FINO INC.

Pre-Annual General Meeting Information • Mar 14, 2025

주주총회소집공고 6.0 주식회사 피노

주주총회소집공고

2025 년 3 월 14 일
회 사 명 :	주식회사 피노
대 표 이 사 :	리빈
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 동안구 부림로170번길 41-13
	(전 화) 031)345-5181
	(홈페이지) http://www.finoes.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 부사장	(성 명) 곽종보
	(전 화) 031)345-5181

주주총회 소집공고(제35기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 정관 제17조에 의거 정기주주총회를 다음과 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다 (상법 제542조의4 및 당사 정관 제19조에 의거하여 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다).

- 다 음 -

1. 일 시 : 2025년 3월 31일(월) 오전 09시 00분

2. 장 소 : 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-13, 주식회사 피노 8층

※주차가 불가하오니 대중교통을 이용하시기 바랍니다.

3. 회의 목적 사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

- 제 1 호 의안 : 제35기(2024.01.01.~ 2024.12.31.) 재무제표 승인의 건

- 제 2 호 의안 : 비상근감사 조창의 상근 전환의 건 - 제 3 호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 제 4 호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제 542조의4에 의거 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 의결권 행사에 관한 사항

가. 본인 또는 대리인의 참석에 의한 행사

1) 본인이 직접 행사 : 신분증 지참

2) 대리인을 통한 의결권 행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 주주 인감날인, 주주인감증명서), 대리인의 신분증 지참

나. 전자투표에 관한 사항

당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로결의하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실수 있습니다.

1) 전자투표관리시스템

- 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr

- 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

2) 전자투표 행사기간 : 2025년 3월 21일 09시~ 2025년 3월 30일 17시

(기간 중 24시간 이용 가능, 단 마지막날은 17시 마감)

3) 인증서를 이용하여 전자투표관리시스템에서 주주 본인확인 후 의결권 행사

-주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서

(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

4) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

2025년 3월 14일

주식회사 피노 대 표 이 사 리 빈 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
탄원량(출석률: 61%)
---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---
1	2024.01.31	제1호 의안 : 제34기(2023년) 외부감사전 재무제표 승인의 건	찬성
2	2024.02.19	제1호 의안 : 모바일게임 퍼블리싱 종료	찬성
3	2024.03.13	제1호 의안 : 제34기(2023년) 정기주주총회 소집의 건제2호 의안 : 정기주주총회 의장 위임의 건	찬성
4	2024.04.29	제1호 의안 : 유상증자(제3자 배정방식) 결정의 건제2호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건	찬성
5	2024.04.30	제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건제2호 의안 : 임시주주총회 전자투표 도입의 건	찬성
6	2024.05.14	제1호 의안 : 제35기(2024년) 1분기 재무제표 승인의 건	찬성
7	2024.05.31	제1호 의안 : 임시주주총회 의안 확정의 건제2호 의안 : 임시주주총회 의장 선임의 건	찬성
8	2024.06.12	제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 계약 변경 합의의 건	불참
9	2024.06.18	제1호 의안 : 이사회 운영규정 개정의 건제2호 의안 : 이사회 의장 선임의 건제3호 의안 : 대표이사 선임의 건제4호 의안 : 유상증자(제3자 배정방식) 일정 변경의 건	찬성
10	2024.06.27	제1호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 조건 변경의 건제2호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 조달자금 사용 목적 변경의 건제3호 의안 : 임시주주총회 소집의 건제4호 의안 : 상호 가등기 신청의 건제5호 의안 : 비등기임원 임명의 건	찬성
11	2024.07.26	제1호 의안 : 상호 및 정관 변경 승인의 건제2호 의안 : 임시주주총회 의안 확정의 건	찬성
12	2024.08.12	제1호 의안 : 제35기(2024년) 2분기 재무제표 승인의 건	불참
13	2024.08.13	제1호 의안 : 대표이사 선임의 건제2호 의안 : 비등기임원 임명의 건	불참
14	2024.11.12	제1호 의안 : 제35기(2024년) 3분기 재무제표 승인의 건	찬성
15	2024.11.28	제1호 의안 : 지점 설치의 건제2호 의안 : 사업자단위과세 신청에 관한 건	불참
16	2024.12.13	제1호 의안 : 지점 설치의 건제2호 의안 : 사업자단위과세 신청에 관한 건제3호 의안 : 지점 폐지의 건	불참
17	2024.12.16	제1호 의안 : 씨앤피신소재테크놀로지㈜ 주식 취득 결정의 건	불참
18	2024.12.16	제1호 의안 : 자기거래 승인의 건	불참

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	1	800,000,000	-	-	-

주) 상기 금액은 주주총회에서 승인된 등기이사 전체에 대한 금액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
유상사급	CNGR Advanced Material Co., LTD(최상위 지배기업)(*1)	2024.01~2024.12	80	33.6
외주생산	CNGR Advanced Material Co., LTD(최상위 지배기업)(*1)	2024.01~2024.12	154	64.4
상품 매출	CNGR Hong Kong MaterialScience & Technology Co., Ltd.( 최대주주의 최대주주)	2024.01~2024.12	102	42.9
상품 매입	CNGR Hong Kong MaterialScience & Technology Co., Ltd. (최대주주의 최대주주)	2024.01~2024.12	90	38.0
원재료 매입	PT ZHONGTSING NEW ENERGY( 지배기업의 종속회사)	2024.01~2024.12	79	33.1

(*1) 해당 거래처와의 매출, 매입 거래 금액은 각각 유상사급에 따른 원재료의 공급, 공급한 원재료 금액을 포함한 가공품의 매입 거래 금액입니다. 회사는 유상사급 거래 시 재고자산에 대한 통제가 이전되지 않는다고 판단하여 해당 거래에 따른 원재료 매출, 매입액을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다. ※ 상기 비율은 2023년도 개별 재무제표 기준 자산총액 대비 비율입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
CNGR Advanced Material Co., LTD(최상위 지배기업)(*1)	유상사급	2024.01~2024.12	80	33.6
CNGR Advanced Material Co., LTD(최상위 지배기업)(*1)	외주생산	2024.01~2024.12	154	64.4
CNGR Hong Kong MaterialScience & Technology Co., Ltd.( 최대주주의 최대주주)	상품 매출	2024.01~2024.12	102	42.9
CNGR Hong Kong MaterialScience & Technology Co., Ltd. (최대주주의 최대주주)	상품 매입	2024.01~2024.12	90	38.0
PT ZHONGTSING NEW ENERGY( 지배기업의 종속회사)	원재료 매입	2024.01~2024.12	79	33.1

