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Registration Form • Jan 20, 2025

증권신고서(지분증권) 3.7 주식회사 더즌 증 권 신 고 서 ( 지 분 증 권 ) 금융위원회 귀중 2025년 01월 20일 회 사 명 : 주식회사 더즌 대 표 이 사 : 조철한 본 점 소 재 지 : 서울특별시 서초구 강남대로 465, B동 16층, 22층 (전 화) 02-6328-1204 (홈페이지) https://www.dozn.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) 부사장 (성 명) 맹주영 (전 화) 02-6105-1752 26,250,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 보통주 2,500,000주 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로76 2) ㈜더즌: 서울특별시 서초구 강남대로 465, B동 16층, 22층 3) 한국투자증권㈜ 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 지점: 별첨 참고 [ 투자자 유의사항 ] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다. [ 예측정보에 관한 유의사항 ] 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소」에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [ 기타 공지 사항 ] "당사", "동사", "회사", "주식회사 더즌", "㈜더즌", "더즌", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 더즌을 말합니다."대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황 본 사 서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동) 고객지원센터 1544-5000 (전국 단일) 홈 페 이 지 https://securities.koreainvestment.com 영업점명 주소 전화번호 강남금융센터 서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩) 02.6954.0140 강남대로PB센터 서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩) 02.3473.2324 강릉PB센터 강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩) 033.641.1414 건대역 서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동) 02.467.1212 관악PB센터 서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움) 02.884.1254 광명 경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩) 02.2625.1254 광양 전라남도 광양시 공영로 61, 1층 061.795.5700 광주PB센터 광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가) 062.232.6006 광화문센터 서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관) 02.6226.6700 구미 경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동) 054.453.1254 노원PB센터 서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩) 02.952.1212 대구PB센터 대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩) 053.752.3881 대전PB센터 대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자) 042.825.3911 대치PB센터 서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩) 02.556.1141 동래PB센터 부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동) 051.553.3001 마곡PB센터 서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥) 02.2697.1254 마포PB센터 서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워) 02.3273.1254 명동PB센터 서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩) 02.775.1212 목동PB센터 서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩) 02.2691.1254 목포 전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩) 061.283.0006 반포PB센터 서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가) 02.3482.0200 방배PB센터 서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동) 02.536.1254 부산PB센터 부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동) 051.241.1212 부천 경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩) 032.326.1254 분당PB센터 경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동) 031.781.2525 사하PB센터 부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층 051.291.1254 삼성동PB센터 서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩) 02.501.3911 상인PB센터 대구광역시 달서구 월배로 188 (2층) 053.657.1254 서광주PB센터 광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥) 062.365.7700 서대구 대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층 053.710.1252 서면PB센터 부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동) 051.818.1212 서초PB센터 서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩) 02.595.0121 송도 인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩) 032.858.0990 송파PB센터 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩) 02.443.1212 수원PB센터 경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층 031.236.1122 수지PB센터 경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩) 031.896.0440 신도림PB센터 서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩) 02.3439.7700 신촌PB센터 서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩) 02.715.2102 안산PB센터 경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩) 031.413.1215 압구정PB센터 서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩) 02.542.0115 양재 서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩) 02.589.4000 여수PB센터 전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동) 061.654.1212 여의도금융센터 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권) 02.3276.4020 영남금융센터 부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층 051.818.4050 영업부 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩) 02.3276.5050 울산PB센터 울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워) 052.211.1254 익산 전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩) 063.836.4911 인천PB센터 인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층 032.433.1221 일산 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층 031.919.1254 잠실PB센터 서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩) 02.415.0311 전주PB센터 전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩) 063.254.5111 정읍PB센터 전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩) 063.533.4611 제주 제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동) 064.722.0111 창원PB센터 경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩) 055.266.1214 천안 충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3 041.567.4911 청량리PB센터 서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동) 02.963.5574 청주PB센터 충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰) 043.238.4911 춘천 강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가) 033.254.1212 평촌PB센터 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩) 031.387.1254 평택 경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩) 031.658.8222 포항PB센터 경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동) 054.249.1254 해운대PB센터 부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩) 051.731.1254 화정PB센터 경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩) 031.966.3911 GWM센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩) 02.2112.5400 * 일반업무 처리 불가 (법인 전용) 주) 한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 확인서.jpg 대표이사 확인서 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다.상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 국내외 경기 둔화로 경기 침체가 장기화될 경우 전자금융 산업을 포함하는 대부분의 산업 분야에서 업황이 동반 악화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에도 불확실성 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 다량의 금융 거래를 처리해야 하는 사업을 영위하고 있는 기업이 주요 고객 이며, 따라서 당사의 수익성 및 성장성은 고객사의 금융거래 수요에 기인하고 있습니다. 경기 호황기에는 기업활동 증가와 소비 활성화로 금융거래 수요가 늘어나고 이는 당사의 서비스 이용량 증가로 이어져 당사의 수익 확대에 기여할 수 있지만, 경기 침체시에는 거래량 감소로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션 또한 크로스보더 이커머스 플랫폼의 이종통화 처리 물량에 직접적으로 영향을 받으며, 크로스보더 이커머스 산업은 소비자 지출에 의존하기 때문에 경기 침체 시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 국내외 경제성장의 둔화에 따라 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 전방시장 관련 위험 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 핀테크 및 이커머스 시장을, 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 크로스보더 이커머스 시장을, 데이터 솔루션 사업의 경우 공동주택관리시장, 기업용 메시징 시장, 가계 대출 시장 및 전자인증 시장 등을 전방시장으로 합니다. 복수의 시장 조사 발표에서 공통적으로 예상하고 있는바와 같이 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 각 사업분야별 당사의 전방시장은 성장할 것으로 판단됩니다. 그러나 각 조사업체에서 제공한 시장의 추정치는 합리적 가정 및 예상에 근거한 것일 뿐으로, 동 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 당사의 목표 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 정부정책 및 규제 변화에 따른 위험 당사가 영위하는 디지털뱅킹, 크로스보더 자금관리, 데이터 솔루션은 전자금융법, 외국환거래법, 소프트웨어진흥법, 개인정보보호법, 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 신용정보법 등의 법규의 영향을 받습니다. 현재 당사의 각 사업분야에 영향을 주는 정부정책 및 규제는 동사에 우호적인 영향을 미치고 있습니다. 다만, 아직 제도가 지속적으로 변화되고 있는 중이기 때문에 향후 당사 매출에 주요한 영향이 있을 수 있습니다. 만약 정부 규제가 동사에 불리한 방향으로 변경될 경우, 영업환경이 악화되어 동사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 라. 시장경쟁 심화 위험 디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 주요 경쟁사로는 헥토파이낸셜 및 쿠콘이 있으며, 해당 시장은 당사를 포함한 3개사가 과점하고 있는 상황으로, 신규사업자의 시장진출을 위한 진입장벽이 높습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있으며, 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들과는 서비스 수준에서 큰폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있다고 판단됩니다. 아파트ERP 사업의 경우 주요 경쟁사로는 이지스엔터프라이즈가 있으며, 기업용메시징 사업의 경우 당사는 상위 사업자에 포함됩니다. 플랫폼 제휴 솔루션 사업의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의 경쟁 상황은 존재하지 않습니다. 당사는 각 사업분야별 목표 시장에서 차별화된 경쟁 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 하지만, 기존 경쟁업체가 계속해서 서비스를 발전시키고 새로운 기업이 시장에 진입함에 따라 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 유지 및 강화를 위해 연구개발부터 영업 및 마케팅, 비즈니스 운영 전반에 지속적으로 투자할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 경쟁심화로 주요사업의 실주, 고객 이탈, 서비스 가격 하락 등 동사 매출 안전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 기술개발 대응 위험 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업 입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전과 고객의 요구사항에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장과 발전에 중요합니다. 당사는 이러한 기술집약적 산업 내 경쟁력 확보를 위해 지속적으로 연구개발에 집중하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 핵심 인력 인탈 관련 위험 당사가 속한 핀테크 산업은 소프트웨어 개발 및 서비스 역량이 매우 중요한 산업적 특성으로 연구개발인력, 기술력을 바탕으로 경쟁력이 결정되며, 이에 대한 의존도가 매우 높다는 특징을 보임에 따라 우수한 전문인력들을 확보 및 유지하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 생기지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 인력의 빈번한 이동은 사내 경험 축적, 전문성 강화, 조직의 안정성 등을 저해할 수 있으며, 당사의 핵심 인력의 이탈로 보유기술이 유출될 경우 당사의 경쟁력을 약화시키는 요인이 될 수 있습니다.사. 소송 관련 위험 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사가 사업을 확대함에 따라 다양한 이해관계자들간 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 기술 권련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 이러한 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.아. 시스템 장애 발생 위험 당사가 영위하고 있는 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스를 포함하는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 은행의 시스템 운영 및 고객의 금융 서비스 이용에 있어 장애 발생 및 보안 사고 시, 고객의 계좌 이용에 직접적으로 연계되어 있어 시스템 유지 및 장애 차단, 보안이 매우 중요한 사항입니다. 이에 당사는 안정적 인프라 운영을 위한 노력을 영위하고 있으나 신종 바이러스의 출현, 새로운 해킹 프로그램 등으로 인프라 장애 발생 시 브랜드 신인도 하락, 고객 클레임 등으로 인하여 경영성과에 부정적 영향이 발생 할 수 있습니다. 회사위험 가. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 당사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 다만, 당사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다. 당사의 뛰어난 재무안정성은 꾸준한 회사 성장 및 이익 시현에 따른 것입니다. 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 안정적인 사업을 이어가는 동시에 신규 솔루션 개발을 통한 매출 증대를 시현함으로써 향후에도 안정적인 재무 상황을 유지하기 위해 노력할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 기술경쟁력을 바탕으로 사업을 확대하며 지난 3년간 지속적인 매출 성장을 시현하였습니다. 당사의 과거 3개년 매출액은 2022년 295억원, 2023년 420억원, 2024년 3분기 469억원이며, 매출액 증가율은 2022년 104.69%, 2023년 42.16%, 2024년 3분기 94.47%을 기록하였습니다. 또한 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원입니다. 향후 당사의 신규사업인 B2C 외환서비스 매출의 확장, 신규 인수한 메시징 서비스 매출 온기 인식, 기존 사업의 매출 성장 지속 등에 힙입어 당사의 매출액 성장률은 향후에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 고객사로부터 가격 인하 압박을 받거나 경쟁심화로 시장 점유율이 낮아지는 등 현재 예상하지 못한 이유로 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 매출채권 건전성 악화 위험 당사의 매출채권 및 기타채권은 2021년 2,500백만원, 2022년 2,707백만원, 2023년 5,699백만원, 2024년 3분기말 5,209백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 7.71회, 2022년 11.19회, 2023년 9.97회, 2024년 3분기 8.56회로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다. 당사는 미회수 매출채권에 대해서 영업담당자를 통해 매출채권 회수 관련 계획을 수립하고 매출채권 회수를 독촉하고 있으며, 미회수채권이 발생하는 경우 거래처 파산, 폐업, 부도 등의 사유로 회수를 할 수 없는 경우를 고려하여 대손충당금을 설정하여 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출규모를 고려할 때 현재 미회수된 채권의 규모는 재무적으로 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 매출처 집중 위험 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션의 경우 주요 매출처는 전자결제대행업체(NHN한국사이버결제), 디지털 결제 및 송금 플랫폼(Payoneer), 대형 인터넷 커머스(지마켓) 등으로 구성되어 있습니다. 특히 2023년도 기준 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 상위 3개사가 차지하는 비중은 99.20%로 소수 매출처에 편중되어 있는 모습을 보여주고 있습니다. 이렇듯 당사의 매출이 소수업체에 편중되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 국가 정책 이슈 등으로 인하여 수수료 인하 또는 서비스 제공업체 변경 등이 발생할 경우 당사의 향후 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 신규사업 관련 위험 당사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. B2C 외환 서비스의 목표 시장인 방한 외국인 관광 시장은 정부의 정책적 지원 등에 힘입어 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 시장 예측 실패, 신규 제품의 생산 차질, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며 이에 따라 딩사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바 . 해외 사업 진출 관련 위험 당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.Ltd 를 설립하였으며, 2024년 인도네시아에 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 설립하였습니다. 당사는 싱가포르, 인도네시아 등 동남아시아에서 디지털뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획이며, 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제 수단 발행사를 동사의 VAN 중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 및 소프트웨어 사업으로 현지 시장을 공략할 계획 입니다. 이를 위해 당사는 싱가포르와 인도네시아 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자 또한 계획 중에 있습니다. 당사의 대한민국에서의 사업 경쟁력을 동남아시아 시장에 효과적으로 접목시킨다면, 경쟁 사업자 대비 우월한 서비스 품질을 제공할 수 있으며, 이는 타사와의 경쟁에서 비교우위 요소로 작용할 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 해외사업 확대를 통해 매출 성장과 이익 증대를 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해외 시장 상황, 해외사업 지역적 특성, 해외 금융회사들의 동사 서비스에 대한 선호도 등에 따라 동사의 해외사업 성공여부에 대한 불확실성이 존재합니다. 사. 자회사 실적 악화에 따른 위험 당사는 Dozn Global Pte Ltd. 및 PT.DOZN GLOBAL INDONESIA 를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 따라서, 당사는 자회사의 실적에 따라 손익에 영향을 받습니다. 2023년 기준 당사의 자회사는 순손실을 기록하였지만 손실 금액이 당사의 실적에 끼치는 영향은 미미하였습니다. 그러나 향후 자회사의 실적이 악화된다면 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 아 . 주식보상비용 관련 위험 당사는 8회차에 걸쳐 우수한 인력 유출 방지를 위해 1,491,205주(무상증자 반영)의 주식매수선택권을 부여하였으며, 행사 및 행사 취소 수량을 제외한 신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 421,460주로 이는 공모후 발행주식총수의 1.79% 입니다. 향후 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 특수관계자 거래 관련 위험 당사는 신고서 제출일 현재 관계회사로 상장사인 주식회사 카카오페이, 비상장사인 Dozn Global Pte Ltd., PT.DOZN GLOBAL INDONESIA, 주식회사 스위치원, 주식회사 인포플러스가 있으며 매출 ·매입 등 거래가 발생하고 있습니다. 당사와 관계회사와의 거래내역 및 조건은 적정하다고 판단되며, 매입과정에서 통상적인 조건으로 거래가 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 11월 이지고잉 주식 인수로 인해 최초로 관계회사가 생긴 이후, 2019년 초부터 매년 이사회를 통해 관계회사 거래 승인에 관한 결의를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다. 이와 같이 당사는 특수관계자 간 거래시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상 미흡한 점이 발생할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 카. 내부 정보 관리 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시 등을 계획중 에 있습니다. 그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다. 타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다. 당사는 고객사로부터 제품 관련 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 영업활동과 관련하여 발생 가능한 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에 우발채무 발생 시 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 혹은 품질 이상과 관련된 판결 등이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자 분들께서 이 점에 유의해주시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 23,561,578주 중 18.70%에 해당하는 4,405,756주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험 당사는 설립 이후 당사의 설립 ,경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 8차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,460주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 2,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 75,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다 . 라. 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는 2024년 07월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 2일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2025년 02월 11일(화) ~ 02월 17일(월) , 청약은 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 21일(금) 에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.바. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 또한 당사의 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원입니다.한편, 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.아. 상장 후 경영안정성에 관한 사항 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 조철한 대표이사는 총 발행주식수의 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 62.20%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 시 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 공모가 산정 관련 위험 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 타. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 파. Put-back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(put-back option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 하. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험 신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다. 신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 조철한 대표이사는 보통주 11,644,230주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 49.42%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 너. 추가적인 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 보통주2,500,00010010,50026,250,000,000일반공모 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 인수예코스닥시장신규상장 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 대표한국투자증권보통주2,500,00026,250,000,000811,125,000총액인수 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2025.02.20 ~ 2025.02.212025.02.252025.02.202025.02.25- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 -- 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 시설자금2,000,000,000운영자금8,610,000,000타법인증권 취득자금15,500,000,000927,500,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 --- 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 ----- 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 -- 【주요사항보고서】 【기 타】 주) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가인 10,500원 기준입니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 2,500,000 100 10,500 26,250,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 한국투자증권 보통주 2,500,000 26,250,000,000 811,125,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025.02.20 ~ 2025.02.21 2025.02.25 2025.02.20 2025.02.25 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜더즌의 제시 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 주5) [청약일]- ① 기관투자자 청약일: 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 21일(금)(2일간)- ② 일반투자자 청약일: 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 21일(금)(2일간) ※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 02월 20일부터 21일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 07월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 02일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. 주9) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 한국투자증권㈜ 기명식보통주 75,000주 787,500,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다. 주10) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【 공모방법: 일반공모 】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 2,500,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,500,000주 100.0% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 일반청약자 625,000주~ 750,000주 25.0%~ 30.0% 10,500원 6,562,500,000원~ 7,875,000,000원 주3), 주4) 기관투자자 1,750,000주~ 1,875,000주 70.0%~ 75.0% 18,375,000,000원~ 19,687,500,000원 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7) 합계 2,500,000주 100.0% 26,250,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 10,500원~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【 모집방법: 일반공모 】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 2,500,000주 100.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,500,000주 100.0% - 【 모집 세부내역 】 공모대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 일반청약자 625,000주~ 750,000주 25.0%~ 30.0% 10,500원 6,562,500,000원~ 7,875,000,000원 - 기관투자자 1,750,000주~ 1,875,000주 70.0%~ 75.0% 18,375,000,000원~ 19,687,500,000원 고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁배정물량 포함 합계 2,500,000주 100.0% 26,250,000,000원 - 주1) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주2) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 (3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것 (4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 (4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 (5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주4) 주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더즌이 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜더즌이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주5) 모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주6) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주7) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】 구 분 취득주식수 주당 취득가액 취득총액 비 고 한국투자증권㈜ 75,000주 10,500원 787,500,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다. 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능) 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 절차 금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모와 관련하여 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. ◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈ ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함) ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정 확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정 (1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜더즌의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜더즌과 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2025년 02월 11일(화) 주1) 기업 IR 2025년 02월 17일(월) 주2) 수요예측 일시 2025년 02월 11일(화) ~ 2025년 02월 17일(월) 주3) 공모가액 확정공고 2025년 02월 19일(수) - 문의처 한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-4528, 5896) - 주1) 수요예측 안내공고는 2025년 02월 11일(화)에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 2025년 02월 17일(월)에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2025년 02월 17일(월) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다. 【 기관투자자 주금납입능력 확인방법 】 기관투자자 구분 확인방법 국내기관투자자, 해외기관투자자 (표준방법) 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 해외기관투자자 (대체방법) 홀세일본부 및 에쿼티파생본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다. (가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다. (나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다. (다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다. (라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다. (마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일본부, 에쿼티파생본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지) 】 ① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다 ※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. 【 투자일임회사 등 】 제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【 벤처기업투자신탁 】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항 제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업 등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업 등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인 소액투자중개의방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우 「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (나) 참여 제외대상 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다. ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다) ③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 ⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑥ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ⑦ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. 【 불성실 수요예측참여자 지정 】 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.※ 불성실 수요예측 참여자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의 1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다. 가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우 8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우 ◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원이하 6개월 의무보유 확약위반주1) 의무보유 확약위반주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원이하 6개월 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 (배정받은 주식수X 공모가격) 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월) 1억원이하 6개월 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2) 12개월 × 환매비 고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다. 주4) 감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다. 1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다. 2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다. 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다. 주6) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. 주8) 제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다. 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 × (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 ** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 1,750,000주~ 1,875,000주 70.0%~ 75.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 625,000주 ~ 750,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구 분 최 고 한 도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,875,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 1,875,000주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 【 인터넷 접수방법 】 ① 홈페이지 접속 : 「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」 ② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여 ※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항 ※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법 - 접수기간 : 2025년 02월 11일(화) ~ 02월 17일(월)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-4528, 5896) (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항 ① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. ④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http:/securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다. (9) 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. (10) 물량 배정방법 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. 【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】 ① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보 ① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 ① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항 ◈ ㈜더즌 주요 공모 일정 ◈ 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2025.02.11(화) ~ 2025.02.17(월) - 청약기일 개시일 2025.02.20(목) 주1) 종료일 2025.02.21(금) 배정 및 환불 2025.02.25(화) - 납입기일 2025.02.25(화) - 구 분 일 자 매 체 비 고 수요예측 안내 공고 2025.02.11(화) 인터넷 공고 주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2025.02.19(수) 인터넷 공고 주3) 청 약 공 고 2025.02.20(목) 인터넷 공고 주4) 배 정 공 고 2025.02.21(금) 인터넷 공고 주5) 주1) 기관투자자 청약일 : 2025.02.20(목) ~ 2025.02.21(금) (2일간)일반청약자 청약일 : 2025.02.20(목) ~ 2025.02.21(금) (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2025년 02월 11일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2025년 02월 19일 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr) 공시 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 2025년 02월 20일 ㈜더즌의 홈페이지(https://www.dozn.co.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 배정공고는 2025년 02월 25일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 02월 25일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. 주7) 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 청약에 관한 사항 (1) 일반 사항 모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자 청약 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 기관투자자의 청약 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2025년 02월 20일, 2월 21일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2025년 02월 25일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (4) 청약증거금 구 분 내 용 비 고 청약증거금 일반청약자 50% 주) 기관투자자 0% 주) 청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 02월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2025년 02월 25일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 02월 25일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2025년 02월 25일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (5) 청약주식 단위 ① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】 구 분 일반청약자배정물량 준우대 등급최고청약한도 청약증거금률 한국투자증권㈜ 625,000주 ~ 750,000주 20,000주 ~ 24,000주 50% 주) 한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 20,000주~24,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 40,000주~48,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 60,000주~72,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 10,000주~12,000주(50%)까지 청약 가능합니다. 【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 20주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】 구 분 내 용 청약자격 1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 청약 수수료 및청약방법 - 청약수수료 구 분 VIP 골드 프라임 패밀리 On-Line 무료 무료 무료 2,000원 Off-Line 무료 무료 3,000원 5,000원 주1) 청약증거금 환불 시 징수함 주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨. < 고객등급별 점수 기준 > 고객등급 점수 기준 VIP 1만점 이상 골드 1천점 이상 프라임 3백점 이상 패밀리 3백점 미만 주) 당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분 - 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 청약한도 및우대기준 일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 10,000주~12,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 20,000주~24,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 40,000주~48,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 60,000주~72,000주를 청약한도로 합니다. ◆ 청약한도우대기준◆ 등급 구분 내용 청약한도 청약채널 비고 일반 - 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객 50% 온라인 - 준우대 - 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상 100% 온라인 /오프라인 - 우대() - 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객 200% 온라인/오프라인 - 최고우대 - 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상 300% 온라인/오프라인 - * 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목 구분 내용 예수금 - 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등) 유가증권 - 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진 배정 및 잔여주식처리방법 1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다. 기타 유의사항 - CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회) 주1) 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다. 주2) 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (7) 청약사무취급처 ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 다. 청약결과 배정에 관한 사항 (1) 공모주식 배정비율 ① 기관투자자 : 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (1,750,000주~1,875,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (625,000주~750,000주)를 배정합니다③ 상기 ①, ②, 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜더즌이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 312,500주 ~ 375,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. (3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2025년 02월 25일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법 투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 내방 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다. 온라인(HTS, 홈페이지) - 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다. ARS / 유선청약 사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜더즌 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등) ① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조 제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조 제2항 제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4 제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조 제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다. (이하 생략) 마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2025년 02월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2025년 02월 25일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 02월 25일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2025년 02월 25일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [ 농협은행 역삼금융센터 지점]에 납입하여야 합니다. 바. 기타의 사항 (1) 신주의 배당기산일 본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2025년 01월 01일 입니다. (2) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (4) 신주인수권증서에 관한 사항 금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (5) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다. (6) 정보이용제한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (7) 주권의 매매개시일 주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (8) 청약이 제한되는 자 아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 【 청약이 제한되는 자 】 ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제) 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항 당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 07월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 10월 02일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (10) 환매청구권 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (11) 기타 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【 인수방법 : 총액인수 】 인 수 인 인수주식의종류 및 수 인수금액주1) 인수조건 명 칭 고유번호 주 소 한국투자증권㈜ 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 기명식 보통주2,500,000주 26,250,000,000원 주2) 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(10,500원 ~ 12,500원)의 최저가액인 10,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(2,500,000주)를 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 구분 대가수령자 금액 금액산정내역 대가수령시기 대가관련 계약 내용 대가관련 계약내용 변경 이력 대가관련 계약내용 변경 사유 비고 인수수수료 한국투자증권 주식회사 811,125,000원 인수금액의3.0% 주금납입일익일 인수계약서 참조 - - 주1) 대표주관수수료 - - - - - - - 주2) 성과수수료 - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - 주1) 인수수수료는 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 주2) 2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. (2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다. 다. 환매청구권 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 한국투자증권㈜ 기명식보통주 75,000주 787,500,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다. 마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략] (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 일반청약자의 환매청구권 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (5) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (6) 인수인의 투자 내역 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액 제6조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은100원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조(회사가 발행할 주식의 총수)본 회사가 발행할 주식의 총수는50,000,000주로 한다. 제8조 (주권) 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다 제9조 (주식 등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제10조 (주식의 종류) (1) 이 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. (2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제10조의2 (이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식) (1) 본 회사는 보통주식보다 이익의 배당에 관하여 우선적인 권리를 가지는 우선주식 또는 잔여재산의 분배에 관하여 우선적인 권리를 가지는 우선주식을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의4분의 1 이내로 한다. (2) 우선주식에 대하여는 액면가액을 기준으로 연 1% 이상10% 이내에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정할 수 있다. (3) 우선주식에 대하여는 이익배당, 잔여재산분배 등에 있어 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다. 제10조의3 (의결권 배제 또는 제한에 관한 주식) (1) 본 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의4분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용하는 한도까지 의결권이 배제 또는 제한되는 주식을 발행할 수 있다. (2) 1항의 의결권이 배제 또는 제한되는 종류주식을 발행하는 경우, 이사회는 동 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다. 제10조의4 (전환주식) (1) 본 회사는 이사회 결의에 따라 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 보통주식 또는 종류주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다. (2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. (3) 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위 내에서 이사회의 결의로 정하고, 전환의 기간 및 전환을 청구할 수 있는 기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 보통주식으로 전환되는 것으로 정할 수 있다. (4) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다. 제10조의5 (상환우선주) (1) 본 회사는 이사회의 결의로 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 본 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다. (2) 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 발행가액의10%를 넘지 않는 범위 내에서 발행 시 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이사회가 정한다. (3) 다만, 2항의 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. (4) 상환주식의 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 익일부터 발행일 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료 후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 단, 본 회사의 이익이 부족하여 상환기간내에 상환하지 못하는 경우 상환할 때까지 상환기간은 연장된다. (5) 본 회사는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 본 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분 비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. (6) 본 회사가 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 본 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에는 강제 상환한다. (7) 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 3. 의결권에 관한 사항 제31조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다. 제32조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제33조 (의결권의 불통일행사) (1) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. (2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제34조(의결권의 대리행사) (1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. (2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제11조 (신주인수권) (1) 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. (2) 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우 7. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 주권을 유가증권시장, 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 (3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. (4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. (5) 본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다. (6) 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 5. 배당에 관한 사항 제13조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제56조(이익 배당) (1) 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다 (2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. (3) 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제57조(중간배당) (1) 본 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 일정한 날을 정해 그날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. (2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. (3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 (4) 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 6. 주식매수선택권에 관한 사항 제12조(주식매수선택권) (1) 본 회사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의100분의10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 회사가 「상법」 제542조의2에서 규정하는 증권시장에 상장된 주권을 발행한 주식회사(이하 “상장회사”)에 해당하는 경우에는 「상법」 제542조의3에 따라 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. 회사가 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. (2) 주식매수선택권을 부여받을 대상자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로서 다음 각호의1에 해당하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 회사가 상장회사에 해당하는 경우에는 「상법」 제542조의3 제1항에 해당하는 자에게 부여할 수 있다. 1. 회사의 임직원 2. 회사가 100분의30을 초과하는 주식을 가진 벤처기업의 임직원 3. 해당 기업이 필요로 하는 전문성을 보유한 자로서 「벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령」 제11조의3 제4항에 해당하는 자 (3) 제2항의 규정에도 불구하고 다음 각호의1에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 자회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 1. 「상법」 제542조의8 제2항 제5호에 따른 최대주주 및 그 특수관계인 2. 「상법」 제542조의8제2항제6호에 따른 주요주주 및 그 특수관계인 (4) 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권은 다음 각호의1에 해당하는 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로 신주를 발행하여 교부하거나 자기주식을 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액(행사가격이 시가보다 낮은 경우의 차액을 말함)을 현금이나 자기주식으로 주는 방법 (5) 주식매수선택권의 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 하며, 제4항 제2호에 따른 시가는 주식매수선택권을 행사한 날을 기준으로 「상속세 및 증여세법」 제60조 및 같은 법 시행령 제49조를 준용하여 평가한 해당 주식의 시가로 한다. 주식매수선택권의 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로 주식을 발행하여 주는 경우에는 다음 각 목의 가액 중 높은 금액 가. 주식매수선택권을 부여한 날을 기준으로 「상속세 및 증여세법」 시행령 제49조를 준용하여 평가한 해당 주식의 시가(이하 이 조에서“부여 당시 시가”라 한다) 나. 해당 주식의 권면액 2. 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 주식의 시가 (6) 새로 주식을 발행하는 경우 제5항에도 불구하고 주식매수선택권의 행사가격을 부여 당시 시가보다 낮은 가액으로 부여할 수 있다 (7) 주식매수선택권 부여에 관한 주주총회의 특별결의에 있어서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다. 다만 교부할 주식수의100분의20 이내에서 임직원외의 자에게 주식매수선택권을 부여하는 경우로서 필요하다고 인정되는 때에는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3 제4항에 따라 제1호 및 제4호의 사항에 대하여 이사회에서 정하도록 결의할 수 있다. 이 경우 이사회 이후 개최되는 주주총회에서 승인을 받아야 한다. 1. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명 또는 명칭 2. 주식매수선택권의 부여방법 3. 주식매수선택권의 행사가격 및 행사기간 4. 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 교부할 주식의 종류 및 수 (8) 회사의 임직원의 경우에는 부여받은 날로부터2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. 또한, 회사의 외부 전문가는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년이 경과하고, 주식매수선택권의 반대급부로 체결한 용역계약을 이행한 경우에 행사할 수 있다. (9) 다음 각 호의1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우 3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 (10) 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 국내외 경기 둔화로 경기 침체가 장기화될 경우 전자금융 산업을 포함하는 대부분의 산업 분야에서 업황이 동반 악화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에도 불확실성 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 다량의 금융 거래를 처리해야 하는 사업을 영위하고 있는 기업이 주요 고객 이며, 따라서 당사의 수익성 및 성장성은 고객사의 금융거래 수요에 기인하고 있습니다. 경기 호황기에는 기업활동 증가와 소비 활성화로 금융거래 수요가 늘어나고 이는 당사의 서비스 이용량 증가로 이어져 당사의 수익 확대에 기여할 수 있지만, 경기 침체시에는 거래량 감소로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션 또한 크로스보더 이커머스 플랫폼의 이종통화 처리 물량에 직접적으로 영향을 받으며, 크로스보더 이커머스 산업은 소비자 지출에 의존하기 때문에 경기 침체 시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 국내외 경제성장의 둔화에 따라 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2024년 10월 22일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 7월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 7월 전망 대비 △0.1%p 하향 조정되었습니다. 