CS BEARING Co., Ltd.

Quarterly Report • Nov 14, 2024

분기보고서 5.6 씨에스베어링 주식회사 1 Y 180111-0611863

분 기 보 고 서

(제 18 기)

2024년 01월 01일2024년 09월 30일

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2024년 11월 14일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	씨에스베어링 주식회사
대 표 이 사 :	김창헌
본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 언주로723, 8층(논현동)
	(전 화) 02-6285-1257
	(홈페이지) http://www.csbrg.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 이 사 (성 명) 배병열
	(전 화) 02-6285-1671

목 차

【 대표이사 등의 확인】I. 회사의 개요II. 사업의 내용III. 재무에 관한 사항IV. 이사의 경영진단 및 분석의견V. 회계감사인의 감사의견 등VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항VII. 주주에 관한 사항VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항IX. 계열회사 등에 관한 사항X. 대주주 등과의 거래내용XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항XII. 상세표【 전문가의 확인】

【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인서명.jpg 대표이사등의 확인서명 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주요사업은 풍력용 베어링 제조입니다. 블레이드와 로터를 연결하고 지지하는 역할을 하는 피치 베어링과 수평축 풍력 발전기의 요 시스템 중 중요한 요소 중 하나인 요 베어링을 주력 제품으로 생산하고 있습니다. 설립 당시부터 풍력발전기용 선회베어링 제조를 목표로 설립되었고, 모든 구성 설비와 제조 공정이 풍력발전기용 선회베어링 제조에 최적화되어 있습니다. 당사는 글로벌 풍력 터빈 제조사인 GE에 15년 이상 풍력용 베어링을 공급 중이며, 현재 Vestas, Siemens-Gamesa 등의 글로벌 메이저 풍력터빈 제조사와의 긴밀한 협업을 통한 다양한 모델 개발과 승인작업을 통해 고객사 다변화를 진행 중에 있습니다. 글로벌 원가 경쟁력 확보를 위하여 당사는 2022년 8월 한국 공장의 생산을 중단하기로 결정하였으며, 유휴 장비에 대해서는 매각을 통해 재무구조 개선을 완료하였습니다. 이에 따라 원가 경쟁력이 우세한 베트남 공장에서의 생산력을 집중적으로 확장하여 글로벌 대응능력을 강화하고 있습니다. 현재 베트남 공장에서는 풍력시장의 흐름에 발맞추어 기존 2~3MW급 육상용 베어링 생산 체제에서, 대형제품(4~6MW 급 육상용 베어링과 10MW급 이상의 해상용 베어링)에 최적화된 공정 능력을 갖추어 고객의 니즈에 대응하고 있습니다. 특히 Vestas, Siemens-Gamesa등 유럽 메이저 고객들의 기술요구사항들은 타 고객대비 높은 수준으로 이에 대응하기 위한 당사 R&D 자원보강 및 역량강화에 집중하고 있으며, 향후 풍력시장을 선도할 고부가가치 제품인 해상풍력용 대형 베어링 개발에 박차를 가하고 있습니다. 이외 고객사 다변화 연장선상에서 Enercon, Nordex-Acciona와의 협업도 시작단계에 있으며, 향후 당사가 다양한 고객 포트폴리오 확보를 통해 매출증대 및 사업운영의 유연성 확보와 제고가 가능하도록 고객과의 협업에 매진하고 있습니다.

가. 주요 제품등의 가격변동 추이

각 고객사와 개별 협의에 따라 제품 가격이 결정됩니다. 이에 당사의 제품 가격은 영업비밀이기에 기재하지 않았습니다. 나. 주요 원재료등의 가격변동추이

( 단위 : 원/kg)
사업연도 품목		2024년 당분기말	2023년	2022년
---	---	---	---	---
제강 원소재	국내	1,055	1,169	1,100

당사의 주요 소재인 Ring 가격의 추이는 상기 제강원소재 가격에 의해 결정됩니다. 상기의 가격변동추이는 당사와 거래하고 있는 업체들의 제강 원소재 단가 평균이며, 각 공급사의 영업비밀이기에 변동 추이만 참고 하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 제품 종류 및 주요 기능

품 목		주요 상표	제 품 설 명
풍력용	PitchBearing	CSB	- 블레이드와 로터를 연결하고 지지하는 역할 - 바람의 세기에 따라 날개의 경사각 조절로 출력을 능동적으로 제어함 - 변화하는 풍력에 대응하여 최적의 출력을 나타내어야 하기 때문에 정밀 성형 공정 및 가공 기술이 필수적으로 요구됨
YawBearing	CSB	- 고정된 타워와 회전하는 나셀을 연결하고 지지하는 기어타입의 핵심 부품 - 조직의 균일성 및 오차설계 등 제품의 요구 특성이 까다로우며, 기어 가공기술은 물론 고주파 열처리 등에 의한 표면 강화 기술이 요구됨
Plate	CSB	- 베어링에는 비열처리구간이 존재하며 이 구간은 다른 구간보다 상대적으로 강도가 약한 구간임. 상대적으로 약한 비열처리구간을 보강하기 위한 제품
산업용		CSB	- 일반적으로 2개 또는 3개의 링, 전동체, 지지체, 밀봉체로 구성되 외측 또는 내측링에 일체형 기어가 만들어져 외부구동력을 직접 전달 받아 회전하기도 함 - 주로 크레인 및 굴삭기 등 대형 건설장비 및 풍력 발전기의 회전축을 지지하는 곳에 사용됨

나. 주요 제품 등의 매출 현황 매출에 관한사항은 본 보고서의 "II. 사업의 내용_4. 매출 및 수주상황" 을 참고 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이

주요매입처 중 특수관계에 있는 거래처는 없습니다. 주요매입처의 기재 및 가격변동 추이는 경영상 주요 비밀에 해당하는 사항으로 기재를 생략합니다. 나. 생산설비 당사는 경남 함안군에 공장을 설립하여 풍력발전기용 베어링을 생산하고 있었으나, 2022년 8월 31일 이사회 결의에 따라 한국 공장의 생산을 중단하였습니다. 당사의 한국공장은 2024년 4월 매각되어 본점 소재지를 경남 함안군에서 서울특별시로 이전하였습니다. 현재는 2019년 7월에 설립된 베트남 생산법인이 생산 주요 거점이 되어 육상 및 해상 풍력 발전기용 베어링 생산체제를 구축하고 안정화 및 생산확대를 이어가고 있습니다. 이외 당사의 국내외 생산법인에 대한 내용은 영업기밀에 해당하는 사항으로 기재를 생략합니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

1) 연결기준	(단위: 백만원)

매출 유형	품목		제18기 당분기(2024년)	제17기(2023년)	제16기(2022년)
금액	금액	금액
제품 매출	베어링 外	수출	67,868	75,735	47,087
내수			117
합계	67,868	75,735	47,264
기타매출	상품 外	수출	1,053	42	904
내수		831	839
합계	1,053	873	1,743
합계		수출	68,921	75,777	47,991
내수		831	1,016
합계	68,921	76,608	49,007

2) 별도기준	(단위: 백만원)

매출 유형	품목		제18기 당분기(2024년)	제17기(2023년)	제16기(2022년)
금액	금액	금액
제품 매출	베어링 外	수출		322	11,681
내수			177
합계		322	11,858
기타매출	상품 外	수출	65,098	71,825	30,727
내수		190	313
합계	65,098	72,015	31,040
합계		수출	65,098	72,147	42,408
내수		190	490
합계	65,098	72,337	42,898

나. 판매경로 풍력 발전기 부품의 판매는 대부분의 시장이 풍력발전기(윈드터빈) 생산 업체가 턴키방식으로 모든 관련 부품을 구매하여 풍력발전 단지에 일괄 공급하는 형태로 이루어지므로, 당사 매출은 풍력발전기 생산업체를 통해 발생됩니다. 당사는 풍력발전기 생산 업체를 상대로 지정된 영업담당자들이 직접 영업을 진행하고 있습니다. 다. 주요매출처 현황본 보고서의 "III.재무에 관한 사항_3.연결재무제표의 주석_38.영업부문"를 참고바랍니다.

라. 수주현황 당사는 별도의 수주나 계약이 아닌 고객의 주문에 의해 납품이 이루어지고 있습니다. 고정 매출처의 확보로 유럽, 미국 등에 안정적이고 정기적인 수주가 발생하여 일정 수준 이상의 수주가 꾸준히 확보되고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 금융위험관리 목적과 정책은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. ① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. ② 금융자산의 손상(가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 손실충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성되며, 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다.(나) 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. (다) 현금성자산연결회사는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

(라) 보증연결회사가 제공하고 있는 보증은 없습니다.

