M&A Activity • Sep 23, 2025
M&A Activity
Open in ViewerOpens in native device viewer
MÓDOSÍTÁSOKKAL EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALTAN
által a
RÁBA JÁRMŰIPARI HOLDING NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG mint Céltársaság törzsrészvényei (ISIN azonosító: HU0000073457) vonatkozásában
1789,- Ft azaz egyezerhétszáznyolcvankilenc forint részvényenkénti ajánlati áron,
az MBH Befektetési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság mint befektetési szolgáltató lebonyolításában.
A jelen működési tervet ("Működési terv") és az Ajánlattevő gazdasági tevékenységéről szóló jelentését (a "Gazdasági tevékenységről szóló jelentés") az Ajánlattevő készítette a RÁBA Járműipari Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhelye: 9027 Győr, Martin út 1 ; cégjegyzékszáma: Cg. 08-10-001532; adószáma: 11120133-2-51; a továbbiakban: "Céltársaság") jövőbeni működésére vonatkozóan, hivatkozással az Ajánlattevő Céltársaságban történő befolyászerzésére és tekintettel a Céltársaság részvényesei számára megtett kötelező nyilvános vételi ajánlatra ("Ajánlat").
A jelen Működési tervben, illetve Gazdasági tevékenységről szóló jelentésekben használt nagy kezdőbetűs kifejezések az Ajánlatban meghatározott tartalommal bírnak, hacsak a jelen Működési terv, illetve Gazdasági tevékenységről szóló jelentés másként nem rendelkeznek.
1.1. Ajánlattevő: 4iG SDT EGY Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1013 Budapest, Krisztina körút 39.; cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-143379; adószáma: 32873829-2-41)
a) Ajánlattevő;
b) 4iG Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhely: 1013 Budapest, Krisztina körút 39.; cégjegyzékszáma: Cg.01-10-044993; adószám: 12011069-2-51);
c) 4iG Űr és Védelmi Technológiák Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1013 Budapest, Krisztina körút 39 .; cégjegyzékszáma: 01-10-142725; adószáma: 32500640-2-41).
Az Ajánlattevő, továbbá az Összehangoltan Eljáró Személyek és a Céltársaság nem állnak kapcsolatban egymással.
Az Ajánlattevő a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény ("Tpt.") 68. § (1) bekezdés a) pontjában meghatározott mértékű befolyásszerzés okából, ugyanezen szakasz (2) bekezdés d) pontja alapján - törvényes határidőn belül - kötelező nyilvános vételi ajánlat megtételére kötelezett.
Az Ajánlattal érintett társaság a Céltársaság, a RÁBA Járműipari Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhelye: 9027 Győr, Martin út 1 :; cégjegyzékszáma: Cg. 08-10-001532; adószáma: 11120133-2-51).
Az Ajánlat alapján történő befolyásszerzés lebonyolításával az Ajánlattevő a Bszt. 5. § (2) bekezdés d) pontja szerinti "a tőkeszerkezettel, üzleti stratégjával és az ezekkel összefüggő kérdésekkel, valamint az egyesüléssel és a vállalatfelvásárlással kapcsolatos tanácsadás és szolgáltatás" végzésére vonatkozó, a Felügyelet által kiadott hatósági engedélyel rendelkező MBH Befektetési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaságot (székhely: 1117 Budapest, Magyar Tudósok körútja 9. G. ép.; cégjegyzékszám: 01-10-041206) bízta meg, amelynek engedélyszáma H-EN-III-170/2017.)
A Felügyelet által erre a célra létrehozott honlapja (https://kozzetetelek.mnb.hu/), a 4iG Nyrt. honlapja (www.4iG.hu), a Lebonyolító honlapja (https://www.mbhbefektetesibank.hu/), a Céltársaság honlapja (www.raba.hu) és a a Budapesti Értéktőzsde honlapja (https://www.bet.hu/).
Az Ajánlattevő semmilyen formában nem rendelkezik befolyással a Céltársaságban.
Az Ajánlat elfogadására nyitva álló határidő (Ajánlati Időtartam) a Kezdőnap 9:00 órától kezdődően a Zárónap 12:00 óráig tart. Az Ajánlati Időtartam Kezdőnapja, a Felügyelet által jóváhagyott Ajánlat legkésőbb megjelenő közzétételének napját követő 3. nap, azaz 2025. szeptember 26. napja, Zárónapot követő 35. (harmincötödik) nap, illetőleg amennyiben ez nem munkanapra esik, az ezt követő első munkanap, azaz 2025. október 31. napja.
