Quarterly Report • May 7, 2012
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport Januari–mars 2012
Alf Göransson VD och koncernchef
Den valutajusterade försäljningstillväxten inklusive förvärv var fortsatt stark och nådde 9 procent första kvartalet medan den organiska försäljningstillväxten var låg, 1 procent. Några kontraktsförluster och reduktioner i befintliga kundkontrakt, men även egna uppsägningar av kontrakt med låga marginaler, påverkade kvartalet. Förhandlingarna om prishöjningar tar tid till följd av vårt behov att balansera prisjusteringar och lönekostnadsökningar. Rörelsemarginalen var, främst på grund av detta, totalt sett 0,3 procent lägre än förra året.
Jag är övertygad om att vi kommer att uppnå prishöjningar i nivå med lönekostnadsökningarna i koncernen under 2012, med stöd av bland annat en, så här långt, lyckad priskampanj i Frankrike och genom överenskommelsen om ett reviderat kollektivavtal i Spanien.
Vi kommer att fortsätta att vara restriktiva med förvärv tills vi har återställt förhållandet mellan det fria kassaflödet och nettoskulden till det finansiella målet 0,20. Trots detta har vi genomfört ett viktigt större förvärv av teknikbolaget Chillida i Spanien. Med detta förvärv skapar vi ett teknikcenter som kommer att stärka vår verksamhet i Spanien och Portugal och ge oss möjlighet att erbjuda mer avancerade lösningar till våra kunder.
Trots en relativt svag start på året och ett fortsatt oförutsägbart makroekonomiskt läge, känner jag optimism inför 2012 baserat på de åtgärder vi vidtagit, de förvärv som genomfördes under 2011, det pågående arbetet med att balansera försäljningspriser och lönekostnader samt projekt som erhållits eller förväntas tillkomma de kommande kvartalen.
| Januari–mars |
|---|
| i sammandrag 2 |
| Koncernens utveckling 3 |
| Affärssegmentens utveckling 4 |
| Kassaflöde 8 |
| Sysselsatt kapital och finansiering 9 |
| Förvärv 10 |
| Övriga väsentliga händelser 12 |
| Risker och osäkerhets faktorer 12 |
| Moderbolagets verksamhet 13 |
| Redovisningsprinciper 14 |
| Koncernens finansiella rapporter 15 |
| Segmentsöversikt 19 |
| Noter 20 |
| Moderbolaget 22 |
| Definitioner 22 |
Finansiell information .......... 23
| MSEK | Kv 1 2012 |
Kv 1 2011 |
Total förändr, % |
Helår 2011 |
Total förändr, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 16 264 | 14 775 | 10 | 64 057 | 4 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 3 | 3 | ||
| Valutajusterad försäljningstillväxt, inklusive förvärv, % | 9 | 10 | 11 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 734 | 712 | 3 | 3 385 | –9 |
| Rörelsemarginal, % | 4,5 | 4,8 | 5,3 | ||
| Valutajusterad förändring, % | 1 | –3 | –3 | ||
| Resultat före skatt | 508 | 527 | –4 | 2 480 | –16 |
| Valutajusterad förändring, % | –6 | –9 | –11 | ||
| Nettoresultat för perioden | 357 | 370 | –4 | 1 739 | –16 |
| Vinst per aktie (SEK) | 0,97 | 1,01 | –4 | 4,75 | –17 |
| Organisk försäljningstillväxt |
Rörelsemarginal | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kv 1 | Kv 1 | ||||
| % | 2012 | 2011* | 2012 | 2011* | |
| Security Services North America | 1 | 4 | 4,6 | 5,3 | |
| Security Services Europe | 0 | 1 | 3,9 | 3,9 | |
| Mobile and Monitoring | 3 | 2 | 10,4 | 10,5 | |
| Security Services Ibero-America | 2 | 7 | 4,8 | 5,4 | |
| Koncernen | 1 | 3 | 4,5 | 4,8 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 7 för kvartalsinformation för 2011.
2
Försäljningen uppgick till 16 264 MSEK (14 775) och den organiska försäljningstillväxten var 1 procent (3). Den organiska försäljningstillväxten var, trots skottdagen, lägre än förra året inom alla affärssegment förutom inom Mobile and Monitoring, och berodde huvudsakligen på tidigare kontraktsförluster eller avslutade kontrakt. Inom Security Services North America dämpades den organiska försäljningstillväxten som en följd av negativ nettoförändring i kontraktsportföljen. Inom Security Services Europe redovisade de flesta länder en positiv organisk försäljningstillväxt, men den negativa effekten från kontraktsförlusterna i Belgien förra året kvarstod. Mobile and Monitoring utvecklades bättre än föregående år. Den organiska försäljningstillväxten inom Security Services Ibero-America påverkades negativt av utvecklingen i Spanien och Portugal, trots att den organiska försäljningstillväxten i Latinamerika var 25 procent.
Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 9 procent (10).
Rörelseresultat före avskrivningar var 734 MSEK (712) vilket, justerat för valutakursförändringar, var en ökning med 1 procent.
Koncernens rörelsemarginal var 4,5 procent (4,8). Minskningen jämfört med föregående år är främst hänförlig till Security Services North America, där en trög start på året avspeglade sig i rörelsemarginalen. Rörelsemarginalen för Security Services Europe och för Mobile and Monitoring var stabil. Inom Security Services Ibero-America minskade rörelsemarginalen på grund av utvecklingen i Spanien och Portugal medan rörelsemarginalen i Latinamerika förbättrades.
Prisjusteringarna i koncernen släpade något efter lönekostnadsökningarna under första kvartalet.
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –64 MSEK (–44).
Förvärvsrelaterade kostnader påverkade kvartalet med –28 MSEK (–32).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –134 MSEK (–109). Finansnettot har påverkats negativt av att nettoskulden ökade främst under föregående år.
Resultat före skatt uppgick till 508 MSEK (527). Den valutajusterade förändringen var –6 procent.
Koncernens skattesats var 29,8 procent (29,9).
Nettoresultatet var 357 MSEK (370). Vinst per aktie var 0,97 SEK (1,01).
