FINE SEMITECH Corp.

Pre-Annual General Meeting Information • Mar 10, 2025

주주총회소집공고 6.0 에프에스티

주주총회소집공고

2025 년 3 월 10 일
회 사 명 :	(주)에프에스티
대 표 이 사 :	장 경 빈
본 점 소 재 지 :	경기도 화성시 동탄면 동탄산단 6길 15-23
	(전 화) 031-371-2400
	(홈페이지) http://www.fstc.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사	(성 명) 장 경 빈
	(전 화) 031-371-2400

주주총회 소집공고

(제 38 기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다. 당사는 상법 제 363 조와 정관 제20조의 규정에 의거하여 제 38기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2025년 3월 26일 (수) 오전 10시

2. 장 소 : 경기도 화성시 동탄면 동탄산단6길 15-23 본관동 강당

3. 회의목적사항

《보고 사항》1) 감사의 감사보고 2) 영업보고 3) 내부회계관리제도 운영실태보고

《결의 사항》

제1호 의안 : 제38기(2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일) 연결 및 별도 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 [주식배당 : 주당 0.01주]제2호 의안: 이사 선임의 건 제2-1호 의안: 사내이사 선임의 건 [재선임 : 장경빈] 제2-2호 의안: 사외이사 선임의 건 [신규선임 : 박근원]

제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건

제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

4. 주주총회 소집통지등 비치

상법 제542조의 4제3항의 규정에 따라 주주총회 소집공고등을 당사, 금융위원회, 한국거래소에 비치 또는 공시하오니 참조하시기 바랍니다.

5. 금번 당사의 주주총회에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제314조 제5항 단서규정에 의거하여 증권예탁원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 증권예탁원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 주주총회 참석장에 의거 의결권을 직접 행사 하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접 행사하실 수 있습니다.

6. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

우리회사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령」제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회부터 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표 방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표·전자위임장권유시스템 인터넷 및 모바일 주소: 「https://vote.samsungpop.com」

나. 전자투표 행사ㆍ전자위임장 수여기간: 2025년 03월 14일 ~ 2025년 03월 25일

- 기간 중 24시간 의결권 행사 가능. (단, 마감일은 17시까지 가능)

다. 본인 인증 방법은 공동인증, 카카오페이, 휴대폰인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권행사

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리(삼성증권 전자투표서비스 이용약관 제13조 제2항)

7. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 참석장, 신분증

- 대리행사 : 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인 및 인감증명서 제출), 대리인의 신분증

8. 기타사항

- 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않으니 양해 바랍니다.

- 장소가 협소한 관계로 주차가 불가하오니, 가급적 대중교통수단을 이용하여 주시기 바랍니다.

2025년 03월 10일

주 식 회 사 에 프 에 스 티

대표이사 장 경 빈 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
이준호(출석률: 96%)	김성호(출석률: 96%)
---	---	---	---	---
찬 반 여 부
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1	2024.01.03	산업은행 운영자금 차입의 건	찬성	찬성
2	2024.01.05	Fine Semitech USA Corporation 자금 대여의 건	찬성	찬성
3	2024.01.29	신규시설투자의 건	찬성	찬성
4	2024.01.31	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
5	2024.02.01	신한은행 무역금융 한도대출의 건	찬성	찬성
6	2024.02.13	제 37기(2023년) 내부회계관리제도 평가 및 운영실태 승인 건	찬성	찬성
7	2024.02.13	제 37기(2023년) 현금배당 결의의 건	찬성	찬성
8	2024.02.20	㈜에스피텍 채무보증의 건	찬성	찬성
9	2024.02.22	제 37기(2023년) 연결재무제표 승인의 건	찬성	찬성
10	2024.02.28	2024년 환경안전 경영계획 수립 보고 및 승인의 건	찬성	찬성
11	2024.03.06	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
12	2024.03.08	제37기 정기주주총회 소집결의 목적사항 및 전자투표 도입 결정의 건	찬성	찬성
13	2024.03.19	화인세라텍 대여금 연장의 건	찬성	찬성
14	2024.03.25	Fine Semitech USA Corporation 추가 투자의 건	찬성	찬성
15	2024.03.28	제37기 정기주주총회 의사록	찬성	찬성
16	2024.04.22	신한은행 지급보증 연장의 건	찬성	찬성
17	2024.04.29	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
18	2024.04.29	산업은행 운영자금 차입의 건	찬성	찬성
19	2024.05.07	㈜화인세라텍 대출금 기한연장을 위한 담보 제공의 건	찬성	찬성
20	2024.05.07	㈜이솔 투자계약 체결 시 이해관계인 참여의 건	찬성	찬성
21	2024.05.21	우리은행 시설자금 신규 대출의 건	찬성	찬성
22	2024.05.22	KEB하나은행 무역금융 연장의 건	찬성	찬성
23	2024.05.23	산업은행 시설자금 기한연장의 건	찬성	찬성
24	2024.05.29	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
25	2024.05.29	진위3산단 입주계약 해지 건	찬성	찬성
26	2024.05.30	해외 지점 설치의 건	불참	불참
27	2024.06.05	에프엑스티 산업은행 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건	찬성	찬성
28	2024.06.24	㈜이솔 채무보증의 건	찬성	찬성
29	2024.06.25	RSU 지급을 위한 자기주식 처분의 건	찬성	찬성
30	2024.07.02	화인세라텍 자금 대여의 건	찬성	찬성
31	2024.07.17	타법인 주식인수의 건	찬성	찬성
32	2024.07.23	하나은행 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건	찬성	찬성
33	2024.07.29	산업시설자급(기업인수지금) 180억원 신규 차입의 건	찬성	찬성
34	2024.07.30	KB국민은행 운영자금 150억원 차입의 건	찬성	찬성
35	2024.08.07	산업은행 운영자금 대환(1년)의 건	찬성	찬성
36	2024.08.16	아이엠디 신한은행 지급보증의 건	찬성	찬성
37	2024.08.19	구미사업장 신축공장 투자의 건	찬성	찬성
38	2024.08.29	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
39	2024.08.30	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
40	2024.09.03	화인세라텍 자금 대여의 건	찬성	찬성
41	2024.09.03	IBK기업은행 운전자금 대출 연장의 건	찬성	찬성
42	2024.09.04	에프엑스티 시설자금 기일도래 할부금 재책정의 건에 대한 연대보증의 건	찬성	찬성
43	2024.09.05	Fine Semitech USA Corporation 추가 투자의 건	찬성	찬성
44	2024.09.19	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
45	2024.09.24	화인세라텍 운영자금 대여의 건	찬성	찬성
46	2024.09.27	산업은행 운영자금 대환(1년)의 건	찬성	찬성
47	2024.09.27	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
48	2024.09.30	화인세라텍 차입 관련 우리은행 지급보증의 건	찬성	찬성
49	2024.10.08	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
50	2024.10.15	에프엑스티 대출 신규의 건	찬성	찬성
51	2024.10.16	신한은행 대출 신규 체결의 건	찬성	찬성
52	2024.10.18	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성
53	2024.11.01	IBK기업은행 운전자금 대출 연장의 건	찬성	찬성
54	2024.11.12	우리은행 운전자금 대출 연장의 건	찬성	찬성
55	2024.11.12	KEB하나은행 운전자금 신규 대출의 건	찬성	찬성
56	2024.11.20	Fine Semitech USA Corporation 추가 투자의 건	찬성	찬성
57	2024.11.21	에프엑스티 채무보증 연장의 건	찬성	찬성
58	2024.11.27	IBK기업은행 무역금융 한도대출 연장의 건	찬성	찬성
59	2024.11.27	화인세라텍 운영자금 대여의 건	찬성	찬성
60	2024.12.13	Fine Semitech USA Corporation 금전소비대차계약 연장의 건	찬성	찬성
61	2024.12.19	화인세라텍 대출금 기한 연장을 위한 담보 제공의 건	찬성	찬성
62	2024.12.20	이솔 채무보증의 건	찬성	찬성
63	2024.12.20	제 38기 주식배당 결의의 건	찬성	찬성
64	2024.12.23	에프엑스티 자금 대여의 건	찬성	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	2	3,000	80	40	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 백만원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 백만원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

