Earnings Release • May 8, 2012
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
(Siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år)
"Kvartalet kännetecknas naturligtvis av vårt nya avtal med Nestlé som tecknades i februari. Avtalet är av stor strategisk betydelse för BioGaia och innebär ett fördjupat och utökat samarbete. Avtalet öppnar också en intressant möjlighet för oss att låta Nestlé marknadsföra våra produkter under BioGaiavarumärket i några av de större marknaderna", säger Peter Rothschild, vd BioGaia.
Välkommen att deltaga i telefonkonferens angående delårsrapporten som kommer att hållas idag kl 10:00 av vd Peter Rothschild och CFO Margareta Hagman. För att deltaga i konferensen ring 08-506 857 59.
BioGaia är ett hälsoföretag som utvecklar, marknadsför och säljer probiotiska produkter med dokumenterade positiva hälsoeffekter. Produkterna är huvudsakligen baserade på Lactobacillus reuteri som har probiotiska, hälsofrämjande, effekter. Moderbolaget BioGaia ABs B-aktie är noterad på Nordiska börsen i Stockholm, listan för medelstora bolag. www.biogaia.se
BioGaia offentliggör denna information i enlighet med Lag om Värdepappersmarknaden. Informationen lämnades till offentliggörande den 8 maj 2012 kl 08.00.
Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år.
Styrelsen och verkställande direktören för BioGaia AB (publ.) får härmed avge delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2012. En beskrivning av bolagets verksamhet återfinns på sida 13.
Kvartalet kännetecknas naturligtvis av vårt nya avtal med Nestlé som tecknades i februari. Avtalet är av stor strategisk betydelse för BioGaia och innebär ett fördjupat och utökat samarbete. Det kan ske såväl inom modersmjölksområdet som inom andra nutritionsområden. Den köpeskilling vi erhållit som betalning för licensen inom modersmjölksområdet är betydande och tillåter oss att fortsätta utvecklingen av vårt varumärke och av nya intressanta produkter, samtidigt som det tillåter styrelsen att föreslå generösa utdelningar. Avtalet öppnar också en intressant möjlighet för oss att låta Nestlé marknadsföra våra produkter under BioGaia-varumärket i några av de större marknaderna.
Det kliniska program som vi drivit under många år fortsätter att ge oss betydelsefulla resultat. Under perioden har en viktig studie vad gäller diarré hos barn i Indonesien publicerats, med signifikanta resultat for Lactobacillus reuteri. En viktig iakttagelse i denna studie, som genomfördes av ett oberoende institut, är att även en annan bakteriestam tillhörande en konkurrent undersöktes. Denna stam gav inget resultat. Detta tydliggör klart att olika bakteriestammar är olika, vilket betyder att studier med en stam inte kan användas för att marknadsföra en annan stam, vilket är ett budskap som vi har fört fram till läkare och andra hälsospecialister under flera år.
Försäljningsökningen under kvartalet blev tolv procent om man bortser från licensintäkten från Nestlé. Att försäljningen av insatsprodukter kommer bli mindre i år på grund av avtalet med Nestlé har vi redan berättat om. Det slog dock inte igenom under första kvartalet. Försäljningen av konsumentfärdiga produkter ökade med två procent i kvartalet vilket är lägre än ökningen första kvartalet 2011. Detta beror bland annat på att stora leveranser skedde i slutet av december vilket gjort att några distributörer inte beställt produkter för leverans under kvartalet. Som vi tidigare har poängterat är ett kvartal en kort period och svängningar på grund av att en leverans sker på ena eller andra sidan av kvartalsbrytningen kan uppstå. Därför vill jag betona vikten av att titta på rullande tolv månaders försäljning för att få en bättre bild av verksamheten. För senaste tolvmånadersperioden är försäljningsökningen 31 procent.
BioGaias största produkter inom konsumentfärdiga produkter, droppar och tabletter, säljs idag i ett femtiotal länder. Dessutom har vi avtal för ytterligare ett tjugotal länder där vi nu arbetar med registreringen av våra produkter. Lansering kommer att ske så snart registreringarna är genomförda. Vi fortsätter att utöka den geografiska spridningen, men av naturliga skäl kan vi inte förvänta oss att ett stort antal länder tillkommer, även om några stora viktiga marknader återstår. Fokus ligger istället på att se över de distributionsavtal vi har och expandera våra distributörers produktportföljer med våra nya produkter. Detta innebär att vi kommer att byta distributörer i ett antal marknader, vilket betyder att vi temporärt förlorar i tillväxttakt under en kortare period när bytet sker. Byte kommer endast att ske där vi säljer produkter under BioGaia-varumärket vilket betyder att överföringen blir förhållandevis enklare än vad den annars hade blivit. En viss avmattning har redan varit kännbar under kvartalet eftersom förhandlingar pågår om hur distributionsavtal skall avslutas och nya påbörjas. Jag är emellertid övertygad om att de byten vi genomför kommer att öka tillväxttakten i ett antal marknader. Byten har redan skett i Spanien och i Sverige och kommer att ske i ytterligare ett större antal länder under innevarande år, vilket gör att vi kommer att stå ännu bättre rustade för en fortsatt god tillväxt.
