Eurotel S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 23, 2025

Skrócone śródroczne jednostkowe

sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku

Spis treści:

WPROWADZENIE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 3
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 23
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 25
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ……………………………………………………26
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 28
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 30
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT LUB INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 46
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 51

WPROWADZENIE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO EUROTEL S.A.

za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2025 roku

1. Nazwa podmiotu: "Eurotel" Spółka Akcyjna

Siedziba podmiotu: 80-125 Gdańsk, ul. Kartuska 391

Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000258070

Regon: 191167690

NIP: 586-158-45-25

Podstawowy przedmiot działalności:

Usługi pośrednictwa w sprzedaży usług Sprzedaż detaliczna i hurtowa PKD 4666Z

2. Czas trwania Spółki

• nieoznaczony;

"Eurotel" S.A. powstała wskutek przekształcenia "Eurotel" Spółka z o.o. z dniem 01 czerwca 2006 r.

3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe prezentowane jest za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 r, porównywalne dane finansowe dotyczą okresu od 01.01.2024 do 30.06.2024 roku a w przypadku Sprawozdania z sytuacji finansowej oraz Sprawozdania ze zmian w kapitale również za okres 01.01-31.12.2024 r.

4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej emitenta:

Skład Zarządu na dzień 30.06.2025 roku był następujący:

Prezes Zarządu	Krzysztof Stepokura
Wiceprezes Zarządu	Tomasz Basiński
Członek Zarządu	Bartosz Stepokura

W raportowanym okresie nie nastąpiła zmiana w składzie osobowym Zarządu emitenta.

W roku 2015 Zarząd Jednostki Dominującej udzielił prokury Pani Beacie Milczewskiej. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w tym zakresie.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2025 roku:

• 1.Aleksander Sobina Przewodniczący Rady Nadzorczej
• 2.Jacek Foltarz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• 3.Marek Parnowski Członek Rady Nadzorczej
• 4.Grzegorz Pułkotycki Członek Rady Nadzorczej
• 1. Rafał Rasmus Członek Rady Nadzorczej

W raportowanym okresie nie nastąpiła zmiana w składzie osobowym Rady Nadzorczej emitenta.

Skład Komitetu Audytu na dzień 30.06.2025 roku:

Przewodniczący Grzegorz Pułkotycki

Członek Marek Parnowski

Członek Rafał Rasmus,

przy czym wszyscy członkowie KA są członkami niezależnymi oraz posiadają kwalifikacje zarówno w zakresie branży w jakiej działa Emitent jak i w dziedzinie finansów.

5. W skład przedsiębiorstwa emitenta nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne.

Skład Grupy Kapitałowej EUROTEL S.A.

Na dzień 30.06.2025 roku emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z uwagi na udziały w spółkach:

a/ w jednostkach zależnych:

Viamind Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie – udział w spółce 100%; 2Way Spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku – udział w spółce 100%;

6. Informacje o jednostkach powiązanych

6.1 Informacje o jednostce zależnej Viamind Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o. Siedziba: 02-699 Warszawa, ul. Taborowa 20 Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000285357 Regon: 141064315 NIP: 951-22-25-244 Podstawowy przedmiot działalności: Usługi pośrednictwa, sprzedaż produktów i usług sieci PLAY

PKD 6110 Z Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 204.100,00 zł Udział "EUROTEL" S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników: "EUROTEL" S.A. jest właścicielem 2.041 udziałów spółki "VIAMIND" Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100% udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 8 października 2009 roku.

6.2 Informacje o jednostce zależnej 2Way Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o. Siedziba: 80-126 Gdańsk, ul. Myśliwska 21 wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000709761 Regon: 368997005 NIP: 583-327-81-99 Podstawowy przedmiot działalności: działalność portali internetowych PKD 6312Z Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 5.000,00 zł Udział EUROTEL S.A. w kapitale jednostki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników: EUROTEL S.A. jest właścicielem 100 udziałów spółki 2Way Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 7 grudnia 2017 roku

7. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek.

8. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 01.01.2025 r. do 30.06.2025 r. zostanie przekazany wraz z raportem półrocznym Spółki.

9. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku zawiera jednostkowe dane finansowe. Spółka jest jednostką dominującą Grupy EUROTEL S.A. i sporządziła również półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.06.2025 r.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień bilansowy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2024 do 30 czerwca 2024 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji jest złoty polski, wszystkie dane przedstawia się w tysiącach złotych, chyba, że zaznaczono inaczej.

Jednostka nie dokonywała żadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej oraz Sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.

W okresie od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku Eurotel S.A. nie zmieniała istotnych wartości szacunkowych.

10. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie stwierdza, na dzień podpisania Półrocznego skróconego sprawozdania finansowego, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

11. Zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej.

Najistotniejsze ze stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punkcie 11.3.

11.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej:

- szacowana utrata wartości firmy

Spółka "EUROTEL" S.A. corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości w odniesieniu do wartości firmy i dokonuje na każdy dzień bilansowy analizy czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że aktywa utraciły swoją wartość.

Na dzień bilansowy 30.06.2025 roku spółka nie zidentyfikowała przesłanek, które rodziłyby obowiązek przeprowadzenia testu na utratę wartości.

Test na utratę wartości przeprowadzany jest na koniec każdego roku obrotowego.

Wprowadzone w pełnej skali od 2025 roku zmiany w systemie rozliczeń z operatorem T-Mobile mogą wpływać na wynik wyceny wartości firmy sporządzanej na koniec roku

- szacowana utrata wartości aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów.

Aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji i są testowane corocznie pod kątem możliwej utraty wartości, aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.

- szacowana rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz rezerwy na nagrody jubileuszowe szacuje się przy zastosowaniu metod aktuarialnych.

- szacowane okresy ekonomicznej użyteczności

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie aktualnej wiedzy dotyczącej przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Przewidywany okres użytkowania podlega corocznej weryfikacji.

Przy początkowym określaniu, jak i przy późniejszej weryfikacji, szacowanego okresu użytkowania składników aktywów trwałych, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:

• oczekiwane zużycie fizyczne,
• technologiczną utratę przydatności,
• okres użytkowania podobnych aktywów,
• okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących ze składników aktywów.

Wcześniejsze szacunki i założenia są niepewne i mogą ulec zmianie, również na skutek czynników, na które Spółka nie ma wpływu. Jeżeli szacowany okres użytkowania ulega skróceniu, Spółka amortyzuje pozostałą wartość składnika aktywów trwałych przez zweryfikowany okres jego użytkowania. Analogicznie, gdy przewidywane zmiany technologiczne lub inne zachodzą wolniej niż oczekiwano, okres użytkowania grupy aktywów może zostać wydłużony w oparciu o okres użytkowania nowych składników należących do tej grupy aktywów trwałych. Może to spowodować obniżenie kosztu amortyzacji w okresach przyszłych. Szacunki Zarządu dotyczące okresu użytkowania składników aktywów trwałych mają również wpływ na wynik sprzedaży bądź likwidacji.

- składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

- wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

- ujmowanie przychodów

Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług.

11.2. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Emitenta za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2025 roku.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) na 30.06.2025 roku obejmują przede wszystkim wejście w życie MSSF 18 (Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych) oraz rozporządzenia Komisji Europejskiej (Rozporządzenie 2025/1266), które modyfikuje MSSF 7 i 9, wprowadzając nowe wymogi dotyczące kontraktów na energię elektryczną, zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz MSR 7 (Środki pieniężne). MSSF 18 zmienia sposób prezentacji rachunku zysków i strat, wprowadzając nowe kategorie przychodów i sumy częściowe, a także nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji. Rozporządzenie 2025/1266 wprowadza zmiany w zakresie MSSF 7 (Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji) i MSSF 9 (Instrumenty finansowe).

UWZGLĘDNIENIE STANDARDÓW, ZMIAN W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCYCH OD DNIA 1 STYCZNIA 2025 ROKU

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych". Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.

Wprowadzone ww. zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym.

STANDARDY OPUBLIKOWANE PRZEZ RADĘ MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI, KTÓRE JESZCZE NIE OBOWIĄZUJĄ I NIE ZOSTAŁY WCZEŚNIEJ ZASTOSOWANE PRZEZ GRUPĘ

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku i nie zostały zastosowane w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

− Doroczne Ulepszenia MSSF - tom 11 (wydany 18 lipca 2024 r.). Zawiera zmiany do pięciu standardów w ramach projektu dorocznych ulepszeń wprowadzanych przez RMSR. Zmiany dotyczą MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7 i będą obowiązywać dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2026 r. lub po tym dniu; zmiany dotyczą różnic między MSSF 9 a MSSF 15 w zakresie początkowej wyceny należności handlowych oraz sposobu w jakim leasingobiorca zaprzestaje ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu;

− Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji" – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiana dotyczy terminów ujmowania i zaprzestania ujmowania składników aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, w szczególności podczas rozliczania za pomocą elektronicznych systemów płatności;

− Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 Umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiany umożliwiają lepsze odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym umów na zakup energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody;

− MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych" (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); MSSF 18 zastępuje MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"; wprowadza bardziej ustrukturyzowane sprawozdanie z zysków lub strat;

− MSSF 19 "Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji" (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiana umożliwia uprawnionym jednostkom zależnym zastosowanie Standarów Rachunkowości MSSF przy zredukowanych wymogach dotyczących ujawnień przy spełnieniu określonych warunków;

− Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Data wejścia w życie odroczona na czas nieokreślony. Dostępne do opcjonalnego przyjęcia w pełnych sprawozdaniach finansowych MSSF. Komisja Europejska postanowiła odroczyć zatwierdzenie na czas nieokreślony; jest mało prawdopodobne, że zostanie ono zatwierdzone przez UE w przewidywalnej przyszłości; zmiany doprecyzowują, że w przypadku dotyczącej transakcji dotyczącej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zakres rozpoznania zysku lub straty zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywo stanowią przedsięwzięcie.