국제통화기금(IMF)은 물가 상승 둔화(디스인플레이션)의 주요 동인으로 공급망 복구와 COVID-19 팬데믹 이후 노동 공급 증가를 지적하며, 물가 안정 과정이 일부 지역에서 원활하게 진행되고 있다고 평가하였습니다. 다만, 서비스 부문의 인플레이션 압력이 여전히 높고, 지정학적 긴장과 금리 인상의 지속 가능성 등은 세계 경제 성장률의 하방 위험 요소로 지목했습니다. 특히, 신흥국 및 개발도상국에서는 중국의 성장 둔화와 자본 유출 가능성, 높은 부채 부담이 경제 성장의 주요 걸림돌로 작용하고 있습니다. 반면, 아시아 신흥국은 반도체 및 전자제품 수요 증가로 상대적으로 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. IMF는 글로벌 인플레이션이 2023년 6.7%에서 2025년 4.3%로 점진적으로 하락할 것으로 예상하면서, 주요 선진국의 금리 완화 조치가 경제 활동을 지원할 것으로 내다보았습니다. 그러나 서비스 부문의 인플레이션 압력과 지정학적 긴장이 시장 불확실성을 지속적으로 증폭시키고 있다고 지적했습니다. 국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 22일 전망한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다. 【IMF 세계 경제성장률 전망치】 (단위 : %, %p) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 2024년4월 전망 2024년7월 전망 2024년10월 전망 조정폭 2024년4월 전망 2024년7월 전망 2024년10월 전망 조정폭 (A) (B) (C) (C-B) (D) (E) (F) (F-E) 세계 3.3 3.2 3.2 3.2 - 3.2 3.3 3.2 △0.1 선진국 1.7 1.7 1.7 1.8 0.1 1.8 1.8 1.8 - 신흥개도국 4.4 4.2 4.3 4.2 △0.1 4.2 4.3 4.2 △0.1 미국 2.9 2.7 2.6 2.8 0.2 1.9 1.9 2.2 0.3 유로존 0.4 0.8 0.9 0.8 △0.1 1.5 1.5 1.2 △0.3 한국 1.4 2.3 2.5 2.5 - 2.3 2.2 2.2 - 일본 1.7 0.9 0.7 0.3 △0.4 1.0 1.0 1.1 0.1 중국 5.2 4.6 5.0 4.8 △0.2 4.1 4.5 4.5 - 인도 8.2 6.8 7.0 7.0 - 6.5 6.5 6.5 - 러시아 3.6 3.2 3.2 3.6 0.4 1.8 1.5 1.3 △0.2 출처: IMF World Economic Outlook, IMF, 2024년 10월 미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행이 발표한 국내 경제성장 전망은 다음과 같습니다. 【한국은행 국내 경제성장 전망】 (단위 : %) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 성장률 1.4 2.8 2.0 2.4 2.1 - 민간소비 1.8 1.0 1.8 1.4 2.2 - 건설투자 1.5 0.8 △2.2 △0.8 △0.7 - 설비투자 1.1 △2.3 2.6 0.2 4.3 - 지식재산생산물투자 1.7 1.7 2.0 1.9 3.3 - 재화수출 2.9 8.4 5.6 6.9 2.9 - 재화수입 △0.3 △1.4 4.6 1.6 3.6 출처: 한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 8월 주) 전년 동기 대비 기준입니다. 각 부문별로, 민간소비는 하반기 이후 기업실적에 힘입은 임금 상승률 확대 및 물가상승률 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선되며 회복속도가 점차 빨라질 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 건설투자는 주거용 및 상업용 중심의 입주물량 축소, 신규착공 위축 영향 등으로 공사물량이 감소하며 당분간 부진할 것으로 예상됩니다. 설비투자는 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대로 반등하여 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 지식재산생산물투자는 소프트웨어 등에 대한 투자가 부진하여 증가율이 낮아졌으나, 내년에는 기업의 연구개발투자 지속 및 정부 R&D 예산 확충 등으로 증가세가 확대될 전망입니다. 재화수출은 글로벌 IT 경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속하는 가운데, 재화수입은 수출 호조, 설비투자 회복 등에 따라 원자재와 자본재를 중심으로 증가할 전망입니다.상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 국내외 경기 둔화로 경기 침체가 장기화될 경우 전자금융 산업을 포함하는 대부분의 산업 분야에서 업황이 동반 악화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에도 불확실성 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 다량의 금융 거래를 처리해야 하는 사업을 영위하고 있는 기업이 주요 고객 이며, 따라서 당사의 수익성 및 성장성은 고객사의 금융거래 수요에 기인하고 있습니다. 경기 호황기에는 기업활동 증가와 소비 활성화로 금융거래 수요가 늘어나고 이는 당사의 서비스 이용량 증가로 이어져 당사의 수익 확대에 기여할 수 있지만, 경기 침체시에는 거래량 감소로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션 또한 크로스보더 이커머스 플랫폼의 이종통화 처리 물량에 직접적으로 영향을 받으며, 크로스보더 이커머스 산업은 소비자 지출에 의존하기 때문에 경기 침체 시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 국내외 경제성장의 둔화에 따라 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. 전방시장 관련 위험 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 핀테크 및 이커머스 시장을, 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 크로스보더 이커머스 시장을, 데이터 솔루션 사업의 경우 공동주택관리시장, 기업용 메시징 시장, 가계 대출 시장 및 전자인증 시장 등을 전방시장으로 합니다. 복수의 시장 조사 발표에서 공통적으로 예상하고 있는바와 같이 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 각 사업분야별 당사의 전방시장은 성장할 것으로 판단됩니다. 그러나 각 조사업체에서 제공한 시장의 추정치는 합리적 가정 및 예상에 근거한 것일 뿐으로, 동 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 당사의 목표 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [디지털뱅킹 솔루션] 당사의 디지털뱅킹 솔루션 사업 부문은 고객사의 금융 업무 효율성을 개선하기 위한 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구성된 전자금융 솔루션을 제공하는 것을 주요 사업으로 하고 있으며, 핀테크 플랫폼 및 이커머스 플랫폼 등 대량의 자금거래, 수납업무 등이 빈번히 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 당사의 매출 및 이익 성장은 고객사의 금융거래 수요에 따른 당사 서비스 이용량에 기인하며, 따라서 당사는 전방시장인 핀테크 및 이커머스 산업의 영향을 받습니다. 국내 핀테크 산업은 정부의 규제 개혁과 활성화 정책 덕분에 빠르게 성장하고 있습니다. 금융당국은 금융산업의 혁신과 경쟁력 강화를 위해 규제 개선과 정책 자금 조달을 지속적으로 추진하며, 전자금융업의 진입 장벽을 낮추고 있습니다. 이러한 노력 덕분에 모바일 간편 결제와 송금 서비스로 시작한 핀테크 산업은 금융 전 분야로 확장되었습니다. 특히, 간편결제 및 간편송금 서비스는 카카오페이, 네이버페이, 토스 등 주요 핀테크 기업의 핵심 서비스로 자리잡았으며, 2015년 공인인증서 의무 사용 폐지 이후 높은 소비자 편의성을 기반으로 급성장하여 3개사 간편결제 기준 2019년 9조 7천억원 규모에서 2023년 75조 5천억원 규모로 빠르게 성장하였습니다. 국내 간편송금 서비스 또한 플랫폼 3사를 중심으로 높은 이용 규모를 유지하고 있으며, 2021년 일평균 433만건, 이용금액 5,045억원에서 2023년 일평균 636만건, 이용규모 7,768억원 규모로 큰폭으로 성장하였습니다. 【국내 일평균 간편송금 서비스 이용 현황】 (단위: 만건, 억원) 구분 2021 2022(A) 2023(B) 증감(B-A) 이용건수 433.3 519.6 635.8 116.2 (22.4) 전자금융업자 399.8 481.1 591.2 110.1 (22.9) 금융회사 33.5 38.6 44.7 6.1 (15.8) 이용금액 5,045.2 6,259.4 7,767.5 1,508.2 (24.1) 전자금융업자 4,723.5 6,109.4 7,660.6 1,551.2 (25.4) 금융회사 321.7 150.0 107.0 (43.0) (28.7) 출처: 한국은행 국내 이커머스 시장은 쿠팡, 네이버, SSG.COM 같은 대형 기업뿐만 아니라 컬리, 무신사, 오늘의 집 등 특정 상품 카테고리에 특화된 버티컬 커머스 기업들의 대규모 투자와 성장에 힘입어 급격히 확대되고 있습니다. 통계청에 따르면 2023년 국내 온라인 쇼핑 거래액은 227조 3,470억원으로, 2018년의 111조 8,939억원에 비해 103.2% 증가했습니다. 이 성장의 주된 이유는 2018년 68.9조원이었던 모바일 거래 금액이 2023년 165.8조원으로 약 100조원 증가한 데 있습니다. 이커머스 시장의 급성장은 2019년 말 발생한 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화, 쿠팡과 컬리 등 직매입 이커머스 업체들의 빠른 배송 서비스 확대, 스마트폰 보급 증가에 따른 소비자 구매 편의성 증대 등이 주요 요인으로 작용했습니다. 코로나19 팬데믹 종료 이후 성장률은 다소 둔화되었으나, 알리익스프레스, 테무, 쉬인 등 중국 이커머스 기업들의 한국 시장 진출과 배달 플랫폼을 중심으로 한 퀵커머스 서비스 투자 증가로 이커머스 시장의 성장 가능성은 여전히 높습니다. 또한, 다수의 판매자와 구매자가 활발히 거래하는 이커머스 플랫폼의 거래액과 거래 건수 증가로 인해 이커머스 기업의 자금 거래 규모도 빠르게 상승하고 있어, 동사 서비스에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. [크로스보더 자금관리 솔루션] 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션은 이종통화간 대규모 환전, 정산, 송금 업무 처리 수요가 있는 기업 고객을 대상으로 제공되며, 동사 서비스에 대한 수요는 고객사의 이종통화 처리 물량에 비례합니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 부문은 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장은 크게 국내 소비자가 해외 이머커스에서 물건을 구매하는 해외"직구"와 해외 소비자가 국내 이커머스에서 물건을 구매하는 해외"역직구"로 구분할 수 있으며, 2023년 국내 직구 규모는 약 6.7조원, 역직구 규모는 7,500억원 수준으로 해외직구를 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 해외 직구 시장의 경우 '21년 5조 1,152억원, '22년 5조 3,240억원, 23년 6조 7,567억원으로 시장규모가 빠르게 성장하고 있으며, '24년 1분기 기준으로도 1조 6,476억원을 기록하며 고성장세를 이어 나가고 있습니다. 【해외 직구 규모 추이】 (단위: 억원) 구분 2019 2020 2021 2022 2023 해외 직접 구매 규모 36,360 41,094 51,152 53,240 67,567 출처: 통계청 온라인 쇼핑 동향 이러한 빠른 성장세는 알리익스프레스, 테무 등 직구 전문 이커머스 플랫폼의 국내 시장 진출이 주요 원인인 것으로 파악되며, 동 플랫폼의 직구 관련 물류 투자 확대, 국내 이커머스 플랫폼의 직구 서비스 확장과 맞물려 향후에도 빠른 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 중국 직구 플랫폼의 경우 소비자의 저가 제품에 대한 선호로 직구 규모가 빠르게 증가하고 있으며 5년간 연평균 성장률 49%를 기록했습니다. 역직구 시장 역시 미국 이커머스 기업인 아마존과 쇼피파이가 K-뷰티를 중심으로 역직구 시장 활성화를 위한 지원 방침을 발표하는 등 향후에도 빠르게 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. [데이터 솔루션] 아파트ERP 사업의 전방시장은 관리비를 납부하는 오피스, 아파트형공장, 오피스텔, 지식산업센터 등 공동주택/집합건물 전체 입니다. 통계청이 발표한 '2019년 인구주택총조사' 자료에 따르면 한국에서 아파트에 거주하는 가구는 2000년 전체의 36.6%에서 해마다 증가하여 2022년 전체의 52.4%까지 증가하였습니다. 국토교통부에 따르면 2022년 기준 전 국민이 한 해 동안 공동주택 관리비로 지출하는 금액은 약24조 9천억원이며, 가구당 월 평균 관리비 지출 규모는 19만원 수준으로 추정됩니다. 국내 공동주택 관리비 총 지출규모는 2019년 20조원에서 2022년 24.9조원으로 증가하였으며 '23년 반기말 기준 13.8조원을 기록하고 있어 23년 또한 전체 시장 규모는 성장하였을 것으로 전망됩니다. 【관리비공개단지 공동주택관리시장 규모】 (단위: 조원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 6월말 관리비시장 20.0 21.7 22.9 24.9 13.8 장충금잔액 6.9 7.3 7.7 8.3 8.8 출처: 한국부동산원 비고: 관리비는 공용고나리비, 개별사용료, 장기수선충당금 부과액의 합계금액임 아파트ERP를 사용할 것으로 추정되는 대규모 아파트 단지(관리비 공개 의무단지 기준) 수 또한 2019년 12월 16,596단지에서 2024년 6월말 18,789단지로 지속적으로 증가하고 있으며 정부의 주택보급 촉진을 위한 정책적 지원이 지속됨에 따라 아파트 단지 수 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 아울러 2022년 10월 국토교통부가 발표한 '관리비 사각지대 해소 및 투명화를 위한 개선방안'의 일환으로 법령 개정을 통해 관리비 의무 공개대상을 현행 100세대 이상에서 50세대 이상 공동주택으로 확대하는 방안은 아파트ERP시장 확장에 긍정적일 것으로 예상됩니다. 【집합건물법 개정안 주요내용】 내용 현행 개정안 회계장부 작성·보관 ·공개 규정 없음 - 50세대 이상 집합건물에 대해 관리비 회계 장부 작성·보관·공개 의무(위반시 200만원 이하 과태료) 지자체 감독 규정 없음 - 50세대 이상 집합건물에 대해 지방자치단체장의 감독 가능(감독명령 위반시 200만원 이하 과태료) 출처: 국토교통부 메시징 사업의 전방시장은 당사와 제휴중인 금융기관을 포함한 국내 전반적인 일반 기업의 기업형 메시징 시장 입니다. 메시징 서비스는 IT기술의 발달과 핸드폰의 대량보급으로 빠르게 발전하여 다양한 분야에서 마케팅을 포함한 다양한 정보를 비대면으로 제공하는 수단으로 자리잡았습니다. 기업용 메시징 서비스는 기업의 마케팅 또는 정보전달을 위한 대량 메시지 발송 필요에 따라 그 수요가 좌우되며 경기 변화에 따른 기업의 광고비 집행 예산 변동에 따라 일부 변동될 수 있으나 문자메시지(카카오 알림톡 포함)는 다수의 고객을 대상으로 한 정보 전달에 있어 가장 효과적인 수단으로서 지위를 유지하고 있어 메시징 수요는 장기간 지속될 수 있을 것으로 전망됩니다. 한국 IR협의회 기업리서치센터에 따르면 기업 메시징 서비스 시장은 2021년 1조 700억원에서 2025년 1조 5천억원 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 플랫폼 제휴 솔루션은 다수의 서비스로 구성되어 있으며, 각 서비스별로 목표 시장이 상이합니다. 대표적으로 카카오페이 대출 서비스의 경우 신용대출, 주식담보대출, 전월세 담보대출 등 일반 금융 소비자를 대상으로 한 가계 대출 시장을 전방 시장으로 하며, 카카오페이 인증서비스의 경우 전자인증 시장을 전방시장으로 하고 있습니다. 대출비교 서비스 상위 3개 기업인 토스, 카카오페이, 네이버파이낸셜(네이버페이)의 대출 취급 규모는 2019년 1,207억원에서 2020년 2.8조원, 2021년 10.2조원, 2022년 17.4조원으로 가파르게 성장하였으며, 관련된 수수료 수입도 2019년 13억원에서 2022년 1,767억원으로 대폭 상승하였습니다. 향후 대출비교서비스 이용 고객 수 증가 및 취급 대출범위 증가에 따라 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 【대출 비교 서비스 3개사 취급액 및 수수료 수입 추이】 구분 2019 2020 2021 2022 취급액 1,207억원 2조 8,499억원 10조 2,048억원 17조 4,468억원 수수료수입 13억원 272억원 1,200억원 1,767억원 출처: 박성준 의원실 인증 관련된 시장의 경우 시장 규모는 정확히 파악하긴 어려우나 민간 인증서를 제공하고 있는 통신 3사, 네이버, 카카오 인증서 이용자수는 아래와 같습니다. 구분 통신34사(PASS) 카카오 네이버 이용자수 3,500만명 이상 3,500만명 3,800만명 출처: 언론 보도자료 관련된 수익 규모의 경우 각 서비스별 매출이 별도로 확인되지는 않으나 2020년 기준 통신 3사의 인증 관련 처리 건수가 19.5억건이었으며 평균 40원의 인증 단가를 고려하였을 때 통신 3사의 인증 관련 매출은 연 7~800억원 수준을 형성했을 것으로 판단됩니다. 복수의 시장 조사 발표에서 공통적으로 예상하고 있는바와 같이 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 각 사업분야별 당사의 전방시장은 성장할 것으로 판단됩니다. 그러나 각 조사업체에서 제공한 시장의 추정치는 합리적 가정 및 예상에 근거한 것일 뿐으로, 동 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 당사의 목표 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 정 부정책 및 규제 변화에 따른 위험 당사가 영위하는 디지털뱅킹, 크로스보더 자금관리, 데이터 솔루션은 전자금융법, 외국환거래법, 소프트웨어진흥법, 개인정보보호법, 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 신용정보법 등의 법규의 영향을 받습니다. 현재 당사의 각 사업분야에 영향을 주는 정부정책 및 규제는 동사에 우호적인 영향을 미치고 있습니다. 다만, 아직 제도가 지속적으로 변화되고 있는 중이기 때문에 향후 당사 매출에 주요한 영향이 있을 수 있습니다. 만약 정부 규제가 동사에 불리한 방향으로 변경될 경우, 영업환경이 악화되어 동사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사가 영위하는 디지털뱅킹, 크로스보더 자금관리, 데이터 솔루션은 각각 하기의 법규에 영향을 받습니다. 구분 법규 내용 디지털뱅킹 솔루션 전자금융거래법 (시행 2024.9.15) 전자금융법은 전자적 장치를 통한 금융상품 및 서비스의 제공을 규율하는 법률로, 금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보하는 데 목적이 있음. 이 법은 금융회사와 전자금융업자에 대한 의무를 규정하고 있으며, 이용자의 권리 보호 및 거래의 투명성을 강화하는 데 중점을 두고 있음. 특히, 접근매체 관리, 오류 정정 절차, 그리고 보안 조치를 통해 전자 금융환경에서 소비자의 안전을 중요시하고 있음. 이러한 규제는 전자금융업의 건전한 발전을 도모하고, 국민의 금융 서비스 이용 편의를 증진하기 위한 기반을 제공함. 크로스보더 자금관리 솔루션 외국환거래법(시행 2023.07.04) 외환거래법은 외환 거래 및 외환 관련 금융 서비스의 규제를 위한 법률로, 외환의 매매 및 송금 등 외환 거래의 법적 근거와 절차를 명확히 하고 있음. 이 법은 외환 거래의 투명성을 제고하고, 외환 시장의 건전한 발전을 지원하며, 외환 거래 참여자 간의 공정한 거래를 보장하는 데 목적이 있음. 특히, 외환은행과 기타 금융기관의 역할, 그리고 외환 거래에 대한 신고 의무를 규정하여 외환 시장의 안정성을 유지하고 있음. 이를 통해 외환 거래가 국제적 기준에 부합하도록 유도하며, 경제의 글로벌화에 적극 대응할 수 있는 기반을 마련하고 있음. 데이터 솔루션 소프트웨어진흥법(시행 2023.10.19) 소프트웨어 진흥에 필요한 사항을 정하여 국가 전반의 소프트웨어 역량을 강화하고 소프트웨어 산업 발전의 기반을 조성하는 것을 목적으로 함. 개인정보보호법(시행 2024.03.15) 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함. 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(시행 2024.08.14) 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함. 신용정보법(시행 2020.02.04) 신용 정보 산업을 건강하게 육성하고, 신용 정보의 효율적인 활용과 체계적인 관리를 촉진하며, 개인의 프라이버시 보호를 목적으로 함. 당사의 디지털뱅킹 솔루션 사업은 전자금융거래법(이하 '전근법')에 직접적인 영향을 받습니다. 2006년 제정 이후 유지되고 있는 현행 전금법의 규제체계는 과거의 금융 구조에 기반하고 있어 시장 변화를 적절히 반영하지 못하고 있고, 지나체게 세부적인 업종 구분으로 동일한 기능을 수행하는 사업자가 다른 규제를 적용 받는 등 규제 차익이 발생하는 문제점이 있습니다. 금융위원회는 이를 인식하고 개선이 필요하다고 판단하여 2024년 07월 “디지털 금융 종합 혁신 방안”을 발표하여 전금법의 개정 방향에 있어 소비자 보호, 데이터 활용 촉진, 규제 완화 및 혁신적인 서비스 제공의 중요성을 강조하였습니다. 이러한 규제환경의 변화는 당사와 같은 전급법의 규제 대상 사업자의 규제 환경을 대폭 간소화 하고 신규 사업 진입을 보다 용이하게 하여 당사에게 유리하게 작용할 것으로 판단됩니다. 크로스보더 자금관리 솔루션과 관련된 주요 규제 법령으로는 외국환거래법이 있으며, 당사는 외국환거래법규상 외국환 거래에 대한 신고, 자금세탁방지 관련 규정 준수 등 규제를 준수하며 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 정부는 외국환 거래의 효율성 개조를 위한 절차 및 규제 완화를 추진하고 있으며 ‘23년 07월 04일 외국환 거래 규정 개편을 통한 無증빙 해외 송금 한도 확대, 자본거래 관련 사전신고 기준 완화 등 외국환 시장 관련 규제 축소를 발표하였습니다. 향후 정부의 외국환 정책이 절차를 간소화하고 규제를 완화하는 방향성으로 이루어질 것으로 추정되어 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션을 둘러싼 규제 환경은 우호적으로 변할 것으로 예상됩니다. 당사의 아파트ERP 사업은 소프트웨어 사업과 관련된 법률과 고객 데이터와 관련된 법률의 영향을 받습니다. 일반적으로 소프트웨어 사업은 소프트웨어진흥법과 정보보호산업의 진흥에 관한 법류, 데이터 3법이라 칭하는 개인정보보호법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한법률(약칭 정보통신망법), 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(약칭 신용정보법)등 다양한 법률의 영향을 받습니다. 이외에도 당사가 영위하는 메시징 사업의 경우의 경우, 20204년 3월 방송통신위원회가 제정 및 발표한 대량문자전송사업자 전송자격인증제(이하 "전송자격인증제") 자율운영 가이드라인에 영향을 받습니다. 전송자격인증제란 인터넷망을 통해 대량의 문자전송서비스를 제공하는 문자재판매사가 서비스를 시작하기 전에 문자중계사업자로부터 전송자격인증을 받아야만 문자를 전송할 수 있게끔 하는 제도입니다. 가이드라인에 따르면, 재판매사업자의 신청 정보(대표자, 사무실 확보 여부 등)의 일치 여부, 문자전송 시스템 구비 상태, 최초 발신자 식별코드 삽입 등 신규 문자재판매사의 문자전송 자격요건을 확인하고 계약을 맺는 자율 운영체계를 갖추게 됩니다. 이를 통해 문자중계사와 문자재판매사 간의 서비스 운영 책임이 강화됩니다. 제도의 효율적인 운영을 위해 문자중계사는 인증업무를 운영기관(KCUP)에 위탁하며, 문자재판매사는 운영기관에 전송자격인증을 신청하고 자격요건 심사 후 인증서를 발급받게 됩니다. 해당 가이드라인은 2024년 6월 1일부터 시행되며, 시행일 이후 6개월 이내에 전송자격 인증을 받아야 합니다. 또한, 매 2년마다 재검토를 진행하게 됩니다. 해당 규제로 2024년 3월 기준 1,175개의 재판매사 중 많은 소규모사업장이 사업유지에 어려움이 있을 것으로 보이지만 불법스팸 감소효과로 기업형메시징 시장의 건전화가 이루어질 것으로 기대되고 있습니다. 이는 장기적으로 당사의 메시징 사업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 현재 당사의 각 사업분야에 영향을 주는 정부정책 및 규제는 동사에 우호적인 영향을 미치고 있습니다. 다만, 아직 제도가 지속적으로 변화되고 있는 중이기 때문에 향후 당사 매출에 주요한 영향이 있을 수 있습니다. 만약 정부 규제가 동사에 불리한 방향으로 변경될 경우, 영업환경이 악화되어 동사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 라. 시장경쟁 심화 위험 디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 주요 경쟁사로는 헥토파이낸셜 및 쿠콘이 있으며, 해당 시장은 당사를 포함한 3개사가 과점하고 있는 상황으로, 신규사업자의 시장진출을 위한 진입장벽이 높습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있으며, 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들과는 서비스 수준에서 큰폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있다고 판단됩니다. 아파트ERP 사업의 경우 주요 경쟁사로는 이지스엔터프라이즈가 있으며, 기업용메시징 사업의 경우 당사는 상위 사업자에 포함됩니다. 플랫폼 제휴 솔루션 사업의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의 경쟁 상황은 존재하지 않습니다. 당사는 각 사업분야별 목표 시장에서 차별화된 경쟁 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 하지만, 기존 경쟁업체가 계속해서 서비스를 발전시키고 새로운 기업이 시장에 진입함에 따라 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 유지 및 강화를 위해 연구개발부터 영업 및 마케팅, 비즈니스 운영 전반에 지속적으로 투자할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 경쟁심화로 주요사업의 실주, 고객 이탈, 서비스 가격 하락 등 동사 매출 안전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [디지털뱅킹 솔루션] 디지털뱅킹 솔루션 사업의 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜, 쿠콘, 하이픈코퍼레이션이 있으며, 당사는 경쟁 3사 대비 후발주자로 시장에 진입하였으나 안정적인 서비스 운영 역량, 고객의 업무 및 개발 편의 중심의 서비스 제공을 통한 높은 고객만족도 및 업계 최초 2중화 서비스 제공 등을 통해 빠르게 사업 확장에 성공하였습니다. 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스 등의 디지털뱅킹 솔루션 사업은 서비스 특성 상 은행과의 면밀한 협업이 필수적이며, 서비스 장애 또는 오류가 발생하는 경우 큰 경제적 피해가 발생하는 특성 상 은행은 보수적 리스크 관리 차원에서 소수의 신뢰도 높은 업체만을 선별하여 전용망을 연동하고 있습니다. 이에 따라, 국내 디지털뱅킹 솔루션 시장은 동사를 비롯한 헥토파이낸셜, 쿠콘, 하이픈코퍼레이션 등 소수의 시장 참여자로 구성된 과점 시장으로 신규 사업자의 시장 진출을 위한 진입장벽이 매우 높습니다. 23년 기준 당사의 시장 점유율은 약 19.5% 수준으로 추정되며 경쟁사 3개사의 시장점유율은 20~30% 수준으로 4개사가 유사한 시장 점유율을 형성하고 있는 것으로 판단됩니다. 【디지털뱅킹 솔루션 시장 점유율】 디지털뱅킹 솔루션 시장 점유율.jpg 디지털뱅킹 솔루션 시장 점유율 주1) 당사 및 경쟁사 3사의 23년 디지털금융 솔루션(펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스) 매출액을 기준으로 산정하였습니다. 단, 회사별로 매출 구분에 다소 차이가 있을 수 있으며, 하이픈코퍼레이션의 경우 비상장사인 관계로 매출 전액을 디지털금융솔루션 매출로 구분하였습니다. 출처: 경쟁3사 사업보고서 및 감사보고서 디지털뱅킹 솔루션 분야 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다. 【디지털뱅킹 솔루션 경쟁업체 현황】 (단위: 백만원, %) 구분 더즌 헥토파이낸셜 쿠콘 하이픈코퍼레이션 (케이에스넷) 21연도 (제5기) 22연도 (제6기) 23연도 (제7기) 21연도 (제22기) 22연도 (제23기) 23연도 (제24기) 21연도 (제16기) 22연도 (제17기) 23연도 (제18기) 21연도 (제1기) 22연도 (제2기) 23연도 (제3기) 설립일 2017.11.23 2000.10.09 2006.12.14 2021.12.02 매출액 14,456 29,590 42,120 104,368 121,638 140,404 59,175 62,695 68,298 1,792 19,770 21,184 영업이익 10,282 8,579 10,736 15,401 14,167 15,815 16,377 19,713 16,586 426 2,438 2,233 당기순이익 9,558 8,202 11,364 17,352 17,510 13,434 6,870 4,907 8,990 354 2,361 1,772 총자산 53,009 71,577 95,243 272,289 323,610 367,508 201,093 183,272 210,631 15,294 97,673 133,240 총부채 44,592 53,243 64,812 141,196 187,362 226,915 72,042 52,776 79,525 9,940 44,917 78,738 자기자본 8,418 18,334 30,432 131,093 136,249 140,593 129,050 130,496 131,106 5,354 52,756 54,502 상장여부 (상장일) - 코스닥시장 상장 (2019.07.12) 코스닥시장 상장 (2021.04.28) 비상장 주요제품 (매출비중) 디지털뱅킹솔루션 (45.78%) 데이터솔루션 (35.26%) 크로스보더 자금관리솔루션 (18.04%) 간편현금결제(30.8%), 가상계좌(15.5%), PG(41.1%), 기타(12.5%) 데이터 서비스 (53.4%), 페이먼트 서비스(46.6%) 펌뱅킹, 데이터서비스 주1) 별도재무제표 기준입니다 주2) 비교기업 3개사는 별도 매출원가항목이 없어 매출원가율은 산정하지 않았습니다 주3) 당사 재무실적 중 2021년은 손익계산서 항목은 K-GAAP기준, 이외 항목은 K-IFRS 기준입니다 최근 대형 수납기관의 2중화 수요가 늘어나고 있고, 다른 경쟁사들이 아직 2중화 구축에 대한 노하우, 경험이 없는 점이 향후 당 사의 기관 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 당사는 편리하고 안정적인 서비스 제공을 위해 타사보다 먼저 API를 통한 개발 지원, 전문변환 방식 제공, 외화펌뱅킹 사업 시작 등의 새로운 모델 제공으로 시장에서의 입지를 견고히 하고 있습니다. 또한 이용기관이 만족할 수 있는 양질의 서비스를 제공하기 위해 우수 인력 영입에 적극 투자하여, 다른 경쟁사 대비 빠른 속도로 직원수가 증가하고 있습니다. [크로스보더 자금관리 솔루션] 당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 것으로 파악되는 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있습니다. 헥토파이낸셜 또한 당사와 유사하게 크로스보더 이커머스 기업의 이종통화 정산 및 환전 물량을 처리하는 사업을 영위하고 있는 것으로 파악됩니다. 헥토파이낸셜도 당사와 유사하게 이종통화 자금 환전 및 정산 수요가 있을 것으로 추정되는 이커머스 플랫폼 등을 대상으로 하여 영업을 진행하고 있습니다. 당사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다. 당사는 2024년 7월 기준 분기당 4천억원에 가까운 거래 금액을 처리하고 있으며, 경쟁사와 큰 폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 당사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 당사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 당사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 분야 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다. 【크로스보더 자금관리 솔루션 경쟁업체 현황】 (단위: 백만원, %) 구분 더즌 헥토파이낸셜 21연도 (제5기) 22연도 (제6기) 23연도 (제7기) 21연도 (제22기) 22연도 (제23기) 23연도 (제24기) 설립일 2017.11.23 2000.10.09 매출액 14,456 29,590 42,120 104,368 121,638 140,404 영업이익 10,282 8,579 10,736 9,086 14,167 15,815 당기순이익 9,558 8,202 11,364 10,870 17,510 13,434 총자산 53,009 71,577 95,243 272,289 323,610 367,508 총부채 44,592 53,243 64,812 141,196 187,362 226,915 자기자본 8,418 18,334 30,432 131,093 136,249 140,593 상장여부 (상장일) - 코스닥시장 상장 (2019.07.12) 주요제품 (매출비중) 디지털뱅킹솔루션 (45.78%) 데이터솔루션 (35.26%) 크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%) 간편현금결제(30.8%), 가상계좌(15.5%), PG(41.1%) 기타(12.5%) [데이터 솔루션] 1) 아파트ERP 아파트ERP시장은 크게 소프트웨어(ERP)시장과 아파트관리비납부 결제시장으로 구분됩니다. 현재 ERP시장은 당사와 이지스엔터프라이즈㈜가 전체 시장의 95%를 점유하고 있으며, 그 외 지역별로 소규모 전산업체들이 사업을 영위하고 있습니다. 아파트ERP시장 초기에는 각 업체마다 자체개발한 솔루션을 출시하여 서비스를 하였으나 영세한 규모로 운영되던 다수의 사업자는 현재 시장 1위 업체인 이지스엔터프라이즈와의 경쟁에서 밀려나 이지스엔터프라이즈가 점차적으로 시장을 독점하는 구조로 전환되었습니다. 다만, 이지스엔터프라이즈의 실질적 독점 구조에 대한 아파트관리소, 영업대행사무소, 자동이체 처리 금융기관 등의 불만이 존재하였으며, 당사는 신규사업자에 대한 시장의 수요를 공략하기 위해 동 시장에 진출하였습니다. 현재는 당사를 포함하여 소수의 업체만이 자체 솔루션으로 사업을 유지하고 있습니다. 당사가 기존 경쟁사들보다 후발주자임에도 불구하고 그동안 독점 구조에 가까웠던 아파트 ERP시장에서 20%의 점유율을 달성할 수 있었던 이유는 치밀한 시장분석을 통해 과감한 투자 진행하였기 때문입니다. 당사는 현재 영남 권역을 중심으로 아파트 ERP 사업을 영위하고 있으며, 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 지역 확장을 통해 ERP 공급 단지 수를 확장하는 한편 자동이체 서비스를 위한 금융기관 제휴를 통해 자동이체 시장 진입을 도모할 계획입니다. 아파트ERP 시장 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다. 【아파트ERP 경쟁업체 현황】 (단위: 백만원, %) 구분 더즌 이지스엔터프라이즈㈜ 21연도 (제5기) 22연도 (제6기) 23연도 (제7기) 21연도 (제22기) 22연도 (제23기) 23연도 (제24기) 설립일 2017.11.23 2000년 11월 13일 매출액 14,456 29,590 42,120 32,747 35,195 36,544 영업이익 10,282 8,579 10,736 13,731 11,696 12,198 당기순이익 9,558 8,202 11,364 15,696 12,285 11,483 총자산 53,009 71,577 95,243 98,876 110,595 118,784 부채 44,592 53,243 64,812 13,478 22,202 22,707 자기자본 8,418 18,334 30,432 85,398 88,393 96,077 상장여부 (상장일) - 비상장 주요제품 (매출비중) 디지털뱅킹솔루션 (45.78%) 데이터솔루션 (35.26%) 크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%) 공동주택관리 관련 사업(ERP, 전자지급대행, 종합결제서비스 등) 2) 메시징 기업형 메시징은 2008년 이후 오랫동안 KT와 LGU+가 70% 이상을 점유하고 있습니다. 하지만 KT와 LGU+는 망을 보유중인 중계사업자 위치에 있으며, 망을 보유하지 않은 재판매사는 중계사업자로의 전송이 필수적입니다. 국내 주요 중계사업자는 KT, LGU+, 인포뱅크, 다우기술, 젬텍, 스텐다드네트웍스가 있으며, 중계사업자를 포함한 전체 특수한유형의부가통신사업자는 약 1178개 사업자입니다. (중앙전파관리소, 특수부가사업자 등록 현황/2024.04.05) 1178개 사업자 중 약 20개의 상위 사업자가 90% 이상의 시장을 점유하고 있으며, 당사는 상위 사업자에 포함된 사업자입니다. 메시징 시장 주요 경쟁 업체 현황은 다음과 같습니다. 【메시징 경쟁업체 현황】 (단위: 백만원, %) 구분 더즌 슈어엠 젬텍 21연도 (제5기) 22연도 (제6기) 23연도 (제7기) 21연도 (제22기) 22연도 (제23기) 23연도 (제24기) 21연도 (제7기) 22연도 (제8기) 23연도 (제9기) 설립일 2017.11.23 2000.03.23 2015.11.06 매출액 14,456 29,590 42,120 20,436 22,487 24,591 200,665 228,703 230,443 영업이익 10,282 8,579 10,736 36 612 1,047 2,826 2,378 2,558 당기순이익 9,558 8,202 11,364 116 315 1,303 2,248 1,846 1,981 총자산 53,009 71,577 95,243 11,062 9,927 10,304 11,983 10,896 10,175 총부채 44,592 53,243 64,812 8,180 8,334 7,770 6,532 3,955 8,823 자기자본 8,418 18,334 30,432 2,882 1,593 2,534 5,451 6,941 8,823 상장여부 (상장일) - 비상장 비상장 주요제품 (매출비중) 디지털뱅킹솔루션 (45.78%) 데이터솔루션 (35.26%) 크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%) 메시징서비스(100%) 메시징서비스(100%) 3) 플랫폼 제휴 솔루션 플랫폼 제휴 솔루션의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의 경쟁 상황은 존재하지 않습니다. 당사는 각 사업분야별 목표 시장에서 차별화된 경쟁 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 하지만, 기존 경쟁업체가 계속해서 서비스를 발전시키고 새로운 기업이 시장에 진입함에 따라 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 유지 및 강화를 위해 연구개발부터 영업 및 마케팅, 비즈니스 운영 전반에 지속적으로 투자할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 경쟁심화로 주요사업의 실주, 고객 이탈, 서비스 가격 하락 등 동사 매출 안전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 기술개발 대응 위험 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업 입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전과 고객의 요구사항에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장과 발전에 중요합니다. 당사는 이러한 기술집약적 산업 내 경쟁력 확보를 위해 지속적으로 연구개발에 집중하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업 입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전과 고객의 요구사항에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장과 발전에 중요합니다. 당사의 디지털뱅킹 솔루션은 시스템 안정성과 서비스2중화 구축 역량 측면에서 기술의 완성도를 확보하였습니다. 시스템 장애 발생 시 큰 피해가 발생할 수 있는 금융 업무의 특성상, 고객사는 안정적이고 신속하게 장애를 해소할 수 있는 역량을 갖춘 사업자를 선호합니다. 이에 따라, 당사는 무장애 운영을 목표로 하여 시스템 이중화를 통해 장애 발생 시 즉각 대응할 수 있는 구조를 구축했습니다. 화재나 설비 오류 등으로 메인 서버에 장애가 발생할 경우, DR서버에서 거래를 처리할 수 있도록 하였습니다. 또한, 각 서비스별 전문 개발 인력이 거래 이상을 탐지하고 대응할 수 있도록 모니터링 시스템을 도입하여 이상이 발생하면 즉각 조치하고 있습니다. 고객사가 자금 업무 처리를 특정 한 개의 VAN사에 의존할 경우, VAN사의 서비스 장애 발생 시 전체 금융 거래 처리에 장애가 생길 수 있으며, 장애가 장기화될 경우 거래 불가능 기간 동안 사업에 심각한 타격을 입을 수 있습니다. 이는 장애 해소 이후에도 기업 평판 저하, 업무 처리 지연에 따른 손해 배상 등 영업적 및 재무적 손실로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 업계 최초로 두 개의 VAN 사업자를 통한 금융 거래 처리가 가능한 구조를 기획하여 대형 고객사를 대상으로 이중화 서비스 제공에 성공하였습니다. 각 금융기관별로 두 개의 VAN 사업자를 연동하여 데이터를 처리할 수 있게 하는 이중화 서비스는 동사가 최초로 고안한 서비스 구조로, 서비스 구성과 금융기관 제휴 등을 수행한 경험이 있는 유일한 업체입니다. 당사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 외화정산에 최적화된 정산 시스템을 구현하여, 정산, 환전 및 송금 지시를 파일 업로드를 통해 간편하게 처리할 수 있도록 하는 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 기업용 뱅킹 솔루션 사업을 영위하는 과정에서 대규모 금융 거래를 처리할 수 있는 안정적인 인프라 및 전문인력을 보유하고 있습니다. 이에 따라, 금융 거래 장애 위험성도 타사 대비 낮으며 금융 거래 관련 이슈 발생 시에 실시간으로 대응하여 정상화까지 소요 시간을 최소화할 수 있는 역량을 확보하였습니다. 당사의 더아파트ERP는 WEB 기반이기에 별도의 프로그램 설치 및 업데이트 없이 이용이 가능합니다. 이는 타업종 대비 평균연령이 높은 고객사들의 특성상 PC조작이나 프로그램의 설치와 삭제에 대한 부담을 최소화하여 거리낌없이 시스템을 접할 수 있는 장점입니다. 특히, AI기반의 시스템을 이용해 사용자 편의성을 높여 업무처리시간을 대폭 단축시킬 수 있는 기능을 적용하였고, 기존 아파트관리업무는 물론 빅데이터 기반의 관리비 고지서와 세무신고대행 등의 부가서비스를 시스템간 유기적인 연계로 여러 번 반복하던 작업들을 한번의 작업으로 완료할 수 있는 All in one system으로 개발되어 업무 효율성 측면도 대폭 개선되었습니다. 아파트관리비 납부결제업무의 특성상 결제의 안정성 및 완전성은 금융VAN사업의 핵심 요소입니다. 단 한번의 전산장애 및 오류 발생은 다수의 고객에게 심각한 피해를 발생시킴을 의미하게 되었고 고객사에게 회복하기 어려운 손해를 가져올 수 있게 됩니다. 당사는 금융VAN 부문을 중심으로 사업을 시작한 금융VAN사입니다. 때문에, 경쟁사보다 서비스의 완전성 및 전산 오류의 중요성에 대하여 사업 초기부터 인지할 수 있었고, 금융거래사고 예방을 위해 다양한 보완 장치의 내재화 및 서비스 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제명 연구결과 및 기대효과 상품화 현금영수증 시스템 구축 - 파일 송수신을 통한 발급처리 및 결과 확인 가능- 웹 시스템 구축으로 수정/재처리, 재발급 처리 가능- 관리 편의성 제공 현금 영수증 서비스 가상계좌 중계 시스템 개발 - 전문 변환 및 통합으로 일관된 인터페이스 제공- 개발 유지 비용 및 복잡도 감소- 서비스 전환 유도 가상계좌 서비스 가상계좌 내부관리자 시스템 개발 - 장애 및 이슈 대응 가능한 웹 기반 시스템 구축- 내부 관리 단말 구축- 안전한 환경 제공 가상계좌 서비스 가상계좌 외부관리자 시스템 개발 - 거래 정보 확인 가능한 대외 웹 시스템 구축- 주요 시스템 노출 없이 필요 정보 제공 가상계좌 서비스 현금영수증 API 서버/클라이언트 시스템 구축 - 발급/취소 처리 및 결과 조회 가능한 API 제공- 클라이언트 모듈 개발로 개발 공수 감소 현금 영수증 서비스 고도화 ELK Stack 모니터링 시스템 구축 - 실시간 거래 모니터링 및 통합 관리 환경 제공- 서비스 확장 방안 제시- 장애 파악 및 알람 기능 포함 전사 실시간 모니터링 시스템 외화송금 중계 시스템 구축 - 은행별 송금 시스템 통합- 공통화된 전문 제공- 관리 화면 개발로 편의성 제공 외화서비스 펌뱅킹배치 시스템 구축 - 파일 송수신 업무 통합 처리 서비스 개발- 인터페이스 통합으로 서버 부하 감소 및 개발 효율화 펌뱅킹 배치 서비스 빌드 및 배포 자동화 시스템 구축 - 중앙 집중형 빌드/배포 관리 시스템 구축- 배포 대기 시간 감소 및 서비스 안정성 증가 전체 서비스 대출 정보 중계 API 서버 및 테스트 환경 구축 - 다중 서비스 단일 API 구현- 연동 개발 기간 단축- 실시간 알람 및 안정성 강화 카카오페이 대출 중계 서비스 무중단 배치 서비스 연구 개발 - 무장애 서비스 배포 가능- 서비스 안정성 증대 및 즉시 대응 가능 카카오페이 대출 중계 서비스 Kafka를 사용한 메시징 시스템 구축 - 단일 메시지 서버 운영으로 관리 효율화- 메시지 유실 방지 및 실패 역추적 가능 전사 외부 알림 시스템 당사는 현재 디 지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 사업을 영위함에 있어 필요한 기술력과 안정적인 시스템 운영 노하우를 보유하고 있으며, 급변하는 시장 변화에 선제적으로 대응하기 위하여 연구개발인력을 중심으로 연구개발을 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 당사의 연구개발이 지연, 또는 실패할 경우 기존 고객의 이탈을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 핵심 인력 인탈 관련 위험 당사가 속한 핀테크 산업은 소프트웨어 개발 및 서비스 역량이 매우 중요한 산업적 특성으로 연구개발인력, 기술력을 바탕으로 경쟁력이 결정되며, 이에 대한 의존도가 매우 높다는 특징을 보임에 따라 우수한 전문인력들을 확보 및 유지하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 생기지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 인력의 빈번한 이동은 사내 경험 축적, 전문성 강화, 조직의 안정성 등을 저해할 수 있으며, 당사의 핵심 인력의 이탈로 보유기술이 유출될 경우 당사의 경쟁력을 약화시키는 요인이 될 수 있습니다. 당사가 속한 핀테크 산업은 소프트웨어 개발 및 서비스 역량이 매우 중요한 산업적 특성으로 연구개발인력, 기술력을 바탕으로 경쟁력이 결정되며, 이에 대한 의존도가 매우 높다는 특징을 보임에 따라 우수한 전문인력들을 확보 및 유지하는 것이 매우 중요합니다. 당사의 사업 경쟁력은 우수한 기술력에서 기인하며, 이를 기반으로 회사를 성장시켜 왔습니다. 신고서 제출일 기준 당사 전체 임직원 156명 중 10명인 6.4%가 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 연구개발인력은 당사의 핵심 자산이자 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사의 연구개발 조직도는 다음과 같습니다. 【연구개발 조직도】 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 당사의 연구개발 조직은 개발 본부 산하의 신사업 개발팀 및 플랫폼 개발팀으로 구성되어 있습니다. 신사업개발팀은 기업의 성장 및 가치 창출을 위하여 새로운 개발 아이디어를 제시하고 추진하며, 아이디어가 실제 사업으로 연결될 수 있도록 창의성을 발휘하는 부서입니다. 특히 수익성 극대화를 위해 세일즈에 대한 충분한 이해를 바탕으로 가장 적합한 개발 전략을 수립하는 것이 주요 역할 입니다. 플랫폼개발팀은 전사에서 새롭게 릴리즈될 제품 및 서비스를 개발하는 부서로 보여지는 화면을 만드는 Frontend부터 눈에 보이지 않는 서버를 다루는 Backend 까지 개발의 모든 과정을 담당합니다. 제공하고자 하는 서비스 특성에 따라 현재 트렌드에 맞춰 사용자의 요구사항을 적극적으로 반영하고, 사용자 편의에 초점을 맞춰 개발하는 것이 플랫폼개발팀의 주요 역할 입니다. 당사의 연구개발 조직은 현재 총 1명의 연구소장, 9명의 연구원 및 1명의 연구보조원으로 이루어져 있습니다. 총 2명의 석사 및 8명의 학사, 1명의 기타 인력으로 이루어져 있으며, 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다. 【주요 연구인력 현황】 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 이용환 연구소장 비바리퍼블리카 서비스개발 (16.06~18.05) LG전자 시스템개발 (11.02~16.05) 동사 무중단 배치 서비스 연구 및 보안/장애에 강한 다중화 구축 책임연구원 신지원 책임 연구원 세틀뱅크 시스템개발 (05.07~17.11) 동사 가장계좌, 현금영수증, 외화 송금 시스템 구축 연구원 고정욱 연구원 한글과컴퓨터 웹개발 (15.01~19.04) 동사 금융데이터 시스템 구축 연구원 서강민 연구원 STA테스팅 앱QA (20.07~21.10) 테스트이앤씨 앱QA (18.10~20.07) 웰티즌 기획QA (16.08~17.11) 동사 AI기반 웹페이지 시스템 연구 연구원 원치홍 연구원 코드에프 스크래핑팀장 (15.08~21.06) 연구원 백선기 연구원 지나웍스 E-biz개발 (13.12~20.08) 연구원 예지완 연구원 델레오코리아 E-biz개발 (21.05~23.08) 동사 정의서 기반 전문변환 모듈 및 배포 시스템 연구 연구원 김승하 연구원 인크루트 기술개발 (22.08~23.10) 연구원 유인재 연구원 한드림넷 기술연구소 (17.07~22.04) 연구원 이영수 연구원 베스텔라랩 서비스개발 (19.12~24.09) 엠투브 개발 (17.03~19.11) 동사 금융데이터 시스템 구축 연구보조원 이지은 연구보조원 모두리치 선임연구 (22.06~23.07) 동사 시스템구축 UI/UX 설계 【연구개발인력 변동】 (단위 : 명) 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 '22년도 연구소장 1 1 연구원 11 1 10 계 12 11 '23년도 연구소장 1 1 연구원 10 3 13 계 11 3 14 '24년도 연구소장 1 - - 1 연구원 13 4 9 계 14 10 증권신고서 제출일 현재 연구소장 1 1 연구원 11 11 계 12 12 당사는 특허를 통해 핵심기술에 대한 권리보호 전략을 시행하고 있으나, 핵심 연구인력의 유출은 동사가 축적해온 기술관련 노하우 등의 기술유출 위험을 내포하고 있습니다. 특히, 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 사업은 경쟁이 심한 시장으로 사업 영위 및 경쟁력 확보를 위하여 핵심 인력 및 핵심 기술력 확보가 중요합니다. 이에 당사는 핵심인력 확보 및 유지를 위해 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여 등을 통해 연구인력의 근로의욕을 고취하고 외부이탈을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. 당 사의 임직원 대상 주식매수선택권 부여 내역은 다음과 같습니다. 【주식매수선택권 부여 내역】 (단위 : 원, 주) 부여차수 부여대상 부여 주식종류 부여 주식수 행사 가격 행사기간 부여일 1차 임직원 보통주 162,170 248 2022.02.01~2023.01.31 2019.02.01 2차 임직원 보통주 100,000 304 2021-11.28~2024.11.28 2019.11.28 3차 임직원 보통주 997,485 477 2023.06.30~2025.06.30 2021.06.30 4차 임직원 보통주 55,000 1,000 2024.05.09~2026.05.09 2022.05.09 5차 임직원 보통주 57,500 1,400 2024.06.22~2026.06.22 2022.06.22 6차 임직원 보통주 93,750 1,600 2025.05.15~2027.05.15 2023.05.15 7차 임직원 보통주 10,000 1,600 2025.06.12~2027.06.12 2023.06.07 8차 임직원 보통주 15,300 4,000 2026.01.19~2028.01.19 2024.01.19 주) 1~8회차는 2021년 12월 기준 무상증자(33.33%), 2021년 12월 기준 행사가격 이하 주주배정 유상증자(발행가액 500원), 2023년 5월 기준 액면분활(500원->200원), 2024년 6월 기준 액면분활(200원->100원) 반영한 행사가격 및 부여주식수 입니다. 당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 빠르게 변화하는 IT서비스 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 더불어, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이와 같이 핵심 연구 개발 인력의 사외 유출은 회사의 성장 잠재력을 저해하여 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 소송 관련 위험 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사가 사업을 확대함에 따라 다양한 이해관계자들간 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 기술 권련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 이러한 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다. 발생일 원고 피고 소송의 내용 현황 소송가액 영업 및 재무에 미치는 영향 22.06.14 E사, K사 주식회사 더즌 외 7명 당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음 1심 진행중 4억원 동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.09.23 조OO 외 49명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 2,500만원 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.11.14 허OO 외 79명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 2심 진행 중 (1심 원고 패소판결) 4,000만원 당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 23.02.28 김OO 외 5명 주식회사 더즌 외 3명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 600만원 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 당사는 아파트ERP 사업 분야에서 기존 높은 점유율을 차지하고 있는 E사로터 당사의 프로그램이 자산들의 ERP 프로그램에 대한 저작권을 침해한다며 저작권법 위반으로 2021년 11월 말 고소를 당한 사실이 있으나, 2023년 3월 14일 서울서초경찰서로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받았으며, 고소인의 이의신청에 따라 검찰수사가 진행중입니다. 법률실사 결과 이미 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 점에 비추어 민사재판에서도 원고가 저작권 침해에 대해 충분한 증거를 제시하기는 어려울 것으로 판단된다는 의견을 받은 바 있습니다. 또한 상기의 표 하단 사건 3건의 경우 당사의 아파트 ERP 프로그램을 사용하는 아파트 단지로부터 당사의 프로그램이 입주자들의 개인정보를 무단 제공받았다고 주장하며 개인정보 보호법 위반을 원인으로 원고들에게 손해배상금을 지급할 것을 청구하였으나 1심에서 당사가 승소하였으며, 원고의 항고로 2심 및 3심 진행 중입니다. 1심 판결문에 따르면 원고가 제출한 증거들만으로 신청회사가 권한 없이 아파트 입주자들의 개인정보를 취득하여 이를 유출하였다고 인정하기에 부족하고, 피고는 더 아파트 프로그램 공급계약에 따른 업무를 수행한 것일 뿐이므로 개인정보를 유출한 것이라고 보기 어렵다고 명시하고 있음에 따라 향후 판결에도 변동사항은 없을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사가 사업을 확대함에 따라 다양한 이해관계자들간 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 기술 권련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 비정기적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 아. 시스템 장애 발생 위험 당사가 영위하고 있는 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스를 포함하는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 은행의 시스템 운영 및 고객의 금융 서비스 이용에 있어 장애 발생 및 보안 사고 시, 고객의 계좌 이용에 직접적으로 연계되어 있어 시스템 유지 및 장애 차단, 보안이 매우 중요한 사항입니다. 이에 당사는 안정적 인프라 운영을 위한 노력을 영위하고 있으나 신종 바이러스의 출현, 새로운 해킹 프로그램 등으로 인프라 장애 발생 시 브랜드 신인도 하락, 고객 클레임 등으로 인하여 경영성과에 부정적 영향이 발생 할 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 펌뱅킹 서비스는 기업의 내부 전산환경에서 자금 업무를 직접 처리하고 자금관리를 할 수 있는 전자금융 서비스입니다. 당사는 해당 서비스를 이용하는 기업의 전산시스템(ERP)과 은행의 전산시스템을 연결하여 실시간 또는 일괄 전송 처리방식으로 자료 교환을 처리하고 있으며, 펌뱅킹 서비스를 이용하는 고객사는 ERP를 통해 보다 손쉽게 대량의 금융거래를 처리함으로써 자금 업무의 운영 효율 및 편의성을 개선할 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 가상계좌 서비스의 경우 기업의 입금 업무 편의를 위해 가상의 계좌번호를 생상하여 입금 확인이 간편해지도록 입금인 및 금액을 체크할 수 있는 서비스 입니다. 이용기관에서는 이용기관 고객에게 납부를 위한 정보가 포함되어 있는 계좌를 제공함으로써, 계좌에 입금한 고객을 별도 확인 절차 없이 식별할 수 있습니다.이처럼 당사의 서비스는 은행의 시스템 운영 및 고객의 금융 서비스 이용에 있어 장애 발생 및 보안 사고 시, 고객의 계좌 이용에 직접적으로 연계되어 있어 시스템 유지 및 장애 차단, 보안이 매우 중요한 사항입니다. 당사는 서비스의 안정적인 운영을 위하여 무장애 운영을 목표로 시스템 이중화를 통해 장애 발생 시 즉각 대응할 수 있는 구조를 구축했습니다. 화재나 설비 오류 등으로 메인 서버에 장애가 발생할 경우, DR서버에서 거래를 처리할 수 있도록 하였습니다. 또한, 24시간 특이 거래, 상황 발생을 신속히 파악할 수 있는 모니터링 시스템을 구축하였습니다. 당사 모니터링 시스템을 통해 특이 상황이 인지된 경우 서비스 담당자를 통해 신속하게 연계 금융기관의 상황실을 통해 장애 발생 원인, 해소 여부, 소요시간 등에 대한 정보를 확인하여 고객사에 특이상황 관련 세부내용을 전달하고 대체 시스템 이용이 필요한 경우 대체시스템을 이용하도록 대처하고 있습니다.고객사가 자금 업무 처리를 특정 한 개의 VAN사에 의존할 경우, VAN사의 서비스 장애 발생 시 전체 금융 거래 처리에 장애가 생길 수 있으며, 장애가 장기화될 경우 거래 불가능 기간 동안 사업에 심각한 타격을 입을 수 있습니다. 이는 장애 해소 이후에도 기업 평판 저하, 업무 처리 지연에 따른 손해 배상 등 영업적 및 재무적 손실로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 업계 최초로 두 개의 VAN 사업자를 통한 금융 거래 처리가 가능한 구조를 기획하여 대형 고객사를 대상으로 이중화 서비스 제공에 성공하였습니다. 각 금융기관별로 두 개의 VAN 사업자를 연동하여 데이터를 처리할 수 있게 하는 이중화 서비스는 동사가 최초로 고안한 서비스 구조로, 서비스 구성과 금융기관 제휴 등을 수행한 경험이 있는 유일한 업체입니다. 앞으로도 당사는 이러한 노하우를 바탕으로 이중화 수요가 있는 고객사를 중심으로 영업을 확대할 계획입니다. 그러나 이러한 안정적 인프라 운영을 위한 시스템 구성 및 보안시스템 하에서도 신종 바이러스의 출현, 새로운 해킹 프로그램 등에 대하여 시기적절한 대응을 실행하지 못할 경우에는 브랜드 신인도 하락, 고객 클레임 등으로 인하여 경영성과에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 2. 회사위험 가. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 당사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 다만, 당사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다. 당사의 뛰어난 재무안정성은 꾸준한 회사 성장 및 이익 시현에 따른 것입니다. 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 안정적인 사업을 이어가는 동시에 신규 솔루션 개발을 통한 매출 증대를 시현함으로써 향후에도 안정적인 재무 상황을 유지하기 위해 노력할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 최근 3사업연도 및 2024년 3분기 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다. 【 최근 3사업연도 및 당해년도 재무비율 】 재무비율 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 업종평균 유동비율 110.97% 120.45% 123.93% 133.01% 127.12% 부채비율 533.32% 290.72% 210.72% 166.02% 71.75% 차입금의존도 0.07% N/A N/A N/A 11.17% 이자보상배율(배) 724.43 121.42 107.33 67.26 9.73 주) 업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다. 당사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 당사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 다만, 당사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다. 유동비율의 경우, 당사는 거래 발생에 따라 증가하는 현금 및 예수금 금액을 유동자산 및 유동부채로 계상하고 있습니다. 이에 따라 유동비율은 매년 유사한 수준을 유지하고 있으며, 향후에도 유사한 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 차입금이 없으며, 2022년도 이후 K-IFRS 도입으로 인해 발생한 리스부채에 대한 이자비용이 포함되어 2021년 대비 이자보상배율이 감소하였습니다. 단, 이는 회계적으로 인식하는 비용이며, 실제 현금이 유출되는 이자비용이 아니므로 이자보상배율 하락은 당사의 재무상태와 무관하게 발생한 것으로 판단됩니다.이처럼 당사는 꾸준한 회사 성장에 따라 회사의 재무안정성 지표가 개선되었습니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 기술경쟁력을 바탕으로 사업을 확대하며 지난 3년간 지속적인 매출 성장을 시현하였습니다. 당사의 과거 3개년 매출액은 2022년 295억원, 2023년 420억원, 2024년 3분기 469억원이며, 매출액 증가율은 2022년 104.69%, 2023년 42.16%, 2024년 3분기 94.47%을 기록하였습니다. 또한 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원 , 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원 입니다. 향후 당사의 신규사업인 B2C 외환서비스 매출의 확장, 신규 인수한 메시징 서비스 매출 온기 인식, 기존 사업의 매출 성장 지속 등에 힙입어 당사의 매출액 성장률은 향후에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 고객사로부터 가격 인하 압박을 받거나 경쟁심화로 시장 점유율이 낮아지는 등 현재 예상하지 못한 이유로 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 【 당사 요약 연결손익 재무정보 】 (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 매출액 14,456 29,589 42,063 46,905 매출액 증감율(%) - 104.69% 42.16% 94.47% 영업이익 6,054 8,572 10,671 7,713 법인세비용차감전순이익 6,011 8,574 12,258 8,470 당기순이익 5,476 8,237 11,317 7,482 주) 2024년 3분기 매출액 증감율은 전년도 동기 대비 기준입니다. 당사는 기술경쟁력을 바탕으로 사업을 확대하며 지난 3년간 지속적인 매출 성장을 시현하였습니다. 당사의 매출액은 2021년 약 145억원, 2022년 약 296억원, 2023년 약 421억원으로 지속적으로 성장하였으며, 2024년 3분기 기준 매출액은 469억원을 기록하였습니다. 당사의 과거 3개년 매출액 증가율은 2022년 104.69%, 2023년 42.16%, 2024년 3분기 94.47%을 기록하였습니다. 【 당사 수익성 지표 】 구 분 재 무 비 율 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 업종 평균 수익성 영업이익률 41.88% 28.97% 25.37% 16.44% 11.29% 매출액 순이익률 37.88% 27.84% 26.90% 15.95% 7.47% 총자산 순이익률 10.32% 11.50% 11.84% 7.34% 3.56% 자기자본 순이익률 65.38% 44.94% 36.79% 19.52% 6.00% 매출액 경상이익률 41.58% 28.98% 29.14% 18.06% 11.72% 총자산 경상이익률 11.33% 11.97% 12.83% 8.31% 5.58% 주) 업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다. 당사의 매출액 순이익률은 2021년 38%, 2022년 28%, 2023년 27%를 기록하였으며, 매출액 경상이익률은 동기간 동안 2021년 42%, 2022년 29%, 2023년 29%을 기록하였습니다. 상대적으로 매출액 대비 이익률이 낮은 메시징 서비스의 매출 확대로 인하여 향후 매출액 순이익률 및 경상이익률 지표는 하락할 것으로 예상되나, 메시징 사업을 제외한 타 서비스의 이익률 지표는 큰 변동 없이 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 총자산순이익률은 지속적인 당기순이익 증가에도 불구하고 이익잉여금 및 고객예수금 증가에 기인한 총자산의 증가로 인하여 10% 내외를 유지하고 있으며, 향후에도 당사의 순이익 및 자산규모가 지속적으로 증가함에 따라 유사한 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 자기자본순이익률의 경우 2021년 65%, 2022년 45%, 2023년 37%을 기록하였으며, 이는 당기순이익 시현으로 인한 이익잉여금 증가 등으로 인해 자기자본이 증가하여 지속적으로 감소하는 추세입니다. 향후 지속적인 당기순이익 증가에도 불구하고 이익잉여금 누적적인 증가 및 금번 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 자기자본 순이익률은 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 【 당사 사업부문별 매출액 】 (단위: 백만원) 구분 품목 제품명 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 서비스 디지털뱅킹 솔루션 펌뱅킹 6,341 43.86% 9,583 32.39% 12,659 30.10% 10,311 21.98% 가상계좌 953 6.59% 1,453 4.91% 2,786 6.62% 1,364 2.91% 부가서비스 3,891 26.92% 4,368 14.76% 3,839 9.13% 2,857 6.09% 크로스보더 자금관리솔루션 크로스보더 자금정산 903 6.25% 6,428 21.72% 7,597 18.06% 8,364 17.83% 데이터솔루션 아파트ERP 708 4.90% 5,022 16.97% 1,247 2.96% 1,073 2.29% 메시징서비스 - 0.00% - 0.00% 9,586 22.79% 19,015 40.54% 플랫폼 제휴서비스 1,431 9.90% 2,553 8.63% 4,019 9.55% 3,372 7.19% 기타 229 1.58% 183 0.62% 315 0.75% 540 1.15% 상품 기타 - 0.00% - 0.00% 15 0.04% 9 0.02% 합계 14,456 100.00% 29,590 100.00% 42,063 100.00% 46,905 100.00% 주) 내부거래를 제거한 연결재무제표 기준입니다. 당사의 디지털뱅킹 솔루션 매출은 지속적인 신규 고객사 유치 및 기유치 고객사의 거래량 증가로 인해 2023년 193억원을 달성하며 2021년 112억원 대비 72.41% 성장하였습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 경우 2021년 사업 개시 이후 지속적인 고객사 유치 및 처리 물량 증가로 인해 2023년 76억원의 매출을 기록하며 2021년 9억원 대비 741.31% 성장하였습니다. 데이터 솔루션 사업의 경우 아파트ERP 사업의 매출액 하락에도 불구하고 2023년 메시징 사업 인수 및 플랫폼 제휴 솔루션의 사업 영역 및 고객사, 거래량 성장 등으로 인해 2023년 149억원을 기록하였으며 2021년 21억원 대비 594.34% 성장하였습니다. 한편, 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 당사의 2024년 3분기 이후 감사 또는 검토받지 않은 잠정 매출액을 기재하며, 상세 내용은 아래와 같습니다. 【 2024년 3분기 이후 월별 예상 매출 및 영업손익 】 (단위: 천원) 구분 '24년 10월 '24년 11월 '24년 12월 Ⅰ. 매출액 5,146,806 5,241,232 5,384,592 Ⅱ. 매출원가 2,647,445 2,651,706 2,673,942 Ⅲ. 매출총이익 2,499,361 2,589,526 2,710,649 Ⅳ. 판매비와 관리비 1,814,882 1,612,866 1,689,391 Ⅴ. 영업이익(손실) 684,479 976,661 1,021,258 주) 2024년 10월 , 11월, 12월 매출 및 영업손익은 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다. 향후 당사의 신규사업인 B2C 외환서비스 매출의 확장, 신규 인수한 메시징 서비스 매출 온기 인식, 기존 사업의 매출 성장 지속 등에 힙입어 당사의 매출액 성장률은 향후에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 다만, 고객사로부터 가격 인하 압박을 받거나 경쟁심화로 시장점유율이 낮아지는 등 현재 예상하지 못한 이유로 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 매출채권 건전성 악화 위험 당사의 매출채권 및 기타채권은 2021년 2,500백만원, 2022년 2,707백만원, 2023년 7,213백만원, 2024년 3분기말 6,101백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 7.71회, 2022년 11.19회, 2023년 9.97회, 2024년 3분기 8.56회로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다. 당사는 미회수 매출채권에 대해서 영업담당자를 통해 매출채권 회수 관련 계획을 수립하고 매출채권 회수를 독촉하고 있으며, 미회수채권이 발생하는 경우 거래처 파산, 폐업, 부도 등의 사유로 회수를 할 수 없는 경우를 고려하여 대손충당금을 설정하여 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출규모를 고려할 때 현재 미회수된 채권의 규모는 재무적으로 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출채권 및 기타채권은 2021년 2,500백만원, 2022년 2,707백만원, 2023년 7,213백만원, 2024년 3분기말 6,101백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 7.71회, 2022년 11.19회, 2023년 9.97회, 2024년 3분기 8.56회 로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다. 【 매출채권 및 기타채권 내역 】 (단위: 천원) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 매출채권 2,569,867 2,717,799 5,716,016 5,246,244 대손충당금 (69,633) (10,360) (16,662) (37,267) 미수수익 - - 15,002 13,036 미수금 - - 1,498,288 879,373 합 계 2,500,234 2,707,439 7,212,644 6,101,387 【 매출채권 회전율 현황 】 (단위: 회) 재무비율 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 업종평균 매출채권 회전율 7.71 11.19 9.97 8.56 10.30 주) 업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다. 【 매출채권 및 계약자산 연령분석 】 (단위: 천원, 개) 구분 3월미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년 이상 매출채권 및 계약자산 잔액 부도 금액 업체수 2021년 2,486,230 7,180 6,824 69,633 2,569,867 - - 2022년 2,623,385 25,383 56,518 12,513 2,717,799 - - 2023년 5,671,901 9,404 14,795 19,916 5,716,016 8,604 5 2024년 3분기 5,008,460 71,199 133,706 32,880 5,246,245 28,742 12 당사는 미회수 매출채권에 대해서 영업담당자를 통해 매출채권 회수 관련 계획을 수립하고 매출채권 회수를 독촉하고 있으며, 미회수채권이 발생하는 경우 거래처 파산, 폐업, 부도 등의 사유로 회수를 할 수 없는 경우를 고려하여 대손충당금을 설정하여 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출규모를 고려할 때 현재 미회수된 채권의 규모는 재무적으로 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 매출처 집중 위험 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션의 경우 주요 매출처는 전자결제대행업체(NHN한국사이버결제), 디지털 결제 및 송금 플랫폼(Payoneer), 대형 인터넷 커머스(지마켓) 등으로 구성되어 있습니다. 