Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την περίοδο 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2025
| Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι | 1 |
|---|---|
| Ενδιάμεση έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου | 2 - 4 |
| Ενδιάμεση κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων | 5 |
| Ενδιάμεση κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης | 6 |
| Ενδιάμεση κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης | 7 |
| Ενδιάμεση κατάσταση ταμειακών ροών | 8 |
| Σημειώσεις στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις | 9 - 15 |
| Διοικητικό Συμβούλιο: | Γεώργιος Καλλινίκου - Διευθύνων Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος Γεώργιος Κόντος - Μη εκτελεστικό μέλος Σάββας Γιορδαμλής - Μη εκτελεστικό μέλος (Διορίστηκε στις 27/4/2024) Χριστιάνα Κοντεάτη - Μη εκτελεστικό μέλος (Παραιτήθηκε στις 27/4/2024) |
|---|---|
| Γραμματέας Εταιρείας: | Omnium Services Limited The City House Οδός Θεμιστοκλή Δέρβη 17-19 1066, Λευκωσία Κύπρος |
| Νομικοί Σύμβουλοι: | Ioannides Demetriou LLC The City House Οδός Θεμιστοκλή Δέρβη 17-19 1066, Λευκωσία Κύπρος |
| Εγγεγραμμένο γραφείο: | Βασιλίσσης Φρειδερίκης Palais D I'Voire, 2os όροφος 1066, Λευκωσία Κύπρος |
| Τραπεζίτες: | Alpha Bank Cyprus Ltd Υπηρεσίες Διεθνών Επιχειρήσεων Λευκωσίας Πλατεία Στυλιανού Λένα 1 1101, Λευκωσία Κύπρος |
| Alpha Bank S.A. Κεντρικό κατάστημα (101) 10564, Αθήνα Ελλάδα |
|
| Αριθμός εγγραφής: | HE433604 |
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει την έκθεσή του μαζί με τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025.
Η Εταιρεία GALAXY COSMOS MEZZ PLC συστάθηκε στην Κύπρο στις 27 Απριλίου 2022 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Στις 8 Σεπτεμβρίου 2022, η Εταιρεία μετονομάστηκε από Galaxy Mezz LTD σε Galaxy Cosmos Mezz PLC και μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου.
Στις 20 Οκτωβρίου 2022, οι μετοχές της Εταιρείας εγκρίθηκαν από το Χρηματιστήριο Αθηνών για διαπραγμάτευση στην Εναλλακτική Αγορά EN.A Plus και στις 31 Οκτωβρίου 2022 έγινε η εισαγωγή τους και ξεκίνησε η διαπραγμάτευση.
Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η κατοχή και διαχείριση των ακόλουθων ομολογιών:
46,3% των ομολογιών Σειράς B2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Orion X Securitization DAC με ISIN XS2159930275
46,3% των ομολογιών Σειράς B2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy II Funding DAC με ISIN XS2159931083
46,3% των ομολογιών Σειράς B2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy IV Securitization DAC με ISIN XS2159931919
46,3% των ομολογιών Σειράς Β2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Cosmos Securitization DAC με ISIN XS2397544656
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Orion X Securitization DAC με ISIN XS2159930432
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy II Funding DAC με ISIN XS2159931240
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy IV Funding DAC με ISIN XS2159932057
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Cosmos Securitization DAC με ISIN XS2397545034
Τον Ιούλιο του 2022, η Alpha Services & Holdings S.A προέβη σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας συνησφέροντας το 44% των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας των ομολογιών Galaxy και το 44% των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας της Cosmos με αντάλλαγμα τις νέες μετοχές. Συγκεκριμένα, εκδόθηκαν από την Εταιρεία 83.316.815 μετοχές συνολικής αξίας €22.495.540.
Οι εκδοθείσες μετοχές της Εταιρείας διανεμήθηκαν στους μετόχους της Alpha Services & Holdings S.A στο πλαίσιο μείωσης του μετοχικού της κεφαλαίου.
