Annual / Quarterly Financial Statement • Oct 22, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU |
6 |
|---|---|
| NOT 2 –FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR |
7 |
| NOT 3 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI |
23 |
| NOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
25 |
| NOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR |
26 |
| NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR |
26 |
| NOT 7 – TİCARİ ALACAK VE TİCARİ BORÇLAR |
28 |
| NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR |
29 |
| NOT 9 – STOKLAR |
30 |
| NOT 10 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER |
30 |
| NOT 11 – DİĞER DÖNEN VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
31 |
| NOT 12 – MADDİ DURAN VARLIKLAR |
31 |
| NOT 13 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR |
32 |
| NOT 14 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI |
32 |
| NOT 15 – MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
33 |
| NOT 16 – KISA VADELİ VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR |
33 |
| NOT 17– ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR |
34 |
| NOT 18 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) |
34 |
| NOT 19 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ |
35 |
| NOT 20 – KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ |
37 |
| NOT 21– HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ |
37 |
| NOT 22 – FAALİYET GİDERLERİ |
38 |
| NOT 23 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER) |
39 |
| NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / (GİDERLER) |
40 |
| NOT 25 – FİNANSMAN GİDERLERİ |
40 |
| NOT 26 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ |
41 |
| NOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ |
43 |
| NOT 28– FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) |
49 |
| NOT 29 – NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR |
50 |
| NOT 30 – FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR |
50 |
| NOT 31 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN |
|
| AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR |
50 |
(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)
| Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem 30.09.2025 |
Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 330.732.054 | 852.159.374 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 20.942.482 | 381.582.983 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 198.689.633 | 862.695.465 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3-7 | 2.420.490 | 5.664.754 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 196.269.143 | 857.030.711 |
| Diğer Alacaklar | 18.632.154 | 20.308.637 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 3-8 | 986.454 | 1.237.305 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 17.645.700 | 19.071.332 |
| Sözleşme varlıkları | 15 | - | 204.616.629 |
| Stoklar | 9 | 809.547.355 | 733.405.840 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 207.800.460 | 126.513.557 | |
| İlişkili Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 3-10 | 6.782.915 | 2.835.661 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 201.017.545 | 123.677.896 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 26 | - | 19.340.489 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 11 | 444.518.935 | 185.224.067 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 2.030.863.073 | 3.385.847.041 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Finansal Yatırımlar | 5 | 137.749.722 | 137.749.722 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 394.837 | 1.031.228 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 394.837 | 1.031.228 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 5.428.052.561 | 4.647.822.809 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 9.927.534 | 12.508.113 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 9.927.534 | 12.508.113 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 23.726.479 | 32.762.484 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 836.185 | - |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 5.600.687.318 | 4.831.874.356 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 7.631.550.391 | 8.217.721.397 |
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
| Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem 30.09.2025 |
Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 321.603 | 347.210 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 321.603 | 347.210 | |
| Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 321.603 | 347.210 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 261.288.845 | 324.545.165 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 255.346.742 | 317.092.010 | |
| Banka Kredileri | 237.221.132 | 277.932.244 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 18.125.610 | 39.159.766 | |
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5.942.103 | 7.453.155 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 5.942.103 | 7.453.155 | |
| Ticari Borçlar | 520.516.651 | 382.533.006 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3-7 | 3.906.730 | 1.918.320 |
| İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar | 7 | 516.609.921 | 380.614.686 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 17 | 108.785.261 | 35.753.357 |
| Diğer Borçlar | 8 | 840.677 | 260.582 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 3-8 | 690.677 | 260.516 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 150.000 | 66 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 15 | 43.997.019 | 930.726.805 |
| Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Yükümlülükleri | 15 | 43.997.019 | 930.726.805 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 26 | 12.904.567 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 46.903.055 | 64.186.276 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 12.943.204 | 4.818.823 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 33.959.851 | 59.367.453 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 11 | 217.622.242 | 58.616.181 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.213.179.920 | 1.796.968.582 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 379.698.258 | 575.862.230 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 368.697.925 | 555.424.944 | |
| Banka Kredileri | 364.111.878 | 549.196.153 | |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4.586.047 | 6.228.791 | |
| İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 11.000.333 | 20.437.286 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 11.000.333 | 20.437.286 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 18.668.814 | 18.117.909 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 18.668.814 | 18.117.909 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 26 | 18.722.325 | 94.239.983 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 417.089.397 | 688.220.122 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 6.001.281.074 | 5.732.532.693 | |
| Ödenmiş Sermaye | 19.1 | 221.500.000 | 221.500.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 19.1 | 553.205.421 | 553.205.421 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 19.4 | 1.439.242.193 | 1.439.242.193 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirler veya Giderler | (13.077) | (1.174.962) | |
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/Kayıplar | 19.2 | (13.077) | (1.174.962) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 106.219.034 | 77.219.636 | |
| Yasal Yedekler | 19.5 | 106.219.034 | 77.219.636 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 18.3 | 3.424.019.134 | 2.644.855.111 |
| Net Dönem Karı/Zararı | 27 | 257.108.369 | 797.685.294 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR |
6.001.281.074 7.631.550.391 |
5.732.532.693 8.217.721.397 |