특히 2023년도 기준 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 상위 3개사가 차지하는 비중은 99.20%로 소수 매출처에 편중되어 있는 모습을 보여주고 있습니다. 이렇듯 당사의 매출이 소수업체에 편중되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 국가 정책 이슈 등으로 인하여 수수료 인하 또는 서비스 제공업체 변경 등이 발생할 경우 당사의 향후 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 로 이루어진 다각화된 사업 포트폴리오를 영위하고 있습니다. 이 중 2023년도 기준 매출액의 18.04%를 차지하는 크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크 로스보더거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 당사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 매출처는 전자결제대행업체(NHN한국사이버결제), 디지털 결제 및 송금 플랫폼(Payoneer), 대형 인터넷 커머스(지마켓) 등 으로 구성되어 있습니다. 특히 2023년도 기준 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 상위 3개사가 차지하는 비중은 99.20%로 소수 매출처에 편중되어 있는 모습을 보여주고 있습니다. 【크로스보더 자금관리 솔루션 매출처별 매출액 비중】 거래처명 2021년(제5기) 2022년(제6기) 2023년(제7기) 2024년 3분기(제8기 3분기) NHN한국사이버결제 100.00% 59.66% 83.09% 86.83% PAYONEER 0.00% 37.13% 9.45% 1.92% 지마켓 0.00% 3.10% 6.66% 10.55% 기타 0.00% 0.11% 0.74% 0.70% 합계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 전체매출대비비중 6.25% 21.72% 18.04% 17.83% 당사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다. 당사는 2024년도 7월 기준 분기당 4천억원에 가까운 거래 금액 을 처리하고 있으며, 경쟁사와 큰 폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션 부문 경쟁자인 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 당사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 당사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 당사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 현재 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션 사업부의 매출액은 소수의 매출처들에게 편중되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 국가 정책 이슈 등으로 인하여 수수료 인하 또는 서비스 제공업체 변경 등이 발생할 경우 당사의 향후 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마 . 신규사업 관련 위험 당사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. B2C 외환 서비스의 목표 시장인 방한 외국인 관광 시장은 정부의 정책적 지원 등에 힘입어 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 시장 예측 실패, 신규 제품의 생산 차질, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며 이에 따라 딩사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. B2C외환 서비스는 인바운드 관광객을 대상으로 국내 관광에서 필요한 금융 서비스를 one-stop으로 제공하는 서비스입니다. 한정된 장소 및 운영시간 내에서 환전 서비스만 제공하는 은행/환전소와 달리 동사의 외환 키오스크는 무인 기기의 강점을 살려 24시간 운영되며, 환전 이외에도 여행자용 선불(교통)카드 구매 및 충전, 여행자용 부가세 환급 서비스(택스프리)까지 서비스 범위를 확장할 계획입니다. B2C 외환 서비스의 목표 시장은 방한 외국인 관광 시장입니다. 국내 외국인 관광 산업은 코로나 이전인 ‘19년 기준 1,750만명의 외국인 관광객 수를 달성하고 관광 수출액 규모도 207억 달러를 기록하는 등 높은 성과를 보여주고 있었으나, 코로나19 확산에 따른 이동제한 조치 등으로 인해 큰 타격을 입은 바 있습니다. 다만, 2023년부터 회복세를 보이기 시작하였으며, 2024년은 2019년과 유사한 수준의 관광객 수를 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다. 당사는 주요 관광지, 호텔 등을 중심으로 설치한 무인 환전 키오스크를 활용하여 외국인 관광객 대상 환전 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 선불카드, 부가세 환급(Tax Refunds) 등 부가적인 금융 서비스를 추가하여 외국인 관광객 대상 금융 서비스 시장을 공략할 것을 계획하고 있습니다.외국인 관광객 대상 환전 등 금융서비스 시장 규모 파악을 위한 핵심 지표로는 관광수입 지표가 있습니다. 관광수입 지표는 외국인 관광객이 국내에서 지출한 금액을 의미하며 코로나 19의 영향이 본격화되기 이전인 2019년 국내 관광 수입은 약 208억 달러를 기록한 바 있습니다. 2020년 이후 코로나 여파가 본격화함에 따라 관광수입이 큰 폭으로 감소하였으나 코로나19 팬데믹 종료 이후 외국인 관광객 방문자 수가 지속적으로 회복하고 있으며, 2024년 5월까지 방문객수는 전년 동기대비 81.1%가 증가한 628만명을 기록하는 등 외국인 관광 시장 규모는 2024년 완전한 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 【관광수입 및 외국인 관광객 수 추이】 (단위: 억USD, 명) 연도 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ~2024.11 관광수입 184.6 207.5 101.8 106.2 122.4 151.1 138.3 관광객 수 15,346,879 17,502,756 2,519,118 967,003 3,198,017 11,031,665 15,098,766 출처: 한국은행, 한국관광진흥공사 또한, 23년 11월 대한민국 정부는 대한민국 관광수출 혁신전략을 발표하며 ‘24년 외국인 관광객 수 2천만명, 관광수입 245억달러 목표를 달성하기 위하여 외국인 관광객의 비자발급 수수료 면제, 사후면세 즉시 환급 한도 상향, 의료관광 비자 완화 등 정책적인 지원을 공약하였으며, 이러한 정부의 정책적 지원에 힘입어 외국인 관광 시장은 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 시장 예측 실패, 신규 제품의 생산 차질, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며 이에 따라 딩사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바 . 해외 사업 진출 관련 위험 당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.Ltd 를 설립하였으며, 2024년 인도네시아에 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 설립하였습니다. 당사는 싱가포르, 인도네시아 등 동남아시아에서 디지털뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획이며, 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제 수단 발행사를 동사의 VAN 중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 및 소프트웨어 사업으로 현지 시장을 공략할 계획 입니다. 이를 위해 당사는 싱가포르와 인도네시아 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자 또한 계획 중에 있습니다. 당사의 대한민국에서의 사업 경쟁력을 동남아시아 시장에 효과적으로 접목시킨다면, 경쟁 사업자 대비 우월한 서비스 품질을 제공할 수 있으며, 이는 타사와의 경쟁에서 비교우위 요소로 작용할 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 해외사업 확대를 통해 매출 성장과 이익 증대를 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해외 시장 상황, 해외사업 지역적 특성, 해외 금융회사들의 동사 서비스에 대한 선호도 등에 따라 동사의 해외사업 성공여부에 대한 불확실성이 존재합니다. 당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.Ltd 를 설립하였으며, 2024년 인도네시아에 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 설립하였습니다. 당사는 싱가포르, 인도네시아 등 동남아시아에서 디지털뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획이며, 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제 수단 발행사를 동사의 VAN 중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 및 소프트웨어 사업으로 현지 시장을 공략할 계획 입니다. 이를 위해 당사는 싱가포르와 인도네시아 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자 또한 계획 중에 있습니다. 자세한 해외 사업 확정 관련 증자 계획은 제1부 - V.자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획을 참고하여 주시기 바랍니다. Dozn Global Pte.Ltd는 동남아시아의 금융허브인 싱가포르에 위치하여 동남아시아 내 주요 금융기관, 다국적 기업 및 현지 핀테크 기업 대상 영업을 통한 판로개척 및 업무를 담 당합니다. Dozn Global Pte.Ltd 의 2023년도 및 2024년도 3분기 기준 실적은 아래와 같습니다. 【Dozn Global Pte.Ltd 실적】 (단위: 원) 구분 2023연도 (제1기) 2024연도 3분기 (제2기 3분기말) 총자산 975,492,236 828,635,980 자본금 973,440,000 973,440,000 자본총계 914,638,619 792,942,964 부채총계 60,853,777 35,693,016 매출액 - 　 - 영업이익 (62,233,483) (168,536,011) 법인세비용차감전계속사업이익 (62,233,483) (168,536,011) 당기순이익 (58,802,331) (168,536,011) 본사 매출액 - - 본사 매입액 - - 기타 거래 55,969,476 41,499,461 당사는 싱가포르 시장 진출을 위한 협업 등을 위해 NHN KCP (舊한국사이버결제)의 싱가포르 자회사인 NHN KCP Pte. Ltd 및 ㈜카카오페이를 합작 파트너로 선정하였으며, 상기 2개사는 신고서 제출일 현재 Dozn Global Pte. Ltd의 주주사 (각 30%, 10% 지분 보유)로서 동사와 협업하고 있습니다. 싱가포르의 핀테크 시장은 아시아에서 가장 활발하고 성장 잠재력이 높은 시장 중 하나로 평가받고 있습니다. 2024년에는 핀테크 산업 시장 규모가 38.8억 달러에 이를 것으로 예상되며, 2029년까지 연평균 10.24%의 성장률을 보이며 63.2억 달러에 도달할 것으로 추정됩니다(Mordor Intelligence). 2023년 말 기준 싱가포르의 핀테크 스타트업 수는 약 1,600개를 넘고, 2022년에는 핀테크 산업에 22억 달러가 투자되는 등 매우 높은 활성화 수준을 보이고 있습니다. PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 는 인도네이사 자회사로서 당사의 인도네시아 시장 공략을 목적으로 설립되었습니다. 당사는 현지법인인 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 를 통해 인도네이사의 중소규모 금융기관에 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스를 공급하여 향후 빠르게 성장할 인도네시아 시장을 침투하려는 계획을 갖고 있습니다. 인 도네시아는 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하고 있는 국가 중 하나이며, 많은 인구 수에도 불구하고 금융 서비스에 대한 접근성이 낮아 향후 금융 서비스 시장의 성장 잠재력이 높은 국가로 평가받고 있습니다. 인도네시아는 세계 6위의 신흥국 시장으로, 전자상거래 총 거래 가치(GMV)가 620억 달러로 동남아 국가 중에서 가장 큰 규모입니다. 월드뱅크에 따르면 인도네시아의 디지털 금융 거래 규모는 2022년 76조 원에서 2028년 148조 원까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 인도네시아는 금융 거래의 투명화와 비현금 결제의 활성화를 통해 "현금 없는 사회"를 구축하려 하고 있으며, 이에 따라 신용카드 및 모바일 결제수단의 인프라 보급에 대한 정부의 의지가 높습니다. 다만, 낮은 신용카드 보급률로 인해 대체 전자 지급수단이 빠르게 확산되고 있으며, 이에 따라 핀테크 회사들도 동반성장하고 있습니다. 당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 대한민국의 선진화된 결제 시스템과 고객 지향적인 서비스 대응력을 기반으로 현지 금융기관 및 가맹점의 수요를 충족시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히, 상대적으로 핀테크 산업 발전이 더딘 인도네시아의 은행과 가맹점의 디지털 전환 가속화 요구를 충족시킬 수 있는 차별화된 고품질 서비스에 대한 수요가 높을 것으로 판단됩니다. 당사는 은행과 가맹점이 밀접하게 연계되어 하나의 시스템으로 결합하는 것이 핵심 경쟁력이 될 것으로 보고 있습니다. 가맹점이 다수의 은행과 API 등을 통해 밀접하게 데이터를 교환하고, 각 가맹점별 서비스 최적화를 통해 고객 상황에 맞는 금융 서비스를 제공할 계획입니다. 대한민국에서의 사업 경쟁력을 동남아시아 시장에 효과적으로 접목시킨다면, 경쟁 사업자 대비 우월한 서비스 품질을 제공할 수 있으며, 이는 타사와의 경쟁에서 비교우위 요소로 작용할 것으로 판단됩니다. 당사는 상기 내용과 같이 해외사업 확대를 추진 중에 있고 이를 통한 매출 성장과 이익 증대를 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해외 시장 상황, 해외사업 지역적 특성, 해외 금융회사들의 동사 서비스에 대한 선호도 등에 따라 동사의 해외사업 성공여부에 대한 불확실성이 존재합니다. 사 . 자회사 실적 악화에 따른 위험 당사는 Dozn Global Pte Ltd. 및 PT.DOZN GLOBAL INDONESIA 를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 따라서, 당사는 자회사의 실적에 따라 손익에 영향을 받습니다. 2023년 기준 당사의 자회사는 순손실을 기록하였지만 손실 금액이 당사의 실적에 끼치는 영향은 미미하였습니다. 그러나 향후 자회사의 실적이 악화된다면 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 자회사 현황은 다음과 같습니다. 상호 최대주주 최대주주 지분율 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 주식회사 더즌 60.00% 23.01.10 15 BEACH ROAD #02-01BEACH CENTRE SINGAPORE (189677) 전자금융업 975 의결권의 과반수 소유 x PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 주식회사 더즌 99.90% 24.07.09 #30-128, Noble House, Mega Kuningan, No.2, Jl, Dr, lde Anak Agung Gde Agung Kav. E 4.2, Jakarta. 전자금융업 - 의결권의 과반수소유 x 주) 최근사업연도말 자산총계는 2023년말 수치를 기재하였습니다. Dozn Global Pte Ltd.는 당사가 싱가포르 지역 외화정산대행사업 등 진출을 위해 2023년 NHN KCP, 카카오페이와 공동 출자하여 설립한 연결 자회사이며, 당사가 지분 60%를 보유하고 있습니다. 당사는 Dozn Global Pte Ltd.를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있기 때문에, 자회사의 실적에 따라 손익에 영향을 받습니다. 【Dozn Global Pte.Ltd 실적】 (단위: 원) 구분 2023연도 (제1기) 2024연도 3분기 (제2기 3분기말) 총자산 975,492,236 828,635,980 자본금 973,440,000 973,440,000 자본총계 914,638,619 792,942,964 부채총계 60,853,777 35,693,016 매출액 - 　 - 영업이익 (62,233,483) (168,536,011) 법인세비용차감전계속사업이익 (62,233,483) (168,536,011) 당기순이익 (58,802,331) (168,536,011) 본사 매출액 - - 본사 매입액 - - 기타 거래 55,969,476 41,499,461 PT.DOZN GLOBAL INDONESIA는 2024년 11월 설립되었으며, 현지 법령에 따라 순차적으로 자본금을 납입할 수 있어 분할 납입할 예정입니다. 2023년 기준 당사의 자회사인 Dozn Global Pte.Ltd.는 순손실을 기록하였지만 손실 금액이 당사의 실적에 끼치는 영향은 미미하였습니다. 그러나 향후 자회사의 실적이 악화된다면 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 아 . 주식보상비용 관련 위험 당사는 8회차에 걸쳐 우수한 인력 유출 방지를 위해 1,491,205주(무상증자 반영)의 주식매수선택권을 부여하였으며, 행사 및 행사 취소 수량을 제외한 신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 421,460주로 이는 공모후 발행주식총수의 1.79% 입니다. 향후 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 421,460주로 , 이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다. [당사 주식매수선택권 부여 내역] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원) 회차 부여일 대상 성명 부여주식 부여주식수 행사주식수 취소주식수 잔여주식수 행사가격 행사기간 1차 2019.02.01 임직원 채OO 외 3 명 보통주 162,170 126,130 36,040 0 248 2022.02.01~2023.01.31 2차 2019.11.28 임직원 이OO 보통주 100,000 100,000 0 0 304 2021-11.28~2024.11.28 3차 2021.06.30 임직원 김OO 외 10명 보통주 997,485 723,779 30,380 243,326 477 2023.06.30~2025.06.30 4차 2022.05.09 임직원 진OO 보통주 55,000 26,666 0 28,334 1,000 2024.05.09~2026.05.09 5차 2022.06.22 임직원 박OO 외 7명 보통주 57,500 10,000 2,500 45,000 1,400 2024.06.22~2026.06.22 6차 2023.05.15 임직원 진OO 외 36명 보통주 93,750 0 13,250 80,500 1,600 2025.05.15~2027.05.15 7차 2023.06.07 임직원 김OO 보통주 10,000 0 0 10,000 1,600 2025.06.12~2027.06.12 8차 2024.01.19 임직원 채OO 외 8명 보통주 15,300 0 1,000 14,300 4,000 2026.01.19~2028.01.19 주) 1~8회차는 2021년 12월 기준 무상증자(33.33%), 2021년 12월 기준 행사가격 이하 주주배정 유상증자(발행가액 500원), 2023년 5월 기준 액면분활(500원->200원), 2024년 6월 기준 액면분활(200원->100원) 반영한 행사가격 및 부여주식수 입니다. 상기 주식매수선택권으로 인해 2023년 말 기준 당사가 인식한 주식보상비용(연결기준)은 약 9억 6,816만원 이며 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 【더즌 주식보상비용 내역】 (단위: 천원) 구분 2021년 2022년 2023년 주식보상비용 830,005 1,369,177 968,164 【더즌 향후 주식보상비용 내역】 (단위: 천원) 구분 2024년(F) 2025년(F) 2026년(F) 주식보상비용 256,073 55,746 2,669 당사의 주식보상비용 인식에 따라 동사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 하지만 동 비용은 실제 현금흐름이 수반되지 않는 회계상의 비용인 바, 당사의 영업으로 인한 실제 영업현금흐름 및 유동성에 대한 영향은 낮을 것으로 판단됩니다. 자. 특수관계자 거래 관련 위험 당사는 신고서 제출일 현재 특수관계기업으로 상장사인 주식회사 카카오페이, 비상장사인 Dozn Global Pte Ltd., PT.DOZN GLOBAL INDONESIA, 주식회사 스위치원 , 주식회사 인포플러스가 있으며, 매출 ·매입 등 거래가 발생하고 있습니다. 당사와 관계회사와의 거래내역 및 조건은 적정하다고 판단되며, 매입과정에서 통상적인 조건으로 거래가 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 11월 이지고잉 주식 인수로 인해 최초로 관계회사가 생긴 이후, 2019년 초부터 매년 이사회를 통해 관계회사 거래 승인에 관한 결의를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다. 이와 같이 당사는 특수관계자 간 거래시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상 미흡한 점이 발생할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신고서 제출일 현재 특수관계기업으로 상장사인 주식회사 카카오페이, 비상장사인 Dozn Global Pte Ltd., PT.DOZN GLOBAL INDONESIA, 주식회사 스위치원, 주식회사 인포플러스가 있으며, 세부 현황은 다음과 같습니다. 【특수관계자 현황】 구분 기업명 지분율 비고 상장사(1개사) 주식회사 카카오페이 - 유의적인 영향력을 행사하는 기업 비상장사(4개사) DOZN GLOBAL Pte.,Ltd. 60.00% 종속기업 PT.DOZN GLOBAL INDONESIA 99.90% 종속기업 주식회사 스위치원 9.09% 관계기업 주식회사 인포플러스 6.73% 당기손익인식측정금융자산 특수관계자와의 매출 ·매입 등 거래 및 채권 ·채무 현황은 다음과 같습니다. 【매출 ·매입 등 거래 및 채권 ·채무 현황】 (단위: 천원) 기업명 거래 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 주식회사 카카오페이 영업수익 1,383,653 2,087,000 3,007,274 2,469,982 매출채권 134,387 167,925 259,885 301,543 기타채권 158,222 551,839 - - 지급수수료 319,235 620,884 946,159 690,716 기타채무 439,164 60,815 44,334 49,042 주식회사 이지고잉(주1) 영업수익 1,201 1,200 1,000 - 매출채권 70,000 - - - 지급수수료 - - - - 기타채무 - - - - 심플터치 주식회사(주2) 영업수익 1,100 - - - 매출채권 - - - - 지급수수료 - - - - 기타채무 - - - - 주식회사 에이치에스 아이에스(주2) 영업수익 1,100 - - - 매출채권 - - - - 지급수수료 - - - - 기타채무 - - - - DOZN GLOBAL PTE.LTD. 영업수익 - - 55,969 41,499 매출채권 - - 55,969 16,764 지급수수료 - - - - 기타채무 - - - - 주식회사 스위치원 영업수익 - - - 1,323 매출채권 - - - 168 지급수수료 - - - - 기타채무 - - - - 주식회사 인포플러스 영업수익 - - - - 매출채권 - - - - 지급수수료 - - - - 기타채무 - - - - 주1) 주식회사 이지고잉은 당사가 2021년말 기준 100%, 2022년말 기준 61.0%를 보유하였으나, 2023년 중 청산인이 완료되어 지배력을 상실하였습니다. 주2) 심플터치 주식회사, 주식회사 에이치에스아이에스는 주식회사 이지고잉의 완전자회사였으나, 2021년말 주식회사 이지고잉이 보유한 지분을 모두 매각하면서 관계기업 범위에서 제외되었습니다. 당사의 관계회사인 주식회사 카카오페이는 당사의 5%이상 주요주주로서 당사와 함께 플랫폼 제휴서비스(인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스 등)를 제공하고 있으며, 해당 제휴 및 거래 과정으로 인해 채권 및 채무 관계가 형성되고 있습니다. 당사의 2024년 3분기 말 기준 카카오페이에 대한 채권은 2023년 4월 중 전액 회수되었으며 , 향후에도 지속적으로 채권 거래가 발생할 것으로 예상되나, 그 규모와 관계회사와의 유동성 상황 및 영업 실적 등을 고려 시 회수 가능성에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 당사의 종속회사인 Dozn Gloabl Pte Ltd. 는 당사가 싱가포르 지역 외화정산대행사업 등 진출을 위해 2023년 NHN KCP, 카카오페이와 공동 출자하여 설립한 연결 자회사이며, 당사가 지분 60%를 보유하고 있습니다. 당사의 관계기업인 주식회사 스위치원은 비대면 온라인 환테크 플랫폼 사업을 영위하고 있으며, 경쟁력 있는 환전수수료로 온라인 실시간 달러, 엔화 등으로 환전 가능한 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 환전, 해외송금 관련 사업 제휴를 위하여 2024년 1월 30일 주식회사 스위치원의 지분 9.09%를 취득하였습니다. 당사와 관계회사와의 거래내역 및 조건은 적정하다고 판단되며, 매입과정에서 통상적인 조건으로 거래가 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 11월 이지고잉 주식 인수로 인해 최초로 관계회사가 생긴 이후, 2019년 초부터 매년 이사회를 통해 관계회사 거래 승인에 관한 결의를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다. 이와 같이 당사는 특수관계자 간 거래시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상 미흡한 점이 발생할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 임직원의 윤리의식 제고 및 부정비리 예방의 중요성을 인지하고 있음에 따라 경영지원실에서 주기적으로 이에 대한 공지를 실시할 예정이며, 취업규칙, 정보보호정책규정 등에서 직장 내 윤리 관련 사항 및 내부정보 이용 금지 등을 명시함에 따라 임직원의 윤리의식 제고 및 부정비리 예방 등을 관리하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 카. 내부 정보 관리 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시 등을 계획중에 있습니다. 그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다. 당사는 상장 이후 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 「코스닥시장 공시규정」 "제2장 공시의무 - 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 프로세스를 갖추고 있습니다. 【공시담당 인력 현황】 직위 성명 담당업무 주요 경력 비고 대표이사 조철한 총괄 경성대학교 무역학과 더즌 대표이사 前 세틀뱅크 사업 및 영업총괄 상무 (‘05~’16) 前 ㈜바로북 대리 (‘02~’03) 前 ㈜좋은선생님 사원 (‘02~’02) 대표이사 부사장 맹주영 CFO 홍익대학교 경영학과 더즌 경영기획부문 부사장(‘21～현재) 前 지마켓 재무회계실장(‘07~’21) 前 동국제강 자금담당 (‘03~’07) 공시책임자 과장 김찬중 공시/IR Washington University in St. Louis ㈜더즌 재무기획팀(’23.06 ~ 현재) 前 한국투자증권 기업금융부(‘19.12 ~ 23.05) 공시담당자 당사는 코스닥시장 상장 이후에도 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 「코스닥시장 공시규정」 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 당사는 코스닥시장 공시규정 제2장 공시 의무 제1절 주요경영사항 신고 및 공시에 관한 규정 등 관련 법률 및 제 규정을 숙지하고 있으며, 기업설명회(IR) 및 자발적 공시 사항 등의 언론 및 기관투자자 등의 배포 시에도 발표 당일 공시 규정에 의거 전자공시 할 예정입니다. 또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4편 불공정거래의 규제에 대한 내용을 당사 임직원 및 주요주주에게 교육을 하고 있으며, 상장 이후에도 지속적으로 관련 규정의 변경 시 지속적으로 교육을 할 예정입니다. 이를 통해 내부 정보를 이용한 주식매매의 금지를 위해 최선의 노력을 다할 것입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 적시에 공시되지 않는 위험 또는 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다. 타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다. 당사는 고객사로부터 제품 관련 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 영업활동과 관련하여 발생 가능한 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에 우발채무 발생 시 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 혹은 품질 이상과 관련된 판결 등이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자 분들께서 이 점에 유의해주시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다. 발생일 원고 피고 소송의 내용 현황 소송가액 영업 및 재무에 미치는 영향 22.06.14 E사, K사 주식회사 더즌 외 7명 당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음 1심 진행중 4억원 동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.09.23 조OO 외 49명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 2,500만원 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.11.14 허OO 외 79명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 2심 진행 중 (1심 원고 패소판결) 4,000만원 당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 23.02.28 김OO 외 5명 주식회사 더즌 외 3명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 600만원 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 영업활동과 관련하여 발생 가능한 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에 우발채무 발생 시 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 혹은 품질 이상과 관련된 판결 등이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 3. 기타위험 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 23,561,578주 중 18.70%에 해당하는 4,405,756주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 23,461,578주 중 최대주주인 조철한 대표이사가 보유한 11,644,230주(상장예정주식수 기준 지분율 49.42%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 4,575,756주를 1년, 나머지 7,068,474주를 2년6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 그외 임원 5인이 보유한 임원 5인이 보유한 1,408,578주(상장예정주식수 기준 지분율 5.98%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 주식회사 카카오페이가 보유한 1,981,980주(상장예정주식수 기준 지분율 8.41%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다. 김OO 외 6인(지분율 1% 이상 주주)이 보유한 2,804,702주(상장예정주식수 기준 지분율 11.90%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 의거하여 1년 이내에 제3자배정방식으로 발행한 주식을 취득한 물량은 상장일로부터 6개월간, 그 외 물량은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월 및 1개월간 의무보유합니다. 뮤렉스웨이브3호벤처투자조합 외 4개사의 벤처금융 및 전문투자자인 케이비증권 주식회사는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 이OO 및 외 2인의 소액주주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 합니다. 그외 소액주주 2인은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 3개월 및 1개월간 의무보유합니다. 또한,상장주선인 한국투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 75,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.32%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다. 상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】 - 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.ㄱ ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 (하략) [상장 후 유통 가능 물량 관련 정보] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위:주) 주주명 회사와의 관계 주식의종류 공모전보유주식 공모후 매각제한 기간 매각제한 사유 주식수 지분율 보유주식 매각제한 물량 유통가능 물량 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 조철한 최대주주 보통주 11,644,230 55.48% 11,644,230 49.42% 4,575,756 19.42% 0 0.00% 상장일로부터 1년 주1) 7,068,474 30.00% 상장일로부터 2년6개월 주2) 맹주영 임원 보통주 42,310 0.20% 42,310 0.18% 42,310 0.18% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주3) 김경훈 573,562 2.73% 573,562 2.43% 573,562 2.43% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 박경표 537,672 2.56% 537,672 2.28% 537,672 2.28% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 박현 228,368 1.09% 228,368 0.97% 228,368 0.97% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 진기원 26,666 0.13% 26,666 0.11% 26,666 0.11% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 최대주주 등 소계 13,052,808 62.20% 13,052,808 55.40% 13,052,808 55.40% 0 0.00% 　 　 (주)카카오페이 5%이상주주 보통주 1,981,980 9.44% 1,981,980 8.41% 1,981,980 8.41% 0 0.00% 상장일로부터 1년 주4) 5%이상 주주 소계 1,981,980 0 1,981,980 0 1,981,980 8.41% 0 0.00% 　 　 장 OO 1%이상주주 보통주 803,600 3.83% 803,600 3.41% 0 0.00% 803,600 3.41% - - 김 OO 649,256 3.09% 649,256 2.76% 78,990 0.34% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 285,133 1.21% 상장일로부터 3개월 주6) 285,133 1.21% 상장일로부터 1개월 주7) 신 OO 479,622 2.29% 479,622 2.04% 89,550 0.38% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 195,036 0.83% 상장일로부터 3개월 주6) 195,036 0.83% 상장일로부터 1개월 주7) 이 OO 425,322 2.03% 425,322 1.81% 43,310 0.18% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 191,006 0.81% 상장일로부터 3개월 주6) 191,006 0.81% 상장일로부터 1개월 주7) 조 OO 419,360 2.00% 419,360 1.78% 89,550 0.38% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 164,905 0.70% 상장일로부터 3개월 주6) 164,905 0.70% 상장일로부터 1개월 주7) 이 OO 296,290 1.41% 296,290 1.26% 69,550 0.30% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 113,370 0.48% 상장일로부터 3개월 주6) 113,370 0.48% 상장일로부터 1개월 주7) 이 OO 279,502 1.33% 279,502 1.19% 73,696 0.31% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 102,903 0.44% 상장일로부터 3개월 주6) 102,903 0.44% 상장일로부터 1개월 주7) 김 OO 255,350 1.22% 255,350 1.08% 73,696 0.31% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 90,827 0.39% 상장일로부터 3개월 주6) 90,827 0.39% 상장일로부터 1개월 주7) 와이에스핀테크제1호 250,436 1.19% 250,436 1.06% 0 0.00% 250,436 1.06% - - 1%이상 주주 소계 3,858,738 0 3,858,738 0 2,804,702 11.90% 1,054,036 4.47% 　 　 뮤렉스웨이브3호벤처투자조합 벤처금융 보통주 360,960 1.72% 360,960 1.53% 360,960 1.53% 0 0.00% 상장일로부터 1개월 주8) 뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합 151,816 0.72% 151,816 0.64% 151,816 0.64% 0 0.00% 상장일로부터 1개월 뮤렉스웨이브액티브시니어투자조합 16,830 0.08% 16,830 0.07% 16,830 0.07% 0 0.00% 상장일로부터 1개월 브레이브뉴-앱솔루트 테크핀 신기술투자조합 제1호 317,778 1.51% 317,778 1.35% 317,778 1.35% 0 0.00% 상장일로부터 1개월 포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제1호 105,942 0.50% 105,942 0.45% 105,942 0.45% 0 0.00% 상장일로부터 1개월 펠컨5호개인투자조합 198,210 0.94% 198,210 0.84% 0 0.00% 198,210 0.84% - - 펠컨4호개인투자조합 198,200 0.94% 198,200 0.84% 0 0.00% 198,200 0.84% - - 벤처금융 소계 1,349,736 0 1,349,736 0 953,326 4.05% 396,410 1.68% 　 　 케이비증권㈜ 전문투자자 보통주 105,926 0.50% 105,926 0.45% 105,926 0.45% 0 0.00% 상장일로부터 1개월 주8) 흥국생명보험㈜ 200,000 0.95% 200,000 0.85% 0 0.00% 200,000 0.85% - - 전문투자자 소계 305,926 0 305,926 0 105,926 0.45% 200,000 0.85% 　 　 채 OO 소액주주 보통주 54,060 0.26% 54,060 0.23% 27,030 0.11% 0 0.00% 상장일로부터 3개월 주6) 27,030 0.11% 상장일로부터 1개월 주7) 이 OO 100,000 0.48% 100,000 0.42% 100,000 0.42% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 이 OO 18,020 0.09% 18,020 0.08% 9,010 0.04% 0 0.00% 상장일로부터 3개월 주6) 9,010 0.04% 상장일로부터 1개월 주7) 윤 OO 5,000 0.02% 5,000 0.02% 5,000 0.02% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 박 OO 5,000 0.02% 5,000 0.02% 5,000 0.02% 0 0.00% 상장일로부터 6개월 주5) 윤 OO 외 2인 255,310 1.22% 255,310 1.08% 0 0.00% 255,310 1.08% - - 소액주주 소계 437,390 0 437,390 0 182,080 0.77% 255,310 1.08% 　 　 공모주주 　 보통주 0 0.00% 2,500,000 10.61% 0 0.00% 2,500,000 10.61% - - 상장주선인 의무인수 　 보통주 0 0.00% 75,000 0.32% 75,000 0.32% 0 0.00% 상장일로부터 3개월 주9) 합계 20,986,578 100.00% 23,561,578 100.00% 19,155,822 81.30% 4,405,756 18.70% 　 　 주1) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유합니다. 주3) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다. 주5) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 주6) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다. 주7) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주8) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 합니다. 주9) 상장주선인 한국투자증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 75,000주(10억원을 초과하는 경우?10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단,금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. (단위: 주, %) 구분 주식수 유통가능 주식수 비율 상장일 유통가능 4,405,756 18.70% 상장후 1개월뒤 유통가능 2,238,472 9.50% 상장후 3개월뒤 유통가능 1,254,220 5.32% 상장후 6개월뒤 유통가능 2,036,920 8.65% 상장후 1년 뒤 유통가능 6,557,736 27.83% 상장후 2년 6개월 뒤 유통가능 7,068,474 30.00% 주) 주식수 및 비율은 누적 기준 입니다. 상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험 당사는 설립 이후 당사의 설립 ,경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 8차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,460주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 당사는 정관 12조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 「상법」 제542조의2에서 규정하는 증권시장에 상장된 주권을 발행한 주식회사(이하 "상장회사")에 해당하는 경우에는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 421,460주로 , 이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다. [당사 주식매수선택권 부여 내역] (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원) 회차 부여일 대상 성명 부여주식 부여주식수 행사주식수 취소주식수 잔여주식수 행사가격 행사기간 1차 2019.02.01 임직원 채OO 외 3 명 보통주 162,170 126,130 36,040 0 248 2022.02.01~2023.01.31 2차 2019.11.28 임직원 이OO 보통주 100,000 100,000 0 0 304 2021-11.28~2024.11.28 3차 2021.06.30 임직원 김OO 외 10명 보통주 997,485 723,779 30,380 243,326 477 2023.06.30~2025.06.30 4차 2022.05.09 임직원 진OO 보통주 55,000 26,666 0 28,334 1,000 2024.05.09~2026.05.09 5차 2022.06.22 임직원 박OO 외 7명 보통주 57,500 10,000 2,500 45,000 1,400 2024.06.22~2026.06.22 6차 2023.05.15 임직원 진OO 외 36명 보통주 93,750 0 13,250 80,500 1,600 2025.05.15~2027.05.15 7차 2023.06.07 임직원 김OO 보통주 10,000 0 0 10,000 1,600 2025.06.12~2027.06.12 8차 2024.01.19 임직원 채OO 외 8명 보통주 15,300 0 1,000 14,300 4,000 2026.01.19~2028.01.19 주) 1~8회차는 2021년 12월 기준 무상증자(33.33%), 2021년 12월 기준 행사가격 이하 주주배정 유상증자(발행가액 500원), 2023년 5월 기준 액면분할(500원->200원), 2024년 6월 기준 액면분할(200원->100원) 반영한 행사가격 및 부여주식수 입니다. 주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다. 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 2,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 75,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다 . 금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 【 상장주선인 의무인수 내역 】 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 한국투자증권㈜ 보통주 75,000주 787,500,000원 상장 후 3개월 주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다. 「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 75,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 라. 상장예비심사결과 효력 상실 위험 당사는 2024년 07월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 2일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류 를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 07월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 2일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 6개 월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다. 【 코스닥시장 분산요건 (다음 중 택1) 】 가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우:- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우:- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상:- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모에 따라 100만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요 그러나 상장 전 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 승인 취소로 이어질 수 있습니다. 상장에비심사결과의 효력 불인정과 관련된 사항은 첨부서류 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다. 또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요구하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확실 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재합니다. 마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2025년 02월 11일(화) ~ 02월 17일(월) , 청약은 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 21일(금) 에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 당사의 수요예측은 2025년 02월 11일(화) ~ 02월 17일(월) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 21일(금) 에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 바. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 261.1억원 (제시 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발자금 및 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. 사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 또한 당사의 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원입니다.한편, 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 당사의 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원입니다. 【 2024년 3분기 이후 월별 예상 매출 및 영업손익 】 (단위: 천원) 구분 '24년 10월 '24년 11월 '24년 12월 Ⅰ. 매출액 5,146,806 5,241,232 5,384,592 Ⅱ. 매출원가 2,647,445 2,651,706 2,673,942 Ⅲ. 매출총이익 2,499,361 2,589,526 2,710,649 Ⅳ. 판매비와 관리비 1,814,882 1,612,866 1,689,391 Ⅴ. 영업이익(손실) 684,479 976,661 1,021,258 주) 2024년 10월 , 11월, 12월 매출 및 영업손익은 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다. 가결산 수치는 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 또한 당사는 2024년 9월 기준 매출액 469억원, 영업이익 77억원, 당분기이익 75억원으로 집계되었습니다. 다만, 신고서 제출일 이후에도 영업 환경이 달라질 수 있는 점과 당사의 노력에도 불구하고, 사업이 계획대로 진행되지 않는 등 대내외적인 이유로 사업계획상 추정 매출액은 변동 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 【참고: 2023년, 2024년 3분 기 매출 및 영업손익】 (단위 : 원) 구분 2023년 2024년 3분기 (제8기) (제9기 3분기) 영업수익 42,062,848,620 46,905,072,612 영업비용 31,391,774,422 39,192,532,858 영업이익 10,671,074,198 7,712,539,754 금융손익 1,640,630,307 882,976,083 기타손익 (53,759,856) (13,176,077) 법인세차감전순이익 12,257,944,649 8,470,257,903 법인세비용 941,425,085 988,650,045 당기순이익 11,316,519,564 7,481,607,858 주) 상기 손익계산서는 K-IFRS에 따른 연결손익계산서입니다. 아. 상장 후 경영안정성에 관한 사항 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 조철한 대표이사는 총 발행주식수의 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 62.20%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 시 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 조철한 대표이사는 총 발행주식수의 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 62.20%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 75,000를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하게 됩니다. 【 최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동 】 (단위: 주) 구분 주주명 주식 종류 공모 전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 조철한 보통주 11,644,230 55.48% 11,644,230 49.42% 맹주영 보통주 42,310 0.20% 42,310 0.18% 김경훈 보통주 573,562 2.73% 573,562 2.43% 박경표 보통주 537,672 2.56% 537,672 2.28% 박현 보통주 228,368 1.09% 228,368 0.97% 진기원 보통주 26,666 0.13% 26,666 0.11% 합계 - 13,052,808 62.20% 13,052,808 55.40% 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영 권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간의 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 자. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 공모가 산정 관련 위험 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 이에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 한편, 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산술에 있어 당사의 당기순이익을 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가법의 한계점으로 지적받고 있습니다. 당사는 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 다만, 비교기업으로 선정된 웹케시, 쿠콘, 더존비즈온 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 상기와 같은 평가방식 및 비교기업 선정방식의 한계로 인해 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 또한, 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망,그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도 - 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 타. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 파. Put-back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(put-back option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(put-back option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 하. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험 신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다. 신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다. 신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 조철한 대표이사는 보통주 11,644,230주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 49.42%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주인 조철한 대표이사는 보통주 주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 49.42%로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 너 . 추가적인 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 또한, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 상기와 같이 당사를 대상으로 한 소송이 제기될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜더즌의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜더즌에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜더즌으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜더즌에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 공모가격에 대한 의견 【 공모가 산정 요약표 】 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 실적치 적용산식 2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)} 적용근거 구분 수치 참고사항 ① 2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익 11,760,417천원 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고 ② 비교대상회사 PER 33.70배 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고 ③ 주식수 23,967,758주 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고 주당 평가가액 16,537원 ① × ② ÷ ③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 36.51% ~ 24.41% 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고 공모가 산정결과 10,500원~ 12,500원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다. 가. 평가결과 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망 공모가격 10,500원 ~ 12,500원 확정 공모가격결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜더즌이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜더즌의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 최종 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요(가) 평가방법 선정 개요 일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 평가방법 산정 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜더즌의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 【 ㈜더즌 비교가치 산정시 PER 적용사유 】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜더즌의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. 【 ㈜더즌 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유 】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다. (2) 유사회사의 선정 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 3개사 를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정 내역은 다음과 같습니다.대표주관회사는 ㈜ 더즌의 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 서비스 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 전기 통신업(J61200), 시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220), 그 외 기타 정보 서비스업(J63990), 컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010), 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021), 그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 재무 유사성, 사업 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 3개사(쿠콘, 웹케시, 더존비즈온)를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 ㈜더즌과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 주요 제품, 영업 환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. (가) 유사회사 선정 요약 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 한국표준산업분류상 전기 통신업(J61200), 시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220), 그 외 기타 정보 서비스업(J63990), 컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010), 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021), 그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199)에 속하는 상장회사 → 총 215개사 2차 재무 유사성 ① 결산월이 12월로 동일할 것 ② 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익, (연결지배지분)당기순이익 시현 기업 ③ 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익률이 10% 이상일 것 → 총 30개사 3차 사업 유사성 상기 재무 유사성으로 분류된 30개사 중 동사와 같이 기업자금관리 및 B2B 금융 서비스(ERP, 펌뱅킹, 가상계좌, 대출비교 등 전자금융 API 활용 서비스) 제공을 주 사업으로 영위하는 회사 → 총 4개사 4차 일반 유사성 ① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 10% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외④ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 60배 이상) 제외 → 총 3개사(쿠콘, 웹케시, 더존비즈온) (나) 유사회사 선정 세부내역 ■ 1차 유사회사 선정 - 모집단 선정 동사는 디지털뱅킹 솔루션(펌뱅킹, 가상계좌, 현금영수증 등), 크로스보더 자금관리 솔루션(외화 정산 및 송금), 데이터 솔루션(아파트ERP, 메시징, 대출비교 등)을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사와의 업종 유사성을 고려하여 한국표준산업 업종 분류상 시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220), 그 외 기타 정보 서비스업(J63990), 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 (J62010), 컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021), 그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199), 전기통신업(J61200)에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 196개사를 모집단으로 선정하였습니다. 한국표준산업분류 해 당 회 사 시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220) 쿠콘, 웹케시, 핑거, 영림원소프트랩 등 143개사 그 외 기타 정보 서비스업(J63990) 헥토파이낸셜, 헥토이노베이션, SCI평가정보 등 19개사 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 (J62010) 더존비즈온, 롯데이노베이트, 콤텍시스템, 솔트웨어 등 13개사 컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021) 케이씨티, 대신정보통신, 아시아나아이디티 등 22개사 그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199) 카카오페이, NHN KCP, 글로벌텍스프리, 코리아에셋투자증권 4개사 전기통신업(J61200) SK텔레콤, , 케이티, 한국정보통신, 나이스정보통신 등 14개사 ■ 2차 유사회사 선정 - 재무유사성 1차 유사회사로 선정된 회사 중 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하고, 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익, (연결지배지분)당기순이익을 시현한 회사로 재분류하여 아래와 같이 총 30개사를 선정하였습니다. 