AI Terminal
INC S.A.
Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2025
5649_rns_2025-09-30_c514c164-55dd-4019-ba78-a477913864c9.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2025 ROKU
POZNAŃ, 30 WRZEŚNIA 2025 R.
WYBRANE DANE FINANSOWE, ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO (RÓWNIEŻ PRZELICZONE NA EURO)
| w tys. zł | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| rok 2025 okres od 2025-01-01 do 2025-06-30 |
rok 2024 okres od 2024-01-01 do 2024-06-30 |
rok 2025 okres od 2025-01-01 do 2025-06-30 |
rok 2024 okres od 2024-01-01 do 2024-06-30 |
|
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 5 450 | 4 027 | 1 291 | 934 |
| Przychody ze sprzedaży usług doradczych i towarów |
4 432 | 2 585 | 1 050 | 600 |
| Zysk (strata) na sprzedaży usług dorad czych i towarów |
2 855 | 1 147 | 676 | 266 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 3 133 | -5 072 | 742 | -1 177 |
| Zysk (strata) netto okresu obrotowego | 2 105 | -4 600 | 499 | -1 067 |
| Zysk (strata netto) przypadający na akcjo nariuszy jednostki dominującej |
528 | -3 331 | 125 | -773 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
-6 828 | 1 411 | -1 618 | 327 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, w tym: |
108 | 698 | 26 | 162 |
| wpływy ze zbycia papierów wartościowych |
1 673 | 1 347 | 396 | 312 |
| wydatki na zakup papierów wartościowych |
1 195 | 369 | 283 | 86 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności fi nansowej |
-584 | -374 | -138 | -87 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych | -7 304 | 1 735 | -1 730 | 402 |
| Aktywa razem | 27 685 | 33 402 | 6 527 | 7 744 |
| Zobowiązania | 6 867 | 14 685 | 1 619 | 3 405 |
| Rezerwy | 121 | 115 | 29 | 27 |
| Kapitał (fundusz) akcyjny | 1 504 | 1 504 | 355 | 349 |
| Kapitał własny | 20 697 | 18 602 | 4 879 | 4 313 |
| Zysk (strata) netto (zanualizowany) | 16 | -9 748 | 4 | -2 261 |
| Liczba akcji | 15 043 099 | 15 043 099 | 15 043 099 | 15 043 099 |
| Zysk (strata) na jedną akcję (zł/EUR) | 0,00 | -0,65 | 0,00 | -0,15 |
| Zysk (strata) rozwodniona na jedną akcję (zł/EUR) |
0,00 | -0,65 | 0,00 | -0,15 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) | 1,38 | 1,24 | 0,32 | 0,29 |
* Na przychody ze sprzedaży ogółem składają się przychody ze sprzedaży usług i towarów, pozostałe przychody operacyjne, przychody z odsetek i dywidend oraz przychody ze sprzedaży akcji i udziałów
** dla elementów pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej wartości przedstawiają stan na dzień 31.12.2024
WYBRANE DANE FINANSOWE, ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO (RÓWNIEŻ PRZELICZONE NA EURO)
| w tys. zł | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| rok 2025 okres od 2025-01-01 do 2025-06-30 |
rok 2024 okres od 2024-01-01 do 2024-06-30 |
rok 2025 okres od 2025-01-01 do 2025-06-30 |
rok 2024 okres od 2024-01-01 do 2024-06-30 |
|
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 1 100 | 1 532 | 261 | 355 |
| Przychody ze sprzedaży usług doradczych i towarów |
855 | 1 090 | 203 | 253 |
| Zysk (strata) na sprzedaży usług dorad czych i towarów |
375 | 446 | 89 | 103 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | -1 319 | 71 | -313 | 16 |
| Zysk (strata) netto | -1 521 | -196 | -360 | -45 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
-182 | -165 | -43 | -38 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, w tym: |
528 | 347 | 125 | 80 |
| wpływy ze zbycia papierów wartościowych |
570 | 331 | 135 | 77 |
| wydatki na zakup papierów wartościowych |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności fi nansowej |
-242 | -260 | -57 | -60 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych | 104 | -78 | 25 | -18 |
| Aktywa razem | 19 161 | 20 978 | 4 517 | 4 864 |
| Zobowiązania | 4 348 | 4 646 | 1 025 | 1 077 |
| Rezerwy | 33 | 23 | 8 | 5 |
| Kapitał (fundusz) akcyjny | 1 504 | 1 504 | 355 | 349 |
| Kapitał własny | 14 780 | 16 301 | 3 484 | 3 780 |
| Zysk (strata) netto (zanualizowany) | -2 003 | -4 353 | -475 | -1 010 |
| Liczba akcji | 15 043 099 | 15 043 099 | 15 043 099 | 15 043 099 |
| Zysk (strata) na jedną akcję (zł/EUR) | -0,13 | -0,29 | -0,03 | -0,07 |
| Zysk (strata) rozwodniona na jedną akcję (zł/EUR) |
-0,13 | -0,29 | -0,03 | -0,07 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) | 0,98 | 1,08 | 0,23 | 0,25 |
| Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR) |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
* Na przychody ze sprzedaży ogółem składają się przychody ze sprzedaży usług i towarów, pozostałe przychody operacyjne, przychody z odsetek i dywydend oraz przychody ze sprzedaży akcji i udziałów
** dla elementów pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej wartości przedstawiają stan na dzień 31.12.2024
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI
| działalność kontynuowana | Noty | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży usług | 1 | 4 432 | 5 686 | 2 585 |
| Koszt własny sprzedaży | 2 | 1 577 | 2 650 | 1 438 |
| Zysk (strata) na sprzedaży | 2 855 | 3 036 | 1 147 | |
| Koszty sprzedaży | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 3 | 57 | 203 | 85 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 4 | 33 | 66 | 0 |
| Zyski (straty) z inwestycji, w tym | 5 | 3 160 | -3 847 | -3 402 |
| - wynik na sprzedaży papierów wartościowych | -787 | 879 | 381 | |
| - przychody z tytułu odsetek | 182 | 415 | 228 | |
| - przychód z tytułu dywidend | 0 | 4 | 2 | |
| - aktualizacja aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy |
3 752 | -5 151 | -4 029 | |
| - pozostałe | 13 | 6 | 16 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 2 | 2 905 | 6 078 | 2 902 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 3 134 | -6 752 | -5 072 | |
| Koszty finansowe netto | 6 | 126 | 169 | 90 |
| Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów fi nansowych |
6 | -166 | -368 | -183 |
| Udział w zysku jednostek stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 | |
| Zysk (strata) na sprzedaży udziałów w jednostkach zależ nych |
0 | 0 | 0 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 2 842 | -7 289 | -5 345 | |
| Podatek dochodowy | 7 | 737 | -921 | -745 |
| Zysk (strata) z działalności kontynuowanej | 2 105 | -6 368 | -4 600 | |
| Wynik na działalności zaniechanej | 0 | 0 | 0 | |
| Zysk (strata) netto okresu obrotowego | 2 105 | -6 368 | -4 600 | |
| Zysk (strata) netto przypadający: | ||||
| akcjonariuszom jednostki dominującej | 8 | 528 | -3 843 | -3 331 |
| podmiotom niekontrolującym | 1 577 | -2 525 | -1 269 |
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto | 2 105 | -6 368 | -4 600 |
| Inne całkowite dochody | 0 | 0 | 0 |
| Łączne całkowite dochody | 2 105 | -6 368 | -4 600 |
| Całkowite dochody przypadające: | |||
| akcjonariuszom jednostki dominujacej | 528 | -3 843 | -3 331 |
| podmiotom niekontrolującym | 1 577 | -2 525 | -1 269 |
| Zysk netto na jedną akcję (w zł) | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| podstawowy za okres obrotowy | 0,04 | -0,26 | -0,22 |
| rozwodniony za okres obrotowy | 0,04 | -0,26 | -0,22 |
| Zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| podstawowy za okres obrotowy | 0,04 | -0,26 | -0,22 |
| rozwodniony za okres obrotowy | 0,04 | -0,26 | -0,22 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) |
01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| podstawowy za okres obrotowy | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| rozwodniony za okres obrotowy | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
|---|---|---|---|
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA
| Noty | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| A. Aktywa trwałe | 6 951 | 8 136 | 6 447 | |
| Wartość firmy | 9 | 581 | 581 | 581 |
| Wartości niematerialne inne niż wartość firmy | 9 | 251 | 338 | 353 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 10 | 1 319 | 1 193 | 981 |
| Rzeczowe aktywa z tytułu prawa do użytkowania skład nika aktywów |
10 | 3 404 | 3 895 | 2 591 |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 11 | 5 | 5 | 5 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 12 | 1 191 | 1 929 | 1 741 |
| Należności długoterminowe | 0 | 0 | 0 | |
| Pozostałe aktywa długoterminowe | 13 | 200 | 195 | 195 |
| B. Aktywa obrotowe | 20 734 | 25 266 | 22 199 | |
| Zapasy | 0 | 0 | 0 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należ ności |
14 | 1 610 | 1 648 | 1 987 |
| Należności z tytułu CIT | 14 | 0 | 0 | 0 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w warto ści godziwej przez wynik finansowy |
15 | 15 269 | 12 450 | 13 794 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w za mortyzowanym koszcie |
15 | 2 | 2 | 2 |
| Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 15 | 3 853 | 11 166 | 6 416 |
| Aktywa razem | 27 685 | 33 402 | 28 646 |
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA
| Noty | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| A. Kapitał własny | 20 697 | 18 602 | 20 403 | |
| A.1. Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
13 898 | 13 352 | 13 880 | |
| Kapitał podstawowy | 16 | 1 504 | 1 504 | 1 504 |
| Akcje własne | -255 | -255 | -255 | |
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej | 5 080 | 4 450 | 3 539 | |
| Pozostałe kapitały | 17 | 11 936 | 11 936 | 11 258 |
| Zyski zatrzymane | -4 385 | -4 283 | -2 148 | |
| A.2. Udziały niedające kontroli | 18 | 6 523 | 5 250 | 6 799 |
| B. Zobowiązania | 6 988 | 14 800 | 8 243 | |
| B1. Zobowiązania długoterminowe | 3 424 | 3 882 | 2 962 | |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | 121 | 115 | 104 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 0 | 0 | 0 | |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 0 | |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów warto ściowych |
0 | 0 | 0 | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 20 | 2 570 | 3 034 | 2 125 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 20 | 733 | 733 | 733 |
| B2. Zobowiązania krótkoterminowe | 3 564 | 10 918 | 5 281 | |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 21 | 12 | 12 | 12 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów warto ściowych |
0 | 0 | 0 | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 21 | 986 | 999 | 622 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 21 | 2 566 | 9 907 | 4 647 |
| Zobowiązania z tytułu podatku CIT | 21 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 0 | 0 | 0 | |
| Pasywa razem | 27 685 | 33 402 | 28 646 |
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem |
Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2025 | 1 504 | -255 | 4 450 | 11 936 | -4 283 | 13 352 | 5 250 | 18 602 |
| Korekty wcześniejszych okresów | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo na dzień 01.01.2025 po zmianach | 1 504 | -255 | 4 450 | 11 936 | -4 283 | 13 352 | 5 250 | 18 602 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2025 do 30.06.2025 | ||||||||
| Emisja akcji | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Obniżenie wartości nominalnej akcji | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Realizacja programu nabycia akcji własnych | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Utrata kontroli nad jednostką zależną | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | -911 | -678 | 1 607 | 18 | -28 | -10 |
| Zysk bieżący | - | - | - | - | 528 | 528 | 1 577 | 2 105 |
| Inne dochody całkowite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody za okres | - | - | - | - | 528 | 528 | 1 577 | 2 105 |
| Łączne zmiany w kapitale własnym | - | - | -911 | -678 | 2 135 | 546 | 1 549 | 2 095 |
| Saldo na dzień 30.06.2025 | 1 504 | -255 | 3 539 | 11 258 | -2 148 | 13 898 | 6 799 | 20 697 |
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem |
Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2024 | 1 504 | -255 | 5 080 | 11 936 | -1 050 | 17 215 | 7 792 | 25 007 |
| Korekty wcześniejszych okresów | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo na dzień 01.01.2024 po zmianach | 1 504 | -255 | 5 080 | 11 936 | -1 050 | 17 215 | 7 792 | 25 007 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 | ||||||||
| Emisja akcji | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Obniżenie wartości nominalnej akcji | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Realizacja programu nabycia akcji własnych | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | -630 | - | 610 | -20 | -17 | -37 |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Utrata kontroli nad jednostką zależną | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zysk bieżący | - | - | - | - | -3 843 | -3 843 | -2 525 | -6 368 |
| Inne dochody całkowite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody za okres | - | - | - | - | -3 843 | -3 843 | -2 525 | -6 368 |
| Łączne zmiany w kapitale własnym | - | - | -630 | - | -3 233 | -3 863 | -2 542 | -6 405 |
| Saldo na dzień 31.12.2024 | 1 504 | -255 | 4 450 | 11 936 | -4 283 | 13 352 | 5 250 | 18 602 |
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem |
Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2024 | 1 504 | -255 | 5 080 | 11 936 | -1 050 | 17 215 | 7 792 | 25 007 |
| Korekty wcześniejszych okresów | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo na dzień 01.01.2024 po zmianach | 1 504 | -255 | 5 080 | 11 936 | -1 050 | 17 215 | 7 792 | 25 007 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2024 do 30.06.2024 | ||||||||
| Emisja akcji | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Obniżenie wartości nominalnej akcji | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Realizacja programu nabycia akcji własnych | - | - | - | - | - | - | - | |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Utrata kontroli nad jednostką zależną | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | - | - | -4 | -4 | - | -4 |
| Zysk bieżący | - | - | - | - | -3 331 | -3 331 | -1 269 | -4 600 |
| Inne dochody całkowite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody za okres | - | - | - | - | -3 331 | -3 331 | -1 269 | -4 600 |
| Łączne zmiany w kapitale własnym | - | - | - | - | -3 335 | -3 335 | -1 269 | -4 604 |
| Saldo na dzień 30.06.2024 | 1 504 | -255 | 5 080 | 11 936 | -4 385 | 13 880 | 6 523 | 20 403 |
| SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | ||
|---|---|---|
| 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | ||||||||
| 1. Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 2 842 | -7 289 | -5 345 | |||||
| II. Korekty razem | -2 086 | 5 459 | 4 226 | |||||
| 1. Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenia nych metodą praw własności |
0 | 0 | 0 | |||||
| 2. Zyski na utracie kontroli jednostki zależnej | 0 | 0 | 0 | |||||
| 3. Amortyzacja | 782 | 1 079 | 555 | |||||
| 4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | -3 | 3 | -11 | |||||
| 5. Odsetki | -66 | -259 | -146 | |||||
| 6. Udziały w zyskach (dywidendy) | 0 | -4 | -2 | |||||
| 7. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | -2 799 | 4 640 | 3 830 | |||||
| 8. Inne korekty | 0 | 0 | 0 | |||||
| III. Zmiany w kapitale obrotowym | -7 584 | 8 116 | 2 530 | |||||
| IV. Środki pieniężne z działalności (wykorzystane w działalno ści) jednostki. |
-6 828 | 6 286 | 1 411 | |||||
| V. Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | |||||
| VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -6 828 | 6 286 | 1 411 | |||||
| B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | ||||||||
| I. Wpływy | 1 673 | 2 483 | 1 360 | |||||
| 1. Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych | 0 | 0 | 0 | |||||
| 2. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 0 | 0 | 0 | |||||
| 3. Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 | |||||
| 4. Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych | 0 | 0 | 0 | |||||
| 5. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | 0 | 0 | 0 | |||||
| 6. Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych | 1 673 | 2 459 | 1 347 | |||||
| 7. Wpływy z obligacji | 0 | 0 | 0 | |||||
| 8. Otrzymane odsetki | 0 | 20 | 11 | |||||
| 9. Otrzymane dywidendy | 0 | 4 | 2 | |||||
| II. Wydatki | 1 565 | 1 459 | 662 | |||||
| 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | 13 | 72 | 40 | |||||
| 2. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | 357 | 606 | 253 | |||||
| 3. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 |
| 4. Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych | 0 | 17 | 0 |
|---|---|---|---|
| 5. Pożyczki udzielone | 0 | 0 | 0 |
| 6. Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych | 1 195 | 764 | 369 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 108 | 1 024 | 698 |
| C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | |||
| I. Wpływy | 0 | 0 | 0 |
| 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji | 0 | 0 | 0 |
| 2. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 0 | 0 | 0 |
| 3. Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 |
| 4. Inne wpływy finansowe wpływy z subleasingu | 0 | 0 | 0 |
| II. Wydatki | 584 | 832 | 374 |
| 1. Nabycie akcji własnych | 0 | 0 | 0 |
| 2. Wykup dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 |
| 3. Spłaty kredytów i pożyczek | 0 | 0 | 0 |
| 4. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | 469 | 671 | 293 |
| 5. Odsetki zapłacone | 115 | 144 | 81 |
| 6. Dywidendy wypłacone | 0 | 8 | 0 |
| 7. Inne wydatki finansowe | 0 | 9 | 0 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -584 | -832 | -374 |
| ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH | -7 304 | 6 478 | 1 735 |
| Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pienięż nych i ekwiwalentów środków pieniężnych |
-9 | -7 | -14 |
| ZWIĘKSZENIE (ZMNIEJSZENIE) STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH |
-7 313 | 6 471 | 1 721 |
| W tym działalność zaniechana | 0 | 0 | 0 |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU | 11 166 | 4 695 | 4 695 |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 3 853 | 11 166 | 6 416 |
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA
1. Informacje podstawowe
Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne
Grupa Kapitałowa INC S.A.
Wyjaśnienie zmian w nazwie
W okresie objętym raportem Emitent nie dokonywał zmian w nazwie.
Siedziba jednostki
ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6 61-131 Poznań Polska
Forma prawna jednostki
Spółka Akcyjna
Państwo rejestracji
Polska
Sąd Rejestrowy
Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS nr 0000028098. Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.
Regon: 630316445 NIP: 778-10-24-498
Adres zarejestrowanego biura jednostki
ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6, 61-131 Poznań
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej
Poznań, Polska
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki
INC S.A. jest spółką doradczą, specjalizującą się w doradztwie na rzecz małych i średnich przedsiębiorstw. INC S.A. jest także spółką dominującą Grupy Kapitałowej, w skład której na dzień przekazania raportu wchodzą spółki CARPATHIA CAPITAL Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.,INC Private Equity Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A., Dom Maklerski INC S.A., INC East&West w likwidacji Sp. z o.o., Raisemana Sp. z o.o.
Jednostka dominująca
Spółka INC S.A. Spółka INC S.A. jest jednostką dominującą najwyższego szczebla całej Grupy Kapitałowej.
Spółki zależne
Emitent tworzy Grupę Kapitałową, w skład której wchodzą:
Dom Maklerski INC S.A. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa A. Baraniaka 6, KRS nr 0000371004. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 832.000 zł. INC S.A. posiada 100% udziałów, które dają 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu.
CARPATHIA CAPITAL Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa A. Baraniaka 6, KRS nr 0000511985. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.101.381,50 zł. INC S.A. posiada 29,85% akcji, które dają 43,34% głosów na Walnym Zgromadzeniu. INC S.A. sprawuje pełną kontrolę nad spółką. Większość członków Zarządu INC S.A. jest jednocześnie w Zarządzie Carpathia Capital S.A
INC Private Equity Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa A. Baraniaka 6, KRS nr 0000735941. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 100.000 zł. INC S.A. posiada 100,0% akcji, które dają 100,0% głosów na Walnym Zgromadzeniu.
INC EAST&WEST w likwidacji Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa A. Baraniaka 6, KRS nr 0000335417. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 5.000 zł. INC S.A. posiada 100% udziałów, które dają 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Raisemana Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa A. Baraniaka 6, KRS nr 0000365923. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 800.000 zł. INC S.A. posiada 70% udziałów, które dają 70% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Spółka nie prowadzi działalności.
Wyżej wymienione spółki podlegają konsolidacji pełnej.
INC S.A. nie konsoliduje:
| spółek, w których posiada powyżej 20% ale nie więcej niż 49% w kapitale zakładowym: | |||
|---|---|---|---|
| Spółka | % kapitału | % głosów | |
| Remedis S.A. w upadłości | 41,08% | 32,30% | |
| Mill Games S.A. | 38,30% | 41,95% |
Emitent nie konsoliduje ww. spółek ze względu, że nie wywiera znaczącego wpływu na ich działalność, nie ma również wpływu na ich zarządy oraz organy nadzorcze.
Zarząd Spółki
| Na dzień przekazania raportu Zarząd funkcjonuje w składzie: | ||
|---|---|---|
| Paweł Śliwiński | – Prezes Zarządu | |
| Sebastian Huczek | – Wiceprezes Zarządu | |
| Wojciech Iwaniuk | – Członek Zarządu |
Rada Nadzorcza
| Na dzień przekazania raportu Rada Nadzorcza funkcjonuje w składzie: | |
|---|---|
| Andrzej Gałganek | – Przewodniczący Rady Nadzorczej |
| Aleksandra Persona-Śliwińska | – Członek Rady Nadzorczej |
| Edward Kozicki | – Członek Rady Nadzorczej |
| Łukasz Puślecki | – Członek Rady Nadzorczej |
| Piotr Orłowski | – Członek Rady Nadzorczej |
| Dawid Sukacz | – Członek Rady Nadzorczej |
2. Zasady prezentacji
Podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego jest MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa". Sprawozdanie to należy czytać łącznie z ostatnim rocznym sprawozdaniem finansowym za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe INC S.A. zostało przygotowane zgodnie z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). Prezentacja sprawozdania oparta jest na Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównywalnego, z dostosowaniem okresu porównywalnego do zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01.01.2025 r. do 30.06.202 r. Prezentowane są dane porównawcze za okres od 01.01.2024 r. do 30.06.2024 r. oraz dane za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez grupę kapitałową INC w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
Sprawozdanie finansowe dotyczy grupy kapitałowej.
3. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2025 r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
▪ Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" – brak wymienialności (Lack of Exchangeability) – przyjęte przez UE, obowiązują dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2025 r. (dopuszczalne wcześniejsze zastosowanie).,
Powyższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane dane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, lecz wchodzą w życie w kolejnych latach, bądź oczekują na zatwierdzenie:
- MSSF 9 i MSSF 7 zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych oraz ujawnień, zatwierdzone przez UE (Rozporządzenie (UE) 2025/1047 z dnia 28 maja 2025 r.) – obowiązują od 01.01.2026 ,
- MSSF 1 prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych oczekuje na zatwierdzenie przez UE,
- Nowy standard MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji" – oczekuje na zatwierdzenie przez UE,
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11).
Wymienione powyżej standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie
4. Korekty sprawozdań finansowych
Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za okres, za który prezentowane jest skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe. Nie dokonywano korekt sprawozdań finansowych za okres, za który prezentowane jest skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe.
5. Waluta, w której sporządzono sprawozdanie finansowe oraz wielkość jednostek, które zastosowano dla prezentacji kwot w sprawozdaniu finansowym.
Załączone sprawozdanie finansowe jest sporządzone w złotych polskich, które są walutą sprawozdawczą i walutą funkcjonalną Spółki, a wszystkie kwoty w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych.
6. Zasady (polityka) rachunkowości.
Wartość firmy
Wartość firmy w sprawozdaniu finansowym nie jest amortyzowana, podlega jednakże testom na utratę wartości.
Wartości niematerialne
Wydatki na zakupione oprogramowanie komputerowe oraz inne wartości niematerialne są aktywowane i amortyzowane liniowo przez okres przewidywanej użyteczności ekonomicznej.
Warunkiem rozpoznania tych nakładów jako składnika aktywów jest:
- prawdopodobieństwo osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych, które będzie można przyporządkować temu składnikowi,
- możliwość i zamiar, z technicznego i prawnego punktu widzenia, ukończenia prac nad oprogramowaniem w celu jego wdrożenia do użytkowania,
- zdolność do użytkowania, względnie sprzedaży.
Wydatki na IT nie spełniające powyższych kryteriów obciążają wynik okresu sprawozdawczego jako koszty operacyjne
W przypadku utraty wartości aktywów zaliczanych do wartości niematerialnych dokonywany jest odpis aktualizujący. Wartości niematerialne wyceniane są na dzień bilansowy według kosztu wytworzenia i umniejszone o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
- Oprogramowanie 30%;
- Koszty prac rozwojowych 10%.
Rzeczowe aktywa trwałe
Do środków trwałych zalicza się te składniki majątku, których przewidywany okres wykorzystywania jest dłuższy niż rok i które są przeznaczone na potrzeby działalności Spółki lub przekazane do użytkowania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub innych umów o podobnym charakterze. Środki trwałe w leasingu zalicza się do aktywów trwałych wtedy, gdy Spółka uzyskuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego aktywa przez dany okres czasu w zamian za opłatę.
Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia i umniejszone o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe o cenie nabycia do 10 tys. zł są jednorazowo amortyzowane. Wyjątkiem jest sprzęt komputerowy, amortyzowany w oparciu o szacowany okres ekonomicznej użyteczności.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży kapitalizowane są jako część kosztu nabycia dostosowywanego składnika aktywów aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Rzeczowe aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów są wyceniane w wartości bieżącej pozostałych do dokonania płatności z tytułu użytkowania składnika aktywów (płatności leasingowych) zdyskontowanych z wykorzystaniem krańcowej stopy procentowej dla danej umowy w dniu pierwszego zastosowania
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z wyjątkiem gruntów, środków trwałych w leasingu oraz środków trwałych w budowie używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
- Środki transportu 20%;
- Sprzęt komputerowy 30%;
- Pozostałe od 18% do 100%.
Amortyzację dla każdego z leasingowanych lub użytkowanych na podstawie umowy najmu środków trwałych wylicza się używając metody liniowej z uwzględnieniem okresu, na jaki zawarta jest umowa oraz wartości końcowej, po której możliwy jest wykup przedmiotu leasingu (najmu).
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą. Spółka klasyfikuje składnik aktywów (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze użytkowanie.
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe ujmowane są według daty zawarcia transakcji.
Aktywa finansowe w dniu ich nabycia lub powstania, klasyfikowane są do następujących kategorii:
- aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii "Aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu", jeśli spełnione są oba następujące warunki:
- jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
- warunki umowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii "Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" zalicza się:
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
- należności handlowe,
- inne należności oraz
- inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (w tym m.in.: obligacje korporacyjne).
"Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu", z wyłączeniem należności handlowych, które nie mają istotnego komponentu finansowania oraz środków pieniężnych są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii "Aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu", naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach finansowych.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować
koszty transakcyjne. Wycena w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Należności zagrożone lub przeterminowane obejmowane są indywidualnymi odpisami odzwierciedlającymi ocenę zarządu co do możliwości ich windykacji. Odpisy aktualizujące należności zwiększają pozostałe koszty operacyjne.
Oczekiwane straty kredytowe nie są wyceniane na zasadzie zbiorowej. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu.
Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W skład środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych wchodzą środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych oraz w kasie. Spółka nie gromadzi ekwiwalentów środków pieniężnych. Środki pieniężne w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy po kursie zamknięcia z dnia bilansowego.
Do kategorii "Aktywa finansowe wyceniane wartości godziwej przez wynik finansowy" zalicza się udziały i akcje nabywane lub obejmowane przez Spółkę w ramach przygotowania do debiutu giełdowego (akcje i udziały spółek portfelowych). Aktywa te są przeznaczone do obrotu, zgodnie z przyjętym modelem biznesowym w który jednostka zarządza aktywami finansowymi w celu realizowania przepływów pieniężnych poprzez sprzedaż aktywów.
Akcje i udziały zakwalifikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według wartości godziwej, odnosząc skutki wyceny na wynik finansowy.
Wartość akcji i udziałów jest ustalana zgodnie z zasadami "Ustalania wartości godziwej aktywów finansowych".
Standardowe transakcji kupna lub sprzedaży akcji przeprowadzane poprzez rynki giełdowe są rozliczane przez Emitenta w dacie nabycia lub sprzedaży akcji.
Przy sporządzaniu jednostkowych sprawozdań finansowych jednostka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych według kosztu nabycia.
Ustalenie wartości godziwej aktywów finansowych
Spółka dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości godziwej:
- ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1),
- dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2),
- dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Spółka przewiduje, że możliwy jest ruch pomiędzy poziomami w następujących przypadkach:
- przejście z poziomu 3 do poziomu 1 tylko po wprowadzeniu akcji do obrotu na rynku regulowanym GPW lub na NewConnect
- przejście z poziomu 1 do poziomu 3 tylko w przypadku decyzji GPW o zaprzestaniu notowania akcji na rynku regulowanym GPW lub na NewConnect
Wartość godziwa instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku wyceniana jest w wartości rynkowej; rynkiem aktywnym nazywamy taki rynek, gdzie przedmiotem obrotu są pozycje jednorodne, ceny są publicznie ogłaszane, w dowolnym momencie można na nim spotkać kupujących i sprzedających. Wartość godziwą akcji ustala się na podstawie notowań giełdowych (poziom 1). Jeżeli rynek na dany składnik aktywów finansowych oraz nienotowanych papierów wartościowych nie jest aktywny, Spółka ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno przeprowadzonych na normalnych zasadach rynkowych transakcji, odwołanie się do innych instrumentów, które są w zasadzie identyczne (poziom 2), analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w jak największym stopniu wykorzystując informacje rynkowe, a w jak najmniejszym polegając na informacjach pochodzących od Spółki (poziom 3). Spółka przyjęła zasadę, że w przypadku, gdy wycena nie wykaże istotnej różnicy wartości, udziały i akcje zaliczone do poziomu 3 zostaną wycenione w wartości nabycia pomniejszonej o odpis aktualizujący.
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w odniesieniu do poniesionych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych, które spełniają definicje aktywów według MSSF. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczania jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów.
Kapitały własne
Kapitały własne z wyjątkiem akcji własnych, wycenia się co do zasady w ich wartości nominalnej. Akcje własne wycenia się w cenie nabycia.
Rezerwy
Rezerwę tworzy się wówczas, gdy:
- na jednostce gospodarczej ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
- prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz
- można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Jeśli warunki powyższe nie są spełnione, nie tworzy się rezerwy.
Zobowiązania
Zobowiązania obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz całość zobowiązań z innych tytułów. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzień bilansowy na walutę polską, stosując kurs średni, ogłoszony na ten dzień dla danej waluty obcej przez NBP.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych. Wycena w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Bierne rozliczenia międzyokresowe
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Spółka odstępuje od szacowania biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów na świadczenia pracownicze ze względu na niewielką liczbę pracowników i udzielanie należnych im świadczeń w danym okresie rozliczeniowym.
Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się z podatku bieżącego i podatku odroczonego.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie dochodu podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o występujące różnice przejściowe między wykazaną w sprawozdaniu wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową.
W zawiązku z różnicami przejściowymi tworzy się rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy mającej na celu ustalenie, czy prognozowany przyszły zysk podatkowy będzie wystarczający dla ich realizacji. W przeciwnym wypadku dokonuje się odpisu. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego kalkulowane są w oparciu o stawki podatkowe, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym, kiedy to podatek odroczony ujmowany jest również w kapitale.
Przychody
Jednostka stosuje MSSF 15 do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem:
a) umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 "Leasing";
b) umów ubezpieczeniowych objętych zakresem MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe";
c) instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"; oraz
d) wymian niepieniężnych między jednostkami prowadzącymi taki sam rodzaj działalności mających na celu ułatwienie sprzedaży klientom lub potencjalnym klientom
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami.
Spółka stosuje zasady MSSF 15 w odniesieniu do pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia).
Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną̨ spełnione wszystkie następujące kryteria:
- strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi, które można wyodrębnić.
Określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia,
które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Spółka zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej dla kontraktów z jednym progiem wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których występuje więcej progów wartościowych, od których przyznawany jest klientowi rabat.
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę̨ transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę̨ wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę̨ jego wykonywania;
- w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę̨ jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient;
- w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofania środków przez udziałowców lub właścicieli.
Przychody z inwestycji są to należne przychody z operacji finansowych. W Spółce do przychodów z inwestycji zalicza się uzyskane odsetki od lokat bankowych, dywidendy, oraz wynik na zbyciu aktywów finansowych i aktualizacji ich wartości. W przypadku przychodów z tytułu dywidend ujęcie w sprawozdaniu z wyników działalności następuje w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody związane ze zbyciem rzeczowych składników majątku trwałego, zawiązywaniem i rozwiązywaniem rezerw oraz niezwiązane bezpośrednio z działalnością podstawową, a mające wpływ na wynik finansowy.
Koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych. Do kosztów finansowych zalicza się odsetki od kredytów i pożyczek.
Utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Jeśli istnieją takie przesłanki, szacowana jest wartość odzyskiwalna
danego składnika aktywów (tj. cena sprzedaży netto lub wartość użytkowa, w zależności od tego, która z nich jest wyższa) w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.
7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.
Rezerwy
Rezerwę tworzy się wówczas, gdy:
- na jednostce gospodarczej ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
- prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz
- można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Jeśli warunki powyższe nie są spełnione, nie tworzy się rezerwy.
Wartość bilansowa rezerw, poza rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 30.06.2025 wynosi 0 zł.
Wartość bilansowa rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 30.06.2025 wynosi 121 tys. zł.
Bierne rozliczenia międzyokresowe
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Spółka odstępuje od szacowania biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów na świadczenia pracownicze ze względu na niewielką liczbę pracowników i udzielanie należnych im świadczeń w danym okresie rozliczeniowym.
Wartość bilansowa biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów na dzień 30.06.2025 wynosi 1.860 tys. zł i dotyczy kosztów badania sprawozdań finansowych oraz kosztów niewypłaconej premii dla kierownictwa
Odpisy aktualizujące wartość
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego i aktywów finansowych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Jeśli istnieją takie przesłanki, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów (tj. cena sprzedaży netto lub wartość użytkowa, w zależności od tego, która z nich jest wyższa) w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.
Wartość odpisów aktualizujących wartość aktywów za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 wynosi:
Odpisy aktualizujące akcje w podmiotach niepowiązanych – brak Odpisy aktualizujące obligacje w podmiotach niepowiązanych – 161 tys. zł Odpisy aktualizujące pożyczki w podmiotach niepowiązanych – 5 tys. zł Odpisy aktualizujące należności z tytułu zbycia instrumentów finansowych – brak Odpisy aktualizujące należności z tytułu świadczonych usług – 11 tys. zł
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z wyjątkiem gruntów, środków trwałych w leasingu oraz środków trwałych w budowie używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
▪ Środki transportu 20%; ▪ Sprzęt komputerowy 30%; ▪ Pozostałe od 18% do 100%. Dla wartości niematerialnych: ▪ Oprogramowanie 30%; ▪ Koszty prac rozwojowych 10%.
Dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania (leasingu):
Amortyzację dla każdego z leasingowanych lub użytkowanych na podstawie umowy najmu środków trwałych wylicza się używając metody liniowej z uwzględnieniem okresu, na jaki zawarta jest umowa oraz wartości końcowej, po której możliwy jest wykup przedmiotu leasingu (najmu).
Wartość amortyzacji za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 wynosi Dla wartości niematerialnych – 131 tys. zł Dla rzeczowych aktywów trwałych – 651 tys. zł
8. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu 30 czerwca 2025 nie wystąpiły zdarzenia mające wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta.
9. Segmenty operacyjne
Zgodnie z wymogami MSSF 8 Emitent identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.
Grupa przyjęła za podstawę podziału na segmenty rodzaje działalności. Z uwagi na to, że działalność spółek prowadzona jest na terenie Polski odstąpiono od prezentowania podziału geograficznego.
Wynik finansowy segmentu jest liczony jako przychód ze sprzedaży danego segmentu umniejszony o koszty bezpośrednie związane z tą sprzedażą.
Odbiorcy usług świadczonych przez spółki z Grupy Kapitałowej są zdywersyfikowani, a w strukturze przychodów nie występują podmioty dominujące.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyróżniono następujące segmenty:
Segment 1 – bezpośrednia działalność inwestycyjna private equity / venture capital Segment 2 – działalność doradcza dla przedsiębiorstw
Segment 3 – działalność maklerska
Charakterystyka segmentów:
Segment 1
Bezpośrednia działalność inwestycyjna obejmuje działalność polegającą na nabywaniu i zbywaniu aktywów finansowych na własny rachunek podmiotów z Grupy Kapitałowej. Najistotniejszym aktywem tego segmentu są udziały i akcje w spółkach oraz inne instrumenty finansowe: obligacje, pożyczki i depozyty.
Segment 2
Usługi świadczone dla przedsiębiorstw obejmują usługi zawiązane z procesem wprowadzenia akcji do zorganizowanego obrotu papierami wartościowymi:
- doradztwo w procesie wprowadzania akcji na rynek regulowany,
- doradztwo w zakresie funkcjonowania spółki na rynku regulowanym,
- pełnienie funkcji autoryzowanego Doradcy na rynku NewConnect oraz Catalyst.
Segment 3
Usługi maklerskie zgodnie z posiadanym zezwoleniem, tj. prowadzenie działalności maklerskiej:
▪ w zakresie oferowania instrumentów finansowych, to jest w zakresie, o którym mowa w art. 69 ust. 2 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi,
- w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, o którym mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi,
- w zakresie prowadzenia usług doradztwa inwestycyjnego,
- w zakresie przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych, w tym prowadzenie rachunków papierów wartościowych.