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Cari Önceki Önceki Önceki Dönem Dönem Dönem Dönem Dipnot Referansları 01.01.2025- 30.09.2025 01.01.2024- 30.09.2024 01.07.2025- 30.09.2025 01.07.2024- 30.09.2024 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 21 3.274.019.624 3.327.361.828 1.491.621.547 1.620.624.830 Satışların Maliyeti (-) 21 (2.976.784.740) (2.707.399.741) (1.458.529.470) (981.279.343) BRÜT KAR/ZARAR 297.234.884 619.962.087 33.092.077 639.345.487 Genel Yönetim Giderleri (-) 22 (35.489.605) (42.996.203) (8.856.892) (10.858.122) Pazarlama Giderleri (-) 22 (75.856.864) (141.179.341) (15.724.340) (42.387.179) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 23 239.343.240 784.655.506 41.829.275 178.646.098 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 23 (88.906.204) (537.297.223) (5.993.811) (78.582.009) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 336.325.451 683.144.826 44.346.309 686.164.275 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 24 150.208.011 104.042.958 31.497.462 60.250.256 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 24 (621) (30.383.882) 40.735 (128) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI 486.532.841 756.803.902 75.884.506 746.414.403 Finansman Giderleri (-) 25 (59.300.030) (78.540.632) (2.446.956) (15.977.019) Parasal kazanç / kayıp 29 (196.049.007) 431.884.254 (74.295.887) 498.224.350 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 231.183.804 1.110.147.524 (858.337) 1.228.661.734 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 25.924.565 (317.886.102) 44.426.287 (211.997.572) Dönem Vergi Gideri/Geliri 26 (49.980.388) (28.667.626) (12.459.097) 1.358.894 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 26 75.904.953 (289.218.476) 56.885.384 (213.356.466) DÖNEM KARI/ZARARI 257.108.369 792.261.422 43.567.950 1.016.664.162 Pay Başına Kazanç 257.108.369 792.261.422 43.567.950 1.016.664.162 Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 18 1,1608 3,5768 1,1248 (1,1820) DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 1.161.885 3.269.304 1.119.741 1.780.453 Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar 16 1.549.180 4.359.072 1.492.987 2.373.937 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (387.295) (1.089.768) (373.246) (593.484) Dönem Vergi Gideri/Geliri - - - - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 26 (387.295) (1.089.768) (373.246) (593.484) DİĞER KAPSAMLI GELİR 1.161.885 3.269.304 1.119.741 1.780.453 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 258.270.254 795.530.726 44.687.691 1.018.444.615 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı 258.270.254 795.530.726 44.687.691 1.018.444.615 Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - - -
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
Ana Ortaklık Payları 258.270.254 795.530.726 44.687.691 1.018.444.615
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
| (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||
| Emeklilik | Kardan | |||||||
| Ödenmiş | Sermaye Düzeltme |
Pay İhraç Primleri / |
Planlarından Aktüeryal Kazanç / |
Ayrılan Kısıtlanmış |
Geçmiş Yıllar Kar / |
Net Dönem | ||
| Sermaye | Farkları | İskontoları | Kayıplar | Yedekler | Zararları | Karı / Zararı | Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 itibariyle bakiyeler (Dönem Başı) | 221.500.000 | 553.205.421 | 1.439.242.193 | (4.351.277) | 77.219.636 | 1.331.475.806 | 1.313.379.305 | 4.931.671.084 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 1.313.379.305 | (1.313.379.305) | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | 3.269.304 | - | - | 792.261.422 | 795.530.726 |
| Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | 792.261.422 | 792.261.422 |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 3.269.304 | - | - | - | 3.269.304 |
| 30.09.2024 itibariyle bakiyeler (Dönem Sonu) | 221.500.000 | 553.205.421 | 1.439.242.193 | (1.081.973) | 77.219.636 | 2.644.855.111 | 792.261.422 | 5.727.201.810 |
| 01.01.2025 itibariyle bakiyeler (Dönem Başı) | 221.500.000 | 553.205.421 | 1.439.242.193 | (1.174.962) | 77.219.636 | 2.644.855.111 | 797.685.294 | 5.732.532.693 |
| Transferler | - | - | - | - | 28.999.398 | 768.685.896 | (797.685.294) | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | 1.161.885 | - | - | 257.108.369 | 258.270.254 |
| Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | 257.108.369 | 257.108.369 |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 1.161.885 | - | - | - | 1.161.885 |
| Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış | - | - | - | - | - | 10.478.127 | - | 10.478.127 |
| 30.09.2025 itibariyle bakiyeler (Dönem Sonu) | 221.500.000 | 553.205.421 | 1.439.242.193 | (13.077) | 106.219.034 | 3.424.019.134 | 257.108.369 | 6.001.281.074 |
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir.)
| Geçmemiş Cari Dönem Dipnot 01.01.2025- Referansları 30.09.2025 30.09.2024 A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI 433.669.497 879.662.236 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı) 257.108.369 792.261.422 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 235.734.056 Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 12-13-14 253.711.757 Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 4.245.188 -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 16 4.245.188 -Dava Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler (25.407.602) Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler (169.682.742) Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 28.298.254 20.272.636 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler (2.272.979) Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler (2.272.979) Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 26 (25.924.565) Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler 172.766.745 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (39.292.493) Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 (76.141.515) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 639.952.300 -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 3.244.264 -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 7 636.708.036 384.045.662 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 8.10.12 (339.105.082) 91.765.812 -İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) 3-8 (3.696.403) -İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) 8-10 (335.408.679) Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler 204.616.629 -Mal ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme Varlıklarındaki Azalış (Artış) 204.616.629 Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 177.372.520 215.813.035 -İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 3-7 1.988.410 -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 7 175.384.110 215.813.035 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 240.742.441 -İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 3-8 430.161 -İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 8-10 240.312.280 Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (886.729.786) -Mal ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme Yükümlülüklerindeki Artış (Azalış) (886.729.786) (250.190.901) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (19.880.435) 16.872.445 Kıdem Ödemeleri (2.532.398) (1.414.939) Vergi Ödemeleri/İadeleri 26 (17.348.037) 18.287.384 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (518.639.451) (1.925.133.961) Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğurmayan Satışlara İlişkin Nakit Girişleri - |
Sınırlı İnceleme'den |
Sınırlı İnceleme'den |
|
|---|---|---|---|
| Geçmemiş Geçmiş Dönem 01.01.2024- |
|||
| 595.410.038 | |||
| 230.029.426 | |||
| 64.505.991 | |||
| 4.791.896 | |||
| 59.714.095 | |||
| (37.284.117) | |||
| - | |||
| - | |||
| 317.886.102 | |||
| - | |||
| (524.881.669) | |||
| (767.959.010) | |||
| 384.045.662 | |||
| - | |||
| - | |||
| 91.765.812 | |||
| (54.945.307) | |||
| (54.945.307) | |||
| - | |||
| (143.410.960) | |||
| - | |||
| (143.410.960) | |||
| (250.190.901) | |||
| (37.673.161) | |||
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya | |||
| Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri 360.640.501 |
- | ||
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya | |||
| Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları 5 - |
(1.294.837.834) | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 12-13 2.409.086 |
- | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 12-13 (1.022.461.032) Alınan Faiz 25 130.293.867 |
(629.907.083) 37.284.117 |
||
| Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 10.478.127 |
- | ||
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (263.690.621) |
(127.932.120) | ||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / Nakit (Çıkışları) 6 (259.445.899) |
(107.659.484) | ||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar (259.445.899) |
(107.659.484) | ||
| Banka Kredileri 6 (259.445.899) |
(107.659.484) | ||
| Ödenen Faiz (4.244.722) |
(20.272.636) | ||
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (348.660.575) |
(1.173.403.845) | ||
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ - |
- | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) 4 (348.660.575) |
(1.173.403.845) | ||
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 852.159.374 |
1.862.477.651 | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ (172.766.745) |
(301.138.259) | ||
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 4 330.732.054 |
387.935.547 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Hat-San Gemi İnşaa Bakım Onarım Deniz Nakliyat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Hat-San Gemi" veya "Şirket") 2008 yılında kurulmuştur.
Şirket'in ana faaliyet konusu; yerli ve yabancı her tonajdaki gemi inşa tesisleri, tersaneler, otel, yolcu gemisi, yat satın alınması, kiralanması, inşa edilmesi, gemi ve diğer yüzer vasıtalara periyodik bakım, onarım hizmetlerinin verilmesi amacıyla tersane ve yüzer havuz işletmeciliği yapılması, gemi inşaası, bakım ve onarımı ve dönüşüm işlemlerini gerçekleştirmektir.
Şirket'in ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf, Pekar Grup İnşaat A.Ş.'dir ("Pekar Grup"). Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup, Florya Caddesi, Florya Plaza No: 88/2 34153 Florya, Bakırköy, İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 itibarıyla çalışan sayısı 338 kişidir (31 Aralık 2024: 318 kişi).