반도체 산업은 메모리분야와 비 메모리분야로 구분됩니다.

메모리 반도체는 정보를 저장하고 기억하는 용도로 활용되는 제품으로, 대표적으로는 D램과 낸드플래시가 있습니다. 메모리 반도체 시장은 국내 기업이 안정적으로 선점하고 있습니다. 비메모리 반도체는 "시스템 반도체"라고 불리기도 하며, 중앙처리장치(CPU), 멀티미디어 반도체, 주문형반도체(ASIC), 복합형반도체(MDL), 파워반도체, 개별소자, 마이크로프로세서 등을 말합니다. 다품종 소량 생산하는 제품으로 종류만 해도 수천여 개 이상입니다. 시스템 반도체는 컴퓨터의 중앙처리장치(CPU), 스마트폰에서 CPU 역할을 하는 애플리케이션 프로세서(AP), 자동차에 들어가 다양한 기능을 하는 차량용 반도체 등 주로 '두뇌' 역할을 합니다. 즉, 데이터 연산, 제어 등 정보 처리 역할을 수행합니다. 최근에는 자율주행, 사물인터넷, 인공지능, 클라우드, 빅데이터 등 4차 산업혁명 관련 제품들의 핵심 부품에 시스템 반도체가 필수적으로 사용되기 때문에, 시스템 반도체 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

디지털 기기의 모바일화와 스마트화, 자동차, 의료기기, 산업기기 등이 인터넷을 기반으로 발전하며, 빅데이터와 Generative AI의 대두에 따라 반도체 산업의 중요성이 높아지고 있습니다. 연도별 가트너 전망은 반도체 시장규모를 보면 2022년 글로벌 반도체 시장규모는 6,040억 달러를 기록하였고, 2023년 세계 반도체 시장은 11.6% 감소한 5,340억 달러, 2024년에는 이전 시장규모를 상회하는 수준인 6,240억 달러, YoY +16.9%으로 회복될 전망되며, 2025년에는 YoY +15.5% 성장한 약 7,210억 달러의 매출을 기록할 것으로 추정하고 있습니다.2025년 메모리반도체 시장은 전년 대비 17% 성장하며, 상저하고의 모습을 보일전망입니다. 수요측면에서는 모바일과 PC 제조기업의 메모리반도체 재고조정으로 2025년 중반까지 메모리 반도체 수요가 둔화되나 하반기에는 메모리반도체 수요가 회복될 전망이며, 스마트폰과 PC 제조업체는 각각 2024년 3분기, 4분기부터 완제품 수요 둔화 등으로 반도체 재고소진에 집중하고 있으며 재고조정은 2025년 중반까지 지속될 전망하고 있습니다.공급측면에서는 주요 반도체 기업은 낸드플래시보다는 D램, D램에서는 HBM 중심으로 투자를 확대할 계획이며 저부가 제품 생산비중 축소 등을 추진중입니다.메모리반도체 CAPEX는 HBM의 수요 증가, 낸드플래시 대비 D램의 높은 수익성,고가 장비 사용(EUV 노광장비 등) 등으로 낸드플래시에서 D램으로 이동하고 D램 CAPEX는 HBM 생산능력 확대 등에 사용되면서 HBM 생산능력은 2025년말에 전년말대비 38% 증가하나 일반 D램 생산능력은 2025년말에 전년말 대비 1% 증가할 전망하고 있습니다.

메모리반도체 수요공급 전망.jpg 메모리반도체 수요공급 전망

D램 시장은 전년 대비 15% 성장하며 재고조정이 완료되는 2025년 중반부터업황이 개선되나 프리미엄 제품과 레가시(Legacy) 제품간 디커플링이 심화될 전망고 있습니다. 견조한 AI 투자 수요로 프리미엄 제품인 HBM 등이 성장을 견인하고, HBM 제품 중에서도 HBM3E 비중 확대, HBM3E 8단 제품에서 12단 제품으로 전환 등으로 전년 대비 1% 상승할 전망입니다.

d램 및 hbm 시장전망.jpg d램 및 hbm 시장전망

2025년 낸드플래시 시장은 주요 기관에서 성장률을 12~20%로 전망했으나, 낸드플래시성장을 주도한 기업용 SSD 수요 약화로 낸드플래시 성장률은 하향 조정되는 추세입니다. 낸드플래시 기업들은 2022년 4분기부터 2023년 4분기까지 영업손실을 기록하여수익성 제고를 위해 CAPEX 축소 등을 추진하였고, 2025년 낸드플래시 CAPEX는 전년 대비 24% 감소한 289억 달러로 전망입니다.낸드플래시는 D램보다 수익성이 낮아 낸드플래시 수요가 약화되면서 낸드플래시일부 생산라인이 D램 생산라인으로 전환될 가능성도 있습니다.

낸드플래시 시장전망.jpg 낸드플래시 시장전망

시스템반도체 시장은 AI, IoT 등의 수요 증가로 전년 대비 약 8% 성장할 전망하고 있습니다.시장규모가 큰 품목은 로직 IC(Integrated Circuit), 마이크로컴포넌트, 아날로그 IC 순이며, 2025년 로직 IC 시장규모는 메모리반도체 시장규모의 1.3배 수준으로 전망하고 있습니다. 로직 IC는 스마트폰의 두뇌를 담당하는 AP(Application Processor), 디스플레이 구동칩(Display Driver IC, DDI) 등을 포함하며 2025년 시장규모는 전년 대비 7% 성장한 2,600억 달러 내외로 전망하고 있습니다. 마이크로컴포넌트는 가전 등 전자제품의 두뇌를 담당하는 마이크로컨트롤러(MCU) 등을포함하며 2025년 시장규모는 전년 대비 2% 성장한 1,050억 달러 내외로 전망하고 있습니다. 아날로그 IC는 아날로그 신호(빛·소리 등)를 디지털 신호로, 디지털 신호를 아날로그신호로 변환해주며 전력관리반도체(Power Management IC, PMIC) 등을 포함, 2025년시장규모는 전년 대비 약 8% 성장한 860억 달러 내외로 전망하고있습니다.