Koncernens omsättning uppgick till 434,3 (69,9) miljoner kronor. I omsättningen ingår licensintäkt från Nestlé (se nedan) på 356 miljoner kronor vilken är att betrakta som en engångsintäkt. Samtliga utgifter avseende licensen har kostnadsförts löpande. Exklusive engångsintäkten från Nestlé uppgick omsättningen till 78,3 (69,9) miljoner kronor, en ökning med 8,4 miljoner kronor (12 procent) jämfört med motsvarande period föregående år. För senaste tolvmånadersperioden ökade försäljningen med 31 procent jämfört med motsvarande tolvmånadersperiod föregående år.
Försäljning av konsumentfärdiga produkter ökade med 1,2 miljoner kronor (2 procent) till 54,8 miljoner kronor. Ökningen är mindre än ökningen i första kvartalet 2011 vilket bland annat beror på att stora leveranser skedde i slutet av 2011. Senaste tolvmånaders-perioden, vilket eliminerar effekten av att en försäljning sker på ena eller andra sidan av kvartalsgränsen, visar en försäljningsökning på 27 procent inom segmentet.
Försäljningen av konsumentfärdiga produkter ökade i Asien och USA medan den minskade i Europa och övriga världen under kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen i Asien beror framförallt på ökad försäljning i Japan. Minskningen i Europa beror främst på de stora leveranserna i fjärde kvartalet 2011 men också på att förhandlingar om byte av distributör pågår för några länder.
Försäljningen av insatsprodukter ökade med 363,1 miljoner kronor. Exklusive engångsintäkten från Nestlé ökade försäljningen med 7,1 miljoner kronor (45 procent) jämfört med motsvarande period föregående år. Detta beror framförallt på en stor leverans till Nestlé i början av året. Försäljningen av insatsprodukter ökade i Europa men minskade i Asien. Minskningen i Asien beror på att föregående år innefattade intäkt avseende slutlig uppgörelse med Yili i Kina. För senaste 12-månadersperioden ökade försäljningen av insatsprodukter (exklusive engångsintäkten från Nestlé) med 40 procent.
I Europa ökade omsättningen med 361,8 miljoner kronor. Exklusive engångsintäkten från Nestlé ökade försäljningen med 5,8 miljoner kronor (11 procent) vilket främst beror på stora leveranser till Nestlé. Slutförsäljningen av Nestlés produkter sker även utanför Europa. För senaste tolvmånadersperioden ökade försäljningen i Europa med 27 procent (exklusive engångsintäkt).
I Asien minskade omsättningen med 0,4 miljoner kronor (5 procent). Försäljningen av konsumentfärdiga produkter ökade i Asien men på grund av att kvartal 1 2011 innehöll intäkt avseende uppgörelse med Yili i Kina minskade den totala försäljningen i Asien under perioden. För senaste tolvmånadersperioden ökade försäljningen i Asien med 46 procent.
Försäljningen i USA och Kanada ökade med 4,1 miljoner kronor (342 procent) jämfört med motsvarande period
föregående år och beror på ökad försäljning av konsumentfärdiga produkter i USA (framförallt på grund av Fleets lansering av jordgubbstabletter) och ökad försäljning i Kanada. För senaste tolvmånadersperioden ökade försäljningen i USA och Kanada med 104 procent.
Försäljningen i övriga världen minskade med 1,0 miljoner kronor (17 procent) jämfört med motsvarade period föregående år vilket endast beror på tillfälliga ojämnheter i leveranser. För senaste tolvmånadersperioden ökade försäljningen i övriga världen med 11 procent.
Av de konsumentfärdiga produkterna såldes 45 (40) procent under varumärket BioGaia (inklusive så kallad co-branding 50 (48) procent.)
Bruttoresultatet uppgick till 411,5 (48,5) miljoner, kronor. Exklusive engångsintäkten från Nestle uppgick bruttoresultatet till 55,5 (48,5) miljoner kronor vilket är en förbättring med 7,0 miljoner kronor (14 procent) jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen (exklusive engångsintäkt) ökade från 69 till 71 procent. Detta beror delvis på ökad försäljning i Japan, där marginalerna är högre.
Försäljningskostnaderna uppgick till 17,7 (14,1) miljoner kronor vilket utgör 23 (20) procent av omsättningen (exklusive engångsintäkt). Ökningen på 3,6 miljoner kronor (26 procent) beror främst på ökade personalkostnader och marknadsföringsinsatser samt på ökade kostnader i Japan, delvis beroende på valutaförändringar. För senaste tolvmånadersperioden ökade försäljningskostnaderna med 14 procent.
Administrationskostnaderna uppgick till 3,2 (2,8) miljoner kronor vilket utgör 4 (4) procent av omsättningen (exklusive engångsintäkt). Ökningen på 0,4 miljoner kronor (14 procent) beror främst på ökade personalkostnader. För senaste tolvmånadersperioden ökade administrationskostnaderna med 33 procent vilket främst beror på att TwoPac konsolideras från och med 1 januari 2011.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick till 8,4 (8,0) miljoner kronor vilket utgör 11 (11) procent av omsättningen (exklusive engångsintäkt). Avskrivningar ingående i forsknings- och utvecklingskostnader uppgick till 0,2 (0,3) miljoner kronor. Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick till 0 (0) miljoner kronor. För senaste tolvmånadersperioden ökade forsknings- och utvecklingskostnaderna med 17 procent.
Övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader avser kursvinster/kursförluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär.
Rörelseresultatet uppgick till 382,1 (23,4) miljoner kronor. Exklusive engångsintäkt från Nestlé uppgick rörelseresultatet till 26,1 miljoner kronor vilket är 2,7 miljoner (12 procent) bättre än motsvarande period föregående år.
Vinst före skatt uppgick till 384,9 (25,6) miljoner kronor. Exklusive engångsintäkt uppgick vinst före skatt till 28,9 miljoner kronor vilket är 3,4 miljoner kronor (13 procent) bättre än motsvarande period föregående år. I finansnettot ingår en kursvinst på 1,4 (1,7) miljoner kronor avseende valutaterminer i euro. Bolaget har per 31 mars 2012 utestående valutaterminer på 11,6 miljoner euro till en genomsnittskurs på 9,25 kronor. Valutaterminer uppgående till 6,4 miljoner euro förfaller under 2012, 4,8 miljoner 2013 och resterande 0,3 miljoner 2014. Den verkliga kursförlusten eller kursvinsten beror på valutakursen på valutaterminernas förfallodagar. Är euro-kursen på förfallodagen lägre/högre än kursen den 31 mars 2012 (8,85) kommer en valutavinst/valutaförlust redovisas i framtiden.
Vinst efter skatt uppgick till 283,2 (18,5) miljoner kronor. Exklusive engångsintäkt från Nestlé uppgick vinst efter skatt till 20,8 vilket är 2,3 miljoner kronor (12 procent) bättre än motsvarande period föregående år. Skattesatsen för koncernen (exklusive engångsintäkt) uppgick till 28 (28) procent. Koncernen betalar skatt på vinsten i de svenska bolagen. Förlusten i Japan är ej avdragsgill mot de svenska vinsterna. Underskottsavdragen i det japanska dotterbolaget uppgår till 63,7 miljoner kronor per 31 mars 2012. Uppskjuten skattefordran för dessa har ej redovisats då en uthållig vinstnivå ännu ej uppvisats i det japanska bolaget.
Vinst per aktie uppgick till 16,37 (1,04) kronor. Exklusive engångsintäkt uppgår vinst per aktie till 1,18 kronor.
Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2012 till 529,9 (148,5) miljoner kronor.
Kassaflödet uppgick till 358,7 (1,9) miljoner kronor. Exklusive engångsintäkt uppgick kassaflödet till 2,7 miljoner kronor.
I kassaflödet ingår investeringar i anläggningstillgångar till 9,8 (1,1) miljoner kronor varav 9,0 miljoner kronor avser TwoPac.
Koncernens egna kapital uppgick till 512,9 (202,7) miljoner kronor. Koncernens soliditet uppgick till 80 (85) procent.
Styrelsen föreslog i samband med bokslutskommunikén och i årsredovisningen en utdelning på 4 kronor per aktie. Efter att det nya avtalet med Nestlé tecknades beslutade styrelsen att föreslå en ytterligare extra utdelning på 2 kronor per aktie. Den totala föreslagna utdelningen till årsstämman 2012 uppgår därmed till 6 kronor per aktie.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 9,8 (1,1) miljoner kronor varav 9,0 (1,0) miljoner kronor avser TwoPac AB.
Omsättningen i dotterbolaget i Japan uppgick till 3,7 (2,1) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -0,6 (-1,4) miljoner kronor.
TwoPac AB ägs till 50 procent av BioGaia och till 50 procent av TwoPacs ledning. Sedan 1 januari 2011 konsolideras TwoPac in i BioGaia-koncernen. Omsättningen i TwoPac uppgick till 6,3 (5,0) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 1,5 (1,3) miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till 0,9 (1,3) miljoner kronor. Byggnationen av den nya tillverkningsanläggningen i Eslöv
är något försenad. Anläggningen bedöms att vara färdigställd och tas i bruk under sommaren 2012.
Moderbolagets omsättning uppgick till 431,2 (68,7) miljoner kronor och resultatet före skatt uppgick till 384,4 (23,5) miljoner kronor. Resultat efter skatt uppgick till 283,1 (16,4) miljoner kronor. Kassaflödet i moderbolaget uppgick till 362,3 (-7,1) miljoner kronor.
Lanseringar under kvartal 1, 2012
| Distributör/licenstagare | Produkt | Land |
|---|---|---|
| Cube Pharmaceuticals | Vätskeersättningsprodukt (ORS) |
Grekland |
| Fleet Laboratories | Maghälsotabletter med jordgubbsmak |
USA |
| Nestlé | Modersmjölksersättning med Lactobacillus reuteri Protectis |
Bangladesh, Burma, Kambodja, Karibien, Laos och Singapore |
| Recalcine | Maghälsotabletter och droppar |
Bolivia |
Sedan 2008 har BioGaia och Nestlé ett samarbete gällande modersmjölksersättningar. Efter att i mitten av februari ha undertecknat flera nya avtal har parterna fördjupat samarbetet ytterligare.