Η πορεία της Εταιρείας μέχρι σήμερα, τα οικονομικά της αποτελέσματα και η οικονομική της θέση, όπως παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις, δεν θεωρούνται ικανοποιητικά καθώς οι ομολογίες δεν έχουν λάβει τις αναμενόμενες ταμειακές ροές. Η δυνατότητα της Εταιρείας να επιστρέψει ποσά στους μετόχους της εξαρτάται αποκλειστικά κατά πόσο η Εταιρεία εισπράττει τόκου ή κεφάλαιο από τις ομολογίες. Συνεπώς, οι όποιες μειωμένες ροές έχουν σημαντική αρνητική επίδραση στα έσοδα της Εταιρείας, την χρηματοοικονομική της θέση και τις ταμειακές της ροές. Την ευθύνη για την είσπραξη τόκου ή κεφαλαίου φέρουν αποκλειστικά οι εκδότριες των ομολογιών.
Όπως περιγράφεται πιο πάνω, η Εταιρεία κατέχει ομολογίες ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας.
Με την έκδοση των ομολογιών καταρτίστηκε Πρόγραμμα Κλιμακωτών Αποπληρωμών (''Waterfall") της τιτλοποίησης, το οποίο εξοφλείται σε τριμηνιαία βάση. Με βάση αυτό το πρόγραμμα, οι αποπληρωμές κεφαλαίου που αφορούν τις ομολογίες ενδιάμεσης και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας είναι τελευταίες στην σειρά προτεραιότητας. Το Πρόγραμμα Κλιμακωτών Αποπληρωμών έχει ως εξής:
Α. Σειρά προτεραιότητας προ της επιτάχυνσης:
Έξοδα εκδοτών και λοιπά έξοδα τιτλοποίησης - Προτεραιότητα 1
Άλλα έξοδα εκδοτών - Προτεραιότητα 2
Άλλα έξοδα τιτλοποίησης Προτεραιότητα 3
Άλλοι φόροι - Προτεραιότητα 4
Κέρδος εκδότη ομολογιών - Προτεραιότητα 5
Αμοιβές διαχειριστή χαρτοφυλακίου - Προτεραιότητα 6
Αποπληρωμή τόκων δανείου αποθεματικών - Προτεραιότητα 7
Αποπληρωμή προμηθειών δημοσίου, λόγω της παροχής εγγυήσεων μέσω του προγράμματος «Ηρακλής» - Προτεραιότητα 8
Αποπληρωμή τόκων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας οφειλόμενων σε προηγούμενες περιόδους εκτοκισμού, και αποπληρωμή τόκων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που καλύφθηκαν από το πρόγραμμα «Ηρακλής» - Προτεραιότητα 9
Αποπληρωμή τόκων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας οφειλόμενων στην τρέχουσα περίοδο εκτοκισμού - Προτεραιότητα 10
Πίστωση αποθεματικού ρευστότητας ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας - Προτεραιότητα 11
Πίστωση αποθεματικού εταιρείας ακινήτων (REOCo) - Προτεραιότητα 12
Αποπληρωμή κεφαλαίου δανείου αποθεματικών - Προτεραιότητα 13
Αποπληρωμή τόκων ομολογιών ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας - Προτεραιότητα 14
Αποπληρωμή κεφαλαίου ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (έως την πλήρη εξόφλησή τους) - Προτεραιότητα 15
Αποπληρωμή κεφαλαίου ομολογιών ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (έως την πλήρη εξόφλησή τους) - Προτεραιότητα 16
Αποπληρωμή κεφαλαίου ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας - Προτεραιότητα 17
Οποιαδήποτε εναπομείναντα ποσά πληρώνονται στους κατόχους ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ως τόκοι - Προτεραιότητα 18
Β. Σειρά προτεραιότητας επιτάχυνσης:
Έξοδα εκδοτών και λοιπά έξοδα τιτλοποίησης - Προτεραιότητα 1
Άλλα έξοδα εκδοτών - Προτεραιότητα 2
Άλλα έξοδα τιτλοποίησης - Προτεραιότητα 3
Άλλοι φόροι - Προτεραιότητα 4
Κέρδος εκδότη ομολογιών - Προτεραιότητα 5
Αμοιβές διαχειριστή χαρτοφυλακίου - Προτεραιότητα 6
Αποπληρωμή τόκων δανείου αποθεματικών - Προτεραιότητα 7
Αποπληρωμή προμηθειών δημοσίου, λόγω της παροχής εγγυήσεων μέσω του προγράμματος «Ηρακλής» -
Προτεραιότητα 8
Αποπληρωμή τόκων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας οφειλόμενων σε προηγούμενες περιόδους εκτοκισμού, και αποπληρωμή τόκων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που καλύφθηκαν από το πρόγραμμα «Ηρακλής» - Προτεραιότητα 9
Αποπληρωμή τόκων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας οφειλόμενων στην τρέχουσα περίοδο εκτοκισμού - Προτεραιότητα 10
Αποπληρωμή κεφαλαίου δανείου αποθεματικών - Προτεραιότητα 11
Αποπληρωμή κεφαλαίου ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (έως την πλήρη εξόφλησή τους) - Προτεραιότητα 12
Αποπληρωμή τόκων ομολογιών μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας - Προτεραιότητα 13
Αποπληρωμή κεφαλαίου ομολογιών μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας (έως την πλήρη εξόφλησή τους) - Προτεραιότητα 14
Αποπληρωμή κεφαλαίου ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας - Προτεραιότητα 15
Οποιαδήποτε εναπομείναντα ποσά πληρώνονται στους κατόχους ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ως τόκοι - Προτεραιότητα 16
Η σειρά προτεραιότητας επιτάχυνσης ισχύει σε γεγονότα εξαγοράς ή στην τελική ημερομηνία λήξης.