Security Services North America 35%
Security Services North America 36%
Security Services North America tillhandahåller specialiserade säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko och består av 20 affärsenheter: en organisation för nationella och globala kunder, tio geografiska regioner och sex specialkundsegment – tillverkningsindustri, statliga myndigheter, försvars- och flygindustri, energi, hälso- och sjukvård samt flygplatser – i USA samt Kanada, Mexiko och Pinkerton Consulting & Investigations. Totalt omfattar verksamheten drygt 108 000 medarbetare, cirka 600 platschefer och 97 geografiska områden.
| Security Services North America | Januari–mars | Januari–december | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Total försäljning | 5 675 | 5 230 | 22 356 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 4 | 4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 263 | 275 | 1 270 |
| Rörelsemarginal, % | 4,6 | 5,3 | 5,7 |
| Valutajusterad förändring, % | –8 | 8 | 2 |
Den organiska försäljningstillväxten var 1 procent (4) under kvartalet. Skottdagen hade en positiv inverkan på kvartalet medan den negativa organiska försäljningstillväxten i kundsegmenten försvars- och flygindustri, statliga myndigheter och Pinkerton Consulting & Investigations dämpade den organiska försäljningstillväxten. Förlusten av ett större kontrakt inom fordonsindustrin i USA uppvägdes av det stora kontraktet för flygplatssäkerhet som startats i Kanada. Nyförsäljningstakten under kvartalet var förhållandevis stark tack vare nyligen tecknade kontrakt, som till exempel ett betydande kontrakt i kundsegmentet statliga myndigheter som startar i det andra kvartalet. Andelen specialiserade säkerhetslösningar av den totala försäljningen uppgick till 9 procent (6).
Rörelsemarginalen var 4,6 procent (5,3), vilket innebär att årets första kvartal fick en svag start. Den lägre tillväxten i särskilt kundsegmenten försvars- och flygindustri, statliga myndigheter och Pinkerton Consulting & Investigations hade en negativ inverkan på rörelsemarginalen. Uppstartskostnaderna för flygplatssäkerhetskontraktet i Kanada hade en negativ effekt på rörelsemarginalen om –0,1 procent, men kontraktet väntas bidra positivt kommande kvartal.
Växelkursen för U.S.-dollarn har stärkts, vilket hade en positiv inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –8 procent för kvartalet.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 89 procent, vilket är något lägre än föregående år. Personalomsättningen i USA var 45 procent (41).
Securitas europeiska bevakningsverksamhet omfattar Security Services Europe som erbjuder specialiserade säkerhetstjänster för stora och medelstora kunder i 27 länder samt flygplatssäkerhet i 14 länder. Totalt har organisationen mer än 108 000 medarbetare och 700 platschefer.
| Security Services Europe | Januari–mars | Januari–december | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011* | 2011* | |||
| Total försäljning | 6 662 | 6 022 | 26 112 | |||
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 1 | 0 | |||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 257 | 233 | 999 | |||
| Rörelsemarginal, % | 3,9 | 3,9 | 3,8 | |||
| Valutajusterad förändring, % | 10 | –13 | –21 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 7 för kvartalsinformation för 2011.
Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (1) under perioden och merparten av länderna hade en positiv organisk försäljningstillväxt. Skottdagen hade en positiv inverkan på kvartalet medan förlusten av kontrakten med Bryssels flygplats och Europeiska kommissionen i Belgien förra året inverkade negativt. Securitas har tilldelats ett femårigt kontrakt av Europaparlamentet värt cirka 20 MEUR årligen, med start i april. Säkerhetskontraktet med Stockholm Arlanda Airport har förlängts och är värt cirka 600 MSEK under en treårsperiod.
Rörelsemarginalen var 3,9 procent (3,9). Merparten av länderna redovisade en förbättrad rörelsemarginal. Belgien påverkas fortfarande negativt av tidigare kontraktsförluster. I Storbritannien var resultatutvecklingen god, från negativt förra året till positivt i år, i enlighet med vår förvärvsplan.
Växelkursen för euron hade endast en liten negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 10 procent för perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt låg stadigt på 91 procent. Personalomsättningen var 27 procent (28**).
Mobile and Monitoring 10%
Mobile and Monitoring 22%
Mobile tillhandahåller mobila säkerhetstjänster för mindre och medelstora företag och bostadsområden, medan Monitoring erbjuder elektronisk larmövervakning. Mobile är verksamt i elva länder i hela Europa, och har cirka 9 500 medarbetare och 215 platschefer i 31 regioner. Monitoring, som även kallas Securitas Alert Services, har verksamhet i tio länder i Europa och cirka 900 medarbetare.
| Mobile and Monitoring | Januari–mars | Januari–december | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011* | 2011* |
| Total försäljning | 1 553 | 1 443 | 6 112 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 3 | 2 | 3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 162 | 152 | 732 |
| Rörelsemarginal, % | 10,4 | 10,5 | 12,0 |
| Valutajusterad förändring, % | 6 | –3 | 2 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 7 för kvartalsinformation för 2011.
Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 3 procent (2) och var positiv för de flesta länder inom Mobile. Särskilt positiv var utvecklingen i Belgien och Tyskland som uppnådde en stark organisk försäljningstillväxt även tack vare hög tilläggsförsäljning. Storbritannien påverkades negativt av tidigare kontraktsförluster och hade en negativ organisk försäljningstillväxt. I Frankrike var försäljningstillväxten positiv tack vare förvärven under 2011. Inom Monitoring redovisade alla länder en positiv organisk försäljningstillväxt förutom Frankrike, där försäljningstillväxten huvudsakligen baserades på förvärv gjorda under 2011. Den organiska försäljningstillväxten är främst hänförlig till länder som Nederländerna, Norge och Sverige.
Rörelsemarginalen var 10,4 procent (10,5). Försenade synergier från förvärv inom Mobile hade en negativ effekt i affärssegmentet medan Monitoring förbättrade sin rörelsemarginal jämfört med föregående år.
Den valutajusterade förändringen av affärssegmentets rörelseresultat var 6 procent.
Ibero-America 15%
Security Services Ibero-America tillhandahåller specialiserade säkerhetstjänster för stora och medelstora kunder i sju länder i Latinamerika samt i Portugal och Spanien i Europa. Security Services Ibero-America har totalt cirka 59 000 medarbetare och nära 190 platschefer.
| Security Services Ibero-America | Januari–mars | Januari–december | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011* | 2011* |
| Total försäljning | 2 249 | 2 000 | 9 097 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 2 | 7 | 11 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 109 | 108 | 550 |
| Rörelsemarginal, % | 4,8 | 5,4 | 6,0 |
| Valutajusterad förändring, % | 1 | –8 | 9 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 7 för kvartalsinformation för 2011.
