Grupa Kapitałowa

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 roku

Spis treści:

WPROWADZENIE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 3
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 23
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 25
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH 26
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 28
NOTY OBJAŚNIAJĄCE 30
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 51

WPROWADZENIE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROTEL

za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2025 r.

1. Informacje o Jednostce Dominującej:

Jednostka dominująca: "Eurotel" Spółka Akcyjna

Siedziba podmiotu: 80-125 Gdańsk, ul. Kartuska 391

Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000258070

Regon: 191167690

NIP: 586-158-45-25

Podstawowy przedmiot działalności :

Usługi pośrednictwa sprzedaży usług Sprzedaż detaliczna i hurtowa PKD 4666Z

2. Czas trwania Spółki

nieoznaczony;

Eurotel S.A. powstała wskutek przekształcenia Eurotel Spółka z o.o. z dniem 01 czerwca 2006 roku.

3. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej:

Skład Zarządu na dzień 30.06.2025 roku był następujący:

Prezes Zarządu	Krzysztof Stepokura
Wiceprezes Zarządu	Tomasz Basiński
Członek Zarządu	Bartosz Stepokura

W raportowanym okresie nie nastąpiła zmiana w składzie Zarządu Jednostki .

W roku 2015 Zarząd Jednostki Dominującej udzielił prokury Pani Beacie Milczewskiej. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w tym zakresie.

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 30.06.2025 roku:

1.Aleksander Sobina Przewodniczący Rady Nadzorczej
2.Jacek Foltarz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
3.Marek Parnowski Członek Rady Nadzorczej
4.Grzegorz Pułkotycki Członek Rady Nadzorczej
5.Rafał Rasmus Członek Rady Nadzorczej

W raportowanym okresie nie nastąpiła zmiana w składzie osobowym Rady Nadzorczej Emitenta.

Skład Komitetu Audytu na dzień 30.06.2025 roku :

Przewodniczący Grzegorz Pułkotycki

Członek Marek Parnowski

Członek Rafał Rasmus,

przy czym wszyscy członkowie KA są członkami niezależnymi oraz posiadają kwalifikacje zarówno w zakresie branży w jakiej działa Emitent jak i w dziedzinie finansów.

4. W skład przedsiębiorstwa Jednostki Dominującej nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne.

5. Skład Grupy Kapitałowej EUROTEL S.A.

Na dzień 30.06.2025 roku emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące sprawozdanie finansowe jednostki dominującej "EUROTEL" S.A. oraz jednostek zależnych "VIAMIND" Sp. z o.o. i 2Way Spółka z o.o.

6. Informacje o Jednostkach zależnych

6.1 Informacje o jednostce zależnej Viamind Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o. Siedziba: 02-699 Warszawa, ul. Taborowa 20 Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000285357 Regon: 141064315 NIP: 951-22-25-244 Podstawowy przedmiot działalności : Usługi pośrednictwa, sprzedaż produktów i usług sieci PLAY PKD 6110 Z Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 204.100,00 zł Udział "EUROTEL" S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników: "EUROTEL" S.A. jest właścicielem 2.041 udziałów spółki "VIAMIND" Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100% udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 8 października 2009 roku.

6.2 Informacje o jednostce zależnej 2Way Spółka z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o. Siedziba: 80-126 Gdańsk, ul. Myśliwska 21 wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000709761 Regon: 368997005 NIP: 583-327-81-99 Podstawowy przedmiot działalności : działalność portali internetowych PKD 6312Z Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 5.000,00 zł Udział EUROTEL S.A. w kapitale jednostki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników: EUROTEL S.A. jest właścicielem 100 udziałów spółki 2Way Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 7 grudnia 2017 roku

7. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 01.01 do 30.06.2025 r. zostanie przekazany wraz ze Sprawozdaniem półrocznym Grupy.

8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez UE oraz zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33 poz.259, z późn. zmianami).

Niniejsze Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku zawiera dane finansowe Emitenta oraz jednostek zależnych.

Porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Grupa nie dokonywała żadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje Skonsolidowanego Sprawozdania z sytuacji finansowej oraz Skonsolidowanego Sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest metodą pełną.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji jest złoty polski, wszystkie dane przedstawia się w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej.

9. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "EUROTEL" S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza, na dzień podpisania Skróconego Skonsolidowanego sprawozdania finansowego, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w okresie 12 miesięcy po dniu

bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

10. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej "EUROTEL" S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez jednostkę dominującą spółki zależnej "VIAMIND" Sp. z o.o. oraz 2Way Spółka z o.o. sporządzone za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku oraz dane porównawcze za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku. Przez kontrolę rozumie się możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Sprawozdanie jednostki zależnej sporządzone jest za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane do transakcji zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

10.1 Zasady konsolidacji jednostek zależnych

Jednostka zależna konsolidowana jest metodą pełną od dnia objęcia kontroli nad tą jednostką do dnia utraty tej kontroli.

Wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej podlega wyłączeniu odpowiednio z kapitałem własnym jednostki zależnej, a nadwyżkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału w przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy.

Ponadto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano wyłączeń konsolidacyjnych:

salda rozliczeń między jednostkami grupy kapitałowej;
niezrealizowane zyski i straty zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji;
przychody i koszty powstałe w wyniku operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją;

Udziały w kapitale własnym jednostki zależnej należące do osób innych jak objęte konsolidacją wykazuje się w odrębnej pozycji pasywów oddzielnie od kapitału jednostki dominującej w ramach kapitału własnego jako "udziały niekontrolujące".

11. Zasady rachunkowości

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej.

Najistotniejsze ze stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punkcie 11.3.

11.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej:

- szacowana utrata wartości firmy

Grupa Kapitałowa "EUROTEL" S.A. corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości w odniesieniu do wartości firmy i dokonuje na każdy dzień bilansowy analizy czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że aktywa utraciły swoją wartość.

- szacowana utrata wartości aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów.

Aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji i są testowane corocznie pod kątem możliwej utraty wartości, aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.

- szacowana rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz rezerwę na nagrody jubileuszowe szacuje się przy zastosowaniu metod aktuarialnych.

- szacowane okresy ekonomicznej użyteczności

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie aktualnej wiedzy dotyczącej przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Przewidywany okres użytkowania podlega corocznej weryfikacji.

Przy początkowym określaniu, jak i przy późniejszej weryfikacji, szacowanego okresu użytkowania składników aktywów trwałych, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:

oczekiwane zużycie fizyczne,
technologiczną utratę przydatności,
okres użytkowania podobnych aktywów,
okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących ze składników aktywów.

Wcześniejsze szacunki i założenia są niepewne i mogą ulec zmianie, również na skutek czynników, na które Grupa nie ma wpływu. Jeżeli szacowany okres użytkowania ulega skróceniu, Grupa amortyzuje pozostałą wartość składnika aktywów trwałych przez zweryfikowany okres jego użytkowania. Analogicznie, gdy przewidywane zmiany technologiczne lub inne zachodzą wolniej niż oczekiwano, okres użytkowania grupy aktywów może zostać wydłużony w oparciu o okres użytkowania nowych składników należących do tej grupy aktywów trwałych. Może to spowodować obniżenie kosztu amortyzacji w okresach przyszłych. Szacunki Zarządu dotyczące okresu użytkowania składników aktywów trwałych mają również wpływ na wynik na i ich sprzedaży bądź likwidacji.

- składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

- wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

- ujmowanie przychodów

Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15– w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług.

11.2. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Emitenta za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2025 roku.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) na 30.06.2025 roku obejmują przede wszystkim wejście w życie MSSF 18 (Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych) oraz rozporządzenia Komisji Europejskiej (Rozporządzenie 2025/1266), które modyfikuje MSSF 7 i 9, wprowadzając nowe wymogi dotyczące kontraktów na energię elektryczną, zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz MSR 7 (Środki pieniężne). MSSF 18 zmienia sposób prezentacji rachunku zysków i strat, wprowadzając nowe kategorie przychodów i sumy częściowe, a także nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji. Rozporządzenie 2025/1266 wprowadza zmiany w zakresie MSSF 7 (Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji) i MSSF 9 (Instrumenty finansowe).

UWZGLĘDNIENIE STANDARDÓW, ZMIAN W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCYCH OD DNIA 1 STYCZNIA 2025 ROKU

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych". Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.

Wprowadzone ww. zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd jednostki dominującej i nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

STANDARDY OPUBLIKOWANE PRZEZ RADĘ MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI, KTÓRE JESZCZE NIE OBOWIĄZUJĄ I NIE ZOSTAŁY WCZEŚNIEJ ZASTOSOWANE PRZEZ GRUPĘ

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku i nie zostały zastosowane w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

− Doroczne Ulepszenia MSSF - tom 11 (wydany 18 lipca 2024 r.). Zawiera zmiany do pięciu standardów w ramach projektu dorocznych ulepszeń wprowadzanych przez RMSR. Zmiany dotyczą MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7 i będą obowiązywać dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2026 r. lub po tym dniu; zmiany dotyczą różnic między MSSF 9 a MSSF 15 w zakresie początkowej wyceny należności handlowych oraz sposobu w jakim leasingobiorca zaprzestaje ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu;

− Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji" – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiana dotyczy terminów ujmowania i zaprzestania ujmowania składników aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, w szczególności podczas rozliczania za pomocą elektronicznych systemów płatności;

− Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 Umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiany umożliwiają lepsze odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym umów na zakup energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody;

− MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych" (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); MSSF 18 zastępuje MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"; wprowadza bardziej ustrukturyzowane sprawozdanie z zysków lub strat;

− MSSF 19 "Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji" (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2027 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone); zmiana umożliwia uprawnionym jednostkom zależnym zastosowanie Standarów Rachunkowości MSSF przy zredukowanych wymogach dotyczących ujawnień przy spełnieniu określonych warunków;

− Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Data wejścia w życie odroczona na czas nieokreślony. Dostępne do opcjonalnego przyjęcia w pełnych sprawozdaniach finansowych MSSF. Komisja Europejska postanowiła odroczyć zatwierdzenie na czas nieokreślony; jest mało prawdopodobne, że zostanie ono zatwierdzone przez UE w przewidywalnej przyszłości; zmiany doprecyzowują, że w przypadku dotyczącej transakcji dotyczącej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zakres rozpoznania zysku lub straty zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywo stanowią przedsięwzięcie.