Spółka jest w trakcie oceny przyszłego wpływu powyższych zmian na sprawozdanie finansowe. Spółka ocenia, iż wprowadzenie pozostałych powyższych zmian standardów nie będzie miało istotnego wpływu na półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki.

Szacowanie wartości godziwej oraz ważne oszacowania i założenia

Opis zasad związanych z szacowaniem wartości godziwej oraz opis ważnych oszacowań i założeń stosowanych przez Spółkę jest spójny z zasadami, które zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2024. Informacja o wielkościach szacowanych, dotyczących rezerw, zobowiązań, aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych odpisów aktualizujących wartość składników aktywów Spółki znajduje się w niniejszym śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

11.3. Najistotniejsze zasady wyceny stosowane przez Jednostkę

Wartości niematerialne

W pozycji tej ujęte są nabyte przez jednostkę, zaliczone do aktywów trwałych prawa nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby jednostki oraz wartość firmy.

1) wartość firmy

Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu nabycia nad udziałem Spółki w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nabytej jednostki na dzień nabycia.

Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznym testom pod kątem utraty wartości i ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości jednostki, dla której wartość firmy jest przypisana, dokonuje się jej odpisów.

Wartość firmy jest wykazywana w bilansie według kosztu pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Ewentualna utrata wartości jest rozpoznawana w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.

2) Inne wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne wykazane w sprawozdaniu finansowym wycenione zostały według cen nabycia lub kosztów wytworzenia i pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne obliczone według stawek odzwierciedlających okres ich użytkowania oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Na dzień nabycia składnika wartości niematerialnych ustala się metodę amortyzacji oraz stawkę amortyzacji rocznej odzwierciedlającą przewidywany okres użytkowania danego składnika aktywów.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący:

• koncesje, patenty, licencje i podobne od 2 do 5 lat,
• autorskie i pokrewne prawa majątkowe od 2 do 10 lat.

Wartości niematerialne o nieokreślonych okresach użytkowania, nie podlegają amortyzacji, są natomiast poddawane testom na utratę wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień ujęcia w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o dotychczas naliczone odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 lub gdy zostanie usunięty z bilansu.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością bilansową zbywanego środka trwałego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W przypadku stwierdzenia utraty wartości środka trwałego w budowie dokonuje się odpisu aktualizującego doprowadzającego jego wartość do wartości odzyskiwalnej.

Amortyzacja obecnie użytkowanych składników aktywów trwałych jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów dla nowoprzyjętych środków trwałych wynoszący:

• budynki i budowle od 10 do 40 lat,
• obiekty inżynierii lądowej i wodnej do 20 lat,
• maszyny i urządzenia od 2 do 5 lat,
• środki transportu od 3 do 5 lat,
• narzędzia, przyrządy i wyposażenie 5 lat;

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.

Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych obejmują udziały w spółkach objętych konsolidacją. W sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w rachunku zysków i strat jako odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostkach zależnych.

Wbudowane instrumenty pochodne

Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli spełnione są następujące warunki:

• charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany;
• samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych, jak wbudowany instrument pochodny, spełniałby definicję instrumentu pochodnego;
• instrument w całości nie został zaklasyfikowany do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.

Zakres, w którym zgodnie z MSSF 9 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen zakupu nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy.

Zakupione towary handlowe ujmowane są w księgach pomocniczych w ewidencji ilościowowartościowej.

Zakup towarów handlowych wyceniany jest według cen zakupu.

Wycena rozchodu towaru serializowanego jest w cenach rzeczywistych, w przypadku pozostałych towarów wykorzystywana jest metoda FIFO, czyli "pierwsze weszło – pierwsze wyszło".

Zapasy towarów wykazywane są według ceny zakupu, nie wyższych od wartości godziwych. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.

Zapasy, które utraciły przydatność lub ich przydatność została ograniczona są objęte odpisem aktualizującym. Odpisy aktualizujące zapasy obciążają wartość sprzedanych towarów.

Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe oraz inne krótkoterminowe należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto (czyli wartości brutto pomniejszonej o odpisy aktualizujące wartość należności).

Na należności zagrożone w znacznym stopniu nieściągalnością (nieobjęte zabezpieczeniem) tworzy się odpisy aktualizujące ich wartość. Utworzone odpisy aktualizujące odnosi się na wynik finansowy. Odpisy aktualizujące wartość należności są tworzone w następujący sposób (z uwzględnieniem ewentualnej korekty o należności objęte zabezpieczeniem):

• na należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości 100% należności,
• na należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości 100% należności
• na należności kwestionowane przez dłużników, skierowane na drogę sądową 100% należności,
• na należności przeterminowane powyżej 180 dni, których zapłata według osądu Zarządu jest mało prawdopodobna – 100% należności.

Należności w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy wg kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień.

Na moment bilansowy należności wykazuje się w kwocie do zapłaty z zachowaniem ostrożności w wycenie. Jest to kwota należności wraz z należnymi odsetkami umownymi lub ustawowymi, jakiej zapłaty przez kontrahenta oczekuje jednostka, według stanu na dzień bilansowy.

Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeżeli umowa wymaga dostarczenia ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz pożyczki. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia.

Pożyczki i należności to niezaliczone do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Spółka wydaje środki pieniężne bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać swojej należności do obrotu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie oraz środki na rachunkach bankowych, w tym utrzymywane w ramach lokat bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, w tym należne odsetki od lokat bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane w wartościach nominalnych.

Rozliczenia międzyokresowe czynne

Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują rozliczenia:

• długoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
• krótkoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następuje stosownie do upływu czasu.

Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy obejmuje kapitał utworzony z podziału zysków wypracowanych w latach poprzednich oraz środki uzyskane z emisji akcji pomniejszone o koszty emisji.

Kapitał rezerwowy

Kapitał rezerwowy utworzony został z przeznaczeniem na realizację programu skupu akcji własnych.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty odsetek.

Rezerwy obejmują:

• rezerwy na odroczony podatek dochodowy
• rezerwy na świadczenia pracownicze
• rezerwy na nagrody jubileuszowe
• pozostałe rezerwy na zobowiązania

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku tworzy się z tytułu dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową i bilansową aktywów i pasywów z uwzględnieniem stawki podatkowej wiążącej w latach wykorzystania rezerwy.

Jednostka tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowym między rachunkową i podatkową wartością aktywów i pasywów.

Rezerwę tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi.

Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rezerwy na świadczenia pracownicze (tj. odprawy emerytalne i podobne) wycenia się w wysokości oszacowanej metodami aktuarialnymi. Wyliczenia polegają na wyznaczeniu obecnej (zdyskontowanej) wartości odprawy emerytalnej, dla której pracownik nabył prawo według stanu na dzień kalkulacji proporcjonalnie do ilorazu stażu pracownika w momencie kalkulacji w stosunku do stażu w momencie wypłaty świadczenia. Uwzględnia się przy tym, że bazowe wynagrodzenia każdego z pracowników będzie się zmieniać w czasie wg określonych założeń.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się przychody, których realizacja nastąpi w przyszłych okresach.

Kredyty

Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe – inne finansowe – w pozycji tej wykazuje się przypadające do zapłaty części zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w latach następujących po roku lub latach dalszych niż rok następujący po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują stan zadłużenia jednostki z wszelkich tytułów cywilnoprawnych i publicznoprawnych na dzień bilansowy płatnych w złotych – wymagający zapłaty najpóźniej do ostatniego dnia roku następującego po dniu bilansowym.

Zobowiązania wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota ta obejmuje oprócz wartości nominalnej zobowiązań także odsetki za zwłokę w spłacie zobowiązań, naliczone przez kontrahentów. Odsetki księgowane są w ciężar kosztów finansowych.

Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Spółki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.

Wycena w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

• kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
• średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień poprzedzający dzień wystąpienia zdarzenia – w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy składniki aktywów i pasywów wyrażone z walutach obcych wycenia się wg kursu średniego opublikowanego przez NBP na ten dzień.

Podatek odroczony

1/ Aktywa z tytułu podatku dochodowego

Jednostka tworzy aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

2/ Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Jednostka tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w przyszłości do zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik rezerwy zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Przychody, koszty, wynik finansowy

Przychody ze sprzedaży

Za przychody i zyski uznaje się uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wykazywane są w wartościach netto (bez podatku od towarów i usług) wynikających z transakcji sprzedaży, z uwzględnieniem opustów i rabatów.

