Gloster Digital Group Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

Investor Presentation • Sep 29, 2025

Befektetői prezentáció 2025H1-es eredményekről

2025. szeptember 29.

Fókuszban a stabil teljesítmény és a kiegyensúlyozott növekedés

• Az értékesítés nettó árbevétele közel fél milliárd forinttal, 9%-kal, 5,2 milliárd forintra nőtt, ami mérsékelt, de stabil bővülést jelez.
• Az EBITDA 519 millió forintról 484 millió forintra mérséklődött, amely 7%-os csökkenést jelentett. A visszaesést elsősorban a nemzetközi értékesítési tevékenység erősítésére fordított kiadások okozták, amelyek több mint 60 millió forintos többletköltséget jelentettek az időszakban.
• Az adózott eredmény 456 millió forint lett, amely jelentős emelkedést mutat 2024 első félévéhez képest. Az eredmény tartalmazza a Rendszerintegrációs üzletág értékesítéséből származó, a könyv szerinti értéket meghaladó egyszeri nyereséget is.
• 2,4 milliárd forintra nőtt az export árbevétel, ami a Cégcsoport devizabevételeinek meghatározó részét adja. Az export aránya 46,2%-ot ért el, amely a stratégiai célnak megfelelően továbbra is biztosítja a nemzetközi piacok erős szerepét.
• A rendszeres árbevétel 4,1 milliárd forintra emelkedett, amely az árbevétel több mint 80 százalékát tette ki. Ez a mutató a bevételi struktúra stabilitását támasztja alá, és jól mutatja, hogy a cégcsoport tevékenységének jelentős része kiszámítható és tartós alapokon nyugszik.

Konszolidált pénzügyi eredmények

Megnevezés	2024 H1*	2025 H1	változás (mFt)	2025/ 2024 %
	IFRS	IFRS	IFRS	IFRS
Értékesítés nettó árbevétele	4763	5 199	435	+9%
ebből: belföldi	2 433	2 797	364	+15%
ebből: külföldi	2 330	2 402	71	+3%
ebből: rendszeres	3 945	4 166	221	+6%
EBITDA	519	484	-36	-7%
Adózott eredmény	242	456	215	+89%
EBITDA / Árbevétel %	10,9%	9,3%
Export árbevétel aránya	48,9%	46,2%
Rendszeres árbevétel	82,8%	80,1%

Konszolidált, nem auditált, IFRS szerinti adatok millió forintban

* IFRS szabványok előírásai szerint a Rendszerintegrációs üzletág értékesítésével annak teljes eredményét a konszolidált beszámolóban az adózott eredmény előtti megszűnő tevékenység soron elkülönítetten kell kimutatni. Ennek megfelelően a 2024-es év féléves adatai is átalakításra kerültek az összehasonlíthatóság biztosítása érdekében

Stabil teljesítmény kihívások mellett

• A Gloster csoport értékesítésének nettó árbevétele 2025 első félévében 5,2 milliárd forint volt, amely 9%-os növekedést jelentett az előző év azonos időszakához képest
• A bővülés a továbbra is kedvezőtlen piaci környezet ellenére valósult meg. A belföldi árbevétel 15%-kal emelkedett, jelezve a hazai ügyfélkör stabil keresletét, míg a külföldi értékesítés 3%-os növekedést mutatott
• Az export árbevétel 2,4 milliárd forintot tett ki, amely a teljes árbevétel 46,2%-át adta, megerősítve a cégcsoport meghatározó nemzetközi jelenlétét

A jövedelmezőség alakulása

• Az EBITDA 484 millió forint volt, ami 7%-kal maradt el az előző év azonos időszakától. A visszaesés főként a nemzetközi értékesítés fejlesztésére, valamint a mesterséges intelligenciához kapcsolódó lehetőségek feltárására fordított jelentős erőforrásokkal magyarázható
• Az adózott eredmény ezzel szemben 456 millió forintot tett ki, amely 89%-os növekedést jelent 2024 első félévéhez képest. A mutató tartalmazza a Rendszerintegrációs üzletág értékesítéséből származó, a könyv szerinti értéket meghaladó egyszeri nyereséget is

Összesített pénzügyi eredmények

• +26% (CAGR) átlagos árbevétel növekedés 2023-2025 között: a Gloster csoport kiegyensúlyozott növekedési pályán halad, amelyben az organikus bővülés és az akvizíciók egyaránt szerepet játszottak – az értékesített üzletág eredményei nélkül
• +66% (CAGR) EBITDA növekedés, ami jól érzékelteti a jövedelmezőség folyamatos javulását
• Az adózott eredmény a 2023 első félévi veszteségből 2025 első félévére 456 millió forintra emelkedett, ami a működési hatékonyság növekedésének és a tudatos portfólió-átalakításnak az eredménye