Przychody i wyniki segmentów
| działalność kontynuowana - I półrocze 2025 | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 |
|---|---|---|---|
| Przychody przypisane bezpośrednio | 1 127* | 855 | 3 577 |
| Przychody z transakcji z innymi segmentami | 0 | 0 | 0 |
| Zyski przypisane bezpośrednio | 3 160 | 375 | 2 480 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 57 | ||
| Pozostałe koszty operacyjne | 33 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 2 905 | ||
| Koszty finansowe netto | 126 | ||
| Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów finansowych |
-166 | ||
| Udział w zysku jednostek stowarzyszonych | 0 | ||
| Wynik na zbyciu udziałów w jednostkach zależnych | 0 | ||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 2 842 | ||
| * w tym przychody ze sprzedaży papierów wartościowych i innych aktywów finansowych |
| działalność kontynuowana - rok 2024 | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 |
|---|---|---|---|
| Przychody przypisane bezpośrednio | 1 933* | 1 790 | 3 896 |
| Przychody z transakcji z innymi segmentami | |||
| Zyski przypisane bezpośrednio | -4 215 | 837 | 2 199 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 203 | ||
| Pozostałe koszty operacyjne | 66 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 6 078 | ||
| Koszty finansowe netto | 169 | ||
| Udział w zysku jednostek stowarzyszonych | 0 | ||
| Wynik na zbyciu udziałów w jednostkach zależnych | 0 | ||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -7 289 |
* w tym przychody ze sprzedaży papierów wartościowych i innych aktywów finansowych
| działalność kontynuowana - I półrocze 2024 | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 |
|---|---|---|---|
| Przychody przypisane bezpośrednio | 1 127* | 1 090 | 1 495 |
| Przychody z transakcji z innymi segmentami | 0 | 0 | 0 |
| Zyski przypisane bezpośrednio | -3 402 | 446 | 701 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 85 | ||
| Pozostałe koszty operacyjne | 0 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 2 902 | ||
| Koszty finansowe netto | 90 | ||
| Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów finansowych | -183 | ||
| Udział w zysku jednostek stowarzyszonych | 0 | ||
| Wynik na zbyciu udziałów w jednostkach zależnych | 0 | ||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -5 345 |
* w tym przychody ze sprzedaży papierów wartościowych i innych aktywów finansowych
Aktywa i zobowiązania segmentów
| Stan na 30.06.2025 | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 |
|---|---|---|---|
| Aktywa przypisane bezpośrednio | 17 660 | 836 | 7 668 |
| Zobowiązania przypisane bezpośrednio | 755 | 315 | 2 115 |
| Aktywa nie przypisane do segmentów | 1 521 | ||
| Zobowiązania nie przypisane do segmentów | 3 682 | ||
| Aktywa razem | 27 685 | ||
| Zobowiązania razem | 6 867 | ||
| Stan na 31.12.2024 | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 |
|---|---|---|---|
| Aktywa przypisane bezpośrednio | 16 099 | 687 | 15 046 |
| Zobowiązania przypisane bezpośrednio | 500 | 209 | 9 915 |
| Aktywa nie przypisane do segmentów | 1 714 | ||
| Zobowiązania nie przypisane do segmentów |
4 061 | ||
| Aktywa razem | 33 546 | ||
|---|---|---|---|
| Zobowiązania razem | 14 685 | ||
| Stan na 30.06.2024 | Segment 1 | Segment 2 | Segment 3 |
| Aktywa przypisane bezpośrednio | 16 977 | 1 050 | 8 702 |
| Zobowiązania przypisane bezpośrednio | 168 | 613 | 3 066 |
| Aktywa nie przypisane do segmentów | 1 917 | ||
| Zobowiązania nie przypisane do segmentów | 4 292 | ||
| Aktywa razem | 28 646 | ||
| Zobowiązania razem | 8 139 |
10. Noty do sprawozdania finansowego:
Noty objaśniające do rachunku zysków i strat
Nota 1
| PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) |
01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| - usługi doradcze | 855 | 1 790 | 1 090 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| - z działalności maklerskiej | 3578 | 3896 | 1495 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | 4 432 | 5 686 | 2 585 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW | 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.01.2024 |
| (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj |
30.06.2025 4 432 |
31.12.2024 5 686 |
30.06.2024 2 585 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| b) eksport | 0 | 0 | 0 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | 4 432 | 5 686 | 2 585 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
Nota 2
| KOSZTY WEDŁUG RODZAJU | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) amortyzacja | 782 | 1 079 | 555 |
| b) zużycie materiałów i energii | 64 | 168 | 84 |
| c) usługi obce | 1 420 | 3 171 | 1 640 |
| d) podatki i opłaty | 17 | 71 | 37 |
| e) wynagrodzenia | 1 834 | 3 557 | 1 715 |
| f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 333 | 612 | 286 |
| g) pozostałe koszty rodzajowe | 34 | 71 | 24 |
| Koszty według rodzaju | 4 482 | 8 729 | 4 341 |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) |
0 | 0 | 0 |
| Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | -2 905 | -6 079 | -2 903 |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 1 577 | 2 650 | 1 438 |
| INNE PRZYCHODY OPERACYJNE | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | 0 | 0 | 0 |
| b) pozostałe, w tym: | 57 | 203 | 85 |
| - zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 0 | 0 |
| - spisane zobowiązania | 0 | 0 | 0 |
| - przychody z najmu | 0 | 0 | 0 |
| - odszkodowania, kary umowne, koszty zastępstwa procesowego | 0 | 0 | 0 |
| - rozwiązanie odpisu aktualizującego należności | 23 | 156 | 63 |
| - refakturowane koszty | 12 | 25 | 21 |
| - pozostałe | 22 | 22 | 1 |
| Inne przychody operacyjne, razem | 57 | 203 | 85 |
Nota 4
| INNE KOSZTY OPERACYJNE | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) utworzone rezerwy (z tytułu) | 0 | 0 | 0 |
| b) pozostałe, w tym: | 33 | 66 | 0 |
| - odpisy aktualizujące | 11 | 63 | 0 |
| - spisane należności | 0 | 0 | 0 |
| - koszty sądowe związane z dochodzeniem należności | 0 | 0 | 0 |
| - darowizny | 0 | 0 | 0 |
| - kary, odszkodowania | 0 | 0 | 0 |
| - wartość refakturowanych nakładów na modernizację biura | 0 | 0 | 0 |
| - aktualizacja portalu Crowdconnect.pl | 0 | 0 | 0 |
| - pozostałe | 22 | 3 | 0 |
| Inne koszty operacyjne, razem | 33 | 66 | 0 |
Nota 5
| ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| Wynik na sprzedaży papierów wartościowych | -787 | 879 | 381 |
| Odsetki | 182 | 415 | 228 |
| Dywidendy | 0 | 4 | 2 |
| Aktualizacja portfela inwestycyjnego | 3 752 | -5 151 | -4 029 |
| Inne przychody z inwestycji | 13 | 6 | 16 |
|---|---|---|---|
| Zyski (straty) z inwestycji, razem | 3 160 | -3 847 | -3 402 |
| AKTUALIZACJA PORTFELA INWESTYCYJNEGO | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| Aktualizacja akcji/udziałów w podmiotach zależnych | 0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja obligacji w podmiotach zależnych | 0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja akcji/udziałów w podmiotach pozostałych | 3 752 | -5 151 | -4 029 |
| Aktualizacja obligacji w podmiotach pozostałych | 0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja pożyczek w podmiotach pozostałych | 0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja należności wymagalnych od pozostałych podmiotów | 0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja portfela inwestycyjnego, razem | 3 752 | -5 151 | -4 029 |
| PRZYCHODY Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W ZY SKACH |
01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| a) od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| b) od pozostałych jednostek | 0 | 4 | 2 |
| Przychody z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, razem | 0 | 4 | 2 |
| PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| a) z tytułu udzielonych pożyczek | 5 | 80 | 6 |
| - od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| - od pozostałych jednostek | 5 | 80 | 6 |
| b) pozostałe odsetki | 177 | 335 | 222 |
| - od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| - od pozostałych jednostek | 177 | 335 | 222 |
| Przychody z tytułu odsetek, razem | 182 | 415 | 228 |
| POZOSTAŁE ZYSKI Z INWESTYCJI | 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.01.2024 |
| a) dodatnie różnice kursowe | 30.06.2025 13 |
31.12.2024 6 |
30.06.2024 16 |
| - zrealizowane | 0 | 0 | 0 |
| - niezrealizowane | 13 | 6 | 16 |
| b) rozwiązane rezerwy | 0 | 0 | 0 |
| c) pozostałe, w tym: | 0 | 0 | 0 |
| - otrzymane akcje | 0 | 0 | 0 |
| KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) od kredytów i pożyczek | 0 | 0 | 0 |
| - dla jednostek powiązanych, w tym: | 0 | 0 | 0 |
| - dla innych jednostek | 0 | 0 | 0 |
| b) pozostałe odsetki | 116 | 158 | 80 |
| - dla jednostek powiązanych, w tym: | 0 | 0 | 0 |
| - dla innych jednostek | 116 | 158 | 80 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem | 116 | 158 | 80 |
| INNE KOSZTY FINANSOWE | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) ujemne różnice kursowe | 11 | 11 | 5 |
| - zrealizowane | 4 | 6 | 2 |
| - niezrealizowane | 7 | 5 | 3 |
| b) utworzone rezerwy (z tytułu) | 0 | 0 | 0 |
| c) pozostałe, w tym: | 0 | 0 | 5 |
| - inne | 0 | 0 | 5 |
| Inne koszty finansowe, razem | 11 | 11 | 10 |
| ODPIS AKTUALIZUJĄCY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH |
01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| - odpis aktualizujący wartość obligacji | -161 | -358 | -178 |
| - odpis aktualizujący wartość udzielonych pożyczek | -5 | -10 | -5 |
| - umorzone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów finanso wych, razem |
-166 | -368 | -183 |
Nota 7
| PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| 1. Zysk (strata) brutto działalności kontynuowanej; w tym: | 2 842 | -7 289 | -5 345 |
| - zysk brutto | 4 393 | 0 | 0 |
| - strata brutto | 1 551 | -7 289 | 5 345 |
| 2. Zysk (strata) działalności zaniechanej | 0 | 0 | 0 |
| 3. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowa nia podatkiem dochodowym (wg tytułów) |
-3 950 | 5 187 | 3 895 |
| - wydatki nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów | 797 | 1 476 | 449 |
| - przychody statystyczne | 0 | 0 | 0 |
| L 1 |
|---|
| - koszty z lat poprzednich stanowiące koszt uzyskania przychodów | 851 | 1 171 | 465 |
|---|---|---|---|
| - przychody nie stanowiące przychodów podatkowych | 311 | 637 | 300 |
| - różnice kursowe niezrealizowane | 0 | 0 | 0 |
| - przychody/koszty aktualizacji inwestycji | 3 586 | -5 519 | -4 212 |
| - wynik na dochodach z zysków kapitałowych | -925 | 60 | 0 |
| 4. Rozliczone straty podatkowe z lat wcześniejszych | 453 | 614 | 193 |
| 5. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | -1 562 | -2 716 | -1 643 |
| - dochód do opodatkowania | 0 | 0 | 0 |
| - strata podatkowa | 1 562 | 2 716 | 1 643 |
| 6. Podatek dochodowy według stawki 19 % lub 9% | -296 | -376 | -200 |
| 7. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | 0 | 0 | 0 |
| 8. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podat kowej okresu, w tym: |
0 | 0 | 0 |
| - wykazany w rachunku zysków i strat | 0 | 0 | 0 |
| - dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał wła sny |
0 | 0 | 0 |
| - dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy |
0 | 0 | 0 |
| PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT: |
01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| - zmiana z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | 737 | -921 | -745 |
| - zmiana z tytułu powstania i wykorzystania strat podatkowych z lat wcześniejszych |
0 | 0 | 0 |
| - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych | 0 | 0 | 0 |
| - zmiana z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podat | 0 | 0 | 0 |
| kowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu - zmiana z tytułu przeklasyfikowania różnic przejściowych na różnice |
0 | 0 | 0 |
| trwałe - zmiana z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek |
0 | 0 | 0 |
| - inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów): | 0 | 0 | 0 |
| Podatek dochodowy odroczony, razem | 737 | -921 | -745 |
| ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO | 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.01.2024 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
| - ujętego w kapitale własnym - ujętego w wartości firmy |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
Obliczenie zysku na jedną akcję zwykłą
Dane na 30.06.2025
-
średnioważona liczba akcji zwykłych wynosi 15 043 099
-
zysk netto zannualizowan y wynosi 1 6 tys. zł
- zysk (strata) na jedną akcję wynosi 0,001 zł,
- średnioważona rozwodniona liczba akcji zwykłych wynosi 15 043 099
- zysk netto zannualizowany wynosi 16 tys. zł
- zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję wynosi 0,001 zł.
Dane na 31.12.2024
- średnioważona liczba akcji zwykłych wynosi 15.043.099
- strata netto wynosi 3.843 tys. zł
- zysk (strata) na jedną akcję wynosi -0,26 zł,
- średnioważona rozwodniona liczba akcji zwykłych wynosi 15.043.099
- strata netto wynosi 3.843 tys. zł
- zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję wynosi -0,26 zł.
Dane na 3 0 .06.2024
- średnioważona liczba akcji zwykłych wynosi 15 043 099
- zysk netto zannualizowany wynosi -9.748 tys. zł
- zysk (strata) na jedną akcję wynosi -0,65 zł,
- średnioważona rozwodniona liczba akcji zwykłych wynosi 15 043 099
- zysk netto zannualizowany wynosi -9.748 tys. zł
- zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję wynosi -0,65 zł.
Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
Nota 9
| WARTOŚCI NIEMATERIALNE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) koszty prac rozwojowych | 0 | 0 | 0 |
| b) wartość firmy | 581 | 581 | 581 |
| c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | 0 | 0 | 0 |
| - oprogramowanie komputerowe | 0 | 0 | 0 |
| d) inne wartości niematerialne | 251 | 338 | 353 |
| e) zaliczki na wartości niematerialne | 0 | 0 | 0 |
| Wartości niematerialne razem | 832 | 919 | 934 |
| WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNO ŚCIOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) własne | 832 | 919 | 934 |
| b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: |
0 | 0 | 0 |
| Wartości niematerialne razem | 832 | 919 | 934 |
| a | b | c | d | e | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| koszty prac rozwojo wych |
war tość firmy |
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: |
oprogramowa nie komputerowe |
inne wartości niemate rialne |
wartości niemate rialne w trakcie wytwarza nia |
Wartości niemate rialne, razem |
|
| a) wartość brutto war tości niematerialnych na początek okresu |
0 581 |
1734 | 1734 | 0 | 0 | 2 315 | |
| b) zwiększenia (z ty tułu) |
0 0 |
15 | 15 | 0 | 0 | 15 | |
| - nabycie | 0 0 |
15 | 15 | 0 | 0 | 15 | |
| - rozliczenie nakła dów |
0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| c) zmniejszenia | 0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| - zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja |
0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| - zmniejszenia - od danie do użytkowania |
0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | ||
| d) wartość brutto war tości niematerialnych na koniec okresu |
0 581 |
1749 | 1749 | 0 | 0 | 2 330 | |
| e) skumulowana amortyzacja (umorze nie) na początek okresu |
0 0 |
1365 | 1365 | 0 | 0 | 1 365 | |
| f) amortyzacja za okres (z tytułu) |
0 0 |
102 | 102 | 0 | 0 | 102 | |
| - zwiększenia | 0 | 102 | 102 | 0 | 0 | 102 | |
| - zmniejszenia-wy łączenia z konsolida cji |
0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| g) skumulowana amortyzacja (umorze nie) na koniec okresu |
0 0 |
1467 | 1467 | 0 | 0 | 1 467 | |
| h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu |
0 0 |
31 | 31 | 0 | 0 | 31 | |
| - zwiększenie | 0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| - zmniejszenie | 0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu |
0 0 |
31 | 31 | 0 | 0 | 31 | |
| j) wartość netto war tości niematerialnych na koniec okresu |
0 581 |
251 | 251 | 0 | 0 | 832 |
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) w okresie 01.01.2025-30.06.2025 r.
| a koszty prac rozwojo wych |
b war tość firmy |
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, |
c oprogramowa nie komputerowe |
d inne wartości niemate rialne |
e wartości niemate rialne w trakcie wytwarza nia |
Wartości niemate rialne, razem |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a) wartość brutto war tości niematerialnych |
0 | 581 | w tym: 1359 |
1359 | 0 | 0 | 1 940 | ||
| na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) |
0 | 0 | 376 | 376 | 0 | 0 | 376 | ||
| - nabycie | 0 | 0 | 376 | 376 | 0 | 376 | |||
| - rozliczenie nakła dów |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| c) zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| - zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| - zmniejszenia - od danie do użytkowania |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| d) wartość brutto war tości niematerialnych na koniec okresu |
0 | 581 | 1735 | 1735 | 0 | 0 | 2 316 | ||
| e) skumulowana amortyzacja (umorze nie) na początek okresu |
0 | 0 | 1062 | 1062 | 0 | 0 | 1 062 | ||
| f) amortyzacja za okres (z tytułu) |
0 | 0 | 304 | 304 | 0 | 0 | 304 | ||
| - zwiększenia | 0 | 0 | 304 | 304 | 304 | ||||
| - zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| g) skumulowana amortyzacja (umorze nie) na koniec okresu |
0 | 0 | 1366 | 1366 | 0 | 0 | 1 366 | ||
| h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu |
0 | 0 | 31 | 31 | 0 | 0 | 31 | ||
| - zwiększenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| - zmniejszenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu |
0 | 0 | 31 | 31 | 0 | 0 | 31 | ||
| j) wartość netto war tości niematerialnych na koniec okresu |
0 | 581 | 338 | 338 | 0 | 0 | 919 |
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) w okresie 01.01.2024-31.12.2024 r.
| a | b c |
d | e | Wartości | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| koszty prac rozwojo wych |
wartość firmy |
nabyte koncesje, patenty, li cencje i podobne wartości, w tym: |
oprogramo wanie kom puterowe |
inne warto ści niemate rialne |
wartości niemate rialne w trakcie wytwarza nia |
niemate rialne, ra zem |
||
| a) wartość brutto war tości niematerialnych na początek okresu |
0 | 581 | 1358 | 1358 | 0 | 0 | 1 939 | |
| b) zwiększenia (z ty tułu) |
0 | 0 | 290 | 290 | 0 | 0 | 290 | |
| - nabycie | 0 | 0 | 290 | 290 | 0 | 0 | 290 | |
| - rozliczenie nakła dów |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| c) zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| - zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| - zmniejszenia - od danie do użytkowania |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| d) wartość brutto war tości niematerialnych na koniec okresu |
0 | 581 | 1648 | 1648 | 0 | 0 | 2 229 | |
| e) skumulowana amortyzacja (umorze nie) na początek okresu |
0 | 0 | 1060 | 1060 | 0 | 0 | 1 060 | |
| f) amortyzacja za okres (z tytułu) |
0 | 0 | 204 | 204 | 0 | 0 | 204 | |
| - zwiększenia | 0 | 204 | 204 | 0 | 0 | 204 | ||
| - zmniejszenia-wy łączenia z konsolida cji |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| g) skumulowana amortyzacja (umorze nie) na koniec okresu |
0 | 0 | 1264 | 1264 | 0 | 0 | 1 264 | |
| h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu |
0 | 0 | 31 | 31 | 0 | 0 | 31 | |
| - zwiększenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| - zmniejszenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu |
0 | 0 | 31 | 31 | 0 | 0 | 31 | |
| j) wartość netto war tości niematerialnych na koniec okresu |
0 | 581 | 353 | 353 | 0 | 0 | 934 |
Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) w okresie 01.01.2024-30.06.2024 r.
| RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) środki trwałe, w tym: | 3 895 | 4 458 | 2 955 |
| - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | 0 | 0 | 0 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 3 698 | 4 220 | 2 655 |
| - urządzenia techniczne i maszyny | 106 | 112 | 135 |
| - środki transportu | 52 | 59 | 69 |
| - inne środki trwałe | 39 | 67 | 96 |
| b) środki trwałe w budowie | 828 | 630 | 617 |
| c) zaliczki na środki trwałe w budowie | 0 | 0 | 0 |
| Rzeczowe aktywa trwałe, razem |
4 723 | 5 088 | 3 572 |
| ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) własne | 1320 | 1193 | 364 |
| b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: |
3404 | 3895 | 2591 |
| - leasing mebli | 30 | 58 | 86 |
| - leasing samochodów | 51 | 58 | 69 |
| - najem siedziby | 3323 | 3779 | 2436 |
| Środki trwałe bilansowe razem | 4 723 | 5 088 | 2 955 |
| ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: |
0 | 0 | 0 |
| - wartość gruntów użytkowanych wieczyście | 0 | 0 | 0 |
| - maszyny i urządzenia | 0 | 0 | 0 |
| - środki transportu | 0 | 0 | 0 |
| Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem |
0 | 0 | 0 |
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie 01.01.2025-30.06.2025 r.
| grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) |
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej |
urządzenia techniczne i maszyny |
środki transportu |
inne środki trwałe |
Środki trwałe, razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| a) wartość brutto środków trwa łych na początek okresu |
0 | 5 959 | 678 | 805 | 269 | 7 711 |
| b) zwiększenia (z tytułu) | 0 | 0 | 31 | 0 | 48 | 79 |
| - nabycie (także w drodze aportu i leasingu) |
0 | 0 | 31 | 0 | 48 | 79 |
| - przyjęcie ze środków trwa łych w budowie |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| c) zmniejszenia (z tytułu) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - likwidacja | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - sprzedaż | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zakończenie umowy najmu długookresowego |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| d) wartość brutto środków trwa łych na koniec okresu |
0 | 5 959 | 709 | 805 | 317 | 7 790 |
| e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu |
0 | 1 740 | 566 | 746 | 202 | 3 254 |
| f) amortyzacja za okres (z ty tułu) |
0 | 522 | 37 | 7 | 75 | 641 |
| - zwiększenie | 0 | 522 | 37 | 7 | 75 | 641 |
| - zmniejszenie (likwidacja | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu |
0 | 2 262 | 603 | 753 | 277 | 3 895 |
| h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zwiększenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zmniejszenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| j) wartość netto środków trwa łych na koniec okresu |
0 | 3 697 | 106 | 52 | 40 | 3 895 |
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie 01.01.2024-31.12.2024 r.
| grunty | budynki, | urządzenia | środki | inne | Środki | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (w tym | lokale i | techniczne | transportu | środki | trwałe, | |
| prawo | obiekty | i maszyny | trwałe | razem | ||
| użytkowania | inżynierii | |||||
| wieczystego | lądowej i | |||||
| gruntu) | wodnej | |||||
| a) wartość brutto środków trwa | 0 | 4 048 | 894 | 799 | 268 | 6 009 |
| łych na początek okresu | ||||||
| b) zwiększenia (z tytułu) | 0 | 1 935 | 32 | 7 | 0 | 1 974 |
| - nabycie (także w drodze | 0 | 1 935 | 32 | 7 | 0 | 1 974 |
| aportu i leasingu) | ||||||
| - przyjęcie ze środków trwa łych w budowie |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| c) zmniejszenia (z tytułu) | 0 | 24 | 250 | 0 | 0 | 274 |
| - likwidacja | 0 | 24 | 250 | 0 | 0 | 274 |
| - sprzedaż | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zakończenie umowy najmu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| długookresowego | ||||||
| d) wartość brutto środków trwa łych na koniec okresu |
0 | 5 959 | 676 | 806 | 268 | 7 709 |
| e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu |
0 | 1 108 | 509 | 717 | 143 | 2 477 |
| f) amortyzacja za okres (z ty | ||||||
| tułu) | 0 | 631 | 55 | 30 | 58 | 774 |
| - zwiększenie | 0 | 631 | 111 | 30 | 58 | 830 |
| - zmniejszenie (likwidacja | 0 | 0 | 56 | 0 | 0 | 56 |
| g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu |
0 | 1 739 | 564 | 747 | 201 | 3 251 |
| h) odpisy z tytułu trwałej utraty | ||||||
| wartości na początek okresu | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zwiększenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zmniejszenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| j) wartość netto środków trwa łych na koniec okresu |
0 | 4 220 | 112 | 59 | 67 | 4 458 |
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie 01.01.2024-30.06.2024 r.
| grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) |
budynki, lo kale i obiekty in żynierii lądowej i wodnej |
urządzenia techniczne i maszyny |
środki transportu |
inne środki trwałe |
Środki trwałe, razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| a) wartość brutto środków trwa łych na początek okresu |
0 | 4 048 | 896 | 798 | 257 | 5 999 |
| b) zwiększenia (z tytułu) | 0 | 0 | 23 | 0 | 12 | 35 |
| - nabycie (także w drodze aportu i leasingu) |
0 | 0 | 23 | 0 | 12 | 35 |
| - przyjęcie ze środków trwa łych w budowie |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| c) zmniejszenia (z tytułu) | 0 | 0 | 250 | 0 | 0 | 250 |
| - likwidacja | 0 | 0 | 250 | 0 | 250 | |
| - sprzedaż | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zakończenie umowy najmu długookresowego |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| d) wartość brutto środków trwa łych na koniec okresu |
0 | 4 048 | 669 | 798 | 269 | 5 784 |
| e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu |
0 | 1 107 | 511 | 716 | 144 | 2 478 |
| f) amortyzacja za okres (z ty tułu) |
0 | 286 | 23 | 13 | 29 | 351 |
| - zwiększenie | 0 | 286 | 79 | 13 | 29 | 407 |
| - zmniejszenie (likwidacja | 0 | 0 | 56 | 0 | 0 | 56 |
| g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu |
0 | 1 393 | 534 | 729 | 173 | 2 829 |
| h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zwiększenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - zmniejszenie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| j) wartość netto środków trwa łych na koniec okresu |
0 | 2 655 | 135 | 69 | 96 | 2 955 |
| DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) w jednostkach zależnych | 0 | 0 | 0 |
| b) w jednostkach współzależnych | 0 | 0 | 0 |
| c) w jednostkach stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| d) w znaczącym inwestorze | 0 | 0 | 0 |
| e) w jednostce powiązanej | 0 | 0 | 0 |
| f) w jednostce dominującej | 0 | 0 | 0 |
| g) w pozostałych jednostkach | 5 | 5 | 5 |
| - udziały lub akcje | 5 | 5 | 5 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| Długoterminowe aktywa finansowe, razem |
5 | 5 | 5 |
| ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FI NANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) stan na początek okresu | 5 | 5 | 5 |
| b) zwiększenia (z tytułu) | 0 | 0 | 0 |
| c) zmniejszenia (z tytułu) | 0 | 0 | 0 |
| d) stan na koniec okresu | 5 | 5 | 5 |
| PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTER MINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALU TOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 5 | 5 | 5 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 0 | 0 | 0 |
| Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finan sowe, razem |
5 | 5 | 5 |
| PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTER MINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bi lansowa) |
0 | 0 | 0 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): |
0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdo wych (wartość bilansowa) |
0 | 0 | 0 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): |
0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane (wartość bilansowa) | 5 | 5 | 5 |
| a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | 5 | 5 | 5 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 5 | 5 | 5 |
| - wartość według cen nabycia | 5 | 5 | 5 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): |
0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| Wartość według cen nabycia, razem | 5 | 5 | 5 |
| Wartość na początek okresu, razem | 5 | 5 | 5 |
| Korekty aktualizujące wartość , razem | 0 | 0 | 0 |
| Wartość bilansowa, razem | 5 | 5 | 5 |
| ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na po czątek okresu, w tym: |
1 929 | 1 105 | 1 105 |
| a) odniesionych na wynik finansowy | 1 929 | 1 105 | 1 105 |
| b) odniesionych na kapitał własny | 0 | 0 | 0 |
| c) odniesionych na wartość firmy | 0 | 0 | 0 |
| 2. Zwiększenia | 220 | 1 037 | 667 |
| a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róż nicami przejściowymi (z tytułu) |
220 | 1 037 | 667 |
| - rezerwy na dzień bilansowy | 0 | 17 | 0 |
| - wycena inwestycji | 217 | 1 015 | 661 |
| - odpisy aktualizujące wartość majątku | 0 | 0 | 0 |
| - pozostałe | 1 | 3 | 1 |
| - straty podatkowe | 0 | 0 | 0 |
| - leasing | 2 | 2 | 5 |
| b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podat kową (z tytułu) |
0 | 0 | 0 |
| c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| - wycena inwestycji kwalifikowanych jako instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane w wartości godziwej przez kapitał |
0 | 0 | 0 |
| d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z ty tułu) |
0 | 0 | 0 |
| e) odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
0 | 0 | 0 |
| 3. Zmniejszenia | 958 | 280 | 31 |
| a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róż nicami przejściowymi (z tytułu) |
958 | 280 | 31 |
| - rezerwy bilansowe- zmniejszenie odpisów aktualizujących wierzy telności |
932 | 239 | 2 |
| - udokumentowanie nieściągalności pożyczek | 0 | 33 | 12 |
| - wycena inwestycji - rozwiązanie odpisów na pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| - wykorzystanie rezerw na koszty | 25 | 9 | 17 |
| - leasing finansowy | 0 | 0 | 0 |
| b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podat kową wykorzystanie straty za lata pop. |
0 | 0 | 0 |
| c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
0 | 0 | 0 |
| - wycena inwestycji | 0 | 0 | 0 |
| d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z ty tułu) |
0 | 0 | 0 |
| e) odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi ( z tytułu) |
0 | 0 | 0 |
| 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: |
1 191 | 1 929 | 1 741 |
| a) odniesionych na wynik finansowy | 1 191 | 1 929 | 1 741 |
| b) odniesionych na kapitał własny | 0 | 0 | 0 |
| c) odniesionych na wartość firmy | 0 | 0 | 0 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|
| 200 | 195 | 195 |
| 200 | 195 | 195 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| 195 | 207 | 207 |
| 5 | 26 | 27 |
| 5 | 26 | 27 |
| 0 | 38 | 39 |
| 0 | 38 | 39 |
| 200 | 195 | 195 |
| POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) w walucie polskiej | 200 | 195 | 195 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 0 | 0 | 0 |
| Inne inwestycje długoterminowe, razem | 200 | 195 | 195 |
| NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) od jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | 0 | 0 | 0 |
| - do 12 miesięcy | 0 | 0 | 0 |
| - powyżej 12 miesięcy | 0 | 0 | 0 |
| - inne | 0 | 0 | 0 |
| - inne należności finansowe | 0 | 0 | 0 |
| - dochodzone na drodze sądowej | 0 | 0 | 0 |
| b) należności od pozostałych jednostek | 1 488 | 1 200 | 1 202 |
| - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | 1 243 | 839 | 885 |
| - do 12 miesięcy | 1 243 | 839 | 885 |
| - powyżej 12 miesięcy | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdro wotnych oraz innych świadczeń bez CIT |
104 | 149 | 93 |
| - z tytułu CIT | 0 | 0 | 0 |
| - inne | 142 | 212 | 223 |
| - dochodzone na drodze sądowej | 131 | 0 | 169 |
| - inne należności finansowe | 11 | 0 | 39 |
| Należności krótkoterminowe netto, razem | 1 488 | 1 200 | 1 202 |
| c) odpisy aktualizujące wartość należności | 428 | 439 | 491 |
| Należności krótkoterminowe brutto, razem | 1 916 | 1 639 | 1 693 |
| ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WAR TOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| Stan na początek okresu | 439 | 555 | 555 |
| a) zwiększenia (z tytułu) | 11 | 63 | 0 |
| - odpis aktualizujący wartość należności | 11 | 63 | 0 |
| b) zmniejszenia - rozwiązanie | 23 | 179 | 64 |
| Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkotermino wych na koniec okresu |
428 | 439 | 491 |
| NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUK TURA WALUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) w walucie polskiej | 1 916 | 1 639 | 1 692 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 0 | 0 | 0 |
| Należności krótkoterminowe, razem | 1 916 | 1 639 | 1 692 |
| NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) do 1 miesiąca | 476 | 352 | 375 |
| b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 0 | 0 | 0 |
| c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 0 | 0 | 0 |
| d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 0 | 0 | 0 |
| e) powyżej 1 roku | 0 | 0 | 0 |
| f) należności przeterminowane | 1 194 | 927 | 1 001 |
| Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) | 1 671 | 1 279 | 1 376 |
| g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | 428 | 439 | 491 |
| Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | 1 243 | 839 | 885 |
| NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMI NOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE: |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) do 1 miesiąca | 102 | 64 | 143 |
| b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 287 | 202 | 152 |
| c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 174 | 75 | 192 |
| d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 161 | 176 | 108 |
| e) powyżej 1 roku | 470 | 410 | 406 |
| Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) | 1 194 | 927 | 1 001 |
| f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane |
428 | 439 | 491 |
| Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) |
767 | 488 | 509 |
| KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRE SOWE |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 121 | 448 | 786 |
| - rozliczane w czasie ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne | 0 | 0 | 0 |
| - prenumerata | 0 | 359 | 0 |
| - rozliczane w czasie koszty depo | 51 | 0 | 667 |
| - czynsz za siedzibę za następny miesiąc | 53 | 53 | 53 |
| - koszty podwyższenia kapitału przed rejestracją w KRS | 0 | 0 | 1 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem | 121 | 448 | 786 |
|---|---|---|---|
| b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 0 | 0 | 0 |
| - pozostałe koszty rozliczane w czasie | 16 | 36 | 65 |
| KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) w jednostkach zależnych | 0 | 0 | 0 |
| b) w jednostkach współzależnych | 0 | 0 | 0 |
| c) w jednostkach stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| d) w znaczącym inwestorze | 0 | 0 | 0 |
| e) w jednostkach powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| f) w jednostce dominującej | 0 | 0 | 0 |
| g) w pozostałych jednostkach | 15 271 | 12 452 | 13 796 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
15 269 | 12 450 | 13 794 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 2 | 2 | 2 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| h) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 3 853 | 11 166 | 6 416 |
| - środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 3 853 | 11 166 | 6 416 |
| - inne środki pieniężne | 0 | 0 | 0 |
| - inne aktywa pieniężne | 0 | 0 | 0 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 19 124 | 23 618 | 20 212 |
| PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTER MINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALU TOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 19 093 | 23 401 | 20 071 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 31 | 217 | 141 |
| b1. RON | 36 | 251 | 154 |
| tys. PLN | 30 | 216 | 134 |
| b1. EURO | 0 | 0 | 2 |
| tys. PLN | 1 | 1 | 7 |
| pozostałe waluty w tys. PLN | 0 | 0 | 0 |
| Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa fi nansowe, razem |
19 124 | 23 618 | 20 212 |
| PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTER MINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bi lansowa) |
10 516 | 7 112 | 8 635 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 10 516 | 7 112 | 8 635 |
| - wartość godziwa | 10 516 | 7 112 | 8 635 |
| - wartość na moment ujęcia | 11 944 | 12 886 | 12 991 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdo wych (wartość bilansowa) |
0 | 0 | 0 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane(wartość bilansowa) | 8 609 | 16 506 | 11 577 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 4 753 | 5 339 | 5 159 |
| - wartość godziwa | 4 753 | 5 339 | 5 159 |
| - wartość na moment ujęcia | 9 860 | 9 867 | 9 983 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość wg zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem utraty wartości |
0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 3 700 | 3 700 | 4 651 |
| c) pożyczki udzielone | 2 | 2 | 2 |
| - wartość wg zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem utraty wartości |
2 | 2 | 2 |
| - wartość na moment ujęcia | 1 264 | 1 262 | 1 263 |
| d) środki pieniężne w kasie i na rachunkach: | 3 853 | 11 164 | 6 416 |
| - wartość godziwa | 3 853 | 11 164 | 6 416 |
| - wartość na moment ujęcia | 3 873 | 11 179 | 6 429 |
|---|---|---|---|
| D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | 0 | 0 | 0 |
| a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| Wartość na moment ujęcia, razem | 30 641 | 38 894 | 35 317 |
| Wartość na początek okresu, razem | 23 618 | 23 118 | 23 118 |
| Korekty aktualizujące wartość , razem | -11 516 | -15 098 | -15 105 |
| Wartość bilansowa, razem | 19 125 | 23 618 | 20 212 |
| UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUK TURA WALUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 2 | 2 | 2 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 0 | 0 | 0 |
| Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem | 2 | 2 | 2 |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUK TURA WALUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 3 822 | 11 050 | 6 275 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 31 | 116 | 141 |
| b1.w tys. EUR | 0 | 0 | 2 |
| po przeliczeniu w tys. PLN | 1 | 1 | 7 |
| b1.w tys. RON | 36 | 133 | 154 |
| po przeliczeniu w tys. PLN | 31 | 115 | 134 |
pozostałe waluty w tys. PLN 0 0 0
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem 3 853 11 166 6 416
Nota 16
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) na dzień publikacji raportu.
| Seria / emisja |
Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowa nia udziałów |
Rodzaj ograniczenia praw do udziałów |
Liczba udziałów |
Wartość serii / emisji wg war tości nominal nej |
Sposób pokrycia kapitału |
Data rejestracji |
Prawo do dywidendy (od daty) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A1 | imienne | co do głosu - 1 akcja 3 głosy |
brak | 750 000 | 75 000,00 | gotówka | 06.08.2014 | 01.01.2014 |
| B1 | na okaziciela | brak | brak | 7 593 099 | 759 309,90 | gotówka | 06.08.2014 | 01.01.2014 |
| C | na okaziciela | brak | brak | 1 300 000 | 130 000,00 | gotówka | 29.07.2020 | 01.01.2019 |
| D | na okaziciela | brak | brak | 1 200 000 | 120 000,00 | gotówka | 29.07.2020 | 01.01.2019 |
| E | na okaziciela | brak | brak | 1 200 000 | 120 000,00 | gotówka | 29.07.2020 | 01.01.2019 |
| F | na okaziciela | brak | brak | 1 400 000 | 140 000,00 | gotówka | 05.04.2023 | 01.01.2023 |
| G | na okaziciela | brak | brak | 1 600 000 | 160 000,00 | gotówka | 07.07.2023 | 01.01.2023 |
| Liczba akcji razem 15 043 099 |
||||||||
| Kapitał zakładowy, razem 1 504 309,90 zł |
||||||||
| Wartość nominalna akcji = 0,10 zł |
| STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU ZAKŁA DOWEGO NA DZIEŃ PODPISANIA SPRAWOZ DANIA FINANSOWEGO |
Liczba akcji (szt.) |
Udział w kapi tale |
Udział w gło sach |
Kapitał (tys. PLN) |
|---|---|---|---|---|
| Paweł Śliwiński | 3 358 065 | 22,32% | 29,37% | 336 |
| Rockbridge TFI | 1 500 000 | 9,97% | 9,07% | 150 |
| pozostali akcjonariusze | 10 185 034 | 67,71% | 61,56% | 1 018 |
| Razem | 15 043 099 | 100,000% | 100,000% | 1 504 |
| POZOSTAŁE KAPITAŁY | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) utworzony ustawowo | 0 | 0 | 0 |
| b) utworzony zgodnie ze statutem / umową | 0 | 0 | 0 |
| c) inny (wg rodzaju) | 11 258 | 11 936 | 11 936 |
| - wartość emisji akcji serii przed rejestracją podwyższenia kapitału | 0 | 0 | 0 |
| - rezerwa na pokrycie strat z obniżonego kapitału podstawowego - art. 457.2 KSH |
11 258 | 11 936 | 11 936 |
| Kapitał rezerwowy, razem | 11 258 | 11 936 | 11 936 |
Nota 18
| ZMIANA STANU KAPITAŁU PRZYPADAJĄCEGO UDZIA ŁOM NIEDAJĄCYM KONTROLI |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| 1. Stan kapitału przypadającego udziałom niedającym kontroli na po czątek okresu |
5 250 | 7 792 | 7 792 |
| 2. Zwiększenia (z tytułu): | 1 577 | 0 | 0 |
| - emisja akcji | 0 | 0 | 0 |
| - realizacja programu nabycia akcji własnych | 0 | 0 | 0 |
| - zmiana struktury grupy kapitałowej | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| - pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| - całkowite dochody za okres | 1 577 | 0 | 0 |
| - utrata kontroli nad jednostką zależną | 0 | 0 | 0 |
| 3. Zmniejszenia (z tytułu) | 28 | 2 542 | 1 269 |
| - emisja akcji | 0 | 0 | 0 |
| - realizacja programu nabycia akcji własnych | 0 | 0 | 0 |
| - zmiana struktury grupy kapitałowej | 0 | 0 | 0 |
| - pozostałe | 28 | 17 | 0 |
| - wypłata dywidendy | 0 | 0 | 0 |
| - całkowite dochody za okres | 0 | 2 525 | 1 269 |
- utrata kontroli nad jednostką zależną 0 0 0 4. Stan kapitału przypadającego udziałom niedającym kontroli na koniec okresu 6 799 5 250 6 523
Nota 19
| ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na począ tek okresu, w tym: |
115 | 208 | 208 |
| a) odniesionej na wynik finansowy | 115 | 208 | 208 |
| b) odniesionej na kapitał własny | 0 | 0 | 0 |
| c) odniesionej na wartość firmy | 0 | 0 | 0 |
| 2. Zwiększenia | 6 | 13 | 3 |
| a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) |
6 | 13 | 3 |
| - odsetki naliczone na dzień bilansowy | 6 | 13 | 3 |
| - pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| - przychody dot. przyszłych okresów | 0 | 0 | 0 |
| - środki trwałe w leasingu (różnica między wartością netto a warto ścią zobowiązania) |
0 | 0 | 0 |
| - wycena inwestycji | 0 | 0 | 0 |
| b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
0 | 0 | 0 |
| c) odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi |
0 | 0 | 0 |
| 3. Zmniejszenia | 0 | 106 | 107 |
| a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi róż nicami przejściowymi (z tytułu) |
0 | 106 | 107 |
| - wycena inwestycji | 0 | 106 | 107 |
| - odsetki naliczone na dzień bilansowy | 0 | 0 | 0 |
| - rozgraniczenie przychodów między okresami | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| - pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
0 | 0 | 0 |
| c) odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi |
0 | 0 | 0 |
| 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem |
121 | 115 | 104 |
| a) odniesionej na wynik finansowy | 121 | 115 | 104 |
| b) odniesionej na kapitał własny | 0 | 0 | 0 |
| c) odniesionej na wartość firmy | 0 | 0 | 0 |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) wobec jednostek zależnych | 0 | 0 | 0 |
| b) wobec jednostek współzależnych | 0 | 0 | 0 |
| c) wobec jednostek stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| d) wobec znaczącego inwestora | 0 | 0 | 0 |
| e) wobec jednostki dominującej | 0 | 0 | 0 |
| f) wobec pozostałych jednostek | 2 570 | 3 034 | 2 125 |
| - kredyty i pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 |
| - inne zobowiązania finansowe, w tym: | 2 570 | 3 034 | 2 125 |
| - umowy leasingu finansowego | 2 570 | 3 034 | 2 125 |
| - inne (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania długoterminowe, razem |
2 570 | 3 034 | 2 125 |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) powyżej 1 roku do 3 lat | 1938 | 1903 | 1215 |
| b) powyżej 3 do 5 lat | 632 | 1131 | 910 |
| c) powyżej 5 lat | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania długoterminowe, razem | 2 570 | 3 034 | 2 125 |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WA LUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 1 466 | 1 714 | 622 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 1 104 | 1 320 | 1 503 |
| b1. kwota w EUR | 260 | 309 | 348 |
| po przeliczeniu w PLN | 1 104 | 1 320 | 1 503 |
|---|---|---|---|
| pozostałe waluty w tys. PLN | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania długoterminowe, razem | 2 570 | 3 034 | 2 125 |
| DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 733 | 733 | 733 |
| - premia dla członków Zarządu oraz innych wskazanych pracow | |||
| ników za rok 2020 | 733 | 733 | 733 |
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) wobec jednostek zależnych | 0 | 0 | 0 |
| b) wobec jednostek współzależnych | 0 | 0 | 0 |
| c) wobec jednostek stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| d) wobec znaczącego inwestora | 0 | 0 | 0 |
| e) wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 | 154 |
| f) wobec jednostki dominującej | 0 | 0 | 0 |
| g) wobec pozostałych jednostek | 2 437 | 9 625 | 3 999 |
| - kredyty i pożyczki, w tym: | 12 | 12 | 12 |
| - długoterminowe w okresie spłaty | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu dywidend | 131 | 131 | 131 |
| - zakup aktywów finansowych | 295 | 10 | 0 |
| - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 986 | 999 | 622 |
| - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | 407 | 504 | 210 |
| - do 12 miesięcy | 407 | 504 | 210 |
| - powyżej 12 miesięcy | 0 | 0 | 0 |
| - zaliczki otrzymane na dostawy | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu prowadzonych emisji przez podmiot zależny Dom Ma klerski INC S.A. - środki zgromadzone na rachunkach powierniczych |
318 | 7 538 | 2 835 |
| - zobowiązania wekslowe | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń (bez CIT) | 222 | 378 | 154 |
| - z tytułu podatku CIT | 0 | 0 | 0 |
| - z tytułu wynagrodzeń | 5 | 4 | 3 |
| - pozostałe | 61 | 49 | 32 |
|---|---|---|---|
| h) fundusze specjalne (wg tytułów) | 0 | 0 | 0 |
| - ZFŚS | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe, razem | 2 437 | 9 625 | 4 153 |
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 2 029 | 9 223 | 3 766 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 408 | 402 | 387 |
| b1. kwota w tys. EUR | 96 | 94 | 90 |
| po przeliczeniu w tys. PLN | 408 | 402 | 387 |
| pozostałe waluty w tys. PLN | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe, razem | 2 437 | 9 625 | 4 153 |
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE - O POZOSTA ŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE WYMAGALNO ŚCI |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) do 1 miesiąca | 1613 | 8339 | 3669 |
| b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 147 | 167 | 86 |
| c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 222 | 547 | 131 |
| d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 455 | 572 | 267 |
| e) powyżej 1 roku | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe, razem | 2 437 | 9 625 | 4 153 |
| ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 1 127 | 1 293 | 1 129 |
| - premia dla członków Zarządu oraz innych wskazanych pracow ników, rezerwa na świadczenia pracownicze oraz rezerwa na audyt |
1 127 | 1 293 | 1 129 |
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Zmiany wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych
Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to czy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie czy w wartości godziwej, gdyż przyjęto założenie, że wartość w zamortyzowanym koszcie stanowi najlepsze przybliżenie wartości godziwej):
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Klasa instrumentu finansowego | Wartość | Wartość | Wartość | Wartość | Wartość | Wartość | |
| godziwa | bilansowa | godziwa | bilansowa | godziwa | bilansowa |
| Aktywa: | 20 812 | 20 812 | 25 460 | 25 460 | 21 608 | 21 608 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pożyczki | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
1 688 | 1 688 | 1 843 | 1 843 | 1 396 | 1 396 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Papiery dłużne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akcje spółek notowanych | 10 516 | 10 516 | 7 112 | 7 112 | 8 635 | 8 635 |
| Udziały, akcje spółek nienotowanych | 4 753 | 4 753 | 5 339 | 5 339 | 5 159 | 5 159 |
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 853 | 3 853 | 11 164 | 11 164 | 6 416 | 6 416 |
| Zobowiązania: | 5 007 | 5 007 | 12 659 | 12 659 | 6 278 | 6 278 |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pożyczki | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leasing finansowy | 3 556 | 3 556 | 4 033 | 4 033 | 2 747 | 2 747 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
1 439 | 1 439 | 8 614 | 8 614 | 3 519 | 3 519 |
Sposób ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w punkcie 6 dodatkowych not i objaśnień.