Avtalen innebär att Nestlé förvärvar en licens för 50,8 miljoner euro för att använda BioGaias probiotika Lactobacillus reuteri inom modersmjölksersättning under den resterande patenttiden. Köpeskilling om 40 miljoner EUR (356 miljoner kronor) har erhållits och redovisats som intäkt i första kvartalet 2012. Därutöver kan ytterligare köpeskilling om totalt 10,8 miljoner EUR erhållas under en femårsperiod avhängigt om och när definierade delmål uppnås.
Avtalen är av stor strategisk betydelse för BioGaia eftersom de, i tillägg till det utökade samarbetet, skapar ett större finansiellt utrymme för BioGaia att satsa ytterligare på det egna varumärket, framtagandet av nya egna produkter, forskning kring nya indikationer samt dessutom innebär möjligheter till ökad distribution av produkter under BioGaia-varumärket. Det finansiella tillskottet ger styrelsen ytterligare utrymme att föreslå en generös utdelningspolicy.
I tillägg har Nestlé ingått ett optionsavtal med BioGaia för att kunna utöka användningen av Lactobacillus reuteri även inom andra produktområden.
Därutöver arbetar Nestlé och BioGaia med ytterligare
projekt som bland annat omfattar utveckling av innovativa produkter inom barnnutrition och andra nutritionskategorier samt distribution av produkter under BioGaia-varumärket på nya marknader. Projekten kommer att offentliggöras vid lämpliga tidpunkter närmare lansering.
Som en konsekvens av försäljningen av licensen bedömer BioGaia att intäkterna från Nestlé under 2012, exkluderande licensbetalningen, kommer att motsvara cirka 50 procent av försäljningen under 2011, för att under 2013 vara nära 2011 års nivå. Från och med 2014 bedöms försäljningen vara högre än under 2011.
En dubbelblind, placebo-kontrollerad studie med 494 barn visade att tillägg av Lactobacillus reuteri Protectis signifikant minskade förekomsten av diarré. Lactobacillus reuteri Protectis var särskilt effektiv hos barn med lägre näringsstatus. En probiotikastam från ett annat företag, som också testades i studien, var utan effekt.
Studien genomfördes oberoende av BioGaia och resultaten offentliggjordes i ett pressmeddelande av NIZO livsmedelsforskning den 21 februari 2012. Studien har publicerats i Journal of Pediatrics.
I mitten av april tecknade BioGaia avtal med United Laboratories group avseende exklusiva rättigheter att sälja BioGaias probiotiska droppar och maghälsotabletter i Taiwan. Produkterna kommer att säljas under BioGaias varumärke och lansering är planerad att ske under 2012.
Antalet anställda i koncernen uppgick per 31 mars 2012 till 67 (60) personer.
Styrelsen har till årsstämman 2012 föreslaget ett teckningsoptionsprogram till personalen i BioGaiakoncernen omfattande 200 000 teckningsoptioner. Överlåtelse av optioner föreslås ske till marknadspris beräknat enligt Black & Scholes formel. Om samtliga 200 000 optioner utnyttjas för teckning av aktier kommer ökningen av bolagets aktiekapital att bli 200 000 kronor, motsvarande ca 1,14 % av aktiekapitalet och cirka 0,83 % av det totala antalet röster.
Den tidigare valda affärsmodellen i Japan visade sig inte vara framgångsrik. Bolaget bytte under 2010 affärsmodell till den som används framgångsrikt på andra marknader. Det japanska bolagets försäljning har nu kommit igång och förväntas öka kontinuerligt.
Per balansdagen finns i koncernen tillgångar avseende det japanska bolaget upptagna till 5,6 miljoner kronor. Bolaget bedömer inte att det finns något nedskrivningsbehov av dessa tillgångar. I moderbolaget är fordringar och andelar i det japanska dotterbolaget nedskrivna till noll.
Andelar i dotterbolaget CapAble är i moderbolaget sammanlagt upptagna till 6,9 miljoner kronor. CapAble redovisar än så länge förlust. CapAble som ägs till 90,1 %
av BioGaia AB startades i november 2008 för att låta tillverka och sälja den patenterade LifeTop Cap kapsylen. BioGaia har gett villkorade aktieägartillskott till CapAble om totalt 6 miljoner kronor under 2009 och 2010. Bolaget bedömer att CapAble kommer att visa lönsamhet under kommande år vilket gör att något nedskrivningsbehov ej föreligger på balansdagen.
För ytterligare information se förvaltningsberättelse och not 28 och 29 i årsredovisningen 2011.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU.
Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen 2011, utom vad gäller för ett antal mindre ändringar av befintliga standarder samt nya tolkningar, vilka har trätt i kraft per 1 januari 2012. Dessa bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets resultat, finansiella ställning eller upplysningar.