Den organiska försäljningstillväxten var 2 procent (7) under kvartalet. Den negativa utvecklingen beror främst på reduktioner i befintliga kundkontrakt och kontraktsförluster i Spanien och Portugal till följd av den makroekonomiska situationen. Som tidigare rapporterats avslutades kontrakt med dålig lönsamhet i Spanien värda cirka 450 MSEK (50 MEUR) i årlig försäljning i slutet av det första kvartalet. I Latinamerika var den organiska försäljningstillväxten 25 procent, främst till följd av prishöjningar i Argentina. Den goda organiska försäljningstillväxten i Uruguay och Peru beror på en kombinerad effekt av volym- och prisökningar.
Rörelsemarginalen var 4,8 procent (5,4). I de latinamerikanska länderna förbättrades rörelsemarginalen medan den minskade i Portugal och Spanien. De främsta orsakerna bakom denna utveckling är neddragningar i befintliga kundkontrakt och förluster av lönsamma kontrakt i Portugal, lönekostnadsökningar i Spanien som ännu inte kompenserats fullt ut av prishöjningar samt den allmänt svåra marknadssituationen. De avslutade kontrakten med låga marginaler i Spanien kommer att ha en positiv påverkan på rörelsemarginalen under 2012.
Växelkurserna hade en liten negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 1 procent under perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 83 procent (83). Personalomsättningen var 38 procent (45).
Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 734 MSEK (712). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick netto till –13 MSEK (2).
Förändring av kundfordringar uppgick till –41 MSEK (–258). Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till –502 MSEK (–647).
Rörelsens kassaflöde uppgick till 178 MSEK (–191), motsvarande 24 procent (–27) av rörelseresultat före avskrivningar.
Betalda finansiella intäkter och kostnader uppgick till –79 MSEK (–61). Betald inkomstskatt uppgick till –107 MSEK (–109).
Det fria kassaflödet var –8 MSEK (–361), motsvarande –2 procent (–78) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var –181 MSEK (–137).
Kassaflöde från jämförelsestörande poster var –15 MSEK (–7).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var 2 185 MSEK (1 319).
Kassaflöde för perioden var 1 981 MSEK (814).
| MSEK | |
|---|---|
| 1 jan 2012 | –10 349 |
| Fritt kassaflöde | –8 |
| Förvärv | –181 |
| Betalningar av jämförelsestörande poster |
–15 |
| Förändring av nettoskuld |
–204 |
| Omräkning och | |
| omvärdering | 188 |
| 31 mar 2012 | –10 365 |
Koncernens operativt sysselsatta kapital uppgick till 3 546 MSEK (3 145 per den 31 december 2011) motsvarande 5 procent av försäljningen (5 per den 31 december 2011), justerat för förvärvens helårsförsäljning.
Förvärv har minskat det operativa sysselsatta kapitalet med –28 MSEK under perioden.
Förvärv ökade koncernens goodwill med 70 MSEK. Justerad för negativa omräkningsdifferenser om –332 MSEK uppgick koncernens totala goodwill till 14 465 MSEK (14 727 per den 31 december 2011).
Förvärv ökade förvärvsrelaterade immateriella tillgångar med 102 MSEK. Efter avskrivning med –64 MSEK och negativa omräkningsdifferenser om –25 MSEK, uppgick de förvärvsrelaterade immateriella tillgångarna till 1 587 MSEK (1 574 per den 31 december 2011).
Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 19 706 MSEK (19 554 per den 31 december 2011). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor minskade koncernens sysselsatta kapital med –413 MSEK.
Avkastningen på sysselsatt kapital var 17 procent (17 per den 31 december 2011).
Koncernens nettoskuld uppgick till 10 365 MSEK (10 349 per den 31 december 2011). Förvärv och förvärvsrelaterade betalningar ökade koncernens nettoskuld med 181 MSEK, varav utbetalda köpeskillingar uppgick till 154 MSEK, övertagna nettoskulder till –7 MSEK samt betalda förvärvsrelaterade kostnader till 34 MSEK. Koncernens nettoskuld minskade med –184 MSEK vid omräkning av den utländska nettoskulden till svenska kronor.
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,12 (0,13).
De huvudsakliga kapitalmarknadsinstrument som var utnyttjade i slutet av mars 2012 var 12 obligationslån emitterade inom ramen för koncernens Euro Medium Term Note-program. Dessa omfattade ett obligationslån på Eurobondmarknaden om 500 MEUR med 6,50 procent kupongränta som förfaller 2013. I januari 2012 emitterades ett svenskt obligationslån om 400 MSEK med en löptid på tre år och 3,45 procent kupongränta. I februari 2012 emitterades ett obligationslån om 350 MEUR med en löptid på fem år och 2,75 procent kupongränta.
Det finns nio lån med rörlig ränta, floating rate notes (FRN). Fem av dessa FRN är denominerade i svenska kronor, totalt 3 600 MSEK, och förfaller mellan det fjärde kvartalet 2012 och det första kvartalet 2015. Ytterligare tre FRN är denominerade i USD, ett på 40 MUSD, ett på 62 MUSD och ett på 50 MUSD. Lånet på 50 MUSD förfaller det fjärde kvartalet 2018 medan de kvarvarande lånen om 102 MUSD förfaller 2015. Det finns även ett FRN om 45 MEUR som förfaller 2014.
Därutöver har Securitas tillgång till bekräftad finansiering genom en revolving credit facility som tecknats med 12 svenska och internationella banker i januari 2011. Denna kreditfacilitet består av två delar på 550 MUSD respektive 420 MEUR (totalt 1 100 MUSD) och förfaller 2016. I slutet av det första kvartalet var 150 MUSD av faciliteten utnyttjad, vilket innebär att 950 MUSD finns tillgängligt och outnyttjat. Det finns också garantier om 30 MUSD utfärdade under en revolving credit facility som förfaller i juni 2012.
Koncernen har även tillgång till obekräftade banklån och ett svenskt företagscertifikatprogram på 5 000 MSEK för kortfristiga lånebehov.
Securitas har tillräckligt likviditetsutrymme genom de bekräftade kreditfaciliteterna, i linje med fastställda policies, vilket kombinerat med en stark generering av fritt kassaflöde innebär att de framtida likviditetsbehoven i verksamheterna tillgodoses.
Ytterligare information om kreditfaciliteterna per den 31 mars 2012 återfinns i not 8.