Τα συμβατικά έγγραφα των τιτλοποιήσεων ορίζουν ότι μετά την παρέλευση 24 μηνών από την έναρξη ισχύος του ειδικού σχεδίου «Ηρακλής», εάν κατά την ημερομηνία καταβολής των τόκων στα ομόλογα ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειράς Β), οι συνολικές καθαρές εισπράξεις από αρχή εξυπηρέτησης του χαρτοφυλακίου υπολείπονται κατά 15% ή περισσότερο από τις προϋπολογιζόμενες καθαρές εισπράξεις, όπως αυτές ορίζονται στο εκάστοτε επιχειρηματικό σχέδιο, αναβάλλεται η καταβολή του συνόλου (100%) των τόκων στους κατόχους των ομολογιών ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειράς Β). Οι αναβαλλόμενοι τόκοι είναι πληρωτέοι στους κατόχους ομολογιών ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειράς Β) όταν το κεφάλαιο των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειράς A) έχει εξοφληθεί πλήρως (και υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή διαθέσιμα κεφάλαια για την πληρωμή του αναβαλλόμενου τόκου, διαφορετικά καθίστανται πληρωτέες την επόμενη καθορισμένη ημερομηνία πληρωμής τόκων των ομολογιών ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειράς Β)) ή όταν η σχέση μεταξύ πραγματοποιθεισών και προϋπολογισμένων καθαρών εισπράξεων έχει αποκατασταθεί πλήρως.
Η πληρωμή τόκων στους κατόχους ομολογιών ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Cosmos Securitization DAC, Galaxy II Funding DAC και Orion X Securitization DAC έχουν αναβληθεί για το 1ο τρίμηνο και 2ο τρίμηνο του 2025 και παραμένουν ανείσπρακτοι.
Για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025, η Εταιρεία έχει λάβει κουπόνια ύψους €2.314.400 σε σχέση με τις ομολογίες της Galaxy IV Funding DAC.
Τον Ιούλιο του 2025, η Εταιρεία έλαβε πληρωμές τοκομεριδίων συνολικού ύψους €1.157.200 από την τιτλοποίηση Galaxy IV Funding DAC. Όσον αφορά τις τιτλοποιήσεις Cosmos Securitization DAC, Galaxy II Funding DAC και Orion X Securitization DAC, υπήρξε Γεγονός Αναβολής στην Καταβολή του Τόκου ("HAPS Interest Deferral Event"), όπως ορίζεται από τις διατάξεις του Προγράμματος Παροχής Εγγυήσεων σε Τιτλοποιήσεις Πιστωτικών Ιδρυμάτων («Πρόγραμμα Ηρακλής») Ν.4649/2019, για την ημερομηνία πληρωμής τοκομεριδίων 25 Ιουλίου 2025 ("Interest Payment Date" ή "IPD"), με αποτέλεσμα την αναβολή καταβολής των οφειλόμενων και πληρωτέων τοκομεριδίων στους κατόχους των ομολογιών μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας. O διαχειριστής των τιτλοποιήσεων έχει ήδη εκκινήσει επανορθωτικές ενέργειες για την αποκατάσταση και επιτάχυνση της απόδοσης των τιτλοποιήσεων.