(*1) 해당 거래처와의 매출, 매입 거래 금액은 각각 유상사급에 따른 원재료의 공급, 공급한 원재료 금액을 포함한 가공품의 매입 거래 금액입니다. 회사는 유상사급 거래 시 재고자산에 대한 통제가 이전되지 않는다고 판단하여 해당 거래에 따른 원재료 매출, 매입액을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다.※ 상기 비율은 2023년도 개별 재무제표 기준 자산총액 대비 비율입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

[신에너지 사업 부문]1. 산업의 특성 배터리 전구체는 배터리의 핵심적인 중간 재료로, 성능과 안정성에 중요한 영향을 미칩니다. 배터리 전구체 산업은 지속적인 연구와 혁신을 통해 더욱 효율적이고 친환경적인 재료 개발에 힘쓰고 있으며, 이는 전기차, 스마트폰, 에너지 저장 시스템 등 다양한 분야에서 배터리 기술의 발전을 이끄는 중요한 역할을 하고 있습니다.

양극 전구체는 주로 리튬이온 배터리에서 양극 재료로 사용됩니다. 대표적인 양극 전구체로는 니켈-코발트-망간 화합물 (NCM) 등이 있습니다.

예를 들어, 니켈, 코발트, 망간을 포함한 화합물은 배터리의 에너지 밀도를 높이는 데 중요한 역할을 하며, 리튬 이온이 양극에서 음극으로 이동하는데 중요한 역할을 합니다.

배터리 전구체는 배터리의 성능을 결정짓는 핵심적인 요소입니다. 전구체의 품질에 따라 배터리의 충전 용량, 수명, 안정성, 충전 시간 등이 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 전구체의 성분 설계와 최적화는 배터리의 성능과 내구성을 향상시키는 데 도움이 됩니다. 특히 금속 함량과 구조가 적절하게 조절되면 배터리의 에너지 밀도와 순환 수명을 크게 향상시킬 수 있습니다. 배터리 전구체의 산업의 특성으로

고도 정밀도 요구: 배터리 전구체는 고순도와 정확한 비율로 금속 화합물을 포함해야 하므로 제조 공정에서의 정밀도가 매우 중요합니다.

에너지 밀도 향상: 전구체 개발은 배터리의 에너지 밀도를 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 니켈 비율을 높이면 에너지 밀도를 증가시킬 수 있지만, 안정성이나 가격이 영향을 받을 수 있습니다.

환경적인 고려: 배터리 전구체에서 사용되는 코발트와 같은 원재료는 환경적, 윤리적 문제와 관련이 있기 때문에, 친환경적이고 윤리적인 자원 확보와 재활용 기술 개발이 중요합니다.

수급의 불확실성: 배터리 전구체에 사용되는 원료(코발트, 니켈 등)의 공급망은 정치적, 경제적 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 이로 인해 원재료 가격이 불안정할 수 있고, 이는 배터리 전구체 산업에 영향을 미칠 수 있습니다.

기술 혁신: 새로운 전구체 소재 개발은 배터리의 성능을 극대화하는 데 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 나트륨계 전구체는 배터리의 에너지 밀도와 순환 안정성을 향상시키는 데 집중하고 있으며, 나트륨 원료 소재의 최적화, 합성 공정 개선, 고효율 전해질 및 전도성 첨가제 개발을 통해 배터리 성능을 향상시키고 있습니다. 2 . 산업의 성장성전구체 산업의 성장가. 전기차 산업의 성장

전구체의 주요 사용처는 리튬 이온 배터리이며, 특히 전기차의 배터리 제조에 중요한 역할을 합니다. 전 세계적으로 전기차 시장이 빠르게 성장하고 있으며, 탄소 배출 규제와 환경 보호에 대한 관심이 높아지면서 전기차의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 전기차의 성장은 배터리 전구체의 수요를 크게 촉진하고 있습니다.

전기차 제조업체들은 배터리 용량을 늘리고 충전 속도를 개선하려는 노력을 기울이고 있으며, 이는 전구체의 품질과 성능에 대한 높은 요구를 만들어냅니다.

예를 들어, 니켈과 코발트가 포함된 배터리 전구체는 전기차의 주행 거리를 늘리는 데 중요한 역할을 합니다.

나. 재생 가능 에너지 저장 시스템의 확대

태양광, 풍력 등의 재생 가능 에너지의 활용이 늘어나면서, 이를 저장하는 기술인 에너지 저장 시스템(ESS)에 대한 수요도 급증하고 있습니다. 이 시스템에서 사용하는 배터리 또한 리튬 이온 배터리이기 때문에 배터리 전구체의 수요가 함께 증가하고 있습니다.

재생 가능 에너지는 일관되게 생산되지 않기 때문에 에너지 저장 장치가 필수적입니다. 이로 인해 대형 배터리를 필요로 하는 ESS 시장이 커지고 있으며, 이는 배터리 전구체 시장에도 긍정적인 영향을 미칩니다.

다. 스마트폰 및 전자기기 수요 증가

스마트폰, 노트북, 태블릿 등 다양한 휴대용 전자기기에서 사용하는 배터리 역시 리튬 이온 배터리를 기반으로 하고 있습니다. 이들 제품의 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 그에 따라 소형 배터리에 필요한 전구체의 수요도 계속해서 증가하고 있습니다

스마트폰 등 전자기기에서 더 빠른 충전 시간, 더 긴 배터리 수명을 요구하는 소비자들의 수요가 높아지면서, 배터리 전구체의 성능과 효율성을 향상시키려는 노력도 계속될 것입니다.

라. 배터리 재활용 및 순환 경제

배터리 전구체 시장에서 재활용이 중요한 이슈로 떠오르고 있습니다. 배터리의 재활용을 통해 배터리의 수명 주기 동안 원자재를 재사용하려는 노력은 지속적으로 확대될 것입니다. 이는 전구체의 공급망 안정성을 높이고, 원료의 수급 문제를 해결하는 데 기여할 수 있습니다.