(마) 손실충당금의 변동당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동은 없습니다.(바) 손실충당금당기 3분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실 정보는 다음과 같습니 다.ㄱ) 당기 3분기말

(단위: 천원)
구 분	가중평균채무불이행률	총장부금액	손실충당금	순장부금액
---	---	---	---	---
만기미도래	0.00%	26,757,917	-	26,757,917
3개월 이하		-	-	-
3개월 초과 6개월 이하		-	-	-
6개월 초과 9개월 이하		-	-	-
9개월 초과 1년 이하		-	-	-
1년 초과		-	-	-
합 계		26,757,917	-	26,757,917

ㄴ) 전기말

(단위: 천원)
구 분	가중평균채무불이행률	총장부금액	손실충당금	순장부금액
---	---	---	---	---
만기미도래	0.00%	11,019,062	-	11,019,062
3개월 이하	-	-	-	-
3개월 초과 6개월 이하	-	-	-	-
6개월 초과 9개월 이하	-	-	-	-
9개월 초과 1년 이하	-	-	-	-
1년 초과	-	-	-	-
합 계		11,019,062	-	11,019,062

(사) 신용위험 익스포저당기 3분기말과 전기말 현재 매출채권의 신용위험 익스포저에 대한 요약은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기말		전기말
---	---	---	---	---
신용이 손상되지 않은 자산	신용이 손상된 자산	신용이 손상되지 않은 자산	신용이 손상된 자산
---	---	---	---	---
A사	26,983,169	-	10,459,779	-
기타고객	1,774,748	-	559,283	-
소 계	26,757,917	-	11,019,062	-
손실충당금	-	-	-	-
합 계	26,757,917	-	11,019,062	-

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.연결회사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 해당 파생상품은 위험회피수단으로 지정되지 않음에 따라 관련 평가손익이 당기손익으로 인식되었습니다.

① 환위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY 등 입니다. ② 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(4) 공정가치

① 금융상품 종류별 공정가치당기 3분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치 금액과 유사합니다.② 금융상품 공정가치 서열체계당기 3분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---
수준1	수준2	수준3	합 계	수준1	수준2	수준3	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산
매출채권및기타채권	-	-	24,983,169	24,983,169	-	-	6,452,304	6,452,304
공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채	-	-	-	-	-	-	1,395,234	1,395,234

③ 가치평가기법 및 투입변수

당기 3분기말 현재 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수간 상호관계
매출채권	현금흐름할인법	- 할인율: 1.34% ~ 3.21%	공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 할인율이 감소(증가)하는 경우

④ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.당기 3분기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

⑤ 수준 3 공정가치수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기		전기 3분기
---	---	---	---	---
매출채권	조기상환권	매출채권	조기상환권
---	---	---	---	---
기초잔액	6,452,304	1,395,234	-	2,839,293
매입	64,343,030	-	64,231,690	-
매도	(43,724,248)	-	(44,544,478)	-
평가	(613,213)	(579,836)	(624,845)	34,036
행사	(1,474,704)	(815,398)	-	(654,840)
분기말잔액	24,983,169	-	19,062,367	2,218,489

⑥ 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기말	전기말
---	---	---
1회 전환사채 조기상환권	-	348,808
2회 신주인수권부사채 조기상환권	-	1,046,426
합 계	-	1,395,234

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기	전기 3분기
---	---	---
법인세비용차감전순이익(손실)	2,237,779	(541,336)
평가손익	579,836	(34,036)
평가손익제외 법인세비용차감전순이익(손실)	1,657,943	(507,300)

(5) 자본관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 재무상태표상 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 당기 3분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기말	전기말
---	---	---
부채총계	45,579,319	64,120,203
자본총계	88,179,433	85,669,851
부채비율	51.69%	74.85%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 조직 당사의 연구개발조직은 크게 설계파트, 해석파트로구성되어있으며, 신고서제출일 현재 총 7 명으로구성되어있으며, 조직도는다음과같습니다.

r&d조직도.jpg r&d조직도

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분		제18기 당분기(2024년)	제17기(2023년)	제16기(2022년)	비고
비용 처리	제조원가	-	-	-
판관비	955	727	951
합 계 (매출액 대비 비율)		955(1.4%)	727(0.9%)	951(1.9%)

※ 당사는 연구개발비용에 대해 전액 비용으로 계상하고 있습니다. 다. 연구개발실적

(1) 베어링 품질검증(Qualification 초도품 품질검증) 수행 실적풍력베어링은 매년 기술수준이 발전함에 따라 최초 개발 모델이 2~3년 정도 양산 후 보다 진보된 설계로 모델 변경이 이루어지게 됩니다. 따라서 당사도 2010년부터 현재까지 총 49종류의 새로운 베어링 모델을 개발 및 품질검증(Qualification)을 통과하여 양산화를 진행하였습니다. 현재는 차세대 베어링 모델인 3열 롤러 베어링 개발에 주력을 하고 있습니다. (2) 3.0MW 요 링(Yaw Ring) 개발 풍력발전기 글로벌 업체와2014년 품질시스템 검증을 시작하여 2015년부터 2016년까지 초도품 품질검증을 실시하였으며, 이후 양산품를 납품하였습니다. (3) 2.0MW 피치 & 요 베어링(Pitch & Yaw Bearing)개발 2.0MW 피치& 요 베어링(Pitch & Yaw Bearing) 제작 의뢰를 받아 제작, 품질 검증, 납품을 하였습니다.

(4) 8.0MW 요 링(Yaw Ring) 개발

8MW급 Offshore용 요링을 제작 의뢰 받아 제작, 품질검증, 납품하였습니다. 최초로 제작된 Offshore용 요링이며, 사이즈 또한 약 4.2미터 사이즈의 대형 요링입니다.

(5) 풍력발전용5.0MW급 피치(Pitch) 시스템 국산화 개발 2011년 풍력발전용 대용량 피치시스템 개발이 국책과제로 선정되어 진행하였습니다. 당시의 풍력베어링은 2.0MW급 미만이 주력이었으나, 당사의 베어링 제조 경험을 토대로 5.0MW급 풍력베어링을 개발하였습니다. (6) 풍력발전용2.5MW급 피치베어링 국산화 개발 해당 베어링은 전량 수입에 의존하던 베어링을 개발함으로써 수입대체 효과를 극대화하기 위하여 개발을 진행하였습니다. 제작 기술적 사항으로 피치베어링의 링 단조기술, 기어가공 기술 등은 설비 구축에 따라 제작기술이 세계 수준에 근접한 상태였습니다. 본 베어링을 개발하면서 양산화 및 생산성 향상에 주 목적을 두었으며 다양한 치구를 개발하여 생산성이 대폭 향상되었습니다. (7) 풍력발전용 고강성 피치베어링 개발기존 풍력베어링은 4점 혹은 8점 접촉의 볼 베어링이었으나, 본 방식의 베어링은 큰 모멘트가 작용될 경우 내/외륜 사이의 공간(Gap)이 크게 발생되는 취약점이 있으며 이를 해결하고 내부 부품의 파손 방지를 위하여 풍력발전업체들은 스티프너링(Stiffener ring)을 베어링 상부에 장착하고 있었습니다. 이는 풍력발전기의 제조단가 상승으로 이어졌고 이러한 문제를 해결하기 위하여 고강성 피치베어링에 대한 기술 개발이 필요하게 되었고 당사가 2015년 10월부터 2016년 3월까지 6개월동안 본 베어링 개발을 성공하였습니다.

(8) 풍력발전용 4.0MW급 피치 & 요 베어링(Pitch & Yaw Bearing)개발 4.0MW급 피치& 요 베어링(Pitch & Yaw Bearing) 제작 의뢰를 받아 제작, 품질 검증, 납품을 하였습니다.