시스템반도체 시장전망.jpg 시스템반도체 시장전망

2025년 파운드리 시장은 견조한 AI 반도체 수요 등으로 전년 대비 20% 성장할 전망하고 있으며, TSMC는 첨단공정과 AI 반도체 생산을 독식하면서 전년 대비 20% 성장이 예상되나 TSMC외 파운드리의 성장률은 전년 대비 약 12%로 전망하고 있습니다.

파운드리 시장전망.jpg 파운드리 시장전망

파운드리 시장은 TSMC가 지배적인 사업자이며 삼성전자가 TSMC를 추격중이나양사간 시장점유율 격차는 확대되고 중국의 추격은 거센 상황입니다.2025년 파운드리 시장점유율은 TSMC 66%, 삼성전자 9%, SMIC·UMC·글로벌 파운드리각 5%로 전망하고 있습니다.

파운드리 시장점유율.jpg 파운드리 시장점유율

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 반도체 및 디스플레이 공정에서 '포토마스크용 보호막인 펠리클(Pellicle)'과 공정 중 온도조건을 안정적으로 제어하는 '온도조절장비인 칠러(Chiller)'를 주력으로 생산하는 반도체 재료/장비 전문업체 입니다.

반도체 소모재료인 펠리클의 경우 지속적인 R&D투자의 결과, 국내업체는 물론 대만, 일본, 미국 등 해외의 유수업체로부터 품질과 가격 면에서 좋은 평가를 받고 있어 1987년 설립 이래 지속적인 매출성장을 시현해 오고 있습니다. 2024년 재료부문 매출은 약 1,234억원로서 전체 매출액의 약 52%를 점하고 있습니다.

반도체 장비인 칠러의 경우, 국내에서는 비교적 후발주자로서 2000년에 최초로 제품을 출시하였음에도 불구하고 2024년 칠러장비와 그외 연구용 장비부문 매출액은 1,123억원으로 전체 매출액의 47%를 점하고 있습니다.

최근 ESG 정책이 강화되면서 친환경, Small Size 추세에 발 맞추어 Low GWP 칠러, Size Down 칠러의 개발도 완료하여 시장에서 꾸준한 매출이 발생되고 있으며. 국내 Top Chiller Supplier로 자리매김을 하고 있고, 해외 시장에서 입지도 강화되고 있습니다. 종속회사 (주)에스피텍의 경우, 반도체 산업이 점차 고도화 되면서 프레임에 대한 품질 수준 또한 무결점을 요구하고 있으며 당사에서 보유한 독보적인 ECC Coating 기술을 더욱 Upgrade하고 ECC Parts 등 세계적으로 유일한 독자기술로 신제품의 개발을 통하여 시장을 확대할 예정입니다.종속회사 ㈜에프엑스티가 진입하고자하는 시장은 반도체 제조 공정의 미세화 및 고출력화 됨에 따라, 기존의 Si소재의 단점을 보완 하는 SiC 소재로 매년 시장이 확대되고 있습니다. 이에 화학기상증착(CVD)방식으로 CVD-SiC 제품을 생산/판매하고 있습니다. CVD-SiC 양산 기술은 고도의 기술력을 요구하는 고부가가치 사업입니다.(주)에프엑스티는 SiC Focus Ring 제품을 생산 및 판매하고 있으며, Focus Ring, Shower Head 등의 다양한 SiC 제품군 확대를 계획하고 있습니다.종속회사 ㈜화인세라텍이 영위하는 MLC 부품사업은 고부가가치 사업이고 고도의 기술력을 확보해야하는 사업입니다. 현재 전세계에서 공급가능한 MLC 제조업체는 일본에 2개 업체, 한국에 (주)화인세라텍을 포함 3개 업체만이 제조하고 있는 분야 입니다. 따라서 (주)화인세라텍은 반도체 장비 및 공정에 필요한 정밀 세라믹 부품의 국산화 뿐만 아니라 구조 Ceramic등 다양한 반도체 관련 부품을 개발 및 생산하여 사업을 확장할 예정입니다.'종속회사 (주)아이엠디는 전자부품용 도전성 전극 Paste를 생산하는 도전성 전극 Paste 전문업체로 PCB용 전극 Paste 를 시작으로 Chip 부품용, RF-Microwave용, LTCC용, 세라믹 부품용 적극 Paste 로 제품군을 확대하고 있습니다. (주)아이엠디는 지속적인 R&D 투자를 통해 감광성 Paste의 고객사를 확대하고 PCB용 저가형 Cu Paste 등으로 제품군 확대를 진행하고 있으며 전기자동차의 전장용 모듈 및 전력반도체용 도전성 접착제 Paste 개발을 통해 시장을 확대해 나아갈 예정입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

(2) 시장점유율① 반도체 펠리클

펠리클의 경우 국내에서는 현재 내수시장 점유율은 약 80%정도인 것으로 파악되고 있으며, AI용 데이터 센터 서버 시장 규모 확대와 인공지능 시장 확대에 따른 고대역폭메모리(HBM)등 차세대 첨단 반도체 수요가 확대 되면서 해외 반도체 기업의 신규 투자 및 사업 규모 확대가 예상되어 고부가 가치 제품에 대한 수요를 중심으로 전반적인 사용량 증대가 지속 될 거라 판단 하고 있습니다. 반도체 초 미세공정 확대에 따라 극 자외선 영역의 에너지에서 펠리클의 수명 향상 및 우수한 PID(pellicle induced distortion) 특성이 요구되고 있습니다. 국내외 연구소와 극 자외선 영역에서 내광성이 향상된 Membrane 소재와 공정을 개발하여 중장기로 대비하고 있으며, 기존 Deep UV 용 펠리클 대비 PID 특성이 우수한 신형 펠리클을 개발하여 매출을 확대해 나아갈 예정입니다.② FPD용 펠리클FPD 펠리클도 반도체용 펠리클과 마찬가지로 국내에서 당사만이 유일한 제조 업체로 국내 내수 점유율은 약 60% 수준으로 파악 하고 있으며, LCD TV 시장 침체 상황을 극복하기 위해 OLED TV로 생산이 확대 전환되면서 중 대형 펠리클 시장 증가가 지속 되어 있습니다. 중소형시장에서는 모바일 고객 및 차량용 디스플레이에서도 LCD가 탑재되는데 향후 부터는 OLED의 성장성이 두각을 나타낼 거라 예상되며 특히 자율 주행과 전기차 시대가 도래 되어 정면과 측면 유리의 정보 제공 기능이 강화되고 있어 IT 기기에서의 전력 소모가 낮은 OLED 수요가 더욱 증가 될 거라 예상 되며, 이를 기반으로 국내 및 해외 사장 확대에 따른 점유율 증가가 예상됩니다.FPD 펠리클은 내화학성, 내열성, 내광 특성이 우수한 Membrane용 AR 코팅 소재를 적용한 고성능 펠리클을 개발하여 공정 적용을 완료하였으며, 이를 통해 매출을 확대해 나아갈 예정입니다. ③ 칠러중장기적으로 국내외 반도체 생산업체의 생산 시설 및 설비 투자 확대로 매출액 상승이 예상됩니다. 또한, 반도체 공정이 미세화 됨에 따라 -50℃ 이하 초저온 칠러의 수요가 증가하고 있고, 특히 해외고객 수요가 지속적으로 확인됨으로 고객사 다양화를 통해 시장을 확대하고 있습니다