Şirket'in ortaklık yapısı 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | Ortaklık | |||
| Ortak Adı | Tutarı | % | Tutarı | % |
| Pekar Grup İnşaat A.Ş. | 176.755.895 | 79,80% | 176.755.895 | 79,80% |
| Mesud Abdurrahman PEPE | 148.035 | 0,07% | 148.035 | 0,07% |
| Mustafa Talha Pepe | 148.035 | 0,07% | 148.035 | 0,07% |
| Mehmed Halid İsmail PEPE | 148.035 | 0,07% | 148.035 | 0,07% |
| Diğer | 44.300.000 | 20,00% | 44.300.000 | 20,00% |
| Tarihi değerle sermaye | 221.500.000 | 100,00% | 221.500.000 | 100,00% |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 553.205.421 | 553.205.421 | ||
| TL alım gücüne göre düzeltilmiş sermaye | 774.705.421 | 774.705.421 |
(*) Şirket, 2007 yılında Kar Gemi İnşaa ve Deniz Nakliyat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Kar Gemi) unvanı ile İstanbul'da kurulmuş olup İstanbul sicil müdürlüğüne 639811 sicil numarası ile kayıt olmuştur. Grubun çatı şirketi olup tüm gruba ait tüm şirketlerin ana hissedarıdır.
(**) Şirket'in halka açık kısmını ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, yasal defterlerini, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak düzenlemektedirler.
İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ("TFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlaması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Şirket'in ilişikteki finansal tabloları, SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru" suna, 08 Şubat 2024 tarih ve 9/221 sayılı kararına ve 07 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca ilişikteki finansal tablolar, KGK tarafından 04 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan 2024 TMS Taksonomisi 'ne uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, TMS / TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Finansal tablolar, Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayımlanan TMS / TFRS ve SPK'nın ilgili tebliğlerine göre Şirket'in durumunu layıkıyla arz edebilmek için birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
TMS / TFRS'yi uygulayan işletmeler, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı"na göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen maddi duran varlıklar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk Lira'sının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 01 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3.367,22 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,33294 |
TMS 29 uyarınca, finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Eylül 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TMS / TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş finansal durum tablosu kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır. Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Türk Lirası'nın yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar, TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Eylül 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk Lirası'nın satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, standart hükümleri, ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 01 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 01 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Şirket'in finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 22 Ekim 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Şirket'in Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
Finansal durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2025 tarihli finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile, 01 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ait kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 01 Ocak - 30 Eylül 2024 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, detayları "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi" bölümünde açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.
İlişikteki finansal tabloların TMS / TFRS ile uyumlu bir şekilde hazırlanması yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacaklar karşılığı
Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden, finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 7 ve 8'de yansıtılmıştır.
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır (Not 9).
Ertelenmiş finansman gelir/gideri
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri
Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri ve kalıntı değerleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.
Dava karşılığı
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Şirket yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 16'da yer almaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 16'da yer almaktadır.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Şirket'in gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 26'da yer almaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
Söz konusu değişikliklerin, Şirket'in finansal durum ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Şirket, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir. Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur. Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Gemi inşasına ilişkin gelirler ve maliyetler TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" kapsamında tamamlanma oranı üzerinden kayda alınmaktadır.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, fifo maliyet yöntemine göre belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir.
Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibariyle, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).
Şirket'in, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen, maddi duran varlık kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet değerleriyle ifade edilmektedir.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak gelir tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili varlıkların atıl durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir.
Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır.
Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri | 16 yıl |
| Binalar | 40-50 yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar |
3 - 20 yıl |
| Taşıt araçları | 2-10 yıl |
| Demirbaşlar | 2 - 50 yıl |
| Özel maliyetler | 3 yıl |
Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklar, ayrı olarak elde edilen bilgisayar yazılımları ve kullanım lisanlarından oluşmaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedelleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst usulü itfa edilmektedir.
Maddi olmayan duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Lisanslar | 10 yıl |
| Bilgisayar yazılımları | 3 yıl |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3 yıl |
Şirket, şerefiye dışındaki tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her rapor tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.
TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır. TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflanması
TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.
TFRS 9'un uygulanmasının Şirket'in finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9'un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Dönem içerisinde yabancı para birimi bazındaki işlemler, işlem tarihinde geçerli olan döviz kurlarından Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi cinsinden parasal varlıklar raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli alış kuru; yabancı para cinsinden parasal yükümlülükler ise raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli satış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır.
Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| Parasal varlıklar için | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| USD | 41,5068 | 35,2803 |
| EURO | 48,7512 | 36,7362 |
| GBP | 55,7010 | 44,2073 |
| NOK | 4,1473 | 3,1075 |
| JPY | 0,2798 | 0,2248 |
| Parasal yükümlülükler için | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| USD | 41,5816 | 35,3438 |
| EURO | 48,8390 | 36,8024 |
| GBP | 55,9914 | 44,4378 |
| NOK | 4,1752 | 3,1284 |
| JPY | 0,2816 | 0,2263 |
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç/(zarar), net karın/(zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye'de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları özsermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.
Finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay finansal durum tablosu dipnotlarında açıklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her finansal durum tablosu döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.
Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:
Şirket'in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:
İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in farklı sektörlerde ve coğrafi bölgelerde faaliyet göstermemesinden dolayı bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, azami 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Şirket, ilişikteki finansal tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Şirket'in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal durum tablosu tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.
Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | 3,48% | 3,50% |
| Faiz oranı | 28,32% | 29,32% |
| Tahmini enflasyon oranı | 24,00% | 24,95% |
Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Şirket'in çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde, kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2024: %25). Kurumlar Vergisi Kanunu'nda yer alan düzenlemeyle, payları Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların, paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanır.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır.
Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacağının anlaşıldığı oranda ilgili varlıktan tenzil edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır,
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Şirket, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kar Elektrik Üretim Ltd.Şti. | 2.149.088 | 2.906.259 |
| Osman Pepe Vakfı | 55.873 | 57.417 |
| Osman Pepe Camii Yaptırma ve Yaşatma Derneği | 17.515 | 10.376 |
| Kar İnşaat Taahhüt Müşavirlik San.Tic.Ltd.Şti. | 2.631.458 | |
| Dörtler İnşaat Taah.Müş.Ltd.Şti. | 53.810 | 42.344 |
| Bck Uluslararası Madencilik A.Ş | 144.204 | 16.900 |
| 2.420.490 | 5.664.754 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hat-San İnşaat Mad.Gemi İnş.San.Tic.A.Ş. | 2.340.260 | 842.448 |
| Pekar Grup İnşaat A.Ş. | 937.091 | 1.062.883 |
| Kar İnşaat Taahhüt Müşavirlik San.Tic.Ltd.Şti. | 106.152 | |
| Yalova Altınova Tersane Gemi San.Tic.A.Ş. | 358.440 | 12.989 |
| Yalova Pilotaj A.Ş. | 164.787 | |
| 3.906.730 | 1.918.320 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bck Uluslararası Madencilik A.Ş. | 986.454 | 1.237.305 |
| 986.454 | 1.237.305 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Mehmed Halid İsmail Pepe | 481.377 | 89.680 |
| Mustafa Talha Pepe | 120.900 | 85.418 |
| Mesud Abdurrahman Pepe | 88.400 | 85.418 |
| 690.677 | 260.516 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hat-San İnşaat Mad.Tur.Gemi İnşaa A.Ş. Kar İnşaat Taahhüt Müşavirlik San.Tic.Ltd.Şti. |
6.248.850 106.152 |
2.835.661 |
| Pekar Grup İnşaat A.Ş | 427.913 | |
| 6.782.915 | 2.835.661 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişkili taraflara satışların detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Hat-San İnşaat Mad.Gemi İnş.San.Tic.A.Ş. | 128.193 | 34.901 |
| Pekar Grup İnşaat A.Ş. | 41.596 | 53.694 |
| Kar Elektrik Üretim Ltd.Şti. | 13.035 | 16.108 |
| Bck Uluslararası Madencilik A.Ş. | 13.035 | 16.108 |
| Osman Pepe Vakfı | 8.414 | 10.739 |
| Osman Pepe Camii Yaptırma Ve Yaşatma Derneği | 7.703 | 10.374 |
| Kar İnşaat Taahhüt Müşavirlik Ltd. Şti. | 23.109 | 29.531 |
| Dörtler İnşaat Taahüt Müşavirlik Ltd. Şti. | 16.710 | 21.477 |
| 251.796 | 192.932 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişkili taraflardan alışların detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Suffe Gemi İnşa Müh. Danışmanlık İnş. San. Ve Tic. A.Ş. | 55.316.480 | |
| Hat-San İnşaat Mad.Gemi İnş.San.Tic.A.Ş. | 23.771.680 | 83.060.119 |
| Kar Elektrik Üretim Ltd.Şti. | 229.500 | 460.577 |
| Kar İnşaat Taahhüt Müşavirlik Ltd. Şti. | 3.013.250 | 2.489.092 |
| Pekar Grup İnşaat A.Ş. | 11.752.650 | 9.675.489 |
| Pam Yapı İnşaat Taahhüt Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | 2.728.040 | |
| Yalova Altınova Tersana G.San.Ve Tic.Aş. | 1.320.790 | |
| 98.132.390 | 95.685.277 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar toplamı aylık 442.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 427.088 TL).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 3.036.949 | 2.661.537 |
| Banka - vadesiz mevduat |
194.936.440 | 319.254.496 |
| Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 132.758.665 | 530.243.341 |
| 330.732.054 | 852.159.374 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli hesapların döviz bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
Döviz Tutarı | TL Tutarı | Faiz Oranı |
|---|---|---|---|
| TL Vadeli Hesaplar | 79.566.075 | 79.566.075 | 46,00%-41,00% |
| USD Vadeli Hesaplar | 1.281.799 | 53.192.590 | 4,65% |
| Toplam | 132.758.665 | ||
| 31 Aralık 2024 | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Faiz Oranı |
| TL Vadeli Hesaplar | 426.271.952 | 485.787.491 | 46,75% |
| USD Vadeli Hesaplar | 1.105.699 | 44.455.850 | 3,50% |
| Toplam | 530.243.341 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım fonları | 20.942.482 | 381.582.983 |
| 20.942.482 | 381.582.983 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli uzun finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| Maliyet yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yalova Altınova Tersane Girişimcileri A.Ş. ("Yalova Altınova") Yalova Pilotaj A.Ş. ("Yalova Pilotaj") |
135.317.478 2.432.244 |
135.317.478 2.432.244 |
| 137.749.722 | 137.749.722 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer finansal borçlar | 321.603 | 347.210 |
| 321.603 | 347.210 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal borçlarının kısa vadeli kısımlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeye düşen kısmı | 237.221.132 | 277.932.244 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | 18.125.610 | 39.159.766 |
| İlişkili Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 5.942.103 | 7.453.155 |
| 261.288.845 | 324.545.165 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredileri | 364.111.878 | 549.196.153 |
| İlişkili Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 11.000.333 | 20.437.286 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net | 4.586.047 | 6.228.791 |
| 379.698.258 | 575.862.230 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin vadesel detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde ödenecekler | 237.542.735 | 278.279.454 |
| 2 yıl içinde ödenecekler | 163.602.267 | 218.143.722 |
| 3 yıl içinde ödenecekler | 150.047.930 | 165.988.443 |
| 4 yıl içinde ödenecekler | 50.461.681 | 139.702.789 |
| 5 yıl içinde ödenecekler | 25.361.199 | |
| 601.654.613 | 827.475.607 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralamaların vadesel detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde ödenecekler | 18.125.610 | 39.159.766 |
| 2 yıl içinde ödenecekler | 4.586.047 | 6.228.791 |
| 22.711.657 | 45.388.557 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama yükümlülüklerinin vadesel detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde ödenecekler | 5.942.103 | 7.453.155 |
| 2 yıl içinde ödenecekler | 6.494.135 | 8.145.567 |
| 3 yıl içinde ödenecekler | 4.506.198 | 5.855.359 |
| 4 yıl içinde ödenecekler | 6.436.360 | |
| 16.942.436 | 27.890.441 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 192.312.255 | 892.049.517 |
| İlişkili şirketlerden alacaklar (Not 3) | 2.420.490 | 5.664.754 |
| Alacak senetleri | 5.186.250 | |
| Alacaklar reeskontu (-) | (1.229.362) | (35.018.806) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 5.268.788 | 6.608.619 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (5.268.788) | (6.608.619) |
| Beklenen kredi zararı | ||
| 198.689.633 | 862.695.465 | |
| Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alacak senetlerinin vadesel detayı aşağıdaki gibidir; |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 271-300 gün arası vadeli | 5.186.250 | |
| 5.186.250 | ||
| Şüpheli ticari alacak karşılığının, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: |
tarihlerinde sona eren hesap dönemleri | |
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Açılış bakiyesi | 6.608.619 | 2.014.560 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 5.213.291 | |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (1.339.831) | (619.232) |
| Kapanış bakiyesi | 5.268.788 | 6.608.619 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 527.653.489 | 377.107.208 |
