Quarterly Report • Jan 25, 2013
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Koncernens substansvärde uppgick den 31 december 2012 till 116 kronor per aktie2 , vilket är en ökning med 12,8 procent, justerat för inlösen och lämnad utdelning, sedan utgången av 2011 (109 kronor per aktie3 den 31 december 2011). Detta är 3,7 procentenheter sämre än SIX Return Index, som steg med 16,5 procent under motsvarande period. Under årets fjärde kvartal ökade substansvärdet med 5,3 procent. SIX Return Index steg under motsvarande period med 3,7 procent.
Störst positiv påverkan på substansvärdet under 2012 hade innehavet i Fabege och det onoterade innehavet i Acne. Inget innehav påverkade substansvärdet väsentligt negativt.
Börskursen (senaste betalkurs) den 31 december 2012 var 102,00 kronor (93,75 kronor den 31 december 2011), vilket innebar en totalavkastning om 15 (-8) procent under 2012.
| Marknads | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Värdepapper | Antal | Kurs, kr | värde, Mkr | Kr/aktie | Andel, % |
| Noterade värdepapper | |||||
| Fabege | 7 000 000 | 65,75 | 460 | 19 | 16,6 |
| Bilia | 4 600 288 | 92,25 | 424 | 18 | 15,3 |
| SkiStar | 3 049 447 | 85,25 | 260 | 11 | 9,4 |
| Autoliv | 250 000 | 431,30 | 108 | 5 | 3,9 |
| Volvo 4 | 975 000 | 88,86 | 87 | 4 | 3,1 |
| TeliaSonera | 1 800 000 | 44,06 | 79 | 3 | 2,9 |
| SCA B | 500 000 | 141,00 | 70 | 3 | 2,5 |
| Övriga noterade värdepapper | 537 | 23 | 19,4 | ||
| Summa noterade värdepapper | 2 025 | 85 | 73,1 | ||
| Onoterade värdepapper | |||||
| Carnegie5, 6 | 298 | 12 | 10,7 | ||
| Klarna6 | 163 | 7 | 5,9 | ||
| Acne | 141 | 6 | 5,1 | ||
| Övriga onoterade värdepapper | 24 | 1 | 0,9 | ||
| Summa onoterade värdepapper | 626 | 26 | 22,6 | ||
| Övriga tillgångar och skulder, netto7 | 120 | 5 | 4,3 | ||
| Totalt | 2 772 | 116 | 100,0 |
1 Baserat på stängningskurserna för SkiStar den 31 december 2012 respektive Fabege den 31 december 2011. 2
Substansvärdet per aktie är beräknat på 21.848.993 aktier, vilket motsvarar antalet utestående aktier i Öresund vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med bolagsstämmobeslut. 4
Varav 175.000 A-aktier (kurs 89,15 kronor) och 800.000 B-aktier (kurs 88,80 kronor).
5 Avser konvertibla preferensaktier och konvertibelt förlagslån.
Investment AB Öresund (publ)
Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147
Substansvärdet per aktie är beräknat på 23.818.513 aktier, vilket motsvarar det registrerade antalet aktier i Öresund. Vid antagande om att de syntetiskt återköpta egna aktierna (1.088.313 aktier) vore inlösta skulle substansvärdet öka med 0,7 kronor per aktie. 3
6 Avser värdet av andel av innehavet i gemensamt (Öresund och Creades) ägt holdingbolag.
7 Varav likvida medel uppgick till 129 Mkr.
Marknadsvärdet på koncernens8 värdepappersportfölj, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 31 december 2012 till 2.652 Mkr jämfört med 5.097 Mkr den 31 december 2011. Minskningen om 2.445 Mkr förklaras med 3.212 Mkr av tillförandet av värdepapper till Creades i samband med uppdelningen av Öresund. Under året har värdepapper förvärvats för 1.452 (857) Mkr samt avyttrats9 för 1.174 (1.657) Mkr.
Under årets fjärde kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 310 Mkr och värdepappersförsäljningarna uppgick till 281 Mkr. Koncernens större10 enskilda nettoförvärv av värdepapper under årets fjärde kvartal var Autoliv 66 Mkr. Några större enskilda nettoförsäljningar av värdepapper i koncernen skedde inte under årets fjärde kvartal.
