Interim / Quarterly Report • Sep 24, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025
Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025
| Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι | 1 |
|---|---|
| Έκθεση Διαχείρισης | 2-5 |
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας |
6 |
| Μη ελεγμένη κατάσταση αποτελεσματων και λοιπών συνολικών εσόδων | 7 |
| Μη ελεγμένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης | 8 |
| Μη ελεγμένη κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης | g |
| Μη ελεγμένη κατασταση ταμειακών ροών | 10 |
| Σημειώσεις στις μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις | 11 - 16 |
| ΔΙΟΙΚητικό Συμβούλιο: | Δανιήλ Αντωνίου - Πρόεδρος Μιχάλης Πεκρής Ανδρέας Μιχαηλίδης Μιχαήλ Κουρτέλλας (διορίστηκε στις 25 Οκτωβρίου 2024) Φίλιππος Παπαδόπουλος (παραιτήθηκε στις 23 Ιουλίου 2024) |
|---|---|
| Γραμματέας Εταιρείας: | Brena Services Limited Ζηνωνος Κιτιέως 8, Κατω Λακαταμια 2322 Λευκωσία Κύπρος |
| ΔΙΟΙΚητική Υποστήριξη (Administrator): | 7Q Financial Services Limited Макаріои III 9 Severis building, 3ος όροφος 1065, Λευκωσία |
| ΔΙαχειριστής Επενδυσεων: | 7Q Financial Services Limited Макаріои III 9 Severis building, 3ος όροφος 1065, Λευκωσία |
| Εγγεγραμμένο γραφείο: | 8, Λεωφόρος Στασίνου, 2ος όροφος, Γραφείο 202, Photiades Business Centre, 1060, Λευκωσία, Κύπρος |
| TpaneZirec: | Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ |
| Αριθμός εγγραφής: | HE108122 |
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει την έκθεσή του μαζ με τις μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025.
Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, που δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διεξαγωγή εργασιών εταιρείας επενδύσεων κλειστού τύπου (closed-end investment company).
Η ζημιά για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους ανέρχεται σε €31,673 (2024: €108,420). Η μεταβολή στην κερδοφορία οφείλεται στη μείωση των κερδών που προκύπτουν από ανατιμήσεις και εμπορία περιουσιακών στοιχείων. Στις 30 Ιουνίου 2025 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας ήταν €1,859,842 (2024: €1,875,701) και τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ήταν €1,801,999 (2024: €1,833,672). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση της Εταιρείας όπως παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις δεν θεωρούνται ικανοποιητικά και το Διοικητικό Συμβούλιο καταβάλλει προσπάθεια για περιορισμό των ζημιών.
Το χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας σχετίζεται με τις παρακάτω κατηγορίες κινδύνων:
Ως επενδυτικός οργανισμός, η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο της μεταβλητότητας της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται από την Εταιρεία και ταξινομούνται στον ισολογισμό ως χρηματοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η διαχείριση του κινδύνου τιμής αγοράς επιτυχάνεται κυρίως μέσω της ενεργής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου από τους διαχειριστές κεφαλαίων. Επίσης, η Εταιρεία δύναται να διατηρεί περιουσιακά στοιχεία χαμηλής εμπορευσιμότητας ή/και που δεν διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές. Σε περίπτωση ρευστοποίησης σημαντικού τίτλων σε μια αγορά μειωμένου βάθους και χαμηλής ζήτησης, ενδέχεται να προκαλέσει μεγάλη μείωση στην τιμή του τίτλου και η αξία υφιστάμενων και μελλοντικών επενδύσεων της Εταιρείας δύναται να επηρεαστεί. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει σήμερα αυξημένο κίνδυνο ρευστότητας χαρτοφυλακίου, ως συνέπεια του μικρού ενεργητικού της και της συγκέντρωσης που παρουσιάζει το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων της Εταιρείας.