| Borçlar reeskontu (-) | (11.043.568) | (23.535.344) |
| İlişkili şirketlere borçlar (Not 3) | 3.906.730 | 1.918.320 |
| Borç senetleri | 27.042.822 | |
| 520.516.651 | 382.533.006 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borç senetlerinin vadesel detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 30 gün vadeli | 11.981.041 | |
| 31-60 gün arası vadeli | 7.688.878 | |
| 61-90 gün arası vadeli | 7.372.903 | |
| 27.042.822 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 906.093 | 2.248.201 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
986.454 | 1.237.305 |
| Personelden alacaklar | 6.715.992 | 9.725.436 |
| Diğer alacaklar | 10.023.615 | 7.097.695 |
| Şüpheli diğer alacaklar | 185.551 | 232.736 |
| Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) | (185.551) | (232.736) |
| 18.632.154 | 20.308.637 |
içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 232.736 | 568.758 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (47.185) | (336.022) |
| 185.551 | 232.736 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 394.837 | 1.031.228 |
| 394.837 | 1.031.228 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara borçlar | 690.677 | 260.516 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 150.000 | |
| Ödenecek vergi, resim ve harçlar | 66 | |
| 840.677 | 260.582 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 373.645.724 | 733.405.840 |
| Yarı mamuller | 435.901.631 | |
| 809.547.355 | 733.405.840 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 176.822.110 | 98.951.926 |
| İlişkili taraflara verilen sipariş avansları | 6.782.915 | 2.835.661 |
| Gelecek aylara ait diğer giderler | 23.284.273 | 24.579.501 |
| İş avansları | 911.162 | 146.469 |
| 207.800.460 | 126.513.557 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait diğer giderler | 836.185 | |
| 836.185 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 117.602.065 | 125.925.698 |
| İade edilecek KDV | 326.916.870 | 59.298.369 |
| 444.518.935 | 185.224.067 | |
| Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer yükümlülüklerin |
detayı | aşağıdaki gibidir; |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 217.622.242 | 58.616.181 |
| 217.622.242 | 58.616.181 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Yer Üstü | Tesis ve | Özel | Yapılmakta Olan |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyetler | Düzenleri | Binalar | Makineler | Taşıtlar | Demirbaşlar | maliyetler | Yatırımlar | Toplam |
| 31.12.2023 Bakiyesi | 1.397.472.180 | 159.218.603 | 2.487.478.028 | 24.576.218 | 91.855.854 | 1.256.924 | 284.802.112 | 4.446.659.919 |
| Giriş | 600.390.419 | 10.099.607 | 231.114.537 | 4.167.621 | 7.535.670 | 141.235 | 431.168.174 | 1.284.617.263 |
| Çıkış | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 1.997.862.599 | 169.318.210 | 2.718.592.565 | 28.743.839 | 99.391.524 | 1.398.159 | 715.970.286 | 5.731.277.182 |
| Giriş | - | - | 95.627.368 | 542.299 | 4.210.509 | - | 922.080.856 | - 1.022.461.032 |
| Çıkış | - | - | (802.172) | (1.323.758) | (144.113) | - | - | (2.270.043) |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 1.997.862.599 | 169.318.210 | 2.813.417.761 | 27.962.380 | 103.457.920 | 1.398.159 | 1.638.051.142 | 6.751.468.171 |
| Birikmiş Amortisman | ||||||||
| 31.12.2023 Bakiyesi | 319.049.553 | 26.780.381 | 391.795.534 | 16.727.399 | 51.409.406 | 1.256.924 | - | 807.019.197 |
| Giriş | 90.469.044 | 3.924.813 | 168.146.464 | 3.972.869 | 9.780.751 | 141.235 | 276.435.176 | |
| Çıkış | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 409.518.597 | 30.705.194 | 559.941.998 | 20.700.268 | 61.190.157 | 1.398.159 | - | 1.083.454.373 |
| Giriş | 90.467.181 | 3.117.196 | 139.885.020 | 1.964.398 | 6.661.378 | - | - | 242.095.173 |
| Çıkış | - | - | (802.172) | (1.323.758) | (8.006) | - | - | (2.133.936) |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 499.985.778 | 33.822.390 | 699.024.846 | 21.340.908 | 67.843.529 | 1.398.159 | - | 1.323.415.610 |
| 31.12.2024 Net Defter Değeri 30.09.2025 Net Defter Değeri |
1.588.344.002 1.497.876.821 |
138.613.016 135.495.820 |
2.158.650.567 2.114.392.915 |
8.043.571 6.621.472 |
38.201.367 35.614.391 |
- - |
715.970.286 1.638.051.142 |
4.647.822.809 5.428.052.561 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Diğer Maddi Olmayan Duran | |||
|---|---|---|---|
| Maliyetler | Haklar | Varlıklar | Toplam |
| 31.12.2023 Bakiyesi | 8.700.290 | 2.159.225 | 10.859.515 |
| Giriş | 12.481.122 | 961.560 | 13.442.682 |
| Çıkış | - | - | - |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 21.181.412 | 3.120.785 | 24.302.197 |
| Giriş | - | - | - |
| Çıkış | - | - | - |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 21.181.412 | 3.120.785 | 24.302.197 |
| Birikmiş Amortisman | |||
| 31.12.2023 Bakiyesi | 8.064.019 | 2.158.051 | 10.222.070 |
| Giriş | 1.416.343 | 155.671 | 1.572.014 |
| Çıkış | - | - | - |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 9.480.362 | 2.313.722 | 11.794.084 |
| Giriş | 2.340.189 | 240.390 | 2.580.579 |
| Çıkış | - | - | - |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 11.820.551 | 2.554.112 | 14.374.663 |
| 31.12.2024 Net Defter Değeri | 11.701.050 | 807.063 | 12.508.113 |
| 30.09.2025 Net Defter Değeri | 9.360.861 | 566.673 | 9.927.534 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıkları hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Maliyetler | Binalar | Taşıtlar | Toplam |
|---|---|---|---|
| 31.12.2023 Bakiyesi | - | 7.912.856 | 7.912.856 |
| Giriş | 602.404 | 36.295.260 | 36.897.664 |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 602.404 | 44.208.116 | 44.810.520 |
| Giriş | - | - | - |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 602.404 | 44.208.116 | 44.810.520 |
| Birikmiş Amortisman 31.12.2023 Bakiyesi |
|||
| Giriş | 120.481 | 11.927.555 | 12.048.036 |
| 31.12.2024 Bakiyesi | 120.481 | 11.927.555 | 12.048.036 |
| Giriş | 90.361 | 8.945.644 | 9.036.005 |
| 30.09.2025 Bakiyesi | 210.842 | 20.873.199 | 21.084.041 |
| 31.12.2024 Net Defter Değeri | 481.923 | 32.280.561 | 32.762.484 |
| 30.09.2025 Net Defter Değeri | 391.562 | 23.334.917 | 23.726.479 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla müşteri sözleşmelerinden doğan sözleşme varlıkları detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar (*) | - | 204.616.629 |
| - | 204.616.629 |
(*) Şirket'in yıllara sari inşa projelerinden oluşmaktadır
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla müşteri sözleşmelerinden yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 43.997.019 | 930.726.805 |
| 43.997.019 | 930.726.805 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin karşılığı Dava karşılıkları |
12.943.204 33.959.851 |
4.818.823 59.367.453 |
| 46.903.055 | 64.186.276 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 18.668.814 | 18.117.909 |
| 18.668.814 | 18.117.909 |
Şirket, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kanunda sayılan aykırı davranışlar dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar çalışılan her yıl için en fazla 53.919,68 TL olmak üzere bir aylık ücret üzerinden hesaplanmaktadır (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL).
