Ailleron S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 29, 2025

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończonych 30/06/2025

SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

WSZYSTKIE KWOTY PODANO W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (TYS. PLN), O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ

SKRÓCONE NIEBADANE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ AILLERON SA ZA I PÓŁROCZE 2025 ROKU ZAKOŃCZONE 30/06/2025

SPORZĄDZONE WEDŁUG

MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich o ile nie wskazano inaczej)

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		tys. PLN
AKTYWA	nota	Stan na 30/06/2025 (dane niebadane)	Stan na 31/12/2024
AKTYWA TRWAŁE		404 366	417 279
Rzeczowe aktywa trwałe	11	44 110	41 600
Wartość firmy	12	241 661	257 279
Pozostałe aktywa niematerialne		97 865	114 610
Pozostałe aktywa finansowe		18 660	1 330
Pozostałe aktywa		137	277
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		1 933	2 183
AKTYWA OBROTOWE		170 468	221 925
Zapasy		433	333
Należności z tytułu dostaw i usług	13	85 308	100 632
Należności krótkoterminowe pozostałe	13	2 581	3 326
Pozostałe aktywa		3 412	-
Aktywa kontraktowe	14	4 634	3 986
Pozostałe aktywa finansowe	17	-	105
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		3 131	3 736
Należności z tytułu innych podatków niż podatek dochodowy		13 374	6 451
Środki pieniężne		57 595	103 356
AKTYWA RAZEM		574 834	639 204

tys. PLN

PASYWA	nota	Stan na 30/06/2025 (dane niebadane)	Stan na 31/12/2024
KAPITAŁ WŁASNY		270 038	260 034
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		121 947	102 382
Kapitał akcyjny	15	3 707	3 707
Nadwyżka ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną		38 112	38 412
Kapitał rezerwowy		3 512	2 247
Zyski zatrzymane	16	88 472	60 293
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		- 11 856	- 2 277
Udziały niekontrolujące	16	148 091	157 652
ZOBOWIĄZANIA		304 796	379 170
Zobowiązania długoterminowe		192 530	244 975
Długoterminowe zobowiązania leasingowe	19	35 073	34 376
Długoterminowe zobowiązania z tyt. otrzymanych kredytów	18	155 560	155 318
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	8	-	52 232
Rezerwa na świadczenia pracownicze		399	448
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 498	2 601
Zobowiązania krótkoterminowe		112 266	134 195
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		36 369	33 556
Zobowiązania kontraktowe	14	1 414	5 734
Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. otrzymanych kredytów i pożyczek	18	31 067	33 425
Krótkoterminowe zobowiązania leasingowe	19	6 555	6 060
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		19 438	25 826
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1 199	3 170
Zobowiązania z tytułu innych podatków niż podatek dochodowy		3 991	4 910
Rezerwy na świadczenia		4 361	3 040
Rezerwy krótkoterminowe		345	489
Pozostałe zobowiązania		7 527	17 985
PASYWA RAZEM		574 834	639 204

Wartości podane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej należy analizować łącznie z dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01.2025 DO 30.06.2025

			tys.PLN	tys.PLN
		6 miesięcy	6 miesięcy	3 miesiące	3 miesiące
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	nota	zakończonych	zakończonych	zakończone	zakończone
		30/06/2025	30/06/2024	30/06/2025	30/06/2024
		(dane niebadane)	(dane niebadane)	(dane niebadane)	(dane niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	6,7	283 199	249 493	139 363	142 773
Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów)		210 057	182 040	104 100	102 091
Zysk brutto ze sprzedaży		73 142	67 453	35 263	40 682
Koszty sprzedaży		17 797	13 270	8 593	8 145
Koszty ogólnego zarządu		29 442	23 880	15 985	12 273
Pozostałe przychody operacyjne		1 306	563	682	129
Pozostałe koszty operacyjne		753	698	345	419
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		415	-	86	-
Zysk na działalności operacyjnej		26 041	30 168	10 936	19 974
Przychody finansowe	9	18 164	5 277	17 491	1 936
Koszty finansowe	10	15 171	7 550	4 791	4 114
Zysk przed opodatkowaniem		29 034	27 895	23 636	17 796
Podatek dochodowy		5 791	3 220	4 940	560
ZYSK NETTO		23 243	24 675	18 696	17 236
Zysk netto, z tego przypadający:		23 243	24 675	18 696	17 236
Akcjonariuszom jednostki dominującej		7 635	9 361	6 977	7 800
Udziałom niedającym kontroli		15 608	15 314	11 719	9 436
Zysk netto na jedną akcję zwykłą
(w zł/gr na jedną akcję):
- podstawowy		0,62	0,76	0,56	0,63
- rozwodniony		0,60	0,71	0,55	0,59

Wartości podane w Skonsolidowanym Rachunku Zysków i Strat należy analizować łącznie z dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

2.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 01.01.2025 - 30.06.2025

	tys.PLN		tys.PLN
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH	6 miesięcy	6 miesięcy	3 miesiące	3 miesiące
DOCHODÓW	zakończonych	zakończonych	zakończone	zakończone
	30/06/2025	30/06/2024	30/06/2025	30/06/2024 (dane
	(dane niebadane)	(dane niebadane)	(dane niebadane)	niebadane)
ZYSK NETTO	23 243	24 675	18 696	17 236
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY			-	-
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku	- 18 686	2 034	- 11 682	- 487
Pozycje nieprzenoszone do wyniku	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	- 21 404	2 034	- 14 400	- 487
Podatek dochodowy dot. pozycji, które mogą być przeniesione	2 718		2 718
RAZEM POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY NETTO	- 18 686	2 034	- 11 682	- 487
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	4 557	26 709	7 014	16 749
przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej	- 1 944	10 717	369	4 467
przypadających udziałom niedającym kontroli	6 501	15 992	6 645	12 282

Wartości podane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Całkowitych Dochodów należy analizować łącznie z dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZA OKRES OD 01.01.2025 DO 30.06.2025	tys.PLN
	6 miesięcy zakończonych 30/06/2025	6 miesięcy zakończonych 30/06/2024
	(dane niebadane)	(dane niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za rok obrotowy	23 243	24 675
Korekty:	6 554	11 907
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku	5 791	3 220
Koszty finansowe netto ujęte w wyniku	- 9 430	5 268
Przychody z inwestycji ujęte w wyniku
Zysk/Strata ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	- 168	- 280
Zysk/Strata ze zbycia jednostki zależnej	1 394	-
Amortyzacja aktywów trwałych	11 420	7 802
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	5 740	2 034
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności	5 750	- 4 712
(Zwiększenie) / zmniejszenie aktywów kontraktowych
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	- 100	229
(Zwiększenie) / zmniejszenie aktywów kontraktowych oraz pozostałych
aktywów	- 3 920	542
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług	2 829	1 624
Zmniejszenie salda zobowiązań kontraktowych	- 4 320	- 1 322
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	1 185	- 319
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań	- 9 863	83
Pozostałe	- 1 019	- 3 001
Korekta z tyt. programu motywacyjnego	1 265	739
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	29 797	36 582
Zapłacone odsetki	- 6 288	- 5 793
Zapłacony podatek dochodowy	- 8 010	- 5 891
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	15 499	24 898
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia jednostek zależnych pomniejszone o nabyte	- 44 958	- 158 549
środki pieniężne
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	- 2 979	- 6 142
Płatności za aktywa niematerialne	- 49	-
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	269	718
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO WYDANE W ZWIĄZKU Z DZIAŁALNOŚCIĄ	- 47 717	- 163 973
INWESTYCYJNĄ
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata rat kredytowych	- 16 442	- 3 568
Wpływy z kredytów	15 455	112 003
Wypłata dywidendy dla udziałowców niekontrolujących	- 10 040
Spłata zadłużenia z tyt. umów leasingu	- 2 516	- 3 458
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z W DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	- 13 543	104 977
Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto środków pieniężnych	- 45 761	- 34 098
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego	103 356	112 916
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO	57 595	78 818