(9) 공작기계용 대형 트러스트 롤러 베어링 국산화 개발내경 800mm 이상의 대형 베어링은 대형 공작기계 및 산업기계용 선회테이블, 풍력발전기의 주축 등에 주로 사용되고 있으나 전량 수입에 의존하고 있는 실정이었으며, 대형 트러스트 베어링의 경우 국제적으로도 시장 공급이 원활하지 못한 공급자 우위의 시장을 형성하고 있으며 높은 가격임에도 불구하고 수입하여 사용해야 하는 부품으로서 국산화의 필요성이 매우 큰 상황이었습니다. 높은 강도와 긴 수명을 요구하는 제작상의 난이도로 신규업체의 진출도 용이하지 않아 높은 수요를 요구하는 품목으로 고부가가치 창출 및 신규수요 창출을 위하여 개발을 하였습니다. 개발은 소재업체, 서강대학교 및 한국공작기계와 공동으로 진행하였으며 2012년 12월부터 2015년 4월까지 총 29개월간 진행되었으며, 최종 장착테스트까지 완료하여 국산화에 성공하였습니다.

(10) 풍력발전용 Triple Roller 피치베어링 개발

기존 풍력 피치베어링은 Raceway에 점 접촉을 하는 볼 베어링 컨셉이었으나, 본 방식의 베어링은 Raceway에 선 접촉을 하는 롤러 베어링 컨셉입니다.

롤러 베어링은 볼 베어링 대비 큰 하중을 수용할 수 있고, 차세대 베어링으로 수요가 예측되는 베어링입니다. Raceway가 3열로 구성 되어있고, 구동체가 롤러인 것이 특징입니다. 해당 베어링은 5MW급 피치 베어링이며 2022년 개발에 성공하여 글로벌 풍력발전기 제작 업체에 납품 완료하였습니다.

(11) 구조해석 수행 실적

3MW급, 4MW급, 5MW급 피치베어링에 대한 구조해석을 수행하고 글로벌 풍력발전기 제작 업체의 승인을 받았습니다. 이 후 구조해석 내용을 바탕으로 피치베어링 설계와 부품 개발으로 베어링을 제작하여 납품 완료하였습니다. 당사는 설계 뿐만 아니라 자체적으로 구조해석을 수행할 수 있는 기술력을 확보하였습니다.

(12) 공정기술 개발 및 개선(가) 기어가공 기술개발가공정밀도 향상을 위한 황삭/정삭 커터를 개발하여 기어등급 10등급 이내의 고품질 기어 가공기술을 개발하였습니다. (나) 고주파열처리 기술개발 볼 궤도면과 기어에 적합한 인덕터(Inductor)를 설계, 제작하였고 사전테스트를 통해 열처리 작업 조건을 확립하여 경도 HRC 57이상, 경화깊이 8MM이상인 세계적인 수준의 열처리 품질을 확보하였습니다. (다) 정삭가공 기술개발볼 궤도면 표면조도 개선을 위한 가공 조건을 수립하였고 인서트용 홀더를 개발하여 전 구간의 표면조도Ra.0.4이하를 만족하였습니다. (라) 베어링 조립 기술 개발피치베어링의 경우 필드 불량의 대부분이 씰로 야기됨에 따라 접촉면 조도 개선을 위하여 수동작업방식에서 다이아몬드 공구(Tool)를 이용한 자동 장치를 개발하여 접촉면 조도를 개선하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황 및 성장성

(1) 산업의 특성재생에너지원 중 풍력에너지는 발전단가와 효율성 측면에서 가장 경쟁력 있는 에너지원 중 하나로 기후변화에 대한 유력한 대응수단으로 평가받습니다. 공해가 발생하지 않고 한번 설치하면 20년 이상 이용할 수 있어 운영비가 저렴합니다. 발전효율 증대를 위해 대규모 발전 단지를 건설하며 건설 후 농사 등 다른 용도로 사용이 가능합니다. 당사에서 제조하는 풍력발전기용 선회 베어링 즉, Pitch bearing, Yaw bearing은 검증된 설계를 바탕으로 제작을 합니다. 이로 인해 업체별 기술 수준의 차이가 크지는 않습니다. 하지만 생산방식을 포함하여 제작 공정의 품질관리 측면에서 차이는크게 발생하게 됩니다.

기본적으로 장치산업으로서 많은 설비투자가 필요하며, 설계수명인 20년을 보장하기 위한 제작상의 품질관리가 특히 강조되는 부품입니다. 시장에서 풍력발전단가 하락의 요구가 지속되는 상황에서 상대적으로 제작원가가 저렴한 동유럽 또는 아시아국가 쪽으로 시장이 이동하고 있습니다. 특히, 아시아권에서 중국을 제외하고는 한국과 베트남에 제조기반을 둔 베어링 제조사가 품질 및 가격경쟁력을 갖추고 있다고 볼 수 있습니다.(2) 산업의 성장성현재 주요국가들은 기후변화 대응에 핵심 수단으로 재생에너지를 적극 육성 중에 있습니다. 미국의 경우 지난 2022년 8월 인플레이션 감축법안(Inflation Reduction Act)이 통과되며, 태양광, 풍력 등 친환경 에너지에 총 한화 114조원의 자원이 투여될 예정이며, 유럽은 리파워 EU (RepowerEU)라는 법안을 통해 탄소중립 목표달성을 위해 신재생에너지로의 에너지 전환을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 풍력발전 시장은 점진적으로 확대될 전망입니다.

세계 풍력협회(GWEC : Global Wind Energy Council)와 우드 맥킨지(Wood Mckenzie)에 따르면, 2020년 글로벌 신규 풍력발전 설치는 최고점인 114GW 달성 후, 2021년~2024년 까지는 소강상태(연평균 86GW 수준 예상)를 보이지만, 2025년부터는 육상용 대형 터빈과, 해상용 10MW 이상급의 초대형 터빈이 중심이 되어 본격적으로 설치가 예상되어 시장의 제2의 도약기가 올 것으로 예상하고 있습니다. 특히 해상풍력시장의 연평균 성장률은 28.9%(2020년 ~ 2030년)로, 중국, 미국, 영국 및 아시아 지역을 중심으로 큰 폭의 성장이 예상되며 각국의 상기 언급 드린 지원정책은 고도 성장의 밑거름이 될 것 입니다.

국제에너지기구(IEA)에 따르면 2020년부터 태양열, 풍력발전의 비중이 급격히 늘어

날 것으로 전망하고 있으며 2050년에는 전 세계 발전 용량의 약 1/3 정도를 풍력에너지가 대체할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성풍력발전은 발전효율 증대를 위해 대단지 개발이 이루어지므로 대규모의 자금 조달이 필요합니다. 전 세계 금융위기가 발생한 2009년의 경우 많은 풍력 단지의 건설이연기되거나 취소되는 경우처럼 건설이 취소, 지연되는 경우가 발생할 수 있습니다.그러나 2015년에는 세계 경기의 점진적 회복세를 바탕으로 63.8GW를 기록하고, 코로나 이후 경기상승 및 각국의 부양책들에 힘입어 역대 최고 기록인 114GW의 설치를 달성하기도 하였습니다.

풍력시장의 성장은 정부 정책의 큰 영향을 받아왔습니다. 예를 들어, 미국은 보조금 연장법안의 불확실성, 스페인은 재정위기에 따른 보조금 축소의 영향으로 2013년 설치용량이 감소하였습니다. 반면, 상대적으로 지속적인 성장을 보여주고 있는 중국 시장의 경우, 정부의 정책적인 지원(FIT : Feed-in Tariff / 발전차액지원제도) 이 시장에 큰 영향을 주고 있음을 보여줍니다. 구체적으로 미국의 경우, 풍력발전 수요는 주정부 별로 제정된 신재생에너지 의무 비율(RPS: Renewable Portfolio Standards)과 1992년에 제정된 생산 세액공제 제도(PTC: Production Tax Credit)에 의해 주도되어 왔습니다. 생산 세액공제 제도는 풍력 발전 단지에서 생산 한 전력 판매로 얻는 이익에 대한 세금을 감면해 주는 제도로서, 해당 제도가 발표된 1992년부터 초기에는영구적으로 지속되지 못하였으나, 2016년~2021년간의 PTC 제도는 지속 효력을 발휘하여 미국 풍력발전 성장을 주도하였습니다.

2022년 8월 통과된 미국 인플레이션 감축법 내 신재생에너지 지원 조항에서는 기존 PTC 뿐만 아니라 AMPC(현지제조생산세액공제)제도가 추가되어, 풍력관련 부품업체까지 혜택이 확대될 예정으로, 장기적인 관점에서의 풍력산업의 고속성장에 밑거름이 되는 환경이 조성되고 있습니다. (4) 경쟁 요소

서유럽의 베어링 제작사 특히, 독일 기술을 기반으로 하는 베어링 제작사는 전 세계 적으로 가장 강력한 기술 및 품질 경쟁력을 가지고 있고, 풍력발전 시장과 동반 성장 해온 이유로 시장에서의 브랜드 인지도는 매우 높은 수준입니다. 다만, 원가 경쟁력 측면에서는 시장의 단가하락 요구를 반영하기에 어려움을 가지고 있습니다.

