Quarterly Report • Apr 24, 2012
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Det är glädjande att rörelsemarginalen förbättras samtidigt som tillväxttakten ökar. Det visar att vår strategi och affärsmodell som går ut på att snabbt kunna växa bemanningsverksamheten med lönsamhet är framgångsrik. Första kvartalet 2012 är det bästa någonsin för Dedicare.
Koncernens intäkter för perioden ökade med 60,6 % till 131,5 MSEK (81,9). Vårdbemanningen ökade i både Sverige och Norge. Vårdbemanning Sveriges intäkter för perioden ökade med 46,6 % till 79,9 MSEK (54,5) MSEK. I Sverige är de ökade intäkterna hänförbara till både sköterske- och läkarinhyrningen Vårdbemanning Norges intäkter för perioden ökade med 38,4 % till 37,9 MSEK (27,4). I Norge är de ökade intäkterna främst hänförbara till läkaruthyrningen men även sköterskeinhyrningen ökar. Omsorg Sveriges intäkter uppgick till 12,3 MSEK (0,0) i perioden och Omsorg Norges intäkter uppgick till 1,5 MSEK (0,0).
Vårdbemanningen växer i både Sverige och Norge. Majoriteten av landstingen i Sverige och helseregionerna i Norge signalerar personalbrist och ökat inhyrningsbehov både av läkare och sjuksköterskor. Marginalpressen har varit stor under senaste åren i Norge men vi ser nu ett trendbrott i det under perioden vunna avtalet inom HINAS där marginalerna motsvarar våra marginalmål. Vidare har vi inom vårdbemanning under perioden vunnit flera avtal exempelvis rikstäckande avtal med Praktikertjänst inom både läkar- och sköterskeinhyrning.
Vår etablering av omsorg i Norge går enligt plan och är redan lönsam. Marknaden inom omsorg befinner sig i motsvarande läge som den gjorde i Sverigeför mer än 10 år sedan, vi ser en stark underliggande tillväxt på den norska marknaden där den kommunala och statliga vården kommer att konkurrensutsättas under de kommande åren.
I Sverige utvecklas omsorgsverksamheten väl och vi har under perioden etablerat nya kontor i Södertälje och Salem, vilket inledningsvis påverkar marginalerna negativt.
Sammantaget är det glädjande att samtliga verksamheter utvecklas starkt med positiv marginalutveckling.
VD Stig Engcrantz
Koncernens intäkter för perioden ökade med 60,6 % till 131,5 MSEK (81,9). Vårdbemanningen ökade i både Sverige och Norge. Vårdbemanning Sveriges intäkter för perioden ökade med 46,6 % till 79,9 MSEK (54,5) MSEK. I Sverige är de ökade intäkterna hänförbara till både sköterske- och läkarinhyrningen Vårdbemanning Norges intäkter för perioden ökade med 38,4 % till 37,9 MSEK (27,4). I Norge är de ökade intäkterna främst hänförbara till läkaruthyrningen men även sköterskeinhyrningen ökar. Omsorg Sveriges intäkter uppgick till 12,3 MSEK (0,0) i perioden och Omsorg Norges intäkter uppgick till 1,5 MSEK (0,0).
Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till 7,3 MSEK (0,4) MSEK. I första kvartalet 2011 resultatfördes samtliga kostnader relaterade till bolagets notering på 3,0 MSEK. Vårdbemanning Sveriges rörelseresultat för perioden ökade till 5,6 MSEK (3,2) och rörelsemarginalen var 7,0 % (5,8). Vårdbemanning Norges rörelseresultat för perioden ökade till 2,2 MSEK (1,2) och rörelsemarginalen var 5,7% (4,4). Omsorg Sverige har ett rörelseresultat på -0,5 MSEK (-2,0) för perioden. Det negativa resultatet beror på att verksamheten fortsatt är i ett uppbyggnadsskede. I kvartalet har bland annat nya kontor öppnats i Salem och Södertälje. Omsorg Norge har ett rörelseresultat på 0,1 MSEK (0,0).
Intäkter och rörelsemarginal*) per kvartal 2008-2012 MSEK
*)Rörelsemarginalen i Q1 2011 är exklusive noteringskostnader
Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under januari till mars har uppgått till 0,3 MSEK (0,1).
Inga förvärv har skett i perioden.
Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2012 till 11,9 MSEK (5,0). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden till -4,5 MSEK (15,7). Försämringen beror på negativ rörelsekapitalförändring på grund av ökade kundfordringar orsakade av den stora omsättningsökningen. Soliditeten per den 31 mars 2012 uppgick till 33,9 procent (29,5). Bolaget har under det andra kvartalet tagit upp en checkkredit på 20,0 MSEK. Per den sista mars utnyttjades checkkrediten med 0,0 MSEK (0,0).
Medelantalet anställda omräknat till heltidsanställda för perioden januari till mars uppgick till 469 (262). Den stora ökningen av antalet anställda beror på att det förvärvade bolaget inom Omsorg inte var med i Q1 2011 och den organiska tillväxten som skett i perioden.
Den underliggande tillväxten för vård och omsorgssektorn är stark. Idag är nära var femte svensk över 65 år, år 2040 prognostiseras de vara fler än var fjärde. Detta medför i sin tur att utnyttjandet av sluten sjukhusvård och behovet av särskilt boende i äldreomsorgen kommer att öka. Kostnaderna för sjukvård beräknas stiga med cirka 270 procent de närmaste 40 åren enligt Vårdföretagarna. .
I moderbolaget bedrivs övergripande koncernledning, finans- och IT-förvaltning. Moderbolaget innehar kommissionärsavtal med de svenska dotterbolagen exklusive det förvärvade bolaget Dedicare Assistans AB vilket innebär att resultatet av dotterbolagens verksamhet redovisas i moderbolaget. Intäkterna under perioden uppgick till 80,7 (54,5) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 5,2 MSEK (-1,6).
Inga väsentliga händelser har inträffat sedan periodens utgång.
På de marknader där Dedicare verkar i dag, det vill säga Sverige och Norge, är vårdverksamheten politiskt styrd och till stor del offentligt finansierad. Detta gör att spelreglerna snabbt kan ändras. Långsiktigt växer dock den egenfinansierade hälso- och sjukvården och den privata marknaden, vilket på sikt minskar det politiska inflytandet och därmed risken för Dedicare. Vartefter Dedicare expanderar till fler länder minskar också risken att alla marknader samtidigt drabbas av negativa politiska beslut.
Dedicare har ett fåtal kunder som tillsammans står för en stor del av bolagets totala försäljning. Den största kunden, Stockholms läns landsting, svarade för cirka 20 procent av den totala omsättningen i Sverige under år 2011. Landsting och kommuner upphandlar ofta bemanningstjänster för alla sina enheter och verksamheter i ett samlat upphandlingsförfarande. Detsamma gäller för den offentliga sektorn i Norge. Dessa offentliga upphandlingsförfaranden är strikt lagreglerade och i regel väljs ett antal prioriterade leverantörer ut med viss rangordning med vilka ramavtal därefter ingås. Avtalen är vanligen på två år med möjlighet till förlängning i ytterligare högst två år. Om Dedicare inte skulle vinna upphandlingar med större enskilda kunder eller förlora i prioritetsordning kan det få i vart fall tillfälligt väsentligt negativ effekt på Koncernens försäljning och lönsamhet.
Eftersom de flesta av Dedicares kunder är offentligt finansierade omfattas de av lagen om offentlig upphandling (LOU), som stadgar hur upphandlingar ska ske och att de ska kungöras inom hela EU. Offentliga kunder i både Sverige och Norge tecknar oftast ramavtal med 3-7 leverantörer på 2-4 årskontrakt, vilket gör att risken finns att stängas ute på viktiga marknader under en längre period om man missar en upphandling. Dedicare arbetar kontinuerligt med att säkerställa att koncernen har den kompetens och bemanning som krävs så att koncernens anbud alltid skall kunna hålla hög kvalitet.
Ramavtalen med kunder inom offentlig sektor i Sverige och Norge föreskriver i regel en skyldighet för Dedicare att betala vite och, i vissa fall, de merkostnader som drabbar beställandeenhet om Dedicare inte kan fullgöra ett accepterat uppdrag och leverera avtalad personal . Om Dedicare av något skäl inte skulle kunna fullgöra de uppdrag som Bolaget har åtagit sig finns en risk att kunderna dels utnyttjar sin rätt till ekonomisk ersättning, dels avslutar samarbetet i förtid.
Liksom alla tjänsteföretag är Dedicare beroende av de medarbetare som finns i verksamheten. I syfte att säkra strukturkapitalet och minska beroendet av nyckelpersoner har företagets koncept och arbetsmetodik dokumenterats i företagets interna kvalitetssystem.