Wartości podane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Przepływów Pieniężnych należy analizować łącznie z dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2025 ROKU

		tys.PLN
	Kapitał akcyjny	Nadwyżka ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Razem
Stan na 1 stycznia 2025 roku	3 707	38 412	2 247	60 293	- 2 277	102 382	157 652	260 034
Zysk netto za okres	-	-	-	7 635	-	7 635	15 608	23 243
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	-	-	- 9 579	- 9 579	- 9 107	- 18 686
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	7 635	- 9 579	- 1 944	6 501	4 557
Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi	-	-	-	7 072	-	7 072	- 6 022	1 050
Kapitał rezerwowy na program opcyjny	-	-	1 265	-	-	1 265	-	1 265
Wyksięgowanie zobowania z tyt. opcji PUT	-	-	-	13 172	-	13 172	-	13 172
Pokrycie strat z lat ubiegłych jednostki dominującej	-	- 300	-	300	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	- 10 040	- 10 040
Zmiana kapitałów własnych	-	- 300	1 265	28 179	- 9 579	19 565	- 9 561	10 004
Stan na 30 czerwca 2025 roku (dane niebadane)	3 707	38 112	3 512	88 472	- 11 856	121 947	148 091	270 038
Stan na 1 stycznia 2024 roku	3 707	38 412	1 253	43 804	- 3 032	84 144	125 400	209 544
Zysk netto za okres	-	-	-	9 361	-	9 361	15 314	24 675
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	-	-	1 356	1 356	678	2 034
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	9 361	1 356	10 717	15 992	26 709
Transakcja z udziałowcami mniejszościowymi	-	-	-	-	-	-	2 326	2 326
Kapitał rezerwowy na program opcyjny	-	-	559	-	-	559	-	559
Zmiana kapitałów własnych	-	-	559	9 361	1 356	11 276	18 318	29 594
Stan na 30 czerwca 2024 roku (dane niebadane)	3 707	38 412	1 812	53 165	- 1 676	95 420	143 718	239 138

Wartości podane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu ze Zmian w Kapitale Własnym należy analizować łącznie z dodatkowymi notami i objaśnienieniami, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

5.1. Informacje ogólne

5.1.1. Informacje o Grupie Kapitałowej Ailleron SA

Ailleron Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Krakowie (Polska), Al. Jana Pawła II 43b.

Spółka dominująca została utworzona na podstawie statutu Spółki, sporządzonego w formie aktu notarialnego przed notariuszem Tomaszem Zięcina w Kancelarii Notarialnej w Krakowie w dniu 1 kwietnia 2011 roku (Rep. A nr 4091/2011). Siedzibą Spółki jest Polska. Aktualnie Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000385276. Pod pojęciem "Spółka" oraz "Zarząd" rozumie się w przedstawionym sprawozdaniu "Spółkę dominującą" oraz "Zarząd Spółki dominującej".

Grupa Kapitałowa Ailleron SA (Grupa) składa się z jednostki dominującej Ailleron SA i jej spółek zależnych. Lista spółek zależnych znajduje się w Nocie 1.2 Zbadanego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. W lutym 2025 roku Grupa dokonała zakupu pozostałych 30% udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. oraz The Big Three 912 Inc. przez spółkę SM INC. W lutym 2025 r. zostało sprzedane przez spółki SM SA oraz SMOS Sp. zo.o. 100 % udziałów spółki Virtual Mind SRL w Argentynie.

5.2. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze niebadane skrócone śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2025 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34.

Skrócone śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności.

Niniejsze śródroczne skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmujące okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2025 roku nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym Grupy Kapitałowej Ailleron SA sporządzonym według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zawierającym noty ("Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF") za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

5.3. Oświadczenia Zarządu

Zarząd Spółki Ailleron SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Ailleron SA oraz jej wynik finansowy.

5.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

5.5. Stosowane zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wycen przyjęte do przygotowania skróconego śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego obejmującego okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2025 roku są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Ailleron sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (Nota 2 oraz Nota 3 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Ailleron sporządzonego według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku).

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków oraz subiektywnej oceny, które mają wpływ na zastosowanie zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Szacunki dokonane na dzień 30 czerwca 2025 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Obszary głównych szacunków i subiektywnej oceny zostały opisane w Nocie 4 zbadanego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.

5.5.1. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w bieżącym roku obrotowym

W roku 2025 Grupa przyjęła następujące nowe i zaktualizowane standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 01.01.2025 roku:

(i) Zmiany do MSR 21 "Efekty zmian w walutach obcych" dotyczący braku wymienialności walut. Obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku (opublikowane 15 sierpnia 2023 roku).

Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

5.5.2. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR oraz zatwierdzone przez UE, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy

Poniższe zmienione standardy obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2025 roku i możliwe jest ich wcześniejsze zastosowanie. Grupa nie zastosowała wcześniej żadnego z tych zmienionych standardów i nie przewiduje ich istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy po ich zastosowaniu.

(i) Zmiany do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7);

(ii) Umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7);

(iii) Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – Tom 11 (zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7).

5.5.3. Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 29.09.2025 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

(i) MSSF 18 Prezentacja oraz ujawnienia w sprawozdaniach finansowych dotyczący ogólnych zasad prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych; obowiązujący od 1 stycznia 2027 roku (opublikowany 9 kwietnia 2024 roku). - Grupa Ailleron SA nie planuje wcześniejszego zastosowania nowego standardu. Grupa jest w trakcie analizy potencjalnego wpływu zastosowania MSSF 18 na jej Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe;

(ii) MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji"; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie - według szacunków Grupy standard nie będzie miał wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

5.5.4. Nowe lub zmienione Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień 29 września 2025 r., mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2025 r.

(i) Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe - ujawnienia informacji" - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie - według szacunków Grupy standard nie miałby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałby zastosowany przez Grupę na dzień bilansowy.

Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – Tom 11

Zmiany dotyczą MSSF 9 Instrumenty finansowe i czterech innych standardów rachunkowości. Zmiany do MSSF 9 dotyczą: - różnic między MSSF 9 a MSSF 15 Przychody z umów z klientami w zakresie początkowej wyceny należności handlowych; oraz - sposobu, w jaki leasingobiorca zaprzestaje ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z paragrafem 23 MSSF 9.

Zmiany do MSSF 9 wymagają, aby jednostki w momencie początkowego ujęcia wyceniały należności handlowe bez istotnego komponentu finansowania w kwocie ustalonej zgodnie z MSSF 15. Zmiany do MSSF 9 doprecyzowują również, że w momencie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 9, różnica między wartością bilansową a zapłaconą kwotą wynagrodzenia za leasing ujmowana jest w zysku lub stracie.