Οι συνθήκες ρευστότητας του δημιουργήσαν οι Κεντρικές Τράπεζες την τελευταία αποτυπώθηκε κατά τους τελευταίους μήνες στην αύξηση των της ενέργειας και των τιμών βασικών αγαθών. Ως αποτέλεσμα των ισχυρών πληθωριστικών τάσεων, οι Κεντριές ανά το παγκόσμιο προχώρησαν σε σημαντικές αυξήσεις των επιτοκίων τους, με αποτέλεσμα την μεγάλη αύξηση στις αποδόσεις των κυβερνητικών και εταιρικών ομολόγων, και σημαντικές ζημές στις τιμές των μετοχών στα διεθνή χρηματιστήρια. Ο επιτοκακός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο μείωσης της πραγματικής αξίας των επενδύσεων της Εταιρείας της ανόδου του πληθωρισμού. Έντονες πληθωριστικές τάσεις συνοδεύονται κατά κανόνα από αύξηση στα επιτόκια, η οποία αυξάνει τις πιθανότητες για οικονομική ύφεση, αύξηση της αβεβαιότητας όσον αφορά την αξιολόγηση νέων επενδύσεων της Εταιρείας. Ως αποτέλεσμα, των ισχυρών πληθωριστικών τάσεων, οι Κεντρικές Τράπεζες ανά το παγκόσμιο προχώρησαν σε σημαντικές αυξήσεις επιτοκίων με αποτέλεσμα την μεγάλη αύξηση των κυβερνητικών και εταιρικών ομολόγων και σε σημαντικές ζημιές στις τιμές των μετοχών στα διεθνή χρηματιστήρια.
Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος να προκληθεί οικονομική ζημιά στην Εταιρεία όταν οι εκδότες των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει η Εταιρεία, δεν εκπληρώνουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις. Η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου επιτυχάνεται κυρίως μέσω της ενεργής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου από τους διαχειριστές κεφαλαίων και της μεθοδικής αξιολόγησης των επιλογών σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο. Η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο των ταμειακών διαθέσμων και ισοδύναμων μετρητών που διατηρεί καθώς και από τα χρεώστικά υπόλοιπα και ειστρακτέα της. Η Εταιρεία μπορεί επίσης να είναι εκτεθειμένη σε πιστωτικό κίνδυνο λόγω τοποθετήσεων της σε λογαριασμούς πελατών που διατηρούν οίκοι με τους οποίους συνεργάζεται. Τα ταμειακά διαθέσμα του διατηρούνται σήμερα σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κύπρο.
Η Εταιρεία διατηρεί τραπεζκές τοποθετήσεις από τις οποίες προκύπτει πιστωτικός κίνδυνος. Στα πλαίσια της διαχείρισης του υπό αναφορά πιστωτικού κινδύνου οι τοποθετήσεις γίνονται σε συστημικά χρηματοπικά ιδρύματα στην Κύπρο, για τα οποία είναι διαθέσμες πιστολητικές από αδειοδοτημένους οίκους αξιολόγησης. Σε περίπτωση που κριθεί αναγκαίο με βάση τις σχετικές αξιολογήσεις τως προκύπτει πιστωτικός κίνδυνος εκτός των αποδεκτών ορίων, η Εταιρεία θα εξετάζει το ενδεχόμενο τοποθέτησης ρευστών διαθεσίμων σε τραπεζικά ιδρύματα εκτός Κύπρου και/ ή άλλες μορφές ισοδύναμων μετρητών.
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων δεν συμπίατουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων στοιχείων ενεργητικού με υψηλή ρευστότητα.
Το νόμισμα αναφοράς της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Ως επενδυτικός οργανισμός, η Εταιρεία δύναται να διατηρεί περιουσιακά στοιχεία που αφορούν έκθεση σε ξένο νόμισμα. Συνεπώς υφίσταται συναλλαγματικός κίνδυνος για επενδύσεις της Εταιρείας που προτίθεται να κάνει σε χώρες όπως για παράδειγμα επενδύσεις στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη και τα Βαλκάνια, αφού θα υπάρχει δυνητικά ο κίνδυνος αρνητικής αλλαγής στην συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ του ξένου νομίσματος και του συναλλαγματικού κνδύνου επιτυχάνεται κυρίως μέσω της λειτουργίας διαχείρισης κινδύνων των διαχειριστών και των εκάστοτε ορίων που ισχύουν. Η Εταιρεία δεν διατηρεί αυτή την στιγμή περιουσιακά στοιχεία σε ξένο νόμισμα.
