Earnings Release • Feb 21, 2012
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Observera att i denna bokslutskommuniké har, där så är tillämpligt, lämnade uppgifter avseende 2011, med undantag för resultat per aktie, justerats med hänsyn till det över årsskiftet pågående inlösenerbjudandet samt att de 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktierna enligt bolagsstämmobeslut varit indragna. Omräkning har ej skett avseende 2010 års uppgifter.
Vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011 beslutades att Öresund skall delas i två bolag, genom att tillgångar och skulder motsvarande cirka 59 procent av Öresunds substansvärde förs över till det helägda dotterföretaget Creades AB (publ) ("Creades"), som skiftas ut till aktieägarna genom ett inlösenerbjudande, vilket löpte ut den 24 januari 2012. Creades kommer att listas på First North den 22 februari 2012.
Koncernens substansvärde uppgick den 31 december 2011 till 109 kronor per aktie1 (133 kronor den 31 december 2010), vilket är en minskning med 6,5 procent2 , justerat för lämnade utdelningar och inlösen, sedan ingången av 2011. Detta är 7,0 procentenheter bättre än SIX Return Index, som sjönk med 13,5 procent under motsvarande period. Under årets fjärde kvartal ökade substansvärdet med 9,5 procent. SIX Return Index steg under motsvarande period med 8,5 procent.
Störst positiv påverkan på substansvärdet under 2011 hade det onoterade innehavet i Klarna, motsvarande 589 Mkr. Störst negativ påverkan på substansvärdet, under motsvarande period, hade innehaven i Avanza Bank, Fabege, SkiStar och Bilia, motsvarande 887 Mkr.
Börskursen (senaste betalkurs) den 31 december 2011 var 93,75 kronor (116,50 kronor den 31 december 2010), vilket innebar en totalavkastning om -8 (-2) procent under 2011.
1 Substansvärdet per aktie är beräknat på 21.848.993 aktier, vilket motsvarar antalet utestående aktier i Öresund vid antagande om full anslutning i
inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med stämmobeslut. 2 Substansvärdets förändring beräknas från och med halvårsrapporten med återinvesterad utdelning i stället för som tidigare med återlagd utdelning.
| Marknads | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Värdepapper | Antal | Kurs, kr | värde, Mkr | Kr/aktie | Andel, % |
| Noterade värdepapper | |||||
| Avanza Bank | 5 969 854 | 164,50 | 982 | ||
| Bilia | 6 213 080 | 96,25 | 598 | ||
| Fabege | 10 793 144 | 53,90 | 582 | ||
| SkiStar | 3 649 447 | 81,75 | 298 | ||
| Concentric | 5 780 061 | 39,80 | 230 | ||
| Haldex | 5 802 625 | 25,10 | 146 | ||
| eWork Scandinavia | 2 736 153 | 30,50 | 83 | ||
| Övriga noterade värdepapper | 553 | ||||
| Summa noterade värdepapper | 3 472 | ||||
| Onoterade värdepapper | |||||
| Carnegie3 | 770 | ||||
| Klarna | 416 | ||||
| Acne | 198 | ||||
| Övriga onoterade värdepapper 4 | 240 | ||||
| Summa onoterade värdepapper | 1 625 | ||||
| Likvida medel | 756 | ||||
| Skuld återköpta aktier5 | -155 | ||||
| Skuld till aktieägare6 | -3 438 | ||||
| Övriga tillgångar och skulder, netto | 123 | ||||
| Totalt efter uppdelning7 | 2 383 | 109 | 100,0 |
Marknadsvärdet på koncernens8 värdepappersportfölj, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 31 december 2011 till 5.097 Mkr jämfört med 6.673 Mkr den 31 december 2010. Under året har värdepapper förvärvats för 857 (2.972) Mkr samt avyttrats9 för 1.657 (3.616) Mkr.
Under årets fjärde kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 158 Mkr. Värdepappersförsäljningarna uppgick till 578 Mkr under motsvarande period. Några större10 enskilda nettoförvärv av värdepapper skedde inte under årets fjärde kvartal i koncernen. Koncernens större enskilda nettoförsäljningar av värdepapper under motsvarande period var Klarna11, 350 Mkr och Intrum Justitia, 91 Mkr.
Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar av värdepapper under 2011 framgår nedan.
| Större nettoförvärv under 2011 | Större nettoförsäljningar under 2011 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Mkr | ||||
| Transcom | 134 | Klövern | 382 | ||
| Klarna | 350 | ||||
| Intrum Justitia | 229 | ||||
| Haldex inlösenaktier | 169 | ||||
23 november 2011: Öresund har förvärvat 220.000 aktier i NOTE AB (publ) och har därefter 4.497.693 aktier motsvarande 15,6 procent av kapitalet och rösterna i bolaget.