Koszty i straty

Przez koszty i straty rozumie się uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez akcjonariuszy.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży i obejmują:

• koszt wytworzenia sprzedanych produktów, w którym największy udział stanowią koszty z tytułu prowizji;
• wartość sprzedanych towarów, materiałów i innych składników wycenionych po koszcie wytworzenia

Koszty sprzedaży obejmują koszty obsługi punktów sprzedaży i transport towaru.

Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty funkcjonowania spółki, a w szczególności: koszty zarządu oraz koszty działów administracyjnych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty niezwiązane bezpośrednio ze zwykłą działalnością jednostki i stanowią głównie: wynik na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, darowizny, utworzone i rozwiązane rezerwy, skutki aktualizacji wartości aktywów niefinansowych, otrzymane i zapłacone kary umowne i odszkodowania, itp.

Przychody i koszty finansowe obejmują głównie przypadające na okres sprawozdawczy otrzymane dywidendy, odsetki, różnice kursowe oraz zyski ze sprzedaży inwestycji, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi lub odwrotnie oraz zapłacone odsetki dla banków i kontrahentów.

Podatek dochodowy:

– podatek dochodowy od osób prawnych będący zobowiązaniem wobec budżetu oraz – rezerwy lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, spowodowane przejściowymi różnicami między wykazywaną wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.

Zasady ustalania wyniku finansowego:

Na wynik finansowy składają się:

• wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych;
• wynik na operacjach finansowych;
• obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, obejmującego część bieżącą oraz odroczoną

Spółka sporządza Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w wariancie kalkulacyjnym.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

12. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W raportowanym okresie nie nastąpiła ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.

13. Segmenty działalności

Sprawozdawczość segmentów operacyjnych na poziomie Spółki jest spójna z raportowaniem wewnętrznym na potrzeby Zarządu. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów branżowych w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów oraz dokonuje oceny skutków wyników działalności.

Podstawowym segmentowym układem sprawozdawczym przyjętym przez Eurotel S.A. jest układ według segmentów branżowych.

Spółka wydziela trzy segmenty branżowe, dla których wyznacznikiem jest oferowany towar i rodzaj usług:

Określenie segmentu	Przychody ze sprzedaży usług	Przychody ze sprzedaży towarów
Sprzedaż produktów T-Mobile	pośrednictwo sprzedaży usług telekomunikacyjnych	towar oferowany przez T-Mobile w ramach oferty usług telekomunikacyjnych z telefonem, akcesoria, produkty pre-paid
iDream	naprawy serwisowe, pośrednictwo w sprzedaży usług finansowych i ubezpieczeniowych	urządzenia Apple, akcesoria do telefonów i urządzeń
Canal+	pośrednictwo sprzedaży usług telewizji satelitarnej	doładowania na kartę, akcesoria

W poniższych tabelach zostały przedstawione dane dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich oraz niektórych aktywów segmentów branżowych na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2024 roku:

01.01.2025-30.06.2025 r.	Sprzedaż produktów T-Mobile	iDream	Canal +	Nie/przydz.	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	9 825	5 532	1 185	489	17 031
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	121	2 458	651	0	3 230
Przychody ze sprzedaży towarów	1 417	182 840	11	3	184 271
Koszt własny sprzedaży towarów	1 084	159 888	5	4	160 981
Zysk brutto ze sprzedaży	10 037	26 026	540	488	37 091
Koszty działalności operacyjnej	0	0	0	28 329	28 329
Pozostałe przychody	0	0	0	101	101
Pozostałe koszty	0	0	0	153	153
Przychody finansowe	0	0	0	464	464
Koszty finansowe	0	0	0	519	519
Zysk brutto	0	0	0	8 655	8 655
Podatek dochodowy	0	0	0	1 923	1 923
Zysk netto	0	0	0	6 732	6 732
Rzeczowe aktywa trwałe	1 675	2 889	24	11 419	16 007
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	6 938	8 807	311	42	16 098
Wartość firmy	18 489	527	0	0	19 016
Inne wartości niematerialne	0	124	0	1	125
Zapasy	687	22 076	13	0	22 776

01.01.2024-30.06.2024 r.	Sprzedaż produktów T-Mobile	iDream	Canal +	Nie/przydz.	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	16 071	4 621	1 284	887	22 863
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	7 211	2 266	730	0	10 207
Przychody ze sprzedaży towarów	2 236	134 290	10	12	136 548
Koszt własny sprzedaży towarów	2 061	114 362	6	12	116 441
Zysk brutto ze sprzedaży	9 035	22 283	558	887	32 763
Koszty działalności operacyjnej	0	0	0	22 594	22 594
Pozostałe przychody	0	0	0	234	234
Pozostałe koszty	0	0	0	286	286
Przychody finansowe	0	0	0	399	399
Koszty finansowe	0	0	0	525	525
Zysk brutto	0	0	0	9 991	9 991
Podatek dochodowy	0	0	0	1 954	1 954
Zysk netto	0	0	0	8 037	8 037
Rzeczowe aktywa trwałe	1 085	1 578	31	10 082	12 776
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	5 978	6 851	567	259	13 655
Wartość firmy	18 481	527	0	0	19 008
Inne wartości niematerialne	0	30	0	185	215
Zapasy	321	17 803	14	0	18 138

Analizie przez Zarząd Spółki podlega zysk segmentów na poziomie zysku brutto ze sprzedaży. Pozostałe pozycje Sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów podlegają analizie na poziomie całej jednostki.

Aktywa segmentu obejmują głównie rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i zapasy.

Układem uzupełniającym jest układ według segmentów geograficznych. Profil podstawowej działalności spółki skierowany jest na działalność w jednym rejonie geograficznym, którym jest Polska. Świadczone usługi na rzecz podmiotów z krajów członkowskich innych jak Polska nie wpływają istotnie na przychody. Spółka dokonuje również sprzedaży towarów do krajów UE.

W poniższych tabelach zostały przedstawione dane dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich segmentów geograficznych na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2024 roku:

01.01-30.06.2025 r.	Transakcje krajowe	Transakcje UE	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	16 692	339	17 031
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	3 230	0	3 230
Przychody ze sprzedaży towarów	182 887	1 384	184 271
Koszt własny sprzedaży towarów	159 713	1 268	160 981
Zysk brutto ze sprzedaży	36 636	455	37 091

01.01-30.06.2024 r.	Transakcje krajowe	Transakcje UE	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	22 472	391	22 863
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	10 207	0	10 207
Przychody ze sprzedaży towarów	134 432	2 116	136 548
Koszt własny sprzedaży towarów	114 466	1 975	116 441
Zysk brutto ze sprzedaży	32 231	532	32 763

14. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

W I półroczu 2025 roku spółka wykazała wzrost przychodów przy jednak mniejszej efektywności (rentowności działania). Dominującym kanałem mającym wpływ na poprawę przychodów był kanał iDream (produkty Apple), ale zmniejszenie wartości sprzedawanych produktów spowodowało, że marże wartościowo były mniejsze, a jednocześnie większe koszty prowadzonej działalności spowodowały spadek wielkości zysku netto w stosunku do poprzedniego roku.

Zmniejszenie potencjału rynku obserwowane od początku roku jako mniejsza ilość odwiedzających punkty sprzedaży, powoduje, że nie ma istotnych wzrostów sprzedaży w stacjonarnym kanale sprzedaży iDream. Rosnące koszty mediów oraz osobowe i opisane wcześniej niższe marże jednostkowe, obniżają całkowitą rentowność prowadzonej działalności.

Przejawem tych zmian była sytuacja na początku 2025 roku, kiedy towar zamówiony w większej ilości pod koniec roku, zwykle udawało się sprzedawać na początku kolejnego roku. W tym jednak roku

pojawiły się zatory płatnicze i aby uregulować swoje zobowiązania, Spółka była zmuszona skorzystać z kredytu w rachunku bieżącym, co było przez wiele lat rzadkością. Pojawiły się więc koszty pieniądza.

Zmiany w kanale T-Mobile, które od początku roku są już w pełni obowiązujące przy nowej strukturze właścicielskiej prowadzących punkty sprzedaży (więcej własnych punktów Eurotel), spowodowały znaczący spadek rentowności tego kanału, przy jednocześnie większych kosztach jego prowadzenia co związane jest z przejęciem kosztów sprzedaży (czynsze i wynagrodzenia oraz media). Obecnie na ponad 80 punktów sprzedaży całej sieci ponad 50 jest bezpośrednio zarządzanych i obsługiwanych przez Eurotel w porównaniu do około 24 we wcześniejszych okresach.

15. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Nie doszło do wypłaty dywidendy w jednostce dominującej jak i spółce zależnej za 2024 rok. Wpłynęło to na zmiany w ilości wolnej gotówki, która wcześniej była podzielona dla akcjonariuszy.

16. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie

W omawianym okresie nie wystąpiły zjawiska, które można zakwalifikować do sezonowości lub cykliczności.

17. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W raportowanym okresie nie wystąpiły tego rodzaju zdarzenia.

18. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły tego rodzaju zdarzenia.

19. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresie objętym sprawozdaniem finansowym

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresach porównywalnych notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Kurs Eur	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Kurs na ostatni dzień w okresie	4,2419	4,2730	4,3130
Kurs średni w okresie	4,2208	4,3042	4,3109

20. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

20.1. Zasady przeliczeń sprawozdań finansowych

Podstawowe pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej, Sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz Sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EUR zgodnie ze wskazaną obowiązującą zasadą przeliczenia:

• Sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,
• Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz Sprawozdanie z przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Kursy przyjęte do przeliczenia przedstawiają poniższe tabele:

1.01.-30.06.2025 rok

I/2025	II/2025	III/2025	IV/2025	V/2025	VI/2025	VII/2025	VIII/2025	IX/2025	X/2025	XI/2025	XII/2025	Razem
4,213	4,1575	4,1839	4,2778	4,2507	4,2419							25,3248
									6
kurs średni w okresie									4,2208

1.01.-31.12.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024	VII/2024	VIII/2024	IX/2024	X/2024	XI/2024	XII/2024	Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130	4,2953	4,2798	4,2791	4,353	4,3043	4,273	51,6499
										12
kurs średni w okresie									4,3042

1.01.-30.06.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024	VII/2024	VIII/2024	IX/2024	X/2024	XI/2024	XII/2024	Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130							25,8654
									6
kurs średni w okresie									4,3109

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

20.2. Podstawowe pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej, Sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz Sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają się następująco:

		dane w tys. PLN		dane w tys. EUR
Podstawowe pozycje Sprawozdania	I półrocze 2025	rok 2024	I półrocze 2024	I półrocze 2025	rok 2024	I półrocze 2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	201 302	413 788	159 411	47 693	96 136	36 979
II. Zysk brutto	8 655	17 667	9 991	2 051	4 105	2 318
III. Zysk netto	6 732	14 109	8 037	1 595	3 278	1 864
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-17 949	41 587	8 221	-4 253	9 662	1 907
V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 444	-5 068	-2 061	-342	-1 177	-478
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 635	-22 451	-18 911	-861	-5 216	-4 387
VII. Przepływy pieniężne netto, razem	-23 028	14 068	-12 751	-5 456	3 268	-2 958
VIII. Aktywa, razem	139 031	162 976	121 316	32 776	38 141	28 128
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	66 999	97 676	62 088	15 795	22 859	14 396
X. Kapitał własny	72 032	65 300	59 228	16 981	15 282	13 732
XI. Kapitał akcyjny	750	750	750	177	176	174
XII. liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255
XIII. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	1,80	3,76	2,14	0,43	0,87	0,50
XIV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	19,22	17,42	15,80	4,53	4,08	3,66

21. Zmiany zasad rachunkowości

Sprawozdanie finansowe w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).

W okresie sprawozdawczym 01.01-30.06.2025 r. nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości.

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

	AKTYWA	Nota	2025.06.30	2024.12.31	2024.06.30
A.	Aktywa trwałe		56 676	56 408	50 826
I.	Wartości niematerialne, w tym:	1	19 141	19 189	19 223
	* wartość firmy		19 016	19 008	19 008
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	2	16 007	15 380	12 776
III.	Aktywa trwałe z tyt. prawa do użytkowania	3	16 098	15 873	13 655
IV.	Należności długoterminowe		0	0	0
V.	Inwestycje długoterminowe	4	4 603	4 603	4 603
VI.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5	827	1 363	569
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		785	1 197	569
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe		42	166	0
B.	Aktywa obrotowe		82 355	106 568	70 490
I	Aktywa przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
II.	Zapasy	6	22 776	26 009	18 138
III	Należności krótkoterminowe	7	30 258	28 132	27 193
1.	Należności handlowe		27 455	24 755	23 174
2.	Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego		348	0	0
3.	Należności z tyt. podatków		0	0	0
4.	Pozostałe należności		2 455	3 377	4 019
IV	Aktywa finansowe	8	15	17	17
V.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	28 584	51 612	24 793
VI.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	10	722	798	349
	AKTYWA, razem		139 031	162 976	121 316

		stan na:
	PASYWA	Nota	2025.06.30	2024.12.31	2024.06.30
A.	Kapitał (fundusz) własny		72 032	65 300	59 228
I.	Kapitał akcyjny	11	750	750	750
II.	Należne, lecz nie wniesione, wkłady na pocz. kap. podst. (wielkość ujemna)		0	0	0
III.	Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)		0	0	0
IV.	Kapitał (fundusz) zapasowy	12	45 550	50 441	50 441
V.	Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny		0	0	0
VI.	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	13	19 000	0	0
VII.	Zysk (strata) z lat ubiegłych		0	0	0
VIII.	Zysk (strata) netto		6 732	14 109	8 037
IX.	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)		0	0	0
B.	ZOBOWIĄZANIA i rezerwy na zobowiązania		66 999	97 676	62 088
I.	Rezerwy na zobowiązania	14	5 706	7 119	3 971
1.	Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego		3 254	3 306	3 403
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		1 165	2 464	441
3.	Pozostałe rezerwy		1 287	1 349	127
II.	Zobowiązania długoterminowe	15 / 15a	11 317	10 583	8 352
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	16	49 922	79 394	49 285
1.	zobowiązania handlowe		39 300	63 704	38 763
2.	zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego		0	682	254
3	zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń		3 051	6 288	2 379
4	zobowiązania z tyt. kredytów		0	0	0
5	zobowiązania z tyt. wynagrodzeń		1 560	1 567	1 175
6	Inne zobowiązania finansowe	15a	5 426	6 026	5 906
7	Pozostałe zobowiązania		585	1 127	808
IV.	Rozliczenia międzyokresowe		54	580	480
1.	długoterminowe		0	0	0
2.	krótkoterminowe		54	580	480
	PASYWA, razem		139 031	162 976	121 316

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ		2025.06.30	2024.12.31	2024.06.30
Wartość księgowa	26	72 032	65 300	59 228
liczba akcji (w szt.)		3 748 255	3 748 255	3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł)		19,22	17,42	15,80

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

			obroty za okres
	Wyszczególnienie	Nota	01.01.2025- 30.06.2025	01.01.2024- 30.06.2024
A.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	18	201 302	159 411
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów		17 031	22 863
II.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		184 271	136 548
B.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		164 211	126 648
I.	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	19	3 230	10 207
II.	Wartość sprzedanych towarów i materiałów		160 981	116 441
C.	ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY		37 091	32 763
D.	Koszty sprzedaży	19	25 386	20 310
E.	Koszty ogólnego zarządu	19	2 943	2 284
F.	Pozostałe przychody	20	101	234
G.	Pozostałe koszty	21	153	286
H.	ZYSK/STRATA z działalności kontynuowanej		8 710	10 117
I.	Zysk ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej		0	0
J.	Przychody finansowe	22	464	399
K.	Koszty finansowe	23	519	525
L.	ZYSK/STRATA BRUTTO		8 655	9 991
Ł.	Podatek dochodowy	24	1 923	1 954
M.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		6 732	8 037
N.	Inne całkowite dochody		0	0
O.	Inne całkowite dochody po opodatkowaniu		0	0
P.	Całkowite dochody ogółem		6 732	8 037

ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ	25	30.06.2025	30.06.2024
Zysk netto (w tys. zł)		6 732	8 037
Liczba akcji/udziałów na koniec okresu		3 748 255	3 748 255
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)		1,80	2,14

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM "EUROTEL" S.A.

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

za okres 01.01.2025 - 30.06.2025 r.
TREŚĆ	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Zysk netto bież. okresu	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2025	750	50 441	14 109	0	0	65 300
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	6 732	6 732
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	-19 000	0	19 000	0	0
Podział zysku, w tym:	0	14 109	-14 109	0	0	0
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	0	0	0
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	14 109	-14 109	0	0	0
Stan na 30.06.2025	750	45 550	0	19 000	6 732	72 032

za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 r.
TREŚĆ	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Zysk netto bież. okresu	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2024	750	46 635	18 799	0	0	66 184
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	14 109	14 109
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	-18 799	0	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	-14 993	0	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	-3 806	0	0	0
Stan na 31.12.2024	750	50 441	0	0	14 109	65 300

za okres 01.01.2024 - 30.06.2024 r.
TREŚĆ	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Zysk netto bież. okresu	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2024	750	46 635	18 799	0	0	66 184
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	8 037	8 037
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	-18 799	0	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	-14 993	0	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	-3 806	0	0	0
Stan na 30.06.2024	750	50 441	0	0	8 037	59 228

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH "EUROTEL" S.A.

