S.A. ("Jednostka", "Spółka", "Emitent") została zawiązana w dniu 5 sierpnia 2010 roku. Zgodnie ze Statutem Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.

Siedziba Spółki znajduje się w Warszawie, przy ulicy Plac Małachowskiego 2.

Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000363620, w dniu 27 sierpnia 2010 roku.

Spółce został nadany numer:

➢ NIP: 5252488185 ➢ REGON: 142578275

Spółka prowadzi swoją działalność jako firma centralna (head office). Przedmiotem działalności Spółki jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spółkami lub przedsiębiorstwami oraz planowanie strategiczne, organizacyjne, a także zarządzanie procesami podejmowania decyzji w holdingu ASM GROUP.

Informacja o akcjonariuszach

Zestawienie Akcjonariuszy Emitenta posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne powyżej 5% udziału w ogólnej liczbie głosów WZA na dzień publikacji raportu (oraz zmiany w odniesieniu do poprzedniego raportu):

Akcjonariusze	Liczba akcji [szt.]	KOD ISIN	Udział w kapitale zakładowym [%]	Udział w głosach na WZA [%]
ADAM STAŃCZAK*(4)	32 891 682	PLASMGR00014	33,76%	33,76%
WALDEMAR GAJOWNICZEK*(4)	15 706 780	PLASMGR00014	16,12%	16,12%
MARCIN SKRZYPIEC *(1)	7 102 067	PLASMGR00014	7,29%	0%
WIESŁAW ŁATAŁA *(2)	15 428 616	PLASMGR00014	15,83%	0%
Pozostali *(3)	22 484 003	PLASMGR00014	23,07%	23,07%
Razem	97 438 528		100%	72,95%

^*(1) Zgodnie z oświadczeniem działający w porozumieniu z: Szymonem Pikulą, Tatianą Pikulą, Jakubem Pikulą, Włodzimierzem Skrzypcem, Wiktorem Pikulą, Konradem Filą, KPNS Holding sp. z o.o. i Amos Group, LLC z siedzibą w Wilmington, Stan Delaware, Stany Zjednoczone Ameryki. Zgodnie ze stanowiskiem ASM Group S.A. członkowie porozumienia mogą wykonywać 0 głosów.

^*(2) Zgodnie z oświadczeniem działający w porozumieniu z: Aleksandrą Łatałą – Kremer i Wojciechem Kremerem. Strony porozumienia wedle oświadczenia posiadają łącznie 19.254.996 akcji Spółki stanowiących 19,76% w kapitale zakładowym ASM Group S.A. Zgodnie ze stanowiskiem ASM Group S.A. z przysługujących 19.254.996 akcji członkowie porozumienia mogą wykonywać 0 głosów.

*(3) Zob. przypis 1 i 2 Zgodnie ze stanowiskiem ASM Group S.A. z przysługujących Szymonowi Pikuli (10 akcji), KPNS Holding sp. z o.o. (2 850 254) i Wojciechowi Kremerowi (1000 akcji) akcji akcjonariusze ci nie mogą wykonywać prawa głosu.
*(4) Pomiędzy Adamem Stańczakiem oraz Waldemarem Gajowniczkiem zawarte zostało porozumienie co do prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki, zgodnego głosowania na Walnych Zgromadzeniach Spółki oraz nabywania lub obejmowania akcji Spółki.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Spółki

W skład Zarządu na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

➢ Prezes Zarządu Łukasz Stańczak ➢ Członek Zarządu Maciej Pawłowicz

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

➢ Prezes Zarządu Adam Stańczak ➢ Członek Zarządu Łukasz Stańczak ➢ Członek Zarządu Maciej Pawłowicz

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

➢ Prezes Zarządu Adam Stańczak ➢ Członek Zarządu Łukasz Stańczak ➢ Członek Zarządu Weronika Wagner ➢ Członek Zarządu Maciej Pawłowicz

Zmiany w Zarządzie Spółki

➢ W dniu 05.06.2023 r. Pan Krzysztof Przybyłowski złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem natychmiastowym. Przyczyną rezygnacji był zamiar kandydowania Pana Krzysztofa Przybyłowskiego do Rady Nadzorczej Spółki.
➢ W dniu 16.06.2023 Rada Nadzorcza Spółki powołała nowego członka Zarządu Spółki, Pana Macieja Pawłowicza powierzając mu funkcję Członka Zarządu.
➢ W dniu 06.08.2024 r. Weronika Wagner złożyła rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem natychmiastowym. Weronika Wagner nie wskazała przyczyn rezygnacji.
➢ W dniu 14.02.2025 r. Adam Stańczak złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki ze skutkiem natychmiastowym.
➢ Adam Stańczak korzystając z przysługujących mu uprawnień osobistych powołał z dniem 14.02.2025 r. Łukasza Stańczaka na funkcję Prezesa Zarządu Spółki. Łukasz Stańczak dnia 14.02.2025 r. przyjął powołanie na stanowisko Prezesa Zarządu.

Informacje dotyczące składu osobowego rady nadzorczej spółki

W skład Rady Nadzorczej na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

➢ Przewodniczący Rady Nadzorczej Rafał Mrozowski ➢ Członek Rady Nadzorczej Ireneusz Plaza ➢ Członek Rady Nadzorczej Michał Bielik ➢ Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Orzeł ➢ Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Przybyłowski

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

➢ Przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Górski ➢ Członek Rady Nadzorczej Marcin Tulejski ➢ Członek Rady Nadzorczej Rafał Mrozowski ➢ Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Ołdak ➢ Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Przybyłowski ➢ Członek Rady Nadzorczej Ireneusz Czapski

Zmiany w Radzie Nadzorczej Spółki

➢ W dniu 12.06.2023 roku Pani Dorota Kaska złożyła rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki.
➢ W dniu 22.09.2023 r. Pan Rafał Kukliński złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki.
➢ W dniu 12.06.2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ASM Group SA powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Przybyłowskiego oraz Pana Ireneusza Czapskiego.
➢ W dniu 14.05.2024 r. rezygnacjęz funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem natychmiastowym złożył Pan Ireneusz Czapski.
➢ W dniu 30.08.2024 r. rezygnacjęz funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem natychmiastowym złożył Pan Michał Górski.
➢ W dniu 30.08.2024 r. rezygnacjęz funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem natychmiastowym złożył Pan Krzysztof Ołdak.
➢ W dniu 30.08.2024 r. rezygnacjęz funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem natychmiastowym złożył Pan Marcin Tulejski.
➢ W dniu 27.06.2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ASM Group SA powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Ireneusza Plaza, Pana Michała Bielika oraz Panią Katarzynę Orzeł.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonego przez UE ("MSR 34"). Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE ("MSSF") dla pełnego sprawozdania finansowego.

Następujące dane finansowe:

➢ za okres od dnia 01.01.2025 roku do dnia 30.06.2025 roku,
➢ za okres od dnia 01.01.2024 roku do dnia 30.06.2024 roku,

nie były przedmiotem odrębnego badania przez biegłego rewidenta.

3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 17 października 2025 roku.

4. DATA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA POPRZEDNI ROK OBROTOWY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2023 do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

5. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej ASM GROUP S.A. w okresie co najmniej kolejnych 12 miesięcy przy uwzględnieniu zdarzeń, które są możliwe do przewidzenia według najlepszej wiedzy i doświadczenia osób zarządzających.

Zarząd wskazuje, że w poprzednim roku obrotowym działalność operacyjna Spółki była prowadzona w sposób nieprzerwany oraz trzymano i rozwijano relacje z Klientami,rozwijano usługi Grupy ASM a także przeprowadzono szereg działań o charakterze restrukturyzacyjnym. Stało się tak pomimo obstrukcyjnych działań ze strony odwołanych w dniu 22.04.2021 r. członków Zarządu ASM: Doroty Kenny, Jacka Pawlaka i Andrzeja Nowaka, które uwikłały ASM w szereg sporów prawnych, incydentalnie zaburzając sprawną działalność Grupy ASM.

27 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki zdecydował się rozpocząć postępowanie restrukturyzacyjne. Przede wszystkim ze względu na powziętą informację, że w związku możliwością przedawnienia wierzytelności Funduszu Ekspansji Zagranicznej Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ("Fundusz"), zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. związanej z opcją put dotyczącą wszystkich udziałów posiadanych w ASM Germany GmbH, Fundusz, może wystąpić do sądu z wnioskiem o zabezpieczenie przeciwko Spółce. To zdarzenie z kolei mogłoby doprowadzić do wypowiedzenia umów kredytowych inwestycyjnych oraz umowy kredytowej w rachunku bieżącym przez mBank S.A. Powyższe w ocenie Spółki mogłoby doprowadzić do niewypłacalności Spółki. Dlatego Spółka zdecydowała się na restrukturyzację jako środek prewencyjny, aby uniknąć swojej niewypłacalności i stworzyć formalne forum do rozmów oraz ustaleń z największymi wierzycielami Spółki. Priorytetem Spółki było bowiem niezmienne zabezpieczenie jej przyszłości i jednocześnie ochrona interesów jej pracowników, klientów i wierzycieli. Formalny proces restrukturyzacji umożliwił natomiast renegocjowanie warunków spłaty zobowiązań i utrzymanie ciągłości operacyjnej Spółki.

22 marca 2024 r. odbyło się Zgromadzenie Wierzycieli w celu głosowania nad układem. Za przyjęciem układu głosowali wierzyciele reprezentujący 98,6% wierzytelności objętych układem. W związku z powyższym, po przeprowadzeniu głosowania, nadzorca układu poinformował, że układ został przyjęty.

11 kwietnia 2025 r. doręczono Spółce postanowienie Sądu Okręgowego w Warszawie, w którym Sąd postanowił zatwierdzić układ w postępowaniu restrukturyzacyjnym Spółki. Postanowienie jest prawomocne.

Uwzględniając wskazane okoliczności, wszelkie ryzyka, w tym obstrukcyjne działania odwołanych członków Zarządu, Zarząd Emitenta ocenił, że założenie kontynuacji działalności przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jest prawidłowe a kontynuowanie działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej ASM w kolejnym roku jest niezagrożone.

6. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"), czyli złotego polskiego. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej.

7. KLUCZOWE OSĄDY I SZACUNKI

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.

Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach uzupełniających do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część. Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji.

Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na dzień bilansowy.

Utrata wartość inwestycji w jednostkach zależnych

Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w jednostkach zależnych. W przypadku istnienia takiej przesłanki Spółka dokonuje oszacowania wartości użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów, w zależności od tego, która z nich jest wyższa, a w przypadku gdy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Spółka ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu utraty wartości. Oszacowanie wartości użytkowej wymaga przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które Spółka może uzyskać z tytułu dywidend lub wpływów pieniężnych z tytułu ewentualnej sprzedaży inwestycji pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy na niewykorzystane urlopy ustalane są na podstawie ilości niewykorzystanych dni urlopowych na dany dzień oraz przeciętnego wynagrodzenia pracownika przypadającego na jeden dzień, powiększonego o składki na ubezpieczenia społeczne pracodawcy.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki:

➢ Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz
➢ jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

8. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej

zastosowane:

➢ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

➢ Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.
➢ Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później.
➢ Zmiany do MSR 12: Podatek dochodowy: Międzynarodowa Reforma Podatkowa Modelowe Zasady Drugiego Filaru (opublikowano dnia 23 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Niniejsze skrócone skonsolidowane jednostkowe sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

➢ MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
➢ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
➢ Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 r. nie mają istotnego wpływu na niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Szczegółowe zasady polityki rachunkowości zostały przedstawione i opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku. Najważniejsze zasady polityki rachunkowości, specyficzne dla Spółki, przedstawiono poniżej.