배터리 재활용 기술의 발전은 전구체 산업에 직접적인 영향을 미치며, 재활용된 원료를 활용한 전구체의 생산이 가능해질 경우 비용 절감과 환경적 측면에서 큰 장점이 있을 것입니다.

마. 기술 혁신과 신소재 개발

배터리 전구체 산업은 기술 혁신에 따라 발전하고 있습니다. 새로운 고성능 전구체 개발은 배터리의 효율성 및 안전성을 향상시킬 수 있습니다. 예를 들어, 고체 배터리와 같은 차세대 배터리 기술의 상용화는 새로운 종류의 전구체를 요구할 수 있으며, 이는 전구체 시장에 새로운 기회를 제공할 것입니다.

실리콘을 기반으로 한 음극 재료와 같은 신소재가 개발되고 있으며, 이는 배터리 전구체 시장에 새로운 변화를 가져올 수 있습니다.

바. 글로벌 공급망과 정책 지원

많은 국가들은 청정 에너지와 전기차 산업을 위한 정책적 지원을 아끼지 않고 있으며, 배터리 제조업체들에 대한 보조금이나 세금 인센티브 등을 제공하고 있습니다. 이러한 정책적 지원은 배터리 전구체 시장의 성장을 더욱 촉진시킬 수 있습니다.

예를 들어, 중국, 유럽연합, 미국 등 주요 국가들은 전기차 및 에너지 저장 시스템 시장을 적극적으로 지원하고 있으며, 이는 전구체 제조업체들에게 중요한 기회를 제공합니다.

산업의성장성.jpg 산업의성장성

3. 경기변동의 특성가. 경기 호황

경기가 성장하고 경제 활동이 활발할 때 전구체 산업은 수요 증가로 혜택을 볼 수 있습니다.

전기차 산업의 성장: 경기 확장기에는 소비자들이 더 많은 전기차를 구매하고, 기업들도 전기차 생산을 늘리게 됩니다. 전기차 배터리의 주요 재료인 전구체의 수요가 크게 증가합니다.

전기차 제조업체들은 배터리 용량을 늘리고 충전 시간을 단축시키기 위해 니켈, 코발트, 리튬 등의 금속을 포함하는 전구체를 더욱 많이 사용합니다.

재생 가능 에너지: 경기 확장기에는 태양광, 풍력 등 재생 가능 에너지 프로젝트가 증가하고, 이를 위한 에너지 저장 시스템(ESS) 배터리 수요가 증가합니다.

소비자 전자기기 수요 증가: 스마트폰, 노트북, 태블릿 등의 소비자 전자기기의 수요가 증가하면, 이들 기기에서 사용되는 배터리 전구체의 수요도 함께 늘어납니다.

산업 투자 증가: 경기 확장기에는 기업들이 더 많은 투자를 하고, 생산 능력을 확장합니다. 이로 인해 전구체를 생산하는 기업들도 설비 투자나 기술 개발에 더 많은 자원을 투입하게 되어 성장할 수 있습니다.

나. 경제 불황

경기가 침체되면 전구체 산업은 여러 가지 방식으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

수요 감소: 경기 침체가 발생하면 전기차, 소비자 전자기기, 재생 가능 에너지 저장 시스템 등의 수요가 줄어들 수 있습니다. 이로 인해 전구체의 수요도 감소하고, 산업의 성장 둔화가 나타날 수 있습니다.

전기차 수요 감소: 경기가 침체되면 소비자들이 전기차 구매를 미루거나 줄일 수 있습니다. 이에 따라 배터리 전구체 수요도 감소할 수 있습니다.

소비자 전자기기 수요 둔화: 소비자들이 경기 불황을 맞아 지출을 줄이게 되면 스마트폰이나 노트북과 같은 전자기기의 판매가 감소하고, 이로 인해 배터리 전구체의 수요도 줄어듭니다.

공급망 문제: 경기 침체기에는 공급망의 불안정성도 커질 수 있습니다. 특히 배터리 전구체에 사용되는 희귀 금속(예: 코발트, 니켈, 리튬)의 공급망이 외부 요인에 의해 영향을 받기 쉬운데, 경제 불황 시 공급망의 차질이 발생할 수 있습니다.

[통신장비 사업 부문]

1. 산업의 특성 및 성장성

통신 산업은 가장 빠른 성장을 보이고 있는 산업중 하나입니다. 특히 이동통신 기술은 1980년대 1세대 아날로그 기술을 시작으로 2019년 5세대 이동통신(5G) 기술 까지 10년을 단위로 눈부신 속도로 발달해 왔습니다.

이동통신 중계기의 경우 2G(CDMA), 3G(WCDMA), 4G(LTE), 5G 등과 같은 신기술이 등장할 때 매출이 늘어나며, 신기술에 대한 투자가 마무리 되는 시기에는 매출이 감소 또는 정체되는 사이클이 반복됩니다. 그리고 국내 이동통신 시장의 경우 중계기수요의 상당수는 이동전화 서비스 사업자인 SKT, KT, LGT에서 발생합니다.

최근 2~3년 전부터 5G 인프라 구축이 본격적으로 추진 되고 있으며 4G(LTE)의 인프라는 구축은 완료되었으나 아직까지도 인빌딩 커버리지 확장 및 개선을 위한 중계기 교체와 여전히 잔존하는 음영지역 및 신규개발지역을 커버하기 위한 투자는 지속되고 있습니다.