중국 베어링 업체의 경우 내수 시장의 폭발적 증가와 국가의 정책적 지원에 따라 시 장 점유율이 높아지고 있으나, 유럽과 미국시장에서 중국 철강 제품에 대한 관세와 반덤핑 이슈로 해외시장 점유율을 확대하는데 한계가 있습니다. 그에 반해 국내 선회베어링 제조사는 기술, 품질, 가격 측면에서 세계 시장에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있습니다.

당사는 설립 이후 회사의 전략을 풍력발전기용 선회베어링 설계 및 제작에 집중하여 지속적인 성장과 함께 기술 축적을 이루어 왔고, 마침내 풍력 발전기 제작 업체로부터 베어링 설계에 대한 협업 업무 요청을 받아 수행하기에 이르렀습니다. 또한 2022년부터 본격적으로 베트남에서 모든 제품을 생산하게 되어 강력한 원가경쟁력도 갖추게 되었습니다. 향후 신규 로 개발되는 풍력발전기에는 당사의 자체 기술력으로 설계되고, 당사의 높은 제작 기술과 품질관리로 제작된 베어링이 설치되게 될 것입니다.

나. 회사의 현황

(1) 주요제품

당사는 블레이드와 로터를 연결하고 지지하는 역할을 하는 피치 베어링과 수평축 풍 력 발전기의 요 시스템 중 중요한 요소 중 하나인 요 베어링을 주력 제품으로 생산하고 있습니다. 피치 베어링의 경우 바람의 세기에 따라 날개의 경사각 조절로 출력을 능동적으로 제어하며, 변화하는 풍력에 대응하여 최적의 출력을 나타내야 하기 때 문에 정밀 성형 공정 및 가공기술이 필수적으로 요구됩니다. 요 베어링의 경우 고정 된 타워와 회전하는 나셀을 연결하고 지지하는 기어 타입의 핵심 부품으로 조직의 균일성 및 오차 설계 등 제품의 요구 특성이 까다로우며, 기어 가공기술은 물론 고주파 열처리 등에 의한 표면 강화 기술이 요구됩니다.

[풍력발전기용 베어링]

pitch&yaw.jpg pitch&yaw

(출처 : 당사 제공)

또한, 당사가 생산하는 선회베어링은 일반 베어링보다 대형 사이즈로 축 또는 하우징에 결합되지 않고 상대물에 볼트로 체결하는 형식으로 고정되며 회전 하중을 지지하는 전반적인 산업분야에 적용되는 중요한 부품입니다. 선회베어링은 우주항공, 조선, 건설기계, 의료기술 및 신재생에너지의 풍력발전기까지 전 산업군에서 큰 하중을 지지하며 회전이 필요한 기계산업 전반에 활용되는 만큼 지속적인 시장 확대와 발전이 예상됩니다.

(2) 풍력발전기용 베어링

일반적으로 대용량 풍력발전기에는 3개의 피치베어링과 1개의 요베어링이 장착되어 1세트를 구성합니다.

피치베어링은 일반적으로 기어가 내륜에 시공되며, 1대의 전기구동 혹은 유압식 피 치 실린더와 맞물려 회전을 하게 됩니다. 요베어링은 기어가 외륜에 시공되며 4대 혹 은 그 이상의 전기 모터에 의해 회전을 합니다. 풍력발전기용 선회베어링 제작에 필 요한 원자재는 내, 외륜을 구성하는 고강도, 내마모성 단조 소재인 단조링과 내륜과 외륜 사이에서 회전을 담당하는 회전체인 스틸볼, 구동하는 스틸볼을 가이드하는 케 이지, 스틸볼의 구동을 원활하게 하고 마모를 감소시키는 구리스 그리고 베어링 내부 에 이물질이 투입되는 것을 막고 구리스의 외부 누유를 방지하는 씰 등의 부자재가 있습니다.

(3) 일반 산업설비용 선회베어링

큰 축방향 하중 및 모멘트 하중을 지탱하면서 저속 회전 또는 저속 왕복 움직임을 할 수 있게 하는 기계요소로서 주로 크레인 및 굴삭기 등 대형 건설장비의 회전축을 지 지하는데 사용됩니다. 선회베어링은 적용범위가 광범위하며, 설비의 주요 기계요소 로서 베어링 제작은 장치 산업으로 시장 진입장벽이 높은 편입니다.

[산업용 베어링 적용 사례]

산업용 bearing.jpg 산업용 bearing

(출처 : 당사 제공)(4) 시장 점유율

풍력발전용 부품 분야는 개별부품의 시장규모에 대한 객관적인 정보가 없는 관계로 신빙성있는 시장점유율을 집계할 수 없습니다.

(5) 시장의 특성

풍력발전기용 선회베어링은 전통적인 산업용 선회베어링을 제작하던 많은 제작 업 체들이 시장이 급속히 확장하던 2000년 초반에 기존의 제조기술력을 기반으로 시장

점유율을 높여가게 되었습니다. 전 세계 선회베어링 시장을 장악하던 유럽에 기반을 둔 주요 베어링 제작사들이 유럽 중심으로 성장하던 풍력시장에 발맞춰 시장 지배력 을 갖게 되었습니다. 또한, 중국 내 풍력시장의 급속한 발달에 힘입어 중국 내 베어링 제조사들도 동반 성장하게 되어서 시장에서의 지배력을 높여 가고 있으나 유럽과 미국에서 중국 철강제품에 대한 관세 및 반덤핑 이슈로 해외시장 점유율을 높이는데 한계가 있습니다.

풍력발전기용 선회베어링 시장은 기본적으로 장치산업으로서 많은 설비 투자가 필 요하며, 풍력발전기의 설계수명인 20년을 보장하기 위한 설계, 제조기술력 및 설치 후 A/S가 어렵다는 점에서 제작상의 품질관리가 강조되는 부품입니다. 따라서, 베어 링을 생산하여 시장 진입은 어렵지 않으나, 시장에서 신뢰성을 확보하여 지속적인 공급을 하는 것은 쉽지 않습니다.

유럽에 제조기반을 둔 베어링업체로는 로떼르데(Rothe Erde), 롤릭스(Rollix), IMO ENERGY, 셰플러그룹의FAG, 에스케이에프(SKF), 릭베르(Liebherr) 등의 대형 베어 링 전문제조사가 있으며, 아시아권에는 중국에 제조기반을 둔 와방디엔베어링(ZWZ)

, 티안마베어링(TMB), 러양골뎅선회베어링 주식회사(LYC) 등과 한국에 제조기반을 둔 신라정밀(Shilla)이 있습니다. 북미와 남미 지역에 기반을 둔 제조사로는 에스케이 에프(SKF), 케이든베어링(Kaydon), 그리고 신라정밀(Shilla)이 있습니다.

다. 기업인수목적 회사의 합병추진

- 해당사항 없음

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

당사는 제18(당)기 분기, 제17기(전)기 분기 연결 재무정보와 별도 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무제표입니다. 17(전)기 및 제16(전전)기는 연결 재무정보와 별도 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 외부감사인의 감사를 받았습니다.

<요약연결재무정보>

순번	당분기 연결에 포함된 회사 (2024년)	전기 연결에 포함된 회사 (2023년)
1	CS Bearing VIETNAM Co.,Ltd.	CS Bearing VIETNAM Co.,Ltd.