선정기준 재무유사성 기준 재무유사성 ① 결산월이 12월로 동일할 것② 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익, (연결지배지분)당기순이익 시현 기업③ 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익률이 10% 이상일 것 (단위: 백만원, %) 회사명 결산월 2023년 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 선정여부 영업이익 영업이익률 당기순이익 영업이익 영업이익률 당기순이익 인스코비 12 446.80 0.45% (30,176.93) (6,700.97) 영업적자 (23,314.78) X 신시웨이 12 1,533.81 14.66% (19.17) 1,424.29 12.59% 90.39 X DB 12 37,022.77 8.07% 20,275.75 25,166.84 4.59% 66,897.99 X 대신정보통신 3 8,839.86 3.44% 6,567.17 (611.11) 영업적자 (1,169.98) X 현대이지웰 12 18,340.86 15.55% (532.19) 19,872.86 15.40% 1,398.84 X 콤텍시스템 12 15,528.86 1.74% 3,953.17 20,428.85 2.36% 16,027.22 X 휴맥스홀딩스 12 11,771.03 1.78% (24,575.37) 13,927.44 2.39% (32,176.50) X 유비케어 12 3,509.13 2.28% (1,711.69) 1,752.15 0.98% (790.97) X 더존비즈온 12 71,625.73 20.20% 13,848.90 82,643.74 20.95% 43,998.48 O 소프트센 12 (1,418.79) 영업적자 (11,458.08) (1,407.03) 영업적자 (6,808.34) X 아이즈비전 12 6,785.52 3.55% (1,992.31) (508.75) 영업적자 4,943.59 X 한국정보통신 12 35,677.37 4.92% 30,091.83 39,810.58 4.98% 43,275.94 X KT 12 1,649,774.00 6.25% 1,009,861.00 1,730,224.00 6.52% 1,180,321.00 X 인성정보 12 5,213.31 1.43% (278.74) 936.56 0.26% (3,887.53) X 미래아이앤지 12 3,232.56 24.82% (9,297.70) 1,447.65 13.56% (10,425.05) X 디어유 12 28,625.83 37.82% 26,189.62 29,388.26 37.70% 24,888.18 O 세종텔레콤 12 (3,114.26) 영업적자 43,425.62 (15,063.36) 영업적자 (9,506.08) X 쌍용정보통신 12 8,408.97 2.14% 5,427.50 5,301.82 1.47% 2,072.46 X 에스넷 12 14,463.12 3.03% 19,906.16 10,654.89 2.20% 14,556.72 X 나이스정보통신 12 36,733.57 4.12% 30,281.14 37,005.49 3.85% 30,549.49 X 세중 12 1,181.25 3.25% 13,761.02 2,131.49 5.91% 6,210.29 X 네오위즈홀딩스 12 17,377.54 4.74% 7,274.47 24,049.89 6.21% (6,736.77) X 상상인 12 (64,717.14) 영업적자 (64,260.33) (214,791.64) 영업적자 (97,735.76) X 누리플렉스 12 1,980.00 1.49% 2,939.34 (11,209.74) 영업적자 (13,762.52) X 라온시큐어 12 (1,653.09) 영업적자 4,163.92 (2,792.25) 영업적자 1,888.20 X 오픈베이스 12 6,605.46 3.24% 5,206.37 5,913.09 2.74% 2,693.83 X 피노 12 (2,124.13) 영업적자 (1,942.92) (1,189.36) 영업적자 (2,080.30) X 케이씨티 12 2,169.32 13.43% 1,156.29 2,090.27 13.04% 1,224.64 O 안랩 12 26,422.53 11.05% 35,827.28 23,707.07 9.61% 33,665.41 X SGA 12 (6,836.14) 영업적자 (8,550.15) (2,246.88) 영업적자 (3,130.94) X SCI평가정보 12 401.06 1.17% 473.57 4,116.68 11.23% 2,361.50 X 한컴위드 12 (2,462.79) 영업적자 900.14 (2,018.71) 영업적자 (3,169.92) X 이니텍 12 (3,543.88) 영업적자 (302.41) (1,744.99) 영업적자 1,333.52 X NHN KCP 12 41,958.92 4.32% 35,285.29 43,994.82 4.06% 40,953.96 X 한글과컴퓨터 12 34,150.05 12.60% 15,080.82 44,921.82 14.48% 19,370.65 O 크레오에스지 12 (3,734.73) 영업적자 (11,744.73) (5,124.23) 영업적자 (12,743.72) X 알서포트 12 7,927.57 15.73% 7,263.64 6,110.17 12.35% 5,253.52 O 오상자이엘 12 6,343.56 6.14% 23,869.36 8,018.60 6.77% 6,943.37 X 지어소프트 12 15,207.01 2.99% 10,567.85 27,621.09 5.09% 16,487.12 X 와이어블 12 2,884.01 3.97% 2,340.42 2,808.49 4.02% 2,380.73 X 티사이언티픽 12 (5,616.48) 영업적자 (45,414.12) (3,042.89) 영업적자 (33,095.05) X 쿠콘 12 16,586.16 24.26% 7,174.30 15,326.08 20.99% 5,943.20 O 폴라리스AI 12 1,458.86 2.45% 919.82 (593.93) 영업적자 (550.35) X KG이니시스 12 106,275.40 7.90% 77,423.82 79,801.94 5.67% 54,311.99 X 슈어소프트테크 12 11,472.69 18.13% 5,058.49 8,966.34 10.15% 12,914.48 O 유엔젤 12 (1,777.26) 영업적자 1,437.72 455.29 0.95% 3,536.66 X 버킷스튜디오 12 (6,576.23) 영업적자 7,354.98 (7,313.74) 영업적자 (27,362.92) X 웹케시 12 13,716.96 18.64% 5,607.16 14,208.63 19.41% 4,162.29 O 한솔인티큐브 12 (6,033.03) 영업적자 (5,225.92) (3,447.63) 영업적자 (3,902.42) X 텔코웨어 12 3,042.87 7.49% 5,336.79 (1,599.28) 영업적자 1,065.12 X 다날 12 3,497.75 1.18% (27,862.09) 5,912.49 2.15% (23,920.27) X KG모빌리언스 12 32,980.60 11.80% 43,624.74 10,678.25 3.72% 27,383.36 X 아이크래프트 12 5,149.05 3.71% 4,555.44 2,328.94 2.22% 1,898.30 X iMBC 12 1,156.87 2.50% 2,078.65 545.37 1.17% 1,740.32 X 플랜티넷 12 1,271.31 3.84% 1,542.90 2,129.72 6.54% 1,140.45 X 폴라리스오피스 12 6,248.07 5.79% 21,313.88 10,112.79 4.19% 2,725.17 X 신세계 I&C 12 39,957.88 6.46% 30,441.38 35,195.84 5.80% 28,099.59 X 팅크웨어 12 35,436.04 8.42% 15,591.47 32,284.21 6.66% 13,568.40 X 인포뱅크 12 (2,199.59) 영업적자 6,187.26 (5,591.78) 영업적자 (6,392.45) X MDS테크 12 8,717.57 5.61% 1,417.82 7,244.08 4.32% 580.34 X THE E&M 12 (7,717.79) 영업적자 (33,573.88) (7,387.04) 영업적자 (27,833.91) X 산돌 12 2,781.12 19.60% 3,212.15 1,701.62 11.32% 2,336.28 O 네오리진 12 (2,588.39) 영업적자 (6,720.96) (5,146.32) 영업적자 (7,614.82) X 엔텔스 12 (3,214.25) 영업적자 (1,329.87) (1,880.17) 영업적자 (1,052.72) X 갤럭시아머니트리 12 9,240.64 6.98% (47.09) 12,037.34 9.02% 2,342.53 X 율호 12 (2,250.91) 영업적자 (8,699.74) (2,701.13) 영업적자 (14,924.08) X 이씨에스 3 1,475.20 1.61% 2,627.09 (833.19) 영업적자 556.91 X LG유플러스 12 998,031.00 6.94% 622,773.00 916,485.00 6.24% 533,206.00 X 브리지텍 12 4,162.93 7.77% 3,573.69 (238.51) 영업적자 (375.95) X 이스트소프트 12 (8,907.05) 영업적자 (6,174.54) (9,763.17) 영업적자 (12,349.77) X 한네트 12 3,332.12 13.39% 2,464.39 3,825.04 15.27% 2,998.18 O NHN벅스 12 803.51 1.41% (5,071.08) (750.09) 영업적자 (6,373.56) X 셀바스AI 12 4,086.70 7.71% (2,550.96) (883.47) 영업적자 (848.09) X 에프앤가이드 12 6,069.16 20.52% 7,758.29 6,922.97 22.01% 5,783.35 O 케이씨에스 12 3,154.89 6.61% 2,769.23 1,891.17 7.45% 1,922.49 X 인지소프트 12 3,809.48 15.74% 5,349.38 1,961.28 9.67% 3,273.60 X SOOP 12 90,309.37 25.98% 74,592.57 112,101.85 27.22% 91,874.06 O 투비소프트 12 (3,482.95) 영업적자 (16,642.85) (3,599.59) 영업적자 (25,939.72) X 엑스큐어 12 (118.17) 영업적자 (2,673.54) 23.39 0.04% (4,496.39) X 유비벨록스 12 49,345.27 9.08% 18,754.23 39,280.78 6.54% 10,112.70 X 이글루 12 5,717.00 5.35% 8,704.24 5,170.56 4.91% 5,256.60 X KTcs 12 18,723.57 1.81% 14,649.77 4,347.19 0.38% 2,989.41 X 한국전자인증 12 3,140.59 8.19% 2,376.27 2,719.73 7.29% 1,826.68 X KTis 12 20,525.10 3.46% 13,921.79 20,290.77 3.31% 12,059.32 X 현대퓨처넷 12 2,453.18 1.45% (1,881.06) 5,090.66 2.57% (5,780.92) X 수산아이앤티 12 6,465.62 27.07% 5,573.88 7,065.06 28.77% 6,295.64 O 드림시큐리티 12 33,279.01 14.30% 22,491.07 27,465.16 11.11% 13,892.74 O BF랩스 12 (1,871.49) 영업적자 81.53 (7,750.74) 영업적자 (35,557.36) X 키네마스터 12 1,861.58 11.10% 2,623.25 121.28 0.88% 801.27 X 지니언스 12 6,467.03 15.08% 6,246.38 7,442.20 16.15% 7,488.78 O 네이블 12 (2,100.77) 영업적자 (1,435.20) (1,567.26) 영업적자 (1,263.10) X SBI핀테크솔루션즈 3 517.74 1.00% 47.63 (1,641.05) 영업적자 (2,109.06) X 파수 12 3,814.97 8.94% 4,396.31 3,221.32 7.18% 3,453.28 X 알티캐스트 12 (6,275.76) 영업적자 (25,974.22) (3,864.09) 영업적자 (15,154.21) X SGA솔루션즈 12 1,276.89 2.33% (850.68) (1,863.53) 영업적자 (2,646.48) X 이크레더블 12 12,605.82 30.67% 11,748.16 14,926.63 34.53% 13,986.83 O 토탈소프트 12 3,606.00 22.46% 3,778.71 5,490.31 27.76% 5,064.68 O 케이사인 12 4,264.06 9.05% 4,551.82 4,807.57 9.33% 3,217.13 X 비트컴퓨터 12 6,219.48 18.59% 5,537.76 7,331.23 19.97% 7,224.03 O 엑셈 12 4,912.50 9.12% 10,419.04 3,245.37 5.77% 2,687.96 X 삼성에스디에스 12 808,230.95 6.09% 693,422.01 914,119.11 6.74% 709,112.23 X 글로벌텍스프리 12 14,776.89 15.83% (8,882.04) 21,622.18 18.19% (11,159.90) X 미스터블루 12 694.66 0.94% (11,224.62) (12,053.49) 영업적자 (23,359.53) X 아이티센 12 30,518.77 1.08% 650.16 56,018.85 1.28% 5,202.84 X 지란지교시큐리티 12 1,836.74 5.21% 11,817.09 2,192.51 5.99% 4,034.54 X 포시에스 6 5,159.26 15.52% 5,243.68 4,021.31 12.01% 4,210.08 X FSN 12 (5,966.34) 영업적자 (23,831.64) (854.59) 영업적자 (11,497.68) X SK텔레콤 12 1,753,204.00 9.96% 1,093,611.00 1,866,315.00 10.39% 1,135,296.00 X 로지시스 12 545.44 1.50% 516.01 2,159.86 5.04% 1,755.55 X 비유테크놀러지 12 (14,007.99) 영업적자 (20,990.41) (6,939.86) 영업적자 (4,050.15) X 엔지스테크널러지 12 (2,990.58) 영업적자 (6,034.42) (109.31) 영업적자 3,584.53 X 나무기술 12 (749.82) 영업적자 (3,154.47) (1,940.05) 영업적자 (6,426.39) X 모비스 12 (6,515.72) 영업적자 (384.78) (5,918.91) 영업적자 (2,482.23) X NICE평가정보 12 65,329.24 13.45% 56,046.65 80,150.47 15.71% 67,502.46 O 핸디소프트 12 (967.39) 영업적자 2,067.62 (3,226.47) 영업적자 (970.93) X 모바일어플라이언스 12 452.47 0.91% 2,110.18 615.64 1.76% 350.39 X 소프트캠프 12 (2,568.55) 영업적자 (5,815.39) (3,920.67) 영업적자 (6,018.67) X 코나아이 12 33,683.78 12.02% 29,170.81 28,147.18 11.65% 27,322.58 O 한국정보인증 12 13,967.40 15.15% 9,268.33 20,296.53 17.24% 18,222.89 O 에스트래픽 12 17,379.68 11.81% 16,609.70 15,436.33 8.83% 15,521.27 X 링크제니시스 12 1,398.35 9.85% 1,254.90 65.64 0.50% 140.48 X 롯데이노베이트 12 56,946.20 4.76% 41,999.91 41,127.28 3.43% 28,501.44 X 리파인 12 22,552.14 33.92% 21,682.53 23,067.38 32.91% 22,217.72 O 에스에스알 12 1,604.37 13.20% 1,716.86 591.85 5.24% 1,176.54 X 오파스넷 12 13,950.56 6.20% 10,454.31 8,227.68 4.13% 6,386.19 X 디지캡 12 (664.82) 영업적자 (3,292.10) 3.17 0.01% (2,054.53) X 아시아나IDT 12 9,112.19 4.84% 10,958.00 6,082.19 3.10% 9,898.73 X 비투엔 12 (2,457.97) 영업적자 (12,566.85) (3,245.38) 영업적자 (12,037.17) X 아톤 12 11,412.71 20.74% 9,188.49 15,438.39 26.12% 14,676.78 O 이지케어텍 3 236.08 0.35% 1,207.60 3,985.95 5.54% 3,047.57 X 현대오토에버 12 181,413.57 5.92% 137,764.30 204,646.55 5.93% 153,682.77 X 헥토파이낸셜 12 12,571.14 8.21% 11,285.45 14,643.37 9.56% 13,228.33 X 솔트웨어 12 (88.86) 영업적자 761.05 (302.35) 영업적자 417.30 X 인포바인 12 7,757.25 34.04% 7,157.28 8,254.50 33.68% 7,901.20 O 라온피플 12 (11,135.37) 영업적자 (8,181.62) (16,383.67) 영업적자 (10,907.15) X 티라유텍 12 (3,849.05) 영업적자 (5,624.84) (7,368.28) 영업적자 (9,647.25) X 모코엠시스 12 706.09 2.87% 1,082.49 1,421.47 5.37% 1,797.88 X 미디어젠 12 (5,272.17) 영업적자 (5,463.03) (4,071.56) 영업적자 (3,640.78) X 코리아에셋투자증권 3 7,874.74 3.62% 5,807.38 8,742.87 3.49% 7,791.90 X 웨이버스 12 5,059.92 10.38% 7,067.36 1,950.72 3.92% 3,441.82 X 제이엘케이 12 (7,147.57) 영업적자 (7,323.28) (11,471.86) 영업적자 (12,330.16) X 신테카바이오 12 (12,276.30) 영업적자 (11,397.64) (13,494.37) 영업적자 (16,377.49) X 위세아이텍 12 (2,868.67) 영업적자 (3,293.74) (564.69) 영업적자 4.79 X 솔트룩스 12 (9,292.18) 영업적자 (8,773.39) (5,564.03) 영업적자 (3,296.89) X 영림원소프트랩 12 2,890.96 5.21% 3,763.56 2,532.37 4.18% 3,189.38 X 브랜드엑스코퍼레이션 12 18,194.22 7.82% 11,234.50 24,801.67 9.46% 17,368.29 X 바이브컴퍼니 12 (9,225.96) 영업적자 32,551.06 (7,417.45) 영업적자 (10,800.47) X 윈스 12 23,089.93 21.61% 21,086.73 21,658.56 20.46% 20,734.64 O 알체라 12 (18,520.48) 영업적자 (26,779.66) (13,599.05) 영업적자 (15,841.78) X 핑거 12 3,669.78 4.41% 4,448.93 754.07 1.05% 1,664.67 X 아티스트유나이티드 12 (3,277.59) 영업적자 (4,997.68) (3,386.46) 영업적자 (5,047.91) X 아이퀘스트 12 3,624.85 9.04% 3,167.14 2,696.89 6.64% 3,472.09 X 씨이랩 12 (6,910.78) 영업적자 (6,459.13) (6,823.67) 영업적자 (6,752.00) X 뷰노 12 (15,675.81) 영업적자 (15,626.72) (13,244.24) 영업적자 (16,395.71) X 싸이버원 12 1,276.13 5.17% 1,996.17 1,752.48 7.45% 1,987.30 X 라이프시맨틱스 12 (9,591.75) 영업적자 (11,264.11) (10,126.19) 영업적자 (11,072.31) X 이삭엔지니어링 12 134.14 0.13% (462.68) (3,193.88) 영업적자 (2,658.28) X 시큐브 12 4,453.12 30.83% 5,786.79 3,791.09 27.07% 5,051.89 O 이노뎁 12 635.76 0.76% 1,026.91 (2,164.88) 영업적자 (1,773.71) X 오비고 12 (536.64) 영업적자 399.39 (2,831.06) 영업적자 (1,920.38) X 맥스트 12 (16,524.56) 영업적자 (13,230.85) (18,651.36) 영업적자 (16,954.37) X 원티드랩 12 1,573.39 3.97% 1,404.46 39.58 0.10% 201.95 X 플래티어 12 (4,541.18) 영업적자 (3,235.55) (6,845.12) 영업적자 (5,220.76) X 엠로 12 4,662.83 7.38% (26,735.92) 7,271.90 9.77% 10,490.32 X 딥노이드 12 (6,726.84) 영업적자 (6,737.07) (8,704.94) 영업적자 (8,063.64) X 브레인즈컴퍼니 12 3,338.15 12.93% 5,030.07 1,893.02 7.03% 3,539.12 X 밀리의서재 12 10,406.13 18.39% 14,537.92 12,621.25 18.28% 16,605.98 O 카카오페이 12 (56,589.70) 영업적자 2,516.36 (45,932.60) 영업적자 (19,641.14) X 케이엘넷 12 8,308.20 16.31% 7,606.96 9,456.47 19.01% 8,988.49 O 비트나인 12 (13,292.68) 영업적자 (16,651.56) (9,663.06) 영업적자 (9,160.61) X 아이티아이즈 12 (6,388.09) 영업적자 (6,752.38) (4,106.50) 영업적자 (3,046.90) X 트윔 12 2,009.17 5.82% 2,976.03 2,981.33 7.98% 3,192.34 X 마음AI 12 (3,856.54) 영업적자 (5,528.13) (6,205.76) 영업적자 (5,216.48) X 모아데이타 12 (357.66) 영업적자 244.28 (773.99) 영업적자 (223.47) X 비큐AI 12 240.28 1.42% 733.03 (44.17) 영업적자 165.46 X 코난테크놀로지 12 (10,994.51) 영업적자 (9,836.36) (13,467.78) 영업적자 (12,802.70) X 루닛 12 (42,216.72) 영업적자 (36,798.25) (66,936.43) 영업적자 (21,973.93) X 벨로크 12 (366.36) 영업적자 (4,590.42) (2,162.78) 영업적자 (801.77) X 오픈엣지테크놀로지 12 (15,863.86) 영업적자 (14,856.03) (10,431.73) 영업적자 (9,965.02) X 이노룰스 12 (1,240.61) 영업적자 34.78 838.10 4.16% 2,164.16 X 핀텔 12 (2,676.77) 영업적자 (1,253.50) (1,854.48) 영업적자 (112.28) X 헥토이노베이션 12 37,263.67 12.92% 22,563.24 42,244.63 13.85% 30,751.71 O 유비온 9 385.12 1.21% (544.21) (2,013.05) 영업적자 (1,761.50) X 핑거스토리 12 1,382.11 7.50% 1,729.63 1,532.28 8.27% 1,076.08 X 오브젠 12 (5,830.27) 영업적자 (5,409.31) (4,447.94) 영업적자 (4,048.53) X 샌즈랩 12 (883.68) 영업적자 438.73 (1,805.99) 영업적자 (242.25) X 엑스게이트 12 4,102.24 9.58% 294.78 2,907.14 6.99% 3,933.15 X 토마토시스템 12 2,824.67 10.63% 3,289.31 (129.34) 영업적자 1,403.92 X 링네트 12 16,347.72 7.51% 12,788.78 17,119.83 10.01% 15,914.90 X 모니터랩 12 7.20 0.05% (1,368.58) (321.93) 영업적자 1,259.98 X 씨유박스 12 (9,771.15) 영업적자 (9,628.11) (11,583.23) 영업적자 (9,981.58) X 시큐센 12 (1,283.05) 영업적자 (958.97) (2,109.79) 영업적자 (1,800.06) X 오픈놀 12 1,347.07 5.36% 1,407.68 1,357.45 3.87% 1,703.44 X 이노시뮬레이션 12 (155.58) 영업적자 (248.32) (1,188.32) 영업적자 (1,082.93) X 버넥트 12 (11,308.44) 영업적자 (10,357.50) (11,713.87) 영업적자 (10,962.76) X 엠아이큐브솔루션 12 1,756.06 7.27% 2,498.54 545.09 1.91% 1,525.66 X 휴네시온 12 4,662.57 12.90% 6,738.38 3,767.85 10.01% 6,896.42 O 시큐레터 12 (5,729.63) 영업적자 (5,597.76) (7,401.77) 영업적자 (7,099.86) X 크라우드웍스 12 (1,785.82) 영업적자 (9,578.47) (11,551.30) 영업적자 (9,179.66) X 코어라인소프트 12 (11,656.28) 영업적자 (14,082.73) (12,870.47) 영업적자 (12,455.33) X 인스웨이브시스템즈 12 5,181.09 15.89% 4,720.15 859.45 2.61% 2,281.12 X 이루온 12 3,034.53 5.42% 3,728.16 7,894.23 11.54% 8,599.15 X 한싹 12 2,628.34 10.91% 3,231.31 (381.68) 영업적자 1,177.21 X 인피니트헬스케어 12 5,773.89 6.27% 19,138.51 10,148.53 10.07% 29,861.20 X 비아이매트릭스 12 (2,700.55) 영업적자 (1,796.34) (638.14) 영업적자 457.07 X 컨텍 12 (9,982.81) 영업적자 (64,876.42) (13,228.55) 영업적자 (21,017.65) X 에스피소프트 12 4,753.10 13.49% 4,377.78 3,786.68 8.80% (97.36) X 이에이트 12 (5,250.14) 영업적자 (6,399.00) (8,763.07) 영업적자 (11,387.81) X 카티스 12 1,890.30 6.30% 2,112.48 (1,248.68) 영업적자 (9,157.03) X 뱅크웨어글로벌 12 (4,556.16) 영업적자 (7,978.64) (6,522.21) 영업적자 (6,551.73) X 유라클 12 3,099.93 6.78% 4,502.66 826.32 3.39% 790.30 X 케이쓰리아이 12 1,115.79 8.54% 1,185.23 (2,193.72) 영업적자 (2,105.64) X 아이스크림미디어 12 34,045.03 27.67% 30,234.64 6,471.88 8.53% 7,155.17 X 인스피언 12 4,032.59 25.07% 5,055.91 N/A N/A N/A X 클로봇 12 (5,764.99) 영업적자 (22,419.31) N/A N/A N/A X 출처: 금융감독원 전자공시시스템 주1) 인스피언, 클로봇은 상장한 기간이 1년 미만이면서 2024년 3분기 실적 공시 대상이 아니므로 2024년 3분기 기준 LTM 파악이 불가능하여 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 관련 수치를 N/A로 기재하였습니다. ■ 3차 유사회사 선정 - 사업유사성 2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 선정기준 사업유사성 기준 사업유사성 기업자금관리 및 B2B 금융 서비스(ERP, 펌뱅킹, 가상계좌, 대출비교 등 전자금융 API 활용 서비스) 제공을 주 사업으로 영위하는 회사 【 2차 비교대상회사의 선정 】 기업명 2023년 기준 주력사업(매출비중) 선정여부 더존비즈온 ERP 솔루션(60.4%) , 클라우드사업(19.2%), 보안, 그룹웨어 등(10.8%), 상품,용역 등(9.6%) O 디어유 팬 커뮤니케이션 플랫폼(98.6%), 기타(1.4%) X 케이씨티 자동화기기(58.5%), 유지보수 용역(30.6%), 임대(10.8%), 단말시스템(0.1%) X 한글과컴퓨터 문서기반 서비스 및 SW(46.7%), 소방 개인안전장비 등(41.6%), 기타(11.7%) X 알서포트 원격지원솔루션(54.3%), 원격제어솔루션(38.0%), 기타(7.7%) X 쿠콘 데이터(기업자금관리, 경비지출관리, 간편대출비교, 간편인증 대행 등) 서비스(53.4%), 페이먼트(간편결제,ARS인증, 현금영수증, 출입금이체, 가상계좌 등) 서비스(46.6%) O 슈어소프트테크 SW시험검증(80.5%), 빅데이터/AI(19.5%) X 웹케시 B2B 금융 핀테크 플랫폼(경리나라, 기업자금관리시스템, rERP)(87.7%) , B2B 기타 솔루션(업무지원 솔루션) 등(12.3%) O 산돌 폰트 판매(71.0%), 용역(29.0%) X 한네트 현금인출기(55.0%), 무인자동화기기 상품 용역매출(42.0%), 임대수익 등(3.0%) X 에프앤가이드 기업정보분석(58.7%), INDEX(24.4%), FUND(6.1%), 용역 및 기타(10.6%) X SOOP 기부경제 선물 등(74.5%), 광고 및 콘텐츠제작(23.7%), 기타(1.8%) X 수산아이앤티 네트워크 보안솔루션(63.1%), 공유단말접속관리서비스(33.9%), 기타(3.0%) X 드림시큐리티 계측기기/건설장비 등 렌탈(77.9%), 보안장비 및 솔루션(16.7%), 휴대폰 본인확인 등(4.7%), 기타(0.7%) X 지니언스 네트워크 보안솔루션(81.2%), 유지보수(1.8%) X 이크레더블 신용조회사업(전자신용인증서/기술평가서비스 92.8%), 기업정보사업(4.5%) X 토탈소프트 컨테이너 터미널 자동화 솔루션(77.1%), 기타(22.9%) X 비트컴퓨터 의료정보시스템(73.9%), 디지털헬스케어(7.1%), IT 교육(12.7%), 임대사업 등(6.4%) X NICE평가정보 CB사업(66.6%), 기업정보사업(18.4%), 자산관리사업(13.4%), 빅테이터사업(1.5%) X 코나아이 스마트 카드(42.6%), 상품(33.2%), 선불결제 수수료 등(22.0%), 기타(2.2%) X 한국정보인증 인증서(60.4%), OTP 및 금융솔루션(24.8%), 기타(14.8%) X 리파인 전월세보증금 대출 서비스: 대출 권리조사료(88.1%), 통지관련 수수료(4.0%) X 아톤 핀테크 보안 솔루션(36.4%), 스마트 금융(19.8%), 핀테크 플랫폼(16.5%), 기타(27.3%) X 인포바인 휴대폰인증서보관서비스(73.5%), 기타 서비스(12.7%), 게임서비스(8.93%, 기타(4.8%) X 윈스 네트워크 보안 솔루션 및 서비스 (99.7%), 기타(0.3%) X 시큐브 보안운영체계, 시스템통합계정관리,모바일인증 (65.8%), 유지보수(34.2%) X 밀리의서재 전자책 정기구독(98.6%), 종이책 + 전자책 정기구독(0.7%) X 케이엘넷 부가통신(Port-MIS EDI 중계 및 솔루션) 용역(52.4%),SM(시스템 유지보수) 용역(16.2%), SI(시스템통합)용역(30.23%), 기타(1.09%) X 헥토이노베이션 핀테크(가상계좌, 펌뱅킹, 간편현금결제, PG서비스 등)(48.8%) , IT정보서비스(32.24%), 헬스케어(18.61%), 기타(0.49%) O 휴네시온 망연계 솔루션 등(100.0%) X 출처: 각 사 사업보고서(DART공시) ■ 4차 유사회사 선정 - 일반유사성 3차 유사회사로 선정된 4개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 아래 3개사를 비교회사로 선정하였습니다. 선정기준 일반유사성 기준 일반유사성 ① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 10% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외④ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 60배 이상) 제외 회사명 요건충족 여부 선정여부 ① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 ② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것 ③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 10% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외 ④ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 60배 이상) 제외 쿠콘 O O O O(29.03배) O 웹케시 O O O O(32.57배) O 더존비즈온 O O O O(39.52배) O 헥토이노베이션 O O O X (5.19배) X 출처: 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시) 【 최종 유사기업 선정결과 요약 】 최종 유사기업 쿠콘, 웹케시, 더존비즈온 (다) 유사회사 선정결과 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총 5개 기업(쿠콘, 웹케시, 더존비즈온)을 최종 비교대상회사로 선정하였습니다. 그러나, 동사와 선정된 비교대상회사 간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교대상회사는 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교대상회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교대상회사의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교대상회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교대상회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교대상회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 유사회사 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2025년 01월 13일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년 12월 16일~2025년 01월 13일, 18영업일) 종가의 산술평균, 1주일 간(2025년 01월 07일~2025년 01월 13일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일(2025년 01월 13일) 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. 【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】 (단위 : 원) 일자 쿠콘 웹케시 더존비즈온 기준주가 MIN[(A),(B),(C)] 16,837 9,933 57,220 분석기준일 종가 (A) 16,990 10,380 57,500 1주일 평균 종가 (B) 17,006 10,062 57,220 1개월 평균 종가 (C) 16,837 9,933 60,994 2025-01-13 16,990 10,380 57,500 2025-01-10 16,970 10,420 58,300 2025-01-09 16,700 9,620 57,000 2025-01-08 17,080 9,890 56,500 2025-01-07 17,290 10,000 56,800 2025-01-06 16,930 9,530 56,700 2025-01-03 16,280 9,950 61,300 2025-01-02 16,450 10,500 62,700 2024-12-30 16,280 9,770 63,700 2024-12-27 15,880 9,580 62,000 2024-12-26 15,900 9,120 63,800 2024-12-24 16,690 9,400 61,300 2024-12-23 16,260 9,310 62,300 2024-12-20 17,080 9,470 61,200 2024-12-19 16,910 9,500 60,800 2024-12-18 17,510 10,220 62,800 2024-12-17 17,790 10,840 66,200 2024-12-16 18,070 11,300 67,000 출처: 한국거래소 (3) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】 ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 3분기(Calendar) LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 3분기(Calendar) LTM 당기순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수 주식수 및 1년 이내 행사가능한 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수 + 1년 이내 행사가능한 주식매수선택권※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (나) 비교대상회사 PER 산출 상기에서 산출한 기준주가 및 비교대상회사의 2024년 3분기(Calendar) 기준 4개 분기의 (지배주주) 순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 【 2024년 3분기(Calendar) LTM 기준 비교기업 PER 산정 】 구분 산식 쿠콘 웹케시 더존비즈온 적용 당기순이익(천원) (주1) A 5,943,198 4,162,290 43,988,483 보통주 상장주식수(주) (주2) B 10,254,685 13,636,248 30,382,784 주당순이익(원) C = A / B 580 305 1,448 기준주가(원) D 16,837 9,933 57,220 PER(배) E = D / C 29.03 32.57 39.52 적용 PER(배) 33.70 주1) 연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 지배지분순이익을 기재하였습니다. 주2) 보통주 상장주식수는 분석기준일(2025년 01월 13일) 현재 상장주식총수입니다. (다) 주당 평가가액 산출 【 PER에 의한 ㈜더즌의 평가가치 】 구 분 산식 산출내역 비 고 적용 당기순이익 A 11,760,417 천원 주1) 적용주식수 B 23,967,758 주 주2) 적용 주당 순이익 C = A / B 491 원 - 적용 PER D 33.70 배 - 주당 평가가액 E = C * D 16,537 원 - 주1) 적용 순이익은 2024년 3분기 기준 최근 4개 분기의 지배주주 소유지분 당기순이익을 적용하였습니다. 상세 산출내역은 다음과 같습니다. 구분 산식 순이익 2023년 온기 지배주주 당기순이익 A 11,330,423 천원 2023년 3Q 지배주주 당기순이익 B 7,120,982 천원 2024년 3Q 지배주주 당기순이익 C 7,550,976 천원 적용 순이익 D = A - B + C 11,760,417 천원 주2) 적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다. 구분 주식수 비고 기발행보통주식수 20,986,578주 보통주 공모 신주발행주식수 2,500,000주 IPO 공모시 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수분 75,000주 공모가 하단 기준 주식매수선택권 406,180주 상장 후 1년 이내 행사 가능 물량 합계 23,967,758주 - 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (라) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜더즌의 희망공모가액은 아래와같습니다. 【 ㈜더즌 희망공모가액 산출내역 】 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 16,537 원 평가액 대비 할인율 36.51%~24.41% 공모희망가액 밴드 10,500원 ~ 12,500원 확정 공모가액 주1) - 주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장 법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2024-12-20 듀켐바이오 30.99% 39.80% 2024-12-16 벡트 23.70% 31.53% 2024-11-20 위츠 14.76% 29.41% 2024-11-19 사이냅소프트 27.98% 38.26% 2024-11-18 엠오티 6.48% 19.84% 2024-11-18 에스켐 21.83% 30.39% 2024-11-13 닷밀 20.91% 33.08% 2024-11-12 노머스 24.70% 32.20% 2024-11-01 탑런토탈솔루션 37.80% 46.70% 2024-11-01 에이럭스 13.41% 26.24% 2024-10-30 성우 14.03% 25.89% 2024-10-25 에이치엔에스하이텍 19.37% 31.78% 2024-10-22 한켐 18.90% 30.08% 2024-10-18 인스피언 16.38% 33.10% 2024-10-18 와이제이링크 22.92% 32.36% 2024-09-30 제닉스 23.44% 36.95% 2024-08-30 아이스크림미디어 9.41% 27.89% 2024-08-22 M83 33.63% 43.84% 2024-08-21 티디에스팜 11.86% 21.75% 2024-08-16 유라클 22.74% 33.78% 2024-06-27 하이젠알앤엠 33.83% 19.13% 2024-06-14 그리드위즈 43.11% 51.65% 2024-05-24 노브랜드 14.45% 32.34% 2024-05-07 코칩 9.08% 28.57% 2024-03-13 오상헬스케어 39.89% 47.91% 2024-02-06 스튜디오삼익 19.62% 29.36% 2024-02-01 이닉스 21.93% 34.71% 2024-01-29 포스뱅크 17.23% 28.26% 2024-01-26 현대힘스 24.20% 39.84% 2024-01-25 HB인베스트먼트 26.62% 37.10% 2024-01-24 우진엔텍 14.87% 25.30% 2023-12-12 LS머트리얼즈 13.62% 30.89% 2023-12-06 케이엔에스 22.34% 32.93% 2023-11-28 에이에스텍 21.96% 34.44% 2023-11-24 한선엔지니어링 22.68% 32.99% 2023-11-21 에코아이 15.60% 30.70% 2023-11-20 스톰테크 26.60% 38.20% 2023-11-15 캡스톤파트너스 14.87% 24.32% 2023-11-13 에스와이스틸텍 20.00% 36.00% 2023-11-13 에이직랜드 30.96% 38.38% 2023-11-09 메가터치 19.83% 29.85% 2023-11-02 유진테크놀로지 30.55% 38.69% 2023-10-26 워트 12.43% 21.81% 2023-10-20 에스엘에스바이오 7.55% 19.35% 2023-10-19 신성에스티 29.30% 37.78% 2023-10-18 퓨릿 28.00% 40.50% 2023-10-06 레뷰코퍼레이션 22.43% 32.42% 2023-10-04 한싹 20.01% 35.28% 2023-09-25 인스웨이브시스템즈 38.96% 49.14% 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 21.99% 33.20% 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜더즌의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 24.41% ~ 36.51%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 10,500원 ~ 12,500원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.20%와 상단기준 21.99%보다 높은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 다. 기상장기업과의 비교참고 정보 (1) 비교기업의 사업현황 (가) 쿠콘 쿠콘은 디지털 혁신을 추구하는 기업 고객에게 API라는 표준화된 형태로 데이터를 제공하는 데이터 수집ㆍ연결 핀테크 기업입니다. 전용망, 스마트 스크래핑, 오픈 API 등 데이터 수집ㆍ연결에 관한 앞선 기술력을 바탕으로 디지털 혁신을 위한 데이터 생태계를 책임지는 것이 쿠콘 비즈니스의 핵심이라고 할 수 있습니다. 현재 쿠콘은 국내 500여 개, 해외 40여 국가의 2,000여 기관으로부터 데이터를 수집ㆍ연결하고 있으며, 쿠콘은 수집ㆍ연결하는 데이터를 약 250여 개의 API 상품으로 개발하여 국내 최대 정보 API 플랫폼인 「쿠콘닷넷」(www.coocon.net)을 통해 금융기관, 빅테크, 핀테크, 공공기관, 일반 기업 등 고객에게 제공하고 있습니다. 쿠콘의 API 상품은 크게 데이터 서비스(개인정보 API, 마이데이터API, 기업정보 API, 글로벌 API, 제휴 API)와 페이먼트 서비스(간편결제 API, 전자금융 API)로 나뉩니다. 1) 데이터 서비스데이터 서비스는 금융, 공공, 의료, 물류, 유통, 통신, 헬스케어 등의 다양한 분야에서 활용되는 개인정보, 기업정보, 글로벌정보를 제공하는 서비스 부문입니다. 개인정보 API는 개인의 자산, 금융, 실물 정보를 제공하는 API로서, 개인 통합 자산관리 서비스, 개인 맞춤형 상품 추천 등 마이데이터 서비스와 비대면 서비스 등에 필요한 정보를 제공합니다. 이외에도 여러 금융사의 대출한도와 금리를 비교하고 대출 신청을 할 수 있는 대출한도 및 금리조회 서비스 및 차량의 사양, 시세, 수리이력, 전기차 배터리 정보 등을 조회할 수 있는 소유자검증 차량정보 조회 서비스를 통하여 각종 비대면 업무를 지원합니다. 또한, 건강 정보에 대한 관심도와 관련 데이터의 활용도가 높아짐에 따라, 헬스케어 패키지를 통해 건강 분석, 보험 할인 등 다양한 사업분야에 필요한 데이터를 제공하고 있습니다. 최근에는 금융상품판매대리 중개업 허가 취득 및 혁신금융서비스 사업자 선정으로 간편대출비교서비스, 보험 및 예적금비교서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련하였으며, 다양한 금융상품의 비교 추천 서비스 제공을 위해 준비하고 있습니다.마 이데이터 API는 마이데이터 플랫폼 운영자를 위한 마이데이터 Platform 서비스, 개인신용정보 보유기관이 마이데이터 전송 요구권에 대응하기 위한 마이데이터 Open-Box, 데이터 보유기관과 연결하기 위해 플랫폼을 구축할 필요가 있는 기관을 위한 마이데이터 All-In-One, 공공 마이데이터를 수취해야 하는 금융사 및 마이데이터 사업자 등을 위한 공공마이데이터세트BOX 상품 네 가지를 통해, 마이데이터 비즈니스를 위한 솔루션을 제공하고 있습니다. 기업정보 API는 기업의 자금관리서비스(CMS)에서 필요로 하는 은행, 증권사, 카드사 등 여러 기관의 정보를 수집합니다. 기업 자금 정보와 증빙 정보를 활용하여 기업 내부의 각종 업무를 자동화하고, ERP 또는 회계 등 기업용 SW와 연계하여 새로운 자금 관리 서비스도 제공할 수 있습니다. 비대면 계좌개설에 필요한 서류 조회 등의 업무도 자동화가 가능합니다.글로벌 API는 해외 40여 개국 2,000여 개 기관의 정보를 수집ㆍ연결하는 서비스이며, 제휴 API는 금융기관, 핀테크 기업 등 쿠콘 제휴사에서 제공하는 API입니다.2) 페이먼트 서비스페이먼트 서비스는 국내 전 금융기관과 실시간으로 연결된 네트워크망을 활용하여 간편결제, 가상계좌, 펌뱅킹 등 금융 VAN 업무를 제공하는 서비스 부문입니다.간편결제 API는 계좌 기반으로 결제가 이루어지는 현금 기반의 결제 서비스로 간편결제 플랫폼 기업, 유통물류 기업, 교통카드 사업자, 선불결제 사업자 등 다양한 사업자가 계좌 기반 간편결제 서비스를 구현하고 있습니다.전자금융 API는 국내 전 금융기관의 금융 전산망을 물리적으로 직접 연결하여 제공하는 금융 서비스로서 펌뱅킹, 가상계좌 기반의 서비스를 포함합니다. 이는 대기업 및 공공기관의 조회, 지급, 결제 등의 금융업무 서비스를 제공하는 API입니다. 최근 3분기말 기준 쿠콘의 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다. 【 쿠콘 최근 3분기말 및 3개년 요약 재무정보 】 (단위 : 천원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) 자산총계 254,524,816 207,548,020 182,201,083 201,963,221 부채총계 119,604,619 79,387,991 52,794,390 72,311,992 자기자본 134,920,197 128,160,029 129,406,693 129,651,229 매출액 55,489,120 68,365,727 64,522,542 61,441,578 영업이익 12,372,668 16,586,164 20,023,636 16,824,626 당기순이익 6,893,208 7,174,300 3,786,626 7,160,833 (지배주주)당기순이익 6,893,208 7,174,300 3,786,626 7,160,833 매출구성 ('24년 3분기 기준) 서비스 수수료 100% 출처: DART 전자공시시스템 (나) 웹케시 웹케시 주식회사는 1999년 7월 설립하여 2019년 1월 코스닥시장에 상장하였습니다. 주요 사업은 금융기관과 기업내부시스템(ERP)을 연계하여, 금융과 회계가 통합된 기업자금관리시스템을 제공하는 것입니다. 웹케시의 기업자금관리시스템은 금융기관과 ERP 시스템을 직접 연결하여 기업의 재무 및 회계 관련 업무와 금융을 하나의 플랫폼에 통합한 제품으로, 은행에 직접 방문하거나 은행 웹사이트 등에 접속하지 않고도 해당 제품을 통해 다양한 금융 관련 업무를 처리할 수 있도록 하였습니다. 또한 금융기관의 거래내역, ERP 시스템의 매출/매입 내역 등의 데이터가 하나의 플랫폼에 축적되므로, 기업 재무/자금 현황의 실시간 확인 및 분석이 가능합니다. 웹케시의 사업 구성은 고객 기업의 규모에 따라 ①공공기관/초대기업을 위한 인하우스뱅크, ②중견/대기업을 위한 브랜치, ③중소/소기업을 위한 경리나라로 구분됩니다. 그 외에도 금융권에 e금융시스템 구축을 하는 e금융사업 및 유통 비즈니스인 'B2B 기타 솔루션’ 부문이 있습니다. E금융사업의 경우 2017년 하반기 철수 선언 이후 신규 프로젝트 수주를 위한 마케팅은 진행하지 않고 있으나, 기존 고객의 요청에 의한 프로젝트 중심으로 사업을 진행 중입니다. 인하우스뱅크는 공공기관/초대기업을 대상으로 하는 상품으로, 모든 금융기관과 내부시스템을 연계하여 통합재정(자금)관리가 가능하도록 하는 B2B 금융 핀테크 플랫폼입니다. 현재 지방정부기관의 약 94%가 도입하였고, 국민건강보험, 한국전력공사, 육군본부 등 50여개 이상의 기관이 도입하였습니다. 2019년 비즈니스 성장을 위하여 인하우스뱅크 4.0을 새로이 출시하기도 하였으며, 특히 SAP와 독립 소프트웨어 개발 파트너십을 체결하여 인하우스뱅크 4.0이 탑재된 ‘인하우스뱅크 for SAP’를 출시하기도 하였습니다. 향후 SAP와의 파트너십을 통한 지속적인 인하우스뱅크 고객 유치 및 공공기관에서 민간 초대기업으로의 사용 기업군을 확대할 계획입니다. 브랜치는 중견/대기업을 대상으로 한 상품으로, 기업 내부의 ERP 시스템과 금융기관을 연결하여 통합자금관리가 가능하도록 하는 B2B 금융 핀테크 플랫폼입니다 은행, 증권사, 카드사 등의 대외 금융기관과 연계하여 효율적이고 체계적인 자금관리를 지원하며, 산업별 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 KB국민은행, IBK기업은행, KEB하나은행, NH농협은행, BNK부산은행, DGB대구은행과 제휴하여 상품을 판매하고 있으며, 대한민국 상장사의 30% 이상이 동 상품을 사용하고 있습니다. 2017년 12월 웹케시가 개발한 B2B 금융 핀테크 플랫폼 '경리나라'는 중소/소기업을 대상으로 한 상품으로 소기업의 번거로운 경리업무를 금융과 연동하여 획기적으로 줄여주는 솔루션 서비스에 해당합니다. 출시 첫 해인 2018년 말 기준 유료 고객 수 3천여개에서 2019년 말 누적 유료 고객 수 약 1만 3천여개를 기록하며 획기적인 성장세를 보였으며, 2020년에는 매출액 기준 전년 대비 100% 성장률을 달성하였습니다. 2021년 10월 빅데이터, 딥러닝, AI 기술을 융합한 AI 경리나라를 출시하였습니다. 음성인식 AI 비서 서비스 '에스크아바타'를 탑재하여 음성만으로도 모바일에서 재무 관리가 가능하도록 구현하였으며, 인공지능 빅데이터 기술을 기반으로 증빙자료 자동 수집, 매출 매입 자동 분류, 사용용도 자동 매칭, 자동 손익계산서 작성 등 다양한 편의 기능을 추가하였습니다. 현재 경리나라는 15개 은행과 제휴 중이며, 16,000개 이상의 영업점에서 판매되고 있습니다. 최근 3분기말 기준 웹케시의 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다. 【 웹케시 최근 3분기말 및 3개년 요약 재무정보 】 (단위 : 천원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(개별) K-IFRS(개별) K-IFRS(개별) 자산총계 123,822,388 121,746,431 128,913,009 136,094,898 부채총계 22,049,472 18,425,500 25,884,963 36,865,473 자기자본 101,772,916 103,320,931 103,028,046 99,229,425 매출액 53,614,538 73,580,456 87,866,522 81,898,870 영업이익 10,499,788 13,716,962 20,598,237 18,675,448 당기순이익 1,689,823 5,607,155 11,534,004 14,865,035 (지배주주)당기순이익 1,689,823 5,607,155 11,534,004 14,865,035 매출구성 ('24년 3분기 기준) B2B 금융 핀테크 플랫폼 86.9%, 기타 13.1% 출처: DART 전자공시시스템 (다) 더존비즈온 주식회사 더존비즈온은 1977년 8월 설립되어 1988년 10월 유가증권시장에 상장하였습니다. 기업용 ERP 소프트웨어 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하며, 그 밖에 도 클라우드와 연계된 클라우드 플랫폼, 모바일 오피스, 전자금융, 전자문서(공인전자문서센터, 공인전자문서중계자), IDC(인터넷 데이터센터) 등 기업 정보화 소프트웨어 분야에서 필요한 각종 솔루션과 서비스를 제공하고 있습니다. 주요사업은 크게 기업정보화솔루션, 클라우드 서비스, 그룹웨어, 정보보안, 모바일 솔루션, 전자금융서비스 부문으로 나눌 수 있습니다. 세부적으로는 1) 기업 정보화 솔루션의 자체 개발과 마케팅 및 서비스 회계프로그램 및 ERP, IFRS, 그룹웨어, 정보보안 2) 기업용 솔루션 개발, 판매, 컨설팅, 구축, 유지보수 3) 전자세금계산서, 바로수금서비스, U-billing 등 청구, 고지, 결제(P/G) 관련 전자금융서비스 4) 모바일 오피스 개발, 판매 5) 온라인 비지니스 플랫폼 서비스, 핀테크 서비스 6) 그린팩스, 클라우드팩스, 전자팩스 사업 7) 공인전자문서센터, 공인전자화문서작업장, 공인전자문서중계자 등의 사업분야를 영위하고 있습니다. 더존비즈온의 WEHAGO는 기존의 ERP 모듈뿐만 아니라 이메일, 화상회의, AI 분석 등을 통합한 클라우드 플랫폼으로, 4차 산업혁명 시대의 비즈니스 환경을 지원하는 시스템을 제공합니다. 또한, OmniEsol은 다양한 비즈니스 영역을 연결하고 공유하며 융합하는 플랫폼으로, 더욱 혁신적인 기업 환경을 제공합니다. 이를 통해 기업은 효율적인 자금관리, 경영 분석, 보고서 생성 등 여러 비즈니스 기능을 원활히 수행할 수 있습니다. 더존비즈온의 Amaranth 10은 AI 기반의 경영 분석 기능을 통해 기업의 데이터를 효율적으로 관리하고, 클라우드 기반으로 완전한 디지털 비즈니스 환경을 지원하는 새로운 형태의 ERP 시스템입니다. 이는 특히 중소기업 및 대기업 모두에게 맞춤형 솔루션을 제공하며, 다양한 업계에서의 디지털 전환을 돕고 있습니다. 더존비즈온이 제공하는 ERP 솔루션은 단순한 회계나 관리 시스템에 그치지 않고, AI 분석 기능, 그룹웨어, 문서 관리 등 다양한 기능을 통합한 비즈니스 플랫폼입니다. 이는 동사의 아파트ERP 서비스가 공동주택 관리사무소의 단순한 관리비 산출 시스템에 그치지 않고 관리비 산출 이후 고지서 발송, 자동수납, 공과금 관리 등의 업무를 전산화, 세무회계 처리, 메시지 발송 등 관련 업무를 전산화, 자동화할 수 있는 통합 솔루션을 제공한다는 점에서 공통점이 있습니다. 다만 동사는 아파트 관리 및 운영 효율화와 동사의 금융에 대한 강점이 결합하여 아파트 관리사무소에 특화된 ERP를 제공하고 있다는 점에서 일반적인 기업의 비즈니스 관리를 지원하는 더존비즈온의 ERP와 차이점이 있습니다. 최근 3분기말 기준 더존비즈온의 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다. 【 더존비즈온 최근 3분기말 및 3개년 요약 재무정보 】 (단위 : 천원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) 자산총계 995,245,005 936,627,621 832,892,726 900,314,203 부채총계 457,596,038 447,296,496 394,392,969 398,587,976 자기자본 537,648,967 489,331,125 438,499,757 501,726,227 매출액 290,871,726 354,630,798 304,302,941 318,746,986 영업이익 58,617,449 71,625,733 45,533,613 71,173,065 당기순이익 57,935,469 38,515,211 23,076,079 54,413,670 (지배주주)당기순이익 38,450,007 13,848,904 23,816,753 53,728,288 매출구성 ('24년 3분기 기준) ERP/플랫폼 55.2%, 클라우드사업 21.9%, 보안 및 그룹웨어등 8.9%, 기타 13.9% 출처: DART 전자공시시스템 (2) 비교기업의 주요 재무현황 [2024년 3분기 기준] 【 동사 및 비교기업 2024년 3분기 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구 분 동사 웹케시 쿠콘 더존비즈온 회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) [유동자산] 80,746 27,534 136,082 170,917 [비유동자산] 21,225 96,288 118,442 824,328 자산총계 101,971 123,822 254,525 995,245 [유동부채] 60,707 12,581 109,725 177,240 [비유동부채] 2,932 9,469 9,879 280,356 부채총계 63,639 22,049 119,605 457,596 [자본금] 2,099 6,893 5,127 15,739 자본총계 38,332 101,773 134,920 537,649 (지배지분) 자본총계 38,016 101,450 134,920 520,942 매출액 46,905 53,615 55,489 290,872 영업이익(영업손실) 7,713 10,500 12,373 58,617 당기순이익(당기순손실) 7,482 5,243 6,893 57,935 (지배지분) 당기순이익 7,551 5,243 6,893 38,450 출처: 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시) [2023년 기준] 【 동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구 분 동사 웹케시 쿠콘 더존비즈온 회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(개별) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) [유동자산] 75,961 36,047 99,096 131,799 [비유동자산] 19,615 85,700 108,453 804,829 자산총계 95,576 121,746 207,548 936,628 [유동부채] 61,291 12,009 69,058 424,747 [비유동부채] 3,525 6,417 10,330 22,550 부채총계 64,817 18,425 79,388 447,296 [자본금] 2,045 6,893 5,127 574 자본총계 30,760 103,321 128,160 489,331 (지배지분) 자본총계 30,393 103,321 128,160 151,367 매출액 42,063 73,580 68,366 353,563 영업이익(영업손실) 10,671 13,717 16,586 69,070 당기순이익(당기순손실) 11,317 5,607 7,174 34,329 (지배지분) 당기순이익 11,330 5,607 7,174 35,161 출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시) (3) 비교기업의 주요 재무비율[2024년 3분기 기준] 【 동사 및 비교기업 2024년 3분기 주요 재무비율 】 구 분 비 율 동사 웹케시 쿠콘 더존비즈온 회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) 성장성 매출액 증가율 94.47% -0.70% 9.16% 15.85% 영업이익 증가율 9.18% 4.91% -9.24% 23.15% 당기순이익 증가율 6.04% -21.61% -15.15% 363.23% 총자산 증가율 6.69% 1.71% 22.63% 6.26% 활동성 총자산 회전율 0.63 0.58 0.32 0.40 재고자산 회전율 10,017.72 - - 263.80 매출채권 회전율 11.47 12.21 10.83 7.85 수익성 매출액 영업이익률 16.44% 19.58% 22.30% 20.15% 매출액 순이익률 16.10% 9.78% 12.42% 13.22% 총자산 순이익률 10.19% 5.69% 3.98% 5.31% 자기자본 순이익률 29.43% 6.83% 6.99% 15.25% 안정성 부채비율 167.40% 21.73% 88.65% 87.84% 차입금의존도 - 2.36% 2.22% 27.93% 유동비율 133.01% 218.86% 124.02% 96.43% 주1) 당기순이익 및 자기자본의 경우 연결기준입니다. 주2) 성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 3분기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다. 주3) 활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 3분기 수치를 연환산하여 적용하였습니다. 출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시) [2023년 기준] 【 동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율 】 구 분 비 율 동사 웹케시 쿠콘 더존비즈온 회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(개별) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) 성장성 매출액 증가율 42.16% -16.26% 5.96% 16.54% 영업이익 증가율 24.49% -33.41% -17.17% 57.30% 당기순이익 증가율 38.25% -51.39% 96.37% -41.85% 총자산 증가율 33.48% -5.56% 13.91% 12.45% 활동성 총자산 회전율 0.50 0.59 0.35 0.40 재고자산 회전율 6737.66 - - 218.80 매출채권 회전율 10.01 17.41 10.25 8.34 수익성 매출액 영업이익률 25.37% 18.64% 24.26% 20.20% 매출액 순이익률 26.94% 7.62% 10.49% 3.91% 총자산 순이익률 13.55% 4.47% 3.68% 1.57% 자기자본 순이익률 46.51% 5.43% 5.57% 4.75% 안정성 부채비율 213.26% 17.83% 61.94% 295.50% 차입금의존도 - - 2.73% 29.68% 유동비율 123.93% 300.17% 143.50% 31.03% 주) 당기순이익 및 자기자본의 경우 연결기준입니다. 출처: 각 사 사업보고서(DART공시) 【 재무비율 산정방법 】 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 2. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 한국투자증권㈜ 00160144 3. 평가의 개요 가. 개요 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌 기명식 보통주 2,500,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 평가일정 구 분 일 시 대표주관회사 계약 체결 2023년 07월 03일 기업실사 2023년 07월 03일 ~ 2024년 12월 18일 상장예비심사 신청 2024년 07월 26일 상장예비심사 승인 2024년 10월 02일 증권신고서 제출 2024년 12월 19일 다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 기업실사결과 및 평가내용 가. 사업의 안정성 및 수익성(1) 매출의 우량도동사는 안정적인 디지털뱅킹 솔루션 사업 운영과 크로스보더 자금관리솔루션, 데이터솔루션 부문의 확장으로 최근 3년간 지속적인 매출액의 성장세를 시현하였습니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS(감사받지 아니함) K-IFRS(감사받지 아니함) 매출액 46,945 42,120 29,590 14,456 기말 매출채권(6월이상 채권) 5,263(125) 5,772(26) 2,718(63) 2,640(143) 대손충당금 (37) (17) (10) (69) 주) K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다. 동사는 2023년 말 기준 전체 매출채권 잔액 중 6개월 미만 잔액이 약 99.55%의 비중, 2024년 3분기 말 기준 전체 매출채권 잔액 중 6개월 미만 잔액이 약 97.62%의 비중을 차지하며 안정적인 매출채권 회수 현황을 유지하고 있습니다. 추가로, 동사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 동사는 과거 경험상 12개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과된 매출채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 동사는 2024년 3분기말 현재 37백만원이 대손처리 되었으나, 금액이 전체 매출 대비 크지 않아 매출채권 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. (2) 사업의 수익성 (단위: 백만원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS (감사받지 아니함) K-IFRS (감사받지 아니함) 영업수익 46,945 42,120 29,590 14,456 영업이익 7,882 10,736 8,579 6,054 영업이익률 16.79% 25.49% 28.99% 41.88% 당기순이익 7,763 11,364 8,202 5,476 당기순이익률 16.54% 26.98% 27.72% 37.88% 주) K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다. 동사는 B2B 금융 서비스 다각화를 통해 시장 내 경쟁력을 강화하며 최근 3년간 매출액이 가파르게 성장해왔으며, 높은 영업이익률과 당기순이익률을 유지하고 있습니다.2024년 3분기의 경우 사업 확장을 위한 신규사업 진출을 위한 투자 및 메시징 사업부 인수효과로 인해 수익성이 다소 악화되었으나, 향후 신규사업의 확장 및 우수한 기술력과 영업력을 기반으로 한 동남아시아 시장 진출 본격화 등을 계획하고 있어, 동사의 매출 성장 및 높은 영업이익률은 지속될 것으로 전망됩니다. 나. 사업의 성장성(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력(가) 디지털뱅킹 솔루션 국내 핀테크 산업은 정부의 규제 개혁과 활성화 정책 덕분에 빠르게 성장하고 있습니다. 금융당국은 금융산업의 혁신과 경쟁력 강화를 위해 규제 개선과 정책 자금 조달을 지속적으로 추진하며, 전자금융업의 진입 장벽을 낮추고 있습니다. 이러한 노력 덕분에 모바일 간편 결제와 송금 서비스로 시작한 핀테크 산업은 금융 전 분야로 확장되었습니다. 특히, 간편결제 및 간편송금 서비스는 카카오페이, 네이버페이, 토스 등 주요 핀테크 기업의 핵심 서비스로 자리잡았으며, 2015년 공인인증서 의무 사용 폐지 이후 높은 소비자 편의성을 기반으로 급성장하여 3개사 간편결제 기준 2019년 9조 7천억원 규모에서 2023년 75조 5천억원 규모로 빠르게 성장하였습니다. 국내 간편송금 서비스 또한 플랫폼 3사를 중심으로 높은 이용 규모를 유지하고 있으며, 2021년 일평균 433만건, 이용금액 5,045억원에서 2023년 일평균 636만건, 이용규모 7,768억원 규모로 큰폭으로 성장하였습니다. [국내 일평균 간편송금 서비스 이용 현황] (단위: 만건, 억원) 구분 2021 2022(A) 2023(B) 증감(B-A) 이용건수 433.3 519.6 635.8 116.2 (22.4) 전자금융업자 399.8 481.1 591.2 110.1 (22.9) 금융회사 33.5 38.6 44.7 6.1 (15.8) 이용금액 5,045.2 6,259.4 7,767.5 1,508.2 (24.1) 전자금융업자 4,723.5 6,109.4 7,660.6 1,551.2 (25.4) 금융회사 321.7 150.0 107.0 (43.0) (28.7) 출처: 한국은행 국내 이커머스 시장은 쿠팡, 네이버, SSG.COM 같은 대형 기업뿐만 아니라 컬리, 무신사, 오늘의 집 등 특정 상품 카테고리에 특화된 버티컬 커머스 기업들의 대규모 투자와 성장에 힘입어 급격히 확대되고 있습니다. 통계청에 따르면 2023년 국내 온라인 쇼핑 거래액은 227조 3,470억원으로, 2018년의 111조 8,939억원에 비해 103.2% 증가했습니다. 이 성장의 주된 이유는 2018년 68.9조원이었던 모바일 거래 금액이 2023년 165.8조원으로 약 100조원 증가한 데 있습니다. 이커머스 시장의 급성장은 2019년 말 발생한 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화, 쿠팡과 컬리 등 직매입 이커머스 업체들의 빠른 배송 서비스 확대, 스마트폰 보급 증가에 따른 소비자 구매 편의성 증대 등이 주요 요인으로 작용했습니다. 코로나19 팬데믹 종료 이후 성장률은 다소 둔화되었으나, 알리익스프레스, 테무, 쉬인 등 중국 이커머스 기업들의 한국 시장 진출과 배달 플랫폼을 중심으로 한 퀵커머스 서비스 투자 증가로 이커머스 시장의 성장 가능성은 여전히 높습니다. 또한, 다수의 판매자와 구매자가 활발히 거래하는 이커머스 플랫폼의 거래액과 거래 건수 증가로 인해 이커머스 기업의 자금 거래 규모도 빠르게 상승하고 있어, 동사 서비스에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. (나) 크로스보더 자금관리 솔루션 동사의 크로스보더 자금관리 솔루션은 이종통화간 대규모 환전, 정산, 송금 업무 처리 수요가 있는 기업 고객을 대상으로 제공되며, 동사 서비스에 대한 수요는 고객사의 이종통화 처리 물량에 비례합니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 부문은 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 시장 규모는 사업 특성 상 정확한 시장 규모의 파악이 어려우나, 전방시장을 포함한 국내외 외국환 거래 규모는 2023년 기준 일평균 약 660억 달러 규모로 경제 규모 성장 및 글로벌 거래 증가에 따라 지속적으로 상승하고 있습니다. 다만, 대부분의 외환 거래는 수출입 거래액, 국내 투자자의 외화증권 결제액, 외국인 투자자의 국내 투자 결제액 등 동사의 서비스와 직접적인 연관성이 낮으며, 동사 서비스에 대한 시장규모는 전체 외국환 거래 규모보다는 동사 서비스 이용고객의 전방시장 규모에 연동되며, 전방 시장 규모 수치를 통해 간접적으로 파악할 수 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장은 크게 국내 소비자가 해외 이머커스에서 물건을 구매하는 해외"직구"와 해외 소비자가 국내 이커머스에서 물건을 구매하는 해외"역직구"로 구분할 수 있으며, 2023년 국내 직구 규모는 약 6.7조원, 역직구 규모는 7,500억원 수준으로 해외직구를 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 해외 직구 시장의 경우 '21년 5조 1,152억원, '22년 5조 3,240억원, 23년 6조 7,567억원으로 시장규모가 빠르게 성장하고 있으며, '24년 1분기 기준으로도 1조 6,476억원을 기록하며 고성장세를 이어 나가고 있습니다. [해외 직구 규모 추이] (단위: 억원) 구분 2019 2020 2021 2022 2023 해외 직접 구매 규모 36,360 41,094 51,152 53,240 67,567 출처: 통계청 온라인 쇼핑 동향 이러한 빠른 성장세는 알리익스프레스, 테무 등 직구 전문 이커머스 플랫폼의 국내 시장 진출이 주요 원인인 것으로 파악되며, 동 플랫폼의 직구 관련 물류 투자 확대, 국내 이커머스 플랫폼의 직구 서비스 확장과 맞물려 향후에도 빠른 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 중국 직구 플랫폼의 경우 소비자의 저가 제품에 대한 선호로 직구 규모가 빠르게 증가하고 있으며 5년간 연평균 성장률 49%를 기록했습니다. 역직구 시장 역시 미국 이커머스 기업인 아마존과 쇼피파이가 K-뷰티를 중심으로 역직구 시장 활성화를 위한 지원 방침을 발표하는 등 향후에도 빠르게 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. (다) 데이터 솔루션 ① 아파트ERP 동사의 아파트ERP 사업의 주요 목표시장은 관리비를 납부하는 오피스, 아파트형공장, 오피스텔, 지식산업센터 등 공동주택/집합건물 전체 입니다. 통계청이 발표한 '2019년 인구주택총조사' 자료에 따르면 한국에서 아파트에 거주하는 가구는 2000년 전체의 36.6%에서 해마다 증가하여 2022년 전체의 52.4%까지 증가하였습니다. 국토교통부에 따르면 2022년 기준 전 국민이 한 해 동안 공동주택 관리비로 지출하는 금액은 약24조 9천억원이며, 가구당 월 평균 관리비 지출 규모는 19만원 수준으로 추정됩니다. 국내 공동주택 관리비 총 지출규모는 2019년 20조원에서 2022년 24.9조원으로 증가하였으며 '23년 반기말 기준 13.8조원을 기록하고 있어 23년 또한 전체 시장 규모는 성장하였을 것으로 전망됩니다. [관리비공개단지 공동주택관리시장 규모] (단위: 조원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 6월말 관리비시장 20.0 21.7 22.9 24.9 13.8 장충금잔액 6.9 7.3 7.7 8.3 8.8 출처: 한국부동산원 비고: 관리비는 공용관리비, 개별사용료, 장기수선충당금 부과액의 합계금액 아파트ERP를 사용할 것으로 추정되는 대규모 아파트 단지(관리비 공개 의무단지 기준) 수 또한 2019년 12월 16,596단지에서 2024년 6월말 18,789단지로 지속적으로 증가하고 있으며 정부의 주택보급 촉진을 위한 정책적 지원이 지속됨에 따라 아파트 단지 수 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 아울러 2022년 10월 국토교통부가 발표한 '관리비 사각지대 해소 및 투명화를 위한 개선방안'의 일환으로 법령 개정을 통해 관리비 의무 공개대상을 현행 100세대 이상에서 50세대 이상 공동주택으로 확대하는 방안은 아파트ERP시장 확장에 긍정적일 것으로 예상됩니다. [집합건물법 개정안 주요내용] 내용 현행 개정안 회계장부 작성·보관 ·공개 규정 없음 - 50세대 이상 집합건물에 대해 관리비 회계 장부 작성·보관·공개 의무(위반시 200만원 이하 과태료) 지자체 감독 규정 없음 - 50세대 이상 집합건물에 대해 지방자치단체장의 감독 가능(감독명령 위반시 200만원 이하 과태료) 출처: 국토교통부 ② 메시징 사업 메시징 사업의 주요 목표시장은 동사와 제휴중인 금융기관을 포함한 국내 전반적인 일반 기업의 기업형 메시징 시장 입니다. 메시징 서비스는 IT기술의 발달과 핸드폰의 대량보급으로 빠르게 발전하여 다양한 분야에서 마케팅을 포함한 다양한 정보를 비대면으로 제공하는 수단으로 자리잡았습니다. 기업용 메시징 서비스는 기업의 마케팅 또는 정보전달을 위한 대량 메시지 발송 필요에 따라 그 수요가 좌우되며 경기 변화에 따른 기업의 광고비 집행 예산 변동에 따라 일부 변동될 수 있으나 문자메시지(카카오 알림톡 포함)는 다수의 고객을 대상으로 한 정보 전달에 있어 가장 효과적인 수단으로서 지위를 유지하고 있어 메시징 수요는 장기간 지속될 수 있을 것으로 전망됩니다. 한국 IR협의회 기업리서치센터에 따르면 기업 메시징 서비스 시장은 2021년 1조 700억원에서 2025년 1조 5천억원 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. ③ 플랫폼 제휴 서비스 플랫폼 제휴 서비스의 경우 서비스 범위가 광범위하여 시장 규모를 직접 측정하기 어려우나 대출비교 서비스 및 인증서비스와 관련된 시장 규모는 아래와 같습니다. 대출비교 서비스 상위 3개 기업인 토스, 카카오페이, 네이버파이낸셜(네이버페이)의 대출 취급 규모는 2019년 1,207억원에서 2020년 2.8조원, 2021년 10.2조원, 2022년 17.4조원으로 가파르게 성장하였으며, 관련된 수수료 수입도 2019년 13억원에서 2022년 1,767억원으로 대폭 상승하였습니다. 향후 대출비교서비스 이용 고객 수 증가 및 취급 대출범위 증가에 따라 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. [대출 비교 서비스 3개사 취급액 및 수수료 수입 추이] 구분 2019 2020 2021 2022 취급액 1,207억원 2조 8,499억원 10조 2,048억원 17조 4,468억원 수수료수입 13억원 272억원 1,200억원 1,767억원 출처: 박성준 의원실 인증 관련된 시장의 경우 시장 규모는 정확히 파악하긴 어려우나 민간 인증서를 제공하고 있는 통신 3사, 네이버, 카카오 인증서 이용자수는 아래와 같습니다. 구분 통신34사(PASS) 카카오 네이버 이용자수 3,500만명 이상 3,500만명 3,800만명 출처: 언론 보도자료 관련된 수익 규모의 경우 각 서비스별 매출이 별도로 확인되지는 않으나 2020년 기준 통신 3사의 인증 관련 처리 건수가 19.5억건이었으며 평균 40원의 인증 단가를 고려하였을 때 통신 3사의 인증 관련 매출은 연 7~800억원 수준을 형성했을 것으로 판단됩니다. 다. 회사의 경쟁력 (1) 기술의 경쟁우위도 [디지털뱅킹 솔루션]동사는 업계 최초로 2중화 시스템을 도입하여 기존 B2B 펌뱅킹 시장에서 보다 안정적인 금융 서비스를 제공할 수 있습니다. 동사는 최초 시스템 설계 및 개발 단계에서부터 모든 전문 양식을 처리할 수 있도록 시스템을 구축하여 기존에 은행과 VAN사가 구축한 시스템에 별도의 전문 레이아웃 변경 없이 제 2 VAN 사로서 참여가 가능합니다.동사의 2중화 시스템 도입 이전까지는 이용고객별로 1개의 은행에 대한 업무는 1개의 VAN사가 1:1 개념으로 매칭되어 거래가 이루어지는 방식이었습니다. 그렇기 때문에 이용고객이 특정 VAN사 장애로 거래가 불가능한 상황을 방지하기 위해서는 은행별로 1:1 매칭되는 VAN사를 달리하는 방식으로 결제 장애 발생 가능성에 대한 리스크를 분산하였습니다. 다만, 이와 같은 구조는, 특정 은행 관련 결제 장애 발생 시 타 은행을 통한 거래는 가능하나, 장애가 발생된 은행을 통한 거래는 장애 복구 전까지는 거래가 불가능하다는 한계점이 존재하였습니다. 2중화 시스템 도입 전.jpg 2중화 시스템 도입 전 동사는 최초 시스템 구축 단계에서부터 2중화를 염두한 시스템 설계로 인해, 모든 전문양식을 수용할 수 있어 기존에 구축된 시스템의 변경 없이 각 은행의 듀얼 VAN사로서 참여가 가능합니다. 이로 인해 한개의 은행에 복수의 VAN사가 매칭될 수 있어,만약 한개의 VAN사에서 장애가 발생하더라도 나머지 VAN사를 통한 정상적인 거래가 수행 가능한 구조로, 2중화 시스템 도입 이전 기존 시스템의 한계를 극복할 수 있습니다. 2중화 시스템 도입 후.jpg 2중화 시스템 도입 후 기존 은행과 VAN사간 구축된 시스템에 제2 VAN사로 참여하기 위해서는 기존에 사용되고 있는 전문양식을 수용할 수 있어야합니다. 동사는 2017년 설립 당시부터 2중화 시스템 구현을 염두하여 모든 은행에서 사용되는 전문 양식을 수용할 수 있도록 개발하였기 때문에, 기존에 사용되고 있는 전문 레이아웃 변경에 대한 개발 이슈로부터 자유로울 수 있었습니다. 이와 같은 연유로 인해 신고서 제출일 현재 동사와 같은 2중화 서비스를 제공하고 있는 VAN사는 없는 것으로 파악됩니다. [크로스보더 자금관리 솔루션] 동사는 외화정산 업무 프로세스에 최적화된 정산 시스템을 구축하여, 정산, 환전 및 송금 지시를 파일 업로드를 통해 간편하게 처리할 수 있도록 하는 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 통해 고객사의 업무 처리 프로세스가 간소화되는 한편 대량의 거래를 처리하는 동사 규모를 활용한 수수료 절감 효과 등으로 비용면에서도 경쟁력 있는 서비스를 제공할 수 있어 지속적으로 고객을 유치할 수 있습니다. 또한, 동사는 기업용 뱅킹 솔루션 사업을 영위하는 과정에서 대규모 금융 거래를 처리할 수 있는 안정적인 인프라 및 전문인력을 보유하고 있습니다. 이에 따라, 금융 거래 장애 위험성도 타사 대비 낮으며 금융 거래 관련 이슈 발생 시에 실시간으로 대응하여 정상화까지 소요 시간을 최소화할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다. 또한, 고객사의 다양하고 복잡한 요구사항을 만족하기 위해서는 실제 외환 업무를 처리하는 은행과의 긴밀한 관계 유지가 매우 중요합니다. 수수료 협의, 예외사항 처리 등에 있어 거래를 담당하는 은행의 협조가 필수적이기 때문입니다. 동사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업 진출 이전부터 펌뱅킹 서비스를 제공하면서 모든 시중 은행과 전용망을 구축하고, 지속적이고 안정적인 거래처리를 통해 운영능력과 기술력, 장애발생 대응 능력 등을 입증하였으며, 이로 인해 만족도 높은 서비스를 제공할 수 있어 해당 시장에 진입하고자 하는 신규 사업자 대비 서비스 품질면에서 지속적인 경쟁우위를 유지할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. [데이터 솔루션] 1) 아파트ERP 동사의 더아파트ERP는 WEB 기반이기에 별도의 프로그램 설치 및 업데이트 없이 이용이 가능합니다. 이는 타업종 대비 평균연령이 높은 고객사들의 특성상 PC조작이나 프로그램의 설치와 삭제에 대한 부담을 최소화하여 거리낌없이 시스템을 접할 수 있는 장점입니다. 특히, AI기반의 시스템을 이용해 사용자 편의성을 높여 업무처리시간을 대폭 단축시킬 수 있는 기능을 적용하였고, 기존 아파트관리업무는 물론 빅데이터 기반의 관리비 고지서와 세무신고대행 등의 부가서비스를 시스템간 유기적인 연계로 여러 번 반복하던 작업들을 한번의 작업으로 완료할 수 있는 All in one system으로 개발되어 업무 효율성 측면도 대폭 개선되었습니다. 아파트관리비 납부결제업무의 특성상 결제의 안정성 및 완전성은 금융VAN사업의 핵심 요소입니다. 단 한번의 전산장애 및 오류 발생은 다수의 고객에게 심각한 피해를 발생시킴을 의미하게 되었고 고객사에게 회복하기 어려운 손해를 가져올 수 있게 됩니다. 동사는 금융VAN 부문을 중심으로 사업을 시작한 금융VAN사로, 서비스의 완전성 및 전산 오류의 중요성에 대하여 ERP 사업 진출 단계에서부터 인지할 수 있었고, 금융거래사고 예방을 위해 다양한 보완 장치의 내재화 및 서비스 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2) 메시징 기업형 메시징은 기술의 경쟁 우위를 확보하기보다는 다수의 이용고객을 유치하고, 이로 인해 메시징 거래량 확보를 통한 규모의 경제를 이뤄 거래단가를 얼마나 낮출 수 있는가에서 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 동사는 B2B 펌뱅킹 서비스 제공을 시작으로 이용고객들에게 금융과 관련된 토탈 솔루션 서비스를 제공하고자, 동사의 다수 고객이 이용하고 있는 기업용 메시징 사업 또한 제공하기 위해 관련 사업부를 2023년에 인수하였습니다. 동사는 간편결제 서비스의 규모 증가, 동사가 영위하는 아파트 ERP 사업의 확대 등 동사가 영위하는 사업의 성장으로 인해 관련 안내문자 발송 등 메시징 처리 건수 또한 지속적으로 확대되어 보다 단가 경쟁력을 확보할 수 있을것으로 전망됩니다. 3) 플랫폼 제휴 솔루션플랫폼 제휴 솔루션의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의 경쟁 우위도는 존재하지 않습니다. (3) 주요 경쟁기업 및 제품 경쟁 현황 [디지털 뱅킹솔루션] 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스는 서비스 특성 상 은행과의 면밀한 협업이 필수적이며, 서비스 장애 또는 오류가 발생하는 경우 큰 경제적 피해가 발생하는 특성 상 은행은 보수적 리스크 관리 차원에서 소수의 신뢰도 높은 업체만을 선별하여 전용망을 연동하고 있습니다. 이에 따라, 국내 주요 금융 VAN사업자로는 동사와, 헥토파이낸셜, 쿠콘 등 소수의 시장 참여자로 구성된 과점 시장으로 신규 사업자의 시장 진출을 위한 진입장벽이 매우 높은 사업입니다. 최근 대형 수납기관의 2중화 수요가 늘어나고 있고, 다른 경쟁사들이 아직 2중화 구축에 대한 노하우, 경험이 없는 점이 향후 동사의 기관 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.동사는 편리하고 안정적인 서비스 제공을 위해 타사보다 먼저 API를 통한 개발 지원, 전문변환 방식 제공, 외화펌뱅킹 사업 시작 등의 새로운 모델 제공으로 시장에서의 입지를 견고히 하고 있습니다. 