Ο ευρύτερος γεωγραφικός χώρος (Ευρώπη) στον οποίο δύναται να δραστηριοποιείται η Εταιρεία, αντιμετωτίζει σημαντικές προκλήσεις, με αποτέλεσμα μια πιθανή και σημαντική επίπτωση στις επενδυτικές, στα λειτουργικά αποτελέσματα, στην οικονομική κατάσταση και στις προσπτικές της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας παρακολουθεί στενά τα γεγονότα και τις εξελίξεις, έτσι ώστε να είναι σε συνεχή βάση τα δεδομένα και να λαμβάνει μέτρα και να προβαίνει στις ανάλογες ενέργειες έτσι ώστε να μειώσει, στο βαθμό που θα είναι εκ των πραγμάτων εφικτό, τον αρνητικό αντίκτυπο των εξελίξεων στα αποτελέσματα και στις δραστηριότητές της.
Σειρά κινδύνων που προκύπτουν κυρίως από τις διεθνείς πολιτικές και μακροοικονομικές εξελίξεις και οι οποίες επηρεάζουν αρνητικά την οικονομική δραστηριότητα και την χρηματοοικονομική σταθερότητα σε διεθνή βάση και στο σύνολο τους θεωρούνται ως συστημικοί κίνδυνοι, οι οποίοι δεν μπορούν να αντιμετωνιστούν με τη διασποράτων επενδύσεων που πραγματοποιεί η Εταιρεία. Οι τρέχουσες συνθήσει τον συστημικό κίνδυνο στην Ευρώπη, και στο πλαίσιο αυτό ενδέχεται όπως προκύψει σημαντική μεταβλητότητα στις αποδόσεις επενδύσεων σε κρατικές αξίες και/ ή μη-κρατικές αξίες ψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης.
Η Εταιρεία διατηρεί θέσεις σε περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποτελούν αντικείμενο ασφαλής φύλαξης (θεματοφυλακής) και επομένως η Εταιρεία συμβάλλεται με αριθμό θεματοφυλάκων για την ασφαλή φύλαξη των περιουσιακών της στοιχείων. Ο κίνδυνος θεματοφυλακής σχετίζεται με την απώλεια αξίας λόγω πράξεων ή παραλείψεων του θεματοφύλακα στον οποίο ανατίθεται η φύλαξη χρηματοοκονομικών μέσων που κατέχει η Εταιρεία. Η διαχείριση του κινδύνου θεματοφυλακής επιτυχανεται μέσω της μεθοδικής αξιολόγησης των θεματοφυλάκων της Εταιρείας, με ευθυνη των διαχειριστών και της λειτουργίας διαχείρισης κινδύνων αυτών.
Ως επενδυτικός οργανισμός, η Εταιρεία δύναται να επανεπενδύει το ενεργητικό της ως αποτέλεσμα πώλησης μιαςεπένδυσης ή από άλλα εισοδήματα που προκυπτουν. Ο κίνδυνος επανεπένδυσης αφορά την πιθανότητα επένδυσης χρημάτων με όρους δυσμενέστερους από αυτούς όταν πραγματοποιήθηκε η αρχική επένδυση. Η διαχείριση τουκινδύνου επανεπένδυσης επιτυχάνεται μέσω των διαχειριστών κεφαλαίων και της μεθοδικής αξιολόγησης των προτεινομενων επενδύσεων της Εταιρείας. Ο εν λόγω κίνδυνος έχει αυξηθεί πρόσφατα λόγω των πιο πάνω αναφερθέντων πολιτικών και οικονομικών εξελίξεων.
Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για την περίοδο παρουσιάζονται στη σελίδα 7.
Δεν υπήρξαν μεταβολές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της υπό εξέταση περιόδου.