(1) 요약 연결재무정보(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

사업연도 구 분	제18기(2024년 당분기)	제17기(2023년)	제16기(2022년)
[유동자산]	71,670	89,417	82,338
ㆍ당좌자산	43,864	59,231	52,692
ㆍ재고자산	27,806	30,186	29,646
[비유동자산]	62,089	60,372	73,556
ㆍ유형자산	58,682	56,299	59,750
ㆍ무형자산	369	460	342
ㆍ기타자산	3,038	3,613	13,464
자산총계	133,759	149,790	155,894
[유동부채]	44,477	63,097	64,709
[비유동부채]	1,102	1,023	4,061
부채총계	45,579	64,120	68,770
[자본금]	13,635	13,635	13,500
[자본잉여금]	90,701	90,054	89,070
[자본조정]	-6,020	-5,257	-4,834
[기타포괄손익누계액]	2,512	2,016	2,558
[이익잉여금]	-12,648	-14,779	-13,170
자본총계	88,180	85,669	87,124
종속 ·관계 ·공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
사업연도 구 분	(2024.01.01.~2024.09.30.)	(2023.01.01.~2023.12.31.)	(2022.01.01.~2022.12.31.)
매출액	68,921	76,607	49,007
영업이익	355	57	-8,827
당기순이익	2,132	-1,610	-17,382
총포괄이익	2,627	-2,151	-16,744
기본주당이익(원)	78	-59	-717
희석주당이익(원)	78	-59	-717

(2) 요약 별도재무정보(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

사업연도 구 분	제18기(2024년 당분기)	제17기(2023년)	제16기(2022년)
[유동자산]	42,541	52,529	50,844
ㆍ당좌자산	42,541	52,529	50,444
ㆍ재고자산			400
[비유동자산]	79,857	79,867	89,411
ㆍ유형자산	233	288	1,066
ㆍ무형자산	197	283	,342
ㆍ기타자산	79,427	79,296	88,033
자산총계	122,398	132,396	140,285
[유동부채]	26,421	39,837	44,952
[비유동부채]	223	118	1,948
부채총계	26,644	39,955	46,900
[자본금]	13,635	13,635	13,500
[자본잉여금]	90,701	90,054	89,070
[자본조정]	-6,020	-5,257	-4,834
[기타포괄손익누계액]	303	331	221
[이익잉여금]	-2,865	-6,323	-4,571
자본총계	95,754	92,441	93,386
사업연도 구 분	(2024.01.01.~2024.09.30.)	(2023.01.01.~2023.12.31.)	(2022.01.01.~2022.12.31.)
매출액	65,098	72,337	42,898
영업이익	-1,536	-1,982	-6,787
당기순이익	3,458	-1,752	-9,975
총포괄이익	3,430	-1,641	-9,786
기본주당이익(원)	127	-65	-412
희석주당이익(원)	127	-65	-412

2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 18 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 17 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

유동자산

71,669,959,343

89,417,643,356

현금및현금성자산

14,504,081,826

23,575,209,999

단기금융상품　

4,500,000,000

매출채권 및 기타유동채권

27,225,101,721

11,388,076,315

당기법인세자산

61,518,060

유동재고자산

27,805,648,458

30,186,097,391

기타유동자산

1,868,209,278

4,535,844,710

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

205,400,000

15,232,414,941

비유동자산

62,088,793,155

60,372,410,480

기타채권

264,157,244

197,507,655

유형자산

58,681,454,839

56,299,990,617

무형자산

369,287,179

460,897,947

기타비유동자산

219,205,069

111,513,148

순확정급여자산　

544,287,795

이연법인세자산

2,554,688,824

2,758,213,318

자산총계

133,758,752,498

149,790,053,836

부채

유동부채

44,477,324,292

63,097,050,668

매입채무 및 기타유동채무

24,703,081,896

14,419,883,275

유동파생상품부채　

1,395,234,000

기타 유동부채

63,751,934

78,323,360

유동판매보증충당부채

317,606,727

310,812,697

단기차입금

19,191,978,733

41,290,818,891

유동 리스부채

200,905,002

180,310,921

유동성전환사채　

1,338,498,671

유동성신주인수권부사채　

4,015,496,019

당기법인세부채　

67,672,834

비유동부채

1,101,995,202

1,023,152,047

장기매입채무 및 기타비유동채무　

2,662,660

기타 비유동 부채

18,958,046

16,515,492

순확정급여부채

146,710,265

비유동 리스부채

936,326,891

1,003,973,895

부채총계

45,579,319,494

64,120,202,715

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

88,179,433,004

85,669,851,121

자본금

13,635,000,000

13,635,000,000

자본잉여금

90,700,489,226

90,054,883,431

기타자본구성요소

(6,020,340,600)

(5,257,155,819)

기타포괄손익누계액

2,511,929,337

2,016,766,313

이익잉여금(결손금)

(12,647,644,959)

(14,779,642,804)

비지배지분　　　자본총계

88,179,433,004

85,669,851,121

자본과부채총계

133,758,752,498

149,790,053,836

	제 18 기 3분기말	제 17 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 17 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

수익(매출액)

28,526,439,501

68,920,864,449

15,359,912,125

68,424,677,304

매출원가

24,568,463,543

61,543,912,209

14,422,677,071

60,770,504,738

매출총이익

3,957,975,958

7,376,952,240

937,235,054

7,654,172,566

판매비와관리비

2,331,547,519

7,021,884,744

2,258,350,112

6,145,138,373

영업이익(손실)

1,626,428,439

355,067,496

(1,321,115,058)

1,509,034,193

금융수익

2,112,904,924

5,658,407,137

1,871,971,757

4,507,345,474

금융원가

3,175,751,721

7,658,860,368

2,449,403,294

6,508,704,533

기타이익

17,091,432

4,199,230,678

114,803,242

119,774,668

기타비용

125,850,617

316,065,880

72,225,320

168,785,956

법인세비용차감전순이익(손실)

454,822,457

2,237,779,063

(1,855,968,673)

(541,336,154)

법인세비용

903,752,191

(105,781,218)

(384,385,991)

(75,221,035)

당기순이익(손실)

1,358,574,648

2,131,997,845

(2,240,354,664)

(616,557,189)

기타포괄손익

(1,265,371,106)

495,163,024

(801,142,651)

1,786,044,587

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)　　　　　　법인세효과

1,939,833

7,424,189

798,943

2,482,646

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(9,281,499)

(35,522,435)

(3,822,695)

(11,878,688)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)　　　　　　해외사업환산손익

(1,258,029,440)

523,261,270

(798,118,899)

1,795,440,629

총포괄손익

93,203,542

2,627,160,869

(3,041,497,315)

1,169,487,398

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

1,358,574,648

2,131,997,845

(2,240,354,664)

(616,557,189)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)　　　　

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

93,203,542

2,627,160,869

(3,041,497,315)

1,169,487,398

포괄손익, 비지배지분　　　　

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

50.0

78.0

(82.00)

(23.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

50.0

78.0

(82.00)

(23.00)

| | 제 18 기 3분기 | | 제 17 기 3분기 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 |
| --- | --- | --- | --- |

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 17 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

2023.01.01 (기초자본)

13,500,000,000

89,069,518,330

(4,833,933,328)

2,558,249,900

(13,169,582,402)

87,124,252,500

87,124,252,500

당기순이익(손실)

(616,557,189)

(616,557,189)

(616,557,189)

순확정급여부채의 재측정요소

(9,396,042)

(9,396,042)

(9,396,042)

해외사업환산손익

1,795,440,629

1,795,440,629

1,795,440,629

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

71,820,000

71,820,000

71,820,000

전환사채의 상환

신주인수권부사채의 상환

198,898,927

(254,394,927)

(55,496,000)

(55,496,000)

주식선택권의 행사

135,000,000

599,417,100

(41,630,100)

692,787,000

692,787,000

2023.09.30 (기말자본)

13,635,000,000

89,939,654,357

(5,129,958,355)

4,344,294,487

(13,786,139,591)

89,002,850,898

89,002,850,898

2024.01.01 (기초자본)

13,635,000,000

90,054,883,431

5,257,155,819

2,016,766,313

(14,779,642,804)

85,669,851,121

85,669,851,121

당기순이익(손실)

2,131,997,845

2,131,997,845

2,131,997,845

순확정급여부채의 재측정요소

(28,098,246)

(28,098,246)

(28,098,246)

해외사업환산손익

523,261,270

523,261,270

523,261,270

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

전환사채의 상환

157,748,610

(190,796,195)

(33,047,585)

(33,047,585)

신주인수권부사채의 상환

487,857,185

(572,388,586)

(84,531,401)

(84,531,401)

주식선택권의 행사

2024.09.30 (기말자본)

13,635,000,000

90,700,489,226

(6,020,340,600)

2,511,929,337

(12,647,644,959)

88,179,433,004

88,179,433,004

| | 자본 | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 | | | | | | 비지배지분 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 17 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

292,073,036

(3,244,590,198)

영업에서 창출된 현금

2,088,196,199

(735,794,384)

이자수취

422,192,365

440,812,867

이자지급(영업)

(2,225,359,113)

(3,382,558,040)

법인세 환급, 영업활동

7,043,585

432,949,359

투자활동현금흐름

18,880,911,850

(4,858,188,126)