또한 이용기관이 만족할 수 있는 양질의 서비스를 제공하기 위해 우수 인력 영입에 적극 투자하여, 다른 경쟁사 대비 빠른 속도로 직원수가 증가하고 있습니다. [크로스보더 자금관리 솔루션] 동사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 것으로 파악되는 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있습니다. 헥토파이낸셜 또한 동사와 유사하게 크로스보더 이커머스 기업의 이종통화 정산 및 환전 물량을 처리하는 사업을 영위하고 있는 것으로 파악됩니다. 헥토파이낸셜도 동사와 유사하게 이종통화 자금 환전 및 정산 수요가 있을 것으로 추정되는 이커머스 플랫폼 등을 대상으로 하여 영업을 진행하고 있습니다. 동사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다. 동사는 신고서 제출일 현재 분기당 3천억원에 가까운 거래 금액을 처리하고 있으며, 경쟁사와 큰 폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 동사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 동사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 동사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다. [데이터 솔루션] 1) 아파트ERP아파트ERP시장은 크게 소프트웨어(ERP)시장과 아파트관리비납부 결제시장으로 구분됩니다. 현재 ERP시장은 동사와 A사가 전체 시장의 95%를 점유하고 있는 것으로 파악되며, 그 외 지역별로 소규모 전산업체들이 사업을 영위하고 있습니다. 아파트ERP시장 초기에는 각 업체마다 자체개발한 솔루션을 출시하여 서비스를 하였으나 영세한 규모로 운영되던 다수의 사업자는 현재 시장 1위 업체인 A사와의 경쟁에서 밀려나 A사가 점차적으로 시장을 독점하는 구조로 전환되었습니다. 다만, 시장 내 실질적 독점 구조로 인해 아파트관리소, 영업대행사무소, 자동이체 처리 금융기관 등에서는 경쟁 업체 출현에 대한 니즈가 존재하였으며, 동사는 신규사업자에 대한 시장의 수요를 공략하기 위해 동 시장에 진출하였습니다. 현재는 동사를 포함하여 소수의 업체만이 자체 솔루션으로 사업을 유지하고 있습니다. 동사가 기존 경쟁사들보다 후발주자임에도 불구하고 그동안 독점 구조에 가까웠던 아파트 ERP시장에서 20%의 점유율을 달성할 수 있었던 이유는 치밀한 시장분석을 통해 과감한 투자를 진행하였기 때문입니다. 동사는 현재 영남 권역을 중심으로 아파트 ERP 사업을 영위하고 있으며, 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 지역 확장을 통해 ERP 공급 단지 수를 확장하는 한편 자동이체 서비스를 위한 금융기관 제휴를 통해 자동이체 시장 진입을 도모할 계획입니다. 2) 메시징 기업형 메시징은 2008년 이후 오랫동안 KT와 LGU+가 70% 이상을 점유하고 있습니다. 하지만 KT와 LGU+는 망을 보유중인 중계사업자 위치에 있으며, 망을 보유하지 않은 재판매사는 중계사업자로의 전송이 필수적입니다. 국내 주요 중계사업자는 KT, LGU+, 인포뱅크, 다우기술, 젬텍, 스텐다드네트웍스가 있으며, 중계사업자를 포함한 전체 특수한유형의부가통신사업자는 약 1178개 사업자입니다. (중앙전파관리소, 특수부가사업자 등록 현황/2024.04.05) 1178개 사업자 중 약 20개의 상위 사업자가 90% 이상의 시장을 점유하고 있으며, 동사는 상위 사업자에 포함된 사업자입니다. 3) 플랫폼 제휴 솔루션 플랫폼 제휴 솔루션의 경우 동사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의 경쟁 상황은 존재하지 않습니다. 라. 회사의 성장성 (1) 기업의 성장 전략 동사의 설립자인 조철한 대표이사는 토탈 B2B 금융 솔루션 서비스 기업을 만들겠다는 목표로 동사를 설립하였습니다. 설립 이후 업계 최고의 고객 만족도를 달성하겠다는 목표 아래 펌뱅킹 및 가상계좌를 비롯한 B2B 금융 솔루션 서비스 영역을 확장하며 2020년 흑자 전환에 성공하였으며, 크로스보더 자금 관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 고객의 수요가 있는 다양한 영역으로 사업을 확장해왔습니다. 현재 동사는 다각화된 포트폴리오로 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 디지털 뱅킹 솔루션은 고객사의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션으로, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있습니다. 펌뱅킹 서비스는 은행과 이용기관의 전산망을 직접 연동하여 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스이며, 가상계좌 서비스는 이용기관의 수납 업무를 자동화 및 효율화하기 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 발급하여 수납 절차를 간소화하는 서비스입니다. 또한, 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스와 연계하여 예금주 조회, 점유인증, ARS 인증 등의 부가적인 서비스를 제공하고 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 동사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다. 동사의 데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다. 더아파트ERP는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화할 수 있는 ERP 솔루션이며 현재 국내 약 8,000개단지에 ERP를 제공하고 있습니다. 메시징 서비스는 대량 메시지 발송을 희망하는 기업 또는 개인 고객의 메시지 발송 수요를 처리하는 서비스입니다. 플랫폼 제휴 서비스는 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 플랫폼 내에서 제공하는 인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스를 제공하고 있습니다. 동사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. 동사의 B2C외환 서비스는 인바운드 관광객을 대상으로 국내 관광에서 필요한 금융 서비스를 one-stop으로 제공하는 서비스입니다. 한정된 장소 및 운영시간 내에서 환전 서비스만 제공하는 은행/환전소와 달리 동사의 무인환전 키오스크는 무인 기기의 강점을 살려 24시간 운영되며, 환전 이외에도 여행자용 선불(교통)카드 구매 및 충전, 여행자용 부가세 환급 서비스(택스프리)까지 서비스 범위를 확장할 계획입니다. 동사는 무인환전 키오스크 사업의 빠른 확장을 위하여 KT 링커스, 부산시, 나이스정보통신, ㈜친구아이앤씨, GLN, ICB, 레드테이블, 아이오로라, 레이플러스 등 다수의 업체와 협업 또는 제휴하고 있습니다. 또한, 동사는 동남아시아 시장으로의 해외 진출을 도모하기 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.ltd를 설립하였으며, 동사는 싱가포르를 비롯하여 인도네시아 등 동남아시아 시장에서 디지털 뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획입니다. 동사는 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제수단 발행사를 동사의 VAN중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 & 소프트웨어 개발 사업으로 현지 시장을 공략할 계획입니다. (2) 향후 성장을 위한 사업 계획 동사는 신규 사업으로 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드, 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. 동사는 현재 주요 관광지, 호텔 등을 중심으로 설치한 무인환전 키오스크를 활용 하여 외국인 관광객 대상 환전 서비스를 제공하고 있고, 향후 선불카드, 부과세 환급(Tax Refunds) 등 부가적인 금융 서비스를 추가하여 외국인 관광객 대상 금융 서비스 시장을 공략 계획 중입니다. 이러한 B2C 외환 서비스 사업의 경쟁력 강화를 위해 동사는 금번 공모 자금을 활용하여 무인 환전 키오스크 설비를 추가적으로 설치할 계획입니다. 또한 무인환전 키오스크에 환전 목적으로 보관하는 현금 시재 또한 금번 공모자금으로 확보할 계획 입니다. 동사는 신규사업 외에도 크로스보더 결제/자금 관련 시장의 성장성을 높게 판단하고, 관련 시장으로의 진출을 가속화 하기 위하여 관련 타법인 지분 인수를 계획 하고 있습니다. 또한, 디지털뱅킹 솔루션 사업분야의 해외 확장을 계획 중이며, 싱가포르 및 인도네시아 등 동남아시아 시장을 공략할 예정 입니다. 동사는 동남아시아 해외 진출을 도모하기 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.ltd 를 설립하여 싱가포르 시장에서 고객사 유치 등 영업을 진행하고 있으며, 2024년 하반기 중 인도네시아 법인 설립을 통해 더즌의 글로벌 사업 전반을 위한 제반적인 준비를 진행할 예정입니다. 동사는 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제수단 발행사를 동사의 VAN중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 & 소프트웨어 개발 사업으로 현지 시장을 공략할 계획입니다. 이러한 해외 사업 확장을 위한 싱가포르 및 인도네시아 법인의 인력 채용, 설비 투자, 현지 자본 규제 충족, 관련 법령에 따른 인허가 취득 등은 금번 공모자금을 활용하여 투자할 계획입니다. 마. 재무현황 (1) 성장성 지표 【 최근 3사업연도 재무실적 】 (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 K-GAAP 개별 K-GAAP 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-iFRS 연결 영업수익 14,456 29,590 29,589 42,063 46,905 (증감률%) 142.79% 104.69% N/A 42.16% 94.47% 영업이익 6,054 10,282 8,572 10,671 7,713 (증감률%) 214.33% 69.84% N/A 24.49% 9.19% 당기순이익 5,476 9,558 8,237 11,317 7,482 (증감률%) 179.96% 74.54% N/A 37.39% 4.89% 주1) 2024년 3분기 증감률의 경우 2023년 3분기 대비 수치에 해당합니다. 주2) 2021년도의 경우 K-IFRS 연결재무제표가 부재함에 따라 K-GAAP 개별 재무수치를 기재하였으며, 비교가능성을 위해 2022년도의 경우 K-GAAP 개별 재무수치와 K-IFRS 연결 재무수치를 모두 기재하였습니다. 이에 따라 2022년 K-IFRS 연결 재무수치의 전년대비 증감률은 표기하지 않았습니다. 2024년 3분기 말 기준 동사의 영업수익은 469억원으로 전년동기대비 약 94.47% 증가하였습니다. 같은 기간 영업이익은 77억원으로 전년동기대비 약 9.19% 증가하였습니다. 전년동기대비 영업수익의 증가율 대비 영업이익이 적게 증가한 것은 동사가 2023년 5월과 7월 메시징 관련 사업부를 영업 양수한 효과가 2024년 중 온전히 반영됨과 동시에 2024년 중 아파트ERP 사업, 무인환전 키오스크 등 신규사업 확장에 따른 투자에 기인합니다. 동사는 B2B 금융서비스를 제공하는 기업으로, 동사의 서비스를 이용하는 고객들은 대부분 자신들의 고객들에게 메시징 서비스를 사용하고 있습니다. 이에 따라 동사는 동사 고객들에게 금융 관련 서비스를 이용하면서 메시징 서비스 또한 동사를 통해 이용할 수 있도록 토탈 솔루션을 제공하고 이로 인해 락인 효과가 발생할 것을 예상하고 메시징 사업부를 영업 양수하였습니다. 한편, 메시징 사업은 메시징 서비스 이용 단가 결정의 주요 요소가 메시지 발송 처리건수로서, 처리 건수가 많을수록 단가가 절감되는 효과가 발생합니다. 이에 따라 단가 경쟁력 확보를 위한 처리건수 확보를 위해 2개의 메시징 사업부를 양수하였으며, 지속적인 거래량 확대를 통해 메시징 원가 인하를 통한 수익성 제고를 도모할 계획입니다.또한 동사는 기존 펌뱅킹 서비스를 시작으로 가상계좌 서비스, 원화정산대행, 계좌점유인증 서비스 등 디지털뱅킹 솔루션 부문과, 외화 정산 서비스인 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터를 활용한 플랫폼 제휴 서비스 등 사업영역을 확장하며 높은 성장세를 기록해왔습니다. 동사는 향후에도 지속적인 사업영역 확장을 통해 B2B 금융 토탈 솔루션 제공 기업으로의 성장을 도모하고 있으며, 아파트ERP 사업과 무인환전 키오스크 사업의 확장, 해외진출 등이 본격적으로 진행될 경우 추가적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. (2) 안정성 지표 【 최근 3사업연도 및 당해년도 재무비율 】 재무비율 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 업종평균 유동비율 110.97% 120.45% 123.93% 133.01% 127.12% 부채비율 533.32% 290.72% 210.72% 166.02% 71.75% 차입금의존도 0.07% N/A N/A N/A 11.17% 이자보상배율(배) 724.43 121.42 107.33 67.26 9.73 주) 업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다. 동사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 동사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 다만, 동사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 지속적인 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다. 유동비율의 경우, 동사는 거래 발생에 따라 증가하는 현금 및 예수금 금액을 유동자산 및 유동부채로 계상하고 있습니다. 이에 따라 유동비율은 매년 유사한 수준을 유지하고 있으며, 향후에도 유사한 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 차입금이 없으며, 2022년도 이후 K-IFRS 도입으로 인해 발생한 리스부채에 대한 이자비용이 포함되어 2021년 대비 이자보상배율이 감소하였습니다. 단, 이는 회계적으로 인식하는 비용이며, 실제 현금이 유출되는 이자비용이 아니므로 이자보상배율 하락은 동사의 재무상태와 무관하게 발생한 것으로 판단됩니다.이처럼 동사는 꾸준한 회사 성장에 따라 회사의 재무안정성 지표가 개선되고 있으며, 안정적인 매출액을 창출하고 양의 영업활동 현금흐름을 유지함에 따라 우수한 재무지표를 시현하고 있습니다. 앞으로도 동사는 안정적인 경영활동을 통해 우수한 재무건정성을 유지할 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 【 최근 3개 사업연도 감사의견 】 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 특이사항 2024년도 3분기 검토 삼정회계법인 K-IFRS - 2023년도 적정 삼정회계법인 K-IFRS - 2022년도 적정 인성회계법인 K-GAAP - 2021년도 적정 신우회계법인 K-GAAP - 동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2023년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며, 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계 역시 존재하지 않으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 바. 경영환경(1) CEO의 자질 동사의 설립자인 조철한 대표이사는 2017년 금융서비스를 넘어 고객이 원하는 모든 B2B Service를 One Stop으로 제공하는 기업을 만들겠다는 목표로 동사를 설립하였습니다. 설립 이후 업계 최고의 고객 만족도를 달성하겠다는 목표 아래 펌뱅킹 및 가상계좌를 비롯한 금융 솔루션에 아낌없는 투자를 진행하며 2020년 흑자 전환에 성공하였으며, 이후 크로스보더 자금 관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 고객의 수요가 있는 다양한 영역으로의 사업의 확장에 성공한 바 있습니다. 조철한 대표이사는 앞으로도 업계 최고 수준의 서비스 만족도를 제공하는 혁신적인 서비스를 지속적으로 출시하고, 경쟁력을 강화하기 위한 연구개발을 진행하는 한편 해외로의 사업 확장을 통해 최고의 B2B 사업 파트너로서 시장을 선도하는 기업으로 자리매김하겠다는 목표를 지니고 있습니다. 조철한 대표이사의 경영철학은 고객과 함께 성장하는 최고의 파트너사로서 성장하기 위해 고객 중심의 가치를 창출하는 것을 최우선으로 생각하며, 최고의 고객 만족도를 달성한다는 목표 아래 무슨 일을 하든 고객 경험을 최우선으로 고려합니다. 또한, 동사의 최고경영자로서 모든 구성원이 일하고 싶어하는 업무환경을 조성하기 위해 일과 삶의 균형을 유지할 수 있도록 다양한 복지혜택을 제공하는 한편 개발, 영업, 경영지원 등 서로 다른 직무를 수행하는 직원들이 창의성을 발휘하고 효과적으로 협업할 수 있도록 열린 소통문화를 지향하고 있습니다. 이를 통해 동사를 지속적인 가치를 창출하고 사회에 기여하는 기업으로 성장시켜 나가는 것을 목표로 하고 있습니다. 동사의 조철한 대표이사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, 특히 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스 등의 디지털뱅킹 솔루션 관련 매우 높은 수준의 이해력과 전문성을 구비하고 있습니다. 또한 동사의 사업전략을 추진하기 위해 동사의 전반적인 경영활동을 수행함에 있어서도 최고 의사결정권자로서, 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사를 운영함에 있어서도, 투명하게 회사를 운영해오고 있는 것으로 볼 때 경영자로서의 도덕성 측면에도 문제가 없는 것으로 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 사업개발, 경영관리 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 조직체계를 갖추고 있어 고객의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 것으로 보이며, 동사 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 조직도 및 각 사업부별 업무 내용은 아래와 같습니다. 【 회사 조직도】 회사 조직도.jpg 회사 조직도 【 각 사업부별 업무내용 】 사업본부 업무내용 개발본부 소프트웨어 개발 및 운영, 고객사 기술 대응, 연구개발, 서비스 보안 및 개인정보 보호(정보보호 관리체계 운영), 백엔드 설계 및 개발, 솔루션 조사·연구·적용 검토, DB 관리, 시스템 운영 및 장애 상황 대응 등 아파트사업본부 공동주택관리 ERP ‘더아파트’ 서비스 관련 개발 및 운영 등 키오스크사업본부 무인환전 키오스크를 활용한 B2C환전 서비스 기획, 개발, 운영 및 지원 등 경영전략부문 회계 결산, 자금, 인사, 총무 등 경영활동 지원, 매출자료 정산·평가·영업시스템 운영 및 개선, 외화정산서비스 지원 등 비즈니스기획부문 개발 및 운영중인 서비스에 대한 B2B 법인영업, 사업제휴 및 마케팅, 신규 서비스 설계 구현을 위한 프로세스 기획 등 글로벌사업본부 해외 진출 목적 글로벌 경영전략 수립, 해외 현지법인 사업계획 진단 및 성과 분석, 신시장 개척 및 신규 진출 검토 등 컴플라이언스팀 독립적이고 효율적인 컴플라이언스 체계 구축, 회사 경영 전반에 대한 법적 이슈 대응 및 자문 등 또한 동사는 지속적이고 안정적인 B2B 금융 솔루션 서비스를 제공하기 위해 개발본부 아래 기업부설연구소를 설치하여 운영하고 있습니다. 동사의 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다. 직위 성명 소속팀 경력 및 학력사항 주요연구실적 연구소장 이용환 신사업개발팀 경력사항: 블록체인랩스 결제 플랫폼 개발 (18.05~19.05)비바리퍼블리카 코어/플랫폼 개발 (16.06~18.05) LG전자 CTO연구소 선임연구원 (11.02~16.05)이노와이어리스 주임연구원 (09.02~11.02) 당사 무중단 배치 서비스 연구 및 보안/장애에 강한 다중화 구축 학력사항: 한양사이버대학교 인사/조직/전략경영 학사 (2012.02)고려대학교 전자전기컴퓨터공학 석사 (2009.02)고려대학교 전자공학과 학사 (2006.02) 책임연구원 신지원 플랫폼개발팀 경력사항: 세틀뱅크 시스템개발 (05.07~17.11) 당사 가장계좌, 현금영수증, 외화 송금 시스템 구축 학력사항: 서울여자대학교 컴퓨터 공학과 (05.02) 연구원 고정욱 플랫폼개발팀 경력사항: 한글과컴퓨터 웹개발 (15.01~19.03) 당사 금융데이터 시스템 구축 학력사항: 단국대학교대학원 소프트웨어보안학 (2015.02) 제주대학교 컴퓨터교육학 (13.02) 연구원 서강민 플랫폼개발팀 경력사항: STA테스팅 앱QA (20.07~21.10) 테스트이앤씨 앱QA (18.10~20.07) 웰티즌 기획QA (16.08~17.11) 당사 AI기반 웹페이지 시스템 연구 학력사항: 백석대학교 일어학과(2011.02) 연구원 원치홍 플랫폼개발팀 경력사항: 코드에프 스크래핑팀장 (15.08~21.06) 학력사항: 수원대학교 컴퓨터학과(15.02) 연구원 백선기 플랫폼개발팀 경력사항: 더화이트커뮤니케이션 상담솔루션 개발 (21.11~23.06) 디케이테크인 봇서비스 개발 (20.08~21.08) 지나웍스 E-biz개발 (13.12~20.08) 학력사항: 학점은행제 정보통신공학 (2013.08) 인덕대학교 정보통신과 (2013.02) 연구원 박운용 신사업개발팀 데이터링크파트 경력사항: 팬마음 개발팀장 (16.09~21.08) 주식회사 크리스피 개발총괄 (16.03~16.10) (주)서강교육그룹 서비스개발팀 (14.02~16.02) (주)스윙크 개발팀(파트장) (11.05~14.01) 당사 전문변환 서비스 규격 연구 학력사항: 한성대학교 행정학과(19.02) 연구원 예지완 신사업개발팀 데이터링크파트 경력사항: 델레오코리아 글로벌 E-biz개발 (21.05~23.08) 에임브로드 내부관리 콘솔 개발 (20.08~21.05) 티켓소켓코리아 유저 데이터 집계 개발(09.04~09.19) 당사 정의서 기반 전문변환 모듈 및 배포 시스템 연구 학력사항: 인덕대학교 컴퓨터소프웨어학과(2023.03) 연구원 김승하 신사업개발팀 데이터링크파트 경력사항: 인크루트 기술개발 (22.08~23.10) 와트 웹 (20.12 - 22.08) 예봉인터네셔널 개발 (20.01 - 20.12) 학력사항: 동원대학교 컴퓨터정보학과 (2017.02) 연구원 유인재 신사업개발팀 데이터링크파트 경력사항: 한드림넷 기술연구소 (17.07~22.04) 학력사항: 세명대학교 정보통신학 (2018.02) (3) 경영의 투명성 및 안정성 [경영의 투명성] 동사의 이사회는 총 7인으로 조철한 대표이사, 맹주영 부사장(CFO, 사내이사), 김경훈 부사장(CMO, 사내이사), 박경표 상무(CISO, CPO, 사내이사), 오동엽 기타비상무이사, 김진관 사외이사, 박철홍 사외이사로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 할 목적으로 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다. 동사는 기업공개와 관련하여 맹주영 부사장을 공시책임자로, 김찬중 팀장을 공시 담당자로 임명하였으며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다. [경영의 안전성] 동사의 최대주주인 조철한 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 동사 지분 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율은 62.20%입니다. 동사는 금번 공모 시 2,500,000주를 공모할 예정이며, 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하나, 여전히 과반수 이상의 지분율을 보유하고 있어 안정적인 경영을 영위하는데 필요한 지분을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 동사의 임직원에게 부여한 잔여 미행사 주식매수선택권 426,960주(공모후 주식수 기준 1.81%, 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권은 411,102주로 공모후 주식수 기준 1.74%) 외에 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채, 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 따라서 최대주주의 안정적 경영권 유지 확보 및 주주 이익 침해 가능성은 적은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 상장 이전에 분산요건 충족을 위한 공모를 제외하고는 자본금 변동이 발생할 수 있는 증자 등을 계획하고 있지 않습니다. 최대주주의 보유 지분 및 의무보유 대상자의 보유 지분은 한국예탁결제원에 의무보유(의무예탁)될 예정이며, 의무보유 기간 동안에는 매매예약 등의 주식 거래를 하지 않을 것입니다. (4) 경영의 독립성 동사의 경영상 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 동사는 이사회 운영의 독립성 및 투명성 제고를 위하여 2인의 사외이사( 김진관 사외이사, 박철홍 사외이사)와 1인의 기타비상무이사 (오동엽 기타비상무이사)로 구성된 감사위원회를 두고 있습니다. 동사의 등기이사 및 감사위원회는 최대주주인 조철한 대표이사와 관계가 없는 타인이며 감사위원회의 이사회 참여을 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 신고서 현재 동사의 지분구조를 감안했을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다. 사. 기타 투자자보호(1) 주식 등의 발행 관련 사항 동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모 예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다. (2) 최대주주 등에 관한 사항 【 최대주주등의 주식보유현황 】 구 분 성 명 주식의 종류 보유 주식수 신고서 제출일 현재지분율 상장 후 지분율 최대주주 등 조철한 (대표이사, 등기임원) 보통주 11,644,230주 55.48% 49.42% 김경훈 (등기임원) 보통주 573,562주 2.73% 2.43% 박경표 (등기임원) 보통주 537,672주 2.56% 2.28% 맹주영 (등기임원) 보통주 42,310주 0.20% 0.18% 진기원 (미등기임원) 보통주 26,666주 0.13% 0.11% 박현 (미등기임원) 보통주 228,368주 1.09% 0.97% 소 계 13,052,808주 62.20% 55.40% 신고서 제출일 현재 조철한 대표이사는 동사 지분 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율은 62.20%입니다. 동사는 금번 공모 시 2,500,000주를 공모할 예정이며, 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소합니다. 동사는 동사의 임직원에게 부여한 잔여 미행사 주식매수선택권 426,960주(공모후 주식수 기준 1.81%, 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권은 411,102주로 공모후 주식수 기준 1.74%) 외에 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채, 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 따라서 최대주주의 안정적 경영권 유지 확보 및 주주 이익 침해 가능성은 적은 것으로 판단됩니다.또한, 최대주주등과의 거래 관련하여 원칙적으로는 금지하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 부득이하게 거래가 이루어질 경우 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 준수하도록 하였습니다. (3) 이사회 및 감사위원회 관련 사항 신고서 제출일 현재 동사의 이사회 현황은 다음과 같습니다 【 이사회 현황 】 직책 성명 비고 사내이사 조철한 대표이사 사내이사 맹주영 부사장 사내이사 김경훈 부사장 사내이사 박경표 상무 사외이사(감사위원장) 김진관 대주회계법인 회계사 사외이사(감사위원) 박철홍 前 농협자산관리회사 대표이사 기타비상무이사(감사위원) 오동엽 카카오페이 사업개발실장 동사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 동사의 이사회 규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고, 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 하고 있습니다. 동사는 상법 제 363조 및 정관 제 27조에 의거하여 주주총회 소집일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회의 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있으며, 회의 목적 사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항일 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력 등 후보자에 관한 사항을 통지하고 있습니다.또한 동사는 주주총회 결의에 의하여 선임된 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 감사위원회는 동사 정관 제51조에서 규정하고 있는 감사위원회의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다. 【 감사위원회 인적사항 】 성명 사외이사여부 경력 회계·재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 박철홍 해당 컬럼비아대학교 대학원 MBA(12) 現 카카오페이 사업개발실장(22~현재) 前 한국투자프라이빗에쿼티, 상무보(21~22) 前 신한벤처캐피탈, PE본부 이사(14~21) 前 Bain & Company, Consultant (12~14) - - - 김진관 해당 한양대학교 경제학부학사 (04) 現 대주회계법인(20~현재) 前 한울회계법인(18~20) 前 다산회계법인(17~18) 前 우리회계법인(14~17) 前 삼정회계법인(07~14) 해당 회계사 18년 오동엽 미해당 고려대학교 경영학석사(94.08) 前 농협자산관리회사 대표이사(19~20) 前 NH농협은행 부행장(17~18) - - - 동사의 이사 보수 한도는 매년 주주총회 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제 7기(2023년 01월 01일 ~ 2023년 12월 31일)에 대한 이사보수 한도는 2023년 03월 31일 정기주주총회에서 20.0억원으로 승인되었으며, 실제 임원 보수는 승인된 한도 내에서 집행되었습니다. 회사의 매출 규모 등을 감안하면 과도하지 않은 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 퇴직금 지급률은 주주총회의 승인을 득한 '임원퇴직금 지급규정'에 따르고 있으며, 퇴직금 배수는 모든 임원이 1배수를 적용하고 있음에 따라 적절한 수준인 것으로 판단됩니다. 제출일 현재 타사의 임원을 겸직하고 있는 동사의 임원 현황은 아래와 같으며, 겸직으로 인한 동사와의 이해상충은 부재할 것으로 판단됩니다. 【 임원의 겸직현황 】 겸직인원 겸직회사 직위 성명 직장명 직위 겸직회사와 신청회사와의 관계 재임기간 사내이사(부사장) 맹주영 Dozn Global Pte. Ltd. 비상무이사 종속회사 2023.01~ 현재 인포플러스 기타비상무이사 피투자회사 2022.11~ 현재 기타비상무이사 오동엽 카카오페이 사업개발실장 5%이상 주요주주 2024.02~ 현재 더치트 기타비상무이사 타인 2022.07~ 현재 파이노버스랩 기타비상무이사 타인 2024.05~ 현재 이지고 기타비상무이사 타인 2023.03~ 현재 사외이사 김진관 대주회계법인 공인회계사 타인 2020.09~ 현재 (4) 회계, 공시 시스템 및 외부 감사인 관련 사항 동사는 재무기획팀 내에서 회계업무를 자체적으로 처리하고 있으며, 그룹웨어 상에서 매입 매출 관련 내용을 각 부서에서 입력한 내용이 ERP로 연동되어 회계장부가 만들어지고, 회계 전표에 대한 품의를 회계담당인 김다현 사원이 상신하고 이를 회계팀 정지혜 과장, 재무기획팀 송승미 팀장, 경영조직총괄 맹주영 부사장이 결재하고 있습니다. 자금 집행의 경우 자금담당인 이주희 사원이 지출결의서를 작성하고 이를 자금파트장 박수정, 재무기획팀 송승미 팀장, 경영조직총괄 맹주영 부사장 순으로 결재가 이루어지고 있어 직원 간 업무분장 및 견제기능이 적절히 구비되어 있으며, 입출금 과정에서의 부정 및 오류를 방지하고 있습니다. 동사는 공시책임자로 맹주영 부사장, 공시담당자로 김찬중 팀장을 지정하여 공시업무를 담당할 예정입니다. 공시 담당 인력들은 코스닥시장 공시규정 제44조 제5항 및 동 규정 시행세칙 제21조 제3항에 의거 신규상장일로부터 6월 이내에 공시책임자 또는 공시담당자 전문과정을 이수할 예정입니다. 동사는 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용방지를 위해서 공시사항 발생 시 즉시 공시할 것이며, 내부정보 이용 방지를 위한 내부정보 관리규정을 제정하여 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 투자자들에게 동사의 정보를 적법하게 제공할 것이며, 상장 후 경영관련 자료는 공시시스템을 이용하여 주주들에게 제공할 것입니다. 또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상이 아니나, 2024년 5월 삼일회계법인과 내부회계관리제도 구축용역계약을 체결함에 따라 내부회계관리제도 구축 컨설팅 및 내부회계관리규정 제정을 실시하였으며, 상장 이후 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대한 보고 및 검토를 실시할 계획입니다. 위와 같은 동사 현황에 미루어 보았을 때, 동사는 회계처리, 자금예산관리, 자금입출금관리, 공시업무 등 업무가 적절하게 분장되어 있으며, 관련 규정을 제정하여 준수함에 따라 부정 및 오류 방지를 위한 절차가 구비되어 있는 것으로 판단됩니다. (5) 기타사항[ 소송 및 분쟁 현황 ] 동사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 현재까지 판결에서 모두 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다. 발생일 원고 피고 소송의 내용 현황 영업 및 재무에 미치는 영향 22.06.14 E사, K사 주식회사 더즌 외 7명 당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음 1심 진행중 동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.09.23 조OO 외 49명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.11.14 허OO 외 79명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 2심 진행 중 (1심 원고 패소판결) 당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 23.02.28 김OO 외 5명 주식회사 더즌 외 3명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 [ 내부통제 이슈 사항] 동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다. [ 일반투자자와의 이해상충가능성 ] 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 신고서 제출일 현재 동사 주식을 보유하고 있지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 [ 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전 ] 동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 5. 과거 3년간 주식의 발행 내역 동사의 신고서 제출일 현재 최근 3년간 총 1회의 주주배정 유상증자와, 총 5회의 주식매수선택권 행사로 인한 주식발행 내역이 있습니다. 동사는 설립 이후 신고서 제출일 현재까지 우선주 또는 전환사채를 발행한 사실이 없으며, 이에 따라 신고서 제출일 현재 잔여 우선주 및 전환사채는 없습니다. (기준일: 신고서 제출일) 주식발행일자 발행형태 및 방식 주식종류 총 발행수량 주당 발행가액 발행후 총 유통주식수 발행 관련 중요 계약 조건 주요 투자자,행사자 비고 보통주 우선주 합계 2021-12-14 유상증자(주주배정) 보통주 5,200,000 100 20,000,000 - 20,000,000 동사의 주식은 모두 보통주 발행으로 별도 발행 관련 중요 계약 조건은 없습니다. 최대주주 3,131,825주,임직원 10인 1,110,855주,주식회사 카카오페이 515,315주와이에스핀테크제1호조합,팰컨제4호투자조합,팰컨제5호투자조합,장O영(전문투자자) 액면분할 (500원 -> 100원)반영 후 기준 2022-06-29 주식매수선택권행사(제3자배정) 보통주 126,130 248 20,126,130 - 20,126,130 임직원 3인 126,130주 2023-09-27 주식매수선택권행사(제3자배정) 보통주 78,990 477 20,205,120 - 20,205,120 임직원 1인 78,990주 액면분할 (200원 -> 100원)반영 후 기준 2023-11-23 주식매수선택권행사(제3자배정) 보통주 21,888 304 20,450,108 - 20,450,108 임직원 1인 21,888주 223,100 477 임직원 10인 223,100주 2024-06-05 주식매수선택권행사(제3자배정) 보통주 78,112 304 20,716,886 - 20,716,886 임직원 1인 78,112주 162,000 477 임직원 8인 162,000주 26,666 1,000 임직원 1인 26,666주 2024-07-11 주식매수선택권행사(제3자배정) 보통주 259,692 477 20,986,578 - 20,986,578 임직원 6인 259,692주 - 10,000 1,400 임직원 2인 10,000주 주1) 동사는 2023년 5월 3일(500원->200원), 2024년 6월 10일(200원->100원) 2차례 액면분할을 실시하였으며, 상기 표의 총 발행수량, 주당 발행가액, 발행 후 총 유통주식수는 액면분할이 반영된 신고서 제출일 현재 기준입니다. 6. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견 가. 한국거래소의 상장예비심사 시 주요 확약사항 동사는 한국거래소 심사 과정 중 코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유) 1항에 따라 일부 주식에 대하여 추가로 자발적 의무보유 확약을 하였습니다. 이에 따라 동사는 공모 후 주식수 23,561,578주 기준 81.30%에 해당하는 19,155,822주가 의무보유대상 주식이며, 상장 당일 유통가능물량은 공모 후 주식수 기준 18.70%에 해당하는 4,405,756주입니다. 동사의 자발적 의무보유를 포함한 전체 의무보유 주식과 관련 상세 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」사항을 확인해주시길 바랍니다. 나. 기업가치평가 및 주요 리스크에 대한 위원회 의견 등 내부위원회 명칭 위원회 주요 구성원 일시 논의내용 비고 신청서 제출전인수위원회 IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 장우석 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장 2024-07-18 1. 사업의 수익성과 성장성 - 전방 산업인 핀테크 및 이커머스 시장의 지속적인 성장 및 정부의 핀테크 활성화 정책에 힘입어 매출 성장이 예상됩니다. 또한 국내외 외국환 거래 규모는 경제 규모 성장 및 글로벌 거래 증가에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 해외 직구 시장의 경우 알리익스프레스, 테무 등 직구 전문 이커머스 플랫폼의 국내 이용자 확대로 고성장세를 이어나가고 있으며, 역직구 시장 또한 성장하는 등 동사의 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 또한 지속적인 외형 성장이 기대됩니다. - 동사는 아파트ERP, 메시징, 플랫폼 제휴 솔루션 등 금융 데이터를 활용하여 추가적인 매출을 창출할 수 있는 신규 사업들을 지속적으로 확장해나가고 있으며, 향후 해외시장 진출과 무인환전 키오스크 사업을 통한 수익성 확대가 기대됩니다. 2. 사업의 경쟁력 - 동사는 업계 최초로 2중화 기술을 구축하여 기존에는 이용고객별로 한개의 은행에 한개의 VAN사가 매칭되는 1:1 구조의 한계를 극복하였으며, 이로 인해 시장의 후발주자임에도 불구하고 향후 시장 점유율을 확대해나갈 수 있을것으로 기대됩니다.- 또한 동사의 크로스보더 외화정산 서비스는 동사가 고객사의 내부 전산 시스템을 반영한 API를 개발하여 다수의 금융기관과 연결하는 과정을 단순화할 수 있으며, 초기개발 비용 투자를 최소화하면서 자금 업무 프로세스를 간소화할 수 있다는 장점이 있습니다. 또한 대규모 자금을 처리하는 동사의 지위를 활용한 우대 수수료 적용을 총해 금융 비용도 절감할 수 있어, 향후 크로스보더 거래 증가에 따라 동사의 크로스보더 자금관리 솔루션에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.- 그밖에도 동사는 전략적 투자자인 카카오페이와의 협업으로 제공하는 다수의 플랫폼 제휴 서비스, 동사의 금융 서비스를 이용하는 고객들의 수요가 있는 메시징 서비스, 펌뱅킹 서비스 제공을 위해 모든 시중은행들과 구축한 전용망을 활용할 수 있는 아파트ERP 사업에 진출하는 등 B2B 금융 토탈 솔루션을 제공하는 사업자로 시장에서의 경쟁력은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 3. 재무상태, 경영능력 및 투명성 - 2023년말 연결 기준 약 620억원의 현금성 자산 보유 및 낮은 부채비율로 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다.- 이사회내 사외이사 선임, 감사위원회 설치를 통하여 이사회 견제 기능을 수행하고 있으며, 조철한 대표이사의 오랜 업력 및 최대주주등의 안정적인 지분율로 경영안정성을 확보중입니다. 4. 기업가치평가에 관한 사항 - 동사와 같이 기업자금관리 및 ERP, 펌뱅킹, 가상계좌, 대출비교 등 전자금융 API 활용 서비스 제공을 주 사업으로 영위하는 회사를 중심으로 유사기업으로 선정하였으며, 설립 이후 현재까지 높은 매출액 성장률과 영업이익률을 시현하고 있음에 따라 재무적 유사성으로 영업이익률이 10% 이상인 기업들을 선별하였습니다. 최종 선정기업은 쿠콘, 웹케시, 비즈니스온커뮤니케이션, 더존비즈온이며, 4개사 평균 PER은 29.53배입니다.- 동사의 2024년 예상 당기순이익 121.33억원에 비교기업 4개사의 평균 PER 적용시 평가시가총액은 3,583억원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 11,500원에서 13,000원으로 예상 공모시가총액은 2,710억원에서 3,063억원입니다. 신고서 제출전인수위원회 IB1본부 방한철 본부장 IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 장우석 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 윤태웅 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장 2025-01-16 1. 2024년 3분기 실적 현황 -동사의 연결기준 2024년 3분기 영업수익과 영업이익은 각각 전년동기대비 94.47%, 9.18% 증가하였고, 당기순이익은 전년동기대비 6.04% 증가하였습니다 . 동사는 2023년 메시징사업부 영업 양수효과가 2024년 실적부터 온전히 반영됨에 따라 영업수익이 가파르게 증가하였습니다. 한편 2024년 중 무인환전 키오스크 사업, 해외시장 진출 등 신규사업 확장을 위한 투자 등으로 영업이익 및 당기순이익률은 영업수익 성장률 대비 저조하였으나, 그럼에도 불구하고 동사는 여전히 2024년 3분기 기준 16.44%의 영업이익률을 보이고 있습니다. 향후 신규사업이 본격적으로 진행될 경우 동사는 추가적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.- 2024년 3분기 기준 보유 현금성자산은 약 658억원으로 여전히 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다. 2. 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 상장예비심사신청서 제출 이후 동사의 경영 및 영업활동에서 공시사항 등에 중요한 변동사항은 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다. 3. 기업가치평가에 관한 사항 -동사의 가치평가를 위하여 비교한 유사기업의 경우 총 3개사로 웹케시, 쿠콘, 더존비즈온입니다. 3개사의 평균 PER은 33.70배입니다.- 신청서 제출전 인수위원회 당시 최종 유사기업으로 선정됐던 기업은 쿠콘, 웹케시, 비즈니스온커뮤니케이션, 더존비즈온이었습니다. 비즈니스온커뮤니케이션의 경우 공개매수를 통한 자진 상장폐지 절차에 돌입하여 현재 상장폐지됨에 따라 금번 가치평가 시에는 유사기업에서 제외되었습니다.- 동사의 2024년 3분기 LTM 당기순이익은 약 117.6억원입니다. 평가시가총액은 3,964억 원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 10,500원에서 12,500원으로 예상공모 시가총액은 2,474억원에서 2,945억원입니다. 7. 최근 3년간 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률 순번 상장회사명 소속시장 상장일 공모희망가 공모가 수익률 하단 상단 구분 상장일 1개월 3개월 6개월 9개월 12개월 1 모비릭스 코스닥 2021-01-28 10,500 14,000 14,000 공모주식(A) 160.00 49.69 77.26 60.07 37.87 26.42 시장지수(B) (2.50) (4.92) 6.22 8.88 4.96 (11.65) 시장지수초과(A-B) 162.50 54.61 71.04 51.19 32.91 38.07 2 와이더플래닛 코스닥 2021-02-03 12,000 15,000 16,000 공모주식(A) 25.00 67.19 37.50 54.38 25.00 1.56 시장지수(B) 0.00 (4.90) 1.31 6.91 3.99 (10.08) 시장지수초과(A-B) 25.00 72.09 36.19 47.47 21.01 11.64 3 피엔에이치테크 코스닥 2021-02-16 14,000 17,000 18,000 공모주식(A) 32.50 (21.11) 46.11 121.39 102.22 166.87 시장지수(B) (0.43) (5.20) (1.13) 6.45 5.25 (14.10) 시장지수초과(A-B) 32.93 (15.91) 47.24 114.94 96.97 180.97 4 라이프시맨틱스 코스닥 2021-03-23 9,000 12,500 12,500 공모주식(A) 40.00 4.80 (2.70) 3.51 (18.02) (29.70) 시장지수(B) (0.95) 8.39 6.90 10.55 5.69 (2.29) 시장지수초과(A-B) 40.95 (3.59) (9.60) (7.04) (23.71) (27.41) 5 자이언트스텝 코스닥 2021-03-24 9,000 11,000 11,000 공모주식(A) 160.00 329.09 412.00 590.84 570.36 973.73 시장지수(B) 0.79 7.65 6.57 8.64 5.19 (2.44) 시장지수초과(A-B) 159.21 321.44 405.43 582.20 565.17 976.17 6 해성티피씨 코스닥 2021-04-21 9,500 11,500 13,000 공모주식(A) 160.00 60.00 44.62 0.77 38.47 29.82 시장지수(B) (0.94) (5.00) 2.10 (2.02) (6.21) (9.13) 시장지수초과(A-B) 160.94 65.00 42.52 2.79 44.68 38.95 7 LB루셈 코스닥 2021-06-11 12,000 14,000 14,000 공모주식(A) 8.57 (1.07) (0.71) (20.00) (26.07) (31.93) 시장지수(B) 0.34 3.81 4.72 2.06 (10.30) (12.24) 시장지수초과(A-B) 8.23 (4.88) (5.43) (22.06) (15.77) (19.69) 8 에스디바이오센서 유가증권 2021-07-16 45,000 52,000 52,000 공모주식(A) 17.31 13.46 (11.06) (6.92) (6.73) (9.62) 시장지수(B) (0.28) (3.22) (7.99) (10.83) (17.73) (28.87) 시장지수초과(A-B) 17.59 16.68 (3.07) 3.91 11.00 19.25 9 HK이노엔 코스닥 2021-08-09 50,000 59,000 59,000 공모주식(A) 16.10 5.59 (12.03) (31.02) (32.80) (26.36) 시장지수(B) 0.02 (2.15) (5.42) (15.54) (16.58) (21.62) 시장지수초과(A-B) 16.08 7.74 (6.61) (15.48) (16.22) (4.74) 10 원티드랩 코스닥 2021-08-11 28,000 35,000 35,000 공모주식(A) 160.00 97.14 128.00 69.43 68.57 32.00 시장지수(B) (0.01) (1.33) (6.10) (14.85) (18.61) (22.02) 시장지수초과(A-B) 160.01 98.47 134.10 84.28 87.18 54.02 11 엠로 코스닥 2021-08-13 20,100 22,600 22,600 공모주식(A) 25.22 54.87 65.49 37.61 48.58 40.80 시장지수(B) (1.26) (0.28) (3.05) (15.70) (19.90) (20.10) 시장지수초과(A-B) 26.48 55.15 68.54 53.31 68.48 60.90 12 롯데렌탈 유가증권 2021-08-19 47,000 59,000 59,000 공모주식(A) (5.93) (22.88) (33.81) (38.98) (35.25) (36.10) 시장지수(B) (1.93) 1.38 (4.86) (11.41) (15.23) (19.04) 시장지수초과(A-B) (4.00) (24.26) (28.95) (27.57) (20.02) (17.06) 13 현대중공업 유가증권 2021-09-17 52,000 60,000 60,000 공모주식(A) 85.83 75.00 59.50 83.33 115.00 100.00 시장지수(B) 0.33 (3.99) (4.27) (15.32) (21.94) (24.13) 시장지수초과(A-B) 85.50 78.99 63.77 98.65 136.94 124.13 14 디어유 코스닥 2021-11-10 18,000 24,000 26,000 공모주식(A) 155.77 237.67 129.03 72.19 61.49 17.30 시장지수(B) (2.07) 3.56 (7.82) (12.85) (15.60) (27.65) 시장지수초과(A-B) 157.84 234.11 136.85 85.04 77.09 44.95 15 바이옵트로 코스닥 2021-11-18 7,500 8,500 7,500 공모주식(A) (16.13) 16.40 18.00 34.00 (18.00) (24.40) 시장지수(B) 0.15 (3.05) (15.35) (16.15) (19.88) (28.59) 시장지수초과(A-B) (16.28) 19.45 33.35 50.15 1.88 4.19 16 툴젠 코스닥 2021-12-10 100,000 120,000 70,000 공모주식(A) 30.14 15.43 (4.71) (4.43) (12.43) (20.81) 시장지수(B) (1.10) (1.62) (13.98) (13.29) (23.11) (28.87) 시장지수초과(A-B) 31.24 17.05 9.27 8.86 10.68 8.06 17 케이티비네트워크 코스닥 2021-12-16 5,800 7,200 5,800 공모주식(A) (7.76) (24.74) (25.86) (36.81) (47.59) (50.09) 시장지수(B) 0.43 (3.62) (13.56) (20.68) (22.47) (28.30) 시장지수초과(A-B) (8.19) (21.12) (12.30) (16.13) (25.12) (21.79) 18 아셈스 코스닥 2022-02-07 7,000 8,000 8,000 공모주식(A) 68.75 41.88 92.50 94.38 52.50 60.00 시장지수(B) (0.38) 0.17 (1.69) (7.53) (22.85) (15.35) 시장지수초과(A-B) 69.13 41.71 94.19 101.91 75.35 75.35 19 인카금융서비스 코스닥 2022-02-16 23,000 27,000 18,000 공모주식(A) (20.00) (25.56) (6.67) (15.56) (26.22) (6.89) 시장지수(B) 4.55 (0.79) (2.85) (5.30) (15.17) (12.83) 시장지수초과(A-B) (24.55) (24.77) (3.82) (10.26) (11.05) 5.94 20 브이씨 코스닥 2022-02-24 15,000 19,500 15,000 공모주식(A) 2.33 (25.33) (12.47) (27.47) (52.85) (43.16) 시장지수(B) (3.32) 9.71 4.17 (7.64) (14.46) (7.65) 시장지수초과(A-B) 5.65 (35.04) (16.64) (19.83) (38.39) (35.51) 21 노을 코스닥 2022-03-03 13,000 17,000 10,000 공모주식(A) (7.90) (22.30) (26.72) (21.01) (26.28) (19.80) 시장지수(B) 1.88 3.10 (2.32) (13.86) (19.66) (13.72) 시장지수초과(A-B) (9.78) (25.40) (24.40) (7.15) (6.62) (6.08) 22 유일로보틱스 코스닥 2022-03-18 7,600 9,200 10,000 공모주식(A) 160.00 142.50 109.00 232.00 129.50 226.50 시장지수(B) 0.97 0.16 (13.46) (16.57) (22.27) (13.61) 시장지수초과(A-B) 159.03 142.34 122.46 248.57 151.77 240.11 23 지투파워 코스닥 2022-04-01 13,500 16,400 16,400 공모주식(A) 114.94 35.98 106.10 83.19 147.36 260.65 시장지수(B) (0.42) (3.81) (20.75) (28.48) (27.78) (9.89) 시장지수초과(A-B) 115.36 39.79 126.85 111.67 175.14 270.54 24 대명에너지 코스닥 2022-05-16 15,000 18,000 15,000 공모주식(A) (7.00) 13.67 84.33 73.00 46.76 50.78 시장지수(B) 0.37 (6.64) (2.88) (13.00) (10.60) (4.87) 시장지수초과(A-B) (7.37) 20.31 87.21 86.00 57.36 55.65 25 보로노이 코스닥 2022-06-24 40,000 46,000 40,000 공모주식(A) (26.63) (6.45) (28.71) (25.07) (31.70) 23.59 시장지수(B) 5.03 5.26 (2.79) (7.87) 8.25 16.60 시장지수초과(A-B) (31.66) (11.71) (25.92) (17.20) (39.95) 6.99 26 코난테크놀로지 코스닥 2022-07-07 21,000 25,000 25,000 공모주식(A) 22.40 8.60 (14.20) 10.60 274.80 166.00 시장지수(B) 1.79 9.72 (6.86) (9.11) 14.20 14.85 시장지수초과(A-B) 20.61 (1.12) (7.34) 19.71 260.60 151.15 27 새빗켐 코스닥 2022-08-04 25,000 30,000 35,000 공모주식(A) 107.14 390.57 244.29 189.22 162.93 161.18 시장지수(B) 1.20 (4.76) (15.88) (7.07) 2.18 11.53 시장지수초과(A-B) 105.94 395.33 260.17 196.29 160.75 149.65 28 알피바이오 코스닥 2022-09-29 10,000 13,000 13,000 공모주식(A) 40.77 (11.26) 5.21 8.21 (3.97) (29.88) 시장지수(B) 0.18 1.86 2.56 23.47 28.43 24.58 시장지수초과(A-B) 40.59 (13.12) 2.65 (15.26) (32.40) (54.46) 29 탑머티리얼 코스닥 2022-10-18 27,000 30,000 30,000 공모주식(A) 23.33 51.67 7.00 151.33 148.33 80.00 시장지수(B) 2.21 5.80 1.81 30.47 28.86 17.69 시장지수초과(A-B) 21.12 45.87 5.19 120.86 119.47 62.31 30 인벤티지랩 코스닥 2022-11-22 19,000 26,000 12,000 공모주식(A) 24.58 (9.58) (11.97) (20.61) 89.09 37.05 시장지수(B) (0.88) (0.92) 11.39 18.18 24.77 14.71 시장지수초과(A-B) 25.46 (8.66) (23.36) (38.79) 64.32 22.34 31 바이오노트 유가증권 2022-12-22 18,000 22,000 9,000 공모주식(A) 18.33 0.00 (25.78) (48.28) (46.74) (52.53) 시장지수(B) 1.19 1.63 1.34 9.59 6.71 10.32 시장지수초과(A-B) 17.14 (1.63) (27.12) (57.87) (53.45) (62.85) 32 오브젠 코스닥 2023-01-30 18,000 24,000 18,000 공모주식(A) 160.00 246.67 127.50 135.28 15.98 27.21 시장지수(B) (0.35) 5.64 14.11 23.71 1.34 10.90 시장지수초과(A-B) 160.35 241.03 113.39 111.57 14.64 16.31 33 제이오 코스닥 2023-02-16 10,000 13,000 13,000 공모주식(A) 65.38 93.08 109.23 107.31 96.92 82.87 시장지수(B) 2.51 (0.45) 3.80 14.91 3.14 9.49 시장지수초과(A-B) 62.87 93.53 105.43 92.40 93.78 73.38 34 나노팀 코스닥 2023-03-03 11,500 13,000 13,000 공모주식(A) 129.23 154.23 108.08 64.62 15.54 (4.31) 시장지수(B) 1.93 5.62 8.18 14.62 3.09 7.54 시장지수초과(A-B) 127.30 148.61 99.90 50.00 12.45 (11.85) 35 마이크로투나노 코스닥 2023-04-26 13,500 15,500 15,500 공모주식(A) 33.23 35.16 28.97 (13.55) 5.03 11.29 시장지수(B) (0.99) 2.08 13.19 (7.18) (0.81) 2.75 시장지수초과(A-B) 34.22 33.08 15.78 (6.37) 5.84 8.54 36 마녀공장 코스닥 2023-06-08 12,000 14,000 16,000 공모주식(A) 160.00 121.88 95.00 37.19 24.69 40.63 시장지수(B) (0.52) (1.01) 3.45 (7.18) (1.46) (1.14) 시장지수초과(A-B) 160.52 122.89 91.55 44.37 26.15 41.77 37 와이랩 코스닥 2023-07-20 7,000 8,000 9,000 공모주식(A) 15.00 26.33 (13.11) 4.87 50.50 (11.14) 시장지수(B) 0.85 (5.83) (15.84) (9.55) (9.63) (11.04) 시장지수초과(A-B) 14.15 32.16 2.73 14.42 60.13 (0.10) 38 파로스아이바이오 코스닥 2023-07-27 14,000 18,000 14,000 공모주식(A) (37.64) 12.07 (29.29) 1.14 12.07 (16.00) 시장지수(B) (1.87) 1.76 (15.83) (5.27) (3.05) (9.76) 시장지수초과(A-B) (35.77) 10.31 (13.46) 6.41 15.12 (6.24) 39 엠아이큐브솔루션 코스닥 2023-08-04 8,500 10,000 12,000 공모주식(A) 122.50 131.00 63.70 29.22 14.18 (20.23) 시장지수(B) (0.21) 0.14 (14.85) (11.29) (5.75) (15.15) 시장지수초과(A-B) 122.71 130.86 78.55 40.51 19.93 (5.08) 40 코츠테크놀로지 코스닥 2023-08-10 10,000 11,500 13,000 공모주식(A) 56.92 76.54 (4.92) 16.38 77.31 68.05 시장지수(B) 0.25 0.32 (11.90) (9.30) (4.51) (16.12) 시장지수초과(A-B) 56.67 76.22 6.98 25.68 81.82 84.17 41 두산로보틱스 유가증권 2023-10-05 21,000 26,000 26,000 공모주식(A) 97.69 72.31 320.00 209.23 186.15 138.46 시장지수(B) (0.09) (1.47) 7.63 14.08 17.53 6.82 시장지수초과(A-B) 97.78 73.78 312.37 195.15 168.62 131.64 42 퀄리타스반도체 코스닥 2023-10-27 13,000 15,000 17,000 공모주식(A) 21.47 37.52 140.77 99.76 0.51 (40.00) 시장지수(B) 0.62 8.89 11.86 14.47 6.56 (2.21) 시장지수초과(A-B) 20.85 28.63 128.91 85.29 (6.05) (37.79) 43 삼현 코스닥 2024-03-21 20,000 25,000 30,000 공모주식(A) 56.67 9.67 (10.50) (26.17) (37.70) - 시장지수(B) 1.44 (6.90) (5.17) (17.25) (23.81) - 시장지수초과(A-B) 55.23 16.57 (5.33) (8.92) (13.89) - 44 디앤디파마텍 코스닥 2024-05-02 22,000 26,000 33,000 공모주식(A) 10.61 (13.14) 2.56 25.00 - - 시장지수(B) (0.17) (3.17) (6.22) (16.10) - - 시장지수초과(A-B) 10.78 (9.97) 8.78 41.10 - - 45 코칩 코스닥 2024-05-07 11,000 14,000 18,000 공모주식(A) 58.06 (7.83) (39.72) (34.06) - - 시장지수(B) 0.66 (2.35) (15.88) (14.13) - - 시장지수초과(A-B) 57.40 (5.48) (23.84) (19.93) - - 46 씨어스테크놀로지 코스닥 2024-06-19 10,500 14,000 17,000 공모주식(A) 8.82 (35.65) (9.53) (36.76) - - 시장지수(B) 0.26 (4.49) (14.13) (18.79) - - 시장지수초과(A-B) 8.56 (31.16) 4.60 (17.98) - - 47 에스오에스랩 코스닥 2024-06-25 7,500 9,000 11,500 공모주식(A) 25.39 (30.61) (33.22) 11.74 - - 시장지수(B) 0.06 (3.29) (8.86) (19.18) - - 시장지수초과(A-B) 25.33 (27.32) (24.36) 30.92 - - 48 하이젠알앤엠 코스닥 2024-06-27 4,500 5,500 7,000 공모주식(A) 116.57 51.14 51.57 82.29 - - 시장지수(B) (0.41) (4.90) (7.09) (19.77) - - 시장지수초과(A-B) 116.98 56.04 58.66 102.05 - - 49 시프트업 유가증권 2024-07-11 47,000 60,000 60,000 공모주식(A) 18.33 19.33 (2.17) 5.67 - - 시장지수(B) 0.81 (10.48) (9.45) (12.28) - - 시장지수초과(A-B) 17.52 29.81 7.28 17.95 - - 50 넥스트바이오메디컬 코스닥 2024-08-20 24,000 29,000 29,000 공모주식(A) (18.28) 37.24 8.28 - - - 시장지수(B) 1.28 (4.88) (11.75) - - - 시장지수초과(A-B) (19.56) 42.12 20.03 - - - 51 티디에스팜 코스닥 2024-08-21 9,500 10,700 13,000 공모주식(A) 300.00 140.00 1.15 - - - 시장지수(B) (0.96) (4.97) (13.27) - - - 시장지수초과(A-B) 300.96 144.97 14.43 - - - 52 인스피언 코스닥 2024-10-18 8,000 10,000 12,000 공모주식(A) 31.83 (42.42) - - - - 시장지수(B) (1.55) (10.41) - - - - 시장지수초과(A-B) 33.38 (32.01) - - - - 53 성우 코스닥 2024-10-31 25,000 29,000 32,000 공모주식(A) (12.50) (37.19) - - - - 시장지수(B) 0.66 (8.13) - - - - 시장지수초과(A-B) (13.16) (29.06) - - - - 54 에이럭스 코스닥 2024-11-01 11,500 13,500 24,000 공모주식(A) (58.83) (61.17) - - - - 시장지수(B) (1.89) (8.73) - - - - 시장지수초과(A-B) (56.95) (52.44) - - - - 55 더본코리아 유가증권 2024-11-06 23,000 28,000 34,000 공모주식(A) 51.18 (40.88) - - - - 시장지수(B) (0.52) (73.68) - - - - 시장지수초과(A-B) 51.70 32.80 - - - - 56 쓰리빌리언 코스닥 2024-11-14 4,500 6,500 4,500 공모주식(A) (8.89) 37.56 - - - - 시장지수(B) (1.17) 0.59 - - - - 시장지수초과(A-B) (7.72) 36.96 - - - - 57 엠오티 코스닥 2024-11-18 12,000 14,000 10,000 공모주식(A) (22.00) (33.20) - - - - 시장지수(B) 0.60 1.32 - - - - 시장지수초과(A-B) (22.60) (34.52) - - - - 58 파인메딕스 코스닥 2024-12-26 9,000 10,000 10,000 공모주식(A) 60.00 - - - - - 시장지수(B) (0.66) - - - - - 시장지수초과(A-B) 60.66 - - - - - 구분 상장회사의수 평균수익률 유가증권시장 7 시장지수초과 40.46 29.45 54.05 38.37 48.62 39.02 코스닥시장 51 53.33 49.14 49.57 55.52 57.14 66.25 합계 58 51.77 46.73 50.09 53.42 56.15 63.01 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위: 원) 구분 금액 모집 총액 (1) 26,250,000,000 상장주선인 의무인수 금액 (2) 787,500,000 발행제비용 (3) 927,500,000 순수입금 [(1)+(2)-(3)] 26,110,000,000 주1) 상기 금액은 최저 희망 공모가액인 10,500원을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다. 주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 811,125,000 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 발행금액의 3.0% 등록세 1,030,000 증자자본금의 4/1,000 교육세 206,000 등록세의 20% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 상장수수료 16,910,000 1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원 IR비용 및 등기비용 등 93,229,000 IR, 청약공고 비용 등 기타비용 발행제비용 합계 927,500,000 - 주1) 상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액인 10,500원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다. 주2) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주3) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 희망 공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다. 2024년 12월 19일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 2,000-8,610-15,500-26,110 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망 공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 운영자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다. 공모자금의 항목별 사용계획은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 사용처 세부내역 2025년 2026년 2027년 합계 설비투자자금 무인환전 키오스크 무인환전 키오스크 신규 구입 1,000 500 500 2,000 타법인증권 취득 자금 글로벌 사업 확장 싱가포르 및 인도네시아 자회사 유상증자 참여 3,000 3,000 2,000 8,000 타법인증권 취득 자금 M&A 자금 크로스보더 결제/자금, 해외 핀테크 스타트업 인수 5,000 2,500 - 7,500 운영자금 키오스크 현금 시재 및 일반 운영비 무인환전 키오스크 예치 현금 및 일반 운영자금 3,000 3,000 2,610 8,610 (1) 무인환전 키오스크당사는 빠르게 성장하고 있는 인바운드 관광(국내를 방문하는 해외 관광객) 시장을 공략하기 위해 수도권 일대의 주요 관광 명소, 호텔 및 리조트, KT에서 보유한 공중전화 부스 등에 무인환전 키오스크를 설치하여 운영하고 있습니다. 해당 키오스크를 이용하는 관광객은 보유하고 있는 외화 또는 원화 희망하는 통화로 환전하거나 택스 리펀드를 신청하는 등 관광에 필요한 서비스를 제공받을 수 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 약 60대의 무인환전 키오스크 기기를 운영하고 있으며, 관광객의 키오스크 접근성 제고 및 향후 키오스크와 연계하여 제공할 선불지급수단(선불카드) 서비스 인프라 확장을 위해 추가적인 무인환전 키오스크 설치를 계획하고 있습니다. [무인환전 키오스크 설치계획] 연도 2024년말 2025년말 2026년 이후 목표 설치 대수(누적) 60대 110대 부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정 당사는 공모자금을 활용하여 무인 환전 키오스크 100대를 추가적으로 설치할 예정이며, 세부 자금 사용 내역은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2025년 2026년 2027년 비고 무인환전 키오스크 1,000 500 500 100대 기준(대당 약 2천만원) 주) 2025년 신규 설치 예정 키오스크는 현재 계획에 따라 50대, 2026년 및 2027년은 각각 25대 구매를 가정하여 산출하였습니다. (2) 글로벌 사업 확장 당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 싱가포르와 인도네이사 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자를 계획하고 있습니다. 구체적으로 Dozn Global Pte.Ltd는 동남아시아의 금융허브인 싱가포르에 위치하여 동남아시아 내 주요 금융기관, 다국적 기업 및 현지 핀테크 기업 대상 영업을 통한 판로개척 및 업무를 담당하게 됩니다. Dozn Global Pte. Ltd. 대상 증자 자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 다만, 고정 자산 투자 규모가 제한적이고 원가율이 낮은 업종 특성을 고려하였을 때 영업 규모가 일정 수준 이상으로 성장하여 매출이 계획대로 발생한다면 추가적인 투자 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 는 인도네이사 자회사로서 당사의 인도네시아 시장 공략을 목적으로 설립되었습니다. 인 도네시아는 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하고 있는 국가 중 하나이며, 많은 인구 수에도 불구하고 금융 서비스에 대한 접근성이 낮아 향후 금융 서비스 시장의 성장 잠재력이 높은 국가로 평가받고 있습니다. 당사는 현지법인인 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 를 통해 인도네이사의 중소규모 금융기관에 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스를 공급하여 향후 빠르게 성장할 인도네시아 시장을 침투하려는 계획을 갖고 있습니다. PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 는 2024년 11월 중 설립이 완료되었으며, PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 대상 증자자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 싱가포르 법인과 마찬가지로 인도네이사 법인의 경우에도 작은 투자 규모 및 낮은 원가율을 고려하였을 때 매출 규모가 일정 수준을 넘어서는 경우 추가적인 자금 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 목표하에 Dozn Global Pte.Ltd 과 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 에 각각 50억원과 30억원의 증자를 계획하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2025 2026 2027 계 Dozn Global Pte.Ltd 증자 2,000 2,000 1,000 5,000 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 증자 1,000 1,000 1,000 3,000 합계 3,000 3,000 2,000 8,000 (3) 크로스보더 결제/자금 기업 인수 당사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경쟁력 강화와 서비스 포프폴리오 확장및 글로벌 시장 진출을 위한 협업 등을 목표로 관련 기술 및 플랫폼을 확보한 기업들을 대상으로 M&A를 진행할 계획입니다. 당사는크로스보더 자금관리 솔루션의 경쟁력을 강화하기 위해 관련 기술력을 확보한 핀테크 기업을 인수할 계획입니다.당사는 보다 효율적이고 빠른 국경간 송금, 환전, 자금 정산 등을 구현할 수 있는 신규 기술을 인수하여, 기존 크로스보더 자금관리 솔루션의 기술적 수준을 향상하고 비용을 절감하여 시너지를 극대화하고자 합니다. 이러한 M&A 전략은 빠르게 성장하는 국경간 거래 시장에서 당사의 서비스 품질 경쟁력을 강화하여 매출 성장 및 이익률 개선에 기여할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.예를 들어, 대형 은행을 중심으로 한 환전 및 국경간 자금 송금 업무를 대체할 수 있는 기술을 보유한 기업을 인수하여 당사의 크로스보더 자금 관리 솔루션에에 통합하는 경우 송금 및 환전에 소요되는 비용이 절감되고 정산 소요 기간이 단축되는 효과가 있어 보다 많은 기업이 당사의 서비스를 이용할 것으로 예상됩니다. 당사는 인수대상 기업의 기술 경쟁력을 중점으로 평가하여 인수 후 시너지 확보가 가능한 기업을 인수할 예정입니다. 또한, 당사는 해외 시장을 공략하고 있는 국내 기업 또는 해외 현지의 핀테크 기업 중 당사의 디지털 뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션 또는 데이터 솔루션과 시너지가 발생할 수 있을 것으로 예상하는 기업을 인수하여 당사의 글로벌 시장 진출을 위한 협업 기반을 마련하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 당사는 싱가포르 및 인도네이사에 설립한 현지 법인을 활용하여 글로벌 시장에서 금융 혁신을 주도하는 기업을 발굴하고 투자를 집행하여 당사의 해외 시장 공략을 위한 기반으로 활용할 계획입니다. 