Grupa jest w trakcie oceny przyszłego wpływu powyższych zmian u na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa ocenia, iż wprowadzenie pozostałych powyższych zmian standardów nie będzie miało istotnego wpływu na półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Szacowanie wartości godziwej oraz ważne oszacowania i założenia

Opis zasad związanych z szacowaniem wartości godziwej oraz opis ważnych oszacowań i założeń stosowanych przez Grupę jest spójny z zasadami, które zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2024. Informacja o wielkościach szacowanych, dotyczących rezerw, zobowiązań, aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych odpisów aktualizujących wartość składników aktywów Grupy znajduje się w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

11.3. Najistotniejsze zasady wyceny stosowane przez Grupę

Wartości niematerialne

W pozycji tej ujęte są nabyte przez jednostkę, zaliczone do aktywów trwałych prawa nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby jednostki oraz wartość firmy.

1) Wartość firmy

Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu nabycia nad udziałem Jednostki dominującej w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nabytej jednostki na dzień nabycia.

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki koszu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz poddawana jest corocznym testom pod kątem utraty wartości i ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości jednostki, dla której wartość firmy jest przypisana, dokonuje się jej odpisów.

Wartość firmy jest wykazywana w bilansie według kosztu pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Ewentualna utrata wartości jest rozpoznawana w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.

Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczeniu zysku lub straty na sprzedaży.

2) Inne wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne wykazane w sprawozdaniu finansowym wycenione zostały według cen nabycia lub kosztów wytworzenia i pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne obliczone według stawek odzwierciedlających okres ich użytkowania oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Na dzień nabycia składnika wartości niematerialnych ustala się metodę amortyzacji oraz stawkę amortyzacji rocznej odzwierciedlającą przewidywany okres użytkowania danego składnika aktywów.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący:

Koncesje, patenty, licencje i podobne – od 2 do 5 lat, Autorskie i pokrewne prawa majątkowe – od 2 do 10 lat.

Wartości niematerialne o nieokreślonych okresach użytkowania, nie podlegają amortyzacji, są natomiast poddawane testom na utratę wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień ujęcia w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o dotychczas naliczone odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 lub gdy zostanie usunięty z bilansu.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością bilansową zbywanego środka trwałego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W przypadku stwierdzenia utraty wartości środka trwałego w budowie dokonuje się odpisu aktualizującego doprowadzającego jego wartość do wartości odzyskiwalnej.

Amortyzacja obecnie użytkowanych składników aktywów trwałych jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów dla nowoprzyjętych środków trwałych wynoszący:

Budynki i budowle – od 10 do 40 lat, Obiekty inżynierii lądowej i wodnej – do 20 lat, Maszyny i urządzenia – od 2 do 5 lat, Środki transportu – od 3 do 10 lat, Narzędzia, przyrządy i wyposażenie – 5 lat

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.

Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych obejmują udziały w spółkach objętych konsolidacją. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w Sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jako odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostkach zależnych.

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość udziału w jednostce zależnej objętej konsolidacją podlega eliminacji.

Wbudowane instrumenty pochodne

Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli spełnione są następujące warunki:

-charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany,

-samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych, jak wbudowany instrument pochodny, spełniałby definicję instrumentu pochodnego,

-instrument w całości nie został zaklasyfikowany do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zakres, w którym zgodnie z MSSF9 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen zakupu nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy.

Zakupione towary handlowe ujmowane są w księgach pomocniczych w ewidencji ilościowo-wartościowej.

Zakup towarów handlowych wyceniany jest według cen zakupu.

Wycena rozchodu towarów serializowanych jest w cenach rzeczywistych, w przypadku pozostałych towarów wykorzystywana jest metoda FIFO, czyli "pierwsze weszło – pierwsze wyszło".

Zapasy towarów wykazywane są według ceny zakupu, nie wyższych niż cena sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.

Zapasy, które utraciły przydatność lub ich przydatność została ograniczona są objęte odpisem aktualizującym. Odpisy aktualizujące zapasy obciążają wartość sprzedanych towarów.

Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe oraz inne krótkoterminowe należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto (czyli wartości brutto pomniejszonej o odpisy aktualizujące wartość należności).

Na należności zagrożone w znacznym stopniu nieściągalnością (nieobjęte zabezpieczeniem) tworzy się odpisy aktualizujące ich wartość. Utworzone odpisy aktualizujące odnosi się na wynik finansowy. Odpisy aktualizujące wartość należności są tworzone w następujący sposób:

na należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – 100% należności,
na należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości – 100% należności,
na należności kwestionowane przez dłużników, skierowane na drogę sądową – 100% należności,
na należności przeterminowane powyżej 180 dni, dla których zapłata według osądu Zarządu jest mało prawdopodobna – 100% należności.

Należności w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy wg kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień.

Na moment bilansowy należności wykazuje się w kwocie do zapłaty z zachowaniem ostrożności w wycenie. Jest to kwota należności wraz z należnymi odsetkami umownymi lub ustawowymi, jakiej zapłaty przez kontrahenta oczekuje jednostka, według stanu na dzień bilansowy.

Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeżeli umowa wymaga dostarczenia ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zasady klasyfikacji instrumentów

Zgodnie z wymogami standardu, w momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe mają być klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Pożyczki i należności to niezaliczone do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Spółka wydaje środki pieniężne bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać swojej należności do obrotu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie oraz środki na rachunkach bankowych, w tym utrzymywane w ramach lokat bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, w tym należne odsetki od lokat bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane w wartościach nominalnych.

Rozliczenia międzyokresowe czynne

Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują rozliczenia:

długoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
krótkoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu.

Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości zgodnej ze Statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy obejmuje kapitał utworzony z podziału zysków wypracowanych w latach poprzednich oraz środki uzyskane z emisji akcji pomniejszone o koszty emisji.

Kapitał rezerwowy

Kapitał rezerwowy utworzony został z przeznaczeniem na realizację programu skupu akcji własnych.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty odsetek.

Rezerwy obejmują:

rezerwy na odroczony podatek dochodowy
rezerwy na świadczenia pracownicze
rezerwy na nagrody jubileuszowe
pozostałe rezerwy na zobowiązania

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku tworzy się z tytułu dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową i bilansową aktywów i pasywów z uwzględnieniem stawki podatkowej wiążącej w latach wykorzystania rezerwy.

Grupa tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowym między rachunkową i podatkową wartością aktywów i pasywów.

Rezerwę tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty , w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi.

Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rezerwy na świadczenia pracownicze (tj. odprawy emerytalne i podobne) wycenia się w wysokości oszacowanej metodami aktuarialnymi. Wyliczenia polegają na wyznaczeniu obecnej (zdyskontowanej) wartości odprawy emerytalnej, dla której pracownik nabył prawo według stanu na dzień kalkulacji proporcjonalnie do ilorazu stażu pracownika w momencie kalkulacji w stosunku do stażu w momencie wypłaty świadczenia. Uwzględnia się przy tym, że bazowe wynagrodzenia każdego z pracowników będzie się zmieniać w czasie wg określonych założeń.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się przychody, których realizacja nastąpi w przyszłych okresach.

Kredyty

Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe – inne finansowe – w pozycji tej wykazuje się przypadające do zapłaty części zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w latach następujących po roku lub latach dalszych niż rok następujący po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują stan zadłużenia Grupy z wszelkich tytułów cywilnoprawnych i publicznoprawnych na dzień bilansowy płatnych w złotych – wymagający zapłaty najpóźniej do ostatniego dnia roku następującego po dniu bilansowym.

Zobowiązania wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota ta obejmuje oprócz wartości nominalnej zobowiązań także odsetki za zwłokę w spłacie zobowiązań, naliczone przez kontrahentów. Odsetki księgowane są w ciężar kosztów finansowych.

Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.

Wycena w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzystają Spółki Grupy – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień poprzedzający dzień wystąpienia zdarzenia – w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy składniki aktywów i pasywów wyrażone z walutach obcych wycenia się wg kursu średniego opublikowanego przez NBP na ten dzień.

Podatek odroczony

1/ Aktywa z tytułu podatku dochodowego

Grupa tworzy aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

2/ Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej w przyszłości do zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik rezerwy zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Przychody, koszty, wynik finansowy

Przychody ze sprzedaży

Za przychody i zyski uznaje się uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wykazywane są w wartościach netto (bez podatku od towarów i usług) wynikających z transakcji sprzedaży, z uwzględnieniem opustów i rabatów.

Koszty i straty

Przez koszty i straty rozumie się uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez akcjonariuszy.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży i obejmują:

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, w którym największy udział stanowią koszty z tytułu prowizji;
Wartość sprzedanych towarów, materiałów i innych składników wycenionych po koszcie wytworzenia

Koszty sprzedaży obejmują koszty obsługi punktów sprzedaży i transport towaru.

Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty funkcjonowania Grupy, a w szczególności: koszty zarządu oraz koszty działów administracyjnych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty niezwiązane bezpośrednio ze zwykłą działalnością Grupy i stanowią głównie: wynik na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, darowizny, utworzone i rozwiązane rezerwy na przewidywane straty, skutki aktualizacji wartości aktywów niefinansowych, otrzymane i zapłacone kary umowne i odszkodowania, itp.

Przychody i koszty finansowe obejmują głównie przypadające na okres sprawozdawczy otrzymane odsetki, różnice kursowe oraz zyski ze sprzedaży inwestycji, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi lub odwrotnie oraz zapłacone odsetki dla banków i kontrahentów.

Podatek dochodowy:

– podatek dochodowy od osób prawnych będący zobowiązaniem wobec budżetu oraz– rezerwy lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, spowodowane przejściowymi różnicami między wykazywaną wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.

Zasady ustalania wyniku finansowego:

Na wynik finansowy składają się:

wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych,
wynik operacji finansowych,
obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, obejmującego część bieżącą oraz odroczoną

Grupa sporządza Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w wariancie kalkulacyjnym.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

12. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W raportowanym okresie nie nastąpiła ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.

13. Segmenty działalności

Sprawozdawczość segmentów operacyjnych na poziomie Grupy jest spójna z raportowaniem wewnętrznym na potrzeby Zarządu. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów branżowych w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów oraz oceny skutków wyników działalności.

Podstawowym segmentowym układem sprawozdawczym przyjętym przez Grupę Eurotel S.A. jest układ według segmentów branżowych.