Dedicare Vårdbemannings tjänster omfattar att förse kunden med efterfrågad kompetens. Det betyder att Dedicare inte har vare sig patientansvar eller arbetsledaransvar. Uthyrning sker i kundens lokaler vilket minimerar Dedicares ansvarsrisk. För att täcka kvarvarande risker har koncernen ett adekvat försäkringsskydd som är anpassat efter Dedicares allmänna leveransvillkor.
Vid utförandet av vård och omsorg finns alltid risken att fel och misstag begås. Om vård- och omsorgspersonal som Dedicare tillhanda håller skulle begå allvarligare fel, finns risk att sådana brister eller uppgivna brister negativt kan påverka bolagets renommé. Det kan i sin tur få negativa effekter på bolagets verksamhet , försäljning och lönsamhet.
Övriga risker och riskhantering finns beskrivet i Dedicares årsredovisning för 2011.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Rörelsens intäkter | 131,5 | 81,9 | 408,1 |
| Personalkostnader | -80,4 | -49,5 | -249,1 |
| Övriga kostnader | -43,7 | -31,9 | -136,7 |
| Avskrivning anläggningstillgångar | -0,1 | -0,1 | -0,6 |
| Rörelseresultat | 7,3 | 0,4 | 21,7 |
| Finansiella poster | -0,4 | 0,0 | -0,6 |
| Resultat efter finansiella poster | 6,9 | 0,4 | 21,1 |
| Skatt | -1,9 | -0,1 | -5,7 |
| Periodens resultat | 5,0 | 0,3 | 15,4 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Omräkningsdifferenser | 1,0 | -0,1 | -0,8 |
| Resultat för perioden | 6,0 | 0,2 | 14,6 |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 5,0 | 0,3 | 15,4 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK | 0,56 | 0,03 | 1,73 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 6,0 | 0,2 | 14,6 |
| MSEK | 2012-03-31 2011-03-31 2012-12-31 | ||
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Goodwill | 19,2 | 7,2 | 19,2 |
| Övriga immateriella tillgångar | 2,1 | 0,0 | 2,1 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 1,0 | 0,6 | 0,7 |
| Långfristig fordran hos koncernföretag | 0,0 | 1,3 | 0,0 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0,0 | 1,3 | 0,0 |
| Kortfristiga fordringar | 91,3 | 59,4 | 77,0 |
| Likvida medel | 11,9 | 5,0 | 18,0 |
| Summa tillgångar | 125,5 | 74,8 | 117,0 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 42,5 | 22,1 | 36,5 |
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | 5,2 | 0,0 | 6,1 |
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut | 3,9 | 0,0 | 3,9 |
| Kortfristiga skulder | 73,9 | 52,7 | 70,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 125,5 | 74,8 | 117,0 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser *) |
19,1 | 0,0 | 19,1 |
| jan-mars | jan-mars | |
|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 |
| Belopp vid periodens ingång | 36,5 | 61,9 |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare | 5,0 | 0,3 |
| Aktieutdelning | 0,0 | -40,0 |
| Valutakursdifferens | 1,0 | -0,1 |
| Belopp vid periodens utgång hänförligt till moderbolagets aktieägare | 42,5 | 22,1 |
| jan-mars | jan-mars | |
|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 6,8 | 0,5 |
| före förändringar i rörelsekapital | ||
| Förändringar i rörelsekapital | -11,3 | 15,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -4,5 | 15,7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -0,3 | 21,7 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1,0 | -40,0 |
| Periodens kassaflöde | -5,8 | -2,6 |
| Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens början | 18,0 | 7,8 |
| Kursdifferenser i likvida medel | -0,3 | -0,2 |
| Likvida medel och korfristiga placeringar | 11,9 | 5,0 |
| vid periodens slut | ||
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Rörelsens intäkter | 80,7 | 54,5 | 266,6 |
| Personalkostnader | -40,3 | -30,2 | -146,2 |
| Övriga kostnader | -35,1 | -26,0 | -107,9 |
| Avskrivning anläggningstillgångar | -0,1 | 0,1 | -0,2 |
| Rörelseresultat | 5,2 | -1,6 | 12,3 |
| Finansiella poster | -0,4 | 0,0 | -0,8 |
| Resultat efter finansiella poster | 4,8 | -1,6 | 11,5 |
| Skatt | -1,3 | -0,1 | -3,1 |
| Periodens resultat | 3,5 | -1,7 | 8,4 |
| MSEK | 2012-03-31 2010-03-31 2011-12-31 | ||