*Konszolidált, nem auditált, IFRS szerinti adatok millió forintban

Árbevétel alakulása üzletáganként

7

Gloster Csoport árbevétel megoszlása üzletágak között 2025. félévkor*

Üzletág	2024 H1	2025 H1	változás (mFt)	2025/ 2024 %
	IFRS	IFRS	IFRS	IFRS
Rendszerintegrációs üzletág	747	859	113	+15%
Cloud solutions üzletág	939	1 769	830	+88%
Digital solutions üzletág	3 078	2 570	-508	-16%
ÖSSZESEN	4 763	5 199	435	+9%

*Konszolidált, nem auditált, IFRS szerinti adatok millió forintban

Nemzetközi bővülés és innovatív üzletágak előretörése

• A Cloud Solutions üzletág 1,8 milliárd forintos árbevétellel 88%-os bővülést ért el, amely mögött a felhőalapú szolgáltatások iránti erős kereslet és a Systemfarmer Zrt. felvásárlásának hatása áll
• A Digital Solutions üzletág 2,6 milliárd forinttal továbbra is a legnagyobb árbevételi részt biztosította. Bár eredménye némileg visszaesett, ez elsősorban a nemzetközi projektek lezárásával és a kereslet hullámzásával magyarázható

A cégcsoport árbevételi szerkezetének átalakulása

• Az 83%-át a két innovatív üzletág, a Cloud Solutions és a Digital Solutions adja, jelezve a fókuszt a magasabb hozzáadott értékű és nemzetközi piacokon is versenyképes szolgáltatásokra
• A Rendszerintegrációs üzletág 2024 végén értékesítésre került, a meglévő szerződések folyamatos kifutása mellett. Az itt kimutatott bevétel már kizárólag olyan projektekhez kapcsolódik, amelyek technikai okokból (pl. közbeszerzési keretszerződések) még nem kerültek átadásra

Üzletágankénti árbevételek alakulása

eseti és rendszeres bontásban

Árbevétel üzletáganként*	2024 H1			2025 H1
	eseti	rendszeres	összesen	eseti	rendszeres	összesen	változás
Rendszerintegrációs üzletág	552	194	747	738	122	859	113
	74,0%	26,0%		85,9%	14,1%		+15,1%
Cloud solutions üzletág	93	846	939	242	1 527	1 769	830
	9,9%	90,1%		13,7%	86,3%		+88,4%
Digital solutions üzletág	173	2 905	3 078	54	2 517	2 570	-508
	5,6%	94,4%		2,1%	97,9%		-16,5%
ÖSSZESEN	819	3 945	4 763	1 033	4 166	5 199	435
	17,2%	82,8%		19,9%	80,1%		+9,1%

*Konszolidált, nem auditált, IFRS szerinti adatok millió forintban

Rendszeres bevételek adják a stabil alapot

• 2025 első félévében a Gloster árbevételének 80%-a rendszeres, hosszú távú ügyfélkapcsolatokhoz kötődött. Ez a magas arány erős pénzügyi alapot biztosít a működéshez és kiszámítható bevételi struktúrát eredményez
• A Cloud Solutions üzletágban a rendszeres bevételek aránya elérte a 86%-ot, míg a Digital Solutionsnél megközelíti a 98%-ot. Ez nemcsak a szolgáltatások magas hozzáadott értékét, hanem a nemzetközi ügyfélkör tartós bizalmát is tükrözi. Az eseti és rendszeres bevételek egyensúlya biztosítja, hogy a Gloster egyszerre építhessen stabil alapokra és használhassa ki a változó piaci környezet adta lehetőségeket

Eseti megrendelések szerepe a rugalmasságban

• Az eseti megrendelések aránya közel 20% volt, amely a rendszeres bevételek mellett kiegészítő szerepet játszik. Ezek a projektek rugalmasságot adnak a cégcsoportnak, lehetővé téve, hogy reagáljon a piaci lehetőségekre és rövid távon is növekedési tartalékot biztosítson
• A cégcsoport 2025 második negyedévében 3.494 millió forintos nyitott rendelésállományt jelzett elő, amely jól mutatja a következő időszakra biztosított árbevételi hátteret és alátámasztja a rendszeres bevételekre épülő stabil működés fenntarthatóságát ⁸