I april 2012 beslutade Standard and Poor's att behålla sin rating för Securitas, som är BBB+ / A2. De beslutade dock att ändra kreditutsikten från stabil till negativ. Standard and Poor's bedömer att koncernen har en god likviditet.
Räntetäckningsgraden uppgick till 5,8 (7,2).
Det egna kapitalet uppgick till 9 341 MSEK (9 205 per den 31 december 2011). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor minskade det egna kapitalet med –229 MSEK efter att hänsyn tagits till säkring av nettoinvesteringar om –40 MSEK, och med –189 MSEK före säkring av nettoinvesteringar. För ytterligare information se rapport över totalresultat på sidan 15.
Det totala antalet utestående aktier uppgick till 365 058 897 per den 31 mars 2012.
| Bolag | Affärssegment 1) | Inkl. fr.o.m. |
För värvad andel 2) |
Årlig försälj ning 3) |
Enter - prise value 4) |
Goodwill | Förv. rel. immate riella tillgångar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | 14 727 | 1 574 | |||||
| MPL Beveiligingsdiensten, Nederländerna |
Security Services Europe / Mobile and Monitoring |
1 jan | 100 | 97 | 46 | 14 | 48 |
| Protect, Kroatien 7) 8) | Security Services | ||||||
| Europe | 4 jan | 85 | 73 | 38 | 23 | 23 | |
| Övriga förvärv 5) 7) | 136 | 63 | 33 | 31 | |||
| Summa förvärv januari–mars 2012 | 306 | 147 | 706) | 102 | |||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | - | –64 | |||||
| Omräkningsdifferenser | –332 | –25 | |||||
| Utgående balans | 14 465 | 1 587 |
1) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet.
2) Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar.
3) Uppskattad årlig försäljning.
4) Betalt förvärvspris med tillägg för förvärvad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar.
5) Avser periodens övriga förvärv och uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: Security Consultants Group, USA, Pinkerton C&I India, Indien, Adept Security, Services Sverige, PSS , Services Norge, Siemens Monitoring (kontraktsportfölj), Services Danmark, Assistance Sécurité Gardiennage, Services Frankrike, Pole Protection Provence, VIF, Europinter, ECSAS Gardiennage, APSG och NEO, Mobile Frankrike, Chubb Security Personnel, Services Storbritannien, WOP Protect, Schweiz, Pesti, Österrike, Cobelguard, Services Belgien, Alarmvision (kontraktsportfölj), Alert Services Belgien, Sector Alarm (kontraktsportfölj), Alert Services Nederländerna, Trezor (kontraktsportfölj), Alert Services Polen, Sistem FTO, Serbien, Adria Ipon Security, Bosnien-Hercegovina, Zvonimir Security, Kroatien, Pandyr, Uruguay, Ubiq, Peru, Seguricorp, Chile, SGT Seguridad och Alfa Seguridad, Ecuador. Avser även utbetalda tilläggsköpeskillingar i USA, Lettland, Turkiet, Argentina, Chile och Thailand.
6) Goodwill som förväntas vara skattemässigt avdragsgill uppgår till 8 MSEK.
7) Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar och betalningar från tidigare redovisade tilläggsköpeskillingar i koncernen var 22 MSEK. Totalt uppgår de kort- och långfristiga tilläggsköpeskillingarna i koncernens balansräkning till 627 MSEK.
8) Något innehav utan bestämmande inflytande har ej redovisats eftersom Securitas har en option att köpa återstående aktier och säljaren har en option att sälja återstående aktier. Följaktligen är 100 procent av bolaget konsoliderat.
Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 17. Transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar framgår i not 4 på sidan 20.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget MPL Beveiligingsdiensten i Nederländerna. MPL Beveiligingsdiensten har cirka 180 medarbetare och är verksamt både inom specialiserad bevakning och mobila tjänster.
Securitas har förvärvat 85 procent av aktierna i säkerhetsföretaget Protect i Kroatien. Det finns en överenskommelse om att förvärva återstående 15 procent av aktierna 2013. Protect har cirka 600 medarbetare. Företaget är huvudsakligen verksamt inom bevakningstjänster.
Securitas har förvärvat det tekniska säkerhetsföretaget Chillida Sistemas de Seguridad i Spanien. Enterprise value uppskattas till 205 MSEK (23 MEUR). Chillida hade år 2011 en årlig försäljning på cirka 265 MSEK (30 MEUR) och cirka 200 medarbetare. Företaget har verksamhet i hela landet, med de flesta medarbetarna lokaliserade i Valencia och Madrid. Chillida är fokuserat på teknisk säkerhetsverksamhet såsom installationer, övervakning och underhåll.
Securitas har förvärvat det tekniska säkerhetsföretaget Trailback, speciliserat på GPS-säkerhetslösningar, i Argentina. Enterprise value uppskattas till 34 MSEK (22 MARS). Trailback har utvecklat en skräddarsydd GPS-tjänst och erbjuder tjänster inom spårning till många kundsegment. Företaget har årlig försäljning på cirka 14 MSEK (9 MARS) och 44 medarbetare.
Securitas har förvärvat säkerhetsföretaget PT Environmental Indokarya i Indonesien. Enterprise value uppskattas till 19 MSEK (26 400 MIDR). PT Environmental Indokarya har årlig försäljning på cirka 37 MSEK (51 400 MIDR) och cirka 1 200 medarbetare. Företaget är det ledande säkerhetsföretaget inom bevakning för ambassader i Indonesien.
För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser se sidorna 86–87 och 123 i årsredovisningen för 2011. Om inga väsentliga händelser har inträffat som berör informationen i årsredovisningen lämnas i delårsrapporten ingen ytterligare kommentar om respektive ärende.
Den spanska Högsta Domstolen har i en dom utfärdat riktlinjer för beräkning av övertidsersättning. Baserat på dessa riktlinjer gör ledningen bedömningen att nuvarande avsättningar är tillräckliga.
För ytterligare information om nuvarande avsättningar se sidorna 121–122 i årsredovisningen för 2011.
Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: kontraktsrisker, operativa uppdragsrisker och finansiella risker. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för 2011.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.
Under den kommande niomånadersperioden kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och ansvarsförbindelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2011 och i förekommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.
Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen.
Moderbolagets intäkter uppgick till 247 MSEK (244) och avser främst licensintäkter och övriga intäkter från dotterbolag.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 127 MSEK (198). Resultat före skatt uppgick till 265 MSEK (346).
Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 39 849 MSEK (38 709 per den 31 december 2011) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 38 905 MSEK (37 853 per den 31 december 2011). Omsättningstillgångarna uppgick till 6 593 MSEK (8 111 per den 31 december 2011), varav likvida medel uppgick till 1 772 MSEK (5 per den 31 december 2011). Ökningen av likvida medel förklaras av det obligationslån som emitterades i februari 2012.
Det egna kapitalet uppgick till 23 519 MSEK (23 343 per den 31 december 2011).
Moderbolagets skulder uppgick till 22 923 MSEK (23 477 per den 31 december 2011) och består i huvudsak av räntebärande skulder.
För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 22.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 77 till 83 i årsredovisningen för 2011. Redovisningsprinciperna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerarrelationer – Finansiellt – Redovisningsprinciper.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 39 på sidan 129 i årsredovisningen för 2011.
Det har inte skett några förändringar i koncernens eller moderbolagets redovisningsprinciper jämfört med de redovisningsprinciper som beskrivs i not 2 och not 39 i årsredovisningen för 2011.
Stockholm den 7 maj 2012
Alf Göransson VD och koncernchef
Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer.
| MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 15 122,3 | 13 846,6 | 58 995,6 | 59 097,5 |
| Försäljning, förvärv | 1 142,0 | 928,3 | 5 061,5 | 2 242,3 |
| Total försäljning | 16 264,3 | 14 774,9 | 64 057,1 | 61 339,8 |
| Organisk försäljningstillväxt, %1) | 1 | 3 | 3 | 1 |
| Produktionskostnader | –13 544,1 | –12 232,5 | –52 977,4 | –50 076,0 |
| Bruttoresultat | 2 720,2 | 2 542,4 | 11 079,7 | 11 263,8 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –1 989,1 | –1 832,3 | –7 766,9 | –7 551,3 |
| Övriga rörelseintäkter2) | 3,1 | 2,8 | 74,3 | 12,7 |
| Resultatandelar i intressebolag3) | 0,2 | –0,5 | –2,4 | –1,0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 734,4 | 712,4 | 3 384,7 | 3 724,2 |
| Rörelsemarginal, % | 4,5 | 4,8 | 5,3 | 6,1 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –63,5 | –44,3 | –218,2 | –164,3 |
| Förvärvsrelaterade kostnader4) | –28,5 | –31,6 | –193,5 | –89,6 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 642,4 | 636,5 | 2 973,0 | 3 470,3 |
| Finansiella intäkter och kostnader5) | –134,5 | –109,3 | –493,0 | –502,3 |
| Resultat före skatt | 507,9 | 527,2 | 2 480,0 | 2 968,0 |
| Nettomarginal, % | 3,1 | 3,6 | 3,9 | 4,8 |
| Aktuell skattekostnad | –134,8 | –136,6 | –680,1 | –735,7 |
| Uppskjuten skattekostnad | –16,6 | –21,0 | –61,3 | –151,5 |
| Nettoresultat för perioden | 356,5 | 369,6 | 1 738,6 | 2 080,8 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i moderbolaget | 355,9 | 368,6 | 1 735,7 | 2 083,1 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,6 | 1,0 | 2,9 | –2,3 |
| Vinst per aktie före utspädning (SEK) | 0,97 | 1,01 | 4,75 | 5,71 |
| Vinst per aktie efter utspädning (SEK) | 0,97 | 1,01 | 4,75 | 5,71 |
| rappo rt öve r total resultat |
||||
| MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
| Nettoresultat för perioden | 356,5 | 369,6 | 1 738,6 | 2 080,8 |
| 87,3 | 23,2 | –270,3 | –117,9 |
|---|---|---|---|
| 1,7 | 5,7 | 3,2 | 53,2 |
| –40,2 | –97,7 | 36,1 | 361,0 |
| –189,1 | –331,3 | –129,2 | –1 232,2 |
| –140,3 | –400,1 | –360,2 | –935,9 |
| 216,2 | –30,5 | 1 378,4 | 1 144,9 |
| 215,5 | –31,6 | 1 376,1 | 1 147,6 |
| 0,7 | 1,1 | 2,3 | –2,7 |
Noterna 1–6 hänvisar till sidorna 20–21.
| Operativt kassaflöde MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 734,4 | 712,4 | 3 384,7 | 3 724,2 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | –249,0 | –216,7 | –1 009,8 | –901,9 |
| Återföring av avskrivningar | 235,3 | 218,6 | 902,0 | 900,7 |
| Förändring av kundfordringar | –40,6 | –258,5 | –722,6 | –768,4 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | –501,7 | –647,1 | –446,9 | 312,8 |
| Rörelsens kassaflöde | 178,4 | –191,3 | 2 107,4 | 3 267,4 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 24 | –27 | 62 | 88 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | –79,2 | –61,3 | –475,1 | –521,7 |
| Betald inkomstskatt | –106,8 | –108,4 | –763,9 | –735,1 |
| Fritt kassaflöde | –7,6 | –361,0 | 868,4 | 2 010,6 |
| Fritt kassaflöde, % | –2 | –78 | 39 | 81 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv | –181,0 | –137,2 | –1 882,0 | –1 359,0 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | –14,9 | –7,3 | –23,7 | –62,5 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 184,9 | 1 319,9 | 968,9 | –424,5 |
| Periodens kassaflöde | 1 981,4 | 814,4 | –68,4 | 164,6 |
| Kassaflöde MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 192,7 | –184,6 | 1 674,5 | 2 784,7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –396,2 | –320,9 | –2 711,8 | –2 195,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 184,9 | 1 319,9 | 968,9 | –424,5 |
| Periodens kassaflöde | 1 981,4 | 814,4 | –68,4 | 164,6 |
| Förändring av nettoskuld MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
| Ingående balans | –10 348,8 | –8 208,9 | –8 208,9 | –8 387,7 |
| Periodens kassaflöde | 1 981,4 | 814,4 | –68,4 | 164,6 |
| Förändring av lån | –2 184,9 | –1 319,9 | –2 064,1 | –670,7 |
| Förändring av nettoskuld före omvärdering och omräkningsdifferenser | –203,5 | –505,5 | –2 132,5 | –506,1 |
| Omvärdering av finansiella instrument5) | 3,3 | 10,2 | 7,5 | 67,6 |
| Omräkningsdifferenser | 183,6 | 319,8 | –14,9 | 617,3 |
| Förändring av nettoskuld | –16,6 | –175,5 | –2 139,9 | 178,8 |
| Utgående balans | –10 365,4 | –8 384,4 | –10 348,8 | –8 208,9 |
Not 5 hänvisar till sidan 20.