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

		Obroty za okres
	Wyszczególnienie	01.01.2025 - 30.06.2025 r.	01.01.2024 - 30.06.2024 r.
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Zysk (strata) netto	6 732	8 037
II.	Korekty razem	-24 681	184
1.	Amortyzacja	4 118	3 533
2.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-35	-125
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	490	404
4.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	-11
5.	Zmiana stanu rezerw	-1 413	-1 396
6.	Zmiana stanu zapasów	3 233	7 535
7.	Zmiana stanu należności, w tym aktywów finansowych	-1 859	1 509
8.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-28 190	-10 917
9.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	86	313
10.	Podatek dochodowy bieżący	1 563	1 691
11.	Podatek dochodowy zapłacony	-2 674	-2 352
12.	Inne korekty	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)	-17 949	8 221
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy	2	3 046
1.	Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	11
2.	Zbycie aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	0	0
3.	Z aktywów finansowych, w tym:	2	3 035
	a) w jednostkach powiązanych	0	0
	b) w pozostałych jednostkach	2	3 035
	- spłata udzielonych pożyczek	2	3 035
4.	Inne wpływy inwestycyjne	0	0
II.	Wydatki	1 446	5 107
1.	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 446	2 104
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	0	0
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	0	3 003
	a) w jednostkach powiązanych	0	0
	b) w pozostałych jednostkach	0	3 003

	- udzielone pożyczki	0	3 003
4.	Inne wydatki inwestycyjne	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-1 444	-2 061
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.	Wpływy	6 203	0
1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0
2.	Kredyty i pożyczki	6 203	0
3.	Emisja dłużnych papierów finansowych	0	0
4.	Inne wpływy finansowe	0	0
II.	Wydatki	9 838	18 911
1.	Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	14 993
3.	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
4.	Spłaty kredytów i pożyczek	6 203	0
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
6.	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	3 145	3 479
8.	Odsetki	490	439
9.	Inne wydatki finansowe	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-3 635	-18 911
D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	-23 028	-12 751
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-23 028	-12 751
F.	Środki pieniężne na początek okresu	51 612	37 544
G.	Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:	28 584	24 793
	- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota Nr 1

Wartości niematerialne

1.1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) koszty prac rozwojowych	0	0	0
b) nabyta wartość firmy	19 016	19 008	19 008
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości po uwzględnieniu odpisu aktualizującego	0	0	0
d) nabyte oprogramowanie komputerowe	125	181	30
e) nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów	0	0	0
f) inne wartości niematerialne i prawne	0	0	0
g) zaliczki na poczet wartości niematerialnych	0	0	185
Wartości niematerialne netto, razem	19 141	19 189	19 223
odpis aktualizujący wartości niematerialne	304	304	304
Wartości niematerialne, razem	19 445	19 493	19 527

1.2

Wartość Firmy

Spółka przeprowadziła na dzień 31.12.2024 roku testy na utratę wartości firmy, które nie wykazały konieczności tworzenia odpisu z tytułu utraty wartości.

Utworzony w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący o wartości 304 tys. zł dotyczy zakupu sieci handlowych w segmencie Canal+.

Testy na utratę wartości firmy

Wartość firmy powstała w wyniku przejęcia sieci sprzedaży wymienionych poniżej jednostek i została przyporządkowana do jednego ośrodka generującego przepływy pieniężne, będącego wydzieloną organizacyjnie zorganizowaną częścią spółki, na którą składają się salony sprzedaży oraz sieć agentów handlowych.

Ośrodek generujący przepływy pieniężne

Wartość odzyskiwalna - odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:

• przepływy pieniężne;
• stopy dyskontowe;
• stopę wzrostu zastosowaną do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planu finansowego.

Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres planów finansowych oraz na bardzo ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości.

Stopa dyskontowa użyta do sprowadzenia wartości nadwyżek z kolejnych lat projekcji na moment wyceny odzwierciedla średni ważony koszt kapitałów zaangażowanych w finansowanie biznesu (WACC - Weighted Average Cost of Capital)

W przypadku wycenianych biznesów brak zadłużenia kredytowego powoduję, że stopa dyskontowa (WACC) jest tożsama z kosztem kapitałów własnych. Jest ona użyta do aktualizacji salda strumieni pieniężnych na moment wyceny.

Szacowana stopa wzrostu – nie zakładano.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwaną skorygowaną o wartość księgową aktywów netto.

Wartość bilansowa wartości firmy w tys. zł na dzień:

	Stan na dzień
Nazwa	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Wartość Firmy KIM Group Kuczek i Gaweł sp. j.	7 112	7 112	7 112
Wartość Firmy PPI - ETC Poland Sp. z o.o.	7 500	7 500	7 500
Wartość Firmy MIX Electronics S.A.	1 645	1 645	1 645
Wartość Firmy LOBO GSM	2 223	2 223	2 223
Wartość firmy iTerra	528	528	528
Wartość firmy Centrum GSM	8	0	0
Wartość firmy SOLEX Sp.z o.o.	119	119	119
- odpis aktualizujący	-119	-119	-119
Wartość firmy CEL-R	185	185	185
- odpis aktualizujący	-185	-185	-185
Razem	19 016	19 008	19 008

Nota Nr 2

Rzeczowe aktywa trwałe

2.1.

ŚRODKI TRWAŁE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) środki trwałe	15 753	15 034	2 755
- grunty własne	2 282	2 282	0
- budynki i budowle	10 513	10 227	2 496
- urządzenia techniczne i maszyny	1 058	1 040	70
- środki transportu	0	0	0
- pozostałe środki trwałe	1 900	1 485	189
b) Środki trwałe w budowie	254	346	10 021
c) zaliczki na Środki trwałe w budowie	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe netto, razem	16 007	15 380	12 776

Nota Nr 3

Aktywa trwałe z tyt. prawa do użytkowania

AKTYWA TRWAŁE Z TYT PRAWA DO UŻYTKOWANIA	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) wynajem lokali	15 743	15 360	13 009
b) wynajem samochodów	355	513	646
Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu	16 098	15 873	13 655

Nota nr 4

Inwestycje w jednostki zależne

Inwestycje w jednostki zależne	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Inwestycje w spółki zależne	4 603	4 603	4 603
a) udziały i akcje, w tym:	4 603	4 603	4 603
udziały Viamind Spółka z o.o.	4 598	4 598	4 598
udziały 2Way Spółka z o.o.	5	5	5
Inwestycje w jednostki zależne, netto	4 603	4 603	4 603

Inwestycje w jednostkach zależnych stanowią objęte udziały w spółkach zależnych:

Jednostka zależna VIAMIND Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o. Siedziba: 02-699 Warszawa, ul. Taborowa 20 Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000285357 Regon: 141064315 NIP: 951-22-25-244 Podstawowy przedmiot działalności : Usługi pośrednictwa, sprzedaż produktów i usług sieci PLAY PKD 6110 Z Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 204.100,00 zł Udział "EUROTEL" S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na walnym zgromadzeniu: "EUROTEL" S.A. jest właścicielem 2 041 udziałów spółki "VIAMIND" Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 8 października 2009 roku.

Jednostka zależna 2Way Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o. Siedziba: 80-126 Gdańsk, ul. Myśliwska 21 wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000709761 Regon: 368997005 NIP: 583-327-81-99 Podstawowy przedmiot działalności : działalność portali internetowych PKD 6312Z Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 5.000,00 zł Udział EUROTEL S.A. w kapitale jednostki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników: EUROTEL S.A. jest właścicielem 100 udziałów spółki 2Way Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 7 grudnia 2017 roku.

Nota Nr 5

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	1 197	851	851
- zwiększenie	785	1 197	569
- zmniejszenie	1 197	851	851
- stan na koniec okresu	785	1 197	569

Nota Nr 6

Zapasy

6.1

ZAPASY	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) materiały	870	563	469
b) półprodukty i produkty w toku	0	0	0
c) produkty gotowe	0	0	0
d) towary	21 906	25 446	17 669
e) zaliczki na poczet dostaw	0	0	0
Zapasy netto, razem	22 776	26 009	18 138
Odpisy aktualizujące wartość towarów	924	1 107	876
Zapasy brutto, razem	23 700	27 116	19 014

Na zapasy składają się dobra zakupione i przeznaczone do odsprzedaży (towary) oraz materiały wykorzystywane dla usług serwisowych.

6.2

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄZYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) stan na początek okresu	1 107	948	948
b) zwiększenia (z tytułu)	0	159	0
- utworzenie odpisu aktualizującego	0	159	0
- w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej	0	159	0
c) zmniejszenie z (tytułu)	183	0	72
- rozwiązanie odpisu	183	0	72
- w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej	183	0	72
Stan odpisów aktualizujących zapasy na koniec okresu	924	1 107	876

6.3

ZAPASY obce	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) materiały	0	0	0
b) półprodukty i produkty w toku	0	0	0
c) produkty gotowe	0	0	0
d) towary	5 923	4 528	8 998
Zapasy obce, razem	5 923	4 528	8 998

Na zapasy obce składają się z towary obce, które sprzedawane są w sieci punktów sprzedaży Eurotel S.A. w imieniu i na rzecz T-Mobile Polska S.A.

Nota nr 7 Należności krótkoterminowe

7.1

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) od jednostek powiązanych	34	598	28
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	34	598	28
- do 12 m-cy	34	598	28
b) należności od pozostałych jednostek	30 224	27 534	27 165
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	20 377	16 814	11 379
- do 12 m-cy	20 377	16 814	11 379
- z tytułu dostaw i usług fakturowane w następnych okresach	7 044	7 343	11 767
należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	348	0	0
inne należności	2 455	3 377	4 019
Należności krótkoterminowe netto	30 258	28 132	27 193
odpisy aktualizujące wartość należności	1 339	1 323	1 086
Należności krótkoterminowe brutto	31 597	29 455	28 279

7.2

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	348	0	0
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	348	0	0

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) VAT do rozliczenia w następnym okresie	1 072	1 513	1 499
b) rozrachunki z pracownikami	68	42	33
c) należności płatne kartami płatniczymi	369	700	1 069
d) zapłacone kaucje	86	83	86
e) należności z tyt. płatności elektronicznych	143	359	273
f) należności pobierane przez kuriera	11	242	44
g) należności z tyt. sprzedaży ratalnej	18	40	144
h) należności z tyt. sprzedaży rozlicz. Bonem Nauczycielskim	598	363	693
i) wpłacone wadium do przetargu	0	0	80
j) pakiety ubezpieczeniowe	10	0	11
k) pozostałe	80	35	87
Pozostałe należności krótkoterminowe netto, razem	2 455	3 377	4 019
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	247	247	0
Pozostałe należności krótkoterminowe brutto, razem	2 702	3 624	4 019

7.4

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄZYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) stan na początek okresu	1 323	979	979
b) zwiększenia (z tytułu)	17	361	114
- utworzenie	17	361	114
c) rozwiązanie z (tytułu)	1	17	7
- spłata należności	1	17	7
- wykorzystanie odpisu	0	0	0
- w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	17	0
Stan odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe na koniec okresu	1 339	1 323	1 086

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Jednostka posiada odpowiednia politykę w zakresie sprzedaży. Dzięki temu nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisami na nieściągalne należności. Kwoty należności prezentowane w bilansie są wartościami netto. Wartość księgowa netto należności jest zbliżona do wartości godziwej.

Nota Nr 8

Krótkoterminowe aktywa finansowe

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) udzielone pożyczki krótkoterminowe	14	16	15
- jednostkom powiązanym	14	14	13
- pozostałym jednostkom	0	2	2
b) inne krótkoterminowe aktyw finansowe (bony towarowe)	1	1	2
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	15	17	17

Nota Nr 9

Środki pieniężne

ŚRODKI PIENIĘŻNE i inne aktywa pieniężne	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) środki pieniężne w kasie	661	734	736
b) środki pieniężne na rachunkach bankowych	27 666	43 574	23 570
c) inne środki pieniężne, w tym:	257	7 304	487
- środki pieniężne w drodze	236	1 203	487
- środki ulokowane w Funduszach Inwestycyjnych	21	6 101	0
Środki pieniężne, razem	28 584	51 612	24 793

9.2

ŚRODKI PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) w walucie polskiej	26 438	49 915	20 686
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	2 146	1 697	4 107
b1. jednostka/waluta Euro	441	340	997
tys. zł	1 870	1 451	4 022
b2. jednostka/waluta USD	76	62	21
tys. zł	276	246	85
Środki pieniężne, razem	28 584	51 612	24 793

Nota Nr 10

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	722	798	349
- koszty ubezpieczeń majątkowych	113	86	87
- czynsze	241	310	261
- abonamenty	105	0	0
- wartość sprzętu GCI	248	248	0
- usługi marketingowe	0	149	0
- pozostałe	15	5	1

Nota Nr 11

Kapitał zakładowy

KAPITAŁ AKCYJNY	Wartość nominalna jednej akcji =0,20 zł
Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowa nia	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w zł)	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
seria A	akcje zwykłe		500 000	01.06.2006	01.01.2006
seria B	akcje zwykłe		281 250	19.01.2007	01.01.2006
seria B (umorzenie akcji)			- 31 599	26.05.2010
Liczba akcji razem	3 748 255
Kapitał akcyjny razem (w zł)	749 651

Struktura własności kapitału zakładowego Spółki - w zakresie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów - na dzień 30.06.2025 roku przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	wartość w zł
Krzysztof Stepokura	1 131 182	226 236,40
Jacek Foltarz	707 399	141 479,80
PKO TFI	344 009	68 801,80
Pozostali ( <5% akcji), razem	1 565 665	313 133,00
Razem:	3 748 255	749 651

Nota Nr 12

KAPITAŁ ZAPASOWY	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	18 743	18 743	18 743
b) utworzony ustawowo	0	0	0
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	0	0	0
d) z dopłat akcjonariuszy	0	0	0
e) inny	26 807	31 698	31 698
Kapitał zapasowy, razem	45 550	50 441	50 441

Kapitał zapasowy jest tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną. Ponadto kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów zysków generowanych przez jednostkę w latach poprzednich.

Nota Nr 13

Kapitał rezerwowy

KAPITAŁ REZERWOWY	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) utworzony ustawowo (skup akcji własnych)	19 000	0	0
Kapitał rezerwowy, razem	19 000	0	0

Kapitał rezerwowy utworzony został zgodnie z Uchwałą Nr 15 podjętą przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 maja 2025 roku z przeznaczeniem na pokrycie skupu akcji własnych.

Nota Nr 14

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	3 254	3 306	3 403
- Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	135	135	129
- Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	456	1 110	312
- Rezerwa na Nagrody jubileuszowe	574	591	0
- Rezerwa na wynagrodzenie biegłego rewidenta	24	35	24
- Rezerwa na wynagrodzenia	0	627	0
- Rezerwa na koszty zakupu mediów i usług	86	219	68
- Rezerwa na koszty procesu sądowego	35	35	35
- Rezerwa na koszty kar umownych	1 142	1 061	0
Rezerwy na zobowiązania, razem	5 706	7 119	3 971

14.1

Rezerwa na podatek dochodowy	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	3 306	3 422	3 422
- zwiększenie	0	0	9
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	9
- zmniejszenie	52	116	28
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	52	116	28
- stan na koniec okresu	3 254	3 306	3 403

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	135	129	129
- zwiększenie	0	6	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	6	0
- zmniejszenie	0	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	0
- stan na koniec okresu	135	135	129

14.3

Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	1 110	875	875
- zwiększenie	0	1 110	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	1 110	0
- zmniejszenie	654	875	563
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	654	875	563
- stan na koniec okresu	456	1 110	312

14.4

Rezerwa na wynagrodzenie biegłego rewidenta i wyceny aktywów	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	35	64	64
- zwiększenie	24	35	24
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	24	35	24
- zmniejszenie	35	64	64
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	35	64	64
- stan na koniec okresu	24	35	24

14.5

Rezerwa na wynagrodzenia	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	627	678	678
- zwiększenie	0	627	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	627	0
- zmniejszenie	627	678	678
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	627	678	678
- stan na koniec okresu	0	627	0

Rezerwa na koszty kar umownych segmentu iDream	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	1 061	0	0
- zwiększenie	81	1 061	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	81	1 061	0
- zmniejszenie	0	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	0
- stan na koniec okresu	1 142	1 061	0

14.7

Rezerwa na koszty procesu sądowego	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	35	35	35
- zwiększenie	0	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	0
- zmniejszenie	0	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	0
- stan na koniec okresu	35	35	35

14.8

Rezerwa na pozostałe koszty	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	219	164	164
- zwiększenie	86	219	29
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	86	219	29
- zmniejszenie	219	164	125
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	219	164	125
- stan na koniec okresu	86	219	68

Nota Nr 15

Zobowiązania długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) wobec jednostek powiązanych	0	0	0
b) wobec pozostałych jednostek	11 317	10 583	8 352
- inne zobowiązania finansowe (leasing)	11 317	10 583	8 352
Zobowiązania długoterminowe, razem	11 317	10 583	8 352

Nota Nr 16

Zobowiązania krótkoterminowe

16.1

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) wobec jednostek powiązanych	28	4	6
- z tytułu dostaw i usług	28	4	6
b) zobowiązania wobec jednostek pozostałych	49 894	79 390	49 279
- inne zobowiązania finansowe (leasing)	5 426	6 026	5 906
- zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	0	0	0
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	39 272	63 700	38 757
- do 12 m-cy	38 421	62 259	36 993
- zobowiązania fakturowane w następnych okresach	851	1 441	1 764
- zaliczki otrzymane na dostawy	0	0	0
- zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	0	682	254
-zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	3 051	6 288	2 379
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 560	1 567	1 175
- inne	585	1 127	808
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	49 922	79 394	49 285

16.2

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Eurotel S.A.

Na dzień bilansowy zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek nie występują.

Informacje o zawartej Umowie trójstronnej o multilinię zawarta przez Eurotel SA oraz Viamind Spółka z o.o.:

W dniu 26 sierpnia 2024 roku pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o. podpisana została umowa kredytowa z Bankiem Millennium S.A. na kwotę 15 mln zł, z której środki Emitent przeznacza na finansowanie bieżącej działalności oraz jego Spółki Zależnej. Początek okresu obowiązywania umowy to 30.08.2024 roku a całkowita spłata kredytu pierwotnie nastąpić miała do dnia 29.08.2025 roku.

Podstawowe warunki umowy są następujące:

Kwota limitu globalnego wynosi 15 mln zł, z czego:

• dla Eurotel S.A. limit 15 mln zł, w tym sublimit na kredyt 7,5 mln zł, na gwarancje bankowe 10 mln zł.

• dla Viamind Spółka z o.o. limit 10 mln zł, w tym sublimit na kredyt 4 mln zł, na gwarancje bankowe 6 mln zł.

Zabezpieczeniem umowy jest:

• weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A.,

• weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..

• Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 16 mln zł.

Oprocentowanie określane jest na podstawie zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku.

Po dniu bilansowym, w dniu 18 sierpnia 2025 roku, strony zawarły aneks do umowy, którym wydłużony został okres obowiązywania globalnego limitu do dnia 28 września 2025 roku.

Pozostałe postanowienia Umowy pozostały bez zmian.

16.3

ZOBOWIĄZANIA Z TYT.BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) podatek dochodowy od osób prawnych	0	682	254
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego, razem	0	682	254

16.4

ZOBOWIĄZANIA PUBLICZNO-PRAWNE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) podatek dochodowy od osób fizycznych	199	210	184
b) podatek VAT	1 181	4 433	895
c) zobowiązania wobec ZUS	1 604	1 588	1 248
d) składki na PFRON	66	57	52
e) podatek od czynności cywilno-prawnych (PCC)	1	0	0
Zobowiązania publiczno-prawne, razem	3 051	6 288	2 379

16.5

ZOBOWIĄZANIA Z TYT. WYNAGRODZEŃ	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- zobowiązania z tyt. umowy o pracę	1 509	1 510	1 141
- zobowiązania z tyt. umów cywilno-prawnych	51	57	34
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń razem	1 560	1 567	1 175

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) rozrachunki z pracownikami	23	13	54
b) zobowiązanie z tyt. sprzedanych kart podarunkowych	3	44	62
c) zobowiązanie z tyt. programu PPK	23	21	32
d) rozrachunki z tyt. umów ubezpieczenia	0	1	1
e) otrzymane kaucje	22	72	117

f) zobowiązania z tyt. płatności internetowych	10	90	6
g) zobowiązania wobec potrąceń komorniczych	22	8	7
h) zobowiązania z tyt. płatności pobranych w imieniu Operatora	299	362	458
i) rozliczenie sprzętu wydanego w ramach umowy GCI	0	497	0
j) zobowiązania z tyt. zwrotu VAT podróżnym	0	6	10
k) rozliczenie usług serwisowych	150	0	0
l) pozostałe	33	13	61
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe netto, razem	585	1 127	808

Nota Nr 15 a

Zobowiązania finansowe

15a. 1

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania długoterminowe	11 317	10 583	8 352
Zobowiązania krótkoterminowe	5 426	6 026	5 906
Zobowiązania finansowe, razem	16 743	16 609	14 258

Na zobowiązania finansowe składają się zobowiązania wynikające z umów najmu środków transportu oraz wycenionych zgodnie z MSSF 16 umów najmu lokali wykorzystywanych w sieci sprzedaży detalicznej, lokalu stanowiącego siedzibę spółki oraz zaplecza magazynowego.

15a. 2

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali)	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania długoterminowe	11 215	10 373	8 058
Zobowiązania krótkoterminowe	5 167	5 587	5 444
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali), razem	16 382	15 960	13 502

15a. 3

Zobowiązania z tyt. prawa użytkowania (umowy najmu środków transportu)	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania długoterminowe	102	210	294
Zobowiązania krótkoterminowe	259	439	462
Zobowiązania z tyt. prawa użytkowania (umowy najmu środków transportu), razem	361	649	756

Nota Nr 17

Rozliczenia międzyokresowe

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) rozliczenia międzyokresowe przychodów	54	580	480
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	54	580	480
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów, razem	54	580	480

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota nr 18

Przychody z działalności operacyjnej

18.1

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	30.06.2025	30.06.2024
- usługi pośrednictwa sprzedaży usług telekomunikacyjnych	9 778	15 956
- usługi pośrednictwa sprzedaży usług telewizji satelitarnej	1 185	1 284
- pozostałe usługi pośrednictwa (finansowe, ubezpieczeniowe)	1 345	1 309
- usługi napraw serwisowych sprzętu Apple	3 463	2 959
- pozostałe usługi	1 260	1 355
W tym, od jednostek powiązanych	63	66
-sprzedaż usług pozostałych	63	66
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	17 031	22 863

18.2

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	30.06.2025	30.06.2024
a) kraj	16 692	22 472
b) eksport	339	391
w tym od jednostek powiązanych - kraj	63	66
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	17 031	22 863

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	30.06.2025	30.06.2024
- urządzenia Apple	160 380	114 991
- urządzenia inne	2 564	686
- pre-paid	1 081	1 670
- telefony	178	437
- akcesoria do telefonów i urządzeń	18 998	18 248
- pozostałe	1 070	516
w tym od jednostek powiązanych	-279	21
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	184 271	136 548

18.4

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	30.06.2025	30.06.2024
a) kraj	182 887	134 432
w tym od jednostek powiązanych	-279	21
b) eksport/WDT	1 384	2 116
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	184 271	136 548

Nota Nr 19

Koszty działalności operacyjnej

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	30.06.2025	30.06.2024
a) zużycie materiałów i energii	3 359	2 734
b) usługi obce	8 973	16 030
c) podatki i opłaty	420	301
d) wynagrodzenia	11 927	8 255
e) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 469	1 746
f) amortyzacja	4 118	3 533
g) pozostałe	293	202
Koszty według rodzaju, razem	31 559	32 801
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-25 386	-20 310
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-2 943	-2 284
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (wielkość ujemna)	-3 230	-10 207

Nota Nr 20

Pozostałe przychody operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	30.06.2025	30.06.2024
a) zysk ze zbycia składników majątku trwałego	0	11
b) rozwiązane rezerwy i odpisy aktualizujące, w tym:	1	7
- zapłata należności	1	7
c) pozostałe, w tym:	100	216
- spisane zobowiązania	0	92
- spłaty po umorzeniu należności	25	18
- otrzymane odszkodowania	41	4
- należne kary umowne	15	29
- likwidacja majątku trwałego	0	19
- pozostałe	19	54
Pozostałe przychody operacyjne, razem	101	234

Nota Nr 21

Pozostałe koszty operacyjne

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	30.06.2025	30.06.2024
a) utworzone rezerwy (z tytułu)	98	114
- odpis aktualizujący należności	17	114
- rezerwa na koszty czynszów segmentu iDream	81	0
b) pozostałe, w tym:	55	172
- spisane należności	0	27
- kary umowne	10	16
- koszty sądowe, komornicze, windykacja	5	5
- koszty związane z funkcjonowaniem spółki na GPW	11	42
- przekazane darowizny	3	0
- likwidacja majątku trwałego	21	0
- pozostałe	5	82
Pozostałe koszty operacyjne, razem	153	286

Nota Nr 22

Przychody finansowe

22.1

PRZYCHODY FINANSOWE z tytułu odsetek	30.06.2025	30.06.2024
a. z tytułu udzielonych pożyczek	0	35
b. pozostałe odsetki	346	353
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek	346	353
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	346	388

INNE PRZYCHODY FINANSOWE	30.06.2025	30.06.2024
a) dodatnie różnice kursowe	80	0
b) pozostałe, w tym:	38	11
- wynagrodzenie z tyt. udzielonych poręczeń	38	11
- otrzymane dywidendy	0	0
Pozostałe przychody finansowe, razem	118	11

Nota Nr 23

Koszty finansowe

23.1

KOSZTY FINANSOWE z tytułu odsetek	30.06.2025	30.06.2024
a. od kredytów i pożyczek	6	0
b. pozostałe odsetki	485	439
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek, w tym:	485	439
- odsetki od leasingu	485	432
Koszty finansowe z tytułu odsetek	491	439

23.2

KOSZTY FINANSOWE (inne)	30.06.2025	30.06.2024
a) ujemne różnice kursowe	0	53
b) pozostałe koszty finansowe, w tym:	28	33
- prowizja od udzielonych gwarancji bankowych	28	33
Koszty finansowe, razem	28	86

Nota 24

Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY	30.06.2025	30.06.2024
- podatek dochodowy bieżący	1 563	1 691
- podatek dochodowy odroczony	360	263
Podatek dochodowy, razem	1 923	1 954

Nota Nr 25

Zysk netto przypadający na jedną akcję

ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ	30.06.2025	30.06.2024
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Spółki	6 732	8 037
Liczba akcji na koniec okresu	3 748 255	3 748 255
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	1,80	2,14

Nota Nr 26

Wartość księgowa na jedną akcję

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Wartość księgowa	72 032	65 300	59 228
liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł)	19,22	17,42	15,80

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyjaśnienia do przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej:

1) Bilansowa zmiana stanu zobowiązań została skorygowana o:

• zmianę stanu zobowiązań z tyt. podatku dochodowego od osób prawnych;

• przeniesienie do działalności inwestycyjnej i finansowej zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego;

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacja o instrumentach finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Długoterminowe aktywa finansowe – udziały	4 603	4 603	4 603	4 603	4 603	4 603
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	30 258	28 132	27 193	30 258	28 132	27 193
Krótkoterminowe aktywa finansowe	15	17	17	15	17	17
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 584	51 612	24 793	28 584	51 612	24 793

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	16 743	16 609	14 258	16 743	16 609	14 258
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	49 922	79 394	49 285	49 922	79 394	49 285

2. Dane o pozycjach pozabilansowych w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych

Zmiana zobowiązań warunkowych Spółki (dot. gwarancji bankowych), które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego:

Zmiana zobowiązań od zakończenia ostatniego roku obrotowego	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	128 699,68	69 281,39
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	0,00	0,00
Razem	128 699,68	69 281,39

i na dzień 30.06.2025 r. wynoszą:

Podsumowanie udzielonych gwarancji na dzień 30.06.2025 roku	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	302 870,57	539 362,71
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	1 750 000,00	0,00
Razem	2 052 870,57	539 362,71

Wszystkie gwarancje bankowe udzielono jednostkom niepowiązanym

Instrument kredytowy "Linia gwarancyjna" nie jest wykorzystany przez emitenta w wysokości pełnego limitu.

W raportowanym okresie aktywne były umowy poręczenia zawarte w poprzednich okresach sprawozdawczych:

1/ poręczenie wekslowe do weksla własnego in blanco wystawionego przez spółkę zależną Viamind Sp. z o.o. w ramach zawarcia w dniu 26 sierpnia 2024 roku umowy o finansowanie zewnętrzne pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o. a Bankiem Millennium S.A. Globalna wartość limitu w ramach umowy wynosi 15 mln zł, z której środki zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności Emitenta oraz jego Spółki Zależnej. Początek okresu obowiązywania umowy nastąpiło w dniu 30.08.2024 roku a całkowita spłata kredytu nastąpi do dnia 28.09.2025 roku.

Zabezpieczeniem umowy jest:

• weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A.,

• weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..

• Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 16 mln zł.

2/ poręczenie do łącznej kwoty 4,5 mln zł, zgodnie z umową poręczenia z dnia 01 grudnia 2022 r. zawartą pomiędzy spółką zależną Emitenta Viamind Sp. z o.o. ("Kupujący") oraz spółką P4 Sp. z o.o.("Sprzedający") a także Emitentem, w której Emitent jako Poręczyciel zobowiązał się do zapłacenia na rzecz Sprzedającego należności wynikających z dostawy Kupującemu towaru przez Sprzedającego na wypadek, gdyby Kupujący zobowiązania nie wykonał do kwoty 4,5 mln zł. Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań Kupującego wobec Sprzedającego powstałych od dnia 01 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2025 r. Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12 miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie. Poręczenie jest nieodwołalne i bezwarunkowe.

3/ poręczenie do łącznej kwoty 1,0 mln zł obowiązujące do dnia 30 czerwca 2025 roku, w którym emitent zobowiązał się do zapłacenia zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wynikających z dostaw towaru przez Ingram Spółka z o.o. gdyby spółka zależna zobowiązania nie wykonała. Poręczenie obejmuje również zobowiązania spółki zależnej za towary dostarczone w okresie obowiązywania umowy poręczenia, za których płatności przypadają po tym terminie.

Wynagrodzenie emitenta z tytułu udzielonych spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. poręczeń za okres 01.01.2025-30.06.2025 roku wynosi 37.625,00 zł.

Wszystkie poręczenia udzielone przez emitenta zostały udzielone jednostce zależnej.

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Nie występują.

4. Informacja o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W okresie objętym sprawozdaniem nie zaniechano prowadzenia działalności

5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

Na dzień 30.06.2025 r. pozycje nie występują.

6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

W okresie objętym sprawozdaniem poniesiono nakłady inwestycyjne

	dane w tys. zł
Wartość firmy powstała przy nabyciu sieci handlowej	8
Środki trwałe w budowie	660
Inwestycje w obcych obiektach	421
Maszyny i aparaty ogólnego zastosowania	73
Środki transportu	284

Planowane nakłady inwestycyjne na okres 12 m-cy wynoszą 2 mln zł.

7. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

W okresie sprawozdawczym 01.01.2025 – 30.06.2025 roku podmiotami powiązanymi ze Spółką były:

Spółka zależna "VIAMIND" Sp. z o.o., 2Way Spółka z o.o., w których emitent posiada 100 % udziałów oraz praw głosów na zgromadzeniu wspólników a także członkowie kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem miały miejsce transakcje z podmiotami powiązanymi:

a/ Transakcje z jednostkami zależnymi

• W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.06.2025 roku Eurotel S.A. dokonała zakupu towarów i usług od Viamind Spółka z o.o. na ogólną wartość 149 tys. zł . W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.06.2025 roku Eurotel S.A. dokonała sprzedaży towarów i usług na rzecz Viamind Spółka z o.o. o ogólnej wartości 65 tys. zł . Spółka dokonała korekty przychodów z tytułu zwrotu towaru sprzedanego w roku 2024 o wartości 281 tys. zł

Spółka ujęła w sprawozdaniu przychody z tyt. wynagrodzenia za udzielone przez Eurotel S.A. poręczenia dla Viamind Sp. zo.o. za okres 01.01-30.06.2025 r. o łącznej wartości 38 tys. zł. Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności wynosi 33 tys. zł, saldo zobowiązań nie występuje.

• W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.06.2025 roku Spółka Dominująca "EUROTEL" S.A. naliczyła odsetki od udzielonej spółce zależnej 2Way Sp.z o.o. w roku 2018 pożyczki. Łączna wartość naliczonych odsetek w okresie sprawozdawczym wynosi 341,32 zł. Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności z tytułu udzielonej spółce zależnej pożyczki wynosi 14 tys. zł.

Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą transakcji z:

• Członkami Zarządu (transakcje oparte na cenach rynkowych) i dotyczą:
• Emitent wynajmuje od Wiceprezesa Zarządu lokal z przeznaczeniem na cele biurowe. Wartość usług wynajmu za okres 01.01.-30.06.2025 r. wynosi 28 tys. zł. Na dzień 30.06.2025 r. saldo zobowiązań nie występuje.
  • W okresie sprawozdawczym 01.01-30.06.2025 roku Emitent dokonał zakupu usług od Członka Zarządu w kwocie 144 tys. zł. Na dzień 30.06.2025 r. saldo zobowiązań wynosi 28 tys. zł.

Przy transakcjach z jednostkami powiązanymi zastosowano ceny rynkowe.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Nie dotyczy

9. Informacje o zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

Zatrudnienie w Spółce kształtuje się następująco:

Stan na dzień:	30.06.2025 r.	30.06.2024 r.
zatrudnienie ogółem, z tego:	327	264
konsultanci-sprzedawcy	271	217
pracownicy administracji	56	47

10. Wynagrodzenia oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących

Wypłacone wynagrodzenia brutto Członkom organów zarządzających i nadzorujących za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 r. wynoszą:

I. Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu:

	wynagrodzenie	w tym:
Członkowie Zarządu	brutto (w zł)	wynagrodzenie zasadnicze	premie
Stepokura Krzysztof – Prezes Zarządu	322 773,00	31 848,00	290 925,00
Basiński Tomasz – Wiceprezes Zarządu	450 189,00	159 264,00	290 925,00
Stepokura Bartosz – Członek Zarządu	176 542,50	31 080,00	145 462,50

II. Wynagrodzenia wypłacone Członkom Rady Nadzorczej:

Członkowie Rady Nadzorczej	wynagrodzenie brutto (w zł)
Sobina Aleksander	9 000,00
Foltarz Jacek	9 000,00
Parnowski Marek	15 000,00
Pułkotycki Grzegorz	15 000,00
Rasmus Rafał	15 000,00

10. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń

• Nie występują

11. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nie występują

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Spółka przedstawiła ofertę skupu akcji własnych w dniach od 3 do 10 lipca 2025 roku na podstawie podjętej w tej sprawie uchwały WZA w maju 2025 roku. Skupiono 61 443 akcji za kwotę 24 zł stanowiących 1,64% kapitału akcyjnego za kwotę 1 474 632 zł. Akcje te nie dają prawa głosu i mogą podlegać umorzeniu na podstawie stosownej uchwały WZA.

W okresie 24 lipca – 26 sierpnia 2025 roku Spółka korzystała z kredytu w rachunku bieżącym w ramach posiadanej linii kredytowej o całkowitej wysokości 7,5 mln zł w Banku Millennium SA na podstawie umowy kredytowej z dnia 26 sierpnia 2024 roku.

Konieczność skorzystania z kredytu wiązało się z dużą ilością wymagalnych zobowiązań Emitenta, które powstały w związku ze zwiększoną ilością zakupów pod koniec czerwca 2025 roku.

Zobowiązanie z tytułu kredytu stanowiło w szczytowym momencie 23,3% posiadanego limitu kredytowego.

13. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów

Nie występują

14. Korekty inflacyjne

Niniejsze sprawozdanie finansowe nie podlegało korekcie inflacyjnej.

15. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzanymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie wystąpiły takie zdarzenia.

16. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

Sprawozdanie finansowe w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF).

Dane zawarte w niniejszym raporcie wynikają z ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie z MSR/MSSF.

17. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W prezentowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekty błędów podstawowych.

18. Kontynuacja działalności

Spółka będzie kontynuować swoją działalność w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

19. Sprawozdanie finansowe sporządzone za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie spółek

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie spółek.

20. Skutki jakie spowodowałoby zastosowanie do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych metody praw własności oraz wpływ na wynik finansowy

Nie dotyczy

21. Informacje dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Ze względu na objęcie kontrolą jednostek zależnych VIAMIND Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz 2Way Spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku, "EUROTEL" S.A. jako jednostka dominująca sporządza Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30.06.2025 roku.

22. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.

Emitent jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej "EUROTEL" S.A.

Jednostką zależną jest spółka

• VIAMIND Spółka z o.o. konsolidacja metodą pełną,
• 2Way Spółka z o.o. -konsolidacja metodą pełną.

Informacje o spółkach zależnych zostały przedstawione w Nocie Nr 4.

Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 01.01-30.06.2025 roku zostało zaakceptowane przez Zarząd Eurotel S.A. w dniu 23 września 2025 roku do publikacji dnia 23 września 2025 roku.

Krzysztof Stepokura Tomasz Basiński Bartosz Stepokura

/Prezes Zarządu/ /Wiceprezes Zarządu/ /Członek Zarządu/

57