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku zasady polityki rachunkowości nie uległy zmianie a ich stosowanie było kontynuowane przez Spółkę.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym wycenianym metodą zamortyzowanego kosztu znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Spółka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Spółka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.

Spółka w celu identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego stosuje następujące kryteria jakościowe:

➢ Opóźnienia w spłacie powyżej 30 dni, chyba że Spółka posiada racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują, że ryzyko kredytowe nie zwiększyło się znacznie od momentu początkowego ujęcia, mimo że płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni;

➢ Udzielenie udogodnienia w spłacie, tj. wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty z wyjątkiem przypadków, w których wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty jest elementem polityki zarządzania płynnością i dotyczy transakcji z jednostkami powiązanymi;
➢ Zdarzenia wiążące się ze wzrostem ryzyka, tzw. "miękkie przesłanki" utraty wartości, zidentyfikowane w ramach analizy historii współpracy z kontrahentem.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Spółka zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Waluta funkcjonalna. Prezentacja danych w sprawozdaniu finansowym

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka działa ("waluta funkcjonalna"), czyli złoty polski. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej.

Istotna Niepewność dotycząca kontynuacji działalności

W dniu 10 kwietnia 2025 r. Sąd Okręgowy w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych, w sprawie o sygn. akt WA/Gz-KRZ/134/2024, wydał postanowienie o zatwierdzeniu układu w postępowaniu restrukturyzacyjnym Spółki (ASM Group S.A). Sam fakt prowadzenia postępowania restrukturyzacyjnego oraz zawarcia układu z wierzycielami wskazuje na możliwość istnienia istotnej niepewności, która może budzić wątpliwości co do zdolności Spółki (ASM Group S.A) do kontynuowania działalności.

Ponadto, Grupa odnotowała za I półrocze 2025 r. stratę w wysokości 1 532 tys. zł.

Spółka (ASM Group S.A) wskazuje, iż ma zamiar oraz posiada zdolności finansowe oraz organizacyjne do podjęcia działań niezbędnych do kontynuowania działalności, w szczególności Spółka (ASM Group S.A) wskazuje, iż realizuje postanowienia układu zatwierdzonego dnia 10.04.2025 r. przez Sąd Okręgowy w Warszawie.

Zarząd ocenia, że wyniki drugiego półrocza 2025 r. będą znacznie lepsze i rok obrotowy powinien zakończyć się z zyskiem finansowym.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na sześć głównych segmentów operacyjnych wydzielonych w oparciu o wytwarzane produkty i sprzedawane towary. Pozostałe działalności niestanowiące przedmiotu strategicznej oceny zarządzania Grupą zostały zaprezentowane jako segmenty pozostałe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8 "Segmenty operacyjne" Grupa zidentyfikowała segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Zarząd Spółki analizuje segmenty operacyjne na podstawie przychodów i kosztów bezpośrednich przypisanych do segmentu. Koszty sprzedaży, zarządu oraz przychody i koszty pozostałej działalności operacyjnej i działalności finansowej nie są analizowane w podziale na segmenty.

Działalność operacyjna Grupy ASM zagregowana została w następujących segmentach:

Merchandising

Działania w zakresie merchandisingu polegają na wpływaniu na zachowania konsumentów poprzez sposób prezentacji towarów w celu zwiększenia sprzedaży, zainteresowania konsumentów, a nawet zwiększenia subiektywnej wartości towaru w oczach konsumenta. Osoby pełniące funkcję merchandiserów odpowiadają za prezentację towaru w danym obiekcie, dobierają odpowiednie elementy ekspozycji i prezentacji oraz dbają o efektywne zagospodarowanie przestrzeni na półkach wystawienniczych. Przed rozpoczęciem współpracy z nowymi klientami merchandiserzy przechodzą szkolenia ze znajomości asortymentu i specyfiki sprzedawanych towarów. Ogół działań merchandisingowych ma na celu wsparcie procesu logistyki wewnątrz-sklepowej, co bezpośrednio przekłada się na wzrost sprzedaży produktów klientów zlecających usługi poszczególnym podmiotom Grupy.

Grupa Kapitałowa w zakresie merchandisingu świadczy między innymi usługi dedykowane takie jak merchandising mobilny, weekendowy oraz visual merchandising.

Outsourcing sił sprzedaży

Kolejnym obszarem świadczonych usług jest outsourcing sił sprzedaży polegający na budowie i zarządzaniu zespołami przedstawicieli wspierających sprzedaż oraz na administrowaniu zespołami prowadzonymi przez klienta. Świadczone przez Grupę usługi polegają na rekrutacji, szkoleniach członków zespołów, zarządzaniu i regularnym nadzorze nad zespołami, przeprowadzeniu okresowych testów sprawdzających osiąganie zakładanych celów oraz raportowanie wyników.

Outsourcing sił sprzedaży może przyjąć również formę leasingu pracowników lub świadczenia usług pracy tymczasowej.

Wykorzystanie usługi outsourcingu sił sprzedaży pozwala klientowi na zoptymalizowanie jego kosztów operacyjnych oraz uniknięcie czynności administracyjno-rozliczeniowych.

Field marketing

W ramach usług field marketingu podmioty z Grupy zajmują się organizacją akcji promocyjnych oraz eventów mających na celu wsparcie sprzedaży przy wykorzystaniu różnych narzędzi i działań pozwalających na bezpośrednią prezentację produktu lub marki konsumentowi. Dotyczy to zarówno działań mających miejsce przy półce sklepowej, czyli w miejscu, gdzie konsument podejmuje decyzję o zakupie, jak i działań poza miejscem sprzedaży, tam gdzie potencjalny konsument pracuje, spędza wolny czas, a więc na ulicach, plażach, deptakach, w parkach, obiektach sportowych, barach czy restauracjach.

W ramach aktywności promocyjnych wyróżnić należy animacje, degustacje, samplingi, demo pokazy, konsultacje sprzedażowe oraz cross-selling usług. W ramach usług field marketingu Grupa świadczy również usługi produkcji POS (materiałów wspierających sprzedaż) oraz logistyki.

Działalność korporacyjna

W ramach tego segmentu wykonywane są czynności charakterystyczne dla spółki holdingowej obejmujące zwykle strategiczne funkcje zarządzania dotyczące całości struktury grupy. Ponadto prowadzone są działania pozwalające na

organicznego oraz procesów akwizycyjnych.

zwiększenie efektywności ekonomicznej i sprawności zarządzania organizacją. Wykorzystywane narzędzia obejmują optymalizowanie kosztów administracyjnych oraz wspieranie obszaru sprzedażowego, umożliwiając spółkom podporządkowanym koncentrowanie się na operatywnych funkcjach zarządzania oraz na działalności usługowej. Działalność korporacyjna definiuje i wspiera operacyjnie i finansowo kierunki transformacji Grupy w formie rozwoju

Activation

W ramach usług z tego segmentu uwaga skupiona jest na klientach, którzy zebrali rozszerzone informacje podczas wcześniejszych punktów styczności i zdobyli wiedzę na temat marki i produktu pod różnymi względami. W ramach usług rozwijane są punkty styczności, czyli aktywności i lokalizacje, w których klient wchodzi w bezpośredni kontakt z produktem i jest w stanie doświadczyć go w wyjątkowy sposób. Taki sposób kontaktu z klientami pozwala na osiągnięcie wyjątkowo długotrwałego efektu i trwałej efektywności w zakresie rozpoznawalności i świadomości produktu i marki. Spółki z Grupy tworzą bezpośrednią relację pomiędzy klientem i produktem/marką. Emocjonalne doświadczenia zachęcają potencjalnych klientów do samodzielnego testowania produktów i uformowanie indywidualnej opinii, która wzmocni ich zaangażowanie i utrwala grupę klientów.

Digital

Podmioty z Grupy specjalizują się w dostarczenia klientowi możliwości zapoznania się z ofertą produktu i dokładniejszego poznania jego marki. Przygotowanie i wdrożenie odpowiednich narzędzi w dobranych lokalizacjach pozwala w efektywny sposób zachęcić potencjalnych klientów i przyciągnąć ich uwagę do danej linii produktowej lub usługi. Spółki w ramach tego segmentu usług pomagają przygotować i rozwijać takie inicjatywy. Pracują w formach kreatywnych kampanii oraz skupiają się na internecie i mediach społecznościowych. Używają nowoczesnych technologii do zwrócenia uwagi potencjalnych klientów na markę i produkt oraz tworzenia trwałej świadomości o nich. W ramach tego typu usług dostarczane są też dodatkowe informacje i statystyki.

Idealnie dopasowane wyszukiwania marketingu w wyszukiwarkach dla niestandardowej grupy docelowej, atrakcyjne i pełne informacji strony internetowe to tylko wybrane narzędzia do realizacji celów sprzedażowych i marketingowych poszczególnych klientów Grupy.

Pozostałe usługi

Mając na uwadze wieloletnie doświadczenie na rynku wsparcia sprzedaży oraz stabilne relacje z wiodącymi sieciami handlowymi i klientami, Jednostka Dominująca oraz spółki zależne oferują również niestandardowe usługi na rzecz kontrahentów, odpowiadające na bieżące potrzeby klienta. Segment ten obejmuje także usługi z zakresu administracji, kadr i płac oraz księgowości.

Z uwagi na to, iż wartość powyższych pozostałych usług ma nieznaczny wpływ na wyniki nie zostały sklasyfikowane jako osobne linie biznesowe.

W związku z tym, iż podstawowym składnikiem kosztów operacyjnych poszczególnych segmentów Grupy są koszty pracownicze, przy czym pracownicy oddelegowani są do projektów w zakresie różnych segmentów, Zarząd Jednostki Dominującej nie analizuje kosztów operacyjnych w podziale na segmenty. Wiązałoby się to z koniecznością ponoszenia istotnych kosztów kontrolingowych, niewspółmiernych do uzyskanych w ten sposób informacji. Zarząd Grupy ocenia rentowność zleceń na podstawie planowanej marży brutto na projekcie.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów, w związku z czym Grupa nie zaprezentowała podziału tych pozycji na segmenty.

Sposoby pomiaru przychodów i kosztów oraz ustalania wyniku finansowego według segmentów nie różnią się od zasad przyjętych do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podział przychodów operacyjnych ze sprzedaży na segmenty przedstawiono poniżej.

	za okres:	za okres:
	od 01.01.2025	od 01.01.2024
	do 30.06.2025	do 30.06.2024
(w tys. zł)
Merchandising	133 798	84 693
Field marketing	32 513	22 839
Outsourcing sił sprzedaży	4 015	2 596
Activation	3 661	2 367
Digital	158	102
Przychody z tytułu działalności korporacyjnej	6 055	6 055
Pozostałe przychody	13 222	8 549
Wyłączenia między segmentami
Wyłączenia konsolidacyjne	-76 864	-14 795
Przychody ze sprzedaży produktów wg segmentów, razem	116 558	111 686
Przychody nieprzypisane do segmentów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
RAZEM działalność kontynuowana	116 558	111 686

Informacje geograficzne

W okresie sprawozdawczym Grupa działała głównie w czterech obszarach geograficznych – w Polsce, we Włoszech, oraz w Szwajcarii.

Poniżej przedstawiono przychody operacyjne ze sprzedaży Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na poszczególne obszary geograficzne.

	za okres: od 01.01.2025 do 30.06.2025	za okres: od 01.01.2024 do 30.06.2024
(w tys. zł)
Polska	69 528	64 288
Włochy	43 913	42 348
Szwajcaria	3 117	5 050
RAZEM	116 558	111 686

2. Zapasy

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie dokonała żadnego odpisu aktualizującego wartość zapasów oraz nie odwróciła takiego odpisu aktualizującego.