Η Εταιρεία αποδίδει ιδιαίτερη σημασία στην εφαρμογή πολιτικής, πρακτικών σωστής εταιρικής διακυβέρνησης. Η ΑCTIBOND GROWTH FUND PUBLIC COMPANY LIMITED, ως εταιρεία εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιων Κύπρου (ΧΑΚ), έχει υιοθετήσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που καταρτίστηκε από το ΧΑΚ και εφαρμόζει τις αρχές του.
Το Συμβούλιο δεν έχει εκτελεστικές εξουσίες λόγω της φύσης των εργασιών της ως Εγκεκριμένος Επενδυτικός Οργανισμός και επομένως η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα που πηγάζουν από τις υποχρεώσεις των εκτελεστικών συμβούλων.
Τον Απρίλιο του 2024 το ΧΑΚ εξέδωσε αναθεωρημένο Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Η Εταιρεία έχει τηρήσει όλες τις διατάξεις του αναθεωρημένου Κώδικα.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Ιουνίου 2025 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσίαζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού δλη τη διάρκεια της περιόδου από 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025.
Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, όλα τα υφιστάμενα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου διατηρούν το αξιωμά τους.
Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε σημαντικές μεταβολές στη σύνθεση, την κατανομή αρμοδιοτήτων και αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,
Δανίήλ Αντωνίου Σύμβουλος
25 Σεπτεμβρίου 2025
Σύμφωνα με το άρθρο 10, εδόφια (3) του Προϋποθέσεων Διαφόνειος (Κινητές Αξίες, ηρος
Διαπρογμάτευση σε Ρυθμιζόμενο Ανορό) Νόμια του 2007 (Ν.100 (Υλεος) (Α.) Δυτέρα το Δρορά το, Συναί (3) Υ Και (7) Του Προϊποθέσεων Διαφόκειας (Κητές, Αξες Προς
Διατρογμάτευση σε Ρυθμιζόμενο οι 2007 (Ν 190 (Τρούποθέσεων Διαρός), εμείς τ Συμβουλίου και οι Ρομιζού του 2007 του 2007 το 190,000 το Ύθρος), εμές τα μέλη τοι Διοκητικοί
Συμβουλίου και οι άλλοι να τις οικονομικές καταστάσες της ΑςτΙΒΟΝΟ GROWTH FUND ι την του του αποίοθούντη της ολιονομίες κατάστασείς της Α. ΠΙΒΟΝΟ Κινία Κινίνη Αναλλιάν
ΣΥΛΙΣΟ (η Έταιρεία') για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025, ε γνωρίζουμε:
(ο) οι συνοιτικές ενδιάμεσες μη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας οι οποίες παραυσιάζονται
στις σελίδες 6 μέχρι 15: στις σελίδες 6 μέχρι 15:
(i) Καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις» και
(ii) Παρέχουν αληθινή και δίκαι των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατόστοσης και του κέρδους ή ζημιών της Ετσιρείας, και
(β) η Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης και οι σημειώσεις στις συνομικές καταστάσεις πορέχουν
δίκαι ανασκότησα των ηληροφορίων του σταιτεύεται της πολιτεί ενδιάμεσες του από το (1977) Ελδιαρίδη Ελλέδη Σαλχειρίτς και οι υπρειώσεις στις συνοπικές ενόσμεσες οικονομικές και
δίκαιη ανασκότηση των πληροφοριών που αποιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) τ
Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
Δανιήλ Αντωνίου - Πρόεδρος Μιχάλης Πεκρής Ανδρέας Μιχαηλίδης Μιχαήλ Κουρτέλλας
25 Σεπτεμβρίου 2025
Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2025 μέχρι 30 Ιουνίου 2025
| Σημ. | 30/06/2025 3 |
30/06/2024 € |
|
|---|---|---|---|
| Εισοδηματα Καθαρό κέρδος από εμπορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Καθαρά κέρδη/(ζημιές) εύλογης αξίας σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά |
924,264 | ||
| στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσματων | 12 | 5,201 | (768,835) |
| Έξοδα διοίκησης | 6 | (36,844) | (46,583) |
| (Ζημια)/ κέρδος από εργασίες | (51,645) | 108,846 | |
| Έξοδα χρηματοδότησης Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης |
9 | (30) (30) |
(426) (426) |
| Καθαρή (ζημια)/ κέρδος για την περίοδο | (31,673) | 108,420 | |
| Λοιπα Συνολικά Έσοδα | |||
| (31,675) | 108,420 | ||
| (Ζημιά)/ κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας (σεντ) |
10 | (0.05) | 0.19 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | (3 | ਵ | |
| ΠΕΡΙΟΥΣΤΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ | |||