BioGaias mål är att skapa en stark värdeökning och en bra avkastning för aktieägarna. Detta skall ske genom en ökad satsning på det egna varumärket, ökad omsättning från existerande och nya kunder samt en kontrollerad kostnadsnivå.
Det finansiella målet är en uthållig rörelsemarginal (rörelseresultat i förhållande till omsättning) på minst 30 procent under fortsatt stark tillväxt med ökade investeringar i forskning, produktutveckling och varumärkes-uppbyggnad.
Utdelningspolicyn är att utdelning till aktieägarna skall uppgå till 30 procent av vinsten efter skatt.
Under året planeras lanseringar i ett flertal länder. Med en stark produktportfölj innehållande ett ökat antal innovativa produkter delvis under eget varumärke, lyckade kliniska prövningar och ett växande distributionsnät som täcker en stor del av de intressanta marknaderna ser framtiden för BioGaia positiv ut.
| Rapporter över totalresultat - Koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | April 2011- | April 2010- |
| 2012 | 2011 | 2011 | mars 2012 | mars 2011 | |
| Nettoomsättning | 78 289 | 69 855 | 314 992 | 323 426 | 247 320 |
| Licensintäkt | 356 004 | - | - | 356 004 | - |
| Kostnad för sålda varor | -22 764 | -21 338 | -98 727 | -100 153 | -79 190 |
| Bruttoresultat | 411 529 | 48 517 | 216 265 | 579 277 | 168 130 |
| Försäljningskostnader | -17 677 | -14 140 | -66 079 | -69 616 | -61 260 |
| Administrationskostnader | -3 153 | -2 813 | -13 014 | -13 354 | -10 104 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -8 414 | -7 968 | -34 317 | -34 763 | -29 737 |
| Övriga rörelsekostnader | -204 | -211 | 304 | 311 | -2 218 |
| Andelar i intresseföretags resultat | - | - | - | - | 770 |
| Rörelseresultat | 382 081 | 23 385 | 103 159 | 461 855 | 65 581 |
| Finansiella intäkter | 2 855 | 2 202 | 5 792 | 6 445 | 11 627 |
| Finansiella kostnader | -22 | -35 | -84 | -71 | -102 |
| Resultat före skatt | 384 914 | 25 552 | 108 867 | 468 229 | 77 106 |
| Skatt | -101 719 | -7 071 | -29 345 | -123 993 | -23 657 |
| PERIODENS VINST | 283 195 | 18 481 | 79 522 | 344 236 | 53 449 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Omräkningsdifferenser vid omräkning av | |||||
| utländska verksamheter | -696 | -478 | 712 | 494 | -458 |
| Periodens totalresultat | 282 499 | 18 003 | 80 234 | 344 730 | 52 991 |
| Periodens vinst hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 282 808 | 17 914 | 76 369 | 341 263 | 52 915 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 387 | 567 | 3 153 | 2 973 | 534 |
| 283 195 | 18 481 | 79 522 | 344 236 | 53 449 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 282 112 | 17 436 | 77 081 | 341 757 | 52 457 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 387 | 567 | 3 153 | 2 973 | 534 |
| 282 499 | 18 003 | 80 234 | 344 730 | 52 991 | |
| Vinst per aktie | |||||
| Vinst per aktie (genomsnittligt antal aktier) (kr) | 16,37 | 1,04 | 4,42 | 19,76 | 3,07 |
| Vinst per aktie efter utspädning (kr) | 16,37 | 1,04 | 4,42 | 19,76 | 3,06 |
| Antal aktier (tusental) | 17 271 | 17 271 | 17 271 | 17 271 | 17 271 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 17 271 | 17 271 | 17 271 | 17 271 | 17 246 |
| Antal utestående optioner (tusental) Antal utestående optioner som ger utspädningseffekt |
- | - | - | - | - |
| (tusental) | - | - | - | - | - |
| Antal aktier efter utspädning, tusental | 17 271 | 17 271 | 17 271 | 17 271 | 17 271 |
| BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN | 31-mar | 31-dec | 31-mar |
|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | 2012 | 2011 | 2011 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 177 | 264 | 933 |
| Materiella anläggningstillgångar | 32 256 | 24 158 | 13 926 |
| Övriga långfristiga fordringar | 18 | 18 | 17 |
| Summa anläggningstillgångar | 32 451 | 24 440 | 14 876 |
| Omsättningstillgångar exkl. likvida medel | 79 316 | 83 858 | 74 409 |
| Likvida medel | 529 923 | 171 534 | 148 514 |
| Summa omsättningstillgångar | 609 239 | 255 392 | 222 923 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 641 690 | 279 832 | 237 799 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
511 876 | 229 764 | 204 662 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 978 | 591 | -1 996 |
| Totalt eget kapital | 512 854 | 230 355 | 202 666 |
| Avsättning för uppskjuten skatt | 185 | 185 | - |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 128 651 | 49 292 | 35 133 |
| TOTALA SKULDER OCH | |||
| EGET KAPITAL | 641 690 | 279 832 | 237 799 |
| KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNEN | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | 2012 | 2011 | 2011 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 382 081 | 23 385 | 103 159 |
| Avskrivningar | 1 260 | 1 239 | 5 425 |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | 266 | 137 | 1 398 |
| 383 607 | 24 761 | 109 982 | |
| Realiserade valutaterminer | 285 | 1 935 | -164 |
| Betald skatt | -17 246 | -18 375 | -35 768 |
| Erhållen och betald ränta | 1 394 | 514 | 3 189 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
368 040 | 8 835 | 77 239 |
| Förändringar i rörelsekapital | 462 | -8 402 | -4 447 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 368 502 | 433 | 72 792 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -9 821 | 1 488 | -13 567 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | - | -34 542 |
| Periodens kassaflöde | 358 681 | 1 921 | 24 683 |
| Likvida medel vid periodens början | 171 534 | 146 903 | 146 903 |
| Kursdifferens i likvida medel | -292 | -310 | -52 |
| Likvida medel vid periodens slut | 529 923 | 148 514 | 171 534 |
| (Belopp i tkr) | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| Vid periodens början | 230 355 | 187 323 | 187 323 |
| Utdelning | - | - | -34 542 |
| Förändring av koncernstruktur | - | -2 660 | -2 660 |
| Periodens totalresultat | 282 499 | 18 003 | 80 234 |
| Vid periodens slut | 512 854 | 202 666 | 230 355 |
| (Belopp i tkr) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter per segment | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | April 2011- | April 2010- |
| 2012 | 2011 | 2011 | - mars 2012 | - mars 2011 | |
| Konsumentfärdiga produkter | 54 771 | 53 565 | 215 431 | 216 637 | 170 761 |
| Insatsprodukter | 23 007 | 15 924 | 97 731 | 104 814 | 74 717 |
| Licensintäkt (insatsprodukter) 1) | 356 004 | - | - | 356 004 | - |
| Övriga produkter | 511 | 366 | 1 830 | 1 975 | 1 842 |
| 434 293 | 69 855 | 314 992 | 679 430 | 247 320 | |
| Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | April 2011- | April 2010- | |
| Bruttoresultat per segment | 2012 | 2011 | 2011 | - mars 2012 | - mars 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Konsumentfärdiga produkter | 39 464 | 36 681 | 154 015 | 156 798 | 114 092 |
| Insatsprodukter | 15 677 | 11 474 | 60 523 | 64 726 | 52 353 |
| Licensintäkt (insatsprodukter) 1) | 356 004 | - | - | 356 004 | - |
| Övriga produkter | 384 | 363 | 1 727 | 1 748 | 1 685 |
| 411 529 | 48 518 | 216 265 | 579 276 | 168 130 |
1) Avser licensintäkt från Nestlé (se ovan I texten för mer information). Licensintäkten ingår i insatsprodukter men redovisas på egen rad för att få bättre jämförelse mellan åren.
| Intäkter fördelade per geografisk marknad | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | April 2011- | April 2010- | ||
| Omsättning | 2012 | 2011 | 2011 | - mars 2012 | - mars 2011 | |
| Europa | 59 549 | 53 793 | 234 505 | 240 261 | 189 360 | |
| Licensintäkt (Europa) 2) | 356 004 | - | - | 356 004 | - | |
| USA och Kanada | 5 303 | 1 228 | 17 816 | 21 891 | 10 702 | |
| Asien | 8 394 | 8 784 | 37 117 | 36 727 | 25 146 | |
| Övriga världen | 5 043 | 6 050 | 25 554 | 24 547 | 22 112 | |
| 434 293 | 69 855 | 314 992 | 679 430 | 247 320 |
2) Avser licensintäkt från Nestlé (se ovan I texten för mer information). Licensintäkten ingår i Europa men redovisas på egen rad för att få bättre jämförelse mellan åren.
| RESULTATRÄKNINGAR MODERBOLAGET | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| (Belopp i tkr) | 2012 | 2011 | 2011 |
| Nettoomsättning | 75 161 | 68 718 | 306 182 |
| Licensintäkt | 356 004 | - | - |
| Kostnad för sålda varor | -24 503 | -22 884 | -106 868 |
| Bruttoresultat | 406 662 | 45 834 | 199 314 |
| Försäljningskostnader | -13 246 | -10 548 | -49 406 |
| Administrationskostnader | -2 874 | -2 565 | -11 607 |
| Forsknings och utvecklingskostnader | -8 433 | -7 856 | -34 283 |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | 304 |
| Övriga rörelsekostnader | -204 | -211 | - |
| Rörelseresultat | 381 905 | 24 654 | 104 322 |
| Nedskrivning av fordran i dotterbolag | -1 183 | -3 932 | -10 453 |
| Finansnetto | 3 651 | 2 736 | 8 391 |
| Resultat före skatt | 384 373 | 23 458 | 102 260 |
| Skatt | -101 290 | -7 068 | -29 781 |
| PERIODENS RESULTAT | 283 083 | 16 390 | 72 479 |
| BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAGET | 31-mar | 31-dec | 31-mar |
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella tillgångar | 177 | 264 | 933 |
| Materiella tillgångar | 2 138 | 2 068 | 2 771 |
| Andelar i koncernföretag | 21 160 | 21 160 | 21 110 |
| Långfristiga fordringar på dotterbolag | 16 513 | 16 513 | 12 513 |
| Summa anläggningstillgångar | 39 988 | 40 005 | 37 327 |
| Omsättningstillgångar exkl. likvida medel | 69 787 | 73 643 | 68 147 |
| Likvida medel | 524 037 | 161 865 | 133 614 |
| Summa omsättningstillgångar | 593 824 | 235 508 | 201 761 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 633 812 | 275 513 | 239 088 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 495 839 | 212 756 | 193 022 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 137 973 | 62 757 | 46 066 |
| TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 633 812 | 275 513 | 239 088 |
| KASSAFLÖDESANALYSER MODERBOLAGET | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 381 905 | 24 654 | 104 322 |
| Avskrivningar | 379 | 558 | 2 096 |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | 176 | 134 | 51 |
| Realiserade valutaterminer | 285 | 1 935 | -164 |
| Betald skatt | -17 246 | -18 375 | -35 769 |
| Erhållen och betald ränta | 1 545 | 567 | 3 582 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 367 044 | 9 473 | 74 118 |
| Förändringar i rörelsekapital | -4 333 | -6 972 | -2 686 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 362 711 | 2 501 | 71 432 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -363 | -9 594 | -15 813 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | - | -34 542 |
| Periodens kassaflöde | 362 348 | -7 093 | 21 077 |
| Likvida medel vid periodens början | 161 865 | 140 840 | 140 840 |
| Kursdifferens på likvida medel | -176 | -133 | -52 |
| Likvida medel vid periodens slut | 524 037 | 133 614 | 161 865 |
| (Belopp i tkr) | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| Vid årets början | 212 756 | 176 632 | 176 632 |
| Utdelning | - | - | -34 542 |
| Koncernbidrag | - | - | -1 813 |
| Periodens resultat | 283 083 | 16 390 | 72 479 |
| Vid periodens slut | 495 839 | 193 022 | 212 756 |
Moderbolaget äger 100 procent i BioGaia Biologics Inc. USA, BioGaia Japan Inc., Tripac AB samt i Infant Baby AB. Moderbolaget äger 90,1 procent i CapAble AB.
Moderbolaget äger 50% i TwoPac AB och redovisar det som ett koncernföretag.
| Följande transaktioner har skett med BioGaia Japan | Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| Ränteintäkter | 656 | 506 | 2 244 |
| Lämnat lån | - | -2 448 | -4 451 |
| Försäljning av varor | 527 | 978 | 3 759 |
Då osäkerhet råder om fordran på BioGaia Japan kommer att återbetalas inom en överskådlig framtid har reservering av fordran skett.
Följande transaktioner har skett med TwoPac AB (inkl dotterbolag)
| Jan-mars | Jan-mars | Jan-dec | |
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| Ränteintäkter | 149 | 43 | 487 |
| Lämnat Lån | - | -7 091 | -11091 |
| Köp av varor | -6 331 | -4 968 | -26 179 |
Med övriga närstående bolag har inga väsentliga transaktioner skett.
| Utgående balans vid periodens slut var följande: | |||
|---|---|---|---|
| 31-mar | 31-mar | 31-dec | |
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| Långfristiga fordringar TwoPac AB (inkl dotterbolag) | 15 491 | 11 491 | 15 491 |
| Kortfristiga mellanhavande med närstående | |||
| Kortfristiga fordringar TwoPac AB | 149 | 43 | 349 |
| Kortfristiga skulder TwoPac AB | -2 156 | -2 191 | -3 339 |
| -2 007 | -2 148 | -2 990 |
Annwall & Rothschild Investment AB äger 740.668 A-aktier och 1.259.332 B-aktier vilket motsvarar 11,6 procent av kapitalet
och 36,2 procent av rösterna. Annwall & Rothschild Investment AB ägs av Peter Rothschild och Jan Annwall som är VD
respektive styrelseledamot i moderbolaget. Inga transaktioner har ägt rum mellan BioGaia och Annwall & Rothschild Investment AB under perioden.
| NYCKELTAL KONCERNEN 1) | Jan-mars | Jan-mars 2012 |
Jan-mars |
|---|---|---|---|
| 2012 | exkl eng.intäkt |
2011 2) |
|
| Avkastning på | |||
| - genomsnittligt eget kapital | 76% | 9% | 9% |
| - genomsnittligt sysselsatt kapital | 104% | 12% | 13% |
| Sysselsatt kapital (tkr) | 513 039 | 250 664 | 202 666 |
| Antal aktier (tusental) | 17 271 | 17 271 | 17 271 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 17 271 | 17 271 | 17 271 |
| Antal utestående optioner (tusental) | - | - | - |
| Genomsnittligt antal utestående optioner som ger utspädningseffekt (tusental) |
- | - | - |
| Antal aktier efter utspädning, tusental | 17 271 | 17 271 | 17 271 |
| Vinst per aktie (kr) | 16,37 | 1,18 | 1,04 |
| Vinst per aktie efter utspädning (kr) | 16,37 | 1,18 | 1,04 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 29,64 | 14,45 | 11,85 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning (kr) | 29,64 | 14,45 | 11,85 |
| Soliditet | 80% | 88% | 85% |
| Rörelsemarginal | 88% | 33% | 33% |
| Vinstmarginal | 89% | 37% | 37% |
| Medelantalet anställda | 66 | 66 | 59 |
1) Nyckeltalen överensstämmer med årsredovisningens definitioner.