Şirket, finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır. Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | 2,76% | 3,50% |
| Faiz oranı | 49,00% | 29,32% |
| Tahmini enflasyon oranı | 45,00% | 24,95% |
| Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 aşağıdaki gibidir: |
dönemlerine ait |
hareket tablosu |
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem başı itibariyle karşılık | 18.117.909 | 19.122.079 |
| Hizmet maliyeti | 8.035.611 | 6.813.517 |
| Faiz maliyeti | 270.096 | 3.929.551 |
| Dönem içerisinde ödenen kıdem tazminatı | (2.532.398) | (3.417.739) |
| Parasal (kazanç) / kayıp | (3.673.224) | (3.970.427) |
| Aktüeryal kazanç | (1.549.180) | (4.359.072) |
| Dönem sonu itibariyle karşılık | 18.668.814 | 18.117.909 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri |
18.873.345 89.911.916 |
19.565.883 16.187.474 |
| 108.785.261 | 35.753.357 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla pay başına kazanç ve pay başına kazanç kayıp aşağıdaki gibidir:
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dönem karı / (zararı), net | 257.108.369 | 792.261.422 |
| Toplam ağırlıklı ortalama pay adedi | 221.500.000 | 221.500.000 |
| Hisse başına kar / (zarar) | 1,1608 | 3,5768 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde olan 221.500.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: Her biri 1 TL olan 221.500.000 adet).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | Ortaklık | |||
| Ortak Adı | Tutarı | % | Tutarı | % |
| Pekar Grup İnşaat A.Ş. | 176.755.895 | 79,80% | 176.755.895 | 79,80% |
| Mesud Abdurrahman PEPE | 148.035 | 0,07% | 148.035 | 0,07% |
| Mustafa Talha Pepe | 148.035 | 0,07% | 148.035 | 0,07% |
| Mehmed Halid İsmail PEPE | 148.035 | 0,07% | 148.035 | 0,07% |
| Diğer | 44.300.000 | 20,00% | 44.300.000 | 20,00% |
| Tarihi değerle sermaye | 221.500.000 | 100,00% | 221.500.000 | 100,00% |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 553.205.421 | 553.205.421 | ||
| TL alım gücüne göre düzeltilmiş sermaye | 774.705.421 | 774.705.421 |
Şirket, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarına detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | ||
|---|---|---|
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler / (giderler) | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları | (13.077) | (1.174.962) |
| Toplam | (13.077) | (1.174.962) |
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar. aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler. Ana Ortaklık Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 106.219.034 | 77.219.636 |
| 106.219.034 | 77.219.636 | |
| 19.4 Paylara İlişkin Primler | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Hisse senedi ihraç primleri | 1.439.242.193 | 1.439.242.193 |
| 1.439.242.193 | 1.439.242.193 |
Paylara ilişkin primler, Şirket paylarının halka arzı aşamasında nominal değerinin üzerinde satılması sonucu elde edilmiştir. Bu primler genel kanuni yedek akçe niteliğinde olup, öz kaynaklar altında ayrı bir hesapta gösterilmektedir.
Halka açık şirketler kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 No'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar. Kar Payı Tebliği'nde yer alan düzenleme ve açıklamalar aşağıda özetlenmiştir.
Kar dağıtımı genel kurul tarafından belirlenecek Kar Payı Dağıtım Politikası çerçevesinde yine genel kurul kararı ile dağıtılacaktır. Ortaklıklar kar dağıtım politikalarını belirlerken kar dağıtımı yapılıp yapılmayacağını da kararlaştıracaklardır. Bu çerçevede kar dağıtımı prensip olarak ihtiyaridir. SPK şirketlerin niteliklerine göre kar dağıtım politikalarına ilişkin farklı esaslar belirleyebilecektir.
Ortaklıkların kar dağıtım politikalarında:
Dağıtılacak kar payı tutarının üst sınırı yasal kayıtlarda yer alan ilgili kar dağıtım kaynaklarının dağıtılabilir tutarı kadardır. Kar payı dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne kural olarak eşit şekilde dağıtılır. Payların iktisap ve ihraç tarihleri dikkate alınmaz. Türk Ticaret Kanuna göre ayrılması gereken yedek akçeler ile ana sözleşme ve kar dağıtım politikasında ortaklar için öngörülen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına ertesi yıla kar aktarılmasına karar verilemez. Ana sözleşmede yer alması kaydıyla imtiyazlı pay veya intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, çalışanlar ve pay sahibi olmayan diğer kişilere kardan pay verilebilir. Ancak pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmeden intifa senedi sahipleri, yönetim kurulu üyeleri, çalışanlar ve diğer kişilere kar payı ödenemez. Tebliğ. prensip olarak imtiyazlı paylar hariç olmak üzere sayılan kişilere ödenecek kar payı tutarına ilişkin ana sözleşmede bir belirleme yapılmamışsa bunlara dağıtılacak tutarın en fazla pay sahiplerine dağıtılan kar payının ¼'ü kadar olabileceğini öngörmektedir. Pay sahibi dışındaki kişilere kar payı dağıtılacak ise ve taksitle ödeme söz konusu ise taksit tutarları pay sahiplerine yapılacak taksit ödemeleri ile orantılı ve aynı esaslara göre ödenir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve dolayısıyla yeni Tebliğ ortaklıkların bağış yapmasına imkan tanımaktadır. Ancak bunun esas sözleşmelerde hüküm olması aranmaktadır. Bağışların tutarı genel kurullar tarafından belirlenebilecek olmakla birlikte SPK üst bir sınır getirebilecektir.