Under 2012 har såväl köp- som säljoptioner ställts ut. Marknadsvärdet på utställda köpoptioner, med en löptid kortare än sex månader, den 31 december 2012, uppgick till -2 Mkr. Vid oförändrade aktiekurser fram till lösen kommer aktier för 0 Mkr att säljas och likvida medel kommer därmed inte att påverkas, förutsatt att köpoptionerna med realvärde utnyttjas. En kursuppgång om tio procent fram till lösen skulle i stället ge en ökning av likvida medel med 106 Mkr och vid en kursnedgång om tio procent skulle motsvarande belopp vara 0 Mkr.
Marknadsvärdet på utställda säljoptioner, med en löptid kortare än sex månader, den 31 december 2012, uppgick till -7 Mkr. Vid oförändrade aktiekurser fram till lösen kommer aktier för 48 Mkr att köpas och likvida medel minska med motsvarande belopp, förutsatt att säljoptionerna med realvärde utnyttjas. En kursuppgång om tio procent fram till lösen skulle i stället ge en minskning av likvida medel med 0 Mkr och vid en kursnedgång om tio procent skulle motsvarande belopp vara 154 Mkr.
Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar av värdepapper under 2012 framgår nedan.
| Mkr | |||
|---|---|---|---|
| Autoliv | 100 | Creades | |
| TeliaSonera | 79 | Fabege | |
| Byggmax | 71 | SkiStar | |
| Securitas | 70 | ||
| FinnvedenBulten | 67 | ||
| Ericsson | 65 | ||
| ABB | 64 |
Några flaggningsmeddelanden har ej publicerats under årets fjärde kvartal.
Acne. Acne har under en följd av år visat god tillväxt och stark lönsamhet. Detta medför att den tidigare mycket försiktiga värderingsansatsen nu inte anses spegla värdet. Nuvarande värdering kan även den, relativt jämförbara bolag, betecknas som konservativ och bekräftas i diskussioner med externa parter. Öresunds ägarandel uppgår till 8,5 procent och värderas vid årsskiftet till 141 Mkr, vilket innebär en ökning, sedan den senaste delårsrapporten, med 55 Mkr, motsvarande 63 procent.
Koncernens resultat för 2012 uppgick till 429 (-572) Mkr, vilket motsvarar 17,02 (-11,17) kronor per aktie. Resultatposterna värdeförändring värdepapper respektive erhållna utdelningar uppgick till 347 (-737) Mkr respektive 113 (250) Mkr.
Koncernens resultat för den aktuella rapportperioden, 1 oktober – 31 december 2012, uppgick till 140 (459) Mkr, varav värdeförändring värdepapper 123 (483) Mkr.
Moderföretagets resultat för 2012 uppgick till 424 (-526) Mkr, vilket motsvarar 16,81 (-10,27) kronor per aktie.
Under 2012 uppgick nettoomsättningen inom värdepappersrörelsen till 220 (–) Mkr. Årets resultat efter skatt uppgick till 5 (0) Mkr.
Koncernens likvida medel uppgick den 31 december 2012 till 129 Mkr jämfört med 756 Mkr den 31 december 2011. I samband med uppdelningen av Öresund tillfördes Creades 348 Mkr i likvida medel.
Investment AB Öresund (publ) Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147 [email protected] www.oresund.se
8 Inklusive värdepappersrörelsen i Ven Capital AB.
9 Inklusive erhållna optionspremier om 28 Mkr.
10 Överstigande 50 Mkr.
Soliditeten uppgick den 31 december 2012 till 95 procent (97 procent11, den 31 december 2011, med hänsyn tagen till såväl genomförd inlösen som indragning av syntetiskt återköpta egna aktier enligt bolagsstämmobeslut).
Årets totala bruttoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 1.139 (857) Mkr.
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 40 (not 27) i 2011 års årsredovisning. För upplysningar om transaktioner under årets första kvartal hänvisas dels till sidan 41 (not 29) i 2011 års årsredovisning, dels till not om uppdelningen på sidan 11 i denna bokslutskommuniké. Inga övriga väsentliga förändringar eller transaktioner har skett därefter.
