ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Capital/Financing Update • Sep 24, 2025

HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN VEYA YURT DIŞINDA BORÇLANMA ARACI İHRACI BAŞVURU FORMU

A. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER

1. IHRAÇÇIYI TANITICI BİLGİLER

• 1.1. Ticaret Unyanı
• : Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
• 1.2. Merkez Adresi
• : Esentepe Mahallesi Haberler Sokak No:10 Şişli/İstanbul
• 1.3. Ticaret Sicil Müdürlüğü : Istanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü
• 1.4. Ticaret Sicil Numarası : 264500
• 1.5. Faaliyet Konusu : Şirket, esas sözleşmesinin " Amaç ve Konu" başlıklı 3. Maddesinde belirtildiği üzere 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak SPK'nun 37. ve 38. maddelerinde tanımlandığı üzere yatırım hizmetleri ve faaliyetlerinde bulunmaktadır. Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 10.09.2015 tarih G-013 (362) nolu belgesi ile "Geniş Yetkili Aracı Kurum" unvanı almıştır. Geniş Yetkili Aracı Kurum yetkilendirilmesi kapsamında, İşlem Aracılığı, Portföy Aracılığı, Bireysel Portföy Aracılığı, Halka Arza Aracılık ile Sınırlı Saklama Hizmeti faaliyetlerinde bulunmaktadır. 30.06.2025 tarihi itibarıyla ortalama çalışan sayısı 104 kişi (31 Aralık 2024: 116 kişi) olup, Şirket'in merkezi Esentepe Mahallesi Haberler Sokak No:10 Şişli İstanbul adresinde bulunmaktadır. Başvuru formu tarihi itibarıyla Şirket'in 8 irtibat bürosu bulunmaktadır.

1.6. Ortaklık Yapısı

Şirket'in 397.000.000 TL olan sermayesinin ortaklar arasında dağılımını gösterir tablo aşağıda yer almaktadır.

Ortaklık Yapısı
Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı	Sermayedeki Payı
	Grubu	Tutar (TL)	Oran (%)
Aynus Holding A.S.	A	79.400.000,00	20,00
Aynus Holding A.Ş.	B	317.600.000,00	80,00
Toplam		397.000.000,00	100,00

Şirket'in sermayesini temsil eden pay grupları; A grubu nama yazılı 79.400.000,00 adet pay karşılığı 79.400.000,00 TL'den, B grubu nama yazılı 317.600.000,00 adet pay karşılığı 317.600.000,00 TL'den oluşmaktadır.

Esas sözleşmenin 12'nci maddesine göre; yönetim kurulu üyelerinin yarısı A grubu pay sahipleri arasından veya A grubu pay sahiplerinin gösterecekleri adaylar arasından seçilir.

1.7. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağa Ait Ortaklık Yapısı Şirket sermayesinin %100'üne sahip olan Aynus Holding A.Ş.'nin ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Ortaklık Yapısı
	Sermayedeki Payı
Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı	Grubu	Tutar (TL)	Oran (%)
Nusret Altınbaş		390.000.000,00	100,00
Toplam		390.000.000,00	100,00

1.8. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağın Bulunduğu Ülkeye İlişkin Riskler:

Sermayede en fazla paya sahip tüzel kişi ortak yurt dışında yerleşik değildir.

Yönetim Kurulu Uyeleri
Adı - Soyadı	Görevi / Unvanı	Seçildiği GK/YK Tarihi	Görev Süresi
Nusret Altınbaş	Yönetim Kurulu Başkanı	02.07.2024 tarihli Olağan Genel Kurul	02.07.2027 tarihine kadar
Seyit Tahir Ozek	Yönetim Kurulu Uyesi	02.07.2024 tarihli Olağan Genel Kurul	02.07.2027 tarihine kadar
Metin Kartal Emür	Yönetim Kurulu Uyesi	02.07.2024 tarihli Olağan Genel Kurul	02.07.2027 tarihine kadar
Osman Saraç	Yönetim Kurulu Uyesi	02.07.2024 tarihli Olağan Genel Kurul	02.07.2027 tarihine kadar
Fadimenur Demir	Yönetim Kurulu Uyesi	02.07.2024 tarihli Olağan Genel Kurul	02.07.2027 tarihine kadar

1.9. Yönetim Kurulu Üyeleri

Şirket'in yönetim kurulu; esas sözleşmenin 12'inci maddesi uyarınca, Şirket'in işleri ve idaresi genel kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri dairesinde seçilecek en az 5 en çok 9 üyeden oluşan yönetim kurulu tarafından yürütülür. Yönetim Kurulu üyelerinin yarısı A grubu pay sahipleri arasından veya A grubu pay sahiplerinin gösterecekleri adaylar arasından seçilir.