| MSEK | 31 mar 2012 | 31 dec 2011 | 31 mar 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 3 545,6 | 3 144,6 | 3 250,8 | 2 586,5 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 5 | 5 | 5 | 4 |
| Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % | 102 | 118 | 124 | 143 |
| Goodwill | 14 465,3 | 14 727,4 | 12 808,8 | 13 338,8 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 587,4 | 1 574,1 | 1 051,2 | 1 096,5 |
| Andelar i intressebolag | 108,1 | 108,2 | 114,5 | 125,6 |
| Sysselsatt kapital | 19 706,4 | 19 554,3 | 17 225,3 | 17 147,4 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 17 | 21 | 22 |
| Nettoskuld | –10 365,4 | –10 348,8 | –8 384,4 | –8 208,9 |
| Eget kapital | 9 341,0 | 9 205,5 | 8 840,9 | 8 938,5 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 1,11 | 1,12 | 0,95 | 0,92 |
| MSEK | 31 mar 2012 | 31 dec 2011 | 31 mar 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 14 465,3 | 14 727,4 | 12 808,8 | 13 338,8 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 587,4 | 1 574,1 | 1 051,2 | 1 096,5 |
| Övriga immateriella tillgångar | 344,7 | 330,5 | 273,3 | 272,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 348,6 | 2 361,8 | 2 230,9 | 2 283,9 |
| Andelar i intressebolag | 108,1 | 108,2 | 114,5 | 125,6 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 2 009,3 | 2 045,3 | 1 666,1 | 1 737,7 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 178,5 | 189,5 | 160,5 | 205,7 |
| Summa anläggningstillgångar | 21 041,9 | 21 336,8 | 18 305,3 | 19 060,6 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 13 198,2 | 12 802,6 | 11 513,5 | 11 169,5 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 33,5 | 19,6 | 49,9 | 68,3 |
| Likvida medel | 4 464,0 | 2 507,4 | 3 343,5 | 2 586,9 |
| Summa omsättningstillgångar | 17 695,7 | 15 329,6 | 14 906,9 | 13 824,7 |
| SUMM A TILLGÅNGAR |
38 737,6 | 36 666,4 | 33 212,2 | 32 885,3 |
| MSEK | 31 mar 2012 | 31 dec 2011 | 31 mar 2011 | 31 dec 2010 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 9 341,4 | 9 202,9 | 8 836,7 | 8 935,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | –0,4 | 2,6 | 4,2 | 3,1 |
| Summa eget kapital | 9 341,0 | 9 205,5 | 8 840,9 | 8 938,5 |
| Soliditet, % | 24 | 25 | 27 | 27 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Icke räntebärande långfristiga skulder | 525,7 | 532,1 | 312,5 | 282,3 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 12 543,4 | 8 576,8 | 7 046,6 | 7 202,6 |
| Icke räntebärande avsättningar | 2 879,4 | 3 122,6 | 2 341,2 | 2 564,8 |
| Summa långfristiga skulder | 15 948,5 | 12 231,5 | 9 700,3 | 10 049,7 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar | 10 950,1 | 10 740,9 | 9 779,3 | 10 029,9 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 2 498,0 | 4 488,5 | 4 891,7 | 3 867,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 13 448,1 | 15 229,4 | 14 671,0 | 13 897,1 |
| SUMM A EGET KAPITAL OCH SKULDER |
38 737,6 | 36 666,4 | 33 212,2 | 32 885,3 |
| 31 mar 2012 | 31 dec 2011 | 31 mar 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa |
| Ingående balans 1 januari 2012/2011 | 9 202,9 | 2,6 | 9 205,5 | 8 935,4 | 3,1 | 8 938,5 | 8 935,4 | 3,1 | 8 938,5 |
| Totalresultat för perioden | 215,5 | 0,7 | 216,2 | 1 376,1 | 2,3 | 1 378,4 | –31,6 | 1,1 | –30,5 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande | |||||||||
| inflytande | –24,9 | –3,7 | –28,6 | - | –2,8 | –2,8 | - | - | - |
| Aktierelaterat incitamentsprogram | –52,1 | - | –52,11) | –13,4 | - | –13,4 | –67,1 | - | –67,1 |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | - | - | - | –1 095,2 | - | –1 095,2 | - | - | - |
| Utgående balans 31 mars/31 december 2012/2011 | 9 341,4 | –0,4 | 9 341,0 | 9 202,9 | 2,6 | 9 205,5 | 8 836,7 | 4,2 | 8 840,9 |
1) Avser swap-avtal i Securitas AB-aktier i syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2011.
| SEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Börskurs vid utgången av perioden | 63,80 | 75,15 | 59,40 | 78,65 |
| Vinst per aktie före utspädning 1, 2) | 0,97 | 1,01 | 4,75 | 5,71 |
| Vinst per aktie före utspädning och före jämförelsestörande poster 1, 2) | 0,97 | 1,01 | 4,75 | 5,71 |
| Utdelning | - | - | 3,004) | 3,00 |
| P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster | - | - | 13 | 14 |
| Aktiekapital (SEK) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
| Antal utestående aktier 3) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier 3) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
1) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan vinst per aktie före respektive efter utspädning.
2) Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie 2012 och 2011 inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swapavtal.
3) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan antal aktier före respektive efter utspädning.
4) Föreslagen utdelning.