구체적으로, 동남아시아 시장에서 전자지갑, 간편결제, 가상계좌 등 영역에서 신기술을 기반으로 한 사업을 영위하는 한국 또는 현지 기업을 발굴하고 투자를 집행하고 당사의 기술력을 융합하여 서비스 경쟁력을 확보하여 현지 금융기관 및 다국적 기업등을 공략하는 볼트온 전략을 채택하여 동남아시아 시장을 공략할 예정입니다. 당사는 2025년부터 2027년까지 총 75억원의 자금을 M&A에 투입할 예정이며, 구체적으로 2025년에는 50억 원, 2026년에는 25억 원원을 투자하여 기술력 내재화 및 글로벌 협업 기반 확장을 목표로 하고 있습니다. 인수 대상 기업의 매각 일정과 협상 진행에 따라 자금 활용 계획은 탄력적으로 조정될 수 있으며, 추가적인 자금이 필요한 경우 당사의 자체자금 및 금융권 조달을 활용하여 조달할 예정입니다. . (4) 키오스크 현금 시재 및 일반 운영비 당사의 무인환전 키오스크 운영을 위해서는 적절한 수준의 현금 시재가 키오스크에 보관되어있어야 하며, 무인환전 키오스크 설치 대수가 증가함에 따라 현금 시재 확보에 소요되는 자금도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 상기한 키오스크 설치계획에 따라 당사는 2025년 말까지 키오스크 설치대수를 약 110대가지 늘릴 예정이며, 키오스크 1대당 대략 4천만원의 현금이 예치됨에 따라 2025년 중 40억원의 추가 자금이 사용될 것으로 예상하고 있습니다. [무인환전 키오스크 설치계획] 연도 2024년말 2025년말 2026년 이후 목표 설치 대수(누적) 60대 110대 부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정 당사는 공모로 조달한 자금 중 30억원을 2025년 중 키오스크 시재에 투입할 예정이며, 잔여 자금 약 5,610백만원을 2026년과 2027년 중 설치될 키오스크에 투입하는 한편 키오스크 시재에 사용되지 않는 자금의 경우 일반 운영비 목적으로 사용할 예정입니다. 다. 기타 사항 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용 시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.또한 현재 당사의 공모자금 사용 계획은 대표주관회사 한국투자증권(주)와 함께 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 기준으로 작성되었습니다. 금번 당사의 상장 공모를 위한 공모가격은 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정되기 때문에 수요예측의 결과에 따라 확정공모가액이 현재 작성된 공모금액을 하회할 수 있습니다. 만약 당사가 예상하는 수준보다 낮은 공모가액이 유입될 경우 1) 무인환전 키오스크 사업 확대를 위한 설비투자 2) 글로벌 사업 확장 자금 3) M&A 자금 4) 현금 시재 및 기타 운영자금 순으로의 자금사용계획 우선순위에 입각하여 자금의 집행을 재구성할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ사업적 명칭당사의 한글 명칭은 "주식회사 더즌"이며, 영문으로는 "Dozn Inc." 라 표기합니다. 다. 설립일자당사는 2017년 11월 23일에 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 구분 내용 주소 서울특별시 서초구 강남대로 465, B동 16층, 22층 전화번호 02-6328-1204 홈페이지 주소 https://www.dozn.co.kr/ 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 스크린샷 2024-10-15 095021.jpg 스크린샷 2024-10-15 095021 스크린샷 2024-10-15 095138.jpg 스크린샷 2024-10-15 095138 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 2017년에 설립되어 펌뱅킹, 가상계좌를 기반으로 한 디지털 뱅킹 솔루션, 국경간 거래의 환전 및 정산 서비스를 제공하는 크로스보더 자금관리 솔루션과 아파트ERP, 메시징, 플랫폼 제휴 서비스 등 각종 데이터 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 디지털 금융 사업 관련 기술력을 기반으로 무인환전 키오스크, 선불카드 등으로 사업 영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 당사의 종속회사인 Dozn Global Ptd. Ltd 및 싱가포르내에서 디지털 금융 사업을 영위하기 위해 설립되었습니다.※ 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다. 자. 신용평가에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 일 자 주 소 비 고 2017.11 서울특별시 서초구 반포대로30길 44-5, 4층(서초동, 파크뷰빌딩) - 2019.11 서울특별시 서초구 반포대로28길24, 4층(서초동 호원빌딩) - 2020.07 서울특별시 서초구 반포대로28길24, 4층,5층 (서초동 호원빌딩) - 2021.06 서울특별시 서초구 강남대로 465, B동16층(서초동, 강남교보타워) - 2022.10 서울특별시 서초구 강남대로 465, A동4층, B동16층(서초동, 강남교보타워) - 2024.01 서울특별시 서초구 강남대로 465, A동4층, B동16층, B동22층(서초동, 강남교보타워) - 2025.01 서울특별시 서초구 강남대로 465, B동16층, B동22층(서초동, 강남교보타워) - 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 일자 변경(전) 변경(후) 대표이사 사내이사 기타비상무이사 사외이사 감사 대표이사 사내이사 기타비상무이사 사외이사 감사 2022.03.11 조철한 김경훈김현수 - 신원근 이성면 조철한 김경훈김현수 조상현 - 이성면 2022.09.05 조철한 김경훈김현수 조상현 - 이성면 조철한 김경훈김현수 오동엽 - 김진관 2023.09.30 조철한 김경훈김현수 오동엽 - 김진관 조철한 김경훈 오동엽 - 김진관 2023.11.22 조철한 김경훈 오동엽 - 김진관 조철한 김경훈,맹주영,박경표 오동엽 박철홍김진관 - 다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 조철한 대표이사이며, 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 존재하지 않습니다. 라. 상호의 변경당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 일자 내용 2017.11 주식회사 더즌 설립 2018.08 기업부설연구소 인증 2018.9 전자금융업 등록, 벤처기업 인증 2019.02 현금영수증 사업자 등록 2019.10 카카오페이 투자 유치 2020.03 외국환업무(기타전문외국환업무) 등록 2021.12 ISMS 인증 취득 2022.09 특수한 유형의 부가통신사업자 취득 2023.06 메시징사업 양수 및 기업용 메시징 서비스 오픈 3. 자본금 변동사항 (단위 : 원, 주) 종류 구분 제9기 제8기 제7기 제6기 제5기 제4기 (2024년 3분기말) (2023년말) (2022년말) (2021년말) (2020년말) (2019년말) 보통주 발행주식총수 20,986,578 10,225,054 4,000,000 2,960,000 2,220,000 2,220,000 액면금액 100 200 500 500 500 500 자본금 2,098,657,800 2,045,010,800 2,000,000,000 1,480,000,000 1,110,000,000 1,110,000,000 우선주 발행주식총수 - - - - - - 액면금액 - - - - - - 자본금 - - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - - 액면금액 - - - - - - 자본금 - - - - - - 합계 자본금 2,098,657,800 2,045,010,800 2,000,000,000 1,480,000,000 1,110,000,000 1,110,000,000 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원, 주) 구분 주식의 총수 비고 보통주식 종류주식 합계 I. 발행할 주식의 총수 50,000,000 - 50,000,000 주) II. 현재까지 발행한 주식의 총수 20,986,578 - 20,986,578 - III. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 　 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - IV. 발행주식의 총수(II - III) 20,986,578 - 20,986,578 - V. 자기주식수 - - - - VI. 유통주식수(IV - V) 20,986,578 - 20,986,578 - 주 정관 제10조 내지 제10조의5에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/4 범위 내로 발행할 수 있습니다. 나. 자기주식 취득 및 처분현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 종류 주식의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2024년 5월 9일 이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2018.07.27 임시주주총회 제2조(목적) 사업목적 추가 2019.09.09 임시주주총회 제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 발행 주식 수 확대 2021.03.30 정기주주총회 제2조(목적) 사업목적 추가 2021.06.24 임시주주총회 제2조(목적) 사업목적 추가 2021.12.09 임시주주총회 제10조의2(준비금의 자본전입) 무상증자 조항 추가 2022.03.31 정기주주총회 전면개정 코스닥 시장 상장을 위한 정관개정 2022.06.17 임시주주총회 제2조(목적) 사업목적 추가 2022.11.17 임시주주총회 제13조(주식의 양도)제46조(이사회의 구성과 소집) 코스닥시장 상장을 위한 정관개정 2023.05.04 임시주주총회 제5조(회사가 발행할 주식의 총수)제6조(1주의 금액) 액면분할 2023.11.23 임시주주총회 전면개정 코스닥시장 상장을 위한 정관개정 2024.05.09 임시주주총회 제2조(목적)제6조(1주의 금액)제8조(주권)제16조(기준일)제24조(사채발행에 관한 준용규정) 액면분할 및 주식 전자등록 다. 사업목적 현황 및 변경 사항(1) 사업목적 현황 구분 사업 목적 사업영위 여부 1 소프트웨어 개발 및 공급업 영위 2 컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 영위 3 정보서비스업 영위 4 인터넷 통신판매업 미영위 5 전자지불시스템 개발, 공급, 대행업 영위 6 전자지급결제 대행업 영위 7 결제대금 예치업 영위 8 전자고지 수납업 영위 9 인터넷 관련 서비스업 영위 10 현금영수증 사업자 영위 11 고지서청구 및 결제대행서비스업 영위 12 쿠폰관련 인터넷사업 미영위 13 데이터베이스 마케팅컨설팅 영위 14 전자상거래업 미영위 15 출판업 영위 16 공동주택관리 관련 인터넷사업 영위 17 공동주택관리관련 포탈서비스 사업 영위 18 공동주택관리관련 통합결제시스템 사업 영위 19 공동주택관련 컨설팅 사업 영위 20 공동주택관련 파생 디비 마케팅 사업 영위 21 전자세금계산서 사업자 영위 22 부동산 임대업 영위 23 교육서비스업 미영위 24 유학업 미영위 25 문자발송업 영위 26 부가통신사업 영위 27 환전업 영위 28 경영컨설팅업 영위 29 위 각호에 관련된 부대사업 일체 영위 (2) 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2018.07.27 - 1. 전자지불시스템개발, 공급 대행업1. 전자지급결제 대행업1. 결제대금 예치업1. 전자고지 수납업1. 인터넷 관련 서비스업 추가 2021.03.30 - 1. 현금영수증 사업자1. 전자세금계산서 사업자1. 고지서청구 및 결제대행서비스업1. 쿠폰관련 인터넷 사업1. 데이터베이스 마케팅컨설팅1. 전자상거래업1. 출판업1. 공동주택관리 관련 인터넷사업1. 공동주택관련 포탈서비스 사업1. 공동주택관련 통합결제시스템 사업1. 공동주택관련 컨설팅사업1. 공동주택관련 파생 디비 마케팅 사업1. 부동산 입대업1. 교육지원서비스업 추가 2021.06.24 - 1. 부동산 임대업1. 교육 서비스업1. 유학업 추가 2022.03.30 - 25. 문자발송업 추가 2022.06.17 - 26. 부가통신업27. 환전업 추가 2024.05.09 - 28. 경영 컨설팅업 (3) 사업목적 변경 사유 사업목적 변경취지, 목적 변경제안주체 회사의 주된사업에미치는 영향 전자지불시스템개발, 공급 대행업 디지털뱅킹 솔루션 영역 확대 이사회 사업 영역 확대 전자지급결제 대행업 결제대금 예치업 전자고지 수납업 인터넷 관련 서비스업 현금영수증 사업자 전자세금계산서 사업자 고지서청구 및 결제대행서비스업 쿠폰관련 인터넷 사업 사업 영역 확대 데이터베이스 마케팅컨설팅 사업 영역 확대 전자상거래업 사업 영역 확대 출판업 사업 영역 확대 공동주택관리 관련 인터넷사업 아파트 ERP 사업 운영 공동주택관련 포탈서비스 사업 공동주택관련 통합결제시스템 사업 공동주택관련 컨설팅사업 공동주택관련 파생 디비 마케팅 사업 부동산 입대업 사업 영역 확대 교육지원서비스업 사업 영역 확대 교육 서비스업 사업 영역 확대 유학업 사업 영역 확대 문자발송업 메시징 사업 운영 환전업 환전 키오스크 사업 운영 경영 컨설팅업 자회사 관리 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2017년 11월 설립되어 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있으며, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션입니다. 크로스보더 자금관리 솔루션은 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 환전, 정산 및 송금 서비스로 구성되어 있습니다. 당사는 국경간 거래가 발생하는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래로 인해 발생하는 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 크로스보더 자금관리 솔루션을 제공하고 있습니다. 데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스 등 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다. 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 중 7. 기타 참고사항" 부분을 참고하시기를 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출실적 (단위: 백만원) 구분 품목 제품명 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 서비스 디지털뱅킹 솔루션 펌뱅킹 6,341 43.86% 9,583 32.39% 12,659 30.10% 10,311 21.98% 가상계좌 953 6.59% 1,453 4.91% 2,786 6.62% 1,364 2.91% 부가서비스 3,891 26.92% 4,368 14.76% 3,839 9.13% 2,857 6.09% 크로스보더 자금관리솔루션 크로스보더 자금정산 903 6.25% 6,428 21.72% 7,597 18.06% 8,364 17.83% 데이터솔루션 아파트ERP 708 4.90% 5,022 16.97% 1,247 2.96% 1,073 2.29% 메시징서비스 - 0.00% - 0.00% 9,586 22.79% 19,015 40.54% 플랫폼 제휴서비스 1,431 9.90% 2,553 8.63% 4,019 9.55% 3,372 7.19% 기타 229 1.58% 183 0.62% 315 0.75% 540 1.15% 상품 기타 - 0.00% - 0.00% 15 0.04% 9 0.02% 합계 14,456 100.00% 29,590 100.00% 42,063 100.00% 46,905 100.00% 주) 내부거래를 제거한 연결재무제표 기준입니다. ■ 디지털뱅킹 솔루션 당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 고객사의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션으로, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있습니다. 펌뱅킹 서비스는 은행과 이용기관의 전산망을 직접 연동하여 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스이며, 가상계좌 서비스는 이용기관의 수납 업무를 자동화 및 효율화하기 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 발급하여 수납 절차를 간소화하는 서비스입니다. 또한, 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스와 연계하여 예금주 조회, 점유인증, ARS 인증 등의 부가적인 서비스를 제공하고 있습니다. ■ 크로스보더 자금관리 솔루션 크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 당사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다. ■ 데이터솔루션 당사의 데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다. 더아파트ERP는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화할 수 있는 ERP 솔루션이며 현재 국내 약 8,000개단지에 ERP를 제공하고 있습니다. 메시징 서비스는 대량 메시지 발송을 희망하는 기업 또는 개인 고객의 메시지 발송 수요를 처리하는 서비스입니다. 플랫폼 제휴 서비스는 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 플랫폼 내에서 제공하는 인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스를 제공하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사의 제품은 다양한 제품군에 걸쳐 다양한 종류의 솔루션으로 이루어져 있어 고객사별 계약 조건, 서비스 사용량 등에 따라 단가가 상이하여 가격 산출이 어려운 특성이 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 매입 현황 (연결기준) 당사는 펌뱅킹, 가상계좌, 외화정산 등 금융 관련 사업을 영위하고 있어, 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등은 매입이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다. 단, 아파트ERP 사업과 연계하여 운영하던 쇼핑몰과 관련된 상품 매입 내역이 존재하며, 동 사업은 현재 더 이상 영위하지 않고 있어 추후 매입은 해당사항이 없을 것으로 판단됩니다. [ 매입 현황 ] (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 상품 - - 30 - 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 당사는 펌뱅킹, 가상계좌, 외화정산 등 금융 관련 사업을 영위하고 있어, 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등은 매입이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다. 다. 주요 매입처에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 생산설비 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 생산능력 및 생산실적 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 생산설비 등에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 제품별 생산 공정도 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 구분 품목 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 서비스 디지털뱅킹 솔루션 수출 - - - - 내수 11,185 15,404 19,284 14,532 소계 11,185 15,404 19,284 14,532 크로스보더 자금관리솔루션 수출 - - - - 내수 903 6,428 7,597 8,364 소계 903 6,428 7,597 8,364 데이터솔루션 수출 - - - - 내수 2,139 7,575 14,852 23,460 소계 2,139 7,575 14,852 23,460 기타 수출 - - - - 내수 299 183 316 540 소계 299 183 316 540 상품 기타 내수 - - 15 9 합계 수출 - - - - 내수 14,456 29,590 42,063 46,905 총합계 14,456 29,590 42,063 46,905 주) 내부거래를 제거한 연결재무제표 기준입니다. 나. 판매방법 및 전략 (1) 판매조직 영업부문 조직도.jpeg 영업부문 조직도 (2) 판매경로 품목 구분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 디지털뱅킹 솔루션 펌뱅킹 국내 고객 → 이용기관 ←→ ㈜더즌 ←→ 은행 12,659(30.06%) 가상계좌 국내 2,786(6.61%) 부가서비스 국내 3,839(9.11%) 크로스보더 자금관리 솔루션 외화정산 서비스 국내 플랫폼 판매자/구매자 → 이용기관 ←→ ㈜더즌 ←→ 은행 7,597(18.04%) 데이터 솔루션 아파트ERP 국내 ERP: ㈜더즌 → ㈜대리점 → 공동주택 관리사무소 세무마스터: ㈜더즌 → 세무법인 → 관리사무소 1,248(2.96%) 메시징서비스 국내 통신사 → 재판매사 → 더즌 → 이용기관 9,586(37.69%) 플랫폼제휴 서비스 국내 대출비교: 고객 ← 플랫폼 ←→ 더즌 ←→ 은행 인증: 인증사업자 → 더즌 → 이용기관 → 고객 4,019(9.54%) 상품 및 기타 서비스별 상이 387(0.91%) (3) 판매전략 품목 주 이용 고객 판매전략 디지털뱅킹 솔루션 펌뱅킹 핀테크 및 이커머스 플랫폼, 금융기관 등 ● 고객사 자금 업무 및 개발 업무를 고려한 최적화된 서비스 제공으로 고객 만족도 제고 ● 전국 주요 금융기관과의 제휴를 통한 자금 업무 자동화 제공 ● 24시간 실시간 모니터링을 통해 장애없는 서비스 제공 ● 금융기관 2중화 연결 지원을 통해 1개 업체 장애 시에도 지속 서비스 가능한 시스템 구축 가상계좌 경찰청, 지방자치단체 등 국가기관, 이커머스, 보험사 등 대량 수납 처리 기관 ● 편리하고 수월한 자급수납을 통한 이용기관의 결제 전환율 제고 ● 국가기관 및 지자체, 대형 이커머스 등 고객사 유형별 맞춤형 서비스 진행 ● 24시간 실시간 모니터링을 통해 장애없는 서비스 제공 부가서비스 상기 고객 중 당사 부가서비스 수요 발생 고객 ● 펌뱅킹 및 가상계좌 시스템 고객 대상 각종 부가서비스 제공 크로스보더 자금관리 솔루션 외화정산 서비스 글로벌 이커머스 플랫폼 등 ● 크로스보더 거래가 발생하는 글로벌 이커머스 플랫폼 등 고객 대상 자금 업무 편의성 제고 ● 고객사 시스템 및 자금 업무 프로세스 등을 고려한 최적화된 시스템 개발 지원 ● 외환 거래 수반 부수 업무 및 이슈 대응 등을 당사에서 처리하여 고객 업무 편의성 제고 데이터솔루션 아파트ERP 아파트 관리사무소 ● 아파트ERP 판매 대리점 공략을 통한 당사ERP사용 관리사무소 확대 ● 합리적인 가격으로 높은 수준의 서비스를 제공하는 당사ERP 서비스의 경쟁력을 통한 영업 확대 메시징서비스 대량 문자 발송 필요 기업 또는 개인 고객 ● 당사의 기 구축 고객 네트워크를 활용하여 대량 문자 발송 니즈가 있는 고객사 신규 유치 플랫폼제휴서비스 카카오톡 및 카카오페이플랫폼 이용 고객 ● 당사의 기 구축 고객 네트워크를 활용하여 카카오/카카오페이에서 제공하는 서비스가 필요한 고객 대상 영업 ● 대출 비교 서비스의 경우 제휴 금융기관 확대 및 대출 비교 영역 확대 지속 대응 기타 일반기업 고객 ● 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 확대 라. 수주현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 외환위험 및 이자율위험으로 구성되며, 당사의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.(1) 외환위험 (가) 외환위험 당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 원화환산액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 　전기말 자산 부채 자산 부채 USD 3,428,270 2,922,352 2,890,670 2,856,616 기타 1,880,920 15 143,201 543 합계 5,309,190 2,922,367 3,033,871 2,857,159 (나) 민감도 분석 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 50,592 (50,592) 3,405 (3,405) 기타 188,090 (188,090) 14,266 (14,266) 합계 238,682 (238,682) 17,671 (17,671) (2)이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금을 보유하고 있지 아니하므로 이자율위험에 노출되어있지 아니합니다. 나. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 매출채권과 금융선급금에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 금융선급금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 5,246,244 5,716,016 대손충당금 (37,267) (16,662) 매출채권(순액) 5,208,977 5,699,354 (2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액 유동성 미수금 879,373 - 879,373 1,498,288 - 1,498,288 미수수익 13,036 - 13,036 15,002 - 15,002 소계 892,409 - 892,409 1,513,290 - 1,513,290 비유동성 보증금 2,138,044 - 2,138,044 2,040,177 - 2,040,177 합계 3,030,453 - 3,030,453 3,553,467 - 3,553,467 (3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 4,469,094 5,253,170 연체채권 777,150 462,846 3개월 이하 573,054 422,915 3개월 초과 6개월 이하 79,563 13,776 6개월 초과 124,533 26,155 합계 5,246,244 5,716,016 (4) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 기초 16,662 10,360 전입 20,605 - 분기말 37,267 10,360 다. 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년 초과 합계 장부금액 기타금융부채 3,478,220 - - - 3,478,220 3,478,220 고객예수금 53,747,208 - - - 53,747,208 53,747,208 리스부채 1,926,542 1,639,944 278,411 - 3,844,897 3,673,162 합계 59,151,970 1,639,944 278,411 - 61,070,325 60,898,590 (단위:천원) 전기말 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년 초과 합계 장부금액 기타금융부채 5,615,507 - - - 5,615,507 5,615,507 고객예수금 52,961,298 - - - 52,961,298 52,961,298 리스부채 1,723,920 5,060,219 - - 6,784,139 4,095,895 합계 60,300,725 5,060,219 - - 65,360,944 62,672,700 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 라. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부채 63,638,850 64,816,564 자본 38,332,269 30,759,747 부채비율 166.02% 210.72% 마. 파생거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다 . 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 등 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발조직 당사의 연구개발 조직은 개발 본부 산하의 신사업 개발팀 및 플랫폼 개발팀으로 구성되어 있습 니다.이와 관련된 연구개발 조직도는 다음과 같습니다. 연구개발조직도_2.jpg 연구개발조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 구분 2024연도 3분기 2023연도 2022연도 2021연도 매출액 46,905,073 42,062,849 29,589,209 14,455,719 연구개발비용 계 693,591 1,176,090 1,151,721 982,305 국고지원금 - - - - 회계처리 개발비 자산화(무형자산) - - - - 경상연구개발비(비용) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계 ÷ 당기매출액 × 100] 1.48% 2.80% 3.89% 6.80% (3) 연구개발 실적 연구과제명 연구결과 및 기대효과 상품화 현금영수증 시스템 구축 - 파일 송수신을 통한 발급처리 및 결과 확인 가능- 웹 시스템 구축으로 수정/재처리, 재발급 처리 가능- 관리 편의성 제공 현금 영수증 서비스 가상계좌 중계 시스템 개발 - 전문 변환 및 통합으로 일관된 인터페이스 제공- 개발 유지 비용 및 복잡도 감소- 서비스 전환 유도 가상계좌 서비스 가상계좌 내부관리자 시스템 개발 - 장애 및 이슈 대응 가능한 웹 기반 시스템 구축- 내부 관리 단말 구축- 안전한 환경 제공 가상계좌 서비스 가상계좌 외부관리자 시스템 개발 - 거래 정보 확인 가능한 대외 웹 시스템 구축- 주요 시스템 노출 없이 필요 정보 제공 가상계좌 서비스 현금영수증 API 서버/클라이언트 시스템 구축 - 발급/취소 처리 및 결과 조회 가능한 API 제공- 클라이언트 모듈 개발로 개발 공수 감소 현금 영수증 서비스 고도화 ELK Stack 모니터링 시스템 구축 - 실시간 거래 모니터링 및 통합 관리 환경 제공- 서비스 확장 방안 제시- 장애 파악 및 알람 기능 포함 전사 실시간 모니터링 시스템 외화송금 중계 시스템 구축 - 은행별 송금 시스템 통합- 공통화된 전문 제공- 관리 화면 개발로 편의성 제공 외화서비스 펌뱅킹배치 시스템 구축 - 파일 송수신 업무 통합 처리 서비스 개발- 인터페이스 통합으로 서버 부하 감소 및 개발 효율화 펌뱅킹 배치 서비스 빌드 및 배포 자동화 시스템 구축 - 중앙 집중형 빌드/배포 관리 시스템 구축- 배포 대기 시간 감소 및 서비스 안정성 증가 전체 서비스 대출 정보 중계 API 서버 및 테스트 환경 구축 - 다중 서비스 단일 API 구현- 연동 개발 기간 단축- 실시간 알람 및 안정성 강화 카카오페이 대출 중계 서비스 무중단 배치 서비스 연구 개발 - 무장애 서비스 배포 가능- 서비스 안정성 증대 및 즉시 대응 가능 카카오페이 대출 중계 서비스 Kafka를 사용한 메시징 시스템 구축 - 단일 메시지 서버 운영으로 관리 효율화- 메시지 유실 방지 및 실패 역추적 가능 전사 외부 알림 시스템 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 관련 순번 구 분 내 용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 상표권 '더아파트' 상표권 주식회사 더즌 2021.02.09 2022.10.17 더아파트 특허청 2 상표권 '리얼마진' 상표권 주식회사 더즌 2021.06.17 2023.04.21 리얼마진 특허청 3 상표권 아보카도' 상표권 주식회사 더즌 2021.11.23 2023.07.28 아보카도 특허청 4 상표권 '리얼마진' 상표권 주식회사 더즌 2021.06.17 2023.07.26 리얼마진 특허청 나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 법규 목적 및 주요내용 소프트웨어진흥법(시행 2023.10.19) 소프트웨어 진흥에 필요한 사항을 정하여 국가 전반의 소프트웨어 역량을 강화하고 소프트웨어 산업 발전의 기반을 조성하는 것을 목적으로 함. 전자금융거래법 (시행 2024.9.15) 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 아울러 전자금융업의 건전한 발전을 위한 기반조성을 함으로써 국민의 금융편의를 꾀하고 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한법률(시행 2024.08.14) 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함. 개인정보보호법(시행 2024.03.15) 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함. 다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 영업의 개황 당사는 증권신고서 제출일 현재 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다. [디지털 뱅킹 솔루션] 당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 고객사의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션으로, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있습니다. 펌뱅킹 서비스는 은행과 이용기관의 전산망을 직접 연동하여 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스이며, 가상계좌 서비스는 이용기관의 수납 업무를 자동화 및 효율화하기 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 발급하여 수납 절차를 간소화하는 서비스입니다. 또한, 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스와 연계하여 예금주 조회, 점유인증, ARS 인증 등의 부가적인 서비스를 제공하고 있습니다. [크로스보더 자금관리 솔루션] 크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 당사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다. [데이터 솔루션] 당사의 데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다. 더아파트ERP는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화할 수 있는 ERP 솔루션이며 현재 국내 약 8,000개단지에 ERP를 제공하고 있습니다. 메시징 서비스는 대량 메시지 발송을 희망하는 기업 또는 개인 고객의 메시지 발송 수요를 처리하는 서비스입니다. 플랫폼 제휴 서비스는 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 플랫폼 내에서 제공하는 인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스를 제공하고 있습니다. (2) 시 장여건 [디지털뱅킹 솔루션] 국내 핀테크 산업은 정부의 규제 개혁과 활성화 정책 덕분에 빠르게 성장하고 있습니다. 금융당국은 금융산업의 혁신과 경쟁력 강화를 위해 규제 개선과 정책 자금 조달을 지속적으로 추진하며, 전자금융업의 진입 장벽을 낮추고 있습니다. 이러한 노력 덕분에 모바일 간편 결제와 송금 서비스로 시작한 핀테크 산업은 금융 전 분야로 확장되었습니다. 특히, 간편결제 및 간편송금 서비스는 카카오페이, 네이버페이, 토스 등 주요 핀테크 기업의 핵심 서비스로 자리잡았으며, 2015년 공인인증서 의무 사용 폐지 이후 높은 소비자 편의성을 기반으로 급성장하여 3개사 간편결제 기준 2019년 9조 7천억원 규모에서 2023년 75조 5천억원 규모로 빠르게 성장하였습니다. 국내 간편송금 서비스 또한 플랫폼 3사를 중심으로 높은 이용 규모를 유지하고 있으며, 2021년 일평균 433만건, 이용금액 5,045억원에서 2023년 일평균 636만건, 이용규모 7,768억원 규모로 큰폭으로 성장하였습니다. [국내 일평균 간편송금 서비스 이용 현황] (단위: 만건, 억원) 구분 2021 2022(A) 2023(B) 증감(B-A) 이용건수 433.3 519.6 635.8 116.2 (22.4) 전자금융업자 399.8 481.1 591.2 110.1 (22.9) 금융회사 33.5 38.6 44.7 6.1 (15.8) 이용금액 5,045.2 6,259.4 7,767.5 1,508.2 (24.1) 전자금융업자 4,723.5 6,109.4 7,660.6 1,551.2 (25.4) 금융회사 321.7 150.0 107.0 (43.0) (28.7) 출처: 한국은행 국내 이커머스 시장은 쿠팡, 네이버, SSG.COM 같은 대형 기업뿐만 아니라 컬리, 무신사, 오늘의 집 등 특정 상품 카테고리에 특화된 버티컬 커머스 기업들의 대규모 투자와 성장에 힘입어 급격히 확대되고 있습니다. 통계청에 따르면 2023년 국내 온라인 쇼핑 거래액은 227조 3,470억원으로, 2018년의 111조 8,939억원에 비해 103.2% 증가했습니다. 이 성장의 주된 이유는 2018년 68.9조원이었던 모바일 거래 금액이 2023년 165.8조원으로 약 100조원 증가한 데 있습니다. 이커머스 시장의 급성장은 2019년 말 발생한 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화, 쿠팡과 컬리 등 직매입 이커머스 업체들의 빠른 배송 서비스 확대, 스마트폰 보급 증가에 따른 소비자 구매 편의성 증대 등이 주요 요인으로 작용했습니다. 코로나19 팬데믹 종료 이후 성장률은 다소 둔화되었으나, 알리익스프레스, 테무, 쉬인 등 중국 이커머스 기업들의 한국 시장 진출과 배달 플랫폼을 중심으로 한 퀵커머스 서비스 투자 증가로 이커머스 시장의 성장 가능성은 여전히 높습니다. 또한, 다수의 판매자와 구매자가 활발히 거래하는 이커머스 플랫폼의 거래액과 거래 건수 증가로 인해 이커머스 기업의 자금 거래 규모도 빠르게 상승하고 있어, 동사 서비스에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. (나) 크로스보더 자금관리 솔루션 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션은 이종통화간 대규모 환전, 정산, 송금 업무 처리 수요가 있는 기업 고객을 대상으로 제공되며, 동사 서비스에 대한 수요는 고객사의 이종통화 처리 물량에 비례합니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 부문은 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 시장 규모는 사업 특성 상 정확한 시장 규모의 파악이 어려우나, 전방시장을 포함한 국내외 외국환 거래 규모는 2023년 기준 일평균 약 660억 달러 규모로 경제 규모 성장 및 글로벌 거래 증가에 따라 지속적으로 상승하고 있습니다. 다만, 대부분의 외환 거래는 수출입 거래액, 국내 투자자의 외화증권 결제액, 외국인 투자자의 국내 투자 결제액 등 동사의 서비스와 직접적인 연관성이 낮으며, 동사 서비스에 대한 시장규모는 전체 외국환 거래 규모보다는 동사 서비스 이용고객의 전방시장 규모에 연동되며, 전방 시장 규모 수치를 통해 간접적으로 파악할 수 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장은 크게 국내 소비자가 해외 이머커스에서 물건을 구매하는 해외"직구"와 해외 소비자가 국내 이커머스에서 물건을 구매하는 해외"역직구"로 구분할 수 있으며, 2023년 국내 직구 규모는 약 6.7조원, 역직구 규모는 7,500억원 수준으로 해외직구를 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 해외 직구 시장의 경우 '21년 5조 1,152억원, '22년 5조 3,240억원, 23년 6조 7,567억원으로 시장규모가 빠르게 성장하고 있으며, '24년 1분기 기준으로도 1조 6,476억원을 기록하며 고성장세를 이어 나가고 있습니다. [해외 직구 규모 추이] (단위: 억원) 구분 2019 2020 2021 2022 2023 해외 직접 구매 규모 36,360 41,094 51,152 53,240 67,567 출처: 통계청 온라인 쇼핑 동향 이러한 빠른 성장세는 알리익스프레스, 테무 등 직구 전문 이커머스 플랫폼의 국내 시장 진출이 주요 원인인 것으로 파악되며, 동 플랫폼의 직구 관련 물류 투자 확대, 국내 이커머스 플랫폼의 직구 서비스 확장과 맞물려 향후에도 빠른 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 중국 직구 플랫폼의 경우 소비자의 저가 제품에 대한 선호로 직구 규모가 빠르게 증가하고 있으며 5년간 연평균 성장률 49%를 기록했습니다. 역직구 시장 역시 미국 이커머스 기업인 아마존과 쇼피파이가 K-뷰티를 중심으로 역직구 시장 활성화를 위한 지원 방침을 발표하는 등 향후에도 빠르게 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. (다) 데이터 솔루션 아파트ERP 사업의 주요 목표시장은 관리비를 납부하는 오피스, 아파트형공장, 오피스텔, 지식산업센터 등 공동주택/집합건물 전체 입니다. 통계청이 발표한 '2019년 인구주택총조사' 자료에 따르면 한국에서 아파트에 거주하는 가구는 2000년 전체의 36.6%에서 해마다 증가하여 2022년 전체의 52.4%까지 증가하였습니다. 국토교통부에 따르면 2022년 기준 전 국민이 한 해 동안 공동주택 관리비로 지출하는 금액은 약24조 9천억원이며, 가구당 월 평균 관리비 지출 규모는 19만원 수준으로 추정됩니다. 국내 공동주택 관리비 총 지출규모는 2019년 20조원에서 2022년 24.9조원으로 증가하였으며 '23년 반기말 기준 13.8조원을 기록하고 있어 23년 또한 전체 시장 규모는 성장하였을 것으로 전망됩니다. [관리비공개단지 공동주택관리시장 규모] (단위: 조원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 6월말 관리비시장 20.0 21.7 22.9 24.9 13.8 장충금잔액 6.9 7.3 7.7 8.3 8.8 출처: 한국부동산원 비고: 관리비는 공용관리비, 개별사용료, 장기수선충당금 부과액의 합계금액임 아파트ERP를 사용할 것으로 추정되는 대규모 아파트 단지(관리비 공개 의무단지 기준) 수 또한 2019년 12월 16,596단지에서 2024년 6월말 18,789단지로 지속적으로 증가하고 있으며 정부의 주택보급 촉진을 위한 정책적 지원이 지속됨에 따라 아파트 단지 수 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 아울러 2022년 10월 국토교통부가 발표한 '관리비 사각지대 해소 및 투명화를 위한 개선방안'의 일환으로 법령 개정을 통해 관리비 의무 공개대상을 현행 100세대 이상에서 50세대 이상 공동주택으로 확대하는 방안은 아파트ERP시장 확장에 긍정적일 것으로 예상됩니다. [집합건물법 개정안 주요내용] 내용 현행 개정안 회계장부 작성·보관 ·공개 규정 없음 - 50세대 이상 집합건물에 대해 관리비 회계 장부 작성·보관·공개 의무(위반시 200만원 이하 과태료) 지자체 감독 규정 없음 - 50세대 이상 집합건물에 대해 지방자치단체장의 감독 가능(감독명령 위반시 200만원 이하 과태료) 출처: 국토교통부 메시징 사업의 주요 목표시장은 동사와 제휴중인 금융기관을 포함한 국내 전반적인 일반 기업의 기업형 메시징 시장 입니다. 메시징 서비스는 IT기술의 발달과 핸드폰의 대량보급으로 빠르게 발전하여 다양한 분야에서 마케팅을 포함한 다양한 정보를 비대면으로 제공하는 수단으로 자리잡았습니다. 기업용 메시징 서비스는 기업의 마케팅 또는 정보전달을 위한 대량 메시지 발송 필요에 따라 그 수요가 좌우되며 경기 변화에 따른 기업의 광고비 집행 예산 변동에 따라 일부 변동될 수 있으나 문자메시지(카카오 알림톡 포함)는 다수의 고객을 대상으로 한 정보 전달에 있어 가장 효과적인 수단으로서 지위를 유지하고 있어 메시징 수요는 장기간 지속될 수 있을 것으로 전망됩니다. 한국 IR협의회 기업리서치센터에 따르면 기업 메시징 서비스 시장은 2021년 1조 700억원에서 2025년 1조 5천억원 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 플랫폼 제휴 서비스의 경우 서비스 범위가 광범위하여 시장 규모를 직접 측정하기 어려우나 대출비교 서비스 및 인증서비스와 관련된 시장 규모는 아래와 같습니다. 대출비교 서비스 상위 3개 기업인 토스, 카카오페이, 네이버파이낸셜(네이버페이)의 대출 취급 규모는 2019년 1,207억원에서 2020년 2.8조원, 2021년 10.2조원, 2022년 17.4조원으로 가파르게 성장하였으며, 관련된 수수료 수입도 2019년 13억원에서 2022년 1,767억원으로 대폭 상승하였습니다. 향후 대출비교서비스 이용 고객 수 증가 및 취급 대출범위 증가에 따라 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. [대출 비교 서비스 3개사 취급액 및 수수료 수입 추이] 구분 2019 2020 2021 2022 취급액 1,207억원 2조 8,499억원 10조 2,048억원 17조 4,468억원 수수료수입 13억원 272억원 1,200억원 1,767억원 출처: 박성준 의원실 인증 관련된 시장의 경우 시장 규모는 정확히 파악하긴 어려우나 민간 인증서를 제공하고 있는 통신 3사, 네이버, 카카오 인증서 이용자수는 아래와 같습니다. 구분 통신34사(PASS) 카카오 네이버 이용자수 3,500만명 이상 3,500만명 3,800만명 출처: 언론 보도자료 관련된 수익 규모의 경우 각 서비스별 매출이 별도로 확인되지는 않으나 2020년 기준 통신 3사의 인증 관련 처리 건수가 19.5억건이었으며 평균 40원의 인증 단가를 고려하였을 때 통신 3사의 인증 관련 매출은 연 7~800억원 수준을 형성했을 것으로 판단됩니다. (3) 시장 경쟁 현황 [디지털 뱅킹솔루션] 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스는 서비스 특성 상 은행과의 면밀한 협업이 필수적이며, 서비스 장애 또는 오류가 발생하는 경우 큰 경제적 피해가 발생하는 특성 상 은행은 보수적 리스크 관리 차원에서 소수의 신뢰도 높은 업체만을 선별하여 전용망을 연동하고 있습니다. 이에 따라, 국내 주요 금융 VAN사로는 당사와, 헥토파이낸셜, 쿠콘 등 소수의 시장 참여자로 구성된 과점 시장으로 신규 사업자의 시장 진출을 위한 진입장벽이 매우 높은 사업입니다. 최근 대형 수납기관의 2중화 수요가 늘어나고 있고, 다른 경쟁사들이 아직 2중화 구축에 대한 노하우, 경험이 없는 점이 향후 당 사의 기관 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 당사는 편리하고 안정적인 서비스 제공을 위해 타사보다 먼저 API를 통한 개발 지원, 전문변환 방식 제공, 외화펌뱅킹 사업 시작 등의 새로운 모델 제공으로 시장에서의 입지를 견고히 하고 있습니다. 또한 이용기관이 만족할 수 있는 양질의 서비스를 제공하기 위해 우수 인력 영입에 적극 투자하여, 다른 경쟁사 대비 빠른 속도로 직원수가 증가하고 있습니다. [크로스보더 자금관리 솔루션] 당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 것으로 파악되는 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있습니다. 헥토파이낸셜 또한 당사와 유사하게 크로스보더 이커머스 기업의 이종통화 정산 및 환전 물량을 처리하는 사업을 영위하고 있는 것으로 파악됩니다. 헥토파이낸셜도 당사와 유사하게 이종통화 자금 환전 및 정산 수요가 있을 것으로 추정되는 이커머스 플랫폼 등을 대상으로 하여 영업을 진행하고 있습니다. 당사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다. 당사는 증권신고서 출일 현재 분기당 3천억원에 가까운 거래 금액을 처리하고 있으며, 경쟁사와 큰 폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 당사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 당사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 당사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다. [데이터 솔루션] 1) 아파트ERP 아파트ERP시장은 크게 소프트웨어(ERP)시장과 아파트관리비납부 결제시장으로 구분됩니다. 현재 ERP시장은 당사와 A사가 전체 시장의 95%를 점유하고 있는 것으로 파악되며, 그 외 지역별로 소규모 전산업체들이 사업을 영위하고 있습니다. 아파트ERP시장 초기에는 각 업체마다 자체개발한 솔루션을 출시하여 서비스를 하였으나 영세한 규모로 운영되던 다수의 사업자는 현재 시장 1위 업체인 A사와의 경쟁에서 밀려나 A사가 점차적으로 시장을 독점하는 구조로 전환되었습니다. 다만, 시장 내 실질적 독점 구조로 인해 아파트관리소, 영업대행사무소, 자동이체 처리 금융기관 등에서는 경쟁 업체 출현에 대한 니즈가 존재하였으며, 당사는 신규사업자에 대한 시장의 수요를 공략하기 위해 동 시장에 진출하였습니다. 현재는 당사를 포함하여 소수의 업체만이 자체 솔루션으로 사업을 유지하고 있습니다. 당사가 기존 경쟁사들보다 후발주자임에도 불구하고 그동안 독점 구조에 가까웠던 아파트 ERP시장에서 20%의 점유율을 달성할 수 있었던 이유는 치밀한 시장분석을 통해 과감한 투자 진행하였기 때문입니다. 당사는 현재 영남 권역을 중심으로 아파트 ERP 사업을 영위하고 있으며, 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 지역 확장을 통해 ERP 공급 단지 수를 확장하는 한편 자동이체 서비스를 위한 금융기관 제휴를 통해 자동이체 시장 진입을 도모할 계획입니다. 2) 메시징 기업형 메시징은 2008년 이후 오랫동안 KT와 LGU+가 70% 이상을 점유하고 있습니다. 하지만 KT와 LGU+는 망을 보유중인 중계사업자 위치에 있으며, 망을 보유하지 않은 재판매사는 중계사업자로의 전송이 필수적입니다. 국내 주요 중계사업자는 KT, LGU+, 인포뱅크, 다우기술, 젬텍, 스텐다드네트웍스가 있으며, 중계사업자를 포함한 전체 특수한유형의부가통신사업자는 약 1178개 사업자입니다. (중앙전파관리소, 특수부가사업자 등록 현황/2024.04.05) 1178개 사업자 중 약 20개의 상위 사업자가 90% 이상의 시장을 점유하고 있으며, 당사는 상위 사업자에 포함된 사업자입니다. 3) 플랫폼 제휴 솔루션 플랫폼 제휴 솔루션의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의 경쟁 상황은 존재하지 않습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 연결요약재무정보 주식회사 더즌 (단위: 원) 구분 제8기 3분기(2024년 3분기) 제7기(2023년말) 제6기(2022년말) 제5기(2021년말) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 삼정회계법인(검토) 삼정회계법인(적정) 감사받지 않은재무제표 감사받지 않은재무제표 [유동자산] 80,745,739,429 75,960,921,620 60,822,182,103 47,035,414,094 - 당좌자산 80,745,739,429 75,948,435,723 60,822,182,103 47,035,414,094 - 재고자산 - 12,485,897 - - [비유동자산] 21,225,379,338 19,615,389,293 10,782,721,828 6,007,342,226 - 투자자산 4,270,330,673 2,882,409,388 2,979,667,617 45,568,521 - 유형자산 2,944,323,153 2,241,160,745 1,026,820,498 786,355,983 - 무형자산 7,814,170,913 7,519,158,996 2,025,665,169 2,008,384,681 - 기타비유동자산 4,058,510,287 6,972,660,164 4,750,568,544 3,167,033,041 자산총계 101,971,118,767 95,576,310,913 71,604,903,931 53,042,756,320 [유동부채] 60,706,735,309 61,291,446,313 50,495,933,045 42,386,307,946 [비유동부채] 2,932,114,947 3,525,117,198 2,782,416,859 2,281,057,165 부채총계 63,638,850,256 64,816,563,511 53,278,349,904 44,667,365,111 [자본금] 2,098,657,800 2,045,010,800 2,012,613,000 2,000,000,000 [자본잉여금] 3,007,206,451 2,559,236,160 251,658,990 2,356,760 [기타자본] 498,922,461 891,152,839 2,335,999,520 1,145,011,784 [이익잉여금] 32,411,382,419 24,897,934,791 13,729,138,988 5,271,757,804 [비지배지분] 316,099,380 366,412,812 (2,856,471) (43,735,139) 자본총계 38,332,268,511 30,759,310,913 18,326,554,027 8,375,391,209 구분 2024.01~2022.09 2023.01~2023.12 2022.01~2022.12 2021.01~2021.12 영업수익 46,905,072,612 42,062,848,620 29,589,209,032 N/A 영업이익(손실) 7,712,539,754 10,671,074,198 8,571,534,258 N/A 당기순이익(손실) 7,481,607,858 11,316,519,564 8,236,567,221 N/A 지배기업의 소유주 7,550,976,362 11,330,422,788 8,195,688,553 N/A 비지배지분 (69,368,504) (13,903,224) 40,878,668 N/A 주당순이익(손실) 366 1,123 817 N/A 주1) 2021~2024년도 3분기 연결재무상태표 항목는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 2021년도 연결손익계산서 항목은 연결손익계산서가 존재하지 않음에 따라 기재하지 않았습니다. 나. 별도요약재무정보 주식회사 더즌 (단위: 원) 구분 제8기 3분기 (2024년 3분기) 제7기(2023년말) 제6기(2022년말) 제5기(2021년말) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 주1) 감사인(감사의견) 삼정회계법인(검토) 삼정회계법인(적정) 감사받지 않은재무제표 감사받지 않은재무제표 [유동자산] 79,954,537,131 75.041.398.702 60,803,597,091 47,014,229,166 - 당좌자산 79,954,537,131 75,028,912,805 60,803,597,091 47,014,229,166 - 재고자산 - 12,485,897 - - [비유동자산] 21,903,384,973 20,201,982,295 10,773,396,935 5,995,068,135 - 투자자산 4,969,005,530 3,469,002,388 2,979,667,617 45,568,521 - 유형자산 2,944,323,153 2,241,160,745 1,026,820,498 786,355,983 - 무형자산 7,814,170,913 7,519,158,996 2,016,340,275 1,996,190,589 - 기타비유동자산 6,175,885,377 6,972,660,166 4,750,568,545 3,166,953,042 자산총계 101.857.922.104 95,243,380,997 71,576,994,026 53,009,297,301 [유동부채] 60.687.806.753 61,286,562,013 50,460,698,853 42,310,707,741 [비유동부채] 2.932.114.947 3,525,117,198 2,782,416,859 2,281,057,165 부채총계 63.619.921.700 64,811,679,211 53,243,115,712 44,591,764,906 [자본금] 2.098.657.800 2,045,010,800 2,012,613,000 2,000,000,000 [자본잉여금] 3.007.206.451 2,559,236,160 251,658,990 2,356,760 [기타자본] 470.264.004 891,076,991 2,336,848,591 1,145,860,855 [이익잉여금] 32.661.872.149 24,936,377,835 13,732,757,733 5,269,314,780 자본총계 38.238.000.404 30,431,701,786 18,333,878,314 8,417,532,395 구분 2024.01~2022.09 2023.01~2023.12 2022.01~2022.12 2021.01~2021.12 매출액 46,945,439,012 42,119,818,098 29,590,409,032 14,455,719,163 영업이익(손실) 7,881,873,090 10,736,144,457 8,578,779,410 6,053,789,533 당기순이익(손실) 7,763,023,048 11,364,398,016 8,201,750,322 5,475,754,025 주당순이익(손실) 376 1,127 818 948 주1) 2021~2024년 도 3분기 별도재무상태표 항목은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 2021년도 별도손익계산서 항목은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수치가 존재하지 않아 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따라 작성하였습니다. 2. 연결재무제표 연 결 재 무 상 태 표 제 8 기 3분기말 : 2024년 9월 30일 현재 제 7 기말 : 2023년 12월 31일 현재 제 6 기말 : 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표) 제 5 기말 : 2021년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표) 주식회사 더즌과 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주 석 제 8기 3분기 제 7 기 제 6기 제 5기 자 산 유동자산 80,745,739,429 75,960,921,620 60,822,182,103 47,035,414,094 현금및현금성자산 5,6,7 65,815,039,985 62,036,528,499 51,287,749,609 44,318,385,941 단기금융상품 5,6 2,000,000,000 3,000,000,000 3,600,000,000 - 당기손익공정가치측정금융자산 - - 2,018,022,200 - 매출채권 5,6,9,29 5,208,977,241 5,699,353,035 2,707,438,176 2,500,234,351 금융선급금 5,6,10 6,483,826,089 3,646,015,892 2,707,438,176 - 재고자산 - 12,485,897 - - 기타수취채권 5,6,9,29 892,409,416 1,513,290,101 1,088,322,220 158,534,962 기타유동자산 11 345,486,698 53,248,196 120,649,898 58,258,840 비유동자산 21,225,379,338 19,615,389,293 10,782,721,828 6,007,342,226 당기손익공정가치측정금융자산 5,6,8 2,882,409,388 2,882,409,388 2,979,667,617 45,568,521 관계기업투자주식 15 1,387,921,285 - - - 기타수취채권 5,6,9 2,138,044,312 2,040,176,686 852,932,345 506,290,339 유형자산 12 2,944,323,153 2,241,160,745 1,026,820,498 786,355,983 사용권자산 13 3,786,484,567 4,332,503,708 3,078,361,098 2,231,576,317 무형자산 14 7,814,170,913 7,519,158,996 2,025,665,169 2,008,384,681 이연법인세자산 262,856,333 522,135,107 808,301,445 424,650,467 확정급여자산 18 - 67,522,710 - - 기타비유동자산 11 9,169,387 10,321,953 10,973,656 4,515,918 자 산 총 계 101,971,118,767 95,576,310,913 71,604,903,931 53,042,756,320 부 채 유동부채 60,706,735,309 61,291,446,313 50,495,933,045 42,386,307,946 유동성장기부채 - - - 326,640,000 기타금융부채 4,5,6,17,29 3,478,219,619 5,615,507,329 1,197,522,492 1,274,971,979 고객예수금 4,5,6,16 53,747,208,165 52,961,297,847 47,211,888,801 39,307,600,478 당기법인세부채 878,120,936 543,299,959 860,891,402 537,043,570 기타유동부채 17 717,149,933 483,873,980 315,584,153 441,876,961 리스부채 4,5,6,13,27 1,886,036,656 1,687,467,198 910,046,197 498,174,958 비유동부채 2,932,114,947 3,525,117,198 2,782,416,859 2,281,057,165 장기차입금 - - - 35,520,000 확정급여부채 - - 191,171,413 316,640,861 기타장기종업원급여부채 18 874,089,882 845,789,280 451,794,546 233,401,434 복구충당부채 13 270,900,000 270,900,000 108,900,000 59,800,000 리스부채 4,5,6,13,27 1,787,125,065 2,408,427,918 2,030,550,900 1,635,694,870 부 채 총 계 63,638,850,256 64,816,563,511 53,278,349,904 44,667,365,111 자 본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 38,016,169,131 30,393,334,590 18,329,410,498 8,419,126,348 자본금 1,20 2,098,657,800 2,045,010,800 2,012,613,000 2,000,000,000 자본잉여금 20 3,007,206,451 2,559,236,160 251,658,990 2,356,760 기타포괄손익누계액 28,658,457 75,848 - - 기타자본항목 20,21 470,264,004 891,076,991 2,335,999,520 1,145,011,784 이익잉여금 20 32,411,382,419 24,897,934,791 13,729,138,988 5,271,757,804 비지배지분 1 316,099,380 366,412,812 (2,856,471) (43,735,139) 자 본 총 계 38,332,268,511 30,759,747,402 18,326,554,027 8,375,391,209 부 채 와 자 본 총 계 101,971,118,767 95,576,310,913 71,604,903,931 53,042,756,320 주1) 2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023년도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도와 2021년도 연결재무상태표는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지 제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표) 제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표) 주식회사 더즌과 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 주석 제 8(당) 3분기 (2024년 9월말) 제 7(전) 3분기 (2023년 9월말) 제 7 기 (2023년 12월말) 제 6 기 (2022년 12월말) Ⅰ. 영업수익 6,22,29 46,905,072,612 24,119,257,078 42,062,848,620 29,589,209,032 Ⅱ. 영업비용 6,23,29 39,192,532,858 17,055,123,738 31,391,774,422 21,017,674,774 Ⅲ. 영업이익 7,712,539,754 7,064,133,340 10,671,074,198 8,571,534,258 Ⅳ. 금융손익 6,25 882,976,083 982,381,657 1,640,630,307 166,069,002 금융수익 1,016,084,589 1,054,708,204 1,740,995,211 591,085,458 금융비용 133,108,506 72,326,547 100,364,904 425,016,456 Ⅴ. 기타손익 24 (13,176,077) 24,932,885 (53,759,856) (164,084,541) 기타수익 1,354,766 35,526,618 60,948,474 44,280,939 기타비용 14,530,843 10,593,733 114,708,330 208,365,480 Ⅵ. 지분법손실 15 (112,081,857) - - - Ⅶ. 법인세비용차감전순이익 8,470,257,903 8,071,447,882 12,257,944,649 8,573,518,719 Ⅷ. 법인세비용 19 988,650,045 938,313,260 941,425,085 336,951,498 Ⅸ. 당기순이익 7,481,607,858 7,133,134,622 11,316,519,564 8,236,567,221 지배기업소유주지분 1 7,550,976,362 7,120,981,900 11,330,422,788 8,195,688,553 비지배지분 (69,368,504) 12,152,722 (13,903,224) 40,878,668 Ⅹ. 기타포괄이익(손실) 10,108,947 6,084,631 (161,253,567) 261,692,631 후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목 47,637,681 6,084,631 (475,653) - 해외사업환산차대 26 47,637,681 6,084,631 (475,653) - 후속적으로당기손익으로재분류될수없는항목 (37,528,734) - (160,777,914) 261,692,631 확정급여제도 재측정요소 (37,528,734) - (160,777,914) 261,692,631 XI. 총포괄이익 　 7,491,716,805 7,139,219,253 11,155,265,997 8,498,259,852 지배기업소유주지분 　 7,542,030,237 7,126,334,164 11,169,720,722 8,457,381,184 비지배지분 　 (50,313,432) 12,885,089 (14,454,725) 40,878,668 XII. 주당이익 26 　 　 기본주당이익 366 354 1,123 817 희석주당이익 355 335 1,081 800 주1) 2022년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도 연결포괄손익계산서는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 연 결 자 본 변 동 표 제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지 제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표) 제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표) 주식회사 더즌과 그 종속기업 (단위: 원) 과 목 지배기업 소유주지분 비지배지분 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익 누계액 기타자본항목 이익잉여금 소 계 2022.01.01(전기초) (감사받지 아니한 재무제표) 2,000,000,000 2,356,760 - 1,145,011,784 5,271,757,804 8,419,126,348 (43,735,139) 8,375,391,209 총포괄손익 　 　 　 　 당기순이익 - - - - 8,195,688,553 8,195,688,553 40,878,668 8,236,567,221 확정급여제도 재측정요소 - - - - 261,692,631 261,692,631 - 261,692,631 소계 - - - - 8,457,381,184 8,457,381,184 40,878,668 8,498,259,852 소유주와의 거래 　 　 　 　 　 　 　 　 주식선택권의 행사 12,613,000 249,302,230 - (279,594,894) - (17,679,664) - (17,679,664) 주식보상비용 - - - 1,470,582,630 - 1,470,582,630 - 1,470,582,630 소계 12,613,000 249,302,230 - 1,190,987,736 - 1,452,902,966 - 1,452,902,966 2022.12.31(전기말) (감사받지 아니한 재무제표) 2,012,613,000 251,658,990 - 2,335,999,520 13,729,138,988 18,329,410,498 (2,856,471) 18,326,554,027 2023.01.01(당기초) (감사받지 아니한 재무제표) 2,012,613,000 251,658,990 - 2,335,999,520 13,729,138,988 18,329,410,498 (2,856,471) 18,326,554,027 총포괄손익 　 　 　 　 　 　 　 　 당기순이익 - - - - 11,330,422,788 11,330,422,788 (13,903,224) 11,316,519,564 해외사업환산차대 - - 75,848 - - 75,848 (551,501) (475,653) 확정급여제도 재측정요소 - - - - (160,777,914) (160,777,914) - (160,777,914) 소계 - - 75,848 - 11,169,644,874 11,169,720,722 (14,454,725) 11,155,265,997 소유주와의 거래 　 　 　 　 　 　 　 　 주식선택권의 행사 32,397,800 2,307,577,170 - (2,284,731,489) - 55,243,481 - 55,243,481 주식선택권의 소멸 - - - (26,017,837) - (26,017,837) - (26,017,837) 주식보상비용 - - - 864,977,726 - 864,977,726 - 864,977,726 종속기업 청산 - - - 849,071 (849,071) - (5,651,992) (5,651,992) 종속기업 취득 - - - - - - 389,376,000 389,376,000 소계 32,397,800 2,307,577,170 - (1,444,922,529) (849,071) 894,203,370 383,724,008 1,277,927,378 2023.12.31(당기말) 2,045,010,800 2,559,236,160 75,848 891,076,991 24,897,934,791 30,393,334,590 366,412,812 30,759,747,402 2023.01.01(전기초) (검토받지 아니한 재무제표) 2,012,613,000 251,658,990 - 2,335,999,520 13,729,138,988 18,329,410,498 (2,856,471) 18,326,554,027 총포괄손익: 분기순이익 - - - - 7,120,981,900 7,120,981,900 12,152,722 7,133,134,622 해외사업환산차대 - - 5,352,264 - - 5,352,264 732,367 6,084,631 소계 - - 5,352,264 - 7,120,981,900 7,126,334,164 12,885,089 7,139,219,253 소유주와의 거래: 주식기준보상거래에 따른 변동 7,899,000 562,803,750 - 261,984,404 - 832,687,154 - 832,687,154 종속기업투자주식의 유상증자 - - - - - - 389,376,000 389,376,000 소계 7,899,000 562,803,750 - 261,984,404 - 832,687,154 389,376,000 1,222,063,154 2023.09.30(전분기말) (검토받지 아니한 재무제표) 2,020,512,000 814,462,740 5,352,264 2,597,983,924 20,850,120,888 26,288,431,816 399,404,618 26,687,836,434 2024.01.01(당기초) 2,045,010,800 2,559,236,160 75,848 891,076,991 24,897,934,791 30,393,334,590 366,412,812 30,759,747,402 총포괄손익: 분기순이익 - - - - 7,550,976,362 7,550,976,362 (69,368,504) 7,481,607,858 해외사업환산차대 - - 28,582,609 - - 28,582,609 19,055,072 47,637,681 확정급여제도 재측정요소 - - - - (37,528,734) (37,528,734) - (37,528,734) 소계 - - 28,582,609 - 7,513,447,628 7,542,030,237 (50,313,432) 7,491,716,805 소유주와의 거래: 주식기준보상거래에 따른 변동 53,647,000 447,970,291 - (420,812,987) - 80,804,304 - 80,804,304 소계 53,647,000 447,970,291 - (420,812,987) - 80,804,304 - 80,804,304 2024.09.30(당분기말) 2,098,657,800 3,007,206,451 28,658,457 470,264,004 32,411,382,419 38,016,169,131 316,099,380 38,332,268,511 주1) 2022년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 연 결 현 금 흐 름 표 제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지 제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표) 제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표) 주식회사 더즌과 그 종속기업 (단위: 원) 구 분 주석 제 8(당) 3분기 (2024년 9월말) 제 7(전) 3분기 (2023년 9월말) (검토받지 아니함) 제 7 기 (2023년 12월말) 제 6 기 (2022년 12월말) 영업활동으로 인한 현금흐름 7,275,118,919 13,672,966,620 16,906,169,610 17,843,159,509 영업에서 창출된 현금흐름 27 7,207,118,762 13,778,659,673 16,677,151,553 18,039,615,194 이자의 수취 953,812,975 971,075,680 1,395,414,220 287,573,573 이자의 지급 (114,674,738) (71,725,644) (99,421,332) (70,591,578) 법인세의 납부 (771,138,080) (1,005,043,089) (1,066,974,831) (413,437,680) 투자활동으로 인한 현금흐름 (2,550,725,300) (1,601,031,427) (5,840,732,413) (9,995,943,722) 단기금융상품의 취득 (2,000,000,000) (2,000,263,948) - (3,600,000,000) 단기금융상품의 처분 3,000,000,000 2,500,000,000 600,000,000 - 단기매매증권의 취득 - (20,050,000) - - 단기매매증권의 처분 - 20,050,000 - - 장기금융상품의 취득 - - - - 연결범위 변동에 따른 현금유출액 - - (5,651,992) - 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 - (375,030,000) (375,030,000) (5,734,130,338) 당기손익공정가치측정금융자산의 처분 - 2,049,863,013 2,824,893,013 679,408,332 관계기업투자주식의 취득 (1,500,003,142) - - - 유형자산의 취득 (1,174,722,572) (449,490,327) (1,516,828,667) (394,708,434) 무형자산의 취득 (903,976,000) (2,771,297,652) (1,637,269,652) (558,600,282) 무형자산의 처분 66,363,636 - - - 사용권자산의 취득 - (1,200,000) (1,200,000) - 보증금의 증가 (68,768,222) (614,332,513) (1,299,887,115) (443,193,000) 보증금의 감소 30,381,000 60,720,000 70,242,000 55,280,000 사업결합으로 인한 현금유출액 - - (4,500,000,000) - 재무활동으로 인한 현금흐름 (978,083,367) (230,561,695) (322,571,267) (880,282,427) 연결범위변동에 따른 현금유입액 - 395,068,000 389,376,000 - 주식매수선택권의 행사 265,439,076 37,638,735 150,588,893 30,845,070 신주발행비 - - (718,132) - 단기차입금의 상환 - - - - 유동성장기부채의 상환 - - - (326,640,000) 장기차입금의 상환 - - - (35,520,000) 리스부채의 상환 (1,243,522,443) (663,268,430) (861,818,028) (548,967,497) 현금의 증가 3,746,310,252 11,841,373,498 10,742,865,930 6,966,933,360 기초의 현금 62,036,528,499 51,287,749,609 51,287,749,609 44,318,385,941 현금및현금성자산의 환율변동효과 32,201,234 2,122,086 8,441,960 2,430,308 기말 현금및현금성자산 65,815,039,985 63,131,245,193 62,039,057,499 51,287,749,609 주1) 2022년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 (1) 지배회사의 개요 주식회사 더즌(이하 "지배회사")은 2017년 11월 23일에 설립되어 전자지급결제 대행업, 공동주택관리 관련 데이터사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 당분기말 현재 지배회사는 서울특별시 서초구 강남대로에 소재하고 있습니다. 2024년 9월 30일로 종료되는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배회사와 지배회사의 종속기업(이하 "연결회사")으로 구성되어 있습니다. 