5.6. Przychody oraz informacje geograficzne

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest w Polsce, będącej krajem jej siedziby, oraz w innych krajach. W coraz większym stopniu, sprzedaż realizowana jest poza granicami Polski (kraje Unii Europejskiej, USA, Wielka Brytania, Azja). Sezonowość przychodów Grupy została opisana w pkt. 5 (Sezonowość lub cykliczność działalności) rozdziału II Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron w I półroczu 2025 roku.

d f

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
Kraj	67 868	63 992
Eksport	215 299	185 479
Razem przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	283 167	249 471
Kraj	32	22
Eksport	-	-
Razem przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	32	22
Razem	283 199	249 493
Eksport	215 299	185 479
Europa	83 674	84 852
USA	122 664	86 062
Azja	7 480	12 819
Inne	1 481	1 746

5.7. Segmenty operacyjne

5.7.1. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują główne usługi czy produkty. Mając na względzie powyższe Grupa Ailleron działa w dwóch obszarach - TECHNOLOGY SERVICES, operujący w ramach Grupy Software Mind oraz FINTECH operujący w ramach Ailleron i Ailleron Outsourcing Services

SEGMENTY GRUPY OBJĘTE SPRAWOZDAWCZOŚCIĄ ZGODNIE Z MSSF 8

FINTECH	produkty i usługi dla sektora finansowego, m.in. LiveBank - wirtualny oddział, systemy bankowości internetowej i mobilnej, systemy cyfrowe wpierające sprzedaż skomplikowanych produktów finansowych i leasingowych
TECHNOLOGY SERVICES	kompleksowe usługi budowy, rozwoju i utrzymania systemów informatycznych dla branży finansowej, medycznej, ecommerce, tworzone dla klientów z UK, USA, Europy Zachodniej i krajów nordyckich oraz produkty i usługi dla sektora telekomunikacyjnego, m.in. usługa Ringback Tone, Poczta Głosowa 3Gen, Steering of Roaming, usługi utrzymania i rozwoju systemów telekomunikacyjnych operatorów komórkowych

Ponadto Grupa zalicza do pozostałych segmentów działalność związaną z podnajmem powierzchni biurowych, miejsc parkingowych, pojazdów, sprzętu IT, świadczeniem usług księgowych dla podmiotu zewnętrznego oraz sprzedażą używanego sprzętu IT i telefonów komórkowych.

5.7.2. Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW

Okres zakończony 30/06/2025	FINTECH	TECHNOLOGY SERVICES	Pozostałe segmenty	Razem
Przychody na sprzedaży w segmencie	34 379	247 608	1 212	283 199
Koszty w segmencie	37 584	218 535	1 177	257 296
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	22	- 437	-	- 415
Wynik na segmencie	- 3 183	28 636	35	25 488
Amortyzacja	4 743	6 677	-	11 420
EBITDA	1 560	35 313	35	36 908
Pozostałe przychody operacyjne	722	584	-	1 306
Pozostałe koszty operacyjne	- 76	- 677	-	- 753
Przychody finansowe	519	17 645	-	18 164
Koszty finansowe	- 1 358	- 13 813	-	- 15 171
Zysk przed opodatkowaniem	- 3 376	32 375	35	29 034

Okres zakończony 30/06/2024	FINTECH	TECHNOLOGY SERVICES	Pozostałe segmenty	Razem
Przychody na sprzedaży w segmencie	32 511	215 798	1 184	249 493
Koszty w segmencie	40 052	182 357	1 148	223 557
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	4 367	1 118	-	5 485
Wynik na segmencie	- 3 174	34 559	36	31 421
Amortyzacja	4 969	2 833	-	7 802
EBITDA	1 795	37 392	36	39 223
Pozostałe przychody operacyjne	346	- 1 046	-	- 700
Pozostałe koszty operacyjne	- 126	- 427	-	- 553
Przychody finansowe	494	4 783	-	5 277
Koszty finansowe	- 1 571	- 5 979	-	- 7 550
Zysk przed opodatkowaniem	- 4 031	31 890	36	27 895

W bieżącym okresie nie występowały istotne transakcje sprzedaży pomiędzy segmentami. Koszty w segmencie obejmują koszty wszystkich rodzajów, które w sposób bezpośredni można przyporządkować poszczególnym segmentom.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty wraz z alokacją kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu.

Sposób kalkulacji EBITDA nie jest zdefiniowany w MSSF, dlatego ten miernik może być nieporównywalny z podobnymi miernikami używanymi przez inne spółki. Metoda przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej.

EBITDA jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi na działalności operacyjnej powiększonemu o amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i skorygowanemu o pozostałe przychody i koszty operacyjne oraz o utratę wartości należności i aktywów kontraktowych.

5.7.3. Ujawnienia dotyczące kontraktów na wykonanie usług oraz dostawę towarów i materiałów

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
Przychody ze sprzedaży usług	283 167	249 471
Przychody ze sprzedaży usług informatycznych	281 244	222 807
Przychody ze sprzedaży licencji i oprogramowania własnego	743	182
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług (refakturowane koszty najmu)	1 180	26 482
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	32	22
Przychody ze sprzedaży sprzętu informatycznego	32	22

	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
Należności handlowe	85 308	100 632
Aktywa kontraktowe	4 634	3 986
Zobowiązania kontraktowe	- 1 414	- 5 734

Do określenia przychodów z umowy ujętych za dany okres zastosowano metodę stopnia zaawansowania prac.

Do określenia stanu zaawansowania realizowanych umów przyjęto wskaźnik kosztów poniesionych w stosunku do całości planowanych kosztów kontraktu oraz stopień realizacji mierzony liczbą godzin zrealizowanych w projekcie w stosunku do godzin zaplanowanych.

5.7.4 Koszty wg rodzaju

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
Koszty według rodzaju
Amortyzacja	11 420	7 802
Wynagrodzenia	61 226	51 053
Świadczenia pracownicze	7 927	7 997
- w tym składki ZUS	4 830	5 120
Zużycie materiałów i energii	652	2 470
Usługi obce	172 645	143 300
Podatki i opłaty	1 916	2 278
Pozostałe koszty rodzajowe	3 759	5 062
Wartość sprzedanych towarów	26	18
Zmiana stanu produktów	- 2 275	- 790
Razem	257 296	219 190
	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
Koszty sprzedaży	17 797	13 270
Koszty ogólnego zarządu	29 442	23 880
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	210 031	182 035
Wartość sprzedanych towarów	26	5
Razem	257 296	219 190

5.8. Działalność w okresie śródrocznym

W okresie, który został objęty skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, tj. od 31.12.2024 r. - daty zakończenia ostatniego okresu sprawozdawczego, za który opublikowano zbadane informacje finansowe - do dnia 30.06.2025 r., nie zaszły żadne istotne zmiany w sytuacji handlowej i finansowej Grupy.

Nie nastąpiły przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych i zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych.

W okresie tym Grupa przeprowadziła transakcje z podmiotami powiązanymi wyszczególnione w Nocie nr 5.20

I. Nabycie przez Software Mind Inc. 30% udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. siedzibą w Delaware (USA) oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą w Delaware (USA)

W dniu 28 lutego 2025 roku została zawarta umowa nabycia pozostałych 30% udziałów w kapitale zakładowym spółek zależnych: Virtual M Inc. z siedzibą w Delaware (USA) ("VM USA") oraz The Big Three 912 Inc. z siedzibą w Delaware (USA) ("The Big Three 912"), uprawniających do takiego samego odsetka głosów na zgromadzeniach wspólników tych spółek, zawarta pomiędzy spółką pośrednio zależną od Ailleron - Software Mind Inc. ("SM Inc.") jako kupującą, a ówczesnymi wspólnikami VM USA i The Big Three 912. Cena sprzedaży jest płatna zgodnie z ustalonym harmonogramem w dwóch transzach: pierwsza transza do 31.03.2025 r. oraz druga transza do 31.12.2025 r. W dniu 31.03.2025 została zrealizowana płatność pierwszej transzy. Łączna cena za nabycie udziałów niekontrolujących wyniosła 9 883 tys. USD ( 40 534 tys. PLN) i została rozliczona z zobowiązaniem z tytułu opcji PUT ujętym w latach poprzednich.