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 13 | 14,325 | 1,375,730 |
| Eισηρακτέα ποσά Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των |
11 | 29,520 | 28,628 |
| αποτελεσματων | 12 | 1,815,997 | 471,343 |
| 1,859,842 | 1,875,701 | ||
| Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων | 1,859,842 | 1,875,701 | |
| ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια |
|||
| Μετοχικό κεφαλαιο | 14 | 1,168,591 | 1,168,591 |
| Άλλα αποθεματικά | 50,258 | 50,258 | |
| Συσσωρευμένα κέρδη | 583,150 | 614.823 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 1,801,999 | 1,833,672 | |
| Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα | 15 | 57,843 | 42,029 |
| 57,843 | 42.029 | ||
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 1,859,842 | 1,875,701 |
Στις 25 Σεπτεμβρίου 2025 το Διοικητικό Συμβούλιο της ACTIBOND GROWTH FUND PUBLIC COMPANY LIMITED ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.
..................................
Δανιήλ Αντωνίου - Πρόεδρος Σύμβουλος
Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
| Μετοχικό κεφαλαιο 6 |
Alluschullino μετατροπής EEVWV VOLIOUATWY 3 |
Συσσωρευ- μενα κέρδη 0 |
Σύνολο 3 |
|
|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 | 1,168,591 | 50,258 | 553,289 | 1,772,138 |
| Συνολικά έσοδα | ||||
| Καθαρό κέρδος για την περίοδο Συνολικά Έσοδα για την περίοδο |
108.420 108,420 |
108,420 108,420 |
||
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2024 | 1,168,591 | 50,258 | 661,709 | 1,880,558 |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 | 1,168,591 | 50,258 | 614,823 | 1,833,672 |
| Συνολικά έσοδα | ||||
| Καθαρή ζημιά για την περίοδο | (31,673) | (31,673) | ||
| Συνολικά Έσοδα για την περίοδο | (31,673) | (31,673) | ||
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2025 | 1,168,591 | 50,258 | 583,150 | 1,801,999 |
Εταιρείες που δεν διανέμουν το 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται με βόση τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατά την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους τως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτος στο οποίο τα κερδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά με συντελεστή 17% (ισχύει από το 2014) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) τους.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
| Σημ. | 30/06/2025 (3 |
30/06/2024 ਵ |
|
|---|---|---|---|
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Ζημια)/κέρδος πριν τη φορολογία |
|||
| Αναπροσαρμογές για: | (31,673) | 108,420 | |
| (Κέρδη)/ζημιές εύλογων αξιών σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Κέρδος από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που |
(5,201) | 768,835 | |
| αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | (924,264) | ||
| (36,874) | (47,009) | ||
| Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως: Αυξηση στα εισπρακτέα ποσά (Αυξηση)/μείωση στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που |
(892) | (893) | |
| αποτιμουνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσματων Αυξηση/(μείωση) στους πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα |
(1,339,453) 15,814 |
1,944,984 (655) |
|
| Μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες | (1,361,405) | 1,896,427 | |
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ | |||
| ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΠΗΤΑΣ | |||
| Καθαρή (μείωση)/αύξηση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (1,361,405) | 1,896,427 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου | 1,375,730 | 14,454 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου | 13 | 14,325 | 1,910,881 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 16 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
H Actibond Growth Fund Public Company Limited (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 31 Δεκεμβρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Λεωφόρος Στασίνου 8, PHOTIADES BUSINESS CENTRE, Όροφος 2, Διαμ/Γραφείο 202, 1060, Λευκωσία, Κύπρος.