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i 2011 års årsredovisning på sidorna 17, 39 och 40. I delårsrapporten för perioden 1 januari – 30 juni 2012 lämnades en uppdatering avseende krav mot Öresund från HQ AB. Vidare har andelen onoterade innehav minskat till omkring 23 procent av substansvärdet. Därutöver har inte några väsentliga förändringar skett.
Under årets fjärde kvartal har ytterligare syntetiska återköp av egna aktier skett, i enlighet med beslut vid årsstämman den 24 april 2012. Den 31 december 2012 hade 1.088.313 aktier syntetiskt återköpts, motsvarande 4,6 procent av kapitalet och rösterna i bolaget, till en genomsnittlig köpkurs om 99 kronor. Swapavtal redovisas som övriga tillgångar/skulder i balansräkningen samt i resultaträkningens finansnetto.
Årsstämma kommer att hållas onsdagen den 20 mars 2013 klockan 14.00, Citykonferensen Ingenjörshuset, Malmskillnadsgatan 46 i Stockholm. Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att lämna utdelning om en aktie i SkiStar (Fabege) för varje tiotal aktier i Öresund, motsvarande 8,52 (5,39) kronor per aktie eller totalt 203 (128) Mkr12. Baserat på stängningskursen i SkiStar den 24 januari 2013 motsvarar det 8,48 kronor per aktie eller totalt 202 Mkr. Avstämningsdag för utdelningen beräknas bli den 25 mars 2013.
Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om.
Denna bokslutskommuniké för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén för moderföretaget är upprättad enligt årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Fastställandet av verkligt värde avseende onoterade innehav sker genom att använda olika värderingsmetoder som är lämpliga för det enskilda innehavet, exempelvis kurs vid senaste externa emission på "armlängds avstånd", kurs vid senaste kända försäljning av aktier till extern part, jämförande värdering med liknande noterade företag genom att applicera relevanta multiplar på bolagets nyckeltal (till exempel EBITA) eller diskonterade kassaflödesmodeller. Justeringar görs med avsikt på bolagets storlek, verksamhet och risk.
Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Det tidigare dotterföretaget GLOBAL Batterier AB konsoliderades enligt IAS 27 och redovisades således ej till verkligt värde. Bolaget utvärderades, liksom övriga onoterade innehav, utifrån verkligt värde.
Samtliga belopp i denna bokslutskommuniké är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
11 Till följd av det över årsskiftet (2011/2012) pågående inlösenerbjudandet uppgick soliditeten beräknad på redovisade värden till 39 procent.
12 Baserat på stängningskurserna för SkiStar den 31 december 2012 respektive Fabege den 31 december 2011.
Denna bokslutskommuniké för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget Investment AB Öresund (publ) och dotterföretagen Ven Capital AB och Eigenrac Holding AB. De tidigare dotterföretagen GLOBAL Batterier AB, ägt av IABÖ Global Holding AB, Creades AB, Carhold Holding AB och Anralk Holding AB upphörde att vara dotterföretag under årets första kvartal till följd av uppdelningen av Öresund.
| Moderföretagets röst och kapitalandel, % |
|||
|---|---|---|---|
| 2012-12-31 2011-12-31 |
|||
| Acne Studios Holding AB | n.a.13 | 20,7 | |
| Anralk Holding AB | 40,9 | n.a. | |
| Avanza Bank Holding AB (publ) | – | 20,9 | |
| Bilia AB (publ) | n.a.13 | 24,8 | |
| Carhold Holding AB | 40,9 | n.a. | |
| Usports AB | – | 38,0 |
Vid tillämpning av IFRS har Öresund valt att redovisa aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28 p.1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden.
De vid årsskiftet helägda dotterföretagen Anralk Holding AB och Carhold Holding AB ägs sedan uppdelningen av Öresund till 40,94 procent och redovisas som intresseföretag.
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början14 minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
| Årsredovisning för 2012 | Vecka 8 2013 |
|---|---|
| Årsstämma | 20 mars 2013 klockan 14.00, Citykonferensen Ingenjörshuset, |
| Malmskillnadsgatan 46 i Stockholm | |
| Delårsrapport, januari – mars 2013 | 12 april 2013 |
| Delårsrapport, januari – juni 2013 | 9 juli 2013 |
| Delårsrapport, januari – september 2013 | 9 oktober 2013 |
Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.cisionwire.se/investment-ab-oresund samt på företagets kontor. Rapporter skickas till dem som så önskar.
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2013 redovisas den 16 augusti 2013. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats www.oresund.se samt på www.cisionwire.se/investment-ab-oresund
Stockholm den 25 januari 2013
Styrelsen
Frågor besvaras av Fredrik Grevelius, verkställande direktör, telefon 08 – 402 33 00.
Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer.
Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Investment AB Öresund (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 januari 2013 klockan 08.30.
13 Ägarandelarna i Acne respektive Bilia uppgår till 8,5 respektive 18,3 procent. 14 Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
| Mkr | Okt – dec 2012 |
Okt - dec 2011 |
Helår 2012 |
Helår 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||||
| Erhållna utdelningar | 8,1 | 12,8 | 113,4 | 250,4 |
| Övriga intäkter | – | 7,0 | 1,4 | 30,4 |
| Värdeförändring värdepapper | 122,5 | 483,0 | 347,4 | -736,6 |
| Varuförsäljning | – | 39,6 | – | 146,3 |
| Varu- och försäljningskostnader | – | -41,0 | – | -134,8 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 130,6 | 501,5 | 462,2 | -444,3 |
| Värdepappersrörelsen | ||||
| Nettoresultat värdepappersrörelsen | 6,3 | – | 4,9 | – |
| 136,9 | 501,5 | 467,1 | -444,3 | |
| Administrationskostnader | -5,1 | -38,1 | -21,6 | -92,3 |
| Rörelseresultat | 131,8 | 463,4 | 445,5 | -536,7 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Finansiella intäkter | 5,3 | 2,9 | 14,7 | 9,0 |
| Finansiella kostnader | 2,7 | -8,6 | -31,0 | -42,4 |
| Finansnetto | 8,0 | -5,6 | -16,3 | -33,4 |
| Resultat före skatt | 139,9 | 457,8 | 429,1 | -570,0 |
| Skatt | – | 1,4 | – | -2,3 |
| Periodens resultat1) | 139,9 | 459,2 | 429,1 | -572,3 |
| Resultat per aktie (kr) hänförligt till moderföretagets aktieägare, såväl före som efter utspädning |
5,87 | 9,07 | 17,02 | -11,17 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 23 818 513 | 50 609 676 | 25 209 311 | 51 226 195 |
1) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet, varför inte någon separat rapport över totalresultat presenteras. Inget minoritetsintresse föreligger.
| Mkr | 2012-12-31 | 2011-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar |
– | 98,2 |
| Materiella anläggningstillgångar Inventarier |
1,0 | 2,6 |
| Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar1), 2) Långfristiga fordringar1) |
2 681,6 – |
4 540,6 412,3 |
| Omsättningstillgångar Aktier och andelar, värdepappersrörelsen Varulager Övriga omsättningstillgångar Likvida medel |
97,9 – 6,1 128,5 |
– 42,4 238,7 756,3 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 915,2 | 6 091,1 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital3) | 2 771,9 | 2 383,5 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga skulder4), 5) | 143,3 | 3 707,6 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 915,2 | 6 091,1 |
| POSTER INOM LINJEN | ||
| Generell pantförskrivning av likvida medel och aktier | – | 3 374 |
| Ställda säkerheter för utställda optioner, aktielån och swapavtal Eventualförpliktelser |
453 0 |
– 0 |
| 1) Ingår i förvaltningsverksamheten | ||
| 2) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
2 045 2 682 |
2 423 4 541 |
| 3) 2012-12-31: Antal registrerade aktier 2011-12-31: Antal utestående aktier, vid antagande om full anslutning i inlösen- erbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier enligt beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011 |
23 818 513 | 21 848 993 |
| 4) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
134 128 |
10 2 |
| 5) Varav skuld till aktieägare | – | 3 438 |
| Mkr | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Eget kapital vid årets början | 2 383,5 | 6 883,1 |
| Lämnad kontantutdelning | – | -232,1 |
| Lämnad utdelning, aktier i Fabege AB1) | -128,4 | – |
| Lämnad utdelning, aktier i HQ AB2) | – | -32,9 |
| Indragning av aktier samt fondemission3) | – | -104,8 |
| Indragning av aktier samt fondemission4) | – | -118,9 |
| Beslutad sakutdelning enligt bolagsstämmobeslut5) | – | -3 438,4 |
| Genomförd inlösen6) | 87,6 | – |
| Koncerneffekt vid försäljning av koncernföretag | – | -0,3 |
| Årets resultat7) | 429,1 | -572,3 |
| Eget kapital vid årets slut 8), 9) | 2 771,9 | 2 383,5 |
1) För varje tiotal aktier i Öresund lämnades en aktie i Fabege AB i utdelning.
