Pensum Group Nyilvánosan

Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2025

Pensum Group Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

2025. évi éviközi pénzügyi kimutatásai

a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

Fordulónap: 2025. június 30.

A közzétett adatok nincsenek könyvvizsgálattal alátámasztva

0

1.		Pénzügyi helyzet kimutatás 2
2.		Átfogó jövedelemkimutatás2
3.		Saját tőke változás kimutatás3
4.		Cash-Flow kimutatás4
5.		Kiegészítő megjegyzések5
	5.1	Általános információk 5
	5.2	A Társaság bemutatása 5
	5.3	A Társaság fő részvényesei6
	5.4	A Társaság fő vezető tisztségviselői 7
	5.5	A beszámoló készítésének alapja 8
	5.6	A számviteli politika lényeges elemeinek összefoglalása8
	5.7	Tárgyi eszközök 10
	5.8	Immateriális javak13
	5.9	Lízingelt eszközök 14
	5.10	Készletek16
	5.11	Vevő- és egyéb követelések 16
	5.12	Pénzügyi instrumentumok és kötelezettségek17
	5.13	Saját tőke 21
	5.14	Munkavállalói kötelezettségek 23
	5.15	Adókötelezettségek 24
	5.16	Árbevétel és működési költségek – Szegmensenkénti bontásban25
	5.17	Egyéb bevételek, ráfordítások28
	5.18	Pénzügyi műveletek eredménye28
	5.19	Állami támogatások 29
	5.20	Egy részvényre jutó eredmény29
	5.21	Nyereségadók 30
	5.22	Kapcsolt felek 32
	5.23	Céltartalékok és függő kötelezettségek34
	5.24	Kockázatkezelés 34
6.		Beszámolási időszak utáni események 35
7.		Igazgatósági- és felügyelőbizottsági tagok javadalmazása	36
8.		Nyilatkozat36

1. Pénzügyi helyzet kimutatás

	Jegyzetek	2025.06.30 - ezer forint	2024.12.31 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Eszközök	5.8	6 386	6 721	-335	-5%
Ingatlanok, gépek és berendezések	5.9	8 696	8 699	-3	0%
Immateriális javak	5.10	149 315	175 523	-26 208	-15%
Lízingelt tárgyi eszközök Beruházások	5.8	0	0	0	n/a
Halasztott adókövetelés	5.22	0	0	0	n/a
Letétek és óvadékok Befektetett eszközök összesen		146 523 310 920	146 523 337 466	0 -26 546	0% -8%
Vevő- és egyéb követelések	5.12/13	2 121 354	2 082 604	38 750	2%
Pénzeszközök- és pénzeszköz-egyenértékesek		595 731	375 980	219 752	58%
Forgóeszközök összesen		2 717 085	2 458 583	258 502	11%
Eszközök összesen		3 028 006	2 796 050	231 956	8%
Források
Jegyzett tőke	5.14	19 278	19 278	0	0%
Saját részvény	5.14	-35 454	-35 454	0	0%
Eredménytartalék	5.14	570 510	507 257	63 253	12%
Saját tőke összesen		554 334	491 081	63 253	13%
Lízing kötelezettségek	5.10/13	80 562	109 168	-28 607	-26%
Halasztott adó kötelezettség	5.22	639	519	120	23%
Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen		81 201	109 687	-28 607	-26%
Szállítók- és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	5.13	280 795	358 856	-78 061	-22%
Adókötelezettségek	5.22	724 800	847 473	-122 673	-14%
Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek	5.15	526 917	491 700	35 217	7%
Rövid lejáratú kölcsönök és lízingkötelezettségek	5.10/13	859 960	497 253	362 707	73%
Rövid lejáratú kötelezettségek összesen		2 392 472	2 195 282	197 190	9%
Források összesen		3 028 006	2 796 050	231 957	8%

2. Átfogó jövedelemkimutatás

	Jegyzetek	2025.06.30	2024.06.30	Változás	Változás - %
		- ezer forint	- ezer forint	- ezer forint
Értékesítés nettó árbevétele	5.17	4 880 246	3 773 413	1 106 833	29%
Értékesítés közvetlen költsége	5.17	-4 036 834	-3 142 319	-894 515	28%
Bruttó fedezet		843 413	631 094	212 318	34%
Igazgatási és általános költségek	5.17	-607 463	-394 434	-213 029	54%
Egyéb bevételek	5.18	5 444	3 481	1 963	56%
Egyéb ráfordítások	5.18	-16 332	-387	-15 945	4118%
Üzleti tevékenység eredménye		225 060	239 753	-14 693	-6%
Pénzügyi bevételek	5.19	13 237	20 354	-7 117	-35%
Pénzügyi ráfordítások	5.19	-37 285	-40 194	2 909	-7%
Pénzügyi eredmény		-24 048	-19 840	-4 208	21%
Adózás előtti eredmény		201 012	219 913	-18 901	-9%
Adófizetési kötelezettség	5.22	-67 465	-50 444	-17 021	34%
Adózás utáni eredmény		133 547	169 469	-35 922	-21%
Egyéb átfogó eredmény		0	0	0	n/a
Átfogó eredmény		133 547	169 469	-35 922	-21%
Forgalomban lévő részvények száma - ezer db	5.14	1 928	1 928	0
Egy részvényre jutó eredmény (EPS)	5.21	69,28	87,91	(18,63)	-21%
Egy részvényre jutó higított eredmény	5.21	69,28	87,91	(18,63)	-21%

3. Saját tőke változás kimutatás

Megnevezés	Jegyzetek	Jegyzett tőke	Tőketartalék	Saját részvény	Eredmény tartalék	Összesen
január 2024. 01.
Saját tőke IFRS szerint	5.14	19 278	0	-35 454	292 018	275 842
Saját részvény beszerzés	5.14	0	0	0	0	0
Saját részvény értékesítés	5.14	0	0	0	0	0
Osztalék	5.14	0	0	0	-22 000	-22 000
Kerekítés	5.14	0	0	0	1	1
2024.06.30.adózott eredmény		0	0	0	169 469	169 469
2024.06.30. saját vagyon		19 278	0	-35 454	439 488	423 312
Saját ( 2024/2023) tőke változás - ezer forint	5.14	0	0	0	147 470	147 470
Saját tőke változás - %		0%	0%	0%	51%	53%

Megnevezés		Jegyzett tőke	Tőketartalék	Saját részvény	Eredmény tartalék	Összesen
2025. január 01.
Saját tőke IFRS szerint	5.14	19 278	0	-35 454	507 257	491 081
Saját részvény beszerzés	5.14	-1	0	-293	0	-294
Saját részvény értékesítés	5.14	0	0	0	0	0
Osztalék	5.14	0	0	0	-70 000	-70 000
Kerekítés	5.14	0	0	0	0	0
adózott eredmény 2025.06.30.		0	0	0	133 547	133 547
2025.06.30. saját vagyon		19 277	0	-35 747	570 804	554 334
Saját ( 2025/2024) tőke változás - ezer forint		-1	0	-293	63 547	63 253
Saját tőke változás ( %)		0%	0%	1%	13%	13%

* az eredménytartalékból 26 mft saját részvény értékesítés eredményéhez kötődik

4. Cash-Flow kimutatás

	Jegyzetek	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Működési tevékenység
Adózás előtti eredmény		201 012	219 913	-18 901	-9%
Elszámolt értékcsökkenés	5.8	39 241	28 906	10 336	36%
Adófizetési kötelezettség	5.22	-67 465	-50 444	-17 021	34%
Lízingdíj kamatrésze	5.10	6 454	3 700	2 755	74%
Kamatfizetések	5.19	25 824	27 587	-1 763	-6%
Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek változása	5.15	35 217	57 502	-22 285	-39%
Nem pénzügyi kötelezettség ( adók) változása	5.16	-122 673	11 448	-134 122	n/a
Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása	5.13	-148 061	-81 954	-66 108	81%
Vevő- és egyéb követelések(pénzügyi eszközök) változása	5.12/13	-38 751	17 313	-56 064	n/a
Működési tevékenységből származó nettó pénzeszköz változás		-69 201	233 972	-303 172	n/a
Befektetési tevékenység
Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése	5.8	-712	-4 005	3 293	-82%
Használati jog eszközök beszerzése	5.10	0	0	0	n/a
Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítése	5.8	0	0	0	n/a
IFRSkorrekció miatti változás		0	0	0	n/a
Befektetési tevékenységből származó nettó		-712	-4 005	3 293	-82%
pénzeszköz-változás
Finanszírozási tevékenység
Osztalékfizetés	5.14	0	-22 000	22 000	n/a
Fizetett lízing díj	5.10	-37 056	-24 224	-12 832	53%
Lízingdíj kamatrésze	5.10	-6 454	-3 700	-2 755	74%
Kamatfizetések	5.19	-25 824	-27 587	1 763	-6%
Rövid lejáratú kölcsönök és lízingkötelezettségek változása	5.10/13	359 172	7 682	351 490	4575%
Halasztott adó követelés/ kötelezettség	5.22	120	230	-110	-48%
Saját részvény megvásárlása	5.14	-294	0	-294	n/a
Saját részvény eladása	5.14	0	0	0	n/a
Finanszírozási tevékenységből származó nettó pénzeszköz-változás		289 663	-69 599	337 262	n/a
Pénzeszközök változása		219 751	160 369	59 382	37%
Pénzeszközök állománya időszak elején		375 980	380 789	-4 809	-1%
Pénzeszközök állománya időszak végén		595 731	541 157	391 835	72%

5. Kiegészítő megjegyzések

5.1 Általános információk

Társaság neve: Pensum Group Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

Székhelye: Magyarország, 1066 Budapest, Mozsár utca 16

Nyilvántartója a magyar társasági jog szabályai szerint: Budapest Környéki Törvényszéki Cégbíróság

Cégjegyzékszáma: Cg.01-10-140738

Adószáma: 26364102-2-42

Fő tevékenysége: 7820 Munkaerő-kölcsönzés, egyéb emberierőforrás-ellátás, -gazdálkodás.

Tevékenység végzésének helye: Magyarország, 1066 Budapest, Mozsár utca 16

Telefon/Fax: +36 1 429 0425 / +36 1 429 0221

Vidéki irodák:

• H 2161 Csomád, Kossuth Lajos u.27
• H- 4400 Nyíregyháza, Szent Miklós tér 5.
• H-6000 Kecskemét, Nagykőrösi utca 12
• H-6723 Szeged, Aradi vértanúk tere 3 Fsz. 1. ajtó

5.2 A Társaság bemutatása

A Pensum Group Nyrt. alaptevékenysége a humánerőforrás szolgáltatás, ehhez kapcsolódnak kiegészítő tevékenységei is. A Társaság széleskörű szolgáltatásokat kínál saját piacán, melyek közül a főtevékenység a munkaerő-kölcsönzés. A kínált szolgáltatások:

• igény szerinti létszámú munkaerő biztosítása
• toborzás-kiválasztás teljes körű lebonyolítása
• igény szerinti utaztatás, szállás szervezése
• a munkavállalás teljes körű adminisztrációja
• bérszámfejtés, bérek és közterhek kifizetése
• munkaügyi problémák kezelése.

A Pensum Group Nyrt. belföldi árbevételének nagyobb része Budapestről és Pest megyéből származik, kisebb mértékben az egyéb régiókból. A külföldi árbevétel szinte teljes egészében Németországban, kisebb részben Ausztriában keletkezik. A Társaság kölcsönzési tevékenysége az alábbi fő ágazatokat célozza: vendéglátás, szolgáltatás, feldolgozóipar, logisztika, agrár- és élelmiszeripar, kereskedelem, emellett az egyéb szolgáltatott tevékenységek között megtalálható a szolgáltatás outsourcing, bérszámfejtés, munkaerő-közvetítés és toborzás. 2022. év folyamán a Társaság megszerezte a minősített kölcsönzői státuszt amely lehetőséget ad az engedélyezett harmadik országbeli munkavállalók gyorsított Magyarországra hozatalára és kölcsönzésére.

5.3 A Társaság fő részvényesei

	Részvények száma - db		Részvényarány - %			Szavazati arány - %
Részvényes neve	Közvetlen	Közvetett	Összesen	Közvetlen	Közvetett	Összesen	Közvetlen	Közvetett	Összesen
dr. Hadházy Péter Tibor	40 000	639 464	679 464	2,00%	31,97%	33,97%	2,07%	33,17%	35,25%
dr. Hadházy Tamás Attila	39 660	634 895	674 555	1,98%	31,74%	33,73%	2,06%	32,93%	34,99%
Tóth Péter	278 508	0	278 508	13,93%	0,00%	13,93%	14,45%	0,00%	14,45%
Összesen	358 168	1 274 359	1 632 527	17,91%	63,72%	81,63%	18,58%	66,11%	84,69%
Saját részvény	72 277	0	72 277	3,61%	0,00%	3,61%	0,00%	0,00%	0,00%
5% alatti tulajdonosok	295 196	0	295 196	14,76%	0,00%	14,76%	15,31%	0,00%	15,31%
Összesen	367 473	0	367 473	18,37%	0,00%	18,37%	15,31%	0,00%	15,31%
Mindösszesen:	725 641	1 274 359	2 000 000	36%	64%	100%	34%	66%	100%

* A táblázat az 5%-nál nagyobb tulajdoni hányaddal rendelkező részvényeseket tartalmazza

** A beszámoló készítésének napjáig a fentiekben nem történt változás

5.4 A Társaság fő vezető tisztségviselői

A Társaság könyvvizsgálója: CMT Consulting Kft ( 1074 Budapest, Vörösmarty utca 16-18. A. ép. fszt. 1/F., Cg 01-09-063211, adószám: 10272172-2-42., 000171, Móri Ferencné ( 1163 Budapest Somoskő u.10. szül: Pásztó 1955.05.09, tagsági száma: 003356, édesanyja Kovács Anna, adóazonosító: 8323924066)

Az IFRS szabályai szerinti beszámoló összeállítását: Toplak Gábor – PKF Könyvvizsgáló Kft. (IFRS regisztrációs szám: MK202755) végezte

5.5 A beszámoló készítésének alapja

A pénzügyi kimutatások a 2025. június 30-án a Nemzetközi Számviteli Standard Testület által kibocsátott és hatályos és az EU által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) és IFRS Értelmező Bizottság által kiadott értelmezések szerint készült. A pénzügyi kimutatások a vállalkozás folytatásának elvével összhangban készültek.

A Társaság a számviteli kimutatásait 2020.01.01-től kezdődően a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak megfelelően vezeti a törvényi előírásoknak megfelelően, és hivatalos kimutatásait is ezen az alapon készíti, valamint gazdasági eseményeinek könyvelését az IFRS előírásoknak megfelelően kialakított számlarendben végzi.

5.6 A számviteli politika lényeges elemeinek összefoglalása

A Társaság funkcionális pénzneme

Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel a Társaság funkcionális pénzneme a magyar forint. A pénzügyi kimutatások adatai ezer forintban szerepelnek, a kerekítési szabályoknak megfelelően ezer forintra kerekítve.

Külföldi pénznemben történő tranzakciók

A külföldi pénznemben történő tranzakciók a funkcionális pénznem és a külföldi pénznem adott tranzakció napján érvényes Magyar Nemzeti Bank (MNB) által közzétett hivatalos árfolyamán átváltott értéken kerülnek kimutatásra.

Ez alól kivételt képeznek a nem monetáris eszköz vagy nem monetáris kötelezettség kapcsán kapott vagy fizetett devizaelőlegek, melyek esetében az ügylet időpontja az előleg kezdeti megjelenítésének az időpontja. A tranzakciók pénzügyi rendezésekor érvényben lévő árfolyamnak az eredeti bekerülési árfolyamtól való eltérése esetén, a különbözet az adott időszakra szóló átfogó eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A külföldi pénznemben kifejezett pénzügyi eszközök, illetve a külföldi érdekeltség megszerzésén keletkezett goodwill és valós értékelési különbözetek az időszaki záró árfolyamon kerülnek átváltásra.

A külföldi érdekeltségekkel kapcsolatos pénzügyi eszközökön keletkező árfolyam-különbözetek az egyéb átfogó jövedelem kimutatásban kerülnek elszámolásra, amennyiben azok rendezése az előrelátható jövőben nem várható vagy nem tervezett.

Jelentős számviteli feltételezések és becslések

A vezetőség a jövőre vonatkozóan különféle becsléseket és feltételezéseket tesz, melyek múltbeli tapasztalatokon alapulnak és az aktuális piaci feltételek és egyéb tényezők szerint kerülnek alkalmazásra. Az ezen folyamatok eredményként létrejött könyvviteli becslések a definíció szerint ritkán esnek egybe a valós eredményekkel. Azon becslések és feltételezések, amelyek esetében fennáll annak kockázata, hogy az ezekben történő változás jelentős módosítást idéz elő az eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értékében elsődlegesen az IFRS 16 lízingszerződések körébe tartozó eszközök és az ezekhez kapcsolódó kötelezettségek értékeléséhez felhasznált diszkontráta meghatározására, valamint részben az ilyen jellegű eszközök hasznos élettartamának megállapítására korlátozódik.

A Társaság vezetősége az egyéb számviteli becslést igénylő esetekben vagy egyáltalán nem azonosított becslési kockázatot – például vevők értékvesztése, mivel a követelések szignifikáns része biztosítással fedezett, vagy céltartalékok, amelyhez a vállalat üzletmenetéből kifolyólag nem tarsul becslési kockázat – vagy ha azonosított – például tárgyi eszközök hasznos élettartamával, maradványértékével kapcsolatos becslések – akkor az azonosított kockázatot nem minősítette szignifikánsnak. A számviteli becslések esetleges korrekciói azok felülvizsgálatának időszakában, valamint minden olyan jövőbeli időszakra vonatkozóan kerülnek könyvelésre, amelyet érintenek.

Működést befolyásoló tényezők

A Társaság Vezetése értékelte a Társaság képességét a további működést illetően és megállapította, hogy a Társaság rendelkezik a szükséges erőforrásokkal, hogy folytassa tevékenységét az előre látható jövőre nézve is.

A Vezetésnek nincs tudomása olyan lényeges bizonytalanságról, mely jelentős kétséget támasztana a vállalkozás folytatására vonatkozó képességével kapcsolatban.

2025.év tekintetében a következő várakozásokat fogalmazta meg a Társaság

2025 első felében a gazdasági növekedés és a lakossági fogyasztás nem állt helyre. A munkaerőpiac feszessége csökkent, a harmadik országbeli munkavállalók kölcsönzésének volumene a terveknek megfelelően alakul, azonban pótlásuk a szigorúbb jogszabályi környezet miatt nehezebb mint 2024.-ben. Reményeink szerint 2025 második félévében is tudunk növekedni a kihívásokkal teli gazdasági környezet ellenére is. Az év további részében változatlan kamatkörnyezetre és inflációra, jelenlegi árfolyamon stabilizálódó forintra, valamint kevésbé feszített munkaerőpiacra számítunk a munkabér emelkedési ütemének lassulásával. A növekvő árverseny miatt a Társaság az árrés további csökkenésére számít.

Az orosz- ukrán háború hatása a Társaság helyzetére

A Társaságnak sem Ukrajnában, sem Oroszországban érdekeltsége nincs így a háború közvetlenül nem befolyásolja a Társaság működését.

A beszámoló egyes területeit érintő számviteli politikai kérdések a könnyebb átláthatóság érdekében az adott mérleg-, illetve eredményoldali szekciónál kerülnek bemutatásra.

5.7 Tárgyi eszközök

Számviteli politika

A tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenéssel és értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. A bekerülési érték az eszköz árán túlmenően az import vámokat, vissza nem igényelhető adókat és az eszköz üzembe helyezéséhez közvetlenül kapcsolódó költségeket, például hitelfelvételi költségeket tartalmazza. Az üzembe helyezést követően felmerülő költségek, mint a karbantartás vagy javítás, általában az eredmény terhére kerülnek elszámolásra a felmerülésükkel egy időben.

A tárgyi eszközökön elszámolt értékcsökkenést a Társaság lineárisan számolja el az eszköz hasznos élettartama alatt, attól az időponttól kezdve amikor a management az eszközt használatra alkalmasnak minősíti és az átfogó eredménykimutatásban mint működési költség mutatja ki. A beruházások között a folyamatban lévő beszerzések és előállítások szerepelnek bekerülési értéken, ami a beszerzési költségeket és a közvetlen önköltségeket foglalja magában. A Társaság az eszközök maradványértékét, hasznos élettartamát és leírási sémáját minden üzleti év végén felülvizsgálja és szükség esetén módosítja azt, hogy az megfelelően tükrözze az abból származó gazdasági hasznok időbeli realizálását. A beruházásokon értékcsökkenés nem kerül elszámolásra, azonban minden évben felülvizsgálatra kerülnek értékvesztés szempontjából. A különféle eszközök általános hasznos élettartama jellemzően az alábbi kulcsok szerint alakul:

• Gépek: 3 10 év
• Járművek: 5 év
• Bútorok- és egyéb berendezések: 3 10 év

Amennyiben arra utaló jelek merülnek fel, hogy a realizálható érték a könyv szerinti érték alá kerülhet, a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékvesztése felülvizsgálatra kerül. Amennyiben a realizálható érték a könyv szerinti érték alá kerül, a bekerülési értéken kezelt eszközök vonatkozásában értékvesztést kell az eredmény terhére elszámolni. A realizálható érték az eszköz használati értéke és piaci értéke közül a magasabb. A piaci érték az az összeg, amely független felek közötti tranzakció során az eszközért megkapható, míg a használati érték az eszköz folyamatos használatból és annak hasznos élettartamának végén történő értékesítésből származó cash flow-k nettó jelenértéke. A realizálható érték meghatározása eszközönként egyedileg, illetve amennyiben ez nem lehetséges, jövedelemtermelő egységenként történik. A Társaság minden fordulónapon megvizsgálja, hogy a korábban elszámolt értékvesztés okai fennállnak-e még.

A korábban elszámolt értékvesztés eredmény terhére történő visszaírására csak akkor van lehetőség, ha az utolsó értékvesztés megállapítása során figyelembe vett körülményekben változás következett be. Az értékvesztés visszaírására csak olyan szintig van lehetőség, hogy az eszköz könyv szerinti értéke nem haladhatja meg annak megtérülési értékét, vagy az eszköz értékcsökkenéssel csökkentett könyv szerinti értékét, ami akkor lett volna, ha az értékvesztés elszámolására nem kerül sor.

A Tárgyi eszközök beszámolási időszak alatti mozgását az alábbi táblázat foglalja össze:

	Ingatlanok	Járművek és berendezések	Vagyoni értékű jogok	Lízingelt tárgyi eszközök	Beruházások	Összesen
2024.01.01 nyitó bruttó érték	5 224	22 134	10 907	103 144	288	141 697
Növekedés	0	7 327	288	147 250	7 399	162 264
Csökkenések (Tárgyi eszköz)	0	0	0	0	0	0
Csökkenések (RoU eszközök)	0	0	0	0	0	0
Átvezetés/átsorolás	0	0	0	0	687 -7	687 -7
2024.12.31 záró bruttó érték	5 224	29 461	11 195	250 394	0	296 274
nyitó értékcsökkenés 2024.01.01	-2 028	-20 493	-2 490	-11 752	0	(36 763)
Tárgyévi értékcsökkenés	-341	102 -5	-7	-63 119	0	(68 569)
Csökkenések (Tárgyi eszköz)	0	0	0	0	0	0
Csökkenések (RoU eszközök)	0	0	0	0	0	0
Átvezetés/átsorolás	0	0	0	0	0	0
2024.12.31 záró értékcsökkenés	-2 369	-25 595	-2 497	-74 871	0	-105 332
2024.01.01 nyitó nettó érték	3 196	1 641	8 417	91 392	288	104 934
2024.12.31 záró nettó érték	2 855	3 866	8 699	175 523	0	190 942

	Ingatlanok	Járművek és berendezések	Vagyoni értékű jogok	Lízingelt tárgyi eszközök	Beruházások	Összesen
2025.01.01 nyitó bruttó érték	5 224	29 461	11 195	250 394	0	296 274
Növekedés	0	712	0	11 981	712	13 404
Csökkenések (Tárgyi eszköz)	0	-87	0	0	-712	-799
Csökkenések (RoU eszközök)	0	0	0	0	0	0
Átvezetés/átsorolás	0	0	0	0	0	0
2025.06.30 záró bruttó érték	5 224	30 085	11 195	262 375	0	308 879
2025.01.01 nyitó értékcsökkenés	-2 369	-25 595	-2 497	-74 871	0	-105 332
Tárgyévi értékcsökkenés	-169	-877	-3	-38 192	0	-39 241
Csökkenések (Tárgyi eszköz)	0	87	0	0	0	87
Csökkenések (RoU eszközök)	0	0	0	0	0	0
Átvezetés/átsorolás	0	0	0	0	0	0
2025.06.30 záró értékcsökkenés	-2 538	-26 385	-2 500	-113 063	0	-144 486
2025.01.01 nyitó nettó érték	2 855	3 866	8 699	175 523	0	190 942
2025.06.30 záró nettó érték	2 686	3 701	8 695	149 312	0	164 394

* A Társaságnak nincsenek jelzáloggal terhelt eszközei

** A Társaság nem rendelkezik használaton kívüli eszközökkel

5.8 Immateriális javak

Számviteli politika

Az immateriális javak bekerülési értéken kerülnek felvételre a könyvekben. Az üzleti kombináció során megszerzett immateriális javak bekerülési értéke az akvizíció időpontjában érvényes valós érték. A bekerülést követően az immateriális javak értéke – a goodwilltől eltekintve – az eredeti bekerülési érték felhalmozott amortizációval és felhalmozott értékvesztéssel csökkentett értéken kerülnek kimutatásra. A saját előállítású immateriális javak, a fejlesztési költségek kivételével nem kerülnek aktiválásra. A fejlesztési költségek aktiválásra kerülnek, amennyiben a bekerülési kritérium az IAS 38 értelmében teljesül. Amortizáció nem kerülhet elszámolásra a fejlesztési szakaszban felmerült költségekre. A fejlesztési költségek könyv szerinti értéke évente felülvizsgálatra kerül értékvesztés szempontjából, amikor az eszköz használatba vétele még nem történt meg, vagy gyakrabban, ha a beszámolási év során arra utaló jel merült fel, hogy a könyv szerinti érték nem térül meg. Határozott élettartamú immateriális eszközök esetében az amortizáció elszámolása lineárisan történik az eszköz hasznos élettartama alatt. Határozatlan élettartamú immateriális eszközök esetében a Társaság nem számol el amortizációt. Ezen eszközök esetében az értékvesztés vizsgálatára minden pénzügyi év végén sor kerül. A Társaság minden fordulónapon megvizsgálja, hogy a korábban elszámolt értékvesztés okai fennállnak-e még. A korábban elszámolt értékvesztés eredmény terhére történő visszaírására csak akkor van lehetőség, ha az utolsó értékvesztés megállapítása során figyelembe vett körülményekben változás következett be. Az értékvesztés visszaírására csak olyan szintig van lehetőség, hogy az eszköz könyv szerinti értéke nem haladhatja meg annak megtérülési értékét, vagy az eszköz értékcsökkenéssel csökkentett könyv szerinti értékét, ami akkor lett volna, ha az értékvesztés elszámolására nem kerül sor. Az esetlegesen goodwillal szemben történő értékvesztés semmilyen körülmények között nem kerül visszaírásra.

A különféle immateriális eszközök általános hasznos élettartama jellemzően az alábbi kulcsok szerint alakul:

• Software-ek: 3 év
• Vagyoni értékű jogok: Határozatlan

A Társaságnál jelenleg az immateriális javak között van kimutatva egy honlap, weboldal és a céglogó, melyek után értékcsökkenést nem számol el, mivel ezek hasznos élettartama korlátlan, illetve nem meghatározható.

5.9 Lízingelt eszközök

Számviteli politika

A Társaság a beszámolójában a tárgyi eszközök között, külön soron mutatja ki a használatijog eszközöket, valamint a források között – megbontva hosszú- és rövid lejárat szerint – mutatja ki a lízingkötelezettségeket. A használatijog eszközök értékelése bekerülési értéken történik, csökkentve a halmozott értékcsökkenéssel, valamint az esetleges halmozott értékvesztésekkel. A bekerülési érték a következő elemeket tartalmazza:

• lízing kötelezettség bekerülési értéke
• a lízing kezdeti időpontja előtti lízinggel kapcsolatos kifizetések
• az eszköz beszerzés kapcsán felmerülő költségek
• az eszközhöz kapcsolódó esetleges helyreállítási költségek

Az aktivált lízingelt eszközök értékcsökkenése az eszköz becsült hasznos élettartama és a lízing futamideje közül a rövidebb alatt, lineárisan kerül elszámolásra. A Társaság lízingkötelezettségeit kezdetben a lízing futamideje alatt fizetendő lízingdíjak jelenértékén értékeli, diszkontálva az implicit lízingkamatlábbal, amennyiben ez könnyen meghatározható, máskülönben a járulékos lízingbevevői kamatlábat alkalmazza. A bekerülési érték a következő elemek jelenértékéből tevődik össze:

• fix lízingdíjak csökkentve a lízing ösztönzőkkel
• jövőbeli szerződéses lízingdíjnövekmények értéke
• a lízing megújításához, valamint annak futamidő alatti megszüntetéséhez kapcsolódó díjak, amennyiben azok bekövetkezése ésszerűen valószínűsíthető

A lízingkötelezettségek értéke a követő értékelés során az effektív kamatláb módszerrel kerül meghatározásra. A Társaság döntése alapján nem mutatja be a használatijog-eszközöket és a lízingkötelezettségeket a kisértékű eszközök és rövid futamidejű lízingek esetében. A kisértékű eszközök elsősorban azokat az eszközöket foglalják magukban, amelyek újkori értéke nem haladja meg az 5.000 dollárt. A rövid futamidejű lízing olyan lízing, amelynek időtartama nem haladja meg a 12 hónapot. A Társaság az e lízinghez kapcsolódó lízingdíjakat költségként számolja el lineáris módon a lízing futamideje alatt.

A lízingelt eszközök és a kapcsolódó kötelezettségek időszaki mozgását az alábbi táblázat foglalja össze:

	Ingatlanok használati joga	Gépjárművek használati joga	Használati jog eszközök	Lízing kötelezettség
2024.01.01 nyitó nettó érték	41 307	50 085	91 392	92 694
Növekedések	84 680	62 571	147 250	147 250
Átértékelések	0	0	0	2 290
Tárgyévi értékcsökkenési leírás	(38 483)	(24 635)	(63 119)	0
Fizetett kamatok	0	0	0	12 397
Fizetett lízingdíjak	0	0	0	(71 193)
Kivezetések	0	0	0	0
2024.12.31 záró nettó érték	87 504	88 021	175 523	183 438
Bruttó érték	125 987	124 408	250 394	0
Kivezetések	0	0	0	0
Halmozott értékcsökkenési leírás	(38 483)	(36 387)	(74 871)	0
Éven túli kötelezettség	0	0	0	109 167
Éven belüli kötelezettség	0	0	0	74 271
2024.12.31 nettó könyv szerinti érték	87 504	88 021	175 523	183 438
2025.01.01 nyitó nettó érték	87 504	88 021	175 524	183 438
Növekedések	2 934	9 046	11 981	11 981
Átértékelések	0	0	0	(3 295)
Tárgyévi értékcsökkenési leírás	(22 020)	(16 172)	(38 192)	0
Fizetett kamatok	0	0	0	6 454
Fizetett lízingdíjak	0	0	0	(43 511)
Kivezetések	0	0	0	0
2025.06.30 záró nettó érték	68 418	80 895	149 314	155 068
Bruttó érték	128 519	133 857	262 376	0
Kivezetések	0	0	0	0
Halmozott értékcsökkenési leírás	(60 503)	(52 559)	(113 062)	0
Éven túli kötelezettség	0	0	0	79 184
Éven belüli kötelezettség	0	0	0	75 884
nettó könyv érték 2025.06.30 szerinti	68 017	81 298	149 315	155 068

5.10 Készletek

A Társaság üzleti tevékenységéből fakadóan nem rendelkezik készletekkel.

5.11 Vevő- és egyéb követelések

Számviteli politika

A vevő- és egyéb követelések a vállalat általános üzletmenete során szolgáltatásnyújtásból származó követeléseket és olyan egyéb követeléseket tartalmaznak, mint az adott kölcsönök. A vevő- és egyéb követelések bekerüléskor tranzakciós költségekkel csökkentett valós értéken kerülnek kimutatásra. A vevő- és egyéb követelések a követő értékelés folyamán a kétes követelésekre képzett értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési értéken kerülnek értékelésre. Értékvesztés megállapítására a várható hitelezési veszteség és olyan objektív bizonyíték alapján kerül sor (például fizetésképtelenség valószínűsége vagy az adós jelentős pénzügyi nehézségei), amely arra enged következtetni, hogy a Társaság nem lesz képes a teljes, a számla eredeti feltételeinek megfelelő összeget behajtani. A leírt követelés kivezetése akkor történik meg, amikor behajthatatlannak minősül.

A vevők egyenlege a következőképpen alakult az időszak során:

Belföldi vevők	2025.06.30 - ezer forint	2024.12.31 - ezer forint
Vevőkövetelések - bruttó egyenleg	1 826 072	1 850 484
Vevőkövetelésekre képzett értékvesztés	-1 863	-2 552
amelyből várható hitelkockázati veszteség	-937	-401
amelyből egyedi értékvesztés	-926	-2 150
Összesen	1 822 345	1 847 932
Külföldi vevők	2025.06.30 - ezer forint	2024.12.31 - ezer forint
Vevőkövetelések - bruttó egyenleg	159 614 -1 636	165 741 -1 636
Vevőkövetelésekre képzett értékvesztés amelyből várható hitelkockázati veszteség	-47	-47
amelyből egyedi értékvesztés	-1 589	-1 589

5.12 Pénzügyi instrumentumok és kötelezettségek

Számviteli politika

Bekerülési érték – A pénzügyi instrumentumok bekerüléskor valós értéken kerülnek kimutatásra (az eredménnyel szemben valós értéken nem értékelt eszközök és kötelezettségek esetén beleértve a tranzakciós költségeket is) amikor a gazdálkodó az instrumentum szerződéses rendelkezéseinek a részesévé válik. A pénzügyi eszközök szokásos módon történő vételét vagy eladását a teljesítési időpont szerinti elszámolás alkalmazásával kell megjeleníteni.

Pénzügyi eszközök besorolása – A Társaság pénzügyi eszközei a kezdeti értékeléskor kerülnek besorolásra azok jellegének és céljának megfelelően. A pénzügyi eszköz kategóriájának meghatározásához először azt kell tisztázni, hogy a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum vagy tőkebefektetés-e. A tőkebefektetéseket eredménnyel szemben valós értéken kell értékelni, mindazonáltal a gazdálkodó bekerüléskor dönthet úgy, hogy a nem kereskedési céllal tartott tőkebefektetéseket az egyéb átfogó eredménnyel szemben értékeli valósan. Amennyiben a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum, a besorolás meghatározásakor az alábbi pontokat kell figyelembe venni.

Amortizált bekerülési érték: azokat a pénzügyi eszközöket kell amortizált bekerülési értéken értékelni, amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amelynek célja pénzügyi eszközök szerződéses cash flow-k beszedése érdekében történő tartása és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

Valós érték egyéb átfogó eredménnyel szemben: egyéb átfogó eredménnyel szemben valósan értékelt eszközök azok a pénzügyi eszközök, amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amely szerződéses cash flow-k beszedésével és a pénzügyi eszközök eladásával éri el célját és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

Valós érték eredménnyel szemben: eredménnyel szemben valósan értékelt pénzügyi eszközök kategóriájába azok a pénzügyi eszközök tartoznak, amelyek nem tartoznak a fenti két pénzügyi eszköz kategória egyikébe sem, vagy kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek lettek megjelölve.

Pénzügyi kötelezettségek besorolása – A pénzügyi kötelezettségeket alapesetben amortizált bekerülési értéken kell értékelni, kivéve azokat a pénzügyi kötelezettségeket, amelyeket eredménnyel szemben valósan kell értékelni vagy a gazdálkodó a valós értékelés opciót választotta.

Eredménnyel szemben valósan kell értékelni a kereskedési célú pénzügyi kötelezettségeket és a származékos termékeket. A gazdálkodó egység a kezdeti megjelenítéskor visszavonhatatlanul az eredménnyel szemben valós értéken értékeltként jelölhet meg egy pénzügyi kötelezettséget, ha:

• megszüntet vagy lényegesen csökkent valamely értékelési vagy megjelenítési inkonzisztenciát, vagy

• a pénzügyi kötelezettségek egy csoportjának vagy a pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek egy csoportjának kezelése, valamint teljesítményének értékelése valós érték alapon történik.

Követő értékelés – A követő értékelés az adott pénzügyi instrumentum besorolásán alapszik.

Amortizált bekerülési értéken történő értékelés: az amortizált bekerülési érték a pénzügyi eszköznek, vagy kötelezettségnek az eredeti bekerülési értéke csökkentve a tőketörlesztésekkel, növelve, vagy csökkentve az eredeti bekerülési érték és a lejáratkori érték közötti különbözet halmozott amortizációjával, és csökkentve az esetleges értékvesztés vagy behajthatatlanság miatti leírás összegével. A kamatláb meghatározásához az effektív kamatláb módszert kell használni, a kamatot pedig az eredményben kell elszámolni. Az eszköz valós érték változását csak a kötelezettség kivezetésekor vagy átsorolásakor kell az eredménnyel szemben elszámolni.

Egyéb átfogó eredménnyel szemben valós értéken értékelt adósságinstrumentumok: az eszközt valós értéken kell értékelni. A kamatbevételt, értékvesztést és devizás árfolyam-különbözeteket az eredményben kell elszámolni (hasonlóan az amortizált bekerülési értéken értékelt eszközökhöz). A valós érték változásokat az egyéb átfogó eredménnyel szemben kell elszámolni. Az eszköz kivezetésekor a korábban egyéb átfogó eredménnyel szemben elszámolt halmozott nyereséget vagy veszteséget át kell csoportosítani az eredménybe. Az eszköz átsorolása vagy kivezetése esetén, a korábban egyéb átfogó eredményben elszámolt, és tőkében halmozott valós érték változások átcsoportosítandók az eredménybe, úgy, hogy ennek pont olyan hatása legyen az eredményre mintha az eszköz amortizált bekerülési értéken lett volna értékelve a kezdeti megjelenítéstől.

Egyéb átfogó eredménnyel szemben valós értéken értékelt tőkebefektetések: az osztalékot csak akkor lehet megjeleníteni, ha a gazdálkodó egység osztalékhoz való jogát megállapították, valószínű, hogy az osztalékkal kapcsolatosan gazdasági hasznok fognak befolyni a gazdálkodó egységhez, és az osztalék összegét megbízhatóan lehet mérni.

A járó osztalékot eredményben kell elszámolni, kivéve, ha az osztalék egyértelműen a befektetés költségeinek részleges megtérülését jelenti, mely esetben egyéb átfogó eredményben kell őket bemutatni. A valós érték változás az egyéb átfogó eredményben jelenik meg. A valós érték változás miatt elszámolt különbözetek később sem számolhatók el eredménnyel szemben, még akkor sem, ha az eszköz értékvesztetté vált vagy értékesítésre kerül.

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt: az eszközt valós értéken kell értékelni és a valós érték változásokat az eredménnyel szemben kell elszámolni.

Valós értéken történő értékelés – Az instrumentumok valós értékének meghatározása a mérleg fordulónapján érvényes, tranzakciós költségek levonása nélküli jegyzett piaci árak alapján történik. A piaci jegyzésárral nem rendelkező befektetések valós értékének meghatározása más, lényegében azonos jellemzőkkel rendelkező instrumentumok érvényes piaci értéke, vagy a befektetések alapját képező nettó eszközöktől elvárt pénzáramok alapján történik.

Pénzügyi instrumentumok kivezetése – A pénzügyi eszközök kivezetése akkor történik meg, amikor a Társaság már nem rendelkezik a pénzügyi instrumentumban foglalt jogokkal, amely rendszerint az instrumentum eladásával, vagy az instrumentumból származó valamennyi pénzáramlás független, harmadik fél részére történő átadásával valósul meg. Abban az esetben, ha a Társaság nem adja át és nem is tartja meg a pénzügyi eszközhöz kapcsolódó összes kockázatot és hozamot, de megtartja az eszköz feletti ellenőrzést, a visszatartott hozamot eszközként, míg a megtartott kockázatból eredő lehetséges pénzkiáramlásokat kötelezettségként kell állományba venni. A gazdálkodó egység akkor, és csak akkor távolíthat el a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásából pénzügyi kötelezettséget (vagy pénzügyi kötelezettség egy részét), amikor az megszűnt – vagyis amikor a szerződésben meghatározott kötelemnek eleget tettek, azt eltörölték, vagy lejárt.

Pénzügyi eszközök értékvesztése

Amennyiben külső-, vagy belső tényezők felvetik annak lehetőségét, hogy a kölcsönök és követelések könyv szerinti értéke a megtérülő értékük alatt van, úgy a Társaság értékvesztési tesztet végez rajtuk. A könyv szerinti, valamint a jövőbeli cashflowk effektív kamatlábbal történő jelenbeli értékére való diszkontálásával kalkulált megtérülő érték különbözete finanszírozási költségként kerül elszámolásra. A pénzügyi eszközökön elszámolt értékvesztés részlegesen vagy teljes egészében visszaírásra kerül, ha az elkövetkező időszak(ko)ban az értékvesztést indukáló tényezők

Számviteli politika

Az új részvények kibocsátásával kapcsolatosan befolyt összegeket – a közvetlenül hozzárendelhető költségek levonása után – a Társaság a jegyzett tőke soron mutatja ki a befolyt összegben, illetve a kibocsátáshoz kapcsolódó esetleges ázsió a tőketartalék soron kerül elszámolásra. A visszavásárolt saját részvények a visszavásárlási értéken kerülnek kimutatásra a saját tőkében mint tőkét csökkentő tétel. A saját részvények értékesítése (vagy újra kibocsátása) esetén az eladási árból a közvetlenül hozzárendelhető költségek levonása után az eredeti vételi árnak megfelelő érték a visszavásárolt saját részvények soron kerül elszámolásra, míg az e feletti részt eredménytartalékot csökkentő tételként mutatja ki a Társaság.

A Társaság pénzügyi eszközei adott kölcsönökből és egyéb követelésekből állnak, melyeket az IFRS 9 standard alapján bekerüléskor valós értéken, követő értékeléskor pedig amortizált bekerülési értéken értékel.

Pénzügyi kötelezettségei közé a szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (adók nélkül), valamint rövid lejáratú hitelek, kölcsönök és lízing kötelezettségek tartoznak, amelyeket bekerüléskor valós értéken, követő értékeléskor pedig amortizált bekerülési értéken tart nyílván

	2025.06.30 - ezer	2024.12.31 - ezer
	forint	forint
Vevők	1 983 675	2 016 612
Követelések munkavállalók felé	9 323	0
Kauciók	24 293	23 793
Vagyoni biztosítékok	146 523	146 523
Adott kölcsönök	102 961	26 441
Egyéb követelések	1 102	15 758
Pénzügyi követelések összesen	2 267 878	2 229 127
Szállítók	126 558	111 916
Cash pool	60 524	26 441
Kapcsolt kötelezettségek	0	0
Egyéb kötelezettségek	23 713	220 499
Osztalékkötelezettség	70 000	0
Szállítók- és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	280 795	358 856
Vevőfinanszírozás és faktoring tartozások	233 894	90 864
	550 180	332 118
Rövid lejáratú hitelek
Lízing kötelezettségek	75 884	74 271
Rövid lejáratú kölcsönök és lízingkötelezettségek	859 959	497 253
Pénzügyi kötelezettségek összesen	1 140 754	856 109
Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek	526 917	491 700

5.13 Saját tőke

Számviteli politika

Az új részvények kibocsátásával kapcsolatosan befolyt összegeket – a közvetlenül hozzárendelhető költségek levonása után – a Társaság a jegyzett tőke soron mutatja ki a befolyt összegben, illetve a kibocsátáshoz kapcsolódó esetleges ázsió a tőketartalék soron kerül elszámolásra. A visszavásárolt saját részvények a visszavásárlási értéken kerülnek kimutatásra a saját tőkében mint tőkét csökkentő tétel. A saját részvények értékesítése (vagy újra kibocsátása) esetén az eladási árból a közvetlenül hozzárendelhető költségek levonása után az eredeti vételi árnak megfelelő érték a visszavásárolt saját részvények soron kerül elszámolásra, míg az e feletti részt eredménytartalékot csökkentő tételként mutatja ki a Társaság.

A Társaság a saját részvényei vonatkozásában azok értékesítésével nyereséget kíván realizálni a későbbiekben, így a társaság saját részvényt a kibocsátási 500 Ft/részvény árfolyam felett értékesíthet mind tőzsdei, mind tőzsdén kívüli forgalomban. Az értékesítésből származó bevételt a cég elsődlegesen likviditási helyzetének javítására, illetve a finanszírozása biztosítására – beleértve a banki finanszírozás kiváltását is – kívánja fordítani. A 2025-ös év folyamán június 30 cal bezárólag a Társaság nem értékesített saját részvényt tőzsdei forgalomban.

A Társaság célja a tőkeszerkezet alakításával, hogy megőrizze a folyamatos működés képességét, hogy részvényeseinek és egyéb érdekeltségi csoportjainak hasznot biztosítson, és egy optimális tőkeszerkezetet tartson fenn a tőkeköltség csökkentése érdekében.

A Társaság a tőkeszerkezet fenntartása vagy korrigálása érdekében módosíthatja a tulajdonosoknak kifizetett osztalék összegét, tőkét fizethet vissza a tulajdonosoknak, illetve az adósságállomány csökkentése érdekében új részvényeket bocsáthat ki vagy eszközöket adhat el.

A vezetés megerősíti, hogy a Társaság megfelel a rá érvényes jogszabályi tőkekövetelményeknek. A saját tőke pozitív és jelentősen meghaladja a jegyzett tőkét.

A saját tőkét, illetve annak jegyzett tőkéhez viszonyított arányát az alábbi táblázat mutatja:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.12.31 - ezer forint
Jegyzett tőke	20 000	20 000
Visszavásárolt saját részvények névértéke	-722	-722
Összesen	19 278	19 278
Saját részvény értékesítés eredménye (halmozott)	26 565	26 565
Tárgyidőszaki adózott eredmény	133 547	237 238
Eredménytartalék korábbi időszakokról	502 691	265 453
Összesen	662 803	529 256
Visszavásárolt saját részvények névérték feletti része	-35 454	-35 454
Összesen	-35 454	-35 454
Mindösszesen	646 627	513 080

Tőkeinstrumentumok bemutatása:

Részvények összetétele 2025.06.30-cal

	Mennyiség - db	Részesedés - %
Teljesen Befizetett részvények	2 000 000	100,00%
Nem teljesen befizetett részvények	0	0,00%
Saját részvények	72 277	3,61%
Részvények névértéke - eFt/db	10
Kapcsolódó elsőbbségi jogok és korlátozások	Nincsen	Nincsen
Osztalékfizetéssel kapcsolatos korlátozások	Nincsen	Nincsen
Tőke visszatérítéssel kapcsolatos korlátozások	Nincsen	Nincsen
Opciós vagy részvényeladással érintett részvények	Nincsen	Nincsen

A Társaság birtokában lévő saját részvények száma és nyilvántartási értéke az alábbiak szerint alakult a beszámolási időszak során:

2025. Június 30.

	Mennyiség - db	Érték - ezer forint
Nyitó állomány - 2025.01.01	72 152	36 175
Tárgyidőszaki visszavásárlás	125	294
Tárgyidőszaki értékesítés	0	0
Záró állomány - 2025.06.30	72 277	36 470
Tárgyidőszakot követő visszavásárlások	0	0
Tárgyidőszakot követő értékesítések	0	0
Záró állomány - 2025.09.15	72 277	36 470

2024. December 31.

	Mennyiség - db	Érték - ezer forint
Nyitó állomány - 2024.01.01	72 152	36 175
Tárgyidőszaki visszavásárlás	0	0
Tárgyidőszaki értékesítés	0	0
Záró állomány - 2024.12.31	72 152	36 175
Tárgyidőszakot követő visszavásárlások	0	0
Tárgyidőszakot követő értékesítések	0	0
Záró állomány - 2025.03.31	72 152	36 175

5.14 Munkavállalói kötelezettségek

Számviteli politika

A Társaság a munkavállalók ellenszolgáltatásaiért cserébe nyújtott juttatásokat az alábbiak szerint mutatja ki a beszámolóban.

Rövid távú munkavállalói juttatások – amelyeket várhatóan teljes egészében kifizetik azon éves beszámolási időszak végét követő tizenkét hónap letelte előtt, amely alatt a munkavállalók a kapcsolódó szolgálatot teljesítették:

• bérek és kapcsolódó társadalombiztosítási járulékok
• fizetett éves szabadság és betegszabadság
• nyereségrészesedés és jutalmak
• nem pénzbeli juttatások (cégautó és a termék vagy szolgáltatások ingyenes vagy kedvezményes juttatása a meglévő munkavállalóknak)

Végkielégítések – a végkielégítés akkor jár a munkavállalónak, ha:

• a munkavállaló munkaviszonyát a munkáltató felmondással szünteti meg
• a munkáltató jogutód nélkül megszűnik
• a munkáltató, illetve annak gazdasági egysége kikerül a Munka törvénykönyve hatálya alól

A végkielégítésre való további jogosultság feltétele, hogy a munkaviszony a felmondás közlésének, vagy a munkáltató jogutód nélküli megszűnésének időpontjában a törvényben meghatározott tartamban fennálljon

A beszámolási időszak végével a Társaság az alábbi kötelezettségekkel rendelkezik
munkavállalói felé:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.12.31 - ezer forint
Munkavállalóknak adott előleg	0	0
Bérjárulék	9 323	-9 550
Egyéb kötelezettségek	10 998	34 202
Bérköltség	506 596	467 047
Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek	526 917	491 700

5.15 Adókötelezettségek

	2025.06.30 - ezer forint	2024.12.31 - ezer forint
Általános Forgalmi Adó	371 924	443 516
Bérjárulék	312 459	286 544
Egyéb adók	-699	0
Helyi Iparűzési Adó	42 725	90 307
Innovációs járulék	-2 876	11 180
Társasági adó	1 265	15 927
Adókötelezett	724 800	847 473

Az adókötelezettségek összetétele az alábbiak szerint alakult 2025.06.30-cal:

5.16 Árbevétel és működési költségek – Szegmensenkénti bontásban

Számviteli politika

Árbevétel

A Társaság az árbevételt az IFRS 15-ben kifejtett szempontoknak megfelelően számolja el, amely az alábbiak szerint történik:

• 1. A vevőkkel kötött szerződés azonosítása (contract)
• 1. A szerződés teljesítési kötelmeinek azonosítása (performance obligation)
• 1. A tranzakcióhoz kapcsolódó teljes ellenérték meghatározása (transaction price)
• 1. A teljes ellenérték allokálása az egyes kötelmekhez (allocation)
• 1. Az árbevétel elszámolása a kötelem teljesülésekor (recognition)

További információk az árbevétel elszámolásával kapcsolatban:

• A bevétel olyan összegben kerül elszámolásra, amely azt az ellenértéket tükrözi, amelyre a Társaság várhatóan jogosult lesz a szolgáltatásokért cserébe.
• Árbevétel abban az esetben kerül elszámolásra, ha valószínűsíthető a tranzakcióval összefüggő gazdasági előny Társaság általi realizálása, valamint annak összege megfelelően mérhető.
• Ha a szerződés kimenetele nem mérhető megbízhatóan, a bevétel csak az elszámolható költségek mértékéig kerül elszámolásra.
• Az árbevétel akkor kerül elszámolásra, amikor a szolgáltatások feletti ellenőrzés átkerül a vevőhöz.
• Az értékesítéshez kapcsolódó teljesítési kötelmek konkrét időpontban kerülnek kielégítésre – point in time performance – amely időpont a partner által írásban visszaigazolt teljesítéshez kötődik. Az elszámolás alapja a ledolgozott munkaórák, az elszámolások havonta történnek.
• A Társaság megbízóként (principal) jár el a vevőkkel kötött szerződésekben, mert jellemzően ellenőrzési joggal bír a szolgáltatások felett, mielőtt átadja őket a vevők részére, illetve ahol ez nem teljesül, ott árképzési joga van, valamint a teljesítéshez egyértelmű, fix költség és bevétel rendelhető. Ennek megfelelően a Társaság a bruttó elszámolás elve alapján az értékesítéshez kapcsolódó teljes árbevételt elszámolja.
• A szerződések nem tartalmaznak jelentős finanszírozási komponenst (significant financing component), mivel szerződéskötéskor várhatóan az ígért szolgáltatás vevőnek történő átadása és az említett szolgáltatás vevő általi kifizetése közötti időszak rövidebb mint egy év.
• A bevételek, költségek és az eszközök az értékesítést terhelő adók nélkül kerülnek kimutatásra (pl. jövedéki adó)
• Az árbevételt a Társaság a szolgáltatás természete alapján a következő három kategóriára bontja: munkaerő közvetítés, munkaerő kölcsönzés és közvetített szolgáltatás

Számviteli politika

Szegmens beszámoló

A Társaság a működési szegmenseit földrajzi egységek, illetve a szolgáltatás típusa alapján határozza meg. A szegmensek meghatározása során nem alkalmazott aggregációt. A beszámolóban alkalmazott szegmensek megbontása megegyezik a management belső kontrollrendszerekben alkalmazott megbontással.

Az árbevétel forrásonkénti és területenkénti megbontásban a következőképpen alakult az időszak során:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Munkaerő közvetítés	0	30 369	(30 369) n/a
Munkaerő kölcsönzés	4 286 047	3 169 571	1 116 477	35%
Közvetített szolgáltatás	866	329	537	163%
Belföldi értékesítés árbevétele	4 286 914	3 200 269	1 086 645	34%
Exportértékesítés árbevétele*	593 333	573 144	20 189	4%
Mindösszesen	4 880 246	3 773 413	1 106 833	29%

* A Társaság exporttevékenysége Németországba, illetve Ausztriába irányul

A Társaság értékesítésének árbevétele belföldi- illetve külföldi szegmensenkénti bontásban az alábbiak szerint alakult az időszak során:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Belföldi értékesítés árbevétele	4 286 914	3 200 269	1 086 645	34%
Közvetlen bérköltség és járulékok	-3 170 678	-2 225 363	-945 314	42%
Egyéb közvetlen költségek	-63 930	-145 480	81 549	-56%
Kapcsolódó szakmai szolgáltatók	-297 783	-280 360	-17 423	6%
Belföldi értékesítés bruttó fedezete	754 522	549 066	222 880	41%
Belföldi értékesítés fedezeti hányada	18%	17%	0%	3%
Exportértékesítés árbevétele*	593 333	573 144	20 189	4%
Közvetlen bérköltség és járulékok	-504 442	-491 116	-13 326	3%
Egyéb közvetlen költségek	0	0	0	n/a
Exportértékesítés bruttó fedezete	88 890	82 028	6 862	8%
Exportértékesítés fedezeti hányada	15%	14%	1%	5%
Értékesítés árbevétele összesen	4 880 246	3 773 413	1 106 833	29%
Közvetlen bérköltség és járulék összesen	-3 675 120	-2 716 479	-958 641	35%
Egyéb közvetlen költségek összesen	-361 714	-425 839	81 549	-19%
Bruttó fedezet összesen	843 413	631 094	229 742	36%
Fedezeti hányad összesen	17%	17%	1%	3%

Az időszak során felmerült közvetlen költségeket költségnemenkénti bontásban az alábbi táblázat tartalmazza:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Anyagköltség	0	4 906	-4 906	n/a
Igénybe vett szolgáltatás	6 840	79 914	-73 073	-91%
Egyéb szolgáltatás	57 090	60 660	-3 570	-6%
Közvetített szolgáltatás	297 783	280 360	17 423	6%
Értékcsökkenési leírás	0	0	0	n/a
Közvetlen bérköltség és járulékai	3 675 120	2 716 479	958 641	35%
Értékesítés közvetlen költségei	4 036 834	3 142 319	894 515	28%

Az időszak során felmerült általános- és igazgatási költségeket költségnemenkénti bontásban az alábbi táblázat tartalmazza:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Anyagköltség	8 573	4 325	4 248	98%
Igénybe vett szolgáltatás	188 956	93 248	95 707	103%
Egyéb szolgáltatás	62 956	36 845	26 111	71%
Értékcsökkenési leírás	39 241	28 906	10 336	36%
Általános bérköltség és járulékai	307 738	231 111	76 627	33%
Általános és igazgatási költségek	607 463	394 434	213 029	54%

A beszámolási időszak alatt sem végkielégítés, sem hosszú távú juttatás nem történt a munkavállalók részére. A 2025.06.30-ig ki nem vett szabadságok összege a munkabérekkel szembeni korrekcióként került kimutatásra. A személyi jellegű kifizetésekből levonásra került a munkavállalóktól levont kötbérek összege, így nettó összegben kerültek kimutatásra.

A tárgyi eszközök, kötelezettségek, valamint a a nettó működő tőke szegmensenkénti megbontását az alábbi táblázat mutatja be:

Belföldi	Külföldi
5 610	776
7 638	1 057
149 315	0
0	0
162 563	1 834
80 562	0
721 123	62 951
801 684	62 951
	4 917
	583 926

5.17 Egyéb bevételek, ráfordítások

Az időszak során az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege a következőképpen alakult:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Adók, illetékek	8 403	0	8 403	n/a
Bírság, kötbér, késedelmi kamat	2 949	-1 591	4 540	n/a
Egyéb ráfordítás	4 980	1 978	3 002	152%
Értékvesztések	0	0	0	n/a
Tárgyi eszköz értékesítés vesztesége	0
Egyéb ráfordítások összesen	16 332	387	15 945	4118%
Tárgyi eszköz értékesítés nyeresége	16	0
Értékvesztések visszaírása	688	0
Különféle egyéb bevételek	4 739	3 481	1 259	36%
Egyéb bevételek összesen	5 444	3 481	1 963	56%

5.18 Pénzügyi műveletek eredménye

Az időszak során a pénzügyi bevételek és ráfordítások egyenlege a következőképpen alakult:

	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint	Változás - ezer forint	Változás - %
Kamatfizetések	25 824	27 587	-1 763	-6%
Átváltási, értékelési árfolyamveszteség	11 461	10 666	795	7%
Egyéb pénzügyi ráfordítás	0	1 941	-1 941	n/a
Pénzügyi ráfordítások összesen	37 285	40 194	-2 909	-7%
Kamatbevételek	1 718	2 820	-1 102	-39%
Átváltási, értékelési árfolyamnyereség	11 520	17 534	-6 014	-34%
Egyéb pénzügyi bevétel	0	0	0	n/a
Pénzügyi bevételek összesen	13 238	20 354	-7 116	-35%

5.19 Állami támogatások

Számviteli politika

Az állami támogatások akkor kerülnek megjelenítésre, ha a Társaság teljesíti az ahhoz kapcsolódó feltételeket és ésszerű bizonyosság áll rendelkezésre, hogy megkapja azt. A felmerült költségek ellentételezésére kapott állami támogatások a kiadások időszakában kerülnek jóváírásra a működési költségek között.

A 2025-ös üzleti évben a Társaság 200 000 eFt értékben finanszírozta működését a Baross Gábor Újraiparosítási Hitelprogramon keresztül. A hitelprogramhoz kapcsolódó kamattámogatás amortizált bekerülési értéken kerül bemutatásra a Szállítók- és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek mérlegsoron, mértéke 2025.06.30-cal 0 eFt. A támogatás időarányos része a hitel futamideje alatt minden évben az effektív kamatláb módszerrel kerül elszámolásra – ennek a beszámolási időszakot érintő része 774 eFt, amely az Egyéb bevételek között került kimutatásra.

5.20 Egy részvényre jutó eredmény

Számviteli politika

A részvényenkénti nyereség az adózás utáni eredmény, valamint a törzsrészvények beszámolási időszak alattti súlyozott átlagos mennyiségének hányadosaként adódik. A számítás során a kibocsátott törzsrészvények száma korrigálásra kerül a Társaság által visszavásárolt részvények számával. A normál, valamint a hígított egy részvényre jutó eredmény értéke megegyezik, mivel a Társaság nem rendelkezik olyan instrumentumokkal, amelyek hígítanák a törzsrészvények mennyiségét.

Egy részvényre jutó eredmény - 2025.06.30

	2025.06.30 - ezer forint	2024.06.30 - ezer forint
Átfogó eredmény	133 547	169 469
Törzsrészvényesekre jutó átfogó eredmény	133 547	169 469
Törzsrészvények számának súlyozott átlaga - db	2 000 000	2 000 000
Saját részvények száma - db	72 277	72 152
Egyéb instrumentumok hígító hatása a részvényszámra - db	0	0
Hígított törzsrészvények súlyozott átlaga (db)	1 927 723	1 927 848
Egy részvényre jutó eredmény - Ft/db	69,28	87,91
Egy részvényre jutó higított eredmény - Ft/db	69,28	87,91

5.21 Nyereségadók

Számviteli politika

A nyereségadó az eredménykimutatásban kerül bemutatásra, kivéve, ha olyan tételhez kapcsolódik, amely az egyéb átfogó jövedelemben vagy közvetlenül a saját tőkében számoltak el, mivel ebben az esetben a kapcsolódó adót az egyéb átfogó jövedelemben vagy közvetlenül a saját tőkében kell megjeleníteni.

A folyó adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér az adózás előtti eredménytől az átmeneti különbözetek miatt, illetve az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek, és az olyan tételek miatt, melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembevételre. A kötelezettség módszer szerint a halasztott adó teljes mértékben megképzésre kerül az eszközök és kötelezettségek pénzügyi beszámolási célú könyv szerinti értéke és adózási célú értéke közötti átmeneti különbözetére. A halasztott adó követelés és kötelezettség megállapítása a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy kihirdetett (amennyiben a kihirdetés egyenértékű a hatályba lépéssel) adókulcs, illetve azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amelyeken az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan megtérül vagy rendeződik.

A halasztott adókövetelések akkor kerülnek megjelenítésre, ha valószínű, hogy az eszközöket realizálni fogják a jövőben. A Társaság minden mérleg fordulónapon számba veszi a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban el nem ismert halasztott adóköveteléseket, valamint az elismert adókövetelések könyv szerinti értékét. A halasztott adó követelések és kötelezettségek egymással szemben történő elszámolására akkor van lehetőség, ha a társaságnak törvény általi joga van ahhoz, hogy az ugyanazzal az adóhatósággal szemben fennálló tényleges adóköveteléseit és kötelezettségeit egymással szemben beszámítsa, valamint a szándékában áll ezen eszközök és kötelezettségek nettó elszámolása.

A halasztott adó értékének meghatározása során a Társaság az év végével hatályos, vagy a halasztott adó felhasználásának időszakában valószínűsíthetően hatályos adókulcsokat alkalmazza. A fentiek értelmében a halasztott adókövetelések, illetve kötelezettségek értékének meghatározása bizonyos fokú bizonytalansággal terhelt.