Οι οικονομικές καταστάσεις για τις εξαμηνίες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2024 και 2025 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.
Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας, που δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η διεξαγωγή εργασιών εταιρείας επενδύσεων κλειστού τύπου (closed-end investment company).
Στις 24 Φεβρουαρίου 2022, η Ρωσία εξαπέλυσε μια στρατιωτική επιχείρηση στην Ουκρανία. Πολλές κυβερνήσες λαμβάνουν όλο και πιο αυστηρά μέτρα εναντίον της Ρωσίας και της Λευκορωσίας. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει την οικονομία τόσο της Κύπρου όσο και την παγκόσμια οικονομία, και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες επιπτώσεις στις αντίστοιχες οικονομίες καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να ισχύουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η διαμάχη μπορεί να έχει σοβαρές συνέπειες στην κυπριακή οικονομία αλλά και παγκοσμίως, οι οποίες είναι δυσκολο να εκτιμηθούν με ακρίβεια. Η ανησυχία προς το πληθωρισμού, η αβεβαιότητα κυρίως για τον τουρισμό και τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και η αύξηση της τιμής των καυσίμων, που θα επηρεάσει τα εισοδήματα των νοικοκυριών και το κόστος λειτουργίας των επιχειρήσεων.
Η σύγκρουση Ισραήλ-Γάζας έχει κλιμακωθεί σημαντικά μετά την επίθεση της Χαμάς στις 7 Οκτωβρίου 2023. Εταιρείες με σημαντικές θυγατρικές, δραστηριότητες, επενδύσεις, συμβατικές ρυθμίσεις στην περιοχή του πολέμου μπορεί να εκτεθούν σημαντικά. Εταιρείες που δεν έχουν άμεση έκθεση στο Ισραήλ και τη Λωρίδα της Γάζας είναι πιθανό να επηρεαστούν από τη συνολική οικονομική αβεβαιότητα, τις αρνητικές επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία και τις μεγάλες χρηματοπιστωτικές αγορές που πόλεμο. Πρόκειται για μια ασταθή περίοδο και κατάσταση, ωστόσο, η Εταιρεία δεν εκτίθεται άμεσα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο εξέτασε τις μοναδικές συνθήκες και τα ανοίγματα και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι δεν υπάρχει σημαντική επίδραση στη θέση κερδοφορίας της Εταιρείας. Το γεγονός δεν αναμένεται να έχει άμεσο ουσιαστικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Το Διοικητικό Συμβούλιο θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποιηθεί με την εκτίμηση σε εύλογη αξίατων χρηματοοικονομικών στοιχείων της Εταιρείας.
Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων κατά τη διάκεια της υπό αναφορά περιόδου. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέση τα τορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς.
Κατά την τρέχουσα περίοδο, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2025. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές μεταβολές στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας.
Οι οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. Ένδιαμεση χρηματοικονομική αναφορά'.
Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις επήσες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Έξοδα τα οποία δεν υφίστανται ομοιόμορφα κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους αναμένονται ή αναβάλλονται στην ενδιάμεση, μόνο εάν θα ήταν επίσης κατάλληλο τέτοια κόστα να αναμένονται ή να αναβάλλονται στο τέλος του οικονομικού έτους.
Εταιρικός φόρος υπολογίζεται με βάση το αναμενόμενο ποσοστό φορολογίας του θα ισχύει για ολόκληρο το οικονομικό έτος.
Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται παράλληλα με τις ετήσες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων πρότυπα και Διερμηνείες που δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή. Μερικά από αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και άλλα ακόμη. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
| 30/06/2025 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| ਦੇ | € | |
| Αμοιβή ΔΙΕυθυντών | 8,000 | 8,000 |
| Διαφορα έξοδα | 205 | |
| Συνδρομές και εισφορές | 839 | 839 |
| Αμοιβή ελεγκτών | 5,058 | 5,058 |
| Δικηγορικά έξοδα | 893 | 893 |
| Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα | 5,903 | 13,983 |
| Δικαιωματα αντιπροσώπων | 3,723 | 5,315 |
| Αμοιβές απόδοσης και διαχείρισης | 7,223 | 7,495 |
| Έξοδα διοίκησης | 5,000 | 5.000 |
| 36,844 | 46,583 |
| 30/06/2025 | 30/06/2024 |
|---|---|
| 8,000 | 8.000 |
| 5,058 | 5,058 |
| 23.786 | 33,525 |
| Σύνολο εξοδων | 36,844 | 46,583 |
|---|---|---|
| 8. Auolβή Διευθυντών | ||
| 30/06/2025 5 |
30/06/2024 € |
|
| Μισθοί | 8,000 | 8,000 |
| 8,000 | 8,000 | |
| 9. Έξοδα χρηματοδότησης | ||
| 30/06/2025 e |
30/06/2024 e |
|
| Διαφορα έξοδα χρηματοδότησης | 30 | 426 |
| Έξοδα χρηματοδότησης | 30 | 426 |
| 10. (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας | ||
| 30/06/2025 | 30/06/2024 | |
| (Ζημιά)/κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€) | (31,673) | 108,420 |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της, ποφορου |
58,429,542 | 58,429,542 |
(Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή που κατανέμεται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας (σεντ) (0.05)
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| 0 | ||
| Προκαταβολές και προπληρωμες | 892 | |
| Αλλα εισπρακτεα | 28,628 | 28,628 |
| 29,520 | 28,628 |
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων ειστρακτέων που έχουν λήξη εντός είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω.
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου | 471,343 | 1,789,560 |
| Προσθήκες | 1,339,453 | 1,249,954 |
| Πωλήσεις | (1,800,707) | |
| Μεταβολή στην εύλογη αξία | 5,201 | (767.464) |
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου/31 Δεκεμβρίου | 1,815,997 | 471.343 |
Τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως:
| 30/06/2025 2 |
31/12/2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Εύλογη αξία 30/06/2025 |
Коотос 30/06/2025 |
Ευλογη αξία 31/12/2024 |
Коотос 31/12/2024 |
|
| 19 | e | = | ||
| Γραμματια Δημοσίου | 847.262 | 838,143 | 198,684 | 198,691 |
| Εναλλακτικές επενδύσεις | 968.735 | 971,281 | 272,659 | 271,281 |
| 1,815,997 | 1,809,424 | 471.343 | 469.972 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων είναι εμπορεύσιμες αξίες που εκτιμώνται σε αγοραία αξία στις τιμές κλεισίματος στις 30 Ιουνίου σύμφωνα με τις επίσημες τιμές πλειοδότησης του Χρηματιστηρίου, καθώς και με τις τιμές που παρέχονται από τους διαχειριστές επενδύσεων. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτηρούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία επειδή αναμένεται να ρευστοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς.
Στην κατάσταση ταμειακών ροών, τα χρηματοοκονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων παρουσιάζονται στη ροή μετρητών από εργασίες ως μέρος των μεταβολών στο κεφάλαιο κίνησης. Στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, οι μεταβολές στις εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτημούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται στα έσοδα εργασιών.
Τα τραπεζικά υπόλοιπα αναλύονται ως ακολούθως:
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Μετρητά με χρηματιστές Μετρητά στην τραπεζα |
14,325 | 1,375,715 |
| 15 | ||
| 14,325 1,375,730 |
| 2025 ADIGUOC μετοχών |
2025 € |
2024 Αριθμος μετοχών |
2024 E |
|
|---|---|---|---|---|
| Εγκεκριμένο | ||||
| Συνήθεις μετοχές αξίας 2 σεντ | 233,718,168 | 233,718,168 233,718,168 | 233,718,168 | |
| Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ' ολοκλήρου | Apilluos μετοχών |
Μετοχικό κεφαλαιο |
||
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 | 58,429,542 | C 1,168,591 |
||
| Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 | 58,429,542 | 1,168,591 | ||
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 | 58,429,542 | 1,168,591 | ||
| Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2025 | 58,429,542 | 1,168,591 |
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Πιστωτικά υπόλοιπα τρεχουμενων λογαριασμών συμβούλων (Σημ. 16.4) | 8,000 | |
| Οφειλόμενα έξοδα | 49,843 | 42.029 |
| 57,843 | 42,029 |
Η εύλογη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω.