A grubu pay sahipleri, yönetim kurulunun seçileceği genel kurul tarihinden önce yönetim kuruluna gösterecekleri adayları belirlemek için toplanır. Bu adaylar, A grubu pay sahiplerinin her birinin göstereceği adaylar arasından A grubu pay sahiplerinin çoğunluğunun olumlu oyu ile belirlenir. Belirlenen yönetim kurulu adaylarının isimleri, genel kurul toplantısından önce, Şirkete bildirilir. A grubu pay sahipleri, yönetim kuruluna aday gösterilecek adaylar üzerinde anlaşamazlar ise, her bir A grubu pay sahibinin ilgili toplantıda yönetim kurulu üyeliğine önerdiği isimler genel kurul toplantısından önce Şirkete bildirilir ve yönetim kurulu üyeleri bu isimler arasından genel kurul tarafından seçilir.

Yönetim kurulu üyeleri kendi aralarında bir başkan bulunmadığı zamanlarda ona vekalet etmek üzere bir başkan vekili seçer. Yönetim kurulu başkanının bulunmadığı toplantılara başkan vekili başkanlık eder. Yönetim kurulu başkanı ve başkan vekili A grubu pay sahiplerinin aday gösterdiği yönetim kurulu üyeleri arasından seçilir.

Yönetim kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri başta olmak üzere sermaye piyasası mevzuatına göre tespit edilir. A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilecek yönetim kurulu üyeleri, söz konusu bağımsız üyeler haricindeki üyelerden olacaktır.

Azil, istifa, vefat ve ilgili mevzuatta yazılan hallerden birinin mevcudiyeti sebebiyle yönetim kurulu üyeliklerinden birinin açılması halinde yönetim kurulu, yapılacak bir sonraki genel kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere, bir üyeyi geçici olarak atar. A grubu pay sahipleri tarafından aday gösterilerek seçilmiş yönetim kurulu üyesinin görevinden ayrılmış olması halinde bu kişi yerine, yine A grubu pay sahiplerinin aday göstermesi suretiyle seçilen yönetim kurulu üyelerinden göreve devam edenlerin çoğunluğunun önerdiği aday yönetim kurulunun onayı ile atanır. Bu şekilde seçilen üyeler ilk genel kurul toplantısına kadar görev yapar. Üyenin asaleten tayını ilk genel kurulun onayına bağlıdır. Ataması genel kurul tarafından onaylanan üye selefinin görev suresini tamamlar.

Bir tüzel kişi yönetim kuruluna üye seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte, tüzel kişi adına, tüzel kişi tarafından belirlenen, sadece bir gerçek kişi de tescil ve ilan olunur. Yönetim kurulu üyesi olan tüzel kişi, kendi adına tescil edilmiş bulunan kişiyi her an değiştirebilir.

Bağımsız yönetim kurulu üyesinin bağımsızlığını kaybetmesi, istifa etmesi veya görevini yerine getiremeyecek duruma gelmesi halinde, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerinde belirlenen usullere uyulur.

Bağımsız yönetim kurulu üyeleri için Sermaye Piyasası Kurulu tarafından Kurumsal Yönetim İlkeleri ile getirilen zorunluluklar saklı kalmak kaydıyla, tüm yönetim kurulu üyeleri. Esas Sözleşmeyle atanmış olsalar dahi, gündemde ilgili bir maddenin bulunması veya gündemde madde bulunmasa bile haklı bir sebebin varlığı halinde, genel kurul kararıyla her zaman görevden alınabilirler.

TTK'nın 392'nci maddesi uyarınca, her yönetim kurulu üyesi Şirketin tüm iş ve işlemleri hakkında bilgi isteyebilir, soru sorabilir ve inceleme yapabilir. Yönetim kurulu üyelerinin söz konusu maddeden doğan hakları kısıtlanamaz ya da kaldırılamaz.

Yönetim kurulu üyeleri en fazla 3 (üç) yıl görev yapmak üzere seçilirler. Seçim süresi sona eren yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilebilirler.