투자활동으로 인한 현금유입액

23,434,232,276

1,658,211,910

단기금융상품의 처분

4,500,000,000

1,000,000,000

임차보증금의 감소

1,425,000

3,000,000

유형자산의 처분　

332,300,000

정부보조금의 수취

30,871,426

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

18,901,935,850

212,911,910

선수금의 증가(감소)　

110,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(4,553,320,426)

(6,516,400,036)

단기금융상품의 취득　

(5,500,000,000)

임차보증금의 증가

(86,955,892)

(6,710,792)

유형자산의 취득

(4,466,364,534)

(951,275,544)

무형자산의 취득　

(58,413,700)

재무활동현금흐름

(28,265,765,279)

(9,449,103,148)

재무활동으로 인한 현금유입액

14,452,191,690

15,501,562,771

단기차입금의 증가

14,452,191,690

14,808,775,771

주식선택권행사로인한현금유입　

692,787,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(42,717,956,969)

(24,950,665,919)

단기차입금의 상환

(33,379,054,427)

(19,437,788,913)

유동성장기차입금의 상환

(3,173,158,204)

(3,350,312,071)

전환사채의 상환

(1,500,000,000)

신주인수권부사채의 상환

(4,500,000,000)

(2,000,000,000)

리스부채의 감소

(165,744,338)

(162,564,935)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(9,092,780,393)

(17,551,881,472)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

21,652,220

38,349,077

기초현금및현금성자산

23,575,209,999

32,797,099,682

기말현금및현금성자산

14,504,081,826

15,283,567,287

	제 18 기 3분기	제 17 기 3분기

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표 4-1. 재무상태표

재무상태표

제 18 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 17 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

유동자산

42,540,712,543

52,529,192,187

현금및현금성자산

9,822,922,528

16,058,846,448

단기금융상품　

4,500,000,000

매출채권 및 기타유동채권

32,332,488,058

16,475,488,290

유동재고자산　　　　기타유동자산

118,383,897

262,442,508

당기법인세자산

61,518,060

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

205,400,000

15,232,414,941

비유동자산

79,857,261,303

79,867,284,713

기타채권

39,852,157,244

38,879,507,655

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

37,020,611,352

37,113,541,213

유형자산

233,041,233

288,121,044

무형자산

196,762,650

283,613,688

순확정급여자산　

544,287,795

이연법인세자산

2,554,688,824

2,758,213,318

자산총계

122,397,973,846

132,396,476,900

부채

유동부채

26,421,312,523

39,837,335,501

매입채무 및 기타유동채무

22,886,292,176

7,999,832,154

유동파생상품부채　

1,395,234,000

기타금융부채

31,232,470

124,162,331

기타 유동부채

43,973,620

51,132,710

유동판매보증충당부채

349,806,869

253,064,207

단기차입금

3,000,000,000

24,504,100,000

유동 리스부채

110,007,388

88,142,575

유동성전환사채　

1,338,498,671

유동성신주인수권부사채　

4,015,496,019

당기법인세부채　

67,672,834

비유동부채

222,819,113

118,001,949

장기매입채무 및 기타비유동채무　

2,662,660

기타 비유동 부채

18,958,046

16,515,492

비유동 순확정급여부채

146,710,265

비유동 리스부채

57,150,802

98,823,797

부채총계

26,644,131,636

39,955,337,450

자본

자본금

13,635,000,000

13,635,000,000

자본잉여금

90,700,489,226

90,054,883,431

기타자본구성요소

(6,020,340,600)

(5,257,155,819)

기타포괄손익누계액

303,437,906

331,536,152

이익잉여금(결손금)

(2,864,744,322)

(6,323,124,314)

자본총계

95,753,842,210

92,441,139,450

자본과부채총계

122,397,973,846

132,396,476,900

	제 18 기 3분기말	제 17 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 17 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

수익(매출액)

26,466,530,418

65,097,555,571

13,788,146,761

65,159,593,378

매출원가

25,651,423,805

63,143,957,124

13,374,762,302

63,051,119,436

매출총이익

815,106,613

1,953,598,447

413,384,459

2,108,473,942

판매비와관리비

942,898,561

3,489,445,364

1,178,183,524

3,292,191,070

영업이익(손실)

(127,791,948)

(1,535,846,917)

(764,799,065)

(1,183,717,128)

금융수익

1,180,139,914

6,070,829,298

2,775,279,752

6,958,199,017

금융원가

4,125,415,619

4,887,129,025

1,791,028,763

5,412,991,875

기타이익

17,091,432

4,199,230,678

104,918,832

109,890,258

기타비용 조정

125,850,616

282,922,824

72,225,320

72,225,328

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,181,826,837)

3,564,161,210

252,145,436

399,154,944

법인세비용(수익)

(903,752,191)

105,781,218

384,385,991

75,221,035

당기순이익(손실)

(2,278,074,646)

3,458,379,992

(132,240,555)

323,933,909

기타포괄손익

(7,341,666)

(28,098,246)

(3,023,752)

(9,396,042)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)　　　　　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(9,281,499)

(35,522,435)

(3,822,695)

(11,878,688)

법인세효과

1,939,833

7,424,189

798,943

2,482,646

총포괄손익

(2,285,416,312)

3,430,281,746

(135,264,307)

314,537,867

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(84.00)

127.0

(5.00)

12.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(84.00)

127.0

(5.00)

12.0

| | 제 18 기 3분기 | | 제 17 기 3분기 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 |
| --- | --- | --- | --- |

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 17 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

2023.01.01 (기초자본)

13,500,000,000

89,069,518,330

(4,833,933,328)

220,995,358

(4,571,063,509)

93,385,516,851

당기순이익(손실)

323,933,909

323,933,909

순확정급여부채의 재측정요소

(9,396,042)

(9,396,042)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

71,820,000

71,820,000

전환사채의 상환

신주인수권부사채의 상환

198,898,927

(254,394,927)

(55,496,000)

주식선택권의 행사

135,000,000

599,417,100

41,630,100

692,787,000

2023.09.30 (기말자본)

13,635,000,000

89,939,654,357

(5,129,958,355)

211,599,316

(4,247,129,600)

94,409,165,718

2024.01.01 (기초자본)

13,635,000,000

90,054,883,431

(5,257,155,819)

331,536,152

(6,323,124,314)

92,441,139,450

당기순이익(손실)

3,458,379,992

3,458,379,992

순확정급여부채의 재측정요소

(28,098,246)

(28,098,246)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

전환사채의 상환

157,748,610

(190,796,195)

(33,047,585)

신주인수권부사채의 상환

487,857,185

(572,388,586)

(84,531,401)

주식선택권의 행사

2024.09.30 (기말자본)

13,635,000,000

90,700,489,226

(6,020,340,600)

303,437,906

(2,864,744,322)

95,753,842,210

| | 자본 | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 18 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 17 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

(1,928,541,734)

(5,135,255,087)

영업에서 창출된 현금

(3,375,639,908)

(5,393,804,208)

이자수취

1,931,372,279

965,305,681

이자지급(영업)

(491,317,690)

(1,139,705,919)

법인세 환급, 영업활동

7,043,585

432,949,359

투자활동현금흐름

23,328,149,839

(3,900,201,790)

투자활동으로부터의 현금유입

23,434,232,276

1,658,211,910

단기금융상품의처분

4,500,000,000

1,000,000,000

보증금의 감소

1,425,000

3,000,000

유형자산의 처분　

332,300,000

정부보조금의 수취

30,871,426

매각예정으로분류된비유동자산이나처분자산집단의처분

18,901,935,850

212,911,910

선수금의 증가　

110,000,000

투자활동으로부터의 현금유출

(106,082,437)

(5,558,413,700)

단기금융상품의 증가　

(5,500,000,000)

보증금의 증가

(61,000,000)

유형자산의 취득

(45,082,437)

무형자산의 취득　

(58,413,700)

재무활동현금흐름

(27,575,446,600)

(8,249,512,310)

재무활동으로인한 현금유입　

7,792,787,000

단기차입금의 증가　

7,100,000,000

주식선택권행사로인한현금유입　

692,787,000

재무활동으로인한현금유출

(27,575,446,600)

(16,042,299,310)

단기차입금의 상환

(19,570,000,000)

(11,850,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,934,100,000)

(2,125,702,500)

전환사채의 상환

(1,500,000,000)

신주인수권부사채의 상환

(4,500,000,000)

(2,000,000,000)

리스부채의 감소

(71,346,600)

(66,596,810)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(6,175,838,495)

(17,284,969,187)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(60,085,425)