Grupa wydziela pięć segmentów branżowych, dla których wyznacznikiem jest oferowany towar i rodzaj usług:

Określenie segmentu	Przychody ze sprzedaży usług	Przychody ze sprzedaży towarów
Sprzedaż produktów T-Mobile	pośrednictwo sprzedaży usług telekomunikacyjnych	towar oferowany przez T-Mobile w ramach oferty usług telekomunikacyjnych z telefonem, akcesoria, produkty pre-paid
Sprzedaż produktów Play	pośrednictwo sprzedaży usług telekomunikacyjnych	towar oferowany przez P4 Spółka z o.o. (sieć Play) w ramach oferty usług telekomunikacyjnych z telefonem, akcesoria, produkty pre-paid
iDream	naprawy serwisowe, pośrednictwo w sprzedaży usług finansowych i ubezpieczeniowych	urządzenia Apple, akcesoria do telefonów i urządzeń
MiMarkt	pośrednictwo w sprzedaży usług finansowych i ubezpieczeniowych	produkty Xiaomi: telefony i urządzenia oferowane bez umowy abonamentowej, akcesoria do telefonów i urządzeń, produkty małego AGD
Canal+	pośrednictwo sprzedaży usług telewizji satelitarnej	doładowania na kartę, akcesoria

W poniższych tabelach zostały przedstawione dane dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich oraz niektórych aktywów i pasywów segmentów branżowych na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2024 roku :

01.01.2025-30.06.2025 r.	Sprzedaż produktów T-Mobile	Sprzedaż produktów PLAY	iDream	MiMarkt	Canal +	Nie/przydz.	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	9 825	20 715	5 532	1	1 185	421	37 679
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	121	6 624	2 458	0	651	0	9 854
Przychody ze sprzedaży towarów	1 417	2 397	182 840	505	11	283	187 453
Koszt własny sprzedaży towarów	1 084	1 758	159 888	431	5	283	163 449
Zysk brutto ze sprzedaży	10 037	14 730	26 026	75	540	421	51 829
Koszty działalności operacyjnej	0	0	0	0	0	41 948	41 948
Pozostałe przychody	0	0	0	0	0	135	135
Pozostałe koszty	0	0	0	0	0	345	345
Przychody finansowe	0	0	0	0	0	579	579
Koszty finansowe	0	0	0	0	0	818	818
Zysk brutto	0	0	0	0	0	9 432	9 432
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	1 980	1 980
Zysk netto	0	0	0	0	0	7 452	7 452
Rzeczowe aktywa trwałe	1 675	489	2 889	0	24	11 436	16 513
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	6 938	6 898	8 807	0	311	263	23 217
Wartość firmy	18 489	1 763	527	0	0	0	20 779
Inne wartości niematerialne	0	0	124	0	0	5	129
Zapasy	687	1 450	22 076	94	13	0	24 320

01.01.2024-30.06.2024 r.	Sprzedaż produktów T-Mobile	Sprzedaż produktów PLAY	iDream	MiMarkt	Canal +	Nie/przydz.	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	16 071	21 141	4 621	73	1 284	822	44 012
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	7 211	6 807	2 266	0	730	0	17 014
Przychody ze sprzedaży towarów	2 236	2 485	134 285	8 882	10	9	147 907
Koszt własny sprzedaży towarów	2 061	1 956	114 357	7 823	6	10	126 213
Zysk brutto ze sprzedaży	9 035	14 863	22 283	1 132	558	821	48 692
Koszty działalności operacyjnej	0	0	0	0	0	39 143	39 143
Pozostałe przychody	0	0	0	0	0	356	356
Pozostałe koszty	0	0	0	0	0	1 024	1024
Przychody finansowe	0	0	0	0	0	524	524
Koszty finansowe	0	0	0	0	0	873	873
Zysk brutto	0	0	0	0	0	8 532	8 532
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	2 214	2 214
Zysk netto	0	0	0	0	0	6 318	6 318
Rzeczowe aktywa trwałe	1085	619	1 578	260	31	10 100	13 673
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	5 978	7 500	6 851	1 737	567	491	23 124
Wartość firmy	18 481	1 853	527	0	0	0	20 861
Inne wartości niematerialne	0	0	30	0	0	195	225
Zapasy	321	969	17 803	1 833	14	0	20 940

Analizie przez Zarząd Jednostki Dominującej podlega zysk segmentów na poziomie zysku brutto ze sprzedaży. Pozostałe pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów podlegają analizie na poziomie całej jednostki.

Aktywa segmentu obejmują głównie rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i zapasy .

Układem uzupełniającym jest układ według segmentów geograficznych. Profil podstawowej działalności Grupy skierowany jest na działalność w jednym rejonie geograficznym, którym jest Polska. Świadczone usługi na rzecz podmiotów z krajów członkowskich innych jak Polska nie wpływają istotnie na przychody. Grupa dokonuje również sprzedaży towarów do krajów UE.

W poniższych tabelach zostały przedstawione dane dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich segmentów geograficznych na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz 30 czerwca 2024 roku:

01.01.-30.06.2025 r.	Transakcje krajowe	Transakcje UE	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	37 340	339	37 679
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	9 854	0	9 854
Przychody ze sprzedaży towarów	186 069	1 384	187 453
Koszt własny sprzedaży towarów	162 181	1 268	163 449
Zysk brutto ze sprzedaży	51 374	455	51 829

01.01.-30.06.2024 r.	Transakcje krajowe	Transakcje UE	Razem
Przychody ze sprzedaży usług	43 621	391	44 012
Koszt wytworzenia sprzed. produktów	17 014	0	17 014
Przychody ze sprzedaży towarów	145 791	2 116	147 907
Koszt własny sprzedaży towarów	124 238	1 975	126 213
Zysk brutto ze sprzedaży	48 160	532	48 692

14. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

W I półroczu 2025 roku Grupa Eurotel wykazała wzrost przychodów przy jednak mniejszej efektywności (rentowności działania). W jednostce dominującej głównym kanałem mającym wpływ na poprawę przychodów był kanał iDream (produkty Apple), ale zmniejszenie wartości sprzedawanych produktów spowodowało, że marże wartościowo były mniejsze, a jednocześnie większe koszty prowadzonej działalności spowodowały spadek wielkości zysku netto w stosunku do poprzedniego roku.

Zmniejszenie potencjału rynku obserwowane od początku roku jako mniejsza ilość odwiedzających punkty sprzedaży, powoduje, że nie ma istotnych wzrostów sprzedaży w stacjonarnym kanale sprzedaży iDream. Rosnące koszty mediów oraz osobowe i opisane wcześniej niższe marże jednostkowe, obniżają całkowitą rentowność prowadzonej działalności.

Przejawem tych zmian była sytuacja na początku 2025 roku, kiedy towar zamówiony w większej ilości pod koniec roku, zwykle udawało się sprzedawać na początku kolejnego roku. W tym jednak roku pojawiły się zatory płatnicze i aby uregulować swoje zobowiązania, Spółka była zmuszona skorzystać z kredytu w rachunku bieżącym, co było przez wiele lat rzadkością. Pojawiły się więc koszty pieniądza.

Zmiany w kanale T-Mobile, które od początku roku są już w pełni obowiązujące przy nowej strukturze właścicielskiej prowadzących punkty sprzedaży (więcej własnych punktów Eurotel), spowodowały znaczący spadek rentowności tego kanału, przy jednocześnie większych kosztach jego prowadzenia co związane jest z przejęciem kosztów sprzedaży (czynsze i wynagrodzenia oraz media). Obecnie na ponad 80 punktów sprzedaży całej sieci ponad 50 jest bezpośrednio zarządzanych i obsługiwanych przez Eurotel w porównaniu do około 24 wcześniej.

W ramach spółki zależnej Viamind nie występowało już obciążenie kosztami prowadzenia nierentownej działalności dotyczącej sieci MiMarkt (produkty Xiaomi). Sieć ta została zamknięta do końca 2025 roku. Dzięki temu mimo mniejszych przychodów, spółka zależna wykazała po raz pierwszy zysk po pierwszym półroczu.

15. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Nie doszło do wypłaty dywidendy w jednostce dominującej jak i spółce zależnej za 2024 rok. Wpłynęło to na zmiany w ilości wolnej gotówki, która wcześniej była podzielona dla akcjonariuszy.

Z racji zamknięcia salonów MiMarkt, co miało miejsce w 2024 roku, oferujących produkty Xiaomi nie wystąpiły koszty z tym związane jakie miały miejsce w analogicznym okresie ubiegłego roku jak również zmianie uległa wielkość przychodów z racji zakończenia tej działalności.

16. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie

W omawianym okresie nie wystąpiły zjawiska, które można zakwalifikować do sezonowości lub cykliczności.

17. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W raportowanym okresie nie wystąpiły tego rodzaju zdarzenia.

18. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na którym sporządzono śródroczne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły tego rodzaju zdarzenia.

19. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresie objętym sprawozdaniem finansowym

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresach porównywalnych notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Kurs Eur	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Kurs na ostatni dzień w okresie	4,2419	4,2730	4,3130
Kurs średni w okresie	4,2208	4,3042	4,3109

20. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

20.1. Zasady przeliczeń sprawozdań finansowych

Podstawowe pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej, Sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz Sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EUR zgodnie ze wskazaną obowiązującą zasadą przeliczenia.

• Sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,

• Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz Sprawozdanie z przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Kursy przyjęte do przeliczenia przedstawiają poniższe tabele:

1.01.-30.06.2025 rok

I/2025	II/2025	III/2025	IV/2025	V/2025	VI/2025	Razem
4,213	4,1575	4,1839	4,2778	4,2507	4,2419	25,3248
						6

kurs średni w okresie 4,2208

1.01.-31.12.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024	VII/2024	VIII/2024	IX/2024	X/2024	XI/2024	XII/2024	Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130	4,2953	4,2798	4,2791	4,353	4,3043	4,273	51,6499
										12
										kurs średni w okresie		4,3042

1.01.-30.06.2024 rok

I/2024	II/2024	III/2024	IV/2024	V/2024	VI/2024	XI/2024	Razem
4,3434	4,3190	4,3009	4,3213	4,2678	4,3130		25,8654
						6
						kurs średni w okresie	4,3109

20.2.