Transfery pomiędzy poziomami wartości godziwej instrumentów finansowych
Tabele poniżej przedstawiają aktywa oraz zobowiązania finansowe ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:
| Klasa instrumentu finansowego | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Razem wartość godziwa |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 30.06.2025 | ||||
| Aktywa: | ||||
| Akcje spółek notowanych | 10 516 | 0 | 0 | 10 516 |
| Udziały, akcje spółek nienotowanych | 0 | 0 | 4 753 | 4 753 |
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe klasy pozostałych aktywów finanso wych |
0 | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa razem | 10 516 | 0 | 4 753 | 15 269 |
| Zobowiązania: | ||||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pożyczki wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania razem | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wartość godziwa netto | 10 516 | 0 | 4 753 | 15 269 |
| Klasa instrumentu finansowego | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Razem wartość godziwa |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 | ||||
| Aktywa: | ||||
| Akcje spółek notowanych | 7 112 | 0 | 0 | 7 112 |
| Udziały, akcje spółek nienotowanych | 0 | 0 | 5 339 | 5 339 |
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe klasy pozostałych aktywów finanso wych |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa razem | 7 112 | 0 | 5 339 | 12 451 |
| Zobowiązania: | ||||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pożyczki wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania razem | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wartość godziwa netto | 7 195 | 0 | 5 439 | 12 634 |
| Klasa instrumentu finansowego | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Razem wartość godziwa |
| Stan na 30.06.2024 | ||||
| Aktywa: | ||||
| Akcje spółek notowanych | 8 635 | 0 | 0 | 8 635 |
| Udziały, akcje spółek nienotowanych | 0 | 0 | 5 159 | 5 159 |
|---|---|---|---|---|
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe klasy pozostałych aktywów finanso wych |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa razem | 8 635 | 0 | 5 159 | 13 794 |
| Zobowiązania: | ||||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pożyczki wyceniane w wartości godziwej | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania razem | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wartość godziwa netto | 8 635 | 0 | 5 159 | 13 794 |
Założenia przyjęte do wyceny aktywów finansowych przypisanych do 3 poziomu.
Wartość godziwą aktywów finansowych ustala się na podstawie notowań giełdowych. Jeżeli rynek na dany składnik aktywów finansowych oraz nienotowanych papierów wartościowych nie jest aktywny, Spółka ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno przeprowadzonych na normalnych zasadach rynkowych transakcji, odwołanie się do innych instrumentów, które są w zasadzie identyczne, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w jak największym stopniu wykorzystując informacje rynkowe, a w jak najmniejszym polegając na informacjach pochodzących od Spółki. Spółka przyjęła zasadę, że w przypadku, gdy wycena nie wykaże istotnej różnicy wartości, udziały i akcje zaliczone do poziomu 3 zostaną wycenione w wartości nabycia pomniejszonej o odpis aktualizujący.
Spółka dokonała wyceny aktywów finansowych przypisanych do 3 poziomu. Ponieważ wycena nie wykazała istotnej różnicy wartości, udziały pozostawiono w wartości nabycia pomniejszonej o odpis aktualizujący.
Nota 23
Charakter i zakres ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych
Ryzyko wynikającego z instrumentów finansowych jest to ryzyko straty z tytułu zmian cen instrumentów kapitałowych, wynikające z otwartych pozycji w instrumentach finansowych (m.in. akcje, prawa do akcji, prawa poboru), otwartych pozycji w kontraktach terminowych oraz innych otwartych pozycji, wynikających z transakcji nietypowych, zaakceptowanych przez Zarząd. Emitent rozpoznał następujące ryzyka oraz sposoby zminimalizowania ewentualnych strat związanych z ich wystąpieniem.
Ryzyko dekoniunktury na rynku kapitałowym
Na wynik finansowy Emitenta wpływ ma koniunktura na rynku kapitałowym, a w szczególności notowania akcji na rynku regulowanym lub NewConnect. W okresie hossy przeprowadzanych jest najwięcej ofert niepublicznych i ofert publicznych na rynku. W okresie bessy, po pierwsze trudniej jest wprowadzać nowe spółki do obrotu giełdowego, a po drugie zwiększa się ryzyko inwestycyjne związane z kształtowaniem się cen akcji, które znajdą się w portfelu inwestycyjnym Emitenta. Spadki kursów akcji spółek portfelowych mogą mieć istotny negatywny wpływ na wyniki finansowe Emitenta.
Emitent dąży do ograniczenia ryzyka strat finansowych poprzez zbudowanie mocno zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego pod względem ilości nabywanych akcji i udziałów w spółkach portfelowych i innych instrumentów finansowych oraz poprzez wprowadzenie limitów na pojedyncze instrumenty kapitałowe i na ich całkowitą wartość.
Ryzyko związane z przewidywaną dużą zmiennością wyniku finansowego
Inwestorzy muszą być świadomi, iż na przyszłe wyniki finansowe w dużej mierze rzutować będą decyzje inwestycyjne Emitenta związane z nabywaniem instrumentów finansowych, w tym akcji spółek przygotowywanych do obrotu na rynku regulowanym 
lub rynku NewConnect. W związku z dużym wpływem inwestycji kapitałowych Emitenta na jego wynik finansowy, podlegać on będzie większym wahaniom w porównaniu do spółek działających w innych branżach.
Emitent dąży do ograniczenia ryzyka poprzez zbudowanie zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego, zarówno pod względem ilości spółek portfelowych, jak i dywersyfikacji branżowej. Inwestycje kapitałowe Emitenta w spółki z sektora MSP każdorazowo poprzedzane są wnikliwą analizą finansową oraz analizą prawną, tak aby minimalizować ryzyko błędnej inwestycji.
Ryzyko związane z płynnością portfela inwestycyjnego
Emitent nabywa akcje lub udziały spółek niepublicznych, co do momentu wprowadzenia ich do zorganizowanego systemu obrotu oznacza ich ograniczoną płynność i pojawienie się ryzyka braku możliwości szybkiego zbycia posiadanych przez Emitenta walorów.
Ryzyko to jest ograniczane wraz z wprowadzeniem akcji spółek portfelowych do obrotu w zorganizowanym systemie obrotu. Emitent zakłada, że transakcje wyjścia z jego inwestycji dokonywane będą z reguły przez sprzedaż pakietu akcji inwestorowi branżowemu lub innemu funduszowi inwestycji kapitałowych, poprzez sprzedaż akcji na rynku lub w ofercie wtórnej.
Ryzyko związane z brakiem przyrostu wartości spółek portfelowych
Podstawowym źródłem zysków funduszu VC/PE jest przyrost wartości przedsiębiorstw portfelowych. Emitent stara się nabywać walory spółek prowadzonych przez kompetentnych oraz doświadczonych menadżerów, którzy wsparci kapitałowo dynamicznie rozwiną spółkę portfelową, wzmocnią jej pozycję rynkową i w efekcie zwiększą wartość inwestycji Emitenta. Istnieje jednak ryzyko, że nie uda się osiągnąć w poszczególnych przypadkach satysfakcjonującego wzrostu wartości spółek portfelowych. Ryzyko związane z brakiem przyrostu wartości spółek portfelowych Emitent ogranicza poszukując firm działających na niszowych i/lub wzrostowych rynkach lub posiadających koncepcję innowacji na wybranym rynku. Emitent ogranicza to ryzyko także poprzez dywersyfikację projektów.
Ryzyko związane z inwestycjami dokonanymi w spółki portfelowe
Emitent wskazuje, że w przypadku wystąpienia niekorzystnych zdarzeń w spółkach portfelowych (upadłość, likwidacja, zaprzestanie działalności) może być zmuszony do dokonania odpisów aktualizacyjnych inwestycji dokonanych w te spółki. Emitent dokonuje inwestycji w spółki nabywając akcje/udziały oraz udzielając pożyczek spółkom na rozwój ich działalności. W przypadku dojścia do ww. sytuacji w spółkach, których udziały Emitent nabył lub którym udzielił pożyczek (nabył obligacje), może mieć to negatywny wpływ na wynik finansowy Emitenta.
Emitent stara się ograniczać to ryzyko, udzielając pożyczek w miarę możliwości zabezpieczonych rzeczowo (hipoteka, przewłaszczenie na zabezpieczenie) lub przychodami (cesje należności), a także na bieżąco monitorując sytuację tych spółek.
Ryzyko walutowe
Emitent co do zasady osiąga przychody oraz zaciąga swoje zobowiązania w walucie polskiej starając się do minimum ograniczyć ryzyko walutowe. Spółka narażona jest na ryzyko walutowe, które powoduje niepewność co do wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Część zobowiązań Spółki w kwocie 1.512 tys. zł (wynikających z długoterminowej umowy najmu lokalu) odniesiona jest do kursu euro, w związku z czym osłabienie złotego będzie mieć wpływ na wielkość zobowiązania finansowego z tytułu długoterminowej umowy najmu. Zmiana kursu EUR o 0,10 zł powoduje zmianę zobowiązania o 35,6 tys. zł.
Ekspozycja na ryzyko
Ekspozycja na ryzyko notowanych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, wyrażonych w wartości rynkowej wynosiła na dzień 30 czerwca 2024 r. 10.516 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosiła 7.195 tys. zł, a na dzień 30 czerwca 2024 r. 8.635 tys. zł.
10% spadek lub wzrost indeksu giełdowego WIG i indeksu giełdowego NCIndex spowodowałby zmianę skonsolidowanego wyniku finansowego o około 852 tys. zł.
Charakter i zakres ryzyka kredytowego
Emitent jest narażony na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko nie wywiązywania się wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym spowodowanie poniesienia strat przez Spółkę.
Zarząd monitoruje ryzyko kredytowe poprzez weryfikację wypłacalności kontrahentów już na etapie wstępnej akceptacji przyjmowanych zleceń oraz na bieżąco kontrolując i stosownie do sytuacji monitując terminowe wpłaty należności.
Należności zagrożone lub przeterminowane obejmowane są indywidualnymi odpisami odzwierciedlającymi ocenę zarządu co do możliwości ich windykacji.
Na 30.06.2025 roku kwota należności odpisanych wyniosła 428 tys. zł.
Oczekiwane straty kredytowe nie są wyceniane na zasadzie zbiorowej.
Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań dotyczących przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.
Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Grupa stosuje następujące zasady szacowania i ujmowania odpisów z tytułu utraty wartości należności finansowych:
- dla należności od istotnych klientów, którzy objęci są procedurą oceny ryzyka kredytowego, Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o model służący do oceny tego ryzyka bazujący na ratingach przypisanych poszczególnym kontrahentom, ratingom przypisywane jest prawdopodobieństwo upadłości, które jest korygowane o wpływ czynników makroekonomicznych; - dla należności od klientów masowych lub nieobjętych procedurą oceny ryzyka kredytowego Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o analizę prawdopodobieństwa poniesienia strat kredytowych w poszczególnych przedziałach wiekowania; - w uzasadnionych przypadkach Grupa może oszacować wartość odpisu indywidualnie.
Na dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności. Jeżeli wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego bieżącej wartości księgowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych.
Uwzględniając powyższe, w ocenie Emitenta, ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Wiekowanie należności oraz kwoty utworzonych odpisów na należności zostały przedstawione w nocie 14.
Zdaniem Zarządu nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Emitent posiada wielu odbiorców, udział w przychodach żadnego z odbiorców spoza Grupy Kapitałowej nie przekracza 10% przychodów Emitenta.
Charakter i zakres ryzyka płynności
Emitent jest narażony na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Celem Emitenta jest utrzymanie płynności na optymalnym poziomie poprzez zarządzanie należnościami, zobowiązaniami, instrumentami finansowymi.
Grupie Kapitałowej INC S.A. nie grozi utrata płynności. Na dzień 30.06.2025 r. zobowiązania krótko i długoterminowe GK Emitenta wynosiły 6,988 mln zł (z czego 0,222 mln zł środków klientów Domu Maklerskiego INC S.A. i 1,860 mln zł bierne rozliczenia kosztów), przy stanie należności 1,488 mln zł i inwestycji krótkoterminowych 19,124 mln zł (z czego środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3,853 mln zł). Spółki z Grupy Kapitałowej INC S.A. na bieżąco wywiązuje się z zaciągniętych zobowiązań względem kontrahentów, jak i obciążeń publicznoprawnych.
Tabele informujące o terminach wymagalności zobowiązań (wiekowanie zobowiązań) zostały zaprezentowane w nocie 20 dla zobowiązań długoterminowych i nocie 21 dla zobowiązań krótkoterminowych.
Zarządzanie kapitałem
Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe udziały lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Tak jak inne jednostki w branży, Grupa monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w skonsolidowanym bilansie) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym bilansie wraz z zadłużeniem netto.
| WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| kredyty i pożyczki i inne zobowiązania finansowe | 4 212 | 11 812 | 2 794 |
| środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 3 853 | 11 166 | 6 416 |
| zadłużenie netto | 359 | 646 | -3 622 |
| kapitał własny | 20 697 | 18 602 | 20 403 |
| Wskaźnik zadłużenia (zadłużenie netto / kapitał ogółem) |
0,017 | 0,035 | -0,178 |
Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco:
2025 roku
Płatności oparte na akcjach
Na dzień podpisania sprawozdania finansowego nie funkcjonuje jakikolwiek program motywacyjny z płatnościami opartymi na akcjach.
Nota 29
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" §15B pkt. j) Emitent ujawnia transakcje za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 i nierozliczone salda z jednostkami powiązanymi na dzień 30.06.2025 r.
Transakcje INC S.A. z podmiotami powiązanymi
| Podmiot | Rodzaj powiązania | Kwota transakcji |
Tytuł transakcji |
|---|---|---|---|
| Carpathia Capital ASI S.A. | podmiot zależny | 19 428,00 zł | podnajem pomieszczeń biurowych |
| Dom Maklerski INC S.A. | podmiot zależny | 125 112,00 zł | podnajem pomieszczeń biurowych |
| INC Private Equity ASI S.A. | podmiot zależny | 709,02 zł | podnajem pomieszczeń biurowych |
| INNER VALUE Sp. z o.o. | podmiot powiązany | 47 000,00 zł | Usługi PR |
| Śliwiński Paweł | Prezes Zarządu | 97 000,00 zł | umowa cywilnoprawna - wyna grodzenie |
| Huczek Sebastian | Wiceprezes Zarządu | 72 000,00 zł | umowa cywilnoprawna - wyna grodzenie |
| Wojciech Iwaniuk | Członek Zarządu | 27 996,00 zł | umowa o pracę |
Transakcje Domu Maklerskiego INC S.A. z podmiotami powiązanymi
| Podmiot | Rodzaj powiązania | Kwota transakcji |
Tytuł transakcji |
|---|---|---|---|
| Śliwiński Paweł | Prezes Zarządu podmiotu dominującego |
44 000,00 zł | umowa cywilnoprawna - wyna grodzenie |
| Huczek Sebastian | Wiceprezes Zarządu podmiotu dominującego |
33 540,00 zł | umowa o pracę |
| Wojciech Iwaniuk | Członek Zarządu podmiotu dominującego |
3 499,50 zł | umowa o pracę |
Transakcje Carpathia Capital ASI S.A. z podmiotami powiązanymi
| Podmiot | Rodzaj powiązania | Kwota transakcji |
Tytuł transakcji |
|---|---|---|---|
| Huczek Sebastian | Wiceprezes Zarządu podmiotu dominującego |
29 400,00 zł | umowa cywilnoprawna - wyna grodzenie |
| Wojciech Iwaniuk | Członek Zarządu podmiotu domi nującego |
3 000,00 zł | umowa cywilnoprawna - wyna grodzenie |
Wierzytelności INC S.A. od podmiotów powiązanych na 30.06.2024 r.
| Podmiot | Rodzaj powiązania | Saldo | Tytuł |
|---|---|---|---|
| Dom Maklerski INC S.A. | podmiot zależny | 808 336,62 zł | Umowa podnajmu długookresowego |
| Dom Maklerski INC S.A. | podmiot zależny | 765 757,58 zł | Umowa pożyczki podporządkowanej |
| Carpathia Capital ASI S.A | podmiot zależny | 125 522,44 zł | Umowa podnajmu długookresowego |
| INC Private Equity ASI S.A. | podmiot zależny | 7 968 594,42 zł | sprzedaż akcji |
|---|---|---|---|
| INC East&west Sp. z o.o. w likwidacji |
podmiot zależny | 900,00 zł | udzielona pożyczka |
Wierzytelności Carpathia Capital ASI S.A. od podmiotów powiązanych na 30.06.2024 r.
| Podmiot | Rodzaj powiązania | Saldo | Tytuł |
|---|---|---|---|
| INC S.A. | podmiot dominujący | 100 074,06 zł | udzielona pożyczka |
| Dom Maklerski INC S.A. | podmiot powiązany | 275 821,92 zł | Umowa pożyczki podporządkowanej |
| INC Private Equity ASI S.A. | podmiot powiązany | 223 554,62 zł | udzielone pożyczki |
Zobowiązania INC S.A. wobec podmiotów powiązanych na 30.06.2024 r.
| Podmiot | Rodzaj powiązania | Saldo | Tytuł |
|---|---|---|---|
| Carpathia Capital ASI S.A | podmiot zależny | 100 074,06 zł | Umowa pożyczki |
| Dom Maklerski INC S.A. | podmiot zależny | 307 500,00 zł | Usługi doradcze |
Pozostałe noty objaśniające
Nota 30
Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez Emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.
| Zobowiązania warunkowe z tytułu | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| Gwarancji | 0 | 0 | 0 |
| Poręczeń | 0 | 0 | 0 |
| Razem | 0 | 0 | 0 |
Zobowiązanie warunkowe z tytułu gwarancji i poręczeń nie występują.
Nota 31
Dane dotyczące zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki.
Nie istnieją zobowiązania zabezpieczone na majątku Spółki.
Nota 32
Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego.
Nakłady inwestycyjne poniesione w okresie od 01.01.2025 do 30.06.2025 roku wynosiły 1 565 tys. zł. Szczegółowe informacje dotyczące zmian w majątku trwałym zaprezentowano w notach objaśniających nr 9 i 10. Spółka nie ponosiła żadnych nakładów na ochronę środowiska, nie planuje również takich nakładów w ciągu najbliższych 12 miesięcy po dniu bilansowym.