3. Straty z tytułu utraty wartości aktywów

W bieżącym okresie nie odnotowano utraty wartości aktywów.

W okresie porównawczym Grupa w bieżącym okresie dokonała rozpoznania oraz ujęcia strat z tytułu utraty wartości dla aktywów związanych ze spółką zależną Vertikom Austria GmbH:

	Na dzień:	Na dzień:
	30.06.2025	30.06.2024
Rzeczowe aktywa trwałe	0	1
Należności z tytułu dostaw i usług	0	624
Należności pozostałe	0	8
Rozliczenia międzyokresowe aktywne	0	6

4. Informacja o rozwiązaniu wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie dokonała rozwiązania żadnych rezerw na koszty restrukturyzacji.

5. Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie dokonała nabycia oraz sprzedaży żadnych istotnych rzeczowych aktywów trwałych.

6. Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie poczyniła żadnych istotnych zobowiązań na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

7. Informacja o sprawach sądowych

STRONY	DATA WSZCZĘCIA			PRZEDMIOT
POSTĘPOWANIA	POSTĘPOWANIA	SĄD	SYGN. AKT	POSTĘPOWANIA	STAN SPRAWY
Adam Stańczak p-ko ASM Group S.A.	29.09.2020 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 1296/20	Pozew o ustalenie nieistnienia, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 27.08.2020 r.	Postępowanie zawieszone.
			XXVI GC	Pozew o ustalenie,	Postępowanie
		Sąd	740/21	że Tatiana Pikula	rozpoznawcze
Adam Stańczak		Okręgowy	Postępowa	oraz Marcin	w toku.
p-ko Tatiana	05.05.2021 r.	w	nie w	Skrzypiec nie mogą	Postępowanie
Pikula, Szymon		Warszawie	związku ze	wykonywać prawa	zabezpieczające
Pikula, Marcin			sprawą o	głosu ze wszystkich	zakończone

Skrzypiec oraz ASM Group S.A.			sygn. XXVI GCo 74/21, XXVI Gz 154/21, XXVI Gz 139/21, XXVI Gz 53/23	posiadanych akcji w kapitale zakładowym ASM Group S.A.	prawomocnym uwzględnieniem wniosku.
Marcin Skrzypiec, Szymon Pikula, Tatiana Pikula p-ko ASM Group S.A.	30.04.2021 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 729/21	Pozew o ustalenie nieistnienia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 22.04.2021 r. i Rady Nadzorczej z 22.04.2021 r. i 24.04.2021 r.	Postępowanie apelacyjne w toku. Wyrokiem Sądu Okręgowego w Warszawie z 8.12.2023 r. oddalono powództwo. Powód wniósł apelacje. Sprawa rozpoznawana jest pod sygn. VII AGa 618/24.
Adam Stańczak p-ko ASM Group S.A.	30.06.2021 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 1049/21 Postępowa nie w związku ze sprawą o sygn. XXVI GCo 130/21 i XXVI Gz 177/21	Pozew o ustalenie nieistnienia, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej z 31.05.2021 r.	Postępowanie rozpoznawcze w toku. Postępowanie zabezpieczające zakończone prawomocnym uwzględnieniem wniosku.
Adam Stańczak p-ko Tatiana Pikula, Szymon Pikula, Marcin Skrzypiec, Jakub Pikula, Włodzimierz Skrzypiec, Smart Frog sp. z o.o., Green Moon sp. z o.o. oraz ASM Group S.A.	19.07.2021 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 539/22 Postępowa nie w związku ze sprawą o sygn. XX GCo 121/21 i XX Gz 216/21	Pozew o ustalenie, że Tatiana Pikula, Szymon Pikula, Marcin Skrzypiec, Jakub Pikula, Włodzimierz Skrzypiec, Smart Frog sp. z o.o., Green Moon sp. z o.o. nie mogą wykonywać prawa głosu ze wszystkich posiadanych akcji ASM Group S.A.	Postępowanie rozpoznawcze w toku. Postępowanie zabezpieczające zakończone prawomocnym uwzględnieniem wniosku.
Adam Stańczak p-ko ASM Group S.A.	22.10.2021 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XX GC 1280/21 Postępowa nie w związku ze sprawą o sygn. XX	Pozew o ustalenie nieistnienia, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwał	Postępowanie rozpoznawcze w toku. Postępowanie zabezpieczające zakończone prawomocnym

			GCo 209/21, XX Gz 205/22	Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 22.09.2021 r.	uwzględnieniem wniosku.
Wiesław Łatała p-ko ASM Group S.A.	29.11.2022 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XX GC 1353/22	Pozew o stwierdzenie nieważności uchwały nr 5 i 6 NWZ 27.10.2022r	Postępowanie apelacyjne w toku. Dnia 05.09.2024 r. Sąd wydał wyrok, w którym uwzględnił powództwo. Zarząd Spółki złożył apelację od ww. wyroku. Sprawa rozpatrywana jest pod sygn. VII AGa 1128/24. O szczegółach sprawy Zarząd Spółki poinformował w raporcie bieżącym nr 27/2024.
Wojciech Kremer p-ko ASM Group S.A.	23.03.2023 r.	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie	VIII GC 663/23	Pozew o ustalenie prawa do wykonywania głosów z akcji należących do Wojciecha Kremera w kapitale zakładowym spółki ASM Group S.A.	Postępowanie zakończone prawomocnym wyrokiem. Dnia 18.06.2025 r. Sąd Apelacyjny, w sprawie XXIII Ga 1004/24 oddalił apelację powoda i utrzymał w mocy wyrok z 9.02.2024 oddalający powództwo.
Aleksandra Łatała-Kremer p ko ASM Group S.A.	24.04.2023 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 449/23	Pozew o ustalenie prawa do wykonywania głosów z akcji należących do Aleksandry Łatały Kremer w kapitale zakładowym spółki ASM Group S.A.	Postępowanie w toku. Wniosek o zabezpieczenie roszczenia oddalony prawomocnym postanowieniem z 21.06.2023 r.
Marcin Skrzypiec p-ko ASM Group S.A.	22.06.2023 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XX GC 659/23	Pozew o ustalenie nieistnienia ew. stwierdzenia nieważności ew. uchylenia uchwały nr 37 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ASM	Postępowanie w toku. Wniosek o zabezpieczenie roszczenia oddalony prawomocnym postanowieniem z 03.07.2023 r.

				Group S.A. z 12.06.2023 r.
Wiesław Łatała, Aleksandra Łatała-Kremer, Wojciech Kremer p-ko ASM Group S.A. Interwenient uboczny: Marcin Skrzypiec	14.07.2023 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XX GC 768/23	Pozew o ustalenie nieistnienia ew. stwierdzenie nieważności ew. uchylenie nr 37 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ASM Group S.A. z 12.06.2023 r.	Postępowanie w toku. Wniosek o zabezpieczenie roszczenia został prawomocnie oddalony postanowieniem z 16.08.2023 r.
KPNS Holding sp. z o.o. p-ko ASM Group S.A.	17.07.2023 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XX GC 775/23	Pozew o stwierdzenie nieważności ew. uchylenia uchwał nr 36, nr 37, nr 38 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ASM Group S.A. z 12.06.2023 r.	Postępowanie w toku. Wniosek o zabezpieczenie roszczenia uwzględniony w części prawomocnym postanowieniem z 05.12.2023 r.
WFC Investments sp. z o.o. p-ko ASM Group S.A.	06.12.2023 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 1267/23	Pozew o zapłatę.	Postęp
ASM Group S.A. p-ko WFC Investments sp. z o.o.	03.01.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XXVI GC 49/24	Pozew o zapłatę.	Postępowanie w toku.
ASM Group S.A. p-ko MJH Moskwa Jarmul, Haładyj i Partnerzy	28.11.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 445/25	Pozew o zapłatę.	Postępowanie w toku
ASM Group S.A. p-ko Andrzej Nowak	20.12.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	IV C 993/24	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku
ASM Group S.A. p-ko Dorota Kenny	20.12.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XX GC 26/25	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku
ASM Group S.A. p-ko Jacek Pawlak	20.12.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	I C 1639/24	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku
Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. p-ko Andrzej Nowak	23.12.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XXIV C 831/24	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku
Gruppo Trade Service-Polska	23.12.2024 r.	Sąd Rejonowy dla	I Nc 2033/24	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku

sp. z o.o. p-ko Jacek Pawlak		Warszawy Żoliborza w Warszawie
Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. p-ko Dorota Kenny	23.12.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	IV C 1007/24	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku
Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. p-ko MJH Moskwa Jarmul, Haładyj i Partnerzy	17.12.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XX GC 202/25	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku
Financial Service Solutions sp. z o. o	23.12.2024 r.	Sąd Okręgowy w Warszawie	XVI GC 167/25	Pozew o zapłatę	Postępowanie w toku

Postępowania podatkowe w spółkach zależnych

Na podstawie upoważnień z dnia 9.02.2023 roku, Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku wszczął kontrole celno-skarbowe w spółce ASM Sales Force Agency sp. z o.o.

W dniu 13.02.2024 roku, Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku wydał wyniki kontroli dla spółki ASM Sales Force Agency sp. z o.o. w kwotach poniżej przedstawionych. Wyniki kontroli nie stanowią decyzji administracyjnej. Na podstawie postanowień z dnia 8.05.2024 roku, kontrole celno-skarbowe przekształciły się w postępowania podatkowe. Dnia 27.06.2025 roku, Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno- Skarbowego wydał decyzje zasadniczo odzwierciedlające wyniki kontroli z dnia 13.02.2024 roku.

W dniu 25.07.2025 roku Spółka odwołała się od w/w decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Białymstoku. Sprawy są w toku.

Organ	Sygnatura postępowania (przed organem I instancji)	Data zakończenia kontroli	Okres	Zakwestionowana kwota VAT (PLN) Suma główna bez odsetek i sankcji VAT	Łączne szacowne zobowiązania z odsetkami na dzień 31.12.2024 oraz określoną na obecnym etapie sankcją VAT (100%)
Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w
Białymstoku / Dyrektor Izby
Administracji Skarbowej w	18000-CKK3-		12.2021 r.
Białymstoku	1.5001.58.2024.269	13.02.2024 r.	05.2022 r.	1 183 425,43 zł	2 856 066,78
Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku / Dyrektor Izby
Administracji Skarbowej w	318000-CKZ		01.2021 r.
Białymstoku	3.1.5001.59.2024	13.02.2024 r.	11.2021 r.	4 727 025,41 zł	11 707 980,82
Naczelnik Podlaskiego Urzędu	318000-CKK3-		06.2022 r.
Celno-Skarbowego w Białymstoku / Dyrektor Izby	1.5001.60.2024	13.02.2024 r.	09.2022 r.	839 299,86 zł	1 977 648,72

Administracji Skarbowej w Białymstoku

6 749 749,84 zł 16 541 696,32

Na podstawie upoważnienia z dnia 3.02.2022 roku, Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wszczął kontrolę celno-skarbową w Spółce Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. za grudzień 2021 r.

W dniu 22.06.2023 roku, Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał wyniki kontroli dla spółki Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. w kwocie przedstawionej w poniższej tabeli. Wyniki kontroli nie stanowią decyzji administracyjnej. Na podstawie postanowienia z dnia 29.09.2023 roku kontrola celno-skarbowa przekształciła się w postępowanie podatkowe. W dniu 28.10.2024 roku, Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał decyzję zasadniczo odzwierciedlającą wynik kontroli. W dniu 2.12.2024 roku spółka Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. odwołała się od decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy. Sprawa jest w toku.