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 38,4 | 19,7 | 38,4 |
| Övriga anläggningstillgångar | 0,6 | 0,4 | 0,4 |
| Långfristig fordran på moderbolaget | 0,0 | 0 | 0,0 |
| Kortfristiga fordringar | 40,5 | 33,1 | 33,2 |
| Kassa & bank | 3,7 | 0,0 | 6,3 |
| Summa tillgångar | 83,2 | 53,2 | 78,3 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 32,0 | 17,8 | 27,1 |
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | 5,2 | 0,0 | 6,1 |
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut | 3,9 | 0,0 | 3,9 |
| Kortfristiga skulder | 42,1 | 35,4 | 41,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 83,2 | 53,2 | 78,3 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | 18,8 | 0,0 | 18,8 |
| jan-mars | jan-mars | |
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Intäkter MSEK | 131,5 | 81,9 |
| Rörelsemarginal, % | 5,6% | 0,5% |
| Vinstmarginal % | 5,2% | 0,5% |
| Avkastning sysslesatt kapital, % | 14,1% | 0,8% |
| Avkastning på totalt kapital | 6,9% | 0,5% |
| Avkastning på eget kapital | 15,5% | 0,8% |
| Soliditet, % | 33,9% | 29,5% |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning SEK | 0,56 | 0,03 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 4,77 | 2,48 |
| Antalet årsanställda, genomsnitt | 469 | 262 |
| Omsättning per anställd, tkr | 280 | 313 |
| Antal aktier genomsnitt | 8 917 706 | 8 917 706 |
| Antal utestående aktier före och efter utspädning | 8 917 706 | 8 917 706 |
Dedicare upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna bokslutskommuniké för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m 2011 har inte haft någon betydande inverkan på koncernens finansiella rapportering.
Dedicares rörelsesegment rapporteras på det vis som överensstämmer med den interna rapportering som rapporteras till och följs upp av koncernens verkställande direktör. Detta innebär en indelning i både geografi och affärssegment.
Dedicare har två olika verksamheter, Vårdbemanning respektive Omsorg. Vårdbemanning delas upp på de geografiska områdena Sverige och Norge. Omsorg bedriver verksamhet i Sverige och Norge (första avtalet med kund tecknades oktober 2011 och de första intäkterna redovisas i Q1 2012. De redovisningsprinciper som tillämpas för segmentsrapporteringen överensstämmer med de som koncernen tillämpar.
| Intäkter | Rörelseresultat | |||
|---|---|---|---|---|
| jan-mars | jan-mars | jan-mars | jan-mars | |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Vårdbemanning | 117,8 | 81,9 | 7,8 | 4,3 |
| Sverige | 79,9 | 54,5 | 5,6 | 3,2 |
| Norge | 37,9 | 27,4 | 2,2 | 1,2 |
| Omsorg | 13,8 | 0,0 | -0,5 | -1,0 |
| Sverige | 12,3 | 0,0 | -0,5 | -1,0 |
| Norge | 1,5 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Ofördelade moderbolagskostnader | 0,0 | -3,0 | ||
| Summa | 131,6 | 81,9 | 7,3 | 0,4 |
Samtliga intäkter i tabellerna ovan utgör intäkter från externa kunder
Inga transaktioner med närstående som väsentligt påverkat företagets ställning och resultat under kvartal 1 eller efter dess slut.
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Delårsrapport, april-juni 26 juli 2012, klockan 08.00 Delårsrapport, juli-september 25 okt 2012, klockan 08.00 Bokslutskommuniké för 2012 7 feb 2013, klockan 08.00
Årsstämma i Dedicare AB (publ) är tisdagen den 24 april 2012 klockan 16.00 på Scandic Anglais, Humlegårdsgatan 23 i Stockholm.
Björn Örås Helena Holmstedt Styrelseordförande
Anna Lefevre Skjöldebrand Curt Lönnström Stig Engcrantz
VD/Koncernchef
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer
Stig Engcrantz,VD, tel 08-555 651 07 Richard Engel, finansdirektör, tel 08-555 656 16
Dedicare är ett auktoriserat vårdbemannings- och omsorgsföretag. Bolaget är noterat på NASDAQ OMX Stockholm och verksamt i Sverige och Norge. Dedicare är medlem i Almega Bemanningsföretagen och Vårdföretagarna och har därmed kollektivavtal. Bolaget är kvalitetscertifierat enligt ISO 9001:2008.
Dedicare AB Kungsholms Strand 147 112 48 Stockholm Tel: 08-555 656 00 Fax: 08-555 651 45 Org.nr: 556516-1501 www.dedicare.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.