Podstawowe pozycje Skonsolidowanego Sprawozdania z sytuacji finansowej, Skonsolidowanego Sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz Skonsolidowanego Sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają się następująco:

		dane w tys. PLN		dane w tys. EUR
Podstawowe pozycje Sprawozdania	I półrocze 2025	rok 2024	I półrocze 2024	I półrocze 2025	rok 2024	I półrocze 2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	225 132	478 103	191 919	53 339	111 078	44 519
II. Zysk brutto	9 432	15 446	8 532	2 235	3 589	1 979
III. Zysk netto	7 452	11 637	6 318	1 766	2 704	1 466
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 781	46 836	10 111	-3 502	10 881	2 345
V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 608	-5 063	-2 083	-381	-1 176	-483
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-5 121	-27 277	-21 052	-1 213	-6 337	-4 883
VII. Przepływy pieniężne netto, razem	-21 510	14 496	-13 024	-5 096	3 368	-3 021
VIII. Aktywa, razem	173 542	196 428	158 483	40 911	45 970	36 745
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	90 528	120 866	88 239	21 341	28 286	20 459
X. Kapitał własny	83 014	75 562	70 244	19 570	17 684	16 287
XI. Kapitał akcyjny	750	750	750	177	176	174
XII. liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255	3 748 255
XIII. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	1,99	3,10	1,69	0,47	0,72	0,39
XIV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	22,15	20,16	18,74	5,22	4,72	4,35

21. Zmiany zasad rachunkowości

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). W okresie sprawozdawczym od 01.01.2025 do 30.06.2025 nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości stosowanych w Grupie.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

			stan na:
	AKTYWA	Nota	2025.06.30 2024.12.31 2024.06.30
A.	Aktywa trwałe		65 151	64 405	62 161
I.	Wartość firmy jednostek zależnych	1	3 034	3 034	3 034
II.	Wartości niematerialne, w tym:	2	20 908	20 959	21 086
	* wartość firmy		20 779	20 771	20 861
III.	Rzeczowe aktywa trwałe	3	16 513	15 864	13 673
IV.	Aktywa trwałe z tyt. prawa użytkowania	4	23 217	22 507	23 124
IV.	Należności długoterminowe	5	150	167	171
V.	Inwestycje długoterminowe	6	0	0	0
VI.	Udziały w jednostkach stowarzyszonych		0	0	0
VII.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7	1 329	1 874	1 073
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 287	1 708	1 073
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe		42	166	0
B.	Aktywa obrotowe		108 391	132 023	96 322
I	Zapasy	8	24 320	27 271	20 940
II	Należności krótkoterminowe	9	44 356	43 415	42 038
1.	Należności handlowe		35 654	34 063	32 638
2.	Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego		560	0	0
3.	Należności z tyt. podatków		0	0	0
4.	Pozostałe należności		8 142	9 352	9 400
III	Aktywa finansowe	10	8	4	8
IV	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	38 944	60 454	32 934
V	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	12	763	879	402
	AKTYWA, razem		173 542	196 428	158 483

			stan na:
	PASYWA	Nota	2025.06.30	2024.12.31	2024.06.30
A.	Kapitał własny ogółem		83 014	75 562	70 244
I.	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej		83 014	75 562	70 244
II.	Kapitał akcyjny	13	750	750	750
III.	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	14	45 550	50 441	50 441
IV.	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	15	19 000	0	0
V.	Zysk z lat ubiegłych		10 262	12 734	12 735
VI.	Zysk netto Jednostki Dominującej		7 452	11 637	6 318
VII.	Udziały niekontrolujące		0	0	0
B.	ZOBOWIĄZANIA i rezerwy na zobowiązania		90 528	120 866	88 239
I.	Rezerwy na zobowiązania	16	6 454	8 213	4 639
1.	Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego		3 653	3 656	3 755
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		1 362	3 058	648
3.	Pozostałe rezerwy		1 439	1 499	236
II.	Zobowiązania długoterminowe	17 / 17a	15 545	14 626	14 566
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	18	68 412	97 446	68 554
1.	zobowiązania handlowe		52 125	76 117	51 934
2.	zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego		0	682	254
3.	zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń		4 479	7 978	3 697
4.	zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek		0	0	0
5.	zobowiązania z tyt. wynagrodzeń		2 546	2 641	2 254
6.	inne zobowiązania finansowe	17a	8 613	8 845	9 533
7.	pozostałe zobowiązania		649	1 183	882
IV.	Inne rozliczenia międzyokresowe	19	117	581	480
1	- długoterminowe		0	0	0
2	- krótkoterminowe		117	581	480
	PASYWA, razem		173 542	196 428	158 483

	Wartość księgowa	28	83 014	75 562	70 244
	liczba akcji (w szt.)		3 748 255	3 748 255	3 748 255
	Wartość księgowa na 1 akcję		22,15	20,16	18,74
	Średnia ważona rozwodniona liczba akcji		3 748 255	3 748 255	3 748 255
	Rozwodniona wartość na jedną akcję (w zł)		22,15	20,16	18,74

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

				Obroty za okres
	Wyszczególnienie	Nota	01.01.2025- 30.06.2025 r.	01.01.2024- 30.06.2024 r.
A.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	20	225 132	191 919
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów		37 679	44 012
II.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		187 453	147 907
B.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		173 303	143 227
I.	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	21	9 854	17 014
II.	Wartość sprzedanych towarów i materiałów		163 449	126 213
C.	ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY		51 829	48 692
D.	Koszty sprzedaży	21	38 409	36 184
E.	Koszty ogólnego zarządu	21	3 539	2 959
F.	Pozostałe przychody	22	135	356
G.	Pozostałe koszty	23	345	1 024
H.	ZYSK/STRATA z działalności kontynuowanej		9 671	8 881
I.	Przychody finansowe	24	579	524
J.	Koszty finansowe	25	818	873
K.	ZYSK/STRATA BRUTTO		9 432	8 532
L.	Podatek dochodowy	26	1 980	2 214
Ł.	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)		0	0
M.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		7 452	6 318
N.	Inne całkowite dochody		0	0
O.	Inne całkowite dochody po opodatkowaniu		0	0
P.	Całkowite dochody ogółem		7 452	6 318
R.	Zysk (strata) netto przypadający:		7 452	6 318
S.	Akcjonariuszom Spółki dominującej		7 452	6 318
T.	Udziałowcom mniejszościowym		0	0
U.	Całkowity dochód ogółem przypadający:		7 452	6 318
W.	Akcjonariuszom Spółki dominującej		7 452	6 318
Y.	Udziałowcom mniejszościowym		0	0

Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Spółki Dominującej	7 452	6 318
Liczba akcji na koniec okresu	3 748 255	3 748 255
Zysk na jedna akcje (w zł)	1,99	1,69
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	3 748 255	3 748 255
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	1,99	1,69

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROTEL

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

za okres 01.01.2025 - 30.06.2025 r.
TREŚĆ	Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto bież. okresu przypad. Jednostce Dominującej	Kapitał własny ogółem
Stan na 01.01.2025	750	50 441	0	24 371	0	75 562
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	7 452	7 452
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	-19 000	19 000	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	14 109	0	-14 109	0	0
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	0	0	0
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	14 109	0	-14 109	0	0
Stan na 30.06.2025	750	45 550	19 000	10 262	7 452	83 014

za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 r.
TREŚĆ	Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto bież. okresu przypad. Jednostce Dominującej	Kapitał własny ogółem
Stan na 01.01.2024	750	46 635	0	31 534	0	78 919
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	11 637	11 637
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	0	-18 799	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	-14 993	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	0	-3 806	0	0
Stan na 31.12.2024	750	50 441	0	12 734	11 637	75 562

za okres 01.01.2024 - 30.06.2024 r.
TREŚĆ	Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej	Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej	Kapitał rezerwowy Jednostki Dominującej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto bież. okresu przypad. Jednostce Dominującej	Kapitał własny ogółem
Stan na 01.01.2024	750	46 635	0	31 534	0	78 919
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	6 318	6 318
Inne całkowite dochody za okres	0	0	0	0	0	0
Podział zysku, w tym:	0	3 806	0	-18 799	0	-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy	0	0	0	-14 993	0	-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy	0	3 806	0	-3 806	0	0
Stan na 30.06.2024	750	50 441	0	12 735	6 318	70 244

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROTEL

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

		Obroty za okres
	Wyszczególnienie	01.01.2025- 30.06.2025	01.01.2024- 30.06.2024
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Zysk (strata) netto	7 452	6 318
II.	Korekty razem	-22 233	3 793
1.	Amortyzacja	6 010	5 949
2.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-10	-145
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	750	718
4.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-5	-11
5.	Zmiana stanu rezerw	-1 759	-1 888
6.	Zmiana stanu zapasów	2 951	8 862
7.	Zmiana stanu należności, w tym aktywów finansowych	-924	1 712
8.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-28 120	-11 407
9.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	197	664
10.	Podatek dochodowy bieżący	1 563	1 691
11.	Podatek dochodowy zapłacony	-2 886	-2 352
12.	Inne korekty	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)	-14 781	10 111
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy	8	3 047
1.	Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5	11
2.	Z aktywów finansowych, w tym:	3	3 036
	a) w jednostkach powiązanych	0	0
	b) w pozostałych jednostkach	3	3 036
	- spłata udzielonych pożyczek	3	3 036
3.	Inne wpływy inwestycyjne	0	0
II.	Wydatki	1 616	5 130
1.	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 609	2 127
2.	Nabycie udziałów	0	0
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	7	3 003
	a) w jednostkach powiązanych	7	0
	- udzielone pożyczki	7	0
	b) w pozostałych jednostkach	0	3 003
	- udzielone pożyczki	0	3 003
4.	Inne wydatki inwestycyjne	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-1 608	-2 083
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.	Wpływy	6 203	0

1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0
2.	Kredyty i pożyczki	6 203	0
3.	Emisja dłużnych papierów finansowych	0	0
4.	Inne wpływy finansowe	0	0
II.	Wydatki	11 324	21 052
1.	Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	14 993
3.	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
4.	Spłaty kredytów i pożyczek	6 203	0
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
6.	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	4 371	5 306
8.	Odsetki	750	753
9.	Inne wydatki finansowe	0	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-5 121	-21 052
D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	-21 510	-13 024
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-21 510	-13 024
F.	Środki pieniężne na początek okresu	60 454	45 958
G.	Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:	38 944	32 934
	- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

NOTY OBJASNIAJĄCE

do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za okres od dnia 1 stycznia 2025 do 30 czerwca 2025 roku

Nota Nr 1

Wartość firmy jednostki podporządkowanej VIAMIND Sp. z o.o.

W dniu 8 października 2009 Jednostka Dominująca nabyła 70,01% udziałów w kapitale Spółki VIAMIND Sp. z o.o. Do wyliczenia wartości firmy przyjęto wartość godziwą aktywów netto.