1.10. Bağlı Ortaklıkları ve Finansal Duran Varlıkları

Şirket'in bağlı ortaklıkları ve finansal duran varlıkları bulunmamaktadır.

1.11. KAP Sertifikası Başvurusunun Yapılıp Yapılmadığı ve Bildirimle Yetkili Kişilerin İsimleri ve Görevleri

Şirket KAP üyesidir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.6 sayılı "Kamuyu Aydınlatma Platformu Tebliği"nin 5'inci maddesi uyarınca Şirket adına bildirim göndermek için elektronik sertifikaları bulunan yetkili kişiler aşağıda belirtilmiştir.

KAP Bildirimleri ile Yetkili Kişiler

Adı - Soyadı	Görevi / Unvanı	Sertifikanın Alındığı 12日た
Nilgün Bozkurt Çankaya	Takas ve Operasyondan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı	03.01.2019
Metin Kartal Emür	Mali İşler ve Muhasebe Müdürü	14.06.2020

1.12. MKK Üyeliği'nin Bulunup Bulunmadığına İlişkin Bilgi:

Şirket'in MKK üyeliği bulunmakta olup, MKK üye kodu ''ANC''dir.

2. SERMAYEYE İLİŞKİN BİLGİLER

Son Sermaye Artırımına İlişkin Bilgiler

2.1. Artırım Oncesi Sermaye	: 263.000.000 TL
2.2. Artırım Kaynakları
- İç Kaynaklar	: 134.000.000 TL
2.3. Artırım Sonrası Sermaye	: 397.000.000,00 1L
2.4. Sermayenin
- Tescil Tarihi	: 26.01.2023
- İlan Edildiği TTSG Tarih ve Sayısı	: 26.01.2023 tarih ve 10756 sayılı TTSG
2.5. Sermayenin Odenmiş Kısmının Tespitine Iliskin Mali Müşavirlik Raporunun Tarih ve Sayısı	: 24/09/2025-YMM-1299-1305/2025- DI.06, Irfan Hüseyin Yıldız

3. FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM

Şirket'in 2023 ve 2024 yılları 12 aylık ve 2025 yılı 6 aylık finansal dönemlerine ilişkin finansal tabloların bağımsız denetimi hakkında bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Finansal Tablo l'arihi	Hazırlanma Esas ari	Konsolide/ Solo	Bağımsız Denetim Kuruluşu	Bağımsız Denetim Görüşü
31.12.2023	TERS/TMS	Solo	Any Partners Bağımsız Denetim A.Ş.	Olumlu
31.12.2024	TFRS/TMS	Solo	Any Partners Bağımsız Denetim A.S.	Olumlu
30.06.2025	TERS/TMS	Solo	Any Partners Bağımsız Denetim A.S.	Sınırlı denetimden geçtiği için görüş bildirilmemistir.

TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" kapsamında, 31 Aralık 2024 ve 30 Haziran 2025 tarihli konsolide finansal tablolar, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır. 31 Aralık 2023 tarihli konsolide

finansal tablolar ise 31.12.2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.