| Security Services |
Security Services |
Mobile and |
Security Services |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | North America | Europe | Monitoring | Ibero-America | Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 5 675 | 6 640 | 1 493 | 2 249 | 207 | - | 16 264 |
| Försäljning, intern | - | 22 | 60 | - | - | –82 | - |
| Total försäljning | 5 675 | 6 662 | 1 553 | 2 249 | 207 | –82 | 16 264 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 0 | 3 | 2 | - | - | 1 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 263 | 257 | 162 | 109 | –57 | - | 734 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | - | 0 | - | 0 |
| Rörelsemarginal, % | 4,6 | 3,9 | 10,4 | 4,8 | - | - | 4,5 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade | |||||||
| immateriella tillgångar | –8 | –23 | –13 | –17 | –3 | - | –64 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –3 | –13 | –4 | –7 | –1 | - | –28 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 252 | 221 | 145 | 85 | –61 | - | 642 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | - | –134 |
| Resultat före skatt | - | - | - | - | - | - | 508 |
| Security Services |
Security Services |
Mobile and |
Security Services |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | North America | Europe 1) | Monitoring 1) | Ibero-America 1) | Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 5 230 | 6 002 | 1 387 | 2 000 | 156 | - | 14 775 |
| Försäljning, intern | - | 20 | 56 | - | - | –76 | - |
| Total försäljning | 5 230 | 6 022 | 1 443 | 2 000 | 156 | –76 | 14 775 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 4 | 1 | 2 | 7 | - | - | 3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 275 | 233 | 152 | 108 | –56 | - | 712 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | - | 0 | - | 0 |
| Rörelsemarginal, % | 5,3 | 3,9 | 10,5 | 5,4 | - | - | 4,8 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–6 | –13 | –11 | –12 | –2 | - | –44 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –2 | –26 | –2 | –1 | –1 | - | –32 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 267 | 194 | 139 | 95 | –59 | - | 636 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | - | –109 |
| Resultat före skatt | - | - | - | - | - | - | 527 |
1) Jämförelsetalen har omräknats då verksamheter har flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. I not 7 specificeras justerad segmentsinformation per kvartal respektive ackumulerat 2011.
19
Beräkningen av organisk försäljningstillväxt (och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat och resultat före skatt) framgår nedan:
| Jan–mar | Jan–mar | Jan–mar | |
|---|---|---|---|
| Försäljning, MSEK | 2012 | 2011 | % |
| Total försäljning | 16 264 | 14 775 | 10 |
| Förvärv/avyttringar | –1 142 | –16 | |
| Valutaförändring från 2011 | –221 | - | |
| Organisk försäljning | 14 901 | 14 759 | 1 |
| Jan–mar | Jan–mar | Jan–mar | |
| Rörelseresultat, MSEK | 2012 | 2011 | % |
| Rörelseresultat | 734 | 712 | 3 |
| Valutaförändring från 2011 | –12 | - | |
| Valutajusterat rörelseresultat | 722 | 712 | 1 |
| Jan–mar | Jan–mar | Jan–mar | |
| Resultat före skatt, MSEK | 2012 | 2011 | % |
| Resultat före skatt | 508 | 527 | –4 |
| Valutaförändring från 2011 | –11 | - | |
| Valutajusterat resultat före skatt | 497 | 527 | –6 |
Övriga rörelseintäkter består i det första kvartalet 2012 och 2011 i sin helhet av varumärkesarvoden från Securitas Direct AB.
Securitas redovisar resultatandelar i intressebolag beroende på avsikten med investeringen:
· Intressebolag som har förvärvats för att bidra till rörelsen (operativa) ingår i rörelseresultat före avskrivningar.
· Intressebolag som har förvärvats som ett led i koncernens finansiering (finansiella investeringar) ingår i resultat före skatt som en separat rad inom finansnettot.
Securitas har för närvarande inga intressebolag som redovisas som finansiella investeringar.
| MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Walsons Services PVT Ltd | –0,3 | –0,7 | –4,3 | –1,8 |
| Long Hai Security | 0,5 | 0,2 | 1,9 | 0,8 |
| Resultatandelar i intressebolag ingående i rörelseresultat före avskrivningar | 0,2 | –0,5 | –2,4 | –1,0 |
| MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Omstrukturerings- och integreringskostnader | –18,0 | –15,3 | –135,3 | –48,3 |
| Transaktionskostnader | –3,6 | –17,8 | –65,1 | –41,3 |
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar | –6,9 | 1,5 | 6,9 | - |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –28,5 | –31,6 | –193,5 | –89,6 |
| MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av finansiella instrument | 1,0 | 2,5 | 3,1 | –4,5 |
| Uppskjuten skatt | –0,3 | –0,7 | –0,8 | 1,2 |
| Påverkan på nettoresultat | 0,7 | 1,8 | 2,3 | –3,3 |
| Redovisat i rapport över totalresultat | ||||
| Kassaflödessäkringar | 2,3 | 7,7 | 4,4 | 72,1 |
| Uppskjuten skatt | –0,6 | –2,0 | –1,2 | –18,9 |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 1,7 | 5,7 | 3,2 | 53,2 |
| Total omvärdering före skatt | 3,3 | 10,2 | 7,5 | 67,6 |
| Total uppskjuten skatt | –0,9 | –2,7 | –2,0 | –17,7 |
| Total omvärdering efter skatt | 2,4 | 7,5 | 5,5 | 49,9 |
Det belopp som redovisas i specifikationen Förändring av nettoskuld är den totala omvärderingen före skatt.
| MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på aktuariella vinster och förluster | –42,1 | –15,4 | 136,3 | 48,8 |
| Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar | –0,6 | –2,0 | –1,2 | –18,9 |
| Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar | 14,4 | 34,8 | –12,9 | –128,8 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | –28,3 | 17,4 | 122,2 | –98,9 |
Tabellerna nedan visar Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America justerade för verksamheter som flyttats mellan segmenten per kvartal respektive ackumulerat 2011.
| Security Services Europe MSEK |
Kv 1 2011 | Kv 2 2011 | H1 2011 | Kv 3 2011 | 9M 2011 | Kv 4 2011 | Helår 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total försäljning | 6 022 | 6 449 | 12 471 | 6 716 | 19 187 | 6 925 | 26 112 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | –2 | 0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 233 | 201 | 434 | 289 | 723 | 276 | 999 |
| Rörelsemarginal, % | 3,9 | 3,1 | 3,5 | 4,3 | 3,8 | 4,0 | 3,8 |
Security Services Europe har justerats avseende flygplatsverksamheterna i Portugal och Spanien som flyttats till Security Services Ibero-America. Vidare har viss verksamhet flyttats mellan Security Services Europe och Mobile i Norge, Danmark och Finland.
| Mobile and Monitoring | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Kv 1 2011 | Kv 2 2011 | H1 2011 | Kv 3 2011 | 9M 2011 | Kv 4 2011 | Helår 2011 |
| Total försäljning | 1 443 | 1 520 | 2 963 | 1 582 | 4 545 | 1 567 | 6 112 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 2 | 5 | 3 | 4 | 4 | 2 | 3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 152 | 161 | 313 | 219 | 532 | 200 | 732 |
| Rörelsemarginal, % | 10,5 | 10,6 | 10,6 | 13,8 | 11,7 | 12,8 | 12,0 |
Mobile and Monitoring har justerats avseende verksamheten inom Monitoring i Spanien som flyttats till Security Services Ibero-America. Vidare har viss verksamhet flyttats mellan Security Services Europe och Mobile i Norge, Danmark och Finland.