Na podstawie upoważnień z dnia 24.10.2023 roku, Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wszczął kontrole celno-skarbowe w Spółce Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o.

W dniu 13.11.2024 roku, Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wydał wyniki kontroli dla spółki Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. w kwotach przedstawionych w poniższej tabeli. Wyniki kontroli nie stanowią decyzji administracyjnej. Na podstawie postanowień z dnia 19.02.2025 roku kontrole celno-skarbowe przekształciły się w postępowania podatkowe. Sprawy są w toku.

W dniu 3.10.2024 roku, Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wydał decyzje zabezpieczające (w odniesieniu do okresów objętych wskazanymi powyżej kontrolami prowadzonymi przez Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie). W dniu 7.11.2024 roku spółka Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. odwołała się od w/w decyzji zabezpieczających. W dniu 21.05.2025 roku organ II instancji utrzymał w mocy decyzje zabezpieczające. W dniu 7.07.2025 roku, spółka Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. złożyła skargi na w/w decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Sprawy są w toku.

Organ	Sygnatura postępowania	Data zakończenia kontroli	Okres	Zakwestionowana kwota VAT (PLN) Suma główna bez odsetek i sankcji VAT	Łączne szacowne zobowiązania z odsetkami na dzień 31.12.2024 oraz określoną / zakładaną na obecnym etapie sankcją VAT (100%)
Naczelnik Mazowieckiego
Urzędu Celno	448000-CKK18	13.11.2024 r.	01.2021 r.	9 017 840,00 zł	22 344 322,00
Skarbowego w	5.5001.152.2024		11.2021 r.
Warszawie
Naczelnik Mazowieckiego
Urzędu Celno	448000-CKK18		01.2022 r.
Skarbowego w	5.5001.154.2024	13.11.2024 r.	12.2022 r.	10 026 494,00 zł	23 738 884,00
Warszawie
Naczelnik Mazowieckiego
Urzędu Celno	448000-CKK18-	13.11.2024 r.	01.2023 r.	6 113 739,00 zł	13 644 385,00
Skarbowego w	5.5001.156.2024		08.2023 r.
Warszawie
Naczelnik Kujawsko	0401-IOV1.4103.79.2024
Pomorskiego Urzędu		22.06.2023 r.	12.2021 r.	791 430,00 zł	1 927 251,00
Celno-Skarbowego w	(sygnatura organu II instancji)

Toruniu / Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy

25 949 503,00 61 654 842,00

Istotą powyższych postępowań jest zakwestionowanie przez Organy prawa do odliczenia VAT od faktur VAT wystawianych przez podwykonawców spółek ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. za okresy przedstawione w w/w tabelach. Organy nie kwestionują samego wykonania czynności objętych fakturami VAT podwykonawców ww. spółek, lecz podnoszą, iż, że to nie podwykonawcy realizowali czynności stanowiące przedmiot opodatkowania. Organy zakwalifikowały podwykonawców ww. spółek jako podmioty nierzetelne, wskazując, że nie uregulowały one podatku VAT w całości, a spółkom ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. zarzucając nie dochowanie należytej staranności kupieckiej przy wyborze podwykonawców.

W ocenie Zarządu Emitenta oraz Zarządów spółek ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o., Organy między innymi nie uwzględniają implikacji wynikających ze sporu korporacyjnego w Grupie ASM, który był opisywany w sprawozdaniu z działalności Emitenta za rok 2021, 2022, 2023 oraz w licznych komunikatach bieżących po uzyskaniu przez nowo powołany Zarząd Spółki dostępu do kodów ESPI. Efektem powyżej przytoczonego sporu jest między innymi przywłaszczenie dokumentacji księgowej, prawnej oraz handlowej przez członków odwołanego Zarządu Spółki, także po okresie skutecznego odwołania z Zarządu Spółki oraz utracie uprawnień do reprezentowania Spółki. Powyższe powoduje niemożność po stronie Emitenta, ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o., przekazania Organom wszelkiej niezbędnej dokumentacji w kontrolowanych okresach. Pomimo licznych wezwań kierowanych do osób odwołanych z Zarządu ASM Group S.A. oraz Zarządów ASM Sales Force Agency Sp. z o.o. jak również Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. oraz osób odpowiedzialnych za przekazanie niezbędnej dokumentacji pełniących funkcje kierownicze, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie odzyskano wszystkich niezbędnych dokumentów źródłowych w tym prawnych oraz księgowych. W świetle powyższego Emitent, ASM Sales Force Agency sp. z o.o. oraz Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o., złożyły stosowne zawiadomienia do prokuratury o możliwości popełnienia przestępstwa. Sprawy są w toku. Sytuację komplikuje fakt, że osoby odwołane z Zarządu ASM Group S.A. w dniu 22 kwietnia 2021 roku, przez okres podlegający kontroli powoływały się jako by nadal zasiadały w Zarządzie Spółki co powodowało nie tylko dualizm w organie wykonawczym, ale w sposób znaczący utrudniało nowo powołanemu Zarządowi Spółki realizowanie żądań Organów. Osoby odwołane z Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta w dniu 22.04.2021 roku, dokonywały szeregu działań mających na celu wprowadzenie instytucji w błąd co do faktycznego składu organów Emitenta oraz spółek wchodzących w skład Grupy ASM w tym ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o.

Dodatkowo w ocenie Zarządów Emitent, ASM Sales Force Agency sp. z o.o. oraz Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o., Organy nie uwzględniają całościowej specyfiki modelu biznesowego, nie gromadzą i nie rozpatrują materiału dowodowego w sposób wyczerpujący i wszechstronny.

Organy nie uwzględniają również stosownych regulacji VAT mających zastosowanie w sprawie, a także korzystnej dla kontrolowanych spółek praktyki orzeczniczej.

Zarządy ww. spółek oceniając całościowo powyższe postępowanie podatkowe są przekonane, że Organy prowadzą je pod z góry powziętą tezę, naruszając przy tym przede wszystkim zasady działania w sposób budzący zaufanie do organów państwa praz prawdy obiektywnej.

Obecnie ww. spółki biorą i dalej zamierzają brać czynny udział w postępowaniach podatkowych w celu wszechstronnego i niebudzącego wątpliwości wyjaśnienia wszystkich okoliczności prowadzonej działalności gospodarczej. Spółki podejmują wszelkiego rodzaju działania prowadzące do wyjaśnienia i udokumentowania prawidłowości i rzetelności wyboru i współpracy z podwykonawcami.

Przede wszystkim ww. spółki podejmują działania prawne zmierzające do odzyskania dokumentacji przywłaszczonej przez odwołanych w dniu 22 kwietnia 2021 roku członków Zarządu ASM Group S.A., której to w ocenie Zarządu Spółki niemożność przedstawienia Organom, była podstawą zarzucenia kontrolowanym spółkom nie dochowania należytej staranności kupieckiej przy wyborze podwykonawców. Równolegle prowadzone są postępowania wobec powyższych osób działających na szkodę ww. spółek (poprzedni członkowie zarządu ASM Group S.A. oraz ASM Sales Force Agency Sp. z o.o. oraz Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o.).

Spółce udało się odzyskać m.in. część korespondencji mailowej z kontrolowanych okresów, dzięki czemu sukcesywnie uzyskuje dowody na poparcie swoich twierdzeń, które będą także pomocne w wymienionych powyżej postępowaniach. Dodatkowo ww. spółki podejmują następujące działania:

Opracowanie dodatkowej argumentacji;
Przedstawienia wniosków dowodowych;
Inicjalizowania dialogu z Organami.

Jednocześnie, Zarządy ww. spółek deklarują pełną otwartość na współpracę w kierunku wyjaśnienia i zamknięcia toczących się spraw.

Podsumowując, Zarząd Spółki podkreśla, że w okresach, których dotyczą postępowania podatkowe, spór korporacyjny wewnątrz Spółki istotnie wpływał na warunki funkcjonowania Spółki oraz Grupy ASM oraz nadal negatywnie wpływa na trudności w wyjaśnieniu stanu faktycznego. Co istotne, Organy nie kwestionują sprzedażowej działalności Spółki oraz Grupy ASM. Innymi słowy, Organ wskazuje, że pomimo prowadzenia rzeczywistej działalności i generowania istotnych przychodów, Grupa ASM, nie może rozliczyć poniesionych wydatków, co jest trudne do zrozumienia i zaakceptowania z perspektywy biznesowej. Sprawy przed Organami są przedmiotem nieustannej szczegółowej analizy i zaangażowania profesjonalnych pełnomocników zatrudnionych przez Spółkę.

Na podstawie przedstawionego stanu faktycznego, w ocenie Zarządów wymienionych spółek na dzień 31 grudnia 2023 oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie powstał obecny obowiązek spełnienia świadczenia w wyniku zajścia zdarzeń przeszłych:

ani w wyniku działań Spółek w latach obejmowanych kontrolami podatkowymi;
ani w wyniku działań organów podatkowych w okresie przeprowadzania kontroli i formułowania z nich wstępnych wniosków.

W związku z tym Spółki oraz Grupa Kapitałowa ASM SA nie powinny rozpoznawać zobowiązań z tego tytułu zgodnie z MSR 37.

Jednocześnie opisywane zdarzenia, a w szczególności roszczenia organów podatkowych spełniają definicję zobowiązań warunkowych w Spółkach (i Grupie), gdyż stanowią możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki.

Zarządy spółek oceniając powyższe zdarzenia jako zobowiązania warunkowe brała pod uwagę:

nie zostały jeszcze wydane decyzje prawomocne / ostateczne;
od wydanych decyzji Spółki się odwołały.
Tylko w jednym przypadku naliczono zobowiązanie podatkowe, jednak nawet w nim decyzja nie jest ostateczna ani prawomocna.

Spółki posiadają na chwilę obecną możliwości dalszego odwoływania się, a także na korzyść Spółek działa korzystna dla nich w tym przypadku praktyka orzecznicza. Spółki posiadają dokumentację uwiarygadniającą wyświadczenie usług, a więc również – prawidłowość rozliczeń podatkowych.

jeszcze sformalizowane jako ostateczne decyzje. Mimo tych roszczeń, Spółki będą więc odwoływać się do odpowiednich instancji przedstawiając rzeczywisty stan faktyczny.

Takim zdarzeniem potwierdzającym będącym poza kontrolą Spółek będą ostateczne wyniki kontroli podatkowych potwierdzone decyzjami i/lub wyrokami sądów. Może się bowiem okazać, iż argumenty Spółek nie zostaną ostatecznie uznane w procesie odwoławczym. Na tę chwilę jednak, wobec przedstawionego stanu faktycznego zarządy Spółek uznają takie rozwiązanie za mniej niż prawdopodobne.

W związku z tym w ocenie Zarządów tych spółek, omawiane kwestie powinny być wykazane w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ASM Group S.A. jako zobowiązania warunkowe wraz z opisem charakteru tych zobowiązań potencjalnych kwot oraz oceny zarządów odnośnie ich materializacji.

Wycena zobowiązania warunkowego – w spółkach zależnych

ASM Sales Force Agency sp. z o.o. w kwocie 16 541 696,32 zł
Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. w kwocie 61 654 842,00 zł

Postępowania podatkowe w spółce włoskiej Trade srl

W dniu 5.02.2024 roku włoski Urząd Skarbowy wszczął postępowanie skarbowe w spółce Trade Srl za rok 2022 oraz w dniu 23.04.2024 roku za rok 2021. Sprawy są w toku. Przedmiotem postępowania za rok 2021 jest uzyskanie i sprawdzenie dokumentacji podlegającej opodatkowaniu oraz wszelkiej innej dokumentacji księgowej uznanej za przydatną do przedmiotu kontroli dotyczącej regularnego wypełniania zobowiązań podatkowych i ich zgodności z przepisami prawa.

Przedmiotem postępowania za rok 2022 jest uzyskanie i sprawdzenie dokumentacji podlegającej opodatkowaniu oraz wszelkiej innej dokumentacji księgowej i nie księgowej uznanej za przydatną do kontroli dotyczącej regularnego wypełniania zobowiązań podatkowych i ich zgodności z przepisami prawa.

W dniu 16.12.2024 roku doręczono Trade Srl zawiadomienie o naliczeniu podatku VAT wraz z odsetkami i karami za rok podatkowy 2021/2022 na łączoną kwotę 2 825 406,93 Euro. W dni 16.01.2025 roku Spółka Trade Srl złożyła apelacje dotyczącą roku 2021/2022. W dniu 10.06.2025 roku Sąd wydał wyrok zawieszający nakaz zapłaty kwoty 2 825 406,93 i wyznaczył kolejne rozprawy.

Kontrole skarbowe w włoskiej Spółce Trade Srl są wynikiem działań odwołanego w dniu 12.08.2022 roku byłego Prezesa Zarządu Pana Konrada Filla członka porozumienia z dnia 7 marca 2022 roku, reprezentowanego przez akcjonariusza Pana Marcina Skrzypiec. Spółka o szkodliwych działaniach Pana Konrada Fila oraz osób będących członkami porozumienia z dnia 7 marca 2022 roku informowała w raportach bieżących nr 6/2022, 7/2022, 1/2023, 7/2023. Działalność pana Konrada Fila oraz osób z nim współpracujących koncentrowały się na nieuzasadnionych przelewach znacznych kwot na rzecz kilku podmiotów bez faktur w tym próby przeniesienia wyodrębnianej części przedsiębiorstwa Trade Srl na rzecz podmiotu zewnętrznego. Wszystkie te działania zostały szczegółowo przedstawione w w/w raportach bieżących Spółki. Sprawy są w toku.

Ocena spółki włoskiej co do klasyfikacji powyżej opisanych spraw podatkowych:

Zarząd spółki włoskiej ujawnił powyższe kwestie podatkowe jako zobowiązania warunkowe. Podnoszone kwestie podatkowe w spółce włoskiej były weryfikowane oraz ocenione przez włoskiego audytora, który przeprowadził statutowe badanie sprawozdania finansowego za rok 2024 i wydał opinię bez modyfikacji (nie wniósł zastrzeżeń do tematów włoskich, oceniając ich ujęcie w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązania warunkowe jako prawidłowe).

Zarząd Spółki wloskiej do oceny sytuacji posługiwał się między innymi opinią prawną, która to została bezpośrednio wysłana do audytora włoskiego odpowiedzialnego za wydanie opinii do sprawozdania za rok 2024 r.

Biorąc pod uwagę powyższe, czyli:

• Opinię biegłego rewidenta (bez zastrzeżeń) do sprawozdania za rok 2024 spółki włoskiej Trade Srl,

Opinie sporządzoną przez mec. Alessandro Tomassiniego,
Jednolite stanowisko Zarządów spółek polskich i włoskich co do poprawnego zrozumienia MSR 37

Zarząd ASM Group S.A, uważa za poprawne ujęcie w sprawozdaniu finansowym za rok 2024 Trade SRL kwestii podatkowych jako zobowiązania warunkowe.

W dniu 21 stycznia 2025 Spółka otrzymała nakaz zapłaty zakwestionowanej ulgi podatkowej z tytułu szkoleń "Formacja 4.0" naliczonej w okresie podatkowym 2021 na kwotę 618 473,08 EURO i 2022 na kwotę 482 872,33 EURO.

W dniu 10.06.2025 r. Sąd wydał wyrok zawieszający nakaz płatności z tytułu szkoleń Formazione 4.0 i i wyznaczył datę rozprawy na 3.11.2025 r.

8. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie dokonała korekty błędów poprzednich okresów.

9. Informacja o zmianach warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej Spółki, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie dokonała zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

10. Informacja o niespłacanych pożyczkach lub naruszeniach postanowień umów pożyczek w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie posiadała niespłaconych pożyczek lub naruszeń postanowień umów pożyczek, co do których nie podjęłaby działań naprawczych.

11. Informacja o transakcjach z jednostkami powiązanymi

Informacja o transakcjach z jednostkami powiązanymi na dzień 30 czerwca 2025 r. oraz za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

	Jednostki zależne	Zarząd Spółki	Inne podmioty	Razem
Inwestycje w jednostki zależne	0	0	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług	0	0	0	0
Należności pozostałe	0	0	0	0
Pożyczki i kredyty bankowe długoterminowe	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	0	0	0	0
Przychody netto ze sprzedaży produktów	0	0	0	0
Usługi obce	0	0	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	0	0	0	0
Pozostałe koszty rodzajowe	0	0	0	0

Jako inne podmioty powiązane traktowani są: Pani Tatiana Pikuła oraz Pan Marcin Skrzypiec.

Informacja o transakcjach z jednostkami powiązanymi na dzień 30 czerwca 2024 r. oraz za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.

	Zarząd Spółki	Inne podmioty	Razem
Inwestycje w jednostki zależne	0	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług	0	0	0
Należności pozostałe	0	0	0
Pożyczki i kredyty bankowe długoterminowe	6 830	2 140	8 970
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	0	0	0
Przychody netto ze sprzedaży produktów	0	0	0
Usługi obce	0	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	0	0	0
Pozostałe koszty rodzajowe	0	0	0

Są to salda nierozliczonych pożyczek z poniższymi podmiotami powiązanymi:

➢ Pożyczka Akcjonariusza do ASM Group S.A. 6 830 tys. zł.
➢ Pożyczka Akcjonariusza dla ASM Group S.A. 1 070 tys. zł.
➢ Pożyczka Członka RN dla ASM Group S.A. 1 070 tys. zł.

Jako inne podmioty powiązane traktowani są: Pani Tatiana Pikuła oraz Pan Marcin Skrzypiec.

12. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie dokonała przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

13. Informacja o zmianach w klasyfikacji instrumentów finansowych

Grupa w bieżącym okresie oraz okresach porównywalnych nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych.

14. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych.

Poniżej zostały zaprezentowane zobowiązania warunkowe rozpoznane w Grupie Kapitałowej ASM Group SA. Zobowiązania warunkowe nie uległy zmianie w porównaniu do ostatniego okresu raportowego tj. 31 grudnia 2024 r.

Zobowiązania warunkowe w spółkach polskich – sprawy podatkowe

Na podstawie upoważnień z dnia 9.02.2023 roku, Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku wszczął kontrole celno-skarbowe w spółce ASM Sales Force Agency sp. z o.o.

W dniu 25.07.2025 roku Spółka odwołała się od w/w decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Białymstoku. Sprawy są w toku.

Organ	Sygnatura postępowania (przed organem I instancji)	Data zakończenia kontroli	Okres	Zakwestionowana kwota VAT (PLN) Suma główna bez odsetek i sankcji VAT	Łączne szacowne zobowiązania z odsetkami na dzień 31.12.2024 oraz określoną na obecnym etapie sankcją VAT (100%)
Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku / Dyrektor Izby
Administracji Skarbowej w	18000-CKK3-		12.2021 r.
Białymstoku	1.5001.58.2024.269	13.02.2024 r.	05.2022 r.	1 183 425,43 zł	2 856 066,78
Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku / Dyrektor Izby
Administracji Skarbowej w	318000-CKZ		01.2021 r.
Białymstoku	3.1.5001.59.2024	13.02.2024 r.	11.2021 r.	4 727 025,41 zł	11 707 980,82
Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku / Dyrektor Izby
Administracji Skarbowej w	318000-CKK3-		06.2022 r.
Białymstoku	1.5001.60.2024	13.02.2024 r.	09.2022 r.	839 299,86 zł	1 977 648,72
				6 749 749,84 zł	16 541 696,32

Na podstawie upoważnień z dnia 24.10.2023 roku, Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wszczął kontrole celno-skarbowe w Spółce Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o.

Organ	Sygnatura postępowania	Data zakończenia kontroli	Okres	Zakwestionowana kwota VAT (PLN) Suma główna bez odsetek i sankcji VAT	Łączne szacowne zobowiązania z odsetkami na dzień 31.12.2024 oraz określoną / zakładaną na obecnym etapie sankcją VAT (100%)
Naczelnik Mazowieckiego
Urzędu Celno Skarbowego w Warszawie	448000-CKK18 5.5001.152.2024	13.11.2024 r.	01.2021 r. 11.2021 r.	9 017 840,00 zł	22 344 322,00
Naczelnik Mazowieckiego
Urzędu Celno	448000-CKK18	13.11.2024 r.	01.2022 r.	10 026 494,00 zł	23 738 884,00
Skarbowego w Warszawie	5.5001.154.2024		12.2022 r.
Naczelnik Mazowieckiego
Urzędu Celno	448000-CKK18-	13.11.2024 r.	01.2023 r.	6 113 739,00 zł	13 644 385,00
Skarbowego w Warszawie	5.5001.156.2024		08.2023 r.
Naczelnik Kujawsko Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w	0401-IOV1.4103.79.2024
Toruniu / Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy	(sygnatura organu II instancji)	22.06.2023 r.	12.2021 r.	791 430,00 zł	1 927 251,00
				25 949 503,00	61 654 842,00

W ocenie Zarządu Emitenta oraz Zarządów spółek ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o., Organy między innymi nie uwzględniają implikacji wynikających ze sporu korporacyjnego w Grupie ASM, który był opisywany w sprawozdaniu z działalności Emitenta za rok 2021, 2022, 2023 oraz w licznych komunikatach bieżących po uzyskaniu przez nowo powołany Zarząd Spółki dostępu do kodów ESPI. Efektem powyżej przytoczonego sporu jest między innymi przywłaszczenie dokumentacji księgowej, prawnej oraz handlowej przez członków odwołanego Zarządu Spółki, także po okresie skutecznego odwołania z Zarządu Spółki oraz utracie uprawnień do reprezentowania Spółki. Powyższe powoduje niemożność po stronie Emitenta, ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o., przekazania Organom wszelkiej niezbędnej dokumentacji w kontrolowanych okresach. Pomimo licznych wezwań kierowanych do osób odwołanych z Zarządu ASM Group S.A. oraz Zarządów ASM Sales Force Agency Sp. z o.o. jak również Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. oraz osób odpowiedzialnych za przekazanie niezbędnej dokumentacji pełniących funkcje kierownicze, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie odzyskano wszystkich niezbędnych dokumentów źródłowych w tym prawnych oraz księgowych. W świetle powyższego Emitent, ASM Sales Force Agency sp. z o.o., oraz Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o., złożyły stosowne zawiadomienia do prokuratury o możliwości popełnienia przestępstwa. Sprawy są w toku. Sytuację komplikuje fakt, że osoby odwołane z Zarządu ASM Group S.A. w dniu 22 kwietnia 2021 roku, przez okres

podlegający kontroli powoływały się jako by nadal zasiadały w Zarządzie Spółki co powodowało nie tylko dualizm w organie wykonawczym, ale w sposób znaczący utrudniało nowo powołanemu Zarządowi Spółki realizowanie żądań Organów. Osoby odwołane z Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta w dniu 22.04.2021 roku, dokonywały szeregu działań mających na celu wprowadzenie instytucji w błąd co do faktycznego składu organów Emitenta oraz spółek wchodzących w skład Grupy ASM w tym ASM Sales Force Agency sp. z o.o., Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o.

Organy nie uwzględniają również stosownych regulacji VAT mających zastosowanie w sprawie, a także korzystnej dla kontrolowanych spółek praktyki orzeczniczej.

Opracowanie dodatkowej argumentacji;
Przedstawienia wniosków dowodowych;
Inicjalizowania dialogu z Organami.

Jednocześnie, Zarządy ww. spółek deklarują pełną otwartość na współpracę w kierunku wyjaśnienia i zamknięcia toczących się spraw.

ani w wyniku działań Spółek w latach obejmowanych kontrolami podatkowymi;
ani w wyniku działań organów podatkowych w okresie przeprowadzania kontroli i formułowania z nich wstępnych wniosków.

W związku z tym Spółki oraz Grupa Kapitałowa ASM SA nie powinny rozpoznawać zobowiązań z tego tytułu zgodnie z MSR 37.

Zarządy spółek oceniając powyższe zdarzenia jako zobowiązania warunkowe brała pod uwagę:

nie zostały jeszcze wydane decyzje prawomocne / ostateczne;
od wydanych decyzji Spółki się odwołały.
Tylko w jednym przypadku naliczono zobowiązanie podatkowe, jednak nawet w nim decyzja nie jest ostateczna ani prawomocna.

W kontekście tego stanu faktycznego, na dzień 31 grudnia 2024 nie istniał obecny obowiązek spełnienia świadczenia. Roszczenia organów podatkowych wynikające z zakwestionowanych odliczeń naliczonego podatku VAT oparte są bowiem zdaniem zarządów Spółek na nieprawdziwych przesłankach, a co więcej – w żadnym przypadku nie zostały jeszcze sformalizowane jako ostateczne decyzje. Mimo tych roszczeń, Spółki będą więc odwoływać się do odpowiednich instancji przedstawiając rzeczywisty stan faktyczny.

Wycena zobowiązania warunkowego – dla poniższych spółek zależnych

ASM Sales Force Agency sp. z o.o. w kwocie 16 541 696,32 zł
Gruppo Trade Service-Polska sp. z o.o. w kwocie 61 654 842,00 zł

Zobowiązania warunkowe w spółce włoskiej: Trade SrL – sprawy podatkowe

Pana Marcina Skrzypiec. Spółka o szkodliwych działaniach Pana Konrada Fila oraz osób będących członkami porozumienia z dnia 7 marca 2022 roku informowała w raportach bieżących nr 6/2022, 7/2022, 1/2023, 7/2023. Działalność pana Konrada Fila oraz osób z nim współpracujących koncentrowały się na nieuzasadnionych przelewach znacznych kwot na rzecz kilku podmiotów bez faktur w tym próby przeniesienia wyodrębnianej części przedsiębiorstwa Trade Srl na rzecz podmiotu zewnętrznego. Wszystkie te działania zostały szczegółowo przedstawione w w/w raportach bieżących Spółki. Sprawy są w toku.

Ocena spółki włoskiej co do klasyfikacji powyżej opisanych spraw podatkowych:

Biorąc pod uwagę powyższe, czyli:

Opinię biegłego rewidenta (bez zastrzeżeń) do sprawozdania za rok 2024 spółki włoskiej Trade Srl,
Opinie sporządzoną przez mec. Alessandro Tomassiniego,
Jednolite stanowisko Zarządów spółek polskich i włoskich co do poprawnego zrozumienia MSR 37

Zarząd ASM Group S.A, uważa za poprawne ujęcie w sprawozdaniu finansowym za rok 2024 Trade SRL kwestii podatkowych jako zobowiązania warunkowe.

W dniu 10.06.2025 r. Sąd wydał wyrok zawieszający nakaz płatności z tytułu szkoleń Formazione 4.0 i i wyznaczył datę rozprawy na 3.11.2025 r.

Zobowiązania w ASM Group SA a dotyczące udzielenia gwarancji spółce zależnej Trade SrL

W dniu 29.06.2023 roku Emitent udzielił gwarancji spłaty przez podmiot zależny Trade Srl kwoty 1 500 000,00 euro. Celem udzielenia gwarancji było utrzymanie poprawy płynności finansowej spółki zależnej w wyniku szkodliwych działań odwołanego Prezesa Zarządu Pana Konrada Fila członka porozumienia z dnia 22.03.2022 roku, którego reprezentuje akcjonariusz pan Marcin Skrzypiec a o działaniach, których Emitent informował w raportach bieżących nr bieżących nr 6/2022, 7/2022, 1/2023, 7/2023.

W dniu 4 kwietnia 2025 r. Trade srl skorzystał z udzielonej gwarancji w kwocie 805.221,49 euro tj. 3.440.711,43 zł w związku z czym Spółka (ASM Group SA) utworzyła zobowiązanie w kwocie 3 441 tys. zł.

15. Informacja o sezonowości

Z punktu widzenia Grupy Kapitałowej dostrzegana jest pewna sezonowość osiąganych przychodów w ciągu poszczególnych kwartałów roku obrotowego, która nie ma jednak istotnego wpływu na prezentowaną wartość przychodów w ujęciu rocznym. Zapotrzebowanie na usługi świadczone w ramach Grupy Kapitałowej wzrasta w okresach świątecznych. Zjawisko związane jest szczególnie z okresem świąt Bożego Narodzenia oraz Wielkanocy. Dodatkowo zaobserwować można zmniejszoną aktywność branży usług wsparcia sprzedaży w okresie lipiec-wrzesień.

Z uwagi na specyfikę sektora outsourcingu oraz zdywersyfikowany portfel klientów Grupy uwzględniający dostawców produktów dóbr podstawowych popyt na usługi wsparcia sprzedaży nie jest silnie uzależniony od faz cyklu koniunkturalnego, zatem zdaniem Zarządu Grupa nie jest klasyfikowana jako cykliczna.

16. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

Zestawienie kredytów i pożyczek

		Na dzień: 30.06.2025	Na dzień: 31.12.2024	Na dzień: 30.06.2024
(w tys. zł)
Kredyt w rachunku bieżącym		0	0	*71
Kredyt udzielony w spółce włoskiej Trade SRL	(1)	6 817	7 281	7 374
Kredyt udzielony spółce szwajcarskiej Vertikom
Swizerland		707	849	1 031
Inne		338	0	480
Udzielone spółce niepowiązanej		10	10	0
		7 872	8 140	8 956
W tym:
Kredyty długoterminowe		1 697	1 277	4 793
Kredyty krótkoterminowe		6 175	6 863	4 163
		7 872	8 140	8 956

⁽¹⁾ Kredyty udzielone spółce włoskiej Trade SpA na prowadzenie bieżącej działalności. Oprocentowanie w wysokości EURIBOR3M + marża.

Pozostałe zobowiązania długoterminowe krótkoterminowe i leasingu

	Na dzień:	Na dzień:	Na dzień:
(w tys. zł)	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
*Zobowiązanie wobec mBank wynikające z zatwierdzonego Układu	13 734	13 882	13 882
*Zobowiązanie wobec PFR wynikające z zatwierdzonego Układu	7 641	9 278	9 278
*Zobowiązanie handlowe wynikające z zatwierdzonego Układu	14	539	589
*Zobowiązanie z tytułu pożyczek wynikające z zatwierdzonego Układu	0	8 892	8 892
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 001	3 762	4 402
Pozostałe	-45	0	0
	27 345	36 353	37 043
W tym:
- część długoterminowa	23 584	5 942	2 006
- część krótkoterminowa	3 761	2 297	2 598
	27 345	8 239	4 604

^*Na podstawie Postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych z dnia 10 kwietnia 2025 roku nastąpiła konwersja wierzytelności służącej wierzycielowi i umieszczonej w spisie wierzytelności, dla wierzytelności wyrażonych w euro (EUR) przeliczonych na złote polskie (PLN) według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia układowego, na taką liczbę nowych akcji, jaka odpowiada zaokrąglonemu w dół do najbliższej liczby całkowitej ilorazowi sumy tak wyrażonej wierzytelności i kwoty 0,22 zł (dwadzieścia dwa grosze) przewidująca, iż:

a) kapitał zakładowy ASM GROUP S.A. zostanie podwyższony o kwotę 4.041.888,60zł;
b) nastąpi emisja (ustanowienie) 40.418.886 nowych akcji serii E o wartości nominalnej 0,10 zł i cenie objęcia (cenie emisyjnej) 0,22 zł za każdą z nich;
c) objęcie udziałów lub akcji następuje z wyłączeniem prawa pierwszeństwa lub poboru;
d) akcje zostaną objęte za 0,22 zł każda;
e) nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną przeznaczona zostanie na kapitał rezerwowy;
f) nowoutworzone akcje będą akcjami na okaziciela;

g) uczestnictwo w dywidendzie z tytułu nowych akcji od dnia 1 stycznia 2025 r.

Pozostałe rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe

	Na dzień: 30.06.2025	Na dzień: 31.12.2024	Na dzień: 31.06.2024
(w tys. zł)
Pozostałe rezerwy	8 911	5 549	5 460
	8 911	5 549	5 460
W tym:
długoterminowe	68	3 354	148
krótkoterminowe	8 843	2 195	5 312
	8 911	5 549	5 460

Są to przede wszystkim założone rezerwy na świadczenia pracownicze.

Pozostałe koszty operacyjne

	za okres: od 01.01.2024 do 30.06.2024	za okres: od 01.01.2024 do 30.06.2024
(w tys. zł)
Rezerwa na opcję PUT dla Funduszu	0	0
Odpisanie należności przedawnionych i umorzonych	0	2 244
Z tytułu refakturowania kosztów	14	454
Wartość netto sprzedanych lub zlikwidowanych środków trwałych	0	93
Darowizny	0	10
Kary, grzywny	34	5
Spisanie aktywów i zobowiązań Vertikom Austria GmbH	0	598
Pozostałe	292	1 566
	340	4 970
w tym:
działalność kontynuowana	340	4 372
działalność zaniechana	0	598
w tym:
od jednostek powiązanych	0	15
od jednostek pozostałych	340	4 955

17. Informacja o rodzaju oraz kwotach zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane poprzednich latach obrotowych;

Szczegółowa informacja została przedstawiona w nocie nr 15 "Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość"

18. Informacja o emisji, wykupie i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych;

Nie dotyczy Grupy.

19. Informacja o wypłaconych dywidendach

W okresie od 1 stycznia 2025 roku do dnia 30 czerwca 2025 roku oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego Emitent nie wypłacał oraz nie zadeklarował do wypłaty dywidendy. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku Emitent nie wypłacał oraz nie zadeklarował do wypłaty dywidendy.

Z punktu widzenia Grupy Kapitałowej ASM Group SA – Spółka otrzymała dywidendę w kwocie 5 150 010 zł od spółki zależnej w pierwszym półroczu 2025 r.

20. Informacja na temat instrumentów finansowych

Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Spółka nie wycenia do wartości godziwej istotnych instrumentów finansowych.