Şirket'in 2023 ve 2024 yılları 12 aylık finansal dönemleri ve 2025 yılı 6 aylık finansal dönemine ilişkin finansal tablolarından seçilmiş finansal tablo verileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Finansal Durum Tablosu (TL)	31.12.2023	31 12,2124	30.06.2025
Dönen Varlıklar	3.705.786.050	4.221.958.316	6.645.592.722
Nakit ve Nakit Benzerleri	33.245.192	40.558.885	12.800.874
Finansal Yatırımlar	1.652.086.727	1.500.909.158	1.939.461.343
Ticari Alacaklar	1.957.131.651	2.561.506.851	4.490.903.540
Ilişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	1.033.794.672	1.449.409.242	185.565.839
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	923.336.979	1.112.097.609	4.305.337.701
Diğer Alacaklar	60.999.655	106.860.225	193.114.173
Peşin Odenmiş Giderler	2.322.825	12.123.197	9.312.792
Ilişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	2.085.921	27.397	1.342.162
İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Odenmiş Giderler	236.904	12.095.800	7.970.630
Duran Varlıklar	68.710.449	60.418.411	56.550.907
Finansal Yatırımlar	12.314.872	14.368.245	14.368.245
Diğer Alacaklar	4.496	3.633	3.114
Maddi Duran Varlıklar	24.836.339	17.389.341	15.818.808
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	2.021.336	9.361.271	9.830.170
Kullanım Hakkı Varlığı	14.220.952	18.274.623	15.351.900
Peşin Ödenmiş Giderler	5.144.852	1.021.298	1.178.670
Ertelenmiş Vergi Varlığı	10.167.602
Aktif Toplamı	3.774.496.499	4.282.376.727	6.702.143.629
Kısa Vadeli Yükümlülükler	2.950.440.473	3.231.369.210	5.551 536.299
Kısa Vadeli Borçlanmalar	1.085.259.248	2.019.926.155	1.519.604.716
Kısa Vadeli Kiralama Yükümlülükleri	7.197.244	5.958.510
Ticari Borçlar	1.799.431.959	1.174.263.697	5.246.408 3.941.954.056
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	187.479.394	540.064.814
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	1.611.952.565	634.198.883	751.046.332
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar			3.190.907.724
Diğer Borçlar	10.163.681 20.189.684	5.866.351	5.879.674
Hişkili Taraflara Diğer Borçlar		19.002.197	30.584.781
Ilişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	4.688.296
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	15.501.388	19.002.197	30.584.781
Kısa Vadeli Karşılıklar	24.876.584	1.317.027	43.254.081
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli	3.322.073	5.035.273	5.012.583
Karşılıklar	2.558.195	4.512.174	4.564.240
Diğer Karşılıklar	763.878	523.099
Uzun Vadeli Yükümlülükler	3.106.270		448.343
Uzun Vadeli Borçlanmalar	86.445	24.090.835	87.897.023
Uzun Vadeli Kiralama Yükümlülükleri	373.989	7.887.692	5.869.235
Uzun Vadeli Karşılıklar	2.645.836
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli		4.032.938	4.486.702
Karşılıklar	2.645.836	4.032.938	4.486.702
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü		12.170.205	77.541.086
Ozkaynaklar	820.149.756	1.026.916.682	1.062.710.307
Odenmiş Sermaye	397.000.000	397.000.000	397.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	750.567.878	941.912.548	941.912.548
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)	(421.893)	(1.786.594)	(2.218.475)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları
(Kayıpları)	(421.893)	(1.786.594)	(2.218.475)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20.106.943	23.459.561	23.459.561
Geçmiş Yıllar Karları/ Zararları	(233.347.819)	(404.978.914)	(391.144.907)

Net Dönem Karı/ Zararı		71.310.081 93.701.580
Toplam Kaynaklar	(3.774.496.499 4.282.376.727 6.702.143.629

Gelir Tablosu (TE)	31 12,2193	31 7 2 2 2 2 4	30.06.2024	30.06.2025
Hastlat	4.002.606.659	3.368.373.197	2.935.818.310	1.146.303.740
Satışların Maliyeti (-)	(3.320.044.498)	2.440.847.305)	2.201.412.070)	(637.367.807)
Brüt Kar/ Zarar	682.562.161	927.525.892	734.406.240	508.935.933
Genel Yönetim Giderleri (-)	257.133.884)	283.850.207)	166.199.694)	(183.755.548)
Pazarlama Giderleri (-)	(21.285.085)	(24.713.922)	(12.061.948)	(25.148.956)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	10.106.847	3.098.944	2.833.877	419.644
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(94.978.437)	(56.379.020)	(47.854.352)	(2.327.645)
Esas Faaliyet Karı/Zararı	319 27 602	565,981,687	510 124 123	298.123.428
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	104.521.204	432.359.775	170.597.681	1.084.051.618
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(48.169.684)	(822.182)	(224.756.471)	(698.511.047)
İştirakler, Müşterek Kontrol Edilen İşletmeler ve Bağlı Ortaklıklardan Diğer Gelirler (Giderler)	529.850	638.085
Finansman Gideri Oncesi Faaliyet Karı/ Zararı	376.152.972	997 857 365	456.965 333	683.663.999
Finansman Gelirleri	53.789.851	132.790.596	119.765.534	45.006.353
Finansman Giderleri (-)	(121.709.112)	(721.436.102)	(420.987.064)	(359.810.542)
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)	(367.878.207)	(265.007.264)	(94.803.995)	(166.068.949)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Oncesi Karıl Tararı	(59.644.496)	144.204.595	60.939.808	202-790-861
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri (-)	(54.110.857)	(83.085.474)	(41.944.406)	(109.089.281)
Dönem Vergi Gideri/Geliri	(52.772.059)	(62.144.722)	(43.419.779)	(43.533.308)
Ertelenmiş Vergi Gideri /Geliri	(1.338.798)	(20.940.752)	1.475.373	(65.555.973)
Dönem Karı/Zararı	(113.755.353)	61.119.121	18.995.402	93.701.580