A növekedés alapja: rendszeres árbevételek

Gloster csoport RENDSZERES árbevétel alakulása félévkor 2023-2025

*Konszolidált, nem auditált, IFRS szerinti adatok millió forintban

40%-os éves átlagos növekedés a rendszeres árbevételekben

• A rendszeres árbevételek dinamikus bővülése a Gloster hosszú távú stratégiájának egyik legfontosabb eredménye. 2023 első féléve és 2025 első féléve között a volumen megduplázódott, és elérte a 4,1 milliárd forintot
• A rendszeres árbevételek 2023 és 2025 között átlagosan évi 40% kal (CAGR) bővültek, ami jól mutatja a cégcsoport növekedésének fenntarthatóságát.
• Ez a magas arány pénzügyi stabilitást biztosít, és csökkenti a piaci ingadozásoknak való kitettséget, így a cégcsoport a jövőben is erős alapokra támaszkodhat

A rendszeres árbevételek aránya 80,2%, ami meghaladja a stratégiai célt és stabil alapot biztosít a növekedéshez

Létszámadatok alakulása

208 fő munkatárs, 8 helyszínen

Gloster csoport FTE, munkavállalói létszám és egyéb jogviszonyban foglalkoztatottak számának alakulása 2023-2025*

	2024.12.31			2025.06.30
Terület vagy üzletág	Létszám	Szervezeti arány (%)	FTE	FTE arány (%)	Létszám	Szervezeti arány (%)	FTE	FTE arány (%)
Munkaviszonyban foglalkoztatottak**
Központi Támogató Területek	8 fő	3,8%	7 fő	3,8%	8 fő	3,8%	6 fő	3,8%
Cloud solutions üzletág	36 fő	16,9%	34 fő	20,0%	32 fő	15,4%	31 fő	19,3%
Digital solutions üzletág	134 fő	62,9%	130 fő	76,2%	131 fő	63,0%	125 fő	76,9%
Összesen	178 fő	83,6%	170 fő	100%	171 fő	82,2%	163 fő	100%
Munkavégzésre irányuló egyéb jogviszony***
Gloster csoport	35 fő	16,4%			37 fő	17,8%
Gloster csoport összesen	213 fő	100%			208 fő	100%

*Rendszerintegrációs üzletág létszám adatai nélkül

** Munkaviszonyban foglalkoztatottak: legalább heti 10 óra munkaidőben foglalkoztatott, munkaviszonyban álló aktív munkavállalók létszáma.

***Munkavégzésre irányuló egyéb jogviszony: megbízási jogviszonyban vagy iskolaszövetkezeti tagként foglalkoztatott, személyes közreműködést végző munkatársak az Igazgatóság, Auditbizottság és Felügyelőbizottság tagjai nélkül.

Az FTE (full time employee) számítás során a heti 40 óra munkaidőben, alkalmazotti jogviszonyban foglalkoztatott munkavállalókat tekintettük 1 FTE-nek.

Nyilatkozat

Jelen tájékoztatót a Gloster Digital Group Nyrt. készítette (székhelye: 1038 Budapest, Fürdő u. 2.). Jelen tájékoztató kizárólag tényszerű információkat és ésszerű kalkulációkon alapuló ésszerű következtetéseket tartalmaz, amelyeket az arra jogosultak a vonatkozó jogszabályi kötelezettségeknek megfelelően hoztak nyilvánosságra. Jelen tájékoztató a Tpt. (a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény) 5.§ (1) bekezdés 9. pontja értelmében nem minősül "befektetési ajánlásnak" és a Bszt. (a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény) 4.§ (2) bekezdés 8. pontja alapján nem tartalmaz befektetési elemzésre, pénzügyi eszközre, tőzsdei termékre vagy annak kibocsátójára vonatkozó olyan elemzést, javaslatot vagy más információt, amelynek nyilvánosságra hozatala önmagában, vagy bármely más módon befolyásolhatja a befektetőt, hogy saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac hatásaitól tegye függővé. A Gloster Digital Group Nyrt., valamint képviselői nem vállalnak felelősséget a jelen tájékoztató adataiból levont következtetéseken alapuló befektetési döntésekért, azok hátrányos jogi következményeiért, illetve pénzügyi veszteségekért.

GLOSTER DIGITAL GROUP NYRT.

1038 Budapest, Fürdő u. 2. • info@gloster.hu • www.gloster.hu • +36-1-453-4110