(3) 시장의 특성

① 반도체 펠리클

펠리클의 제조를 위해서는 대규모의 투자가 소요되는 Clean Room설비를 갖춰야 하고 숙련된 제조인력과 화학물질에 대한 노하우 등이 필요하므로 진입장벽이 매우 높은 산업입니다. 최근 사업 동향을 보면 전세계 AI용 데이터센터 서버 시장 규모는 연평균 31% 증가할 전망입니다. 글로벌 빅테크 기업들이 산업과 일상생활에서 생성형 AI 등에 대한 수요가 커질 것으로 보고 인터넷 데이터센터(IDC)를 공격적으로 구축하고 있기 때문입니다. 이를 토대로 글러벌 인공지능(AI) 시장 확대 영향을 크게 받을 거란 관측이 있고 AI 시장이 확대 됨에 따라 고대역폭메모리(HBM)와 차세대 모바일 애플리케이션 프로세서(AP)등 첨단 반도체에 대한 수요도 커질거라 예상 됩니다. 또한 D램 가격 상승에 힘입어 국내 기업들은 올 상반기 부터 흑자 전환에 성공할 가능성도 높아 짐에 따라 수요 증가 부분에 주목 하고 있습니다. ② FPD용 펠리클

디스플레이 산업은 FPD산업 전반에 걸쳐 LCD, OLED, QLED를 양산하는 제품 등에 활용되고 있으며, 특히, FPD는 모바일 기기용으로부터 IT기기(태블릿/노트북), 대형 TV까지 디스플레이를 필요로 하는 대부분의 어플리케이션에서 사용되고 있습니다. OLED분야는 24년 점유율 40%에 이를 것으로 예상되어, LCD시장을 대체 전환하는 방향으로 발전 할 것입니다. 중국패널 업체의 추격은 FPD 포토마스크 산업의 꾸준한 성장을 견인하고 있으며, 대중국 점유율에 우위를 점하고 있습니다. 이들 디스플레이 패널 제조에 사용되는 부품 소재 산업은 그 중요성이 더욱 높아지고 있습니다. 특히, 제조공정 중 노광 공정에 사용되는 포토마스크를 보호하기 위한 펠리클도 초대형화 되고 고품질화를 요구함에 따라 그 중요성이 부각되고 있으며, 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

③ 칠러칠러의 핵심경쟁요소는 성능, 가격, 품질, 판매 전후의 서비스능력 4가지로 볼 수 있습니다. 1990년대 중반까지 국내시장을 석권하였던 선진국의 세계적인 기업들이 불과 5~6년 만에 한국시장을 떠나게 된 것은 가격과 서비스능력에서 국내업체에 미치지 못하기 때문으로 보입니다. 반도체 제조에 있어 글로벌 자국생산이 가속화되고있어 해외 설비Maker, END User 고객사로 판매처를 확대하고 있습니다.칠러 시장은 반도체 제조라인의 증설 투자 뿐만 아니라, 기존장비의 노후화에 따른 교체가 필요한 장비이므로 안정적인 매출을 달성할 수 있는 분야입니다.

④ 종속회사 (주)에스피텍반도체 펠리클용 프레임은 반도체 Chip 제조에 있어 핵심인 노광 공정에 적용되는 제품인 만큼 상당히 까다롭고 엄격한 품질이 요구되고 있으며 일반적인 양극산화 도금제품과는 달리 장시간 사용해도 Frame Coating층에서 유/무기 Out-Gas 발생량이 ng/㎖ 또 ppb 단위로 억제되어야 하고 Coating 표면 Defect를 ㎛이하로 관리해야 하는 제품기술로써 시장진입에 대한 장벽이 상대적으로 높은 제품입니다.아노다이징 파츠에서 발생되는 SO 4 무기 Outgas 저감 및 장시간 사용시 발생되는 Particle 발생량이 적은 우수한 기술로 향후 CVD 공정장비등으로 확산전개 가능한 기술력을 확보하고 있습니다. ⑤ 종속회사 (주)화인세라텍Probe Card의 핵심 부품은 PCB, MLC, Pin으로 구성되어 있습니다. 핵심 부품중 가장 난이도가 필요한 MLC 제조 업체는 전세계 한정되어있습니다.Probe Card용 MLC 제작은 기술 집약적인(재료기술, 인쇄기술, 소성기술, 가공기술, 박막기술, 도금기술) 제조공정을 기초로하기 때문에 난이도가 높습니다. 그리고 반도체 공정에 적용하기 까지는 오랜 시간 Test와 검증을 거쳐야 하므로 진입장벽이 매우 높은 실정입니다.반도체 공정미세화가 진행되는 과정 속에서 국내 고객사들은 안정적인 장비 및 부품을 공급받기 위해 많은 노력을 하고 있습니다.⑥ 종속회사 (주)에프엑스티NAND, DRAM 시장이 확대 성장 됨에 따라, CVD-SiC 소재 기술에 대한 관심 및 수요는 지속적으로 높아지고 있습니다. CVD-SiC 소재는 내열성, 내식성, 내화학성, 내열충격성 등이 우수하며 고온반도체, 고온구조재료, 고출력플라즈마, 반도체용 부재 등 응용이 가능합니다. 이에 국내 시장 뿐만 아니라 해외시장에서도 관심이 높아지고 있습니다.⑦ 종속회사 (주)아이엠디도전성 전극 Paste는 각 고객의 요구된 특성에 맞추어야 하는 Customizing된 제품으로 금속과 유기물의 원재료 조합 노하우와 분산기술이 필요한 비교적 진입장벽이 높은 산업군입니다. 특히 Chip 부품용 전극 Paste는 고객의 설비 및 공정에 따라 원재료 등이 다르고 적합한 전극을 개발해야 하는 고난이도의 시장이라 할 수 있습니다.도전성 전극 Paste시장은 전자부품 및 기기와 디스플레이산업의 발달에 따라 새로운 수요창출이 계속 이루어지고 있으며 최근에는 전기자동차의 전장용 모듈이나 AI 수요확대에 따른 전력반도체용 도전성 접착제 Paste가 요구되고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

① EUV

반도체 고집적화 및 미세화 추세에 따라, 13.5nm 파장을 적용하는 EUV lithography공정이 양산에 적용되기 시작하였습니다.당사는 EUV 공정에 적합한 EUV Pellicle을 연구개발중이며, 장비부문에서는 EUV Pellicle mounter & demounter, EUV Pellicle 및 EUV Pod 검사 장비 개발을 완료하였으며, 일부 제품은 2023년 고객사 데모 완료후 판매 전환되었습니다.EUV 광원을 사용하는 노광 공정에서 사용되는 다양한 Material 및 공정 특성을 파악하기 위해 노광과 동일한 EUV 광원을 이용한 Infra Tool 들이 필요로 하게됩니다.당사의 EUVO는 이러한 용도에 부합되는 EUV light Generation System으로 EUV 계측장비(EUV 반사계, 간섭계, Defect review system)등에 광원으로 적용 가능하며, EUV Optic 및 EUV Material등의 Performance test로도 활용될 수 있습니다.