4. DERECELENDİRME

Derecelendirme kuruluşunun unvanı	Derecelendirme notunun verildiği tarih	Uzun vadeli ulusal derecelendirme notu	Yatırım yapılabilir seviye olup olmadığı
TurkRating (Istanbul Uluslararası Derecelendirme A.Ş.)	17.07.2025	TR BBB+	Yatırım yapılabilir.
TurkRating (Istanbul Uluslararas) Derecelendirme A.Ş.)	17.07.2024	TR BBB+	Yatırım yapılabilir.
TurkRating (Istanbul Uluslararası Derecelendirme A.Ş.)	17.07.2023	TR BBB+	Yatırım yapılabilir.
TurkRating (Istanbul Uluslararası Derecelendirme A.S.)	05.07.2022	TR BBB+	Yatırım yapılabilir.
TurkRating (Istanbul Uluslararası Derecelendirme A.Ş.)	05.07.2021	TR BBB+	Yatırım yapılabilir.

(https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1464187) 2025 (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1313134) 2024 (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1172640) 2023

(https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1041687) 2022

(https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/946991) 2021

B. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER

1. Tedavülde Bulunan Sermaye Piyasası Araçları

Türü	Thrac Tutarı
	Tutar	Para Birimi	Thrac Tarihi	Itfa Tarihi	Faiz/Getiri Oranı (%)	Ihraç Şekli
Finansman Bonosu	150.000.000	TL			Basit Faiz: BIST 04.02.2025 03.02.2026 TLREF Endeksi Değişimi + %4,50	Nitelikli Yatırımcı

Finansman Bonosu	200.000.000	TL	03.06.2025	02.06.2026	Basit Faiz: BIST TLREF Endeksi Değişimi + %4,50	Nitelikli Yatırımcı
Finansman Bonosu	217.800.000	TL	25.10.2024	24.10.2025	Basit Faiz: TLREF + %4,50	Nitelikli Yatırımcı
Finansman Bonosu	150.000.000	TL		06.11.2024 05.11.2025	Basit Faiz: BIST TLREF Endeksi Degisimi + %4,75	Nitelikli Yatırımcı
Finansman Bonosu	213.250.000	TL	10.01.2025	09.01.2026	Basit Faiz: BIST TLREF Endeksi Değişimi + %4.50	Nitelikli Yatırımcı
Finansman Bonosu	132.200.000	TL		29.11.2024 28.11.2025	Basit Faiz: BIST TLREF Endeksi Değisimi + %04.75	Nitelikli Yatırımcı
	TOPLAM 1.063.250.000	TL

2. İhraç Tavanı Alınan Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Sermaye Piyasası Araçları

İşbu başvuru formunun tarihi itibarıyla Şirket'in 1.000.000.000 TL'lik ihraç tavanının 563.250.000 TL'lik kısmı kullanılmıştır.

3. Ihraçtan Elde Edilecek Fonun Kullanım Yerleri

Kullanım Yerlerine Ilişkin Açıklama	Tahsis Edilecek Tutar (TL) veya Oran (%)
Müşterilerin kredili menkul kıymet alımında kullanıma konu olan kredilerın fınansmanı ve borçlanma kaynaklarının çeşitlendirilmesinde kullanılacaktır.	%100

4. Yetkili Kuruluş ve Sözleşme Tarihi

Şirket'in yetkili kuruluş olması kaynaklı ayrıca yetkili kuruluş kullanılmayacaktır.

5. Borçlanma Araçlarının Borsa'da İşlem Görmesi için Borsa'ya Yapılan Başvuru Tarihi

Borçlanma araçları halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli yatırımcılara satılacaktır. Borçlanma araçlarının Borsa İstanbul A.Ş.'de sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmesi için Borsa İstanbul A.Ş.'ye 24.09.2025 tarihinde başvuru yapılmıştır.

24/09/2025

ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Eylem ÇİFTÇİ GÖLÜNÇ Genel Müdür Yardımcısı