Wartość Firmy wykazana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi 3.034 tys. zł

Wartość firmy jednostki podporządkowanej ujęta w sprawozdaniu finansowym:

Cena nabycia jednostki zależnej, w tym:

- gotówka	3 011 tys. zł
- koszty nabycia	30 tys. zł
Udział w aktywach netto na dzień nabycia	7 tys. zł
Wartość firmy jednostki podporządkowanej	3 034 tys. zł

Z dniem 1 stycznia 2013 r. jednostka dominująca objęła kontrolą 100% udziałów w kapitale spółki VIAMIND Spółka z o.o. poprzez zakup od dwóch osób fizycznych 29,99% udziałów w kapitale spółki.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Jednostka dominująca przeprowadziła test na utratę wartości firmy jednostki podporządkowanej. Test nie wykazał konieczności tworzenia odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.

Nota Nr 2

Wartości niematerialne

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) koszty prac rozwojowych	0	0	0
b) nabyta wartość firmy	20 779	20 771	20 861
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości po uwzględnieniu odpisu aktualizującego	0	0	0
d) nabyte oprogramowanie komputerowe	129	188	40
e) nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów	0	0	0
f) inne wartości niematerialne i prawne	0	0	0
g) zaliczki na poczet wartości niematerialnych	0	0	185
Wartości niematerialne netto, razem	20 908	20 959	21 086
odpis aktualizujący wartości niematerialne	394	394	304
Wartości niematerialne, razem	21 302	21 353	21 390

2.2

Wartość Firmy

Testy na utratę wartości firmy

Wartość firmy powstała w wyniku przejęcia sieci sprzedaży wymienionych poniżej jednostek została przyporządkowana do jednego ośrodka generującego przepływy pieniężne, będącego wydzieloną organizacyjnie zorganizowaną częścią spółki, na którą składają się salony sprzedaży oraz sieć agentów handlowych.

Spółki Grupy przeprowadziły na dzień 31.12.2024 roku test na utratę wartości firmy, który nie wykazał konieczności tworzenia odpisu z tytułu utraty wartości firmy.

Wprowadzone w pełnej skali od 2025 roku zmiany w systemie rozliczeń z operatorem T-Mobile mogą wpływać na wynik wyceny wartości firmy sporządzanej na koniec roku.

Odpis aktualizujący dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych dotyczy zakupu sieci handlowych w segmencie Canal+.

Ośrodek generujący przepływy pieniężne

Wartość odzyskiwalna - odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:

przepływy pieniężne;
stopy dyskontowe;
stopę wzrostu zastosowaną do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planu finansowego.

Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres planów finansowych oraz na bardzo ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości,

Stopa dyskontowa użyta do sprowadzenia wartości nadwyżek z kolejnych lat projekcji na moment wyceny odzwierciedla średni ważony koszt kapitałów zaangażowanych w finansowanie biznesu (WACC - Weighted Average Cost of Capital)

W przypadku wycenianych biznesów brak zadłużenia kredytowego powoduje, że stopa dyskontowa (WACC) jest tożsama z kosztem kapitałów własnych. Jest ona użyta do aktualizacji salda strumieni pieniężnych na moment wyceny.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwaną skorygowaną o wartość księgową aktywów netto.

Wartość bilansowa wartości firmy w tys. zł na dzień:

	Stan na dzień
Nazwa	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Wartość Firmy KIM Group Kuczek i Gaweł sp. j.	7 112	7 112	7 112
Wartość Firmy PPI - ETC Poland Sp. z o.o.	7 500	7 500	7 500
Wartość Firmy MIX Electronics S.A.	1 645	1 645	1 645
Wartość Firmy LOBO GSM	2 223	2 223	2 223
Wartość firmy iTerra	528	528	528
Wartość firmy Centrum GSM	8	0	0
Wartość firmy SOLEX Sp.z o.o.	119	119	119
- odpis aktualizujący	-119	-119	-119
Wartość firmy CEL-R	185	185	185
- odpis aktualizujący	-185	-185	-185
Wartość firmy ABITEL Sp. z o.o. Spółka komandytowa	1 763	1763	1 763
Wartość firmy E-SONIAK	90	90	90
- odpis aktualizujący	-90	-90	0
Razem	20 779	20 771	20 861

Nota Nr 3

Rzeczowe aktywa trwałe

ŚRODKI TRWAŁE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) środki trwałe	16 207	15 518	3 649
- grunty własne	2 282	2 282	0
- budynki i budowle	10 877	10 637	3 269
- urządzenia techniczne i maszyny	1 096	1 068	109
- środki transportu	0	0	0
- pozostałe środki trwałe	1 952	1 531	271
b) Środki trwałe w budowie	306	346	10 024
c) zaliczki na Środki trwałe w budowie	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe netto, razem	16 513	15 864	13 673

Nota Nr 4

Aktywa trwałe z tyt. prawa użytkowania

AKTYWA TRWAŁE Z TYT PRAWA DO UŻYTKOWANIA	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) wynajem lokali	22 603	21 600	22 175
b) wynajem samochodów	614	907	949
Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu	23 217	22 507	23 124

Nota Nr 5

Należności długoterminowe

Należności długoterminowe	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) od jednostek powiązanych	0	0	0
b) od pozostałych jednostek - kaucje	150	167	171
Należności długoterminowe netto, razem	150	167	171

Nota Nr 6

Inwestycje długoterminowe

Inwestycje w jednostki zależne

Inwestycje w jednostkach zależnych stanowią objęte udziały w spółce zależnej

Jednostka zależna VIAMIND Sp. z o.o.

Forma prawna: Spółka z o.o. Siedziba: 02-699 Warszawa, ul. Taborowa 20 Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000285357 Regon: 141064315 NIP: 951-22-25-244 Podstawowy przedmiot działalności : Usługi pośrednictwa, sprzedaż produktów i usług sieci PLAY PKD 6110 Z Czas trwania spółki: nieokreślony Kapitał zakładowy spółki wynosi 204.100,00 zł Udział "EUROTEL" S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na walnym zgromadzeniu: "EUROTEL" S.A. jest właścicielem 2 041 udziałów spółki "VIAMIND" Sp. z o.o., co daje 100% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym. Data objęcia spółki kontrolą: 8 października 2009 roku.

Jednostka zależna 2Way Spółka z o.o.

Nota Nr 7

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	1 708	1 601	1 601
- zwiększenie	1 287	1 708	1 073
- zmniejszenie	1 708	1 601	1 601
- stan na koniec okresu	1 287	1 708	1 073

Nota Nr 8

Zapasy

ZAPASY	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) materiały	870	563	469
b) półprodukty i produkty w toku	0	0	0
c) produkty gotowe	0	0	0
d) towary	23 450	26 708	20 471
e) zaliczki na poczet dostaw	0	0	0
Zapasy netto, razem	24 320	27 271	20 940
Odpisy aktualizujące wartość towarów	1 141	1 491	1 695
Zapasy brutto, razem	25 461	28 762	22 635

8.2

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄZYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) stan na początek okresu	1 491	1 800	1 800
b) zwiększenia (z tytułu)	14	178	10
- utworzenie odpisu aktualizującego	14	178	10
- w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej	14	178	10
c) zmniejszenie z (tytułu)	364	487	115
- rozwiązanie odpisu	364	487	115
- w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej	364	487	115
Stan odpisów aktualizujących zapasy na koniec okresu	1 141	1 491	1 695

8.3

ZAPASY obce	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) materiały	0	0	0
b) półprodukty i produkty w toku	0	0	0
c) produkty gotowe	0	0	0
d) towary	5 923	4 528	8 998
Zapasy obce, razem	5 923	4 528	8 998

Na zapasy obce składają się z towary obce, które sprzedawane są w sieci punktów sprzedaży Eurotel S.A. w imieniu i na rzecz T-Mobile Polska S.A. Towary obce objęte są ewidencją pozabilansową

ZAPAS AGENTA	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) materiały	0	0	0
b) półprodukty i produkty w toku	0	0	0
c) produkty gotowe	0	0	0
d) towary	3 987	4 363	4 059
Zapasy obce, razem	3 987	4 363	4 059

Nota Nr 9

Należności krótkoterminowe

9.1

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) od jednostek powiązanych	0	0	11
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0	0	11
- do 12 m-cy	0	0	11
b) należności od pozostałych jednostek	44 356	43 415	42 027
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	23 680	20 753	15 556
- do 12 m-cy	23 680	20 753	15 556
- z tytułu dostaw i usług fakturowane w następnych okresach	11 974	13 310	17 071
należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	560	0	0
należności z tyt. podatku VAT	0	0	0
inne należności	8 142	9 352	9 400
Należności krótkoterminowe netto	44 356	43 415	42 038
odpisy aktualizujące wartość należności	2 080	1 956	1 710
Należności krótkoterminowe brutto	46 436	45 371	43 748

9.2

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) napłata podatku dochodowego od osób prawnych	560	0	0
Należności z tyt. podatków netto, razem	560	0	0

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) VAT do rozliczenia w następnym okresie	2 140	2 634	2 374
b) rozrachunki z pracownikami	82	68	53
c) należności płatne kartami płatniczymi	377	705	1 116
d) zapłacone kaucje	115	128	311
e) należności z tyt. płatności elektronicznych	153	392	333
f) należności pobierane przez kuriera	13	245	75
g) należności z tyt. sprzedaży ratalnej	579	405	197
h) należności z tyt. sprzedaży rozlicz. Bonem Nauczycielskim	598	363	693
i) wpłacone wadium do przetargu	0	0	80
j) pakiety ubezpieczeniowe	10	0	11
k) zapas magazynowy agenta	3 987	4 363	4 059
l) pozostałe	88	49	98
Pozostałe należności krótkoterminowe netto, razem	8 142	9 352	9 400
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	281	281	16
Pozostałe należności krótkoterminowe brutto, razem	8 423	9 633	9 416

9.4

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄZYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) stan na początek okresu	1 956	1 579	1 579
b) zwiększenia (z tytułu)	133	446	180
- utworzenie	133	446	180
c) rozwiązanie z (tytułu)	9	69	49
- spłata należności	9	42	22
- wykorzystanie odpisu	0	27	27
- w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	8	42	22
Stan odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe na koniec okresu	2 080	1 956	1 710