II. Zbycie przez Software Mind SA oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z o.o. 100% udziałów w kapital zakładowym spółki Virtual Mind SRL w Argentynie

W dniu 28 lutego 2025 roku spółki Software Mind SA oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z o.o. zawarły umowę sprzedaży 100% udziałów w Spółce Virtual Mind SRL z siedzibą w Argentynie za łączną kwotę 400 tys USD (1 600 tys. PLN). Na skutek transakcji Grupa obciążyła wynik finansowy stratą w wysokości 1 394 tys. PLN.

III. Zmiany umów wspólników dotyczących spółek Software Mind w Rumunii i Mołdawii oraz wprowadzenie programu motywacyjnego

W pierwszym półroczu 2025 roku wprowadzono zmiany do umowy wspólników SOFTWARE MIND CF S.R.L. (uprzednio: CODE FACTORY CONSULTING GROUP S.R.L.) dalej "Umowa Wspólników", obejmujący modyfikację postanowień Umowy Wspólników dotyczących warunków realizacji Opcji Call oraz usunięcia z Umowy Wspólników Opcji Put.

Równocześnie zgromadzenie wspólników CODE FACTORY S.R.L. podjęło uchwałę w sprawie wdrożenia Programu Motywacyjnego dla członków kadry kierowniczej zgodny z ogólnymi zasadami programów motywacyjnych przyjętych w Grupie SM.

W związku z faktem usunięcia z Umowy Wspólników Opcji Put Spółka dokonała na dzień 30.06.2025 roku wyksięgowania zobowiązania z tego tytułu - w wysokości 13 172 tys. PLN.

W konsekwencji wprowadzenia warunków dotyczących realizacji Opcji Call dokonano wyceny tej Opcji i rozpoznano aktywo finansowe w wysokości 17 187 tys. PLN.

IV. Pożyczki wewnątrzgrupowe jako część inwestycji netto w jednostkach zagranicznych

Pożyczki wewnątrzgrupowe jako część inwestycji netto w jednostkach zagranicznych

Kierownictwo Spółki przeprowadziło szczegółową ocenę warunków oraz przewidywanego sposobu rozliczenia pożyczek udzielonych jednostkom zagranicznym wchodzącym w skład Grupy. Analiza ekonomicznej istoty tych instrumentów wykazała, że spłata pożyczek w przewidywalnej przyszłości nie jest prawdopodobna, a ich funkcja odpowiada długoterminowemu finansowaniu działalności jednostek zagranicznych.

W następstwie powyższej oceny, w dniu 28.02.2025 r. zawarte zostały aneksy do umów pożyczek, które przewidują możliwość konwersji zadłużenia na kapitał własny pożyczkobiorców. Zmiana ta odzwierciedla faktyczny zamiar stron w zakresie traktowania pożyczek jako elementu finansowania kapitałowego.

Mając na uwadze powyższe, począwszy od 28 lutego 2025r. , pożyczki te zostały zaklasyfikowane jako część inwestycji netto w jednostkach zagranicznych. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia tych pozycji ujmowane są w innych całkowitych dochodach (OCI) i kumulowane w kapitale własnym w pozycji Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych. Przeklasyfikowanie tych różnic do wyniku finansowego nastąpi w momencie zbycia jednostki zagranicznej.

5.9 Przychody finansowe

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
Przychody odsetkowe:
Lokaty bankowe	306	222
Pozostałe pożyczki i należności	97	27
Razem przychody odsetkowe	403	249

Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów:

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
Przychody odsetkowe:
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	403	249
Razem	403	249
Pozostałe przychody finansowe:
Wynik netto z tytułu różnic kursowych	-	4 729
Wynik na instrumentach pochodnych zrealizowane	-	296
Wycena instrumentów pochodnych	17 187	- 68
Zysk ze zbycia inwestycji	69	71
Pozostałe przychody	505	-
Razem	18 164	5 277

5.10 Koszty finansowe

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów	5 143	4 143
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu	1 145	1 125
Pozostałe koszty odsetkowe	11	13
Razem koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych	6 299	5 281
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych:
Strata ze zbycia udziałów	1 394	-
Razem straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych	1 394	-
Pozostałe koszty finansowe
Wynik netto na różnicach kursowych	5 740	614
Wynik na instrumentach pochodnych	1 234	-
Pozostałe koszty finansowe	504	1 655
Razem pozostałe koszty finansowe	7 478	2 269
Razem koszty finansowe	15 171	7 550

5.11. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
Budynki	579	138
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - budynki	35 267	34 856
Maszyny i urządzenia	3 946	2 898
Środki transportu	2	17
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu	3 985	3 257
Inne środki trwałe	298	115
Środki trwałe w budowie	33	319
Razem	44 110	41 600

Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	Budynki	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - budynki	Maszyny i urządzenia	Aktywa z tytułu prawa do użytkowa nia - maszyny i urządzenia	Środki transportu	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Stan na 1 stycznia 2025 roku	587	52 666	18 170	250	406	6 754	2 995	319	82 147
Nabycia	412	-	2 470	-	-	-	375	1 367	4 624
Umowy leasingu	-	1 479	-	-	-	1 604	-	-	3 083
Inne ( w tym: indeksacje)	-	996	-	-	-	-	-	-	996
Przemieszczenia wewnętrzne	119	-	- 119	-	-	-	-	-	-
Zbycia	-	-	- 819	-	- 164	-	- 587	-	- 1 570
Zmniejszenia z tyt. likwidacji	- 18	-	- 150	-	-	- 1 667	- 6	-	- 1 841
Wpływ różnic kursowych	-	- 50	- 166	-	-	-	- 27	- 3	- 246
Przyjęcie środków trwałych z
środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-	-	- 1 650	- 1 650
Stan na 30 czerwca 2025 roku	1 100	55 091	19 386	250	242	6 691	2 750	33	85 543

Umorzenie	Budynki	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - budynki	Maszyny i urządzenia	Aktywa z tytułu prawa do użytkowa nia - maszyny i urządzenia	Środki transportu	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Stan na 1 stycznia 2025 roku	449	17 810	15 272	250	389	3 497	2 880	-	40 547
Eliminacja wskutek zbycia
składników majątku	-	-	- 760	-	- 164	-	- 546	-	- 1 470
Eliminacja wskutek likwidacji
składników majątku	- 18	-	- 150	-	-	- 461	- 6	-	- 635
Rozliczenie leasingu	-	-	-	-	-	- 1 135	-	-	- 1 135
Przemieszczenia	23	-	- 24	-	-	-	-	-	- 1
Koszty amortyzacji	67	2 034	1 178	-	-	805	148	-	4 232
Wpływ różnic kursowych	-	- 20	- 76	-	15	-	- 24	-	- 105
Stan na 30 czerwca 2025 roku	521	19 824	15 440	250	240	2 706	2 452	-	41 433
Wartości bilansowe na koniec okresu	579	35 267	3 946	-	2	3 985	298	33	44 110

Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	Budynki	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - budynki	Maszyny i urządzenia	Aktywa z tytułu prawa do użytkowa nia - maszyny i urządzenia	Środki transportu	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku	587	50 380	17 230	557	538	5 604	3 059	108	78 063
Nabycia	-	-	2 307	-	-	-	37	752	3 096
Umowy leasingu	-	-	-	14	-	2 563	-	-	2 577
Modyfikacja umowy leasingowej	-	1 418		-	-	-	-	-	1 418
Przemieszczenia	-	-	321	- 321	-	-	-	-	-
Zbycia	-	-	- 1 665	-	- 132	- 501	- 142	-	- 2 440
Zmniejszenia z tyt. likwidacji	-	-	- 8	-	-	- 347	-	-	- 355
Cesja	-	-	-	-	-	- 565	-	-	- 565
Przejęcia w formie połączenia
jednostek gospodarczych	-	973	-	-	-	-	-	-	973
Wpływ różnic kursowych	-	- 105	- 15	-	-	-	41	-	- 79
Przyjęcie środków trwałych z	-	-	-	-	-	-	-	- 541	- 541
Stan na 31 grudnia 2024 roku	587	52 666	18 170	250	406	6 754	2 995	319	82 147