Az Ajánlattevő az összes Részvény Ajánlati Árának megfelelő összegű, azaz 6.185.676.813,-Ft, azaz hatmilliárd-egyszáznyolcvanötmillió-hatszázhetvenhatezer-nyolcszáztizenhárom forintnak megfelelő összeg a 4iG Ür és Védelmi Zrt.-nek mint Összehangoltan Eljáró Személynek az MBH Bank Nyrt.-nél (székhely: 1056 Budapest, Váci utca 38 ; cégjegyzékszám: 01-10-040952) vezetett, erre a célra megnyitott letéti bankszámláján teljes egészében a rendelkezésére áll és a Részvények ellenértékének teljes körűen felhasználható, amely megfelel a Tpt. 69. § (7) bekezdés a) pontjában előírtaknak. A pénzfedezetről szóló igazolás az Ajánlat jóváhagyása iránti kérelemhez mellékelve a Felügyelethez benyújtásra kerül.
Miután az Ajánlati Ár megfizetése teljes egészében készpénzben történik, a Tpt. 8. számú mellékelt 9. pontjában foglalt információk ismertetése nem értelmezhető, illetőleg nem releváns a nyilvános vételi ajánlat megítélése szempontjából.
Ajánlattevő célja, hogy a hazai piacon a Céltársaság megtartsa a jelenlegi pozícióját, továbbá erősítse a közép-európai régióban a jelenlétét és meghatározó szereplővé váljon.
Törekvés, hogy egy stabil és hosszú távon is fenntartható üzleti modell kerüljön kialakításra, amely alátámasztja az Ajánlattevő terveit a nyereségesség megtartása mellett.
Cél, hogy az innovációra még nagyobb hangsúly kerüljön a jövőben, például fiatalabb géppark kiépítése és digitalizációs folyamatok kiépítése stb.
Az eddigi értékesítési csatornákat megtartva és a Céltársaság eddigi értékesítési lehetőségei bővüljenek.
Az Ajánlattevő célja, hogy a működési költségek a lehető legnagyobb mértékben optimalizálásra kerüljenek, illetve a beszerzési folyamatok hatékonyságának növelése megtörténjen, a 3. pontban kifejtett stratégiai tervek mentén.
A meglévő és jövőbeli munkatársak fejlesztése, megtartása kiemelt cél. Logisztikai folyamatok optimalizálása és marketingtevékenységek erősítése is az Ajánlattevő tervei közt szerepel.
Piaci terjeszkedéshez szükséges alapok megteremtése és ezután az Ajánlattevő kapcsolati hálójából eredő védelmi és egyéb célcsoportok elérése. Ehhez várhatóan szükségessé fog válni, hogy a Céltársaság a meglévő termékkínálata bővítésre kerüljön.
További fontos stratégiai pillér lesz a digitalizációhoz kapcsolódó fejlesztések, melynek hatására a belső folyamatok automatizálása technológiai beruházások révén, hogy a hatékonyságot tovább lehessen növelni.
Meglévő partnerségek és együttműködések megerősítése a cél, illetve az Ajánlattevő védelmi és nemzetközi kapcsolatrendszerét kihasználva további stratégiai együttműködések kiépítése piaci kulcsszereplőkkel a Céltársaság piaci pozíciójának erősítésének érdekében.
Az Ajánlattevő célja, hogy a jelenlegi magas szakértelemmel rendelkező menedzsmentet és kulcsembereket megtartsa. A szakképzett munkaerő tovább foglalkoztatása is cél, továbbá a szakirányú képzések támogatása és megteremtése a meglévő és új munkaerő részére.
Az Ajánlattevő jelenleg nem látnak lényeges következményeket a társaságok (ideértve a Céltársaságot is) telephelyei vonatkozásában, azonban nem zárható ki, hogy a tervezett jövőbeni akvizíciókkal, a portfólió gyarapodásával új telephelyek ne jönnének létre. Ez azonban nem jelenti a jelenlegi telephelyek funkciójának, működésének megváltozását.
Az Ajánlattevő adatai 1.
4iG SDT EGY Zrt. (székhely: 1013 Budapest, Krisztina körút 39 :; cégjegyzékszám: 01-10-143379; adószám: 32873829-2-41; statisztikai számjel: 32873829-6421-114-01; "Ajánlattevő" vagy "4iG SD EGY Zrt.")
