Pressmeddelande 14 december 2012 för offentliggörande kl 12.00
Substansvärderapport per 30 november 2012
Beräknat substansvärde per aktie den 30 november 2012: 24,53 kr HFRX Hedgefondindex (USD) 0,3% 1,7% 0,4% 0,3% 2,9% Avkastning 3 månader Havsfruns substansutveckling och indexjämförelser Havsfruns substansutveckling per aktie (SEK) -3,1% Avkastning från 1 januari 1995 Avkastning november 2012 0,5% -10,86 14,45 Substansrabatt per aktie, kr Substansvärde (eget kapital), mkr Substans- & börsvärden -131,4 174,9 30-nov 31-okt 24,53 178,0 24,40 306,3 50,10 -255,4 498,6 All time high -121,1 25,31 -10,00 14,70 14,40 -9,83 -19,80 Effektiv årsavkastning från 1995 Ackumulerad avkastning från 1995 208,9% -40,1% 7,4% Det totala substansvärdet ökade med 0,5 % under november - Avkastning från 1 januari 1995 (logaritmisk skala) - - Sammanhängande värdefall efter 1 januari 1995 räknat från närmast föregående högsta nivå - -56,0% -42,9% -119,0 -41,0% 39,20 369,1% Börsvärde, mkr 31 dec 11 646,9 Substansrabatt per aktie, % Aktiekurs, kr Substansrabatt, mkr Substansvärde per aktie, kr 120,5% 256,4% 174,3 297,0 295,4 den 30 november 2012, mkr Investeringsportfölj, substansvärde & börsvärde 0,9% 1,5% 3,6% 8,1% 8,9% 7,6% 14,1% 14,7% 6,3% Bolagets egna nedskrivning av Avvecklingsportföljen uppgår per den 30 november 2012 till 3 928 282 kr (3 899 875 kr föregående månad) Havsfruns substansvärde per aktie har under perioden ökat med 9 % effektivt per år. Avkastning kalenderåret 2012 2,6% Effektiv årsavkastning 5 år 9,0% 2,1% 1,5% -1,6% -0,4% -8,3% Effektiv årsavkastning 1 år Effektiv årsavkastning 3 år 0,6% 5,3% 3,4% Effektiv årsavkastning 10 år 6,5% 4,5% 6,5% Blandportfölj Global, 50% aktier/50% obl. (Lokal) MSCI AC Världsindex (Lokal) 7,3% -1,3% 288 297 178 0 100 200 300 400 Investeringsportfölj Substansvärde Börsvärde ‐60% ‐50% ‐40% ‐30% ‐20% ‐10% 0% dec‐94 dec‐95 dec‐96 dec‐97 dec‐98 dec‐99 dec‐00 dec‐01 dec‐02 dec‐03 dec‐04 dec‐05 dec‐06 dec‐07 dec‐08 dec‐09 dec‐10 dec‐11 Havsfruns substansvärde per aktie (SEK) HFRX Hedgefondindex (USD) Blandportfölj Global (50% aktier & 50% obligationer (lokal valuta) MSCI AC Värlsdsindex (Lokal valuta) 100 1000 dec‐94 dec‐95 dec‐96 dec‐97 dec‐98 dec‐99 dec‐00 dec‐01 dec‐02 dec‐03 dec‐04 dec‐05 dec‐06 dec‐07 dec‐08 dec‐09 dec‐10 dec‐11 Havsfruns substansvärde per aktie (SEK) HFRX Hedgefondindex (USD) Blandportfölj Global (50% aktier & 50% obligationer (lokal valuta) MSCI AC Värlsdsindex (Lokal valuta)
Den 30 november 2012 beräknas investeringsportföljens värde till 287,9 MSEK. Av investeringsportföljen är 29,7 MSEK av fondbolagen bekräftade värden, 248,0 MSEK är av fondbolagen beräknade värden och 10,2 MSEK är av bolaget uppskattade värden. Beräkningarna är för jämförelsens skull i tillämpliga fall justerade för återinvesterad utdelning. Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. HFRX Hedgefondindex startade i januari 1998 - historiken från 1995 är hämtad från HFRI Fond i fondindex. Pressmeddelandet innehåller information som Havsfrun Investment AB skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Havsfrun Investment AB | VD Claes Werkell | Strandvägen 1 | SE-114 51 Stockholm | Tel: +46 8 506 777 00 | Fax: +46 8 506 777 99 | www.havsfrun.se
Bilaga till substansvärderapport
Aktiv totalförvaltning - ett medelriskalternativ Havsfrun Multistrategiportfölj
Havsfrun Investment AB (publ) har ca 1 500 aktieägare och 297,0 miljoner kronor i eget kapital per den 30 november 2012. Aktien noterades på Stockholmsbörsen 1994 och bolaget har sedan dess samma huvudägare. Från och med januari 2005 förvaltar Havsfrun en globalt diversifierad multistrategiportfölj. Havsfrun eftersträvar kontinuerligt att vara ett konkurrenskraftigt placeringsalternativ för investerare som söker en finansiell helhetslösning – totalförvaltning – av sitt kapital.
Mål & primära jämförelser
Havsfruns mål är att över tiden uppnå en relativt stabil substansutveckling, likvärdig eller högre än den genomsnittliga avkastningen på den globala aktiemarknaden men med mindre värdesvängningar. Havsfrun är ett alternativ till främst fond-av-hedgefonder och förmögenhetsförvaltning inom private banking (medelrisk).
93,8%
Definitioner av dessa fondstrategier finns på www.havsfrun.se
Juridisk rådgivare: Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB (Stockholm). Revisor: BDO Stockholm AB (Stockholm). Bank & mäklare: Danske Bank (Stockholm), Svenska Handelsbanken (Stockholm), Merrill Lynch (London) och SEB Futures (London)