Havsfrun Investment

Net Asset Value • Nov 14, 2012

Pressmeddelande 14 november 2012 för offentliggörande kl 13.30

Substansvärderapport per 31 oktober 2012

Det totala substansvärdet minskade med 0,4 % under oktober Beräknat substansvärde per aktie den 31 oktober 2012: 24,40 kr

Bolagets egna nedskrivning av Avvecklingsportföljen uppgår per den 31 oktober 2012 till 3 899 875 kr (3 864 968 kr föregående månad)

• Avkastning från 1 januari 1995 (logaritmisk skala) -

Havsfruns substansvärde per aktie har under perioden ökat med 9 % effektivt per år.

Den 31 oktober 2012 beräknas investeringsportföljens värde till 256,1 MSEK. Av investeringsportföljen är 51,4 MSEK av fondbolagen bekräftade värden, 193,8 MSEK är av fondbolagen beräknade värden och 10,9 MSEK är av bolaget uppskattade värden. Beräkningarna är för jämförelsens skull i tillämpliga fall justerade för återinvesterad utdelning. Placeringar i utländsk valuta skyddas i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen normalt inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. HFRX Hedgefondindex startade i januari 1998 - historiken från 1995 är hämtad från HFRI Fond i fondindex. Pressmeddelandet innehåller information som Havsfrun Investment AB skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.

-10,00 -19,80

-42,9%

-10,86 14,45

-131,4 174,9

25,31

306,3

39,20

50,10 -255,4 498,6

Investeringsportfölj Substansvärde Börsvärde 256 295

174

0 100 200 300 400

-56,0%

646,9

-43,3%

-10,61

168,3

-128,4

24,51

295,4 296,7

14,40 13,90

-121,1

24,40 174,3

-41,0%

Börsvärde, mkr

Substansrabatt, mkr Substansvärde per aktie, kr

Aktiekurs, kr

Substansrabatt per aktie, %

Substansrabatt per aktie, kr

Substansvärde (eget kapital), mkr

Havsfrun Investment AB | VD Claes Werkell | Strandvägen 1 | SE-114 51 Stockholm | Tel: +46 8 506 777 00 | Fax: +46 8 506 777 99 | www.havsfrun.se

Bilaga till substansvärderapport

Aktiv totalförvaltning - ett medelriskalternativ Havsfrun Multistrategiportfölj

Havsfrun Investment AB (publ) har ca 1 500 aktieägare och 295,4 miljoner kronor i eget kapital per den 31 oktober 2012. Aktien noterades på Stockholmsbörsen 1994 och bolaget har sedan dess samma huvudägare. Från och med januari 2005 förvaltar Havsfrun en globalt diversifierad multistrategiportfölj. Havsfrun eftersträvar kontinuerligt att vara ett konkurrenskraftigt placeringsalternativ för investerare som söker en finansiell helhetslösning – totalförvaltning – av sitt kapital.

Mål & primära jämförelser

Havsfruns mål är att över tiden uppnå en relativt stabil substansutveckling, likvärdig eller högre än den genomsnittliga avkastningen på den globala aktiemarknaden men med mindre värdesvängningar. Havsfrun är ett alternativ till främst fond-av-hedgefonder och förmögenhetsförvaltning inom private banking (medelrisk).

83,7%

Definitioner av dessa fondstrategier finns på www.havsfrun.se

"Relative Value Funds"

Juridisk rådgivare: Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB (Stockholm). Revisor: BDO Stockholm AB (Stockholm). Bank & mäklare: Danske Bank (Stockholm), Svenska Handelsbanken (Stockholm), Merrill Lynch (London) och SEB Futures (London)