Wycena instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

| | | Stan na
dzień
30.06.2025
PLN000 | Stan na dzień 31.12.2024 PLN000 | Stan na
dzień
30.06.2024
PLN`000 |
|------------------------------------|---------------------------------------|--------------------------------------------|-------------------------------------------|--------------------------------------------|
| Aktywa trwałe | | | | |
| | Wyceniane | | | |
| Pozostałe aktywa długoterminowe | w zamortyzowanym koszcie | 2 053 | 2 518 | 2 364 |
| Aktywa obrotowe | | | | |
| | Wyceniane | | | |
| Należności z tytułu dostaw i usług | w zamortyzowanym koszcie
Wyceniane | 91 173 | 67 492 | 62 528 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | w zamortyzowanym koszcie | 5 868 | 6 490 | 8 099 |
| Zobowiązania długoterminowe | | | | |
| | Wyceniane | | | |
| Kredyty i pożyczki długoterminowe | w zamortyzowanym koszcie | 1 697 | 1 277 | 4 793 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | Wyceniane | | | |
| długoterminowe | w zamortyzowanym koszcie | 23 584 | 22 411 | 25 765 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | | | | |
| | Wyceniane | | | |
| Kredyty bankowe krótkoterminowe | w zamortyzowanym koszcie | 6 175 | 6 863 | 4 163 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | Wyceniane | | | |
| krótkoterminowe | w zamortyzowanym koszcie | 3 761 | 13 942 | 11 278 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i | Wyceniane | | | |
| usług | w zamortyzowanym koszcie | 44 762 | 30 591 | 24 474 |

Spółka posiada instrumenty, które nie są wyceniane do wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Do instrumentów tych należą należności oraz zobowiązania handlowe i pozostałe oraz finansowe. Spółka przyjmuje, że ze względu na zmienne oprocentowanie lub krótkoterminowy charakter, dla powyższych instrumentów finansowych, niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wartość godziwa tych instrumentów jest bliska ich wartości księgowej.

21. Dodatkowa informacja w przypadku jednostki przestają być jednostkami inwestycyjnymi

Ujawnienie nie dotyczy Spółki. Spółka nie jest ani nie posiada jednostek będących jednostkami inwestycyjnymi.

22. Wartość firmy

	Na dzień: 30.06.2025	Na dzień: 31.12.2024	Na dzień: 30.06.2024
(w tys. zł)
Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.	51 413	51 413	51 413
Trade S.p.A.	19 916	19 916	19 916
ASM Sales Force Agency Sp. z o. o.	75	75	75
Financial Service Solutions Sp. z o. o.	41	41	41
	71 445	71 445	71 445

Zarząd Spółki oświadcza, iż przedstawione powyżej na 30 czerwca 2025 r. wartości udziałów przypisane do ośrodków wypracowujących środki pieniężne nie utraciły na wartości w stosunku do roku 2024, tym samym Zarząd nie dokonał dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości z uwagi na niewystąpienie przesłanek.

Dokładne parametry co do testu na utratę wartości znajdują się w sprawdzaniach rocznych za rok 2024.

Skład Grupy Kapitałowej

Według stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku w skład Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. wchodziły następujące jednostki zależne:

Nazwa jednostki	Siedziba	Charakter powiązania	Udziałowcy
ASM Group S.A.	Warszawa (Polska) Warszawa	-	-
Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o.	(Polska)	Bezpośredni	100% ASM Group S.A.
Largo Group Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM Group S.A.
ASM Sales Force Agency Sp. z o. o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM Group S.A.
Financial Service Solutions Sp. z o. o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM Group S.A.
ASM GTS Sp. z o. o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% ASM Operations Sp. o.o.
ASM SFA Sp. z o. o.	Warszawa (Polska)	Pośredni	100% ASM Operations Sp. o.o.
ASM Operations Sp. z o. o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	80% ASM Group S.A.
ASM Global Trade Sp. z o. o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM Group S.A.
Global HR Service Sp. z o.o.	Warszawa (Polska)	Bezpośredni	100% ASM Group S.A.
Trade S.p.A.	Turyn (Włochy)	Bezpośredni	100% ASM Group S.A
ASM Germany GmbH	Hamburg (Niemcy) Wiedeń	Bezpośredni	50,1% ASM Group S.A
Vertikom Austria GmbH	(Austria)	Pośredni	100% ASM Germany GmbH
Vertikom Swizerland GmbH	Zurich (Szwajcaria)	Pośredni	65% ASM Germany GmbH

• Gruppo Trade Service Polska Sp. z o.o. – działalność jednostki koncentruje się na świadczeniu usług z zakresu marketingowego wsparcia sprzedaży (głównie merchandising oraz outsourcing pracowników dedykowanych do obsługi sprzedażowe klientów w całym kraju) oraz marketingu bezpośredniego.

Largo Group Sp. z o.o. agencja pracy tymczasowej rekrutująca pracowników dla podmiotów handlowych zlokalizowanych w Polsce. Spółka specjalizuje się w usługach obejmujących: leasing pracowników, rekrutacje pracowników tymczasowych, outsourcing pracowniczy oraz rekrutacje stałe.
GreyMatters Sp. z o.o. agencja pracy tymczasowej rekrutująca pracowników dla podmiotów handlowych zlokalizowanych w Polsce.
ASM Sales Force Agency Sp. z o.o. jednostka prowadzi działalność w zakresie świadczenia usług merchandising, outsourcingu pracowników i field marketingu. Usługi wykonywane są na rzecz dostawców oferujących swoje towary w sieciach handlowych dysponujących obiektami handlowymi (supermarkety, hipermarkety, dyskonty), w sieciach ze sprzętem elektronicznym, a także na terenie mniejszych sklepów należących do międzynarodowych i regionalnych sieci handlowych.
Financial Service Solutions Sp. z o.o. zajmuje się obsługą finansowo-księgową i kontrolingową podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ASM Group S.A.
Trade S.p.A. podmiot dostarczający kompleksowe usługi marketingowego wsparcia sprzedaży na rynku włoskim. Przedmiotem działalności Spółki jest projektowanie, organizacja i zarządzanie usługami promocyjnymi, w szczególności promocja towarów na terenie wielkopowierzchniowych obiektów handlowych oraz merchandising.
ASM Germany GmbH spółka utworzona w celu zakupu Grupy Vertikom.
Vertikom Austria GmbH spółka świadcząca kompleksowe usługi wsparcia sprzedaży z zakresu merchandising i field marketingu na rynku austriackim, w tym projektowanie, organizacja i zarządzanie kampaniami promocyjnymi.
Vertikom Swizerland GmbH jednostka świadcząca kompleksowe usługi wsparcia sprzedaży z zakresu merchandising i field marketingu. Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, organizację i zarządzanie kampaniami promocyjnymi, online marketing oraz PR.
ASM GTS Sp. z o. o. działalność jednostki koncentruje się na świadczeniu usług z zakresu marketingowego wsparcia sprzedaży (głównie merchandising oraz outsourcing pracowników dedykowanych do obsługi sprzedażowe klientów w całym kraju) oraz marketingu bezpośredniego.
ASM SFA Sp. z o. o. jednostka prowadzi działalność w zakresie świadczenia usług merchandising, outsourcingu pracowników i field marketingu. Usługi wykonywane są na rzecz dostawców oferujących swoje towary w sieciach handlowych dysponujących obiektami handlowymi (supermarkety, hipermarkety, dyskonty), w sieciach ze sprzętem elektronicznym, a także na terenie mniejszych sklepów należących do międzynarodowych i regionalnych sieci handlowych.
ASM Operations Sp. z o. o. Spółka holdingowa niższego rzędu
ASM Global Trade Sp. z o. o.
Global HR Service Sp. z o.o. zajmuje się obsługą kadrową wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ASM Group S.A.

Konsolidacji podlegają wszystkie wyżej wymienione spółki.

Dodać trzeba, że na dzień 31 grudnia 2024 r. ASM Germany GmbH posiadała także 100% udziałów spółki prawa niemieckiego Vertikom GmbH z siedzibą w Norymberdze, będącej dotychczas spółką holdingową dla Grupy Vertikom, wobec której zostało otwarto postępowanie upadłościowe. Vertikom GmbH posiadała z kolei udziały w poniżej wymienionych spółkach prawa niemieckiego:

➢ Vertikom Sales GmbH,
➢ Vertikom Sales Berlin GmbH,
➢ Vitamin E Gesellschaft für Kommunikation mbH,
➢ DialogFeld Sales Services GmbH,
➢ Pop-up my Brand GmbH,
➢ Wunderknaben Beteiligungs GmbH, która posiadała udziały spółki prawa niemieckiego Wunderknaben Kommunikation GmbH.

Vertikom GmbH z siedzibą w Norymberdze oraz spółki z nią powiązane nie podlegają konsolidacji. Zarząd majątkiem Vertikom GmbH sprawuje bowiem syndyk masy upadłościowej, co oznacza utratę kontroli nad wszystkimi spółkami Grupy Vertikom.

Jednostki Grupy Kapitałowej ASM GROUP S.A. nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

23. Kapitał podstawowy

	Na dzień: 30.06.2025	Na dzień: 31.12.2024	Na dzień: 30.06.2024
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł)	9 744	5 702	5 702
Liczba akcji w szt.	97 438 528*	57 019 642	57 019 642
Wartość nominalna jednej akcji w zł	0,10	0,10	0,10
Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł)	9 744	5 702	5 702

^*Spółka zgodnie z postanowieniem Układu skonwertowała otrzymane pożyczki na kapitał

Na podstawie Postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych z dnia 10 kwietnia 2025 roku nastąpiła konwersja wierzytelności służącej wierzycielowi i umieszczonej w spisie wierzytelności, dla wierzytelności wyrażonych w euro (EUR) przeliczonych na złote polskie (PLN) według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia układowego, na taką liczbę nowych akcji, jaka odpowiada zaokrąglonemu w dół do najbliższej liczby całkowitej ilorazowi sumy tak wyrażonej wierzytelności i kwoty 0,22 zł (dwadzieścia dwa grosze) przewidująca, iż:

a) kapitał zakładowy ASM GROUP S.A. zostanie podwyższony o kwotę 4.041.888,60zł;
b) nastąpi emisja (ustanowienie) 40.418.886 nowych akcji serii E o wartości nominalnej 0,10 zł i cenie objęcia (cenie emisyjnej) 0,22 zł za każdą z nich;
c) objęcie udziałów lub akcji następuje z wyłączeniem prawa pierwszeństwa lub poboru;
d) akcje zostaną objęte za 0,22 zł każda;
e) nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną przeznaczona zostanie na kapitał rezerwowy;
f) nowoutworzone akcje będą akcjami na okaziciela;
g) uczestnictwo w dywidendzie z tytułu nowych akcji od dnia 1 stycznia 2025 r.

Spółka została zawiadomiona przez Adama Stańczaka o przekroczeniu przez niego progu 33¹ /3% ogólnej liczby głosów w Spółce oraz przez Waldemara Gajowniczka o przekroczeniu przez niego progu 15% ogólnej liczby głosów w Spółce. Ponadto Spółka została zawiadomiona o zawarciu porozumienia pomiędzy Adamem Stańczakiem oraz Waldemarem Gajowniczkiem co do prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki, zgodnego głosowania na Walnych Zgromadzeniach Spółki oraz nabywania lub obejmowania akcji Spółki.

Zarząd Spółki poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 5/2024 r.

Struktura kapitału podstawowego na dzień 30 czerwca 2025 r.

Serie akcji	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna
Seria A	zwykłe na okaziciela	102 000	102 000
Seria B	zwykłe na okaziciela	53 654 285	53 654 285
Seria C	zwykłe na okaziciela	3 263 357	3 263 357
Seria E	zwykłe na okaziciela	40 418 886	40 418 886
		97 438 528	97 438 528

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2024 r.

Serie akcji	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna
Seria A	zwykłe na okaziciela	102 000	102 000
Seria B	zwykłe na okaziciela	53 654 285	53 654 285
Seria C	zwykłe na okaziciela	3 263 357	3 263 357
		57 019 642	57 019 642

Struktura kapitału podstawowego na dzień 30 czerwca 2024 r.