| Security Services Ibero-America | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Kv 1 2011 | Kv 2 2011 | H1 2011 | Kv 3 2011 | 9M 2011 | Kv 4 2011 | Helår 2011 |
| Total försäljning | 2 000 | 2 245 | 4 245 | 2 440 | 6 685 | 2 412 | 9 097 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 7 | 11 | 9 | 14 | 11 | 10 | 11 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 108 | 138 | 246 | 149 | 395 | 155 | 550 |
| Rörelsemarginal, % | 5,4 | 6,1 | 5,8 | 6,1 | 5,9 | 6,4 | 6,0 |
Security Services Ibero-America har justerats avseende flygplatsverksamheterna i Portugal och Spanien som flyttats från Security Services Europe samt verksamheten inom Monitoring i Spanien som flyttats från Mobile and Monitoring.
| Facilitetens belopp | Tillgängligt belopp | |||
|---|---|---|---|---|
| Typ | Valuta | (miljoner) | (miljoner) | Förfallotidpunkt |
| Revolving Credit Facility, flera valutor | USD (eller motsvarande) | 30 | 1 | 2012 |
| EMTN, FRN, private placement | SEK | 1 000 | 0 | 2012 |
| EMTN, FRN, private placement | SEK | 1 000 | 0 | 2013 |
| EMTN Eurobond, 6,50% kupongränta | EUR | 500 | 0 | 2013 |
| EMTN, FRN, private placement | EUR | 45 | 0 | 2014 |
| EMTN, FRN, private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN, FRN, private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 600 | 0 | 2015 |
| EMTN SEK bond, 3,45% kupongränta | SEK | 400 | 0 | 2015 |
| EMTN, FRN, private placement | USD | 62 | 0 | 2015 |
| EMTN, FRN, private placement | USD | 40 | 0 | 2015 |
| Revolving Credit Facility, flera valutor | USD (eller motsvarande) | 1 100 | 950 | 2016 |
| EMTN Eurobond, 2.75% kupongränta | EUR | 350 | 0 | 2017 |
| EMTN FRN private placement | USD | 50 | 0 | 2018 |
| Företagscertifikat (obekräftad finansiering) | SEK | 5 000 | 4 125 | e/t |
| MSEK | Jan–mar 2012 | Jan–mar 2011 |
|---|---|---|
| Licensintäkter och övriga intäkter | 247,3 | 244,4 |
| Bruttoresultat | 247,3 | 244,4 |
| Administrationskostnader | –109,3 | –96,7 |
| Rörelseresultat | 138,0 | 147,7 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 127,1 | 197,8 |
| Resultat före skatt | 265,1 | 345,5 |
| Skatt | –4,8 | –7,5 |
| Nettoresultat för perioden | 260,3 | 338,0 |
| MSEK | 31 mar 2012 | 31 dec 2011 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Andelar i dotterbolag | 38 905,0 | 37 852,7 |
| Andelar i intressebolag | 112,1 | 112,1 |
| Övriga icke räntebärande anläggningstillgångar | 281,1 | 197,3 |
| Räntebärande anläggningstillgångar | 550,8 | 547,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 39 849,0 | 38 709,3 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 698,0 | 4 947,3 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 4 123,2 | 3 158,6 |
| Likvida medel | 1 771,5 | 5,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 6 592,7 | 8 111,3 |
| SUMM A TILLGÅNGAR |
46 441,7 | 46 820,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | 7 727,7 | 7 727,7 |
| Fritt eget kapital | 15 791,6 | 15 615,7 |
| Summa eget kapital | 23 519,3 | 23 343,4 |
| Långfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande långfristiga skulder/avsättningar | 140,9 | 128,4 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 12 400,8 | 8 430,2 |
| Summa långfristiga skulder | 12 541,7 | 8 558,6 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 114,6 | 755,9 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 9 266,1 | 14 162,7 |
| Summa kortfristiga skulder | 10 380,7 | 14 918,6 |
| SUMM A EGET KAPITAL OCH SKULDER |
46 441,7 | 46 820,6 |
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus ränteintäkter (rullande 12 månader) i förhållande till räntekostnader (rullande 12 månader).
Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad).
Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld.
Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerat för förvärvade enheters helårsförsäljning.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för sysselsatt kapital.
Nettoskuld i förhållande till eget kapital.
Analytiker och media inbjuds att delta i en telefonkonferens den 7 maj 2012 kl. 14:00 där Securitas VD Alf Göransson presenterar rapporten och svarar på frågor. Ljudsändningen av telefonkonferensen kan följas på Securitas webbplats. Inget informationsmöte kommer att hållas på Securitas huvudkontor på Lindhagensplan i Stockholm.
För att delta i telefonkonferensen, vänligen ring fem minuter innan mötet börjar, från:
| USA: | +1866 458 4087 |
|---|---|
| Sverige: | +46(0) 8 505 598 53 |
| Storbritannien: | +44(0) 203 043 2436 |
Ljudsändningen av presentationen kan följas på denna länk: www.securitas.com/webcasts.
En inspelad version av ljudsändningen kommer att vara tillgänglig på www.securitas.com/webcasts efter telefonkonferensen.
Micaela Sjökvist, Chef investerarrelationer, +4610 470 3013
Gisela Lindstrand, Kommunikationsdirektör, Corporate Communications and Public Affairs, +4610 470 3011
Securitas publicerar finansiell information 2012 enligt följande: Januari–juni 2012: 8 augusti 2012 Januari–september 2012: 7 november 2012 Januari–december 2012: 8 februari 2013
Securitas är en global kunskapsledare inom säkerhet. Utifrån vårt breda utbud av tjänster av specialiserad bevakning, tekniska lösningar och konsult- och utredningstjänster utformar vi skräddarsydda och effektiva säkerhetslösningar som passar den enskilde kundens behov. Överallt – från små butiker till flygplatser – gör våra 300 000 medarbetare skillnad.
Box 12307 102 28 Stockholm Tel +46 10 470 3000 Fax +46 10 470 3122 www.securitas.com Besöksadress: Lindhagensplan 70
Organisationsnummer 556302–7241
Securitas AB offentliggör föreliggande information i enlighet med Värdepappersmarknadslagen och/eller Lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande kl 13.00 måndagen den 7 maj 2012.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.