지배회사의 최초 설립시 자본금은 300백만원이었으며, 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 2,099백만원입니다. 당분기말 현재 지배회사의 주요 주주는 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 조철한 11,644,230 55.48 (주)카카오페이 1,981,980 9.44 기타 7,360,368 35.08 합계 20,986,578 100.00 (2) 종속기업의 현황 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 당분기말 전기말 결산월 업종 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 싱가포르 60% 60% 12월 전자상거래 소매 중개업 (3) 종속기업의 요약 재무정보 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 종속기업 자산 부채 자본 매출액 분기순손실 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 828,636 35,693 792,943 - (168,536) 당분기 중 연결대상 종속기업의 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종속기업 영업활동 투자활동 재무활동 환율변동효과 순증감 DOZN GLOBAL PTE.LTD. (204,000) (20,669) - 46,840 (177,829) (4) 비지배지분에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사에 포함된 비지배지분이 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 비지배지분율 기초 비지배지분순손익 기타포괄손익 분기말 DOZN GLOBAL PTE.LTD 40.00% 366,413 (69,369) 19,055 316,099 (단위:천원) 전분기 비지배지분율 기초 유상증자 비지배지분순손익 기타포괄손익 분기말 DOZN GLOBAL PTE.LTD(1) 40.00% - 389,376 (526) 732 389,582 ㈜이지고잉(2) 39.00% (2,856) - 12,679 - 9,823 (1) 2023년 8월 18일 종속기업의 유상증자로 인해 비지배지분이 증가하였습니다.(2) 청산절차가 전기 중 종결되어 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 분기연결재무제표 작성기준 연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 연결회사가 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 연결회사의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 요약분기연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 4.1.1 시장위험(1) 외환위험 (가) 외환위험 당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 원화환산액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 3,428,270 2,922,352 2,890,670 2,856,616 기타 1,880,920 15 143,201 543 합계 5,309,190 2,922,367 3,033,871 2,857,159 (나) 민감도 분석 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 50,592 (50,592) 3,405 (3,405) 기타 188,090 (188,090) 14,266 (14,266) 합계 238,682 (238,682) 17,671 (17,671) (2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금을 보유하고 있지 아니하므로 이자율위험에 노출되어 있지 아니합니다. 4.1.2 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결회사는 매출채권과 금융선급금에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 금융선급금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다(주석 9, 10 참조). 4.1.3 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년 초과 합계 장부금액 기타금융부채 3,478,220 - - - 3,478,220 3,478,220 고객예수금 53,747,208 - - - 53,747,208 53,747,208 리스부채 1,926,542 1,639,944 278,411 - 3,844,897 3,673,162 합계 59,151,970 1,639,944 278,411 - 61,070,325 60,898,590 (단위:천원) 전기말 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년 초과 합계 장부금액 기타금융부채 5,615,507 - - - 5,615,507 5,615,507 고객예수금 52,961,298 - - - 52,961,298 52,961,298 리스부채 1,723,920 5,060,219 - - 6,784,139 4,095,895 합계 60,300,725 5,060,219 - - 65,360,944 62,672,700 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 4.1.4 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부채 63,638,850 64,816,564 자본 38,332,269 30,759,747 부채비율 166.02% 210.72% 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 65,815,040 65,815,040 62,036,528 62,036,528 단기금융상품 2,000,000 2,000,000 3,000,000 3,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 2,882,409 2,882,409 2,882,409 2,882,409 매출채권 5,208,977 5,208,977 5,699,353 5,699,353 금융선급금 6,483,826 6,483,826 3,646,016 3,646,016 기타수취채권 3,030,453 3,030,453 3,553,467 3,553,467 합계 85,420,705 85,420,705 80,817,773 80,817,773 금융부채 고객예수금 53,747,208 53,747,208 52,961,298 52,961,298 기타금융부채 3,478,220 3,478,220 5,615,507 5,615,507 리스부채 3,673,162 3,673,162 4,095,895 4,095,895 합계 60,898,590 60,898,590 62,672,700 62,672,700 (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익공정가치측정 금융자산 - - 2,882,409 2,882,409 (단위:천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익공정가치측정 금융자산 - - 2,882,409 2,882,409 (3) 가치평가기법 및 투입변수 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:천원) 당분기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익공정가치측정 금융자산 상환전환우선주 2,882,409 3 시장접근법 - (단위:천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익공정가치측정 금융자산 상환전환우선주 2,882,409 3 시장접근법 - 6. 범주별 금융상품 (1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 당기손익공정가치측정 금융자산 2,882,409 2,882,409 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 65,815,040 62,036,528 단기금융상품 2,000,000 3,000,000 매출채권 5,208,977 5,699,353 금융선급금 6,483,826 3,646,016 기타수취채권 892,409 1,513,290 비유동기타수취채권 2,138,044 2,040,177 소계 82,538,296 77,935,364 합계 85,420,705 80,817,773 (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 상각후원가측정 금융부채 기타금융부채 3,478,220 5,615,507 고객예수금 53,747,208 52,961,298 리스부채() 3,673,162 4,095,895 합계 60,898,590 62,672,700 () 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다. (2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 당기손익공정가치측정 금융자산 처분손익 - - - 31,841 상각후원가측정 금융자산 이자수익 342,901 1,011,328 395,509 1,021,018 대손상각비 (18,113) (20,605) - - 외환차이 (18,655) (14,652) (20,206) 1,277 환전수수료수익(1) 33,125 55,991 - - 상각후원가측정 금융부채 이자비용(2) (37,330) (114,675) (22,567) (71,726) 외환차이 56 975 - (29) 합계 301,984 918,362 352,736 982,381 (1) 연결회사의 환전사업을 위하여 보유한 외화현금에서 발생하는 환전수수료수익입니다.(2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채의 이자비용으로 분류하였습니다. 7. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 은행명 당분기말 전기말 사용제한내역 현금및현금성자산 신한은행 외 7,320 41,670 VAN 및 PG사업 관련 예수금 지급정지 8. 당기손익공정가치측정 금융자산 당분기말과 전기말 현재 당기손익공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 비유동성 상환전환우선주() 2,882,409 2,882,409 () 연결회사는 피투자회사에 대해 유의적 영향력을 보유하고 있으나 연결회사가 보유한 지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없어 당기손익공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다. 9. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 5,246,244 5,716,016 대손충당금 (37,267) (16,662) 매출채권(순액) 5,208,977 5,699,354 (2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액 유동성 미수금 879,373 - 879,373 1,498,288 - 1,498,288 미수수익 13,036 - 13,036 15,002 - 15,002 소계 892,409 - 892,409 1,513,290 - 1,513,290 비유동성 보증금 2,138,044 - 2,138,044 2,040,177 - 2,040,177 합계 3,030,453 - 3,030,453 3,553,467 - 3,553,467 (3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 4,469,094 5,253,170 연체채권 777,150 462,846 3개월 이하 573,054 422,915 3개월 초과 6개월 이하 79,563 13,776 6개월 초과 124,533 26,155 합계 5,246,244 5,716,016 (4) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 기초 16,662 10,360 전입 20,605 - 분기말 37,267 10,360 10. 금융선급금(1) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액 금융선급금 6,483,826 - 6,483,826 3,646,016 - 3,646,016 연결회사는 전자결제대행서비스를 수행하며 거래처로부터 연결회사가 정산받기 전 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 서비스 이용수수료를 제외한 지급금액을 선지급하고 있습니다. 이는 연결회사와 거래처간 계약된 정산주기에 따라 이루어지며, 연결회사는 지급한 금액에 대해 요약분기연결재무상태표상 '금융선급금'으로 표시하고 이를 상각후원가로 측정합니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 6,483,826 3,646,016 11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동성 선급비용 333,693 53,248 선급금 11,794 - 소계 345,487 53,248 비유동성 장기선급비용 1,857 3,010 장기선급금 7,312 7,312 소계 9,169 10,322 합계 354,656 63,570 12. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 기계장치 2,539,589 (1,106,456) 1,433,133 1,956,889 (826,573) 1,130,316 비품 258,571 (132,634) 125,937 244,201 (96,251) 147,950 시설장치 648,270 (285,617) 362,653 368,870 (130,322) 238,548 건설중인자산 1,022,600 - 1,022,600 724,347 - 724,347 합계 4,469,030 (1,524,707) 2,944,323 3,294,307 (1,053,146) 2,241,161 (2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 취득 감가상각비 대체 분기말 기계장치 1,130,316 80,901 (279,883) 501,799 1,433,133 비품 147,950 2,364 (36,383) 12,006 125,937 시설장치 238,548 198,699 (155,294) 80,700 362,653 건설중인자산 724,347 892,758 - (594,505) 1,022,600 합계 2,241,161 1,174,722 (471,560) - 2,944,323 (단위:천원) 전분기 기초 취득 감가상각비 분기말 기계장치 541,980 30,028 (159,095) 412,913 비품 153,243 28,115 (32,990) 148,368 시설장치 207,227 110,701 (55,335) 262,593 건설중인자산 124,370 280,647 - 405,017 합계 1,026,820 449,491 (247,420) 1,228,891 (3) 연결회사의 감가상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다. 13. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 부동산() 6,692,379 (3,076,457) 3,615,922 차량운반구 254,130 (83,567) 170,563 합계 6,946,509 (3,160,024) 3,786,485 (단위:천원) 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 부동산() 5,969,396 (1,765,532) 4,203,864 차량운반구 198,049 (69,409) 128,640 합계 6,167,445 (1,834,941) 4,332,504 () 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 임차중인 시설장치와 관련하여 임차계약에 따라 계약기간 만료시 소요될 것으로 추정되는 복구원가 270,900천원을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 증가 상각 분기말 부동산 4,203,864 722,982 (1,310,924) 3,615,922 차량운반구 128,640 97,807 (55,884) 170,563 합계 4,332,504 820,789 (1,366,808) 3,786,485 (단위:천원) 전분기 기초 증가 상각 분기말 부동산 3,034,782 29,276 (651,797) 2,412,261 차량운반구 43,579 93,081 (35,405) 101,255 합계 3,078,361 122,357 (687,202) 2,513,516 (3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스 관련 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 1,366,808 687,202 리스부채에 대한 이자비용 114,651 71,726 단기 및 소액리스료 42,914 14,925 합계 1,524,373 773,853 당분기 중 리스의 총 현금유출은 1,401,087천원이고 전분기 중 리스의 총 현금유출은 751,119천원입니다.(4) 당분기과 전기말 현재 리스부채의 유동성 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동성 1,886,037 1,687,467 비유동성 1,787,125 2,408,428 합계 3,673,162 4,095,895 (5) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 기초 4,095,895 2,940,597 증가 820,789 119,571 상환 (1,358,173) (734,994) 현재가치할인차금 상각 114,651 71,726 분기말 3,673,162 2,396,900 14. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말　 취득원가 상각누계 장부금액 취득원가 상각누계() 장부금액 영업권 3,283,842 - 3,283,842 3,283,842 - 3,283,842 상표권 3,104 (861) 2,243 3,104 (394) 2,710 개발비 - - - 207,704 (207,704) - 소프트웨어 2,805,747 (1,273,234) 1,532,513 2,412,771 (884,197) 1,528,574 고객관계 1,626,000 (189,967) 1,436,033 1,626,000 (68,017) 1,557,983 회원권 1,503,283 (90,398) 1,412,885 1,067,283 (90,398) 976,885 기타의 무형자산 150,073 (40,019) 110,054 150,072 (17,508) 132,564 건설중인자산 36,600 - 36,600 36,600 - 36,600 합계 9,408,649 (1,594,479) 7,814,170 8,787,376 (1,268,218) 7,519,158 () 손상차손누계액을 포함한 금액입니다. (2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 분기말 영업권 3,283,842 - - - - 3,283,842 상표권 2,710 - - - (467) 2,243 소프트웨어 1,528,574 392,976 - - (389,037) 1,532,513 고객관계 1,557,983 - - - (121,950) 1,436,033 회원권 976,885 11,000 (75,000) 500,000 - 1,412,885 기타의 무형자산 132,564 - - - (22,510) 110,054 건설중인자산 36,600 500,000 - (500,000) - 36,600 합계 7,519,158 903,976 (75,000) - (533,964) 7,814,170 (단위:천원) 전분기 기초 취득 감가상각비 분기말 영업권() - 920,842 - 920,842 상표권 410 2,672 (241) 2,841 소프트웨어 1,539,803 26,565 (304,198) 1,262,170 고객관계() - 821,000 (27,366) 793,634 회원권 320,398 746,885 - 1,067,283 기타의 무형자산 - 150,073 (10,005) 140,068 건설중인자산 155,730 103,260 - 258,990 합계 2,016,341 2,771,297 (341,810) 4,445,828 () 전분기 중 연결회사는 아이디어빈스의 메시징 사업부를 취득하였으며, 이로 인하여 영업권 921백만원 및 고객관계 821백만원이 증가하였습니다.(3) 연결회사의 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다. 15. 관계기업투자 (1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 회사명 소재지 지분율 분기말 전기말 관계기업 ㈜스위치원() 한국 9.09% 1,387,921 - () 지분율이 20% 미만이나, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 취득 지분법손실 분기말 ㈜스위치원 - 1,500,003 (112,082) 1,387,921 연결회사는 당분기 중 관계기업투자주식을 신규취득하여 전분기에는 관계기업투자의 변동이 없습니다. (3) 당분기말 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 자산 부채 자본 매출 분기순손실 총포괄손실 ㈜스위치원 9,251,734 8,367,850 883,884 43,633 (1,233,024) (1,233,024) 16. 고객예수금 당분기말과 전기말 현재 고객예수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 고객예수금 53,747,208 52,961,298 연결회사는 전자지불결제대행업을 수행하며 거래처로부터 미리 대금을 받은 후, 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 거래처로부터 지급지시받은 금액을 지급하고있습니다. 연결회사가 거래처로부터 대금을 수령한 시점부터 지급상대방에게 지급할의무를 가지고, 해당 채무는 요약분기연결재무상태표상 '고객예수금'으로 표시하고 있습니다. 17. 기타금융부채 및 기타유동부채 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 기타금융부채 미지급금 1,288,112 2,592,881 미지급비용 2,190,108 3,022,626 소계 3,478,220 5,615,507 기타유동부채 선수금 189,288 110,049 예수금 158,212 115,557 미지급비용 369,650 258,268 소계 717,150 483,874 합계 4,195,370 6,099,381 18. 퇴직급여 18.1 확정급여제도(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 - 1,840,618 사외적립자산의 공정가치 - (1,908,141) 재무상태표상 확정급여부채(자산) - (67,523) (2) 당분기와 전분기 중 확정급여부채(자산)과 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 - 447,342 137,536 529,723 과거근무원가 - (225,044) - - 순이자손익 - (15,114) (1,314) (3,943) 기타포괄손익 - (47,445) - - 포괄손익계산서에 인식한 비용 - 159,739 136,222 525,780 (3) 연결회사는 당분기 중 확정급여제도에서 확정기여제도로 퇴직연금제도를 변경하였으며, 해당 제도변경에 따른 청산손익 270,469천원을 인식하였습니다.18.2 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 345,498천원입니다.18.3 기타장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12 개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 단기종업원급여부채 369,650 258,267 기타장기종업원급여부채 874,090 845,789 합계 1,243,740 1,104,056 19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 20. 자본(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금, 자본잉여금 및 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 천원) 계정과목 당분기말 전기말 주식수() 20,986,578 20,510,108 자본금 2,098,658 2,045,011 자본잉여금(주식발행초과금) 3,007,206 2,559,236 기타자본항목(주식선택권) 470,264 891,077 () 상기 주식수에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.당분기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 20,986,578주이며 1주당 액면금액은 100원입니다. (2) 당분기와 전분기 중 자본금, 자본잉여금 및 기타항목 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 내역 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 전분기 전기초 2,012,613 251,659 2,336,000 주식기준보상거래에 따른 변동 7,899 562,804 261,984 전분기말 2,020,512 814,463 2,597,984 당분기 당기초 2,045,011 2,559,236 891,077 주식기준보상거래에 따른 변동 53,647 447,970 (420,813) 당분기말 2,098,658 3,007,206 470,264 (3) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 당분기말 전기말 손해배상적립금() 100,000 100,000 미처분이익잉여금 32,247,996 24,697,020 보험수리적손익 63,386 100,915 합계 32,411,382 24,897,935 () 연결회사는 금융감독위원회가 제정한 전자금융감독규정 제5조 제1항에 따라 1억원을 손해배상적립금으로 적립하고 있습니다. 21. 주식기준보상 (1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원 등에게 주식선택권을 부여했으며, 당분기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 2차(2) 3차 4차 5차 6차 7차 8차 발행할 주식의 총수(1) - 243,324주 28,334주 47,500주 82,500주 10,000주 15,300주 행사가격(1) 607원 477원 1,000원 1,400원 1,600원 1,600원 4,000원 부여일 2019-11-28 2021-06-30 2022-05-09 2022-06-22 2023-05-15 2023-06-12 2024-01-19 가득조건 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원 등으로 재직한 자에 한해 행사가능 행사가능시점 2년 경과 시점에서 최초부여주식의 2/3 행사, 이후 매달 최초부여주식의 1/3에 대하여 1/12씩 행사 약정만기 부여일 이후 2년 경과 5년 이내 부여일 이후 2년 경과 4년 이내 결제방식 주식결제형 부여받은자 임직원 등 (1) 당분기 중 액면분할로 인해 조정된 후의 발행할 주식의 총수와 행사가격입니다.(2) 당분기 중 행사가 완료되었습니다. (2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 부여 주식수 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구 분(1) 당분기 전분기 기초 957,128 1,209,985 부여 15,300 101,500 행사 (536,470) (78,990) 소멸(2) (9,000) (30,380) 분기말 426,958 1,202,115 (1) 상기 주식수의 변동내역에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.(2) 퇴사로 인하여 소멸되었습니다. (3) 당분기와 전분기 중 주식선택권 금액의 변동은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 기초 891,077 2,336,849 부여 216,719 864,642 행사 (236,178) (533,064) 소멸 (14,850) (17,451) 이연법인세효과 (386,504) (52,143) 분기말 470,264 2,598,833 (4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 201,869천원과 847,191천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 연결회사의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 재화 및 용역 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 재화 또는 용역의 계약: 재화의 공급 - 9,311 5,279 5,351 용역의 공급() 15,796,287 46,839,772 9,206,430 24,113,906 합 계 15,796,287 46,849,083 9,211,709 24,119,257 수익인식시기: 한 시점에 이행() 15,462,795 46,117,316 9,029,001 23,580,149 기간에 걸쳐 이행 333,492 731,767 182,708 539,108 합 계 15,796,287 46,849,083 9,211,709 24,119,257 () 당분기 중 영업수익으로 분류하는 환전사업을 위하여 보유한 외화현금 발생 환전수수료수익 55,991천원이 제외되어 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 총 수익의 10%이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 고객1 3,702,964 10,026,037 - - 고객2 1,791,643 5,040,524 785,788 2,374,662 고객3 1,422,747 4,138,079 1,338,294 3,816,722 23. 영업비용 당분기와 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 2,566,131 7,195,661 1,991,394 5,354,470 퇴직급여 203,454 212,161 115,318 461,325 복리후생비 251,386 865,809 148,406 498,095 주식보상비용 39,670 201,869 132,989 847,191 감가상각비 640,278 1,838,368 308,484 934,622 무형자산상각비 186,327 533,964 129,431 341,810 경상연구개발비 226,261 693,591 267,722 913,028 지급수수료 8,351,422 24,770,623 2,532,862 5,528,962 통신비 219,404 626,230 179,256 525,515 보험료 259,113 810,864 190,567 489,032 대손상각비 18,113 20,605 - - 접대비 59,297 197,986 108,405 251,194 여비교통비 26,995 88,292 49,822 119,051 광고선전비 18,952 64,094 22,235 72,398 외주용역비 31,810 93,577 48,548 161,642 건물관리비 181,905 542,084 111,956 336,049 기타 165,335 436,754 89,747 220,739 합계 13,445,853 39,192,532 6,427,142 17,055,123 24. 기타수익과 기타비용 (1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 잡이익 546 1,355 35,000 35,527 (2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 무형자산처분손실 - 8,636 - - 기부금 - 4,347 10,000 10,000 잡손실 761 1,548 449 594 합계 761 14,531 10,449 10,594 25. 금융수익과 금융비용 (1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 342,901 1,011,328 395,508 1,021,018 외환차익 247 2,167 2 57 외화환산이익 (918) 2,590 (20,090) 1,792 당기손익공정가치측정금융자산 처분이익 - - - 31,841 합계 342,230 1,016,085 375,420 1,054,708 (2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 37,330 114,675 22,566 71,726 외환차손 13 407 113 538 외화환산손실 17,915 18,027 4 63 합계 55,258 133,109 22,683 72,327 26. 주당이익 (1) 기본주당이익 (단위:주, 원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 지배주주 보통주당기순이익 2,071,315,887 7,550,976,362 2,811,112,749 7,120,981,900 가중평균 유통보통주식수() 20,957,264 20,645,709 20,129,564 20,127,287 주당이익 99 366 140 354 () 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다. (2) 가중평균유통보통주식수 계산내역 (단위:주) 당분기 3개월 누적 주식수 일수 적수 주식수 일수 적수 기초 20,450,108 92 1,881,409,936 20,450,108 274 5,603,329,592 주식선택권 행사 - 2024-06-05 행사 266,778 92 24,543,576 266,778 118 31,479,804 - 2024-07-11 행사 269,692 82 22,114,744 269,692 82 22,114,744 합계 20,986,578 1,928,068,256 20,986,578 5,656,924,140 가중평균유통보통주식수 20,957,264 20,645,709 (단위:주) 전분기 3개월 누적 주식수() 일수 적수 주식수() 일수 적수 기초 20,126,130 92 1,851,603,960 20,126,130 273 5,494,433,490 주식선택권 행사 - 2023-09-27 행사 78,990 4 315,960 78,990 4 315,960 합계 20,205,120 1,851,919,920 20,205,120 5,494,749,450 가중평균유통보통주식수 20,129,564 20,127,287 () 당기 중 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다. (3) 희석주당이익 (단위:주, 원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 지배주주 보통주당기순이익 2,071,315,887 7,550,976,362 2,811,112,749 7,120,981,900 희석주당이익 산정을 위한 순이익(A) 2,071,315,887 7,550,976,362 2,811,112,749 7,120,981,900 발행된 가중평균유통보통주식수 20,957,264 20,645,709 20,129,564 20,127,287 조정내역 　 　 　 　 주식선택권 394,357 637,932 1,172,708 1,106,262 가중평균희석유통보통주식수(B) 21,351,621 21,283,641 21,302,272 21,233,549 희석주당이익(A/B) 97 355 132 335 (4) 당분기말과 전분기말 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구분 당분기말 전분기말 주식선택권 560,957 953,169 27. 현금흐름표 (1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위:천원) 구분 당분기 전분기 분기순이익 7,481,608 7,133,135 수익ㆍ비용의 조정 3,231,637 2,879,354 외화환산손실 18,026 63 법인세비용 988,650 938,313 퇴직급여 282,212 525,780 유형자산 감가상각비 471,560 247,420 사용권자산감가상각비 1,366,808 687,202 무형자산상각비 533,964 341,810 무형자산처분손실 8,636 - 대손상각비 20,605 - 이자비용 114,675 71,726 주식보상비용 201,869 847,191 기타장기종업원급여 126,468 274,500 지분법손실 112,082 - 외화환산이익 (2,590) (1,792) 이자수익 (1,011,328) (1,021,018) 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 - (31,841) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (3,506,126) 3,766,171 매출채권의 감소(증가) 469,771 (816,850) 금융선급금의 감소(증가) (2,837,810) (2,481,621) 재고자산의 감소(증가) 12,486 (23,870) 기타채권의 감소(증가) 613,420 (131,562) 기타자산의 감소(증가) (291,086) (1,345,743) 고객예수금의 증가(감소) 785,910 8,115,457 기타금융부채의 증가(감소) (2,066,158) 259,219 기타부채의 증가(감소) 233,276 305,058 퇴직금의 지급 (327,768) (96,125) 기타장기종업원급여부채의 증가(감소) (98,167) (17,792) 영업으로부터 창출된 현금 7,207,119 13,778,660 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위:천원) 구분 당분기 전분기 리스를 통하여 사용권자산을 취득 820,789 119,571 건설중인자산의 유형자산 대체 594,505 - 건설중인자산의 무형자산 대체 500,000 - 주식선택권 행사 236,178 533,064 퇴직연금제도 변경에 따른 미수금과 미지급금 상계 1,838,372 - (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 재무활동으로 인한 부채 리스부채 당기초 4,095,895 현금흐름() (1,358,173) 기타 비금융변동 935,440 당분기말 3,673,162 () 요약분기연결현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 114,651천원이 포함되어 있습니다. (단위:천원) 전분기 재무활동으로 인한 부채 리스부채 전기초 2,940,597 현금흐름() (734,994) 기타 비금융변동 191,297 전분기말 2,396,900 () 요약분기연결현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 71,726천원이 포함되어 있습니다. 28. 우발부채 및 약정사항 (1) 당분기말 현재 연결회사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 제공자 보증금액 보증내역 당분기말 서울보증보험 1,283,895 계약이행보증 등 대표이사 2,212,000 연대보증() 합계 3,495,895 　 () 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 약정 등과 관련하여 대표이사로부터 2,212,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다. (2) 당분기말 현재 연결회사는 국민은행과 2,000,000천원 한도로 한도대출약정을 맺고 있으며, 실행액은 없습니다. (3) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 471,000천원입니다. 연결회사는 상기 소송의 결과 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다. 29. 특수관계자 등 (1) 특수관계자 현황 당분기와 전분기 중 연결회사와 거래가 있는 특수관계자는 다음과 같습니다. 구분 특수관계자명 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)카카오페이 관계기업 (주)스위치원 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당분기 전분기 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 등 영업비용 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)카카오페이 2,469,982 690,716 2,285,150 700,692 관계기업 (주)스위치원 1,323 - - - 합계 2,471,305 690,716 2,285,150 700,692 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당분기말 전기말 채권 채무 채권 채무 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)카카오페이 301,543 49,042 295,885 44,334 관계기업 (주)스위치원 168 - - - 합계 301,711 49,042 259,885 44,334 (4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 존재하지 않습니다. (5) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없으며, 연결회사의 금융기관 약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 28 참조). (6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 급여 436,232 451,314 퇴직급여 20,342 25,435 주식기준보상 58,702 154,264 합 계 515,276 631,013 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 8 기 3분기말 : 2024년 9월 30일 현재 제 7 기말 : 2023년 12월 31일 현재 제 6 기말 : 2022년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표) 제 5 기말 : 2021년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표) 주식회사 더즌 (단위: 원) 과 목 주 석 제 8기 3분기(2024년 9월말) 제 7 기(2023년 12월말) 제 6기(2022년 12월말) 제 5기(2021년 12월말) 자 산 유동자산 79,954,537,131 75,041,398,702 60,803,597,091 47,014,229,166 현금및현금성자산 5,6,7 65,017,376,927 61,061,036,103 51,269,318,600 44,300,285,377 단기금융상품 5,6 2,000,000,000 3,000,000,000 3,600,000,000 - 당기손익공정가치측정금융자산 - - 2,018,022,200 - 매출채권 5,6,9,29 5,225,741,701 5,755,322,513 2,707,438,176 2,500,234,351 금융선급금 5,6,10 6,483,826,089 3,646,015,892 - - 재고자산 - 12,485,897 - - 기타수취채권 5,6,9,29 892,409,416 1,513,290,101 1,088,168,217 158,222,051 기타유동자산 11 335,182,998 53,248,196 120,649,898 55,487,387 비유동자산 21,903,384,973 20,201,982,295 10,773,396,935 5,995,068,135 당기손익공정가치측정금융자산 5,6,8 2,882,409,388 2,882,409,388 2,979,667,617 45,568,521 종속기업및관계기업투자주식 15 2,086,596,142 586,593,000 - - 기타수취채권 5,6,9 2,117,375,090 2,040,176,686 852,932,345 506,210,339 유형자산 12 2,944,323,153 2,241,160,745 1,026,820,498 786,355,983 사용권자산 13 3,786,484,567 4,332,503,708 3,078,361,098 2,231,576,317 무형자산 14 7,814,170,913 7,519,158,996 2,016,340,275 1,996,190,589 이연법인세자산 262,856,333 522,135,107 808,301,445 424,650,467 확정급여자산 18 - 67,522,710 - - 기타비유동자산 11 9,169,387 10,321,955 10,973,657 4,515,919 자 산 총 계 101,857,922,104 95,243,380,997 71,576,994,026 53,009,297,301 부 채 유동부채 60,687,806,753 61,286,562,013 50,460,698,853 42,310,707,741 유동성장기부채 - - - 326,640,000 기타금융부채 4,5,6,17,29 3,459,291,063 5,610,623,029 1,197,288,300 1,274,488,242 고객예수금 4,5,6,16 53,747,208,165 52,961,297,847 47,211,888,801 39,307,600,478 당기법인세부채 878,120,936 543,299,959 860,891,402 537,043,570 기타유동부채 17 717,149,933 483,873,980 280,584,153 366,760,493 리스부채 4,5,6,13,27 1,886,036,656 1,687,467,198 910,046,197 498,174,958 비유동부채 2,932,114,947 3,525,117,198 2,782,416,859 2,281,057,165 장기차입금 - - - 35,520,000 확정급여채무 - - 191,171,413 316,640,861 기타장기종업원급여부채 18 874,089,882 845,789,280 451,794,546 233,401,434 복구충당부채 13 270,900,000 270,900,000 108,900,000 59,800,000 리스부채 4,5,6,13,27 1,787,125,065 2,408,427,918 2,030,550,900 1,635,694,870 부 채 총 계 63,619,921,700 64,811,679,211 53,243,115,712 44,591,764,906 자 본 자본금 1,20 2,098,657,800 2,045,010,800 2,012,613,000 2,000,000,000 자본잉여금 20 3,007,206,451 2,559,236,160 251,658,990 2,356,760 기타자본항목 20,21 470,264,004 891,076,991 2,336,848,591 1,145,860,855 이익잉여금 20 32,661,872,149 24,936,377,835 13,732,757,733 5,269,314,780 자 본 총 계 38,238,000,404 30,431,701,786 18,333,878,314 8,417,532,395 부 채 와 자 본 총 계 101,857,922,104 95,243,380,997 71,576,994,026 53,009,297,301 주1) 2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023년도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도와 2021년도 재무상태표는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지 제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 (검토받지 아니함) 제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (감사받지 아니함) 제 5 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 더즌 (단위: 원) 과 목 주석 제 8(당) 3분기 (2024년 9월말) 제 7(전) 3분기 (2023년 9월말) 제 7 기 (2023년 12월말) 제 6 기 (2022년 12월말) 제 5 기(2021년 12월말) Ⅰ. 영업수익 6,22,29 46,945,439,012 24,120,157,078 42,119,818,098 29,590,409,032 14,455,719,163 Ⅱ. 영업비용 6,23,29 39,063,565,922 17,052,203,164 31,383,673,641 21,011,629,622 8,401,929,630 Ⅲ. 영업이익 　 7,881,873,090 7,067,953,914 10,736,144,457 8,578,779,410 6,053,789,533 Ⅳ. 금융손익 6,25 882,976,083 982,368,493 1,640,613,078 166,051,230 8,438,91 금융수익 　 1,016,084,589 1,054,695,040 1,740,977,982 591,067,686 6,199,896 금융비용 　 133,108,506 72,326,547 100,364,904 425,016,456 17,760,979 Ⅴ. 기타손익 24 (13,176,080) (10,069,052) (70,934,434) (206,128,820) (51,399,045) 기타수익 　 1,354,763 524,586 31,388,651 2,226,655 2,500,250 기타비용 　 14,530,843 10,593,638 102,323,085 208,355,475 53,899,295 Ⅵ. 법인세비용차감전순이익 　 8,751,673,093 8,040,253,355 12,305,823,101 8,538,701,820 6,010,829,405 Ⅶ. 법인세비용 19 988,650,045 938,313,260 941,425,085 336,951,498 535,075,380 Ⅷ. 당기순이익 　 7,763,023,048 7,101,940,095 11,364,398,016 8,201,750,322 5,475,754,025 Ⅸ. 기타포괄손실 　 (37,528,734) - (160,777,914) 261,692,631 - 후속적으로당기손익으로재분류될수없는항목 　 　 　 　 확정급여제도 재측정요소 　 (37,528,734) - (160,777,914) 261,692,631 - Ⅹ. 총포괄이익 　 7,725,494,314 7,101,940,095 11,203,620,102 8,463,442,953 - XI. 주당이익 26 　 　 　 기본주당이익 　 376 353 1,127 818 　- 희석주당이익 　 365 334 1,127 818 　- 주1) 2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도 포괄손익계산서는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 2021년도 포괄손익계산서는 K-IFRS기준 수치가 존재하지 않아 K-GAAP기준으로 기재하였습니다. 자 본 변 동 표 제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지 제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표) 제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표) 제 5 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 더즌 (단위: 원) 과 목 자 본 금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 합계 2021. 1. 1 1,110,000,000 372,356,760 - 918,886,439 2,401,243,199 무상증자 370,000,000 (370,000,000) - - - 유상증자 520,000,000 - - - 520,000,000 당기순이익 - - - 5,475,754,025 5,475,754,025 2021.12.31 2,000,000,000 2,356,760 - 6,394,640,464 8,396,997,224 2022.01.01(전기초) 2,000,000,000 2,356,760 1,145,860,855 5,269,314,780 8,417,532,395 총포괄이익: 당기순이익 - - - 8,201,750,322 8,201,750,322 확정급여제도 재측정요소 - - - 261,692,631 261,692,631 소계 - - - 8,463,442,953 8,463,442,953 소유주와의 거래: 주식선택권의 행사 12,613,000 249,302,230 (279,594,894) - (17,679,664) 주식보상비용 - - 1,470,682,630 - 1,470,582,630 소계 12,613,000 249,302,230 1,190,987,736 - 1,452,902,966 2022.12.31(전기말) (감사받지 아니한 재무제표) 2,012,613,000 251,658,990 2,336,848,591 13,732,757,733 18,333,878,314 2023.01.01(전분기초)(검토받지 아니한 재무제표) 2,012,613,000 251,658,990 2,336,848,591 13,732,757,733 18,333,878,314 총포괄손익: 분기순이익 - - - 7,101,940,095 7,101,940,095 소계 - - - 7,101,940,095 7,101,940,095 소유주와의 거래: 주식기준보상거래에 따른 변동 7,899,000 562,803,750 261,984,404 - 832,687,154 소계 7,899,000 562,803,750 261,984,404 - 832,687,154 2023.09.30(전분기말)(검토받지 아니한 재무제표) 2,020,512,000 814,462,740 2,598,832,995 20,834,697,828 26,268,505,563 2024.01.01(당분기초) 2,045,010,800 2,559,236,160 891,076,991 24,936,377,835 30,431,701,786 총포괄손익: 분기순이익 - - - 7,763,023,048 7,763,023,048 보험수리적손익 - - - (37,528,734) (37,528,734) 소계 - - - 7,725,494,314 7,725,494,314 소유주와의 거래: 주식기준보상거래에 따른 변동 53,647,000 447,970,291 (420,812,987) - 80,804,304 소계 53,647,000 447,970,291 (420,812,987) - 80,804,304 2024.09.30(당분기말) 2,098,657,800 3,007,206,451 470,264,004 32,661,872,149 38,238,000,404 주1) 2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 2021년도 자본변동표는 K-IFRS기준 수치가 존재하지 않아 K-GAAP기준으로 기재하였습니다 . 현 금 흐 름 표 제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지 제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 (검토받지 아니한 재무제표) 제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표) 제 5 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 더즌 (단위: 원) 구 분 주석 제 8(당) 3분기 (2024년 9월말) 제 7(전) 3분기 (2023년 9월말) (검토받지 아니함) 제 7 기 (2023년 12월말) 제 6 기 (2022년 12월말) 제 5 기(2021년 12월말) 영업활동으로 인한 현금흐름 7,479,916,713 13,676,199,307 16,914,993,588 17,842,909,065 23,654,569,990 영업에서 창출된 현금흐름 27 7,411,916,556 13,781,905,524 16,685,992,760 18,039,382,522 - 이자의 수취 953,812,975 971,062,516 1,395,396,991 287,555,801 - 이자의 지급 (114,674,738) (71,725,644) (99,421,332) (70,591,578) - 법인세의 납부 (771,138,080) (1,005,043,089) (1,066,974,831) (413,437,680) - 투자활동으로 인한 현금흐름 (2,530,056,078) (2,187,360,479) (6,412,833,130) (9,996,023,722) (2,298,168,901) 단기금융상품의 취득 (2,000,000,000) (2,000,000,000) - (3,600,000,000) - 단기금융상품의 처분 3,000,000,000 2,500,000,000 600,000,000 - - 단기매매증권의 취득 - (20,050,000) - - - 단기매매증권의 처분 - 20,050,000 - - - 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 - (375,030,000) (375,030,000) (5,734,130,338) - 당기손익공정가치측정금융자산의 처분 - 2,049,863,013 2,824,893,013 679,408,332 - 장기금융상품의 취득 - - - - (37,138,800) 종속기업투자주식의 취득 - (586,593,000) (586,593,000) - - 종속기업투자주식의 처분 - - 8,840,293 - - 관계기업투자주식의 취득 (1,500,003,142) - - - - 유형자산의 취득 (1,174,722,572) (449,490,327) (1,516,828,667) (394,708,434) (487,181,962) 무형자산의 취득 (903,976,000) (2,771,297,652) (1,637,269,652) (558,600,282) (1,214,062,918) 무형자산의 처분 66,363,636 - - - - 사용권자산의 취득 - (1,200,000) (1,200,000) - - 보증금의 증가 (48,099,000) (614,332,513) (1,299,887,117) (443,193,000) (559,785,221) 보증금의 감소 30,381,000 60,720,000 70,242,000 55,200,000 - 사업결합으로 인한 현금유출액 - - (4,500,000,000) - - 재무활동으로 인한 현금흐름 (978,083,367) (625,629,695) (711,229,135) (880,282,427) 72,160,000 유상증자 - - - - 520,000,000 주식매수선택권의 행사 265,439,076 37,638,735 150,588,893 30,845,070 - 단기차입금의 상환 - - - - (430,000,000) 유동성장기부채의 상환 - - - (326,640,000) - 장기차입금의 상환 - - - (35,520,000) (17,840,000) 리스부채의 상환 (1,243,522,443) (663,268,430) (861,818,028) (548,967,497) - 현금의 증가 3,971,777,268 10,863,209,133 9,790,931,323 6,966,602,916 21,428,561,089 기초의 현금 61,061,036,103 51,269,318,600 51,269,318,600 44,300,285,377 22,871,724,288 현금및현금성자산의 환율변동효과 (15,436,444) 1,729,455 786,180 2,430,307 - 기말 현금및현금성자산 65,017,376,927 62,134,257,188 61,061,036,103 51,269,318,600 44,300,285,377 주1) 2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다. 2021년도 현금흐름표는 K-IFRS기준 수치가 존재하지 않아 K-GAAP기준으로 기재하였습니다 . 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 주식회사 더즌(이하 "회사")은 2017년 11월 23일에 설립되어 전자지급결제 대행업, 공동주택관리 관련 데이터사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 당분기말 현재 회사는 서울특별시 서초구 강남대로에 소재하고 있습니다. 회사의 최초 설립시 자본금은 300백만원이었으며, 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 2,099백만원입니다. 당분기말 현재 회사의 주요 주주는 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 조철한 11,644,230 55.48 (주)카카오페이 1,981,980 9.44 기타 7,360,368 35.08 합계 20,986,578 100.00 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 분기재무제표 작성기준 회사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 회사가 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 회사의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 요약분기재무제표에 미치는 영향이 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 4.1.1 시장위험(1) 외환위험 (가) 외환위험 당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 원화환산액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 　전기말 자산 부채 자산 부채 USD 3,428,270 2,922,352 2,890,670 2,856,616 기타 1,897,684 15 203,372 543 합계 5,325,954 2,922,367 3,094,042 2,857,159 (나) 민감도 분석 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 50,592 (50,592) 3,405 (3,405) 기타 189,767 (189,767) 20,283 (20,283) 합계 240,359 (240,359) 23,688 (23,688) (2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금을 보유하고 있지 아니하므로 이자율위험에 노출되어있지 아니합니다. 4.1.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 매출채권과 금융선급금에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 금융선급금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다(주석 9, 10 참조). 4.1.3 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년 초과 합계 장부금액 기타금융부채 3,459,291 - - - 3,459,291 3,459,291 고객예수금 53,747,208 - - - 53,747,208 53,747,208 리스부채 1,926,542 1,639,944 278,411 - 3,844,897 3,673,162 합계 59,133,041 1,639,944 278,411 - 61,051,396 60,879,661 (단위:천원) 전기말 1년이하 1년~3년 3년~5년 5년 초과 합계 장부금액 기타금융부채 5,610,623 - - - 5,610,623 5,610,623 고객예수금 52,961,298 - - - 52,961,298 52,961,298 리스부채 1,724,490 2,578,516 5,706 - 4,308,712 4,095,895 합계 60,296,411 2,578,516 5,706 - 62,880,633 62,667,816 위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 4.1.4 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부채 63,619,922 64,811,679 자본 38,238,000 30,431,702 부채비율 166.38% 212.97% 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 　전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 65,017,377 65,017,377 61,061,036 61,061,036 단기금융상품 2,000,000 2,000,000 3,000,000 3,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 2,882,409 2,882,409 2,882,409 2,882,409 매출채권 5,225,742 5,225,742 5,755,323 5,755,323 금융선급금 6,483,826 6,483,826 3,646,016 3,646,016 기타수취채권 3,009,784 3,009,784 3,553,467 3,553,467 합계 84,619,138 84,619,138 79,898,251 79,898,251 금융부채 고객예수금 53,747,208 53,747,208 52,961,298 52,961,298 기타금융부채 3,459,291 3,459,291 5,610,623 5,610,623 리스부채 3,673,162 3,673,162 4,095,895 4,095,895 합계 60,879,661 60,879,661 62,667,816 62,667,816 (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익공정가치측정 금융자산 - - 2,882,409 2,882,409 (단위:천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익공정가치측정 금융자산 - - 2,882,409 2,882,409 (3) 가치평가기법 및 투입변수 당분기말과 전기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:천원) 당분기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익공정가치측정 금융자산 상환전환우선주 2,882,409 3 시장접근법 - (단위:천원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익공정가치측정 금융자산 상환전환우선주 2,882,409 3 시장접근법 - 6. 범주별 금융상품 (1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 당기손익공정가치측정 금융자산 2,882,409 2,882,409 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 65,017,377 61,061,036 단기금융상품 2,000,000 3,000,000 매출채권 5,225,742 5,755,323 금융선급금 6,483,826 3,646,016 기타수취채권 892,409 1,513,290 비유동기타수취채권 2,117,375 2,040,177 소계 81,736,729 77,015,842 합계 84,619,138 79,898,251 (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 상각후원가측정 금융부채 　 기타금융부채 3,459,291 5,610,623 고객예수금 53,747,208 52,961,298 리스부채() 3,673,162 4,095,895 합계 60,879,661 62,667,816 () 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다. (2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 당기손익공정가치측정 금융자산 처분손익 - - - 31,841 상각후원가측정 금융자산 이자수익 342,901 1,011,328 395,504 1,021,005 대손상각비 (18,113) (20,605) - - 외환차이 (18,655) (14,652) (20,206) 1,277 환전수수료수익(1) 33,125 55,991 - - 상각후원가측정 금융부채 이자비용(2) (37,330) (114,675) (22,567) (71,726) 외환차이 56 975 - (29) 합계 301,984 918,362 352,731 982,368 (1) 회사의 환전사업을 위하여 보유한 외화현금에서 발생하는 환전수수료수익입니다.(2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채의 이자비용으로 분류하였습니다. 7. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 은행명 당분기말 전기말 사용제한내역 현금및현금성자산 신한은행 외 7,320 41,670 VAN 및 PG사업 관련 예수금 지급정지 8. 당기손익공정가치측정 금융자산 당분기말과 전기말 현재 당기손익공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 비유동성 상환전환우선주() 2,882,409 2,882,409 () 회사는 피투자회사에 대해 유의적 영향력을 보유하고 있으나 회사가 보유한 지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없어 당기손익공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다. 9. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 5,263,009 5,771,985 대손충당금 (37,267) (16,662) 매출채권(순액) 5,225,742 5,755,323 (2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액 유동성 미수금 879,373 - 879,373 1,498,288 - 1,498,288 미수수익 13,036 - 13,036 15,002 - 15,002 소계 892,409 - 892,409 1,513,290 - 1,513,290 비유동성 보증금 2,117,375 - 2,117,375 2,040,177 - 2,040,177 합계 3,009,784 - 3,009,784 3,553,467 - 3,553,467 (3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 4,485,859 5,309,140 연체채권 777,150 462,845 3개월 이하 573,054 422,914 3개월 초과 6개월 이하 79,563 13,776 6개월 초과 124,533 26,155 합 계 5,263,009 5,771,985 (4) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 기초 16,662 10,360 전입 20,605 - 분기말 37,267 10,360 10. 금융선급금(1) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액 금융선급금 6,483,826 - 6,483,826 3,646,016 - 3,646,016 회사는 전자결제대행서비스를 수행하며 거래처로부터 회사가 정산받기 전 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 서비스 이용수수료를 제외한 지급금액을 선지급하고있습니다. 이는 회사와 거래처간 계약된 정산주기에 따라 이루어지며, 회사는 지급한금액에 대해 요약분기재무상태표상 '금융선급금'으로 표시하고 이를 상각후원가로 측정합니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 6,483,826 3,646,016 11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동성 선급비용 323,389 53,248 선급금 11,794 - 소계 335,183 53,248 비유동성 장기선급비용 1,857 3,010 장기선급금 7,312 7,312 소계 9,169 10,322 합계 344,352 63,570 12. 유형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 기계장치 2,539,589 (1,106,456) 1,433,133 1,956,889 (826,573) 1,130,316 비품 258,571 (132,634) 125,937 244,201 (96,251) 147,950 시설장치 648,270 (285,617) 362,653 368,870 (130,322) 238,548 건설중인자산 1,022,600 - 1,022,600 724,347 - 724,347 합계 4,469,030 (1,524,707) 2,944,323 3,294,307 (1,053,146) 2,241,161 (2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 취득 감가상각비 대체 분기말 기계장치 1,130,316 80,901 (279,883) 501,799 1,433,133 비품 147,950 2,364 (36,383) 12,006 125,937 시설장치 238,548 198,699 (155,294) 80,700 362,653 건설중인자산 724,347 892,758 - (594,505) 1,022,600 합계 2,241,161 1,174,722 (471,560) - 2,944,323 (단위:천원) 전분기 기초 취득 감가상각비 분기말 기계장치 541,980 30,028 (159,095) 412,913 비품 153,243 28,115 (32,990) 148,368 시설장치 207,227 110,701 (55,335) 262,593 건설중인자산 124,370 280,647 - 405,017 합계 1,026,820 449,491 (247,420) 1,228,891 (3) 회사의 감가상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다. 13. 리스 (1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 부동산() 6,692,379 (3,076,457) 3,615,922 차량운반구 254,130 (83,567) 170,563 합계 6,946,509 (3,160,024) 3,786,485 (단위:천원) 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 부동산() 5,969,396 (1,765,532) 4,203,864 차량운반구 198,049 (69,409) 128,640 합계 6,167,445 (1,834,941) 4,332,504 () 당분기말과 전기말 현재 회사는 임차중인 시설장치와 관련하여 임차계약에 따라 계약기간 만료시 소요될 것으로 추정되는 복구원가 270,900천원을 복구충당부채로 계상하고 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 증가 상각 분기말 부동산 4,203,864 722,982 (1,310,924) 3,615,922 차량운반구 128,640 97,807 (55,884) 170,563 합계 4,332,504 820,789 (1,366,808) 3,786,485 (단위:천원) 전분기 기초 증가 상각 분기말 부동산 3,034,782 29,276 (651,797) 2,412,261 차량운반구 43,579 93,081 (35,405) 101,255 합계 3,078,361 122,357 (687,202) 2,513,516 (3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스 관련 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 1,366,808 687,202 리스부채에 대한 이자비용 114,651 71,726 단기 및 소액리스료 29,463 14,925 합계 1,510,922 773,853 당분기 중 리스의 총 현금유출은 1,387,637천원이고 전분기 중 리스의 총 현금유출은 751,119천원입니다. (4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동성 1,886,037 1,687,467 비유동성 1,787,125 2,408,428 합계 3,673,162 4,095,895 (5) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 기초 4,095,895 2,940,597 증가 820,789 119,571 상환 (1,358,173) (734,994) 현재가치할인차금 상각 114,651 71,726 분기말 3,673,162 2,396,900 14. 