또한 5G 3.5GHz 대역의 서비스 커버리지 확장 및 인빌딩 투자 강화 정책으로 인해 지속적인 중계기 수요가 발생할 것으로 예상되며, 5G 28GHz 대역서비스는 B2B 대상의 특화망 비즈니스 모델 및 자율주행, AI 등 대량의 데이터 전송이 필요한 컨텐츠를 위한 인프라구축과 연계되어 점진적으로 중계기 투자 물량이 확대될 것으로 전망되고 있습니다.'진짜 5G'라 불리는 20배 빠른 속도를 내기 위해서는 28㎓ 주파수 대역과 단독모드(SA)를 함께 적용해야 하는데, 아직 전국망 구축이 이뤄지지 않았고 현재 이통사들은 3.5㎓ 중대역 주파수에서 LTE와 망을 함께 쓰는 비단독모드(NSA) 방식을 제공하고 있다. 이동통신사업자들도 5G 서비스를 대표할 만한 뚜렷한 킬러 서비스나 수요도 확실하지 않은 상황에서 3.5㎓ 대비 기지국을 더 촘촘하게 설치해야 하고 투자 비용도 대폭 늘어나 당장 수익이 나기 어려운 28㎓ 전국망 구축에 소극적이며 지지부진한 상황입니다. 하지만 정부에서도 전국 버스에 5G 공공와이파이 도입, 28㎓ 백홀을 활용한 지하철 와이파이(WiFi) 구축을 비롯해 농어촌 5G 공동망 구축과 수요기관 맞춤형 5G(이음5G) 특화망 활성화 등 5G 확산을 위한 노력을 지속하고 있습니다.

와이파이AP의 경우에도 통신사업자가 이를 통해 직접 수익을 창출하지 못하는 이동통신의 보완재라는 측면에서 중계기와는 다른 속성을 가지지만 기본적으로는 신기술이 대두되는 시점에서 신규투자 및 대체수요가 늘어나 매출이 증가하는 비슷한 양상을 보입니다

2. 시장 특성

2019년도 4월 한국은 세계 최초로 5G 상용화 서비스에 성공하여 이 분야에서 선도적인 지위를 확보하였으며, 이에 따라 다양한 분야에서 한국의 5G기술을 활용한 협업을 시도하고 있어 시장 확대 가능성이 커지고 있습니다.

시간이 지날수록 스마트폰으로 영화 등 고화질의 영상콘텐츠를 이용하는 사용자가 증가함에 따라 무선 Data Traffic이 지속적으로 증가했으며, 이에 고품질 서비스를 제공할 수 있는 주파수 대역폭도 확대 되어 왔습니다. 이러한 요구들에 의해 2019년 상용화가 시작된 5G는 4차 산업혁명 및 자율주행차 등 미래형 ICT 산업과 연계되어 정부차원의 핵심 육성 산업으로 성장할 예정입니다.

글로벌 시장에서도 미국, 중국, 일본 등은 5G 상용화 서비스에 많은 노력을 기울이고있습니다.

3. 관련법령 또는 정부 규제등

우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 제57조에 의거, 정보통신기기인증규칙 제3조에서 정하고 있는 정보통신기기를 제조, 수입 또는 판매하기 위해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받도록 강제 규정하고 있습니다. 또한 세계각국은 안전, 보건, 환경, 소비자보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데, WTO 회원국간에 상호인정(MRA:Mutural Recognition Arrangement)약정서를 체결하여 상대국 적합성평가기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호인정하는 제도가 시행되고 있습니다.

4. 시장 점유율

동일한 사업자라 하더라도 중계기 형상 별로 참여업체가 달라 정확한 시장규모와 시장점유율 등에 대한 정확하고 객관적인 자료는 없는 상황입니다. 또한 업체간 수주금액의 비공개 및 기술개발에 의해 새로운 형상의 장비가 공급되어 새로운 업체가 참여하는 등 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 확인하기는 어렵습니다.

[게임 사업 부문]

1. 산업의 특성 및 성장성게임산업은 전형적인 지식 기반형 산업으로, 천연 자원이 부족하고 고급 인력이 많은우리나라가 접근하기 좋은 산업이며, 기타 다른 문화 산업에 비해서 월등히 고부가가치 산업입니다. 게임은 만화, 영화, 연극 등의 문화 컨텐츠와 마찬가지로 복합적 사고를 바탕으로 하여 일정의 세계관과 시나리오로 구성됩니다. 하지만, 특정 문화 및 환경에 대한 제약이 없고 문화적 거부감이 적기 때문에 창조적 아이디어를 창출할 수 있는 풍부한 문화적 인프라가 커 세계 온라인 게임 시장중에서 한국 게임의 시장 점유율이 비약적으로 발전되고 있습니다. 2. 산업의 성장성

한국콘텐츠진흥원이 발간한 2022 대한민국 게임백서에 따르면, 2021년 세계 게임시장 규모는 전년 대비 8.7% 증가한 2,197억 5,800만 달러로 집계됩니다. 2018년부터 2023년까지 세계 게임 시장 규모는 연평균 7.8% 성장하여 타 산업 대비 높은 성장이 기대되고 있습니다. 특히 2021년 세계 모바일 게임시장 규모는 전년 대비 12.2% 증가하며 1002억 3,400만 달러를 기록했습니다. 플랫폼별 점유율에서도 모바일 게임은 2021년도 45.6%의 비중에서 2024년도 48.6% 비중으로 점유율이 더 확대될 것으로 예상됩니다.

[세계 게임 시장 규모 및 전망(2021~2024](단위 : 백만 달러,%)

구분		2021	2022(E)	2023(E)	2024(E)
콘솔 게임	매출액	55,140	52,421	55,753	57,295
성장률	2.2	-4.9	6.4	2.8
아케이드게임	매출액	27,142	27,458	28,701	29,934
성장률	10.5	1.2	4.5	4.3
PC 게임	매출액	37,243	39,128	41,822	45,128
성장률	11.1	5.1	6.9	7.9
모바일 게임	매출액	100,234	107,370	116,419	125,390
성장률	11.1	7.1	8.4	7.7
합계	매출액	219,758	226,378	242,694	257,747
성장률	8.7	3.0	7.2	6.2