Umorzenie	Budynki	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - budynki	Maszyny i urządzenia	Aktywa z tytułu prawa do użytkowa nia - maszyny i urządzenia	Środki transportu	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku	351	13 460	14 059	489	508	2 629	2 615	-	34 111
Eliminacja wskutek zbycia
składników majątku	-	-	- 1 468	-	- 132	- 718	- 108	-	- 2 426
Eliminacja wskutek likwidacji
składników majątku	-	-	- 8	-	-	-	-	-	- 8
Cesja	-	-	-	-	-	- 424	-	-	- 424
Przemieszczenia Przejęcia w formie połączenia	-	-	293	- 293	-	-	-	-	-
jednostek gospodarczych	-	214							214
Wpływy różnic kursowych	-	- 10	- 27	-	-	-	38	-	1
Koszty amortyzacji	98	4 146	2 423	54	13	2 010	335	-	9 079
Stan na 31 grudnia 2024 roku	449	17 810	15 272	250	389	3 497	2 880	-	40 547
Wartości bilansowe na koniec okresu	138	34 856	2 898	-	17	3 257	115	319	41 600

5.12. Wartość firmy

	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
Stan na początek okresu sprawozdawczego	257 279	145 249
Kwoty ujęte z tytułu przejęcia jednostek gospodarczych dokonanych w
ciągu roku	-	106 783
Wpływ różnic kursowych	- 15 618	2 882
Inne zmiany	-	2 365
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	241 661	257 279

Na dzień 30.06.2025 r. Zarząd na podstawie przeprowadzonej analizy nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości firmy.

5.13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto)	90 139	106 573
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług	- 4 831	- 5 941
Należności krótkoterminowe pozostałe (brutto)	2 581	3 326
Odpis aktualizujący wartość należności krótkoterminowych pozostałych	-	-
Należności krótkoterminowe pozostałe (netto)	2 581	3 326

Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się następująco:

Należności z tytułu dostaw i usług
Bieżące	1-30 dni	31-90 dni	91-180 dni	181-360 dni	Powyżej 360 dni	Razem
74 383	5 505	3 239	1 156	376	5 480	90 139
189	0	154	9	116	4 363	4 831
74 194	5 505	3 085	1 147	260	1 117	85 308
0%	0%	5%	1%	31%	80%	5%

Stan na 31.12.2024
Wartość brutto	86 951	9 179	2 343	2 082	1 099	4 919	106 573
Odpis aktualizujący (-)	213	75	129	522	198	4 804	5 941
Należności netto	86 738	9 104	2 214	1 560	901	115	100 632
% odpisu	0%	1%	6%	25%	18%	98%	6%

Zmiany stanu odpisów aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług:

	Stan na	Stan na
	30/06/2025	31/12/2024
Stan na początek okresu sprawozdawczego	5 941	10 806
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług	81	2 093
Kwoty odpisane jako nieściągalne	- 695	- 1 591
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług	- 496	- 5 381
Wpływ różnic kursowych	-	14
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	4 831	5 941

Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług Grupa uwzględnia zmiany ich jakości od dnia ujęcia należności do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Koncentracja ryzyka kredytowego została ograniczona dzięki zdywersyfikowanej strukturze portfela należności, wynikającej z szerokiej bazy klientów oraz braku istotnych powiązań kapitałowych lub operacyjnych pomiędzy kontrahentami.

5.14. Przychody z tyt. realizacji kontraktów ujmowanych w czasie

Grupa głównie realizuje kontrakty związane ze świadczeniem usług informatyczno-projektowych w oparciu o model time and material, w którym przychody ujmowane są proporcjonalnie do liczby przepracowanych godzin oraz wartości wykorzystanych materiałów.

Na dzień bilansowy aktywa kontraktowe obejmują wynagrodzenie należne Grupie za usługi wykonane, które nie zostały jeszcze zafakturowane. Powstają one w sytuacji, gdy prawo Grupy do zapłaty jest uzależnione od zdarzeń innych niż sam upływ czasu, na przykład od akceptacji rozliczenia przez klienta.

Zobowiązania kontraktowe ujmowane są w przypadku otrzymania od klientów płatności lub wystawienia faktur przed wykonaniem odpowiadających im prac. Odzwierciedlają one nadwyżkę otrzymanych środków nad wartością usług faktycznie zrealizowanych do dnia bilansowego.

	Aktywa	Zobowiązania
30 czerwca 2025	kontraktowe	kontraktowe
Kwota na poczatek okresu	3 986	5 734
Naliczenie	2 470	796
Kwoty ujęte jako należności z tytułu dostaw i usług	- 1 822	-
Kwoty ujęte w przychodach ze sprzedaży	-	- 5 116
Stan na koniec okresu	4 634	1 414

	Aktywa	Zobowiązania
31 grudnia 2024	kontraktowe	kontraktowe
Kwota na poczatek okresu	2 328	2 805
Naliczenie	6 014	9 780
Kwoty ujęte jako należności z tytułu dostaw i usług	- 4 356	-
Kwoty ujęte w przychodach ze sprzedaży	-	- 6 851
Stan na koniec okresu	3 986	5 734

5.15 Kapitał akcyjny

	Stan na	Stan na
	30/06/2025	31/12/2024
Kapitał podstawowy	3 707	3 707
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	38 112	38 412
	41 819	42 119
Kapitał akcyjny składa się z:
3.981.830 szt. akcji imiennych serii A	1 195	1 195
2.569.480 szt. akcji na okaziciela serii B	771	771
700.935 akcji na okaziciela serii C	210	210
40.000 szt. akcji na okaziciela serii D	12	12
1 827 591 szt. akcji na okaziciela serii E	548	548
165 694 szt. akcji na okaziciela serii F	50	50
622 699 szt. akcji na okaziciela serii G	187	187
467 025 szt. akcji na okaziciela serii H	140	140
820 687 szt. akcji na okaziciela serii I	246	246
409 563 szt. akcji na okaziciela serii J	123	123
750 000 szt. akcji na okaziciela serii K	225	225
Kapitał akcyjny razem	3 707	3 707

5.15.1. Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale

	Liczba akcji (szt.)	Kapitał podstawowy (tys.PLN)
Stan na 31 grudnia 2024 r.	12 355 504	3 707
Zwiększenia / zmniejszenia	-	-
Stan na 30 czerwca 2025 r.	12 355 504	3 707

Wszystkie akcje są w pełni pokryte i posiadają prawo do dywidendy. Akcje serii od B do K to akcje zwykłe, równoważne pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Akcje serii A są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, iż na każdą akcję serii A przypadają 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Spółka nie posiada akcji własnych.

5.15.2. Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych opcji na akcje

Do dnia 30.06.2025, zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki przyznano (objętych zostało przez uczestników Programu) łącznie 53.370 warrantów subskrypcyjnych imiennych w ramach Programu opcji Menedżerskich. Na dzień 30 czerwca 2025 łączna liczba przypisanych warrantów subskrypcyjnych, wynikających z umów uczestnictwa zawartych na podstawie uchwał Rady Nadzorczej, wynosi 322 150, w tym warranty już objęte przez uczestników Programu. W pierwszej połowie 2025 r. liczba przypisanych warrantów spadła z 492 120 (na dzień 31.12.2024 r.) do 322 150. Spadek ten był efektem niewypełnienia warunku dot. ciągłości zatrudnienia.