Nota Nr 10

Aktywa finansowe

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) udzielone pożyczki krótkoterminowe	7	3	4
- jednostkom powiązanym	0	0	0
- pozostałym jednostkom	7	3	4
b) inne krótkoterminowe aktyw finansowe (bony towarowe)	1	1	4
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	8	4	8
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych	27	27	27
Krótkoterminowe aktywa finansowe, brutto, razem	35	31	35

Nota Nr 11

Środki pieniężne i ich ekwiwalent

ŚRODKI PIENIĘŻNE i inne aktywa pieniężne	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) środki pieniężne w kasie	736	764	834
b) środki pieniężne na rachunkach bankowych	37 951	52 386	31 605
c) inne środki pieniężne, w tym:	257	7 304	495
środki pieniężne w drodze	236	1 203	495
środki ulokowane w Funduszach Inwestycyjnych	21	6 101	0
Środki pieniężne, razem	38 944	60 454	32 934

11.2

ŚRODKI PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) w walucie polskiej	36 790	58 749	28 824
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	2 154	1 705	4 110
b1. jednostka/waluta Euro	443	342	998
tys. zł	1 872	1 459	4 025
b2. jednostka/waluta USD	76	62	21
tys. zł	276	246	85
Środki pieniężne, razem	38 944	60 454	32 934

Nota Nr 12

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	763	879	402
- koszty ubezpieczeń majątkowych	124	133	96
- czynsze	259	327	279
- abonamenty	117	0	26
- wartość sprzętu GCI	248	248	0
- usługi marketingowe	0	149	0
- pozostałe	15	22	1

Nr 13

Kapitał zakładowy

KAPITAŁ AKCYJNY	Wartość nominalna jednej akcji =0,20 zł
Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowa nia	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w zł)	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
seria A	akcje zwykłe		500 000	01.06.2006	01.01.2006
seria B	akcje zwykłe		281 250	19.01.2007	01.01.2006
seria B (umorzenie akcji)			- 31 599	26.05.2010

Liczba akcji razem			3 748 255
Kapitał akcyjny razem (w zł)			749 651

Struktura własności kapitału zakładowego Spółki - w zakresie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów - na dzień 30.06.2025 roku przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	wartość w zł
Krzysztof Stepokura	1 131 182	226 236,40
Jacek Foltarz	707 399	141 479,80
PKO TFI	344 009	68 801,80
Pozostali ( <5% akcji), razem	1 565 665	313 133,00
Razem:	3 748 255	749 651

Nota Nr 14

Kapitał zapasowy

KAPITAŁ ZAPASOWY	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	18 743	18 743	18 743
b) utworzony ustawowo	0	0	0
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	0	0	0
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników	0	0	0
e) inny	26 807	31 698	31 698
Kapitał zapasowy, razem	45 550	50 441	50 441

Nota Nr 15

Kapitał rezerwowy

KAPITAŁ REZERWOWY	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) utworzony ustawowo (skup akcji własnych)	19 000	0	0
Kapitał rezerwowy, razem	19 000	0	0

Kapitał rezerwowy utworzony został zgodnie z Uchwałą Nr 15 podjętą przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Eurotel SA w dniu 27 maja 2025 roku z przeznaczeniem na pokrycie skupu akcji własnych.

Nota Nr 16

Rezerwy na zobowiązania

16.1

Rezerwy na zobowiązania	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	3 653	3 656	3 755
- Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	166	167	161
- Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	622	1 673	487
- Rezerwa na wynagrodzenie biegłego rewidenta	33	85	33
- Rezerwa na wynagrodzenia	0	627	0
- Rezerwa na nagrody jubileuszowe	574	591	0
- Rezerwa na koszty zakupu mediów i usług	144	233	83
- Rezerwa na koszty procesu sądowego	120	120	120
- Rezerwa na koszty kar umownych segmentu iDream	1 142	1 061	0
Rezerwy na zobowiązania, razem	6 454	8 213	4 639

16.2

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	166	169	169
- zwiększenie	0	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	0
- zmniejszenie	0	2	8
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	2	8
- stan na koniec okresu	166	167	161

16.3

Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	1 673	1 458	1 458
- zwiększenie	0	1 673	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	1 673	0
- zmniejszenie	1 051	1 458	971
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	1 051	1 458	971
- stan na koniec okresu	622	1 673	487

Rezerwa na wynagrodzenie biegłego rewidenta i wyceny aktywów	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	85	84	84
- zwiększenie	33	85	33
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	33	85	33
- zmniejszenie	85	84	84
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	85	84	84
- stan na koniec okresu	33	85	33

16.5

Rezerwa na wynagrodzenia	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	627	678	678
- zwiększenie	0	627	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	627	0
- zmniejszenie	627	678	678
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	627	678	678
- stan na koniec okresu	0	627	0

16.6

Rezerwa na koszty kar umownych segmentu iDream	30.06.2025	31.12.2024
- stan na początek okresu	1 061	0
- zwiększenie	81	1 061
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	81	1 061
- zmniejszenie	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0
- stan na koniec okresu	1 142	1 061

16.7

Rezerwa na koszty procesu sądowego	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	120	120	120
- zwiększenie	0	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	0
- zmniejszenie	0	0	0
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	0	0	0
- stan na koniec okresu	120	120	120

Rezerwa na pozostałe koszty	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	249	230	230
- zwiększenie	136	233	44
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	136	233	44
- zmniejszenie	241	230	191
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	241	230	191
- stan na koniec okresu	144	233	83

16.9

Rezerwa na podatek dochodowy	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- stan na początek okresu	3 656	3 760	3 760
- zwiększenie	49	3 655	23
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	49	3 655	23
- zmniejszenie	52	3 759	28
w tym odniesione na wynik działalności operacyjnej	52	3 759	28
- stan na koniec okresu	3 653	3 656	3 755

Nota Nr 17

Zobowiązania długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) wobec jednostek powiązanych	0	0	0
b) wobec pozostałych jednostek	15 545	14 626	14 566
- inne zobowiązania finansowe (leasing)	15 545	14 626	14 566
Zobowiązania długoterminowe, razem	15 545	14 626	14 566

Nota Nr 18

Zobowiązania krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) wobec jednostek powiązanych	28	0	0
- z tytułu dostaw i usług	28	0	0
b) zobowiązania wobec jednostek pozostałych	68 384	97 446	68 554
- inne zobowiązania finansowe (leasing)	8 613	8 845	9 533
- zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	0	0	0
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	52 097	76 117	51 934
- do 12 m-cy	48 324	71 918	47 823
- zobowiązania fakturowane w następnych okresach	3 773	4 199	4 111
- zaliczki otrzymane na dostawy	0	0	0
- zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	0	682	254
-zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	4 479	7 978	3 697
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 546	2 641	2 254
- inne	649	1 183	882
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	68 412	97 446	68 554

18.2

ZOBOWIĄZANIA Z TYT.BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) podatek dochodowy od osób prawnych	0	682	254
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego, razem	0	682	254

18.3

ZOBOWIĄZANIA PUBLICZNO-PRAWNE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) podatek dochodowy od osób fizycznych	316	399	303
b) podatek VAT	1 659	4 934	1 173
c) zobowiązania wobec ZUS	2 416	2 561	2 132
d) składki na PFRON	87	84	89
e) podatek od czynności cywilno-prawnych (PCC)	1	0	0
Zobowiązania publiczno-prawne, razem	4 479	7 978	3 697

18.4

ZOBOWIĄZANIA Z TYT. WYNAGRODZEŃ	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
- zobowiązania z tyt. umowy o pracę	2 421	2 506	2 117
- zobowiązania z tyt. umów cywilno-prawnych	125	135	137
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń razem	2 546	2 641	2 254

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) rozrachunki z pracownikami	25	37	61
b) zobowiązanie z tyt. sprzedanych kart podarunkowych	3	49	69
c) zobowiązanie z tyt. programu PPK	34	31	50
d) rozrachunki z tyt. umów ubezpieczenia	0	1	1
e) otrzymane kaucje	49	72	127
f) zobowiązania z tyt. płatności internetowych	10	90	6
g) zobowiązania wobec potrąceń komorniczych	30	21	24
h) zobowiązania z tyt. płatności pobranych w imieniu Operatora	299	362	458
i) zobowiązania z tyt. zwrotu VAT podróżnym	0	6	10
j) rozliczenie sprzętu wydanego w ramach umowy GCI	0	497	0
k) rozliczenie usług serwisowych	150	0	0
l) pozostałe	49	17	76
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe netto, razem	649	1 183	882

18.6 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Kapitałowej Eurotel

Na dzień bilansowy zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek nie występują.

Informacje o zawartej Umowie trójstronnej o multilinię zawarta przez Eurotel SA oraz Viamind Spółka z o.o.:

W dniu 26 sierpnia 2024 roku pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o. podpisana została umowa kredytowa z Bankiem Millennium S.A. na kwotę 15 mln zł, z której środki Emitent przeznacza na finansowanie bieżącej działalności oraz jego Spółki Zależnej. Początek okresu obowiązywania umowy to 30.08.2024 roku a całkowita spłata kredytu pierwotnie nastąpić miała do dnia 29.08.2025 roku.

Podstawowe warunki umowy są następujące:

Kwota limitu globalnego wynosi 15 mln zł, z czego:

dla Eurotel S.A. limit 15 mln zł, w tym sublimit na kredyt 7,5 mln zł, na gwarancje bankowe 10 mln zł. - dla Viamind Spółka z o.o. limit 10 mln zł, w tym sublimit na kredyt 4 mln zł, na gwarancje bankowe 6 mln zł.

Zabezpieczeniem umowy jest:

weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A.,
weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..
Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 16 mln zł.

Oprocentowanie określane jest na podstawie zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku.

Po dniu bilansowym, w dniu 18 sierpnia 2025 roku, strony zawarły aneks do umowy, którym wydłużony został okres obowiązywania globalnego limitu do dnia 28 września 2025 roku.

Pozostałe postanowienia Umowy pozostały bez zmian.

Nota Nr 17 a

Zobowiązania finansowe

17a. 1

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania długoterminowe z tyt. leasingu	15 545	14 626	14 566
Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. leasingu	8 613	8 845	9 533
Zobowiązania finansowe, razem	24 158	23 471	24 099

Na zobowiązania finansowe składają się zobowiązania wynikające z umów najmu środków transportu oraz wycenionych zgodnie z MSSF 16 umów najmu lokali wykorzystywanych w sieci sprzedaży detalicznej, lokalu stanowiącego siedzibę spółki oraz zaplecza magazynowego.