Nota 33
Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe:
Zatrudnienie w jednostce dominującej Grupy:
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
|---|---|---|---|
| Zarząd | 3 | 3 | 3 |
| Pracownicy zarządzający wyższego szczebla | 3 | 3 | 3 |
| Pozostali pracownicy | 7 | 8 | 8 |
| Razem | 13 | 14 | 14 |
| Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej: | |||
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
| Zarząd | 6 | 7 | 6 |
| Pracownicy zarządzający wyższego szczebla | 5 | 6 | 7 |
|---|---|---|---|
| Pozostali pracownicy | 2 2 |
21 | 23 |
| Razem | 3 3 |
34 | 36 |
SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI
| działalność kontynuowana | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży usług | 855 | 1 790 | 1 090 |
| Koszt własny sprzedaży | 480 | 953 | 644 |
| Zysk (strata) na sprzedaży | 375 | 837 | 446 |
| Koszty sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 22 | 175 | 64 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 12 | 50 | 0 |
| Zyski (straty) z inwestycji, w tym | -884 | 694 | 355 |
| - wynik na sprzedaży papierów wartościowych | -924 | 63 | 63 |
| - przychody z tytułu odsetek | 219 | 489 | 266 |
| - przychód z tytułu dywidend | 0 | 0 | 0 |
| - aktualizacja aktywów finansowych wycenianych w wartości godzi wej przez wynik finansowy |
-191 | 136 | 10 |
| - pozostałe | 12 | 6 | 16 |
| Koszty ogólnego zarządu | 820 | 1 786 | 794 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | -1 319 | -130 | 71 |
| Koszty finansowe netto | 56 | 151 | 82 |
| Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów finanso wych |
-166 | -335 | -166 |
| Udział w zysku jednostek stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -1 541 | -616 | -177 |
| Podatek dochodowy | -20 | 62 | 19 |
| Zysk (strata) netto okresu obrotowego | -1 521 | -678 | -196 |
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto | -1 521 | -678 | -196 |
| Inne całkowite dochody | 0 | 0 | 0 |
| Łączne całkowite dochody | -1 521 | -678 | -196 |
| Zysk netto na jedną akcję (w zł) | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| podstawowy za okres obrotowy | -0,10 | -0,05 | -0,01 |
| rozwodniony za okres obrotowy | -0,10 | -0,05 | -0,01 |
| Zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) |
01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| podstawowy za okres obrotowy | -0,10 | -0,05 | -0,01 |
| rozwodniony za okres obrotowy | -0,10 | -0,05 | -0,01 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) |
01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| podstawowy za okres obrotowy | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| rozwodniony za okres obrotowy | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
|---|---|---|---|
| A. Aktywa trwałe | 16 287 | 17 144 | 17 730 |
| Wartość firmy | 0 | 0 | 0 |
| Wartości niematerialne inne niż wartość firmy | 8 | 21 | 33 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 166 | 189 | 222 |
| Rzeczowe aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika akty wów |
1 148 | 1 330 | 1 469 |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 6 647 | 6 616 | 6 570 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 973 | 951 | 986 |
| Należności długoterminowe | 6 463 | 7 033 | 7 343 |
| Należności długoterminowe z tytułu leasingu finansowego | 682 | 809 | 912 |
| Pozostałe aktywa długoterminowe | 200 | 195 | 195 |
| B. Aktywa obrotowe | 2 874 | 3 834 | 4 040 |
| Zapasy | 0 | 0 | 0 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 548 | 494 | 810 |
| Należności z tytułu CIT | 0 | 0 | 0 |
| Należności z tytułu leasingu finansowego | 252 | 246 | 235 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości go dziwej przez wynik finansowy |
1 680 | 2 799 | 2 678 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowa nym koszcie |
2 | 2 | 2 |
| Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 392 | 293 | 550 |
| Aktywa razem | 19 161 | 20 978 | 21 770 |
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
|---|---|---|---|
| A. Kapitał własny | 14 780 | 16 301 | 16 783 |
| Kapitał podstawowy | 1 504 | 1 504 | 1 504 |
| Akcje własne | 0 | 0 | 0 |
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej | 3 539 | 3 539 | 4 169 |
| Pozostałe kapitały | 11 258 | 11 936 | 11 936 |
| Zyski zatrzymane | -1 521 | -678 | -826 |
| B. Zobowiązania | 4 381 | 4 677 | 4 987 |
| B1. Zobowiązania długoterminowe | 2 273 | 2 565 | 2 881 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 33 | 31 | 23 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 0 | 0 | 0 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 1 507 | 1 801 | 2 125 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 733 | 733 | 733 |
| B2. Zobowiązania krótkoterminowe | 2 108 | 2 112 | 2 106 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 653 | 679 | 622 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 1 455 | 1 433 | 1 484 |
| Zobowiązania z tytułu podatku CIT | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 0 | 0 | 0 |
| Pasywa razem | 19 161 | 20 978 | 21 770 |
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2025 | 1 504 | - | 3 539 | 11 936 | -678 | 16 301 |
| Korekty wcześniejszych okresów | - | - | - | - | - | - |
| Saldo na dzień 01.01.2025 po zmianach | 1 504 | - | 3 539 | 11 936 | -678 | 16 301 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2025 do 30.06.2025 | ||||||
| Emisja akcji | - | - | - | - | - | - |
| Obniżenie wartości nominalnej akcji | - | - | - | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | - | -678 | 678 | - |
| Zysk bieżący | - | - | - | - | - | - |
| Inne dochody całkowite | - | - | - | - | -1 521 | -1 521 |
| Całkowite dochody za okres | - | - | - | - | -1 521 | -1 521 |
| Łączne zmiany w kapitale własnym | - | - | - | -678 | -843 | -1 521 |
| Saldo na dzień 30.06.2025 | 1 504 | - | 3 539 | 11 258 | -1 521 | 14 780 |
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2024 | 1 504 | - | 4 169 | 11 936 | -630 | 16 979 |
| Korekty wcześniejszych okresów | - | - | - | - | - | - |
| Saldo na dzień 01.01.2024 po zmianach | 1 504 | - | 4 169 | 11 936 | -630 | 16 979 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 | ||||||
| Emisja akcji | - | - | - | - | - | - |
| Obniżenie wartości nominalnej akcji | - | - | - | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | -630 | - | 630 | - |
| Zysk bieżący | - | - | - | - | -678 | -678 |
| Inne dochody całkowite | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody za okres | - | - | - | - | -678 | -678 |
| Łączne zmiany w kapitale własnym | - | - | -630 | - | -48 | -678 |
| Saldo na dzień 31.12.2024 | 1 504 | - | 3 539 | 11 936 | -678 | 16 301 |
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2024 | 1 504 | - | 4 169 | 11 936 | -630 | 16 979 |
| Korekty wcześniejszych okresów | - | - | - | - | - | - |
| Saldo na dzień 01.01.2024 po zmianach | 1 504 | - | 4 169 | 11 936 | -630 | 16 979 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2024 do 30.06.2024 | ||||||
| Emisja akcji | - | - | - | - | - | - |
| Obniżenie wartości nominalnej akcji | - | - | - | - | - | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | - | - | - | - |
| Zysk bieżący | - | - | - | - | -196 | -196 |
| Inne dochody całkowite | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody za okres | - | - | - | - | -196 | -196 |
| Łączne zmiany w kapitale własnym | - | - | - | - | -196 | -196 |
| Saldo na dzień 30.06.2024 | 1 504 | - | 4 169 | 11 936 | -826 | 16 783 |
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
| 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |||||
| 1. Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -1 541 | -616 | -177 | ||
| II. Korekty razem | 1 390 | 248 | 129 | ||
| 1. Amortyzacja | 284 | 456 | 235 | ||
| 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | -13 | -5 | -16 | ||
| 3. Odsetki | -162 | -339 | -183 | ||
| 4. Udziały w zyskach (dywidendy) | 0 | 0 | 0 | ||
| 5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | 1 281 | 136 | 93 | ||
| 6. Inne korekty | 0 | 0 | 0 | ||
| III. Zmiany w kapitale obrotowym | -31 | -100 | -117 | ||
| IV. Środki pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) jednostki. |
-182 | -468 | -165 | ||
| V. Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | ||
| VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -182 | -468 | -165 | ||
| B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | |||||
| I. Wpływy | 593 | 711 | 366 | ||
| 1. Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych | 0 | 0 | 0 | ||
| 2. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 0 | 0 | 0 | ||
| 3. Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 | ||
| 4. Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych | 0 | 0 | 0 | ||
| 5. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | 0 | 0 | 0 | ||
| 6. Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych | 570 | 646 | 331 | ||
| 7. Wpływy z obligacji | 0 | 0 | 0 | ||
| 8. Otrzymane odsetki | 23 | 65 | 35 | ||
| 9. Otrzymane dywidendy | 0 | 0 | 0 | ||
| II. Wydatki | 65 | 59 | 19 | ||
| 1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | 14 | 11 | 11 | ||
| 2. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | 51 | 31 | 8 | ||
| 3. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 | ||
| 4. Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych | 0 | 17 | 0 | ||
| 5. Pożyczki udzielone | 0 | 0 | 0 |
| 6. Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych | 0 | 0 | 0 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 528 | 652 | 347 | ||
| C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | |||||
| I. Wpływy | 122 | 230 | 114 | ||
| 1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji | 0 | 0 | 0 | ||
| 2. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 0 | 0 | 0 | ||
| 3. Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 | ||
| 4. Inne wpływy finansowe - subleasing | 122 | 230 | 114 | ||
| II. Wydatki | 364 | 748 | 374 | ||
| 1. Nabycie akcji własnych | 0 | 0 | 0 | ||
| 2. Wykup dłużnych papierów wartościowych | 0 | 0 | 0 | ||
| 3. Spłaty kredytów i pożyczek | 0 | 0 | 0 | ||
| 4. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | 308 | 613 | 293 | ||
| 5. Odsetki zapłacone | 56 | 135 | 81 | ||
| 6. Dywidendy wypłacone | 0 | 0 | 0 | ||
| 7. Inne wydatki finansowe | 0 | 0 | 0 | ||
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -242 | -518 | -260 | ||
| ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH | 104 | -334 | -78 | ||
| Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych |
-5 | -5 | -4 | ||
| ZWIĘKSZENIE (ZMNIEJSZENIE) STANU ŚRODKÓW PIE NIĘŻNYCH |
99 | -339 | -82 | ||
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU | 293 | 632 | 632 | ||
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 392 | 293 | 550 | ||
SKRÓCONA INFORMACJA DODATKOWA
Na podstawie §62 pkt. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 2018.04.20) Emitent przedstawia skróconą informację dodatkową, zawierającą te informacje i dane, które są istotne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta, a nie zostały zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Nota nr 1
| ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| Wynik na sprzedaży papierów wartościowych | -924 | 62 | 63 |
| Odsetki | 219 | 489 | 266 |
| Dywidendy | 0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja portfela inwestycyjnego | -191 | 137 | 10 |
| Inne przychody z inwestycji | 12 | 6 | 16 |
| Zyski (straty) z inwestycji, razem | -884 | 694 | 355 |
| AKTUALIZACJA PORTFELA INWESTYCYJNEGO | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| Aktualizacja akcji/udziałów w podmiotach zależnych | 0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja akcji/udziałów w podmiotach pozostałych | -191 | 137 | 10 |
| Aktualizacja należności ze zbycia aktywów finansowych od jednostek powiązanych |
0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja należności ze zbycia aktywów finansowych od jednostek pozostałych |
0 | 0 | 0 |
| Aktualizacja portfela inwestycyjnego, razem | -191 | 137 | 10 |
| PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
| a) z tytułu udzielonych pożyczek | 35 | 93 | 36 |
| - od jednostek powiązanych, w tym: | 30 | 53 | 31 |
| - od jednostek zależnych | 30 | 53 | 31 |
| - od jednostek współzależnych | 0 | 0 | 0 |
| - od jednostek stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| - od znaczącego inwestora | 0 | 0 | 0 |
| - od jednostki dominującej | 0 | 0 | 0 |
| - od pozostałych jednostek | 5 | 40 | 5 |
| b) pozostałe odsetki | 184 | 396 | 230 |
| - od jednostek powiązanych, w tym: | 23 | 61 | 28 |
| 335 | 202 |
|---|---|
| 0 | 0 |
| 0 | 0 |
| 0 | 0 |
| 0 | 0 |
| INNE PRZYCHODY Z INWESTYCJI | 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
01.01.2024 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) dodatnie różnice kursowe | 13 | 6 | 16 |
| - zrealizowane | 0 | 0 | 0 |
| - niezrealizowane | 13 | 6 | 16 |
| b) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | 0 | 0 | 0 |
| c) pozostałe, w tym: | 0 | 0 | 0 |
| - otrzymane akcje | 0 | 0 | 0 |
| - sprzedaż wierzytelności | 0 | 0 | 0 |
| Inne przychody z inwestycji, razem | 13 | 6 | 16 |
Nota nr 2
| DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) w jednostkach zależnych | 6 642 | 6 611 | 6 565 |
| - udziały lub akcje | 5 876 | 5 876 | 5 860 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 766 | 735 | 705 |
| b) w jednostkach współzależnych | 0 | 0 | 0 |
| - udziały lub akcje | 0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| c) w jednostkach stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| - udziały lub akcje | 0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| d) w znaczącym inwestorze | 0 | 0 | 0 |
| - udziały lub akcje | 0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| e) w jednostce powiązanej | 0 | 0 | 0 |
| - udziały lub akcje | 0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| f) w jednostce dominującej | 0 | 0 | 0 |
| - udziały lub akcje | 0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| g) w pozostałych jednostkach | 5 | 5 | 5 |
| - udziały lub akcje | 5 | 5 | 5 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| Długoterminowe aktywa finansowe, razem |
6 647 | 6 616 | 6 569 |
| ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FI NANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) stan na początek okresu | 6 617 | 6 539 | 6 539 |
| b) zwiększenia (z tytułu) | 30 | 77 | 31 |
| - nabycie udziałów w jednostkach zależnych | 0 | 16 | 0 |
| - nabycie udziałów w pozostałych jednostkach | |||
| 0 | 0 | 0 | |
| - wycena udziałów w jednostkach zależnych | 0 | 0 | 0 |
| - wycena udziałów w pozostałych jednostkach | 0 | 0 | 0 |
| - nabycie obligacji w jednostkach zależnych | 0 | 0 | 0 |
| - nabycie obligacji w jednostkach pozostałych | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|
| 0 | 0 | 0 |
| 30 | 61 | 31 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 6 647 | 6 616 | 6 570 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| 6 202 | 6 171 | 6 142 |
| 445 | 445 | 428 |
| 491 | 491 | 472 |
| 445 | 445 | 428 |
| 0 | 0 | 0 |
| 6 647 | 6 616 | 6 570 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| 445 | 445 | 428 |
| 445 | 445 | 428 |
| 0 | 0 | 0 |
| 445 | 428 | 428 |
| 445 | 445 | 428 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdo wych (wartość bilansowa) |
0 | 0 | 0 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) |
6 202 | 6 171 | 6 142 |
| a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | 5 437 | 5 437 | 5 437 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 5 437 | 5 437 | 5 437 |
| - wartość według cen nabycia | 6 037 | 6 037 | 6 037 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 766 | 735 | 705 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 30 | 61 | 31 |
| - wartość na początek okresu | 735 | 674 | 674 |
| - wartość według cen nabycia | 611 | 611 | 611 |
| D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | 0 | 0 | 0 |
| a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| - wartość według cen nabycia | 0 | 0 | 0 |
| Wartość według cen nabycia, razem | 7 093 | 7 093 | 7 076 |
| Wartość na początek okresu, razem | 6 617 | 6 289 | 6 289 |
| Korekty aktualizujące wartość, razem | 30 | 61 | 31 |
| Wartość bilansowa, razem | 6 647 | 6 616 | 6 570 |
Nota nr 3
| KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| a) w jednostkach zależnych | 1 | 1 | 1 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 1 | 1 | 1 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| b) w jednostkach współzależnych | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| c) w jednostkach stowarzyszonych | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| d) w znaczącym inwestorze | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
0 | 0 | 0 |
Raport
Półroczny za I
półrocze 2025 roku
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| e) w jednostkach powiązanych | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| f) w jednostce dominującej | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
0 | 0 | 0 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 0 | 0 | 0 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| g) w pozostałych jednostkach | 1 681 | 2 800 | 2 679 |
| - aktywa wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy – do obrotu |
1 680 | 2 799 | 2 678 |
| - dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| - udzielone pożyczki | 1 | 1 | 1 |
| - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| h) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 392 | 293 | 550 |
| - środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 392 | 293 | 550 |
| - inne środki pieniężne | 0 | 0 | 0 |
| - inne aktywa pieniężne | 0 | 0 | 0 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 2 074 | 3 094 | 3 230 |
| PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTER MINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALU TOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 2 073 | 3 092 | 3 205 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 1 | 2 | 25 |
| b1. jednostka/waluta RON/aktywa finansowe | 0 | 0 | 20 |
| tys. PLN | 0 | 0 | 18 |
| b2. jednostka/waluta EUR/środki pieniężne | 0 | 1 | 2 |
| tys. PLN | 1 | 2 | 7 |
| pozostałe waluty w tys. PLN | 0 | 0 | 0 |
| Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finan sowe, razem |
2 074 | 3 094 | 3 230 |
|---|---|---|---|
| PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTER MINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bi lansowa) |
1 669 | 2 787 | 2 666 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 1 669 | 2 787 | 2 666 |
| - wartość godziwa | 1 669 | 2 787 | 2 666 |
| - wartość na moment ujęcia | 2 275 | 3 203 | 3 208 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdo wych (wartość bilansowa) |
0 | 0 | 0 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane (wartość bilansowa) | 406 | 307 | 564 |
| a) akcje (wartość bilansowa): | 13 | 13 | 13 |
| - wartość godziwa | 13 | 13 | 13 |
| - wartość na moment ujęcia | 2 750 | 2 750 | 2 750 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość wg zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem utraty wartości |
0 | 5 694 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 3 700 | 3 700 | 3 700 |
| c) pożyczki udzielone: | 1 | 1 | 1 |
| - wartość wg zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem utraty wartości |
1 | 1 | 1 |
| - wartość na moment ujęcia | 1 264 | 1 264 | 1 264 |
| d) środki pieniężne w kasie i na rachunkach: | 392 | 293 | 550 |
|---|---|---|---|
| - wartość godziwa | 392 | 293 | 550 |
| - wartość na moment ujęcia | 397 | 293 | 554 |
| D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | 0 | 0 | 0 |
| a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| b) obligacje (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | 0 | 0 | 0 |
| - wartość godziwa | 0 | 0 | 0 |
| - wartość na moment ujęcia | 0 | 0 | 0 |
| Wartość na moment ujęcia, razem | 10 386 | 11 209 | 11 476 |
| Wartość na początek okresu, razem | 3 094 | 3 350 | 3 350 |
| Korekty aktualizujące wartość, razem | -8 311 | -8 115 | -8 246 |
| Wartość bilansowa, razem | 2 075 | 3 094 | 3 230 |
| UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUK TURA WALUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 1 | 1 | 1 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 0 | 0 | 0 |
| Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem | 1 | 1 | 1 |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUK TURA WALUTOWA) |
30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
| a) w walucie polskiej | 391 | 291 | 525 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) | 1 | 2 | 25 |
| b1. jednostka/waluta w tys. EUR | 0 | 1 | 2 |
| po przeliczeniu w tys. PLN | 1 | 2 | 7 |
| b1. jednostka/waluta w tys. RON | 0 | 0 | 20 |
| po przeliczeniu w tys. PLN | 1 | 0 | 18 |
| pozostałe waluty w tys. PLN | 0 | 0 | 0 |
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INC W I PÓŁROCZU ROKU OBROTOWEGO 2025
ZDARZENIA ISTOTNIE WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, JAKIE NASTĄPIŁY W OKRESIE, KTÓ-REGO DOTYCZY RAPORT, A TAKŻE PO JEGO ZAKOŃCZENIU, DO DNIA PUBLIKACJI RAPORTU
a) istotne zdarzenia, jakie nastąpiły w okresie, którego dotyczy raport
Nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej INC S.A. istotne zdarzenia w okresie, którego dotyczy raport.
b) istotne zdarzenia, jakie nastąpiły po zakończeniu okresu, którego dotyczy raport
Nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej INC S.A. istotne zdarzenia po zakończeniu okresu, którego dotyczy raport
PRZEWIDYWANY ROZWÓJ JEDNOSTKI
Spółka będzie kontynuowała rozwój w dotychczasowych kierunkach, to jest w zakresie doradztwa na rynku kapitałowym. INC S.A. pozostaje podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej, którego zadania i sposób działania jest mocno związany z działalnością pozostałych istotnych podmiotów z Grupy INC.
Celem strategicznym Grupy jest budowa silnej pozycji krajowego w kompleksowej obsłudze małych i średnich firm, to jest o kapitalizacji od kilku do kilkuset milionów złotych, poszukujących finansowania na rozwój. Zgodnie ze Strategią działalność Grupy koncentruje się na usługach doradczych i inwestycjach w segmencie małych i średnich firm ze szczególnym uwzględnieniem spółek, które są lub docelowo będą notowane w zorganizowanym systemie obrotu. Strategia zakłada istotną dywersyfikację strumieni przychodów, z największą koncentracją na segmencie doradczo – transakcyjnym. Klientami Grupy są w szczególności dynamiczne rosnące spółki tzw. nowej ekonomii, które poszukują finansowania na rynku publicznym lub niepublicznym poprzez emisje akcji.
Zarząd Spółki przekazał w dniu 22.04.2025 roku raport bieżący nr 9/2025 zawierający ocenę stanu obecnego realizacji strategii wraz z aktualizacją kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej INC na lata 2025-2026.
I. Stan obecny
Grupa Kapitałowa INC w 2020 r. ogłosiła kierunki rozwoju Grupy (zaktualizowane w grudniu 2021 r.), w ramach których zakładała m.in. rozszerzenie zakresu zezwolenia DM INC, uzyskanie statusu uczestnictwa bezpośredniego w KDPW, zwiększenie średniej wielkości przeprowadzanych ofert oraz aktywności na rynku regulowanym. Zakładane kierunki rozwoju zostały zrealizowane:
-
Dom Maklerski INC rozszerzył zakres zezwolenia i uzyskał status uczestnika bezpośredniego KDPW;
-
w sierpniu 2023 r. uruchomiona została usługa depozytariusza dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych, a do dnia niniejszego raportu obsługiwane jest 23 FIZ z 4 TFI, co oznacza, że ta linia biznesowa zapewnia istotne przychody uniezależnione od koniunktury rynkowej;
-
zbudowano, z wykorzystaniem doświadczeń z przeprowadzanych w latach 2020-2021 ofert o charakterze tzw. crowdfundingowym, "Platformę Ofert Publicznych", która służy Domowi Maklerskiemu do przeprowadzania ofert publicznych w reżimie usług maklerskich, bez ograniczenia co do wielkości i charakteru emisji;
-
zwiększyła się średnia wartość ofert przeprowadzanych przez Dom Maklerski - w latach 2020-2021 średnia oferta to 2,1 mln PLN (71 ofert), a w latach 2023-2024 5,14 mln PLN (26 ofert);
-
zwiększono obecność na rynku regulowanym - w latach 2023-2024 Dom Maklerski INC uczestniczył w 4 na 19 ogółem debiutów spółek na rynku regulowanym.
Jednocześnie utrzymana została pozycja lidera w zakresie wprowadzeń do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect - w latach 2020-2024 INC S.A. wprowadził do obrotu 30 nowych spółek, co stanowiło 33,71 % ogólnej liczby wprowadzeń na tym rynku.
II. Kierunki rozwoju
- Realizacja IPO, SPO i ABB o większej skali oraz emisji obligacji
Dom Maklerski posiada ugruntowaną pozycję w obszarze projektów w zakres 1-5 mln EUR. Celem rozwoju będzie zdobycie takiej pozycji w obszarze ofert o wartości ok. 5-15 mln EUR, w tym o bardziej złożonym charakterze. Zakładane jest także zwiększenie obecności w zakresie emisji obligacji.
W tym zakresie, zakładane jest:
-
wdrożenie technologii pozwalających na większą automatyzację procesów operacyjnych, w tym AML/KYC, back-front office,
-
rozszerzenie zakresu zezwolenia o nabywanie papierów wartościowych na rachunek własny,
-
rozbudowa zespołu o osoby posiadające doświadczenie w bankowości inwestycyjnej w zakładanych segmentach ofert lub pozyskanie strategicznego partnera, posiadającego istotne kompetencje w tym obszarze.
-
Zwiększenie aktywności na rynku transakcji niepublicznych
Celem jest zwiększenie skali działalności w obszarze transakcji niepublicznych, to znaczy nie związanych bezpośrednio z dokonywaniem ofert kierowanych do nieoznaczonego adresata lub wprowadzaniem akcji do obrotu w zorganizowanym systemie obrotu.
W ramach tego obszaru Dom Maklerski zamierza aktywnie poszukiwać i angażować się w transakcje o charakterze transakcji M_A, wykupów lewarowanych czy wykupów menedżerskich oraz innych operacji strukturyzowanych z użyciem finansowania zewnętrznego. Ten obszar działalności obejmować będzie także rynek private debt.
Obszar transakcji niepublicznych nie wymaga istotnych nakładów inwestycyjnych, ale niezbędne będzie:
-
rozbudowa zespołu o osoby posiadające doświadczenie w bankowości inwestycyjnej w zakładanym segmencie lub pozyskanie strategicznego partnera, posiadającego istotne kompetencje w tym obszarze.