Η Εταιρεία είναι δημόσια εταιρεία και οι μετοχές τις διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Ο κυριότερος μέτοχος της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου ήταν η Eurobank EFG Bulgaria - Clients account η οποία κατείχε άμεσα 34.96% (2024: 34.96%) του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Άλλοι μέτοχοι μέχρι την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων ήταν η 7Q Financial Services Ltd - Omnibus account η οποία κατέχει άμεσα το 29.69% (2024: 29.69%) του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας και η 7Q Invest / Multi Opportunities με 10.95% (2024: 10.95%).
| 30/06/2025 | 30/06/2024 | ||
|---|---|---|---|
| Φύση συναλλαγων | |||
| 7Q Financial Services Limited | Δικαιώματα διαχείρισης | 7,223 | 7,495 |
| 7Q Financial Services Limited | Διοικητικά Έξοδα | 5,000 | 5.417 |
| 12,223 | 12.912 |
Η αμοιβή των Συμβούλων και άλλων σημαντικών μελών της Διεύθυνσης ήταν ως εξής:
| 30/06/2025 8 |
30/06/2024 | ||
|---|---|---|---|
| Δικαιώματα συμβούλων | 8,000 | 8,000 | |
| 16.3 Ποσά πληρωτέα σε συνδεδεμένα μέρη (Σημ. 15) | |||
| 30/06/2025 | 31/12/2024 | ||
| Ovoua | Φύση συναλλαγών | 8 | |
| 7Q Financial Services Limited | Δικαιώματα διαχείρισης | 1,183 | 2,513 |
| 7Q Financial Services Limited | Διοικητικά έξοδα | 833 | 1,667 |
| 2,016 | 4,180 |
| 30/06/2025 31/12/2024 | ||
|---|---|---|
| Σύμβουλοι | 8,000 | |
| 8,000 | ||
Οι τρεχούμενοι λογαριασμοί των συμβούλων δεν φέρουν προκαθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.
Όπως αναφέρεται στη η γεωπολιτική κατάσταση στην Ανατολική Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή παραμένει έντονη με τη συνέχιση της σύγκρουσης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας και της σύγκρουσης Ισραήλ και Γάζας. Κατά την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, η διαμάχη βρίσκεται σε εξέλξη καθώς οι στρατιωτικές επιχειρήσεις συνεχίζονται και επιβάλλονται επιπλέον κυρώσεις.
Εντός του 2025, οι πιθανότητες παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης έχουν αυξηθεί κατακόρυφα κυρίως λόγω τουεμπορικού πολέμου που έχει ξεσπάσει μεταξύ των ΗΠΑ και του υπόλοιπου κόσμου. Ο νέος πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τράμη, έχει ενεργοποιήσει από τις 2 Απριλίου 2025 διατάγματα που επιβάλουν δασμούς στα εισαγόμεναστις ΗΠΑ προϊόντα από σχεδόν όλες τις χώρες του πλανήτη. Η Εταιρεία δεν κατέχει άμεσα επενδύσεις σε κλάδους που επηρεάζονται από την κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου αλλά οι επιπτώσεις του επηρεάζονν έμμεσα την παγκόσμια οικονομία και τους κλάδους στους οποίους έχει επενδύσει η Εταιρεία.
Το Διοικητικό Συμβούλιο εξέτασε τις μοναδικές συνθήκες και τα ανοίγματα κινδύνου της Εταιρείας και κατέληξε στοσυμπέρασμα ότι δεν υπάρχει σημαντική επίδραση στη θέση κερδοφορίας της Εταιρείας. Η εκδήλωση δεν αναμένεται να έχει άμεσο ουσιαστικό αντικτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Το Διοικητικό Συμβούλιο θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση.
Have a question? We'll get back to you promptly.