W dniu 24 września 2021 roku na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Ailleron SA uchwalono Program Opcji Menedżerskich. Równocześnie na mocy tej samej uchwały uchylono uchwałę nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 5 czerwca 2019 roku (poprzednio obowiązujący program motywacyjny). Program Opcji Menedżerskich zostaje wdrożony w celu aktywizacji rozwoju Spółki oraz podmiotów względem, których Spółka jest spółką dominującą w obszarach dynamicznie budujących rynkową wartość Grupy Kapitałowej oraz gwarantujących wzrost potencjału rozwojowego w długim okresie, a także wzmocnienie więzi łączących członków Zarządu Spółki i kluczowych członków personelu z Grupą Kapitałową, oraz ich zmotywowanie do dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej. Program Opcji Menedżerskich jest realizowany w oparciu o emisję do 821.076 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia do 821.076 nowych akcji w Spółce o wartości nominalnej do 246.322,80 zł. Akcje obejmowane w wykonaniu warrantu subskrypcyjnego będą emitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę do 246.322,80 zł. Warranty subskrypcyjne są oferowane w trybie subskrypcji prywatnej osobom uprawnionym, za które uznaje się członków Zarządu Spółki, członków stałego personelu lub osoby stale współpracujące na rzecz Spółki lub spółki z Grupy Kapitałowej Spółki wskazanych w uchwale Rady Nadzorczej Spółki podjętej na wniosek Prezesa Zarządu Spółki spośród osób przyczyniających się znacząco do wzrostu wartości Spółki poprzez budowę nowych produktów, nowych modeli biznesowych, ekspansję na nowe rynki, lub posiadających inny istotny wpływ na budowanie wartości Spółki. Rada Nadzorcza ustaliła szczegóły

5.16. Zyski zatrzymane i dywidendy oraz udziały niekontrolujące

5.16.1 Zyski zatrzymane i dywidendy

	Okres zakończony 30/06/2025	Okres zakończony 31/12/2024
Zyski zatrzymane	88 472	60 293
	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	31/12/2024
Stan na początek okresu sprawozdawczego	60 293	43 804
Zysk netto przypadający właścicielom jednostki dominującej	7 635	22 834
Pokrycie strat z lat ubiegłych jednostki dominującej z kapitału zapasowego	300	-
Wyksięgowanie zobowania z tyt. opcji PUT	13 172	-
Transakcja z udziałowcami mniejszościowymi	7 072	- 6 345
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	88 472	60 293
5.16.2 Udziały niekontrolujące
	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/06/2025	31/12/2024
Saldo na początek okresu sprawozdawczego	157 652	125 400
Kwota aktywów przypadająca na udziały niekontrolujące w związku z korektą nabyciem udziałów przez nowych wspólników w kapitale	-	2 327
spółki w Rumunii i Mołdawii
Różnice kursowe z wyceny jednostek zależnych	- 9 107	- 379
Zysk z danego roku przypadający udziałom niekontrolującym	15 608	30 304
Transakcja z udziałowcami niekontrolującymi - wykup udziałów VM USA i The Big Three 912	- 6 022	-

Saldo na koniec okresu sprawozdawczego	148 091	157 652
Dywidenda	- 10 040	-

5.17. Pozostałe aktywa finansowe oraz instrumenty wyceniane w wartości godziwej

5.17.1. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na	Stan na
	30/06/2025	31/12/2024
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Opcje w Common Investment Found Argentyna	-	105
Opcje CAP	-	57
Opcje CALL	17 187	-
Flexiterm forward	-	939
Inne papiery wartościowe	-	334
SUMA	17 187	1 435
Pożyczki wykazane wg zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone jednostkom pozostałym - długoterminowe	1 473	-
SUMA	1 473	-
Razem	18 660	1 435
Aktywa trwałe	18 660	1 330
Aktywa obrotowe	-	105
Razem	18 660	1 435

5.17.2. Instrumenty wyceniane w wartości godziwej

	Stan na 30/06/2025		Stan na 31/12/2024
	Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena w zamortyzowanym koszcie	Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena w zamortyzowanym koszcie
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	-	57 595	-	103 356
Należności handlowe i pozostałe należności	-	87 889	-	103 958
Opcja na stopę procentowa	-	-	206	-
Flexiterm forward	-	-	346	-
Opcje CALL	17 187	-	-	-
Zobowiązania finansowe
Kredyty i pożyczki	-	186 627	-	188 743
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	52 232
Zobowiązania handlowe	-	36 369	-	33 556
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	19 438	-	25 826
Transakcja IRS (Interest Rate Swap)	1 282	-	268	-

Hierarchia ustalania wartości godziwej: Instrumenty pochodne IRS, Flexiterm forward oraz opcja na stopę procentową zostały zakwalifikowane do poziomu drugiego.

Opcje call dotyczące udziałów w spółce zależnej

W ramach umów inwestycyjnych Grupa posiada prawo (opcja call) oraz potencjalne zobowiązanie (opcja put) dotyczące nabycia udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących w spółce SOFTWARE MIND CF S.R.L. Cena wykonania opcji została uzależniona od wartości wskaźnika EBITDA spółki zależnej oraz wyceny osiągniętej przy potencjalnym wyjściu inwestora (tzw. exit).

Metoda wyceny

Na dzień bilansowy instrument został wyceniony w wartości godziwej zgodnie z MSSF 13.

Instrument bazowy: udziały w spółce SOFTWARE MIND CF S.R.L., wycenione metodą mnożnikową w oparciu o wskaźnik EBITDA oraz mnożniki rynkowe spółek porównywalnych, skorygowane o dług netto.

Cena wykonania: określona zgodnie z warunkami umowy, w zależności od osiąganych wyników finansowych spółki (EBITDA) oraz stopy zwrotu z inwestycji w spółkę Software Mind S.A.

Dane wejściowe: wykorzystano prognozy EBITDA przygotowane przez Zarząd spółki, analizę rynkowych mnożników porównywalnych podmiotów, kursy średnie wymiany walut publikowane przez NBP, zmienności wyznaczone na podstawie historycznych zmian cen akcji spółek porównywalnych oraz wolne od ryzyka stopy procentowe w PLN i RON; rozpatrywano alternatywne scenariusze, którym przypisano prawdopodobieństwa realizacji.

Metoda wyceny opcji: zastosowano model symulacyjny (Monte Carlo), umożliwiający odzwierciedlenie zależności ceny wykonania od wyników finansowych oraz zmienności wartości instrumentu bazowego.

Klasyfikacja w hierarchii wartości godziwej

Ponieważ istotne dane wejściowe (prognozy EBITDA, przypisane prawdopodobieństwa, wycena mnożnikowa oparta na spółkach porównywalnych, zmienności wyznaczone na podstawie historycznych zmian cen akcji spółek porównywalnych) mają charakter nieobserwowalny, wycena opcji została zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej."