Klarna. Öresund har avyttrat 19 procent av sitt innehav i Klarna mot en köpeskilling om 143 Mkr. Öresund har även ingått avtal om avyttring av ytterligare aktier i Klarna motsvarande 27 procent av Öresunds innehav före avyttringarna mot en köpeskilling om 207
3 Avser konvertibla preferensaktier och konvertibelt förlagslån.
4 Inklusive dotterföretaget GLOBAL Batterier AB.
5 Skuld för syntetiskt återköpta egna aktier innehavda av Handelsbanken, vilka skall dras in enligt beslut vid den extra bolagsstämman den 16 december 2011. 6 Skuld till aktieägare enligt uppdelningsbeslut vid den extra bolagsstämman den 16 december 2011, motsvarande cirka 59 procent av Öresunds substansvärde den 31 december 2011.
7 Substansvärdet är beräknat på 21.848.993 aktier, vilket motsvarar antalet utestående aktier i Öresund vid antagande om full anslutning i inlösenerbjudandet samt i dragning av 1.449.443 syntetiskt återköpt n a egna aktier, i enlighet med stämmobeslut.
8 Inklusive värdepappersrörelsen i Ven Capital AB.
9 Inklusive erhållna optionspremier om 40 Mkr.
10 Överstigande 80 Mkr.
11 Öresund har avyttrat 19 procent av sitt innehav i Klarna mot en köpeskilling om 143 Mkr. Öresund har även ingått avtal om avyttring av ytterligare aktier i Klarna motsvarande 27 procent av Öresunds innehav före avyttringarna mot en köpeskilling om 207 Mkr. Denna överlåtelse är villkorad av att den nye ägaren godkänns av Finansinspektionen. Efter dessa transaktioner har Öresund ett ägande i Klarna motsvarande 8 procent efter full utspädning, värderat till 416 Mkr.
Mkr. Denna överlåtelse är villkorad av att den nye ägaren godkänns av Finansinspektionen. Efter dessa transaktioner har Öresund ett ägande i Klarna motsvarande 8 procent efter full utspädning, värderat till 416 Mkr. Värderingen baseras på det erhållna försäljningspriset, enligt ovan. Den positiva nettopåverkan på Öresunds substansvärde under 2011 uppgick till 589 Mkr, varav 389 Mkr under årets fjärde kvartal.
Koncernens resultat för 2011 uppgick till -572 (876) Mkr, vilket motsvarar -11,17 (15,31) kronor per aktie. Resultatposterna värdeförändring värdepapper respektive erhållna utdelningar uppgick till -737 (605) Mkr respektive 250 (233) Mkr.
Koncernens resultat för den aktuella rapportperioden, 1 oktober – 31 december 2011, uppgick till 459 (395) Mkr, varav värdeförändring värdepapper 483 (364) Mkr.
Moderföretagets resultat för 2011 uppgick till -526 (874) Mkr, vilket motsvarar -10,27 (15,27) kronor per aktie.
Under 2011 har det inte skett någon nettoomsättning i dotterföretagets värdepappersrörelse, – (93) Mkr. Årets resultat efter skatt uppgick till 0 (-5) Mkr.
Koncernens likvida medel uppgick den 31 december 2011 till 756 Mkr jämfört med 1.009 Mkr den 31 december 201012. Soliditeten uppgick den 31 december 2011 till 97 procent13 med hänsyn tagen till såväl genomförd inlösen som indragning av syntetiskt återköpta egna aktier enligt stämmobeslut (98 procent, med hänsyn tagen till inlösen, den 31 december 2010). Årets totala bruttoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 857 (2.899) Mkr.
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 39 (not 27) i 2010 års årsredovisning. Under årets andra kvartal delades aktierna i det dåvarande intresseföretaget HQ AB ut till Öresunds aktieägare, varpå Öresund ej längre äger några aktier i HQ AB. Därutöver har transaktioner skett mellan moderföretaget och helägda dotterföretag.
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i 2010 års årsredovisning på sidorna 18 och 38. Under året har andelen onoterade innehav i värdepappersportföljen ökat från omkring 20 procent till drygt 30 procent.
I Öresunds delårsrapport för perioden 1 januari – 30 juni 2011 har informerats att HQ AB har lämnat in en stämningsansökan avseende återbäring av erhållen utdelning från HQ AB avseende räkenskapsåren 2008 och 2009. De mottagna utdelningarna uppgick till 40,6 Mkr respektive 41,6 Mkr. Öresund har ingivit svaromål vari HQ ABs krav bestrids i sin helhet.
HQ AB har dessutom inlett rättsligt förfarande mot Öresund med krav på återbäring av utdelning även avseende räkenskapsåret 2007 om 60,2 Mkr. HQ AB har dock, såvitt avser Öresund, ännu inte redovisat grunderna för kravet. Vidare har HQ AB i ett brev framställt ytterligare krav på återbäring av påstådd värdeöverföring, nu hänförligt till de preferensaktier som Öresund tecknade i HQ Bank den 28 juni 2010, om indikativt cirka 71 Mkr. Båda dessa krav bestrids också av Öresund. Beträffande det förstnämnda nya kravet kan tills vidare hänvisas till ovan nämnda svaromål och beträffande det andra nya kravet i första hand till delrapporten från HQ:s särskilde granskningsman.