17a. 2

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali)	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania długoterminowe	15 335	14 262	14 190
Zobowiązania krótkoterminowe	8 208	8 167	8 861
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali), razem	23 543	22 429	23 051

17a. 3

Zobowiązania z tyt. prawa użytkowania (umowy najmu środków transportu)	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania długoterminowe	210	364	376
Zobowiązania krótkoterminowe	405	678	672
Zobowiązania z tyt. prawa użytkowania (umowy najmu środków transportu), razem	615	1 042	1 048

Nota Nr 19

Inne rozliczenia międzyokresowe

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
a) rozliczenia międzyokresowe przychodów	117	581	480
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	117	581	480
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów, razem	117	581	480

Nota Nr 20

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	30.06.2025	30.06.2024
- usługi pośrednictwa sprzedaży usług telekomunikacyjnych	29 703	36 309
- usługi pośrednictwa sprzedaży usług telewizji satelitarnej	1 185	1 284
- pozostałe usługi pośrednictwa (finansowe, ubezpieczeniowe)	1 383	1 360
- usługi napraw serwisowych sprzętu Apple	3 463	2 959
- pozostałe usługi	1 945	2 100
W tym, od jednostek powiązanych	0	0
-sprzedaż usług pozostałych	0	0
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	37 679	44 012

20.2

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	30.06.2025	30.06.2024
a) kraj	37 340	43 621
w tym od jednostek powiązanych	0	0
b) wewnątrzwspólnotowe świadczenie usług	339	391
w tym od jednostek powiązanych	0	66
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	37 679	44 012

20.3

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	30.06.2025	30.06.2024
- urządzenia Apple	160 465	114 991
- urządzenia inne	2 738	5583
- pre-paid	2 688	3 359
- telefony	557	4280
- akcesoria do telefonów i urządzeń	19 501	18 785
- pozostałe	1 504	909
w tym od jednostek powiązanych	0	14
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	187 453	147 907

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	30.06.2025	30.06.2024
a) kraj	186 069	145 791
w tym od jednostek powiązanych	0	14
b) eksport/WDT	1 384	2 116
w tym od jednostek powiązanych (kraj)	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	187 453	147 907

Nota Nr 21

Koszty operacyjne

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	30.06.2025	30.06.2024
a) zużycie materiałów i energii	3 969	3 456
b) usługi obce	17 765	25 966
c) podatki i opłaty	581	504
d) wynagrodzenia	19 240	16 616
e) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 873	3 354
f) amortyzacja	6 010	5 949
g) pozostałe	364	312
Koszty według rodzaju, razem	51 802	56 157
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-38 409	-36 184
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-3 539	-2 959
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (wielkość ujemna)	-9 854	-17 014

Nota Nr 22

Pozostałe przychody operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	30.06.2025	30.06.2024
a) zysk ze zbycia składników majątku trwałego	0	11
b) rozwiązane rezerwy i odpisy aktualizujące, w tym:	9	22
- zapłata należności	1	22
- rozwiązanie rezerwy na koszty	8	0
c) pozostałe, w tym:	126	323
- spisane zobowiązania	1	103
- spłaty po umorzeniu należności	25	18
- otrzymane odszkodowania	48	9
- należne kary umowne	18	34
- likwidacja majątku	6	63
- pozostałe	28	96
Pozostałe przychody operacyjne, razem	135	356

Nota Nr 23

Pozostałe koszty operacyjne

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	30.06.2025	30.06.2024
a) wartość bilansowa zlikwidowanych składników majątku trwałego	54	377
b) utworzone rezerwy (z tytułu)	214	181
- odpis aktualizujący należności	133	181
- rezerwa na koszty kar umownych segmentu iDream	81	0
c) pozostałe, w tym:	77	466
- koszty przedterminowego rozwiązania umów najmu lokali	0	271
- niedobory towaru	1	0
- koszty pośrednictwa w sprzedaży majątku trwałego	0	0
- szkody w środkach transportu	2	7
- spisane należności	1	28
- kary umowne	15	19
- koszty sądowe, komornicze, windykacja	5	5
- koszty związane z funkcjonowaniem spółki na GPW	11	42
- przekazane darowizny	3	0
- likwidacja towaru	3	0
- likwidacja majątku	21	0
- pozostałe	15	94
Pozostałe koszty operacyjne, razem	345	1 024

Nota Nr 24

Przychody finansowe

24.1

PRZYCHODY FINANSOWE z tytułu odsetek	30.06.2025	30.06.2024
a. z tytułu udzielonych pożyczek	0	35
b. pozostałe odsetki	499	489
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek	499	489
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	499	524

INNE PRZYCHODY FINANSOWE	30.06.2025	30.06.2024
a) dodatnie różnice kursowe	80	0
b) pozostałe, w tym:	0	0
- otrzymane dywidendy	0	0
Pozostałe przychody finansowe, razem	80	0

Nota Nr 25

Koszty finansowe

25.1

KOSZTY FINANSOWE z tytułu odsetek	30.06.2025	30.06.2024
a. od kredytów i pożyczek	6	0
b. pozostałe odsetki	745	753
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek, w tym:	745	753
- odsetki od leasingu	745	745
Koszty finansowe z tytułu odsetek	751	753

25.2

KOSZTY FINANSOWE (inne)	30.06.2025	30.06.2024
a) ujemne różnice kursowe	27	77
b) wartość sprzedanych udziałów	0	0
c) pozostałe koszty finansowe, w tym:	40	43
- prowizja od udzielonych gwarancji bankowych	38	43
Koszty finansowe, razem	67	120

Nota Nr 26

Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY	30.06.2025	30.06.2024
- podatek dochodowy bieżący	1 563	1 691
- podatek dochodowy odroczony	417	523
Podatek dochodowy, razem	1 980	2 214

Nota Nr 27

Zysk netto na jedną akcję

ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ	30.06.2025	30.06.2024
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Spółki Dominującej	7 452	6 318
Liczba akcji na koniec okresu	3 748 255	3 748 255
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	1,99	1,69

Nota Nr 28

Wartość księgowa na jedną akcję

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Wartość księgowa	83 014	75 562	70 244
liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł)	22,15	20,16	18,74
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	3 748 255	3 748 255	3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł.)	22,15	20,16	18,74

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej:

1) Bilansowa zmiana stanu zobowiązań została skorygowana o:
- zmianę stanu zobowiązań z tyt. podatku dochodowego od osób prawnych;
przeniesienie do działalności inwestycyjnej i finansowej zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego;

Informacje na temat podmiotów powiązanych

Transakcje miedzy spółką dominującą a spółka zależną podlegały eliminacji w momencie konsolidacji i nie zostały ujawnione w tej nocie.

Transakcje te zostały ujawnione w niniejszym Skróconym Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 7. "Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań".

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacja o instrumentach finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych Grupy Kapitałowej, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Należności handlowe	35 654	34 063	32 638	35 654	34 063	32 638
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 944	60 454	32 934	38 944	60 454	32 934
Aktywa finansowe	8	4	8	8	4	8

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	24 158	23 471	24 099	24 158	23 471	24 099
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	59 799	88 601	59 021	59 799	88 601	59 021

2. Dane o pozycjach pozabilansowych w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych

Zmiana zobowiązań warunkowych emitenta (dot. gwarancji bankowych), które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego:

Zmiana zobowiązań od zakończenia ostatniego roku obrotowego	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	128 699,68	69 281,39
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	0,00	0,00
Razem	128 699,68	69 281,39

i na dzień 30.06.2025 r. wynoszą:

Podsumowanie udzielonych gwarancji na dzień 30.06.2025 roku	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	302 870,57	539 362,71
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	1 750 000,00	0,00
Razem	2 052 870,57	539 362,71

Wszystkie gwarancje bankowe udzielono jednostkom niepowiązanym.

Instrument kredytowy "Linia gwarancyjna" nie jest wykorzystany przez emitenta w wysokości pełnego limitu.

W raportowanym okresie aktywne były umowy poręczenia zawarte przez Emitenta w poprzednich okresach sprawozdawczych:

1/ poręczenie wekslowe do weksla własnego in blanco wystawionego przez spółkę zależną Viamind Sp. z o.o. w ramach zawarcia w dniu 26 sierpnia 2024 roku umowy o finansowanie zewnętrzne pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o. a Bankiem Millennium S.A. Globalna wartość limitu w ramach umowy wynosi 15 mln zł, z której środki zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności Emitenta oraz jego Spółki Zależnej. Początek okresu obowiązywania umowy nastąpiło w dniu 30.08.2024 roku a całkowita spłata kredytu nastąpi do dnia 28.09.2025 roku.

Zabezpieczeniem umowy jest:

weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A.,
weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..
Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 16 mln zł.

2/ poręczenie do łącznej kwoty 4,5 mln zł, zgodnie z umową poręczenia z dnia 01 grudnia 2022 r. zawartą pomiędzy spółką zależną Emitenta Viamind Sp. z o.o. ("Kupujący") oraz spółką P4 Sp. z o.o.("Sprzedający") a także Emitentem, w której Emitent jako Poręczyciel zobowiązał się do zapłacenia na rzecz Sprzedającego należności wynikających z dostawy Kupującemu towaru przez Sprzedającego na wypadek, gdyby Kupujący zobowiązania nie wykonał do kwoty 4,5 mln zł. Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań Kupującego wobec Sprzedającego powstałych od dnia 01 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2025 r. Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12 miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie. Poręczenie jest nieodwołalne i bezwarunkowe.

3/ poręczenie do łącznej kwoty 1,0 mln zł obowiązujące do dnia 30 czerwca 2025 roku, w którym emitent zobowiązał się do zapłacenia zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wynikających z dostaw towaru przez Ingram Spółka z o.o. gdyby spółka zależna zobowiązania nie wykonała. Poręczenie obejmuje również zobowiązania spółki zależnej za towary dostarczone w okresie obowiązywania umowy poręczenia, za których płatności przypadają po tym terminie.

Wynagrodzenie emitenta z tytułu udzielonych spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. poręczeń za okres 01.01.2025-30.06.2025 roku wynosi 37.625,00 zł.