Payları borsada işlem gören şirketler:
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık Şirket'in vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | TL Karşılığı | ABD Doları | TL |
|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
2.307.778.800 | 55.500.000 | 42.107.105 |
| Toplam | 2.484.383.826 | 55.500.000 | 32.369.406 |
| 31.12.2024 A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
TL Karşılığı 2.484.383.826 |
ABD Doları 55.500.000 |
TL 32.369.406 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 88.814.893 | 134.900.463 | 19.660.708 | 195.404 |
| Yurtdışı satışlar | 3.127.502.981 | 3.151.427.560 | 1.443.812.071 | 1.605.844.599 |
| Diğer satışlar | 57.707.958 | 41.033.805 | 28.148.768 | 14.584.827 |
| 3.274.025.832 | 3.327.361.828 | 1.491.621.547 | 1.620.624.830 | |
| Satıştan iadeler | (6.208) | |||
| 3.274.019.624 | 3.327.361.828 | 1.491.621.547 | 1.620.624.830 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Satılan mamul maliyeti | 1.371.073.816 | 1.887.697.421 | 939.888.556 | 878.295.217 |
| Satılan hizmet maliyeti | 1.605.710.924 | 819.702.320 | 518.640.914 | 102.984.126 |
| 2.976.784.740 | 2.707.399.741 | 1.458.529.470 | 981.279.343 | |
| Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir; |
2024 tarihlerinde sona eren |
hesap | dönemlerine ait |
satılan mamül |
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 763.809.989 | 213.883.110 | 396.126.378 | 78.007.451 |
| Direk işçilik giderleri | 1.251.662.943 | 675.995.090 | 603.692.735 | 246.548.936 |
| Genel üretim giderleri | 710.492.701 | 1.588.909.176 | 374.343.574 | 579.506.976 |
| Amortisman giderleri | 250.819.107 | 228.612.365 | 84.366.783 | 77.215.980 |
| 2.976.784.740 | 2.707.399.741 | 1.458.529.470 | 981.279.343 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vergi, resim harç giderleri | 1.328.921 | 4.779.217 | 5.674 | 815.593 |
| Danışmanlık giderleri | 2.766.747 | 5.547.903 | 1.047.395 | 1.748.622 |
| Amortisman ve İtfa Giderleri | 2.892.650 | 1.417.061 | 100.304 | 729.470 |
| Personel giderleri | 1.918.007 | 6.607.751 | 716.722 | 1.394.773 |
| Kira giderleri | 1.898.242 | 3.065.480 | 493.882 | 1.189.405 |
| Ofis ve Diğer İdari Giderleri | 1.048.834 | 3.975.554 | 432.761 | 1.116.371 |
| Oda Aidatları ve Noter Giderleri | 779.062 | 375.557 | 26.848 | 50.900 |
| Bakım ve Onarım Giderleri | 44.554 | 175.953 | 1.591 | 74.933 |
| Bağış giderleri | 3.065.926 | 1.150.796 | ||
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | 15.242.430 | 3.920.156 | ||
| Diğer | 4.504.232 | 17.051.727 | 960.763 | 3.738.055 |
| 35.489.605 | 42.996.203 | 8.856.892 | 10.858.122 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Yurtiçi Komisyon Giderleri | 15.934.401 | 44.494.598 | 13.574.693 | 39.941.428 |
| Yurtdışı Aracılık ve Komisyon Giderleri | 59.922.463 | 96.684.743 | 2.149.647 | 2.445.751 |
| 75.856.864 | 141.179.341 | 15.724.340 | 42.387.179 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir;
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Konusu kalmayan karşılıklar Ticari alacak ve borç hesaplarına ait |
13.371.448 | 51.856.204 | (1.003.445) | 50.401.921 |
| kur farkı gelirleri | 110.318.143 | 653.783.564 | 13.942.732 | 99.860.944 |
| Ticari borçlar reeskont gelirleri | 46.062.374 | 39.388.875 | 2.356.425 | 6.130.915 |
| Diğer gelirler | 69.591.275 | 39.626.863 | 26.533.563 | 22.252.318 |
| 239.343.240 | 784.655.506 | 41.829.275 | 178.646.098 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir;
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Karşılık giderleri | 9.101.349 | 70.112.733 | (1.839.227) | 5.826.236 |
| Ticari alacak ve borç hesaplarına ait kur farkı giderleri | 45.245.903 | 442.981.883 | 18.826.001 | 56.790.176 |
| Ticari alacaklar reeskont giderleri | 24.764.706 | 24.053.532 | (10.385.108) | 15.965.597 |
| Diğer giderler | 9.794.246 | 149.075 | (607.855) | |
| 88.906.204 | 537.297.223 | 5.993.811 | 78.582.009 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirleri aşağıdaki gibidir.
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Faiz Gelirleri | 130.293.867 | 37.284.118 | 28.534.572 | 9.354.641 |
| Kar Payı Geliri | 3.691.347 | 3.691.347 | ||
| Menkul kıymet deper artış kazançları | 9.404.383 | 51.903.396 | 689.360 | 43.564.621 |
| Temettü gelirleri | 8.236.161 | 11.164.097 | 2.273.530 | 9.045.597 |
| Maddi duran varlık satış karları | 2.273.600 | (5.405.950) | ||
| 150.208.011 | 104.042.958 | 31.497.462 | 60.250.256 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderleri aşağıdaki gibidir.
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Menkul kıymet deper azalış kayıpları | 621 | 30.383.882 | (40.735) | 128 |
| 621 | 30.383.882 | (40.735) | 128 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Kur farkı giderleri | 55.055.308 | 58.267.996 | 1.400.933 | 12.556.956 |
| Borçlanmalara ilişkin faiz giderleri | 4.244.722 | 20.272.636 | 1.046.023 | 3.420.063 |
| 59.300.030 | 78.540.632 | 2.446.956 | 15.977.019 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Şirket'in yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kümülatif Zamanlama Farkı |
Ertelenmiş Vergi |
Kümülatif Zamanlama Farkı |
Ertelenmiş Vergi |
||
| Ertelenmiş vergi varlıkları | |||||
| Şüpheli alacaklar karşılığı | 5.454.339 | 1.363.585 | 6.841.356 | 1.710.339 | |
| Devam eden inşaat ve taahhüt işlerinden doğan düzeltmeler | 125.096.425 | 31.274.106 | (386.010.294) | (96.502.574) | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 18.668.814 | 4.667.204 | 22.936.732 | 5.734.183 | |
| Dava karşılıkları | 33.959.851 | 8.489.963 | 59.367.455 | 14.841.864 | |
| Maddi duran varlık düzeltmeleri | (252.097.338) | (63.024.335) | (366.954.625) | (91.738.656) | |
| Finansal yatırımlara ait düzeltmeler | 34.759.463 | 8.689.866 | 36.624.236 | 9.156.059 | |
| Diğer | (40.730.857) | (10.182.714) | 250.235.209 | 62.558.802 | |
| Ertelenmiş vergi varlık/( yükümlülükleri), net | (18.722.325) | (94.239.983) |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait kar veya zarar tablosunda bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Cari Dönem Vergisi Ertelenmiş Vergi |
(49.980.388) 75.904.953 |
(28.667.626) (289.218.476) |
| 25.924.565 | (317.886.102) |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir:
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı açılış bakiyesi Tanımlanmış fayda planları ertelenmiş vergi etkisi Ertelenen vergi gelirleri / (giderleri), net |
(94.239.983) (387.295) 75.904.953 |
293.094.020 (1.089.768) (289.218.476) |
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) | (18.722.325) | 2.785.776 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılğı Peşin ödenmiş vergiler |
49.980.388 (37.075.821) |
- 19.340.489 |
| 12.904.567 | 19.340.489 |
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde, kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2024: %25). Kurumlar Vergisi Kanunu'nda yer alan düzenlemeyle, payları Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların, paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanır.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak mali zararlar geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar vergisine ek olarak dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj oranı 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla % 15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilat yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Şirket'in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve nakit benzeri |
||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
2.420.490 | 196.269.143 | 986.454 | 18.040.537 | 327.695.105 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
2.420.490 | 196.269.143 | 986.454 | 18.040.537 | 327.695.105 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 5.268.788 | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | (5.268.788) | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | benzeri Mevduat |
|||||||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
5.664.754 | 857.030.711 | 1.237.305 | 20.102.560 | 849.497.837 | ||||||
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | |||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
5.664.754 | 857.030.711 | 1.237.305 | 20.102.560 | 849.497.837 | ||||||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | ||||||
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | |||||||
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | ||||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | ||||||
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | ||||||
| Değer düşüklüğü (-) | - | 6.608.619 | - | - | - | ||||||
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | (6.608.619) | - | - | - | ||||||
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | ||||||
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | ||||||
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | ||||||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (Not 20) | - | - | - | - | - |
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Şirket'in değişken faizli finansal aracı bulunmadığından faiz oranı riski bulunmamaktadır.