5.18. Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów

	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
Kredyty w rachunku bieżącym	2 225	4 648
Kredyty bankowe	184 402	184 095
SUMA	186 627	188 743
Zobowiązania długoterminowe	155 560	155 318
Zobowiązania krótkoterminowe	31 067	33 425
Razem	186 627	188 743

Podsumowanie umów kredytowych
Instytucja finansująca	mBank S.A.
Przedmiot finansowania	finansowanie bieżącej działalności
Kwota kredytu wg umowy, w tym:	20 000 000 PLN
Sublimit w rachunku bieżącym	do kwoty 8 000 000 PLN
Sublimit na kredyt obrotowy	do kwoty 12 000 000 PLN
Sublimit na gwarancje bankowe	do kwoty 2 900 000 PLN
Oprocentowanie na rachunku bieżącym	WIBOR ON + stała marża Banku
Oprocentowanie kredytu obrotowego	WIBOR 1M + stała marża Banku
Termin ostatecznej spłaty	do 31 października 2025r.
	cesja wierzytelności z umów z klientami oraz 2
Zabezpieczenie	weksle własne in blanco wraz z deklaracją
	wekslową
Instytucja finansująca	BNP Paribas Bank Polska S.A.
Przedmiot finansowania	finansowanie przedsięwzięć akwizycyjnych Software Mind w spółki z branży IT
Kwota kredytu wg umowy	150 000 000 PLN
Oprocentowanie kredytu	EURIBOR + marża banku
Termin ostatecznej spłaty	do 31 marca 2029r.
Zabezpieczenie	(i) poręczenie udzielone przez wybrane spółki zależne od Software Mind;
	(ii) zastaw rejestrowy i zastaw finansowy na posiadanych przez Software Mind udziałach w wybranych spółkach zależnych od Software Mind;
	(iii) zastaw rejestrowy i zastaw finansowy na wierzytelnościach wynikających z umów o prowadzenie rachunków bankowych których stroną jest Software Mind lub wybrane spółki zależne od Software Mind, oraz udzielenie pełnomocnictw do rachunków bankowych Software Mind i wybranych spółek zależnych od Software Mind; (iv) zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i zbywalnych praw (przedsiębiorstwo) należącym do Software Mind lub wybranych spółek zależnych od Software Mind;
	(v) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego złożone przez Software Mind i wybrane spółki zależne od Software Mind.

5.19. Zobowiązania z tyt. umowy leasingu

	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
Zobowiązania z tytułu leasingu	41 628	40 436
Zobowiązania z tyt. umowy leasingu razem	41 628	40 436
Zobowiązania długoterminowe	35 073	34 376
Zobowiązania krótkoterminowe	6 555	6 060
Zobowiązania z tyt. umowy leasingu razem	41 628	40 436

Najbardziej istotne zobowiązanie leasingowe stanowi najem powierzchni biurowej, które na dzień bilansowy 30.06.2025 r. wynosi 35 910 tys. PLN. Pierwotna umowa zakładała odbiór poszczególnych faz w ramach powierzchni biurowej w okresie 2020-2023. W dniu 31 maja 2023 roku, Spółka poinformowała, o zawarciu aneksu do umowy najmu powierzchni biurowej w kompleksie biurowców Podium Park w Krakowie, przy al. Jana Pawła II. Na mocy podpisanego Aneksu dokonano zmiany parametrów najmu, aktualizując je względem bieżących i spodziewanych przyszłych potrzeb Spółki, warunków rynkowych oraz możliwości wynajmującego, a w szczególności co do części powierzchni najmu przedłużono okres najmu do dnia 31 maja 2034 roku.

Grupa użytkuje część urządzeń i środków transportu w ramach leasingu. Okres obowiązywania umowy leasingu wynosi 3-5 lat (tak jak w roku 2024). Grupa ma możliwość wykupu wynajmowanego sprzętu za jego końcową wartość obowiązującą na zakończenie umowy. Zobowiązania Grupy wynikające z umów leasingu są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową.

Oprocentowanie wszystkich zobowiązań z tytułu leasingu jest stałe na dzień zawarcia poszczególnych umów i wynosi od 3,5% do 5,5% rocznie.

5.20 Wynagrodzenia członków kluczowego kierownictwa

Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółek handlowych (dla każdej grupy osobno).

	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
Zarząd Spółki	1 593	2 959
Rada Nadzorcza	153	306
W tym składki ZUS	16	26

Kwota ta obejmuje zarówno powołanie jak również inne formy wypłaty, które są wykazane w nocie poniżej o transakcjach z członkami kadry kierownicze.

W dniu 24 września 2021 roku na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Ailleron SA uchwalono Program Opcji Menedżerskich, o którym mowa w nocie 5.15.2, koszt tego programu wynosił 994 tys. PLN w samym 2024 r. Na 31.12.2024 całkowity koszt programu ujęty w wynikach to wartość 2.247 tys. PLN. Na koniec czerwca 2025 r. koszt ten zmniejszono o 462 tys. PLN.

Spółka wprowadziła program motywacyjny w Software Mind CF S.R.L. (pierwotnie Code Factory Consulting Group S.R.L.) oparty na opcjach na akcje ("Program ISOP") skierowany do 5 osób stanowiących kluczowy zespół menedżerski Spółki, zatwierdzony uchwałą Walnego Zgromadzenia Wspólników w dniu 2 stycznia 2025 r. Celem programu jest związanie interesów kluczowych pracowników i członków kierownictwa z długoterminowym wzrostem wartości Spółki oraz motywowanie do realizacji celów strategicznych.

Program przewiduje wydanie uczestnikom odpowiedniej liczby udziałów (11,36%) w kapitale zakładowym spółki Software Mind CF S.R.L. (pierwotnie Code Factory Consulting Group S.R.L.) w zamian za uiszczenie przez uczestnika ceny realizacji równej wartości nominalnej udziału. Skorzystanie z opcji jest uzależnione od upływu okresu nabywania uprawnień (vesting period) oraz spełnienia określonych warunków (m.in. ciągłości zatrudnienia, celów indywidualnych, zrealizowania skonsolidowanego budżetu, aktywny udział uczestnika w procesie wyjścia funduszu Enterprise Investors z inwestycji w Software Mind). Podstawowym warunkiem realizacji opcji wynikających z program jest wyjście funduszu Enterprise Investors z inwestycji w spółke Software Mind i uzyskanie stopy zwrotu na poziomie minimum 2x na zainwestowanym kapitale (dalej "stopa zwrotu inwestycji").

Warunki główne programu

• Łączna liczba przyznanych opcji: 10,36% udziału w kapitale zakładowym spółki Software Mind CF S.R.L

• Cena realizacji: wartość nominalna udziału

• Okres nabywania uprawnień (vesting period): do daty wyjścia z inwestycji
• Okres realizacji po okresie nabywania uprawnień: do daty wyjścia z inwestycji
• Instrument bazowy: udziały spółki Software Mind CF S.R.L.
• Warunki rynkowe: minimalna stopa zwrotu na akcjach spółki Software Mind S.A. w wysokości 2
• Warunki pozarynkowe: realizacja budżetu
• Pozostałe warunki: cele indywidualne uczestników programu, ciągłość zatrudnienia

Zasady rachunkowości

Program został sklasyfikowany jako program rozliczany w instrumentach kapitałowych zgodnie z MSSF 2 "Płatności w formie akcji" w zakresie, w którym nie istnieje obecnie zobowiązanie Grupy do wypłaty środków pieniężnych. Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana na dzień ich przyznania i jest ujmowana w kosztach wynagrodzeń w okresie przyznawania (vesting period), proporcjonalnie do stopnia nabywania uprawnień.

Oszacowaną wartość godziwą opcji ujmuje się równolegle w kapitale własnym, w pozycji "Kapitał rezerwowy z tytułu programu motywacyjnego".

Metoda wyceny

Do wyceny opcji wykorzystano metodę symulacji Monte-Carlo, w której danymi wsadowymi były:

1) wartość spółki (obu spółek) wyznaczona na podstawie prognozy EBITDA przygotowanej przez Zarząd spółki oraz analizę rynkowych mnożników porównywalnych podmiotów

2) zmienność wartości spółki wyznaczona na podstawie cen kwotowanych akcji spółek porównywalnych

3) wolne od ryzyka stopy procentowe w PLN i RON (lub MDL)

4) kursy średnie wymiany walut publikowane przez NBP

Ujęcie w rachunku wyników

W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2025 r. Grupa rozpoznała koszty programu w wysokości 1 728 tys. PLN.