(2,911,340)

기초현금및현금성자산

16,058,846,448

31,206,603,106

기말현금및현금성자산

9,822,922,528

13,918,722,579

	제 18 기 3분기	제 17 기 3분기

5. 재무제표 주석

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 규정당사 정관은 배당에 관하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제54조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요배당지표

5005005002,132-1,610-17,3823,458-1,752-9,97578-59-717-----------------------------------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제18기 당분기	제17기	제16기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

다. 과거 배당 이력

	(단위: 회, %)

----

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
---	---	---	---

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2024년 09월 30일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 :	)

2016.06.24전환권행사보통주750,0005004,0002017.06.23전환권행사보통주750,0005004,0002018.02.26유상증자(주주배정)보통주1,120,0005003,5002019.11.15유상증자(일반공모)보통주1,501,4005008,4002020.07.31신주인수권행사보통주119,0005008,4002022.06.18유상증자(주주배정)보통주3,919,60050012,9502022.06.21무상증자보통주13,500,000500-2023.07.05주식매수선택권행사보통주270,0005002,500

| 주식발행(감소)일자 | 발행(감소)형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 종류 | 수량 | 주당액면가액 | 주당발행(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |

나. 미상환전환사채 발행현황 당분기에 전환사채 15억 전량 풋옵션이 행사되어 미상환 잔액이 존재하지 않습니다.

다. 미상환신주인수권부사채 발행현황 당분기에 신주인수권부사채 5억 전량 풋옵션이 행사되어 미상환 잔액이 존재하지 않습니다.

라. 채무증권 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]2024년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

씨에스베어링 주식회사회사채사모2020년 09월 18일20,0000%-2025년 09월 18일전액상환-20,000--전액상환-

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

* 당분기에 전환사채와 신주인수권부사채의 풋옵션이 행사되어 미상환 잔액이 존재하지 않습니다.

마. 기업어음증권 미상환 잔액

2024년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

바. 단기사채 미상환 잔액

2024년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

사. 회사채 미상환 잔액

2024년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

* 당분기에 전환사채와 신주인수권부사채의 풋옵션이 행사되어 미상환 잔액이 존재하지 않습니다.

아. 신종자본증권 미상환 잔액

2024년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과15년이하 | 15년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

자. 조건부자본증권 미상환 잔액

2024년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

차. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2024년 09월 30일(단위 : 원, %)

(작성기준일 :	)

------

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

-

(이행현황기준일 :	)

---------

재무비율 유지현황	계약내용
이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2024년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

코스닥시장상장-2019.11.15

시설자금

9,000

시설자금

9,000-코스닥시장상장-2019.11.15운영자금3,012운영자금3,012-코스닥시장상장-2019.11.15기타7,980기타7,980-유상증자-2022.06.17시설자금20,109시설자금14,038-유상증자-2022.06.17채무상환20,000채무상환14,000풋옵션 일부 실행청구 시마다 결제예정유상증자-2022.06.17운영자금10,650운영자금--

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 | | 실제 자금사용 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

나. 사모자금의 사용내역

2024년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

무기명식 이권부무보증 사모 전환사채12020.09.18시설자금6,000베트남 법인시설 투자6,000-무기명식 이권부무보증 사모 전환사채12020.09.18운영자금4,000베트남 법인원재료 구매4,000-무기명식 이권부 무보증비분리형 사모 신주인수권부사채22020.09.18시설자금6,000베트남 법인시설 투자6,000-무기명식 이권부 무보증비분리형 사모 신주인수권부사채22020.09.18운영자금4,000베트남 법인원재료 구매4,000-

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 주요사항보고서의 자금사용 계획 | | 실제 자금사용 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 해당사항 없음(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무에 관한 사항 기타 우발채무 등에 관한 내용은 [III. 재무에 관한 사항_3.연결재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음 나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용	(단위: 백만원)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	설정율
제18기 당분기 (2024년 당분기)	매출채권 및 기타채권	27,225	-	-
합계	27,225	-	-
제17기(2023년)	매출채권 및 기타채권	11,388	-	-
합계	11,388	-	-
제16기(2022년)	매출채권 및 기타채권	10,665	-	-
합계	10,665	-	-

(2) 대손충당금 변동현황	(단위: 백만원)

구 분	제18기 당분기(2024년 당분기)	제17기(2023년)	제16기(2022년)
1. 기초 대손충당금 잔액합계	-	-	-
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	-
4. 기말 대손충당금 잔액합계	-	-	-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

대손충당금	설정월수	설정비율	비고
수출	12개월 이하	0%	-
12개월 초과	10%	-
18개월 초과	50%	-
24개월 초과	100%	-
내수	6개월 이하	0%	-
6개월 초과	10%	-
12개월 초과	50%	-
24개월 초과	100%	-

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

경과기간 구분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금액	일반 및 특수관계자	27,225	-	-	-	27,225
계	27,225	-	-	-	27,225
구성비율		100%	-	-	-	100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

구 분	제18기 당분기(2024년 당분기)			제17기 (2023년)			제16기(2022년)
취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
제품	9,000,295	(1,863,963)	7,136,332	19,959,847	(1,076,005)	18,883,842	7,714,515	(1,683,001)	6,031,514
재공품	9,124,742	(59,806)	9,064,936	4,669,849	(128,585)	4,541,264	14,622,180	-	14,622,180
원재료	6,132,016	-	6,132,016	3,978,808	(8,260)	3,970,548	7,073,446	-	7,073,446
미착품	3,339,500	-	3,339,500	988,883	-	988,883	-	-	-
저장품	2,132,864	-	2,132,864	1,801,560	-	1,801,560	2,026,683	(107,618)	1,919,065
합 계	29,729,417	(1,923,769)	27,805,648	31,398,947	(1,212,850)	30,186,097	31,436,824	(1,790,619)	29,646,205

※ 당사는 단일사업부문을 영위하고 있습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

당사는 외부감사인의 입회에 의한 재고자산 실사는 연 1회 회계년도말에 하고 있으며, 매월말 기준으로 자체적으로 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. 당분기 실사결과 당분기말 현재의 재고자산 수량은 당분기말 장부상 재고자산 수량과 일치하였습니다.

라. 수주계약 현황 2024년 9월말 현재 당사 진행률 측정에 사용하며, 재무제표에 중요한 영향을 미치는 공급계약 수주거래는 없습니다. 마. 공정가치평가 내역

① 금융상품 종류별 공정가치당기 3분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치 금액과 유사합니다.

② 금융상품 공정가치 서열체계 당기 3분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말				전기말
수준1	수준2	수준3	합계	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
파생상품자산	-	-	-	-	-	-	-	-
매출채권및기타채권	-	-	24,983,169	24,983,169	-	-	6,452,304	6,452,304
공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채	-	-	-	-	-	-	1,395,234	1,395,234

③ 가치평가기법 및 투입변수 당기 3분기말 현재 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계
매출채권	현금흐름할인법	- 할인율: 1.34% ~ 3.21%	공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 할인율이 감소(증가)하는 경우

④ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.당기 3분기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

⑤ 수준 3 공정가치수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기		전기 3분기
---	---	---	---	---
매출채권	조기상환권	매출채권	조기상환권
---	---	---	---	---
기초잔액	6,452,304	1,395,234	-	2,839,293
매입	64,343,030	-	64,231,690	-
매도	(43,724,248)	-	(44,544,478)	-
평가	(613,213)	(579,836)	(624,845)	34,036
행사	(1,474,704)	(815,398)	-	(654,840)
분기말잔액	24,983,169	-	19,062,367	2,218,489

⑥ 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기말	전기말
---	---	---
1회 전환사채 조기상환권	-	348,808
2회 신주인수권부사채 조기상환권	-	1,046,426
합 계	-	1,395,234

(단위: 천원)
구 분	당기 3분기	전기 3분기
---	---	---
법인세비용차감전순이익(손실)	2,237,779	(541,336)
평가손익	579,836	(34,036)
평가손익제외 법인세비용차감전순이익(손실)	1,657,943	(507,300)

당기 3분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다. ① 당기 3분기말

(단위: 천원)
구 분	당기손익- 공정가치 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익- 공정가치 측정 금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
금융자산:
현금및현금성자산	-	14,504,082	-	-	14,504,082
매출채권및기타채권	24,983,169	2,506,090	-	-	27,489,259
합 계	24,983,169	17,010,172	-	-	41,993,341
금융부채:
매입채무및기타채무 (*)	-	-	-	24,108,189	24,108,189
차입금	-	-	-	19,191,979	19,191,979
리스부채	-	-	-	1,137,232	1,137,232
합 계	-	-	-	44,437,400	44,437,400

(*) 금융부채에 포함되지 않는 미지급급여는 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
금융자산:
현금및현금성자산	-	23,575,210	-	-	23,575,210
단기금융상품	-	4,500,000	-	-	4,500,000
매출채권및기타채권	6,452,304	5,133,280	-	-	11,585,584
합 계	6,452,304	33,208,490	-	-	39,660,794
금융부채:
매입채무및기타채무(*)	-	-	-	13,965,373	13,965,373
파생상품부채	-	-	1,395,234	-	1,395,234
차입금	-	-	-	41,290,819	41,290,819
전환사채	-	-	-	1,338,499	1,338,499
신주인수권부사채	-	-	-	4,015,496	4,015,496
리스부채	-	-	-	1,184,285	1,184,285
합 계	-	-	1,395,234	61,794,472	63,189,706

(*) 금융부채에 포함되지 않는 미지급급여는 제외하였습니다.