Serie akcji	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna
Seria A	zwykłe na okaziciela	102 000	102 000

		57 019 642	57 019 642
Seria C	zwykłe na okaziciela	3 263 357	3 263 357
Seria B	zwykłe na okaziciela	53 654 285	53 654 285

Emisja akcji serii D - niezarejestrowane podwyższenie kapitału

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z 12 czerwca 2023 r. działając na podstawie art. 431 § 1 i § 2 pkt 1), art. 432 § 1 oraz art. 433 § 2 w zw. z art. 430 § 1 Kodeksu spółek handlowych, a także § 7 ust. 1 Statutu Spółki, uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie niższą niż 1.250.000 zł (jeden milion dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych) oraz nie wyższą niż 7.500.000 zł (siedem milionów pięćset tysięcy złotych), tj. do kwoty nie niższej niż 6.951.964,20 zł (sześć milionów dziewięćset pięćdziesiąt jeden tysięcy dziewięćset sześćdziesiąt cztery złotych 20/100) oraz nie wyższej niż 13.201.964,20 zł (trzynaście milionów dwieście jeden tysięcy dziewięćset sześćdziesiąt cztery złotych 20/100) poprzez emisję nie mniej niż 12.500.000 (dwanaście milionów pięćset tysięcy), ale nie więcej niż 75.000.000 (siedemdziesiąt pięć milionów) akcji zwykłych imiennych serii D o wartości nominalnej 0,1 zł (zero złotych 10/100) każda ("Akcje Serii D") oznaczonych numerami od D0000001 do D75000000.

Akcje Serii D będą akcjami zwykłymi imiennymi z którymi nie będą związane żadne szczególne przywileje ani ograniczenia. Cena emisyjna wszystkich Akcji Serii D wynosić będzie 0,25 zł (zero złotych 25/100) za każdą Akcję Serii D tj. będzie wyższa od wartości nominalnej akcji o 0,15 zł (zero złotych 25/100).

Z uwagi na fakt, iż niniejsze podwyższenie kapitału zakładowego Spółki następuje w drodze subskrypcji prywatnej, o której mowa w art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na podstawie art. 433 § 2 Kodeksu spółek handlowych, działając w interesie Spółki, niniejszym wyłączyło w całości prawo poboru akcjonariuszy do objęcia nowych akcji serii D.

Akcje Serii D pokryte zostaną wyłącznie wkładami pieniężnymi w całości przed złożeniem wniosku do właściwego sądu rejestrowego o zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego wynikającego z niniejszej uchwały.

Akcje Serii D zostaną zaoferowane w drodze subskrypcji prywatnej, o której mowa w art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych (dalej: "Oferta"). Oferta zostanie skierowana wyłącznie do akcjonariuszy Spółki uczestniczących bądź reprezentowanych na niniejszym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu proporcjonalnie do akcji zarejestrowanych na niniejszym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu tj. do: Adama Stańczaka, Łukasza Stańczaka, Aleksandry Łatały Kremer, Wojciecha Kremera, KPNS Holding sp. z o.o., Marcina Skrzypca, Wiesława Łatały. W przypadku nie przyjęcia Oferty objęcia Akcji Serii D przez któregokolwiek z akcjonariuszy, do którego Oferta zostanie skierowana, Zarząd Spółki będzie miał prawo zaoferować nieobjęte Akcje Serii D dowolnie wybranym akcjonariuszom uczestniczącym bądź reprezentowanym na ówczesnym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu przy zachowaniu zasady równouprawnienia akcjonariuszy.

Zawarcie umowy objęcia Akcji Serii D nastąpi w terminie nie dłuższym niż 6 miesięcy od dnia powzięcia niniejszej uchwały.

Akcje serii D będą uczestniczyć w dywidendzie począwszy od wypłat zysku za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2023 r.

Akcjonariusz Spółki, spółka KPNS Holding sp. z o.o. wniosła przeciwko Spółce datowany na dzień 12 lipca 2023 r. pozew o stwierdzenie nieważności ewentualnie uchylenie uchwał nr 36, nr 37, nr 38 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 czerwca 2023 r. Na mocy postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 24 sierpnia 2023 r. Sąd Okręgowy w Warszawie zabezpieczył roszczenie KPNS Holding sp. z o.o. w Warszawie o:

a. stwierdzenie nieważności ewentualnie uchwały nr 37 ZWZ w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, zmiany statutu,
b. uchylenie uchwały nr 36 ZWZ w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki,
c. uchylenie uchwały nr 38 ZWZ w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie lub zmianę umów z Prezesem Zarządu Spółki Adamem Stańczakiem poprzez wstrzymanie skuteczności i wykonalności ww. uchwał do czasu uprawomocnienia się orzeczenia kończącego postępowanie w sprawie.

Spółka zaskarżyła ww. postanowienie, wskutek czego Sąd Apelacyjny w Warszawie VII Wydział Gospodarczy i Własności Intelektualnej 5 grudnia 2023 r. w sprawie o sygn. akt VII AGz 731/23 postanowił zmienić ww. postanowienie, w ten sposób, że nadał mu następującą treść: "zabezpieczyć roszczenie KPNS Holding sp. z o.o. w Warszawie o:

a. stwierdzenie nieważności ewentualnie uchylenie uchwały nr 37 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ASM Group S.A. z dn. 12 czerwca 2023 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki, zmiany statutu;
b. uchylenie uchwały nr 38 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ASM Group S.A. z 12 czerwca 2023 r. w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie lub zmianę umów z prezesem spółki ASM Group S.A. Adamem Stańczakiem;

poprzez wstrzymanie skuteczności i wykonalności uchwały nr 37 i 38 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ASM Group S.A. z 12 czerwca 2023 r. do czasu uprawomocnienia się orzeczenia kończącego postępowanie w sprawie, oddalając wniosek o udzielenie zabezpieczenia w pozostałym zakresie".

W dniu 7 lutego 2024 r. ASM Group S.A. złożyła wniosek o uchylenia postanowienia o zabezpieczeniu.

24. Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego oraz podatek dochodowy

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 30 czerwca 2025 wyniosły 521 tys. zł natomiast dla na dzień 31 grudnia oraz 30 czerwca 2024 roku wyniosły 0 tys. zł a na 30 czerwca 2024 wyniosły 704 tys. zł.

W Grupie nie występują istotne rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane dodatnimi różnicami przejściowymi, które nie zostały utworzone.

Efektywna stawka podatkowa wyniosła 19%

25. Zarządzenie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej Akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy, zwrócić kapitał Akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.

26. Zarządzenie ryzykiem

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą kredyty bankowe, środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Jednostka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Spółki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko płynności

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

Kierownictwo Spółki monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe. Tabela poniżej przedstawia analizę zobowiązań finansowych.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako możliwość niewykonania umów kredytowych lub naruszenia wskaźników finansowych lub wskaźników zadłużenia określonych w umowach z instytucjami finansowymi. 27 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki zdecydował się rozpocząć postępowanie restrukturyzacyjne. Przede wszystkim ze względu na powziętą informację, że w związku możliwością przedawnienia wierzytelności Funduszu Ekspansji Zagranicznej Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ("Fundusz"), zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. związanej z opcją put dotyczącą wszystkich udziałów posiadanych w ASM Germany GmbH, Fundusz, może wystąpić do sądu z wnioskiem o zabezpieczenie przeciwko Spółce. To zdarzenie z kolei mogłoby doprowadzić do wypowiedzenia umów kredytowych inwestycyjnych oraz umowy kredytowej w rachunku bieżącym przez mBank S.A. Powyższe w ocenie Spółki mogłoby doprowadzić do niewypłacalności Spółki. Dlatego Spółka zdecydowała się na restrukturyzację jako środek prewencyjny, aby uniknąć swojej niewypłacalności i stworzyć formalne forum do rozmów oraz ustaleń z największymi wierzycielami Spółki. Priorytetem Spółki było bowiem niezmienne zabezpieczenie jej przyszłości i jednocześnie ochrona interesów jej pracowników, klientów i wierzycieli. Formalny proces restrukturyzacji umożliwił natomiast renegocjowanie warunków spłaty zobowiązań i utrzymanie ciągłości operacyjnej Spółki.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Wszystkie formy finansowania działalności są oparte o zmienną stopę procentową bazującą na stawce WIBOR oraz EURIBOR. Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu było aktualizowane w okresach poniżej jednego roku.

27 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki zdecydował się rozpocząć postępowanie restrukturyzacyjne związku z czym wszystkie zobowiązania finansowe takie jak pożyczki czy kredyty bankowe zostały ustalone do spłaty w stałej kwocie nie uwzględniające elementu zmiennego jakim jest stopa procentową bazującą na stawce WIBOR oraz EURIBOR.

27. Zysk na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

	Na dzień: 30.06.2025	Na dzień: 31.12.2024	Na dzień: 30.06.2024
Zysk (strata) netto w okresie (tys. zł)	-1 533	3 180	-697
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych	97 438 528	57 019 642	57 019 642
Zysk netto na jedna akcję zwykłą (zł)	-0,02 zł	0,06 zł	-0,01 zł

Zysk/Strata na jedną akcję jest tożsama z rozwodnionym zyskiem/stratą na jedną akcję.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Dane te odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz Spółki oraz jej wynik finansowy.

AI Terminal

ASM Group S.A.

5510_rns_2025-10-22_3f2c237d-8ab9-4584-8f38-9ddaedb0ea23.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANE

ASM GROUP S.A.

Dla akcjonariuszy ASM GROUP S.A.

CZŁONKOWIE ZARZĄDU EMITENTA:

Prowadzenie ksiąg rachunkowych

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2025 r.

Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025

WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Dane Spółki

Informacja o akcjonariuszach

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu Spółki

W skład Zarządu na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Zmiany w Zarządzie Spółki

Informacje dotyczące składu osobowego rady nadzorczej spółki

W skład Rady Nadzorczej na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Zmiany w Radzie Nadzorczej Spółki

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

4. DATA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA POPRZEDNI ROK OBROTOWY

5. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

6. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

7. KLUCZOWE OSĄDY I SZACUNKI

Utrata wartość inwestycji w jednostkach zależnych

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

zastosowane:

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Utrata wartości aktywów finansowych

Waluta funkcjonalna. Prezentacja danych w sprawozdaniu finansowym

Istotna Niepewność dotycząca kontynuacji działalności

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych

Merchandising

Outsourcing sił sprzedaży

Field marketing

Działalność korporacyjna

Activation

Digital

Pozostałe usługi

Informacje geograficzne

2. Zapasy

3. Straty z tytułu utraty wartości aktywów

4. Informacja o rozwiązaniu wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

5. Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

6. Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

7. Informacja o sprawach sądowych

Postępowania podatkowe w spółkach zależnych

Wycena zobowiązania warunkowego – w spółkach zależnych

Postępowania podatkowe w spółce włoskiej Trade srl

8. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

11. Informacja o transakcjach z jednostkami powiązanymi

12. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej

13. Informacja o zmianach w klasyfikacji instrumentów finansowych

14. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych.

Zobowiązania warunkowe w spółkach polskich – sprawy podatkowe

Zobowiązania warunkowe w spółce włoskiej: Trade SrL – sprawy podatkowe

Zobowiązania w ASM Group SA a dotyczące udzielenia gwarancji spółce zależnej Trade SrL

15. Informacja o sezonowości

Zestawienie kredytów i pożyczek

Pozostałe zobowiązania długoterminowe krótkoterminowe i leasingu

Pozostałe rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe

Pozostałe koszty operacyjne

19. Informacja o wypłaconych dywidendach

20. Informacja na temat instrumentów finansowych

21. Dodatkowa informacja w przypadku jednostki przestają być jednostkami inwestycyjnymi

22. Wartość firmy

Skład Grupy Kapitałowej

23. Kapitał podstawowy