Rába Járműipari Holding Nyrt. (székhely: 9027 Győr, Martin út 1., cégjegyzékszám: 08-10-001532; adószám: 11120133-2-51; statisztikai számjel: 11120133-7010-114-08)
A 4iG Ür és Védelmi Technológiák Zártkörűen Működő Részvénytársaság (továbbiakban "4iG Űr és Védelmi Zrt." vagy "Társaság") 2025. augusztusában alapította meg a 4iG SDT EGY Zrt.-t azzal a céllal, hogy a RÁBA Nyrt-ben többségi tulajdont szerezzen és a jelen dokumentumban tárgyalt, kötelező nyilvános vételi ajánlatot megtegye. A 4iG SDT EGY Zrt. főtevékenysége vagyonkezelés.
A 4iG Ür és Védelmi Zrt.-t 2024. február 20-án egyedüli részvényesként alapította a 4iG Nyilvánosan Működő Részvénytársaság. A Fővárosi Cégbíróság bejegyzésének dátuma 2024. február 26.
Tevékenységei közé tartozik az űripari, műholdgyártási, UAV-technológiák (unmanned aerial vehicle, személyzet nélküli légi jármű) fejlesztése és gyártása, továbbá a drónvédelem és védelmi digitalizációs szolgáltatások.
A Társaság tulajdonosának Igazgatósága a CarpathiaSat Magyar Ürtávközlési Zrt.-ben (székhely: 1013 Budapest, Krisztina körút 39. cégjegyzékszám: 01-01-140969) fennálló 100 százalékot megtestesítő részvénycsomagot a 4iG Ür és Védelmi Zrt.-be apportálta.
A Társaság tulajdonosának Igazgatósága a Portuguese Telecommunication Investments Kft. (székhely: 1013 Budapest, Krisztina körút 39.; cégjegyzékszáma: 01-09-347439) 100 százalékot megtesítő 22 800 000 ezer Ft piaci értékű üzletrészét, a 4iG Ür és Védelmi Zrt.-be apportálta oly módon, hogy annak alaptőkéjét 5 000 ezer Ft-ról, 5 005 ezer Ft-ra, a tőketartalékát pedig, 22 799 995 ezer Ft-tal megemelte.
A Társaság tulajdonosának Igazgatósága a Rotors & Cams Kereskedelmi és Szolgáltató Zrt. (székhely: 1165 Budapest, Üjszász utca 45B. R. ép. cégjegyzékszáma: 01 10 142798) 55 százalékot megtestesítő 47 900 ezer Ft piaci értékű üzletrészét, valamint a RAC Antidrone Zrt. (székhely: 1013 Budapest, Krisztina körút 39. cégjegyzékszáma: 01 10 142534) 25 százalékot megtestesítő 50 ezer Ft piaci értékű üzletrészét, a 4iG Ür és Védelmi Zrt.-be apportálta oly módon, hogy annak alaptőkéjét 5 005 ezer Ft-ról, 5 010 ezer Ft-ra, a tőketartalékát pedig 47 900 ezer Ft-tal megemelte.
Az apportokat a Cégbíróság bejegyezte.
A 4iG Űr és Védelmi Zrt. 2024. november 20-án bemutatta stratégiai jelentőségű HUSAT elnevezésű műholdprogramját.
A HUSAT program a legnagyobb magánkezdeményezésben és finanszírozásban megvalósuló műholdprogram Magyarországon és a kelet-közép-európai régióban. A HUSAT program keretében a 4iG S&D egy geostacionárius pályán keringő telekommunikációs műholdat (HUGEO), valamint további nyolc alacsony földkörüli pályán keringő, nagyfelbontású, VHR1 földmegfigyelési műholdat (HULEO) tervez pályára állítani és a műholdak élettama során üzemeltetni. A HULEO konstellációban hat elektrooptikai (HUEOP) és kettő szintetikus apertúrájú radar (HUSAR) műhold kering majd.
Vezető tisztségviselők:
· Fekete Péter Krisztián - igazgatóság elnöke
2005-ben diplomázott a Corvinus Egyetemen. Emellett tanulmányokat folytatott a párizsi HEC-en, és a University of North Carolina MBA képzésén. Szakmai pályafutását Londonban a CIBC World Markets kanadai befektetési banknál kezdte. Ezt követően olyan nagy nevű nemzetközi befektetési bankoknál dolgozott, mint az UBS Investment Bank, a Jefferies International és a Houlihan Lokey, ahol jelentős tapasztalatokat szerzett akvizíciós és vállalatfinanszírozási területéken. 2017. szeptemberében csatlakozott a Konzum Nyrt.hez mint vezérigazgató-helyettes. 2019. júliusa óta dolgozik a 4iG Nyrt.-nél, kezdetben elnöki tanácsadóként, majd 2020 nyarától vezérigazgató-helyettesként és az igazgatóság tagjaként. 2022-től igazgatósági tagsága megtartása mellett a 4iG Csoport vezérigazgatói feladatait is ellátja.