*출처: 2022 대한민국 게임백서

3. 경기변동의 특성게임은 엔터테인먼트 산업 중 영화, 공연, 레저스포츠 등에 비해 상대적으로 저렴한 비용으로 여가시간을 즐길 수 있는 점에서 경제적인 엔터테인먼트 수단으로 주목을 받아 왔습니다. 경기가 활황일 때는 게임 이용자의 지출 규모가 커지고, 불황 시에는 타 산업으로부터 이용자가 유입되는 구조를 고려할 때, 게임 산업은 경기변동에 따라서는 큰 영향을 받지 않는다고 볼 수 있습니다. 그 예로 글로벌 경기침체와 같은 경기변동이 큰 시기에도 게임 산업은 성장세를 유지해 왔으며, 유럽 경제위기에 의해 국내 주식시장이 하락할 때에도 게임 관련 회사들은 경기방어주로 인지되었습니다.게임 산업에서 경기 변동에 대한 영향이 줄어들고 있다면, 계절적인 요인은 어느 정도 존재하는 것으로 보입니다. 계절적 요인은 게임의 특성상 일정 수준 이상의 고사양이 요구되는 PC게임에서 두드러지게 나타나는 경향이 있는데, 일반적으로 휴가철등의 요인으로 이용자들의 PC 접근성이 낮아지는 6~8월에는 매출이 하락하고, 연말/연초에는 매출이 상승합니다. 그러나 이러한 계절적 변동 요인은 게임 개발사 및 퍼블리셔의 업데이트나 이벤트에 의해 충분히 만회가 가능한 것으로 평가됩니다. 반면,모바일게임의 경우는 이용 형태 등에서 뚜렷한 계절성을 보이지 않습니다. 휴대가 간편한 이용 환경의 특성상, 출퇴근시간, 휴가지 등 어디서나 게임을 즐길 수 있기 때문입니다. 4. 경쟁요소게임 산업의 중요 경쟁 요소는 이용자를 만족시킬만한 게임 개발과 양질의 IP확보, 운영 능력과 유통 플랫폼 보유 여부라고 볼 수 있습니다.모바일게임 시장은 기존 PC게임 IP를 활용한 신작들이 흥행을 거두며 성장을 견인하고 있으며, 웹툰, 웹소설, 영화, 캐릭터 등의 다양한 IP를 활용한 게임 제작도 활발해지고 있습니다. 이러한 인기 IP를 활용한 게임은 많은 팬층을 보유하고 유저들에게훨씬 친숙하게 다가갈 수 있어 게임의 성공가능성이 높고, 마케팅 비용을 크게 줄일 수 있는 장점이 있습니다. 이로 인해 수익의 안정성 측면에서 양질의 IP를 확보하고 개발하기 위한 게임사들의 경쟁은 지속되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

[신에너지사업 부문]

당사는 이차전지 관련 삼원계 배터리 전구체(NCM)을 전문적으로 위탁가공 및 생산, 판매하면서 관련된 소재의 무역업을 영위하고 있습니다. 당사는 전기차, 스마트폰, ESS, 전자기기등 다양한 산업에 사용되는 고효율리튬이온 배터리 제조에 있어 큰비중을 차지하는 양극제의 주된 원료인 전구체사업을 영위하고 있으며, LFP 배터리 소재에 있어서도 사업범위를 넓혀가고 있습니다. 또한 이차전지관련 소재의 무역업도 진행하고 있으며, 전구체 관련 글로벌 1위 업체인 CNGR의 적극적인 지원과 협력으로 안정적인 전구체 공급망을 확장해 나아가고 있습니다.

[통신장비사업 부문]

이동통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기부문의 투자가 단기간에 집중되는 투자특성으로 인하여 안정적인 생산능력과 기술개발능력, A/S능력을 갖춘 소수의 업체를 선정하여 자사모델의 독점 공급을 요구하고 있습니다. 이러한 부분들이 당사와 같은 파트너 기업에게는 레퍼런스가 되고 공급망을 구축하게 됩니다. 당사 역시 국내외 최고 기업이 SKT의 파트너기업으로써 오랜 기간 중계기 등을 공급하고 있으며 기술력을 인정 받고 있습니다.

현재 국내 이동통신시장이 본격적으로 차세대 서비스인 4G에서 5G시장으로 진화함에 따라 신규 수요 차세대중계기의 개발과 적극적인 시장 대처로 매출 다변화 및 시장점유율 확대에 힘쓰고 있습니다.

이동통신 중계기의 경우 2G(CDMA), 3G(WCDMA), 4G(LTE), 5G 등과 같은 신기술이 등장할 때 매출이 늘어나며, 신기술에 대한 투자가 마무리 되는 시기에는 매출이 감소 또는 정체되는 사이클이 반복됩니다. 국내 이동통신 시장의 경우 중계기 수요의 상당수는 이동전화서비스 사업자인 SKT, KT, LGU+에서 발생합니다.

최근 2~3년 전부터 5G 인프라 구축이 본격적으로 추진 되고 있으며 4G(LTE)의 인프라는 구축은 완료되었으나 아직까지도 인빌딩 커버리지 확장 및 개선을 위한 중계기 교체와 여전히 잔존하는 음영지역 및 신규개발지역을 커버하기 위한 투자는 지속되고 있습니다.

또한 5G 3.5GHz 대역의 서비스 커버리지 확장 및 인빌딩 투자 강화 정책으로 인해 지속적인 중계기 수요가 발생할 것으로 예상되며, 5G 28GHz 대역서비스는 B2B 대상의 특화망 비즈니스 모델 및 자율주행, AI 등 대량의 데이터 전송이 필요한 컨텐츠를 위한 인프라구축과 연계되어 점진적으로 중계기 투자 물량이 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

'진짜 5G'라 불리는 20배 빠른 속도를 내기 위해서는 28㎓ 주파수 대역과 단독모드(SA)를 함께 적용해야 하는데, 아직 전국망 구축이 이뤄지지 않았고 현재 이통사들은 3.5㎓ 중대역 주파수에서 LTE와 망을 함께 쓰는 비단독모드(NSA) 방식을 제공하고 있다. 이동통신사업자들도 5G 서비스를 대표할 만한 뚜렷한 킬러 서비스나 수요도 확실하지 않은 상황에서 3.5㎓ 대비 기지국을 더 촘촘하게 설치해야 하고 투자 비용도 대폭 늘어나 당장 수익이 나기 어려운 28㎓ 전국망 구축에 소극적이며 지지부진한 상황입니다. 하지만 정부에서도 전국 버스에 5G 공공와이파이 도입, 28㎓ 백홀을 활용한 지하철 와이파이(WiFi) 구축을 비롯해 농어촌 5G 공동망 구축과 수요기관 맞춤형 5G(이음5G) 특화망 활성화 등 5G 확산을 위한 노력을 지속하고 있습니다.