2) För varje sjutal aktier i Öresund lämnades en aktie i HQ AB i utdelning.
3) I maj 2011 genomfördes en minskning av aktiekapitalet genom indragning av 970.236 aktier, i enlighet med beslut vid en extra bolagsstämma den 29 april 2011. Återbetalningsbeloppet var 108,00 kronor per aktie och kontant utbetalning skedde till Svenska Handelsbanken. Samtidigt genomfördes en fondemission för att återställa aktiekapitalet.
4) I februari 2012 genomfördes en minskning av aktiekapitalet genom indragning av 1.449.443 aktier, i enlighet med beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011. Återbetalningsbeloppet var 82,00 kronor per aktie och kontant utbetalning skedde till Svenska Handelsbanken. Samtidigt genomfördes en fondemission för att återställa aktiekapitalet.
5) Enligt beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011 skall omkring 59 procent av Öresunds substansvärde tillföras dotterföretaget Creades, som sedan skall delas ut till aktieägarna. Det tillförda substansvärdet skall baseras på genomsnittet av de volymvägda börskurserna för de noterade innehaven under de fem sista dagarna för handel med inlösenrätter (13 – 19 januari 2012) och bokförda värden för de onoterade innehaven samt övriga tillgångar och skulder per den 19 januari 2012.
6) Beloppet avser justeringsposter hänförliga till den verkliga anslutningsgraden, förändring av tillskottets värde samt koncerneffekt vid tillskott av aktier i dotterföretag till Creades.
7) Uppgiften om årets resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet.
8) Inget minoritetsintresse föreligger.
9) 2012: I enlighet med beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011 registrerade och genomförde Bolagsverket i februari 2012 en minskning av aktiekapitalet;
Därefter uppgår aktiekapitalet till 344.241.397,14 kronor och antalet aktier och röster i bolaget har därigenom minskat från 50.609.676 till 23.818.513.