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Şirket'in parasal döviz yükümlülükleri ve parasal döviz alacaklarını aşmakta; kurların yükselmesi durumunda, Şirket yabancı para riskine maruz kalmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı fonksiyonel |
USD | EURO | NOK | JPY | |
| para birimi | |||||
| 1. Ticari Alacaklar | 135.026.145 | 3.253.109 | - | - | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | |||||
| (Kasa,banka hesapları dahil) | 287.082.468 | 6.873.882 | 36.257 | 487 | 110 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | |
| 3. Diğer | - | - | - | - | |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 422.108.613 | 10.126.991 | 36.257 | 487 | 110 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | |
| 7. Diğer | - | - | - | - | |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 422.108.613 | 10.126.991 | 36.257 | 487 | 110 |
| 10. Ticari Borçlar | 90.670.598 | 1.723.109 | 389.276 | 2.184 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 60.318.311 | 1.450.601 | - | - | |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 1.226.469.874 | 28.913.127 | 495.829 | - | |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 1.377.458.783 | 32.086.837 | 885.105 | 2.184 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 549.501.285 | 13.084.635 | 111.002 | 549.501.285 | |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 549.501.285 | 13.084.635 | 111.002 | - | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 1.926.960.068 | 45.171.472 | 996.107 | 2.184 | - |
| 19. Bilanco dışı türev araçlarının net | |||||
| varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - | |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | |
| 20. Net yabancı para | |||||
| varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | (1.504.851.455) | (35.044.481) | (959.850) | (1.697) | 110 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para | |||||
| varlık/yükümlülük pozisyonu (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(1.504.851.455) | (35.044.481) | (959.850) | (1.697) | 110 |
| 22. Döviz hedge'i icin kullanılan | |||||
| finansal aracların toplam gerceğe uygun değeri | - | - | - | - | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | GBP | NOK | JPY | |
| 1. Ticari Alacaklar | 944.763.568 | 21.349.846 | - | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) |
740.837.179 | 14.089.612 | 2.546.665 | 252 | - | - |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 119.494.955 1.805.095.702 |
1.913.147 37.352.605 |
755.989 3.302.654 |
- 252 |
- - |
- - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | - | |||||
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 7. Diğer | - - |
- | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 1.805.095.702 | - 37.352.605 |
- 3.302.654 |
- 252 |
- - |
- - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.775.911.008 | 33.030.819 | 6.632.330 | 193.387 | - | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) |
1.775.911.008 | 33.030.819 | 6.632.330 | 193.387 | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 861.349.686 | 19.273.652 | 149.870 | - | - | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 861.349.686 | 19.273.652 | 149.870 | - | - | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 2.637.260.694 | 52.304.471 | 6.782.200 | 193.387 | - | - |
| 19. Bilanco dışı türev araçlarının net | ||||||
| varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - | - | |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | - | |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) |
(832.164.992) | (14.951.866) | (3.479.546) | (193.135) | - | - |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(832.164.992) | (14.951.866) | (3.479.546) | (193.135) | - | - |
| 22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal aracların toplam gerceğe uygun değeri |
- | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 150.485.146 TL daha yüksek / düşük olacaktır.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (145.796.309) | 145.796.309 | (145.796.309) | 145.796.309 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | (145.796.309) | 145.796.309 | (145.796.309) | 145.796.309 |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (4.688.130) | 4.688.130 | (4.688.130) | 4.688.130 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (4.688.130) | 4.688.130 | (4.688.130) | 4.688.130 |
| İsviçre Frankı'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 7-Norveç Kronu net varlık / yükümlülüğü | (710) | 710 | (710) | 710 |
| 8-Norveç Kronu riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9-Norveç Kronu Net etki (10+11) | (710) | 710 | (710) | 710 |
| 10-Japon Yeni net varlık / yükümlülüğü | 3 | (3) | 3 | (3) |
| 11-Japon Yeni riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 12-Japon Yeni Net etki (13+14) | 3 | (3) | 3 | (3) |
| TOPLAM (3+6+9+12) | (150.485.146) | 150.485.146 | (150.485.146) | 150.485.146 |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 83.216.499 TL daha yüksek / düşük olacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski. Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;
| 30 | Eylül | 2025 |
|---|---|---|
| ---- | ------- | ------ |
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme ve beklenen vadeler uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan fazla (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 641.308.706 | 688.641.668 | 73.058.864 | 194.415.960 | 421.166.844 | |
| Ticari borçlar | 520.516.651 | 531.560.219 | 531.560.219 | |||
| Diğer borçlar | 840.677 | 840.677 | 840.677 | |||
| 1.162.666.034 | 1.221.042.564 | 73.899.541 | 725.976.179 | 421.166.844 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme ve beklenen vadeler uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan fazla (IV) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 900.754.605 | 890.450.395 | 82.154.068 | 255.743.870 | 552.552.457 | |
| Ticari borçlar | 382.533.006 | 406.068.350 | 375.318.001 | 30.750.349 | ||
| Diğer borçlar | 260.582 | 228.658 | 228.658 |
Sermaye'yi yönetirken Şirket'in hedefleri ortaklarına getiri diğer hissedarlara fayda sağlamak için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Şirket. sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye. finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 1.630.269.317 | 2.485.188.704 |
| Eksi: Hazır değerler | 330.732.054 | 852.159.374 |
| Net borç | 1.299.537.263 | 1.633.029.330 |
| Toplam öz sermaye | 6.001.281.074 | 5.732.532.693 |
| Toplam sermaye | 7.300.818.337 | 7.365.562.023 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 18% | 22% |
Makul değer zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı şayet varsa. bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket'in finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler Şirket'in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket'in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| 01.01 | |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 30.09.2025 |
| Stoklar | (33.779.719) |
| Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli) | 2.302.247 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 32.798.948 |
| Maddi Duran Varlıklar | 854.495.944 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13.760.239 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (2.393.737) |
| Finansal yatırımlar | 27.927.373 |
| Peşin Ödenmiş Giderler (Uzun Vadeli) | 295.558 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 47.590 |
| Ödenmiş Sermaye | (157.063.735) |
| Paylara ilişkin primler | (291.791.884) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (15.655.505) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
238.212 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (697.940.455) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (141.183.653) |
| Satışların maliyeti | 244.138.335 |
| Pazarlama giderleri | 6.711.908 |
| Genel Yönetim Giderleri | 4.688.896 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler giderler | (28.872.021) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (797.388) |
| Finansman gelir / giderleri | 5.130.085 |
| Dönem Vergi gelir / gideri | (19.106.245) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | (196.049.007) |
Bulunmamaktadır.
NOT 31 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.