와이파이 AP의 경우에도 통신사업자가 이를 통해 직접 수익을 창출하지 못하는 이동통신의 보완재라는 측면에서 중계기와는 다른 속성을 가지지만 기본적으로는 신기술이 대두되는 시점에서 신규투자 및 대체수요가 늘어나 매출이 증가하는 비슷한 양상을 보입니다

[게임사업 부문]

당사는 2019년 5월 '드래곤라자2'를 국내에 첫 런칭 하면서 모바일 게임 사업을 본격화 하였습니다. 이후 당사는 2019년12월에 모바일게임 'Battleship&Puzzles', 2020년1월에 모바일 게임 '방치함대', 2023년 모바일게임 'Isekai: SkyFantasy'를 출시 하는 등 라인업을 확대하고 있습니다.

특히 방치형 해전 RPG 방식의 '방치함대'의 경우 사전 예약만 60만명 이상 참여할 정도로 인기를 모았고, 2021년말까지 누적 유저결제액이 약 235억원을 달성하는 등 기대이상의 성과를 달성하였습니다.

이는 당사의 안정적이고 수준 높은 퍼블리싱 운영 및 마케팅 능력이 뒷받침되었기 때문입니다.

'Battleship&Puzzles'와 'Isekai: SkyFantasy'의 경우 유저들로부터 긍정적인 평가를 받아 적극적인 해외 퍼블리싱으로 안정적인 글로벌 서비스를 제공하고 있으며, 매출을 지속적으로 유지하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

뿐만 아니라 당사는 '드래곤라자2' 관련하여 중국과 협업하면서 그래픽아트나 사운드 관련해서는 아직까지 중국의 게임회사보다 나은 퀄리티의 우수 역량을 보유하고 있다는 사실을 확인하였고, 이를 활용하여 중국 회사에서 제작되고 있는 게임에 외주용역 형태로 참여하는 영업도 적극적으로 진행하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 본 보고서 제출일 기준 신에너지 사업과 통신장비 사업, 게임 사업을 영위하고 있습니다.

(2) 시장점유율

[신에너지 사업 부문] 에너지 소재 점유율은 판매 제품의 다양성으로 경쟁회사별 국내시장점유율은 파악이 어려워 기재를 생략합니다. [통신장비 사업 부문] 동일한 사업자라 하더라도 중계기 형상 별로 참여업체가 달라 정확한 시장규모와 시장점유율 등에 대한 정확하고 객관적인 자료는 없는 상황입니다. 또한 업체간 수주금액의 비공개 및 기술개발에 의해 새로운 형상의 장비가 공급되어 새로운 업체가 참여하는 등 업종 전반에 대한 시장점유율 전체를 확인하기는 어렵습니다. [게임 사업 부문] 모바일게임 산업은 지속 성장 중이며 변화가 빠른 산업이기 때문에 정확한 시장 규모를 예측한 자료 확보가 어려운 상황입니다. 따라서 당사의 정확한 시장점유율을 측정하기 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

[신에너지 사업 부문]전구체 산업은 경기 변동에 민감한 산업으로, 경제 성장기에는 수요 증가로 인한 성장 기회가 크고, 경기 침체기에는 수요 감소와 공급망 문제, 자금 조달 어려움 등으로 어려움을 겪을 수 있습니다. 하지만 전기차, 재생 가능 에너지, 소비자 전자기기와 같은 산업이 전구체의 주요 수요처이므로, 이러한 산업들이 강하게 성장하는 동안에는 전구체 산업도 경기 불황의 영향을 완화할 수 있습니다. 정부의 정책 지원과 기술 혁신은 경기 변동성에 대응하는 중요한 요소로 작용할 수 있습니다.

[통신장비 사업 부문]

2019년도 4월 한국은 세계 최초로 5G 상용화 서비스에 성공하여 이 분야에서 선도적인 지위를 확보하였으며, 이에 따라 다양한 분야에서 한국의 5G기술을 활용한 협업을 시도하고 있어 시장 확대 가능성이 커지고 있습니다.

시간이 지날수록 스마트폰으로 영화 등 고화질의 영상콘텐츠를 이용하는 사용자가 증가함에 따라 무선 Data Traffic이 지속적으로 증가했으며, 이에 고품질 서비스를 제공할 수 있는 주파수 대역폭도 확대 되어 왔습니다. 이러한 요구들에 의해 2019년 상용화가 시작된 5G는 4차 산업혁명 및 자율주행차 등 미래형 ICT 산업과 연계되어 정부차원의 핵심 육성 산업으로 성장할 예정입니다.

글로벌 시장에서도 미국, 중국, 일본 등은 5G 상용화 서비스에 많은 노력을 기울이고있습니다.

[게임 사업 부문]휴대폰 시장이 스마트폰을 중심으로 바뀌면서 모바일 게임 환경 역시 급변하였습니다. 스마트폰이 등장하면서 iOS, Android 등 글로벌 플랫폼으로 통합되어 게임 개발에 유리한 환경이 제공되었고, 스마트폰 중심의 오픈마켓이 형성되며 모바일게임 개발사들이 쉽게 게임을 등록할 수 있는 환경이 구축됨에 따라 글로벌 시장 진출이 용이해졌습니다.

모바일 게임 산업에서 서비스 이용 요금은 소득 비탄력적인 특성을 띄고 있어 타 산업과 비교하여 경기 변동에 민감하지 않습니다

오히려 핸드폰 사양의 고도화에 따른 게임 품질의 향상, ARPU의 지속적인 상승 및 주 고객층의 연령, 성별 확대로 인해 일반 경기 변동과는 무관하게 시장 성장이 지속되는 산업입니다. 최근 글로벌 경제 위기 속에서도 한국의 게임 산업은 지속적으로 성장하며 게임 산업은 경기 불황에도 강한 경기 방어 산업임을 입증하고 있습니다. 그리고 특정 계절에 특별히 수요가 집중되는 현상도 크지 않습니다. 따라서 모바일 게임 회사들의 연중 매출 변화는 전체 시장의 계절성에 기인하기 보다는 주요 타이틀이 출시되는 시기와 그 타이틀의 흥행 여부에 따라 다르게 나타납니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

NCM전구체 국내생산을 목표로 글로벌업체들과 합작법인을 통한 이차전지 소재 생산을 추진하고 있습니다.