Ingen reservering har skett för ovan beskrivna krav från HQ AB.
Beslut om uppdelning av Öresund genom frivillig inlösen. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om att Öresund skall delas i två bolag, genom att cirka 59 procent av Öresunds substansvärde förs över till ett nytt bolag som skiftas ut till aktieägarna genom inlösen.
Beslut om indragning av syntetiskt återköpta egna aktier. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bland annat dra in 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier som innehas av Handelsbanken.
12 Den 24 januari 2011 utbetalades en inlösenlikvid om 761 Mkr.
13 Till följd av det över årsskiftet pågående inlösenerbjudandet uppgick soliditeten beräknad på redovisade värden till 39 procent.
Till följd av beslutet att dela Öresund, vilket fattades vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011, består Öresunds valberedning numera av Mats Qviberg och Sten Dybeck. Ordförande i valberedningen är Mats Qviberg.
Den 31 december 2011 hade 212.336 aktier syntetiskt återköpts, utöver de 1.449.443 aktier som enligt stämmobeslut skall dras in (se avsnittet Extra bolagsstämma den 16 december 2011), motsvarande 0,4 procent av kapitalet och rösterna i bolaget, till en genomsnittlig köpkurs om 92 kronor. Swapavtalet redovisas som övriga tillgångar i balansräkningen samt i resultaträkningens finansnetto.
Årsstämma kommer att hållas tisdagen den 24 april 2012 klockan 14.00, Näringslivets Hus, Storgatan 19 i Stockholm. Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att lämna utdelning om en (1) aktie i Fabege AB för varje tiotal (10) aktier i Öresund. Baserat på stängningskursen i Fabege den 20 februari 2012 motsvarar det 6,30 (4,50) kronor per aktie eller totalt 150 (232) Mkr. Avstämningsdag för utdelningen beräknas bli den 27 april 2012 dock föreslås styrelsen bemyndigas att kunna senarelägga avstämningsdagen med upp till en månad om styrelsen så finner ändamålsenligt för sakutdelningens praktiska genomförande.
Från och med den 19 januari 2012 är Fredrik Grevelius verkställande direktör i Öresund. Fredrik Grevelius var tidigare investeringsansvarig i Öresund. Öresunds tidigare verkställande direktör Stefan Charette har utsetts till verkställande direktör i det nya dotterföretaget Creades, som enligt stämmobeslut kommer att skiftas ut till Öresunds aktieägare genom inlösen.
Creades tillfördes under januari 2012, i enlighet med beslut vid extra bolagsstämma den 16 december 2011, omkring 59 procent av tillgångarna i Öresund motsvarande ett substansvärde om 3.643 Mkr eller 133 kronor per aktie. Öresund kvarstår med resterande 41 procent av tillgångarna motsvarande ett substansvärde om totalt 2.525 Mkr eller 116 kronor per aktie. Se även substansvärdetabell i not på sidan 12.
Öresund annonserade den 10 januari 2012 att 573.220 aktier i Öresund syntetiskt återköpts, vilket motsvarade 1,1 procent av kapitalet och rösterna i bolaget. Efter uppdelningen av Öresund kvarstod del av de syntetiskt återköpta aktierna i Öresund. Samtliga dessa aktier löstes in genom deltagande i Öresunds nu avslutade inlösenerbjudande och de erhållna inlösenaktierna har avyttrats. Öresund har därmed inte kvar några syntetiskt återköpta aktier.
I det över årsskiftet pågående inlösenerbjudandet har aktieägare i Öresund anmält 25.341.720 aktier i Öresund för inlösen, motsvarande en anslutningsgrad om 92,8 procent. Aktieägare som har valt att delta i erbjudandet kommer att tilldelas aktier i det nybildade bolaget Creades, som kommer att listas på First North den 22 februari 2012. Efter inlösenerbjudandets fullföljande, och efter avdrag för de syntetiskt återköpta aktierna i Öresund som har dragits in genom beslut vid bolagsstämman den 16 december 2011, kommer det totala antalet utestående aktier och röster i Öresund att uppgå till 23.818.513. Öresund kommer att kvarstå som ägare till 1.969.520 aktier i Creades, vilket motsvarar 7,2 procent av aktierna i Creades.
Substansvärdet den 31 januari 2012 uppgick till 118 kronor per aktie15. Se även substansvärdetabell i not på sidan 12.