-
rozszerzenie zakresu zezwolenia o doradztwo i inne usługi w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw
-
Rozbudowa i optymalizacja usług depozytariusza i usług ewidencyjnych oraz technicznych
Celem jest zwiększenie liczby obsługiwanych FIZ do około 30 na koniec 2025 r. i ponad 40 na koniec 2026 r., z jednoczesnym zachowaniem bezpieczeństwa i jakości usług dla klientów.
W obszarze usług ewidencyjnych, celem jest rozszerzenie statusu uczestnictwa w KDPW, zwiększanie skali usług agenta/pośrednika i sponsora emisji oraz uzyskanie możliwości realizacji usług w obszarze wezwań i delistingów.
- Rozwój nowej linii biznesowej - zarządzanie aktywami i doradztwo inwestycyjne
Celem jest opracowanie i wdrożenie usług zarządzania aktywami, wealth management i doradztwa inwestycyjnego ukierunkowanych na klientów z segmentu High Net Worth Individuals (HNWI), w tym fundacji rodzinnych. Usługi wealth management realizowane są w Polsce przez tzw. family offices, działające niejednokrotnie w szarej strefie regulacyjnej. Dom Maklerski może zapewnić zgodność regulacyjną oraz zaoferować ww. klientom połączenie konserwatywnych strategii inwestycyjnych z możliwością dostępu do potencjalnie wysokowzrostowych projektów z segmentu MŚP.
W tym zakresie, zakładane jest:
-
uzyskanie rozszerzenia zakresu zezwolenia o zarzadzanie aktywami,
-
rozbudowa zespołu o osoby posiadające doświadczenie w bankowości inwestycyjnej w zakładanych segmentach ofert lub pozyskanie strategicznego partnera, posiadającego istotne kompetencje w tym obszarze,
III. Obszar inwestycyjny
W ramach Grupy działalność inwestycyjna obejmuje:
1/ Działalność Carpathia Capital S.A. jako Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej mającej charakter opportunity fund, inwestującej w małe i średnie spółki.
2/ Działalność INC Private Equity ASI S.A. jako Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej mającej charakter pre-ipo fund, inwestującej w spółki na etapie poprzedzającym IPO i debiut w obrocie zorganizowanym (INC S.A. posiada 100 % kapitału).
W obszarze inwestycyjnym nie są planowane istotne zmiany, z zaznaczeniem, że Grupa podejmuje w wybranych przypadkach aktywne działania mające na celu wprowadzenie inwestycji portfelowych do obrotu czy też zwiększenie wartości spółek portfelowych poprzez np. operacje odwrotnych przejęć.
IV. Wizja rozwoju
Celem rozwoju będzie pozycja wiodącego podmiotu w segmencie bankowości inwestycyjnej dla ofert i projektów o wartości 5-15 mln EUR, z jednoczesnym rozwojem usługi depozytariusza oraz wdrożeniem nowych usług w obszarze zarządzania aktywami i zachowaniem pozycji lidera w segmencie małych i średnich spółek na rynku regulowanym i NewConnect.
WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU
Na dzień publikacji raportu Emitent oraz spółki z grupy kapitałowej nie prowadzą działań w dziedzinie badań i rozwoju.
NABYCIE UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH
Spółka INC S.A. nie prowadzi skupu akcji własnych.
Pozostałe spółki z grupy kapitałowej nie nabywały akcji (udziałów) własnych.
POSIADANE PRZEZ JEDNOSTKĘ ODDZIAŁY (ZAKŁADY)
Spółka INC S.A. nie posiada oddziałów.
OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FI-NANSOWYCH, UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FI-NANSOWYM, W SZCZEGÓLNOŚCI OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ EMITENTA I OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO ZYSKI LUB PONIESIONE STRATY W ROKU OBROTOWYM, A TAKŻE OMÓWIENIE PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA PRZYNAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM.
Grupa w I półroczu 2025 osiągnęła zysk netto w wysokości 2.105 tys. zł, przy czym zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniosła 528 tys. zł. Podstawowy wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej miała działalność inwestycyjna Grupy Emitenta, a w szczególności aktualizacja aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Łączny wynik Grupy Kapitałowej na aktualizacji portfela papierów wartościowych w I półroczu 2025 wyniósł 3.752 tys. PLN.
Ogółem w I półroczu 2025 Grupa Kapitałowa zbyła instrumenty finansowe w obrocie giełdowym (transakcje sesyjne oraz transakcje pakietowe) o wartości 1.673 tys. PLN Środki pozyskane ze zbycia papierów wartościowych zostały w części przeznaczone na nowe inwestycje na rynku publicznym i niepublicznym; w I półroczu 2025 spółki zależne Carpathia Capital ASI S.A. oraz INC Private Equity ASI S.A. zakupiły instrumenty finansowe o wartości 1.195 tys. PLN.
Grupa osiągnęła w I półroczu 2025 roku przychody ze sprzedaży usług doradczych w wysokości 4.432 tys. zł, co stanowi 171% przychodów ze sprzedaży I półrocza 2024 roku.
Wartość majątku (aktywa ogółem) Grupy na dzień 30.06.2025 roku wynosi 27.685 tys. PLN i jest niższa o 17,10% w porównaniu do wartości aktywów na dzień 31.12.2024 roku.
Kapitały własne Grupy na dzień 30.06.2025 roku wynosiły 20.697 tys. zł i były o 11,3% wyższe, niż kapitał własny Emitenta na dzień 31.12.2024 roku. Główną przyczyną zmiany wartości kapitałów własnych jest osiągnięty w I półroczu 2025 zysk netto.
Wskaźniki płynności w I półroczu 2025 są na poziomie gwarantującym, że Grupa nie będzie mieć w najbliższej przyszłości żadnych problemów z regulowaniem swoich zobowiązań. Wskaźnik płynności I stopnia wynosi 5,8. Wskaźnik płynności III stopnia (tzw. wskaźnik szybkiej płynności) wynosi 5,3.
W II półroczu 2025 Grupa będzie kontynuowała rozwój w dotychczasowych kierunkach, to jest w zakresie doradztwa na rynku kapitałowym, w tym oferowania instrumentów finansowych i powiązanych z nim inwestycji kapitałowych oraz rozwijać nowe kierunki związane z działalnością Domu Maklerskiego INC S.A. – podmiotu zależnego od Emitenta.
OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYKA ZWIĄZANYCH Z PO-ZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO
Ryzyko związane z ogólną koniunkturą na rynku kapitałowym
Działalność Grupy Kapitałowej INC S.A. uzależniona jest od koniunktury na rynku kapitałowym w Polsce. Czynniki mogące wpływać na sytuację zarówno gospodarczą, jak i finansową Emitenta to przede wszystkim ogólne tendencje w światowej oraz krajowej gospodarce, jak również trendy na rynkach finansowych, zmiany polityki pieniężnej, fiskalnej oraz podatkowej, poziom stóp procentowych i ich zmienność, zachowania inwestorów instytucjonalnych bądź indywidualnych, dostępność zarówno krótko, jak i długoterminowego finansowania oraz dostępność alternatywnych inwestycji. Zmiany sytuacji gospodarczej w Polsce mają duży wpływ na aktywność gospodarczą i inwestycyjną przedsiębiorstw, w tym na ich wyniki finansowe, co w następstwie może przekładać się na zmienną aktywność spółek w obszarze emisji nowych papierów wartościowych. Brak atrakcyjności polskiego rynku kapitałowego, a w szczególności GPW, jako miejsca lokowania nadwyżek finansowych dla inwestorów, którzy mogą wybierać inne, nawet bardziej ryzykowne kierunki inwestycyjne, jak nieruchomości czy kryptoaktywa, może spowodować brak możliwości przeprowadzania ofert instrumentów finansowych oraz debiutów nowych spółek.
Dlatego też, w okresach gospodarczej niestabilności oraz warunkach niesprzyjających ofertom publicznym, debiutom oraz inwestowaniu na GPW, przychody spółek należących do Grupy Emitenta, w szczególności INC S.A. oraz Domu Maklerskiego INC S.A. mogą ulegać zmniejszeniu, co przy kosztach utrzymujących się na stałym poziomie, może powodować obniżenie wyników finansowych, bądź powstanie straty. Czynniki, które pozostają poza kontrolą Emitenta mogą spowodować znaczny spadek popytu na jego produkty oraz usługi, a także negatywnie wpłynąć na jego działalność, sytuację finansową, jak i wyniki z działalności. Długotrwały okres dekoniunktury na polskim rynku kapitałowym może spowodować, że Emitent i jego podmioty zależne będą osiągały straty. Jednocześnie specyfika działalności Grupy Emitenta, a w szczególności Domu Maklerskiego INC S.A. powoduje, że znacząca część kosztów to koszty stałe, niezbędne do ponoszenia z uwagi na wymogi przepisów prawa co do np. zapewnienia infrastruktury technicznej i odpowiedniego zespołu pracowników. Nie jest zatem możliwe obniżanie kosztów w okresie dekoniunktury, a co za tym idzie, może okazać się niezbędne pozyskanie dodatkowego finansowania w celu zachowania płynności oraz niezbędnych wskaźników finansowych w Domu Maklerskim INC S.A.
Ryzyko związane z przewidywaną dużą zmiennością wyniku finansowego
Inwestorzy muszą być świadomi, iż na przyszłe wyniki finansowe w dużej mierze rzutować będą decyzje inwestycyjne związane z nabywaniem instrumentów finansowych, w tym akcji spółek przygotowywanych do obrotu na rynku regulowanym lub rynku New-Connect. W związku z dużym wpływem inwestycji kapitałowych Grupy Emitenta na jej wynik finansowy, podlegać on będzie większym wahaniom w porównaniu do spółek działających w innych branżach.
W ramach Grupy Kapitałowej INC S.A. funkcjonują dwie Alternatywne Spółki Inwestycyjne, mające charakter funduszy typu VC/PE (w szerokim znaczeniu). Podstawowym źródłem zysków funduszu VC/PE jest przyrost wartości przedsiębiorstw portfelowych. Grupa Emitenta wycenia swoje aktywa według wartości godziwej stosując MSR/MSSF. Wartość aktywów finansowych uzależniona jest w dużym stopniu od bieżącej wyceny spółek portfelowych. Duże wahania kursów powodować będą znaczne zmiany w wartości aktywów, a w przypadku przeznaczenia niektórych z nich do obrotu, również w wynikach finansowych Grupy. Ze względu na trudne do oszacowania przychody z działalności inwestycyjnej wyniki finansowe Grupy są trudne do prognozowania. Należy liczyć się z dużą zmiennością wyniku finansowego, spowodowaną dużym na niego wpływem działalności inwestycyjnej.
Ryzyko związane z działalnością w branży regulowanej
Podmioty działające w ramach Grupy Kapitałowej INC podlegają nadzorowi ze strony organów i instytucji rynku kapitałowego. Wiąże się to z ryzykiem, iż w przypadku, kiedy pomimo zastosowanych wewnętrznych procedur kontrolnych dojdzie do naruszenia przepisów prawa, stosowne organy czy instytucje nałożą sankcje.
Świadczenie przez INC S.A. usług Autoryzowanego Doradcy podlega nadzorowi ze strony Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i jest realizowane na podstawie uchwały Zarządu GPW o wpisaniu Spółki na Listę Autoryzowanych Doradców.
W przypadkach określonych w Załączniku Nr 5 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, to jest w szczególności w przypadku istotnego naruszenia regulacji prawnych Alternatywnego Systemu Obrotu, Organizator ASO może zawiesić prawo wykonywania zadań Autoryzowanego Doradcy lub skreślić Autoryzowanego Doradcę z Listy Autoryzowanych Doradców. Istnieje ryzyko, że zastosowanie takiej sankcji może istotnie wpłynąć na funkcjonowanie INC S.A., jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju.
Obszarem działalności Domu Maklerskiego INC S.A. jest prowadzenie działalności maklerskiej. Warunkiem świadczenia tych usług jest posiadanie stosowanego zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. W przypadkach określonych w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, czyli głównie w przypadku istotnych naruszeń prawa bądź nieprzestrzegania zasad uczciwego obrotu, Komisja może między innymi cofnąć zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej lub ograniczyć zakres wykonywanej działalności maklerskiej, a także nałożyć karę pieniężną. Komisja Nadzoru Finansowego w ostatnich latach aktywnie korzysta z ww. sankcji w stosunku do części domów maklerskich. Wystąpienie sytuacji powyższej mogłoby zagrozić kontynuacji prowadzonej działalności i w sposób negatywny wpłynąć na wyniki finansowe lub reputację Domu Maklerskiego INC S.A. W działalności wykonywanej przez Dom Maklerski INC S.A. nie można wykluczyć przypadków popełniania błędów czy naruszenia przepisów prawa przez osoby zatrudnione w Domu Maklerskim INC S.A. Mogłoby to, oprócz sankcji Komisji Nadzoru Finansowego, naruszyć zaufanie klientów lub spowodować ich roszczenia. Systemy informatyczne i telekomunikacyjne odgrywają znaczącą rolę w bieżącej działalności Domu Maklerskiego INC S.A. w zakresie kontaktu z klientami oraz inwestorami, jak i pod kątem przechowywania informacji i dokumentów kluczowych dla prowadzenia działalności. Nieprawidłowe funkcjonowanie systemu informatycznego skutkować mogłoby opóźnieniem czy niemożnością w świadczeniu usług maklerskich. Nieautoryzowany dostęp do danych przechowywanych w systemie, które niejednokrotnie stanowią tajemnicę zawodową lub dane osobowe, mogłoby skutkować sankcjami organów lub roszczeniami uprawnionych osób. Jednocześnie systemy informatyczne wymagają ciągłego rozwoju i nakładów na ich utrzymanie, zarówno ze względów technicznych, jak i z uwagi na nowe wymogi regulacyjne, jak np. rozporządzenie DORA.
Spółki Carpathia Capital ASI S.A. i INC Private Equity ASI S.A. funkcjonują na podstawie wpisu do rejestru Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych i w tym zakresie również podlegają nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. W przypadku naruszenia przepisów prawa, mogą być na nie nałożone sankcje przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Ryzyko związane z wymogami kapitałowymi dla domów maklerskich
Podmiot należący do Grupy INC S.A., to jest Dom Maklerski INC S.A., został utworzony i prowadzi działalność zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, dlatego też ciążą na nim obowiązki utrzymywania na określonym poziomie funduszy własnych, kapitału założycielskiego i aktywów płynnych, a także stosowania wymogów określonych przepisami ww. ustawy oraz aktami wykonawczymi, oraz rozporządzeniami unijnymi.
Fundusze własne Domu Maklerskiego muszą nie tylko spełniać wymogi wynikające bezpośrednio z przepisów (dla działalności depozytariusza 750.000 euro), ale pokrywać wymogi kapitałowe wynikające z systemu zarządzania ryzykiem przyjętego przez DM INC. Szacowane w ten sposób wymogi mogą zależeć w szczególności od ryzyka, jakie przyjmie na siebie Dom Maklerski z tytułu prowadzonej działalności, w tym ilości, wielkości czy rodzajów FIZ, a dodatkowo system zarządzania ryzykiem w Domu Maklerskim podlega nadzorowi KNF, który może zgłaszać określone oczekiwania nadzorcze. Dodatkowo fundusze własne spadają w przypadku wykazywania strat z działalności Domu Maklerskiego. Istnieje zatem ryzyko, że obecnie posiadane środki mogą okazać się niewystarczające do prowadzenia w przyszłości działalności przez DM INC i niezbędne będzie dodatkowe dokapitalizowanie podmiotu. Należy wskazać, że wymóg istotnego dokapitalizowania Domu Maklerskiego INC S.A. może spowodować m.in. konieczność przeprowadzenia dodatkowej emisji przez INC S.A. lub przez Dom Maklerski INC. W przypadku braku możliwości odpowiedniego dokapitalizowania, istnieje ryzyko zastosowania sankcji przez Komisję Nadzoru Finansowego, w tym także utraty zezwolenia na prowadzoną działalność maklerską.
Ryzyko związane z działalnością depozytariusza FIZ
Emitent wskazuje, że nowym (od II połowy 2023 r.) obszarem działalności podmiotu zależnego, to jest Domu Maklerskiego INC S.A., jest działalność depozytariusza funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZ). Działalność ta charakteryzuje się wysokimi wymogami regulacyjnymi oraz wysokimi oczekiwaniami nadzorczymi ze strony KNF, co potwierdzają istotne kary nakładane na podmioty prowadzące taką działalność w przeszłości. Działalność ta związana jest także z koniecznością utrzymywania wysokich wymogów organizacyjnych, odpowiednich zasobów technicznych i systemów informatycznych oraz rozbudowanego zespołu specjalistów. Dom Maklerski INC S.A. na dzień niniejszego Dokumentu obsługuje 23 FIZ z kilku TFI, co pozwoli osiągnąć rentowność tego obszaru działalności w roku 2025. Dom Maklerski INC S.A. prowadzi rozmowy z TFI zainteresowanymi przeniesieniem kolejnych funduszy do Domu Maklerskiego INC S.A., jednakże należy zwrócić uwagę na fakt, że pozyskiwanie klientów (FIZ) jest procesem trudnym, gdyż podmioty te posiadają umowy z wielomiesięcznymi terminami wypowiedzenia, ponadto zmiana podmiotu pełniącego funkcję depozytariusza ma wymiar strategiczny dla FIZ, gdyż stanowi on kluczowy element jego infrastruktury. Dodatkowo DM INC selekcjonuje FIZ pod kątem bezpieczeństwa, ryzyka oraz klas aktywów, co może także ograniczyć liczbę potencjalnych klientów. W związku z powyższym nie można wykluczyć, że liczba FIZ przyjętych do obsługi w przyszłości będzie niewielka. Nie można także wykluczyć, że jedno lub kilka TFI wycofa się ze współpracy z Domem Maklerskim, wypowiadając umowy, co może spowodować utratę części przychodów, a w konsekwencji brak rentowności tego działu. Nie można także wykluczyć, że podmioty konkurujące na rynku niebankowych depozytariuszy FIZ (obecnie trzy inne domy maklerskie) będą stosować agresywną politykę cenową, utrudniającą pozyskanie nowych klientów na satysfakcjonujących warunkach.
Jednocześnie należy wskazać, że umowy z FIZ zakładają wynagrodzenie o charakterze ryczałtowym, co z jednej strony gwarantuje otrzymywanie przez DM INC stałego wynagrodzenia miesięcznego, uniezależnionego od koniunktury rynkowej, a z drugiej strony
utrudnia renegocjację tego wynagrodzenia. W przypadku konieczności ponoszenia zwiększonych kosztów stałych, związanych np. ze zwiększonymi wynagrodzeniami, rozbudową lub modernizacją systemów IT, czy wymogami regulacyjnymi, istnieje ryzyko biznesowe i operacyjne, że rentowność w tym obszarze działalności może zostać utracona.
Ryzyko kredytowe
Emitent jest narażony na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko nie wywiązywania się wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym spowodowanie poniesienia strat przez Spółkę.
Zarząd monitoruje ryzyko kredytowe poprzez weryfikację wypłacalności kontrahentów już na etapie wstępnej akceptacji przyjmowanych zleceń oraz na bieżąco kontrolując i stosownie do sytuacji monitując terminowe wpłaty należności.
Należności zagrożone lub przeterminowane obejmowane są indywidualnymi odpisami odzwierciedlającymi ocenę zarządu co do możliwości ich windykacji.
Oczekiwane straty kredytowe nie są wyceniane na zasadzie zbiorowej.
Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań dotyczących przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.
Uwzględniając powyższe, w ocenie Emitenta, ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących.
Zdaniem Zarządu nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Emitent posiada wielu odbiorców, udział w przychodach żadnego z odbiorców spoza Grupy Kapitałowej nie przekracza 10% przychodów Emitenta.
Ryzyko utraty płynności
Emitent jest narażony na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Celem Emitenta jest utrzymanie płynności na optymalnym poziomie poprzez zarządzanie należnościami, zobowiązaniami, instrumentami finansowymi.
Grupie Kapitałowej INC S.A. nie grozi utrata płynności. Na dzień 31.12.2024 r. zobowiązania krótko i długoterminowe GK Emitenta wynosiły 14,800 mln zł (z czego 7,538 mln zł z tytułu prowadzonych emisji przez podmiot zależny Dom Maklerski INC S.A. środki zgromadzone na rachunkach powierniczych oraz 4,033 mln z tytułu najmu długookresowego siedziby Grupy Kapitałowej i siedziby oddziału podmiotu zależnego Dom Maklerski INC S.A., oraz 2,026 mln zł biernych rozliczeń międzyokresowych), przy stanie należności 1,648 mln zł i inwestycji krótkoterminowych 23,796 mln zł (z czego środki pieniężne w kasie i na rachunkach 11,166 mln zł). Spółki z Grupy Kapitałowej INC S.A. na bieżąco wywiązują się z zaciągniętych zobowiązań względem kontrahentów, jak i obciążeń publicznoprawnych.
Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych
Emitent jest narażony na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych. Celem Emitenta jest unikanie koncentracji wpływów i wydatków na pojedynczym kontrahencie lub pojedynczej grupie kontrahentów, co pozwoli na dywersyfikację zarówno wpływów jak i wydatków.
Ryzyko walutowe
Emitent co do zasady osiąga przychody oraz zaciąga swoje zobowiązania w walucie polskiej starając się do minimum ograniczyć ryzyko walutowe. Spółka narażona jest na ryzyko walutowe, które powoduje niepewność co do wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Część zobowiązań Spółki (wynikających z długoterminowej umowy najmu lokalu) odniesiona jest do kursu euro, w związku z czym osłabienie złotego będzie mieć wpływ na wielkość zobowiązania finansowego z tytułu długoterminowej umowy najmu. Zmiana kursu EUR o 0,10 zł powoduje wzrost zobowiązania o 40,3 tys. zł.