(5) 조직도

피노 조직도.jpg 피노 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

상기 'III. 경영참고사항'의 '나. 회사의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 다음 재무제표는 외부감사인의 감사진행 중인 자료로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있으며, 상세 사항은 향후 공시되는 감사보고서 및 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다. ※ 회사의 재무제표는 제34기 3분기 중에 종속기업에 대한 지배력을 상실함에 따라 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 아니하므로, 당기의 재무제표는 개별재무제표이며 비교표시 목적으로 첨부한 전기의 재무제표(3분기까지 연결재무수치와 4분기의 개별재무수치를 합산함)입니다.

재 무 상 태 표
제 35(당) 기말 2024년 12월 31일 현재
제 34(전) 기말 2023년 12월 31일 현재
주식회사 피노	(단위 : 원)

과 목	주석	제 35(당) 기말		제 34(전) 기말
자 산
Ⅰ. 유 동 자 산			91,980,943,273		12,666,029,060
(1) 상각후원가 측정 금융자산	5,6,32	78,031,735,057		8,858,778,169
1. 현금및현금성자산	5,6,29,32	71,368,643,054		7,947,304,962
2. 매출채권및기타수취채권	5,6,32	6,663,092,003		911,473,207
(2) 당기손익-공정가치측정금융자산	4,5,6,32	66,858,400		61,171,410
(3) 파생상품자산	4,5,8	187,486,237		-
(4) 기타자산	9	274,743,401		169,078,173
(5) 재고자산	10	13,420,120,178		3,577,001,308
Ⅱ. 비유동자산			24,295,667,161		11,299,197,405
(1) 당기손익-공정가치측정금융자산	4,5,6,32	192,717,500		181,200,750
(2) 기타수취채권	5,6,32	29,943,000		29,943,000
(3) 관계기업 등에 대한 투자자산	14	13,008,829,222		-
(4) 유형자산	11	11,064,165,102		11,022,155,457
(5) 영업권 이외의 무형자산	12	12,337		386,743
(6) 순확정급여자산	18	-		65,511,455
자 산 총 계			116,276,610,434		23,965,226,465
부 채
Ⅰ. 유 동 부 채			15,571,501,958		2,129,254,662
(1) 매입채무 및 기타채무	5,15,32	13,133,325,092		1,656,946,887
(2) 파상상품부채	4,5,8	101,674,845		-
(3) 리스부채	11,32	9,196,198		-
(4) 기타부채	17	2,327,305,823		472,307,775
Ⅱ. 비 유 동 부 채			44,632,824,720		294,979,041
(1) 전환사채	16	44,331,509,710		-
(2) 리스부채	11,32	43,626,259		-
(3) 순확정급여부채	18	6,519,117		-
(4) 기타채무	5,15,32	249,388,660		282,512,223
(5) 기타부채	17	1,780,974		12,466,818
부 채 총 계			60,204,326,678		2,424,233,703
자 본
Ⅰ. 납입자본금			72,457,769,082		35,464,946,361
1. 자본금	21	11,411,400,000		8,558,550,000
보통주자본금		11,411,400,000		8,558,550,000
2. 주식발행초과금		31,468,218,040		26,841,957,040
3. 기타자본잉여금	16,21	29,578,151,042		64,439,321
II. 기타자본항목	22		(126,591,266)		(164,738,165)
Ⅲ. 결손금	23		(16,258,894,060)		(13,759,215,434)
자 본 총 계			56,072,283,756		21,540,992,762
부 채 및 자 본 총 계			116,276,610,434		23,965,226,465

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제 35(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 34(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 피노	(단위 : 원)

과 목	주석	제 35(당) 기		제 34(전) 기
Ⅰ.매출액	7,24		30,676,302,081		6,967,041,262
Ⅱ.매출원가	24,25		26,945,903,025		5,022,526,704
Ⅲ.매출총이익			3,730,399,056		1,944,514,558
Ⅳ.판매비및일반관리비	24,25		3,722,790,923		4,068,644,799
Ⅴ.영업이익(손실)			7,608,133		(2,124,130,241)
Ⅵ.기타이익	26		168,794,570		6,985,032
Ⅶ.기타손실	26		35,759,392		3,001,014
Ⅷ.금융수익	27		2,505,812,970		254,482,396
Ⅸ.금융원가	27		5,109,058,215		77,260,104
Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)			(2,462,601,934)		(1,942,923,931)
ⅩⅠ.법인세비용	19		3,684,812		-
ⅩⅡ.당기순이익(손실)			(2,466,286,746)		(1,942,923,931)
ⅩⅢ.기타포괄이익(손실)			(33,391,880)		(46,753,968)
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:		(33,391,880)		(46,753,968)
순확정부채의 재측정요소	18	(33,391,880)		(46,753,968)
ⅩⅣ.총포괄이익(손실)			(2,499,678,626)		(1,989,677,899)
ⅩⅤ.주당순이익(손실)	28
1.기본주당순이익(손실)			(111)		(90)
2.희석주당순이익(손실)			(111)		(90)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제 35(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 34(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 피노	(단위 : 원)

과 목	주석	납입자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	총 계
2023. 1. 1(전기초)		8,558,550,000	26,906,396,361	(164,738,165)	(11,769,537,535)	23,530,670,661
당기순이익		-	-	-	(1,942,923,931)	(1,942,923,931)
순확정급여부채의 재측정요소	18	-	-	-	(46,753,968)	(46,753,968)
2023.12.31(전기말)		8,558,550,000	26,906,396,361	(164,738,165)	(13,759,215,434)	21,540,992,762
2024. 1. 1(당기초)		8,558,550,000	26,906,396,361	(164,738,165)	(13,759,215,434)	21,540,992,762
당기순이익(손실)		-	-	-	(2,466,286,746)	(2,466,286,746)
주식선택권의 행사		-	159,853,101	38,146,899	-	198,000,000
주식의 발행		2,852,850,000	4,626,261,000	-	-	7,479,111,000
전환권 대가		-	29,353,858,620	-	-	29,353,858,620
순확정급여부채의 재측정요소	18	-	-	-	(33,391,880)	(33,391,880)
2024.12.31(당기말)		11,411,400,000	61,046,369,082	(126,591,266)	(16,258,894,060)	56,072,283,756