Styrelse och arvoden. Stämman beslutade att styrelsen skall bestå av sju styrelseledamöter samt nyvalde Laila Freivalds, Marcus Storch, Magnus Dybeck, Johan Qviberg och bolagets verkställande direktör Fredrik Grevelius. Öresunds styrelse består därefter av Magnus Dybeck, Per-Olof Eriksson, Laila Freivalds, Fredrik Grevelius, Johan Qviberg, Mats Qviberg och Marcus Storch. Till styrelsens ordförande valdes Mats Qviberg, allt enligt valberedningens förslag.
Stämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag att arvodet till styrelseledamöter, som ej uppbär lön av företaget, skall utgå med 240.000 kronor till ordförande och 180.000 kronor vardera till övriga ledamöter, på årsbasis från och med den 1 februari 2012.
I februari 2012 registrerade Bolagsverket bland annat minskningen av aktiekapitalet genom indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta aktier och en samtidig fondemission utan utgivande av nya aktier, i enlighet med beslut från den extra bolagsstämman den 16 december 2011.
14 Under antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet. Det tillförda substansvärdet baseras på genomsnittet av de volymvägda börskurserna för de noterade innehaven under de fem sista dagarna för handel med inlösenrätter (13 – 19 januari 2012) och bokförda värden för de onoterade innehaven samt övriga tillgångar och skulder per den 19 januari 2012. Substansvärde per aktie är beräknat med antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet och baseras
således på ett aktieantal om 21.848.993 aktier i Öresund och 27.311.240 aktier i Creades. 15 Beräknat på 23.818.513 utestående aktier samt att aktierna i Creades är värderade till 112,25 kronor per aktie, motsvarande öppningskursen på Öresunds inlösenaktie den 1 februari 2012.
Denna bokslutskommuniké för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén för moderföretaget är upprättad enligt årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Fastställandet av verkligt värde avseende onoterade innehav sker genom att använda olika värderingsmetoder som är lämpliga för det enskilda innehavet, exempelvis kurs vid senaste externa emission på "armlängds avstånd", kurs vid senaste kända försäljning av aktier till extern part, jämförande värdering med liknande noterade företag genom att applicera relevanta multiplar på bolagets nyckeltal (till exempel EBITA) eller diskonterade kassaflödesmodeller. Justeringar görs med avsikt på bolagets storlek, verksamhet och risk.
Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Dotterföretaget GLOBAL Batterier AB konsolideras enligt IAS 27 och redovisas således ej till verkligt värde. Bolaget utvärderas, liksom övriga onoterade innehav, utifrån verkligt värde.
Samtliga belopp i denna bokslutskommuniké är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Denna bokslutskommuniké för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget Investment AB Öresund (publ) samt dotterföretagen Ven Capital AB och GLOBAL Batterier AB, ägt av IABÖ Global Holding AB. Vidare omfattas de under kvartal fyra förvärvade dotterföretagen Creades AB (publ), Carhold Holding AB och Anralk Holding AB.
| Moderföretagets röst | |||
|---|---|---|---|
| och kapitalandel, % | |||
| 2011-12-31 | 2010-12-31 | ||
| Acne Studios Holding AB | 20,7 | 20,7 | |
| Avanza Bank Holding AB (publ) | 20,9 | 21,4 | |
| Bilia AB (publ) | 24,8 | 26,1 | |
| Usports AB | 38,0 | – |
Vid tillämpning av IFRS har Öresund valt att redovisa aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28 p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden. I enlighet med möjligheten i årsredovisningslagen redovisas andelar i intresseföretag från och med 2010 till verkligt värde i moderföretaget.
Under årets andra kvartal delades aktierna i det dåvarande intresseföretaget HQ AB ut till aktieägarna i Öresund och därefter äger Öresund inte några aktier i HQ AB.
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början16 minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
| Årsredovisning för 2011 | Vecka 13 2012 |
|---|---|
| Delårsrapport, januari – mars 2012 | 24 april 2012 |
| Årsstämma | 24 april 2012, klockan 14.00, Näringslivets Hus, Storgatan 19 i Stockholm |
| Delårsrapport, januari – juni 2012 | 10 juli 2012 |
| Delårsrapport, januari – september 2012 | 9 oktober 2012 |
Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.cisionwire.se/investment-ab-oresund samt på företagets kontor. Rapporter skickas till dem som så önskar.
Från och med februari månads substansvärde kommer Öresund att redovisa aktuellt substansvärde per månadsskiftet den tredje (i stället för den andra) arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2012 redovisas den 13 augusti 2012. Substansvärdet skickas till
16 Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats www.oresund.se samt på www.cisionwire.se/investment-ab-oresund
Stockholm den 21 februari 2012
Styrelsen
Frågor besvaras av Fredrik Grevelius, verkställande direktör, telefon 08 – 402 33 00.
Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer.
Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Investment AB Öresund (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 21 februari 2012 klockan 08.30.
| Mkr | Okt - dec 2011 |
Okt - dec 2010 |
Helår 2011 |
Helår 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||||
| Erhållna utdelningar | 12,8 | 21,7 | 250,4 | 232,8 |
| Övriga intäkter | 7,0 | 7,6 | 30,4 | 30,8 |
| Värdeförändring värdepapper | 483,0 | 363,8 | -736,6 | 605,3 |
| Intäkter fondförvaltning | – | – | – | 115,2 |
| Kostnader fondförvaltning | – | – | – | -90,0 |
| Varuförsäljning | 39,6 | 49,5 | 146,3 | 179,4 |
| Varu- och försäljningskostnader | -41,0 | -43,8 | -134,8 | -150,9 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 501,5 | 398,8 | -444,3 | 922,5 |
| Värdepappersrörelsen | ||||
| Nettoresultat värdepappersrörelsen | – | – | – | -0,4 |
| 501,5 | 398,8 | -444,3 | 922,0 | |
| Administrationskostnader1) | -38,1 | -9,9 | -92,3 | -40,7 |
| Rörelseresultat | 463,4 | 388,9 | -536,7 | 881,3 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Finansiella intäkter | 2,9 | 6,9 | 8,8 | 9,2 |
| Finansiella kostnader | -8,6 | 1,2 | -42,2 | -0,0 |
| Finansnetto | -5,6 | 8,1 | -33,4 | 9,2 |
| Resultat före skatt | 457,8 | 397,0 | -570,0 | 890,5 |
| Skatt | 1,4 | -1,6 | -2,3 | -14,2 |
| Periodens resultat2) | 459,2 | 395,4 | -572,3 | 876,2 |
| Resultat per aktie (kr) hänförligt till moderföretagets | ||||
| aktieägare, såväl före som efter utspädning | 9,07 | 6,91 | -11,17 | 15,31 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (ej justerat för varken | ||||
| inlösen eller indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta | ||||
| aktier enligt bolagsstämmobeslut) | 50 609 676 | 57 215 317 | 51 226 195 | 57 215 317 |
1) 2011: Varav 47 Mkr avser kostnad för rörlig ersättning inklusive sociala avgifter. Då kriterier för utbetalning ej är uppfyllda har beloppet överförts till en resultatbank.
2) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet, varför inte någon separat rapport över totalresultat presenteras. Inget minoritetsintresse föreligger.
| Mkr | 2011-12-31 | 2010-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar |
98,2 | 102,0 |
| Materiella anläggningstillgångar Inventarier |
2,6 | 2,3 |
| Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar1, 2) |
4 540,6 | 6 113,8 |
| Långfristiga fordringar1) | 412,3 | 528,4 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager Övriga omsättningstillgångar |
42,4 238,7 |
20,2 49,2 |
| Likvida medel | 756,3 | 1 008,6 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 091,1 | 7 824,5 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital3) | 2 383,5 | 6 883,1 |
| Långfristiga skulder | – | 3,5 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga skulder4, 5, 6) | 3 707,6 | 937,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 6 091,1 | 7 824,5 |
| POSTER INOM LINJEN | ||
| Generell pantförskrivning av likvida medel och aktier | 3 374 | 5 437 |
| Varav utnyttjat som säkerhet för aktielån Eventualförpliktelser |
– 0 |
81 0 |
| 1) Ingår i förvaltningsverksamheten | ||
| 2) Anskaffningsvärde, Mkr | 2 423 | 2 919 |
| Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr | 4 541 | 6 114 |
| 3) 2011-12-31: Antal utestående aktier, vid antagande om full anslutning i inlösen- erbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier enligt beslut vid extra bolagsstämma den 16 december 2011 |
||
| 2010-12-31: Antal utestående aktier, justerat för inlösen | 21 848 993 | 51 579 912 |
| 4) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
10 2 |
48 115 |
| 5) Varav skuld för pågående inlösen av aktier | – | 761 |
| 6) Varav skuld till aktieägare | 3 438 | – |
| Mkr | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Eget kapital vid årets början | 6 883,1 | 7 110,9 |
| Lämnad kontantutdelning | -232,1 | -343,3 |
| Lämnad utdelning, aktier i HQ AB1) | -32,9 | – |
| Indragning av aktier2) | -104,8 | – |
| Indragning av aktier3) | -118,9 | – |
| Inlösenlikvid4) | – | -760,8 |
| Beslutad sakutdelning enligt stämmobeslut5) | -3 438,4 | – |
| Koncerneffekt vid försäljning av koncernföretag | -0,3 | – |
| Årets resultat6) | -572,3 | 876,2 |
| Eget kapital vid årets slut7) | 2 383,5 | 6 883,1 |
1) För varje sjutal aktier i Öresund erhölls en aktie i HQ AB.
2) I maj 2011 genomfördes en minskning av aktiekapitalet genom indragning av 970.236 syntetiskt återköpta aktier, i enlighet med beslut vid den extra bolagsstämman den 29 april 2011. Återbetalningsbeloppet var 108,00 kronor per aktie. Samtidigt genomfördes en fondemission för att återställa aktiekapitalet.
3) I februari 2012 genomfördes en minskning av aktiekapitalet genom indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta aktier, i enlighet med beslut vid den extra bolagsstämman den 16 december 2011. Återbetalningsbeloppet var 82,00 kronor per aktie. Samtidigt genomfördes en fondemission för att återställa aktiekapitalet.
4) 2010: Den 24 januari 2011 utbetalades inlösenlikviden och i samband med detta genomfördes en fondemission för att återställa aktiekapitalet.
5) Enligt beslut vid extra bolagsstämma den 16 december 2011 skall omkring 59 procent av Öresunds substansvärde tillföras dotterföretaget Creades, som sedan skall delas ut till aktieägarna. Det tillförda substansvärdet skall baseras på genomsnittet av de volymvägda börskurserna för de noterade innehaven under de fem sista dagarna för handel med inlösenrätter (13 – 19 januari 2012) och bokförda värden för de onoterade innehaven samt övriga tillgångar och skulder per den 19 januari 2012.
6) Uppgiften om årets resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet.
7) Inget minoritetsintresse föreligger.
| Mkr | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | -536,7 | 881,3 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 597,3 | -612,6 |
| Betalda och erhållna räntor, netto | 9,1 | 5,2 |
| Betald och erhållen skatt, netto Kassaflöde från den löpande verksamheten |
-7,3 | -0,8 |
| före förändringar av rörelsekapitalet | 62,4 | 273,1 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | 23,7 | 26,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 86,2 | 300,0 |
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Förvärv av aktier och andelar | -857,4 | -859,0 |
| Förvärv och försäljning av andelar i dotterföretaget HQ Fonder Sverige AB | – | -850,9 |
| Förvärv av andelar i övriga dotterföretag | – | -122,2 |
| Förvärv av långfristiga fordringar | – | -183,5 |
| Försäljning av aktier och andelar | 1 536,5 | 2 639,7 |
| Försäljning av långfristiga fordringar | 80,8 | – |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -0,8 | -0,1 |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar | 0,1 | – |
| Kassaflöde från förvaltningsverksamheten | 759,2 | 623,9 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Utbetald inlösenlikvid till aktieägare | -760,8 | – |
| Upptaget lån | 250,0 | – |
| Amortering av lån | -250,0 | – |
| Utbetald kontantutdelning till aktieägare | -232,1 | -343,3 |
| Indragning av aktier | -104,8 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 097,7 | -343,3 |
| Årets kassaflöde | -252,3 | 580,7 |
| Likvida medel vid årets början | 1 008,6 | 427,9 |
| Likvida medel vid årets slut | 756,3 | 1 008,6 |
| -252,3 | 580,7 |
Investment AB Öresund (publ) Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147 [email protected] www.oresund.se
| 2011-12-31 | 2010-12-311) | |
|---|---|---|
| Antal registrerade aktier2) | 50 609 676 | 57 215 317 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 51 226 195 | 57 215 317 |
| Antal inlösenaktier | – | 5 635 405 |
| Antal utestående aktier efter inlösen3) | 21 848 993 | 51 579 912 |
| Antal syntetiskt återköpta aktier för indragning4) | 1 449 443 | – |
| Antal syntetiskt återköpta aktier | 212 336 | 330 740 |
| Antal inlösenrätter | 27 311 240 | – |
| Substansvärde, Mkr5) | 2 383 | 6 883 |
| Soliditet, %6) | 97 | 98 |
| Lämnad kontantutdelning (under räkenskapsåret), Mkr | 232 | 343 |
| Lämnad utdelning, HQ-aktier, Mkr7) | 33 | – |
| Börsvärde (baserat på senaste betalkurs), Mkr8) | 2 048 | 6 009 |
| Förändring av substansvärdet, %9) | -6,5 | 12,3 |
| SIX Portfolio Return Index, % | -13,6 | 26,9 |
| SIX Return Index, % | -13,5 | 26,7 |
| OMX Stockholm_PI, % | -16,7 | 23,1 |
| Antal anställda10) | 7 | 6 |
| Kronor per aktie | ||
| Redovisat resultat per aktie (avser koncernen) | -11,17 | 15,31 |
| Utdelning avseende räkenskapsåret | 1 aktie i Fabege för varje | |
| (utbetalas efterföljande räkenskapsår)11) | tiotal aktier i Öresund | 4,50 |
| Börskurs (senaste betalkurs) | 93,75 | 116,50 |
| Substansvärde6) | 109,09 | 133,44 |
1) Observera att uppgifterna, där så är tillämpligt, har justerats för det över årsskiftet (2010/2011) pågående inlösenerbjudandet, med undantag för redovisat resultat per aktie.
2) 2011-12-31: Indragning av 970.236 aktier skedde under maj månad.
3) 2011-12-31: Vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta aktier, enligt beslut vid extra bolagsstämma den 16 december 2011.
2010-12-31: Bolagsverket registrerade minskningsbeslutet i januari 2011.
4) Enligt beslut vid extra bolagsstämman den 16 december 2011. Bolagsverket registrerade minskningsbeslutet i februari 2012.
5) 2011-12-31: Beräknat på 21.848.993 aktier, vilket motsvarar antalet utestående aktier i Öresund vid antagande om full
anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med stämmobeslut. 6) 2011-12-31: Med hänsyn tagen till genomförd inlösen, vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med stämmobeslut. Till följd av det över årsskiftet pågående inlösenerbjudandet uppgick soliditeten beräknad på redovisade värden till 39 procent.
7) Enligt Skatteverkets allmänna råd får utdelning anses ha erhållits med 4,46 kronor för varje sjutal aktier i Öresund.
8) 2011-12-31: Beräknat på 21.848.993 aktier, vilket motsvarar antalet utestående aktier i Öresund vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med stämmobeslut. Baserat på det registrerade antalet aktier vid årsskiftet uppgick börsvärdet till 4.745 Mkr.
9) 2011-12-31: Substansvärdets förändring beräknas från och med halvårsrapporten med återinvesterad utdelning i stället för som tidigare med återlagd utdelning. Någon omräkning av tidigare års substansvärdeförändringar har ej skett.
10) Inkluderar ej anställda i dotterföretagen IABÖ Global Holding AB och GLOBAL Batterier AB, där antalet anställda uppgick till 28 den 31 december 2011.
11) 2011 enligt styrelsens förslag. Baserat på stängningskursen i Fabege den 20 februari 2012 motsvarar den föreslagna utdelningen 6,30 kronor per aktie.
| Mkr | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Erhållna utdelningar | 250,4 | 232,8 |
| Övriga intäkter | 30,4 | 29,5 |
| Värdeförändring värdepapper | -736,6 | 605,3 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | -455,9 | 867,5 |
| Administrationskostnader1) | -87,8 | -35,3 |
| Rörelseresultat | -543,6 | 832,2 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||
| Finansnetto2) | 17,5 | 41,3 |
| Resultat efter finansiella poster | -526,2 | 873,5 |
| Årets resultat | -526,2 | 873,5 |
1) 2011: Varav 47 Mkr avser kostnad för rörlig ersättning inklusive sociala avgifter. Då kriterier för utbetalning ej är uppfyllda har beloppet överförts till en resultatbank.
2) 2011: I finansnettot ingår bland annat utdelning om 30 Mkr från dotterföretag, delåterbetalning av aktieägartillskott om 9 Mkr från dotterföretag och -40 Mkr avseende swapavtal (såväl marknadsvärdering som inlösen under året).
2010: I finansnettot ingår resultat vid avyttring av dotterföretag med 20 Mkr.
| Mkr | 2011-12-31 | 2010-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar |
||
| Inventarier | 1,4 | 1,5 |
| Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag Aktier och andelar1) |
1 241,9 4 540,6 |
20,0 6 113,8 |
| Långfristiga fordringar | 412,3 | 528,4 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos dotterföretag | 128,1 | 136,3 |
| Övriga omsättningstillgångar | 208,8 | 5,5 |
| Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR |
736,7 7 269,8 |
956,5 7 761,9 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital2) | 2 411,6 | 6 864,8 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga skulder3, 4, 5) | 4 858,2 | 897,2 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 7 269,8 | 7 761,9 |
| 1) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
2 423 4 541 |
2 919 6 114 |
| 2) 2011-12-31: Antal utestående aktier, vid antagande om full anslutning i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier enligt beslut vid extra bolagsstämma den 16 december 2011 |
||
| 2010-12-31: Antal utestående aktier, justerat för inlösen 3) Varav utställda optioner och skuld aktielån: |
21 848 993 | 51 579 912 |
| Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
10 2 |
48 115 |
| 4) Varav skuld för pågående inlösen av aktier | – | 761 |
| 5) Varav skuld till dotterföretaget Creades Varav skuld till dotterföretagen Anralk Holding och |
3 438 | – |
| Carhold Holding | 1 186 | – |
Not: Öresunds substansvärde den 19 januari 2012 efter inlösen
| Volymvägd | Marknads | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Substansvärde1) | Antal | kurs, kr | värde, Mkr | Kr/aktie | Andel, % |
| Noterade värdepapper | |||||
| Fabege | 10 793 144 | 56,89 | 614 | 28 | 24,3 |
| Bilia | 4 613 080 | 112,06 | 517 | 24 | 20,5 |
| SkiStar | 3 649 447 | 89,41 | 326 | 15 | 12,9 |
| Ericsson B | 360 000 | 67,30 | 24 | 1 | 1,0 |
| Volvo B | 267 000 | 84,16 | 22 | 1 | 0,9 |
| HQ Loans II2) | 227 775 | 96,35 | 22 | 1 | 0,9 |
| Övriga noterade värdepapper | 115 | 5 | 4,6 | ||
| Onoterade värdepapper | |||||
| Carnegie3, 4) | 316 | 14 | 12,5 | ||
| Klarna4) | 170 | 8 | 6,7 | ||
| Acne | 81 | 4 | 3,2 | ||
| Klarna förlagsbevis | 30 | 1 | 1,2 | ||
| Övriga onoterade värdepapper | 19 | 1 | 0,8 | ||
| Likvida medel | 370 | 17 | 14,6 | ||
| Skuld återköpta aktier5) | -155 | -7 | -6,1 | ||
| Övriga tillgångar och skulder, netto | 53 | 2 | 2,1 | ||
| Totalt | 2 525 | 116 | 100,0 |
1) Under antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet. Substansvärdet är således beräknat på 21.848.993 aktier. Substansvärdet baseras på genomsnittet av de volymvägda börskurserna för de noterade innehaven under de fem sista dagarna för handel med inlösenrätter (13 – 19 januari 2012) och bokförda värden för de onoterade innehaven samt övriga tillgångar och skulder per den 19 januari 2012. Anslutningsgraden i inlösenerbjudandet uppgick till 92,8 procent, vilket meddelades i pressmeddelande den 1 februari 2012. Efter inlösenerbjudandets fullföljande, och efter avdrag för de 1.449.443 syntetiskt återköpta aktierna i Öresund som dragits in genom beslut vid bolagsstämman den 16 december 2011, kommer det totala antalet utestående aktier och röster i Öresund att uppgå till 23.818.513. Öresund kommer att kvarstå som ägare till 1.969.520 aktier i Creades AB, vilket motsvarar 7,2 procent av aktierna i Creades AB.
2) Avser en portföljprodukt med företagslån som beräknas vara avvecklad inom sex månader.
3) Avser konvertibla preferensaktier och konvertibelt förlagslån.
4) Avser värdet av andel av innehavet i gemensamt (Öresund och Creades) ägt holdingbolag.
5) Skuld för syntetiskt återköpta egna aktier vilka skall dras in enligt beslut vid extra bolagsstämma den 16 december 2011.
| Marknads | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Substansvärde1) | Antal | Kurs, kr | värde, Mkr | Kr/aktie | Andel, % |
| Noterade värdepapper | |||||
| Fabege | 10 793 144 | 59,40 | 641 | 27 | 22,7 |
| Bilia | 4 613 080 | 121,25 | 559 | 23 | 19,8 |
| SkiStar | 3 449 447 | 88,50 | 305 | 13 | 10,8 |
| Creades2) | 1 969 520 | 112,25 | 221 | 9 | 7,8 |
| Volvo B | 317 000 | 87,95 | 28 | 1 | 1,0 |
| Electrolux B | 200 000 | 124,60 | 25 | 1 | 0,9 |
| Övriga noterade värdepapper | 172 | 7 | 6,1 | ||
| Onoterade värdepapper | |||||
| Carnegie3, 4) | 316 | 13 | 11,2 | ||
| Klarna4) | 170 | 7 | 6,0 | ||
| Acne | 81 | 3 | 2,9 | ||
| Övriga onoterade värdepapper | 19 | 1 | 0,7 | ||
| Likvida medel | 385 | 16 | 13,6 | ||
| Skuld återköpta aktier5) | -155 | -6 | -5,5 | ||
| Övriga tillgångar och skulder, netto | 53 | 2 | 1,9 | ||
| Totalt | 2 822 | 118 | 100,0 |
1) Anslutningsgraden i inlösenerbjudandet uppgick till 92,8 procent, vilket meddelades i pressmeddelande den 1 februari 2012. Efter inlösenerbjudandets fullföljande, och efter avdrag för de 1.449.443 syntetiskt återköpta aktierna i Öresund som dragits in genom beslut vid bolagsstämman den 16 december 2011, kommer det totala antalet utestående aktier och röster i Öresund att uppgå till 23.818.513. Öresund kommer att kvarstå som ägare till 1.969.520 aktier i Creades AB, vilket motsvarar 7,2 procent av aktierna i Creades AB. Substansvärdet är beräknat på 23.818.513 aktier.
2) Kursen om 112,25 kronor per aktie motsvaras av öppningskursen den 1 februari 2012 på en inlösenaktie i Öresund, vilken motsvarar en aktie i Creades.
3) Avser konvertibla preferensaktier och konvertibelt förlagslån.
4) Avser värdet av andel av innehavet i gemensamt (Öresund och Creades) ägt holdingbolag.
5) Skuld för syntetiskt återköpta egna aktier vilka skall dras in enligt beslut vid extra bolagsstämma den 16 december 2011.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.