Την 1 Ιουλίου 2025, κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση ("ΕΓΣ"), οι μέτοχοι της Εταιρείας ενέκριναν την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά €4.347.058,20, μειώνοντας την ονομαστική αξία των μετοχών από €0,0736 η κάθε μια σε €0,0236 η κάθε μια. Η μείωση του κεφαλαίου αναμένεται να ολοκληρωθεί κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2025.
Γνωστοποιούνται στη σημείωση 15 των οικονομικών καταστάσεων.
Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,
Omnium Services Limited Γραμματέας
30 Σεπτεμβρίου 2025
| Σημ. | 01/01/2025- 30/06/2025 € |
01/01/2024- 30/06/2024 € |
|
|---|---|---|---|
| Έσοδα από τόκους Μεταβολή στη εύλογη αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων |
5 | 545.147 | 1.561.376 |
| που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Διοικητικά και άλλα έξοδα |
10 6 |
(167.830) (240.314) |
(4.762.359) (269.592) |
| Κέρδος/(ζημιά) από εργασίες | 137.003 | (3.470.575) | |
| Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης |
54.844 (5.338) |
98.345 (5.159) |
|
| Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης Κέρδος/(ζημιά) προ φόρων |
7 | 49.506 186.509 |
93.186 (3.377.389) |
| Φορολογία | (6.984) | (57.608) | |
| Καθαρό κέρδος/(ζημιά) για την περίοδο | 179.525 | (3.434.997) | |
| Λοιπά Συνολικά Έσοδα | - | - | |
| Συνολικά Έσοδα για την περίοδο | 179.525 | (3.434.997) | |
| Κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους (σεντ) | 8 | 0,21 | (3,95) |
30/06/2025 31/12/2024 Σημ. € € ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 10 4.360.632 6.297.715 4.360.632 6.297.715 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Επιστρεπτέοι φόροι 9 160.271 160.271 Άλλα εισπρακτέα 4.439 5.977 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 11 7.106.737 4.969.325 7.271.447 5.135.573 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 11.632.079 11.433.288 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 12 6.398.870 6.398.870 Συσσωρευμένα κέρδη 5.100.927 4.921.402 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 11.499.797 11.320.272 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Άλλοι πιστωτές 13 118.168 100.402 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 14 14.114 12.614 Σύνολο υποχρεώσεων 132.282 113.016 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 11.632.079 11.433.288
| Μετοχικό κεφάλαιο € |
Συσσωρευ μένα κέρδη € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2024 | 14.223.574 | 9.423.199 | 23.646.773 |
| Καθαρή ζημιά για την περίοδο | - | (3.434.997) | (3.434.997) |
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2024 | 14.223.574 | 5.988.202 | 20.211.776 |
| Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2025 | 6.398.870 | 4.921.402 | 11.320.272 |
| Καθαρό κέρδος για την περίοδο | - | 179.525 | 179.525 |
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2025 | 6.398.870 | 5.100.927 | 11.499.797 |
Εταιρείες που δεν διανέμουν το 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται με βάση τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατά την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά με συντελεστή 17% (ισχύει από το 2014) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) τους.
για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2025 έως 30 Ιουνίου 2025
| 01/01/2025- 30/06/2025 |
01/01/2024- 30/06/2024 |
||
|---|---|---|---|
| Σημ. | € | € | |
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κέρδος/(ζημιά) προ φόρων Αναπροσαρμογές για: |
186.509 | (3.377.389) | |
| Μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Έσοδα από τόκους από περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε εύλογη |
167.830 | 4.762.359 | |
| αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 5 | (545.147) | (1.561.376) |
| Έσοδα απο τόκους απο τραπεζικές καταθέσεις | 7 | (54.844) | (98.345) |
| (245.652) | (274.751) | ||
| Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως: | |||
| Αύξηση στα εισπρακτέα ποσά | - | (13.319) | |
| Μείωση σε άλλα εισπρακτέα Αύξηση στους άλλους πιστωτές |
1.538 17.766 |
- 76.995 |
|
| Μετρητά για εργασίες | (226.348) | (211.075) | |
| Εισπράξεις κουπονιών Φορολογία που καταβλήθηκε |
2.314.400 (5.484) |
3.260.400 (9.608) |
|
| Καθαρά μετρητά που προήλθαν από εργασίες | 2.082.568 | 3.039.717 | |
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ | - | - | |
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις τόκων απο τραπεζικές καταθέσης |
54.844 | 98.345 | |
| Καθαρά μετρητά που προήλθαν από χρηματοδοτικές | |||
| δραστηριότητες | 54.844 | 98.345 | |
| Καθαρή αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 2.137.412 | 3.138.062 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου | 4.969.325 | 7.460.089 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου | 11 | 7.106.737 | 10.598.151 |
Η Εταιρεία Galaxy Cosmos Mezz PLC (η "Εταιρεία") συστάθηκε στην Κύπρο στις 27 Απριλίου 2022 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου Κύπρου, Κεφ. 113. Στις 8 Σεπτεμβρίου 2022, η Εταιρεία μετονομάστηκε από Galaxy Mezz LTD σε Galaxy Cosmos Mezz PLC και μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου. Στις 20 Οκτωβρίου 2022, οι μετοχές της Εταιρείας εισήχθησαν στην Εναλλακτική Αγορά ΕΝ.Α Plus του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Βασιλίσσης Φρειδερίκης, Palais D'Ivoire, 2ος όροφος, 1066, Λευκωσία, Κύπρος.
Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η κατοχή και διαχείριση των ακόλουθων ομολογιών:
46,3% των ομολογιών Σειράς B2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Orion X Securitization DAC με ISIN XS2159930275
46,3% των ομολογιών Σειράς B2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy II Funding DAC με ISIN XS2159931083
46,3% των ομολογιών Σειράς B2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy IV Securitization DAC με ISIN XS2159931919
46,3% των ομολογιών Σειράς Β2 ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Cosmos Securitization DAC με ISIN XS2397544656
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Orion X Securitization DAC με ISIN XS2159930432
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy II Funding DAC με ISIN XS2159931240
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Galaxy IV Funding DAC με ISIN XS2159932057
44% των ομολογιών Σειράς Γ χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδόθηκαν από την Cosmos Securitisation DAC με ISIN XS2397545034
Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
Κατά την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και είναι εφαρμόσιμα από την 1 Ιανουαρίου, 2024 έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Η ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας.
Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά'.
Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Έξοδα τα οποία δεν υφίστανται ομοιόμορφα κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους αναμένονται ή αναβάλλονται στην ενδιάμεση έκθεση, μόνο εάν θα ήταν επίσης κατάλληλο τέτοια κόστα να αναμένονται ή να αναβάλλονται στο τέλος του οικονομικού έτους.
Εταιρικός φόρος υπολογίζεται με βάση το αναμενόμενο ποσοστό φορολογίας που θα ισχύει για ολόκληρο το οικονομικό έτος.
Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται παράλληλα με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν συνταχθεί με την παραδοχή δρώσας οικονομικής οντότητας.
Η λογιστική και η εύλογη αξία ορισμένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων έχει ως εξής:
| Λογιστική αξία | Εύλογη αξία | |||
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
| € | € | € | € | |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | ||||
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 7.106.737 | 4.969.325 | 7.106.737 | 4.969.325 |
| Σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 4.360.632 | 6.297.715 | 4.360.632 | 6.297.715 |
| 11.467.369 | 11.267.040 | 11.467.369 | 11.267.040 |
H εύλογη αξία των Ομολογιών στις 30 Ιουνίου 2025 εκτιμήθηκε στα €4.360.632 (31 Δεκεμβρίου 2024: €6,297,715) από ανεξάρτητο εκτιμητή, σύμφωνα με γενικά αποδεκτές αρχές και κατάλληλες μεθοδολογίες αξιολόγησης που ακολουθούνται διεθνώς. Χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος προεξόφλησης ταμειακών ροών (DCF) με εκτιμώμενο κόστος ιδίων κεφαλαίων το 14,43% (2024:15,67%), και υποθέτοντας αναμενόμενα κουπόνια από τη τιτλοποιήση Galaxy IV Funding DAC μέχρι τον Απρίλιο του 2026. Από την άλλη πλευρά, η εύλογη αξία των Ομολογιών αποκλείει οποιοδήποτε αναμενόμενο κουπόνι από τις τιτλοποιήσεις Cosmos Securitization DAC, Galaxy II Funding DAC, και Orion X Securization DAC καθώς δεν έχουν καλύψει ακόμη την αναμενόμενη δημιουργία ταμειακών ροών. Επίσης, πρέπει να σημειωθεί ότι η αποτίμηση υποθέτει ότι οι κάτοχοι των Ομολογιών Μεσαίας Εξοφλητικής Προτεραιότητας B1 μπορούν να ασκήσουν, βάσει των σχετικών εγγράφων της συναλλαγής, το δικαίωμα αγοράς τους και να αποκτήσουν τις Ομολογίες σε εκείνες τις Συναλλαγές Τιτλοποίησης όπου οι ταμειακές ροές από την απόδοση των υποκείμενων χαρτοφυλακίων υπερβαίνουν την τιμή εξάσκησης του δικαιώματος αγοράς αυτού. Ως εκ τούτου, δεν έχουν ληφθεί υπόψη αποπληρωμές Κεφαλαίου για τις Ομολογίες Μεσαίας Εξοφλητικής Προτεραιότητας στην εύλογη αξία τους.
Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία, με τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής:
για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2025 έως 30 Ιουνίου 2025
| 30 Ιουνίου 2025 | Επίπεδο 1 € |
Επίπεδο 2 € |
Επίπεδο 3 € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ομολογίες ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειράς Β2) |
- | - | 4.360.632 | 4.360.632 |
| Σύνολο | - | - | 4.360.632 | 4.360.632 |
| 31 Δεκεμβρίου 2024 | Επίπεδο 1 € |
Επίπεδο 2 € |
Επίπεδο 3 € |
Σύνολο € |
| Ομολογίες ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειράς Β2) |
- | - | 6.297.715 | 6.297.715 |
| Σύνολο | - | - | 6.297.715 | 6.297.715 |
| 01/01/2025- 30/06/2025 € |
01/01/2024- 30/06/2024 € |
|
|---|---|---|
| Έσοδα από τόκους από χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
545.147 | 1.561.376 |
| 545.147 | 1.561.376 |
| 01/01/2025- 30/06/2025 |
01/01/2024- 30/06/2024 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Ενοίκια | 4.134 | 4.134 |
| Δημοτικοί φόροι | 250 | 250 |
| Αμοιβή ελεγκτών | 33.320 | 33.320 |
| Λογιστικά δικαιώματα | 20.000 | 20.000 |
| Δικηγορικά έξοδα | 5.043 | 5.036 |
| Δικαιώματα συμβούλων | 12.000 | 12.000 |
| Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα | 98.886 | 123.119 |
| Αμοιβή εσωτερικών ελεγκτών | 12.495 | 12.495 |
| Μή ανακτήσιμο Φ.Π.Α. | 32.186 | 37.238 |
| Υπηρεσίες εξυπηρέτισης επενδυτών | 22.000 | 22.000 |
| 240.314 | 269.592 |
για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2025 έως 30 Ιουνίου 2025
| 01/01/2025- 30/06/2025 |
01/01/2024- 30/06/2024 |
|
|---|---|---|
| € | € | |
| Πιστωτικοί τόκοι από τραπεζικές καταθέσεις | 54.844 | 98.345 |
| Έσοδα χρηματοδότησης | 54.844 | 98.345 |
| Τραπεζικά έξοδα | (5.338) | (5.159) |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (5.338) | (5.159) |
| Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης | 49.506 | 93.186 |
| 8. Κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους | ||
| 01/01/2025- 30/06/2025 |
01/01/2024- 30/06/2024 |
|
| Κέρδος/(ζημιά) που αναλογεί στους μετόχους (€) | 179.525 | (3.434.997) |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου |
86.941.164 | 86.941.164 |
| Κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους (σεντ) | 0,21 | (3,95) |
| 9. Επιστρεπτέοι φόροι | ||
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
| Εταιρικός φόρος | € 160.271 |
€ 160.271 |
| 160.271 | 160.271 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 01/01/2025- 30/06/2025 € |
01/01/2024- 31/12/2024 € |
|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Έσοδα απο τόκους Μεταβολή στην εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων που αποτιμώνται σε εύλογη |
6.297.715 545.147 |
16.133.784 2.210.213 |
| αξία μέσω των αποτελέσμάτων Κουπόνια που εισπράχτηκαν |
(167.830) (2.314.400) |
(6.471.482) (5.574.800) |
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου/31 Δεκεμβρίου | 4.360.632 | 6.297.715 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως:
| 01/01/2025 - 30/06/2025 € |
01/01/2024 - 30/06/2024 € |
|
|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
||
| Ομολογίες ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας (Σειρά B2) | 4.360.632 | 9.672.401 |
| 4.360.632 | 9.672.401 |
Τα τραπεζικά υπόλοιπα αναλύονται ως ακολούθως:
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Μετρητά στην τράπεζα | 7.106.737 | 4.969.325 |
| 7.106.737 | 4.969.325 |
Τα τραπεζικά υπόλοιπα ειναι κατατεθημένα σε τραπεζικά ιδρύματα με εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα ΒΒ+ Β.
| 30/6/2025 Αριθμός μετοχών |
30/6/2025 € |
31/12/2024 Αριθμός μετοχών |
31/12/2024 € |
|
|---|---|---|---|---|
| Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές Μείωση ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους |
86.941.164 | 6.398.870 | 86.941.164 | 14.223.574 |
| μετοχής | - | - | - | (7.824.704) |
| 86.941.164 | 6.398.870 | 86.941.164 | 6.398.870 | |
| Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ' ολοκλήρου Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025/1 Ιανουαρίου |
||||
| 2024 Μείωση ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής |
86.941.164 - |
6.398.870 - |
86.941.164 - |
14.223.574 (7.824.704) |
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2025/31 Δεκεμβρίου 2024 |
86.941.164 | 6.398.870 | 86.941.164 | 6.398.870 |
Κατά την ίδρυσή της, στις 27 Απριλίου 2022, η Εταιρεία εξέδωσε στους συνεισφορείς του Καταστατικού της 313.120 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,27 € έκαστη.
Στις 14 Ιουλίου 2022, η Εταιρεία αύξησε το εκδομένο μετοχικό της κεφάλαιο κατά 86.628.044 σε 86.941.164 ονομαστικής αξίας €0,27 έκαστη. Οι νέες μετοχές εκδόθηκαν στην ASH έναντι εισφοράς ομολογιών εύλογης αξίας €22.495.540 με βάση την αποτίμηση ανεξάρτητων εκτιμητών και μετρητά ύψους €894.032.
Στις 7 Αυγούστου 2023, κατά τη διάρκεια της ΕΓΣ της Εταιρείας, οι μέτοχοι ενέκριναν την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής κατά €0,1064 από €0,27 σε €0,1636 η κάθε μία.
Στις 16 Οκτωβρίου 2023 εγκρίθηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με δικαστική απόφαση. Το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μειώθηκε σε €14.223.574 διαιρούμενο σε 86.941.164 κοινές μετοχές των €0,1636 η κάθε μία. Το ποσό της μείωσης του μετοχικού κεφαλαίου διανεμήθηκε στους μετόχους της Εταιρείας σε μετρητά.
Στις 18 Ιουνίου 2024, κατά την ΕΓΣ της Εταιρείας, οι μέτοχοι ενέκριναν την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής κατά €0,09 από €0,1636 σε €0,0736 η κάθε μία.
Στις 25 Οκτωβρίου 2024 εγκρίθηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με δικαστική απόφαση. Το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μειώθηκε σε €6.398.870 διαιρούμενο σε 86.941.164 κοινές μετοχές των €0,0736 η κάθε μία. Το ποσό της μείωσης του μετοχικού κεφαλαίου διανεμήθηκε στους μετόχους της Εταιρείας σε μετρητά.
Κατά την ίδρυσή της, στις 27 Απριλίου 2022, η Εταιρεία εξέδωσε στους συνεισφορείς του Καταστατικού της 313.120 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,27 € έκαστη.
Στις 14 Ιουλίου 2022, η Εταιρεία αύξησε το εκδομένο μετοχικό της κεφάλαιο κατά 86.628.044 σε 86.941.164 ονομαστικής αξίας €0,27 έκαστη. Οι νέες μετοχές εκδόθηκαν στην ASH έναντι εισφοράς ομολογιών εύλογης αξίας €22.495.540 με βάση την αποτίμηση ανεξάρτητων εκτιμητών και μετρητά ύψους €894.032.
Στις 7 Αυγούστου 2023, κατά τη διάρκεια της ΕΓΣ της Εταιρείας, οι μέτοχοι ενέκριναν την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής κατά €0,1064 από €0,27 σε €0,1636 η κάθε μία.
Στις 16 Οκτωβρίου 2023 εγκρίθηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με δικαστική απόφαση. Το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μειώθηκε σε €14.223.574 διαιρούμενο σε 86.941.164 κοινές μετοχές των €0,1636 η κάθε μία. Το ποσό της μείωσης του μετοχικού κεφαλαίου διανεμήθηκε στους μετόχους της Εταιρείας σε μετρητά.
Στις 18 Ιουνίου 2024, κατά την ΕΓΣ της Εταιρείας, οι μέτοχοι ενέκριναν την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής κατά €0,09 από €0,1636 σε €0,0736 η κάθε μία.
Στις 25 Οκτωβρίου 2024 εγκρίθηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με δικαστική απόφαση. Το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μειώθηκε σε €6.398.870 διαιρούμενο σε 86.941.164 κοινές μετοχές των €0,0736 η κάθε μία. Το ποσό της μείωσης του μετοχικού κεφαλαίου διανεμήθηκε στους μετόχους της Εταιρείας σε μετρητά.
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| 'Αλλοι πιστωτές | 50.867 | 39.164 |
| Φ.Π.Α. | - | 4.595 |
| Οφειλόμενα έξοδα | 58.215 | 47.500 |
| Ποσά πληρωτέα σε άλλα συνδεδεμένα μέρη (Σημ. 15.2) | 9.086 | 9.143 |
| 118.168 | 100.402 |
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Εταιρικός φόρος | 14.114 | 12.614 |
| 14.114 | 12.614 | |
Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συνδεδεμένα μέρη:
Η αμοιβή των Συμβούλων και άλλων σημαντικών μελών της Διεύθυνσης ήταν ως εξής:
| 01/01/2025- 30/06/2025 |
01/01/2024- 30/06/2024 |
|
|---|---|---|
| Δικαιώματα συμβούλων | € 12.000 |
€ 12.000 |
| 15.2 Ποσά πληρωτέα σε συνδεδεμένα μέρη (Σημ. 13) | 30/06/2025 | 31/12/2024 |
| Όνομα Τρεχούμενοι λογαριασμοί μετόχων-πιστωτικά υπόλοιπα |
€ 9.086 |
€ 9.143 |
| 9.086 | 9.143 |
Τον Ιούλιο του 2025, η Εταιρεία έλαβε πληρωμές τοκομεριδίων συνολικού ύψους €1.157.200 από την τιτλοποίηση Galaxy IV Funding DAC. Όσον αφορά τις τιτλοποιήσεις Cosmos Securitization DAC, Galaxy II Funding DAC και Orion X Securitization DAC, υπήρξε Γεγονός Αναβολής στην Καταβολή του Τόκου ("HAPS Interest Deferral Event"), όπως ορίζεται από τις διατάξεις του Προγράμματος Παροχής Εγγυήσεων σε Τιτλοποιήσεις Πιστωτικών Ιδρυμάτων («Πρόγραμμα Ηρακλής») Ν.4649/2019, για την ημερομηνία πληρωμής τοκομεριδίων 25 Ιουλίου 2025 ("Interest Payment Date" ή "IPD"), με αποτέλεσμα την αναβολή καταβολής των οφειλόμενων και πληρωτέων τοκομεριδίων στους κατόχους των ομολογιών μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας. O διαχειριστής των τιτλοποιήσεων έχει ήδη εκκινήσει επανορθωτικές ενέργειες για την αποκατάσταση και επιτάχυνση της απόδοσης των τιτλοποιήσεων.
Την 1 Ιουλίου 2025, κατά την ΕΓΣ, οι μέτοχοι της Εταιρείας ενέκριναν την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά €4.347.058,20, μειώνοντας την ονομαστική αξία των μετοχών από €0,0736 η κάθε μια σε €0,0236 η κάθε μια. Η μείωση του κεφαλαίου αναμένεται να ολοκληρωθεί κατά το τέταρτο τρίμηνο του έτους 2025.
Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
Have a question? We'll get back to you promptly.