2) Nyckeltalen exklusive engångsintäkt från Nestlé (se ovan under Finansiell utveckling under första kvartalet 2012)
| 8 maj 2012 | Kl. 10:00 Telefonkonferens med vd Peter Rothschild och CFO Margareta Hagman. För att deltaga i konferensen ring 08-506 857 59. |
|---|---|
| 8 maj 2012 | Kl. 16:00 Årsstämma i Citykonferensen Ingenjörshuset, Malmskillnadsgatan 46 i Stockholm. |
| 21 augusti 2012 | Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2012 |
| 23 oktober 2012 | Delårsrapport 1 januari – 30 september 2012 |
Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 8 maj 2012
David Dangoor Jan Annwall Stefan Elving Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Thomas Flinck Inger Holmström Jörgen Thorball Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Paula Zeilon Peter Rothschild Styrelseledamot Verkställande Direktör
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor
BioGaia är ett hälsoföretag som utvecklar, marknadsför och säljer probiotiska produkter med dokumenterade positiva hälsoeffekter. Sortimentet är huvudsakligen baserat på olika stammar av mjölksyrabakterien Lactobacillus reuteri (Reuteri) i kombination med unika förpackningslösningar, som gör det möjligt att skapa probiotiska produkter med lång hållbarhet.
Moderbolaget BioGaia ABs B-aktie är noterad på Nasdaq OMX Nordiska börs i Stockholm, listan för medelstora bolag.
BioGaia har 67 anställda varav 22 i Stockholm, 23 i Lund, 13 i Eslöv, två i Raleigh, USA, fem i Hiroshima, Japan och två i Shanghai, Kina.
Intäkterna kommer huvudsakligen från försäljning av konsumentfärdiga produkter (maghälsotabletter, droppar, vätskeersättningsprodukt (ORS) och munhälsotabletter) till distributörer men även från försäljning av insatsprodukter såsom reuterikultur, sugrör och kapsyler.
Produkterna säljs genom nutritions-, livsmedels-, hälsokost- och läkemedelsföretag i ett 70-tal länder. BioGaia har patentskydd på användningen av Lactobacillus reuteri och vissa förpackningslösningar på alla väsentliga marknader.
I början av 2006 lanserade BioGaia sitt eget konsumentvarumärke. I dagsläget säljer ett antal distributionspartners färdiga produkter under varumärket BioGaia på ett stort antal marknader. Det är en väsentlig del av BioGaias strategi att en allt större del av försäljningen ska ske under eget varumärke.
En del av BioGaias distributörer säljer konsumentfärdiga produkter under eget varumärke. På dessa produkter finns varumärket BioGaia med på konsumentförpackningen eftersom företaget både är tillverkare och licensgivare.
BioGaias licenstagare tillsätter reuterikultur till sina produkter och säljer dessa under eget varumärke. På dessa produkter finns oftast varumärket BioGaia med på konsumentförpackningen som licensgivare/patentinnehavare.
Lactobacillus reuteri är en av världens mest studerade probiotika, framför allt vad gäller studier på små barn. Hitintills har 92 kliniska studier med BioGaias mänskliga stammar av Lactobacillus reuteri utförts på cirka 7 700 individer i alla åldrar. Resultaten är publicerade i 55 artiklar i vetenskapliga tidskrifter.
Studier har utförts på:
Publicering av kliniska studieresultat är en framgångsfaktor för BioGaia. "The International Committee of Medical Journal Editors" har initierat en policy där man kräver anmälan av en planerad studie till ett godkänt register av kliniska studier innan man sätter igång rekrytering av patienter. Detta har nu blivit ett krav för publicering av studieresultat i många medicinska tidskrifter. "ClinicalTrials.gov" är ett sådant register och hanteras av "National Institutes of Health". BioGaia uppmanar alla läkare som arbetar med BioGaias produkter att registrera sina studier här. Många av studierna registreras vid en tidig tidpunkt vilket innebär att en del registrerade studier inte kommer att genomföras som planerat. BioGaia tar därför inte ansvar för att registrerade studier genomförs eller blir framgångsrikt rapporterade i registret eller i en vetenskaplig tidskrift. När kliniska studieresultat av betydelse för bolagets verksamhet blir tillgängliga rapporterar BioGaia dessa genom pressmeddelanden.
2012-04-17 BioGaia tecknar exklusivt avtal för sina probiotiska droppar och tabletter i Taiwan
2012-04-04 Kallelse till årsstämma BioGaia AB 2012-03-21 BioGaias styrelse föreslår årsstämman om extra utdelning, upplösning av reservfond samt incitamentsprogram till personalen
Margareta Hagman vice VD, BioGaia AB, tel 08-555 293 00
13 av 13
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.