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제 35(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 34(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 피노	(단위 : 원)

과 목	주석	제 35(당) 기		제 34(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름			(677,132,751)		(2,499,571,535)
1. 영업에서창출된현금흐름		(1,831,061,961)		(2,673,083,145)
가. 당기순이익(손실)		(2,466,286,746)		(1,942,923,931)
나. 조정항목		2,506,285,987		1,488,524,962
법인세비용		3,684,812		-
이자비용		3,703,880,284		10,345,801
이자수익		(1,323,837,924)		(177,340,081)
배당금수익		(5,495,000)		(3,681,400)
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실(유동)		3,899,110		2,186,990
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실(비유동)		-		17,700,000
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(유동)		(9,586,100)		(3,430,000)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(비유동)		(11,516,750)		(2,468,500)
파생상품평가손실		101,674,845		-
파생상품평가이익		(187,486,237)		-
임대수익(현재가치할인차금상각)		(10,685,844)		(11,219,927)
외화환산이익		(307,052,376)		(913,546)
외화환산손실		312,155,448		32,469,824
대손상각비(환입)		(93,069,141)		23,641,681
재고자산평가손실(환입)		(83,462,502)		1,083,585,620
경상개발비		-		22,937,716
감가상각비		283,095,968		301,163,207
무형자산상각비		374,406		1,373,786
유형자산처분이익		-		(908,091)
유형자산처분손실		1,000		-
유형자산손상차손		-		73,314,167
잡손실		-		693,170
퇴직급여		129,711,988		119,074,545
다. 영업활동으로인한 자산,부채의변동		(1,871,061,202)		(2,218,684,176)
매출채권의 감소(증가)		(5,061,466,836)		315,890,527
미수금의 감소(증가)		(2,232,673)		8,617,606
선급금의 감소(증가)		69,909,930		170,554,390
선급비용의 감소(증가)		(2,176,550)		99,830
부가가치세 대급금의 감소(증가)		-		683,573
재고자산의 감소(증가)		(9,759,656,368)		(3,149,108,741)
매입채무의 증가(감소)		11,602,365,315		938,813,997
미지급금의 증가(감소)		(92,538,221)		(5,074,187)
미지급비용의 증가(감소)		(389,190,551)		337,946,259
예수금의 증가(감소)		11,688,860		(220,780)
선수금의 증가(감소)		1,437,114,514		(219,852,500)
선수수익의 증가(감소)		(143,106,357)		(404,139,186)
부가가치세 예수금의 증가(감소)		549,301,031		(10,067,764)
퇴직금의 지급		(81,875,580)		(233,336,349)
사외적립자산의공정가치의 감소(증가)		(9,197,716)		30,509,149
2. 이자수취액		1,326,808,907		177,109,570
3. 이자지급액		(1,291,277)		-
4. 배당금수취액		5,495,000		3,681,400
5. 법인세환급(납부)		(177,083,420)		(7,279,360)
Ⅱ.투자활동현금흐름			(13,593,366,094)		(11,946,408)
1. 투자활동현금유입액		-		909,091
차량운반구의 처분	11	-		909,091
2. 투자활동현금유출액		(13,593,366,094)		(12,855,499)
임차보증금의 취득		110,050,000		-
기타보증금의 취득		204,365,939		-
관계기업투자주식의 취득	14	13,008,829,222		-
차량운반구의 취득	11	-		11,736,499
집기비품의 취득	11	270,120,933		1,119,000
Ⅲ. 재무활동현금흐름			77,668,192,537		8,000,000
1. 재무활동현금유입액		77,677,111,000		10,000,000
임대보증금의 증가		-		10,000,000
주식의 발행	21	7,479,111,000		-
주식선택권의 행사		198,000,000		-
전환사채의 발행	16,29	70,000,000,000		-
2. 재무활동현금유출액		(8,918,463)		(2,000,000)
임대보증금의 감소		-		2,000,000
리스부채의 상환		2,163,223		-
전환사채 발행비의 납부		6,755,240		-
Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과			23,644,400		(28,417,824)
Ⅴ. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)			63,421,338,092		(2,531,935,767)
Ⅵ. 기초의 현금			7,947,304,962		10,479,240,729
Ⅶ. 기말의 현금			71,368,643,054		7,947,304,962

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

[해당 사항 없음]

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

제2호 의안 : 비상근감사 조창의 상근 전환의 건

나. 의안의 요지

주식회사 피노의 제35기(당기) 자산총액이 1천억원 이상이 됨에 따라 상법 제542조의10에 의거 상근감사가 필요하여 회사의 비상근감사 조창을 잔여임기 동안 상근감사로 전환

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4( 1 )
보수총액 또는 최고한도액	800,000,000

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	4( 1 )
실제 지급된 보수총액	7,595,221
최고한도액	800,000,000

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	100,000,000

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	0
최고한도액	100,000,000

※ 기타 참고사항

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2025년 03월 21일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

※ 상법시행령 제31조(주주총회의 소집공고) 제4항 제4호에 의거하여 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회개최 1주 전까지 회사 홈페이지에 게재할 예정입니다. 홈페이지 주소 : http://www.finoes.co.kr ※ 이 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

□ 전자투표에 관한 사항당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로결의하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실수 있습니다.

가. 전자투표 관리시스템인터넷 주소 :「https://evote.ksd.or.kr」모바일 주소 :「https://evote.ksd.or.kr/m」

나. 전자투표 행사 기간 -2025년 03월 21일( 9시 ) ~ 2025년 03월 30일(17시) (기간 중 24시간 접속 가능, 단 마지막날인 17일은 17시까지만 가능)

다. 인증서를 이용하여 시스템에서 주주 본인 확인 후 의안별 전자투표 행사

- 주주확인용 인증서의 종류 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용가능한 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리 - 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

□ 주총 집중일 주총 개최 사유 - 해당 사항 없음