Wszystkie poręczenia udzielone przez emitenta zostały udzielone jednostce zależnej.

b/ Zmiana zobowiązań warunkowych jednostki zależnej Viamind Spółka z o.o., które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego:

Od zakończenia ostatniego roku obrotowego nastąpiły zmiany w zakresie zobowiązań warunkowych:

Zmiana zobowiązań od zakończenia ostatniego roku obrotowego	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	0,00	-28 579,15
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	0,00	0,00
Razem:	0,00	-28 579,15

Na dzień 30 czerwca 2025 roku zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji bankowych wynoszą:

Podsumowanie udzielonych gwarancji na dzień 30 czerwca 2025 roku	w PLN	w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali	0,00	0,00
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej	3 000 000,00	0,00
Razem:	3 000 000,00	0,00

Instrument kredytowy "Linia gwarancyjna" nie jest wykorzystany przez emitenta w wysokości pełnego limitu.

Gwarancje udzielone przez jednostkę zależną Viamind Spółka z o.o. zostały udzielone na rzecz jednostek niepowiązanych.

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Nie występują.

4. Informacja o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W okresie objętym sprawozdaniem nie zaniechano prowadzenia działalności.

5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

Na dzień 30.06.2025 r. pozycje nie występują.

6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

W okresie objętym sprawozdaniem poniesiono nakłady inwestycyjne

	dane w tys. zł
Wartość firmy powstała przy nabyciu sieci handlowej	8
Środki trwałe w budowie	712
Inwestycje w obcych obiektach	505
Maszyny i aparaty ogólnego zastosowania	87
Środki transportu	284
Pozostałe środki trwałe	13

Planowane nakłady inwestycyjne w okresie 12 m-cy wynoszą 2.100 tys. zł.

7. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

Podmiotami powiązanymi ze Spółka są:

Spółki zależne "VIAMIND" Sp. z o.o., 2Way Spółka z o.o., w których emitent posiada 100 % udziałów, a także członkowie kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem miały miejsce transakcje z podmiotami powiązanymi:

a/ Transakcje z jednostkami zależnymi

• W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.06.2025 roku Eurotel S.A. dokonała zakupu towarów i usług od Viamind Spółka z o.o. na ogólną wartość 149 tys. zł . W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.06.2025 roku Eurotel S.A. dokonała sprzedaży towarów i usług na rzecz Viamind Spółka z o.o. o ogólnej wartości 65 tys. zł . Spółka dokonała korekty przychodów z tytułu zwrotu towaru sprzedanego w roku 2024 o wartości 281 tys. zł

Spółka ujęła w sprawozdaniu przychody z tyt. wynagrodzenia za udzielone przez Eurotel S.A. poręczenia dla Viamind Sp. z o.o. za okres 01.01-30.06.2025 r. o łącznej wartości 38 tys. zł. Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności wynosi 33 tys. zł, saldo zobowiązań nie występuje.

• W okresie sprawozdawczym od 1.01.-30.06.2025 roku Spółka Dominująca "EUROTEL" S.A. naliczyła odsetki od udzielonej spółce zależnej 2Way Sp. z o.o. w roku 2018 pożyczki. Łączna wartość naliczonych odsetek w okresie sprawozdawczym wynosi 341,32 zł. Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności z tytułu udzielonej spółce zależnej pożyczki wynosi 14 tys. zł.

Transakcje z jednostkami zależnymi zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą transakcji z:

Członkami Zarządu (transakcje oparte na cenach rynkowych) i dotyczą:
Emitent wynajmuje od Wiceprezesa Zarządu lokal z przeznaczeniem na cele biurowe. Wartość usług wynajmu za okres 01.01.-30.06.2025 r. wynosi 28 tys. zł. Na dzień 30.06.2025 r. saldo zobowiązań nie występuje.
- W okresie sprawozdawczym 01.01-30.06.2025 roku Emitent dokonał zakupu usług od Członka Zarządu w kwocie 144 tys. zł. Na dzień 30.06.2025 r. saldo zobowiązań wynosi 28 tys. zł.

Przy transakcjach z jednostkami powiązanymi zastosowano ceny rynkowe.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Nie wystąpiły

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej kształtuje się następująco:

Stan na dzień:	30.06.2025 r.	30.06.2024 r.
zatrudnienie ogółem, z tego:	517	495
konsultanci-sprzedawcy	451	436
pracownicy administracji	66	59

10. Wynagrodzenia oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących oraz informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń

Wypłacone wynagrodzenia brutto Członkom organów zarządzających i nadzorujących jednostki dominującej i jednostki zależnej za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 r. wynoszą:

I. Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu:

Zarząd Jednostki dominującej:

Członkowie Zarządu	wynagrodzenie brutto (w zł)	w tym:
		wynagrodzenie zasadnicze	premie
Stepokura Krzysztof	322 773,00	31 848,00	290 925,00
Basiński Tomasz	450 189,00	159 264,00	290 925,00
Stepokura Bartosz	176 542,50	31 080,00	145 462,50

Zarząd Jednostki zależnej Viamid Spółka . z o.o.

	wynagrodzenie brutto (w zł)	w tym:
Członkowie Zarządu		wynagrodzenie zasadnicze	premie
Fosiewicz Jacek	33 900,00	33 900,00	0,00

II. Wynagrodzenia wypłacone Członkom Rady Nadzorczej:

Rada Nadzorcza Jednostki dominującej

Członkowie Rady Nadzorczej	wynagrodzenie brutto (w zł)
Sobina Aleksander	9 000,00
Foltarz Jacek	9 000,00
Parnowski Marek	15 000,00
Pułkotycki Grzegorz	15 000,00
Rasmus Rafał	15 000,00

Rada Nadzorcza Jednostki zależnej Viamind Spółka z o.o.

	Członkowie Rady Nadzorczej	wynagrodzenie brutto (w zł)
1	Basiński Tomasz	500,00
2	Milczewska Beata	500,00
3	Stepokura Bartosz	500,00

Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń

Nie występują.

11. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nie występują.

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Eurotel SA przedstawiła ofertę skupu akcji własnych w dniach od 3 do 10 lipca 2025 roku na podstawie podjętej w tej sprawie uchwały WZA w maju 2025 roku. Skupiono 61 443 akcji za kwotę 24 zł stanowiących 1,64% kapitału akcyjnego za kwotę 1 474 632 zł. Akcje te nie dają prawa głosu i mogą podlegać umorzeniu na podstawie stosownej uchwały WZA.

W okresie 24 lipca – 26 sierpnia 2025 roku Eurotel SA korzystała z kredytu w rachunku bieżącym w ramach posiadanej linii kredytowej o całkowitej wysokości 7,5 mln zł w Banku Millennium SA na podstawie umowy kredytowej z dnia 26 sierpnia 2024 roku.

Konieczność skorzystania z kredytu wiązało się z dużą ilością wymagalnych zobowiązań Emitenta, które powstały w związku ze zwiększoną ilością zakupów pod koniec czerwca 2025 roku.

Zobowiązanie z tytułu kredytu stanowiło w szczytowym momencie 23,3% posiadanego limitu kredytowego.

13. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów

Nie występują.

14. Korekty inflacyjne

Niniejsze sprawozdanie finansowe nie podlegało korekcie inflacyjnej.

15. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzanymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie wystąpiły takie zdarzenia.

16. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF). Zmiany danych porównawczych przedstawione w punkcie 15) nie miały wpływu na sytuację majątkową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność Grupy Kapitałowej.

17. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W prezentowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekty błędów podstawowych.

18. Kontynuacja działalności

Grupa Kapitałowa zamierza kontynuować swoją działalność w okresie co najmniej 12 m-cy.

19. Sprawozdanie finansowe sporządzone za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie spółek

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie spółek.

20. Skutki jakie spowodowałoby zastosowanie do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych metody praw własności oraz wpływ na wynik finansowy

Nie dotyczy.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku zostało zaakceptowane przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 23 września 2025 roku do publikacji dnia 23 września 2025 roku

Krzysztof Stepokura Tomasz Basiński Bartosz Stepokura

/Prezes Zarządu/ /Wiceprezes Zarządu/ /Członek Zarządu/

AI Terminal

Eurotel S.A.

5607_rns_2025-09-23_7e54dd05-8e01-4142-9a58-159a3ac1dcad.pdf

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Spis treści:

WPROWADZENIE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROTEL

1. Informacje o Jednostce Dominującej:

2. Czas trwania Spółki

3. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej:

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 30.06.2025 roku:

5. Skład Grupy Kapitałowej EUROTEL S.A.

6. Informacje o Jednostkach zależnych

8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

9. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

10. Zasady konsolidacji

10.1 Zasady konsolidacji jednostek zależnych

11. Zasady rachunkowości

11.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

- szacowana utrata wartości firmy

- szacowana utrata wartości aktywów trwałych

- szacowana rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

- szacowane okresy ekonomicznej użyteczności

- składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

- wartość godziwa instrumentów finansowych

- ujmowanie przychodów

11.2. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

UWZGLĘDNIENIE STANDARDÓW, ZMIAN W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCYCH OD DNIA 1 STYCZNIA 2025 ROKU

STANDARDY OPUBLIKOWANE PRZEZ RADĘ MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI, KTÓRE JESZCZE NIE OBOWIĄZUJĄ I NIE ZOSTAŁY WCZEŚNIEJ ZASTOSOWANE PRZEZ GRUPĘ

Szacowanie wartości godziwej oraz ważne oszacowania i założenia

11.3. Najistotniejsze zasady wyceny stosowane przez Grupę

Wartości niematerialne

1) Wartość firmy

2) Inne wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Koszty finansowania zewnętrznego

Inwestycje w jednostkach zależnych

Wbudowane instrumenty pochodne

Należności handlowe i pozostałe

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne

Rozliczenia międzyokresowe czynne

Kapitał zakładowy

Kapitał zapasowy

Kapitał rezerwowy

Rezerwy

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Kredyty

Zobowiązania

Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe

Wycena w walutach obcych

Podatek odroczony

1/ Aktywa z tytułu podatku dochodowego

Przychody, koszty, wynik finansowy

Przychody ze sprzedaży

Koszty i straty

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Podatek dochodowy:

Zasady ustalania wyniku finansowego:

12. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

13. Segmenty działalności

14. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie, którego dotyczy raport wraz ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

15. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

16. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie

17. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

19. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresie objętym sprawozdaniem finansowym

20. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

20.1. Zasady przeliczeń sprawozdań finansowych

1.01.-30.06.2025 rok

1.01.-31.12.2024 rok

1.01.-30.06.2024 rok

20.2.

21. Zmiany zasad rachunkowości

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROTEL

Za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wraz z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROTEL