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Tenax International
Earnings Release • Sep 30, 2025
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Earnings Release
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COMUNICATO STAMPA
TENAX INTERNATIONAL IL CDA APPROVA IL BILANCIO INFRANNUALE AL 30-06-2025
- Valore della Produzione: € 9,62 milioni (-27,6% rispetto al 30-06-2024)
- Ricavi di vendita: € 7,17 milioni (-43,0% rispetto al 30-06-2024)
- EBITDA: € 0,31 milioni (-78,7% rispetto al 30-06-2024)
- EBITDA Margin sul VdP pari al 3,2% (11,0% al 30-06-2024)
- EBIT: negativo per € 0,17 milioni (€ 1,04 milioni al 30-06-2024)
- Perdita di periodo: € 0,47 milioni (utile di € 0,54 milioni al 30-06-2024)
- Patrimonio netto pari ad € 6,91 milioni (-6,7% rispetto ad € 7,40 milioni del 31-12- 2024)
- PFN € 12,10 milioni (€ 8,29 milioni al 31-12-2024)
Rio Saliceto (RE), 30 settembre 2025 – Tenax International S.p.A. ("Tenax", o "Società"), uno dei principali produttori in Europa di macchine 100% elettriche per la pulizia stradale ed igiene urbana, comunica che il Consiglio di Amministrazione della Società, riunitosi in data odierna, ha esaminato ed approvato il bilancio infrannuale al 30-06-2025.
Vincenzo Guareschi Geddes da Filicaia, Presidente e CEO di Tenax International ha commentato: "Il primo semestre 2025 è risultato particolarmente faticoso sul mercato, a causa principalmente della riduzione dei budget degli investimenti che gran parte degli utilizzatori finali in Europa ha dovuto fronteggiare a causa del temporaneo riassetto dell'allocazione delle risorse nell'ambito dei bilanci degli stati, che – giocoforza – hanno avuto impatto sulle capacità di spesa dei nostri clienti finali, tipicamente enti pubblici locali o aziende da questi controllate. In più, il nostro mercato era reduce da due anni nei quali la visibilità a livello di portafoglio ordini era particolarmente lunga, in virtù della combinazione tra l'elevata domanda da parte dei nostri clienti e i lunghi tempi di approvvigionamento imposti dai nostri fornitori, sia a causa della saturazione della loro capacità produttiva ed anche della scarsità di materia prima che in alcuni casi è stata riscontrata. Tutto questo, con riguardo a Tenax assume una evidenza ancora maggiore, dal momento che abbiamo sempre registrato tassi di crescita annui mediamente intorno al 20%. Tuttavia, nel semestre appena concluso si sono verificati anche fatti estremamente positivi, come
il lancio sul mercato di Electra 5.0, la nostra nuova spazzatrice da 5 metri cubi 100% elettrica, che ci permette finalmente di entrare in un segmento di mercato nel quale non eravamo mai entrati e dal valore potenzialmente almeno pari a quello che storicamente serviamo. Questo, unitamente agli investimenti commerciali che abbiamo compiuto per essere ancora più capillari e presenti sul mercato ed in particolare nelle aree nelle quali la nostra penetrazione doveva essere incrementata, ci fa comunque essere ottimisti per la chiusura dell'anno, che proprio ora entra nella fase temporale che storicamente è sempre stata quella a maggiore concentrazione della quota degli ordinativi annui.".
A livello di mercato Europeo, si è assistito ad una riduzione della visibilità da parte dei clienti finali (tipicamente, amministrazioni locali) sui budget a loro disposizione per gli investimenti. Tale fenomeno è dovuto alla situazione geopolitica globale che ha causato un progressivo spostamento di risorse pubbliche verso il settore della difesa e degli armamenti a scapito di altri capitoli di spesa. Ciò ha provocato nei clienti finali una difficoltà nell'attività di pianificazione dei propri investimenti, non avendo piena contezza dell'importo dei budget di spesa loro dedicati, né del momento in cui sarebbero stati disponibili. Il risultato è un generale allungamento dei tempi delle trattative e delle aggiudicazioni delle gare in tutti i mercati europei; sul semestre, questo ha creato una contrazione delle vendite, sebbene ad oggi il numero delle offerte di vendita in attesa di finalizzazione sia ben superiore (circa tre volte) allo stesso periodo dello scorso anno.
In aggiunta, sempre con riferimento all'Europa, è da registrare la flessione del mercato tedesco, causata dalla ben nota situazione di congiuntura economica che ha colpito il paese; per Tenax la Germania è un mercato avviato sì da poco tempo, ma che si prevedeva potesse sviluppare volumi significativi proprio a partire dal 2025.
A livello americano, è pesata soprattutto l'incertezza dovuta ai continui cambi di scenari riguardante l'applicazione dei dazi americani, con la conseguente mancanza di visibilità da parte degli importatori sui prezzi di acquisto e – a cascata – su quelli che gli stessi avrebbero potuto applicare ai clienti finali.
A livello generale, occorre ricordare che il mercato dell'igiene urbana è da sempre caratterizzato da un determinato grado di stagionalità, con una percentuale tra il 60 e il 70% concentrata nel secondo semestre, a motivo del fatto che molte amministrazioni pubbliche potrebbero veder cancellati i budget a loro disposizione in caso di mancato completamento degli investimenti entro la chiusura dell'anno solare e questo favorisce la chiusura di molte trattative tra i mesi di
settembre e dicembre; tuttavia, questo non è avvenuto nel 2024, con il primo semestre che ha contribuito al 57% del fatturato, anche a motivo del fatto che il periodo storico era caratterizzato da una forte domanda di componentistica e ciò aveva allungato notevolmente la catena di approvvigionamento in termini temporali e – per conseguenza – anche i tempi di consegna al cliente, con evidente ricadute positive sulla visibilità del portafoglio ordini, che risultava essere straordinariamente lunga per il settore. Tutto questo fa sì che il raffronto tra primo semestre 24 e primo semestre 25 debba essere analizzato con la cautela del caso, dal momento che si tratta di due periodi in cui si sono verificate anomalie all'opposto tra loro, con un 2024 straordinariamente ricco nella prima parte dell'anno (prova ne è anche l'evidente ritracciamento nella seconda parte) e un 2025 in cui si è presentato un fenomeno di scarsa visibilità a cui gli operatori non erano preparati, seppur con un mercato tutt'altro che immobile (come invece accaduto in altri periodi storici, quali la crisi dei debiti sovrani del 2011).
La contrazione delle vendite ha comportato forzatamente anche una riduzione degli indicatori generali di marginalità (EBITDA ed EBIT), a motivo della minor capacità di assorbire i costi fissi. Tuttavia, per quanto l'andamento di periodo non sia stato positivo, la società ha fatto registrare un miglioramento del primo margine, inteso come marginalità in rapporto ai costi diretti del prodotto (materie prime). Si riporta di seguito la relativa tabella di confronto:
| 1H 25 | 1H 24 | ||
|---|---|---|---|
| A | Valore della produzione | 9.620.780 | 13.280.842 |
| B | Incrementi immobilizzazioni per lavori interni |
248.175 | 115.425 |
| C | Provvigioni su vendite | 248.909 | 622.596 |
| D | VDP Netto (A-B-C) | 9.123.696 | 12.542.821 |
| E | Materie prime | 4.829.216 | 7.340.570 |
| F | Variazione rimanenze materie prime | 282.215 | 536.006 |
| G | Primo margine netto (D-E+F) | 4.576.695 | 5.738.257 |
| Primo margine su VDP Netto | 50,16% | 45,75% |
Si ripotano di seguito i principali indicatori economici:
| INDICATORI ECONOMICI | 30/06/25 | 30/06/24 |
|---|---|---|
| Ricavi | 7.169.485 | 12.578.517 |
| Variazione rimanenze semilavorati e prodotti finiti | 2.139.377 | 559.283 |
| Altri ricavi | 63.743 | 27.617 |
| Incrementi immobilizzazioni per lavori interni | 248.175 | 115.425 |
| Totale valore della produzione | 9.620.780 | 13.280.842 |
| Costi per materie prime, sussidiarie e di consumo | -4.829.216 | -7.340.570 |
| Costi per servizi | -1.788.560 | -2.562.182 |
| Costi per godimento beni di terzi | -239.303 | -228.504 |
| Costi per il personale | -2.041.651 | -1.980.385 |
| Oneri diversi di gestione | -138.952 | -243.319 |
| Variazione rimanenze materie prime, sussidiarie e merci | 282.215 | 536.006 |
| Totale costi della produzione | -9.788.623 | -11.818.954 |
| EBITDA | 310.883 | 1.461.888 |
| Ammortamenti e svalutazioni | -478.726 | -420.348 |
| EBIT | -167.843 | 1.041.540 |
| Proventi ed oneri finanziari | -299.400 | -190.025 |
| Risultato ante imposte | -467.243 | 851.515 |
| Imposte | -9.090 | -308.592 |
| Risultato Netto | -476.333 | 542.923 |
Si riportano di seguito i principali indicatori patrimoniali:
| INDICATORI PATRIMONIALI | 30/06/25 | 31/12/24 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | -981.048 | -2.105.858 |
| Debiti netti finanziari a breve | 8.050.726 | 6.718.636 |
| Debiti finanziari a M/L | 5.029.532 | 3.672.403 |
| Posizione finanziaria netta | 12.099.210 | 8.285.181 |
| Capitale sociale | 3.683.593 | 3.683.593 |
| Riserve | 3.699.228 | 3.624.859 |
| Utile (perdita) d'esercizio | -476.333 | 92.270 |
| Patrimonio Netto | 6.906.488 | 7.400.722 |
| Totale Fonti | 19.005.698 | 15.685.903 |
Si riportano di seguito i dati relativi agli incrementi di periodo degli immobilizzi:
| Immobilizzazioni | Acquisizioni di periodo |
|---|---|
| Costi di impianto e di ampliamento | 31.260 |
| Costi di sviluppo | 417.052 |
| Diritti di brevetto e opere dell'ingegno | 39.447 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 44.116 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 531.874 |
| Impianti e macchinari | 47.335 |
| Attrezzature industriali e commerciali | 28.029 |
| Immobilizzazioni materiali in corso e acconti | 120.000 |
| Immobilizzazioni Materiali | 195.364 |
Evoluzione prevedibile della gestione
In data 30-07-2025 la Società ha provveduto ad emettere un bond non subordinato e non convertibile per complessivi € 4,5 milioni a supporto del piano di investimenti previsto dal Business Plan 2025-2028. In data 07-08-2025, la Società ha comunicato l'avvenuta sottoscrizione del bond da parte di Banca Valsabbina per un importo di euro 1,5 milione. Il management ha in essere contatti con primari investitori istituzionali, con l'obiettivo di chiudere la raccolta entro la fine dell'anno 2025.
In data odierna, la Società ha provveduto a trasformare l'intero credito vantato verso la controllata Esagono International al 30-06-2025 (principalmente a fronte di finanziamento soci), pari ad € 920.000, in versamento in conto futuro aumento di capitale, a testimonianza dell'impegno di Tenax verso il progetto e della rilevanza che il management attribuisce all'operazione di integrazione della stessa Esagono. L'impegno è in linea con il piano industriale di Tenax, che prevede un supporto per importo analogo nella fase di start up della controllata, con l'obiettivo che a partire dal 2026 la stessa possa essere in grado di dotarsi di una struttura finanziaria che la renda indipendente da Tenax.
Sul fronte sviluppo, per il prosieguo del 2025 le attività di Tenax saranno concentrate sul miglioramento ed affinamento del prodotto Electra 5.0, oltre che sulla progettazione della gamma di optional della stessa.
Sul fronte vendite, l'attività del management è orientata a portare a termine alcune importanti trattative per un numero significativo di unità, al fine di invertire il trend manifestatosi nel primo semestre; al fine di adeguarsi all'importante allungamento temporale dei tempi di latenza delle
trattative in essere, la Società sta implementando una massimizzazione dell'attività commerciale, volta ad incrementare il numero delle trattative attive di vendita, che attualmente sono circa tre volte quelle dello scorso anno in pari data, con conseguenti ricadute positive attese entro la fine del corrente anno. A tal fine, nel mese di luglio è stato inserito in organigramma un nuovo area manager dedicato allo sviluppo del mercato asiatico.
Con riferimento al Business Plan 2025-2028, la Società ritiene che i target 2025 non siano allo stato raggiungibili, quantomeno non nei tempi previsti dal piano, tenuto conto dell'andamento del business nel primo semestre e delle attuali dinamiche di mercato; il management continuerà a monitorare l'andamento del business e valuterà nei prossimi mesi, anche alla luce di come chiuderà l'esercizio 2025, eventuali aggiornamenti dei target comunicati al mercato, mentre restano confermate le linee guida strategiche e il piano di investimenti programmati.
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Stato patrimoniale | ||
| Attivo | ||
| B) Immobilizzazioni | ||
| I - Immobilizzazioni immateriali |
||
| 1) costi di impianto e di ampliamento | 184.678 | 207.494 |
| 2) costi di sviluppo | 733.030 | 796.209 |
| 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle | 456.163 | 449.660 |
| opere dell'ingegno | ||
| 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 17.028 | 18.645 |
| 5) avviamento | 83.091 | 94.850 |
| 6) immobilizzazioni in corso e acconti | 2.468.996 | 2.160.754 |
| 7) altre | 371.214 | 398.301 |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 4.314.200 | 4.125.913 |
| II - Immobilizzazioni materiali |
||
| 2) impianti e macchinario | 540.400 | 527.299 |
| 3) attrezzature industriali e commerciali | 112.584 | 113.317 |
| 4) altri beni | 295.672 | 359.343 |
| 5) immobilizzazioni in corso e acconti | 120.000 | |
| Totale immobilizzazioni materiali | 1.068.656 | 999.959 |
| III - Immobilizzazioni finanziarie |
||
| 1) partecipazioni in | ||
| a) imprese controllate | 50.000 | 50.000 |
| d-bis) altre imprese | 3.310 | 3.310 |
| Totale partecipazioni | 53.310 | 53.310 |
| 2) crediti | ||
| a) verso imprese controllate |
TENAX INTERNATIONAL S.p.A. – Via Balduina n. 3 – 42010 Rio Saliceto (RE) - Italia
' +39/0522/699421 – 7 +39/0522/649453 – E-mail: [email protected] – P.E.C.: [email protected] www.tenaxinternational.com
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 920.000 | 295.000 |
|---|---|---|
| Totale crediti verso imprese controllate | 920.000 | 295.000 |
| d-bis) verso altri | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 178.607 | 178.483 |
| Totale crediti verso altri | 178.607 | 178.483 |
| Totale crediti | 1.098.607 | 473.483 |
| 4) strumenti finanziari derivati attivi | 19.209 | 29.090 |
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 1.171.126 | 555.883 |
| Totale immobilizzazioni (B) | 6.553.982 | 5.681.755 |
| C) Attivo circolante | ||
| I - Rimanenze |
||
| 1) materie prime, sussidiarie e di consumo | 5.510.700 | 5.792.915 |
| 2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 2.706.221 | 2.422.867 |
| 4) prodotti finiti e merci | 4.095.520 | 2.239.496 |
| Totale rimanenze | 12.312.441 | 10.455.278 |
| II - Crediti |
||
| 1) verso clienti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 4.759.767 | 5.646.176 |
| Totale crediti verso clienti | 4.759.767 | 5.646.176 |
| 2) verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso imprese controllate | ||
| 5-bis) crediti tributari | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 703.507 | 737.485 |
| Totale crediti tributari | 703.507 | 737.485 |
| 5-ter) imposte anticipate | 42.019 | 42.019 |
| 5-quater) verso altri | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 91.534 | 60.219 |
| Totale crediti verso altri | 91.534 | 60.219 |
| Totale crediti | 5.596.827 | 6.485.899 |
| IV - Disponibilità liquide |
||
| 1) depositi bancari e postali | 980.803 | 2.105.730 |
| 3) danaro e valori in cassa | 245 | 128 |
| Totale disponibilità liquide | 981.048 | 2.105.858 |
| Totale attivo circolante (C) | 18.890.316 | 19.047.035 |
| D) Ratei e risconti | 34.878 | 67.945 |
| Totale attivo | 25.479.176 | 24.796.735 |
| Passivo | ||
| A) Patrimonio netto | ||
| I - Capitale |
3.683.593 | 3.683.593 |
| II - Riserva da soprapprezzo delle azioni |
1.855.987 | 1.855.987 |
| IV - Riserva legale |
102.763 | 98.149 |
| VI - Altre riserve, distintamente indicate |
||
| Riserva straordinaria | 1.726.862 | 1.639.206 |
| Versamenti a copertura perdite | 11.075 | 11.075 |
' +39/0522/699421 – 7 +39/0522/649453 – E-mail: [email protected] – P.E.C.: [email protected] www.tenaxinternational.com
| Riserva per utili su cambi non realizzati | 188 | 188 |
|---|---|---|
| Varie altre riserve | 2 | (4) |
| Totale altre riserve | 1.738.127 | 1.650.465 |
| VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari |
2.351 | 20.258 |
| attesi | ||
| IX - Utile (perdita) dell'esercizio |
(476.333) | 92.270 |
| Totale patrimonio netto | 6.906.488 | 7.400.722 |
| B) Fondi per rischi e oneri | ||
| 2) per imposte, anche differite | 751 | |
| 3) strumenti finanziari derivati passivi | 16.857 | 8.832 |
| 4) altri | 285.481 | 285.481 |
| Totale fondi per rischi ed oneri | 303.089 | 294.313 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 447.443 | 431.081 |
| D) Debiti | ||
| 1) obbligazioni | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 337.500 | 675.000 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 1.312.500 | 1.312.500 |
| Totale obbligazioni | 1.650.000 | 1.987.500 |
| 4) debiti verso banche | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 8.050.726 | 6.043.636 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 3.379.532 | 2.359.903 |
| Totale debiti verso banche | 11.430.258 | 8.403.539 |
| 6) acconti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 29.372 | 143.807 |
| Totale acconti | 29.372 | 143.807 |
| 7) debiti verso fornitori | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 3.613.813 | 5.166.465 |
| Totale debiti verso fornitori | 3.613.813 | 5.166.465 |
| 12) debiti tributari | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 164.257 | 203.823 |
| Totale debiti tributari | 164.257 | 203.823 |
| 13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza | ||
| sociale | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 296.367 | 252.494 |
| Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza | 296.367 | 252.494 |
| sociale | ||
| 14) altri debiti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 601.720 | 506.738 |
| Totale altri debiti | 601.720 | 506.738 |
| Totale debiti | 17.785.787 | 16.664.366 |
| E) Ratei e risconti | 36.369 | 6.253 |
| Totale passivo | 25.479.176 | 24.796.735 |
| Varie altre riserve | 30/06/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Differenza da arrotondamento all'unità di Euro | 2 | |
| Altre | (4) |
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| 30/06/2025 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| Conto economico | ||
| A) Valore della produzione | ||
| 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni | 7.169.485 | 12.578.517 |
| 2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di | 2.139.377 | 559.283 |
| lavorazione, semilavorati e finiti | ||
| 4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 248.175 | 115.425 |
| 5) altri ricavi e proventi | ||
| altri | 63.743 | 27.617 |
| Totale altri ricavi e proventi | 63.743 | 27.617 |
| Totale valore della produzione | 9.620.780 | 13.280.842 |
| B) Costi della produzione | ||
| 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 4.829.216 | 7.340.570 |
| 7) per servizi | 1.778.560 | 2.562.182 |
| 8) per godimento di beni di terzi | 239.303 | 228.504 |
| 9) per il personale | ||
| a) salari e stipendi | 1.455.310 | 1.434.429 |
| b) oneri sociali | 466.580 | 429.718 |
| c) trattamento di fine rapporto | 98.954 | 94.638 |
| e) altri costi | 20.807 | 21.600 |
| Totale costi per il personale | 2.041.651 | 1.980.385 |
| 10) ammortamenti e svalutazioni | ||
| a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 343.588 | 326.450 |
| b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 110.183 | 93.898 |
| d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e | 24.955 | |
| delle disponibilità liquide | ||
| Totale ammortamenti e svalutazioni | 478.726 | 420.348 |
| 11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di | 282.215 | (536.006) |
| consumo e merci | ||
| 14) oneri diversi di gestione | 138.952 | 243.319 |
| Totale costi della produzione | 9.788.623 | 12.239.302 |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) |
(167.843) | 1.041.540 |
| C) Proventi e oneri finanziari | ||
| 15) proventi da partecipazioni | ||
| altri | 3 | |
| Totale proventi da partecipazioni | 3 | |
| 16) altri proventi finanziari | ||
| d) proventi diversi dai precedenti | ||
| altri | 19.631 | |
| Totale proventi diversi dai precedenti | 19.631 | |
| Totale altri proventi finanziari | 19.631 | |
| 17) interessi e altri oneri finanziari | ||
| altri | 299.179 | 209.199 |
| Totale interessi e altri oneri finanziari | 299.179 | 209.199 |
| 17-bis) utili e perdite su cambi | (224) | (457) |
' +39/0522/699421 – 7 +39/0522/649453 – E-mail: [email protected] – P.E.C.: [email protected] www.tenaxinternational.com
| Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis) |
(299.400) | (190.025) |
|---|---|---|
| Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D) |
(467.243) | 851.515 |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
||
| imposte correnti | 9.090 | 311.625 |
| imposte relative a esercizi precedenti | (3.033) | |
| Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
9.090 | 308.592 |
| 21) Utile (perdita) dell'esercizio | (476.333) | 542.923 |
| 30/06/2025 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario, metodo indiretto | ||
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo | ||
| indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (476.333) | 542.923 |
| Imposte sul reddito | 9.090 | 308.592 |
| Interessi passivi/(attivi) | 299.179 | 189.568 |
| (Dividendi) | (3) | |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | 33.908 | |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, | (134.159) | 1.041.083 |
| interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | ||
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto | ||
| contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 107.730 | 94.638 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 453.771 | 420.348 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | ||
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di | ||
| strumenti finanziari derivati che non comportano | ||
| movimentazione monetarie | ||
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non | 9.881 | 5.847 |
| monetari | ||
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno | 571.382 | 520.833 |
| avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale | 437.223 | 1.561.916 |
| circolante netto | ||
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (1.857.163) | (1.095.289) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | 886.409 | (2.495.998) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (1.552.652) | 1.690.578 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 33.067 | 32.069 |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | 30.116 | (15.400) |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | (12.484) | 157.961 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | (2.472.707) | (1.726.079) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante | (2.035.484) | (164.163) |
| netto | ||
| Altre rettifiche |
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| Interessi incassati/(pagati) | (299.179) | (189.568) |
|---|---|---|
| (Imposte sul reddito pagate) | (9.090) | |
| Dividendi incassati | 3 | |
| (Utilizzo dei fondi) | (82.592) | (58.322) |
| Altri incassi/(pagamenti) | ||
| Totale altre rettifiche | (390.858) | (247.890) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (2.426.342) | (412.053) |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (195.364) | (464.138) |
| Disinvestimenti | 16.492 | |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (531.874) | (464.446) |
| Disinvestimenti | (33.916) | |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (625.124) | (15.441) |
| Disinvestimenti | ||
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||
| (Investimenti) | ||
| Disinvestimenti | ||
| (Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità | ||
| liquide) | ||
| Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide | ||
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (1.369.786) | (944.025) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 2.007.090 | (260.258) |
| Accensione finanziamenti | 1.019.629 | 2.300.000 |
| (Rimborso finanziamenti) | (337.500) | (806.355) |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | (17.901) | (1.447) |
| (Rimborso di capitale) | ||
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie | ||
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | ||
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 2.671.318 | 1.231.940 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (1.124.810) | (124.138) |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 2.105.730 | 2.205.746 |
| Assegni | ||
| Danaro e valori in cassa | 128 | 266 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 2.105.858 | 2.206.012 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali Assegni |
980.803 | 2.105.730 |
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| Danaro e valori in cassa | 245 | 128 |
|---|---|---|
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 981.048 | 2.105.858 |
| Di cui non liberamente utilizzabili |
Si informa che la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2025, unitamente alla Relazione di revisione contabile limitata della Società di Revisione sarà messa a disposizione del pubblico sul sito internet della Società entro il termine previsto dal Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan.
Il presente comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet dell'Emittente www.tenaxinternational.com (sezione Investor Relations/Comunicati Stampa).
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Tenax International è uno dei principali player a livello mondale integralmente dedicato alla produzione, distribuzione ed assistenza di macchine ecologiche 100% elettriche ed a basso voltaggio per la pulizia e l'igiene urbana.
La PMI Emiliana, con sede in provincia di Reggio Emilia, è l'unica attualmente sul mercato ad essere stata in grado di tradurre la propria vocazione elettrica in una gamma completa di spazzatrici e lavastrade compatte che nascono 100% elettriche (quindi non elettrificate in seguito) a basso voltaggio (inferiore a 50 volt).
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