※ 자세한 내용은 [III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 ] 을 참조하시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 감사제도에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 주주총회 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2024년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

씨에스윈드(주)최대주주본인보통주12,786,46646.8912,786,46646.89-김승연계열사임직원보통주422,9581.55422,9581.55-방성훈임원보통주242,4280.89242,4280.89-배병열임원보통주35,0000.1335,0000.13-보통주13,486,85249.4613,486,85249.46-------

| 성 명 | 관 계 | 주식의종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 씨에스윈드(주)이며, 그 지분(율)은 12,786,466주(지분율46.89%)로서 특수관계인을 포함하여 13,486,852주(지분율 49.46%) 입니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

씨에스윈드(주)80,226김성권24.19--김성권24.19------

| 명 칭 | 출자자수(명) | 대표이사(대표조합원) | | 업무집행자(업무집행조합원) | | 최대주주(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

	(단위 : 백만원)

씨에스윈드 주식회사2,832,6471,888,228944,4181,520,162104,66618,936

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

※ 상기의 수치는 2023년 12월 31일 기준의 수치입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 씨에스윈드 주식회사 및 그 연결종속회사는 풍력발전 타워 및 풍력발전 타워용 알루미늄 플랫폼 등을 생산하는 회사로 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 씨에스윈드 주식회사의 최대주주는 김성권(10,202,850주/24.19%) 입니다.※ 상기의 수치는 2023년 12월 31일 기준의 수치입니다.

다. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역 2024년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

2018.04.09씨에스윈드 주식회사4,063,94851.05보통주 양수도-2019.11.21씨에스윈드 주식회사4,063,94842.95신규상장-2020.07.01씨에스윈드 주식회사4,537,01847.95시간외매매-2022.06.20씨에스윈드 주식회사6,393,23347.36유상증자-2022.06.21씨에스윈드 주식회사12,786,46647.36무상증자-2023.07.05씨에스윈드 주식회사12,786,46646.89신주인수권 행사에 따른 지분율 변동-

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

라. 주식 소유현황

2024년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

씨에스윈드 주식회사12,786,46646.89-----

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

마. 소액주주현황

소액주주현황 2024년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

26,64526,65099.913,059,68627,270,00048-

| 구 분 | 주주 | | | 소유주식 | | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액주주수 | 전체주주수 | 비율(%) | 소액주식수 | 총발행주식수 | 비율(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 |

※ 상기 소액주주현황은 2024년 9월 26일 기준입니다.

바. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종류		2024년 4월	2024년 5월	2024년 6월	2024년 7월	2024년 8월	2024년 9월
주가	최고(종가)	8,870	8,640	8,150	6,860	6,590	6,770
최저(종가)	7,820	7,770	7,010	5,590	4,700	5,200
평균(종가)	8,172	8,121	7,694	6,253	5,924	6,019
거래량	최고(일)	746,851	813,432	317,106	306,574	2,724,722	1,388,296
최저(일)	41,873	61,461	41,224	51,361	104,468	51,978
월간	3,648,027	4,028,618	2,172,807	3,587,862	10,751,356	6,329,868

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2024년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

김성권남1954.01기타비상무이사기타비상무이사비상근경영자문

중앙대학교 무역학과 졸업現 씨에스윈드 회장

現 씨에스베어링 이사회 의장

--최대주주의최대주주6.62027.03.22방성훈남1965.12대표이사사내이사상근경영총괄

서울대학교/대학원 산업공학 졸업

前 씨에스윈드 전략기획

現 씨에스베어링 대표이사

242,428--6.52027.03.22김창헌남1980.05대표이사미등기상근경영총괄고려대학교 수학과 졸업서울대학교 경영학 석사前 미래에셋증권 前 씨에스윈드(주) 신사업개발팀現 씨에스에너지(주) 전무이사現 씨에스베어링 대표이사--최대주주의직계비속0.1-송인회남1952.04사외이사사외이사비상근경영자문고려대학교법과대학 학사서울시립대학교행정학 박사前 한국전력기술(주) 대표이사前 극동건설(주) 대표이사 ---0.52027.03.22안재찬남1971.08감사감사상근감사

부산대학교/대학원 경영학과 졸업前 신한회계법인

現 청남회계법인現 씨에스베어링 감사

---5.92025.03.27배병열남1974.07이사미등기상근관리총괄

경성대학교 회계학과 졸업

前 진주햄 전략기획

現 씨에스베어링 재무이사

35,000--15.6-최재연남1978.12이사미등기상근연구소장서울대학교/대학원 조선해양공학과 졸업前 삼성중공업 풍력발전사업부前 두산중공업 GT터빈개발팀現 씨에스베어링 이사 ---1.4-

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원여부 | 상근여부 | 담당업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의관계 | 재직기간 | 임기만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권있는 주식 | 의결권없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

나. 등기임원의 변동

구분	성명	직위	출생연월	성별	담당업무	사유
사임	방성훈	대표이사	1965.12	남	경영총괄	계열사 대표로 취임
신규선임	김창헌	대표이사	1980.05	남	경영총괄	-

* 공시서류작성일 이후 공시서류제출일 현재까지의 변동내역입니다. 다. 직원현황기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정) 라. 미등기임원 보수 현황 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

X. 대주주 등과의 거래내용

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 - B사는 2024년 3월 중 연결회사를 상대로 유체동산인도 소송을 제기하였습니다. 연결회사는 이 소송에서 승소하였으며, B사를 상대로한 가처분취소 소송도 승소하였습니다. B사는 유체동산인도 소송관련하여 항소를 제기하였습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일)	(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
제공자	보증내역	보증금액
---	---	---
서울보증보험	계약이행지급보증 등	1,500

라. 채무인수약정현황- 해당사항 없음 마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당기 3분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)
금융기관	약정사항	약정한도액	사 용 액
---	---	---	---
우리은행	시설자금대출	USD 6,000,000	USD 5,942,941
하나은행	운영자금대출	3,000,000	3,000,000
국민은행	운영자금대출	USD 2,700,000	USD 1,257,752
한국수출입은행	운영자금대출	USD 5,000,000	USD 5,000,000
합 계		USD 13,700,000	USD 12,200,693
3,000,000	3,000,000

바. 신용보강 제공 현황- 해당사항 없음 사. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황- 해당사항 없음 나. 단기매매차익 미환수 현황- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음 나. 중소기업기준 검토표- 해당사항 없음

다. 외국지주회사의 자회사 현황 - 해당사항 없음

라. 법적위험 변동사항- 해당사항 없음

마. 합병등의 사후정보- 해당사항 없음

바. 보호예수 현황- 해당사항 없음

사. 특례상장기업 재무사항 비교표- 해당사항 없음

아. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황- 해당사항 없음 자. 녹색경영

- 해당사항 없음

차. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )	(단위 : 백만원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후금액
매출액	-	-	-	-	-	-	-
내부 매출액	-	-	-	-	-	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	-	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	-	-
당기순손익	-	-	-	-	-	-	-
자산총액	-	-	-	-	-	-	-
현금및현금성자산	-	-	-	-	-	-	-
유동자산	-	-	-	-	-	-	-
단기금융상품	-	-	-	-	-	-	-
부채총액	-	-	-	-	-	-	-
자기자본	-	-	-	-	-	-	-
자본금	-	-	-	-	-	-	-
감사인	-	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토 의견	-	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-	-

XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 계열회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 타법인출자 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음