② 극저온 칠러

초 미세공정 확대에 필요한 극저온 칠러 기술은 과거부터 개발되어 현재 Global 주요 고객사에 적용중에 있습니다. 극저온은 반도체 Etching 장비에 사용되는 기술이며, 향후 더욱 낮은 온도 대역을 요구하는 추세로 가고 있어으며, 저온 기술선도 업체로서의 기술개발에 집중적인 역량을 기울이고있습니다. 또한 CO2를 이용한 친환경, 저전력, 극저온 칠러, Small Size 칠러 개발을 지속하고 있어 이를 통한 칠러 매출 확대가 예상됩니다. ③ 종속회사 (주)에스피텍차세대 핵심 EUV공정이 부각됨으로 EUV 펠리클에 사용되는 무결점 EUV 프레임 시장도 급성장 할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 선행기술을 확보하기 위하여 Optical frame 도금 기술을 확장하여 EUV 공정에 필요한 다양한 소재, 부품의 특수 도금 기술확보를 위한 연구개발이 진행되고 있습니다.④ 종속회사 (주)화인세라텍Probe Card용 MLC사업은 고도의 기술력이 축적되고 초기설비 투자규모가 크기 때문에 사업진입이 상당히 어렵습니다. 하지만 사업진입 후 특수공정확립과 고객사와의 협업을 통해 검증과정을 거치면 장기적으로 수익을 창출할 수 있는 사업입니다.기존의 HTCC뿐 아니라, 현재는 LTCC로의 제품 확장을 위해 기술 개발 중입니다.⑤ 종속회사 (주)에프엑스티CVD-SiC 소재를 활용하여 양산 공급 중에 있으며, 제품군 확대와 매출증대를 위해 CVD-SiC 제조 설비 증설을 진행중입니다.⑥ 종속회사 (주) 아이엠디Chip 부품용 전극 Paste는 Chip의 소형화로 인해 일반 인쇄기로는 작업할 수 없는 미세인쇄선폭이 요구되고 있습니다. 이러한 시장의 변화에 대응하여 감광성 Paste를 개발하여 판매를 시작하였고 고객사 확대를 진행하고 있습니다.또한 매출 확대를 위해 전기자동차 전장용 모듈 및 전력반도체용 도전성 접착제 Paste의 개발을 진행하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도.jpg 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

1. 사업의 개요 - 회사의현황 - 영업개황 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 감사가 완료되지 않은 연결ㆍ별도 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견 을 포함한 최종 재무제표와 상세한 주석사항은 향후 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

1) 연결재무제표

연결재무상태표
제 38 (당)기말 2024년 12월 31일 현재
제 37 (전)기말 2023년 12월 31일 현재
주식회사 에프에스티와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	주석	제 38 (당)기말		제 37 (전)기말
자산
유동자산			143,687,391,034		105,157,817,768
현금및현금성자산	6,7	28,255,909,214		28,169,658,646
매출채권및기타채권	5,6,7,8	51,722,697,901		30,630,476,013
기타유동금융자산	6,7,9	561,274,439		858,601,538
기타유동자산	10	7,003,253,106		6,169,769,223
재고자산	11	56,097,967,603		39,230,837,296
당기법인세자산		46,288,771		98,475,052
비유동자산			362,456,391,345		303,677,061,599
매출채권및기타채권	6,7,8	133,711,197		264,774,907
공정가치측정금융자산	6,7,12	5,387,324,754		8,051,420,294
기타비유동금융자산	6,7,9	4,610,103,076		5,984,589,485
관계기업 및 공동기업 투자	13	49,870,089,813		53,605,959,203
투자부동산	14	15,108,849,809		21,848,647,891
유형자산	15,17	267,369,276,742		203,813,667,389
무형자산	16	11,421,830,480		5,971,469,985
기타비유동자산	10	430,800,331		1,492,412,708
이연법인세자산	32	8,124,405,143		2,644,119,737
자산 총계			506,143,782,379		408,834,879,367
부채
유동부채			153,307,630,463		100,462,910,914
매입채무및기타채무	6,7,18	27,909,546,101		18,534,759,929
계약부채	5,19	2,304,801,668		1,998,570,073
단기차입금	6,7,20	101,786,201,701		64,386,832,103
유동성장기차입금	6,7,20	9,422,840,326		6,347,079,988
기타유동금융부채	6,7,17,21	6,457,327,635		6,163,426,995
기타유동부채	22	2,663,148,991		2,422,781,447
충당부채	24	522,831,283		399,658,833
당기법인세부채	32	2,240,932,758		209,801,546
비유동부채			108,700,370,594		68,597,464,185
매입채무및기타채무	6,7,18	739,208,121		218,022,118
장기차입금	6,7,20	93,603,274,015		44,590,553,341
사채		5,316,420,721		12,069,768,704
기타비유동금융부채	6,7,17,21	4,600,705,943		6,628,702,818
종업원급여부채	23	1,327,902,028		1,294,653,882
충당부채	24	3,112,859,766		3,795,763,322
부채총계			262,008,001,057		169,060,375,099
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본			246,676,725,424		239,169,464,632
자본금	1,25	10,878,394,500		10,878,394,500
자본잉여금	25	94,208,400,212		86,952,270,491
자본조정	25	(5,813,041,790)		(7,187,600,333)
기타포괄손익누계액	25	(752,903,315)		616,732,139
이익잉여금	25	148,155,875,817		147,909,667,835
비지배지분			(2,540,944,102)		605,039,636
자본총계			244,135,781,322		239,774,504,268
자본과부채총계			506,143,782,379		408,834,879,367