Társaság IAS 12 alapján nyereségadóként az alábbi adónemeket sorolja be:

• Társasági adó
• Helyi iparűzési adó
• Innovációs járulék

Nyereségadók tárgyévi alakulása:

	2025.06.30 -	2024.12.31 -
	ezer forint	ezer forint
Tárgyévi társasági adó	16 080	25 652
Innovációs járulék	13 728	24 076
Helyi iparűzési adó	37 536	110 949
Halasztott adó	120	402
Nyereségadó bevétel (-) / ráfordítás (+) összesen	67 465	161 079

A halasztott- adókövetelések és kötelezettségek a következő tételekből állnak:

	2025.06.30 - ezer forint	Mozgás (+/-) 2024.12.31 -	ezer forint
Lízing kötelezettségekből származó halasztott adó	13 956	(2 359)	16 315
Használati jogokból származó halasztott adó	13 317	(2 479)	15 796
Halasztott adókötelezettség összesen	639	120	519

5.22 Kapcsolt felek

		A Pensum Group Nyrt. kapcsolt vállalkozásai 2025.06.30-án

Cégnév	Befolyás jellege	Meghatározó befolyású személy	Befolyás mértéke 2025.06.30- án
Uniqbit Szolgáltató Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Péter Tibor	51%
Pensum Team Szolgáltató Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Péter Tibor	100%
Wild West Kft	Meghatározó befolyás	Dr.Hadházy Tamás Attila	100%
Wild East Szolgáltató Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila	100%
Pensum Job Szolgáltató Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila és Dr. Hadházy Péter Tibor	50 %- 50 %
Pensum-Invest Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Péter Tibor	100%
Pensum Consultic Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila	100%
Wellino Szolgáltató Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila és Dr. Hadházy Péter Tibor	50 %- 50 %
Pensum Deutschland GmbH (Németország, München)	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila és Dr. Hadházy Péter Tibor	50 %- 50 %
Continell Og (Ausztria, Bécs) - szünetel	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila és Dr. Hadházy Péter Tibor	50 %- 50 %
Dr. Hadházy Ügyvédi Iroda	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila	50%
Citydent.hu Kft.	Jelentős befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila	25%
Personalio Kft.	IAS 24 Standard értelmében	Tóth Péter igazgatósági tag	100%
Kolibri Nemzetközi Tanácsadó Kft.	Meghatározó befolyás	Dr. Hadházy Tamás Attila és Dr. Hadházy Péter Tibor	50 %- 12,75 %

Kapcsolt felekkel folytatott ügyletek bemutatása 2025.01.01-2025.06.30 között:

	Számlázott tételek			Szerződéses kapcsolatok		2025.06.30-án fennálló
	Igénybevett szolgáltatások	Alvállakozók	Kiszámlázott összegek árbevétel	Nyújtott kölcsönök	Kapott kölcsönök	Szállitói kötelezettség			Vevői követelés Egyéb kölcsön Egyéb követelés
Kapcsolt cégek
Pensum Job Kft	56 295	18 550	-	-	-	5 215	54 976	42 437	-
Wellino Szolgáltató Kft.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pensum Deutschland GmbH (Németország)	5 990	-	-	-	-	-	-	-	-
Kolibri Nemzetközi Tanácsadó Kft.	1 087	-	-			228
Personalio Kft.	3 500	1 093	-	-	-	370	-	-	-
Partnerek
Coopus Szociális Szövetkezet	2 742	113 629	-	-	-	4 307	-	-	-
Pensum Diákmunka Iskolaszövetkezet	19 556	130 033	-	-	-	67 869	-	60 524	-
Pensum Pension Nyugdíjas Szövetkezet	-	33 800	-	-	-	11 768	-	-	-

5.23 Céltartalékok és függő kötelezettségek

Számviteli politika

A céltartalékok olyan jogilag kötelező érvényű vagy konstruktív kötelezettségek, amelyek egy múltbeli eseményből erednek, értékük megbízhatóan becsülhető, rendezésük pedig valószínűsíthetően anyagi források kiáramlásával jár. Amennyiben az érték meghatározására a pénz időértéke, valamint a pénzáramok kockázata szignifikáns hatással bír, úgy a céltartalékok értéke a várható jövőbeni pénzáramok diszkontálásával kerül meghatározásra, olyan kamatlábbal, amely tükrözi a pénz időértékét, valamint a pénzáramra jellemző kockázatot.

A Társaság nem azonosított olyan gazdasági eseményt a beszámolási időszak alatt, amely céltartalék képzését tette volna szükségessé.

A Társaságnak az alábbi mérlegen kívüli követelései-kötelezettségei vannak:

• Kapott kezesség A Társaság 165 millió forintos NHP hajrá, 100 millió forintos CashPool, valamint 325 ezer eurós hitelkeretére a Pensum Diákmunka Iskolaszövetkezet nyújt kezességet.
• Adott kezesség A Társaság kezességet nyújt a Pensum Diákmunka Iskolaszövetkezet 121 millió forintos, valamint 40 millió forintos NHP hiteleihez
• A Társaság által indított peres ügyek Nem volt a Társaság által indított peres ügy a 2025.06.30-ig terjedő időszakban

5.24 Kockázatkezelés

A Társaság eszközei közé tartoznak a pénzeszközök, vevői és egyéb követelések, valamint egyéb eszközök – kivéve az adókat. A Társaság forrásai közé tartoznak a hitelek és kölcsönök, szállítói és egyéb kötelezettségek, kivéve az adókat és pénzügyi kötelezettségek valós értéken történő átértékeléséből származó nyereséget vagy veszteséget.

A Társaság a következő pénzügyi kockázatoknak van kitéve:

• hitelkockázat
• likviditási kockázat
• piaci kockázat

Ez a fejezet bemutatja a Társaság fenti kockázatait, a Társaság célkitűzéseit, politikáit, folyamatok mérését és kockázat kezelését, valamint a Társaság menedzsment tőkéjét. Az Ügyvezetés általános felelősséget visel a Társaság létrehozása, felügyelete és kockázatkezelése terén.

A Társaság kockázat menedzsment politikájának célja, hogy kiszűrje és kivizsgálja azokat a kockázatokat, amelyekkel szembesül a Társaság, valamint, hogy beállítsa a megfelelő kontrolokat, és hogy felügyelje a kockázatokat.

A kockázat menedzsment politika és rendszer felülvizsgálatra kerül, hogy tükrözhesse a megváltozott piaci körülményeket és a Társaság tevékenységeit.

Tőkemenedzsment

A Társaság politikája, hogy megőrizze az alaptőkét, amely elegendő ahhoz, hogy a befektetői és hitelezői bizalom a jövőben fenntartsa a jövőbeni fejlődését.

A Társaság tőkeszerkezete a nettó idegen tőkéből, valamint a Társaság saját tőkéjéből áll (ez utóbbi a jegyzett tőkét, a tartalékokat foglalja magában).

Hitelezési kockázat

A hitelezési kockázat annak a kockázatát fejezi ki, hogy az adós vagy a partner nem teljesíti szerződéses kötelezettségeit, amely pedig pénzügyi veszteséget eredményez a Társaság számára. Pénzügyi eszközök, amelyek hitelezési kockázatoknak vannak kitéve, lehetnek hosszú vagy rövid távú kihelyezések, pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek, vevők és egyéb követelések.

Likviditási kockázat

A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Társaság nem tudja pénzügyi kötelmeit esedékességkor teljesíteni. A Társaság likviditásmenedzselési megközelítése, hogy amennyire lehetséges, mindig megfelelő likviditást biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő teljesítéséhez, mind szokásos, mind feszített körülmények között anélkül, hogy elfogadhatatlan vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a Társaság hírnevét.

Piaci kockázat

A piaci kockázat annak kockázata, hogy a piaci árak, mint az átváltási árfolyamok, kamatlábak és a befektetési alapokba történő befektetések árai, változása befolyásolni fogja a Társaságeredményét vagy pénzügyi instrumentumokban lévő befektetéseinek értékét. A piaci kockázat kezelésének célja a piaci kockázatnak való kitettségek kezelése és ellenőrzése elfogadható keretek között, a haszon optimalizálása mellett.

Szabályozási kockázat

Az évben új elemként jelent meg a szabályozási kockázat különös tekintettel a vendégmunkásokra vonatkozó jogszabályok jogalkotási folyamatára, valamint az adóváltozásokra tekintettel.

6. Beszámolási időszak utáni események

A vezetőségnek nincs tudomása olyan fordulónap utáni eseményről, amely szignifikáns mértékben befolyásolná a Társaság fordulónapon fennálló pénzügyi helyzetét, jövedelem- és cash flow termelő képességét.

7. Igazgatósági- és felügyelőbizottsági tagok javadalmazása

A beszámolási időszak alatt a vezető tisztségviselők javadalmazása a következőképpen alakult:

2025.06.30

	Rövid távú munkavállalói juttatás	Munkaviszony megszűnése utáni juttatások	Egyéb hosszú távú juttatások	Végkielégítések	Részvény alapú kifizetések
Dr. Hadházy Péter	8 777
Dr. Hadházy Tamás	8 979
Fodor László
Tóth Péter	10 364

2024.12.31

	Rövid távú	Munkaviszony megszűnése	Egyéb hosszú távú		Részvény alapú
	munkavállalói juttatás	utáni juttatások	juttatások	Végkielégítések	kifizetések
Dr. Hadházy Péter	16 234
Dr. Hadházy Tamás	16 234
Fodor László
Tóth Péter	14 372

8. Nyilatkozat

A pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségéről, valamint ezen jelentés megbízható képet ad a kibocsátó vállalkozás helyzetéről, fejlődéséről, teljesítményéről valamint kockázatairól. A pénzügyi kimutatások nem hallgatnak el olyan tényt vagy információt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A társaság visszavásárolt saját részvényeket, mely bemutatásra került, a társaság nem végez, ill. végzett kutatási és kísérleti fejlesztési tevékenységet. A társaság nem végez környezetvédelemmel kapcsolatos fejlesztéseket. A Pensum Group Nyilvánosan Működő Részvénytársaság, mint kibocsátó a jelentések tartalmáért felelősséget vállal.