		Średnia ważona
Ruch w liczbie opcji	Liczba opcji	cena realizacji
		(PLN)
Na początek okresu	0	0,000
Przyznane w okresie	124 322	0,001
Wykonane	0	0,000
Wygasłe / utracone	0	0,000
Na koniec okresu	124 322	0,001
Wykonywalne na koniec okresu	0	0,000

Cena realizacji każdej opcji będzie odpowiadać wartości nominalnej udziałów i zostanie ustalona w taki sposób, aby łączna wartość realizacji wszystkich przyznanych opcji odpowiadała łącznej liczbie przyznanych opcji pomnożonej przez wartość nominalną jednego udziału

SPRZEDAŻ USŁUG NAJMU BIURA

	Okres	Okres
Nazwa Spółki	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
IIF Sp. z o.o. (przed przekształceniem IIF RMS Ventures LLC S.K.A.)	7	7
Razem	7	7

ZAKUP USŁUG KONSULTINGOWYCH

	Okres	Okres
Nazwa Spółki	zakończony	zakończony
	30/06/2025	30/06/2024
IIF Sp. z o.o. (przed przekształceniem IIF RMS Ventures LLC S.K.A.)	-	180
Rafał Styczeń	420	420
UNIVI Advisory TOMASZ KRÓL	127	120
PIOTR PIĄTOSA pIaT Consulting	191	223
Aracton - Sławomir Soszyński	83	-
Razem	821	943

ZOBOWIĄZANIA

Nazwa Spółki	Stan na 30/06/2025	Stan na 31/12/2024
IIF Sp. z o.o. (przed przekształceniem IIF RMS Ventures LLC S.K.A.)	-	361
Rafał Styczeń	86	840
UNIVI Advisory TOMASZ KRÓL	31	240
PIOTR PIĄTOSA pIaT Consulting	-	446
Aracton - Sławomir Soszyński	64	-
Razem	181	1 887

5.21. Jednostki zależne

Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Spółkę
			Stan na	30/06/2025 Stan na 31/12/2024
Virtual M Inc	Spółka holdingowa dla Virtual Software LLC. Działalność programistyczna firmy została przeniesiona do Virtual Software LLC po jej organizacji w 2021 roku.	HARVARD BUSINESS SERVICES, INC. 16192 COASTAL HWY LEWES, SUSSEX COUNTY, DELAWARE, 19958	49,8% (pośrednio przez SM SA, która posiada 100% udziałów)	49,8% (pośrednio przez SM SA, która posiada 70% udziałów)
The Big Three 912 Inc	Spółka holdingowa dla Virtual Software LLC.	HARVARD BUSINESS SERVICES, INC. 16192 COASTAL HWY LEWES, SUSSEX COUNTY, DELAWARE, 19958	49,8% (pośrednio przez SM SA, która posiada 100% udziałów)	49,8% (pośrednio przez SM SA, która posiada 70% udziałów)
Virtual Software LLC	Działalność skupia się na współpracy B2B z wysoko wykwalifikowanymi programistami z Ameryki Południowej, których zatrudnia się do projektów w USA i Kanadzie, które odpowiadają ich umiejętnościom.	Stany Zjednoczone, adres: 8 The Green, STE A, miasto Dover, hrabstwo Kent, kod pocztowy 19901	49,8% (pośrednio przez SM SA, która posiada 100% udziałów)	49,8% (pośrednio przez SM SA, która posiada 70% udziałów)
Virtual Mind SRL	Wspiera działalność Virtual Software LLC, zapewniając usługi programistyczne, marketingowe i rekrutacyjne za pośrednictwem pracowników zatrudnionych w Argentynie.	Avenida Rivadavia 2134, Buenos Aires, Argentina	0%	49,8% (pośrednio przez SM SA oraz SMOS Sp. z o.o., które posiadają łącznie 100% udziałów)

Powyższa tabela wskazuje wyłącznie, te jednostki zależne, w których nastąpiły zmiany w trakcie pierwszego półrocza 2025 roku. Skład Grupy Kapitałowej Ailleron SA wykazany jest w Nocie 1.2 zbadanego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. Szczegółowe informacje o zmianach w strukturze, w tym o zawarciu przez Software Mind Inc. - podmiot pośrednio zależny od Ailleron S.A. - umowy nabycia 30% udziałów w kapitałach zakładowych spółek Virtual M Inc. oraz The Big Three 912 Inc. w USA, a także o zawarciu przez Software Mind sp. z o.o. oraz Software Mind Outsourcing Services sp. z o.o. - podmioty zależne od Ailleron S.A. - umowy zbycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Virtual Mind SRL w Argentynie zostały opisane w pkt. 1 (Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej) rodziału I (Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Ailleron) Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki Ailleron w I półroczu 2025 roku.

W dniu 1 lipca 2025 r. nastąpiło przekształcenie spółki Software Mind sp. z o.o. - w spółkę akcyjną.

5.22. Otrzymane gwarancje bankowe - zabezpieczenie umów najmu oraz Zastawy

	Stan na	Stan na
	30/06/2025	31/12/2024
wobec jednostek powiązanych	-	-
wobec pozostałych jednostek	2 000	2 280
-gwarancja z tytułu umów najmu	2 000	2 280

Software Mind Inc (Zastawca) nabył pozostałe 30% udziałów w Virtual M Inc i The Big Three 912 Inc od Skinbee Limited i The Big Three Limited (Zastawnicy) w ramach transakcji ratalnej:

• Pierwsza rata została zapłacona 31 marca 2025 r.

• Druga rata jest płatna do 31 grudnia 2025 r.

W ramach warunków transakcji Zastawca zobowiązał się, że w przypadku braku zapłaty drugiej raty Zastawnicy będą uprawnieni do dysponowania 22,5% wyżej wspomnianych akcji.

5.23. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 1 lipca 2025 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, przekształcenia spółki zależnej od Ailleron S.A. – Software Mind sp. z o.o. – w spółkę akcyjną.

Przekształcenie nastąpiło na podstawie uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki przekształcanej – Software Mind sp. z o.o. – z dnia 13 czerwca 2025 r.

Kapitał zakładowy spółki przekształconej wynosi 1.471.900,00 zł i dzieli się na 29.438 akcji. Udział kapitałowy Spółki w kapitale zakładowym Software Mind S.A. oraz udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu spółki przekształconej będą równoważne udziałom posiadanym dotychczas w spółce przekształcanej.

W wyniku przekształcenia spółka zależna będzie kontynuować swoją dotychczasową działalność pod firmą Software Mind spółka akcyjna.

5.24. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, Rosji oraz na Bliskim Wschodzie na działalność i wyniki finansowe Grupy

Zarząd Ailleron S.A. przekazuje, że monitoruje na bieżąco wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie, w Rosji jak i na Bliskim Wschodzie na działalność Grupy Ailleron.

Żadna ze spółek w Grupie Ailleron nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej na terenie krajów regionu bezpośrednio zaangażowanych w konflikty zbrojne.

Zarząd Ailleron nie widzi na ten moment zagrożeń i negatywnego wpływu konfliktów zbrojnych na działalność i wyniki Grupy. Spółka nie dostrzega zagrożenia utraty kontrahentów, co wynika z faktu dywersyfikacji rynków (rynki krajowe oraz zagraniczne) oraz klientów Spółki (nie tylko sektor finansowy).

Wśród klientów spółki występuje jeden podmiot, który prowadzi działalność na terenie Ukrainy – JOINT STOCK COMPANY SENSE BANK (poprzednio: Alfa Bank Ukraina). Na dzień 30.06.2025 r. Grupa nie wykazuje należności od tego kontrahenta.

5.25. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

W dniu 29 września 2025 r. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji.

Członkowie Zarządu Ailleron SA:

Sławomir Soszyński	- Prezes Zarządu
Tomasz Król	- Członek Zarządu
Sporządzający :
Daria Ślęzak	- Główny Księgowy

Kraków, 29.09.2025 r.