Ryzyko związane z płynnością portfela inwestycyjnego
Co do zasady, Grupa nabywa akcje lub udziały spółek niepublicznych, co do momentu wprowadzenia ich do zorganizowanego systemu obrotu oznacza ich ograniczoną płynność lub brak płynności i pojawienie się ryzyka braku możliwości szybkiego zbycia posiadanych przez Grupę Emitenta walorów.
Ryzyko to jest ograniczane wraz z wprowadzeniem akcji spółek portfelowych do obrotu w zorganizowanym systemie obrotu. Wskazuje się jednakże, że płynność obrotu akcji notowanych na rynku NewConnect również może być niewielka i może nie pozwolić na szybkie wyjście z inwestycji.
Emitent zakłada, że transakcje wyjścia z jego inwestycji dokonywane będą z reguły przez sprzedaż pakietu akcji inwestorowi branżowemu lub innemu funduszowi inwestycji kapitałowych, poprzez sprzedaż akcji na rynku lub w ofercie wtórnej.
Ryzyko związane z inwestycjami dokonanymi w spółki portfelowe
Emitent wskazuje, że w przypadku wystąpienia niekorzystnych zdarzeń w spółkach portfelowych (upadłość, likwidacja, zaprzestanie działalności) może być zmuszony do dokonania odpisów aktualizacyjnych inwestycji dokonanych w te spółki. Grupa Emitenta dokonuje inwestycji w spółki nabywając akcje/udziały oraz niekiedy udzielając pożyczek spółkom na rozwój ich działalności. W przypadku dojścia do ww. sytuacji w spółkach, których udziały Grupa Emitenta nabyła lub którym udzieliła pożyczek (nabyła obligacje), może mieć to negatywny wpływ na wynik finansowy Emitenta. Emitent stara się ograniczać to ryzyko, udzielając pożyczek w miarę możliwości zabezpieczonych rzeczowo (hipotek, przewłaszczenie na zabezpieczenie) lub przychodami (cesje należności), a także na bieżąco monitorując sytuację tych spółek.
Ryzyka związane ze specyfiką przedsiębiorstw z sektora MSP
Emitent inwestuje oraz doradza przedsiębiorstwom z sektora małych i średnich spółek (MSP). Obszary ryzyka właściwego dla przedsiębiorstw z sektora MSP wynikają z cech charakterystycznych dla tych podmiotów. Występowanie tych ryzyk jest często niezależne od przedmiotu działalności. Zdaniem Emitenta najważniejsze z nich, to ryzyko związane ze sposobem zarządzania, ryzyko związane z małą liczbą pracowników oraz ryzyko wystąpienia zdarzeń losowych.
Ryzyko związane ze sposobem zarządzania wynika z faktu, że wiele spółek z sektora MSP zarządzanych jest przez ich właścicieli, którzy pełnią zazwyczaj wszystkie dominujące funkcje kierownicze. Na sposób zarządzania przedsiębiorstwem wpływ wiedza i umiejętności, a także często cechy osobowości właściciela wyznaczające kierunek i możliwości rozwoju przedsiębiorstwa, co odróżnia spółki z tego sektora od firm dużych, w których zarządzanie powierzane jest profesjonalnym menedżerom. Na wskazane ryzyko wpływ ma również występowanie często niesformalizowanego charakteru procesów zachodzących w przedsiębiorstwie. W spółkach z sektora MSP występuje większe ryzyko nielojalności ze strony pracowników znających słabe i mocne strony przedsiębiorstwa, w którym pracują. W związku z powyższym może wystąpić możliwość pojawienia się ryzyka konkurencji ze strony tych pracowników, którzy będą chcieli rozpocząć działalność na własną rękę.
Nie można również wykluczyć niepowodzeń w prowadzeniu działalności gospodarczej przez poszczególne spółki, będącego wynikiem zwykłego ryzyka gospodarczego lub zdarzeń nadzwyczajnych.
Z uwagi na fakt, że większość przedsiębiorstw z sektora MSP dysponuje niskimi zasobami rzeczowymi istnieje ryzyko wpływu zdarzeń losowych powodujących duże straty w posiadanym majątku. Konsekwencją zdarzeń losowych mogą być również przerwy w działalności skutkujące czasowym znacznym ograniczeniem przychodów operacyjnych.
Ryzyko niepowodzenia lub opóźnienia projektów
Emitent wskazuje, że z uwagi na złożoność procesu wprowadzenia spółek do obrotu w zorganizowanym systemie obrotu, istnieje ryzyko niepowodzenia poszczególnych projektów lub też ich opóźnienia.
W szczególności Emitent wskazuje, że nabywa w niektórych przypadkach udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością. Wymaga to ich przekształcenia w spółkę akcyjną, co może być procesem długotrwałym i przedłużającym się w sposób niezależny od Emitenta, na przykład poprzez decyzje sądów.
Proces wprowadzenia akcji spółki na rynek regulowany może się opóźnić np. poprzez procedurę zatwierdzania prospektu lub poprzez odkładanie terminów wejścia na rynek regulowany.
Emitent wskazuje, że w większości przypadków wprowadzenie akcji do obrotu połączone jest z emisją nowych akcji, co w przypadku niepowodzenia tejże emisji może spowodować zrezygnowanie przez określoną spółkę z planów upublicznienia.
Ryzyko związane z pozyskiwaniem nowych spółek
Sukces Emitenta i tempo jego rozwoju uzależnione są od pozyskiwania nowych projektów, które będą wprowadzane do obrotu w zorganizowanym systemie obrotu. Obecnie na rynku można zaobserwować dużą aktywność funduszy inwestycji kapitałowych, co może spowodować trudności w pozyskiwaniu nowych projektów, a także spowodować zwiększenie kosztów ich pozyskania.
Funkcjonowanie Emitenta jako nie tylko funduszu, ale również spółki doradczej, zmniejsza to ryzyko, gdyż Emitent może świadczyć kompleksowe usługi.
Ryzyko związane z konkurencją
Na rynku kapitałowym, oprócz podmiotów stanowiących bezpośrednią konkurencję Emitenta, oraz jego podmiotu zależnego Domu Maklerskiego INC S.A., (innych Domów Maklerskich działających w obszarze małych i średnich spółek lub grup posiadających Dom Maklerski) funkcjonuje duża grupa podmiotów nie posiadających stosownych zezwoleń czy licencji, a działających w tym samym obszarze co emitent i jego Grupa. Dotyczy to w szczególności niektórych podmiotów, które dokonują oferowania instrumentów finansowych w ramach tzw. platform crowdfundingowych. Takie podmioty, z uwagi na niższe koszty działania i nieprzestrzeganie przepisów prawa zapewniających ochronę inwestorów, mogą oferować warunki współpracy atrakcyjniejsze dla klientów.
Dodatkowo, niektóre podmioty konkurencyjne prowadzą działalność oferując inwestorom instrumenty finansowe obarczone bardzo dużym ryzykiem, powodując pogarszanie się postrzegania małych i średnich spółek wśród inwestorów.
Ryzyko związane z utratą pracowników
Podstawową wartością firm doradczych, w tym domu maklerskiego oraz firm o charakterze funduszu VC/PE jest zespół doświadczonych i wysoko wykwalifikowanych pracowników. Dodatkowo, w zakresie działalności należącego do Grupy Domu Maklerskiego niezbędne jest zatrudnianie określonej liczby osób posiadających stosowne licencje, np. maklerskie i doświadczenie zawodowe. Zaprzestanie współpracy z Emitentem przez osoby należące do podstawowej kadry specjalistów Emitenta spowodować może konieczność zatrudnienia nowych osób. Proces rekrutacji może być z kolei długotrwały i kosztowny. Mogłoby to negatywnie wpłynąć na wynik finansowy Emitenta poprzez czasowe zwiększenie kosztów działalności lub/i spowodować pogorszenie efektywności realizacji projektów.
Ryzyko zmian i niestabilności regulacji prawnych
Nie można wykluczyć, że w przyszłości zmiany w zakresie przepisów prawnych wpłyną negatywnie na działalność i wyniki Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.
Ryzyko to jest o tyle istotne, ze Emitent i jego Grupa działają na rynku w sposób ściśle regulowanym, a ilość nowych przepisów i ich dolegliwość zwiększa się.
Nie można wykluczyć, że dokonane zostaną także zmiany w systemie podatkowym, które wpłyną negatywnie na wynik netto Emitenta i jego Grupy.
Rachunkowość zabezpieczeń.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń
OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, ZE WSKA-ZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI, A W PRZYPADKU EMITENTA BĘDĄCEGO JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ, KTÓRY NA PODSTAWIE OBOWIĄZUJĄCYCH GO PRZEPISÓW NIE MA OBOWIĄZKU LUB MOŻE NIE SPORZĄDZAĆ SKONSOLIDOWA-NYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH - RÓWNIEŻ WSKAZANIE PRZYCZYNY I PODSTAWY PRAWNEJ BRAKU KONSOLIDACJI
Na dzień sporządzenia raportu półrocznego Emitent jest podmiotem dominującym w stosunku do niżej wymienionych spółek zależnych, które podlegały konsolidacji pełnej:
Dom Maklerski INC S.A.
– liczba akcji 832 (liczba głosów na WZA – 100% łącznie z Carpathia Capital ASI S.A. – podmiotem zależnym)
Carpathia Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. – liczba akcji 1.239.713 (liczba głosów na WZA – 43,05%),
INC Private Equity Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.
– liczba akcji 1.000.000 (liczba głosów na WZA – 100%)
Raisemana Sp. z o.o.
– liczba udziałów 560 (liczba głosów na WZU – 70,0%)
INC East&West Sp. z o.o. w likwidacji
– liczba udziałów 50 (liczba głosów na WZU – 100,0%)
INC S.A. – podmiot dominujący
| Nazwa (firma): | INC S.A. |
|---|---|
| Kraj: | Polska |
| Siedziba: | Poznań |
| Adres: | 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6, |
| Tel: | +48 (61) 851 86 77 |
| Numer KRS: | 0000028098 |
| Zarząd: | Paweł Śliwiński – Prezes Zarządu, |
| Sebastian Huczek – Wiceprezes Zarządu, | |
| Wojciech Iwaniuk – Członek Zarządu | |
| Profil działalności: | INC S.A. jest podmiotem dominującym w ramach grupy ka |
| pitałowej INC. Głównym przedmiotem działania spółki | |
| INC S.A. jest działalność konsultingowa dla przedsię | |
| biorstw z sektora MSP. |
| Dom Maklerski INC S.A. – podmiot zależny | |
|---|---|
| Nazwa (firma): | Dom Maklerski INC Spółka Akcyjna |
| Kraj: | Polska |
| Siedziba: | Poznań |
| Adres: | 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6, |
| Numer KRS: | 0000371004 |
| Tel: | +48 (61) 845 50 00, |
| Zarząd: | Paweł Śliwiński – Prezes Zarządu, |
| Sebastian Huczek – Wiceprezes Zarządu, | |
| Piotr Zygmanowski – Wiceprezes Zarządu, | |
| Agnieszka Czerwiakowska – Członek Zarządu | |
| Profil działalności: Przedmiotem działania spółki jest pro | |
| wadzenie działalności maklerskiej w zakresie oferowania | |
| instrumentów finansowych na podstawie decyzji Komisji | |
Nadzoru Finansowego z dnia 21.02.2012 r. nr
DRK/WL/4020/36/14/102/1/2012, w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 24.10.2017 r. nr DRK/WL/4020/35/18/2017/102/1, w zakresie doradztwa inwestycyjnego oraz przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych, w tym prowadzenia rachunków papierów wartościowych, rachunków derywatów i rachunków zbiorczych, oraz prowadzenia rachunków pieniężnych na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 22.12.2020 sygn. DIF-DIFZL.4010.1.2020, a także w zakresie wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie, doradztwa dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią oraz sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych re-komendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 19.05.2023 sygn. DIF-DIFZL.4010.8.2022.
| CARPATHIA CAPITAL Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. – podmiot zależny |
|---|
| --------------------------------------------------------------------------- |
| Nazwa (firma): | CARPATIA CAPITAL Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Kraj: | Polska |
| Siedziba: | Poznań |
| Adres: | 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6, |
| Numer KRS: | 0000511985 |
| Tel: | +48 (61) 851 86 77, |
| Zarząd: | Paweł Śliwiński – Prezes Zarządu, |
| Sebastian Huczek – Wiceprezes Zarządu, | |
| Wojciech Iwaniuk – Członek Zarządu | |
| Profil działalności: | Przedmiotem działania spółki jest działalność inwesty |
| cyjna. Spółka decyzją Komisji Nadzoru Finansowego zo | |
| stała wpisana na listę zarządzających Alternatywnymi | |
| Spółkami Inwestycyjnymi. | |
| INC Private Equity Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. – podmiot zależny | |
| Nazwa (firma): | INC Private Equity Alternatywna Spółka Inwestycyjna |
| Spółka Akcyjna | |
| Kraj: | Polska |
| Siedziba: | Poznań |
| Adres: | 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6, |
| Numer KRS: | 0000735941 |
| Tel: | +48 (61) 851 86 77, |
| Zarząd: | Wojciech Iwaniuk – Prezes Zarządu, |
| Paweł Śliwiński - Wiceprezes Zarządu, | |
| Profil działalności: | Przedmiotem działania spółki jest działalność inwestycyjna. |
| Spółka decyzją Komisji Nadzoru Finansowego została wpi | |
| sana na listę zarządzających Alternatywnymi Spółkami In | |
| westycyjnymi. | |
| RAISEMANA Sp. z o.o. – podmiot zależny | |
| Nazwa (firma): | RAISEMANA Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością |
| Kraj: | Polska |
| Siedziba: | Poznań |
| Adres: | 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6, |
| Numer KRS: | 0000365923 |
Tel: +48 (61) 851 86 77,
Profil działalności: Przedmiotem działania spółki ma być działalność portalu crowdfundingowego.
INC East&West Sp. z o.o. w likwidacji – podmiot zależny
Nazwa (firma): INC East&West Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraj: Polska Siedziba: Poznań
Adres: 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 6, Numer KRS: 0000335417 W dniu 17 listopada 2021 roku zostało otwarte postępowanie likwidacyjne spółki INC East&West Sp. z o.o. Spółką kieruje likwidator – Jacek Skrzypczak.
WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GO-SPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GO-SPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI
W okresie, którego dotyczy raport nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZO-WANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RA-PORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZO-WANYCH
Spółka nie publikowała prognoz wyników na dany rok.
WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5 % OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMI-TENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU PÓŁROCZNEGO WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADO-WYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTO-WEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁA-SNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO
posiadającymi ponad 5% głosów na WZA są: Akcjonariusz akcje głosy % w kapitale % w głosach Paweł Śliwiński 3 358 065 4 858 065 22,32% 29,37% Rockbridge TFI 1 500 000 1 500 000 9,97% 9,07%
96 RozszerzonySkonsolidowanyRaportPółrocznyzaIpółrocze2025roku
Według stanu wiedzy Zarządu INC S.A. na dzień przekazania raportu akcjonariuszami
W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta.
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAW-NIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU PÓŁROCZNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRE-SIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB
W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące.
Na dzień przekazania raportu następujące osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta posiadały jego akcje:
Paweł Śliwiński – Prezes Zarządu – posiada: 750.000 akcji imiennych serii A1, dających 2.250.000 głosów oraz 2.608.065 akcji serii B1, C, D, E i F, dających 2.608.065 głosów. Razem 3.358.065 akcji (22,32 % kapitału zakładowego) dających 4.858.065 głosów (29,37% ogólnej liczby głosów).
Sebastian Huczek – Wiceprezes Zarządu - posiada 607.300 akcji serii B1, C, D, E dających 607.300 głosów. Udział w kapitale zakładowym: 4,04%, udział w ogólnej liczbie głosów na WZA: 3,67%,
Wojciech Iwaniuk - Członek Zarządu - posiada 166.667 akcji na okaziciela, dających 166.667 głosów. Udział w kapitale zakładowym 1,11%, udział w ogólnej liczbie głosów na WZA 1,01%
Dawid Sukacz – Członek Rady Nadzorczej - posiada 500.000 akcji na okaziciela, dających 500.000 głosów. Udział w kapitale zakładowym 3,32%, udział w ogólnej liczbie głosów na WZA 3,02%.
Na dzień przekazania raportu następujące osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta posiadały akcje podmiotów zależnych:
Paweł Śliwiński – Prezes Zarządu – posiada: 6.000 akcji na okaziciela serii E spółki Carpathia Capital S.A., dających 6.000 głosów. Udział w kapitale zakładowym: 0,14%, udział w ogólnej liczbie głosów na WZA: 0,11%.
Według najlepszej wiedzy Spółki, pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta
WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRA-ŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTY-CZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI EMITENTA LUB JEGO JEDNOSTKI ZALEŻNEJ, ZE WSKAZANIEM PRZEDMIOTU PO-STĘPOWANIA, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘ-CIA POSTĘPOWANIA, STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA ORAZ STANOWISKA EMITENTA,
Nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIO-TAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, Z WYJĄTKIEM TRANSAKCJI ZAWIERANYCH PRZEZ EMITENTA BĘDĄCEGO FUNDUSZEM Z PODMIOTEM PO-WIĄZANYM, WRAZ ZE WSKAZANIEM ICH WARTOŚCI, PRZY CZYM INFORMACJE DOTYCZĄCE POSZCZEGÓLNYCH TRANSAK-CJI MOGĄ BYĆ ZGRUPOWANE WEDŁUG RODZAJU, Z WYJĄT-KIEM PRZYPADKU, GDY INFORMACJE NA TEMAT POSZCZEGÓL-NYCH TRANSAKCJI SĄ NIEZBĘDNE DO ZROZUMIENIA ICH WPŁYWU NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ, FINANSOWĄ I WYNIK FI-NANSOWY EMITENTA, WRAZ Z PRZEDSTAWIENIEM:
a) informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja,
b) informacji o powiązaniach emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji,
c) informacji o przedmiocie transakcji,
d) istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów,
e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta,
f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta
Spółka oraz jej podmioty zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które są istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.
INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JED-NOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB PO-ŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI - ŁĄCZNIE JEDNEMU POD-MIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁÓW WŁA-SNYCH EMITENTA, Z OKREŚLENIEM:
a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana,
c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
d) warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, z określeniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji,
e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki.
Spółka oraz jej podmioty zależne nie udzielały poręczeń lub gwarancji, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE # SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA:
Na dzień 30.06.2025 r. zobowiązania krótko i długoterminowe Emitenta (jednostkowo) wynosiły 4,381 mln zł (z czego 2,160 mln zł z tytułu najmu długookresowego siedziby Spółki i 1,510 mln zł biernych rozliczeń kosztów), przy stanie należności krótkoterminowych 0,747 mln zł i inwestycji krótkoterminowych 2,074 mln zł (z czego środki pieniężne w kasie i na rachunkach 0,392 mln zł). INC S.A. na bieżąco wywiązuje się z zaciągniętych zobowiązań względem kontrahentów, jak i obciążeń publicznoprawnych.
Nie występują żadne zagrożenia w zakresie zdolności do wywiązywania się Emitenta z zaciągniętych zobowiązań, a posiadane aktywa zapewniają możliwość przeprowadzania dalszych inwestycji.
WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PER-SPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU
Czynnikiem zewnętrznym, niezależnym od Emitenta, mającym największy wpływ na rozwój Spółki, jest koniunktura na rynku kapitałowym. Przekłada się ona zarówno na ilość zleceń na usługi doradcze w zakresie wprowadzania nowych spółek na rynek NewConnect, jaki i na wycenę spółek portfelowych już notowanych oraz możliwość dokonywania dezinwestycji.
Spółka będzie kontynuowała rozwój w dotychczasowym kierunku, to jest w zakresie doradztwa na rynku kapitałowym.
INC S.A. w roku 2025 kontynuować będzie proces wprowadzania do obrotu emitentów, którzy w poprzednich latach przeprowadzali oferty akcji; w dalszym ciągu obsługiwać będzie emitentów rynku NewConnect w zakresie bieżącej funkcji Autoryzowanych Doradców. INC S.A. oprócz pełnienia funkcji autoryzowanego doradcy dla części swoich klientów, którzy przeszli z rynku NewConnect na rynek regulowany, pełni funkcję doradcy w zakresie obowiązków informacyjnych.
W 2025 r. Dom Maklerski skupiać się będzie na doprowadzeniu do rentowności usługi depozytariusza FIZ oraz przeprowadzaniu ofert publicznych na większą niż w 2024 r. skalę
<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Poznań, 30 września 2025 r.
OŚWIADCZENIE
ZARZĄDU INC S.A.
Zgodnie z § 69 ust. 1 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 2018.04.20) Zarząd INC S.A. niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy oraz że półroczne sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
dr hab. Paweł Śliwiński Sebastian Huczek Wojciech Iwaniuk
Poznań, 30 września 2025 r.
OŚWIADCZENIE
ZARZĄDU INC S.A.
Zgodnie z § 68 ust. 1 pkt 4 Rozporządzenia Ministra z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 2018.04.20) Zarząd INC S.A. niniejszym oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
dr hab. Paweł Śliwiński Sebastian Huczek Wojciech Iwaniuk
INC S.A. 6 1 -131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniak 6, tel./fax. (0 -61) 851 -86 -77 e -mail [email protected]
www.incsa.pl
Zarząd: Paweł Śliwiński – Prezes Zarządu Sebastian Huczek – Wiceprezes Zarządu Wojciech Iwaniuk – Członek Zarządu
Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS KRS 0000028098, NIP 778 -10 -24 -498
Wysokość kapitału zakładowego: 1.504.309,90 zł