| Mkr | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten Rörelseresultat |
445,5 | -536,7 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | -353,9 | 597,3 |
| Betalda och erhållna räntor, netto | 10,4 | 9,1 |
| Betald och erhållen skatt, netto | -0,5 | -7,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||
| före förändringar av rörelsekapitalet | 101,5 | 62,4 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | -133,5 | 23,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -32,0 | 86,2 |
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Förvärv av aktier och andelar | -1 139,2 | -857,4 |
| Försäljning av aktier och andelar | 980,2 | 1 536,5 |
| Försäljning av långfristiga fordringar | 30,0 | 80,8 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | – | -0,8 |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar | – | 0,1 |
| Kassaflöde från förvaltningsverksamheten | -129,0 | 759,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Utbetald inlösenlikvid till aktieägare | – | -760,8 |
| Indragning av aktier | -118,9 | -104,8 |
| Upptaget lån | – | 250,0 |
| Amortering av lån | – | -250,0 |
| Utbetald inlösenlikvid till Creades vid uppdelningen av Öresund | -347,9 | – |
| Utbetald kontantutdelning till aktieägare | – | -232,1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -466,8 | -1 097,7 |
| Årets kassaflöde | -627,8 | -252,3 |
| Likvida medel vid årets början | 756,3 | 1 008,6 |
| Likvida medel vid årets slut | 128,5 | 756,3 |
| -627,8 | -252,3 |
| 2012-12-31 | 2011-12-311) | |
|---|---|---|
| Antal registrerade aktier | 23 818 513 | 50 609 676 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 25 209 311 | 51 226 195 |
| Antal utestående aktier efter inlösen2) | n.a. | 21 848 993 |
| Antal inlösenrätter | – | 27 311 240 |
| Antal syntetiskt återköpta aktier för indragning3) | – | 1 449 443 |
| Antal syntetiskt återköpta aktier | 1 088 313 | 212 336 |
| Substansvärde, Mkr4) | 2 772 | 2 383 |
| Soliditet, %5) | 95 | 97 |
| Lämnad kontantutdelning (under räkenskapsåret), Mkr | – | 232 |
| Lämnad utdelning, HQ-aktier, Mkr6) | – | 33 |
| Lämnad utdelning, Fabege-aktier, Mkr7) | 128 | – |
| Börsvärde (baserat på senaste betalkurs), Mkr8) | 2 429 | 2 048 |
| Förändring av substansvärdet, % | 12,8 | -6,5 |
| SIX Portfolio Return Index, % | 16,7 | -13,6 |
| SIX Return Index, % | 16,5 | -13,5 |
| OMX Stockholm_PI, % | 12,0 | -16,7 |
| Antal anställda9) | 5 | 7 |
| Kronor per aktie | ||
| Redovisat resultat per aktie (avser koncernen) | 17,02 | -11,17 |
| Utdelning avseende räkenskapsåret | 1 aktie i SkiStar för varje | 1 aktie i Fabege för varje |
| (utbetalas efterföljande räkenskapsår)10) | tiotal aktier i Öresund | tiotal aktier i Öresund |
| Börskurs (senaste betalkurs) | 102,00 | 93,75 |
| Substansvärde4) | 116,37 | 109,09 |
1) Observera att uppgifterna, där så är tillämpligt, med undantag för redovisat resultat per aktie, har justerats med hänsyn till det över årsskiftet (2011/2012) pågående inlösenerbjudandet samt att de 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktierna enligt bolagsstämmobeslut varit indragna.
2) 2011-12-31: Vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta aktier, enligt beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011.
3) 2011-12-31: Enligt beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011. Bolagsverket registrerade minskningsbeslutet i februari 2012.
4) 2011-12-31: Beräknat på 21.848.993 aktier, vilket motsvarar antalet utestående aktier i Öresund vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med bolagsstämmobeslut.
5) 2011-12-31: Med hänsyn tagen till genomförd inlösen, vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med bolagsstämmobeslut. Till följd av det över årsskiftet pågående inlösenerbjudandet uppgick soliditeten beräknad på redovisade värden till 39 procent.
6) Enligt Skatteverkets allmänna råd får utdelning anses ha erhållits med 4,46 kronor för varje sjutal aktier i Öresund.
7) Enligt Skatteverkets allmänna råd får utdelning anses ha erhållits med 55,10 kronor för varje tiotal aktier i Öresund.
8) 2011-12-31: Beräknat på 21.848.993 aktier, vilket motsvarar antalet utestående aktier i Öresund vid antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier, i enlighet med bolagsstämmobeslut. Baserat på det registrerade antalet aktier vid årsskiftet uppgick börsvärdet till 4.745 Mkr.
9) 2011-12-31: I dotterföretaget IABÖ Global Holding AB och dess dotterföretag GLOBAL Batterier AB fanns därutöver 28 anställda. 10) 2012-12-31 enligt styrelsens förslag. Börskursen i SkiStar var 85,25 kronor per aktie den 31 december 2012.
2011-12-31: Börskursen i Fabege den 31 december 2011 var 53,90 kronor per aktie. Enligt Skatteverkets allmänna råd får utdelning anses ha erhållits med 55,10 kronor för varje tiotal aktier i Öresund.
| Mkr | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Erhållna utdelningar | 113,4 | 250,4 |
| Övriga intäkter | 1,4 | 30,4 |
| Värdeförändring värdepapper | 347,4 | -736,6 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 462,2 | -455,9 |
| Administrationskostnader | -20,6 | -87,8 |
| Rörelseresultat | 441,6 | -543,6 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||
| Finansnetto | -17,7 | 17,5 |
| Resultat efter finansiella poster | 423,9 | -526,2 |
| Årets resultat | 423,9 | -526,2 |
| Mkr | 2012-12-31 | 2011-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier |
1,0 | 1,4 |
| Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag |
145,2 | 1 241,9 |
| Aktier och andelar1) Långfristiga fordringar |
2 681,6 – |
4 540,6 412,3 |
| Omsättningstillgångar Fordringar hos dotterföretag Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank |
0,0 5,1 75,3 |
128,1 208,8 736,7 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 908,3 | 7 269,8 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital2) | 2 765,1 | 2 411,6 |
| Kortfristiga skulder Övriga skulder3), 4) |
143,1 | 4 858,2 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 908,3 | 7 269,8 |
| 1) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
2 045 2 682 |
2 423 4 541 |
| 2) 2012-12-31: Antal registrerade aktier 2011-12-31: Antal utestående aktier, vid antagande om full anslutning i inlösenerbjudandet samt indragning av 1.449.443 syntetiskt återköpta egna aktier enligt beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011 |
23 818 513 | 21 848 993 |
| 3) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
134 128 |
10 2 |
| 4) Varav skuld till dotterföretaget Creades Varav skuld till dotterföretagen Anralk Holding och Carhold Holding |
– – |
3 438 1 186 |
Not: Uppdelning av Öresund genom frivillig inlösen
Vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011 beslutades att Investment AB Öresund (publ) ("Öresund") skall delas i två bolag, genom att tillgångar och skulder motsvarande 59,06 procent av Öresunds substansvärde förs över till det helägda dotterföretaget Creades AB (publ) ("Creades"), som skiftas ut till aktieägarna genom ett inlösenerbjudande, vilket löpte ut den 24 januari 2012.
I det över årsskiftet pågående inlösenerbjudandet anmälde aktieägare i Öresund 25.341.720 aktier i Öresund för inlösen, motsvarande en anslutningsgrad om 92,8 procent. Aktieägare som valde att delta i erbjudandet tilldelades aktier i det nybildade bolaget Creades, som listades på First North den 22 februari 2012. Efter inlösenerbjudandets fullföljande, och efter avdrag för de syntetiskt återköpta aktierna i Öresund som har dragits in genom beslut vid bolagsstämman den 16 december 2011, uppgår det totala antalet utestående aktier och röster i Öresund till 23.818.513. Öresund kvarstod som ägare till 1.969.520 aktier i Creades, vilket motsvarade 7,2 procent av aktierna i Creades.
Creades tillfördes under januari 2012, i enlighet med beslut vid en extra bolagsstämma den 16 december 2011, 59,06 procent av tillgångarna i Öresund motsvarande ett substansvärde om 3.643 Mkr eller 133 kronor per aktie. Öresund kvarstår med resterande 40,94 procent av tillgångarna motsvarande ett substansvärde om totalt 2.525 Mkr eller 116 kronor per aktie.
Creades listades på First North den 22 februari 2012 och i och med detta är uppdelningen genomförd.
För ytterligare information angående uppdelningen av Öresund hänvisas till 2011 års årsredovisning samt till Öresunds webbplats, www.oresund.se, där pressmeddelanden och informationsbroschyr finns att läsa.
15 Under antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet. Det tillförda substansvärdet baseras på genomsnittet av de volymvägda börskurserna för de noterade innehaven under de fem sista dagarna för handel med inlösenrätter (13 – 19 januari 2012) och bokförda värden för de onoterade innehaven samt övriga tillgångar och skulder per den 19 januari 2012. Substansvärde per aktie är beräknat med antagande om full anslutningsgrad i inlösenerbjudandet och baseras således på ett aktieantal om 21.848.993 aktier i Öresund och 27.311.240 aktier i Creades.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.