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연결포괄손익계산서
제 38 (당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 37 (전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 에프에스티와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 38 (당)기	제 37 (전)기
매출액	4,5,27	237,408,450,542	197,608,619,262
매출원가	27,29	156,894,324,738	131,317,599,401
매출총이익		80,514,125,804	66,291,019,861
판매비와관리비	28,29	78,226,854,004	77,073,422,756
영업이익(손실)		2,287,271,800	(10,782,402,895)
기타수익	30	10,196,835,032	4,964,873,657
기타비용	30	4,329,026,958	5,509,615,596
금융수익	31	544,324,502	813,111,831
금융비용	31	5,705,486,215	4,669,878,314
관계기업공동기업투자관련손익	13	(7,657,647,072)	(4,758,845,668)
법인세비용차감전순이익(손실)		(4,663,728,911)	(19,942,756,985)
법인세비용(수익)	32	(3,026,054,722)	(1,964,982,595)
계속영업이익(손실)		(1,637,674,189)	(17,977,774,390)
중단영업이익(손실)		-	(125,627,725)
당기순이익(손실)		(1,637,674,189)	(18,103,402,115)
당기순이익의 귀속
지배기업소유주지분		1,450,357,650	(13,551,221,531)
비지배지분		(3,088,031,839)	(4,552,180,584)
기타포괄손익		(1,651,914,421)	5,390,038,911
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익		623,612,942	(36,027,237)
해외사업환산손익		499,011,692	(17,959,742)
지분법자본변동	13	124,601,250	(18,067,495)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익		(2,275,527,363)	5,426,066,148
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	7	(1,993,248,396)	6,364,797,959
순확정급여부채의 재측정요소	23	(263,409,149)	(661,834,895)
지분법이익잉여금 변동	13	(18,869,818)	(276,896,916)
당기총포괄이익(손실)		(3,289,588,610)	(12,713,363,204)
지배기업 소유주지분		(143,604,872)	(8,147,927,681)
비지배지분		(3,145,983,738)	(4,565,435,523)
당기주당순이익(손실)	33
기본주당이익(손실)		73	(691)
계속영업기본주당이익(손실)		73	(685)
중단영업기본주당이익(손실)		-	(6)
희석주당이익(손실)		73	(691)
계속영업희석주당이익(손실)		73	(685)
중단영업희석주당이익(손실)		-	(6)

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연결자본변동표
제 38 (당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 37 (전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 에프에스티와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목		지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배 지분	총계
자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄 손익누계액	이익잉여금	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
2023.01.01 (전기초)		10,878,394,500	82,029,152,954	(7,370,977,999)	(1,505,316,998)	160,139,289,853	244,170,542,310	1,582,922,005	245,753,464,315
자본의 변동	당기순이익	-	-	-	-	(13,551,221,531)	(13,551,221,531)	(4,552,180,584)	(18,103,402,115)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익	-	-	-	6,364,797,959	-	6,364,797,959	-	6,364,797,959
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익	-	-	-	(4,206,721,585)	4,206,721,585	-	-	-
배당금지급	-	-	-	-	(1,959,645,200)	(1,959,645,200)	-	(1,959,645,200)
순확정급여부채의재측정요소	-	-	-	-	(648,579,956)	(648,579,956)	(13,254,939)	(661,834,895)
지분법자본변동	-	-	-	(18,067,495)	-	(18,067,495)	-	(18,067,495)
지분법이익잉여금변동	-	-	-	-	(276,896,916)	(276,896,916)	-	(276,896,916)
해외사업장환산차이	-	-	-	(17,959,742)	-	(17,959,742)	-	(17,959,742)
종속기업의 유상증자	-	(51,919,761)	-	-	-	(51,919,761)	3,119,683,701	3,067,763,940
연결대상범위의 변동	-	-	711,000	-	-	711,000	-	711,000
교환권대가	-	4,752,535,148	-	-	-	4,752,535,148	-	4,752,535,148
연결실체내의 자본거래	-	222,502,150	-	-	-	222,502,150	67,497,850	290,000,000
주식기준보상거래에 따른 증감	-	-	182,666,666	-	-	182,666,666	400,371,603	583,038,269
2023.12.31 (전기말)		10,878,394,500	86,952,270,491	(7,187,600,333)	616,732,139	147,909,667,835	239,169,464,632	605,039,636	239,774,504,268
2024.01.01 (당기초)		10,878,394,500	86,952,270,491	(7,187,600,333)	616,732,139	147,909,667,835	239,169,464,632	605,039,636	239,774,504,268
자본의 변동	당기순이익	-	-	-	-	1,450,357,650	1,450,357,650	(3,088,031,839)	(1,637,674,189)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익	-	-	-	(1,993,248,396)	-	(1,993,248,396)	-	(1,993,248,396)
배당금지급	-	-	-	-	(979,822,600)	(979,822,600)	-	(979,822,600)
순확정급여부채의재측정요소	-	-	-	-	(205,457,250)	(205,457,250)	(57,951,899)	(263,409,149)
자기주식 거래로 인한 증감	-	10,107,634,747	1,193,058,542	-	-	11,300,693,289	-	11,300,693,289
지분법자본변동	-	-	-	124,601,250	-	124,601,250	-	124,601,250
지분법이익잉여금변동	-	-	-	-	(18,869,818)	(18,869,818)	-	(18,869,818)
해외사업장환산차이	-	-	-	499,011,692	-	499,011,692	-	499,011,692
교환권대가	-	(2,851,505,026)	-	-	-	(2,851,505,026)	-	(2,851,505,026)
주식기준보상거래에 따른 증감	-	-	181,500,001	-	-	181,500,001	-	181,500,001
2024.12.31 (당기말)		10,878,394,500	94,208,400,212	(5,813,041,790)	(752,903,315)	148,155,875,817	246,676,725,424	(2,540,944,102)	244,135,781,322

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연결현금흐름표
제 38 (당)기 2024년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
제 37 (전)기 2023년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
주식회사 에프에스티와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 38 (당)기		제 37 (전)기
영업활동현금흐름			(5,385,859,478)		8,141,530,480
당기순이익(손실)		(1,637,674,189)		(18,103,402,115)
비현금항목 조정	32	30,952,467,123		31,196,554,068
영업활동으로 인한 자산부채의변동	32	(34,896,978,682)		(3,329,544,870)
법인세납부		196,326,270		(1,622,076,603)
투자활동현금흐름			(78,233,460,316)		(18,710,027,397)
유형자산의 취득		(68,537,295,056)		(30,455,644,818)
유형자산의 처분		(909,500)		31,800,500
투자부동산의 처분		8,750,000,000		-
무형자산의 취득		(308,192,000)		(279,195,533)
관계기업및공동기업투자의 취득		(21,904,127,830)		-
관계기업및공동기업투자의 처분		-		140,007,000
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분		223,464,000		660,000,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분		-		7,113,915,178
기타금융자산의 처분		2,795,974,034		6,448,890,290
기타금융자산의 취득		(2,348,279,652)		(4,174,743,525)
사업부의 양도		-		915,188,000
이자수취		492,841,037		835,847,062
배당금수취		-		6,018,449
국고보조금의 수령		1,153,605,454		47,890,000
사업결합으로 인한 순현금유입		1,449,459,197		-
재무활동현금흐름	32		83,475,666,733		20,043,886,078
차입금의 증가		154,273,605,015		69,663,866,532
차입금의 상환		(64,817,560,405)		(61,109,101,103)
배당금지급		(979,822,600)		(1,959,645,200)
이자지급		(3,647,241,396)		(3,465,625,392)
기타금융부채의 증가		6,660,000		-
리스부채의 감소		(1,359,973,881)		(1,415,622,699)
종속기업투자주식의 처분(지배력유지)		-		290,000,000
교환사채의 발행		-		14,972,250,000
종속기업의 유상증자		-		3,067,763,940
현금및현금성자산의증가			(143,653,061)		9,475,389,161
기초의현금			28,169,658,646		18,754,335,370
현금및현금성자산의 환율변동효과			229,903,629		(60,065,885)
기말의현금			28,255,909,214		28,169,658,646