· Dr. Sárhegyi István - igazgatósági tag és vezérigazgató
Sárhegyi István a Budapesti Corvinus Egyetem gazdálkodás és menedzsment alapszakának elvégzésével, valamint az Eötvös Loránd Tudományegyetem jogi mester szakán is szerzett diplomát. Az Európai Ürügynökség (ESA) ösztöndíjával részt vett az International Space University Space Studies programjában. A 4iG Csoporthoz 2021-ben csatlakozott elnöki tanácsadóként, majd 2022-ben az Elnöki kabinet vezetője lett. Sárhegyi István jelenleg a 4iG Csoport űripari-, műholdgyártási, UAV technológiák fejlesztésével és gyártásával, továbbá drónvédelemmel és védelmi digitalizációs szolgáltatásokkal foglalkozó holdingvállalat, a 4iG Ür és Védelmi Technológiák Zrt. vezérigazgatója. Emellett pedig a HungaroDigiTel, valamint a Rotors & Cams Zrt. igazgatóságának tagja, a REMRED Zrt. társalapítója és igazgatóságának elnöke. A 4iG Ür és Védelmi Technológiák Zrt. nemrég mutatta be HUSAT Programját, amely Közép-Kelet Európa első magánkezdeményezésben megvalósuló műholdprogramja lesz. Az összesen egy geostacionárius és nyolc alacsony földkörüli pályán keringő konstelláció felbocsátása 2028-ban veheti kezdetét. Az alacsony földkörüli pályán keringő műholdakat a holdingvállalat martonvásári űrtechnológiai központjában gyártják 2026-tól.
1997-ben a Budapesti Közgazdasági Egyetem és a francia ESSCA elvégzése után pályafutását a CIB Bank Projekt- és Strukturált Finanszírozások Osztályán kezdte osztályvezetőként. 2001-ben Finanszírozási igazgató, majd vezérigazgató lett az SCD Group-nál, amely Közép-Kelet-Európa egyik meghatározó ingatlanfejlesztési, turisztikai és kockázati tőkebefektetési vállalatává vált. Ezután tőkepiaci tanácsadóként dolgozott,
valamint számos magyarországi ingatlanbefektetés és ingatlanfejlesztés megvalósulását segítette a Hillside International társtulajdonosaként. 2018-tól a BÉT legnagyobb ingatlanbefektetésekkel és vagyonkezeléssel foglalkozó tőzsdei társaságának, az Appeninn Nyrt .- nek vezérigazgatója volt. Ezzel egyidőben a 4iG Nyrt. Felügyelő Bizottságának elnökévé nevezték ki, majd a társaság vezérigazgatói tanácsadója lett. A 4iG Csoport operatív működési és támogató területeit 2022 szeptember 1. óta a vállalat Csoport Operatív általános vezérigazgató-helyetteseként irányítja. Cégcsoport szinten vezeti a társaságirányítást, a kommunikációt, a HR-t, a biztonságot, a minőségirányítást, a beruházás és ingatlankezelést, a jogot, valamint a beszerzést. 2024. szeptember 30-tól a 4iG Nyrt. igazgatósági tagja.
Az Ajánlattevővel Összehangoltan Eljáró Személyek közül a 4iG Űr és Védelmi Zrt. az Ajánlattevő egyedüli részvényese. Az Összehangoltan eljáró személyek a Tpt. 68. § (3) bekezdése alapján az Ajánlattevőt jelölték ki. Az Ajánlattevőt jelölték ki. Az Ajánlatot a Részvényesek részére azzal teszi meg, hogy az Ajánlat elfogadása esetén valamennyi Részvényt az Ajánlattevő szerez meg.
A fentieken kívül az Ajánlattevő, illetve az Ajánlattevőben befolyással rendelkezők, valamint a Céltársaság, illetve az abban befolyással rendelkezők között nincs olyan megállapodás, amely kihatással lehet a vételi ajánlat értékelésére.
Az – Ajánlat 19.1.,19.1.-2., továbbá 19.4 pontjaiban részletesen ismertetett megállapodásokon túl – Ajánlattevő, illetve az ajánlattevőben befolyással rendelkezők, valamint a részvénytársaság (Céltársaság), illetve az abban befolyással rendelkezők, illetve a részvénytársaság (Céltársaság) vezető tisztségviselői között nincs olyan megállapodás, amely kihatással lehet a vételi ajánlat értékelésére.