무형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구분 당분기말 전기말　 취득원가 상각누계() 장부금액 취득원가 상각누계() 장부금액 영업권 3,283,842 - 3,283,842 3,283,842 - 3,283,842 상표권 3,104 (861) 2,243 3,104 (394) 2,710 개발비 - - - 207,704 (207,704) - 소프트웨어 2,805,747 (1,273,234) 1,532,513 2,412,771 (884,197) 1,528,574 고객관계 1,626,000 (189,967) 1,436,033 1,626,000 (68,017) 1,557,983 회원권 1,503,283 (90,398) 1,412,885 1,067,283 (90,398) 976,885 기타의 무형자산 150,073 (40,019) 110,054 150,072 (17,508) 132,564 건설중인자산 36,600 - 36,600 36,600 - 36,600 합계 9,408,649 (1,594,479) 7,814,170 8,787,376 (1,268,218) 7,519,158 () 손상차손누계액을 포함한 금액입니다. (2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 분기말 영업권 3,283,842 - - - - 3,283,842 상표권 2,710 - - - (467) 2,243 소프트웨어 1,528,574 392,976 - - (389,037) 1,532,513 고객관계 1,557,983 - - - (121,950) 1,436,033 회원권 976,885 11,000 (75,000) 500,000 - 1,412,885 기타의 무형자산 132,564 - - - (22,510) 110,054 건설중인자산 36,600 500,000 - (500,000) - 36,600 합계 7,519,158 903,976 (75,000) - (533,964) 7,814,170 (단위:천원) 전분기 기초 취득 감가상각비 분기말 영업권() - 920,842 - 920,842 상표권 410 2,672 (241) 2,841 소프트웨어 1,539,803 26,565 (304,198) 1,262,170 고객관계() - 821,000 (27,366) 793,634 회원권 320,398 746,885 - 1,067,283 기타의 무형자산 - 150,073 (10,005) 140,068 건설중인자산 155,730 103,260 - 258,990 합계 2,016,341 2,771,297 (341,810) 4,445,828 () 전분기 중 회사는 아이디어빈스의 메시징 사업부를 취득하였으며, 이로 인하여 영업권 921백만원 및 고객관계 821백만원이 증가하였습니다.(3) 회사의 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다. 15. 종속기업 및 관계기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 회사명 소재지 지분율 당분기말 전기말 종속기업 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 싱가포르 60.00% 586,593 586,593 관계기업 ㈜스위치원() 한국 9.09% 1,500,003 - 합계 2,086,596 586,593 () 지분율이 20% 미만이나, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다. (2) 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 기초 취득 분기말 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 586,593 - 586,593 ㈜스위치원 - 1,500,003 1,500,003 합계 586,593 1,500,003 2,086,596 (단위:천원) 전분기 기초 취득 분기말 DOZN GLOBAL PTE.LTD. - 586,593 586,593 ㈜이지고잉() - - - () 전기 중 ㈜이지고잉은 청산이 완료되었습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기말 자산 부채 자본 매출 분기순손실 총포괄손실 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 828,636 35,693 792,943 - (168,536) (121,696) ㈜스위치원 9,251,734 8,367,850 883,884 43,633 (1,233,024) (1,233,024) (단위:천원) 전기말 자산 부채 자본 매출 당기순손실 총포괄손실 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 975,493 60,854 914,639 - (62,233) (58,802) 16. 고객예수금 당분기말과 전기말 현재 고객예수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 고객예수금 53,747,208 52,961,298 회사는 전자지불결제대행업을 수행하며 거래처로부터 미리 대금을 받은 후, 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 거래처로부터 지급지시받은 금액을 지급하고 있습니다. 회사가 거래처로부터 대금을 수령한 시점부터 지급상대방에게 지급할 의무를 가지고, 해당 채무는 요약분기재무상태표상 '고객예수금'으로 표시하고 있습니다. 17. 기타금융부채 및 기타유동부채 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 기타금융부채 미지급금 1,269,183 2,592,881 미지급비용 2,190,108 3,017,742 소계 3,459,291 5,610,623 기타유동부채 선수금 189,288 110,049 예수금 158,212 115,557 미지급비용 369,650 258,267 소계 717,150 483,873 합계 4,176,441 6,094,496 18. 퇴직급여 18.1 확정급여제도(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 - 1,840,618 사외적립자산의 공정가치 - (1,908,141) 재무상태표상 확정급여부채(자산) - (67,523) (2) 당분기와 전분기 중 확정급여부채(자산)과 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 - 447,342 137,536 529,723 과거근무원가 - (225,044) - - 순이자손익 - (15,114) (1,314) (3,943) 기타포괄손익 - (47,445) - - 포괄손익계산서에 인식한 비용 - 159,739 136,222 525,780 (3) 회사는 당분기 중 기준으로 확정급여제도에서 확정기여제도로 퇴직연금제도를 변경하였으며, 해당 제도변경에 따른 청산손익 270,469천원을 인식하였습니다. 18.2 확정기여제도 당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 345,498천원 입니다. 18.3 기타장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12 개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 단기종업원급여부채 369,650 258,267 기타장기종업원급여부채 874,090 845,789 합계 1,243,740 1,104,056 19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 20. 자본(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금, 자본잉여금 및 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 천원) 계정과목 당분기말 전기말 주식수() 20,986,578 20,510,108 자본금 2,098,658 2,045,011 자본잉여금(주식발행초과금) 3,007,206 2,559,236 기타자본항목(주식선택권) 470,264 891,077 () 상기 주식수에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.당분기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 20,986,578주이며 1주당 액면금액은 100원입니다. (2) 당분기와 전분기 중 자본금, 자본잉여금 및 기타항목 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 내역 자본금 주식발행초과금 주식선택권 전분기 전기초 2,012,613 251,659 2,336,849 주식기준보상거래에 따른 변동 7,899 562,804 261,984 전분기말 2,020,512 814,463 2,598,833 당분기 당기초 2,045,011 2,559,236 891,077 주식기준보상거래에 따른 변동 53,647 447,970 (420,813) 당분기말 2,098,658 3,007,206 470,264 (3) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 당분기말 전기말 손해배상적립금() 100,000 100,000 미처분이익잉여금 32,498,486 24,735,463 보험수리적손익 63,386 100,915 합계 32,661,872 24,936,378 () 회사는 금융감독위원회가 제정한 전자금융감독규정 제5조 제1항에 따라 1억원을 손해배상적립금으로 적립하고 있습니다. 21. 주식기준보상 (1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원 등에게 주식선택권을 부여했으며, 당분기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 2차(2) 3차 4차 5차 6차 7차 8차 발행할 주식의 총수(1) - 243,324주 28,334 주 47,500 주 82,500 주 10,000 주 15,300 주 행사가격(1) 607원 477원 1,000원 1,400원 1,600원 1,600원 4,000원 부여일 2019-11-28 2021-06-30 2022-05-09 2022-06-22 2023-05-15 2023-06-12 2024-01-19 가득조건 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원 등으로 재직한 자에 한해 행사가능 행사가능시점 2년 경과 시점에서 최초부여주식의 2/3 행사, 이후 매달 최초부여주식의 1/3에 대하여 1/12씩 행사 약정만기 부여일 이후 2년 경과 5년 이내 부여일 이후 2년 경과 4년 이내 결제방식 주식결제형 부여받은자 임직원 등 (1) 당분기 중 액면분할로 인해 조정된 후의 발행할 주식의 총수와 행사가격입니다.(2) 당분기 중 행사가 완료되었습니다. (2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 부여 주식수 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구 분(1) 당분기 전분기 기초 957,128 1,209,985 부여 15,300 101,500 행사 (536,470) (78,990) 소멸(2) (9,000) (30,380) 분기말 426,958 1,202,115 (1) 상기 주식수의 변동내역에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.(2) 퇴사로 인하여 소멸되었습니다. (3) 당분기와 전분기 중 주식선택권 금액의 변동은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 기초 891,077 2,336,849 부여 216,719 864,642 행사 (236,178) (533,064) 소멸 (14,850) (17,451) 이연법인세효과 (386,504) (52,143) 분기말 470,264 2,598,833 (4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 201,869천원과 847,191천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다. 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 회사의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 재화 및 용역 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 재화 또는 용역의 계약: 재화의 공급 - 9,311 5,279 5,351 용역의 공급() 15,813,051 46,880,138 9,206,730 24,114,806 합 계 15,813,051 46,889,449 9,212,009 24,120,157 수익인식시기: 한 시점에 이행() 15,462,795 46,117,316 9,029,001 23,580,149 기간에 걸쳐 이행 350,256 772,133 183,008 540,008 합 계 15,813,051 46,889,449 9,212,009 24,120,157 () 당분기 중 영업수익으로 분류하는 환전사업을 위하여 보유한 외화현금 발생 환전수수료수익 55,991천원이 제외되어 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 회사의 총 수익의 10%이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 고객1 3,702,964 10,026,037 - - 고객2 1,791,643 5,040,524 785,788 2,374,662 고객3 1,422,747 4,138,079 1,338,294 3,816,722 23. 영업비용 당분기와 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 2,503,714 7,133,244 1,991,394 5,354,470 퇴직급여 203,454 212,161 115,318 461,325 복리후생비 234,703 849,126 148,406 498,095 주식보상비용 39,670 201,869 132,989 847,191 감가상각비 640,278 1,838,368 308,484 934,622 무형자산상각비 186,327 533,964 129,431 341,810 경상연구개발비 226,261 693,591 267,722 913,028 지급수수료 8,349,336 24,742,333 2,531,991 5,526,529 통신비 219,404 626,230 179,112 525,083 보험료 259,113 810,864 190,567 489,017 대손상각비 18,113 20,605 - - 접대비 54,976 193,665 108,405 251,194 여비교통비 23,895 85,192 49,822 119,052 광고선전비 18,952 64,094 22,234 72,398 외주용역비 31,810 93,577 48,548 161,642 건물관리비 181,905 542,084 111,956 336,049 기타 155,872 422,599 89,747 220,698 합계 13,347,783 39,063,566 6,426,126 17,052,203 24. 기타수익과 기타비용 (1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 잡이익 546 1,355 - 525 (2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 무형자산처분손실 - 8,636 - - 기부금 - 4,347 10,000 10,000 잡손실 761 1,548 449 594 합계 761 14,531 10,449 10,594 25. 금융수익과 금융비용 (1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 342,901 1,011,328 395,504 1,021,005 외환차익 247 2,167 2 57 외화환산이익 (918) 2,590 (20,090) 1,792 당기손익공정가치측정금융자산 처분이익 - - - 31,841 합계 342,230 1,016,085 375,416 1,054,695 (2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 37,330 114,675 22,566 71,726 외환차손 13 407 113 538 외화환산손실 17,915 18,027 4 63 합계 55,258 133,109 22,683 72,327 26. 주당이익 (1) 기본주당이익 (단위:주, 원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주당기순이익 2,153,912,952 7,763,023,048 2,790,367,817 7,101,940,095 가중평균 유통보통주식수() 20,957,264 20,645,709 20,129,564 20,127,287 주당이익 103 376 139 353 () 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다. (2) 가중평균유통보통주식수 계산내역 (단위:주) 당분기 3개월 누적 주식수 일수 적수 주식수 일수 적수 기초 20,450,108 92 1,881,409,936 20,450,108 274 5,603,329,592 주식선택권 행사 - 2024-06-05 행사 266,778 92 24,543,576 266,778 118 31,479,804 - 2024-07-11 행사 269,692 82 22,114,744 269,692 82 22,114,744 합계 20,986,578 1,928,068,256 20,986,578 5,656,924,140 가중평균유통보통주식수 20,957,264 20,645,709 (단위:주) 전분기 3개월 누적 주식수() 일수 적수 주식수() 일수 적수 기초 20,126,130 92 1,851,603,960 20,126,130 273 5,494,433,490 주식선택권 행사 - 2023-09-27 행사 78,990 4 315,960 78,990 4 315,960 합계 20,205,120 1,851,919,920 20,205,120 5,494,749,450 가중평균유통보통주식수 20,129,564 20,127,287 () 당분기 중 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다. (3) 희석주당이익 (단위:주, 원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주당기순이익 2,153,912,952 7,763,023,048 2,790,367,817 7,101,940,095 희석주당이익 산정을 위한 순이익(A) 2,153,912,952 7,763,023,048 2,790,367,817 7,101,940,095 발행된 가중평균유통보통주식수 20,957,264 20,645,709 20,129,564 20,127,287 조정내역 주식선택권 394,357 637,932 1,172,708 1,106,262 가중평균희석유통보통주식수(B) 21,351,621 21,283,641 21,302,272 21,233,549 희석주당이익(A/B) 101 365 131 334 (4) 당분기말과 전분기말 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구분 당분기말 전분기말 주식선택권 560,957 953,169 27. 현금흐름표 (1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위:천원) 구분 당분기 전분기 분기순이익 7,763,023 7,101,940 수익ㆍ비용의 조정 3,119,555 2,879,367 외화환산손실 18,026 63 법인세비용 988,650 938,313 퇴직급여 282,212 525,780 유형자산 감가상각비 471,560 247,420 사용권자산감가상각비 1,366,808 687,202 무형자산상각비 533,964 341,810 무형자산처분손실 8,636 - 대손상각비 20,605 - 이자비용 114,675 71,726 주식보상비용 201,869 847,191 기타장기종업원급여 126,467 274,500 외화환산이익 (2,590) (1,792) 이자수익 (1,011,327) (1,021,005) 당기손익공정가치측정금융자산처분이익 - (31,841) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (3,470,661) 3,800,599 매출채권의 감소(증가) 508,976 (816,850) 금융선급금의 감소(증가) (2,837,810) (2,481,621) 재고자산의 감소(증가) 12,486 (23,870) 기타채권의 감소(증가) 613,420 (131,716) 기타자산의 감소(증가) (280,782) (1,345,694) 고객예수금의 증가(감소) 785,910 8,115,457 기타금융부채의 증가(감소) (2,080,202) 259,157 기타부채의 증가(감소) 233,276 339,653 퇴직금의 지급 (327,768) (96,125) 기타장기종업원급여부채의 증가(감소) (98,167) (17,792) 영업으로부터 창출된 현금 7,411,917 13,781,906 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위:천원) 구분 당분기 전분기 리스를 통하여 사용권자산을 취득 820,789 119,571 건설중인자산의 유형자산 대체 594,505 - 건설중인자산의 무형자산 대체 500,000 - 주식선택권 행사 236,178 533,064 퇴직연금제도 변경에 따른 미수금과 미지급금 상계 1,838,372 - (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당분기 재무활동으로 인한 부채 리스부채 당기초 4,095,895 현금흐름() (1,358,173) 기타 비금융변동 935,440 당분기말 3,673,162 () 요약분기현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 114,651천원이 포함되어 있습니다. (단위:천원) 전분기 재무활동으로 인한 부채 리스부채 전기초 2,940,597 현금흐름() (734,994) 기타 비금융변동 191,297 전분기말 2,396,900 () 요약분기현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 71,726천원이 포함되어 있습니다. 28. 우발부채 및 약정사항 (1) 당분기말 현재 회사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 제공자 보증금액 보증내역 당분기말 서울보증보험 1,283,895 계약이행보증 등 대표이사 2,212,000 연대보증() 합계 3,495,895 　 () 당분기말 현재 회사는 금융기관 약정 등과 관련하여 대표이사로부터 2,212,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다. (2) 당분기말 현재 회사는 국민은행과 2,000,000천원 한도로 한도대출약정을 맺고 있으며, 실행액은 없습니다. (3) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 471,000천원입니다. 회사는 상기 소송의 결과 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다. 29. 특수관계자 등 (1) 특수관계자 현황 당분기와 전분기 중 회사와 거래가 있는 특수관계자는 다음과 같습니다. 구분 특수관계자명 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)카카오페이 종속기업 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 관계기업 (주)스위치원 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당분기 전분기 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 등 영업비용 등 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)카카오페이 2,469,982 690,716 2,285,150 700,692 종속기업 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 41,499 - - - 종속기업 (주)이지고잉() - - 900 - 관계기업 (주)스위치원 1,323 - - - 합계 2,512,804 690,716 2,286,050 700,692 () 전기 중 종속기업에서 제외되었으며, 거래금액은 지배력을 상실하기 전까지 발생한 금액입니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당분기말 전기말 채권 채무 채권 채무 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)카카오페이 301,543 49,042 259,885 44,334 종속기업 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 16,764 - 55,969 - 관계기업 (주)스위치원 168 - - - 합계 318,475 49,042 315,854 44,334 (4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 존재하지 않습니다. (5) 당분기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없으며, 회사의 금융기관 약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 28 참조). (6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기 전분기 급여 436,232 451,314 퇴직급여 20,342 25,435 주식기준보상 58,702 154,264 합 계 515,276 631,013 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 제10조 (주식의 종류) (1) 이 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. (2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제13조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제55조(이익금의 처분) 매기 총수익금에서 총지출금을 공제한 잔액을 이익금으로 하여 이를 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 금전에 의한 이익배당액의 10분의 1이상 2. 별도적립금 약간 3. 주주배당금 약간 4. 임원상여금 약간 5. 후기이월금 약간 6. 임의 적립금 제56조(이익 배당) (1) 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다 (2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. (3) 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제57조(중간배당) (1) 본 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 일정한 날을 정해 그날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. (2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. (3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 (4) 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 나. 주요 배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 2023년(제7기) 2022년(제6기) 2021년(제5기) 주당액면가액(원) 200 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 11,330 8,196 5,476 (별도)당기순이익(백만원) 11,364 8,202 5,476 (연결)주당순이익(원) 1,123 817 948 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - 주1) (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다. 주2) (연결)주당순이익은 보통주 기본주당이익입니다 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 증자(감자)현황 당사의 설립이후 증자(감자) 현황은 다음과 같습니다. 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당 액면가액 주당발행 (감소)가액 비고 2017.11.23 유상증자(설립) 보통주 600,000 500 500 발기 설립 2018.04.13 유상증자 보통주 1,400,000 500 500 제3자 배정 2019.10.13 유상증자 보통주 220,000 500 2,250 제3자 배정 2021.12.09 무상증자 보통주 740,000 500 - 무상증자 2021.12.10 유상증자 보통주 1,040,000 500 500 주주배정 2022.06.29 유상증자 보통주 25,226 500 1,240 주식매수선택권 행사 2023.05.03 액면분할 보통주 6,037,839 200 - 액면분할 2023.09.27 유상증자 보통주 39,495 200 953 주식매수선택권 행사 2023.11.23 유상증자 보통주 10,944 200 607 주식매수선택권 행사 2023.11.23 유상증자 보통주 111,550 200 953 주식매수선택권 행사 2024.06.05 유상증자 보통주 39,056 200 607 주식매수선택권 행사 2024.06.05 유상증자 보통주 81,000 200 953 주식매수선택권 행사 2024.06.05 유상증자 보통주 13,333 200 2,000 주식매수선택권 행사 2024.06.10 액면분할 보통주 10,358,443 100 - 액면분할 2024.07.11 유상증자 보통주 259,692 100 477 주식매수선택권 행사 2024.07.11 유상증자 보통주 10,000 100 1,400 주식매수선택권 행사 합계 20,986,578 - - - 나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 채무증권 발행실적 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업어음증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 단기사채 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 회사채 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 신종자본증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 조건부자본증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 당사의 최근 5년간 사모자금 사용내역은 아래와 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 구 분 회 차 증자일 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 - 2019-10-24 운영자금 및 연구개발 495,000 운영자금 및 연구개발 495,000 - 유상증자 - 2021-12-14 운영자금 및 연구개발 520,000 운영자금 및 연구개발 520,000 - 유상증자 - 2022-06-29 운영자금 및 연구개발 31,280 운영자금 및 연구개발 31,280 - 유상증자 - 2023-09-27 운영자금 및 연구개발 37,639 운영자금 및 연구개발 37,639 - 유상증자 - 2023-11-23 운영자금 및 연구개발 112,950 운영자금 및 연구개발 112,950 - 유상증자 - 2024-06-05 운영자금 및 연구개발 127,566 운영자금 및 연구개발 127,566 - 유상증자 - 2024-07-11 운영자금 및 연구개발 137,873 운영자금 및 연구개발 137,873 - 다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 관련 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 당사는 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 아래와 같이 영업양수도를 진행한 바 있습니다. 거래일 구분 거래상대방 내용 19.01.16 영업양수 김희석 (주)이지고잉 주식 인수 23.05.23 영업양수 주식회사 아이디어빈스 메시징사업부 인수 23.09.27 영업양수 주식회사 포유링크 메시징사업부 인수 (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정 현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원, %) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 2024년3분기(제8기) 매출채권 5,246,244 (37,267) 0.71 대여금 - - - 미수금 - - - 미수수익 - - - 보증금 - - - 합계 5,246,244 (37,267) 0.71 2023년(제7기) 매출채권 5,716,016 (16,662) 0.29 대여금 - - - 미수금 - - - 미수수익 - - - 보증금 - - - 합계 5,716,016 (16,662) 0.29 2022년(제06기) 매출채권 2,717,799 (10,360) 0.38 대여금 - - - 미수금 - - - 미수수익 - - - 보증금 - - - 합계 2,717,799 (10,360) 0.38 2021년(제05기) 매출채권 2,569,867 (69,633) 2.71 대여금 - - - 미수금 - - - 미수수익 - - - 보증금 - - - 합계 2,569,867 (69,633) 2.71 (2) 대손충당금 변동 현황 (단위: 천원) 구 분 2024년 3분기(제8기) 2023년(제7기) 2022년(제6기) 2021년(제5기) 1. 기초 대손충당금 잔액합계 16,662 10,360 69,633 11,784 2. 순대손처리액(①-②±③) - - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - - ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 - - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 20,605 6,302 (59,273) 57,849 4. 기말 대손충당금 잔액합계 37,267 16,662 10,360 69,633 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. (4) 2024년 3분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 천원,%) 구 분 6개월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금 액 5,138,477 93,472 28,395 2,665 5,263,009 구성비율 97.6 1.8 0.5 0 다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산 현황 (단위: 천원) 계정과목 2024년 3분기(제8기) 2023년(제7기) 2022년(제6기) 2021년(제5기) 상품 - 12,486 - - 미착품 - - - - 합계 - 12,486 - - 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 0.01 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷[{(기초재고+기말재고)÷2}] 0.7 (2) 재고자산의 실사내용(가) 실사일자 당사는 연 1회 회계담당자가 재고자산 자체실사를 진행하여 재고자산 실재성을 확인하고 있습니다. 당사는 2023년 11월 30일 자체적으로 재고실사를 진행하였으며, 2023년 12월 31일과 실사일 사이의 변동분에 대하여는 해당기간의 입/출고 내역을 확인하였습니다. (나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부 재고자산 실사시 외부감사인의 별도 입회는 진행하지 않았습니다. (다) 장기체화재고 등 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (라) 재고자산의 담보 제공여부 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 수주계약 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 2024년 3분기말과 2023년말 현재 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다. 전기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3 간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 공정가치 평가 보통주 전환 기 말 당기손익공정가치측정금융자산 2,882,409 - - 2,882,409 IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 채택회계기준 제8기 3분기(2024년 3분기) 삼정회계법인 적정 - - K-IFRS 제7기 (2023년) 삼정회계법인 적정 - - K-IFRS 제6기 (2022년) 인성회계법인 적정 - - K-GAAP 제5기 (2021년) 신우회계법인 적정 - - K-GAAP 나. 연결재무제표에 대한 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 채택회계기준 제8기 3분기(2024년 3분기) 삼정회계법인 적정 - - K-IFRS 제7기 (2023년) 삼정회계법인 적정 - - K-IFRS 다. 감사용역 체결현황 (단위 : 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제8기 (2024년) 삼정회계법인 별도 및 연결재무제표 감사 130,000 1,072 - 제8기 3분기 (2024년 3분기) 삼정회계법인 분ㆍ반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토 60,000 578 - 제7기 (2023년) 삼정회계법인 별도 및 연결재무제표 감사 135,000 1,114 165,000 1,568 제6기 (2022년) 인성회계법인 별도재무제표 감사 39,000 332 39,000 189 제5기 (2021년) 신우회계법인 별도재무제표 감사 12,000 170 120,000 189 라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021년 11월 24일 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인 서면 2021년 외부감사계획 보고 및 외부감사인의 독립성관련보고 2 2022년 02월 25일 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인 서면 2021년 외부감사결과 보고 3 2022년 09월 28일 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인 서면 2022년 외부감사계획 및 외부감사인의 독립성관련 회의 4 2023년 02월 01일 회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인 서면 2022년 외부감사결과 회의 5 2024년 01월 04일 외부감사인 3인 및 감사 서면회의 감사계획, 독립성, 유의적인 감사항목 6 2024년 03월 25일 외부감사인 3인 및 감사 서면회의 감사결과, 독립성 등 바. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회계감사인의 변경 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 7조 및 동법 시행령 제 14조 제 6항에 따라 외부감사인으로 삼정회계법인을 지정감사인으로 통지 받고 제 7기 및 제 8기 감사인으로 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제의 유효성 감사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만인 주권비상장법인으로써 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제 8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 한편, 당사는 상장준비 과정에서 2024년 5월 삼일회계법인과 내부회계관리제도 구축 용역계약을 체결하여 상장 이후 2024년 결산기 부터 내부회계관리제도 구축 및 업무 담당조직을 편성하여 본격적으로 운영할 계획입니다. 이에 따라 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 에 의거하여 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견을 표명하도록 할 예정입니다. 당사의 내부회계관리제도 관련 조직도는 다음과 같습니다. 구분 직책 성명 소속 담당업무 내부회계관리제도 운영책임자 대표이사 조철한 - 내부회계관리제도가 원활히 관리,운영되도록 관련 임직원을 교육하고 필요한 설비를 지원 감사위원회 감사위원장 감사위원 감사위원 김진관 박철홍 오동엽 - 내부회계관리제도 평가결과 승인, 미비점 평가 내부회계관리자 CFO 맹주영 경영관리본부 내부회계관리제도 운영실태 감사위원회 및 이사회 보고 내부회계관리제도 운영담당자 팀장 송승미 재무기획팀 내부회계관리제도 운영 (1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 및 내용본 신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(상근) 4인, 사외이사(비상근) 2인, 기타비상무이사(비상근) 1인으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관 및 이사회규정에서 정하는 바에 따라, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다. [사외이사 및 그 변동현황] (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임(주1) 해임 중도퇴임 7 2 2 - - 나. 중요 의결사항 등 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사내이사 사외이사 기타비상무이사 비고 조철한 맹주영 김경훈 박경표 박철홍 김진관 오동엽 ( 출석률100%) ( 출석률100%) ( 출석률87.5%) ( 출석률100%) ( 출석률50%) ( 출석률50%) ( 출석률87.5%) 1 2024.01.26 1호 의안 : 스위치원 신주 인수의 건 2호 의안 : 2024년 자금세탁방지 임직원 교육 계획(안) 수립 건 가결가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성찬성 - 2 2024.03.14 1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건 2호 의안 : 사규개정의 건 가결가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성찬성 불참 불참 - 3 2024.04.09 1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 - 4 2024.04.30 1호 의안 : 액면분할의 건 2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성찬성 - 5 2024.06.03 ※보고사항1) 2024년 1분기 경영실적 보고의 건2) AML 독립적 감사 결과 및 개선 계획(안)보고 - 출석 출석 출석 출석 출석 출석 출석 - 6 2024.07.16 1호 의안: 코스닥시장 상장 결의의 건 2호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건 3호 의안: 특수관계자 거래 규정 제정의 건 가결가결가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 7 2024.11.18 1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건2호 의안: AML 규정 개정의 건 ※보고사항1) 2024년 3분기 경영실적 보고의 건 2) 자금세탁방지 보고책임자 변경의 건 가결가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 8 2025.01.14 1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건 ※보고사항 1) 2024년 하반기 제도이행평가 결과 보고 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 - 다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역 (1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한 위원회명 구 성 소속이사명 설치목적 및 권한사항 비고 감사위원회 사외이사 2명사내이사 1명 김진관(위원장)박철홍오동엽 - 재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사 - (2) 위원회 활동내용(가) 감사위원회 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 김진관(출석률: 100%) 박철홍 (출석률: 100%) 오동엽 (출석률: 100%) 찬반여부 1 2023.11.22 1.감사위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2 2 024.01.26 1. 외부감사 지정 요청의 건 가결 찬성 찬성 찬성 3 2 024.03.14 1. 내부회계관리규정 제정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 상장 이후 「상법」 제542조의 2에서 정하는 바에 따라 이사 및 감사 선임을 목적으로 하는 주주 총회 소집통지 또는 공고 시, 후보자의 인적사항을 충실히 통지 또는 공고할 예정입니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인경영과 이로인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. [이사회 구성원] 직명 성명 임기 연임여부(연임횟수) 추천인 활동분야 회사와의거래 최대주주 또는주요주주와의 관계 대표이사(사내이사) 조철한 23.11~26.11 연임(3회) 이사회 CEO, 이사회 의장 해당없음 본인 사내이사 맹주영 23.11~26.11 신규 이사회 CFO 해당없음 해당없음 사내이사 김경훈 23.11~26.11 연임(3회) 이사회 CMO 해당없음 해당없음 사내이사 박경표 23.11~26.11 신규 이사회 CISO, CPO 해당없음 해당없음 사외이사 김진관 23.11~26.11 신규 이사회 사외이사, 감사위원장 해당없음 해당없음 사외이사 박철홍 23.11~26.11 신규 이사회 사외이사, 감사위원 해당없음 해당없음 기타비상무이사 오동엽 22.09~25.09 신규 이사회 기타비상무이사, 감사위원 해당없음 주요주주의 직원 마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황 당사는 사외이사의 직무보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 경영지원본부에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. (2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 감사위원회 위원인 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인의 주요 이력 및 업무사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다. 나. 감사위원회 인적사항 및 사외이사 여부 성명 사외이사여부 경력 회계·재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 박철홍 해당 컬럼비아대학교 대학원 MBA(12) 現 카카오페이 사업개발실장(22~현재) 前 한국투자프라이빗에쿼티, 상무보(21~22) 前 신한벤처캐피탈, PE본부 이사(14~21) 前 Bain & Company, Consultant (12~14) - - - 김진관 해당 한양대학교 경제학부학사 (04) 현재 대주회계법인(20~현재) 前 한울회계법인(18~20) 前 다산회계법인(17~18) 前 우리회계법인(14~17) 前 삼정회계법인(07~14) 해당 회계사 18년 오동엽 미해당 고려대학교 경영학석사(94.08) 前 농협자산관리회사 대표이사(19~20) 前 NH농협은행 부행장(17~18) - - - 다. 감사위원회 위원의 독립성당사는 감사위원회 업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로, 당사 사규에서 감사위원의 의무 및 권한, 피감사부서의 의무 등과 같은 감사위원회 운영규정을 두어 감사위원의 독립성을 보장하고 있습니다. 라. 감사위원회의 활동 회차 개최일자 의안내용 가결여부 의견 비고 1 2023.11.22 1. 감사위원장 선임의 건 가결 - - 2 2 024.01.26 1. 외부감사 지정 요청의 건 가결 - - 3 2 024.03.14 1. 내부회계관리규정 제정의 건 가결 - - 마. 교육 실시 계획내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다. 바. 교육 실시 현황 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 감사위원회 위원의 경력과 전문성을 고려하여 공시대상기간에는 별도 교육을 실시하지 않았으나, 감사위원 전문성 향상 및 업무수행을 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다. 사. 감사위원회 지원조직 현황 당사는 현재 감사위원회의 업무 지원을 위한 직접적인 별도 조직을 구축하고 있지는 않습니다. 다만, 재무기획팀이 감사위원회의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 아. 준법지원인 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2024년 09월 30일) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권의 행사여부해당사항 없습니다. 다. 경영권 경쟁 여부해당사항 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 20,986,578 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 20,986,578 - 우선주 - - 마. 주식사무 내 용 정관상신주인수권의내용 제11조 (신주인수권) (1) 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. (2) 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우 7. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 주권을 유가증권시장, 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 (3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. (4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. (5) 본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다. (6) 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 함 주주명부폐쇄시기 제16조(기준일) (1) 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하며, 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. (2) 제1항의 경우 이외에 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 확정하기 위하여 필요한 때에는 이사회의 결의에 의하여 3월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 이를2주간 전에 공고하여야 한다. 주권의 종류 전자증권제도 시행에 따라 주권 실물 미발행 명의개서대리인 하나은행 주주의 특전 해당사항없음 공고방법 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지[www.dozn.co.kr]에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 아시아경제신문에 한다. 바. 주주총회의사록 요약 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간동안 개최한 주주총회 결의 내용은 아래와 같습니다. 주총일자 안 건 결의내용 비고 2020-03-30 제1호 의안: 3기 결산 보고의 건 가결 - 2020-11-23 제1호 의안: 사내이사 중임의 건 가결 - 2021-03-30 제1호 의안: 제4기 결산보고서 승인의 건 제2호 의안: 목적 변경의 건제3호 의안: 임원 변경의 건 가결 - 2021-06-24 제1호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건제2호 의안: 목적 변경의 건 가결 - 2021-12-09 제1호 의안: 정관 변경의 건제2호 의안: 준비금의 자본전입 가결 - 2022-03-31 제1호 의안: 제5기 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 정관 변경의 건제3호 의안: 기타 비상무이사 선임의 건제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건제6호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건 가결 - 2022-06-17 제1호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건제2호 의안: 정관 변경의 건 가결 - 2022-09-05 제1호 의안: 임원 변경의 건 가결 - 2022-11-17 제1호 의안: 정관 변경의 건 가결 - 2023-03-31 제1호 의안: 제6기 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 정관 변경의 건제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건제6호 의안: 액면분할의 건 가결 - 2023-06-07 제1호 의안: ㈜아이디어빈스 메시징 영업양수 승인의 건제2조 의안: 주식매수선택권(스톡옵션)부여에 관한 건 가결 - 2023-11-22 제1호 의안: 정 관 변경의 건제2호 의안: 임원퇴직금 규정 일부 변경의 건 제3호 의안: 사내이사 선임의 건 제4호 의안: 사외이사 선임의 건 제5호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건 가결 - 2024-03-29 제1호 의안: 제7기(2023) 재무제표 승인 연기의 건 제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 가결 - 2024-05-09 제1호 의안: 액 면분할의 건제2호 의안: 정관 일부 개정의 건 가결 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %) 성명 관계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초(2024년 01월 01일) 기말(증권신고서 제출일) 주식수 지분율 주식수 지분율 조철한 본인 보통주 5,822,115 56.94 11,644,230 55.48% - 김경훈 등기임원 보통주 276,281 2.70 573,562 2.73% - 박경표 등기임원 보통주 231,236 2.26 573,672 2.56% - 맹주영 등기임원 보통주 11,155 0.11 42,310 0.20% - 박현 미등기임원 보통주 114,184 1.12 228,368 1.09% - 진기원 미등기임원 보통주 - - 26,666 0.13% - 합계 보통주 6,454,971 63.13% 13,052,808 62.20 - 나. 최대주주에 관한 사항 성명 직책 주요경력 비고 조철한 대표이사 경성대학교 무역학과(02) 現 더즌(17~현재) 前 세틀뱅크 사업 및 영업총괄 상무 (05~16) 前 ㈜바로북 대리 (02~03) 前 ㈜좋은선생님 사원 (02~02) - 다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 최대주주 변동현황당사의 최대주주는 조철한 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 변동사항은 없습니다. 3. 주식의 분포 가. 주식소유현황증권신고서 제출일 현재 5% 이상 주주의 주식소유 현황은 다음과 같습니다. (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 조철한 11,644,230 55.48% 최대주주 카카오페이 1,981,980 9.44% - 나. 소액주주현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, %) 구분 주주 소유주식 비고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 17 33 51.52 1,483,290 20,986,578 7.07 - 주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다. 4. 주가 및 주식거래 실적 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원의 현황 (기준: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의 관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 조철한 남 7510 대표이사 등기 상근 대표이사 경성대학교 무역학과('02) 現 더즌('17~현재) 前 세틀뱅크 사업 및 영업총괄 상무 ('05~'16) 前 ㈜바로북 대리 ('02~'03) 前 ㈜좋은선생님 사원 ( ' 02~ ' 02) 11,644,230 - 본인 7년 1개월 26.11.22 맹주영 남 7604 부사장 등기 상근 CFO 홍익대학교 경영학과( ' 03.02) 現 더즌( ' 21~현재) 前 지마켓글로벌 재무회계실장( ' 07~ ' 21) 前 동국제강 자금담당 ( ' 03~ ' 07) 42,310 - - 3년 4개월 26.11.22 김경훈 남 8002 부사장 등기 상근 CMO PROFESSIONAL GOLFER CARRIER COLLEGE (05.12) 現 더즌 (18~현재) 前 세틀뱅크 VAN영업 (15~18) 前 LIG투자증권 전략/법인영업 (12~14) 前 유진증권 (10~11) 573,562 - - 6년 9개월 26.11.22 박경표 남 8011 이사 등기 상근 CISO, CPO 한성대 소프트웨어시스템학사 (06.08) 現 더즌 (17~현재) 前 세틀뱅크 가상계좌/펌뱅킹 개발(07~17) 482,472 - - 6년 9개월 26.11.22 신덕균 남 7412 상무 미등기 상근 아파트사업 총괄 관동대학교 전자계산공학 (99.02) 現 더즌 (21~현재) 前 세틀뱅크('07 ~ 21) 前 (주) 엔위즈 ('04 ~07) 前 주식회사 윌서치 ('02 ~ 04) 前 한국웹티브이(주) ('01 ~02) 前 (주) 세보엠이씨 ('00 ~ 01) - - - 1년 3개월 - 김세조 남 7801 상무 미등기 상근 글로벌 사업 총괄 University of Washington, Technology Management MBA(14.06) 서울대학교 지구환경시스템공학사(00.02) 現 더즌 (24~현재) 前 콜게이트 전략팀 상무 (23~24) 前 Liquid Group PTE. Ltd. 지사장 (20~23) 前 비바리퍼블리카 베트남사업실 PO (19~20) 前 삼성전자 무선사업부 Payment Biz (14~19) - - - 9개월 - 진기원 남 8008 이사 미등기 상근 신사업 총괄 한양대 경영학사(07.02) 現 더즌(22~현재) 前 지마켓글로벌 결제제휴팀장 (13~22) 前 하나카드 상품개발팀 ('10~13') 前 현대카드 가맹점마케팅팀 ('07~'10) 26,666 - - 2년 7개월 - 조송래 남 7009 본부장 미등기 상근 CTO 및 키오스크사업 총괄 부산외대 컴퓨터공학사 (96.02) 現 더즌(23~현재) 前 컴팩 IT총괄 전무 (23) 前 인포플러스 IT총괄 전무 (22) 前 패스고 IT총괄 전무 (21) 前 KG이니시스 IT/SI/VAN 총괄 (07~20) KG ICT 대표이사 겸직 (19) 前 야후코리아 Engineering Ecom&Infra팀장 (04~07) - - - 1년 6개월 - 김규식 남 8002 이사 미등기 상근 글로벌사업 담당 서울대학교 전기컴퓨터공학석사 (09.02) 아주대학교 정보 및 컴퓨터공학사 (07.02) 現 더즌(24~현재) 前 지지큐컴퍼니 서비스기획 팀장 (22~24) 前 삼성전자 글로벌마케팅실 (09~22) - - - 7개월 - 박현 남 8706 법인장 미등기 상근 싱가포르 법인장 University of International Business & Economics Business English 학사 (12.06) 現 더즌(17~현재) 前 세틀뱅크(15~17) 228,368 - - 6년 7개월 - 오동엽 남 8011 기타비상무이사 등기 비상근 감사위원 컬럼비아대학교 대학원 MBA(12) 現 카카오페이 사업개발실장(22~현재) 前 한국투자프라이빗에쿼티, 상무보(21~22) 前 신한벤처캐피탈, PE본부 이사(14~21) 前 Bain & Company, Consultant (12~14) - - - 2년 3개월 26.11.22 김진관 남 7701 사외이사 등기 비상근 감사위원장 한양대학교 경제학부학사 (04) 현재 대주회계법인(20~현재) 前 한울회계법인(18~20) 前 다산회계법인(17~18) 前 우리회계법인(14~17) 前 삼정회계법인(07~14) - - - 2년 3개월 26.11.22 박철홍 남 6001 사외이사 등기 비상근 감사위원 고려대학교 경영학석사(94.08) 前 농협자산관리회사 대표이사(19~20) 前 NH농협은행 부행장(17~18) - - - 1년 1개월 26.11.22 나. 타회사 임원 겸직 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) 겸직인원 겸직회사 직위 성명 직장명 직위 재임기간 부사장 맹주영 Dozn Global Pte. Ltd. 비상무이사 2023.01~ 현재 인포플러스 기타비상무이사 2022.11~ 현재 기타비상무이사 오동엽 카카오페이 사업개발실장 2024.02 ~ 현재 더치트 기타비상무이사 2022.07 ~ 현재 파이노버스랩 기타비상무이사 2024.05 ~ 현재 이지고 기타비상무이사 2023.03 ~ 현재 사외이사 김진관 대주회계법인 공인회계사 2020.09 ~ 현재 다. 직원 등의 현황 (기준: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 원) 직원 소속 외 근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합 계 전체 단시간근로자 전체 단시간근로자 임원(미등기) 남 6 - - - 6 2.3년 640,993 106,832 - - - 여 - - - - - - - 개발 남 55 - - - 55 2.4년 3,438,416 62,517 - - - 여 19 - - - 19 2.3년 903,262 47,540 - - - 영업 남 11 - - - 11 2.5년 777,153 70,650 - - - 여 2 - - - 2 1.8년 104,807 52,404 - - - 기술 지원 남 8 - - - 8 2.2년 483,428 60,428 - - - 여 - - - - - - - 경영 기획 남 7 - - - 6 2.4년 523,542 87,257 - - - 여 14 - - - 15 1.8년 869,305 57,954 - - - 운영 지원 남 5 - - - 6 0.7년 217,610 36,268 - - - 여 9 - - - 8 3.1년 449,824 56,228 - - - 계약직 남 - - - 2 2 0.1년 6,769 3,385 - - - 여 - - 2 - 1 1.1년 40,292 40,292 - - - 합계 136 - 2 2 139 8,455,401 60,830 - - - 주1) 직원의 수는 2024년 12월말 기준으로 작성하였으며, 미등기임원을 포함하였습니다. 주2) 평균 근속연수는 2024년 12월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다. 주3) 연간 급여총액은 2024년 1월부터 12월까지 급여로 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 작성하였습니다. 주4) 1인 평균 급여액은 월별 평균 급여 합산액 기준으로 기재하였습니다. 라. 미등기임원 보수현황 (기준: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 천원) 구분 인원수 연간급여총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 6 640,993 106,832 - 주) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월말까지 지급된 금액이며, 1인평균 급여액은 연간급여총액을 직원수로 나눈 금액입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 (1) 주주총회 승인금액 (단위: 명, 백만원) 구분 인원수 주주총회 승인금액 비고 사내이사 4 2,000 - 사외이사 3 - 주) 상기 주주총회 승인금액은 2024년 3월 29일에 개최한 정기주주총회의 이사의 보수 한도입니다. (2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균 보수액 비고 7 564 81 - 주1) 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다. 주2) 보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다. (나) 유형별 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원) 구분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 516 129 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - 감사위원회 위원 3 48 16 - 주1) 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다. 주2) 보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다. (3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다. 나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 (1) 임원의 부여 현황 (단위: 명, 천원) 구분 부여받은 인원수 주식매수선택권의공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 962,506 - 사외이사 (감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 4 396,576 - 계 7 1,359,082 - 주1) 주식매수선택권의 공정가치 총액은 당해 사업연도(2024년 3분기 기준) 손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 금액을 기재하였습니다. 주2) 주식매수선택권의 공정가치 산출방법은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 21. 주식기준보상」을 참조하시기 바랍니다. (2) 미행사 주식매수선택권 내역 (단위: 원, 주) 부여받은자 관계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동 수량 총변동 수량 기말 미행사수량 행사기간 행사가격 비고 행사 취소 행사 취소 채OO 외 3 명 직원 19.02.01 신주발행 보통주 162,170 - 36,040 126,130 36,040 - 22.02.01~23.01.31 248 - 이 OO 직원 19.11.28 100,000 78,112 - 100,000 - - 21.11.28~24.11.28 304 - 김 OO 외 10명 임원, 직원 21.06.30 997,488 421,692 - 723,782 30,380 243,326 23.06.30~25.06.30 477 - 진 OO 임원 22.05.09 55,000 26,666 - 26,666 - 28,334 24.05.09~26.05.09 1,000 - 박 OO 외 7명 직원 22.06.22 57,500 10,000 2,500 10,000 2,500 45,000 24.06.22~26.06.22 1,400 - 진 OO 외 36명 임원, 직원 23.05.15 93,750 - 11,500 - 13,250 80,500 25.05.15~27.05.15 1,600 - 김 OO 직원 23.06.07 10,000 - - - - 10,000 25.06.12~27.06.12 1,600 - 채 OO 외 8명 임원, 직원 24.01.19 15,300 - 1,000 - 1,000 14,300 26.01.19~28.01.19 4,000 - 주) 액면분할을 반영한 수량 및 행사 단가입니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황 가. 계열회사 현황(요약) 당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 2개의 비상장 계열회사 가 있습니다. (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 개) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 - - 2 2 나. 소속회사의 명칭 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - 비상장 2 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 202301192G PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 2507240099943 다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도 상호 최대주주 최대주주 지분율 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 주식회사 더즌 60.00% PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 주식회사 더즌 99.90% 라. 계열회사간 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 계열회사 임원 겸직 현황 성 명 당사 직위 상근여부 겸직 회사명 직 책 맹주영 사내이사 O Dozn Global Pte. Ltd. 비상무이사 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일: 2024.09.30) (단위: 사, 백만원) 출자목적별 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액(24년 9월 30일) 취득(처분) 평가손익 경영참여 - - - - - - - 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - 2 2 2,882 1,500 (112) 4,270 계 - 2 2 2,882 1,500 (112) 4,270 주) 상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 4. 타법인출자 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 가. 채무보증 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 가지급금 및 대여금(증권대여 포함) 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 담보제공 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 가. 대주주와의 거래내용 (기준일 : 2024년 9월 30일) (단위: 백만원) 구분 회사명 거래종류 내용 금액 종속기업 Dozn Global Pte. Ltd. 매출거래 관리인력 용역 매출 41 관계기업 (주) 카카오페이 매출거래 수수료 매출 2,470 매입거래 지급수수료 691 (주) 스위치원 매출거래 수수료 매출 1 나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역 (기준일 : 2024년 9월 30일) (단위: 백만원) 구분 회사명 채권 채무 종속회사 Dozn Global Pte. Ltd 17 - 관계기업 (주) 카카오페이 302 49 (주) 스위치원 0.2 - 다. 그 외 거래내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래당사는 당해사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일 현재까지 대주주를 상대방으로 주식매수선택권 등의 주식기준보상 거래를 한 내역이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 발생일 원고 피고 소송의 내용 현황 영업 및 재무에 미치는 영향 22.06.14 E사, K사 주식회사 더즌 외 7명 당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음 1심 진행중 동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.09.23 조OO 외 49명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 22.11.14 허OO 외 79명 주식회사 더즌 외 4명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 2심 진행 중 (1심 원고 패소판결) 당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 23.02.28 김OO 외 5명 주식회사 더즌 외 3명 원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음 3심 진행 중 (2심 원고 패소판결) 당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 기타의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 x 중소기업기준검토표_1.jpg 중소기업기준검토표_1 중소기업기준검토표_2.jpg 중소기업기준검토표_2 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 라. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (기준일: 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 DOZN GLOBAL PTE.LTD. 23.01.10 15 BEACH ROAD #02-01BEACH CENTRE SINGAPORE (189677) 전자금융업 975 의결권의 과반수 소유 x PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 24.07.09 #30-128, Noble House, Mega Kuningan, No.2, Jl, Dr, lde Anak Agung Gde Agung Kav. E 4.2, Jakarta. 전자금융업 - 의결권의 과반수소유 x 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - 비상장 2 DOZN GLOBAL PTE.LTD. PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 202301192G 2507240099943 3. 타법인 출자현황(상세) (기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 인포플러스 주식회사 비상장 2022.10.20 단순투자 2,700 166,594 7.42 2,882 - - - 166,594 6.73 2,882 8,760 (4,525) 주식회사 스위치원 비상장 2024.01.30 단순투자 1,500 - - - 124,399 1,500 (112) 124,399 9.10 1,388 6,691 (1,496) 합 계 166,594 - 2,882 124,399 1,500 (112) 2,882 - 2,882 15,451 (6,021) 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.