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2) 별도재무제표

재무상태표
제 38 (당)기말 2024년 12월 31일 현재
제 37 (전)기말 2023년 12월 31일 현재
주식회사 에프에스티	(단위 : 원)

과목	주석	제 38 (당)기말		제 37 (전)기말
자산
유동자산			132,189,026,131		99,938,338,824
현금및현금성자산	6,7	22,380,529,988		26,940,828,630
매출채권및기타채권	5,6,7,8	48,259,321,795		28,896,774,156
기타유동금융자산	6,7,9	18,576,572,704		9,765,130,680
기타유동자산	10	6,800,428,203		5,924,545,338
재고자산	11	36,142,659,690		28,312,758,728
당기법인세자산	32	29,513,751		98,301,292
비유동자산			262,731,820,438		209,981,503,489
매출채권및기타채권	6,7,8	602,749,572		631,117,685
공정가치측정금융자산	6,7,12	5,387,324,754		8,051,420,294
기타비유동금융자산	6,7,9	3,646,696,826		5,073,228,984
종속기업,관계기업및공동기업투자	13	53,722,435,872		29,092,178,042
투자부동산	14	25,645,369,375		32,407,161,694
유형자산	15,17	161,246,166,421		124,998,877,310
무형자산	16	3,423,329,235		3,735,304,869
기타비유동자산	10	257,278,238		1,285,939,079
확정급여자산	23	119,765,905		-
이연법인세자산	32	8,680,704,240		4,706,275,532
자산 총계			394,920,846,569		309,919,842,313
부채
유동부채			118,867,095,379		78,133,308,119
매입채무및기타채무	6,7,18	23,399,846,890		16,723,073,927
계약부채	5,19	2,304,801,668		1,998,570,073
단기차입금	6,7,20	76,000,000,000		49,000,000,000
유동성장기차입금	6,7,20	7,090,399,996		2,477,899,996
기타유동금융부채	6,7,17,21	5,395,600,876		5,418,695,722
충당부채	24	522,831,283		399,658,833
기타유동부채	22	2,441,555,022		2,087,383,687
당기법인세부채	32	1,712,059,644		28,025,881
비유동부채			65,821,764,015		34,433,221,528
매입채무및기타채무	6,7,18	717,480,264		218,022,118
장기차입금	6,7,20	52,693,400,015		12,313,400,011
사채		5,316,420,721		12,069,768,704
기타비유동금융부채	6,7,17,21	3,981,603,249		5,878,580,100
종업원급여부채	23	-		157,687,273
충당부채	24	3,112,859,766		3,795,763,322
부채총계			184,688,859,394		112,566,529,647
자본
자본금	1,25	10,878,394,500		10,878,394,500
자본잉여금	25	92,345,950,663		85,089,820,942
자본조정	25	(5,932,296,808)		(7,306,855,351)
기타포괄손익누계액	25	(1,323,079,357)		670,169,039
이익잉여금	25	114,263,018,177		108,021,783,536
자본총계			210,231,987,175		197,353,312,666
자본과부채총계			394,920,846,569		309,919,842,313

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포괄손익계산서
제 38 (당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 37 (전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 에프에스티	(단위 : 원)

과목	주석	제 38 (당)기	제 37 (전)기
매출액	4,5,27	210,427,876,800	187,247,663,745
매출원가	27	136,059,818,802	121,771,742,725
매출총이익		74,368,057,998	65,475,921,020
판매비와관리비	28	68,618,998,136	68,143,387,581
영업이익		5,749,059,862	(2,667,466,561)
기타수익	30	6,203,663,573	4,704,989,501
기타비용	30	4,182,136,486	5,433,839,509
금융수익	31	1,490,542,768	1,441,220,713
금융비용	31	4,030,114,938	3,140,841,185
법인세비용차감전순이익		5,231,014,779	(5,095,937,041)
법인세비용	32	(2,165,701,657)	(1,989,467,019)
당기순이익		7,396,716,436	(3,232,097,747)
계속영업이익		7,396,716,436	(3,106,470,022)
중단영업이익		-	(125,627,725)
기타포괄손익		(2,168,907,591)	5,636,811,504
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 포괄손익		(2,168,907,591)	5,636,811,504
기타포괄손익-공정가치측정금융 자산평가이익(손실)		(1,993,248,396)	6,364,797,959
순확정급여부채의 재측정요소		(175,659,195)	(727,986,455)
당기총포괄이익		5,227,808,845	2,404,713,757
당기주당순이익	33
기본주당이익		373	(165)
계속영업기본주당이익		373	(159)
중단영업기본주당이익		-	(6)
희석주당이익		373	(165)
계속영업희석주당이익		373	(159)
중단영업희석주당이익		-	(6)

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자본변동표
제 38 (당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 37 (전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 에프에스티	(단위 : 원)

과목		자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	총계
2023.01.01 (기초자본)		10,878,394,500	80,337,285,794	(7,370,977,999)	(1,487,907,335)	109,734,791,353	192,091,586,313
자본의 변동	당기순이익(손실)	-	-	-	-	(3,232,097,747)	(3,232,097,747)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익	-	-	-	6,364,797,959	-	6,364,797,959
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익	-	-	-	(4,206,721,585)	4,206,721,585	-
배당금지급	-	-	-	-	(1,959,645,200)	(1,959,645,200)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	(727,986,455)	(727,986,455)
교환권대가	-	4,752,535,148	-	-	-	4,752,535,148
합병차익	-	-	(118,544,018)	-	-	(118,544,018)
주식기준보상거래에 따른 증가	-	-	182,666,666	-	-	182,666,666
2023.12.31 (기말자본)		10,878,394,500	85,089,820,942	(7,306,855,351)	670,169,039	108,021,783,536	197,353,312,666
2024.01.01 (기초자본)		10,878,394,500	85,089,820,942	(7,306,855,351)	670,169,039	108,021,783,536	197,353,312,666
자본의 변동	당기순이익(손실)	-	-	-	-	7,396,716,436	7,396,716,436
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익	-	-	-	(1,993,248,396)	-	(1,993,248,396)
배당금지급	-	-	-	-	(979,822,600)	(979,822,600)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	(175,659,195)	(175,659,195)
자기주식 거래로 인한 증감	-	10,107,634,747	1,193,058,542	-	-	11,300,693,289
교환권대가	-	(2,851,505,026)	-	-	-	(2,851,505,026)
주식기준보상거래에 따른 증가	-	-	181,500,001	-	-	181,500,001
2024.12.31 (기말자본)		10,878,394,500	92,345,950,663	(5,932,296,808)	(1,323,079,357)	114,263,018,177	210,231,987,175

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현금흐름표
제 38 (당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 37 (전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 에프에스티	(단위 : 원)