A 4iG SDT EGY Zrt. főtevékenysége vagyonkezelés, jegyzett tőkéje 5 millió Ft. Egyedüli részvényese a 4iG Ür és Védelmi Zrt. Az 4iG SDT EGY Zrt. lezárt üzleti évvel nem rendelkezik. A 4iG Ür és Védelmi Zrt.-t 2024. február 20-án egyedüli részvényesként alapította a 4iG Nyilvánosan Működő Részvénytársaság. A Fővárosi Cégbíróság bejegyzésének dátuma 2024. február 26. napja.
Tevékenységei közé tartozik az űripari, műholdgyártási, UAV-technológiák (unmanned aerial vehicle, személyzet nélküli légi jármű) fejlesztése és gyártása, továbbá a drónvédelem és védelmi digitalizációs szolgáltatások.
A 4iG Űr és Védelmi Zrt. osztalékot nem fizetett a 2024. évi adózott eredmény felhasználására vonatkozó javaslat alapján, az adózott eredmény teljes összegét az eredménytartalékba helyezte. Az alapítás évének eredménye 1 892 942 ezer Ft veszteség. A Társaság saját tőkéje 2024.12.31-én 20 912 058 ezer Ft volt a korábbi pontokban részletezett apportoknak köszönhetően.
A 4iG Nyrt. 2025. augusztus 15-én arról tájékoztatta a tőkepiaci szereplőket, hogy alapítói határozatot hozott a 4iG Ür és Védelmi Zrt.-be történő több lépcsős tőkebevonás megvalósítása érdekében. A több lépcsős tőkeemelés első fázisában az iG TECH II. Magántőkealap 75 millió euró, míg az IG TECH III. Magántőkealap 6 milliárd forint, azaz a két magántőkealap megközelítőleg 36 milliárd forint tőkeemelést hajtott végre a 4iG SDT-ben, mellyel 19,7 százalékos, illetve 3,9 százalékos (mindösszesen 23,6%) részesedést szereznek a vállalatban.
Az Ajánlattevő az összes Részvény Ajánlati Árának megfelelő összegű, azaz 6.185.676.813,- Ft, hatmilliárd-egyszáznyolcvanötmillió-hatszázhetvenhatezer-nyolcszáztizenhárom azaz forintnak megfelelő összeg a 4iG Ur és Védelmi Zrt.-nek mint Osszehangoltan Eljáró Személynek az MBH Bank Nyrt.-nél (székhely: 1056 Budapest, Váci utca 38 .; cégjegyzékszám: 01-10-040952) vezetett, erre a célra megnyitott letéti bankszámláján teljes egészében a rendelkezésére áll és a Részvények ellenértékének teljes körűen felhasználható, amely megfelel a Tpt. 69. § (7) bekezdés a) pontjában előírtaknak. A pénzfedezetről szóló igazolás az Ajánlat jóváhagyása iránti kérelemhez mellékelve a Felügyelethez benyújtásra kerül.
Az Ajánlattevő kijelenti, hogy az Ajánlatban szereplő adatok, információk a valóságnak teljes mértékben megfelelnek, és nem hallgatnak el olyan tényt, vagy információt, amely az Ajánlattevő és az Ajánlat megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Az Ajánlat félrevezető tartalma vagy információ elhallgatása következtében keletkezett kár megtérítésére az Ajánlattevő köteles.
Az Ajánlattevő és a Lebonyolító kijelenti, hogy a jelen Gazdasági Tevékenységről Szóló Jelentésben szereplő adatok, információk a valóságnak teljes mértékben megfelelnek, és nem hallgatnak el olyan tényt, vagy információt, amely az Ajánlattevő és az Ajánlat megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A jelen Gazdasági Tevékenységről Szóló Jelentés félrevezető tartalma vagy információ elhallgatása következtében keletkezett kár megtérítéséért az Ajánlattevő és a Lebonyolító egyetemlegesen felel.
Budapest, 2025. év 09. hónap 23. nap
---- ALÁÍRÁSI OLDAL KÖVETKEZIK. ---
Ajánlattevő
4iG SDT EGY Zártkörűen Működő Részvénytársaság képviseli: dr. Sárhegyi István az Igazgatóság tagja
Lebonyolító
MBH Befektetési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság képviseli: Szűcs Zoltán és Takács Gergely beosztás: Ügyvezető Igazgató és Igazgató
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.