과 목	주석	제 38 (당)기		제 37 (전)기
영업활동현금흐름			1,685,220,947		17,568,842,188
당기순이익		7,396,716,436		(3,232,097,747)
비현금항목 조정	34	19,305,798,262		18,626,664,883
영업활동으로 인한 자산부채의변동	34	(25,534,462,195)		3,465,261,424
법인세납부		517,168,444		(1,290,986,372)
투자활동현금흐름			(73,603,837,924)		(17,606,256,018)
유형자산의 취득		(51,167,958,760)		(17,224,257,732)
유형자산의 처분		310,240		72,076,229
투자부동산의 처분		8,750,000,000		-
무형자산의 취득		(308,192,000)		(279,195,533)
종속기업,관계기업및공동기업투자의 취득		(24,630,257,830)		(6,046,193,500)
종속기업,관계기업및공동기업투자의 처분		-		430,007,000
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분		223,464,000		660,000,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분		-		7,113,915,178
기타금융자산의 증가		(9,617,597,662)		(8,285,480,000)
기타금융자산의 감소		1,172,170,115		3,917,852,450
사업부의 양도		-		915,188,000
이자수취		820,618,519		932,989,319
배당금수취		-		6,018,449
국고보조금의 수령		1,153,605,454		41,320,000
합병으로 인한 현금유입		-		139,504,122
재무활동현금흐름	34		67,299,732,090		11,542,090,174
차입금의 증가		123,470,400,000		49,000,000,000
차입금의 상환		(51,477,899,996)		(47,540,399,996)
배당금지급		(979,822,600)		(1,959,645,200)
이자지급		(3,188,258,340)		(2,241,591,409)
기타금융부채의 증가		78,138,593		15,780,000
기타금융부채의 감소		(35,421,377)		-
리스부채의 감소		(567,404,190)		(704,303,221)
교환사채의 발행		-		14,972,250,000
현금및현금성자산의증가			(4,618,884,887)		11,504,676,344
기초의현금			26,940,828,630		15,502,617,721
현금및현금성자산의 환율변동효과			58,586,245		(66,465,435)
기말의현금			22,380,529,988		26,940,828,630

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

3) 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

이익잉여금처분계산서(안)
제 38(당)기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 (처분예정일 : 2025년 03월 26일)
제 37(전)기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (처분확정일 : 2024년 03월 28일)
(단위 : 원)

과 목	당기	전기
Ⅰ. 미처분이익잉여금	112,511,775,826	106,368,523,445
1. 전기이월미처분이익잉여금	105,290,718,585	106,121,886,062
2. 순확정급여자산부채의 재측정요소	(175,659,195)	(727,986,455)
3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분	-	4,206,721,585
4. 당기순이익	7,396,716,436	(3,232,097,747)
Ⅱ. 이익잉여금처분액	99,778,500	1,077,804,860
1. 이익준비금	-	97,982,260
2. 현금배당금(주당배당금(률)) 제38(당)기: -원(10%) (주1) 제37(전)기: 50원(20%)	-	979,822,600
3. 주식배당금(주당배당금(률)) 제38(당)기 : 0.01주(1%)(주1) 제37(전)기 : -	99,778,500	-
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	112,411,997,326	105,290,718,585

(주1) 당 회계연도 결산배당(주식배당)은 1주당 0.01주이며, 2025년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분		제 37 기(예정)	제 37 기	제 36 기
현금배당금 총액(원)	보통주	-	979,822,600	1,959,645,200
주식배당금 총액(원)	보통주	99,778,500	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	50	100
주당 주식배당(주)	보통주	0.01	-	-

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
장경빈	1982년 03월 18일	부	해당사항없음	자	이사회
박근원	1955년 10월 10일	여	해당사항없음	-	이사회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
장경빈	경영자	2018.01~현재	- 이솔 경영총괄 부사장 - 에프에스티 신사업총괄- 에프에스티 대표이사	없음
박근원	감사, 사외이사	1985.04 ~현재	- LG반도체 중앙연구소 선임연구원- Sr. VP of Asia Operations & R&D of DuPont Photomasks Inc. 및 DuPont Photomasks Korea Ltd. 대표이사- 원익큐엔씨 대표이사- 전국 경제인 연합회 중소기업 경영 자문위원- 티에스이 상근감사	없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
장경빈	-	-	-
박근원	-	-	-

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

<후보자 : 박근원> □ 전문성 본 후보자는 LG반도체 중앙연구소를 시작으로 반도체 관련 핵심 기술개발 및 다양한 프로젝트 수행을 통해 뛰어난 역량과 풍부한 경험을 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 당사의 반도체 사업을 더욱 성장시켜 회사 발전에 기여하도록 하겠습니다. □ 독립성 본 후보자는 상법상 독립적인 위치에 있으며 앞으로도 회사에서 그 역할을 충실히 수행하겠습니다. □ 책임과 의무 본 후보자는 선관주의와 충실의무, 보고의무, 감시의무, 상호 업무집행 감시의무, 겸업금지 의무, 자기거래금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사로서 책임과 의무를 다하겠습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

[장경빈 사내이사 후보자]- 사내이사 장경빈 후보자는 ㈜ 에프에스티 대표이사로서 경영 관리 전반에 걸쳐 대표이사의 역할을 충실히 수행하고 있으며, 전문적인 식견을 바탕으로 회사의 지속적인 성장과 경영 유지, 관리감독에 대한 통합적인 전략을 수립하고 기업의 경쟁력 향상에 기여할 것으로 기대합니다. 향후에도 당사의 지속 성장에 중추적인 역할을 할 것으로 판단됨에 따라 사내이사로 추천합니다.[박근원 사외이사 후보자]- 박근원 사외이사는 다양한 경험과 폭넓은 식견을 통하여, 당사의 사업전반에 대해 객관적이고 공정한 판단을 할 수 있는 후보자이므로 추천합니다.

확인서 사내이사 장경빈 확인서.jpg 사내이사 장경빈 확인서 사외이사 박근원 확인서.jpg 사외이사 박근원 확인서

※ 기타 참고사항

-

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5명(2명)
보수총액 또는 최고한도액	30억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	5명(2명)
실제 지급된 보수총액	11.7억원
최고한도액	30억원

※ 기타 참고사항

-

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	1억원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	0.36억원
최고한도액	1억원

※ 기타 참고사항

-

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2025년 03월 18일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 2025년 3월 18일 감사보고서, 사업보고서를 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지(https://www.fstc.co.kr)에 게재할 예정입니다. 기보고한 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

■ 전자투표에 관한 사항1) 당사는 이번주주총회에서 전자투표제도를 활용하기로 하였고, 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

2) 전자투표 관리시스템- 인터넷 및 모바일 주소 :https://vote.samsungpop.com- 인터넷 검색창 : 삼성증권 온라인 주총장3) 전자투표 행사기간

- 2025년 3월 14일 09시 ~ 2025년 3월 25일 17시 기간 중 24시간 이용 가능 (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

4) 본인 인증 방법은 공동인증, 카카오페이, 휴대폰인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권 행사

5) 수정동의안 처리

주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리 됩니다.

■ 주총 집중일 주총 개최 사유 - 신고 의무가 없습니다.